[Table_MainInfo] 研 究 报 告 2016-8-12 行 业 研 究 ( 每 日 资 讯 ) 评 级 看 好 维 持 公 用 事 业 行 业 重 点 关 注 : 环 保 部 发 布 进 一 步 规 范 排 放 检 验 加 强 机 动 车 环 境 监 督 管 理 工 作, 进 一 步 降 低 机 动 车 污 染 排 放 水 平 ; 博 世 科 中 标 PPP 项 目 [Table_Author] 分 析 师 童 飞 联 系 人 联 系 人 分 析 师 (8621)68751219 tongfei1@cjsc.com.cn 执 业 证 书 编 号 :S0490515040002 罗 松 (8621)68751219 luosong1@cjsc.com.cn 杨 靖 凤 (8621)68751636 yangjf@cjsc.com.cn [Table_QuotePic] 市 场 表 现 对 比 图 ( 近 12 个 月 ) 2015/7 2015/10 2016/1 2016/4 36% 24% 12% 0% -12% -24% -36% -48% 资 料 来 源 :Wind 公 用 事 业 沪 深 300 [Table_Doc] 相 关 研 究 节 水 灌 溉 深 度 : 好 风 凭 借 力, 扬 帆 正 当 时 2016-7-28 重 点 关 注 : 山 东 省 15 部 门 联 手 开 展 专 项 行 动, 直 面 突 出 环 境 问 题 ; 长 青 集 团 签 署 生 物 质 热 电 联 产 项 目 合 作 框 架 协 议 2016-7-27 重 点 关 注 : 河 北 省 制 定 深 化 电 力 体 制 改 革 实 施 方 案, 争 取 到 2020 年 初 步 建 立 独 立 输 配 电 价 体 系 ; 黔 源 电 力 发 布 上 半 年 度 业 绩 快 报 2016-7-27 报 告 要 点 重 点 关 注 环 保 部 发 布 进 一 步 规 范 排 放 检 验 加 强 机 动 车 环 境 监 督 管 理 工 作, 进 一 步 降 低 机 动 车 污 染 排 放 水 平 为 认 真 贯 彻 落 实 大 气 法, 要 求 按 照 简 政 放 权 放 管 结 合 优 化 服 务 便 民 惠 民 的 要 求, 以 降 低 机 动 车 污 染 排 放 水 平 改 善 环 境 质 量 为 核 心, 严 格 实 施 国 家 机 动 车 排 放 标 准, 全 面 推 行 机 动 车 环 保 信 息 公 开 ; 严 格 规 范 新 生 产 机 动 车 和 在 用 车 排 放 检 验, 加 快 推 进 机 动 车 排 放 检 验 信 息 联 网 ; 严 格 监 管 执 法, 加 强 对 高 排 放 车 辆 的 环 保 达 标 监 管, 促 进 黄 标 车 和 老 旧 车 淘 汰, 加 快 推 进 机 动 车 环 境 管 理 的 系 统 化 科 学 化 法 治 化 精 细 化 和 信 息 化 实 现 2017 年 底 前 基 本 淘 汰 黄 标 车, 建 成 国 家 省 市 三 级 联 网 的 机 动 车 排 污 监 控 平 台 环 保 : 甘 肃 省 十 三 五 节 能 和 应 对 气 候 变 化 规 划 发 布 大 气 : 河 南 洛 阳 市 发 布 治 理 工 业 大 气 污 染 攻 坚 战 实 施 方 案 (2016 2017 年 ) 固 废 : 沈 阳 三 座 生 活 垃 圾 焚 烧 发 电 厂 项 目 同 步 启 动 水 务 : 深 圳 将 与 汕 尾 共 建 污 泥 处 理 中 心, 解 决 两 地 污 泥 出 路 难 题 公 司 动 态 博 世 科 : 关 于 PPP 项 目 竞 争 性 磋 商 成 交 的 公 告 洪 城 水 业 : 购 买 信 托 产 品 的 公 告 兴 蓉 环 境 : 实 施 江 苏 沛 县 供 水 PPP 项 目 投 资 并 出 资 成 立 PPP 项 目 公 司 的 公 告 云 投 生 态 : 关 于 重 大 经 营 合 同 中 标 的 提 示 性 公 告 城 投 控 股 : 停 牌 公 告 风 险 提 示 : 系 统 性 风 险 请 阅 读 最 后 评 级 说 明 和 重 要 声 明 1 / 12
重 点 关 注 环 保 部 发 布 进 一 步 规 范 排 放 检 验 加 强 机 动 车 环 境 监 督 管 理 工 作, 进 一 步 降 低 机 动 车 污 染 排 放 水 平 各 省 自 治 区 直 辖 市 环 境 保 护 厅 ( 局 ) 公 安 厅 ( 局 ) 质 量 技 术 监 督 局 ( 市 场 监 督 管 理 部 门 ), 各 计 划 单 列 市 省 会 城 市 环 境 保 护 局 公 安 局 质 量 技 术 监 督 局 ( 市 场 监 督 管 理 部 门 ): 为 贯 彻 落 实 2015 年 8 月 29 日 全 国 人 大 常 委 会 修 订 后 的 大 气 污 染 防 治 法 ( 以 下 简 称 大 气 法 ), 进 一 步 规 范 机 动 车 排 放 检 验, 推 进 黄 标 车 和 老 旧 车 淘 汰, 加 快 提 升 机 动 车 环 境 监 督 管 理 水 平, 现 将 有 关 要 求 通 知 如 下 : 一 总 体 要 求 认 真 贯 彻 落 实 大 气 法, 按 照 简 政 放 权 放 管 结 合 优 化 服 务 便 民 惠 民 的 要 求, 以 降 低 机 动 车 污 染 排 放 水 平 改 善 环 境 质 量 为 核 心, 严 格 实 施 国 家 机 动 车 排 放 标 准, 全 面 推 行 机 动 车 环 保 信 息 公 开 ; 严 格 规 范 新 生 产 机 动 车 和 在 用 车 排 放 检 验, 加 快 推 进 机 动 车 排 放 检 验 信 息 联 网 ; 严 格 监 管 执 法, 加 强 对 高 排 放 车 辆 的 环 保 达 标 监 管, 促 进 黄 标 车 和 老 旧 车 淘 汰, 加 快 推 进 机 动 车 环 境 管 理 的 系 统 化 科 学 化 法 治 化 精 细 化 和 信 息 化 二 有 效 衔 接 机 动 车 排 放 检 验 和 安 全 技 术 检 验 制 度 ( 一 ) 严 格 执 行 机 动 车 排 放 检 验 制 度 环 境 保 护 部 门 依 照 大 气 法 建 立 并 规 范 机 动 车 排 放 检 验 制 度, 机 动 车 生 产 企 业 和 机 动 车 所 有 人 应 当 依 法 进 行 机 动 车 排 放 检 验 机 动 车 排 放 检 验 机 构 应 当 严 格 落 实 机 动 车 排 放 检 验 标 准 要 求, 并 将 排 放 检 验 数 据 和 电 子 检 验 报 告 