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股 票 简 称 : 利 尔 化 学 股 票 代 码 :002258 利 尔 化 学 股 份 有 限 公 司 LIER CHEMICAL CO., LTD. ( 四 川 省 绵 阳 经 济 技 术 开 发 区 ) 配 股 说 明 书 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) ( 上 海 市 浦 东 新 区 商 城 路 618 号 ) 配 股 说 明 书 签 署 时 间 : 二 O 一 六 年 一 月 1-1-1

声 明 本 公 司 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 本 配 股 说 明 书 及 其 摘 要 不 存 在 任 何 虚 假 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 保 证 所 披 露 信 息 的 真 实 准 确 完 整 公 司 负 责 人 主 管 会 计 工 作 负 责 人 及 会 计 机 构 负 责 人 ( 会 计 主 管 人 员 ) 保 证 配 股 说 明 书 及 其 摘 要 中 财 务 会 计 报 告 真 实 完 整 证 券 监 督 管 理 机 构 及 其 他 政 府 部 门 对 本 次 发 行 所 作 的 任 何 决 定, 均 不 表 明 其 对 发 行 人 所 发 行 证 券 的 价 值 或 者 投 资 人 的 收 益 作 出 实 质 性 判 断 或 者 保 证 任 何 与 之 相 反 的 声 明 均 属 虚 假 不 实 陈 述 根 据 证 券 法 的 规 定, 证 券 依 法 发 行 后, 发 行 人 经 营 与 收 益 的 变 化, 由 发 行 人 自 行 负 责, 由 此 变 化 引 致 的 投 资 风 险, 由 投 资 者 自 行 负 责 1-1-2

重 大 事 项 提 示 一 本 次 配 股 拟 以 公 司 截 至 2014 年 9 月 30 日 总 股 本 20,244.4033 万 股 为 基 数, 按 照 每 10 股 配 售 3 股 的 比 例 向 全 体 股 东 配 售, 配 售 股 份 数 量 为 60,733,209 股 配 售 股 份 不 足 1 股 的, 按 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 深 圳 分 公 司 的 有 关 规 定 处 理 配 股 实 施 前, 若 因 公 司 送 股 转 增 及 其 他 原 因 引 起 总 股 本 变 动, 配 股 数 量 按 照 变 动 后 的 总 股 本 进 行 相 应 调 整 最 终 配 股 比 例 及 数 量 由 董 事 会 根 据 股 东 大 会 的 授 权 在 发 行 前 根 据 市 场 情 况 与 保 荐 机 构 / 主 承 销 商 协 商 确 定 本 公 司 前 三 大 股 东 四 川 久 远 投 资 控 股 集 团 有 限 公 司 中 通 投 资 有 限 公 司 中 国 工 程 物 理 研 究 院 化 工 材 料 研 究 所 已 承 诺 以 现 金 全 额 认 购 其 可 配 股 份 二 经 2014 年 10 月 9 日 召 开 的 第 三 届 董 事 会 第 八 次 会 议 审 议 并 经 2015 年 4 月 9 日 召 开 的 2015 年 第 1 次 临 时 股 东 大 会 批 准, 本 次 配 股 实 施 前 滚 存 的 未 分 配 利 润 由 配 股 实 施 完 成 后 的 全 体 股 东 共 同 享 有 公 司 将 执 行 中 国 证 监 会 鼓 励 上 市 公 司 实 施 现 金 分 红 政 策 公 司 章 程 公 司 股 东 回 报 规 划 关 于 现 金 分 红 的 规 定, 持 续 回 报 投 资 者 三 公 司 现 有 的 股 利 分 配 政 策 公 司 2015 年 第 1 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 的 现 行 有 效 公 司 章 程 第 一 百 五 十 五 条 规 定, 公 司 利 润 分 配 政 策 和 决 策 程 序 为 : ( 一 ) 公 司 利 润 分 配 重 视 对 投 资 者 的 合 理 投 资 回 报, 并 兼 顾 公 司 的 可 持 续 发 展, 利 润 分 配 政 策 应 保 持 持 续 稳 定 ( 二 ) 公 司 可 以 采 用 现 金 股 票 现 金 与 股 票 相 结 合 方 式 分 配 利 润, 但 利 润 分 配 不 得 超 过 累 计 可 分 配 利 润 的 范 围 公 司 在 选 择 利 润 分 配 方 式 时, 相 对 于 股 票 股 利 等 分 配 方 式 优 先 采 用 现 金 分 红 的 利 润 分 配 方 式 ( 三 ) 公 司 可 以 每 年 度 进 行 一 次 现 金 分 红, 并 还 可 以 结 合 盈 利 状 况 及 资 金 需 1-1-3

求 状 况 决 定 是 否 进 行 中 期 现 金 分 红 ( 四 ) 现 金 分 红 的 条 件 1 公 司 该 年 度 实 现 的 可 分 配 利 润 为 正 值 现 金 流 充 裕, 实 施 现 金 分 红 不 会 影 响 公 司 后 续 持 续 经 营 ; 2 审 计 机 构 对 公 司 的 该 年 度 财 务 报 告 出 具 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 ; 3 公 司 无 重 大 投 资 计 划 或 重 大 现 金 支 出 等 事 项 发 生 ( 募 集 资 金 投 资 项 目 除 外 ) 重 大 投 资 计 划 或 重 大 现 金 支 出 是 指 : 公 司 未 来 十 二 个 月 内 拟 对 外 投 资 收 购 资 产 或 者 购 买 设 备 的 累 计 支 出 达 到 或 者 超 过 公 司 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 的 20%, 且 绝 对 金 额 在 人 民 币 8000 万 元 以 上 ( 五 ) 在 满 足 现 金 分 红 条 件 时, 公 司 连 续 三 年 以 现 金 方 式 累 计 分 配 的 利 润 不 少 于 最 近 三 年 实 现 的 年 均 可 分 配 利 润 的 30%; 若 公 司 业 绩 增 长 快 速, 为 保 持 公 司 股 本 数 量 与 资 产 规 模 相 匹 配, 在 除 现 金 股 利 分 配 外, 公 司 可 还 采 取 股 票 股 利 的 方 式 进 行 利 润 分 配 ( 六 ) 公 司 董 事 会 应 当 综 合 考 虑 所 处 行 业 特 点 发 展 阶 段 自 身 经 营 模 式 盈 利 水 平 以 及 是 否 有 重 大 资 金 支 出 安 排 等 因 素, 区 分 下 列 情 形, 并 按 照 公 司 章 程 规 定 的 程 序, 提 出 差 异 化 的 现 金 分 红 政 策 : 公 司 发 展 阶 段 属 成 熟 期 且 无 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 80%; 公 司 发 展 阶 段 属 成 熟 期 且 有 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 40%; 公 司 发 展 阶 段 属 成 长 期 且 有 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 20%; 公 司 发 展 阶 段 不 易 区 分 但 有 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 可 以 按 照 前 项 规 定 处 理 ( 七 ) 利 润 分 配 的 决 策 程 序 和 机 制 1-1-4

公 司 董 事 会 应 结 合 公 司 章 程 的 规 定 盈 利 情 况 资 金 需 求 情 况 和 股 东 回 报 规 划 提 出 利 润 分 配 预 案, 并 在 利 润 分 配 预 案 形 成 前 与 独 立 董 事 充 分 讨 论, 并 听 取 其 意 见 公 司 在 制 定 现 金 分 红 具 体 方 案 时, 独 立 董 事 应 当 发 表 明 确 意 见, 同 时, 可 以 征 集 中 小 股 东 的 意 见, 提 出 分 红 提 案, 并 直 接 提 交 董 事 会 审 议 公 司 当 年 盈 利, 董 事 会 未 作 出 现 金 利 润 分 配 预 案 的, 应 当 在 定 期 报 告 中 说 明 原 因, 说 明 未 用 于 分 红 的 资 金 留 存 公 司 的 用 途 和 使 用 计 划, 并 由 独 立 董 事 发 表 独 立 意 见 股 东 大 会 对 利 润 分 配 方 案 进 行 审 议 前 和 审 议 时, 公 司 应 通 过 多 种 渠 道 ( 包 括 不 限 于 投 资 者 关 系 管 理 互 动 平 台 邮 件 电 话 等 ) 与 股 东 ( 特 别 是 中 小 股 东 ) 进 行 沟 通 和 交 流, 充 分 听 取 股 东 的 意 见 和 诉 求 及 时 答 复 股 东 关 心 的 问 题 ( 八 ) 利 润 分 配 政 策 的 调 整 原 则 公 司 因 外 部 经 营 环 境 或 自 身 经 营 状 况 发 生 重 大 变 化, 需 调 整 利 润 分 配 政 策 的, 应 以 股 东 权 益 保 护 为 出 发 点, 详 细 论 证 和 说 明 原 因, 调 整 后 的 利 润 分 配 政 策 不 得 违 反 中 国 证 监 会 和 证 券 交 易 所 的 有 关 规 定 有 关 调 整 利 润 分 配 政 策 的 议 案, 决 策 和 审 议 程 序 应 按 照 本 条 第 六 款 利 润 分 配 的 决 策 程 序 执 行, 并 经 出 席 股 东 大 会 的 股 东 所 持 表 决 权 的 2/3 以 上 通 过 ( 九 ) 存 在 股 东 违 规 占 用 公 司 资 金 情 况 的, 公 司 应 当 扣 减 该 股 东 所 分 配 的 现 金 红 利, 以 偿 还 其 占 用 的 资 金 四 本 次 配 股 拟 按 照 每 10 股 配 售 3 股 的 比 例 向 全 体 股 东 配 售, 发 行 后 公 司 的 净 资 产 总 股 数 将 出 现 大 幅 增 长, 如 果 发 行 当 年 公 司 净 利 润 增 长 速 度 小 于 净 资 产 股 本 的 增 长 速 度, 则 发 行 当 年 公 司 的 净 资 产 收 益 率 每 股 收 益 将 出 现 一 定 幅 度 的 下 降 另 外, 公 司 未 来 若 出 现 产 品 价 格 下 降 或 原 材 料 成 本 上 升 等 情 况, 也 可 能 造 成 公 司 的 净 资 产 收 益 率 及 每 股 收 益 的 下 降 五 最 近 三 年 现 金 分 红 情 况 2012 年 度 2013 年 度 和 2014 年 度, 公 司 现 金 分 红 的 金 额 分 别 为 2,631.77 万 元 2,024.44 万 元 和 0.00 万 元, 累 计 现 金 分 红 金 额 为 4,656.21 万 元, 占 最 近 三 年 实 现 的 年 均 可 分 配 利 润 9,470.73 万 元 的 49.16% 1-1-5

六 关 于 跨 年 发 行 的 特 别 风 险 本 公 司 2015 年 年 度 报 告 尚 未 披 露, 请 投 资 者 特 别 关 注 : (1) 本 公 司 2015 年 年 度 报 告 的 预 约 披 露 时 间 为 2016 年 2 月 27 日 ; (2) 根 据 公 司 于 2015 年 10 月 28 日 公 告 的 2015 年 三 季 度 报 告 中 对 2015 年 全 年 业 绩 做 出 的 预 计, 利 尔 化 学 2015 年 年 度 实 现 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 预 计 为 11,089.45 万 元 至 13,861.81 万 元, 截 至 本 配 股 说 明 书 签 署 日, 公 司 实 际 经 营 情 况 与 上 述 预 计 未 发 生 重 大 变 化 (3) 根 据 公 司 2015 年 年 度 业 绩 预 增 情 况 和 目 前 情 况 所 做 的 合 理 预 计, 本 公 司 2015 年 年 度 报 告 披 露 后,2013 2014 2015 年 相 关 数 据 仍 然 符 合 配 股 的 发 行 条 件 本 公 司 提 请 投 资 者 关 注 以 上 重 大 事 项, 并 提 请 投 资 者 仔 细 阅 读 本 配 股 说 明 书 风 险 因 素 等 相 关 章 节 1-1-6

目 录 声 明... 2 重 大 事 项 提 示... 3 目 录... 7 第 一 节 释 义... 10 第 二 节 本 次 发 行 概 况... 12 一 发 行 人 的 基 本 情 况... 12 二 本 次 发 行 的 基 本 情 况... 13 三 本 次 发 行 的 有 关 机 构... 16 第 三 节 风 险 因 素... 18 一 行 业 及 市 场 风 险... 18 二 经 营 管 理 风 险... 19 三 财 务 风 险... 20 四 税 收 政 策 风 险... 21 五 环 境 保 护 风 险... 22 六 安 全 生 产 风 险... 22 七 汇 率 波 动 风 险... 23 八 本 次 配 股 发 行 失 败 的 风 险... 23 九 关 于 跨 年 发 行 的 特 别 风 险... 23 第 四 节 发 行 人 基 本 情 况... 24 一 发 行 人 的 股 本 总 额 及 前 十 名 股 东 的 持 股 情 况... 24 二 公 司 组 织 结 构 及 主 要 对 外 投 资 情 况... 25 三 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 的 基 本 情 况... 28 四 公 司 的 主 营 业 务 和 主 要 产 品... 32 五 公 司 所 处 行 业 的 基 本 情 况... 33 六 公 司 主 营 业 务 具 体 情 况... 52 七 公 司 主 要 的 固 定 资 产 及 无 形 资 产... 63 八 发 行 人 市 场 准 入 情 况... 85 九 上 市 以 来 历 次 筹 资 派 现 及 净 资 产 额 变 化 情 况... 96 十 最 近 三 年 及 一 期 公 司 及 控 股 股 东 所 作 出 的 重 要 承 诺 及 承 诺 的 履 行 情 况... 96 十 一 股 利 分 配 政 策... 97 1-1-7

十 二 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员... 101 十 三 公 司 最 近 五 年 及 一 期 被 采 取 监 管 措 施 或 处 罚 的 情 况... 109 第 五 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易... 111 一 同 业 竞 争... 111 二 关 联 方 及 关 联 关 系... 113 三 报 告 期 内 发 生 的 关 联 交 易 情 况... 115 四 规 范 和 减 少 关 联 交 易 的 措 施... 119 五 独 立 董 事 对 关 联 交 易 的 意 见... 121 第 六 节 财 务 会 计 信 息... 122 一 公 司 最 近 三 年 及 一 期 财 务 报 告 审 计 情 况... 122 二 公 司 最 近 三 年 及 一 期 财 务 会 计 资 料... 122 三 关 于 合 并 财 务 报 表 范 围 变 化 的 说 明... 150 四 最 近 三 年 及 一 期 主 要 财 务 指 标... 151 五 最 近 三 年 及 一 期 非 经 常 性 损 益 明 细 表... 153 第 七 节 管 理 层 讨 论 与 分 析... 154 一 财 务 状 况 分 析... 154 二 盈 利 能 力 分 析... 175 三 现 金 流 量 分 析... 186 四 资 本 性 支 出 分 析... 188 五 会 计 政 策 变 更 会 计 估 计 变 更 分 析... 189 六 重 大 担 保 诉 讼 其 他 或 有 事 项 及 承 诺 事 项... 190 七 公 司 经 营 主 要 优 势 与 困 难... 192 第 八 节 本 次 募 集 资 金 运 用... 193 一 本 次 募 集 资 金 数 额 和 用 途... 193 二 本 次 募 集 资 金 运 用 必 要 性 和 可 行 性... 193 三 募 集 资 金 运 用 对 公 司 财 务 状 况 及 经 营 成 果 的 影 响... 197 第 九 节 历 次 募 集 资 金 运 用 调 查... 199 一 最 近 5 年 内 A 股 募 集 资 金 运 用 的 情 况... 199 二 前 次 募 集 资 金 情 况... 199 第 十 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 有 关 中 介 机 构 声 明... 208 一 发 行 人 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 声 明... 208 二 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) 声 明... 209 三 发 行 人 律 师 声 明... 210 1-1-8

