论 商 业 银 行 的 资 产 负 债 比 率 管 理 日 本 长 银 综 合 研 究 所 中 国 对 银 行 信 贷 资 金 的 管 理 从 统 收 统 支 差 额 管 理 到 实 贷 实 存 特 别 是 在 促 使 国 家 专 业 银 行 向 商 业 银 行 转 化 的 过 程 中 信 贷 资 金 管 理 方 法 从 传 统 的 指 令 性 方 法 向 现 代 的 科 学 的 资 产 负 债 比 率 管 理 的 转 化 标 志 着 中 国 对 银 行 业 管 理 的 进 步 向 国 际 惯 例 的 靠 拢 然 而 国 家 专 业 银 行 向 商 业 银 行 的 转 化 才 刚 刚 开 始 商 业 银 行 法 中 规 定 的 资 产 负 债 比 率 管 理 还 需 要 完 善 随 着 市 场 经 济 的 确 立 和 金 融 市 场 的 进 一 步 开 放 经 济 运 作 中 的 风 险 会 越 来 越 大 政 府 将 不 会 象 过 去 那 样 替 银 行 和 企 业 承 担 风 险 和 经 济 损 失 银 行 和 企 业 自 我 承 担 风 险 将 成 为 必 然 所 以 如 何 完 善 我 国 的 商 业 银 行 资 产 负 债 比 率 管 理 显 得 十 分 重 要 本 文 的 主 要 目 的 是 通 过 研 究 西 方 先 进 国 家 商 业 银 行 的 资 产 负 债 比 率 管 理 的 经 验 以 使 我 国 在 建 立 商 业 银 行 体 制 过 程 中 更 好 地 实 施 资 产 负 债 比 率 管 理 一 资 产 负 债 比 率 管 理 的 定 义 及 其 诞 生 经 过 资 产 负 债 比 率 管 理 即 管 理 诞 生 的 背 景 是 由 于 年 代 西 方 经 济 环 境 的 变 化 特 别 是 市 场 利 率 日 趋 频 繁 的 大 起 大 落 存 款 者 投 资 途 径 的 增 加 金 融 市 场 的 国 际 化 利 率 的 大 起 大 落 使 银 行 贷 款 特 别 是 长 期 贷 款 的 风 险 增 大 存 款 者 投 资 途 径 的 增 加 使 得 银 行 集 资 成 本 上 升 金 融 市 场 的 国 际 化 进 程 意 味 着 外 来 资 金 的 增 加 这 些 不 仅 增 加 了 银 行 的 成 本 而 且 加 大 了 风 险 在 这 种 情 况 下 管 理 就 应 运 而 生 了 管 理 首 先 诞 生 于 美 国 其 实 在 管 理 法 诞 生 之 前 从 年 代 到 年 代 美 国 商 业 银 行 首 先 在 信 贷 资 金 管 理 上 分 别 使 用 了 资 产 管 理 法 管 理 和 负 债 管 理 法 管 理 管 理 年 代 初 战 后 的 美 国 商 业 银 行 凭 借 其 强 大 的 经 济 实 力 在 筹 集 资 金 方 面 并 不 十 分 费 力 年 之 间 从 整 个 银 行 系 统 的 负 债 资 本 构 成 来 看 并 没 有 明 显 的 变 化 吸 收 来 的 存 款 占 其 负 债 和 资 本 的 比 率 一 直 维 持 在 的 高 水 平 与 此 相 反 其 资 产 构 成 发 生 了 很 大 变 化 年 整 个 商 业 银 行 系 统 的 资 产 中 购 买 财 政 部 证 券 加 上 在 中 央 银 行 存 款 占 总 资 产 比 率 为 到 年 该 比 率 下 降 到 贷 款 加 其 他 有 价 证 券 的 比 率 从 年 的 上 升 到 年 的 资 产 构 成 比 率 的 明 显 变 化 说 明 银 行 为 了 追 求 利 润 的 最 大 化 积 极 地 调 整 运 作 资 产 管 理 