上 传 环 保 部 门, 出 具 由 环 保 部 门 统 一 编 码 的 排 放 检 验 报 告 环 保 部 门 不 再 核 发 机 动 车 环 保 检 验 合 格 标 志 机 动 车 安 全 技 术 检 验 机 构 将 排 放 检 验 合 格 报 告 拍 照 后, 通 过 机 动 车 安 全 技 术 检 验 监 管 系 统 上 传 公 安 交 管 部 门, 对 未 经 定 期 排 放 检 验 合 格 的 机 动 车, 不 予 出 具 安 全 技 术 检 验 合 格 证 明 公 安 交 管 部 门 对 无 定 期 排 放 检 验 合 格 报 告 的 机 动 车, 不 予 核 发 安 全 技 术 检 验 合 格 标 志 ( 二 ) 优 化 机 动 车 排 放 和 安 全 技 术 检 验 流 程 环 境 保 护 认 证 认 可 监 管 部 门 要 加 强 协 作, 促 进 机 动 车 检 验 机 构 空 间 布 局 优 化 合 理 有 序 发 展 鼓 励 机 动 车 排 放 检 验 机 构 和 安 全 技 术 检 验 机 构 设 在 同 一 地 点, 整 合 优 化 检 验 流 程 共 享 检 验 信 息, 提 供 一 站 式 便 民 服 务 检 验 机 构 要 严 格 按 照 价 格 主 管 部 门 规 定 的 收 费 标 准 收 取 检 验 费 用, 在 业 务 大 厅 明 显 位 置 公 示 收 费 依 据 和 标 准, 并 在 收 费 凭 证 上 分 别 注 明 安 全 技 术 检 验 和 排 放 检 验 收 费 金 额 纯 电 动 汽 车 免 于 尾 气 排 放 检 验 ( 三 ) 加 强 排 放 检 验 信 息 联 网 核 查 机 动 车 排 放 检 验 周 期 应 与 机 动 车 安 全 技 术 检 验 周 期 一 致, 免 于 安 全 检 验 上 线 检 测 的 车 辆 不 进 行 排 放 检 验 环 保 部 门 要 加 快 推 进 与 机 动 车 排 放 检 验 机 构 公 安 交 管 部 门 信 息 联 网, 建 立 机 动 车 排 放 检 验 信 息 核 查 机 制 ( 四 ) 推 行 机 动 车 排 放 异 地 检 验 地 市 范 围 内 机 动 车 所 有 人 可 以 自 主 选 择 检 验 机 构 检 验, 不 得 以 城 区 郊 区 县 市 划 分 检 验 区 域 或 者 指 定 检 验 机 构 推 行 机 动 车 异 地 检 验, 在 全 省 ( 区 市 ) 范 围 内 异 地 检 验, 无 需 办 理 委 托 手 续 试 行 机 动 车 跨 省 ( 区 市 ) 异 地 检 验, 在 已 实 现 国 家 省 市 三 级 机 动 车 排 污 监 管 平 台 联 网 的 省 份, 允 许 机 动 车 所 有 人 在 车 辆 所 在 地 进 行 检 验 ( 黄 标 车 除 外 ) 请 阅 读 最 后 评 级 说 明 和 重 要 声 明 2 / 12
( 五 ) 大 力 推 行 便 民 检 验 服 务 鼓 励 检 验 机 构 通 过 微 信 或 短 信 平 台 电 话 网 络 等 方 式, 开 展 预 约 检 验 业 务, 开 设 专 门 的 预 约 检 验 通 道 窗 口, 做 到 随 到 随 检 机 动 车 排 放 检 验 机 构 要 完 善 服 务 指 示 标 志 办 事 流 程 指 南 大 厅 服 务 设 施, 设 置 引 导 指 示 标 志, 公 示 业 务 流 程, 增 加 免 费 导 办 人 员, 维 护 良 好 检 测 秩 序, 杜 绝 非 法 中 介 扰 民 行 为 各 地 环 保 部 门 要 通 过 政 府 网 络 平 台 向 社 会 公 布 本 地 机 动 车 排 放 检 验 机 构 名 称 地 址 咨 询 电 话 等 相 关 信 息, 方 便 群 众 就 近 验 车 三 加 强 在 用 机 动 车 环 保 监 督 管 理 ( 六 ) 加 快 淘 汰 黄 标 车 和 老 旧 车 各 地 环 保 部 门 要 提 请 人 民 政 府 结 合 本 地 实 际, 出 台 鼓 励 引 导 黄 标 车 和 老 旧 车 提 前 报 废 更 新 政 策 措 施, 加 大 对 国 家 鼓 励 淘 汰 和 要 求 淘 汰 的 黄 标 车 和 老 旧 车 污 染 排 放 的 监 督 管 理 力 度, 确 保 完 成 国 家 确 定 的 年 度 淘 汰 工 作 任 务, 实 现 2017 年 底 前 基 本 淘 汰 黄 标 车 研 究 制 定 便 民 服 务 措 施, 采 取 提 前 告 知 简 化 流 程 开 辟 绿 色 通 道 等 措 施, 方 便 车 主 淘 汰 黄 标 车 和 老 旧 车 ( 七 ) 强 化 在 用 机 动 车 环 保 监 督 抽 测 工 作 环 保 部 门 要 在 车 辆 集 中 停 放 地 维 修 地 重 点 加 强 对 货 运 车 公 交 车 出 租 车 长 途 客 运 车 旅 游 车 等 车 辆 的 监 督 抽 测 工 作 公 安 交 管 部 门 在 不 影 响 正 常 通 行 的 情 况 下, 要 支 持 配 合 环 保 部 门 采 用 遥 感 监 测 等 技 术 手 段 对 在 道 路 上 行 驶 的 机 动 车 进 行 监 督 抽 测 对 监 督 抽 测 不 合 格 的 车 辆, 环 保 部 门 要 通 知 车 主 予 以 改 正 并 复 检, 及 时 公 开 逾 期 不 复 检 车 辆 的 车 牌 车 型 等 信 息 公 安 交 管 部 门 要 依 法 查 处 无 安 全 技 术 检 验 合 格 标 志 机 动 车 上 道 路 行 驶 的 违 法 行 为 ( 八 ) 严 格 落 实 机 动 车 强 制 报 废 标 准 规 定 严 格 执 行 机 动 车 强 制 报 废 标 准 规 定, 对 达 到 国 家 强 制 报 废 规 定 的, 一 律 按 要 求 报 废 各 地 公 安 交 管 部 门 要 严 格 查 处 报 废 车 辆 上 路 行 驶 违 法 行 为 对 达 到 国 家 强 制 报 废 标 准 逾 期 不 办 理 注 销 登 记 的 机 动 车, 公 安 交 管 部 门 应 当 及 时 公 告 机 动 车 登 记 证 书 号 牌 行 驶 证 作 废 四 强 化 机 动 车 排 放 检 验 机 构 监 督 管 理 ( 九 ) 强 化 新 生 产 机 动 车 排 放 检 验 机 构 监 督 管 理 环 境 保 护 部 不 再 对 新 生 产 机 动 车 排 放 污 染 申 报 检 测 机 构 进 行 核 准 新 生 产 机 动 车 排 放 检 验 机 构 应 当 依 法 通 过 资 质 认 定 ( 计 量 认 证 ), 使 用 经 依 