方 正 富 邦 红 利 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2013 年 第 1 季 度 报 告 2013 年 3 月 31 日 基 金 管 理 人 : 方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2013 年 4 月 22 日 第 1 页 共 10 页
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2013 年 4 月 18 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2013 年 1 月 1 日 起 至 3 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 方 正 富 邦 红 利 精 选 股 票 基 金 主 代 码 730002 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2012 年 11 月 20 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 36,007,931.61 份 在 合 理 控 制 风 险 的 基 础 上, 本 基 金 将 通 过 对 盈 利 增 长 稳 定 有 较 强 分 红 意 愿 的 高 分 红 类 股 票 及 其 他 有 投 资 投 资 目 标 价 值 的 股 票 进 行 投 资, 追 求 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值, 力 争 获 得 超 过 业 绩 比 较 基 准 的 投 资 业 绩 本 基 金 的 资 产 配 置 采 用 自 上 而 下 的 多 因 素 分 析 策 略, 对 全 球 经 济 发 展 形 势 及 中 国 经 济 发 展 所 处 阶 段 ( 包 括 宏 观 经 济 运 行 周 期 财 政 及 货 币 政 策 资 金 供 需 情 况 证 券 市 场 估 值 水 平 等 ) 进 行 判 断, 并 对 股 票 市 场 投 资 策 略 债 券 市 场 未 来 一 段 时 间 内 的 风 险 收 益 特 征 做 出 合 理 预 测, 据 此 灵 活 调 整 股 票 债 券 现 金 三 类 资 产 的 配 置 比 例 此 外, 本 基 金 也 将 根 据 股 市 运 行 周 期 的 演 变 规 律 定 期, 或 者 根 据 宏 观 经 济 重 大 变 化 不 定 期 地 进 行 资 产 配 置 比 例 的 调 整, 保 持 基 金 资 产 配 置 的 有 效 性, 规 第 2 页 共 10 页
业 绩 比 较 基 准 风 险 收 益 特 征 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 避 市 场 风 险, 追 求 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 回 报 本 基 金 不 作 主 动 的 行 业 资 产 配 置, 为 控 制 个 别 行 业 投 资 过 于 集 中 的 风 险, 基 金 管 理 人 根 据 业 绩 比 较 基 准 作 相 应 的 行 业 调 整 80% 中 证 红 利 指 数 收 益 率 +20% 中 证 全 债 指 数 收 益 率 本 基 金 是 股 票 型 基 金, 属 于 高 风 险 高 预 期 收 益 的 品 种, 理 论 上 其 预 期 风 险 和 预 期 收 益 高 于 货 币 型 基 金 债 券 型 基 金 和 混 合 型 基 金 方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 (2013 年 1 月 1 日 2013 年 3 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 660,375.14 2. 本 期 利 润 259,269.65 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.0092 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 36,137,348.25 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 1.004 注 :1 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 2 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 业 绩 比 业 绩 比 净 值 增 净 值 增 较 基 准 较 基 准 阶 段 长 率 标 13 长 率 1 收 益 率 收 益 率 准 差 2 3 标 准 差 24 第 3 页 共 10 页
过 去 三 个 月 0.10% 0.97% 0.16% 1.43% 0.26% 0.46% 4 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 24% 22% 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 2% 20121120 20121206 20121224 20130114 20130131 20130225 20130313 20130331 方 正 富 邦 红 利 精 选 股 票 基 金 基 准 注 :1 本 基 金 合 同 于 2012 年 11 月 20 日 生 效, 至 报 告 期 末 未 满 一 年 2 按 基 金 合 同 和 招 募 说 明 书 的 约 定, 本 基 金 自 基 金 合 同 生 效 日 起 6 个 月 内 为 建 仓 期, 截 至 报 告 期 末 本 基 金 仍 处 于 建 仓 期 4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 任 职 日 期 离 任 日 期 证 券 从 业 年 限 说 明 本 科 毕 业 于 北 京 大 学 计 算 数 学 及 经 济 学 专 业, 硕 士 毕 业 于 北 京 大 学 经 济 学 专 张 璐 本 基 金 基 金 经 理 2012 年 11 月 20 日 5 年 业 2008 年 7 月 至 2011 年 8 月, 任 中 国 国 际 金 融 有 限 公 司 资 产 管 理 部 研 究 员 高 级 经 理 ;2011 年 8 月 至 2012 年 4 月, 任 方 正 富 邦 基 金 有 限 管 理 公 司 研 究 部 研 第 4 页 共 10 页
