董事会预案

证 券 代 码 :600816 股 票 简 称 : 安 信 信 托 安 信 信 托 股 份 有 限 公 司 (2016~2018 年 ) 1

安 信 信 托 股 份 有 限 公 司 (2016~2018 年 ) 一 进 行 资 本 管 理 和 使 用 规 划 的 行 业 背 景 ( 一 ) 信 托 业 面 临 转 型 发 展 的 契 机 2015 年 上 半 年, 面 临 经 济 增 长 下 行 和 股 票 市 场 异 常 波 动 的 双 重 压 力, 在 流 动 性 相 对 收 缩 的 总 体 环 境 下, 信 托 业 保 持 了 快 速 的 前 进 步 伐 根 据 中 国 信 托 业 协 会 发 布 的 2015 年 2 季 度 中 国 信 托 业 发 展 评 析,2015 年 2 季 度 信 托 业 呈 现 出 稳 中 向 好 的 求 进 态 势, 截 至 2015 年 2 季 度 末, 全 国 68 家 信 托 公 司 管 理 的 信 托 资 产 规 模 为 15.87 万 亿 元, 信 托 资 产 稳 步 增 长, 信 托 规 模 踏 上 了 新 的 台 阶, 业 务 结 构 趋 于 合 理, 投 资 功 能 进 一 步 增 强 ; 信 托 公 司 加 强 了 对 资 本 市 场 走 势 的 预 判, 高 度 关 注 市 场 波 动 可 能 引 发 的 金 融 风 险, 减 少 股 价 波 动 带 来 的 负 面 冲 击 ;2 季 度 信 托 资 产 增 速 回 升, 经 营 收 入 和 利 润 大 幅 提 高, 保 持 了 良 好 的 发 展 趋 势 未 来 三 年, 随 着 信 托 业 的 整 体 实 力 逐 步 壮 大, 信 托 业 将 在 现 有 受 托 管 理 资 产 和 固 有 资 产 的 基 础 上, 纵 向 进 行 信 托 产 品 业 务 线 的 拓 展, 横 向 进 行 多 元 化 金 融 产 业 的 布 局, 力 图 为 客 户 提 供 更 加 优 质 的 综 合 金 融 服 务 在 转 型 发 展 的 过 程 中, 公 司 只 有 拥 有 充 实 的 资 本 金, 才 能 够 在 不 断 变 化 的 竞 争 环 境 中 赢 得 先 机 ( 二 ) 净 资 产 和 净 资 本 规 模 是 信 托 公 司 各 项 业 务 发 展 的 基 础 2010 年, 为 加 强 信 托 公 司 风 险 监 管, 建 立 以 净 资 本 为 核 心 的 风 险 控 制 指 标 体 系, 银 监 会 发 布 信 托 公 司 净 资 本 管 理 办 法 ( 以 下 简 称 办 法 ) 根 据 办 法 规 定, 信 托 公 司 应 当 持 续 符 合 净 资 本 不 得 低 于 各 项 风 险 资 本 之 和 的 100% 净 资 本 不 得 低 于 净 资 产 的 40% 的 要 求, 这 对 信 托 公 司 的 资 本 金 水 平 提 出 了 很 高 的 要 求 信 托 公 司 开 展 固 有 业 务 各 类 信 托 业 务 都 需 要 预 留 相 应 额 度 的 净 资 本 进 行 匹 配, 以 确 保 净 资 本 / 风 险 资 本 指 标 能 保 持 在 监 管 要 求 之 上 净 资 本 已 成 为 各 信 托 公 司 规 划 未 来 业 务 发 展 所 需 重 点 考 虑 的 因 素 之 一 随 着 未 来 信 托 行 业 的 逐 步 发 展, 信 托 公 司 的 净 资 本 规 模 需 要 与 业 务 发 展 水 平 相 互 匹 配, 具 备 充 足 的 资 本 实 力 将 是 2

