Accrual-based consolidated financial statements of the Government for the year ended 31 March 2012

二 一 一 至 一 二 年 度 政 府 綜 合 財 務 報 表 ( 按 應 計 制 編 製 ) Accrual-based consolidated financial statements of the Government for the year ended 31 March 1

目 錄 頁 引 言 3 綜 合 財 務 報 表 ( 按 應 計 制 編 製 ) 5 綜 合 財 務 表 現 表 經 營 開 支 按 性 質 分 類 6 經 營 開 支 按 功 能 分 類 7 綜 合 財 務 狀 況 表 8 綜 合 現 金 流 量 表 9 應 計 制 下 的 一 般 儲 備 與 現 金 收 付 制 下 的 綜 合 結 餘 ( 財 政 儲 備 ) 對 帳 表 10 應 計 制 與 現 金 收 付 制 下 的 盈 餘 對 帳 表 11 財 務 報 表 附 註 12 資 產 保 管 報 表 31 CONTENTS Page INTRODUCTION 35 ACCRUAL-BASED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 37 Consolidated Statement of Financial Performance with operating expenses classified by nature 38 with operating expenses classified by function 39 Consolidated Statement of Financial Position 40 Consolidated Cash Flow Statement 41 Statement of Reconciliation between the General Reserve reported under the accrual basis and the Consolidated Fund Balance (Fiscal Reserves) reported under the cash basis Statement of Reconciliation between the Surpluses reported under the accrual basis and under the cash basis 42 43 Notes to the Financial Statements 44 STEWARDSHIP STATEMENT 63 2

引 言 3

引 言 我 們 很 高 興 在 本 冊 載 列 二 一 一 至 一 二 財 政 年 度 的 應 計 制 政 府 綜 合 財 務 報 表 及 資 產 保 管 報 表 2. 這 份 應 計 制 財 務 報 表 是 我 們 在 現 金 收 付 制 周 年 帳 目 外 額 外 編 製 的 報 表, 以 提 供 有 關 整 體 政 府 財 務 表 現 及 狀 況 的 資 料 資 產 保 管 報 表 匯 報 政 府 為 提 供 公 共 服 務 所 動 用 的 主 要 實 物 資 產, 即 建 築 物 基 建 資 產 和 土 地 等 的 具 體 數 據 3. 我 們 希 望 本 冊 所 載 的 資 料 能 提 高 社 會 人 士 對 公 共 財 政 的 了 解 及 認 識 本 冊 的 軟 複 本 可 在 本 署 的 互 聯 網 瀏 覽 (www.try.gov.hk) 黃 徐 玉 娟 庫 務 署 署 長 二 一 二 年 十 二 月 4

綜 合 財 務 報 表 ( 按 應 計 制 編 製 ) 5

年 4 月 1 日 至 年 3 月 31 日 綜 合 財 務 表 現 表 ( 經 營 開 支 按 性 質 分 類 ) 經 營 收 入 附 註 稅 項 差 餉 及 應 課 稅 品 稅 項 4 263,649 232,905 租 金 收 入 5 20,974 19,026 各 項 收 費 6 13,190 11,337 專 利 稅 及 特 權 稅 7 4,846 2,453 公 用 事 業 8 3,586 3,485 其 他 經 營 收 入 9 7,359 5,431 總 經 營 收 入 313,604 274,637 經 營 開 支 薪 金 津 貼 及 其 他 僱 員 福 利 10 (78,715) (71,503) 其 他 經 營 開 支 11 (89,248) (51,691) 經 常 性 資 助 金 12 (96,640) (88,039) 社 會 保 障 開 支 13 (27,195) (25,928) 折 舊 27 (10,723) (9,971) 總 經 營 開 支 (302,521) (247,132) 經 營 盈 餘 11,083 27,505 非 經 營 收 入 ( 開 支 ) 非 經 常 開 支 14 (43,040) (37,077) 地 價 收 入 15 87,089 62,526 資 助 自 置 居 所 計 劃 的 淨 收 入 16 1,517 4,731 利 息 及 投 資 收 入 17(a) 45,617 42,382 利 息 開 支 18 (23,344) (22,628) 退 休 金 的 精 算 虧 損 23 (91,302) (47,964) 應 佔 政 府 企 業 利 潤 及 虧 損 19 23,080 17,212 外 匯 基 金 ( 虧 損 ) 盈 餘 26 (4,617) 50,037 非 經 營 ( 開 支 ) 收 入 淨 額 (5,000) 69,219 年 內 淨 盈 餘 6,083 96,724 第 12 至 30 頁 的 附 註 亦 為 這 些 財 務 報 表 的 一 部 分 6