究 员 ;2012 年 5 月 至 2012 年 11 月, 任 方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 投 资 部 基 金 经 理 助 理 2012 年 11 月, 任 基 金 经 理 注 :1 任 职 日 期 和 离 任 日 期 分 别 指 公 司 决 定 确 定 的 聘 任 日 期 和 解 聘 日 期 ; 担 任 新 成 立 基 金 基 金 经 理 的, 任 职 日 期 为 基 金 合 同 生 效 日 2 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 证 券 法 证 券 投 资 基 金 法 及 其 各 项 配 套 法 规 方 正 富 邦 创 新 动 力 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 和 其 他 相 关 法 律 法 规 的 规 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 安 全 高 效 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 本 基 金 运 作 管 理 符 合 有 关 法 律 法 规 和 基 金 合 同 的 规 定 和 约 定, 无 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 了 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 和 方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 公 平 交 易 制 度 的 规 定, 通 过 系 统 和 人 工 等 方 式 在 各 业 务 环 节 严 格 控 制 交 易 公 平 执 行, 公 平 对 待 旗 下 管 理 的 所 有 投 资 组 合 在 投 资 决 策 内 部 控 制 方 面, 本 基 金 管 理 人 建 立 了 统 一 的 投 资 研 究 管 理 平 台 和 全 公 司 适 用 的 投 资 对 象 备 选 库 和 交 易 对 象 备 选 库, 确 保 各 投 资 组 合 在 获 取 研 究 信 息 投 资 建 议 及 实 施 投 资 决 策 方 面 享 有 平 等 的 机 会 健 全 投 资 授 权 制 度, 明 确 各 投 资 决 策 主 体 的 职 责 和 权 限 划 分, 投 资 组 合 经 理 在 授 权 范 围 内 自 主 决 策 建 立 投 资 组 合 投 资 信 息 的 管 理 及 保 密 制 度, 通 过 岗 位 设 置 制 度 约 束 技 术 手 段 相 结 合 的 方 式, 使 不 同 投 资 组 合 经 理 之 间 的 持 仓 和 交 易 等 重 大 非 公 开 投 资 信 息 相 互 隔 离 在 交 易 执 行 控 制 方 面, 本 基 金 管 理 人 实 行 集 中 交 易 制 度, 交 易 部 运 用 交 易 系 统 中 设 置 的 公 平 交 易 功 能 并 按 照 时 间 优 先, 价 格 优 先 的 原 则 严 格 执 行 所 有 指 令, 确 保 公 平 对 待 各 投 资 组 合 对 于 一 级 市 场 申 购 等 场 外 交 易, 按 照 公 平 交 易 原 则 建 立 和 完 善 了 相 关 分 配 机 制 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 基 金 管 理 人 建 立 了 对 异 常 交 易 的 控 制 制 度, 报 告 期 内 未 发 现 本 基 金 存 在 异 常 交 易 行 为 第 5 页 共 10 页
4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 运 作 分 析 2013 年 1 季 度, 海 外 市 场 热 情 较 高, 美 国 经 济 复 苏, 日 本 汇 率 贬 值 是 两 大 关 注 重 点, 流 动 性 相 对 比 较 充 裕 国 内 方 面, 整 体 经 济 呈 现 弱 复 苏 局 面, 但 从 12 年 4 季 度 开 始 市 场 对 弱 复 苏 的 预 期 逐 渐 升 温, 而 经 济 数 据 受 季 节 性 变 化 政 府 换 届 等 因 素 影 响, 并 未 显 著 跟 上 预 期 因 此 A 股 市 场 也 呈 现 出 先 涨 后 跌 的 走 势 以 春 节 为 分 水 岭, 其 后 经 济 复 苏 相 关 周 期 股 和 成 长 股 走 出 了 较 大 差 异 的 走 势 报 告 期 内, 本 基 金 处 于 初 始 建 仓 期, 仓 位 相 对 较 低, 对 部 分 现 金 或 股 票 红 利 较 高 的 股 票 进 行 投 资, 符 合 本 基 金 契 约 4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 至 2013 年 3 月 31 日, 本 基 金 份 额 净 值 为 1.004 元, 本 报 告 期 份 额 净 值 增 长 率 为 0.10%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 增 长 率 为 0.16% 4.6 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 2013 年 2 季 度, 我 们 认 为 国 内 流 动 性 可 能 已 经 出 现 了 边 际 向 下 的 拐 点, 尤 其 是 在 政 府 大 力 整 顿 影 子 银 行 券 商 加 杠 杆 进 程 放 缓 这 些 信 号 在 两 会 后 逐 渐 显 现 因 为 流 动 性 最 宽 裕 的 时 间 点 可 能 已 经 过 去, 但 大 概 率 上 2 季 度 还 未 有 明 显 收 紧 的 状 态 从 经 济 增 长 的 角 度 看, 消 费 复 苏 的 动 力 不 强, 对 美 出 口 可 能 还 能 维 持 一 段 时 间 的 向 好 势 头, 也 是 本 基 金 重 点 关 注 的 投 资 方 向 之 一 但 整 体 来 说, 投 资 仍 将 是 决 定 经 济 走 势 以 及 A 股 的 重 要 点, 一 方 面 4 月 的 投 资 数 据 可 能 会 有 季 节 性 向 好, 但 另 一 方 面 56 月 的 持 续 性 仍 值 得 怀 疑, 而 通 胀 则 是 另 一 个 值 得 探 讨 的 问 题 国 际 方 面, 我 们 更 关 注 美 元 走 势 以 及 欧 元 区 是 否 会 出 现 新 的 黑 天 鹅 事 件 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 13,300,620.00 36.51 其 中 : 股 票 13,300,620.00 36.51 2 固 定 收 益 投 资 其 中 : 债 券 资 产 支 持 证 券 第 6 页 共 10 页