信 托 公 司 在 市 场 竞 争 中 取 得 竞 争 优 势 的 重 要 因 素 ( 三 ) 同 业 公 司 通 过 各 种 途 径 扩 大 资 本 2014 年 末, 信 托 业 实 收 资 本 总 额 为 1,386.52 亿 元 ( 平 均 每 家 信 托 公 司 超 过 20 亿 元 ), 中 信 信 托 平 安 信 托 和 中 融 信 托 的 注 册 资 本 金 位 列 行 业 前 三, 注 册 资 本 金 分 别 为 100 亿 元 69.88 亿 元 60 亿 元 各 大 信 托 公 司 都 在 积 极 地 准 备 通 过 多 种 渠 道 补 充 资 本, 而 同 为 上 市 公 司 的 陕 国 投 A(000563) 则 利 用 资 本 市 场 的 融 资 平 台 通 过 非 公 开 发 行 等 方 式 补 充 了 大 量 资 本 金, 为 日 后 在 信 托 行 业 内 的 发 展 奠 定 了 良 好 的 资 金 基 础 二 进 行 资 本 管 理 和 使 用 规 划 的 业 务 背 景 ( 一 ) 提 高 净 资 本 规 模, 提 升 抗 风 险 能 力 本 公 司 信 托 业 务 和 固 有 业 务 的 规 模 扩 张, 有 赖 于 公 司 净 资 产 和 净 资 本 的 不 断 增 长 2015 年 前 三 季 度, 本 公 司 的 信 托 业 务 规 模 持 续 增 长, 业 务 发 展 对 净 资 本 的 消 耗 加 快, 未 来 将 面 临 净 资 本 不 足 的 压 力, 从 而 限 制 公 司 业 务 的 发 展 因 此, 公 司 对 未 来 三 年 进 行 资 本 管 理 和 使 用 规 划, 可 以 有 效 提 高 公 司 抗 风 险 能 力, 改 善 资 本 结 构, 有 助 于 公 司 不 断 适 应 行 业 发 展 趋 势 并 且 持 续 满 足 监 管 要 求, 为 公 司 的 安 全 稳 定 发 展 打 下 坚 实 基 础 ( 二 ) 以 现 有 信 托 业 务 平 台 为 基 础, 夯 实 净 资 本 实 力 过 去 三 年 中, 本 公 司 的 信 托 业 务 板 块 增 速 较 快, 截 至 2014 年 末 信 托 资 产 总 额 已 逾 1500 亿 元 未 来 三 年 中, 公 司 将 在 保 持 信 托 业 务 规 模 增 长 态 势 的 前 提 下, 积 极 调 整 受 托 管 理 资 产 的 结 构, 由 以 事 务 管 理 类 信 托 资 产 为 主 向 以 主 动 管 理 类 信 托 资 产 为 主 的 方 向 转 变 信 托 资 产 规 模 的 增 长 和 信 托 资 产 结 构 的 调 整 给 公 司 的 净 资 本 充 足 程 度 带 来 了 极 大 的 挑 战, 公 司 需 要 对 未 来 三 年 的 净 资 本 进 行 相 应 的 管 理 和 使 用 规 划, 以 确 保 受 人 之 托, 代 人 理 财 使 命 的 实 现 ( 三 ) 加 快 固 有 业 务 产 业 布 局, 打 造 多 元 化 金 融 平 台 本 公 司 已 经 按 照 既 定 战 略 积 极 打 造 多 元 化 的 金 融 业 务 平 台, 期 望 以 信 托 主 业 3