年 代 进 入 年 代 以 后 随 着 企 业 规 模 的 不 断 扩 大 其 资 金 运 作 手 段 也 进 一 步 发 达 起 来 企 业 不 再 象 过 去 那 样 将 余 资 简 单 地 存 入 银 行 而 是 用 于 购 买 象 这 样 更 有 利 可 图 的 金 融 商 品 另 一 方 面 经 济 在 进 一 步 成 长 企 业 的 资 金 需 求 仍 然 十 分 旺 盛 在 这 种 情 况 下 商 业 银 行 筹 集 来 的 资 金 远 远 不 能 满 足 其 贷 款 的 需 要 迫 使 其 在 集 资 方 面 采 取 新 的 更 有 力 的 方 法 机 动 地 变 换 存 款 利 率 在 欧 洲 金 融 市 场 发 行 可 转 让 大 面 额 存 款 证 书 从 联 邦 基 金 市 场 集 资 通 过 银 行 持 股 公 司 发 行 等 等 由 于 银 行 被 迫 从 多 种
途 径 集 资 造 成 集 资 成 本 上 升 资 金 流 动 性 下 降 这 就 迫 使 银 行 加 强 对 其 负 债 的 管 理 管 理 年 代 年 代 初 随 着 布 雷 顿 森 林 体 制 的 崩 溃 和 第 一 次 石 油 危 机 的 暴 发 美 元 作 为 国 际 货 币 的 地 位 动 摇 了 美 国 国 内 的 银 行 利 率 也 出 现 了 大 起 大 落 的 现 象 另 一 方 面 由 于 美 国 物 价 上 涨 出 现 慢 性 通 贷 膨 胀 企 业 和 居 民 对 剩 余 资 金 的 运 用 从 利 率 低 的 存 款 转 向 利 率 高 的 金 融 商 品 这 样 一 来 银 行 不 得 不 从 资 产 负 债 两 方 面 加 强 效 益 降 低 风 险 度 这 就 诞 生 了 管 理 即 商 业 银 行 在 正 确 预 测 金 融 经 济 环 境 变 化 的 基 础 上 为 了 使 利 润 达 到 最 大 并 且 风 险 最 小 选 择 最 合 适 的 资 产 负 债 构 成 具 体 地 说 管 理 包 含 了 两 层 含 义 一 是 利 润 最 大 化 二 是 最 小 风 险 度 由 于 二 者 是 相 互 对 立 的 所 以 对 商 业 银 行 来 说 可 做 出 的 最 佳 选 择 是 在 风 险 度 一 定 的 情 况 下 如 何 使 利 润 达 到 最 大 或 者 在 利 润 水 准 一 定 时 如 何 使 风 险 度 最 小 商 业 银 行 经 营 活 动 中 面 临 的 风 险 具 体 的 说 可 以 分 为 信 用 风 险 流 动 性 风 险 和 利 率 风 险 二 商 业 银 行 行 为 与 管 理 商 业 银 行 行 为 确 保 流 动 性 与 追 求 效 益 将 商 业 银 行 的 资 产 方 定 义 为 贷 款 购 买 有 价 证 券 准 备 金 负 债 资 本 方 定 义 为 存 款 自 我 资 本 则 其 中 效 益 性 资 产 总 额 贷 款 购 买 有 价 证 券 准 备 金 含 法 定 备 付 金 和 二 级 准 备 金 即 在 短 期 资 金 市 场 上 运 作 的 资 金 存 款 自 我 资 本 商 业 银 行 为 了 追 求 效 益 必 须 最 大 限 度 地 把 吸 收 来 的 存 款 运 作 起 来 无 论 其 方 式 是 向 企 业 贷 款 还 是 购 买 各 种 债 券 但 是 如 果 商 业 银 行 把 所 有 的 资 金 都 用 于 贷 款 和 购 买 证 券 就 会 出 现 不 能 应 付 提 款 即 发 生 流 动 性 不 足 的 现 象 为 此 如 何 合 理 地 选 择 资 产 构 成 即 