东 吴 进 取 策 略 灵 活 配 置 混 合 型 开 放 式 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 4 季 度 报 告 2015 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 东 吴 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 : 二 〇 一 六 年 一 月 二 十 日
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2016 年 1 月 15 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2015 年 10 月 1 日 起 至 12 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 东 吴 进 取 策 略 混 合 场 内 简 称 - 基 金 主 代 码 580005 交 易 代 码 580005 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2009 年 5 月 6 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 66,771,803.16 份 本 基 金 为 混 合 型 基 金, 在 适 度 控 制 风 险 并 保 持 良 好 流 投 资 目 标 动 性 的 前 提 下, 以 成 长 股 作 为 投 资 对 象, 并 对 不 同 成 长 类 型 股 票 采 取 不 同 操 作 策 略, 追 求 超 额 收 益 本 基 金 采 取 自 上 而 下 策 略, 根 据 对 宏 观 经 济 政 策 和 证 券 市 场 走 势 的 综 合 分 析, 对 基 金 资 产 在 股 票 债 券 投 资 策 略 现 金 和 衍 生 产 品 上 的 投 资 比 例 进 行 灵 活 配 置 本 基 金 的 投 资 策 略 主 要 体 现 在 资 产 配 置 策 略 选 股 策 略 股 票 操 作 策 略 债 券 投 资 策 略 权 证 投 资 策 略 等 几 方 面 业 绩 比 较 基 准 65%* 沪 深 300 指 数 +35%* 中 证 全 债 指 数 本 基 金 是 一 只 进 行 主 动 投 资 的 混 合 型 基 金, 其 风 险 和 风 险 收 益 特 征 预 期 收 益 要 低 于 股 票 型 基 金, 高 于 货 币 市 场 基 金 和 债 券 型 基 金, 在 证 券 投 资 基 金 中 属 于 风 险 较 高 预 期 收 益 也 较 高 的 基 金 产 品 基 金 管 理 人 东 吴 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 第 2 页 共 11 页
3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2015 年 10 月 1 日 - 2015 年 12 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 14,197,676.61 2. 本 期 利 润 29,763,652.32 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.4291 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 103,747,490.88 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 1.5538 注 :1 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 2 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 业 绩 比 较 基 准 净 值 增 长 率 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 收 益 率 标 准 差 1 标 准 差 2 准 收 益 率 3 4 1-3 2-4 过 去 三 个 月 37.43% 2.19% 11.65% 1.08% 25.78% 1.11% 注 : 比 较 基 准 =65%* 沪 深 300 指 数 +35%* 中 证 全 债 指 数 第 3 页 共 11 页
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 注 : 比 较 基 准 =65%* 沪 深 300 指 数 +35%* 中 证 全 债 指 数 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 任 职 日 期 离 任 日 期 证 券 从 业 年 限 说 明 硕 士, 复 旦 大 学 世 界 经 济 专 业 2010 年 7 王 立 立 本 基 金 基 金 经 理 基 金 投 资 总 部 副 总 经 理 2015 年 2 月 6 日 - 5.5 年 月 至 2010 年 12 月 就 职 于 中 信 建 投 证 券 有 限 责 任 公 司 投 资 银 行 部 任 经 理,2011 年 1 月 至 2012 年 7 月 就 职 于 上 海 汇 利 资 产 管 理 公 司 研 究 部 任 研 究 员, 自 2012 年 7 月 起 第 4 页 共 11 页
加 入 东 吴 基 金 管 理 有 限 公 司, 曾 任 研 究 策 划 部 行 业 研 究 员 基 金 经 理 助 理, 现 任 基 金 投 资 总 部 副 总 经 理, 其 中 自 2013 年 12 月 24 日 起 担 任 东 吴 嘉 禾 优 势 精 选 混 合 型 开 放 式 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 自 2014 年 6 月 14 日 起 担 任 东 吴 阿 尔 法 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 自 2015 年 2 月 6 日 起 担 任 东 吴 进 取 策 略 灵 活 配 置 混 合 型 开 放 式 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 自 2015 年 5 月 29 日 起 担 任 东 吴 行 业 轮 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 自 2015 年 12 月 30 日 起 担 任 东 吴 国 企 改 革 主 题 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 注 :1 此 处 的 任 职 日 期 为 公 司 对 外 公 告 之 日 2 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 证 券 投 资 基 金 法 中 国 证 监 会 的 规 定 和 基 金 合 同 的 规 定 及 其 他 有 关 法 律 规 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 为 基 金 持 有 人 谋 求 最 大 利 益, 无 损 害 基 金 持 有 人 利 益 的 行 为 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 按 照 法 律 法 规 关 于 公 平 交 易 的 相 关 规 定, 严 格 执 行 公 司 公 平 交 易 管 理 制 度, 加 强 了 对 所 管 理 的 不 同 投 资 组 合 同 向 交 易 价 差 的 分 析, 确 保 公 司 管 理 的 不 同 投 资 组 合 在 授 权 研 究 分 析 投 资 决 策 交 易 执 行 业 绩 评 估 等 投 资 管 理 活 动 和 环 节 得 到 公 平 对 待 第 5 页 共 11 页