为 基 础 形 成 一 体 化 的 金 融 服 务 体 系 并 积 极 提 升 综 合 金 融 服 务 能 力, 以 适 应 目 前 金 融 服 务 业 日 趋 激 烈 的 市 场 竞 争 对 未 来 三 年 进 行 资 本 管 理 和 使 用 规 划, 有 助 于 公 司 进 一 步 贯 彻 落 实 对 固 有 业 务 的 发 展 计 划, 为 进 一 步 拓 展 固 有 业 务 和 其 他 创 新 业 务 提 供 资 金 保 证, 提 高 公 司 的 盈 利 能 力 和 综 合 实 力 ( 四 ) 充 分 发 挥 上 市 平 台 作 用, 拓 展 多 方 面 融 资 渠 道 作 为 信 托 业 内 为 数 不 多 的 上 市 公 司 之 一, 公 司 期 望 能 够 利 用 资 本 市 场 的 平 台 资 源 和 相 应 融 资 产 品, 拓 展 公 司 的 融 资 渠 道 公 司 已 于 2015 年 6 月 份 取 得 前 次 募 集 资 金 31.04 亿 元, 极 大 地 充 实 了 公 司 的 资 本 金 2015 年 10 月 31 日, 公 司 公 告 了 安 信 信 托 股 份 有 限 公 司 非 公 开 发 行 A 股 股 票 预 案, 拟 采 用 非 公 开 发 行 股 票 的 方 式 募 集 不 超 过 49.91 亿 元 资 金 补 充 资 本 金 若 本 次 非 公 开 发 行 顺 利 实 施, 将 更 好 地 为 公 司 的 业 务 转 型 发 展 保 驾 护 航 三 未 来 三 年 资 本 管 理 目 标 ( 一 ) 总 体 原 则 公 司 未 来 三 年 的 资 本 管 理 目 标 是 要 兼 顾 资 本 规 模 的 扩 张 和 资 产 质 量 的 安 全 总 体 而 言, 虽 然 通 过 前 次 募 集 资 金 公 司 的 资 本 实 力 得 到 了 一 定 程 度 的 提 高, 但 公 司 的 资 本 规 模 在 信 托 同 业 中 仍 然 偏 小, 仍 需 积 极 利 用 资 本 市 场 的 平 台 拓 展 融 资 渠 道, 扩 张 资 本 规 模 ; 与 此 同 时, 公 司 在 业 务 拓 展 时 需 要 注 意 资 产 质 量 的 安 全, 无 论 是 对 于 信 托 业 务 还 是 固 有 业 务, 均 需 要 按 照 既 定 的 风 险 控 制 原 则 审 慎 开 展 相 关 业 务, 以 满 足 相 关 监 管 要 求 ( 二 ) 具 体 目 标 公 司 未 来 三 年 资 本 管 理 和 使 用 规 划 的 具 体 目 标 如 下 表 所 示 : 有 效 指 标 监 管 要 求 目 标 值 2016 年 末 2017 年 末 2018 年 末 净 资 本 / 风 险 资 本 100% 150% 150% 150% 150% 净 资 本 / 净 资 产 40% 70% 70% 70% 70% 注 册 资 本 - 20 亿 元 20 亿 元 20 亿 元 20 亿 元 净 资 本 / 风 险 资 本 : 根 据 公 开 披 露 的 信 托 公 司 2014 年 年 报, 公 布 该 指 标 的 信 4

托 公 司 平 均 值 已 逾 200% 本 公 司 自 身 资 本 规 模 与 同 业 相 比 仍 有 一 定 提 升 空 间, 在 保 证 资 产 质 量 的 前 提 下, 本 公 司 拟 定 净 资 本 / 风 险 资 本 指 标 目 标 值 为 不 小 于 150%, 既 高 于 监 管 机 构 要 求 的 100%, 也 为 公 司 信 托 业 务 的 快 速 发 展 和 风 险 资 本 的 增 加 留 出 一 定 空 间 净 资 本 / 净 资 产 : 信 托 公 司 净 资 本 管 理 办 法 规 定 净 资 本 不 得 低 于 净 资 产 的 40% 根 据 公 开 披 露 的 国 内 信 托 公 司 2014 年 年 报, 公 布 该 指 标 的 信 托 公 司 平 均 值 已 逾 80%, 考 虑 到 公 司 资 本 规 模 与 同 业 相 比 仍 较 有 一 定 提 升 空 间, 目 前 业 务 成 长 较 快, 为 提 高 公 司 