国 信 金 理 财 4 号 集 合 资 产 管 理 计 划 季 度 管 理 报 告 (2012 年 10 月 1 日 -2012 年 12 月 31 日 ) 重 要 提 示 本 报 告 依 据 证 券 公 司 客 户 资 产 管 理 业 务 管 理 办 法 ( 以 下 简 称 管 理 办 法 ) 证 券 公 司 集 合 资 产 管 理 业 务 实 施 细 则 ( 以 下 简 称 实 施 细 则 ) 及 其 他 有 关 规 定 制 作 中 国 证 监 会 2008 年 6 月 13 日 对 国 信 金 理 财 4 号 集 合 资 产 管 理 计 划 ( 以 下 简 称 本 集 合 计 划 或 集 合 计 划 ) 出 具 了 批 准 文 件 关 于 核 准 国 信 证 券 有 限 责 任 公 司 设 立 金 理 财 4 号 集 合 资 产 管 理 计 划 的 批 复 ( 证 监 许 可 [2008]918 号 ), 但 中 国 证 监 会 对 本 集 合 计 划 做 出 的 任 何 决 定, 均 不 表 明 中 国 证 监 会 对 本 集 合 计 划 的 价 值 和 收 益 做 出 实 质 性 判 断 或 保 证, 也 不 表 明 客 户 参 与 本 集 合 计 划 没 有 风 险 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 谨 慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用 集 合 计 划 资 产, 但 不 保 证 本 集 合 计 划 一 定 盈 利, 也 不 保 证 最 低 收 益 托 管 人 已 于 2013 年 1 月 21 日 复 核 了 本 报 告 本 报 告 未 经 审 计 管 理 人 保 证 本 报 告 书 中 所 载 资 料 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 本 报 告 书 中 的 内 容 由 管 理 人 负 责 解 释 一 集 合 计 划 简 介 ( 一 ) 基 本 资 料 名 称 : 国 信 金 理 财 4 号 集 合 资 产 管 理 计 划 类 型 : 非 限 定 性 集 合 资 产 管 理 计 划 成 立 日 :2008 年 11 月 21 日 1
成 立 规 模 : 613,282,353.38 份 报 告 期 末 计 划 总 份 额 :433,169,328.89 份 存 续 期 : 五 年 集 合 计 划 投 资 目 标 : 本 集 合 计 划 通 过 精 选 股 票 基 金 及 其 他 投 资 工 具, 充 分 利 用 内 部 和 外 部 的 研 究 投 资 资 源, 在 适 度 控 制 风 险 并 保 持 良 好 流 动 性 的 前 提 下, 为 投 资 者 寻 求 良 好 的 投 资 回 报 与 长 期 稳 健 的 资 产 增 值 集 合 计 划 投 资 策 略 : 利 用 证 券 市 场 非 完 全 有 效 的 特 征, 坚 信 研 究 创 造 价 值, 通 过 专 业 化 研 究 分 析 挖 掘 投 资 机 会, 并 辅 以 积 极 有 效 的 组 合 管 理 以 获 取 超 额 收 益 集 合 计 划 风 险 收 益 特 征 : 风 险 较 高, 预 期 收 益 较 高 管 理 人 : 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司 托 管 人 : 华 夏 银 行 股 份 有 限 公 司 注 册 登 记 机 构 : 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 ( 二 ) 管 理 人 名 称 : 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司 设 立 日 期 :1994 年 6 月 注 册 地 址 : 深 圳 市 红 岭 中 路 1012 号 国 信 证 券 大 厦 办 公 地 址 : 深 圳 市 红 岭 中 路 1012 号 国 信 证 券 大 厦 法 定 代 表 人 : 何 如 总 经 理 : 胡 继 之 资 产 管 理 业 务 批 准 文 号 : 证 监 机 构 字 2002 176 号 鑫 网 网 址 : www.guosen.com.cn ( 三 ) 托 管 人 名 称 : 华 夏 银 行 股 份 有 限 公 司 注 册 地 址 : 北 京 市 东 城 区 建 国 门 内 大 街 22 号 华 夏 银 行 大 厦 办 公 地 址 : 北 京 市 东 城 区 建 国 门 内 大 街 22 号 华 夏 银 行 大 厦 邮 编 :100005 2
