中 融 中 证 一 带 一 路 主 题 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 4 季 度 报 告 2015 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 中 融 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2016 年 01 月 20 日 第 1 页 共 11 页
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2016 年 1 月 18 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 期 中 的 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2015 年 10 月 1 日 起 至 2015 年 12 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 基 金 主 代 码 168201 中 融 一 带 一 路 基 金 运 作 方 式 基 金 合 同 生 效 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 投 资 目 标 投 资 策 略 业 绩 比 较 基 准 风 险 收 益 特 征 上 市 契 约 型 开 放 式 2015 年 05 月 14 日 1,678,867,893.92 份 本 基 金 采 用 指 数 化 投 资 策 略, 通 过 严 谨 的 数 量 化 管 理 和 严 格 的 投 资 程 序, 力 争 将 基 金 的 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 之 间 的 日 均 跟 踪 偏 离 度 绝 对 值 控 制 在 0.35% 以 内, 年 跟 踪 误 差 控 制 在 4% 以 内, 实 现 对 中 证 一 带 一 路 主 题 指 数 的 有 效 跟 踪 本 基 金 主 要 采 用 完 全 复 制 法 进 行 投 资, 按 照 成 份 股 在 标 的 指 数 中 的 基 准 权 重 构 建 指 数 化 投 资 组 合, 并 根 据 标 的 指 数 成 份 股 及 其 权 重 的 变 化 进 行 相 应 调 整 95% 中 证 一 带 一 路 主 题 指 数 收 益 率 +5% 同 期 银 行 活 期 存 款 利 率 ( 税 后 ) 本 基 金 虽 为 跟 踪 指 数 的 股 票 型 基 金, 但 由 于 采 取 了 基 金 份 额 分 级 的 结 构 设 计, 不 同 的 基 金 份 额 具 有 不 同 的 风 险 第 2 页 共 11 页
收 益 特 征 基 金 管 理 人 中 融 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 下 属 分 级 基 金 的 基 金 简 称 一 带 A 一 带 B 一 带 一 路 下 属 分 级 基 金 的 交 易 代 码 150265 150266 168201 报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总 额 774,976,570.00 份 774,976,570.00 份 128,914,753.92 份 中 融 一 带 一 路 份 额 为 跟 踪 指 数 的 股 票 型 基 金, 具 有 较 高 预 期 风 中 融 一 带 一 路 A 份 中 融 一 带 一 路 B 险 较 高 预 期 收 下 属 分 级 基 金 的 风 险 收 益 特 额 具 有 预 期 风 险 份 额 具 有 预 期 风 益 的 特 征, 其 预 征 预 期 收 益 较 低 的 险 预 期 收 益 较 期 风 险 和 预 期 收 特 征 高 的 特 征 益 高 于 货 币 市 场 基 金 债 券 型 基 金 和 混 合 型 基 金 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 (2015 年 10 月 01 日 2015 年 12 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 47,074,264.26 2. 本 期 利 润 100,281,006.14 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.0644 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 1,453,678,178.50 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 0.8660 注 :1 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 2 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 第 3 页 共 11 页
3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 业 绩 比 净 值 增 业 绩 比 较 基 净 值 增 较 基 准 阶 段 长 率 标 准 收 益 率 标 13 24 长 率 1 收 益 率 准 差 2 准 差 4 3 过 去 三 个 月 10.43% 1.84% 6.65% 1.67% 3.78% 0.17% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 15% 10% 5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 中 融 中 证 一 带 一 路 主 题 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 历 史 走 势 对 比 图 (2015 年 05 月 14 日 2015 年 12 月 31 日 ) 20150514 20150615 20150716 20150818 20150921 20151029 20151130 20151231 中 融 一 带 一 路 基 金 基 准 注 : 按 基 金 合 同 和 招 募 说 明 书 的 约 定, 本 基 金 自 基 金 合 同 生 效 日 起 6 个 月 内 为 建 仓 期, 截 至 报 告 期 末 本 基 金 仍 处 于 建 仓 期 4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 任 职 日 期 离 任 日 期 证 券 从 业 年 限 说 明 赵 菲 本 基 金 中 融 银 行 中 2015 年 05 月 14 日 7 年 赵 菲 先 生, 中 国 国 籍, 毕 业 于 北 京 师 范 大 学 第 4 页 共 11 页
融 钢 铁 中 融 白 酒 中 融 煤 炭 基 金 经 理 量 化 投 资 部 负 责 人 中 融 中 证 一 带 一 路 主 题 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 4 季 度 报 告 概 率 论 与 数 理 统 计 专 业, 硕 士 研 究 生 学 历, 已 取 得 基 金 从 业 资 格, 证 券 从 业 年 限 7 年 2008 年 8 月 至 2011 年 5 月 曾 任 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 证 券 及 衍 生 品 投 资 总 部 投 资 经 理 2011 年 5 月 至 2012 年 11 月 曾 任 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 结 构 产 品 投 资 部 专 户 投 资 经 理 2012 年 11 月 加 入 中 融 基 金 管 理 有 限 公 司, 任 量 化 投 资 部 总 监 及 基 金 经 理, 于 2015 年 5 月 至 今 任 本 基 金 基 金 经 理 注 :(1) 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 循 了 证 券 法 证 券 投 资 基 金 法 及 其 各 项 配 套 法 规 中 融 中 证 一 带 一 