国 泰 金 龙 行 业 精 选 证 券 投 资 基 金 2016 年 第 1 季 度 报 告 2016 年 3 月 31 日 基 金 管 理 人 : 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 : 二 〇 一 六 年 四 月 二 十 二 日 1
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2016 年 4 月 19 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2016 年 1 月 1 日 起 至 3 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 国 泰 金 龙 行 业 混 合 基 金 主 代 码 020003 交 易 代 码 020003 基 金 运 作 方 式 基 金 合 同 生 效 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 投 资 目 标 契 约 型 开 放 式 2003 年 12 月 5 日 1,493,306,398.57 份 有 效 把 握 我 国 行 业 的 发 展 趋 势, 精 心 选 择 具 有 良 好 行 业 背 景 的 成 长 性 企 业, 谋 求 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值 本 基 金 采 取 定 量 分 析 与 定 性 分 析 相 结 合 的 方 式, 通 过 资 产 投 资 策 略 配 置 有 效 规 避 资 本 市 场 的 系 统 性 风 险 ; 通 过 行 业 精 选, 确 定 拟 投 资 的 优 势 行 业 及 相 应 比 例 ; 通 过 个 股 选 择, 挖 掘 具 有 突 出 成 长 潜 力 且 被 当 前 市 场 低 估 的 上 市 公 司 业 绩 比 较 基 准 本 基 金 股 票 投 资 部 分 的 业 绩 比 较 基 准 是 上 证 A 股 指 数 和 深 2
圳 A 股 指 数 的 总 市 值 加 权 平 均, 债 券 投 资 部 分 的 业 绩 比 较 基 准 是 上 证 国 债 指 数 基 金 整 体 业 绩 比 较 基 准 =75% [ 上 证 A 股 指 数 和 深 圳 A 股 指 数 的 总 市 值 加 权 平 均 ]+25% [ 上 证 国 债 指 数 ] 风 险 收 益 特 征 承 担 中 等 风 险, 获 取 相 对 超 额 回 报 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 (2016 年 1 月 1 日 -2016 年 3 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 4,341,148.28 2. 本 期 利 润 -13,509,993.02 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 -0.0118 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 894,381,037.35 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 0.599 注 :(1) 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 (2) 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 净 值 增 长 率 1 净 值 增 长 率 标 准 差 2 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 1-3 2-4 3
过 去 三 个 月 -7.19% 2.80% -11.33% 1.96% 4.14% 0.84% 4 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 国 泰 金 龙 行 业 精 选 证 券 投 资 基 金 累 计 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 历 史 走 势 对 比 图 (2003 年 12 月 5 日 至 2016 年 3 月 31 日 ) 注 : 本 基 金 的 合 同 生 效 日 为 2003 年 12 月 5 日 本 基 金 在 六 个 月 建 仓 期 结 束 时, 各 项 资 产 配 置 比 例 符 合 合 同 约 定 4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 任 职 日 期 离 任 日 期 证 券 从 业 年 限 说 明 本 基 金 硕 士 研 究 生 2008 年 7 月 至 杨 飞 的 基 金 经 理 2014-10-21-8 年 2009 年 8 月 在 诺 德 基 金 管 理 有 限 公 司 任 助 理 研 究 员, 国 泰 估 2009 年 9 月 至 2011 年 2 月 4
值 优 势 混 合 (LOF) ( 原 国 泰 估 值 优 势 股 票 (LOF) ) 国 泰 成 长 优 选 混 合 ( 原 国 泰 成 长 优 选 股 票 ) 国 泰 中 小 盘 成 长 混 合 (LOF) ( 原 国 泰 中 小 盘 成 长 股 票 (LOF) ) 国 泰 大 健 康 股 票 的 基 金 经 理 在 景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 任 研 究 员 2011 年 2 月 加 入 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司, 历 任 研 究 员 基 金 经 理 助 理 2014 年 10 月 起 任 国 泰 金 龙 行 业 精 选 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理,2015 年 3 月 起 兼 任 国 泰 估 值 优 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) ( 原 国 泰 估 值 优 势 股 票 型 证 券 投 资 基 金 (LOF)) 的 基 金 经 理,2015 年 5 月 起 兼 任 国 泰 中 小 盘 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 (LOF)( 原 国 泰 中 小 盘 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 (LOF)) 和 国 泰 成 长 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 原 国 泰 成 长 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 ) 的 基 金 经 理,2016 年 2 月 起 兼 任 国 泰 大 健 康 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 注 :1 此 处 的 任 职 日 期 和 离 任 日 期 均 指 公 司 决 定 生 效 之 日, 首 任 基 金 经 理, 任 职 日 期 为 基 金 合 同 生 效 日 2 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 证 券 法 证 券 投 资 基 金 法 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 等 有 关 法 律 法 规 的 规 定, 严 格 遵 守 基 金 合 同 和 招 募 说 明 书 约 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 最 大 限 度 保 护 投 资 人 合 法 权 益 等 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 控 制 风 险 的 基 础 上 为 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 本 报 告 期 内, 本 基 金 运 作 合 法 合 规, 未 发 生 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为, 未 发 生 内 幕 交 易 操 纵 市 场 和 不 当 关 联 交 易 及 其 他 违 规 行 为, 信 息 披 5