法 检 定 合 格 的 机 动 车 排 放 检 验 设 备, 按 照 国 家 标 准 和 规 范 进 行 排 放 检 验, 与 环 境 保 护 部 机 动 车 排 污 监 控 中 心 联 网, 并 在 2016 年 底 前 实 现 新 生 产 机 动 车 排 放 检 验 信 息 和 污 染 控 制 技 术 信 息 实 时 传 送 ( 十 ) 推 进 在 用 车 排 放 检 验 机 构 规 范 化 联 网 省 级 环 保 部 门 应 按 照 大 气 法 和 国 家 有 关 规 定, 对 在 用 车 排 放 检 验 机 构 不 再 进 行 委 托, 对 机 构 数 量 和 布 局 不 再 控 制 在 用 车 排 放 检 验 机 构 申 请 与 环 保 部 门 联 网 时, 应 向 当 地 地 级 城 市 环 保 部 门 主 动 提 交 通 过 资 质 认 定 ( 计 量 认 证 ) 设 备 依 法 检 定 合 格 的 相 关 材 料, 地 级 城 市 环 保 部 门 对 符 合 环 境 保 护 部 机 动 车 环 保 信 息 联 网 规 范 等 要 求 的 检 验 机 构 应 予 联 网, 并 公 开 已 联 网 的 检 验 机 构 名 单 ( 十 一 ) 加 强 排 放 检 验 机 构 监 督 管 理 环 保 部 门 可 通 过 现 场 检 查 排 放 检 验 过 程 审 查 原 始 检 验 记 录 或 报 告 等 资 料 审 核 年 度 工 作 报 告 组 织 检 验 能 力 比 对 实 验 检 测 过 程 及 数 据 联 网 监 控 等 方 式 加 强 检 验 机 构 监 管, 推 进 检 验 机 构 规 范 化 运 营 认 证 认 可 监 管 部 门 应 加 强 检 验 机 构 资 质 认 定 监 督 管 理, 重 点 加 强 技 术 能 力 有 效 维 持 以 及 管 理 体 系 有 效 性 的 监 管, 确 保 检 验 数 据 质 量 环 境 保 护 和 认 证 认 可 监 管 部 门 对 排 放 检 验 机 构 实 行 双 随 机 一 公 开 ( 随 机 抽 取 检 查 对 象 随 机 选 派 执 法 检 查 人 员 及 时 公 开 查 处 结 果 ) 的 监 管 方 式, 依 法 严 肃 查 处 违 法 的 排 放 检 验 机 构 请 阅 读 最 后 评 级 说 明 和 重 要 声 明 3 / 12
( 十 二 ) 强 化 排 放 检 验 机 构 主 体 责 任 排 放 检 验 机 构 应 按 照 大 气 法 要 求 通 过 资 质 认 定 ( 计 量 认 证 ), 使 用 经 依 法 检 定 或 校 准 合 格 的 设 备, 定 期 进 行 设 备 维 护 保 养, 按 照 相 关 规 范 标 准 进 行 机 动 车 排 放 检 验, 对 检 验 结 果 承 担 法 律 责 任, 接 受 社 会 监 督 和 责 任 倒 查 排 放 检 验 机 构 应 对 受 检 车 辆 的 污 染 控 制 装 置 进 行 查 验, 重 点 加 强 营 运 车 辆 及 重 型 柴 油 车 环 保 配 置 查 验 对 伪 造 检 验 结 果 出 具 虚 假 报 告 的 检 验 机 构, 环 保 部 门 暂 停 网 络 联 接 和 检 验 报 告 打 印 功 能, 并 依 照 大 气 法 有 关 条 款 予 以 处 罚 ; 违 反 资 质 认 定 相 关 规 定 的, 认 证 认 可 监 管 部 门 依 据 资 质 认 定 有 关 规 定 对 排 放 检 验 机 构 进 行 处 罚, 情 节 严 重 的 撤 销 其 资 质 认 定 证 书 省 市 环 保 部 门 应 将 在 用 车 排 放 检 验 机 构 守 法 情 况 纳 入 企 业 征 信 系 统, 并 将 有 关 情 况 向 社 会 公 开 ( 十 三 ) 加 强 检 验 数 据 统 计 分 析 各 地 环 保 部 门 应 加 强 机 动 车 排 放 检 验 数 据 分 析, 核 查 检 验 数 据 异 常 情 况, 分 析 查 找 原 因 对 于 排 放 检 验 中 发 现 的 排 放 超 标 数 量 大 比 例 偏 高 的 车 型, 地 级 城 市 环 保 部 门 应 逐 级 上 报 省 级 环 保 部 门 应 视 具 体 情 况 启 动 调 查 机 制, 确 认 该 车 型 新 生 产 车 辆 是 否 超 标 排 放, 依 法 进 行 处 理, 并 报 告 环 境 保 护 部 ( 十 四 ) 严 格 执 行 政 府 部 门 不 准 经 办 检 验 机 构 等 企 业 的 规 定 要 正 确 处 理 政 府 与 市 场 的 关 系, 全 面 推 进 排 放 检 验 机 构 社 会 化, 严 格 执 行 党 中 央 国 务 院 关 于 严 禁 党 政 机 关 和 党 政 干 部 经 商 办 企 业 等 规 定 环 保 部 门 及 其 所 属 企 事 业 单 位 社 会 团 体 一 律 不 得 开 办 检 验 机 构 参 与 检 验 机 构 经 营 对 已 经 开 办 参 与 或 者 变 相 参 与 经 营 的, 要 立 即 停 办 彻 底 脱 钩 或 者 退 出 投 资 依 法 清 退 转 让 股 份 五 加 快 机 动 车 环 保 监 管 能 力 和 队 伍 建 设 ( 十 五 ) 加 强 机 动 车 环 境 监 管 能 力 建 设 加 快 推 进 机 动 车 环 境 管 理 机 构 标 准 化, 提 高 机 动 车 污 染 防 治 能 力 和 水 平 各 省 自 治 区 直 辖 市 以 及 大 气 污 染 防 治 重 点 城 市 环 保 部 门, 应 按 照 全 国 机 动 车 环 境 管 理 能 力 建 设 标 准 中 关 于 机 动 车 环 境 管 理 机 构 硬 件 设 备 标 准 和 综 合 业 务 平 台 建 设 标 准 要 求, 逐 步 提 高 机 动 车 污 染 防 治 监 管 水 平 加 大 业 务 培 训 力 度, 提 高 监 管 执 法 人 员 业 务 技 能 ( 十 六 ) 加 快 推 进 全 国 机 动 车 环 保 信 息 联 网 各 地 环 保 部 门 要 加 快 机 动 车 环 保 信 息 联 网 建 设 工 作 进 度, 对 在 用 车 排 放 检 验 实 施 在 线 监 控, 实 现 检 验 数 据 实 时 传 输 及 时 分 析 处 理 2016 年 底 前, 各 排 放 检 验 机 构 应 与 环 保 部 门 实 现 数 据 联 网, 京 津 冀 及 周 边 地 区 长 三 角 珠 三 角 等 重 点 区 域 要 率 先 实 现 国 家 省 市 三 级 联 网 2017 年 底 前, 建 成 国 家 省 市 三 