银 河 蓝 筹 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 1 季 度 报 告 2015 年 3 月 31 日 基 金 管 理 人 : 银 河 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2015 年 4 月 22 日
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2015 年 04 月 21 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2015 年 01 月 01 日 起 至 03 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 银 河 蓝 筹 股 票 交 易 代 码 519672 前 端 交 易 代 码 519672 后 端 交 易 代 码 - 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2010 年 7 月 16 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 100,707,523.72 份 本 基 金 投 资 于 中 国 经 济 中 具 有 代 表 性 和 竞 争 力 的 蓝 投 资 目 标 筹 公 司, 在 有 效 控 制 风 险 的 前 提 下, 通 过 积 极 主 动 的 投 资 管 理, 追 求 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值, 力 争 使 基 金 份 额 持 有 人 分 享 中 国 经 济 持 续 成 长 的 成 果 本 基 金 采 用 自 上 而 下 的 资 产 配 置 与 自 下 而 上 的 股 票 选 择 相 结 合, 精 选 具 有 中 国 经 济 代 表 性 的 蓝 筹 公 司, 投 资 策 略 相 对 集 中 投 资, 中 长 期 持 有, 获 取 长 期 稳 健 的 红 利 回 报 和 资 本 增 值 本 基 金 的 投 资 策 略 体 现 在 资 产 配 置 策 略 股 票 投 资 策 略 债 券 投 资 策 略 和 其 他 品 种 投 资 策 略 等 四 个 方 面 业 绩 比 较 基 准 业 绩 基 准 收 益 率 = 沪 深 300 指 数 收 益 率 75%+ 上 证 国 债 指 数 收 益 率 25% 风 险 收 益 特 征 本 基 金 是 股 票 型 基 金, 其 预 期 风 险 及 收 益 水 平 高 于 货 币 市 场 基 金 债 券 型 基 金 与 混 合 型 基 金, 在 证 券 投 资 第 2 页 共 11 页
基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 基 金 中 属 于 风 险 较 高 预 期 收 益 较 高 的 品 种 银 河 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2015 年 1 月 1 日 - 2015 年 3 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 30,933,506.76 2. 本 期 利 润 32,111,027.16 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.3727 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 187,747,048.76 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 1.864 注 :1 本 期 已 实 现 收 益 是 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 ; 2 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 业 绩 比 较 基 准 净 值 增 长 率 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 收 益 率 标 准 差 1 标 准 差 2 准 收 益 率 3 4 1-3 2-4 过 去 三 个 月 26.89% 1.96% 11.43% 1.37% 15.46% 0.59% 第 3 页 共 11 页
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 注 :1 本 基 金 合 同 于 2010 年 7 月 16 日 生 效 2 按 基 金 合 同 规 定, 基 金 管 理 人 应 当 自 基 金 合 同 生 效 之 日 起 六 个 月 内 使 基 金 的 投 资 组 合 比 例 符 合 基 金 合 同 的 约 定 : 本 基 金 投 资 的 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的 60%-95%, 债 券 现 金 等 金 融 工 具 占 基 金 资 产 的 比 例 为 5%-40%, 现 金 或 者 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5%, 权 证 的 投 资 比 例 不 超 过 基 金 资 产 净 值 的 3%, 资 产 支 持 证 券 的 投 资 比 例 不 超 过 基 金 资 产 净 值 的 20% 3 截 止 至 2011 年 1 月 15 日 建 仓 期 满, 本 基 金 各 项 资 产 配 置 比 例 符 合 合 同 约 定 3.3 其 他 指 标 注 : 无 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 任 职 日 期 离 任 日 期 证 券 从 业 年 限 说 明 第 4 页 共 11 页
硕 士 研 究 生 学 历, 曾 先 后 在 中 国 信 达 信 托 徐 小 勇 银 河 蓝 筹 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 银 河 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 2010 年 7 月 16 日 - 20 投 资 公 司 中 国 银 河 证 券 有 限 责 任 公 司 工 作 2002 年 6 月 加 入 银 河 基 金 管 理 有 限 公 司, 历 任 行 业 研 究 员 高 级 行 业 研 究 员 基 金 经 理 助 理 银 河 银 泰 理 财 分 红 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 银 丰 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理,2014 年 2 月 起 担 任 银 河 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 注 :1 上 表 中 任 职 日 期 为 该 基 金 基 金 合 同 生 效 日 ; 2 证 券 从 业 年 限 按 其 从 事 证 券 相 关 行 业 的 从 业 经 历 累 计 年 限 计 算 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 证 券 法 证 券 投 资 基 金 法 基 金 合 同 和 其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 奋 