露 及 时 准 确 完 整, 本 基 金 与 本 基 金 管 理 人 所 管 理 的 其 他 基 金 资 产 投 资 组 合 与 公 司 资 产 之 间 严 格 分 开 公 平 对 待, 基 金 管 理 小 组 保 持 独 立 运 作, 并 通 过 科 学 决 策 规 范 运 作 精 心 管 理 和 健 全 内 控 体 系, 有 效 保 障 投 资 人 的 合 法 权 益 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 的 相 关 规 定, 通 过 严 格 的 内 部 风 险 控 制 制 度 和 流 程, 对 各 环 节 的 投 资 风 险 和 管 理 风 险 进 行 有 效 控 制, 严 格 控 制 不 同 投 资 组 合 之 间 的 同 日 反 向 交 易, 严 格 禁 止 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 同 日 反 向 交 易, 确 保 公 平 对 待 所 管 理 的 所 有 基 金 和 投 资 组 合, 切 实 防 范 利 益 输 送 行 为 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 与 本 基 金 管 理 人 所 管 理 的 其 他 投 资 组 合 未 发 生 大 额 同 日 反 向 交 易 本 报 告 期 内, 未 发 现 本 基 金 有 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 一 季 度 A 股 市 场 出 现 超 预 期 的 大 幅 调 整, 大 盘 指 数 创 下 了 近 一 年 的 新 低, 代 表 经 济 转 型 方 向 的 创 业 板 指 数 调 整 幅 度 更 大 A 股 在 一 季 度 调 整 幅 度 如 此 之 大 的 主 要 原 因 是 市 场 整 体 估 值 偏 高 场 内 流 动 性 预 期 收 紧 风 险 偏 好 大 幅 下 降 分 行 业 看, 前 期 涨 幅 巨 大 的 计 算 机 通 信 传 媒 领 跌 市 场, 相 反 食 品 饮 料 银 行 等 防 御 性 板 块 跌 幅 较 小 本 基 金 一 季 度 保 持 中 性 的 仓 位 配 置, 重 点 配 置 了 电 子 电 力 设 备 与 新 能 源 环 保 等 行 业, 由 于 重 配 子 行 业 与 公 司 的 景 气 度 相 对 较 高 且 估 值 不 贵, 基 金 组 合 在 一 季 度 取 得 了 不 错 的 相 对 收 益 本 基 金 在 一 季 度 后 期 减 持 了 前 期 涨 幅 过 大 估 值 偏 贵 的 个 股, 增 持 了 一 些 高 景 气 行 业 但 涨 幅 不 大 且 估 值 不 贵 的 个 股 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 本 基 金 在 2016 年 第 一 季 度 的 净 值 增 长 率 为 -7.19%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 -11.33% 4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 展 望 二 季 度, 由 于 国 内 货 币 政 策 相 对 稳 健, 且 美 国 加 息 预 期 大 幅 下 降, 所 以 A 股 市 场 整 体 的 风 险 偏 好 相 对 平 稳 进 入 业 绩 验 证 期, 能 够 兑 现 业 绩 的 优 质 成 长 股 将 取 得 较 好 的 绝 对 收 6
益 与 相 对 收 益 二 季 度 的 仓 位 配 置 将 不 会 发 生 大 的 变 化, 行 业 配 置 上 依 然 延 续 了 一 季 度 的 行 业 配 置 方 向, 但 随 着 行 业 与 公 司 的 估 值 变 化, 二 季 度 个 股 配 置 比 例 上 将 做 出 灵 活 的 操 作 4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 无 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 653,899,854.79 69.18 其 中 : 股 票 653,899,854.79 69.18 2 固 定 收 益 投 资 212,080,604.70 22.44 其 中 : 债 券 212,080,604.70 22.44 资 产 支 持 证 券 - - 3 贵 金 属 投 资 - - 4 金 融 衍 生 品 投 资 - - 5 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 6 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 44,488,353.91 4.71 7 其 他 各 项 资 产 34,682,795.73 3.67 8 合 计 945,151,609.13 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - 7
B 采 矿 业 - - C 制 造 业 653,899,854.79 73.11 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 - - F 批 发 和 零 售 业 - - G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 - - H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 - - J 金 融 业 - - K 房 地 产 业 - - L 租 赁 和 商 务 服 务 业 - - M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - - N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 - - O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 - - S 综 合 - - 合 计 653,899,854.79 73.11 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 601012 隆 基 股 份 6,982,761 88,331,926.65 9.88 2 002635 安 洁 科 技 3,382,361 87,535,502.68 9.79 3 300269 联 建 光 电 3,786,174 86,968,416.78 9.72 4 300389 艾 比 森 2,307,290 86,015,771.20 9.62 5 300145 南 方 泵 业 2,111,218 82,865,306.50 9.27 6 300232 洲 明 科 技 2,383,154 81,146,393.70 9.07 7 300207 欣 旺 达 2,590,604 68,184,697.28 7.62 8 300296 利 亚 德 2,631,141 62,436,975.93 6.98 9 300274 阳 光 电 源 355,801 7,852,528.07 0.88 10 002317 众 生 药 业 229,600 2,562,336.00 0.29 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 8