将 存 款 和 自 我 资 本 的 百 分 之 几 用 于 贷 款 百 分 之 几 用 于 备 付 就 直 接 关 系 商 业 银 行 的 效 益 及 安 全 性 信 赖 商 业 银 行 在 选 择 和 决 定 资 产 构 成 时 通 常 从 以 下 三 方 面 考 虑 总 资 产 的 合 理 配 置 即 效 益 资 产 和 准 备 金 的 相 对 比 率 效 益 资 产 的 合 理 配 置 即 贷 款 和 购 买 有 价 证 券 的 相 对 比 率 准 备 金 的 合 理 配 置 即 法 定 准 备 金 比 率 ¹ 在 此 着 重 研 究 最 佳 和 最 佳 的 选 择 决 定 与 效 益 性 短 期 流 动 资 产 的 相 对 为 准 备 金 中 不 含 法 定 准 备 金 的 部 分 即 定 义 贷 款 和 购 买 有 价 证 券 的 收 益 函 数 为 存 款 成 本 率 为 存 款 成 本 为 商 业 银 行 营 业 成 本 为 的 运 作 利 润 率 为 那 么 可 以 得 到 商 业 银 行 的 营 业 利 润 函 数 利 润 最 大 化 的 条 件 为 和 由 此 可 得 到 上 式 表 明 选 择 最 佳 效 益 资 产 的 条 件 为 边 际 收 益 等 于 边 际 成 本 商 业 银 行 的 经 营 正 是 按 照 这 一 原 则 运 作 的 ¹ 为 法 定 准 备 率 效 益 性 短 期 流 动 资 产 即 在 短 期 资 金 市 场 运 作 的 资 金
管 理 商 业 银 行 为 了 获 得 最 大 的 利 润 竭 力 确 保 最 佳 流 动 性 这 也 是 资 产 负 债 比 率 管 理 的 目 的 之 一 只 是 随 着 金 融 市 场 的 进 一 步 自 由 化 和 国 际 化 现 代 的 管 理 又 增 添 了 新 的 色 彩 利 率 的 大 起 大 落 迫 使 商 业 银 行 加 强 利 率 走 势 的 预 测 以 回 避 利 率 风 险 为 确 保 存 贷 款 利 差 机 动 地 调 整 资 产 和 负 债 各 项 目 的 期 满 构 成 比 率 美 国 商 业 银 行 通 常 采 用 的 的 管 理 方 法 有 下 列 几 种 参 考 资 金 集 中 分 列 配 置 法 的 做 法 是 将 银 行 的 所 有 资 金 集 中 起 来 按 以 下 顺 序 配 置 第 一 购 置 营 业 时 所 必 须 的 设 备 不 动 产 第 二 上 缴 法 定 准 备 金 和 留 存 备 付 现 金 一 级 准 备 金 第 三 预 测 存 贷 差 余 额 的 走 势 购 买 一 定 额 的 短 期 公 债 和 进 行 同 业 拆 借 二 级 准 备 金 第 四 将 剩 余 资 金 用 于 贷 款 第 五 如 果 尚 有 余 资 则 进 行 证 券 投 资 的 着 重 点 是 确 保 流 动 性 不 主 张 积 极 投 入 证 券 投 资 短 处 是 片 面 强 调 流 动 性 而 忽 视 银 行 效 益 同 时 集 中 配 置 资 金 没 有 把 资 产 和 负 债 的 具 体 项 目 考 虑 进 去 实 际 上 资 产 和 负 债 的 各 项 目 在 利 率 变 动 上 和 期 满 情 况 上 都 各 有 特 点 需 要 区 别 对 待 资 产 配 置 法 是 根 据 各 种 负 债 面 的 安 定 性 或 者 说 不 安 定 性 配 置 资 产 首 先 将 负 债 面 按 安 定 性 分 类 较 不 安 定 的 为 企 业 活 期 存 款 短 期 定 期 存 款 大 额 定 期 存 款 公 款 存 款 外 地 客 户 存 款 较 安 定 