四 会 计 师 事 务 所 声 明... 211 1-1-9

第 一 节 释 义 本 配 股 说 明 书 中 除 非 另 有 说 明, 下 列 简 称 具 有 如 下 特 定 含 义 : 中 国 证 监 会 或 证 监 会 指 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 四 川 证 监 局 指 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 四 川 监 管 局 财 政 部 指 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 深 交 所 指 深 圳 证 券 交 易 所 国 家 工 信 部 指 中 华 人 民 共 和 国 工 业 和 信 息 化 部 国 家 农 业 部 指 中 华 人 民 共 和 国 农 业 部 国 家 质 检 总 局 指 国 家 质 量 监 督 检 验 检 疫 总 局 国 家 安 监 总 局 指 国 家 安 全 生 产 监 督 管 理 总 局 利 尔 化 学 公 司 本 公 司 发 行 人 主 承 销 商 保 荐 人 国 泰 君 安 证 券 指 指 利 尔 化 学 股 份 有 限 公 司 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 发 行 人 律 师 中 咨 律 师 指 北 京 市 中 咨 律 师 事 务 所 审 计 机 构 瑞 华 指 瑞 华 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 )( 由 原 中 瑞 岳 华 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 和 原 国 富 浩 华 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 合 并 更 名 而 来 ) 控 股 股 东 久 远 集 团 指 四 川 久 远 投 资 控 股 集 团 有 限 公 司 实 际 控 制 人 中 物 院 指 中 国 工 程 物 理 研 究 院 中 通 投 资 指 中 通 投 资 有 限 公 司 化 材 所 指 中 国 工 程 物 理 研 究 院 化 工 材 料 研 究 所 江 苏 快 达 指 江 苏 快 达 农 化 股 份 有 限 公 司 利 尔 作 物 指 四 川 利 尔 作 物 科 学 有 限 公 司 ( 曾 用 名 绵 阳 康 博 斯 化 学 有 限 公 司 ) 四 川 福 尔 森 指 四 川 福 尔 森 国 际 贸 易 有 限 公 司 成 都 福 尔 森 指 成 都 福 尔 森 国 际 贸 易 有 限 公 司 ( 已 于 2014 年 6 月 注 销 ) 绵 阳 康 博 斯 指 绵 阳 康 博 斯 化 学 有 限 公 司 广 安 利 尔 指 广 安 利 尔 化 学 有 限 公 司 1-1-10

上 海 天 隆 指 上 海 天 隆 国 际 贸 易 有 限 公 司 银 海 包 装 指 如 东 银 海 彩 印 包 装 有 限 责 任 公 司 仁 寿 亿 丰 指 仁 寿 亿 丰 农 药 科 技 有 限 公 司 ( 已 于 2015 年 3 月 注 销 ) 启 明 星 氯 碱 指 江 油 启 明 星 氯 碱 化 工 有 限 责 任 公 司 章 程 公 司 章 程 指 利 尔 化 学 股 份 有 限 公 司 章 程 公 司 股 东 回 报 规 划 指 利 尔 化 学 股 份 有 限 公 司 股 东 回 报 规 划 农 药 原 药 农 药 制 剂 指 指 农 药 活 性 成 分, 一 般 不 能 直 接 使 用, 必 须 加 工 配 制 成 各 种 类 型 的 制 剂, 才 能 使 用 在 农 药 原 药 中 加 入 一 定 的 助 剂 后 可 以 直 接 使 用 的 农 药 药 剂 除 草 剂 指 用 来 防 治 农 田 杂 草 的 药 剂 杀 虫 剂 指 用 来 防 治 有 害 昆 虫 的 药 剂 杀 菌 剂 指 用 来 防 治 植 物 病 原 微 生 物 的 药 剂 灭 生 性 除 草 剂 选 择 性 除 草 剂 指 指 该 类 除 草 剂 对 所 有 植 物 都 有 生 物 活 性, 只 要 接 触 绿 色 部 分, 不 分 苗 木 和 杂 草, 都 会 受 害 或 被 杀 死 该 类 除 草 剂 对 不 同 种 类 的 苗 木, 抗 性 程 度 不 同, 可 以 杀 死 杂 草, 而 对 苗 木 无 害 生 测 基 地 指 对 农 药 的 生 物 活 性 成 分 进 行 检 测 的 地 方 中 间 体 指 半 成 品, 是 生 产 某 些 产 品 的 中 间 产 物 转 基 因 作 物 指 将 动 植 物 的 基 因 加 以 改 变 后 制 造 出 的 具 备 新 特 征 的 作 物, 具 有 农 药 或 抗 农 药 的 作 用 吡 啶 指 氮 ( 杂 ) 苯, 一 种 重 要 的 化 工 原 料 及 有 机 溶 剂 毕 克 草 指 二 氯 吡 啶 酸, 一 种 氯 代 吡 啶 类 除 草 剂 毒 莠 定 指 氨 氯 吡 啶 酸, 一 种 氯 代 吡 啶 类 除 草 剂 氟 草 烟 指 氯 氟 吡 氧 乙 酸 ( 酯 ), 一 种 氯 代 吡 啶 类 除 草 剂 绿 草 定 指 三 氯 吡 氧 乙 酸, 一 种 氯 代 吡 啶 类 除 草 剂 草 铵 膦 指 2- 氨 基 -4-[ 羟 基 ( 甲 基 ) 膦 酰 基 ] 丁 酸 铵, 一 种 膦 酸 类 除 草 剂 异 丙 隆 指 3- 对 - 异 丙 苯 基 -1,1- 二 甲 基 脲, 一 种 取 代 脲 类 除 草 剂 陶 氏 益 农 指 Dow Agroscience 报 告 期 最 近 三 年 及 一 期 指 2012 年 度 2013 年 度 2014 年 度 及 2015 年 1-6 月 本 配 股 说 明 书 中 若 出 现 总 计 数 与 所 列 数 值 总 和 不 符, 均 为 四 舍 五 入 所 致 1-1-11

第 二 节 本 次 发 行 概 况 一 发 行 人 的 基 本 情 况 公 司 名 称 : 英 文 名 称 : 股 票 上 市 地 : 股 票 简 称 : 利 尔 化 学 股 份 有 限 公 司 Lier Chemical Co., LTD. 深 圳 证 券 交 易 所 利 尔 化 学 股 票 代 码 : 002258 法 定 代 表 人 : 董 事 会 秘 书 : 证 券 事 务 代 表 : 注 册 地 址 : 办 公 地 址 : 高 文 刘 军 靳 永 恒 四 川 省 绵 阳 经 济 技 术 开 发 区 绵 州 大 道 南 段 327 号 四 川 省 绵 阳 经 济 技 术 开 发 区 绵 州 大 道 南 段 327 号 电 话 : 0816-2841069 传 真 : 0816-2845140 邮 政 编 码 : 621000 网 址 : 电 子 信 箱 : www.lierchem.com tzfzb@lierchem.com 农 药 原 药 制 剂 化 工 材 料 及 化 工 产 品 的 研 发 生 产 销 售 ; 经 营 本 企 业 自 产 产 品 的 出 口 业 务 ; 经 营 本 企 业 经 营 范 围 : 所 需 机 械 设 备 仪 器 仪 表 零 配 件 及 相 关 技 术 的 进 口 业 务 ; 经 营 本 企 业 的 加 工 贸 易 业 务 ; 技 术 转 让 技 术 检 测 及 咨 询 ; 投 资 管 理 及 咨 询 1-1-12

二 本 次 发 行 的 基 本 情 况 ( 一 ) 本 次 发 行 核 准 情 况 本 次 发 行 经 本 公 司 2014 年 10 月 9 日 召 开 的 第 三 届 董 事 会 第 八 次 会 议 2015 年 3 月 16 日 召 开 的 第 三 届 董 事 会 第 十 一 次 会 议 形 成 决 议, 经 财 政 部 财 政 部 关 于 利 尔 化 学 股 份 有 限 公 司 配 股 涉 及 国 有 股 权 管 理 有 关 问 题 的 批 复 ( 财 防 [2015]31 号 ) 核 准, 并 经 2015 年 4 月 9 日 召 开 的 2015 年 第 1 次 临 时 股 东 大 会 表 决 通 过 董 事 会 决 议 公 告 和 股 东 大 会 决 议 公 告 分 别 刊 登 在 中 国 证 券 报 证 券 时 报 及 巨 潮 资 讯 网 上 本 次 配 股 发 行 已 于 2015 年 12 月 31 日 获 得 中 国 证 监 会 证 监 许 可 [2015]3145 号 文 核 准 ( 二 ) 本 次 发 行 股 票 的 种 类 和 面 值 本 次 配 售 股 票 种 类 为 境 内 上 市 的 人 民 币 普 通 股 (A 股 ), 每 股 面 值 为 人 民 币 1 元 ( 三 ) 配 股 基 数 比 例 和 数 量 本 次 配 股 拟 以 公 司 截 至 2014 年 9 月 30 日 总 股 本 20,244.4033 万 股 为 基 数, 按 照 每 10 股 配 售 3 股 的 比 例 向 全 体 股 东 配 售, 配 售 股 份 数 量 为 60,733,209 股 配 售 股 份 不 足 1 股 的, 按 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 深 圳 分 公 司 的 有 关 规 定 处 理 配 股 实 施 前, 若 因 公 司 送 股 转 增 及 其 他 原 因 引 起 总 股 本 变 动, 配 股 数 量 按 照 变 动 后 的 总 股 本 进 行 相 应 调 整 最 终 配 股 比 例 及 数 量 由 董 事 会 根 据 股 东 大 会 的 授 权 在 发 行 前 根 据 市 场 情 况 与 保 荐 机 构 / 主 承 销 商 协 商 确 定 ( 四 ) 配 股 价 格 和 定 价 依 据 1 配 股 价 格 :9.87 元 / 股 ; 2 定 价 依 据 :1 配 股 价 格 不 低 于 发 行 时 公 司 最 近 一 期 的 每 股 净 资 产 ( 若 在 配 股 发 行 股 权 登 记 日 前, 公 司 总 股 本 由 于 派 送 红 股 或 资 本 公 积 金 转 增 股 本 而 扩 大, 则 配 股 价 格 下 限 为 公 司 总 股 本 变 动 后 的 每 股 净 资 产 );2 综 合 考 虑 发 行 时 公 1-1-13

司 二 级 市 场 股 票 价 格 市 盈 率 状 况 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 的 资 金 需 求 量 资 金 使 用 安 排 和 公 司 的 发 展 前 景 ;3 由 公 司 董 事 会 与 保 荐 机 构 / 主 承 销 商 协 商 确 定 ( 五 ) 配 售 对 象 在 本 次 配 股 方 案 取 得 中 国 证 监 会 核 准 后, 公 司 将 择 机 确 定 本 次 配 股 股 权 登 记 日, 本 次 配 股 的 配 售 对 象 为 配 股 股 权 登 记 日 当 日 收 市 后 在 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 深 圳 分 公 司 登 记 在 册 的 公 司 全 体 股 东 ( 六 ) 募 集 资 金 的 用 途 本 次 配 股 计 划 募 集 资 金 总 额 不 超 过 6 亿 元, 扣 除 发 行 费 用 后 全 部 用 于 补 充 流 动 资 金 ( 七 ) 募 集 资 金 专 项 存 储 账 户 本 次 募 集 资 金 将 严 格 按 照 利 尔 化 学 股 份 有 限 公 司 募 集 资 金 管 理 制 度 的 规 定, 存 放 于 公 司 董 事 会 决 定 的 专 项 账 户, 实 行 专 户 专 储 管 理 ( 八 ) 发 行 时 间 本 次 配 股 在 中 国 证 监 会 核 准 后 6 个 月 内 择 机 向 全 体 股 东 配 售 股 份 ( 九 ) 承 销 方 式 本 次 配 股 的 承 销 方 式 为 代 销 ( 十 ) 配 股 前 滚 存 未 分 配 利 润 的 分 配 方 案 及 现 金 分 红 政 策 本 次 配 股 实 施 前 滚 存 的 未 分 配 利 润 由 配 股 实 施 完 成 后 的 全 体 股 东 共 同 享 有 公 司 将 执 行 中 国 证 监 会 鼓 励 上 市 公 司 实 施 现 金 分 红 政 策 公 司 章 程 公 司 股 东 回 报 规 划 关 于 现 金 分 红 的 规 定, 持 续 回 报 投 资 者 ( 十 一 ) 控 股 股 东 等 关 于 认 配 的 承 诺 本 公 司 前 三 大 股 东 久 远 集 团 中 通 投 资 及 化 材 所 已 承 诺 以 现 金 全 额 认 购 其 可 配 股 份 1-1-14

( 十 二 ) 发 行 费 用 项 目 金 额 ( 万 元 ) 承 销 及 保 荐 费 用 审 计 验 资 费 用 律 师 费 用 发 行 手 续 信 息 披 露 等 费 用 合 计 注 : 以 上 发 行 费 用 预 算 系 根 据 本 次 发 行 预 计 募 集 资 金 额 编 制, 实 际 发 行 费 用 将 根 据 实 际 发 行 情 况 增 减 ( 十 三 ) 本 次 配 股 发 行 日 程 安 排 本 次 配 股 发 行 期 间 的 主 要 日 程 与 停 牌 安 排 如 下 ( 如 遇 不 可 抗 力 则 顺 延 ): 交 易 日 发 行 安 排 停 牌 安 排 配 股 说 明 书 刊 登 日 R-2 日 刊 登 配 股 发 行 公 告 刊 登 网 上 路 演 公 告 正 常 交 易 R-1 日 网 上 路 演 正 常 交 易 R 日 股 权 登 记 日 正 常 交 易 R+1 日 至 R+5 日 配 股 缴 款 起 止 日 期 全 天 停 牌 R+6 日 验 资 全 天 停 牌 R+7 日 发 行 结 果 公 告 日 发 行 成 功 的 除 权 基 准 日 或 发 行 失 败 的 恢 复 交 易 日 及 发 行 失 败 的 退 款 日 正 常 交 易 ( 十 四 ) 本 次 配 股 的 上 市 流 通 本 次 配 股 完 成 后, 发 行 人 将 按 照 有 关 规 定 向 深 圳 证 券 交 易 所 申 请 本 次 配 股 的 获 配 股 票 上 市 流 通 ( 十 五 ) 持 有 期 限 制 本 次 发 行 的 股 份 不 设 持 有 期 限 制 1-1-15

三 本 次 发 行 的 有 关 机 构 ( 一 ) 发 行 人 利 尔 化 学 股 份 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 联 系 人 : 办 公 地 址 : 高 文 靳 永 恒 四 川 省 绵 阳 经 济 技 术 开 发 区 绵 州 大 道 南 段 327 号 联 系 电 话 : 0816-2841069 联 系 传 真 : 0816-2845140 ( 二 ) 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 保 荐 代 表 人 : 项 目 协 办 人 : 项 目 成 员 : 办 公 地 址 : 杨 德 红 张 宁 吴 同 欣 刘 轲 刘 轲 鲁 佳 斐 上 海 市 银 城 中 路 168 号 20 楼 联 系 电 话 : 021-38676666 联 系 传 真 : 021-38676888 ( 三 ) 发 行 人 律 师 北 京 市 中 咨 律 师 事 务 所 负 责 人 : 经 办 律 师 : 办 公 地 址 : 林 柏 楠 蒋 红 毅 彭 亚 峰 北 京 市 西 城 区 平 安 里 西 大 街 26 号 新 时 代 大 厦 6-8 层 联 系 电 话 : 010-66091188 1-1-16

联 系 传 真 : 010-66091616 ( 四 ) 发 行 人 会 计 师 瑞 华 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 负 责 人 : 顾 仁 荣 经 办 注 册 会 计 师 : 张 卓 陈 清 胜 刘 东 办 公 地 址 : 联 系 电 话 : 010-88095588 联 系 传 真 : 010-88091199 ( 五 ) 股 份 登 记 机 构 北 京 市 东 城 区 永 定 门 西 滨 河 路 8 号 院 7 号 楼 中 海 地 产 广 场 西 塔 5-11 层 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 深 圳 分 公 司 办 公 地 址 : 深 圳 市 深 南 大 道 2012 号 深 圳 证 券 交 易 所 广 场 22-28 楼 电 话 : 0755-21899999 传 真 : 0755-21899000 ( 六 ) 申 请 上 市 的 证 券 交 易 所 深 圳 证 券 交 易 所 注 册 地 址 : 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道 2012 号 电 话 : 0755-88668590 传 真 : 0755-82083104 ( 七 ) 本 次 配 股 的 收 款 银 行 中 国 建 设 银 行 上 海 市 分 行 营 业 部 账 号 : 31001550400050009217 户 名 : 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 1-1-17