年 4 月 1 日 至 年 3 月 31 日 綜 合 財 務 表 現 表 ( 經 營 開 支 按 功 能 分 類 ) 經 營 收 入 附 註 稅 項 差 餉 及 應 課 稅 品 稅 項 4 263,649 232,905 租 金 收 入 5 20,974 19,026 各 項 收 費 6 13,190 11,337 專 利 稅 及 特 權 稅 7 4,846 2,453 公 用 事 業 8 3,586 3,485 其 他 經 營 收 入 9 7,359 5,431 總 經 營 收 入 313,604 274,637 經 營 開 支 教 育 (58,999) (55,563) 社 會 福 利 (43,824) (40,891) 衞 生 (42,330) (37,432) 經 濟 (41,391) (11,179) 保 安 (37,184) (33,790) 基 礎 建 設 (21,817) (21,188) 社 區 及 對 外 事 務 (16,996) (10,183) 輔 助 服 務 (14,818) (13,724) 房 屋 (12,660) (11,570) 環 境 及 食 物 (12,502) (11,612) 總 經 營 開 支 (302,521) (247,132) 經 營 盈 餘 11,083 27,505 非 經 營 收 入 ( 開 支 ) 非 經 常 開 支 14 (43,040) (37,077) 地 價 收 入 15 87,089 62,526 資 助 自 置 居 所 計 劃 的 淨 收 入 16 1,517 4,731 利 息 及 投 資 收 入 17(a) 45,617 42,382 利 息 開 支 18 (23,344) (22,628) 退 休 金 的 精 算 虧 損 23 (91,302) (47,964) 應 佔 政 府 企 業 利 潤 及 虧 損 19 23,080 17,212 外 匯 基 金 ( 虧 損 ) 盈 餘 26 (4,617) 50,037 非 經 營 ( 開 支 ) 收 入 淨 額 (5,000) 69,219 年 內 淨 盈 餘 6,083 96,724 第 12 至 30 頁 的 附 註 亦 為 這 些 財 務 報 表 的 一 部 分 7

年 3 月 31 日 綜 合 財 務 狀 況 表 附 註 財 務 資 產 在 外 匯 基 金 的 投 資 17(b) 682,087 610,268 在 政 府 企 業 的 投 資 19 272,341 259,726 其 他 投 資 20 159,292 120,292 貸 款 及 暫 支 款 項 21 18,813 18,880 其 他 資 產 22 51,682 46,466 現 金 及 現 金 等 價 物 3(c) 17,893 25,400 1,202,108 1,081,032 負 債 退 休 金 準 備 23 (641,371) (533,832) 已 發 行 的 債 券 及 票 據 24 (60,708) (39,520) 其 他 負 債 25 (56,427) (58,439) (758,506) (631,791) 財 務 資 產 淨 值 443,602 449,241 外 匯 基 金 資 產 淨 值 26 598,872 603,489 固 定 資 產 27 333,257 315,485 資 產 淨 值 1,375,731 1,368,215 上 列 項 目 代 表.. 一 般 儲 備 28 443,602 449,241 外 匯 基 金 儲 備 26 598,872 603,489 資 本 開 支 儲 備 29 333,257 315,485 1,375,731 1,368,215 第 12 至 30 頁 的 附 註 亦 為 這 些 財 務 報 表 的 一 部 分 8

年 4 月 1 日 至 年 3 月 31 日 綜 合 現 金 流 量 表 經 營 活 動 所 產 生 的 現 金 流 量 經 營 盈 餘 11,083 27,505 調 整 項 目.. 折 舊 10,723 9,971 存 貨 應 收 帳 項 等 的 增 加 (1,337) (1,026) 負 債 及 準 備 的 減 少 (8,358) (6,768) 註 銷 金 額 129 35 獲 贈 固 定 資 產 (45) (15) 出 售 或 撇 除 固 定 資 產 的 ( 收 益 ) 虧 損 (247) 498 865 2,695 經 營 活 動 所 產 生 的 現 金 流 入 淨 額 11,948 30,200 非 經 營 活 動 所 產 生 的 現 金 流 量 已 收 地 價 收 入 84,641 65,544 非 經 常 開 支 (43,039) (37,160) 在 外 匯 基 金 投 資 的 增 加 (71,819) (76,463) 已 收 利 息 及 股 息 50,980 45,201 新 增 固 定 資 產 (28,789) (26,061) 其 他 投 資 ( 包 括 政 府 企 業 ) 的 增 加 (33,548) (21,781) 新 增 貸 款 (2,061) (1,987) 已 收 償 還 的 貸 款 1,908 1,733 已 利 息 (1,369) (877) 資 助 自 置 居 所 計 劃 的 現 金 淨 流 入 售 賣 樓 宇 單 位 1,562 7,141 自 置 居 所 置 業 資 助 貸 款 118 232 償 還 政 府 債 券 及 票 據 的 貸 款 (7,790) - 發 行 政 府 債 劵 所 得 29,229 16,156 出 售 置 業 貸 款 所 得 118 154 出 售 投 資 所 得 - 44 出 售 固 定 資 產 所 得 404 395 非 經 營 活 動 所 產 生 的 現 金 流 出 淨 額 (19,455) (27,729) 現 金 及 現 金 等 價 物 淨 ( 減 少 ) 增 加 (7,507) 2,471 財 政 年 度 開 始 時 現 金 及 現 金 等 價 物 25,400 22,929 財 政 年 度 終 結 時 現 金 及 現 金 等 價 物 17,893 25,400 第 12 至 30 頁 的 附 註 亦 為 這 些 財 務 報 表 的 一 部 分 9