级 联 网 的 机 动 车 排 污 监 控 平 台 ( 来 源 : 北 极 星 节 能 环 保 网 ) 行 业 要 闻 环 保 甘 肃 省 十 三 五 节 能 和 应 对 气 候 变 化 规 划 发 布 主 要 目 标 为 十 三 五 期 间, 能 耗 强 度 和 碳 强 度 指 标 稳 步 下 降, 能 耗 和 碳 排 放 总 量 得 到 有 效 控 制 ; 建 成 全 省 规 范 统 一 的 碳 市 场, 重 点 行 业 企 业 碳 排 放 权 交 易 工 作 运 转 良 好, 为 尽 早 达 到 碳 排 放 峰 值 打 好 基 础 ; 能 源 消 费 结 构 进 一 步 优 化, 重 点 领 域 节 能 降 碳 取 得 明 显 成 效 ; 节 能 环 保 产 业 快 速 发 展, 关 键 技 术 创 新 与 推 广 应 用 取 得 重 要 进 展 ; 重 点 领 域 和 生 态 脆 弱 区 适 应 气 候 变 化 能 力 显 著 增 强, 基 础 支 撑 能 力 不 断 夯 实 ; 节 能 低 碳 意 识 在 全 社 会 普 遍 形 成 请 阅 读 最 后 评 级 说 明 和 重 要 声 明 4 / 12
到 2020 年, 实 现 单 位 地 区 生 产 总 值 能 耗 下 降 14% 单 位 地 区 生 产 总 值 二 氧 化 碳 排 放 下 降 17% 能 源 消 费 总 量 不 超 过 8951 万 吨 标 煤 目 标 产 业 结 构 不 断 优 化 节 能 环 保 产 业 发 展 良 好, 年 均 增 速 达 16% 以 上 ; 非 化 石 能 源 稳 步 推 进, 非 化 石 能 源 占 一 次 能 源 消 费 的 比 重 达 到 20% 左 右 ; 天 然 气 消 费 有 序 推 进, 天 然 气 消 费 量 在 一 次 能 源 消 费 中 的 比 重 达 到 10% 以 上 重 点 领 域 节 能 降 碳 不 断 深 入 积 极 推 进 工 业 领 域 节 能 降 碳, 到 2020 年, 单 位 工 业 增 加 值 二 氧 化 碳 排 放 比 2005 年 下 降 50%; 深 入 推 进 绿 色 建 筑 行 动, 到 2020 年, 新 建 建 筑 30% 达 到 绿 色 建 筑 标 准 ; 不 断 强 化 公 共 机 构 节 能 降 碳, 到 2020 年 人 均 综 合 能 耗 较 2010 年 下 降 12% 碳 交 易 市 场 建 设 稳 步 推 进 积 极 推 进 碳 交 易 体 系 咨 询 核 查 管 理, 形 成 适 应 省 情 制 度 健 全 管 理 规 范 运 作 良 好 的 碳 排 放 权 交 易 管 理 机 制 ; 森 林 碳 汇 有 序 发 展, 森 林 面 积 比 2010 年 增 加 60 万 公 顷 左 右, 森 林 蓄 积 量 比 2010 年 增 加 5000 万 立 方 米 左 右 ( 来 源 : 北 极 星 节 能 环 保 网 ) 大 气 河 南 洛 阳 市 发 布 治 理 工 业 大 气 污 染 攻 坚 战 实 施 方 案 (2016 2017 年 ) 为 深 入 贯 彻 国 家 大 气 污 染 防 治 行 动 计 划 河 南 省 2016 年 度 蓝 天 工 程 实 施 方 案 和 洛 阳 市 2016 年 蓝 天 工 程 实 施 方 案, 切 实 遏 制 和 治 理 工 业 大 气 污 染, 持 续 改 善 全 市 环 境 空 气 质 量, 特 制 定 本 实 施 方 案 一 总 体 要 求 以 改 善 大 气 环 境 质 量 为 目 标, 紧 扣 工 业 大 气 污 染 治 理 重 点 领 域, 按 照 突 出 重 点 分 类 治 理 项 目 带 动 限 期 完 成 的 原 则, 明 确 目 标 任 务, 采 取 有 效 措 施, 持 续 抓 好 调, 加 快 调 整 产 业 结 构 ; 坚 决 抓 好 治, 实 现 工 业 企 业 全 面 达 标 排 放 ; 强 力 抓 好 关 和 停, 全 面 整 治 小 散 乱 差 和 涉 气 环 保 违 法 违 规 建 设 项 目 ; 突 出 抓 好 重 点 时 段, 实 施 冬 季 重 点 行 业 企 业 错 峰 生 产 通 过 工 业 企 业 污 染 综 合 治 理, 大 幅 削 减 大 气 污 染 物 排 放 总 量, 最 大 限 度 降 低 工 业 大 气 污 染 对 环 境 空 气 质 量 造 成 的 影 响, 为 完 成 全 市 空 气 质 量 改 善 目 标 提 供 有 力 支 撑 二 工 作 目 标 在 完 成 洛 阳 市 2016 年 蓝 天 工 程 实 施 方 案 ( 洛 政 办 2016 52 号 ) 相 关 任 务 的 基 础 上, 完 成 42 座 工 业 炉 窑 废 气 提 标 治 理 ; 全 面 整 治 123 家 重 点 涉 气 工 业 企 业, 确 保 废 气 达 标 排 放 ; 依 法 依 规 关 停 清 退 淘 汰 34 家 涉 气 小 散 乱 差 污 染 企 业 ; 全 面 清 理 整 改 涉 气 环 保 违 法 违 规 建 设 项 目 ; 组 织 实 施 钢 铁 水 泥 铸 造 企 业 错 峰 生 产, 确 保 2016 年 底 前 全 市 PM10 年 均 浓 度 控 制 在 106 微 克 / 立 方 米 以 下,PM2.5 年 均 浓 度 控 制 在 68 微 克 / 立 方 米 以 下, 城 市 空 气 质 量 优 良 天 数 达 到 210 天 以 上, 重 污 染 天 气 大 幅 减 少 三 时 间 安 排 2016 年 7 月 至 12 月 31 日 为 攻 坚 阶 段,2017 年 全 年 为 巩 固 提 高 和 建 立 长 效 机 制 阶 段 四 主 要 任 务 请 阅 读 最 后 评 级 说 明 和 重 要 声 明 5 / 12