第 三 节 风 险 因 素 投 资 者 在 评 价 公 司 本 次 配 股, 做 出 投 资 决 策 时, 除 本 配 股 说 明 书 提 供 的 其 他 资 料 外, 应 特 别 关 注 下 述 各 项 风 险 因 素 尽 管 公 司 为 应 对 各 种 可 能 出 现 的 风 险 采 取 了 相 应 措 施, 但 仍 然 存 在 未 预 期 的 风 险 或 对 风 险 程 度 估 计 不 足 等 情 况, 敬 请 投 资 者 关 注 一 行 业 及 市 场 风 险 ( 一 ) 市 场 竞 争 的 风 险 目 前 我 国 农 药 生 产 企 业 众 多, 规 模 普 遍 偏 小, 基 本 上 以 生 产 仿 制 农 药 产 品 为 主, 且 以 价 格 竞 争 为 主 要 竞 争 策 略 虽 然 公 司 主 力 产 品 在 国 内 具 有 明 显 的 技 术 和 规 模 优 势, 同 时, 公 司 也 高 度 重 视 技 术 开 发 和 保 护, 并 针 对 有 关 生 产 工 艺 取 得 了 一 定 专 利 或 以 工 艺 技 术 秘 密 进 行 保 护 但 是, 即 使 存 在 较 高 的 工 艺 技 术 门 槛, 现 有 或 潜 在 竞 争 者 也 可 以 通 过 加 大 对 相 关 工 艺 技 术 的 研 发 投 入, 扩 大 生 产 规 模 或 者 进 入 本 细 分 行 业, 从 而 加 剧 公 司 产 品 的 市 场 竞 争, 导 致 主 要 产 品 的 销 量 和 价 格 下 跌, 影 响 公 司 的 盈 利 水 平 ( 二 ) 国 际 市 场 环 境 变 化 的 风 险 报 告 期 内, 公 司 出 口 收 入 占 主 营 业 务 收 入 的 比 重 分 别 为 62.39% 55.44% 44.88% 和 39.61%, 虽 然 随 着 公 司 国 内 销 售 的 上 升, 公 司 出 口 收 入 报 告 期 内 占 比 持 续 下 降, 但 公 司 的 优 势 产 品 毕 克 草 毒 莠 定 草 铵 膦 等 原 药 主 要 市 场 仍 在 海 外, 国 际 市 场 仍 是 公 司 重 要 的 销 售 市 场, 国 际 市 场 环 境 的 变 化 仍 对 公 司 的 营 业 收 入 有 较 大 影 响 公 司 一 直 致 力 于 维 护 与 国 外 客 户 的 良 好 合 作 关 系, 积 极 开 展 境 外 产 品 登 记, 但 是, 公 司 产 品 的 出 口 仍 然 受 到 多 方 面 外 贸 环 境 的 制 约, 如 果 公 司 主 要 出 口 地 区 的 市 场 贸 易 政 策 和 政 治 经 济 等 因 素 发 生 变 化, 将 对 本 公 司 的 业 绩 产 生 影 响 1-1-18

( 三 ) 主 要 原 材 料 价 格 波 动 的 风 险 本 公 司 生 产 所 需 的 主 要 原 材 料 为 基 础 化 工 产 品, 主 要 有 2- 氰 基 吡 啶 甲 苯 3.4- 二 氯 苯 胺 液 碱 苯 甲 酸 等, 原 材 料 占 生 产 成 本 的 70% 以 上, 占 比 较 高 近 年 来, 国 内 基 础 化 工 产 品 价 格 存 在 一 定 波 动, 直 接 影 响 到 公 司 生 产 成 本 公 司 采 取 了 不 断 改 进 生 产 工 艺 技 术 优 化 采 购 渠 道 和 模 式 以 及 调 整 产 品 价 格 等 措 施 有 效 降 低 主 要 原 材 料 价 格 波 动 带 来 的 影 响, 但 当 原 材 料 价 格 波 动 幅 度 较 大 时, 仍 会 对 公 司 业 绩 产 生 一 定 的 影 响 二 经 营 管 理 风 险 ( 一 ) 产 品 质 量 控 制 风 险 作 为 农 药 生 产 企 业, 公 司 的 产 品 质 量 直 接 关 系 到 农 业 生 产 和 农 产 品 安 全, 并 进 一 步 影 响 人 们 的 身 体 健 康, 因 此 公 司 历 来 十 分 重 视 产 品 质 量, 严 格 控 制 采 购 生 产 销 售 等 各 个 环 节 的 质 量 检 测 公 司 已 经 按 照 有 关 的 国 家 标 准 行 业 标 准 企 业 标 准 建 立 了 严 格 的 内 控 制 度, 使 从 原 材 料 进 厂 到 产 成 品 出 厂 的 全 过 程 均 处 于 受 控 状 态, 保 证 了 产 品 质 量 伴 随 着 公 司 经 营 规 模 的 持 续 增 长, 对 公 司 产 品 质 量 管 理 水 平 的 要 求 也 日 益 提 高, 如 果 公 司 的 产 品 质 量 控 制 能 力 不 能 适 应 经 营 规 模 持 续 增 长 的 变 化, 将 可 能 对 公 司 的 品 牌 形 象 及 市 场 销 售 产 生 不 利 影 响 ( 二 ) 大 规 模 建 设 投 入 导 致 利 润 下 滑 的 风 险 公 司 控 股 子 公 司 江 苏 快 达 在 洋 口 新 区 的 第 二 批 农 药 及 中 间 体 产 品 搬 迁 项 目 公 司 绵 阳 本 部 8500T 农 药 解 毒 剂 生 产 线 及 配 套 设 施 建 设 项 目 以 及 公 司 在 绵 阳 广 安 基 地 建 设, 均 需 投 入 较 大 金 额 的 资 本 性 支 出, 并 增 加 运 营 成 本, 还 需 历 经 一 定 的 建 设 周 期, 能 否 达 到 预 期 收 益 也 将 存 在 一 定 的 不 确 定 性, 这 将 在 一 定 时 期 内 可 能 会 对 公 司 的 业 绩 造 成 影 响 公 司 将 加 强 项 目 建 设 管 理, 尽 量 缩 短 项 目 建 设 周 期, 加 快 项 目 投 产 进 程, 力 争 减 少 业 绩 波 动 ( 三 ) 江 苏 快 达 11 处 房 屋 建 筑 物 未 履 行 报 建 手 续 的 风 险 江 苏 快 达 11 处 房 屋 建 筑 物 坐 落 于 江 苏 快 达 在 江 苏 省 如 东 县 马 塘 镇 已 取 得 土 地 使 用 权 的 地 块 上, 全 部 系 2008 年 前 建 成, 未 按 照 城 乡 规 划 法 第 四 十 条 之 1-1-19

相 关 规 定 申 请 办 理 建 设 工 程 规 划 许 可 证, 其 中 两 项 房 屋 建 筑 物 亦 未 按 照 建 筑 法 第 七 条 建 筑 工 程 施 工 许 可 管 理 办 法 第 二 条 之 规 定 申 请 办 理 建 设 工 程 施 工 许 可 证, 不 符 合 国 家 建 设 行 政 许 可 相 关 法 律 法 规 及 规 范 性 文 件 的 规 定, 存 在 行 政 罚 款 的 风 险 但 该 11 项 房 屋 建 筑 物 房 产 系 江 苏 快 达 所 有, 无 权 属 纠 纷 或 潜 在 权 属 纠 纷, 且 已 列 入 其 拆 迁 计 划 中, 价 值 较 小, 江 苏 快 达 亦 决 定 不 再 继 续 使 用 上 述 11 项 建 筑 物 同 时, 江 苏 快 达 承 诺 自 愿 按 照 城 乡 规 划 法 建 筑 法 建 筑 工 程 施 工 许 可 管 理 办 法 等 相 关 法 律 法 规 及 规 范 性 文 件 的 规 定 主 动 采 取 补 正 措 施, 并 承 诺 在 政 府 有 权 部 门 限 定 的 期 限 内 拆 除 上 述 已 列 入 其 拆 迁 计 划 的 11 项 建 筑 物, 消 除 影 响 此 外, 如 东 县 住 房 和 城 乡 建 设 局 已 出 具 说 明, 鉴 于 江 苏 快 达 已 出 具 承 诺 主 动 采 取 补 正 措 施, 该 局 认 为 江 苏 快 达 位 于 马 塘 镇 建 设 路 2 号 的 厂 区 内 11 项 房 屋 建 筑 物 未 领 取 建 设 工 程 规 划 许 可 证, 且 其 中 两 项 房 产 亦 未 办 理 建 设 工 程 施 工 许 可 证 的 行 为 不 构 成 重 大 违 法 违 规, 亦 不 对 该 等 违 规 行 为 进 行 行 政 处 罚 三 财 务 风 险 ( 一 ) 应 收 账 款 规 模 较 大 的 风 险 报 告 期 各 期 末, 公 司 应 收 账 款 账 面 价 值 分 别 为 21,843.84 万 元 24,576.49 万 元 20,152.30 万 元 和 30,638.23 万 元, 占 同 期 流 动 资 产 的 比 例 分 别 为 28.79% 32.81% 26.38% 和 38.67% 虽 然 公 司 的 主 要 客 户 具 有 良 好 的 信 用 和 较 强 的 实 力, 应 收 账 款 发 生 坏 账 的 可 能 性 较 小, 报 告 期 内 公 司 一 年 以 内 的 应 收 账 款 比 例 在 95% 以 上, 公 司 也 通 过 财 务 部 门 和 销 售 部 门 的 协 同 管 理, 尽 力 避 免 应 收 账 款 发 生 坏 帐 的 风 险, 但 是 若 主 要 债 务 人 的 财 务 经 营 状 况 发 生 恶 化, 则 可 能 存 在 应 收 账 款 发 生 坏 帐 或 坏 帐 准 备 提 取 比 例 不 足 的 风 险, 从 而 将 会 影 响 公 司 的 资 产 质 量 及 盈 利 水 平 ( 二 ) 存 货 占 比 较 高 风 险 报 告 期 内, 公 司 流 动 资 产 中 存 货 金 额 较 高, 报 告 期 各 期 末 公 司 存 货 分 别 为 27,623.51 万 元 33,081.83 万 元 37,900.13 万 元 和 36,379.90 万 元, 占 公 司 流 动 资 产 的 比 例 分 别 为 36.40% 44.17% 49.61% 和 45.92% 存 货 占 比 较 高 的 主 要 原 1-1-20

因 系 随 着 公 司 生 产 规 模 的 扩 大, 在 产 品 和 产 成 品 等 总 体 增 加 ; 同 时, 为 满 足 客 户 需 求 和 市 场 竞 争, 公 司 也 适 度 加 大 了 原 药 产 品 的 库 存 力 度 ; 为 拓 展 国 内 制 剂 市 场, 公 司 也 加 大 了 冬 储 备 货 ; 子 公 司 江 苏 快 达 为 做 好 光 气 及 光 气 化 产 品 的 技 改 搬 迁, 也 在 报 告 期 内 加 大 了 产 成 品 储 备 随 着 公 司 扩 建 新 建 项 目 投 产 及 销 售 规 模 的 扩 大, 公 司 未 来 的 存 货 可 能 仍 会 保 持 较 高 的 金 额, 从 而 占 用 一 定 的 流 动 资 金, 使 公 司 面 临 一 定 的 财 务 风 险 ( 三 ) 有 息 负 债 带 来 的 财 务 费 用 上 升 的 风 险 报 告 期 内, 为 满 足 公 司 业 务 发 展 建 设 项 目 等 资 金 需 求, 公 司 银 行 借 款 逐 年 增 加, 导 致 公 司 报 告 期 内 利 息 支 出 逐 年 增 加,2012 年 2013 年 2014 年 及 2015 年 1-6 月, 公 司 利 息 支 出 分 别 为 0 万 元 396.38 万 元 1,457.54 万 元 和 1,115.59 万 元, 费 用 化 的 利 息 支 出 占 净 利 润 的 比 例 分 别 为 0% 1.37% 11.92% 和 11.24% 随 着 公 司 经 营 规 模 扩 张, 项 目 建 设 所 需 的 资 金 需 求 加 大, 若 银 行 借 款 持 续 增 加, 财 务 成 本 将 相 应 提 升, 如 果 不 能 有 效 地 控 制 有 息 负 债 的 规 模, 公 司 可 能 面 临 财 务 费 用 过 高 的 风 险 ( 四 ) 净 资 产 收 益 率 与 每 股 收 益 摊 薄 风 险 2012 年 2013 年 2014 年 和 2015 年 1-6 月, 公 司 的 每 股 收 益 分 别 为 :0.43 元 0.51 元 0.46 元 和 0.44 元 ; 净 资 产 收 益 率 分 别 为 9.10% 9.96% 8.26% 和 7.35% 本 次 发 行 有 助 于 公 司 业 务 的 进 一 步 发 展, 提 高 未 来 公 司 的 盈 利 能 力 但 由 于 募 集 资 金 用 于 补 充 流 动 资 金 后 对 公 司 业 务 发 展 的 提 升 需 要 一 定 时 间 周 期, 若 发 行 当 年 公 司 净 利 润 增 长 速 度 小 于 净 资 产 股 本 的 增 长 速 度, 则 公 司 存 在 因 股 本 净 资 产 规 模 增 大 而 引 发 的 短 期 内 每 股 收 益 净 资 产 收 益 率 被 摊 薄 的 风 险 四 税 收 政 策 风 险 ( 一 ) 出 口 退 税 政 策 变 化 风 险 公 司 主 营 业 务 收 入 中 出 口 收 入 占 比 较 大 报 告 期 内, 公 司 出 口 产 品 执 行 免 抵 退 税 政 策, 其 中 农 药 制 剂 产 品 出 口 退 税 率 为 5% 原 药 出 口 退 税 率 为 9% 根 据 2014 年 12 月 31 日 财 政 部 与 税 务 总 局 下 发 的 关 于 调 整 部 分 产 品 出 口 退 税 1-1-21

率 的 通 知 ( 财 税 [2014]150 号 ), 公 司 自 2015 年 1 月 1 日 起 二 氯 吡 啶 酸 ( 毕 克 草 ) 氨 氯 吡 啶 酸 ( 毒 莠 定 ) 氯 氟 吡 氧 乙 酸 ( 氟 草 烟 ) 等 部 分 出 口 农 药 产 品 出 口 退 税 率 将 由 9% 上 调 至 13% 农 药 产 品 出 口 退 税 政 策 有 利 于 国 内 农 药 生 产 企 业 降 低 生 产 成 本, 但 如 果 未 来 农 药 出 口 税 收 政 策 改 变, 退 税 率 下 调 甚 至 取 消, 将 对 公 司 的 盈 利 水 平 造 成 一 定 影 响 ( 二 ) 企 业 所 得 税 率 变 化 风 险 公 司 作 为 高 新 技 术 企 业 以 及 根 据 关 于 深 入 实 施 西 部 大 开 发 战 略 有 关 企 业 所 得 税 问 题 的 公 告 ( 国 家 税 务 总 局 公 告 2012 第 12 号 ) 的 规 定, 公 司 报 告 期 内 享 受 税 收 优 惠 政 策, 企 业 所 得 税 实 际 按 15% 计 缴 子 公 司 江 苏 快 达 为 高 新 技 术 企 业, 报 告 期 内 企 业 所 得 税 亦 按 15% 计 缴 若 未 来 产 业 政 策 发 生 变 化 或 者 国 家 税 收 优 惠 政 策 发 生 变 化, 则 公 司 所 得 税 率 存 在 一 定 的 不 确 定 性 五 环 境 保 护 风 险 本 公 司 主 要 从 事 化 学 农 药 原 药 及 制 剂 的 生 产, 生 产 过 程 中 会 产 生 一 定 量 的 废 水 废 气 废 渣 公 司 长 期 以 来 十 分 重 视 环 境 保 护 工 作, 具 有 完 善 的 环 保 设 施 和 管 理 制 度, 报 告 期 内 公 司 环 保 投 入 总 额 累 计 达 21,375.59 万 元, 现 有 三 废 排 放 符 合 国 家 标 准 但 随 着 国 家 对 环 境 保 护 的 日 益 重 视, 有 可 能 出 台 更 为 严 格 的 环 保 政 策, 提 高 环 境 质 量 和 排 放 标 准, 使 公 司 需 要 进 一 步 加 大 对 环 保 设 备 设 施 的 投 入, 并 相 应 提 高 环 保 相 关 的 运 营 成 本, 这 将 对 公 司 的 收 益 水 平 造 成 一 定 的 影 响 六 安 全 生 产 风 险 本 公 司 生 产 过 程 中, 部 分 原 料 半 成 品 或 产 成 品 为 易 燃 易 爆 腐 蚀 性 或 有 毒 物 质 产 品 生 产 过 程 中 涉 及 高 温 高 压 等 工 艺, 对 操 作 要 求 较 高, 存 在 着 因 设 备 及 工 艺 不 完 善 物 品 保 管 及 操 作 不 当 等 原 因 而 造 成 意 外 安 全 事 故 的 风 险 针 对 安 全 隐 患, 公 司 内 部 设 置 了 环 境 健 康 安 全 部 及 专 职 安 全 员, 并 制 定 了 安 全 生 产 相 关 制 度 虽 然 报 告 期 内, 公 司 未 发 生 过 重 大 安 全 事 故, 也 十 分 重 视 安 全 生 产 事 故 的 防 范, 但 不 排 除 随 着 生 产 规 模 不 断 扩 大, 公 司 安 全 生 产 相 关 制 度 可 能 存 在 不 充 分 或 者 没 有 完 全 地 得 到 执 行 等 风 险, 导 致 重 大 安 全 事 故 的 发 生, 这 将 给 公 司 的 生 1-1-22

