致 同 研 究 : 衍 生 工 具 公 允 价 值 的 确 定 方 法 披 露 示 例 除 被 指 定 且 为 有 效 套 期 工 具 属 于 财 务 担 保 合 同 或 与 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 且 其 公 允 价 值 不 能 可 靠 计 量 的 权 益 工 具 投 资 挂 钩 并 须 通 过 交 付 该 权 益 工 具 结 算 以 外, 衍 生 工 具 应 划 分 为 交 易 性 金 融 资 产 或 金 融 负 债, 并 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 衍 生 工 具 的 公 允 价 值 通 常 采 用 活 跃 市 场 的 公 开 报 价 确 定 如 果 不 存 在 公 开 报 价, 不 具 有 选 择 权 的 衍 生 工 具 的 公 允 价 值 则 可 采 用 未 来 折 现 法 在 适 用 的 收 益 曲 线 的 基 础 上 估 计 确 定 ; 具 有 选 择 权 的 衍 生 工 具 的 公 允 价 值 可 采 用 期 权 定 价 模 型 计 算 确 定 远 期 外 汇 合 同 的 公 允 价 值 =( 远 期 外 汇 合 约 约 定 汇 率 - 资 产 负 债 表 日 的 远 期 汇 率 ) 名 义 金 额 (1+ 本 位 币 市 场 利 率 远 期 剩 余 月 份 /12) 准 则 规 定 企 业 会 计 准 则 第 22 号 金 融 工 具 确 认 和 计 量 第 三 条 衍 生 工 具, 是 指 本 准 则 涉 及 的 具 有 下 列 特 征 的 金 融 工 具 或 其 他 合 同 : ( 一 ) 其 价 值 随 特 定 利 率 金 融 工 具 价 格 商 品 价 格 汇 率 价 格 指 数 费 率 指 数 信 用 等 级 信 用 指 数 或 其 他 类 似 变 量 的 变 动 而 变 动, 变 量 为 非 金 融 变 量 的, 该 变 量 与 合 同 的 任 一 方 不 存 在 特 定 关 系 ; ( 二 ) 不 要 求 初 始 净 投 资, 或 与 对 市 场 情 况 变 化 有 类 似 反 应 的 其 他 类 型 合 同 相 比, 要 求 很 少 的 初 始 净 投 资 ; ( 三 ) 在 未 来 某 一 日 期 结 算 衍 生 工 具 包 括 远 期 合 同 期 货 合 同 互 换 和 期 权, 以 及 具 有 远 期 合 同 期 货 合 同 互 换 和 期 权 中 一 种 或 一 种 以 上 特 征 的 工 具 第 九 条 金 融 资 产 或 金 融 负 债 满 足 下 列 条 件 之 一 的, 应 当 划 分 为 交 易 性 金 融 资 产 或 金 融 负 债 : ( 一 ) 取 得 该 金 融 资 产 或 承 担 该 金 融 负 债 的 目 的, 主 要 是 为 了 近 期 内 出 售 或 回 购 ( 二 ) 属 于 进 行 集 中 管 理 的 可 辨 认 金 融 工 具 组 合 的 一 部 分, 且 有 客 观 证 据 表 明 企 业 近 期 采 用 短 期 获 利 方 式 对 该 组 合 进 行 管 理 ( 三 ) 属 于 衍 生 工 具 但 是, 被 指 定 且 为 有 效 套 期 工 具 的 衍 生 工 具 属 于 财 务 担 保 合 同 的 衍 生 工 具 与 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 且 其 公 允 价 值 不 能 可 靠 计 量 的 权 益 工 具 投 资 1
