华 宝 兴 业 服 务 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 3 季 度 报 告 2015 年 9 月 30 日 基 金 管 理 人 : 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2015 年 10 月 27 日
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2015 年 10 月 23 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2015 年 7 月 1 日 起 至 9 月 30 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 华 宝 服 务 优 选 混 合 基 金 主 代 码 000124 交 易 代 码 000124 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2013 年 6 月 27 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 1,235,489,735.83 份 把 握 服 务 相 关 行 业 的 稳 步 成 长, 力 争 在 长 期 内 为 基 金 投 资 目 标 份 额 持 有 人 获 取 超 额 回 报 本 基 金 采 取 积 极 的 大 类 资 产 配 置 策 略, 通 过 宏 观 策 略 研 究, 综 合 考 虑 宏 观 经 济 国 家 财 政 政 策 货 币 政 策 产 业 政 策 以 及 市 场 流 动 性 等 方 面 因 素, 对 相 关 资 产 类 别 的 预 期 收 益 进 行 动 态 跟 踪, 决 定 大 类 资 产 配 置 比 例 本 基 金 采 用 自 上 而 下 和 自 下 而 上 相 结 合 的 方 法, 通 过 对 服 务 相 关 子 行 业 的 精 选 以 及 对 行 业 内 相 关 股 票 的 深 入 分 析, 挖 掘 该 类 型 企 业 的 投 资 价 值, 分 享 服 投 资 策 略 务 业 快 速 发 展 所 带 来 的 行 业 高 回 报 本 基 金 基 于 流 动 性 管 理 及 策 略 性 投 资 的 需 要, 将 投 资 于 债 券 货 币 市 场 工 具 和 资 产 支 持 证 券, 投 资 的 目 的 是 保 证 基 金 资 产 流 动 性, 有 效 利 用 基 金 资 产, 提 高 基 金 资 产 的 投 资 收 益 本 基 金 将 密 切 关 注 国 内 外 宏 观 经 济 走 势 与 我 国 财 政 货 币 政 策 动 向, 预 测 未 来 利 率 变 动 走 势, 自 上 而 下 地 确 定 投 资 组 合 久 期, 并 结 合 信 用 分 析 等 自 下 而 上 第 2 页 共 10 页
业 绩 比 较 基 准 风 险 收 益 特 征 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 的 个 券 选 择 方 法 构 建 债 券 投 资 组 合 在 法 律 法 规 许 可 的 前 提 下, 本 基 金 可 基 于 谨 慎 原 则 运 用 权 证 等 相 关 金 融 衍 生 工 具 对 基 金 投 资 组 合 进 行 管 理, 以 提 高 投 资 效 率, 管 理 基 金 投 资 组 合 风 险 水 平, 以 更 好 地 实 现 本 基 金 的 投 资 目 标 中 证 服 务 业 指 数 收 益 率 80%+ 上 证 国 债 指 数 收 益 率 20% 本 基 金 是 一 只 主 动 投 资 的 混 合 型 基 金, 其 长 期 平 均 预 期 风 险 和 预 期 收 益 率 低 于 股 票 型 基 金, 高 于 债 券 型 基 金 货 币 市 场 基 金 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2015 年 7 月 1 日 - 2015 年 9 月 30 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 -828,701,070.11 2. 本 期 利 润 -742,216,742.27 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 -0.6405 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 2,118,567,148.04 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 1.715 注 :1. 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 2. 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 业 绩 比 较 基 准 净 值 增 长 率 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 收 益 率 标 准 差 1 标 准 差 2 准 收 益 率 3 4 1-3 2-4 过 去 三 个 月 -27.61% 3.79% -22.98% 2.74% -4.63% 1.05% 第 3 页 共 10 页
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 (2013 年 6 月 27 日 至 2015 年 9 月 30 日 ) 注 : 按 照 基 金 合 同 的 规 定, 基 金 管 理 人 应 当 自 基 金 合 同 生 效 之 日 起 六 个 月 内 使 基 金 的 投 资 组 合 比 例 符 合 基 金 合 同 的 有 关 约 定 截 至 2013 年 12 月 27 日, 本 基 金 已 达 到 合 同 规 定 的 资 产 配 置 比 例 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从 业 年 限 任 职 日 期 离 任 日 期 说 明 硕 士 曾 在 兴 业 证 券 研 究 所 从 事 行 业 分 析 工 作 2011 年 加 入 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司, 先 后 担 任 分 析 师 基 金 经 理 助 理 的 职 务 2014 年 10 月 起 担 任 华 宝 兴 业 服 务 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理,2015 年 6 月 兼 任 华 宝 兴 业 万 物 互 联 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 楼 鸿 强 本 基 金 基 金 经 理 华 宝 万 物 互 联 混 合 基 金 经 理 2014 年 10 月 - 6 年 22 日 注 :1 任 职 日 期 以 及 离 任 日 期 均 以 基 金 公 告 为 准 2 证 券 从 业 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 第 4 页 共 10 页