( 一 ) 加 快 调 整 产 业 结 构 1. 积 极 推 进 供 给 侧 结 构 性 改 革,2016 年 12 月 底 前, 完 成 省 政 府 下 达 的 钢 铁 煤 炭 等 过 剩 产 能 淘 汰 任 务, 从 根 本 上 减 少 大 气 污 染 物 排 放 总 量 牵 头 单 位 : 市 发 展 改 革 委 工 业 和 信 息 化 委 责 任 单 位 : 各 县 ( 市 区 ) 政 府 ( 管 委 会, 下 同 ) 2. 组 织 开 展 工 业 企 业 环 保 执 法 检 查, 对 污 染 物 超 标 排 放 的 钢 铁 煤 炭 电 解 铝 企 业 依 法 采 取 按 日 计 罚 停 产 整 治 等 措 施 开 展 工 业 用 能 监 察 行 动, 对 经 整 改 仍 未 达 到 能 耗 限 额 标 准 要 求 的 钢 铁 煤 炭 电 解 铝 企 业 依 法 予 以 关 停 牵 头 单 位 : 市 环 保 局 发 展 改 革 委 责 任 单 位 : 各 县 ( 市 区 ) 政 府 3. 依 据 国 家 和 河 南 省 钢 铁 煤 炭 行 业 化 解 过 剩 产 能 实 现 脱 困 发 展 实 施 方 案, 制 定 全 市 化 解 过 剩 产 能 实 施 方 案, 确 保 按 期 完 成 钢 铁 煤 炭 行 业 化 解 过 剩 产 能 任 务 牵 头 单 位 : 市 发 展 改 革 委 煤 炭 局 责 任 单 位 : 各 县 ( 市 区 ) 政 府 ( 二 ) 全 面 完 成 燃 煤 机 组 超 低 排 放 改 造 2016 年 10 月 底 前, 全 市 28 台 (555 万 千 瓦 ) 燃 煤 发 电 机 组 全 部 完 成 超 低 排 放 改 造, 废 气 排 放 达 到 火 电 厂 大 气 污 染 物 排 放 标 准 (GB 13223-2011) 燃 气 机 组 排 放 标 准 ( 地 方 机 组 可 延 长 至 2016 年 12 月 底 前 完 成 ) 对 按 期 不 能 完 成 超 低 排 放 改 造 的 燃 煤 发 电 机 组, 依 法 实 施 停 产 整 治 或 关 停 牵 头 单 位 : 市 发 展 改 革 委 责 任 单 位 : 有 关 县 ( 市 区 ) 政 府 ( 三 ) 加 强 水 泥 粉 磨 站 无 组 织 废 气 治 理 按 照 洛 阳 市 2016 年 蓝 天 工 程 实 施 方 案 要 求 时 限, 完 成 4 家 水 泥 粉 磨 站 的 无 组 织 废 气 治 理, 以 前 已 完 成 治 理 的 要 通 过 环 保 监 测 验 收 治 理 完 成 后 要 达 到 以 下 标 准 : 生 产 车 间 全 密 闭 并 配 备 收 尘 设 施 ; 物 料 输 送 设 备 密 闭, 并 在 装 卸 处 配 备 收 尘 设 施 ; 物 料 堆 场 要 按 规 范 建 设 三 防 ( 防 扬 尘 防 流 失 防 渗 漏 ) 设 施, 并 配 备 覆 盖 围 挡 等 防 风 抑 尘 设 施 ; 厂 区 裸 露 地 面 要 进 行 硬 化, 并 设 置 固 定 式 车 辆 自 动 清 洗 设 备 对 不 能 按 期 完 成 治 理 任 务 的 企 业, 依 法 实 施 停 产 治 理, 对 不 能 达 标 排 放 且 拒 不 停 产 治 理 的 企 业, 依 法 关 停 牵 头 单 位 : 市 环 保 局 责 任 单 位 : 有 关 县 ( 市 区 ) 政 府 ( 四 ) 实 施 工 业 炉 窑 提 标 改 造 1. 2016 年 10 月 底 前, 完 成 41 座 耐 材 石 灰 有 色 金 属 冶 炼 铝 压 延 加 工 等 行 业 炉 窑 废 气 提 标 治 理, 炉 窑 废 气 排 放 达 到 河 南 省 工 业 炉 窑 大 气 污 染 物 排 放 标 准 (DB41/1066-2015) 要 求 牵 头 单 位 : 市 环 保 局 责 任 单 位 : 有 关 县 ( 市 区 ) 政 府 请 阅 读 最 后 评 级 说 明 和 重 要 声 明 6 / 12
2. 2016 年 10 月 底 前, 全 市 砖 瓦 工 业 对 原 料 制 备 挤 压 成 型 干 燥 焙 烧 出 窑 等 工 艺 废 气 进 行 治 理, 外 排 废 气 达 到 砖 瓦 工 业 大 气 污 染 物 排 放 标 准 (GB29620-2013) 表 2 要 求, 颗 粒 物 30 mg/nm3,so2 300 mg/nm3, 氟 化 物 3 mg/nm3,nox 200 mg/nm3 牵 头 单 位 : 市 环 保 局 责 任 单 位 : 有 关 县 ( 市 区 ) 政 府 ( 来 源 : 北 极 星 节 能 环 保 网 ) 固 废 沈 阳 三 座 生 活 垃 圾 焚 烧 发 电 厂 项 目 同 步 启 动 沈 阳 三 座 生 活 垃 圾 焚 烧 处 理 设 施 建 设 工 程 同 步 启 动 每 日 将 增 加 7500 吨 垃 圾 处 理 能 力 垃 圾 围 城 臭 气 熏 天 水 质 污 染 城 市 生 活 垃 圾 的 与 日 俱 增, 已 经 成 为 制 约 城 市 发 展 污 染 城 市 环 境 影 响 居 民 生 活 的 重 大 社 会 问 题 为 改 变 现 有 粗 放 的 生 活 垃 圾 处 理 方 式, 沈 阳 市 决 心 对 现 行 的 生 活 垃 圾 处 理 方 式 进 行 转 型 改 造, 同 步 启 动 老 虎 冲 大 辛 沈 西 三 座 生 活 垃 圾 焚 烧 处 理 设 施 建 设 工 程, 其 中 老 虎 冲 生 活 垃 圾 焚 烧 发 电 厂 预 计 9 月 开 工,2017 年 底 实 现 单 线 调 试 三 座 垃 圾 焚 烧 处 理 设 施 建 设 工 程 全 部 投 入 使 用 后, 将 为 沈 阳 每 日 增 加 7500 吨 垃 圾 处 理 能 力, 而 目 前 沈 阳 市 日 产 生 活 垃 圾 总 量 约 为 7000 吨, 届 时 沈 阳 市 生 活 垃 圾 处 理 状 况 将 大 为 改 善 老 虎 冲 生 活 垃 圾 焚 烧 发 电 厂 工 程 沈 阳 市 第 一 座 也 是 目 前 东 北 地 区 规 模 最 大 的 生 活 垃 圾 焚 烧 处 理 设 施, 位 于 苏 家 屯 区, 占 地 面 积 11.74 万 平 方 米 市 建 委 相 关 负 责 人 告 诉 记 者, 老 虎 冲 生 活 垃 圾 焚 烧 发 电 厂 选 用 4 台 ( 套 ) 日 处 理 能 力 750 吨 的 机 械 炉 排 焚 烧 炉 生 产 线 和 中 温 中 压 余 热 锅 炉, 另 外 配 置 2 台 30 兆 瓦 汽 轮 发 电 机 组 及 烟 气 处 理 系 统 渗 滤 液 处 理 系 统 等 辅 机 设 备, 日 处 理 生 活 垃 圾 3000 吨, 年 入 炉 生 活 垃 圾 达 到 110 万 吨, 可 实 现 污 染 物 零 排 放 西 部 经 济 技 术 开 发 区 生 活 垃 圾 焚 烧 发 电 项 目 采 取 BOT 投 资 模 式, 总 投 资 7.46 亿 元, 日 处 理 能 力 1500 吨 目 前, 已 完 成 了 项 目 选 址, 现 正 在 开 展 调 研 环 评 土 地 征 用 等 前 期 工 作, 预 计 年 底 前 启 动 项 目 土 建 施 工,2017 年 底 前 建 成 并 投 入 运 行 大 辛 生 活 垃 圾 焚 烧 发 电 项 目 采 取 PPP 模 式 建 设, 总 投 资 14.95 亿 元, 日 处 理 能 力 3000 吨 目 前, 项 目 正 在 开 展 PPP 模 式 社 会 资 本 方 招 标 采 购 和 环 评 土 地 征 用 等 工 作, 预 计 年 底 前 完 成 土 建 和 主 要 设 备 招 标, 并 将 启 动 施 工 ( 来 源 : 北 极 星 节 能 环 保 网 ) 水 务 深 圳 将 与 汕 尾 共 建 污 泥 处 理 中 心, 解 决 两 地 污 泥 出 路 难 题 请 阅 读 最 后 评 级 说 明 和 重 要 声 明 7 / 12