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 报 告 期 内, 未 发 现 本 基 金 有 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 市 场 在 经 历 了 股 灾 之 后 信 心 逐 渐 恢 复, 九 十 月 份 出 现 反 弹, 个 股 虽 有 分 化, 但 赚 钱 效 应 明 显 面 对 美 联 储 加 息 人 民 币 加 入 SDR 等 诸 多 不 利 因 素, 四 季 度 中 旬 市 场 进 入 横 盘 整 理 阶 段 进 取 策 略 基 金 在 反 弹 中 坚 持 成 长 股 投 资, 主 要 仓 位 集 中 在 TMT 化 工 医 药 生 物 等 板 块 如 果 说 2015 年 是 充 满 动 荡 的 一 年, 那 么 年 初 的 大 幅 下 跌 可 能 预 示 着 2016 年 更 加 充 满 荆 棘, 投 资 时 机 的 把 握 显 得 格 外 重 要 进 取 策 略 基 金 坚 持 投 资 代 表 国 家 经 济 战 略 转 型 方 向 的 优 质 成 长 股, 目 前 持 仓 化 工 交 运 设 备 TMT 医 药 生 物 等 个 股 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 至 本 报 告 期 末, 本 基 金 份 额 净 值 为 1.5538 元, 累 计 净 值 1.6238 元 ; 本 报 告 期 份 额 净 值 增 长 率 37.43%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 11.65% 4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 宏 观 面 上 来 看, 人 民 币 汇 率 持 续 贬 值, 经 济 依 然 没 有 见 底, 供 给 侧 改 革 可 能 面 临 不 破 不 立 的 境 地 货 币 宽 松 虽 然 仍 是 方 向, 但 宽 松 的 边 际 效 应 可 能 逐 渐 减 弱 国 家 战 略 转 型 背 景 下, 代 表 未 来 方 向 的 成 长 个 股 是 市 场 的 热 情 所 在, 但 估 值 整 体 泡 沫 化 是 一 个 不 可 回 避 的 问 题 在 估 值 泡 沫 化 与 宽 松 货 币 的 情 况 下, 巨 大 的 震 荡 可 能 成 为 一 种 常 态 在 经 历 了 过 去 两 年 的 上 涨 后, 今 年 的 投 资 难 度 将 远 胜 以 往 全 年 看 成 长 股 仍 是 投 资 重 点, 但 也 需 关 注 供 给 侧 改 革 带 来 的 传 统 行 业 脉 冲 式 机 会 去 年 股 灾 后 成 长 类 个 股 反 弹 幅 度 较 大, 估 值 再 度 回 到 历 史 高 位, 高 估 值 情 况 下 大 幅 震 荡 难 以 避 免, 珍 惜 跌 出 来 的 机 会, 精 选 个 股 加 波 段 操 作 4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 本 基 金 本 报 告 期 内, 未 出 现 连 续 二 十 个 工 作 日 出 现 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者 基 金 资 产 净 值 低 于 五 千 万 元 情 形 第 6 页 共 11 页
5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 79,961,207.38 76.39 其 中 : 股 票 79,961,207.38 76.39 2 基 金 投 资 - - 3 固 定 收 益 投 资 12,948,811.14 12.37 其 中 : 债 券 12,948,811.14 12.37 资 产 支 持 证 券 - - 4 贵 金 属 投 资 - - 5 金 融 衍 生 品 投 资 - - 6 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 8,507,150.14 8.13 8 其 他 资 产 3,261,932.39 3.12 9 合 计 104,679,101.05 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - B 采 矿 业 - - C 制 造 业 66,764,074.57 64.35 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 3,560,443.68 3.43 F 批 发 和 零 售 业 201,422.00 0.19 G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 - - H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 5,997,282.00 5.78 J 金 融 业 - - K 房 地 产 业 1,958,345.13 1.89 L 租 赁 和 商 务 服 务 业 1,479,640.00 1.43 M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - - N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 - - O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - 第 7 页 共 11 页
R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 - - S 综 合 - - 合 计 79,961,207.38 77.07 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 002488 金 固 股 份 244,486 7,090,094.00 6.83 2 300073 当 升 科 技 151,515 5,883,327.45 5.67 3 601799 星 宇 股 份 143,399 5,407,576.29 5.21 4 300054 鼎 龙 股 份 212,300 5,377,559.00 5.18 5 300261 雅 本 化 学 341,810 5,161,331.00 4.97 6 002217 合 力 泰 235,100 3,984,945.00 3.84 7 300028 金 亚 科 技 151,320 3,704,313.60 3.57 8 600463 空 港 股 份 190,704 3,560,443.68 3.43 9 002235 安 妮 股 份 143,100 