gongGaoMingCheng

南 方 产 业 活 力 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 1 季 度 报 告 2015 年 3 月 31 日 基 金 管 理 人 : 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2015 年 4 月 21 日

1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2015 年 04 月 20 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2015 年 01 月 27 日 起 至 2015 年 03 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 南 方 产 业 活 力 交 易 代 码 000955 基 金 运 作 方 式 基 金 合 同 生 效 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 投 资 目 标 投 资 策 略 业 绩 比 较 基 准 风 险 收 益 特 征 契 约 型 开 放 式 2015 年 1 月 27 日 1,852,449,534.09 份 以 上 市 公 司 基 本 面 研 究 作 为 基 础, 通 过 专 业 化 研 究 分 析, 积 极 挖 掘 符 合 产 业 发 展 趋 势 的 行 业 和 企 业 所 蕴 含 的 投 资 机 会, 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下, 追 求 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 投 资 回 报, 力 争 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 健 增 值 本 基 金 通 过 定 量 与 定 性 相 结 合 的 方 法 分 析 宏 观 经 济 和 证 券 市 场 发 展 趋 势, 评 估 市 场 的 系 统 性 风 险 和 各 类 资 产 的 预 期 收 益 与 风 险, 据 此 合 理 制 定 和 调 整 股 票 债 券 等 各 类 资 产 的 比 例, 在 保 持 总 体 风 险 水 平 相 对 稳 定 的 基 础 上, 力 争 投 资 组 合 的 稳 定 增 值 此 外, 本 基 金 将 持 续 地 进 行 定 期 与 不 定 期 的 资 产 配 置 风 险 监 控, 适 时 地 做 出 相 应 的 调 整 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 : 沪 深 300 指 数 收 益 率 80%+ 上 证 国 债 指 数 收 益 率 20% 本 基 金 为 股 票 型 基 金, 属 于 较 高 预 期 风 险 和 预 期 收 第 2 页 共 9 页

基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 益 的 证 券 投 资 基 金 品 种, 其 预 期 风 险 和 预 期 收 益 水 平 高 于 混 合 型 基 金 债 券 型 基 金 及 货 币 市 场 基 金 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 报 告 期 ( 2015 年 1 月 27 日 2015 年 3 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 86,267,453.42 2. 本 期 利 润 387,517,529.56 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.2092 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 2,239,967,063.65 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 1.209 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 业 绩 比 较 基 准 净 值 增 长 率 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 收 益 率 标 准 差 1 标 准 差 2 准 收 益 率 3 4 13 24 过 去 三 个 月 20.90% 0.84% 10.78% 1.12% 10.12% 0.28% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 第 3 页 共 9 页

注 : 基 金 合 同 生 效 日 至 本 报 告 期 末 不 满 一 年 本 基 金 建 仓 期 为 自 基 金 合 同 生 效 之 日 起 6 个 月, 至 本 报 告 期 末, 建 仓 期 尚 未 结 束 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从 姓 名 职 务 离 任 任 职 日 期 业 年 限 日 期 张 旭 本 基 金 基 金 经 理 2015 年 1 月 27 日 6 年 说 明 毕 业 于 中 央 财 经 大 学, 获 金 融 学 硕 士 学 位, 注 册 金 融 分 析 师 (CFA), 具 有 基 金 从 业 资 格 2008 年 加 入 南 方 基 金, 曾 任 金 融 及 地 产 行 业 研 究 员 高 级 策 略 研 究 员 南 方 盛 元 基 金 经 理 助 理 ;2012 年 3 月 至 2014 年 12 月, 任 南 方 消 费 基 金 经 理 ;2012 年 11 月 至 今, 任 南 方 盛 元 基 金 经 理 ; 2015 年 1 月 至 今, 任 南 方 产 业 活 力 基 金 经 理 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 等 有 关 法 律 法 规 中 国 证 监 会 和 南 方 产 业 活 力 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 的 规 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 本 报 告 期 内, 基 金 运 作 整 体 合 法 合 规, 没 有 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 基 金 的 投 资 范 围 投 资 比 例 符 合 有 关 法 律 法 规 及 基 金 合 同 的 规 定 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见, 完 善 相 应 制 度 及 流 程, 通 过 系 统 和 人 工 等 各 种 方 式 在 各 业 务 环 节 严 格 控 制 交 易 公 平 执 行, 公 平 对 待 旗 下 管 理 的 所 有 基 金 和 投 资 组 合 第 4 页 共 9 页

4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 基 金 于 本 报 告 期 内 不 存 在 异 常 交 易 行 为 本 报 告 期 内 基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价, 未 出 现 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的 情 况 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 开 年 以 来, 市 场 呈 现 普 涨 态 势, 特 别 是 互 联 网 + 相 关 公 司 表 现 耀 眼 从 相 对 收 益 角 度 看, 以 创 业 板 为 代 表 的 新 经 济 板 块 在 经 历 了 去 年 四 季 度 的 相 对 表 现 低 迷 后, 本 季 度 再 次 跑 赢 以 主 板 为 代 表 的 传 统 行 业 季 度 后 期, 两 会 召 开, 关 于 深 化 改 革 释 放 出 的 坚 定 决 心 令 人 振 奋, 为 今 后 一 段 时 间 的 经 济 发 展 和 改 革 指 明 了 方 向 未 来 一 段 时 间, 随 着 上 市 公 司 密 集 披 露 年 报 季 报, 部 分 前 期 涨 幅 较 大 且 业 绩 低 于 预 期 的 股 票 面 临 调 整 压 力, 成 长 股 的 分 化 加 剧, 泥 沙 俱 下 的 过 程 提 供 了 布 局 优 质 品 种 的 机 会 改 革 红 利 是 今 后 一 段 时 间 的 重 要 投 资 主 线, 也 是 市 场 机 遇 所 在, 围 绕 这 条 主 线, 我 们 会 深 入 挖 掘 和 研 究 改 革 红 利 受 益 的 产 业, 以 及 这 些 产 业 中 具 有 活 力 和 远 大 格 局 的 企 业 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 报 告 期 内, 基 金 收 益 率 20.90%, 业 绩 基 准 收 益 率 10.78% 4.5 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 无 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 5 投 资 组 合 报 告 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 1,997,503,050.93 88.96 其 中 : 股 票 1,997,503,050.93 88.96 2 固 定 收 益 投 资 其 中 : 债 券 资 产 支 持 证 券 3 贵 金 属 投 资 4 金 融 衍 生 品 投 资 5 买 入 返 售 金 融 资 产 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 第 5 页 共 9 页