深 圳 力 争 在 2020 年 底 前, 与 汕 尾 合 作 建 成 1 座 污 泥 处 理 处 置 中 心, 以 解 决 两 地 污 泥 的 出 路 问 题 这 是 记 者 从 市 水 务 局 给 市 人 大 代 表 的 建 议 答 复 中 获 悉 的 今 年, 深 圳 全 面 打 响 了 治 水 提 质 攻 坚 战 在 污 水 处 理 能 力 大 幅 提 升 的 同 时, 污 水 经 处 理 后 形 成 的 污 泥 量 也 同 步 走 高 目 前, 深 圳 市 政 污 泥 产 量 约 为 3300 吨 / 日, 实 际 处 理 能 力 仅 为 1060 吨 / 日, 缺 口 巨 大 同 时, 污 泥 中 含 有 大 量 重 金 属, 属 高 污 染 物, 如 若 处 理 不 当, 将 会 造 成 极 大 的 环 保 事 故 一 边 是 深 圳 污 泥 焚 烧 设 施 落 地 难 土 地 资 源 紧 缺 污 泥 异 地 处 置 量 大 ; 而 另 一 边, 与 深 圳 结 成 对 口 帮 扶 城 市 的 汕 尾 却 尚 未 建 设 污 泥 处 理 处 置 设 施, 仅 靠 填 埋, 存 在 环 境 风 险 去 年 底, 深 圳 与 汕 尾 达 成 一 致 意 见, 在 汕 尾 共 同 建 设 污 泥 处 理 处 置 中 心 这 也 得 到 了 省 政 府 的 支 持, 并 纳 入 省 十 三 五 规 划 省 环 保 厅 认 为, 这 种 合 作 共 建 集 中 式 污 泥 处 理 处 置 中 心 的 模 式, 提 高 了 我 省 污 泥 无 害 化 处 理 水 平, 有 力 地 促 进 共 建 共 享 当 前, 市 水 务 局 正 积 极 和 汕 尾 市 接 洽, 细 化 落 实 有 关 问 题, 力 争 在 2020 年 底 前 建 成 一 座 污 泥 处 理 处 置 中 心 另 外, 根 据 前 不 久 公 布 的 深 圳 城 市 基 础 设 施 建 设 五 年 行 动 计 划, 到 2020 年, 我 市 还 将 新 建 污 泥 处 理 工 程 4 处, 新 增 污 泥 处 理 能 力 1475 吨 / 天 ( 来 源 : 北 极 星 节 能 环 保 网 ) 每 日 行 情 图 1: 环 保 板 块 今 日 走 势 图 2: 环 保 个 股 涨 幅 前 五 与 跌 幅 前 五 1.6% 1.4% 1.2% 1.0% 0.8% 0.6% 0.4% 0.2% 0.0% 其 他 水 务 节 水 大 气 环 保 节 能 监 测 污 水 固 废 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% 云 投 生 态 隆 华 节 能 凯 美 特 气 重 庆 水 务 中 电 远 达 高 能 环 境 神 雾 环 保 迪 森 股 份 环 能 科 技 天 瑞 仪 器 资 料 来 3.5% 源 :Wind, 长 江 证 券 研 究 所 资 料 来 源 :Wind, 长 江 证 券 研 究 所 3.0% 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% 0.0% 环 保 事 件 表 1: 环 保 重 要 股 东 二 级 市 场 增 持 代 码 名 称 净 买 入 股 份 数 合 计 增 减 仓 参 考 市 值 平 均 成 本 现 价 溢 价 率 ( 万 股 ) ( 万 元 ) 000605.SZ 渤 海 股 份 13.43 401.58 29.90 20.54-31.31% 节 水 监 测 其 他 节 能 002658.SZ 环 保 水 务 污 水 雪 迪 龙 固 废 大 气 燃 气 4.13 97.10 23.19 16.18-30.23% 000722.SZ 湖 南 发 展 579.09 11277.25 19.47 14.2-27.08% 600292.SH 远 达 环 保 155.76 2572.21 16.51 12.79-22.55% 002630.SZ 华 西 能 源 370.75 5119.15 13.81 11.06-19.90% 请 阅 读 最 后 评 级 说 明 和 重 要 声 明 8 / 12
000939.SZ 凯 迪 生 态 936.84 9950.75 10.62 8.54-19.60% 002665.SZ 首 航 节 能 0.04 0.37 9.30 8.88-4.54% 600388.SH 龙 净 环 保 366.07 4524.77 12.36 12.4 0.32% 300055.SZ 万 邦 达 2150.81 36752.55 17.09 17.51 2.47% 600008.SH 首 创 股 份 1538.49 6034.56 3.92 4.05 3.25% 002616.SZ 长 青 集 团 3.21 63.47 19.49 21.1 8.27% 300056.SZ 三 维 丝 3.86 60.59 15.70 17.74 13.01% 002672.SZ 东 江 环 保 2.81 46.11 16.41 18.66 13.72% 600075.SH 新 疆 天 业 163.84 1823.30 11.13 13.37 20.14% 600323.SH 瀚 蓝 环 境 134.40 1549.32 11.53 14.28 23.88% 资 料 来 源 : 长 江 证 券 研 究 所 表 3: 环 保 定 增 差 价 一 览 代 码 名 称 预 案 公 告 日 方 案 进 度 增 发 价 格 预 案 价 下 限 最 新 价 预 案 差 价 率 (%) 002573.SZ 清 新 环 境 2016-5-17 董 事 会 预 案 20.04 17.46-12.87% 300190.SZ 维 尔 利 2016-4-28 实 施 19.00 17.27-9.11% 000939.SZ 凯 迪 生 态 2016-2-4 发 审 委 通 过 9.30 8.47-8.92% 300055.SZ 万 邦 达 2016-4-11 实 施 18.23 17.12-6.04% 300021.SZ 