年 3 月 31 日 應 計 制 下 的 一 般 儲 備 與 現 金 收 付 制 下 的 綜 合 結 餘 ( 財 政 儲 備 ) 對 帳 表 一 般 儲 備 綜 合 財 務 狀 況 表 ( 以 應 計 制 計 算 ) 所 匯 報 者 443,602 449,241 調 整 項 目 : 按 應 計 制 須 入 帳 但 按 現 金 收 付 制 則 不 須 入 帳 的 負 債 ( 註 (a)) 退 休 金 準 備 641,371 533,832 已 發 行 的 債 券 及 票 據 60,708 39,520 其 他 負 債 24,958 23,410 按 應 計 制 須 入 帳 但 按 現 金 收 付 制 則 不 須 入 帳 的 資 產 ( 註 (a)) 727,037 596,762 投 資 (206,048) (183,290) 貸 款 (18,303) (18,878) 其 他 資 產 (47,981) (42,378) (272,332) (244,546) 應 佔 政 府 企 業 的 未 派 發 儲 備 ( 註 (b)) (132,780) (120,221) 應 佔 其 他 單 位 的 淨 財 務 資 產 ( 註 (c)) (96,438) (85,833) (229,218) (206,054) 財 政 儲 備 現 金 收 付 制 綜 合 帳 目 所 匯 報 者 669,089 595,403 註.. (a) 參 閱 附 註 34(a)(i) 及 (iv) 列 出 的 單 位 (b) 參 閱 附 註 34(b)(ii) 列 出 的 單 位 (c) 參 閱 附 註 34(a)(i) 第 9 項,(ii) 及 (iii) 列 出 的 單 位 第 12 至 30 頁 的 附 註 亦 為 這 些 財 務 報 表 的 一 部 分 10

年 4 月 1 日 至 年 3 月 31 日 應 計 制 與 現 金 收 付 制 下 的 盈 餘 對 帳 表 盈 餘 綜 合 財 務 表 現 表 ( 以 應 計 制 計 算 ) 所 匯 報 者 6,083 96,724 調 整 項 目.. 按 應 計 制 須 入 帳 但 按 現 金 收 付 制 則 不 須 入 帳 的 ( 收 入 ) 開 支 ( 註 (a)) 退 休 金 準 備 的 淨 增 加 107,539 64,192 其 他 準 備 的 淨 增 加 1,956 558 固 定 資 產 折 舊 7,972 7,364 債 券 及 票 據 利 息 支 出 的 淨 ( 減 少 ) 增 加 (109) 47 手 頭 存 貨 的 淨 增 加 (88) (57) 出 售 或 撇 除 固 定 資 產 的 ( 收 益 ) 虧 損 (247) 498 外 幣 換 算 的 匯 兑 虧 損 ( 收 益 ) 8 (15) 債 券 及 票 據 的 匯 兑 ( 收 益 ) 虧 損 (23) 26 應 計 開 支 的 淨 增 加 217 41 預 付 款 項 的 淨 ( 增 加 ) 減 少 (467) 63 應 收 收 入 的 淨 ( 增 加 ) 減 少 (6,322) 2,078 110,436 74,795 按 現 金 收 付 制 須 入 帳 但 按 應 計 制 則 不 須 入 帳 的 收 入 ( 開 支 )( 註 (a)) 添 置 固 定 資 產 (21,085) (19,661) 投 資 (20) (1,480) 貸 款 的 淨 增 加 (322) (501) 出 售 置 業 貸 款 所 得 118 154 出 售 固 定 資 產 所 得 404 395 應 佔 未 包 括 在 現 金 收 付 制 綜 合 帳 目 的 其 他 綜 合 匯 報 單 位 的 盈 餘 (20,905) (21,093) 政 府 企 業 及 外 匯 基 金 ( 註 (b)) (18,462) (67,249) 減 : 已 收 淨 額 11,954 8,430 其 他 單 位 ( 註 (c)) (15,420) (16,486) (21,928) (75,305) 盈 餘 現 金 收 付 制 綜 合 帳 目 所 匯 報 者 73,686 75,121 註.. (a) 參 閱 附 註 34(a)(i) ( 第 9 項 除 外 ) 及 (iv) 列 出 的 單 位 (b) 參 閱 附 註 34(b) 列 出 的 單 位 (c) 參 閱 附 註 34(a)(i) 第 9 項,(ii) 及 (iii) 列 出 的 單 位 第 12 至 30 頁 的 附 註 亦 為 這 些 財 務 報 表 的 一 部 分 11