产 经 营 带 来 较 大 的 不 利 影 响 七 汇 率 波 动 风 险 我 国 自 2005 年 开 始 推 行 汇 率 改 革 至 2013 年 底, 人 民 币 兑 美 元 汇 率 整 体 呈 现 单 边 升 值 趋 势,2014 年 人 民 币 兑 美 元 汇 率 出 现 一 定 的 波 动 报 告 期 内, 公 司 出 口 销 售 比 重 较 大, 公 司 报 价 及 结 算 以 美 元 为 主, 人 民 币 兑 美 元 汇 率 波 动 将 直 接 影 响 公 司 的 经 营 业 绩 及 产 品 竞 争 力 2012 年 2013 年 2014 年 及 2015 年 1-6 月, 公 司 汇 兑 净 损 失 分 别 为 201.42 万 元 1,424.73 万 元 -166.37 万 元 和 -364.03 万 元, 分 别 占 当 期 净 利 润 的 2.30% 13.69% -1.80% 和 -4.08% 虽 然 公 司 将 适 时 采 取 远 期 结 汇 等 避 险 工 具, 并 不 断 提 高 产 品 附 加 值 以 增 强 海 外 竞 争 力, 但 是 未 来 如 果 人 民 币 兑 美 元 再 度 大 幅 升 值 亦 或 汇 率 波 幅 加 大, 将 可 能 对 公 司 经 营 业 绩 产 生 一 定 的 影 响 八 本 次 配 股 发 行 失 败 的 风 险 依 据 上 市 公 司 证 券 发 行 管 理 办 法, 若 截 至 本 次 配 股 股 权 登 记 日 有 配 股 权 股 东 认 购 的 股 票 数 量 未 达 到 拟 配 售 比 例 的 70%, 或 控 股 股 东 不 履 行 认 购 承 诺, 会 导 致 本 次 发 行 失 败 公 司 将 按 照 发 行 价 加 算 银 行 同 期 存 款 利 息 返 还 已 经 认 购 的 股 东 公 司 对 此 次 配 股 募 集 资 金 运 用 做 了 充 分 的 规 划 与 安 排, 但 如 果 配 股 资 金 不 能 及 时 到 位 或 出 现 配 股 失 败, 将 会 影 响 公 司 的 短 期 偿 债 能 力 和 日 常 运 营 能 力 九 关 于 跨 年 发 行 的 特 别 风 险 (1) 本 公 司 2015 年 年 度 报 告 的 预 约 披 露 时 间 为 2016 年 2 月 27 日 ; (2) 根 据 公 司 于 2015 年 10 月 28 日 公 告 的 2015 年 三 季 度 报 告 中 对 2015 年 全 年 业 绩 做 出 的 预 计, 利 尔 化 学 2015 年 年 度 实 现 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 预 计 为 11,089.45 万 元 至 13,861.81 万 元, 截 至 本 配 股 说 明 书 签 署 日, 公 司 实 际 经 营 情 况 与 上 述 预 计 未 发 生 重 大 变 化 (3) 根 据 2015 年 年 度 业 绩 预 增 情 况 和 目 前 情 况 所 做 的 合 理 预 计, 本 公 司 2015 年 年 度 报 告 披 露 后,2013 2014 2015 年 相 关 数 据 仍 符 合 配 股 的 发 行 条 件 1-1-23

第 四 节 发 行 人 基 本 情 况 一 发 行 人 的 股 本 总 额 及 前 十 名 股 东 的 持 股 情 况 截 至 2015 年 6 月 30 日, 公 司 总 股 本 为 202,444,033 股, 股 本 结 构 如 下 : 序 号 股 份 类 型 数 量 ( 股 ) 比 例 1 2 有 限 售 条 件 股 份 1,800 0.0009% 其 中 : 境 内 自 然 人 持 股 1,800 0.0009% 无 限 售 条 件 股 份 202,442,233 99.9991% 其 中 : 人 民 币 普 通 股 202,442,233 99.9991% 3 股 份 总 数 202,444,033 100.0000% 截 至 2015 年 6 月 30 日, 公 司 前 十 名 股 东 持 股 情 况 如 下 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 量 ( 股 ) 持 股 比 例 持 有 有 限 售 条 件 流 通 股 数 量 ( 股 ) 1 久 远 集 团 55,186,206 27.26% - 2 中 通 投 资 52,084,632 25.73% - 3 化 材 所 18,504,949 9.14% - 4 正 德 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 - 万 能 保 险 产 品 8,360,834 4.13% - 5 陈 学 林 3,727,968 1.84% - 6 张 成 显 2,278,792 1.13% - 7 张 俊 1,722,892 0.85% - 8 长 江 证 券 股 份 有 限 公 司 1,420,000 0.70% - 9 易 方 达 资 产 - 广 发 银 行 - 易 方 达 资 产 晟 瑞 8 号 分 920,063 0.45% - 级 资 产 管 理 计 划 10 贺 春 祥 804,262 0.40% - 1-1-24

二 公 司 组 织 结 构 及 主 要 对 外 投 资 情 况 ( 一 ) 公 司 组 织 结 构 ( 二 ) 主 要 对 外 投 资 情 况 截 至 本 配 股 说 明 书 签 署 日, 本 公 司 对 外 投 资 情 况 如 下 图 所 示 : 利 尔 化 学 股 份 有 限 公 司 100% 100% 100% 51% 35.5% 四 川 利 尔 作 物 科 学 有 限 公 司 四 川 福 尔 森 国 际 贸 易 有 限 公 司 广 安 利 尔 化 学 有 限 公 司 江 苏 快 达 农 化 股 份 有 限 公 司 江 油 启 明 星 氯 碱 化 工 有 限 责 任 公 司 100% 100% 如 东 银 海 彩 印 包 装 有 限 责 任 公 司 上 海 天 隆 国 际 贸 易 有 限 公 司 1-1-25

截 至 本 配 股 说 明 书 签 署 日, 本 公 司 下 属 全 资 及 控 股 子 公 司 具 体 情 况 如 下 : 1-1-26

单 位 : 万 元 发 行 人 直 2014 年 末 2014 年 接 和 间 接 主 要 经 是 否 经 过 序 号 公 司 名 称 成 立 时 间 注 册 资 本 主 营 业 务 持 有 的 权 营 地 总 资 产 净 资 产 营 业 收 入 净 利 润 审 计 益 比 例 2006 年 4 农 药 肥 料 等 生 1 利 尔 作 物 5,000 100% 四 川 绵 阳 1,287.90 632.74 4,902.53 61.60 是 月 27 日 产 研 发 及 销 售 四 川 福 尔 2009 年 2 2 500 100% 四 川 绵 阳 农 药 商 贸 923.24 784.56 2,425.95 0.57 是 森 月 13 日 2014 年 4 3 广 安 利 尔 5,000 100% 四 川 广 安 尚 未 开 展 经 营 2,367.35 2,360.29 - -139.71 是 月 1 日 1994 年 6 4 江 苏 快 达 12,624.4898 51% 江 苏 如 东 农 药 生 产 销 售 84,782.72 49,369.64 58,663.79 695.23 是 月 29 日 1993 年 3 包 装 材 料 制 造 加 5 银 海 包 装 642 51% 江 苏 如 东 1,135.84 1,041.81 5,205.28 86.57 是 月 26 日 工 销 售 2011 年 9 6 上 海 天 隆 200 51% 上 海 农 药 商 贸 311.31 180.80 1,683.46 1.57 是 月 19 日 注 : 利 尔 作 物 四 川 福 尔 森 广 安 利 尔 江 苏 快 达 银 海 包 装 及 上 海 天 隆 2014 年 财 务 报 告 业 经 瑞 华 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 四 川 分 所 审 计 1-1-27

三 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 的 基 本 情 况 ( 一 ) 股 权 控 制 关 系 图 本 公 司 控 股 股 东 为 久 远 集 团, 实 际 控 制 人 为 中 物 院 本 公 司 与 实 际 控 制 人 之 间 的 股 权 控 制 关 系 如 下 图 所 示 : 中 国 工 程 物 理 研 究 院 100% 100% 四 川 久 远 投 资 控 股 集 团 有 限 公 司 中 国 工 程 物 理 研 究 院 化 工 材 料 研 究 所 27.26% 9.14% 利 尔 化 学 股 份 有 限 公 司 ( 二 ) 控 股 股 东 的 基 本 情 况 本 公 司 控 股 股 东 为 久 远 集 团 久 远 集 团 成 立 于 1998 年 6 月 29 日, 为 国 有 独 资 公 司, 其 出 资 人 为 中 物 院 注 册 资 本 人 民 币 2 亿 元, 注 册 地 址 为 四 川 省 绵 阳 市 绵 山 路 64 号 ( 高 新 区 ), 法 定 代 表 人 高 文, 经 营 范 围 为 经 营 公 司 法 人 资 本 和 所 投 资 企 业 的 法 人 资 本 ; 股 权 投 资 ; 房 地 产 投 资 ; 经 济 担 保 咨 询 和 经 批 准 的 其 他 业 务 久 远 集 团 作 为 中 物 院 军 转 民 事 业 的 重 要 发 展 平 台, 主 要 投 资 经 营 核 技 术 应 用 精 细 化 工 超 硬 材 料 IT 产 业 环 保 产 业 光 机 电 一 体 化 技 术 转 移 通 讯 等 专 业 领 域, 具 有 自 营 进 出 口 贸 易 权, 是 一 个 多 层 次 跨 地 区 跨 行 业 的 投 资 经 营 型 科 技 集 团 公 司 截 至 2014 年 12 月 31 日, 久 远 集 团 母 公 司 口 径 总 资 产 为 82,785.92 万 元, 净 资 产 为 74,482.25 万 元,2014 年 净 利 润 为 2,345.29 万 元 截 至 本 配 股 说 明 书 签 署 日, 久 远 集 团 所 持 有 的 利 尔 化 学 股 份 不 存 在 被 质 押 的 情 况 另 外, 依 据 境 内 证 券 市 场 转 持 部 分 国 有 股 充 实 全 国 社 会 保 障 基 金 实 施 办 1-1-28

法 的 规 定, 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 深 圳 分 公 司 对 久 远 集 团 持 有 的 本 公 司 股 份 按 规 定 比 例 冻 结 了 3,750,636 股, 被 冻 结 股 份 已 于 2011 年 7 月 解 除 限 售, 目 前 仍 处 于 冻 结 状 态 除 本 公 司 以 外, 久 远 集 团 下 属 主 要 全 资 及 控 股 子 公 司 简 要 情 况 如 下 : 注 册 资 本 序 号 企 业 名 称 经 营 范 围 注 册 地 ( 万 元 ) 授 权 范 围 内 的 商 品 住 宅 写 字 楼 综 合 楼 生 产 厂 房 的 1 绵 阳 久 远 物 业 服 务 有 限 公 司 四 川 绵 阳 50 物 业 管 理, 家 政 服 务 茶 园 服 务, 日 用 百 货 零 售 安 全 咨 询 评 价 与 检 测, 合 同 能 源 管 理 服 务 环 境 评 价 环 保 技 术 咨 询 及 服 务 工 程 技 术 咨 询 及 服 务 节 能 评 价 节 能 技 术 咨 询 及 服 2 中 国 工 程 物 理 研 究 院 安 全 评 价 中 心 四 川 绵 阳 1,500 务 房 屋 租 赁 仓 储 服 务 ( 以 上 经 营 范 围, 需 许 可 备 案 的 取 得 许 可 备 案 后 经 营, 需 资 质 的 凭 资 质 证 经 营 ) 工 业 及 实 验 室 用 蒸 馏 分 离 混 合 过 滤 成 套 机 械 设 备 汇 线 桥 架 母 线 槽 开 关 柜 ( 箱 ) 低 压 电 器 钢 3 四 川 久 远 化 工 技 术 有 限 公 司 桶 的 制 造 销 售 及 技 术 开 四 川 绵 阳 600 发 咨 询 服 务, 货 物 进 出 口 技 术 进 出 口 ( 法 律 法 规 禁 止 项 目 除 外, 限 制 项 目 凭 许 可 证 经 营 ) 特 种 电 源 技 术 光 机 电 仪 器 设 备 及 相 关 产 品 的 研 制 销 四 川 中 物 海 通 特 种 电 源 有 限 责 任 公 售 代 理 与 服 务, 信 息 自 动 4 四 川 绵 阳 600 司 化 电 力 产 品 的 研 制 销 售 与 代 理, 技 术 服 务 技 术 转 让, 技 术 咨 询 技 术 培 训 通 信 工 程, 建 筑 智 能 化 工 程, 信 息 系 统 集 成, 安 防 及 监 控 系 统 集 成 工 程, 软 件 开 5 四 川 久 信 科 诚 信 息 技 术 有 限 公 司 四 川 绵 阳 1,500 发 及 应 用, 通 信 网 络 设 备 销 售 各 类 电 子 电 器 产 品 销 售, 安 防 及 监 控 系 统 集 成 1-1-29

6 四 川 银 芯 科 技 有 限 公 司 7 四 川 中 物 环 境 技 术 咨 询 有 限 公 司 8 四 川 久 远 银 海 软 件 股 份 有 限 公 司 9 四 川 中 物 技 术 有 限 责 任 公 司 工 程 无 线 通 信 设 备 ( 不 含 卫 星 接 受 设 备 ) 化 工 原 料 及 制 品 ( 不 含 易 燃 易 爆 品 ) 有 色 金 属 及 制 品 矿 产 品 ( 需 审 批 的 除 外 ) 建 材 的 销 售, 广 播 电 视 系 统 集 成 工 程, 广 播 电 视 器 材 照 相 器 材 销 售 维 修 及 技 术 咨 询 从 事 电 子 信 息 通 信 环 保 科 技 产 品 领 域 内 的 技 术 研 究 技 术 咨 询 技 术 转 让 及 技 术 服 务 ; 电 子 产 品 及 配 件 的 安 装 维 护 保 养 维 修 ; 机 电 产 品 的 安 装 及 配 件 销 售 ; 计 算 机 软 件 开 发 及 维 护 ; 计 算 机 硬 件 的 维 护 ; 电 四 川 成 都 3,000 脑 及 配 件 的 销 售 ; 房 屋 租 赁 ; 物 业 管 理 ( 以 上 经 营 范 围 不 含 国 家 法 律 行 政 法 规 国 务 院 决 定 禁 止 或 限 制 的 项 目, 依 法 须 批 准 的 项 目, 经 相 关 部 门 批 准 后 方 可 开 展 经 营 活 动 ) 安 全 评 价 节 能 评 估 ( 取 得 资 质 后 方 可 经 营 ) 环 境 规 划 与 工 程 咨 询 服 务 测 绘 服 四 川 绵 阳 300 务 研 制 开 发 生 产 销 售 计 算 机 软 硬 件 网 络 设 备 办 公 机 械 货 币 专 用 设 备 机 电 设 备 ( 不 含 九 座 以 下 乘 用 车 ); 智 能 弱 电 工 程 设 计 施 工 ; 公 共 安 全 技 术 防 范 工 程 的 设 计 施 工 ( 以 上 工 程 四 川 成 都 6,000 类 经 营 项 目 凭 资 质 许 可 证 从 事 经 营 ); 货 物 进 出 口 技 术 进 出 口 ( 国 家 法 律 行 政 法 规 禁 止 的 除 外 ; 法 律 行 政 法 规 限 制 的 取 得 许 可 后 方 可 经 营 ) 科 技 项 目 投 资, 技 术 转 移 创 新 服 务, 创 业 服 务, 技 术 开 发, 技 术 转 让, 技 术 服 务, 四 川 绵 阳 7,146 高 新 技 术 产 品 生 产, 销 售 1-1-30

代 理, 孵 化 器 建 设 与 经 营, 科 技 园 区 开 发 与 运 作 咨 询 服 务, 物 业 管 理, 房 屋 租 赁, 计 算 机 系 统 集 成, 自 动 化 与 仪 器 仪 表 设 计, 工 控 成 套 设 备 的 安 装 调 试 ( 以 上 项 目 不 含 前 置 许 可 项 目, 后 置 许 可 项 目 凭 许 可 证 或 审 批 文 件 经 营 ) 10 四 川 神 光 石 英 科 技 有 限 公 司 石 英 玻 璃 光 学 玻 璃 镀 膜 玻 璃 特 种 玻 璃 的 技 术 研 发 及 技 术 咨 询 服 务 ; 石 英 玻 璃 光 学 玻 璃 镀 膜 玻 璃 特 种 玻 璃 玻 璃 生 产 设 备 的 销 售 及 进 出 口, 但 国 家 限 定 公 司 经 营 及 禁 止 进 出 口 的 四 川 绵 阳 4,000 商 品 除 外 ( 以 上 经 营 范 围 国 家 限 制 或 禁 止 经 营 的 除 外, 需 经 有 关 部 门 批 准 的, 必 须 取 得 相 关 批 准 后, 按 照 批 准 的 事 项 开 展 生 产 经 营 活 动 ) 11 四 川 久 信 网 络 技 术 有 限 公 司 科 学 城 辖 区 内 的 宽 带 接 入 服 务, 信 息 咨 询 服 务, 计 算 机 网 络 系 统 软 件 及 集 成, 电 子 元 器 件 通 信 设 备 器 材 四 川 绵 阳 1,200 销 售, 通 信 工 程 安 装, 设 备 配 套 服 务 12 成 都 太 科 光 电 技 术 有 限 责 任 公 司 精 密 光 电 检 测 设 备 精 密 光 电 仪 器 设 备 精 密 光 学 器 件 精 密 光 学 加 工 设 备 精 密 光 学 薄 膜 光 学 软 件 的 研 发 生 产 销 售 代 理 技 术 咨 询 技 术 转 让 ( 以 上 经 四 川 成 都 858 营 项 目 不 含 法 律 法 规 和 国 务 院 决 定 需 要 前 置 审 批 或 许 可 的 合 法 项 目 ; 工 业 行 业 另 设 分 支 机 构 或 另 择 经 营 场 地 经 营 ) 13 四 川 久 纳 新 材 料 有 限 公 司 纳 米 结 构 人 造 金 刚 石 普 通 人 造 金 刚 石 的 微 粉 和 制 品 及 其 它 新 材 料 的 研 发 生 产 四 川 绵 阳 1,000 和 销 售 14 四 川 省 水 处 理 及 资 源 化 工 程 技 术 研 水 污 染 治 理 中 水 回 用 与 节 四 川 绵 阳 1,500 1-1-31