大 禹 节 水 2016-5-20 实 施 17.88 16.82-5.93% 300425.SZ 环 能 科 技 2016-3-31 股 东 大 会 通 过 30.25 29.40-2.81% 300388.SZ 国 祯 环 保 2016-3-25 实 施 20.51 20.38-0.41% 300437.SZ 清 水 源 2016-7-19 实 施 23.02 24.08 4.60% 300332.SZ 天 壕 环 境 2016-7-9 董 事 会 预 案 8.24 8.63 4.73% 000967.SZ 盈 峰 环 境 2016-7-23 董 事 会 预 案 12.78 13.77 7.75% 000826.SZ 启 迪 桑 德 2016-4-28 股 东 大 会 通 过 27.59 29.88 8.30% 002658.SZ 雪 迪 龙 2016-6-21 股 东 大 会 通 过 14.44 16.15 11.84% 000920.SZ 南 方 汇 通 2016-4-27 董 事 会 预 案 14.76 16.80 13.82% 002665.SZ 首 航 节 能 2016-3-11 股 东 大 会 通 过 7.88 9.11 15.61% 600168.SH 武 汉 控 股 2016-3-22 董 事 会 预 案 8.71 10.11 16.11% 300385.SZ 雪 浪 环 境 2016-7-5 股 东 大 会 通 过 29.72 34.66 16.62% 002616.SZ 长 青 集 团 2016-4-18 股 东 大 会 通 过 17.71 21.06 18.92% 002630.SZ 华 西 能 源 2016-6-8 股 东 大 会 通 过 9.11 11.06 21.47% 300070.SZ 碧 水 源 2016-1-14 实 施 37.41 18.62 23.00% 600461.SH 洪 城 水 业 2016-4-21 实 施 10.52 14.61 38.88% 600075.SH 新 疆 天 业 2016-3-29 实 施 9.24 12.99 40.58% 300056.SZ 三 维 丝 2016-2-29 实 施 12.80 18.16 42.46% 000711.SZ 京 蓝 科 技 2016-2-17 发 审 委 通 过 16.54 24.15 46.01% 600461.SH 洪 城 水 业 2016-3-22 实 施 9.82 14.61 48.78% 000711.SZ 京 蓝 科 技 2016-2-17 发 审 委 通 过 15.98 24.15 51.13% 资 料 来 源 : 长 江 证 券 研 究 所 请 阅 读 最 后 评 级 说 明 和 重 要 声 明 9 / 12
表 5: 环 保 股 权 激 励 代 码 名 称 最 新 公 告 日 期 首 次 实 施 公 告 方 案 进 度 激 励 标 的 有 效 期 调 整 后 行 权 现 价 溢 价 率 日 物 ( 年 ) 价 格 002514.SZ 宝 馨 科 技 2015/7/2 2015/7/2 实 施 期 权 6 12.30 10.05-18.29% 300090.SZ 盛 运 环 保 2016/5/20 2016/5/20 实 施 期 权 4 10.23 8.75-14.47% 300070.SZ 碧 水 源 2016/6/2 2016/6/2 实 施 期 权 4 17.00 18.35 7.94% 300262.SZ 巴 安 水 务 2016/7/21 2016/6/15 实 施 期 权 5 14.08 16.28 15.63% 300388.SZ 国 祯 环 保 2015/11/5 2015/9/8 实 施 股 票 4 13.81 20.83 50.83% 603588.SH 高 能 环 境 2016/5/26 2016/4/27 实 施 股 票 5 14.13 30.54 116.14% 002672.SZ 东 江 环 保 2016/7/15 2016/7/15 董 事 会 预 案 股 票 4 8.43 18.66 121.35% 002616.SZ 长 青 集 团 2016/3/31 2016/3/31 实 施 股 票 5 9.49 21.10 122.34% 300070.SZ 碧 水 源 2016/6/2 2016/6/2 实 施 股 票 4 7.98 18.35 129.95% 300187.SZ 永 清 环 保 2015/12/29 2015/10/27 实 施 股 票 4 5.87 13.65 132.54% 300262.SZ 巴 安 水 务 2016/7/21 2016/6/15 实 施 股 票 5 6.96 16.28 133.91% 601199.SH 江 南 水 务 2016/6/15 董 事 会 预 案 股 票 5 3.49 8.65 147.85% 300422.SZ 博 世 科 2015/12/4 2015/12/4 实 施 股 票 4 10.43 31.37 200.77% 002616.SZ 长 青 集 团 2015/7/2 2015/6/16 实 施 股 票 5 6.57 21.10 221.16% 资 料 来 源 : 长 江 证 券 研 究 所 表 7: 环 保 员 工 持 股 证 券 代 码 证 券 简 称 股 东 大 会 公 告 日 价 格 现 价 溢 价 率 持 有 人 数 员 工 认 购 比 例 002665.SZ 首 航 节 能 2015-9-1 21.89 8.88-59.42% 248 300165.SZ 天 瑞 仪 器 2015-8-28 16.82 11.52-31.51% 166 92.05% 300172.SZ 中 电 环 保 2015-7-28 12.39 9.23-25.50% 111 75.45% 002658.SZ 雪 迪 龙 2016-4-1 16.80 16.18-3.69% 230 86.42% 002573.SZ 清 新 环 境 2016-5-18 17.44 17.27-0.97% 1000 93.60% 600388.SH 龙 净 环 保 2016-5-21 12.23 12.4 1.39% 385 74.40% 300335.SZ 迪 森 股 份 2016-6-24 15.13 32 42.10% 000826.SZ 启 迪 桑 德 2016-5-31 31.42 360 000035.SZ 中 国 天 楹 2016-4-16 6.65 148 50.69% 300425.SZ 环 能 科 技 2015-12-4 30.3 80 88.40% 002200.SZ 云 投 生 态 2015-11-4 21.46 44 78.54% 资 料 来 源 : 长 江 证 券 研 究 所 公 司 动 态 博 世 科 : 关 于 PPP 项 目 竞 争 性 磋 商 成 交 的 公 告 公 司 为 沙 洋 县 乡 镇 污 水 处 理 厂 PPP 项 目 最 终 成 交 人, 项 目 合 作 期 共 30 年, 包 含 1 年 建 设 期 及 29 年 特 许 经 营 期 请 阅 读 最 后 评 级 说 明 和 重 要 声 明 10 / 12
