易 方 达 科 讯 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 4 季 度 报 告 2015 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 : 二 〇 一 六 年 一 月 二 十 二 日 第 1 页 共 12 页
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2016 年 1 月 19 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2015 年 10 月 1 日 起 至 12 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 易 方 达 科 讯 混 合 基 金 主 代 码 110029 交 易 代 码 110029 基 金 运 作 方 式 基 金 合 同 生 效 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 投 资 目 标 契 约 型 开 放 式 2007 年 12 月 18 日 5,648,072,879.72 份 根 据 市 场 环 境 变 化, 综 合 运 用 多 种 投 资 策 略, 追 求 基 金 资 产 的 长 期 稳 健 增 值 投 资 策 略 本 基 金 综 合 运 用 多 种 投 资 策 略, 把 握 多 种 投 资 机 会 股 票 投 资 策 略 方 面, 一 般 情 况 下 以 优 势 企 业 策 略 和 成 长 策 略 为 主, 辅 以 行 业 周 期 策 略 绝 对 价 值 策 略 突 发 事 件 / 收 购 兼 并 策 略 以 及 新 兴 技 术 策 略 在 特 定 的 市 场 情 况 下, 后 四 种 策 略 中 一 种 或 多 种 的 第 2 页 共 12 页
资 金 容 量 较 大 不 确 定 性 较 小 收 益 预 期 较 高 时, 也 可 成 为 主 策 略 业 绩 比 较 基 准 沪 深 300 指 数 收 益 率 80%+ 中 债 总 指 数 收 益 率 20% 风 险 收 益 特 征 本 基 金 是 混 合 基 金, 理 论 上 其 风 险 收 益 水 平 高 于 债 券 基 金 和 货 币 市 场 基 金, 低 于 股 票 基 金 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 (2015 年 10 月 1 日 -2015 年 12 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 755,143,169.27 2. 本 期 利 润 2,986,648,254.38 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.5173 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 10,357,070,947.23 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 1.8337 注 :1. 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 2. 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 3. 本 基 金 已 于 2008 年 1 月 4 日 对 原 基 金 科 讯 退 市 时 的 基 金 份 额 进 行 了 拆 分, 基 金 拆 分 比 例 为 1:2.825206742 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 第 3 页 共 12 页
阶 段 过 去 三 个 月 净 值 增 长 率 1 净 值 增 长 率 标 准 差 2 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 4 1-3 2-4 39.36% 2.50% 13.66% 1.34% 25.70% 1.16% 3.2.2 自 基 金 转 型 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 易 方 达 科 讯 混 合 型 证 券 投 资 基 金 累 计 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 历 史 走 势 对 比 图 (2007 年 12 月 18 日 至 2015 年 12 月 31 日 ) 注 :1. 本 基 金 由 原 基 金 科 讯 于 2007 年 12 月 18 日 转 型 而 来 2. 自 基 金 转 型 至 报 告 期 末, 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 118.03%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 -15.72% 4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 第 4 页 共 12 页
任 本 基 金 的 基 金 经 理 证 券 姓 名 职 务 期 限 从 业 说 明 宋 昆 期 定 本 基 金 的 基 金 经 理 易 方 达 创 新 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 易 方 达 新 常 态 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 易 方 达 新 兴 成 长 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 公 募 基 金 投 资 部 总 经 理 任 职 日 期 2010-09-1 1 离 任 日 期 年 限 - 9 年 硕 士 研 究 生, 曾 任 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 行 业 研 究 员 基 金 经 理 助 理 公 募 基 金 投 资 部 总 经 理 助 理 公 募 基 金 投 资 部 副 总 经 理 注 :1. 此 处 的 任 职 日 期 和 离 任 日 期 分 别 为 公 告 确 定 的 聘 任 日 期 和 解 聘 日 2. 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 证 券 投 资 基 金 法 等 有 关 法 律 法 规 及 基 金 合 同 基 金 招 募 说 明 书 等 有 关 基 金 法 律 文 件 的 规 定, 以 取 信 于 市 场 取 信 于 社 会 投 资 公 众 为 宗 旨, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 控 制 风 险 的 前 提 下, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 在 本 报 告 期 内, 基 金 运 作 合 法 合 规, 无 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 基 金 管 理 人 主 要 通 过 建 立 有 纪 律 规 范 化 的 投 资 研 究 和 决 策 流 程 交 易 流 程, 以 及 强 化 事 后 监 控 分 析 来 确 保 公 平 对 待 不 同 投 资 组 合, 切 实 防 范 利 益 输 送 本 基 金 管 理 人 规 定 了 严 格 的 投 资 权 限 管 理 制 度 投 资 备 选 库 管 理 制 度 和 集 中 交 易 制 度 等, 并 重 视 交 易 执 行 环 节 的 公 平 交 易 措 施, 以 时 间 优 先 价 格 优 先 作 为 执 行 指 令 的 基 本 原 则, 通 过 投 资 交 易 系 统 中 的 公 平 交 易 模 块, 以 尽 可 能 确 保 公 平 对 待 各 投 资 组 合 本 报 告 期 内, 公 平 交 易 制 度 总 体 执 行 情 况 良 好 第 5 页 共 12 页