究 中 心 水 水 资 源 和 环 境 技 术 研 究 开 发 工 程 咨 询 和 设 计 环 境 及 安 全 评 价 设 备 研 制 等 服 务 ( 三 ) 实 际 控 制 人 的 基 本 情 况 本 公 司 的 实 际 控 制 人 为 中 物 院 中 物 院 创 建 于 1958 年, 是 国 家 计 划 单 列 的 我 国 唯 一 的 核 武 器 研 究 生 产 单 位, 是 以 发 展 国 防 尖 端 科 学 技 术 为 主 的 集 理 论 实 验 设 计 生 产 的 综 合 性 研 究 院 中 物 院 主 体 位 于 四 川 省 绵 阳 市 科 学 城, 在 北 京 上 海 成 都 深 圳 等 地 设 有 科 研 分 支 机 构 或 办 事 机 构 中 物 院 设 有 科 研 机 构 技 术 保 障 等 单 位, 主 要 从 事 冲 击 波 与 爆 轰 物 理 核 物 理 等 离 子 体 与 激 光 技 术 工 程 与 材 料 科 学 电 子 学 与 光 电 子 学 化 学 与 化 工 计 算 机 与 计 算 数 学 等 学 科 领 域 的 研 究 及 应 用, 是 专 业 门 类 齐 全 先 进 设 备 与 技 术 保 障 能 力 相 配 套 的 大 型 科 研 生 产 基 地 除 久 远 集 团 以 外, 中 物 院 下 属 主 要 全 资 及 控 股 子 公 司 简 要 情 况 如 下 : 序 号 企 业 名 称 经 营 范 围 注 册 地 注 册 资 本 ( 万 元 ) 1 四 川 海 天 新 技 术 集 团 有 限 公 司 一 般 经 营 项 目 ( 以 下 范 围 不 含 前 置 许 可 项 目, 后 置 许 可 项 目 凭 许 可 证 或 审 批 文 件 经 营 ): 商 品 批 发 与 零 售 ; 四 川 绵 阳 1,700 进 出 口 业 ; 专 业 技 术 服 务 与 咨 询 ; 装 卸 服 务 ; 仓 储 服 务 ; 计 算 机 服 务 业 2 四 川 九 龙 投 资 集 团 有 限 公 司 一 般 经 营 项 目 ( 以 下 范 围 不 含 前 置 许 可 项 目, 后 置 许 可 项 目 凭 许 可 证 或 审 批 文 件 经 营 ): 商 务 服 务 业 ; 物 业 管 理 四 川 成 都 5,000 四 公 司 的 主 营 业 务 和 主 要 产 品 ( 一 ) 公 司 的 主 要 业 务 公 司 主 要 从 事 氯 代 吡 啶 类 磺 酰 脲 类 取 代 脲 类 等 高 效 低 毒 低 残 留 的 安 全 农 药 的 研 发 生 产 和 销 售, 目 前 已 成 为 国 内 最 大 的 氯 代 吡 啶 类 除 草 剂 系 列 农 药 1-1-32

产 品 研 发 及 生 产 基 地, 也 是 国 内 重 要 的 光 气 类 除 草 剂 生 产 企 业, 氯 代 吡 啶 类 产 品 技 术 位 于 国 内 领 先 水 平 公 司 在 国 内 国 际 市 场 上 已 建 立 了 完 善 的 销 售 网 络 和 渠 道, 产 品 销 往 世 界 五 大 洲 三 十 多 个 国 家 和 地 区 ( 二 ) 公 司 的 主 要 产 品 和 用 途 公 司 主 要 产 品 包 括 除 草 剂 杀 菌 剂 杀 虫 剂 三 大 系 列 共 30 余 种 原 药 以 及 90 余 种 制 剂, 主 要 产 品 和 用 途 如 下 : 序 号 主 要 产 品 产 品 用 途 1 毕 克 草 毒 莠 定 氟 草 烟 绿 草 定 草 铵 膦 草 甘 膦 敌 草 隆 利 谷 隆 氟 草 隆 绿 麦 隆 异 丙 隆 苄 嘧 磺 隆 吡 嘧 磺 隆 苯 除 草 剂 噻 草 胺 敌 草 胺 等 原 药 及 制 剂 2 氟 环 唑 异 菌 脲 等 原 药 及 制 剂 杀 菌 剂 3 毒 死 蜱 等 原 药 及 制 剂 杀 虫 剂 五 公 司 所 处 行 业 的 基 本 情 况 ( 一 ) 行 业 的 主 管 部 门 及 主 要 的 法 律 法 规 1 行 业 的 主 管 部 门 根 据 中 国 证 监 会 2012 年 修 订 颁 布 的 上 市 公 司 行 业 分 类 指 引, 本 公 司 所 属 行 业 为 制 造 业 中 的 化 学 原 料 及 化 学 制 品 制 造 业 ( 代 码 C26), 公 司 目 前 所 处 的 农 药 生 产 行 业 是 化 学 农 药 制 造 业 的 一 个 分 支 目 前, 我 国 农 药 行 业 的 主 管 部 门 主 要 为 国 家 工 信 部 国 家 农 业 部 国 家 质 检 总 局 中 国 农 药 工 业 协 会 是 我 国 农 药 行 业 的 自 律 组 织 各 主 管 部 门 及 自 律 组 织 的 的 具 体 职 责 如 下 表 所 示 : 部 门 名 称 职 能 全 国 农 药 生 产 主 管 部 门, 对 全 国 农 药 生 产 实 施 监 督 管 理, 负 责 开 办 农 药 生 国 家 工 信 部 产 企 业 的 核 准 延 续 核 准 和 生 产 批 准 证 书 的 审 批 负 责 全 国 农 药 登 记 使 用 和 监 督 管 理 工 作, 负 责 制 定 或 参 与 制 定 农 药 安 全 国 家 农 业 部 使 用 农 药 产 品 质 量 及 农 药 残 留 的 国 家 或 行 业 标 准 国 家 质 检 总 局 负 责 农 药 产 品 国 家 标 准 行 业 标 准 制 定 和 生 产 许 可 证 统 一 管 理 工 作 参 与 农 药 行 业 管 理, 参 与 制 订 产 业 政 策 中 长 期 发 展 规 划 技 术 经 济 法 规 中 国 农 药 及 产 品 质 量 标 准, 参 与 农 药 生 产 批 准 证 书 的 审 核, 组 织 本 行 业 调 查 研 究, 工 业 协 会 掌 握 国 内 外 技 术 发 展 动 向 和 市 场 动 态, 协 调 农 药 产 品 价 格, 反 映 行 业 情 况 1-1-33

与 困 难, 提 出 有 关 政 策 建 议 等 ( 二 ) 行 业 监 管 体 制 我 国 农 药 行 业 主 要 实 行 农 药 生 产 企 业 核 准 制 度 农 药 登 记 制 度 农 药 生 产 批 准 及 许 可 制 度 质 量 标 准 化 管 理 制 度 以 及 农 药 进 出 口 管 理 制 度 等 1 农 药 生 产 企 业 核 准 制 度 我 国 实 行 农 药 生 产 企 业 核 准 制 度 开 办 农 药 生 产 企 业 ( 包 括 联 营 设 立 分 厂 和 非 农 药 生 产 企 业 设 立 农 药 生 产 车 间 ), 应 当 向 国 家 工 信 部 申 报 核 准 农 药 生 产 企 业 核 准 有 效 期 限 为 5 年 5 年 后 要 求 延 续 保 留 农 药 生 产 企 业 资 格 的 企 业, 应 当 在 有 效 期 届 满 3 个 月 前 向 国 家 工 信 部 提 出 申 请 2 农 药 登 记 制 度 我 国 实 行 农 药 登 记 制 度 生 产 ( 包 括 原 药 生 产 制 剂 加 工 和 分 装 ) 农 药 和 进 口 农 药, 必 须 进 行 登 记 国 务 院 农 业 行 政 主 管 部 门 所 属 的 农 药 检 定 机 构 负 责 全 国 的 农 药 具 体 登 记 工 作 新 农 药 应 申 请 田 间 试 验 临 时 登 记 和 正 式 登 记 农 药 研 制 者 在 我 国 进 行 田 间 试 验, 应 当 经 其 所 在 地 省 级 农 业 行 政 主 管 部 门 所 属 的 农 药 检 定 机 构 初 审 后, 向 农 业 部 农 药 检 定 所 提 出 申 请 经 审 查 批 准 后, 农 药 研 制 者 持 农 药 田 间 试 验 批 准 证 书 与 取 得 认 证 资 格 的 农 药 登 记 药 效 试 验 单 位 签 订 试 验 合 同, 试 验 应 当 按 照 农 药 田 间 药 效 试 验 准 则 实 施 田 间 试 验 后, 需 要 进 行 示 范 试 验 ( 面 积 超 过 10 公 顷 ) 试 销 以 及 在 特 殊 情 况 下 需 要 使 用 的 农 药, 其 生 产 者 须 申 请 原 药 和 制 剂 临 时 登 记 农 药 临 时 登 记 证 有 效 期 为 一 年, 可 以 续 展, 累 积 有 效 期 不 得 超 过 三 年 农 药 登 记 证 有 效 期 为 五 年, 可 以 续 展 3 农 药 生 产 批 准 及 许 可 制 度 我 国 实 行 农 药 生 产 批 准 及 许 可 制 度 生 产 有 国 家 标 准 或 者 行 业 标 准 的 农 药, 应 当 向 国 家 质 检 总 局 申 请 办 理 农 药 生 产 许 可 证 生 产 尚 未 制 定 国 家 标 准 行 业 标 准 但 已 有 企 业 标 准 的 农 药, 应 当 经 省 级 主 管 部 门 初 审 后, 报 国 家 工 信 部 批 准, 发 给 农 药 生 产 批 准 证 书 企 业 获 得 生 产 批 准 证 书 后, 方 可 生 产 所 批 准 的 产 品 1-1-34

4 质 量 标 准 化 管 理 制 度 我 国 农 药 技 术 规 范 是 以 国 家 标 准 行 业 标 准 和 企 业 标 准 相 结 合 的 三 级 标 准 体 系, 农 药 产 品 质 量 标 准 执 行 国 家 标 准 或 行 业 标 准, 无 国 家 标 准 和 行 业 标 准 的, 由 企 业 拟 定 企 业 标 准, 经 省 级 标 准 化 委 员 会 技 术 监 督 局 进 行 标 准 化 审 查 备 案 后 执 行 5 农 药 进 出 口 管 理 制 度 我 国 对 农 药 对 外 贸 易 经 营 环 节 实 施 经 营 资 格 和 经 营 资 质 的 管 理 经 营 资 格 分 两 类 : 外 贸 流 通 经 营 权 与 生 产 企 业 自 营 进 出 口 权, 分 别 实 行 核 准 制 和 登 记 制 管 理 同 时 要 求 从 事 农 药 对 外 贸 易 经 营 的 贸 易 商 必 须 具 备 相 应 资 质, 必 须 向 国 家 农 业 部 农 药 检 定 所 申 请 备 案, 通 过 审 查 方 可 从 事 农 药 对 外 贸 易 活 动 农 药 进 出 口 贸 易 商 必 须 先 向 农 业 部 农 药 检 定 所 申 请 并 取 得 进 出 口 农 药 登 记 证 明, 海 关 凭 登 记 证 明 接 受 农 药 进 出 口 的 申 报 和 验 放 我 国 对 进 出 口 农 药 登 记 证 明 是 实 行 一 批 一 证 的 贸 易 监 管 方 式, 即 每 一 批 进 出 我 国 国 境 的 农 药 产 品, 都 需 申 请 办 理 进 出 口 农 药 登 记 证 明 境 外 农 药 登 记 证 明 是 我 国 农 药 企 业 及 其 出 口 产 品 的 合 法 性 的 资 信 证 明, 由 国 家 农 业 部 农 药 检 定 所 出 具 ; 同 时 也 是 我 国 农 药 产 品 在 境 外 通 关 时, 证 明 其 安 全 性 的 重 要 文 件, 境 外 海 关 在 核 实 境 外 农 药 登 记 证 明 的 真 实 性 后 验 放 ( 三 ) 行 业 主 要 法 律 法 规 及 政 策 1 国 际 法 律 法 规 和 政 策 农 药 生 产 和 销 售 方 面, 主 要 国 际 法 规 包 括 关 于 消 耗 臭 氧 层 物 质 的 蒙 特 利 尔 议 定 书 关 于 在 国 际 贸 易 中 对 某 些 危 险 化 学 品 和 农 药 采 用 事 先 知 情 同 意 程 序 的 鹿 特 丹 公 约 关 于 持 久 性 有 机 污 染 物 的 斯 德 哥 尔 摩 公 约 以 及 欧 盟 委 员 会 提 出 的 关 于 化 学 品 注 册 评 估 许 可 和 限 制 法 案, 上 述 对 相 关 产 品 的 化 学 成 分 进 行 了 限 定, 并 对 相 关 产 品 经 营 企 业 的 生 产 销 售 及 进 出 口 等 程 序 进 行 了 规 范 协 同 监 管 或 标 准 化 方 面, 联 合 国 有 关 组 织 制 定 并 发 布 了 农 药 立 法 与 管 理 准 则 农 药 登 记 药 效 资 料 准 则 等 文 件, 经 济 合 作 与 发 展 组 织 开 始 在 成 员 国 之 间 实 行 MAD( 安 全 性 资 料 相 互 认 可 ) 上 述 文 件 促 进 各 国 各 地 区 农 药 登 记 资 料 1-1-35

的 趋 同, 降 低 了 农 药 产 品 非 关 税 贸 易 壁 垒, 实 现 了 部 分 监 管 信 息 共 享 2 国 内 法 律 法 规 和 政 策 序 号 目 前 我 国 农 药 行 业 主 要 法 律 法 规 及 政 策 情 况 如 下 表 所 示 : 法 律 法 规 及 政 策 颁 布 或 最 新 修 订 时 间 1 农 药 管 理 条 例 2001 年 11 月 2 清 洁 生 产 促 进 法 2002 年 6 月 3 安 全 生 产 许 可 证 条 例 2004 年 1 月 4 农 药 生 产 管 理 办 法 2004 年 10 月 5 6 7 中 华 人 民 共 和 国 工 业 产 品 生 产 许 可 证 管 理 条 例 国 家 中 长 期 科 学 和 技 术 发 展 规 划 纲 要 (2006-2020 年 ) 农 药 管 理 条 例 实 施 办 法 2005 年 6 月 2006 年 2 月 2007 年 12 月 8 农 药 登 记 资 料 规 定 2007 年 12 月 9 10 11 农 药 标 签 和 说 明 书 管 理 办 法 关 于 进 一 步 加 强 农 药 行 业 管 理 工 作 的 通 知 2007 年 12 月 2008 年 2 月 农 药 企 业 核 准 延 续 核 准 考 核 要 点 ( 修 订 ) 2008 年 3 月 涉 及 内 容 简 介 国 家 鼓 励 和 支 持 研 制 生 产 和 使 用 安 全 高 效 经 济 的 农 药 ; 国 家 实 行 农 药 生 产 许 可 制 度 ; 生 产 和 进 口 农 药 必 须 进 行 登 记 ; 农 药 生 产 应 当 符 合 国 家 农 药 工 业 的 产 业 政 策 ; 国 家 实 行 农 药 生 产 许 可 制 度 促 进 清 洁 生 产, 提 高 资 源 利 用 效 率, 减 少 和 避 免 污 染 物 的 产 生, 保 护 和 改 善 环 境, 保 障 人 体 健 康, 促 进 经 济 与 社 会 可 持 续 发 展 加 强 安 全 生 产 监 督 管 理, 防 止 和 减 少 生 产 安 全 事 故 加 强 农 药 生 产 管 理, 促 进 农 药 行 业 健 康 发 展 ; 规 范 了 农 药 生 产 企 业 核 准 农 药 产 品 生 产 审 批 以 及 农 药 产 品 出 厂 保 证 直 接 关 系 公 共 安 全 人 体 健 康 生 命 财 产 安 全 的 重 要 工 业 产 品 的 质 量 安 全 重 点 开 发 农 药 创 制 技 术, 促 进 农 业 新 兴 产 业 发 展, 提 高 农 林 生 态 环 境 质 量 加 强 对 农 药 登 记 经 营 和 使 用 的 监 督 管 理 ; 对 农 药 登 记 试 验 单 位 实 行 认 证 制 度 ; 新 农 药 应 申 请 田 间 试 验 临 时 登 记 和 正 式 登 记 对 我 国 境 内 生 产 和 从 境 外 进 口 农 药 产 品 的 登 记 事 项 作 了 具 体 规 定 农 药 产 品 应 当 在 包 装 物 表 面 印 制 或 贴 有 标 签, 产 品 包 装 尺 寸 过 小 标 签 无 法 标 注 本 办 法 规 定 内 容 的, 应 当 附 具 相 应 的 说 明 书 ; 农 药 标 签 和 说 明 书 由 农 业 部 在 农 药 登 记 时 审 查 核 准 进 一 步 提 高 新 核 准 农 药 企 业 门 槛 ; 严 格 核 准 考 核 ; 进 一 步 做 好 农 药 企 业 延 续 核 准 工 作 对 农 药 生 产 企 业 的 人 员 生 产 条 件 劳 动 安 全 卫 生 条 件 环 境 保 护 产 品 质 量 标 准 及 质 保 体 系 管 理 等 进 一 步 提 出 具 体 要 求 12 农 药 产 业 政 策 2010 年 8 月 为 规 范 和 引 导 我 国 农 药 产 业 健 康 可 持 续 发 1-1-36