財 務 報 表 附 註 1. 編 製 基 準 除 另 有 指 明 外, 這 些 綜 合 財 務 報 表 是 按 應 計 制 基 準 編 製, 其 目 的 是 反 映 香 港 特 別 行 政 區 政 府 ( 政 府 ) 的 整 體 財 務 表 現 和 狀 況, 以 及 顯 示 政 府 在 提 供 公 共 服 務 方 面 所 持 有 的 資 源 2. 匯 報 單 位 及 綜 合 匯 報 基 準 2.1 匯 報 單 位 納 入 這 套 綜 合 財 務 報 表 的 單 位 包 括 : a) 政 府 一 般 收 入 帳 目 ; b) 根 據 公 共 財 政 條 例 ( 第 2 章 ) 第 29 條 設 立 的 基 金 ( 附 註 34(a)(i)); c) 政 府 為 特 定 目 的 而 設 立 的 其 他 基 金, 其 財 政 資 源 主 要 來 自 政 府, 而 政 府 須 就 其 用 途 負 責 ( 附 註 34(a)(ii)); d) 政 府 持 有 不 少 於 20% 控 股 投 資 並 分 享 其 淨 收 益 的 政 府 企 業 ( 附 註 34(b)(ii)); e) 香 港 房 屋 委 員 會 ( 房 委 會 ); f) 香 港 五 隧 一 橋 有 限 公 司 ; 以 及 g) 外 匯 基 金 2.2 其 他 非 政 府 部 門 的 公 共 機 構 這 些 單 位 所 耗 用 的 資 源 已 按 補 助 金 及 資 助 金 形 式, 在 這 些 綜 合 財 務 報 表 內 匯 報 有 關 開 支, 以 反 映 政 府 與 這 些 單 位 之 間 存 在 服 務 購 買 者 與 服 務 供 應 者 的 關 係, 所 以 不 作 綜 合 匯 報 2.3 綜 合 匯 報 基 準 附 註 2.1(a) (b) (c) (e) 及 (f) 所 述 的 單 位, 採 用 分 項 總 計 法 方 式 作 綜 合 匯 報, 即 收 入 開 支 資 產 及 負 債 等 相 同 項 目 予 以 合 併, 猶 如 一 個 單 一 單 位, 以 反 映 政 府 的 整 體 財 務 表 現 及 狀 況 這 些 單 位 之 間 的 重 大 交 易 和 負 債 餘 額 已 互 相 抵 銷 至 於 年 結 日 期 不 同 的 單 位, 亦 已 作 適 當 調 整, 以 反 映 截 至 三 月 三 十 一 日 止 的 財 務 表 現 及 狀 況 附 註 2.1(d) 及 (g) 所 述 的 單 位, 採 用 權 益 法 方 式 作 綜 合 匯 報, 即 政 府 在 其 當 年 度 經 營 結 算 淨 額 中 的 應 佔 金 額 在 綜 合 財 務 表 現 表 分 開 披 露, 而 政 府 在 其 資 產 淨 值 中 的 應 佔 金 額 則 於 扣 除 已 確 認 入 帳 的 減 值 虧 損 後, 納 入 綜 合 財 務 狀 況 表 的 投 資 項 目 內 2.4 作 綜 合 匯 報 而 財 政 年 度 並 非 在 三 月 三 十 一 日 結 束 的 單 位 採 用 分 項 總 計 法 方 式 作 綜 合 匯 報, 而 財 政 年 度 結 算 日 期 並 非 為 三 月 三 十 一 日 的 單 位, 綜 合 匯 報 是 以 該 單 位 截 至 三 月 三 十 一 日 止 12 個 月 的 未 經 審 計 帳 目 為 基 礎 採 用 權 益 法 方 式 作 綜 合 匯 報, 而 財 政 年 度 結 算 日 期 並 非 為 三 月 三 十 一 日 的 單 位, 綜 合 匯 報 是 以 該 單 位 最 近 期 的 財 政 年 度 的 經 審 計 帳 目 為 基 礎 但 財 政 年 度 在 十 二 月 三 十 一 日 結 束 的 外 匯 基 金 則 除 外, 其 帳 目 已 作 調 整, 以 涵 蓋 截 至 三 月 三 十 一 日 止 的 12 個 月 12

3. 主 要 會 計 政 策 a) 收 入 b) 開 支 就 政 府 一 般 收 入 帳 目 及 根 據 公 共 財 政 條 例 ( 第 2 章 ) 設 立 的 基 金 而 言, 主 要 收 入 項 目 ( 包 括 稅 項 及 應 課 稅 品 稅 項 地 租 及 差 餉 公 用 事 業 地 價 收 入 以 及 利 息 及 投 資 收 入 ) 以 應 計 制 計 算 其 他 收 入 項 目 則 在 收 款 後 確 認 入 帳 至 於 其 他 作 綜 合 匯 報 的 單 位, 如 經 濟 利 益 可 能 流 入 有 關 單 位 並 能 可 靠 地 計 算, 有 關 收 入 便 確 認 入 帳 就 政 府 一 般 收 入 帳 目 及 根 據 公 共 財 政 條 例 ( 第 2 章 ) 設 立 的 基 金 而 言, 主 要 開 支 項 目 ( 包 括 薪 金 退 休 金 尚 餘 假 期 約 滿 酬 金 經 常 性 資 助 金 社 會 保 障 開 支 其 他 經 營 開 支 以 及 利 息 開 支 ) 以 應 計 制 計 算 其 他 開 支 項 目 則 在 支 付 後 確 認 入 帳 至 於 其 他 作 綜 合 匯 報 的 單 位, 如 資 產 減 少 或 負 債 增 加 引 致 日 後 減 少 的 經 濟 利 益 並 能 可 靠 地 計 算, 有 關 開 支 便 確 認 入 帳 c) 現 金 及 現 金 等 價 物 現 金 及 現 金 等 價 物 是 指 現 金 以 及 在 銀 行 和 其 他 金 融 機 構 不 多 於 3 個 月 ( 由 存 款 日 計 ) 的 存 款 d) 在 外 匯 基 金 的 投 資 e) 投 資 這 些 是 政 府 存 放 於 外 匯 基 金 作 投 資 用 途 的 盈 餘 資 金, 以 成 本 匯 報 在 政 府 企 業 的 投 資 對 於 政 府 持 有 不 少 於 20% 控 股 投 資 並 分 享 其 淨 收 益 的 政 府 企 業 ( 參 閱 附 註 34(b)(ii) 列 出 的 單 位 ), 以 政 府 應 佔 有 關 單 位 的 資 產 淨 值 扣 除 已 確 認 入 帳 的 減 值 虧 損 後 匯 報 在 其 他 政 府 企 業 的 投 資 則 以 成 本 匯 報 因 出 售 投 資 或 減 值 虧 損 確 認 回 撥 而 引 致 的 收 益 或 虧 損, 會 在 綜 合 財 務 表 現 表 入 帳 其 他 投 資 其 他 投 資 是 以 成 本 或 財 政 年 度 完 結 時 的 公 允 價 值 匯 報 投 資 的 公 允 價 值 的 變 動 與 及 因 出 售 投 資 或 減 值 虧 損 確 認 回 撥 而 引 致 的 收 益 或 虧 損, 會 在 綜 合 財 務 表 現 表 入 帳 f) 應 收 帳 項 應 收 帳 項 是 以 成 本 或 公 允 價 值 扣 除 呆 賬 撥 備 後 匯 報 在 每 個 財 政 年 度 完 結 時, 政 府 會 審 閱 該 帳 項, 以 確 定 是 否 有 客 觀 因 素 顯 示 出 現 減 值 虧 損 因 減 值 虧 損 確 認 回 撥 而 引 致 的 收 益 或 虧 損, 會 在 綜 合 財 務 表 現 表 入 帳 g) 手 頭 存 貨 手 頭 存 貨 包 括 政 府 在 日 常 運 作 中 所 耗 用 或 出 售 的 物 料 零 件 及 消 耗 品 重 點 手 頭 存 貨 在 綜 合 財 務 狀 況 表 內 以 加 權 平 均 成 本 法 匯 報 手 頭 存 貨 在 耗 用 後 匯 報 為 開 支 13