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 遵 守 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 及 其 各 项 实 施 细 则 华 宝 兴 业 服 务 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 和 其 他 相 关 法 律 法 规 的 规 定 监 管 部 门 的 相 关 规 定, 依 照 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 控 制 投 资 风 险 的 基 础 上, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 取 最 大 利 益, 没 有 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 报 告 期 内, 基 金 管 理 人 通 过 严 格 执 行 投 资 决 策 委 员 会 议 事 规 则 公 司 股 票 库 管 理 制 度 中 央 交 易 室 制 度 防 火 墙 机 制 系 统 中 的 公 平 交 易 程 序 每 日 交 易 日 结 报 告 定 期 基 金 投 资 绩 效 评 价 等 机 制, 确 保 所 管 理 的 所 有 投 资 组 合 在 授 权 研 究 分 析 投 资 决 策 交 易 执 行 业 绩 评 估 等 投 资 管 理 活 动 和 环 节 得 到 公 平 对 待 同 时, 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 法 律 法 规 关 于 公 平 交 易 的 相 关 规 定 和 公 司 内 部 制 度 要 求, 分 析 了 本 公 司 旗 下 所 有 投 资 组 合 之 间 的 整 体 收 益 率 差 异 分 投 资 类 别 ( 股 票 债 券 ) 的 收 益 率 差 异 以 及 连 续 四 个 季 度 期 间 内 不 同 时 间 窗 下 同 向 交 易 的 交 易 价 差 ; 分 析 结 果 未 发 现 异 常 情 况 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 报 告 期 内, 基 金 管 理 人 未 发 生 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 本 报 告 期 内, 本 基 金 未 发 现 异 常 交 易 行 为 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 2015 年 3 季 度, 市 场 在 汇 率 波 动 和 外 围 市 场 等 因 素 影 响 下 继 续 走 弱, 延 续 了 6 月 份 以 来 的 调 整 趋 势,9 月 份 市 场 弱 势 反 弹 整 体 上, 我 们 在 3 季 度 采 取 中 性 偏 防 御 的 策 略, 投 资 组 合 弹 性 有 所 降 低, 依 然 重 点 持 有 传 媒 新 能 源 医 疗 服 务 互 联 网 等 受 益 于 行 业 发 展 趋 势 且 管 理 层 优 秀 的 优 质 成 长 股 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 至 本 报 告 期 末, 本 报 告 期 内 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 -27.61%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 -22.98%, 基 金 表 现 落 后 业 绩 比 较 基 准 4.63% 第 5 页 共 10 页
4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 市 场 中 长 期 依 然 看 好, 宏 观 经 济 不 存 在 硬 着 陆 风 险, 货 币 政 策 整 体 偏 松, 社 会 财 富 向 股 市 配 置 的 趋 势 延 续 相 对 而 言, 轻 资 产 行 业 特 别 是 现 代 服 务 业, 对 国 内 经 济 结 构 转 型 起 到 带 领 和 促 进 作 用, 值 得 中 长 期 看 好 经 过 一 个 多 季 度 的 大 幅 波 动 之 后, 市 场 后 期 会 更 凸 显 结 构 性 行 情 的 特 征 展 望 未 来, 我 们 将 坚 持 一 贯 的 投 资 理 念, 重 点 配 置 受 益 于 行 业 发 展 趋 势 且 管 理 层 优 秀 的 优 质 成 长 股, 同 时 关 注 低 估 值 板 块 的 阶 段 性 机 会 4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 不 存 在 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 低 于 二 百 人 或 基 金 资 产 净 值 低 于 五 千 万 元 的 情 形 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 1,609,515,839.09 74.68 其 中 : 股 票 1,609,515,839.09 74.68 2 基 金 投 资 - - 3 固 定 收 益 投 资 - - 其 中 : 债 券 - - 资 产 支 持 证 券 - - 4 贵 金 属 投 资 - - 5 金 融 衍 生 品 投 资 - - 6 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 386,944,283.90 17.95 8 其 他 资 产 158,696,318.53 7.36 9 合 计 2,155,156,441.52 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - B 采 矿 业 - - C 制 造 业 859,829,917.99 40.59 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 - - 第 6 页 共 10 页
业 E 建 筑 业 30,681,572.65 1.45 F 批 发 和 零 售 业 20,757,429.00 0.98 G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 12,204,088.63 0.58 H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 256,179,660.23 12.09 J 金 融 业 - - K 房 地 产 业 11,985,300.00 0.57 L 租 赁 和 商 务 服 务 业 77,196,100.02 3.64 M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 130,284,696.68 6.15 N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 28,787,556.32 1.36 O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 134,680,956.44 6.36 R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 46,928,561.13 2.22 S 综 合 - - 合 计 1,609,515,839.09 75.97 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 300043 互 动 娱 乐 