的 为 活 期 储 蓄 存 款 长 期 定 期 存 款 小 额 定 期 存 款 居 民 和 企 业 存 款 当 地 客 户 存 款 将 存 款 按 以 上 原 则 分 类 后 把 安 定 性 高 的 存 款 用 于 较 长 期 的 运 作 安 定 性 低 的 存 款 用 于 较 短 期 的 运 作 较 之 在 确 保 必 要 的 流 动 性 的 基 础 上 更 注 重 证 券 投 资 同 时 根 据 负 债 的 安 定 性 来 确 定 资 产 的 运 作 时 限 所 以 可 以 说 是 以 重 视 银 行 安 全 性 为 主 的 一 种 管 理 方 法 利 率 感 应 度 分 析 法 主 要 是 对 利 率 感 应 性 资 产 和 负 债 项 目 进 行 分 析 选 择 最 佳 构 成 首 先 选 定 利 率 感 应 性 资 产 和 负 债 项 目 其 次 确 定 其 各 项 目 的 比 例 利 率 感 应 性 资 产 和 负 债 面 项 目 指 的 是 年 以 内 其 价 格 随 利 率 水 准 的 变 化 而 变 化 的 资 产 和 负 债 年 代 以 后 又 被 定 义 成 在 天 以 内 其 价 格 发 生 变 化 的 资 产 和 负 债 比 如 在 天 以 内 将 满 期 的 大 额 存 单 和 公 债 商 业 银 行 通 常 在 确 定 利 率 感 应 资 产 和 利 率 感 应 负 债 的 比 例 时 有 以 下 三 种 选 择 ¹ 当 预 测 利 率 将 要 上 升 时 选 择 即 资 产 大 于 负 债 º 在 利 率 频 繁 变 动 时 选 择 这 样 可 以 回 避 利 率 变 动 风 险» 当 短 期 年 期 以 内 利 率 低 于 长 期 利 率 加 风 险 系 数 时 将 资 产 从 短 期 运 作 转 移 到 长 期 运 作 即 加 强 利 率 感 应 度 的 分 析 目 的 是 回 避 利 率 风 险 也 就 是 说 避 免 银 行 的 营 业 效 益 随 利 率 变 动 而 变 动 这 里 有 两 种 情 况 ¹ 当 商 业 银 行 预 测 利 率 趋 于 下 降 时 则 尽 量 使 其 资 产 构 成 长 期 化 即 将 吸 收 来 的 存 款 用 于 贷 款 或 购 买 短 期 债 券 º 当 预 测 利 率 走 势 趋 高 时 则 尽 量 将 资 产 用 于 短 期 运 作 这 对 利 率 市 场 化 国 家 中 的 商 业 银 行 来 说 是 十 分 重 要 的 三 商 业 银 行 管 理 模 型 本 节 通 过 建 立 商 业 银 行 管 理 模 型 进 一 步 研 究 其 扩 大 效 益 回 避 风 险 的 机 制 财 务 比 率 管 理
定 义 商 业 银 行 资 产 贷 款 债 券 持 股 动 产 和 不 动 产 负 债 存 款 外 部 资 金 ¹ 自 我 资 本 假 定 自 我 资 本 等 于 持 股 动 产 不 动 产 则 可 以 得 到 进 一 步 变 形 为 此 式 表 明 存 贷 差 等 于 债 券 减 去 外 部 资 金 所 以 可 以 说 商 业 银 行 只 要 确 定 存 贷 差 就 可 以 大 体 确 定 其 购 买 债 券 和 筹 集 外 部 资 金 额 进 一 步 定 义 若 干 变 量 存 贷 率 贷 款 额 存 款 额 存 债 率 债 券 存 款 额 外 部 资 金 比 率 外 部 资 金 存 款 外 部 资 金 根 据 以 上 定 义 得 到 此 式 表 明 了 商 业 银 行 的 资 产 构 成 与 外 部 资 金 比 率 的 关 系 为 商 业 银 行 的 预 算 制 约 条 件 在 这 