路 主 题 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 和 其 他 相 关 法 律 法 规 的 规 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 本 基 金 运 作 管 理 符 合 有 关 法 律 法 规 和 基 金 合 同 的 规 定 和 约 定, 无 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 根 据 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见, 本 公 司 制 定 了 公 平 交 易 管 理 办 法 公 司 通 过 建 立 科 学 制 衡 的 投 资 决 策 体 系, 加 强 交 易 分 配 环 节 的 内 部 控 制, 并 通 过 实 时 的 行 为 监 控 与 及 时 的 分 析 评 估, 保 证 公 平 交 易 原 则 的 实 现 本 报 告 期 内, 上 述 公 平 交 易 制 度 总 体 执 行 情 况 良 好, 不 同 的 投 资 组 合 受 到 了 公 平 对 待, 未 发 生 不 公 平 的 交 易 事 项 第 5 页 共 11 页
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 报 告 期 内, 本 基 金 未 发 生 异 常 交 易 行 为 中 融 中 证 一 带 一 路 主 题 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 4 季 度 报 告 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 运 作 分 析 2015 年 4 季 度, 大 盘 整 体 回 暖, 中 证 一 带 一 路 主 题 指 数 上 涨 6.96% 本 基 金 严 格 按 照 基 金 合 同 的 各 项 要 求, 采 取 完 全 复 制 的 被 动 式 指 数 基 金 管 理 策 略 虽 然 申 赎 停 牌 股 票 估 值 调 整 等 因 素 对 指 数 基 金 管 理 带 来 了 一 定 影 响, 本 基 金 仍 保 持 了 对 指 数 的 有 效 跟 踪 4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 至 本 报 告 期 末 中 融 中 证 一 带 一 路 主 题 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 份 额 净 值 为 0.866 元 ; 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 10.43%, 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 6.65% 4.6 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 2016 年 预 计 宏 观 经 济 基 本 面 和 市 场 运 行 的 脱 钩 仍 将 延 续 宽 松 的 货 币 环 境 及 资 产 配 置 荒 仍 是 股 市 上 涨 的 核 心 逻 辑 但 随 着 资 产 风 险 的 增 加 及 回 报 率 的 下 降, 基 于 过 往 预 期 的 资 产 配 置 存 在 明 显 的 资 产 风 险 收 益 错 配 情 况, 其 调 整 将 增 加 市 场 的 不 确 定 性 2016 年 一 季 度, 随 着 供 给 侧 改 革 政 策 的 陆 续 出 台, 市 场 将 逐 渐 反 映 其 政 策 效 应 一 带 一 路 作 为 国 家 三 大 战 略 之 一, 在 大 力 推 行 下 已 进 入 海 外 订 单 持 续 落 地 阶 段, 新 签 合 同 金 额 大 幅 增 长, 在 2016 年, 随 着 亚 投 行 1 月 份 投 入 运 营 开 始 提 供 资 金 上 的 支 持, 一 带 一 路 有 望 借 助 其 陆 地 海 洋 两 条 大 动 脉 消 化 国 内 的 过 剩 产 能, 为 中 国 经 济 增 长 提 供 强 劲 动 力 本 基 金 将 积 极 应 对 各 种 因 素 对 指 数 跟 踪 效 果 带 来 的 冲 击, 努 力 将 跟 踪 误 差 控 制 在 基 金 合 同 规 定 的 范 围 内, 力 争 使 投 资 者 充 分 分 享 一 带 一 路 板 块 的 长 期 收 益 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 金 额 单 位 : 人 民 币 元 序 号 项 目 金 额 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 1,366,785,143.75 93.84 其 中 : 股 票 1,366,785,143.75 93.84 2 基 金 投 资 3 固 定 收 益 投 资 其 中 : 债 券 第 6 页 共 11 页
资 产 支 持 证 券 4 贵 金 属 投 资 5 金 融 衍 生 品 投 资 6 买 入 返 售 金 融 资 产 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 76,548,944.56 5.26 8 其 他 资 产 13,168,486.24 0.90 9 合 计 1,456,502,574.55 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 5.2.1 报 告 期 末 ( 指 数 投 资 ) 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 金 额 单 位 : 人 民 币 元 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 B 采 矿 业 143,949,244.02 9.90 C 制 造 业 626,149,154.77 43.07 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 E 建 筑 业 309,035,777.63 21.26 F 批 发 和 零 售 业 G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 259,156,853.71 17.83 H 住 宿 和 餐 饮 业 I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 27,018,414.12 1.86 J 金 融 业 K 房 地 产 业 L 租 赁 和 商 务 服 务 业 M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 1,475,699.50 0.10 N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 第 7 页 共 11 页
P 教 育 Q 卫 生 和 社 会 工 作 R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 S 综 合 合 计 1,366,785,143.75 94.02 5.2.2 报 告 期 末 ( 积 极 投 资 ) 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 积 极 投 资 股 票 5.3 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 股 票 投 资 明 细 5.3.1 期 末 指 数 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 金 额 单 位 : 人 民 币 元 序 号 股 票 代 占 基 金 资 产 净 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 码 值 比 例 (%) 1 601018 宁 波 港 10,923,448 83,345,908.24 5.73 2 000063 中 兴 通 讯 2,275,081 42,384,759.03 2.92 3 600028 中 国 石 化 8,152,820 40,437,987.20 2.78 4 601668 中 国 建 筑 6,345,326 40,229,366.84 2.77 5 601857 中 国 石 油 4,786,785 39,969,654.75 2.75 6 002202 金 风 科 技 1,739,292 39,638,464.68 2.73 7 601766 中 国 中 车 3,020,450 38,812,782.50 2.67 8 601186 中 国 铁 建 2,870,108 38,689,055.84 2.66 9 601390 中 国 中 铁 3,540,450 38,661,714.00 2.66 10 601989 中 国 重 工 4,056,248 38,128,731.20 2.62 5.3.2 积 极 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 股 票 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 积 极 投 资 股 票 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 第 8 页 共 11 页