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 报 告 期 内, 公 司 旗 下 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 交 易 中, 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的 交 易 共 有 6 次, 其 中 5 次 为 指 数 及 量 化 组 合 因 投 资 策 略 需 要 和 其 他 组 合 发 生 的 反 向 交 易 ;1 次 为 不 同 基 金 经 理 管 理 的 基 金 因 投 资 策 略 不 同 而 发 生 的 反 向 交 易, 有 关 基 金 经 理 按 规 定 履 行 了 审 批 程 序 本 报 告 期 内, 未 发 现 本 基 金 有 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 2015 年 四 季 度, 上 证 综 指 上 涨 15.93%, 沪 深 300 指 数 上 涨 16.49%, 创 业 板 综 指 上 涨 39.11%, 均 呈 现 快 速 上 涨 局 面 板 块 方 面, 四 季 度 中 信 一 级 行 业 指 数 均 为 正 收 益, 涨 幅 最 大 的 一 级 行 业 包 括 : 综 合 计 算 机 通 信 等, 涨 幅 较 小 的 包 括 钢 铁 煤 炭 银 行 等 本 基 金 延 续 了 一 贯 的 投 资 思 路, 坚 信 在 漫 长 的 转 型 期, 战 略 新 兴 产 业 将 是 近 年 牛 股 的 主 要 产 地 与 此 同 时, 报 告 期 内 本 基 金 根 据 市 场 变 化, 在 股 票 仓 位 和 行 业 配 置 上 做 出 了 调 整 应 对 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 至 报 告 期 末, 本 基 金 份 额 净 值 为 1.8337 元, 本 报 告 期 份 额 净 值 增 长 率 为 39.36%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 13.66% 4.4.3 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 市 场 在 经 过 了 三 季 度 的 剧 烈 下 跌 之 后 在 四 季 度 迎 来 反 弹, 成 长 股 在 反 弹 中 表 现 突 出, 部 分 公 司 股 价 创 出 新 高, 一 些 股 票 的 估 值 又 上 升 到 了 较 高 水 平 与 此 同 时, 由 于 经 济 下 行 压 力 持 续 加 大, 预 计 中 央 政 府 会 继 续 实 施 针 对 部 分 领 域 的 财 政 刺 激, 同 时 保 持 较 为 宽 松 的 货 币 环 境 综 合 上 述 宏 观 经 济 局 面 财 政 货 币 政 策 以 及 市 场 估 值 环 境, 我 们 认 为 市 场 将 处 于 相 对 均 衡 的 状 态, 我 们 的 工 作 重 点 是 寻 找 细 分 行 业 中 的 优 秀 个 股, 继 续 挑 选 行 业 成 长 性 好 具 备 战 略 视 野 公 司 治 理 良 好 市 值 合 理 的 标 的 进 行 配 置 放 眼 中 长 期, 能 使 中 国 经 济 进 一 步 恢 复 活 力 的 依 然 是 不 断 崛 起 的 新 兴 产 业 随 着 人 类 走 进 移 动 互 联 云 计 算 时 代, 以 机 器 人 为 代 表 的 人 工 智 能 将 在 制 造 业 中 第 6 页 共 12 页
承 担 举 足 轻 重 的 作 用 从 繁 重 的 生 产 中 解 放 出 来 的 人 类, 对 于 自 身 的 需 求 必 将 更 加 重 视, 娱 乐 医 疗 环 保 教 育 体 育 产 业 必 将 迎 来 黄 金 发 展 时 期 其 中, 互 联 网 的 垂 直 应 用 领 域, 将 迅 速 而 深 刻 地 改 变 社 会 生 活, 值 得 我 们 高 度 地 关 注 最 后, 衷 心 感 谢 持 有 人 对 本 基 金 的 信 任 和 支 持, 我 们 将 努 力 工 作, 力 争 回 报 大 家 的 信 任 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 9,690,781,810.33 90.28 其 中 : 股 票 9,690,781,810.33 90.28 2 固 定 收 益 投 资 501,120,191.70 4.67 其 中 : 债 券 501,120,191.70 4.67 资 产 支 持 证 券 - - 3 贵 金 属 投 资 - - 4 金 融 衍 生 品 投 资 - - 5 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 6 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 513,232,499.68 4.78 7 其 他 资 产 28,573,153.84 0.27 8 合 计 10,733,707,655.55 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 5.2.1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 2,375,000.00 0.02 第 7 页 共 12 页
B 采 矿 业 - - C 制 造 业 2,867,775,795.42 27.69 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 85,494,079.05 0.83 E 建 筑 业 2,644,400.00 0.03 F 批 发 和 零 售 业 12,682,279.68 0.12 G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 19,468,860.00 0.19 H 住 宿 和 餐 饮 业 1,983,000.00 0.02 I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 5,353,426,054.35 51.69 J 金 融 业 5,996,660.67 0.06 K 房 地 产 业 27,487,192.90 0.27 L 租 赁 和 商 务 服 务 业 27,481,000.00 0.27 M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 229,394,286.00 2.21 N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 97,896,897.04 0.95 O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 768,926,666.82 7.42 R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 187,082,638.40 1.81 S 综 合 667,000.00 0.01 合 计 9,690,781,810.33 93.57 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 占 基 金 资 产 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 净 值 比 例 (%) 1 002153 石 基 信 息 7,600,000 1,147,600,000.00 11.08 2 300383 光 环 新 网 10,050,587 559,918,201.77 5.41 3 002292 奥 飞 动 漫 10,806,626 558,810,630.46 5.40 4 002030 达 安 基 因 12,800,000 527,104,000.00 5.09 5 300059 东 方 财 富 9,000,000 468,270,000.00 4.52 6 300007 汉 威 电 子 13,333,042 455,990,036.40 4.40 7 600763 通 策 医 疗 8,800,000 431,376,000.00 4.17 8 300369 绿 盟 科 技 8,000,000 389,120,000.00 3.76 9 300333 兆 日 科 技 6,643,542 318,890,016.00 3.08 10 300431 暴 风 科 技 3,000,000 313,830,000.00 3.03 第 8 页 共 12 页