里 将 债 券 余 额 定 义 为 债 券 余 额 债 券 余 额 新 债 券 购 入 债 券 售 出 债 券 购 入 率 债 券 购 入 存 款 债 券 售 出 率 债 券 售 出 债 券 购 入 存 款 增 加 率 为 则 存 债 率 为 上 式 中 设 即 得 到 这 里 被 称 为 债 券 负 担 率 当 存 款 增 加 率 下 降 上 升 债 券 购 入 率 增 大 也 增 大 而 上 期 所 以 债 券 售 出 率 在 以 下 几 种 情 况 下 呈 上 升 趋 势 随 存 贷 率 的 上 升 存 债 率 下 降 时 存 款 增 加 率 下 降 时 外 部 资 金 率 下 降 时 效 益 期 待 值 的 最 大 化 通 常 认 为 商 业 银 行 的 经 营 目 的 不 是 直 接 使 效 益 最 大 化 而 是 使 效 益 期 待 值 最 大 这 是 因 为 商 业 银 行 所 处 的 经 营 环 境 中 充 满 了 不 确 定 因 素 在 一 定 的 概 率 分 布 的 基 础 上 其 只 能 尽 量 使 效 益 期 待 值 最 大 而 期 待 效 益 率 贷 款 纯 利 润 率 债 券 纯 利 润 率 可 以 肯 定 商 业 银 行 的 目 的 是 使 上 式 中 的 期 待 效 益 率 最 大 化 在 此 将 贷 款 收 益 定 义 为 贷 款 额 与 贷 款 利 率 之 积 债 券 收 益 为 债 券 运 作 额 与 回 报 率 之 积 另 外 设 存 款 利 率 为 外 部 资 金 利 率 为 营 业 经 费 劳 务 费 购 买 设 备 上 缴 税 金 等 比 率 为 则 可 以 得 到 商 业 银 行 总 成 本 除 以 并 将 代 入 变 形 后 得 到 成 本 率 由 此 可 以 得 到 资 产 运 作 期 待 效 益 用 除 后 得 到 效 益 期 待 率 其 中 为 存 贷 率 为 存 债 率 商 业 银 行 要 使 期 待 效 益 最 大 化 最 终 是 要 选 择 最 佳 存 贷 率 存 债 率 债 券 售 出 率 外 部 资 金 比 率 制 约 条 件 商 业 银 行 为 了 使 效 益 最 大 化 选 择 最 佳 资 产 运 作 构 成 时 受 到 利 率 变 动 风 险 和 营 业 成 本 等 要 素 的 制 约 所 以 在 此 有 必 要 考 虑 这 些 制 约 条 件 它 们 分 别 为 º 将 约 束 条 件 代 入 效 益 期 待 率 公 式 并 以 代 入 整 理 得 其 中 对 上 式 微 分 得 到 所 以 当 存 贷 率 将 此 条 件 代 入 制 约 条 件 式 中 可 以 得 到 最 佳 存 债 率 时 有 最 大 值 为 最 佳 ¹ 外 部 资 金 主 要 是 同 业 拆 借 和 一 些 短 期 资 金 º 设 利 率 感 应 率 为 右 边 除 并 代 入 前 述 预 算 制 约 条 件 整 理 得 上 式 以 为 自 变 量 为 因 变 量 变 形 后 定 义 和 由 此 得 到 式 中 和 分 别 是 利 率 风 险 对 策 参 数 为 成 本 率