法 定 代 表 人 : 吴 建 二 主 要 财 务 指 标 1 主 要 财 务 指 标 主 要 财 务 指 标 本 季 度 年 初 至 本 季 度 末 1 集 合 计 划 本 期 利 润 ( 元 ) 8,609,151.39 15,868,045.48 2 集 合 计 划 本 期 利 润 扣 减 本 期 公 允 价 值 变 动 损 益 后 的 净 额 ( 元 ) -6,920,809.45-26,006,180.69 3 期 末 集 合 计 划 资 产 净 值 ( 元 ) 4 期 末 单 位 集 合 计 划 资 产 净 值 ( 元 ) 5 期 末 单 位 集 合 计 划 累 计 资 产 净 值 ( 元 ) 369,469,830.41 369,469,830.41 0.8529 0.8529 1.2111 1.2111 6 本 期 单 位 集 合 计 划 净 值 增 长 率 (%) 2.62 4.36 7 本 期 集 合 计 划 单 位 净 值 增 长 ( 元 ) 0.0218 0.0356 注 : 本 集 合 计 划 本 期 内 未 分 红, 自 2008 年 11 月 21 日 成 立 以 来 每 份 额 平 均 累 计 分 红 约 0.358 元 2 财 务 指 标 计 算 公 式 (1) 期 末 单 位 集 合 计 划 资 产 净 值 = 期 末 集 合 计 划 资 产 净 值 集 合 计 划 份 额 (2) 期 末 单 位 集 合 计 划 累 计 资 产 净 值 = 期 末 单 位 集 合 计 划 资 产 净 值 + 单 位 集 合 计 划 累 计 分 红 值 (3) 本 期 集 合 计 划 单 位 净 值 增 长 = 本 期 末 集 合 计 划 单 位 累 计 净 值 - 本 期 期 初 集 合 计 划 单 位 累 计 净 值 三 集 合 计 划 管 理 人 报 告 3
( 一 ) 业 绩 表 现 本 集 合 计 划 于 2008 年 11 月 21 日 成 立, 截 至 2012 年 12 月 31 日, 集 合 计 划 单 位 净 值 为 0.8529 元, 累 计 单 位 净 值 为 1.2111 元 ( 二 ) 投 资 经 理 简 介 本 集 合 计 划 投 资 运 作 采 取 在 资 产 管 理 委 员 会 指 导 和 授 权 下, 资 产 管 理 总 部 投 资 管 理 方 式 实 行 投 资 决 策 委 员 会 领 导 下 的 投 资 主 办 负 责 制 本 集 合 计 划 投 资 主 办 : 程 继 东, 男, 中 国 人 民 银 行 研 究 生 部 金 融 学 硕 士,2000 年 4 月 至 2007 年 8 月 就 职 于 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司, 历 任 行 业 研 究 员, 基 金 裕 泽 基 金 裕 元 和 博 时 第 三 产 业 基 金 的 基 金 经 理 助 理 2007 年 9 月 加 盟 国 信 证 券, 现 任 国 信 金 理 财 经 典 组 合 基 金 集 合 资 产 管 理 计 划 国 信 金 理 财 8 号 集 合 计 划 以 及 本 集 合 计 划 的 投 资 主 办 ( 三 ) 投 资 经 理 工 作 报 告 1 投 资 回 顾 2012 年 第 4 季 度 沪 深 300 指 数 上 涨 了 10% 其 中 10 月 和 11 月 市 场 下 跌, 12 月 份 则 大 幅 上 涨, 不 仅 收 回 了 10 月 和 11 月 的 跌 幅, 而 且 使 A 股 市 场 全 年 表 现 由 负 转 正 回 顾 这 个 季 度 的 剧 烈 波 动, 主 要 原 因 还 是 在 于 市 场 对 中 国 经 济 发 展 前 景 的 预 期 从 极 度 悲 观 转 变 为 相 对 乐 观, 而 造 成 这 种 变 化 的 主 要 原 因 就 是 十 八 大 的 召 开 和 新 一 届 中 央 领 导 人 的 改 革 举 措 新 一 届 中 央 领 导 集 体 锐 意 改 革 反 腐 倡 廉 等 态 度, 扭 转 了 投 资 者 对 中 国 经 济 前 景 的 极 度 悲 观 预 期 与 此 同 时, 李 克 强 副 总 理 提 出 的 城 镇 化 目 标 则 为 投 资 者 指 明 了 经 济 持 续 发 展 的 具 体 路 径 在 这 样 强 烈 的 政 策 推 动 下, 股 票 市 场 给 与 了 强 烈 的 反 映 以 银 行 地 产 为 代 表 的 蓝 筹 股 大 幅 上 涨, 带 动 12 月 指 数 大 幅 上 扬 本 集 合 计 划 第 4 季 度 单 位 净 值 增 长 了 2.62% 股 票 和 股 票 型 基 金 的 配 置 比 例 保 持 在 50% 左 右, 主 要 配 置 了 汽 车 电 子 医 药 等 行 业 由 于 本 集 合 计 划 在 12 月 仓 位 较 低, 导 致 上 涨 幅 度 低 于 市 场 同 期 水 平 2 投 资 展 望 4