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 中 融 中 证 一 带 一 路 主 题 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 4 季 度 报 告 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 无 股 指 期 货 投 资 5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 本 基 金 本 报 告 期 末 无 股 指 期 货 投 资 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 本 基 金 本 报 告 期 末 无 国 债 期 货 投 资 5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 无 国 债 期 货 投 资 5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 本 基 金 本 报 告 期 末 无 国 债 期 货 投 资 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1 报 告 期 内, 本 基 金 投 资 决 策 程 序 符 合 相 关 法 律 法 规 的 要 求, 未 发 现 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 形 5.11.2 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 未 超 过 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 5.11.3 其 他 资 产 构 成 第 9 页 共 11 页
单 位 : 人 民 币 元 序 号 名 称 金 额 1 存 出 保 证 金 13,080,949.48 2 应 收 证 券 清 算 款 3 应 收 股 利 4 应 收 利 息 26,136.92 5 应 收 申 购 款 61,399.84 6 其 他 应 收 款 7 待 摊 费 用 8 其 他 9 合 计 13,168,486.24 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 5.11.5.1 期 末 指 数 投 资 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 金 额 单 位 : 人 民 币 元 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 部 分 的 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 流 通 受 限 情 况 说 明 1 601018 宁 波 港 83,345,908.24 5.73 重 大 事 项 5.11.5.2 期 末 积 极 投 资 前 五 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 积 极 投 资 股 票 5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 由 于 四 舍 五 入 的 原 因, 分 项 之 和 和 合 计 项 之 间 可 能 存 在 尾 差 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 项 目 一 带 A 一 带 B 一 带 一 路 本 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 622,286,431.00 622,286,431.00 161,943,758.27 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 424,493,736.27 第 10 页 共 11 页
减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 175,272,429.36 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 填 列 ) 152,690,139.00 152,690,139.00 282,250,311.2 6 本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 774,976,570.00 774,976,570.00 128,914,753.92 注 : 拆 分 变 动 份 额 包 含 本 基 金 三 级 份 额 之 间 的 配 对 转 换 的 变 化 份 额 及 定 期 折 算 的 变 化 份 额 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 本 报 告 期 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 本 报 告 期 无 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 9 备 查 文 件 目 录 9.1 备 查 文 件 目 录 (1) 中 国 证 监 会 核 准 中 融 中 证 一 带 一 路 主 题 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 募 集 的 文 件 (2) 中 融 中 证 一 带 一 路 主 题 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 (3) 中 融 中 证 一 带 一 路 主 题 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 (4) 中 融 中 证 一 带 一 路 主 题 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 (5) 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 (6) 基 金 托 管 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 (7) 报 告 期 内 中 融 中 证 一 带 一 路 主 题 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 公 告 的 各 项 原 稿 9.2 存 放 地 点 基 金 管 理 人 或 基 金 托 管 人 处 9.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 在 营 业 时 间 免 费 查 阅, 也 可 在 支 付 工 本 费 后, 在 合 理 时 间 取 得 上 述 文 件 的 复 印 件 中 融 基 金 管 理 有 限 公 司 二 〇 一 六 年 一 月 二 十 日 第 11 页 共 11 页