序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 196,615,104.70 21.98 2 央 行 票 据 - - 3 金 融 债 券 15,465,500.00 1.73 其 中 : 政 策 性 金 融 债 15,465,500.00 1.73 4 企 业 债 券 - - 5 企 业 短 期 融 资 券 - - 6 中 期 票 据 - - 7 可 转 债 ( 可 交 换 债 ) - - 8 同 业 存 单 - - 9 其 他 - - 10 合 计 212,080,604.70 23.71 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 019506 15 国 债 06 686,490 68,669,594.70 7.68 2 019515 15 国 债 15 423,000 42,350,760.00 4.74 3 160001 16 附 息 国 债 01 400,000 40,072,000.00 4.48 4 019509 15 国 债 09 250,000 25,012,500.00 2.80 5 019518 15 国 债 18 205,000 20,510,250.00 2.29 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 9
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 指 期 货 5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 本 基 金 本 报 告 期 未 投 资 股 指 期 货 若 本 基 金 投 资 股 指 期 货, 本 基 金 将 根 据 风 险 管 理 的 原 则, 以 套 期 保 值 为 主 要 目 的, 有 选 择 地 投 资 于 股 指 期 货 套 期 保 值 将 主 要 采 用 流 动 性 好 交 易 活 跃 的 期 货 合 约 本 基 金 在 进 行 股 指 期 货 投 资 时, 将 通 过 对 证 券 市 场 和 期 货 市 场 运 行 趋 势 的 研 究, 并 结 合 股 指 期 货 的 定 价 模 型 寻 求 其 合 理 的 估 值 水 平 本 基 金 管 理 人 将 充 分 考 虑 股 指 期 货 的 收 益 性 流 动 性 及 风 险 特 征, 通 过 资 产 配 置 品 种 选 择, 谨 慎 进 行 投 资, 以 降 低 投 资 组 合 的 整 体 风 险 法 律 法 规 对 于 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 策 略 另 有 规 定 的, 本 基 金 将 按 法 律 法 规 的 规 定 执 行 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 根 据 本 基 金 基 金 合 同, 本 基 金 不 能 投 资 于 国 债 期 货 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1 本 报 告 期 内 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 况 5.11.2 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中, 没 有 投 资 于 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 情 况 5.11.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 10
1 存 出 保 证 金 440,536.88 2 应 收 证 券 清 算 款 13,539,978.50 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 4,166,016.61 5 应 收 申 购 款 16,536,263.74 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 34,682,795.73 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 可 转 换 债 券 5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 不 存 在 流 通 受 限 情 况 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 本 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 535,134,528.25 报 告 期 基 金 总 申 购 份 额 1,960,664,159.24 减 : 报 告 期 基 金 总 赎 回 份 额 1,002,492,288.92 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 - 本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 1,493,306,398.57 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 本 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 截 至 本 报 告 期 末, 本 基 金 管 理 人 未 持 11
有 本 基 金 7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 本 报 告 期 内, 本 基 金 的 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 8 备 查 文 件 目 录 8.1 备 查 文 件 目 录 1 中 国 证 监 会 批 准 国 泰 金 龙 系 列 证 券 投 资 基 金 设 立 的 文 件 2 国 泰 金 龙 系 列 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 3 国 泰 金 龙 系 列 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 4 报 告 期 内 披 露 的 各 项 公 告 5 法 律 法 规 要 求 备 查 的 其 他 文 件 8.2 存 放 地 点 本 基 金 管 理 人 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 办 公 地 点 上 海 市 虹 口 区 公 平 路 18 号 8 号 楼 嘉 昱 大 厦 16 层 -19 层 8.3 查 阅 方 式 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 ; 部 分 备 查 文 件 可 在 本 基 金 管 理 人 公 司 网 站 上 查 阅 客 户 服 务 中 心 电 话 :(021)31089000,400-888-8688 客 户 投 诉 电 话 :(021)31089000 公 司 网 址 :http://www.gtfund.com 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 二 〇 一 六 年 四 月 二 十 二 日 12