我 们 认 为 2013 年 第 1 季 度 市 场 会 先 扬 后 抑 2012 年 12 月 启 动 的 上 涨 行 情 仍 会 延 续 一 段 时 间 新 一 届 领 导 人 的 改 革 措 施 还 会 持 续 出 台, 而 城 镇 化 的 具 体 内 容 将 在 两 会 前 后 逐 步 明 晰 在 此 之 前, 市 场 的 预 期 不 太 可 能 有 大 幅 的 下 调 同 时, 经 济 数 据 的 好 坏 也 无 关 紧 要, 因 为 一 季 度 是 传 统 的 淡 季, 无 法 验 证 经 济 运 行 的 好 坏 股 票 市 场 仍 会 热 点 频 出 而 随 着 市 场 的 上 涨 和 各 种 热 点 炒 作 结 束, 经 济 发 展 的 好 坏 将 成 为 市 场 在 第 1 季 度 末 选 择 方 向 的 关 键 因 素 在 投 资 选 择 上, 我 们 将 保 持 相 对 较 高 的 股 票 仓 位, 主 要 配 置 在 地 产 医 药 电 子 以 及 其 他 一 些 受 益 于 经 济 转 型 和 城 镇 化 的 行 业 上 ( 四 ) 风 险 控 制 报 告 1 集 合 计 划 运 作 合 规 性 声 明 本 报 告 期 内, 集 合 计 划 管 理 人 严 格 遵 守 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 管 理 办 法 实 施 细 则 及 其 他 法 律 法 规 的 规 定, 本 着 诚 实 信 用 谨 慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用 本 集 合 计 划 资 产, 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 为 集 合 计 划 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 本 报 告 期 内, 本 集 合 计 划 运 作 合 法 合 规, 无 损 害 集 合 计 划 持 有 人 利 益 的 行 为, 本 集 合 计 划 的 投 资 管 理 符 合 有 关 法 规 的 规 定 2 风 险 控 制 报 告 本 报 告 期 内, 集 合 计 划 管 理 人 通 过 独 立 的 风 险 控 制 部 门, 加 强 对 各 项 业 务 风 险 的 事 前 事 中 监 控 和 事 后 评 估, 日 常 对 集 合 资 产 管 理 业 务 的 重 大 事 项 进 行 风 险 评 估, 并 提 出 风 险 控 制 措 施 风 险 监 管 总 部 定 期 对 业 务 授 权 投 资 交 易 进 行 了 全 面 细 致 的 审 查, 对 业 务 中 出 现 的 问 题, 风 险 监 管 总 部 已 进 行 及 时 的 风 险 揭 示, 并 督 促 相 关 部 门 尽 快 解 决 本 次 风 险 控 制 报 告 综 合 了 集 合 计 划 管 理 人 全 面 自 查 和 风 险 监 管 总 部 日 常 监 控 重 点 检 查 的 结 果 本 集 合 计 划 管 理 人 的 内 部 风 险 控 制 工 作 主 要 由 国 信 证 券 风 险 监 管 总 部 负 责 风 险 监 管 总 部 采 用 授 权 管 理 逐 日 监 控 定 期 与 不 定 期 检 查 以 及 绩 效 评 估 等 多 种 方 法 对 集 合 计 划 的 管 理 运 作 进 行 风 险 控 制 在 本 报 告 期 内, 本 集 合 计 划 管 理 人 对 集 合 计 划 的 管 理 始 终 都 能 按 照 有 关 法 律 法 规 公 司 相 关 制 度 和 国 信 金 理 财 4 号 集 合 资 产 管 理 合 同 及 国 信 金 理 财 4 号 集 合 资 产 管 理 计 划 说 明 书 的 要 求 进 行 本 集 合 计 划 的 投 资 决 策 投 资 交 易 程 序 投 资 权 限 等 各 方 面 均 符 合 规 定 的 要 求 ; 交 易 行 为 合 法 合 规, 未 出 现 5
异 常 交 易 操 纵 市 场 的 现 象 ; 未 发 现 内 幕 交 易 的 情 况 ; 本 集 合 计 划 持 有 的 证 券 符 合 规 定 的 比 例 要 求 ; 相 关 的 信 息 披 露 和 财 务 数 据 皆 真 实 完 整 准 确 及 时 四 集 合 计 划 财 务 报 告 ( 一 ) 集 合 计 划 会 计 报 告 书 1 集 合 计 划 资 产 负 债 表 (2012 年 12 月 31 日 ) 单 位 : 人 民 币 元 资 产 期 末 余 额 负 债 与 持 有 人 权 益 期 末 余 额 资 产 : 负 债 : 银 行 存 款 23,354,830.27 短 期 借 款 0.00 结 算 备 付 金 851,931.62 交 易 性 金 融 负 债 0.00 存 出 保 证 金 