13 危 险 化 学 品 管 理 条 例 2011 年 2 月 中 共 中 央 国 务 院 关 于 加 快 推 进 农 业 科 技 14 创 新 持 续 增 强 农 产 品 2012 年 1 月 供 给 保 障 能 力 的 若 干 意 见 15 农 药 工 业 十 二 五 发 展 规 划 2012 年 2 月 16 产 业 结 构 调 整 指 导 目 录 2013 年 2 月 17 环 境 保 护 法 2014 年 4 月 关 于 联 合 组 织 实 施 18 高 风 险 污 染 物 削 减 行 2014 年 4 月 动 计 划 的 通 知 展, 对 产 业 布 局 组 织 结 构 产 品 结 构 技 术 政 策 生 产 管 理 进 出 口 管 理 市 场 规 范 中 介 组 织 社 会 责 任 等 提 出 具 体 要 求 加 强 对 危 险 化 学 品 的 安 全 管 理, 保 障 人 民 生 命 财 产 安 全, 保 护 环 境 加 大 投 入 强 度 和 工 作 力 度, 持 续 推 动 农 业 稳 定 发 展 ; 依 靠 科 技 创 新 驱 动, 引 领 支 撑 现 代 农 业 建 设 ; 大 力 推 广 高 效 安 全 肥 料 低 毒 低 残 留 农 药, 严 格 规 范 使 用 食 品 和 饲 料 添 加 剂 着 力 提 高 农 药 科 技 创 新 能 力, 调 整 产 品 结 构, 提 升 质 量 和 档 次, 优 化 产 业 布 局, 加 快 农 药 企 业 兼 并 重 组, 推 动 产 业 集 聚 和 升 级, 切 实 保 护 生 态 环 境, 保 障 食 品 安 全, 促 进 农 药 行 业 长 期 平 稳 健 康 发 展 高 效 安 全 环 境 友 好 的 农 药 新 品 种 新 剂 型 ( 水 基 化 剂 型 等 ) 专 用 中 间 体 助 剂 ( 水 基 化 助 剂 等 ) 的 开 发 与 生 产, 甲 叉 法 乙 草 胺 水 相 法 毒 死 蜱 工 艺 草 甘 膦 回 收 氯 甲 烷 工 艺 定 向 合 成 法 手 性 和 立 体 结 构 农 药 生 产 乙 基 氯 化 物 合 成 技 术 等 清 洁 生 产 工 艺 的 开 发 和 应 用, 生 物 农 药 新 产 品 新 技 术 的 开 发 与 生 产 等 列 为 国 家 鼓 励 类 产 业 保 护 和 改 善 生 活 环 境 和 生 态 环 境, 防 治 污 染 和 其 他 公 害, 保 障 人 体 健 康 国 家 实 行 重 点 污 染 物 排 放 总 量 控 制 制 度 和 排 污 许 可 管 理 制 度 实 现 一 批 高 毒 农 药 品 种 的 替 代 支 持 农 药 企 业 采 用 高 效 安 全 环 境 友 好 的 农 药 新 品 种, 对 12 个 高 毒 农 药 产 品 实 施 替 代 ( 四 ) 发 行 人 所 处 行 业 的 市 场 分 析 1 发 行 人 所 处 农 药 行 业 的 概 述 (1) 农 药 的 定 义 与 分 类 农 药, 是 指 用 于 预 防 消 灭 或 者 控 制 危 害 农 业 林 业 的 病 虫 草 和 其 他 有 害 生 物 以 及 有 目 的 地 调 节 植 物 昆 虫 生 长 的 化 学 合 成 或 者 来 源 于 生 物 其 他 天 然 物 质 的 一 种 物 质 或 者 几 种 物 质 的 混 合 物 及 制 剂 (2) 农 药 的 分 类 1-1-37

农 药 分 类 方 法 较 多, 有 按 原 料 来 源 划 分 的, 也 有 根 据 化 学 成 分 作 用 方 式 防 治 对 象 及 不 同 用 途 等 进 行 分 类 的 根 据 用 途 分 类, 包 括 : 1) 除 草 剂 : 用 来 防 治 农 田 杂 草 的 药 剂 2) 杀 虫 剂 : 用 来 防 治 有 害 昆 虫 的 药 剂 3) 杀 菌 剂 : 用 来 防 治 植 物 病 原 微 生 物 的 药 剂 4) 杀 线 虫 剂 : 用 来 防 治 植 物 病 原 线 虫 的 药 剂 5) 杀 鼠 剂 : 用 来 防 治 害 鼠 的 药 剂 6) 杀 螨 剂 : 用 来 防 治 蜘 蛛 中 有 害 种 类 的 药 剂 7) 植 物 生 长 调 节 剂 : 用 来 促 进 或 抑 制 农 林 作 物 生 长 发 育 的 药 剂 其 中, 除 草 剂 按 化 学 结 构 又 可 分 为 吡 啶 类 氨 基 酸 类 磺 酰 脲 类 酰 胺 类 芳 氧 丙 酸 类 三 嗪 类 等 18 类 实 际 中 使 用 的 农 药 产 品 是 由 农 药 原 药 和 农 药 助 剂 制 成 的 农 药 制 剂, 农 药 原 药 起 主 要 作 用, 称 为 有 效 成 分 或 活 性 成 分 2 全 球 及 国 内 农 药 行 业 概 况 (1) 全 球 农 药 行 业 现 状 及 发 展 趋 势 1) 行 业 发 展 进 入 成 熟 期, 未 来 仍 将 稳 步 增 长 全 球 农 药 市 场 经 过 20 世 纪 60~90 年 代 的 迅 速 增 长, 在 90 年 代 中 期 达 到 高 峰, 经 历 了 几 年 下 降 期 后 逐 渐 进 入 较 为 成 熟 的 阶 段 2001 年 到 2013 年, 全 球 农 药 销 售 额 由 299 万 吨 提 升 至 592 万 吨, 年 复 合 增 长 率 为 5.85% 2013 年 全 球 农 药 销 售 额 中, 作 物 保 护 用 农 药 的 销 售 额 约 为 526 亿 美 元, 非 作 物 用 农 药 销 售 额 约 为 65 亿 美 元 1-1-38

2001 年 以 来 全 球 农 药 销 售 情 况 数 据 来 源 :Phillips McDougall 未 来 伴 随 全 球 人 口 不 断 增 加, 粮 食 需 求 不 断 增 长, 全 球 气 候 异 常 导 致 的 病 虫 草 害 增 多 以 及 转 基 因 作 物 的 飞 速 发 展, 农 药 需 求 也 将 随 之 不 断 加 大, 全 球 农 药 市 场 将 呈 现 稳 步 增 长 的 趋 势 根 据 世 界 农 化 网 的 报 道,2019 年 全 球 植 物 保 护 市 场 将 达 到 759 亿 美 元 2) 全 球 转 基 因 作 物 持 续 发 展, 部 分 优 势 农 药 品 种 迎 来 发 展 机 遇 转 基 因 作 物 的 飞 速 发 展, 促 进 了 农 药 市 场 需 求 增 长 由 于 转 基 因 作 物 具 有 增 加 作 物 产 量 保 护 环 境 等 方 面 的 优 势, 自 1996 年 商 业 化 种 植 以 来, 取 得 了 飞 速 发 展, 全 球 转 基 因 作 物 种 植 面 积 从 170 万 公 顷 增 加 到 2013 年 的 1.75 亿 公 顷, 增 长 幅 度 达 到 100 倍 以 上 其 中, 抗 除 草 剂 转 基 因 作 物 的 全 球 种 植, 为 草 甘 膦 草 铵 膦 等 灭 生 性 除 草 剂 的 发 展 创 造 了 得 天 独 厚 的 条 件 近 年 来, 耐 草 铵 膦 转 基 因 作 物 不 断 发 展, 目 前 种 植 面 积 仅 次 于 耐 草 甘 膦 作 物 受 此 影 响, 草 铵 膦 市 场 规 模 不 断 增 长, 根 据 Phillips McDougall 的 统 计 数 据,1999 年 草 铵 膦 全 球 销 售 额 不 足 1 亿 美 元, 到 2013 年 已 达 到 5.1 亿 美 元 未 来, 草 铵 膦 将 继 续 保 持 良 好 的 发 展 趋 势 3) 新 产 品 上 市 新 产 能 建 设 的 审 批 要 求 日 趋 严 格 由 于 全 球 性 的 环 保 安 全 理 念 的 逐 步 推 广, 以 及 金 融 危 机 后 的 贸 易 保 护 和 1-1-39

贸 易 壁 垒 的 兴 起, 各 国 各 地 区 对 新 产 品 新 生 产 线 的 审 批 更 加 严 格 美 国 欧 盟 拉 美 等 国 家 及 地 区 纷 纷 通 过 加 强 环 保 门 槛 设 置 贸 易 壁 垒 等 方 式 收 紧 农 药 产 品 登 记 制 度, 并 提 高 产 品 的 农 药 残 留 和 毒 性 的 控 制 标 准 4) 全 球 分 工 协 作 带 动 农 药 原 药 生 产 的 转 移 跨 国 农 药 集 团 在 经 济 全 球 化 的 背 景 以 及 巨 大 的 环 保 压 力 下, 充 分 利 用 外 部 的 优 势 资 源, 重 新 定 位 配 置 企 业 的 内 部 资 源 这 些 公 司 将 主 要 掌 握 研 发 和 销 售 渠 道, 而 把 农 药 原 药 的 制 造 逐 步 转 移 到 其 他 有 成 本 优 势 和 技 术 基 础 的 国 家, 最 主 要 是 中 国 和 印 度 (2) 国 内 农 药 行 业 概 况 1) 产 业 体 系 比 较 完 整, 产 量 销 量 不 断 增 长 国 内 农 药 工 业 经 过 几 十 年, 特 别 是 改 革 开 放 以 来 的 快 速 发 展, 已 经 形 成 了 包 括 科 研 开 发 农 药 原 药 生 产 和 制 剂 加 工 原 材 料 及 中 间 体 配 套 较 为 完 整 的 农 药 工 业 体 系 目 前 我 国 农 药 产 量 已 居 世 界 首 位,2001-2013 年, 我 国 化 学 农 药 原 药 产 量 由 79 万 吨 提 升 至 319 万 吨, 年 复 合 增 长 率 为 12.37% 2001 年 -2013 年 我 国 化 学 农 药 原 药 生 产 情 况 数 据 来 源 : 国 家 统 计 局 我 国 农 药 销 售 收 入 也 呈 现 整 体 增 长 的 趋 势,2001 年 至 2013 年, 我 国 农 药 行 业 销 售 收 入 由 250 亿 元 提 升 到 2,813 亿 元, 年 复 合 增 长 率 为 22.34% 1-1-40

2001 年 -2013 年 我 国 农 药 行 业 销 售 收 入 情 况 数 据 来 源 : 中 国 农 药 工 业 协 会 2) 进 出 口 贸 易 活 跃, 出 口 持 续 增 长 2001 年 至 2013 年, 我 国 农 药 出 口 量 由 19 亿 元 提 升 到 109.05 亿 元, 年 复 合 增 长 率 为 15.71%, 农 药 进 口 量 由 3.5 亿 元 提 升 到 7.6 亿 元, 年 复 合 增 长 率 为 6.67% 2001 年 -2013 年 我 国 农 药 进 出 口 情 况 数 据 来 源 : 国 家 海 关 总 署 从 农 药 品 种 上 看, 除 草 剂 是 我 国 农 药 出 口 的 主 要 品 种, 根 据 海 关 总 署 统 1-1-41

计,2013 年 我 国 除 草 剂 出 口 量 为 75.6 万 吨, 占 农 药 出 口 总 量 的 69.04%, 出 口 金 额 为 23.7 亿 美 元, 占 农 药 出 口 总 额 的 63.20%; 杀 菌 剂 是 我 国 农 药 进 口 的 主 要 品 种, 根 据 海 关 总 署 统 计,2013 年 我 国 杀 菌 剂 进 口 量 为 2.7 万 吨, 占 农 药 进 口 总 量 的 35.53%, 进 口 金 额 为 2.9 亿 美 元, 占 农 药 进 口 总 额 的 42.03% 未 来, 受 全 球 农 药 需 求 增 长 的 拉 动, 我 国 农 药 进 出 口 贸 易 将 继 续 保 持 活 跃, 农 药 出 口 将 持 续 增 长 3) 除 草 剂 比 重 不 断 上 升, 市 场 潜 力 较 大 从 农 药 需 求 来 看, 国 内 农 药 品 种 发 展 已 呈 现 出 多 元 化 的 走 向, 除 草 剂 比 重 不 断 上 升, 杀 虫 剂 需 求 略 有 减 少, 杀 菌 剂 需 求 有 所 增 加 但 增 速 缓 慢 据 中 国 农 药 工 业 协 会 统 计,2013 年, 我 国 除 草 剂 原 药 产 量 为 94.0 万 吨, 占 化 学 农 药 原 药 总 产 量 的 64.35%, 除 草 剂 制 剂 市 场 规 模 总 量 为 128.11 万 吨, 占 国 内 制 剂 市 场 规 模 总 量 ( 包 含 国 外 制 剂 ) 的 41.21% 据 全 国 31 个 省 植 保 植 检 站 ( 不 含 西 藏 ) 调 查 统 计,2013 年 我 国 除 草 剂 用 量 10.06 万 吨 ( 折 百 量 ), 占 农 药 总 量 的 32.35% 未 来, 伴 随 国 内 农 业 种 植 业 结 构 的 变 化, 农 业 经 营 模 式 向 规 模 化 产 业 化 集 约 化 方 向 发 展 和 农 村 劳 动 力 的 减 少, 农 业 对 除 草 剂 需 求 将 继 续 走 高 4) 高 效 低 毒 安 全 与 环 境 友 好 的 农 药 品 种 成 为 重 点 发 展 品 种 近 年 来, 国 家 不 断 出 台 针 对 淘 汰 和 禁 用 高 毒 农 药 的 政 策 2007 年 1 月 1 日 起, 我 国 宣 布 停 止 生 产 和 使 用 5 种 高 度 有 机 磷 杀 虫 剂,2011 年 7 月, 我 国 农 业 部 已 会 同 有 关 部 门 组 织 制 定 了 高 毒 农 药 淘 汰 和 禁 用 工 作 方 案, 提 出 禁 用 和 淘 汰 苯 线 磷 地 虫 硫 磷 甲 基 硫 环 磷 等 10 种 代 替 产 品 较 充 足 的 农 药 ;2012 年 农 业 部 等 多 个 部 委 联 合 出 台 百 草 枯 水 剂 禁 令, 要 求 在 2014 年 7 月 1 日 起 停 止 生 产 百 草 枯 水 剂 未 来, 随 着 国 家 监 管 力 度 的 加 大 和 人 们 安 全 意 识 的 增 强, 农 药 品 种 将 向 着 高 效 低 毒 安 全 与 环 境 友 好 的 方 向 发 展 3 行 业 竞 争 格 局 和 市 场 化 程 度 从 全 球 范 围 看, 农 药 行 业 的 垄 断 程 度 较 高 多 数 跨 国 农 药 企 业 不 仅 在 农 药 新 产 品 创 制 领 域 拥 有 巨 大 的 领 先 优 势, 而 且 通 过 产 品 登 记 制 度 控 制 了 全 球 的 农 药 制 剂 营 销 网 络, 在 产 品 品 种 及 市 场 方 面 均 具 有 巨 大 优 势, 大 多 形 成 了 知 识 产 权 农 药 丰 厚 利 润 巨 额 开 发 研 制 新 的 知 识 产 权 农 药 的 良 性 循 1-1-42