h) 居 者 有 其 屋 計 劃 ( 住 宅 ) 樓 宇 回 購 單 位 及 未 售 的 新 建 單 位, 均 以 成 本 或 可 變 現 淨 值 較 低 者 匯 報 建 築 中 的 單 位 則 以 成 本 匯 報 i) 固 定 資 產 除 土 地 部 分 基 建 資 產 ( 主 要 為 道 路 及 雨 水 渠 ) 及 文 物 資 產 外, 政 府 和 房 委 會 ( 其 帳 目 已 用 分 項 總 計 法 方 式 在 這 份 財 務 報 表 綜 合 匯 報 ) 的 固 定 資 產, 均 在 這 份 應 計 制 財 務 報 表 內 匯 報 固 定 資 產 按 成 本 扣 除 累 計 折 舊 後 匯 報 成 本 包 括 購 置 固 定 資 產 或 把 固 定 資 產 設 定 在 添 置 建 造 或 發 展 時 所 需 的 狀 況 和 地 點 的 開 支 固 定 資 產 添 置 後 的 開 支, 如 能 提 高 日 後 從 該 資 產 得 到 的 經 濟 利 益, 則 計 入 該 資 產 的 帳 面 值 內 對 於 未 能 可 靠 地 取 得 成 本 數 字 的 樓 宇, 其 成 本 由 獨 立 合 資 格 估 價 師 採 用 折 舊 後 的 重 置 成 本 ( 於 二 四 年 三 月 三 十 一 日 ) 估 值 海 底 隧 道 在 建 造 經 營 及 移 交 安 排 屆 滿 後 於 一 九 九 九 年 九 月 一 日 移 交 政 府, 其 價 值 按 原 來 建 造 費 用 扣 除 折 舊 ( 累 計 至 移 交 日 ) 後 計 算 在 這 份 財 務 報 表 匯 報 的 基 建 資 產 為 供 水 服 務 污 水 處 理 服 務 客 運 碼 頭 收 費 隧 道 青 嶼 幹 線 堆 填 區 及 其 他 環 保 設 施 等 折 舊 是 以 直 線 法 計 算, 按 固 定 資 產 的 預 計 可 供 使 用 年 期 攤 銷 其 成 本 或 估 值 各 類 資 產 的 預 計 可 供 使 用 年 期 如 下 : 基 建 資 產 大 多 為 50 年 樓 宇 10 50 年 電 腦 軟 件 及 硬 體 5 10 年 土 木 工 程 30 50 年 船 隻 4 20 年 照 明 及 通 風 設 備 20 年 其 他 機 器 及 設 備 5 15 年 進 行 中 的 基 本 工 程 項 目 不 計 算 折 舊 出 售 或 撇 除 固 定 資 產 的 盈 虧, 均 按 該 資 產 出 售 所 得 的 淨 額 ( 如 有 的 話 ) 與 其 帳 面 淨 值 的 差 額 釐 定, 並 在 有 關 年 度 的 綜 合 財 務 表 現 表 內 入 帳 j) 建 造 經 營 及 移 交 安 排 下 的 資 產 在 建 造 經 營 及 移 交 安 排 下, 政 府 與 私 人 公 司 訂 立 合 約, 由 有 關 公 司 出 資 設 計 及 建 造 某 項 設 施, 而 該 公 司 一 般 可 獲 得 固 定 年 期 的 特 許 經 營 權, 以 經 營 該 項 設 施 並 從 中 取 得 收 入, 直 至 特 許 經 營 期 結 束 為 止, 該 項 設 施 之 後 便 會 移 交 政 府 在 建 造 經 營 及 移 交 安 排 下 由 私 人 機 構 建 造 的 資 產, 其 權 益 及 有 關 的 經 濟 利 益 不 會 在 經 營 期 結 束 前 轉 移 給 政 府 因 此, 建 造 經 營 及 移 交 安 排 下 的 資 產 不 會 在 經 營 期 結 束 前 在 政 府 的 綜 合 財 務 狀 況 表 內 匯 報 為 資 產 當 經 營 期 屆 滿, 有 關 資 產 會 按 固 定 資 產 的 會 計 政 策 予 以 確 認 入 帳 和 折 舊 於 二 一 二 年 三 月 三 十 一 日, 在 建 造 經 營 及 移 交 安 排 下 的 資 產 名 稱 及 屆 滿 日 期, 載 於 附 註 33 14