250,000.00 衍 生 金 融 负 债 0.00 交 易 性 金 融 资 产 332,016,877.39 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 0.00 其 中 : 股 票 投 资 174,471,906.95 应 付 证 券 清 算 款 6,999,884.73 债 券 投 资 0.00 应 付 赎 回 款 0.00 基 金 投 资 157,544,970.44 应 付 管 理 人 报 酬 299,589.90 权 证 投 资 0.00 应 付 托 管 费 59,917.98 资 产 支 持 证 券 投 资 0.00 应 付 投 资 咨 询 费 0.00 衍 生 金 融 工 具 0.00 应 付 交 易 费 用 316,606.23 买 入 返 售 金 融 资 产 0.00 应 付 税 收 0.00 应 收 证 券 清 算 款 20,660,433.77 应 付 利 息 0.00 应 收 利 息 10,013.79 应 付 利 润 0.00 应 收 股 利 29,290.85 其 他 负 债 27,548.44 应 收 申 购 款 0.00 负 债 合 计 7,703,547.28 其 他 资 产 0.00 所 有 者 权 益 : 实 收 基 金 433,169,328.89 未 分 配 利 润 -63,699,498.48 持 有 人 权 益 合 计 369,469,830.41 资 产 合 计 377,173,377.69 负 债 及 持 有 人 权 益 总 计 377,173,377.69 2 集 合 计 划 经 营 业 绩 表 6
单 位 : 人 民 币 元 序 号 项 目 本 季 度 合 计 年 初 至 本 季 度 末 1 一 收 入 11,475,218.14 27,497,781.79 2 1 利 息 收 入 208,807.87 1,147,134.11 3 其 中 : 存 款 利 息 收 入 196,130.09 739,654.30 4 债 券 利 息 收 入 0.00 345,038.41 5 资 产 支 持 证 券 利 息 收 入 0.00 0.00 6 买 入 返 售 证 券 收 入 12,677.78 62,441.40 7 2 投 资 收 益 -4,264,239.63-15,531,784.85 8 其 中 : 股 票 投 资 收 益 -3,042,334.90-9,977,089.00 9 债 券 投 资 收 益 0.00 23,923.48 10 基 金 投 资 收 益 -1,514,718.38-8,336,094.57 11 权 证 投 资 收 益 0.00 0.00 12 资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 0.00 0.00 13 衍 生 工 具 收 益 0.00 0.00 14 股 利 收 益 292,813.65 2,757,475.24 15 3 公 允 价 值 变 动 收 益 15,529,960.84 41,874,226.17 16 4 其 他 收 入 689.06 8,206.36 17 二 费 用 2,866,066.75 11,629,736.31 18 1 管 理 人 报 酬 927,109.86 3,947,902.16 19 2 托 管 费 185,421.96 789,580.36 20 3 销 售 服 务 费 0.00 0.00 21 4 交 易 费 用 1,735,540.87 6,807,007.61 22 5 利 息 支 出 0.00 0.00 23 其 中 : 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 0.00 0.00 24 6 其 他 费 用 17,994.06 85,246.18 25 三 利 润 总 和 8,609,151.39 15,868,045.48 ( 二 ) 集 合 计 划 投 资 组 合 报 告 (2012 年 12 月 31 日 ) 1 资 产 组 合 情 况 期 末 市 值 ( 人 民 币 元 ) 占 总 资 产 比 例 (%) 银 行 存 款 清 算 备 付 金 应 收 证 券 清 算 款 和 存 出 保 证 金 45,117,195.66 11.96% 7