律 己 创 新 图 强 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 合 法 合 规 的 前 提 下 谋 求 基 金 资 产 的 保 值 和 增 值, 努 力 实 现 基 金 份 额 持 有 人 的 利 益, 无 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为, 基 金 投 资 范 围 投 资 比 例 及 投 资 组 合 符 合 有 关 法 规 及 基 金 合 同 的 规 定 随 业 务 的 发 展 和 规 模 的 扩 大, 本 基 金 管 理 人 将 继 续 秉 承 诚 信 稳 健 勤 奋 律 己 创 新 图 强 的 理 念, 严 格 遵 守 证 券 法 证 券 投 资 基 金 法 等 法 律 法 规 的 规 定, 进 一 步 加 强 风 险 管 理 和 完 善 内 部 控 制 体 系, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 长 期 稳 定 的 回 报 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 报 告 期 内, 公 司 旗 下 管 理 的 所 有 投 资 组 合 严 格 执 行 相 关 法 律 法 规 及 公 司 制 度, 在 授 权 管 理 研 究 分 析 投 资 决 策 交 易 执 行 行 为 监 控 等 方 面 对 公 平 交 易 制 度 予 以 落 实, 确 保 公 平 对 待 不 同 投 资 组 合 同 时, 公 司 针 对 不 同 投 资 组 合 的 整 体 收 益 率 差 异 以 及 分 投 资 类 别 ( 股 票 债 券 ) 的 收 益 率 差 异 进 行 了 分 析 针 对 同 向 交 易 部 分, 本 报 告 期 内, 公 司 对 旗 下 管 理 的 所 有 投 资 组 合 ( 完 全 复 制 的 指 数 基 金 除 外 ), 连 续 四 个 季 度 期 间 内 不 同 时 间 窗 下 ( 日 内 3 日 内 5 日 内 ) 公 开 竞 价 交 易 的 证 券 进 行 了 价 差 分 析, 并 针 对 溢 价 金 额 占 优 比 情 况 及 显 著 性 检 验 结 果 进 行 了 梳 理 和 分 析, 未 发 现 重 大 异 常 第 5 页 共 11 页
情 况 针 对 反 向 交 易 部 分, 公 司 对 旗 下 不 同 投 资 组 合 临 近 日 的 反 向 交 易 ( 包 括 股 票 和 债 券 ) 的 交 易 时 间 交 易 价 格 进 行 了 梳 理 和 分 析, 未 发 现 重 大 异 常 情 况 本 报 告 期 内, 不 存 在 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 成 交 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的 情 况 ( 完 全 复 制 的 指 数 基 金 除 外 ) 对 于 以 公 司 名 义 进 行 的 一 级 市 场 申 购 等 交 易, 各 投 资 组 合 经 理 均 严 格 按 照 制 度 规 定, 事 前 确 定 好 申 购 价 格 和 数 量, 按 照 价 格 优 先 比 例 分 配 的 原 则 对 获 配 额 度 进 行 分 配 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 报 告 期 内, 未 发 现 本 基 金 与 其 它 投 资 组 合 之 间 有 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 2015 年 1 季 度, 上 证 指 数 前 期 横 盘 振 荡,3 月 开 始 放 量 强 劲 上 涨, 创 金 融 危 机 以 来 的 新 高, 季 度 涨 幅 为 15.87% 以 创 业 板 为 代 表 队 成 长 股 在 本 季 度 持 续 快 速 上 涨, 季 度 涨 幅 达 58.67% 计 算 机 上 涨 超 过 80%; 其 次 是 传 媒 纺 织 轻 工 机 械 电 力 设 备 电 子 商 业, 超 过 40%; 落 后 的 行 业 主 要 是 金 融 业 我 们 在 1 季 度 前 期 主 要 持 有 金 融 股 为 代 表 的 蓝 筹 股, 对 成 长 股 的 快 速 上 涨 反 应 迟 缓,2 月 后 积 极 换 股, 构 建 了 成 长 股 组 合 由 于 换 股 慢, 导 致 基 金 净 值 增 长 率 较 大 幅 度 落 后 创 业 板 指 数 去 年 以 来 市 场 进 入 全 面 上 涨 阶 段, 尤 其 是 今 年 一 季 度, 成 长 股 进 入 热 烈 上 涨 阶 段, 互 联 网 在 各 个 领 域 拓 展, 从 金 融 医 疗 到 能 源 工 业, 上 市 公 司 全 面 涉 足 互 联 网, 激 发 市 场 投 资 热 情 今 年 以 来, 市 场 资 金 流 入 不 断 扩 大, 尤 其 是 投 资 机 构 发 行 的 产 品 持 续 热 销, 为 市 场 带 来 更 多 买 盘, 尤 其 是 成 长 股 买 盘 我 们 现 在 难 以 判 断 市 场 未 来 演 变, 只 有 积 极 寻 找 筛 选 甄 别 成 长 股 标 的, 根 据 基 本 面 的 变 化 灵 活 操 作, 以 应 对 可 能 的 市 场 动 荡 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 2015 年 一 季 度 本 基 金 收 益 率 为 26.89%, 比 较 基 准 收 益 率 为 11.43% 4.5 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 无 第 6 页 共 11 页
5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 161,596,964.04 68.93 其 中 : 股 票 161,596,964.04 68.93 2 固 定 收 益 投 资 - - 其 中 : 债 券 - - 资 产 支 持 证 券 - - 3 贵 金 属 投 资 - - 4 金 融 衍 生 品 投 资 - - 5 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 6 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 49,020,138.22 20.91 7 其 他 资 产 23,827,889.13 10.16 8 合 计 234,444,991.39 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - B 采 矿 业 - - C 制 造 业 64,846,024.26 34.54 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 - - F 批 发 和 零 售 业 1,863,000.00 0.99 G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 - - H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 51,070,939.78 27.20 J 金 融 业 26,030,000.00 13.86 K 房 地 产 业 11,184,000.00 5.96 L 租 赁 和 商 务 服 务 业 - - M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 6,603,000.00 3.52 N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 - - O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 - - 第 7 页 共 11 页