k) 僱 員 福 利 退 休 福 利 政 府 根 據 強 制 性 公 積 金 計 劃 條 例 ( 第 485 章 ) 就 非 公 務 員 合 約 僱 員 參 與 強 制 性 公 積 金 計 劃 而 向 該 等 計 劃 作 出 的 供 款 以 應 計 制 入 帳 至 於 政 府 就 其 他 僱 員 參 與 強 制 性 公 積 金 計 劃 及 公 務 員 公 積 金 計 劃 作 出 的 供 款, 則 在 支 付 後 匯 報 為 開 支 政 府 現 時 提 供 的 數 個 退 休 金 計 劃, 均 屬 界 定 福 利 計 劃 ( 見 附 註 23) 在 應 計 制 的 會 計 模 式 下, 政 府 就 這 些 退 休 金 計 劃 須 履 行 的 退 休 金 承 擔 額 現 值, 由 獨 立 合 資 格 精 算 師, 使 用 預 計 單 位 給 付 成 本 法 定 期 計 算 綜 合 財 務 表 現 表 內 的 退 休 金 福 利 包 括 下 列 開 支 項 目 ( 除 另 有 指 明 外, 全 以 應 計 制 入 帳 ): (i) 現 行 服 務 成 本 指 僱 員 在 所 匯 報 的 財 政 年 度 內 在 政 府 服 務 而 增 加 的 退 休 金 承 擔 額 現 值 ; (ii) 利 息 費 用 指 因 退 休 金 福 利 距 離 支 付 日 期 的 時 間 減 少 一 年 而 增 加 的 退 休 金 承 擔 額 現 值 ; (iii) 精 算 收 益 虧 損 指 退 休 金 承 擔 額 現 值 因 下 述 情 況 而 減 少 ( 精 算 收 益 ) 或 增 加 ( 精 算 虧 損 ): 因 應 經 驗 而 作 出 的 調 整, 即 先 前 訂 定 的 精 算 假 設 與 實 際 情 況 有 所 出 入 的 影 響 ; 以 及 改 變 精 算 假 設 的 影 響 所 計 得 的 精 算 收 益 虧 損 悉 數 確 認 入 帳 ; 以 及 (iv) 截 減 年 期 虧 損 指 因 向 自 願 退 休 計 劃 參 與 者 發 放 退 休 金 福 利 較 正 常 情 況 為 早 而 增 加 的 退 休 金 承 擔 額 現 值 所 計 得 的 截 減 年 期 虧 損 悉 數 確 認 入 帳 其 他 僱 員 福 利 公 務 員 及 非 公 務 員 合 約 僱 員 的 約 滿 酬 金 及 尚 餘 假 期 是 以 應 計 制 入 帳, 而 其 他 福 利, 例 如 房 屋 醫 療 及 教 育 福 利, 則 在 支 付 時 確 認 入 帳 l) 外 幣 換 算 外 幣 收 入 及 開 支 按 交 易 日 的 匯 率 折 算 為 港 幣 入 帳 以 外 幣 結 算 的 財 務 資 產 及 負 債 均 按 三 月 三 十 一 日 的 匯 率 折 算 為 港 幣 匯 兌 損 益 均 在 綜 合 財 務 表 現 表 入 帳 15

4. 稅 項 差 餉 及 應 課 稅 品 稅 項 內 部 稅 收 利 得 稅 117,748 91,445 薪 俸 稅 52,712 44,993 印 花 稅 44,352 51,008 博 彩 稅 15,761 14,759 其 他 內 部 稅 收 8,605 7,615 239,178 209,820 一 般 差 餉 9,657 8,894 應 課 稅 品 稅 項 7,744 7,533 車 輛 稅 7,070 6,658 263,649 232,905 5. 租 金 收 入 房 委 會 物 業 租 金 10,378 9,199 按 應 課 差 餉 租 值 百 分 之 三 徵 收 的 地 租 6,299 6,127 政 府 物 業 租 金 2,289 1,935 政 府 土 地 牌 照 2,008 1,765 20,974 19,026 6. 各 項 收 費 經 濟 5,578 4,039 基 礎 建 設 4,294 4,177 保 安 1,012 954 環 境 及 食 物 964 855 社 區 及 對 外 事 務 736 702 輔 助 服 務 430 438 其 他 176 172 13,190 11,337 7. 專 利 稅 及 特 權 稅 頻 譜 使 用 費 2,918 566 橋 樑 及 隧 道 1,392 1,375 停 放 車 輛 381 361 車 輛 檢 驗 42 40 其 他 113 111 4,846 2,453 16