标 注 : 本 报 告 期 末 本 基 金 投 资 石 基 信 息 占 基 金 资 产 净 值 超 过 10%, 属 于 被 动 超 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 - - 2 央 行 票 据 - - 3 金 融 债 券 500,890,000.00 4.84 其 中 : 政 策 性 金 融 债 500,890,000.00 4.84 4 企 业 债 券 101.84 0.00 5 企 业 短 期 融 资 券 - - 6 中 期 票 据 - - 7 可 转 债 ( 可 交 换 债 ) 230,089.86 0.00 8 同 业 存 单 - - 9 其 他 - - 10 合 计 501,120,191.70 4.84 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 占 基 金 资 产 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 净 值 比 例 (%) 1 150416 15 农 发 16 3,000,000 300,690,000.00 2.90 2 150311 15 进 出 11 2,000,000 200,200,000.00 1.93 3 128009 歌 尔 转 债 1,638 230,089.86 0.00 4 112118 12 金 螳 01 1 101.84 0.00 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 第 9 页 共 12 页
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 未 投 资 股 指 期 货 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 未 投 资 国 债 期 货 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 形 5.11.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 5.11.3 其 他 各 项 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 4,992,610.58 2 应 收 证 券 清 算 款 - 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 7,050,270.53 5 应 收 申 购 款 16,530,272.73 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 28,573,153.84 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 占 基 金 资 产 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 公 允 价 值 ( 元 ) 净 值 比 例 (%) 1 128009 歌 尔 转 债 230,089.86 0.00 5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 部 分 的 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 流 通 受 限 情 况 说 明 第 10 页 共 12 页
( 元 ) 1 300431 暴 风 科 技 313,830,000.00 3.03 重 大 事 项 停 牌 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 5,663,132,616.63 报 告 期 基 金 总 申 购 份 额 1,463,326,848.58 减 : 报 告 期 基 金 总 赎 回 份 额 1,478,386,585.49 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 5,648,072,879.72 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 单 位 : 份 报 告 期 期 初 管 理 人 持 有 的 本 基 金 份 额 72,448,816.90 报 告 期 期 间 买 入 / 申 购 总 份 额 - 报 告 期 期 间 卖 出 / 赎 回 总 份 额 - 报 告 期 期 末 管 理 人 持 有 的 本 基 金 份 额 72,448,816.90 报 告 期 期 末 持 有 的 本 基 金 份 额 占 基 金 总 份 额 比 1.28 例 (%) 7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 本 报 告 期 内 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 申 购 赎 回 买 卖 本 基 金 份 额 8 备 查 文 件 目 录 8.1 备 查 文 件 目 录 1. 中 国 证 监 会 关 于 核 准 科 讯 证 券 投 资 基 金 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 的 批 复 ( 证 监 基 金 字 [2007]330 号 ); 2. 易 方 达 科 讯 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ; 3. 易 方 达 科 讯 混 合 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 ; 第 11 页 共 12 页
4. 中 国 证 监 会 关 于 同 意 科 汇 科 讯 科 翔 证 券 投 资 基 金 上 市 扩 募 和 续 期 的 批 复 ( 证 监 基 金 字 [2001]11 号 文 ); 5. 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 开 放 式 基 金 业 务 规 则 ; 6. 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 和 营 业 执 照 8.2 存 放 地 点 广 州 市 天 河 区 珠 江 新 城 珠 江 东 路 30 号 广 州 银 行 大 厦 40-43 楼 8.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 在 营 业 时 间 免 费 查 阅, 也 可 按 工 本 费 购 买 复 印 件 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 二 〇 一 六 年 一 月 二 十 二 日 第 12 页 共 12 页