挂 钩 并 须 通 过 交 付 该 权 益 工 具 结 算 的 衍 生 工 具 除 外 第 三 十 条 企 业 初 始 确 认 金 融 资 产 或 金 融 负 债, 应 当 按 照 公 允 价 值 计 量 第 七 条 金 融 资 产 应 当 在 初 始 确 认 时 划 分 为 下 列 四 类 : ( 一 ) 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产, 包 括 交 易 性 金 融 资 产 和 指 定 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 ; ( 二 ) 持 有 至 到 期 投 资 ; ( 三 ) 贷 款 和 应 收 款 项 ; ( 四 ) 可 供 出 售 金 融 资 产 实 务 案 例 600320.SH 振 华 重 工 本 集 团 以 签 署 远 期 外 汇 合 约 的 方 式 来 达 到 规 避 部 分 外 汇 风 险 的 目 的 远 期 外 汇 合 同 在 年 末 的 公 允 价 值 评 估 损 益 系 根 据 交 易 银 行 确 认 的 金 额 或 根 据 其 提 供 的 年 末 市 场 远 期 汇 率 计 算 的 金 额 认 列 第 二 层 次 公 允 价 值 计 量 的 相 关 信 息 如 下 : 以 公 允 价 值 计 量 且 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 2014 年 12 月 31 日 公 允 价 值 美 元 远 期 外 汇 合 同 25,735,001 估 值 技 术 名 称 可 观 察 输 入 值 范 围 6.1380-6.3756 以 公 允 价 值 计 量 且 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 美 元 远 期 外 汇 合 同 (28,752,000) 6.1380-6.3756 601800.SH 中 国 交 建 作 为 衍 生 金 融 工 具 的 远 期 外 汇 合 同, 其 期 末 公 允 价 值 系 根 据 交 易 银 行 确 认 的 金 额 或 根 据 其 提 供 的 期 末 市 场 汇 率 计 算 的 金 额 确 定, 计 入 公 允 价 值 变 动 损 益 按 远 期 外 汇 合 约 未 来 实 际 交 割 的 现 金 流 出 金 额 根 据 资 产 负 债 表 日 的 时 点 汇 率 进 行 折 算 第 二 层 次 公 允 价 值 计 量 的 相 关 信 息 如 下 : 2
以 公 允 价 值 计 量 且 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 2014 年 12 月 31 日 公 允 价 值 - 衍 生 金 融 工 具 25,735,001 可 供 出 售 金 融 资 产 - 其 他 非 上 市 金 融 工 具 6,586,257,755 600685.SH 广 船 国 际 估 值 技 术 名 称 合 同 约 定 收 益 率 可 观 察 输 入 值 范 围 / 加 权 平 均 值 6.1380-6.3756 4.1-6.74 本 集 团 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 均 为 远 期 外 汇 合 约 计 量 日, 先 取 得 3 家 银 行 未 经 调 整 的 公 开 报 价, 按 照 谨 慎 性 原 则, 选 择 1 家 银 行 的 报 价 作 为 输 入 值, 以 人 民 银 行 公 布 的 相 应 期 间 基 准 贷 款 利 率 作 为 折 现 率, 并 按 下 列 公 式 确 定 公 允 价 值 如 果 是 远 期 结 汇 合 约, 选 择 最 高 报 价 汇 率 作 为 输 入 值, 公 允 价 值 = 交 割 金 额 ( 签 约 汇 率 - 报 价 汇 率 ) 折 现 率 期 数 如 果 是 远 期 购 汇 合 约, 选 择 最 低 报 价 汇 率 作 为 输 入 值, 公 允 价 值 = 交 割 金 额 ( 报 价 汇 率 - 签 约 汇 率 ) 折 现 率 期 数 如 果 计 算 出 的 公 允 价 值 为 正 数, 在 