S 综 合 - - 合 计 161,596,964.04 86.07 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 600037 歌 华 有 线 500,000 13,415,000.00 7.15 2 002363 隆 基 机 械 400,000 12,900,000.00 6.87 3 002563 森 马 服 饰 199,999 9,375,953.12 4.99 4 002230 科 大 讯 飞 180,000 9,360,000.00 4.99 5 002030 达 安 基 因 209,968 9,007,627.20 4.80 6 300017 网 宿 科 技 99,902 8,930,239.78 4.76 7 600570 恒 生 电 子 80,000 8,710,400.00 4.64 8 600970 中 材 国 际 529,911 8,616,352.86 4.59 9 002085 万 丰 奥 威 189,910 8,169,928.20 4.35 10 600594 益 佰 制 药 180,000 7,918,200.00 4.22 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 注 : 本 基 金 未 进 行 贵 金 属 投 资 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 投 资 股 指 期 货 第 8 页 共 11 页
5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 本 基 金 根 据 契 约 不 投 资 股 指 期 货 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 本 基 金 未 投 资 国 债 期 货 5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 注 : 本 基 金 未 投 资 国 债 期 货 5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 本 基 金 未 投 资 国 债 期 货 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 形 5.11.2 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 没 有 在 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股 票 5.11.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 170,651.07 2 应 收 证 券 清 算 款 15,139,181.38 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 6,308.80 5 应 收 申 购 款 8,511,747.88 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 23,827,889.13 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 不 存 在 流 通 受 限 情 况 第 9 页 共 11 页
5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 无 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 103,297,030.62 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 67,171,947.07 减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 69,761,453.97 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 "-" 填 列 ) - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 100,707,523.72 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 单 位 : 份 报 告 期 期 初 管 理 人 持 有 的 本 基 金 份 额 8,848,082.60 报 告 期 期 间 买 入 / 申 购 总 份 额 - 报 告 期 期 间 卖 出 / 赎 回 总 份 额 - 报 告 期 期 末 管 理 人 持 有 的 本 基 金 份 额 8,848,082.60 报 告 期 期 末 持 有 的 本 基 金 份 额 占 基 金 总 份 额 比 例 (%) 8.79 7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 注 : 本 报 告 期 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 无 9.1 备 查 文 件 目 录 9 备 查 文 件 目 录 1. 中 国 证 监 会 批 准 设 立 银 河 蓝 筹 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 文 件 2. 银 河 蓝 筹 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 第 10 页 共 11 页
3. 银 河 蓝 筹 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 4. 中 国 证 监 会 批 准 设 立 银 河 基 金 管 理 有 限 公 司 的 文 件 5. 银 河 蓝 筹 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 财 务 报 表 及 报 表 附 注 6. 报 告 期 内 在 指 定 报 刊 上 披 露 的 各 项 公 告 9.2 存 放 地 点 上 海 市 浦 东 新 区 世 纪 大 道 1568 号 中 建 大 厦 15 楼 9.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 在 本 基 金 管 理 人 营 业 时 间 内 免 费 查 阅, 也 可 通 过 本 基 金 管 理 人 网 站 (http://www.galaxyasset.com) 查 阅 ; 在 支 付 工 本 费 后, 可 在 合 理 时 间 内 取 得 上 述 文 件 的 复 制 件 投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 疑 问, 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 银 河 基 金 管 理 有 限 公 司, 咨 询 电 话 : 400-820-0860/(021)38568888 银 河 基 金 管 理 有 限 公 司 2015 年 4 月 22 日 第 11 页 共 11 页