3,520,260.00 3.39 10 002276 万 马 股 份 112,900 3,398,290.00 3.28 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 - - 2 央 行 票 据 - - 3 金 融 债 券 - - 其 中 : 政 策 性 金 融 债 - - 4 企 业 债 券 - - 5 企 业 短 期 融 资 券 - - 6 中 期 票 据 - - 7 可 转 债 12,948,811.14 12.48 8 同 业 存 单 - - 9 其 他 - - 10 合 计 12,948,811.14 12.48 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 128009 歌 尔 转 债 33,482 4,703,216.54 4.53 2 110030 格 力 转 债 33,430 4,612,671.40 4.45 3 110031 航 信 转 债 27,980 3,632,923.20 3.50 第 8 页 共 11 页
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 指 期 货 5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 本 基 金 本 报 告 期 未 投 资 股 指 期 货 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 本 基 金 本 报 告 期 未 投 资 国 债 期 货 5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 国 债 期 货 5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 本 基 金 本 报 告 期 未 投 资 国 债 期 货 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 形 5.11.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 5.11.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 125,426.03 2 应 收 证 券 清 算 款 2,944,291.06 第 9 页 共 11 页
3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 5,709.50 5 应 收 申 购 款 186,505.80 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 3,261,932.39 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 128009 歌 尔 转 债 4,703,216.54 4.53 2 110030 格 力 转 债 4,612,671.40 4.45 3 110031 航 信 转 债 3,632,923.20 3.50 5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 部 分 的 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 流 通 受 限 情 况 说 明 1 300054 鼎 龙 股 份 5,377,559.00 5.18 重 大 资 产 重 组 2 300028 金 亚 科 技 3,704,313.60 3.57 重 大 事 项 停 牌 3 002235 安 妮 股 份 3,520,260.00 3.39 重 大 资 产 重 组 5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 由 于 四 舍 五 入 的 原 因, 分 项 之 和 与 合 计 项 之 间 可 能 存 在 尾 差 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 69,184,942.04 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 11,331,581.70 减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 13,744,720.58 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 "-" 填 列 ) - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 66,771,803.16 注 :1 如 果 本 报 告 期 间 发 生 转 换 入 红 利 再 投 业 务, 则 总 申 购 份 额 中 包 含 该 业 务 ; 第 10 页 共 11 页
2 如 果 本 报 告 期 间 发 生 转 换 出 业 务, 则 总 赎 回 份 额 中 包 含 该 业 务 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 基 金 管 理 人 未 持 有 本 基 金 份 额 7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 本 报 告 期 间 无 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 无 9 备 查 文 件 目 录 9.1 备 查 文 件 目 录 1 中 国 证 监 会 批 准 东 吴 进 取 策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 设 立 的 文 件 ; 2 东 吴 进 取 策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ; 3 东 吴 进 取 策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 ; 4 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 和 公 司 章 程 ; 5 报 告 期 内 东 吴 进 取 策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 在 指 定 报 刊 上 各 项 公 告 的 原 稿 9.2 存 放 地 点 基 金 管 理 人 处 基 金 托 管 人 处 9.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 在 基 金 管 理 人 营 业 时 间 内 免 费 查 阅 网 站 :http://www.scfund.com.cn 投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 疑 问, 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 东 吴 基 金 管 理 有 限 公 司 客 户 服 务 中 心 电 话 (021)50509666 / 400-821-0588 东 吴 基 金 管 理 有 限 公 司 2016 年 1 月 20 日 第 11 页 共 11 页