另 外 可 以 将 商 业 银 行 的 贷 款 利 息 债 券 利 息 存 款 利 息 外 部 资 金 利 息 营 业 经 费 和 债 券 售 出 等 收 支 的 合 计 定 义 为 经 常 性 收 益 经 常 收 益 与 存 款 的 比 率 即 经 常 收 益 率 如 下 其 中 劳 务 成 本 比 率 纵 上 所 述 可 以 将 商 业 银 行 的 管 理 步 骤 归 纳 如 下 利 率 走 势 的 预 测 根 据 存 款 增 加 率 制 定 存 款 计 划 根 据 预 测 的 利 率 走 势 制 定 利 率 变 动 风 险 对 策 在 一 定 的 制 约 条 件 下 选 择 最 佳 存 贷 率 和 存 债 率 使 资 产 运 作 效 益 达 到 最 大 确 定 债 券 售 出 率 和 外 部 资 金 比 率 使 经 常 收 益 最 大 化 确 定 最 佳 经 常 收 益 率 四 借 鉴 与 启 示 现 在 人 民 银 行 对 商 业 银 行 实 行 以 下 各 种 比 率 管 理 裴 传 智 资 本 充 足 率 存 贷 率 中 长 期 贷 款 率 年 以 上 中 长 期 存 贷 款 比 率 流 动 性 资 产 比 率 流 动 性 资 产 与 流 动 性 负 债 的 比 率 备 付 金 比 率 在 央 行 准 备 金 现 金 之 和 与 存 款 比 率 同 一 客 户 贷 款 率 对 同 一 客 户 贷 款 与 银 行 资 本 总 额 的 比 率 拆 借 资 金 比 率 拆 入 资 金 余 额 与 存 款 余 额 的 比 率 对 股 东 贷 款 率 东 出 资 的 比 率 贷 款 质 量 三 项 指 标 三 项 贷 款 分 别 占 存 款 余 额 的 比 率 逾 期 对 股 东 贷 款 与 股 呆 滞 呆 账 那 么 现 在 各 商 业 银 行 包 括 专 业 银 行 的 资 产 负 债 中 具 体 比 率 如 何 呢 由 于 各 商 业 银 行 没 有 把 其 财 务 状 况 详 细 公 开 在 此 根 据 最 新 出 版 的 中 国 金 融 年 鉴 计 算 了 各 大 银 行 的 资 本 充 足 率 存 贷 率 和 存 债 率 见 表 资 本 充 足 率 存 贷 率 存 债 率 工 商 银 行 农 业 银 行 中 国 银 行 建 设 银 行 交 通 银 行 中 信 实 业 银 行 光 大 银 行 注 由 于 无 法 得 知 各 银 行 风 险 资 产 比 率 所 以 表 中 用 的 是 总 资 产 自 我 资 产 也 由 于 定 义 的 关 系 表 中 一 律 用 所 有 者 权 益 资 料 来 源 中 国 金 融 年 鉴 从 上 表 可 知 各 大 银 行 的 资 本 充 足 率 远 远 没 有 达 到 人 民 银 行 的 要 求 存 贷 率 指 标 除 了 农 业 银 行 交 通 银 行 和 中 信 实 业 银 行 外 都 突 破 了 当 然 从 现 阶 段 的 实 际 情 况 出 发 有 关 比 率 不 能 满 足 人 民 银 行 的 要 求 不 一 定 就 说 明 其 风 险 大 在 公 有 制 为 基 础 的 银 行 体 制 下 自 我 资 本 的 定 义 本 身 就 不 同 于 资 本 主 义 国 家 商 业 银 行 同 时 兼 营 政 策 性 金 融 业 务 其 存 贷 率 偏 高 也 是 不 足 为 奇 的 更 何 况 人 民 银 行 对 四 大 专 业 银 行 实 行 了 增 量 考 核 不 过 在 此 有 必 要 明 确 现 行 资 产 负 债 比 率 管 理 的 问 题 所 在 人 民 银 行 规 定 的 各 种 比 率 管 理 中 无 论 是 对 专 业 银 行 还