股 票 174,471,906.95 46.26% 基 金 投 资 157,544,970.44 41.77% 债 券 投 资 0.00 0.00% 买 入 返 售 金 融 资 产 0.00 0.00% 应 收 利 息 和 红 利 39,304.64 0.01% 合 计 377,173,377.69 100.00% 2 按 市 值 占 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 期 末 数 量 占 期 末 计 划 净 值 代 码 简 称 期 末 市 值 ( 元 ) 号 ( 股 ) 的 比 例 (%) 1 600104 上 汽 集 团 1,093,124 19,282,707.36 5.22 2 600741 华 域 汽 车 1,270,073 14,199,416.14 3.84 3 002230 科 大 讯 飞 381,973 11,573,781.90 3.13 4 300177 中 海 达 846,294 10,798,711.44 2.92 5 000100 TCL 集 团 4,889,100 10,707,129.00 2.90 6 600079 人 福 医 药 426,230 9,969,519.70 2.70 7 600570 恒 生 电 子 882,317 9,890,773.57 2.68 8 000400 许 继 电 气 390,094 9,615,817.10 2.60 9 300101 国 腾 电 子 688,968 9,142,605.36 2.47 10 000725 京 东 方 A 3,657,800 8,303,206.00 2.25 合 计 113,483,667.57 30.72 3 按 市 值 排 序 的 前 十 名 基 金 投 资 明 细 序 号 代 码 名 称 期 末 数 量 ( 份 ) 期 末 市 值 ( 元 ) 占 期 末 计 划 净 值 的 比 例 (%) 1 288201 华 夏 货 币 B 30,014,565.64 30,014,565.64 8.12 2 530002 建 信 货 币 30,007,175.50 30,007,175.50 8.12 3 485018 工 银 瑞 信 7 天 理 财 B 20,195,232.51 20,195,232.51 5.47 4 590010 中 邮 稳 定 收 益 C 20,001,600.00 20,061,604.80 5.43 5 160512 博 时 卓 越 品 牌 11,362,500.00 11,180,700.00 3.03 6 630112 华 商 现 金 增 利 B 10,000,000.00 10,000,000.00 2.71 7 240017 华 宝 兴 业 新 兴 产 业 9,999,000.00 9,049,095.00 2.45 8 673010 纽 银 新 动 向 9,999,000.00 8,769,123.00 2.37 9 519066 汇 添 富 蓝 筹 稳 健 6,284,726.59 7,089,171.59 1.92 10 671010 纽 银 策 略 优 选 9,999,000.00 7,039,296.00 1.91 合 计 153,405,964.04 41.52 4 按 市 值 排 序 的 前 十 名 债 券 投 资 明 细 8
本 报 告 期 债 券 期 末 余 额 为 零 5 配 股 权 证 投 资 前 十 名 本 报 告 期 未 投 资 权 证, 配 股 权 证 期 末 余 额 为 零 6 投 资 组 合 报 告 附 注 本 集 合 资 产 管 理 计 划 投 资 的 前 十 名 股 票 基 金 或 债 券 的 发 行 主 体 在 本 报 告 期 内 未 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 在 本 报 告 编 制 日 前 一 年 内 也 未 受 到 公 开 谴 责 处 罚 ( 三 ) 集 合 计 划 份 额 变 动 情 况 期 初 份 额 总 额 461,148,428.66 份 报 告 期 间 总 参 与 份 额 红 利 再 投 资 份 额 报 告 期 间 总 退 出 份 额 报 告 期 末 份 额 总 额 0.00 份 - 27,979,099.77 份 433,169,328.89 份 五 重 要 事 项 提 示 ( 一 ) 本 集 合 计 划 管 理 人 及 托 管 人 在 本 报 告 期 内 没 有 发 生 涉 及 本 集 合 计 划 管 理 财 产 托 管 业 务 的 重 大 诉 讼 事 项 ( 二 ) 本 集 合 计 划 聘 请 的 会 计 师 事 务 所 没 有 发 生 变 更 ( 三 ) 本 集 合 计 划 管 理 人 托 管 人 办 公 地 址 没 有 发 生 变 更 ( 四 ) 本 报 告 期 内 集 合 计 划 的 投 资 组 合 策 略 没 有 重 大 改 变 ( 五 ) 本 集 合 计 划 的 管 理 人 托 管 人 涉 及 托 管 业 务 机 构 及 其 高 级 管 理 人 员 没 有 受 到 任 何 处 罚 ( 六 ) 在 本 报 告 期 内 本 集 合 计 划 未 投 资 于 管 理 人 托 管 人 以 及 与 管 理 人 托 管 人 有 关 联 方 关 系 的 公 司 发 行 的 证 券 六 备 查 文 件 目 录 9