6 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 188,290,036.08 8.39 7 其 他 资 产 59,508,815.00 2.65 8 合 计 2,245,301,902.01 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 21,238,768.08 0.95 B 采 矿 业 10,115,121.38 0.45 C 制 造 业 1,418,118,572.94 63.31 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 E 建 筑 业 F 批 发 和 零 售 业 68,919,328.31 3.08 G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 19,830,000.00 0.89 H 住 宿 和 餐 饮 业 I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 143,510,925.40 6.41 J 金 融 业 165,579,351.18 7.39 K 房 地 产 业 90,419,732.16 4.04 L 租 赁 和 商 务 服 务 业 24,209,000.00 1.08 M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 13,893,985.08 0.62 N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 21,668,266.40 0.97 O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 P 教 育 Q 卫 生 和 社 会 工 作 R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 S 综 合 合 计 1,997,503,050.93 89.18 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 002445 中 南 重 工 3,999,982 122,199,450.10 5.46 2 002055 得 润 电 子 2,600,004 88,374,135.96 3.95 3 300151 昌 红 科 技 3,000,029 82,050,793.15 3.66 4 002480 新 筑 股 份 6,000,039 77,880,506.22 3.48 5 601166 兴 业 银 行 4,000,000 73,440,000.00 3.28 6 000599 青 岛 双 星 5,999,989 69,479,872.62 3.10 7 600490 鹏 欣 资 源 3,760,040 57,303,009.60 2.56 第 6 页 共 9 页

8 002142 宁 波 银 行 2,999,982 53,549,678.70 2.39 9 000024 招 商 地 产 1,499,996 49,409,868.24 2.21 10 002269 美 邦 服 饰 2,599,913 46,382,447.92 2.07 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 投 资 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 内 未 投 资 股 指 期 货 5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 本 基 金 在 进 行 股 指 期 货 投 资 时, 将 根 据 风 险 管 理 原 则, 以 套 期 保 值 为 主 要 目 的, 采 用 流 动 性 好 交 易 活 跃 的 期 货 合 约, 通 过 对 证 券 市 场 和 期 货 市 场 运 行 趋 势 的 研 究, 结 合 股 指 期 货 的 定 价 模 型 寻 求 其 合 理 的 估 值 水 平, 与 现 货 资 产 进 行 匹 配, 通 过 多 头 或 空 头 套 期 保 值 等 策 略 进 行 套 期 保 值 操 作 基 金 管 理 人 将 充 分 考 虑 股 指 期 货 的 收 益 性 流 动 性 及 风 险 性 特 征, 运 用 股 指 期 货 对 冲 系 统 性 风 险 对 冲 特 殊 情 况 下 的 流 动 性 风 险, 如 大 额 申 购 赎 回 等 ; 利 用 金 融 衍 生 品 的 杠 杆 作 用, 以 达 到 降 低 投 资 组 合 的 整 体 风 险 的 目 的 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 本 基 金 本 报 告 期 内 未 投 资 国 债 期 货 第 7 页 共 9 页

5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 形 5.11.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 5.11.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 427,093.63 2 应 收 证 券 清 算 款 59,018,783.22 3 应 收 股 利 4 应 收 利 息 62,938.15 5 应 收 申 购 款 6 其 他 应 收 款 7 待 摊 费 用 8 其 他 9 合 计 59,508,815.00 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 占 基 金 资 产 流 通 受 限 部 分 的 净 值 比 例 公 允 价 值 ( 元 ) (%) 流 通 受 限 情 况 说 明 1 002445 中 南 重 工 122,199,450.10 5.46 临 时 停 牌 2 600490 鹏 欣 资 源 57,303,009.60 2.56 临 时 停 牌 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 基 金 合 同 生 效 日 ( 2015 年 1 月 27 日 ) 基 金 份 额 总 额 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 申 购 份 额 减 : 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎 回 份 额 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 "" 填 列 ) 单 位 : 份 1,852,449,534.09 第 8 页 共 9 页

报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 1,852,449,534.09 注 : 基 金 合 同 生 效 日 为 2015 年 1 月 27 日 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 注 : 基 金 管 理 人 未 持 有 本 基 金 份 额 7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 注 : 本 报 告 期 内, 基 金 管 理 人 不 存 在 申 购 赎 回 或 买 卖 本 基 金 的 情 况 8 备 查 文 件 目 录 8.1 备 查 文 件 目 录 1 南 方 产 业 活 力 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 2 南 方 产 业 活 力 股 票 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 3 南 方 产 业 活 力 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 1 季 度 报 告 原 文 8.2 存 放 地 点 深 圳 市 福 田 中 心 区 福 华 一 路 6 号 免 税 商 务 大 厦 3133 层 8.3 查 阅 方 式 网 站 :http://www.nffund.com 第 9 页 共 9 页