是 对 商 业 银 行 应 该 一 视 同 仁 专 业 银 行 由 于 历 史 原 因 一 时 不 能 达 到 人 民 银 行 规 定 指 标 的 应 该 和 商 业 银 行 一 样 如 实 公 布 其 各 项 指 标 所 谓 增 量 考 核 余 量 考 核 本 身 就 是 不 规 范 的 做 法 采 用 增 量 考 核 并 不 能 说 明 银 行 的 收 益 就 高 风 险 就 小 人 为 地 造 就 一 些 不 必 要 的 名 目 反 而 掩 盖 了 银 行 实 际 的 经 营 状 况 短 期 来 看 由 人 民 银 行 制 定 具 体 指 标 对 商 业 银 行 进 行 资 产 负 债 比 率 管 理 是 必 要 的 但 从 中 长 期 来 看 资 产 负 债 比 率 管 理 是 商 业 银 行 自 身 为 了 扩 大 效 益 回 避 风 险 的 内 部 管 理 行 为 作 为 政 策 执 行 者 的 人 民 银 行 可 以 督 促 其 公 开 经 营 状 况 而 不 宜 直 接 介 入 至 于 资 本 充 足 率 按 照 国 际 惯 例 银 行 规 定 从 事 国 际 金 融 业 务 的 商 业 银 行 其 资 本 充 足 率 必 须 达 到 以 上 包 括 那 么 中 国 的 商 业 银 行 中 从 事 国 际 金 融 业 务 的 也 应 该 达 到 而 只 从 事 国 内 金 融 业 务 的 则 可 以 略 低 一 些 比 如 左 右 包 括 专 业 银 行 在 内 的 各 商 业 银 行 现 在 的 体 制 是 总 行 一 级 法 人 制 商 业 银 行 法 中 也 是 这 么 规 定 的 第 条 但 是 从 其 具 体 的 资 金 管 理 体 制 来 看 基 本 上 是 以 一 级 分 行 为 单 位 的 所 以 如 果 以 总 行 为 单 位 公 开 财 务 信 息 往 往 不 能 反 映 其 真 正 的 经 营 状 况 故 督 促 商 业 银 行 公 开 经 营 状 况 应 该 以 一 级 分 行 为 单 位 督 促 商 业 银 行 加 强 资 产 负 债 比 率 管 理 直 接 关 系 到 专 业 银 行 向 商 业 银 行 转 化 在 这 个 过 程 中 不 仅 要 奖 优 还 要 罚 劣 为 什 么 要 商 业 银 行 如 实 公 开 其 经 营 状 况 原 因 就 是 要 加 强 社 会 存 款 者 对 其 的 监 督 现 阶 段 由 人 民 银 行 政 策 性 地 规 定 商 业 银 行 的 资 产 负 债 比 率 有 其 现 实 意 义 但 是 上 述 人 民 银 行 规 定 的 各 种 比 率 凡 是 商 业 银 行 都 是 一 个 指 标 缺 少 现 实 性 所 以 才 有 了 增 量 考 核 和 余 量 考 核 之 说 在 此 建 议 可 以 采 取 规 定 上 下 限 的 办 法 如 我 国 的 金 融 体 制 中 利 率 仍 然 是 法 定 利 率 其 变 化 很 小 所 以 各 商 业 银 行 所 面 临 的 利 率 风 险 不 大 但 是 信 用 风 险 和 流 动 性 风 险 则 不 可 忽 视 由 于 银 行 内 部 的 考 核 指 标 多 半 是 量 而 不 重 质 所 以 大 部 分 银 行 有 扩 大 放 款 缩 小 准 备 金 的 诱 因 另 一 方 面 通 货 膨 胀 率 仍 然 很 高 所 以 一 旦 出 现 挤 提 银 行 就 有 可 能 出 现 不 能 应 提 的 现 象 如 何 回 避 信 用 风 险 和 流 动 性 风 险 是 中 国 商 业 银 行 转 轨 的 现 实 性 课 题 所 以 中 国 的 商 业 银 行 应 该 以 输 入 上 述 的 资 产 配 置 法 为 主 裴 传 智 我 国 金 融 机 构 的 资 产 负 债 比 例 管 理 和 风 险 控 制 金 融 参 考 裴 传 智 我 国 的 信 贷 政 策 发 展 金 融 参 考 陈 元 中 国 金 融 体 制 改 革 中 国 财 政 经 济 出 版 社 池 尾 和 人 银 行 风 险 与 管 制 的 经 济 学 责 任 编 辑 王 沂 校 对 山 水