洪 城 水 业 : 购 买 信 托 产 品 的 公 告 公 司 使 用 累 计 发 生 额 度 不 超 过 1.8 亿 元 的 闲 置 自 有 资 金 进 行 短 期 委 托 理 财 兴 蓉 环 境 : 实 施 江 苏 沛 县 供 水 PPP 项 目 投 资 并 出 资 成 立 PPP 项 目 公 司 的 公 告 公 司 收 到 成 交 通 知 书, 为 江 苏 沛 县 供 水 PPP 项 目 中 标 人, 项 目 总 投 资 约 15.04 亿 元 云 投 生 态 : 关 于 重 大 经 营 合 同 中 标 的 提 示 性 公 告 公 司 与 四 川 易 园 园 林 集 团 有 限 公 司 四 川 华 腾 工 程 技 术 有 限 公 司 联 合 体 被 确 定 为 遂 宁 市 河 东 新 区 海 绵 城 市 建 设 仁 里 古 镇 PPP 项 目 的 第 一 中 标 候 选 人, 总 投 资 约 为 132,000 万 元 城 投 控 股 : 停 牌 公 告 公 司 股 票 自 2016 年 8 月 15 日 起 继 续 停 牌 请 阅 读 最 后 评 级 说 明 和 重 要 声 明 11 / 12
长 江 证 券 研 究 所 投 资 评 级 说 明 行 业 评 级 报 告 发 布 日 后 的 12 个 月 内 行 业 股 票 指 数 的 涨 跌 幅 度 相 对 同 期 沪 深 300 指 数 的 涨 跌 幅 为 基 准, 投 资 建 议 的 评 级 标 准 为 : 联 系 我 们 看 好 : 相 对 表 现 优 于 市 场 中 性 : 相 对 表 现 与 市 场 持 平 看 淡 : 相 对 表 现 弱 于 市 场 公 司 评 级 报 告 发 布 日 后 的 12 个 月 内 公 司 的 涨 跌 幅 度 相 对 同 期 沪 深 300 指 数 的 涨 跌 幅 为 基 准, 投 资 建 议 的 评 级 标 准 为 : 买 入 : 相 对 大 盘 涨 幅 大 于 10% 增 持 : 相 对 大 盘 涨 幅 在 5%~10% 之 间 中 性 : 相 对 大 盘 涨 幅 在 -5%~5% 之 间 减 持 : 相 对 大 盘 涨 幅 小 于 -5% 无 投 资 评 级 : 由 于 我 们 无 法 获 取 必 要 的 资 料, 或 者 公 司 面 临 无 法 预 见 结 果 的 重 大 不 确 定 性 事 件, 或 者 其 他 原 因, 致 使 我 们 无 法 给 出 明 确 的 投 资 评 级 上 海 浦 东 新 区 世 纪 大 道 1589 号 长 泰 国 际 金 融 大 厦 21 楼 (200122) 电 话 :021-68751100 传 真 :021-68751151 武 汉 武 汉 市 新 华 路 特 8 号 长 江 证 券 大 厦 11 楼 (430015) 传 真 :027-65799501 北 京 西 城 区 金 融 大 街 17 号 中 国 人 寿 中 心 606 室 (100032) 传 真 :021-68751791 深 圳 深 圳 市 福 田 区 福 华 一 路 6 号 免 税 商 务 大 厦 18 楼 (518000) 传 真 :0755-82750808,0755-82724740 重 要 声 明 长 江 证 券 股 份 有 限 公 司 具 有 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格, 经 营 证 券 业 务 许 可 证 编 号 :10060000 本 报 告 的 作 者 是 基 于 独 立 客 观 公 正 和 审 慎 的 原 则 制 作 本 研 究 报 告 本 报 告 的 信 息 均 来 源 于 公 开 资 料, 本 公 司 对 这 些 信 息 的 准 确 性 和 完 整 性 不 作 任 何 保 证, 也 不 保 证 所 包 含 信 息 和 建 议 不 发 生 任 何 变 更 本 公 司 已 力 求 报 告 内 容 的 客 观 公 正, 但 文 中 的 观 点 结 论 和 建 议 仅 供 参 考, 不 包 含 作 者 对 证 券 价 格 涨 跌 或 市 场 走 势 的 确 定 性 判 断 报 告 中 的 信 息 或 意 见 并 不 构 成 所 述 证 券 的 买 卖 出 价 或 征 价, 投 资 者 据 此 做 出 的 任 何 投 资 决 策 与 本 公 司 和 作 者 无 关 本 报 告 所 载 的 资 料 意 见 及 推 测 仅 反 映 本 公 司 于 发 布 本 报 告 当 日 的 判 断, 本 报 告 所 指 的 证 券 或 投 资 标 的 的 价 格 价 值 及 投 资 收 入 可 升 可 跌, 过 往 表 现 不 应 作 为 日 后 的 表 现 依 据 ; 在 不 同 时 期, 本 公 司 可 发 出 与 本 报 告 所 载 资 料 意 见 及 推 测 不 一 致 的 报 告 ; 本 公 司 不 保 证 本 报 告 所 含 信 息 保 持 在 最 新 状 态 同 时, 本 公 司 对 本 报 告 所 含 信 息 可 在 不 发 出 通 知 的 情 形 下 做 出 修 改, 投 资 者 应 当 自 行 关 注 相 应 的 更 新 或 修 改 本 公 司 及 作 者 在 自 身 所 知 情 范 围 内, 与 本 报 告 中 所 评 价 或 推 荐 的 证 券 不 存 在 法 律 法 规 要 求 披 露 或 采 取 限 制 静 默 措 施 的 利 益 冲 突 本 报 告 版 权 仅 仅 为 本 公 司 所 有, 未 经 书 面 许 可, 任 何 机 构 和 个 人 不 得 以 任 何 形 式 翻 版 复 制 和 发 布 如 引 用 须 注 明 出 处 为 长 江 证 券 研 究 所, 且 不 得 对 本 报 告 进 行 有 悖 原 意 的 引 用 删 节 和 修 改 刊 载 或 者 转 发 本 证 券 研 究 报 告 或 者 摘 要 的, 应 当 注 明 本 报 告 的 发 布 人 和 发 布 日 期, 提 示 使 用 证 券 研 究 报 告 的 风 险 未 经 授 权 刊 载 或 者 转 发 本 报 告 的, 本 公 司 将 保 留 向 其 追 究 法 律 责 任 的 权 利