环 经 过 多 年 行 业 内 部 的 并 购 重 组, 目 前 全 球 农 药 企 业 形 成 两 大 集 团, 其 中 世 界 前 六 家 大 型 农 药 企 业 被 公 认 为 第 一 集 团, 包 括 先 正 达 拜 耳 巴 斯 夫 陶 氏 化 学 孟 山 都 和 杜 邦,2013 年 上 述 六 家 企 业 的 总 销 售 额 为 409.85 亿 美 元, 占 全 球 农 药 市 场 的 69.28%; 除 上 述 六 家 企 业 之 外, 存 在 不 少 具 备 一 定 技 术 实 力 的 农 药 企 业 将 业 务 重 点 集 中 于 非 专 利 农 药 的 生 产 和 销 售 领 域, 年 销 售 额 基 本 保 持 在 5 亿 美 元 以 上 的 水 平, 组 成 世 界 农 药 工 业 体 系 中 的 第 二 集 团, 代 表 企 业 包 括 ADAMA( 原 马 克 西 姆 - 阿 甘 实 业 有 限 公 司 ) 美 国 富 美 实 公 司 澳 大 利 亚 纽 发 姆 有 限 公 司 日 本 住 友 化 学 株 式 会 社 日 本 爱 利 思 达 生 命 科 学 株 式 会 社 等 上 述 两 大 集 团 中 的 农 药 企 业 销 售 额 合 计 占 世 界 农 药 终 端 市 场 销 售 额 的 90% 以 上 ( 按 终 端 市 场 销 售 额 计 ), 而 位 于 全 球 各 地 的 其 他 数 千 家 中 小 农 药 企 业 争 夺 不 到 10% 的 农 药 终 端 市 场 以 及 通 过 向 上 述 两 大 集 团 中 的 农 药 企 业 供 应 农 药 中 间 体 原 药 或 制 剂 以 谋 求 生 存 区 别 于 全 球 农 药 行 业 的 高 度 集 中 性, 国 内 农 药 生 产 企 业 众 多, 规 模 普 遍 偏 小 根 据 中 国 农 药 工 业 协 会 的 统 计 数 据, 截 至 2013 年 末, 国 内 农 药 生 产 企 业 逾 2,000 家, 其 中 前 十 大 企 业 销 售 额 合 计 占 农 药 行 业 销 售 收 入 的 比 重 仅 为 10.62% 与 跨 国 农 药 企 业 自 行 研 发 农 药 产 品 不 同, 我 国 农 药 企 业 生 产 的 绝 大 多 数 品 种 为 市 场 较 为 成 熟 技 术 要 求 相 对 较 低 的 仿 制 品 种, 同 品 种 生 产 企 业 数 量 众 多, 产 能 过 剩, 同 质 化 严 重, 缺 乏 品 种 创 新 与 技 术 创 新, 专 业 化 程 度 低, 导 致 市 场 竞 争 较 为 激 烈 4 行 业 内 的 主 要 企 业 及 其 市 场 份 额 2013 年 全 球 前 十 大 农 药 企 业 的 销 售 情 况 及 市 场 份 额 如 下 表 所 示 : 单 位 : 亿 美 元 排 名 公 司 名 称 销 售 额 市 场 份 额 1 先 正 达 109.23 18.46% 2 拜 耳 104.20 17.61% 3 巴 斯 夫 60.18 10.17% 4 陶 氏 化 学 55.46 9.37% 1-1-43

5 孟 山 都 45.21 7.64% 6 杜 邦 35.57 6.01% 7 ADAMA 28.76 4.86% 8 纽 发 姆 20.78 3.51% 9 住 友 化 学 20.52 3.47% 10 爱 利 思 达 15.03 2.54% 合 计 494.94 83.66% 数 据 来 源 :Phillips McDougall 2013 年 国 内 前 十 大 农 药 企 业 的 销 售 情 况 及 市 场 份 额 如 下 表 所 示 : 单 位 : 亿 元 排 名 公 司 名 称 销 售 额 市 场 份 额 1 浙 江 新 安 化 工 集 团 股 份 有 限 公 司 35.54 1.26% 2 浙 江 金 帆 达 生 化 股 份 有 限 公 司 35.40 1.26% 3 北 京 颖 泰 嘉 和 科 技 股 份 有 限 公 司 35.30 1.26% 4 四 川 省 乐 山 市 福 华 通 达 农 药 科 技 有 限 公 司 30.33 1.08% 5 江 苏 扬 农 化 工 股 份 有 限 公 司 30.05 1.07% 6 南 京 红 太 阳 股 份 有 限 公 司 29.85 1.06% 7 湖 北 沙 隆 达 股 份 有 限 公 司 28.74 1.02% 8 山 东 潍 坊 润 丰 化 工 有 限 公 司 27.72 0.99% 9 山 东 滨 农 科 技 有 限 公 司 23.58 0.84% 10 江 苏 联 化 科 技 有 限 公 司 22.16 0.79% 合 计 298.67 10.62% 数 据 来 源 : 中 国 农 药 工 业 协 会 2014 年 中 国 农 药 百 强 企 业 和 制 剂 30 强 企 业 榜 单 5 进 入 本 行 业 的 主 要 障 碍 (1) 准 入 壁 垒 我 国 对 农 药 企 业 实 行 核 准 制, 开 办 农 药 企 业 必 须 达 到 规 定 条 件 经 核 准 同 意 后 方 可 从 事 农 药 生 产 销 售, 未 经 核 准 的 企 业 不 得 从 事 农 药 产 品 生 产 销 售 同 时, 我 国 对 农 药 产 品 实 行 农 药 登 记 制 度, 农 药 生 产 许 可 制 度 及 农 药 生 产 批 准 制 度, 执 行 农 药 质 量 技 术 规 范 要 求, 农 药 产 品 在 生 产 销 售 前 必 须 获 得 登 记 证 生 产 批 准 / 许 可 证, 并 取 得 质 量 标 准 认 定, 即 通 称 的 三 证 齐 全 1-1-44

(2) 资 本 壁 垒 近 年 来, 国 家 有 关 部 门 对 农 药 管 理 的 要 求 不 断 提 高, 提 升 了 进 入 本 行 业 的 壁 垒 新 农 药 企 业 核 准 注 册 资 金 最 低 要 求 为 : 原 药 企 业 5,000 万 元, 投 资 规 模 不 低 于 5,000 万 元 ( 不 含 土 地 使 用 费 ), 其 中 环 保 投 资 不 低 于 投 资 规 模 的 15%; 制 剂 ( 加 工 复 配 ) 企 业 3,000 万 元, 投 资 规 模 不 低 于 2,000 万 元 ( 不 含 土 地 使 用 费 ), 环 保 投 资 不 低 于 投 资 规 模 的 8% (3) 原 药 市 场 先 行 壁 垒 目 前, 在 经 济 越 发 达 的 地 区, 消 费 者 越 重 视 产 品 品 质 由 于 农 药 产 品 品 质 原 因 导 致 的 赔 付 成 本 极 高, 国 际 知 名 农 药 供 应 商 出 于 对 自 身 产 品 品 质 的 保 证 和 满 足 其 自 身 参 与 全 球 竞 争 的 需 要, 在 原 药 采 购 上 非 常 关 注 产 品 质 量 的 保 障 合 作 的 长 期 性 和 稳 定 性, 一 般 不 会 轻 易 更 换 原 药 供 应 商 对 农 药 原 药 出 口 商 而 言, 先 行 占 领 市 场 往 往 会 获 得 更 多 的 市 场 优 势, 这 是 跨 国 农 药 公 司 基 于 其 全 球 竞 争 战 略 进 行 的 合 理 选 择 对 后 专 利 时 期 的 农 药 产 品 而 言, 先 期 突 破 该 类 产 品 的 生 产 工 艺 形 成 规 模 化 生 产 的 企 业, 就 可 以 通 过 长 期 的 品 质 保 障 和 稳 定 的 供 应, 先 行 与 区 域 市 场 领 先 的 农 药 供 应 商 形 成 战 略 合 作 关 系 这 种 合 作 关 系 具 有 一 定 程 度 的 排 他 性, 即 使 出 现 新 的 竞 争 者, 为 规 避 产 品 品 质 供 应 风 险 以 及 重 新 登 记 所 花 费 的 时 间 及 成 本, 跨 国 农 药 企 业 也 会 优 先 选 择 原 有 供 应 商 (4) 技 术 壁 垒 农 药 行 业 的 技 术 壁 垒 来 自 两 方 面, 一 方 面 是 新 药 创 制 和 产 业 化 的 壁 垒, 这 一 壁 垒 已 经 成 为 跨 国 农 药 企 业 形 成 并 保 持 其 在 该 领 域 竞 争 优 势 的 核 心 要 素 ; 另 一 方 面 则 来 自 生 产 环 节 中 工 艺 技 术 的 突 破 和 优 化, 这 成 为 后 专 利 时 代 农 药 生 产 中 农 药 生 产 企 业 的 核 心 竞 争 力 (5) 环 保 壁 垒 随 着 各 国 环 保 要 求 的 日 益 严 格, 近 年 来 各 国 都 加 强 了 对 农 药 生 产 企 业 的 环 保 要 求 农 药 生 产 企 业 必 须 适 应 环 境 保 护 法 律 法 规 的 要 求, 在 农 药 生 产 过 程 中, 采 用 清 洁 生 产 工 艺 和 适 当 的 末 端 治 理 措 施, 将 农 药 生 产 对 环 境 影 响 降 低 到 1-1-45

最 低 程 度 日 益 严 格 的 环 保 要 求 对 新 进 入 企 业 形 成 一 定 的 环 保 壁 垒 6 市 场 供 求 状 况 及 变 动 原 因 需 求 方 面, 受 全 球 人 口 持 续 增 长 影 响, 粮 食 需 求 压 力 凸 现, 侵 占 耕 地 现 象 日 益 严 重, 提 升 粮 食 单 位 面 积 产 量 的 必 要 性 日 益 加 强 ; 全 球 气 候 变 暖 及 极 端 天 气 增 多, 病 虫 草 害 发 生 频 率 逐 渐 增 高 ; 转 基 因 作 物 得 到 广 泛 推 广 和 种 植 受 上 述 因 素 的 影 响, 农 药 的 需 求 量 将 不 断 提 升 供 给 方 面, 我 国 农 药 行 业 产 业 集 中 度 较 低, 整 体 仍 处 于 承 接 国 际 产 业 转 移 的 阶 段, 产 品 以 仿 制 品 种 为 主, 行 业 企 业 的 自 主 创 新 能 力 有 待 提 高, 同 质 化 竞 争 较 为 严 重 随 着 国 内 环 保 政 策 的 趋 严 和 行 业 内 部 整 合 力 度 的 加 大, 中 小 农 药 企 业 逐 步 退 出 市 场, 大 宗 常 规 产 品 产 能 过 剩 程 度 显 著 下 降, 具 有 规 模 优 势 的 农 药 企 业 将 迎 来 发 展 机 遇 7 行 业 利 润 水 平 的 变 动 趋 势 及 变 动 原 因 根 据 国 家 统 计 局 的 统 计 数 据,2012 年 2013 年 及 2014 年, 农 药 行 业 平 均 销 售 利 润 率 分 别 为 7.42% 8.15% 及 7.51% 其 中, 受 益 于 国 内 外 刚 性 需 求 增 长 产 业 结 构 调 整 环 保 政 策 趋 严 等 利 好 因 素,2013 年 行 业 平 均 销 售 利 润 率 创 历 史 新 高 ; 受 国 际 部 分 地 区 旱 情 及 农 药 需 求 减 少 的 影 响,2014 年 行 业 平 均 销 售 利 润 率 有 所 回 落 目 前 行 业 销 售 利 润 率 总 体 较 为 平 稳 影 响 农 药 行 业 利 润 的 主 要 因 素 包 括 上 游 因 素 和 下 游 因 素 上 游 方 面, 基 础 化 工 产 品 作 为 农 药 产 品 的 基 础 原 料, 其 价 格 变 动 会 直 接 导 致 农 药 企 业 生 产 成 本 发 生 变 动 ; 下 游 方 面, 农 作 物 种 植 面 积 干 旱 洪 涝 台 风 地 震 等 自 然 灾 害 会 影 响 农 作 物 产 量, 导 致 农 药 需 求 发 生 变 动 另 外, 不 同 农 药 企 业 在 产 品 结 构 技 术 规 模 成 本 及 管 理 方 面 存 在 一 定 差 异, 行 业 内 企 业 利 润 水 平 各 有 不 同 部 分 企 业 能 够 凭 借 自 身 研 发 优 势 规 模 优 势 客 户 优 势 和 品 牌 优 势 提 高 产 品 附 加 值 8 行 业 技 术 水 平 及 技 术 特 点 我 国 生 产 的 农 药 原 药 主 要 为 专 利 已 过 期 或 非 专 利 品 种, 具 有 自 主 知 识 产 权 的 品 种 较 为 缺 乏, 在 自 主 研 发 方 面 与 跨 国 农 药 企 业 存 在 较 大 的 差 距 ; 国 内 制 剂 1-1-46

主 要 为 非 环 境 友 好 型 的 传 统 剂 型, 环 保 型 制 剂 比 重 不 高 但 随 着 我 国 农 药 工 业 的 不 断 发 展, 国 内 农 药 行 业 的 技 术 水 平 不 断 进 步, 创 制 了 一 些 具 有 自 主 知 识 产 权 的 农 药 新 品 种, 并 开 发 了 一 大 批 高 效 低 毒 低 残 留 环 境 友 好 的 农 药, 成 功 取 代 部 分 高 毒 农 药 ; 另 外, 重 要 的 农 药 骨 干 品 种 及 关 键 中 间 体 的 创 新 技 术 开 发, 关 键 共 性 技 术 的 成 功 推 广, 也 推 动 了 农 药 行 业 总 体 技 术 水 平 不 断 提 升 目 前 我 国 农 药 行 业 的 技 术 特 点 主 要 包 括 : 行 业 技 术 创 新 能 力 持 续 提 高, 生 产 工 艺 水 平 持 续 改 进 ; 部 分 行 业 领 先 企 业 的 生 产 设 备 已 实 现 大 型 化 专 业 化 自 动 化 ; 产 品 生 产 及 质 量 标 准 已 与 国 际 接 轨 ; 原 药 新 产 品 的 创 制 能 力 仍 较 薄 弱, 国 内 生 产 的 主 要 是 专 利 保 护 期 之 外 的 产 品, 具 有 自 主 知 识 产 权 的 产 品 较 为 缺 乏 9 行 业 特 有 的 经 营 模 式 我 国 农 药 企 业 大 多 以 制 造 专 利 已 过 期 或 非 专 利 的 农 药 品 种 为 主, 并 将 产 品 外 销 给 国 外 农 药 企 业, 较 少 使 用 自 主 品 牌 在 国 外 市 场 上 直 接 销 售 目 前 部 分 国 内 农 药 企 业 已 经 意 识 到 在 国 际 市 场 树 立 自 主 品 牌 形 象 的 重 要 性, 开 始 在 国 外 进 行 农 药 产 品 的 登 记 注 册 在 国 内 市 场, 由 于 农 药 制 剂 产 品 面 对 的 终 端 用 户 较 为 分 散, 其 销 售 主 要 依 赖 大 量 民 营 个 体 的 中 小 型 销 售 商, 借 助 销 售 商 物 流 终 端 用 户 资 源 等 渠 道 优 势, 由 其 在 一 定 区 域 内 负 责 销 售 制 剂 产 品 但 上 述 销 售 商 具 有 数 量 多, 规 模 小, 技 术 服 务 能 力 有 限 的 特 征, 目 前, 国 内 少 数 农 药 企 业 也 开 始 尝 试 以 直 营 连 锁 店 的 形 式 开 展 销 售 10 行 业 的 周 期 性 区 域 性 及 季 节 性 特 征 (1) 周 期 性 农 药 行 业 受 病 虫 草 害 发 生 情 况 影 响 较 大 病 虫 草 害 发 生 周 期 一 般 为 3-5 年, 受 此 影 响, 农 药 行 业 的 发 展 也 呈 现 同 样 的 周 期 性 然 而 近 年 来, 国 内 自 然 灾 害 频 发, 导 致 病 虫 草 害 发 生 的 周 期 紊 乱, 农 药 行 业 发 展 的 周 期 性 特 征 也 不 如 以 往 明 显 另 外, 极 端 气 候 和 天 气 也 会 影 响 农 药 市 场 的 需 求, 从 而 使 农 药 行 业 呈 现 一 定 的 波 动 性 1-1-47