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 项 下 列 报 ; 如 果 计 算 出 的 公 允 价 值 为 负 数, 则 在 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 项 下 列 报 000039.SZ 中 集 集 团 远 期 外 汇 合 同 的 公 允 价 值 是 根 据 市 场 报 价 确 定, 或 根 据 合 同 远 期 外 汇 价 格 的 现 值 与 资 产 负 债 表 日 即 期 外 汇 价 格 之 间 的 差 额 来 确 定 000063.SZ 中 兴 通 讯 远 期 外 汇 合 同 采 用 类 似 于 远 期 定 价 的 估 值 技 术 进 行 计 量, 模 型 涵 盖 了 多 个 市 场 可 观 察 到 的 输 入 值, 包 括 交 易 对 手 的 信 用 质 量 即 期 和 远 期 汇 率 和 利 率 曲 线 600031.SH 三 一 重 工 衍 生 金 融 工 具 主 要 为 远 期 外 汇 衍 生 合 约 及 远 期 利 率 衍 生 合 约, 其 公 允 价 值 是 根 据 到 期 合 约 相 应 的 所 报 远 期 汇 率 计 算 确 定 002249.SZ 大 洋 电 机 持 续 第 二 层 次 公 允 价 值 计 量 的 交 易 性 金 融 负 债 系 本 公 司 持 有 的 远 期 结 售 汇 合 约, 交 易 性 金 融 负 债 的 公 允 价 值 的 计 量 以 签 订 合 约 的 银 行 提 供 的 远 期 结 售 汇 合 约 的 公 允 价 值 计 3
量 远 期 外 汇 合 同 的 公 允 价 值 =( 约 定 到 期 汇 率 资 产 负 债 表 日 距 到 期 期 限 相 同 的 远 期 汇 率 ) 远 期 外 汇 合 同 金 额 600689.SH *ST 三 毛 公 司 将 远 期 结 汇 合 约 视 作 交 易 性 金 融 资 产 或 交 易 性 金 融 负 债 期 末, 公 司 将 未 到 期 交 割 的 远 期 外 汇 合 约 按 照 资 产 负 债 表 日 的 远 期 外 汇 汇 率 ( 资 产 负 债 表 日 至 交 割 日 的 剩 余 月 份 的 远 期 合 约 汇 率 ) 与 当 初 约 定 的 外 汇 合 约 汇 率 的 变 动, 计 入 公 允 价 值 变 动 损 益 和 交 易 性 金 融 资 产 或 交 易 性 金 融 负 债 601788.SH 光 大 证 券 利 率 互 换 合 约 的 公 允 价 值 是 根 据 市 场 报 价 来 确 定 的 根 据 每 个 合 约 的 条 款 和 到 期 日, 采 用 类 似 衍 生 金 融 工 具 的 市 场 利 率 将 未 来 现 金 流 折 现, 以 验 证 报 价 的 合 理 性 权 益 互 换 合 约 中 嵌 入 的 衍 生 工 具 的 公 允 价 值 是 采 用 相 关 交 易 所 报 价 计 算 的 相 关 权 益 证 券 回 报 来 确 定 的 601688.SH 华 泰 证 券 利 率 互 换 合 约 的 公 允 价 值 是 根 据 市 场 报 价 来 确 定 的 根 据 每 个 合 约 的 条 款 和 到 期 日, 采 用 类 似 衍 生 金 融 工 具 的 市 场 利 率 将 未 来 现 金 流 折 现, 以 验 证 报 价 的 合 理 性 权 益 互 换 合 约 中 嵌 入 的 衍 生 工 具 的 公 允 价 值 是 采 用 相 关 证 券 交 易 所 报 价 计 算 的 相 关 权 益 证 券 回 报 来 确 定 的 601288.SH 农 业 银 行 外 汇 远 期 及 掉 期, 利 率 掉 期, 外 汇 期 权 等 采 用 现 金 流 折 现 法 和 布 莱 尔 - 斯 科 尔 斯 模 型 等 方 法 对 其 进 行 估 值 600016.SH 民 生 银 行 估 值 技 术 包 括 远 期 