抗 风 险 能 力, 本 公 司 拟 将 净 资 本 / 净 资 产 指 标 目 标 值 确 定 为 不 小 于 70%, 确 保 公 司 适 时 调 整 业 务 结 构, 提 高 净 资 产 风 险 保 障 度 注 册 资 本 : 公 司 目 前 的 注 册 资 本 规 模 为 17.70 亿 元, 较 公 司 原 有 的 规 模 扩 张 较 快, 但 截 至 2015 年 6 月 末 国 内 信 托 公 司 平 均 注 册 资 本 已 达 到 20 亿 元 以 上, 公 司 作 为 上 市 公 司 在 信 托 同 业 中 规 模 仍 然 偏 小, 因 此 需 要 通 过 非 公 开 发 行 等 资 本 市 场 途 径 扩 大 注 册 资 本 规 模 和 拓 展 融 资 渠 道, 公 司 将 注 册 资 本 规 模 目 标 值 设 定 在 不 小 于 20 亿 元 四 未 来 三 年 资 本 使 用 规 划 ( 一 ) 总 体 原 则 公 司 未 来 三 年 的 资 本 使 用 的 总 体 规 划 为 : 信 托 业 务 增 规 模 和 调 结 构 并 举, 即 在 不 断 扩 大 受 托 管 理 资 产 规 模 的 前 提 下, 调 整 公 司 事 务 管 理 型 和 主 动 管 理 型 信 托 业 务 的 比 重, 争 取 在 2018 年 实 现 主 动 管 理 型 信 托 业 务 占 信 托 业 务 规 模 的 较 大 比 例 ; 固 有 业 务 扩 展 资 金 使 用 范 围, 将 目 前 较 为 被 动 的 固 有 资 金 运 用 方 式 转 变 为 主 动 式 的 投 资, 特 别 是 按 照 既 定 计 划 进 行 多 元 化 金 融 产 业 布 局, 提 升 综 合 金 融 服 务 能 力 ( 二 ) 具 体 规 划 公 司 未 来 三 年 的 资 本 具 体 使 用 规 划 如 下 所 示 : 信 托 业 务 方 面, 公 司 将 着 力 改 变 当 前 公 司 信 托 产 品 相 对 单 一 的 局 面, 通 过 各 类 创 新 拓 展 信 托 产 品 体 系, 主 要 包 括 研 发 有 价 证 券 交 易 产 品 开 发 企 业 重 组 并 购 类 信 托 产 品 开 发 养 老 信 托 和 企 业 年 金 产 品 布 局 家 族 信 托 和 创 设 组 合 型 结 构 性 5

的 信 托 产 品 等 方 面 通 过 上 述 产 品 的 开 发 和 布 局, 着 力 打 破 目 前 公 司 事 务 管 理 类 信 托 占 据 主 导 地 位 的 产 品 结 构, 真 正 实 现 信 托 公 司 受 人 之 托 代 人 理 财 的 业 务 目 标, 加 强 主 动 财 富 管 理 和 资 金 配 置 功 能, 为 委 托 人 的 财 富 升 值 贡 献 信 托 公 司 的 专 业 服 务 价 值 固 有 业 务 方 面, 公 司 将 继 续 提 升 固 有 资 金 的 主 动 管 理, 从 较 为 单 一 的 利 息 收 入 转 变 为 综 合 性 的 投 资 收 益 特 别 是 在 金 融 同 业 竞 争 日 趋 激 烈 的 大 背 景 下, 公 司 将 充 分 利 用 资 本 的 扩 张 进 行 金 融 同 业 的 布 局, 实 现 金 融 业 各 个 业 务 板 块 的 战 略 协 同 和 战 术 互 补, 实 现 信 托 业 务 与 其 他 金 融 业 务 的 客 户 共 享 平 台 共 享 和 资 源 共 享, 有 效 地 提 升 综 合 金 融 服 务 能 力 安 信 信 托 股 份 有 限 公 司 董 事 会 2015 年 11 月 23 日 6