(2) 区 域 性 不 同 的 自 然 环 境 气 候 条 件 耕 种 习 惯 决 定 了 不 同 地 区 种 植 结 构 的 差 异, 造 成 病 虫 草 害 危 害 程 度 的 不 同, 产 生 对 农 药 品 种 的 不 同 需 求, 使 农 药 的 生 产 和 消 费 具 有 明 显 的 地 域 性 特 征 (3) 季 节 性 农 药 行 业 具 有 较 强 的 季 节 性, 大 部 分 产 品 属 于 季 节 性 使 用 一 般 而 言, 我 国 全 国 季 节 性 特 征 决 定, 每 年 的 上 半 年 是 农 药 生 产 的 高 峰 期, 而 3-9 月 是 农 药 使 用 的 高 峰 期, 同 时 也 是 农 药 销 售 的 主 要 季 节 但 随 着 反 季 节 农 作 物 种 植 面 积 的 增 加 提 前 储 备 营 销 等 原 因, 农 药 销 售 的 季 节 性 渐 趋 不 明 显 11 所 处 行 业 与 上 下 游 行 业 之 间 的 关 联 性 及 上 下 游 行 业 发 展 状 况 (1) 农 药 行 业 产 业 链 化 学 农 药 行 业 属 于 精 细 化 工 产 业, 农 药 中 间 体 农 药 原 药 合 成 和 制 剂 加 工 构 成 了 完 整 的 化 学 农 药 产 业 链, 其 上 游 为 基 础 化 工 行 业, 下 游 为 农 林 牧 业 及 卫 生 领 域 农 药 行 业 产 业 链 (2) 农 药 行 业 产 业 链 上 游 行 业 分 析 农 药 上 游 行 业 为 基 础 化 工 行 业 农 药 生 产 过 程 中 使 用 的 大 量 溶 剂 农 药 生 产 的 中 间 体 来 源 于 基 础 化 工 行 业 基 础 化 工 产 品 等 原 材 料 价 格 的 高 涨 将 带 来 生 产 成 本 的 上 升 由 于 农 药 下 游 农 林 牧 业 的 价 格 承 受 能 力 低, 农 药 企 业 较 难 通 过 提 高 产 品 价 格 将 成 本 上 升 压 力 完 全 向 下 游 转 移 (3) 农 药 行 业 产 业 链 下 游 行 业 分 析 1-1-48

农 药 下 游 为 农 林 牧 业 及 卫 生 领 域 多 年 以 来, 随 着 人 口 增 长 以 及 国 家 对 农 业 的 政 策 倾 斜, 国 内 粮 食 产 量 一 直 保 持 稳 定 增 长, 从 而 带 动 了 与 粮 食 具 有 高 度 相 关 性 的 农 药 需 求 的 增 长 另 外, 随 着 居 民 生 活 水 平 的 日 益 提 高, 全 球 气 候 变 暖 以 及 害 虫 繁 衍 和 变 迁, 对 卫 生 用 农 药 的 需 求 也 不 断 增 长 12 主 要 进 口 国 进 口 政 策 贸 易 摩 擦 情 况 报 告 期 内, 公 司 主 要 产 品 进 口 国 为 美 国 澳 大 利 亚 马 来 西 亚 等, 其 进 口 政 策 贸 易 摩 擦 等 相 关 情 况 如 下 : 序 号 主 要 进 口 国 进 口 限 制 关 税 税 率 是 否 存 在 针 对 公 司 的 贸 易 摩 擦 1 美 国 无 6.5% 无 2 澳 大 利 亚 无 原 药 0% 制 剂 5% 无 3 马 来 西 亚 无 6.5% 无 ( 五 ) 公 司 在 行 业 中 的 竞 争 地 位 1 公 司 在 行 业 中 的 地 位 公 司 是 全 球 范 围 内 继 美 国 陶 氏 益 农 之 后 最 先 全 面 掌 握 氰 基 吡 啶 氯 化 工 业 化 关 键 技 术 的 企 业 公 司 以 自 主 开 发 的 气 相 氯 化 技 术 为 先 导, 在 国 内 率 先 开 发 出 了 氯 代 吡 啶 系 列 产 品 中 的 毕 克 草 毒 莠 定 氟 草 烟 等 除 草 剂 产 品, 并 且 成 功 的 开 拓 了 该 系 列 产 品 的 国 际 国 内 市 场, 目 前 公 司 绵 阳 生 产 基 地 是 国 内 最 大 的 氯 代 吡 啶 类 除 草 剂 系 列 农 药 产 品 研 发 及 生 产 基 地, 氯 代 吡 啶 类 产 品 技 术 代 表 国 内 领 先 水 平, 其 中 毕 克 草 和 毒 莠 定 原 药 产 销 量 居 全 国 第 一 全 球 第 二, 仅 次 于 该 类 产 品 的 原 创 者 美 国 陶 氏 益 农 公 司 此 外, 公 司 利 用 自 身 技 术 优 势, 解 决 了 草 铵 膦 生 产 中 格 式 反 应 控 制 及 放 大 等 重 大 工 程 化 技 术 难 题, 掌 握 了 草 铵 膦 合 成 关 键 技 术, 并 成 为 国 内 仅 有 的 几 家 具 备 大 规 模 商 业 化 生 产 草 铵 膦 的 企 业 之 一 根 据 中 国 农 药 工 业 协 会 的 统 计, 按 年 度 销 售 规 模 为 标 准, 公 司 2011-2013 年 的 市 场 排 名 分 别 为 第 41 位 第 18 位 和 第 20 位, 公 司 市 场 地 位 稳 中 有 升 年 度 2013 年 度 2012 年 度 2011 年 度 排 名 第 20 名 第 18 名 第 41 名 数 据 来 源 : 中 国 农 药 工 业 协 会 1-1-49

按 年 度 出 口 金 额 为 标 准, 公 司 2013 年 的 市 场 排 名 为 第 15 位 2012 年, 公 司 获 得 全 球 农 药 行 业 最 负 盛 名 的 国 际 大 奖 Agrow Awards 新 兴 市 场 最 佳 企 业 奖 2 主 要 竞 争 对 手 公 司 是 国 内 高 效 低 毒 低 残 留 新 型 原 药 制 剂 农 药 的 主 要 生 产 商 之 一 主 要 产 品 的 国 内 主 要 竞 争 对 手 包 括 北 京 颖 泰 嘉 和 生 物 科 技 有 限 公 司 永 农 生 物 科 学 有 限 公 司 江 苏 蓝 丰 生 物 化 工 股 份 有 限 公 司 江 苏 常 隆 农 化 有 限 公 司 等 3 公 司 的 竞 争 优 势 (1) 技 术 优 势 公 司 是 中 物 院 的 重 点 军 转 民 企 业, 是 四 川 省 高 新 技 术 企 业 科 技 部 火 炬 计 划 重 点 高 新 技 术 企 业, 拥 有 国 家 级 企 业 技 术 中 心 四 川 省 功 能 杂 环 化 合 物 工 程 技 术 研 究 中 心, 配 备 了 先 进 的 研 发 设 施, 并 建 立 了 农 药 生 测 基 地, 能 够 同 时 开 展 新 农 药 创 制 小 试 工 艺 开 发 中 试 试 生 产 制 剂 开 发 及 生 物 活 性 评 价 等 各 项 农 药 原 药 及 制 剂 产 品 创 新 研 究 工 作 公 司 拥 有 博 士 硕 士 在 内 的 一 大 批 具 有 丰 富 经 验 的 优 秀 科 技 工 作 者, 具 有 很 强 的 核 心 技 术 技 术 后 备 资 源, 并 建 立 了 良 好 的 技 术 创 新 及 研 发 机 制 公 司 是 继 陶 氏 益 农 之 后 全 球 第 二 家 成 功 掌 握 吡 啶 类 化 合 物 催 化 氯 化 系 统 集 成 技 术 的 企 业, 并 持 续 的 对 该 技 术 进 行 优 化, 形 成 了 稳 定 成 熟 的 规 模 化 生 产 工 艺 与 稳 定 的 产 品 质 量, 具 有 国 内 最 大 的 规 模 化 生 产 氯 代 吡 啶 类 农 药 原 药 和 制 剂 的 能 力 ; 公 司 利 用 自 身 技 术 优 势, 解 决 了 草 铵 膦 生 产 中 格 式 反 应 控 制 及 放 大 等 重 大 工 程 化 技 术 难 题, 掌 握 了 草 铵 膦 合 成 关 键 技 术, 并 成 为 国 内 仅 有 的 几 家 具 备 大 规 模 商 业 化 生 产 草 铵 膦 的 企 业 之 一 子 公 司 快 达 农 化 是 国 内 最 早 研 发 生 产 销 售 取 代 脲 类 除 草 剂 磺 酰 脲 类 除 草 剂 异 菌 脲 杀 菌 剂 的 厂 家, 在 光 气 化 生 产 异 氰 酸 酯 方 面 具 有 企 业 自 己 独 特 的 专 有 技 术, 打 破 了 国 内 农 药 企 业 只 关 注 主 含 量, 轻 杂 质 控 制 的 习 惯 做 法, 利 用 良 好 的 研 发 平 台 率 先 掌 握 了 光 气 化 氯 化 氢 化 生 产 异 氰 酸 酯 取 代 脲 类 除 草 剂 磺 酰 脲 类 除 草 剂 等 一 系 列 核 心 技 1-1-50

术, 部 分 产 品 具 有 较 强 的 竞 争 力, 总 体 水 平 在 国 内 生 产 同 类 产 品 企 业 中 居 先 进 地 位 (2) 市 场 先 行 优 势 本 公 司 开 发 国 际 原 药 市 场 近 二 十 年, 与 国 内 竞 争 者 比 较, 公 司 主 力 产 品 较 早 进 入 国 际 市 场, 具 有 十 分 明 显 的 市 场 先 行 优 势 经 过 多 年 的 努 力, 公 司 产 品 已 出 口 美 国 澳 大 利 亚 等 三 十 几 个 国 家 及 地 区, 主 要 客 户 陶 氏 益 农 纽 发 姆 等 均 为 行 业 内 国 际 知 名 农 化 企 业, 公 司 通 过 长 期 的 品 质 供 应 和 服 务 保 障, 与 之 建 立 了 长 期 稳 定 的 战 略 合 作 关 系, 在 客 户 中 拥 有 良 好 的 信 誉 (3) 产 品 结 构 优 势 本 公 司 农 药 原 药 和 制 剂 的 数 量 及 品 种 结 构 在 国 内 同 类 企 业 中 具 有 十 分 显 著 的 优 势 本 公 司 主 要 生 产 30 余 种 原 药 以 及 90 余 种 制 剂, 涵 盖 除 草 剂 杀 虫 剂 杀 菌 剂 三 大 类 从 品 种 上 看, 主 要 产 品 涵 盖 氯 代 吡 啶 类 取 代 脲 和 磺 酰 脲 类 等 多 个 系 列 ; 从 市 场 应 用 上 看, 本 公 司 除 草 剂 应 用 范 围 覆 盖 旱 田 作 物 水 田 作 物 此 外, 本 公 司 主 要 产 品 均 为 高 效 安 全 农 药 产 品, 符 合 国 家 产 业 结 构 调 整 方 向 及 农 药 产 业 政 策 发 展 方 向, 不 存 在 强 制 淘 汰 或 受 政 策 限 制 的 风 险 (4) 区 位 优 势 公 司 目 前 拥 有 四 川 绵 阳 江 苏 南 通 四 川 广 安 三 个 生 产 基 地, 其 中 绵 阳 基 地 占 地 面 积 300 余 亩, 以 发 展 氯 代 吡 啶 类 高 效 安 全 农 药 为 主, 是 国 内 最 大 的 氯 代 吡 啶 类 除 草 剂 系 列 农 药 产 品 研 发 及 生 产 基 地 ; 南 通 基 地 占 地 面 积 900 余 亩, 主 要 发 展 取 代 脲 类 磺 酰 脲 类 除 草 剂 以 及 相 关 中 间 体 ; 广 安 基 地 占 地 面 积 200 余 亩, 尚 处 于 筹 建 期, 拟 发 展 草 铵 膦 产 品 配 套 中 间 体 等 精 细 化 学 品 业 务 上 述 基 地 所 在 位 置 具 有 交 通 运 输 方 便 土 地 资 源 丰 富 环 保 和 各 项 基 础 设 施 配 套 齐 全 适 合 农 药 企 业 发 展 壮 大 等 优 势, 为 本 公 司 未 来 的 新 技 术 新 产 品 的 产 业 化 和 迅 速 发 展 壮 大 奠 定 区 位 基 础 (5) 质 量 管 理 优 势 本 公 司 拥 有 严 格 完 整 的 质 量 控 制 和 管 理 体 系, 绵 阳 生 产 基 地 及 南 通 生 产 基 地 均 通 过 了 ISO9001 质 量 管 理 体 系 认 证 在 产 品 设 计 原 材 料 采 购 制 造 加 1-1-51

工 交 付 验 收 使 用 等 环 节 具 备 完 整 的 过 程 控 制, 通 过 严 格 的 过 程 控 制 和 生 产 加 工, 产 品 质 量 优 良, 得 到 了 各 级 客 户 的 认 可 (6) 环 保 管 理 优 势 本 公 司 高 度 重 视 环 保 工 作, 确 立 了 本 质 环 保 预 防 为 主 遵 守 法 规 持 续 改 进 的 环 保 方 针, 从 源 头 控 制 过 程 控 制 和 末 端 治 理 将 环 保 管 理 工 作 落 到 实 处 并 通 过 ISO14001 环 境 管 理 体 系 认 证, 将 环 境 管 理 工 作 纳 入 了 科 学 化 制 度 化 系 统 化 的 管 理 轨 道 长 期 以 来, 公 司 通 过 持 续 加 大 环 保 投 入, 不 断 提 高 员 工 综 合 素 质, 革 新 工 艺, 完 善 环 保 基 础 设 施 配 置 等 措 施, 使 公 司 环 保 工 作 从 本 质 上 得 到 了 可 靠 的 保 障, 环 保 管 理 达 到 行 业 先 进 水 平 4 公 司 的 竞 争 劣 势 与 同 行 业 国 际 知 名 农 药 企 业 相 比, 公 司 存 在 以 下 竞 争 劣 势 : (1) 公 司 产 品 目 前 以 除 草 剂 为 主, 杀 虫 剂 杀 菌 剂 品 种 较 少, 难 以 为 下 游 客 户 提 供 品 种 齐 全 的 农 药 产 品 ; (2) 公 司 产 品 在 国 外 主 要 销 售 国 家 自 主 登 记 严 重 不 足, 不 利 于 公 司 建 立 完 善 的 国 际 市 场 销 售 网 络 六 公 司 主 营 业 务 具 体 情 况 ( 一 ) 公 司 最 近 三 年 及 一 期 主 营 业 务 收 入 构 成 1 营 业 收 入 分 业 务 类 别 构 成 公 司 最 近 三 年 及 一 期 主 营 业 务 收 入 分 业 务 类 别 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 1-6 月 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 除 草 剂 58,287.19 75.68% 104,222.35 79.35% 113,905.18 82.03% 109,621.28 90.22% 杀 虫 剂 杀 菌 剂 及 其 他 10,731.71 13.93% 18,811.08 14.32% 18,623.16 13.41% 11,882.25 9.78% 贸 易 7,997.10 10.38% 8,315.22 6.33% 6,334.10 4.56% - - 1-1-52

主 营 业 务 收 入 77,015.99 100.00% 131,348.66 100.00% 138,862.44 100.00% 121,503.54 100.00% 2 营 业 收 入 分 区 域 构 成 项 目 公 司 最 近 三 年 及 一 期 营 业 收 入 分 区 域 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 2015 年 1-6 月 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 国 内 46,509.41 60.39% 72,405.71 55.12% 61,870.67 44.56% 45,692.99 37.61% 国 外 30,506.57 39.61% 58,942.96 44.88% 76,991.77 55.44% 75,810.55 62.39% 合 计 77,015.99 100.00% 131,348.66 100.00% 138,862.44 100.00% 121,503.54 100.00% ( 二 ) 生 产 工 艺 流 程 公 司 主 要 从 事 氯 代 吡 啶 类 磺 酰 脲 类 取 代 脲 类 等 安 全 农 药 的 生 产, 其 生 产 过 程 均 为 连 续 性 的 化 学 反 应 过 程, 各 个 产 品 的 工 艺 流 程 均 不 一 致, 主 要 工 艺 流 程 如 下 : 1 原 药 生 产 工 艺 流 程 (1) 毕 克 草 (2) 毒 莠 定 (3) 草 铵 膦 (4) 异 菌 脲 1-1-53