8. 公 用 事 業 水 務 2,506 2,472 污 水 處 理 服 務 874 810 客 運 碼 頭 206 203 3,586 3,485 9. 其 他 經 營 收 入 罰 款 沒 收 及 罰 金 2,660 1,159 收 回 的 薪 金 及 職 員 附 帶 福 利 成 本 1,288 1,208 六 合 彩 獎 券 1,208 962 收 回 的 多 繳 及 損 失 款 項 840 459 其 他 1,363 1,643 7,359 5,431 10. 薪 金 津 貼 及 其 他 僱 員 福 利 薪 金 及 津 貼 61,378 57,342 退 休 金 現 行 服 務 成 本 ( 附 註 23) 13,605 12,135 其 他 僱 員 福 利 3,732 2,026 78,715 71,503 11. 其 他 經 營 開 支 一 般 其 他 非 經 常 開 支 41,593 7,838 僱 用 服 務 及 專 業 費 用 14,118 12,609 補 助 金 9,444 8,061 維 修 保 養 6,537 6,334 購 買 食 水 3,701 3,182 電 燈 及 電 力 3,074 2,907 雜 項 開 支 2,622 3,233 專 門 用 途 的 物 料 及 設 備 2,511 2,419 廢 物 處 理 設 施 的 運 作 1,865 1,541 行 政 開 支 1,742 1,604 宣 傳 及 文 化 活 動 786 737 物 業 租 金 及 管 理 費 用 ( 宿 舍 除 外 ) 680 687 數 據 處 理 575 539 89,248 51,691 17

12. 經 常 性 資 助 金 教 育 45,806 42,630 衞 生 38,228 33,800 社 會 福 利 9,361 8,595 經 濟 1,349 1,341 其 他 1,896 1,673 96,640 88,039 13. 社 會 保 障 開 支 綜 合 社 會 保 障 援 助 18,169 17,485 公 共 福 利 金 計 劃 8,989 8,407 其 他 開 支 37 36 27,195 25,928 14. 非 經 常 開 支 公 路 20,272 14,981 非 經 常 資 助 金 11,152 7,923 建 築 物 4,099 3,613 新 市 鎮 及 市 區 發 展 2,565 3,233 土 木 工 程 2,149 1,979 渠 務 1,798 2,374 房 屋 542 608 土 地 徵 用 329 1,531 其 他 134 835 43,040 37,077 15. 地 價 收 入 公 開 拍 賣 及 招 標 出 售 土 地 66,912 44,116 修 訂 現 行 土 地 契 約 換 地 及 續 訂 土 地 契 約 19,271 7,285 短 期 豁 免 書 收 費 575 451 私 人 協 約 方 式 批 地 331 10,674 87,089 62,526 18

16. 資 助 自 置 居 所 計 劃 的 淨 收 入 收 入 1,920 7,519 經 營 成 本 (468) (2,928) 準 備 的 減 少 65 140 1,517 4,731 售 出 單 位 詳 情 如 下.. 單 位 數 目 面 積 ( 平 方 米 ) 單 位 數 目 面 積 ( 平 方 米 ) 居 者 有 其 屋 計 劃 ( 居 屋 計 劃 ) - - 2,856 137,885 租 者 置 其 屋 計 劃 ( 租 置 計 劃 ) 1,645 60,634 1,483 55,311 私 人 參 建 居 屋 計 劃 ( 私 人 參 建 計 劃 ) - - 288 14,288 可 租 可 買 計 劃 - - 101 4,382 17. (a) 利 息 及 投 資 收 入 在 外 匯 基 金 的 投 資 收 入 ( 附 註 17(b)) 37,518 34,494 貸 款 利 息 及 投 資 收 入 8,099 7,888 45,617 42,382 (b) 在 外 匯 基 金 的 投 資 這 些 是 政 府 存 放 於 外 匯 基 金 作 投 資 用 途 的 資 金, 在 綜 合 財 務 狀 況 表 內 以 成 本 匯 報 這 些 政 府 資 金 包 括 政 府 一 般 收 入 帳 目 及 除 債 券 基 金 外 根 據 公 共 財 政 條 例 ( 第 2 章 ) 第 29 條 所 設 立 的 基 金 所 持 有 的 投 資 及 存 款 ( 附 註 34(a)(i)) 由 二 七 年 四 月 一 日 起, 投 資 回 報 是 外 匯 基 金 的 投 資 組 合 過 去 六 年 的 平 均 年 度 投 資 回 報, 或 三 年 期 外 匯 基 金 債 券 在 上 一 個 年 度 的 平 均 年 度 收 益 率, 以 0% 為 下 限, 並 以 兩 者 中 較 高 者 為 準 18. 利 息 開 支 退 休 金 負 債 的 利 息 費 用 ( 附 註 23) 21,991 21,701 已 發 行 的 債 券 及 票 據 利 息 ( 附 註 24) 1,353 927 23,344 22,628 19