5,797,745 81,110,452.55 3.83 2 002657 中 科 金 财 1,280,640 78,003,782.40 3.68 3 300238 冠 昊 生 物 2,074,092 76,326,585.60 3.60 4 300347 泰 格 医 药 2,169,211 70,173,975.85 3.31 5 600138 中 青 旅 3,384,464 68,027,726.40 3.21 6 600645 中 源 协 和 1,232,558 65,707,666.98 3.10 7 300244 迪 安 诊 断 930,971 64,506,980.59 3.04 8 300226 上 海 钢 联 1,144,545 60,592,212.30 2.86 9 300012 华 测 检 测 3,365,006 60,401,857.70 2.85 10 002308 威 创 股 份 4,261,204 59,869,916.20 2.83 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 投 资 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 投 资 第 7 页 共 10 页
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 投 资 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 未 投 资 股 指 期 货 5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 本 基 金 未 投 资 股 指 期 货 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 本 基 金 未 投 资 国 债 期 货 5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 未 投 资 国 债 期 货 5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 本 基 金 未 投 资 国 债 期 货 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1 基 金 管 理 人 没 有 发 现 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 在 报 告 期 内 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 也 没 有 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚, 无 证 券 投 资 决 策 程 序 需 特 别 说 明 5.11.2 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 未 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 5.11.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 5,190,102.43 2 应 收 证 券 清 算 款 143,510,148.49 第 8 页 共 10 页
3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 94,524.88 5 应 收 申 购 款 9,901,542.73 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 158,696,318.53 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 部 分 的 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 流 通 受 限 情 况 说 明 1 600645 中 源 协 和 65,707,666.98 3.10 重 大 事 项 停 牌 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 887,115,890.18 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 1,022,642,446.80 减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 674,268,601.15 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 "-" 填 列 ) - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 1,235,489,735.83 注 : 总 申 购 份 额 含 转 换 入 份 额 ; 总 赎 回 份 额 含 转 换 出 份 额 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 单 位 : 份 报 告 期 期 初 管 理 人 持 有 的 本 基 金 份 额 250,156.90 报 告 期 期 间 买 入 / 申 购 总 份 额 - 报 告 期 期 间 卖 出 / 赎 回 总 份 额 - 报 告 期 期 末 管 理 人 持 有 的 本 基 金 份 额 250,156.90 报 告 期 期 末 持 有 的 本 基 金 份 额 占 基 金 总 份 额 比 例 (%) 0.02 第 9 页 共 10 页
7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 本 报 告 期 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 8 备 查 文 件 目 录 8.1 备 查 文 件 目 录 中 国 证 监 会 批 准 基 金 设 立 的 文 件 ; 华 宝 兴 业 服 务 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ; 华 宝 兴 业 服 务 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 ; 华 宝 兴 业 服 务 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 ; 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 和 公 司 章 程 ; 基 金 管 理 人 报 告 期 内 在 指 定 报 刊 上 披 露 的 各 种 公 告 ; 基 金 托 管 人 业 务 资 格 批 件 和 营 业 执 照 8.2 存 放 地 点 以 上 文 件 存 于 基 金 管 理 人 及 基 金 托 管 人 办 公 场 所 备 投 资 者 查 阅 8.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 以 通 过 基 金 管 理 人 网 站, 查 阅 或 下 载 基 金 合 同 招 募 说 明 书 托 管 协 议 及 基 金 的 各 种 定 期 和 临 时 公 告 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 2015 年 10 月 27 日 第 10 页 共 10 页