定 价 和 掉 期 模 型 ( 以 现 值 计 算 ) ; 输 入 参 数 ( 如 中 债 收 益 率 曲 线 伦 敦 同 业 拆 借 利 率 收 益 率 曲 线 或 者 交 易 对 手 信 用 风 险 ) 的 来 源 是 彭 博 和 路 透 交 易 系 统 600036.SH 招 商 银 行 衍 生 金 融 资 产 中 的 远 期 外 汇 合 约 的 公 允 价 值 是 采 用 对 远 期 外 汇 合 约 约 定 价 格 与 市 场 远 期 价 格 之 差 折 现 的 方 法 来 确 定 所 使 用 的 折 现 率 为 报 告 期 末 相 关 的 人 民 币 掉 期 收 益 率 曲 线 外 汇 期 权 合 约 的 公 允 价 值 是 基 于 Black-Scholes 模 型, 采 用 外 汇 即 期 货 币 收 益 率 汇 率 波 动 率 确 定 使 用 的 市 场 数 据 来 自 Bloomberg REUTERS 等 供 应 商 提 供 的 活 跃 市 场 报 价 衍 生 金 融 资 产 中 的 利 率 掉 期 合 约 的 公 允 价 值 为 假 设 于 报 告 期 末 终 止 该 掉 期 合 约 预 计 所 应 收 或 应 付 金 额 折 现 所 使 用 的 折 现 率 为 报 告 期 末 相 关 的 人 民 币 掉 期 收 益 率 曲 线 4
000001.SZ 平 安 银 行 外 汇 远 期 及 掉 期 利 率 掉 期 外 汇 期 权 等 采 用 现 金 流 折 现 法 和 布 莱 尔 - 斯 科 尔 斯 模 型 等 方 法 对 其 进 行 估 值 所 有 重 大 估 值 参 数 均 采 用 可 观 察 市 场 信 息 的 估 值 技 术 601818.SH 光 大 银 行 远 期 及 掉 期 外 汇 合 同 的 公 允 价 值 是 根 据 资 产 负 债 表 日 远 期 外 汇 价 格 的 现 值 与 合 同 汇 率 之 间 的 差 额 或 根 据 市 场 报 价 来 确 定 利 率 掉 期 合 同 的 公 允 价 值 是 根 据 预 计 未 来 的 现 值 进 行 估 计 计 算 所 使 用 的 收 益 率 曲 线 是 综 合 经 纪 人 和 汤 姆 森 - 路 透 提 供 的 最 优 报 价 得 出 注 : 致 同 的 分 析 成 果 是 基 于 各 上 市 公 司 公 开 披 露 的 年 度 报 告, 致 同 不 对 各 公 司 的 会 计 处 理 发 表 评 论, 专 题 引 用 的 内 容 也 不 表 明 致 同 赞 同 或 不 赞 同 其 做 法 致 同 研 究 之 年 报 分 析 系 列 不 应 视 为 专 业 建 议 未 征 得 具 体 专 业 意 见 之 前, 不 应 依 据 本 系 列 专 题 所 述 内 容 采 取 或 不 采 取 任 何 行 动 www.grantthornton.cn 2016 致 同 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 致 同 是 指 致 同 成 员 所 在 提 供 审 计 税 务 和 咨 询 服 务 时 所 使 用 的 品 牌, 并 按 语 境 的 要 求 可 指 一 家 或 多 家 成 员 所 致 同 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 是 Grant Thornton International Ltd( 致 同 国 际 ) 的 成 员 所 致 同 国 际 与 各 成 员 所 并 非 全 球 合 伙 关 系 致 同 国 际 和 各 成 员 所 是 独 立 的 法 律 实 体 服 务 由 各 成 员 所 提 供 致 同 国 际 不 向 客 户 提 供 服 务 致 同 国 际 与 各 成 员 所 并 非 彼 此 的 代 理, 彼 此 间 不 存 在 任 何 义 务, 也 不 为 彼 此 的 行 为 或 疏 漏 承 担 任 何 责 任 5