3 金 融 衍 生 品 投 资 4 买 入 返 售 金 融 资 产 15,000,000.00 41.18 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 5 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 1,202,770.58 3.30 6 其 他 各 项 资 产 6,923,043.54 19.01 7 合 计 36,426,434.12 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 362,600.00 1.00 B 采 矿 业 138,000.00 0.38 C 制 造 业 10,350,920.00 28.64 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 1,001,000.00 2.77 E 建 筑 业 F 批 发 和 零 售 业 570,000.00 1.58 G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 H 住 宿 和 餐 饮 业 I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 589,680.00 1.63 J 金 融 业 288,420.00 0.80 K 房 地 产 业 L 租 赁 和 商 务 服 务 业 M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 P 教 育 Q 卫 生 和 社 会 工 作 R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 S 综 合 第 7 页 共 10 页
合 计 13,300,620.00 36.81 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 002042 华 孚 色 纺 142,000 617,700.00 1.71 2 002405 四 维 图 新 43,200 589,680.00 1.63 3 600500 中 化 国 际 100,000 570,000.00 1.58 4 600978 宜 华 木 业 100,000 556,000.00 1.54 5 000726 鲁 泰 A 71,500 552,695.00 1.53 6 002583 海 能 达 32,200 534,520.00 1.48 7 601139 深 圳 燃 气 50,000 507,500.00 1.40 8 002138 顺 络 电 子 29,500 492,355.00 1.36 9 002376 新 北 洋 30,000 484,500.00 1.34 10 002444 巨 星 科 技 29,100 362,295.00 1.00 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.8 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 指 期 货 5.9 投 资 组 合 报 告 附 注 第 8 页 共 10 页
5.9.1 报 告 期 内, 本 基 金 投 资 决 策 程 序 符 合 相 关 法 律 法 规 的 要 求, 未 发 现 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 形 5.9.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中, 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 之 外 的 股 票 5.9.3 期 末 其 他 各 项 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 24,932.31 2 应 收 证 券 清 算 款 1,598,893.80 3 应 收 股 利 4 应 收 利 息 3,665.71 5 应 收 申 购 款 5,295,551.72 6 其 他 应 收 款 7 待 摊 费 用 8 其 他 9 合 计 6,923,043.54 5.9.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5.9.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 前 十 名 股 票 不 存 在 流 通 受 限 情 况 5.9.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 由 于 四 舍 五 入 的 原 因, 分 项 之 和 与 合 计 项 之 间 可 能 存 在 尾 差 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 本 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 60,159,452.63 本 报 告 期 基 金 总 申 购 份 额 70,713,716.42 减 : 本 报 告 期 基 金 总 赎 回 份 额 94,865,237.44 本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 36,007,931.61 注 : 总 申 购 份 额 含 红 利 再 投 转 换 入 份 额, 总 赎 回 份 额 含 转 换 出 份 额 第 9 页 共 10 页
7 备 查 文 件 目 录 7.1 备 查 文 件 目 录 1 中 国 证 监 会 核 准 基 金 募 集 的 文 件 ; 2 方 正 富 邦 红 利 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 ; 3 方 正 富 邦 红 利 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ; 4 方 正 富 邦 红 利 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 ; 5 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 ; 6 基 金 托 管 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 7.2 存 放 地 点 备 查 文 件 存 放 于 基 金 管 理 人 和 / 或 基 金 托 管 人 的 住 所 7.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 到 基 金 管 理 人 和 / 或 基 金 托 管 人 的 住 所 免 费 查 阅 备 查 文 件 在 支 付 工 本 费 后, 投 资 者 可 在 合 理 时 间 内 取 得 备 查 文 件 的 复 制 件 或 复 印 件 方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 二 〇 一 三 年 四 月 二 十 二 日 第 10 页 共 10 页