19. 在 政 府 企 業 的 投 資 投 資 成 本 ( 註 ) 137,286 136,528 應 佔 未 派 發 儲 備 年 首 結 餘 120,221 111,430 應 佔 年 內 利 潤 及 虧 損 23,080 17,212 應 佔 年 內 派 發 (11,954) (9,420) 應 佔 其 他 儲 備 變 動 ( 附 註 28) 1,433 999 年 終 結 餘 132,780 120,221 應 佔 資 產 淨 值 270,066 256,749 貸 款 2,275 2,977 272,341 259,726 註.. 請 參 閱 附 註 34(b)(ii) 所 列 出 採 用 權 益 法 方 式 綜 合 匯 報 的 政 府 企 業 20. 其 他 投 資 房 委 會 所 作 的 投 資 64,170 58,625 債 券 基 金 所 作 的 投 資 52,019 28,452 其 他 基 金 所 作 的 投 資 42,785 32,897 亞 洲 開 發 銀 行 232 232 新 香 港 隧 道 有 限 公 司 56 56 貿 易 通 電 子 貿 易 有 限 公 司 30 30 159,292 120,292 20

21. 貸 款 及 暫 支 款 項 教 育 貸 款 12,362 12,119 暫 支 款 項 ( 註 (a)) 2,463 2,540 貸 款 予 廣 東 省 人 民 政 府 進 行 水 質 改 善 工 程 1,300 1,418 房 委 會 提 供 的 自 置 居 所 置 業 資 助 貸 款 370 488 公 務 員 房 屋 貸 款 ( 註 (b)) 119 159 其 他 貸 款 2,199 2,156 18,813 18,880 註.. (a) 包 括 在 上 述 暫 支 款 項 的 一 筆 11.62 億 港 元 (: 11.62 億 港 元 ) 有 關 越 南 入 境 者 方 面 的 開 支, 可 向 聯 合 國 難 民 事 務 高 級 專 員 署 ( 專 員 署 ) 收 回 該 署 最 近 的 還 款 共 400 萬 港 元 在 一 九 九 八 年 二 月 收 到 在 一 九 九 八 年 一 月, 難 民 事 務 高 級 專 員 通 知 香 港 特 別 行 政 區 政 府, 由 於 再 獲 得 資 金 的 機 會 渺 茫, 該 署 在 一 九 九 八 年 二 月 的 償 款 已 是 專 員 署 可 實 際 預 計 的 最 後 一 次 償 款 倘 專 員 署 欠 款 不 還, 香 港 特 別 行 政 區 政 府 亦 不 能 循 法 律 途 徑 要 求 還 款, 因 為 根 據 國 際 組 織 及 外 交 特 權 條 例 ( 第 190 章 ), 專 員 署 是 豁 免 被 起 訴 的 因 此, 能 否 完 全 收 回 該 筆 欠 款, 實 在 很 成 疑 問 在 二 一 一 至 一 二 財 政 年 度, 香 港 特 別 行 政 區 政 府 繼 續 要 求 專 員 署 償 還 尚 欠 的 暫 支 款 項, 並 促 請 專 員 署 再 度 尋 找 捐 獻, 以 償 還 有 關 款 項 至 今, 香 港 特 別 行 政 區 政 府 沒 有 再 收 到 還 款 香 港 特 別 行 政 區 政 府 會 繼 續 致 力 要 求 專 員 署 盡 早 償 還 此 暫 支 款 項 (b) 已 扣 除 出 售 公 務 員 房 屋 貸 款 所 得 的 1.18 億 港 元 (: 1.54 億 港 元 ) 22. 其 他 資 產 應 收 帳 項 42,939 38,321 出 售 置 業 貸 款 所 得 應 收 餘 額 4,151 4,133 預 付 款 項 1,927 1,460 手 頭 存 貨 1,741 1,655 居 者 有 其 屋 計 劃 ( 住 宅 ) 樓 宇 ( 註 ) 800 815 債 券 及 票 據 的 發 行 折 讓 及 費 用 ( 附 註 24) 124 82 51,682 46,466 註.. 為 832 個 (: 832 個 ) 的 回 購 未 售 居 屋 私 人 參 建 計 劃 單 位 21

23. 退 休 金 準 備 政 府 主 要 提 供 四 類 的 退 休 金 計 劃 : a) 公 務 員 退 休 金 計 劃 指 受 退 休 金 條 例 ( 第 89 章 ) 退 休 金 利 益 條 例 ( 第 99 章 ) 退 休 金 ( 增 加 ) 條 例 ( 第 305 章 ) 退 休 金 ( 特 別 規 定 )( 醫 院 管 理 局 ) 條 例 ( 第 80 章 ) 退 休 金 ( 特 別 規 定 )( 香 港 理 工 學 院 ) 條 例 ( 第 90 章 ) 退 休 金 ( 特 別 規 定 )( 職 業 訓 練 局 ) 條 例 ( 第 387 章 ) 及 退 休 金 ( 特 別 規 定 )( 香 港 教 育 學 院 ) 條 例 ( 第 477 章 ) 規 管 的 退 休 金 福 利 ; b) 司 法 人 員 退 休 金 計 劃 指 受 退 休 金 利 益 ( 司 法 人 員 ) 條 例 ( 第 401 章 ) 及 退 休 金 ( 增 加 ) 條 例 ( 第 305 章 ) 規 管 的 退 休 金 福 利 ; c) 孤 寡 撫 恤 金 計 劃 指 受 孤 寡 撫 恤 金 條 例 ( 第 94 章 ) 及 孤 寡 撫 恤 金 ( 增 加 ) 條 例 ( 第 205 章 ) 規 管 的 撫 恤 金 福 利 ; 以 及 d) 尚 存 配 偶 及 子 女 撫 恤 金 計 劃 指 受 尚 存 配 偶 及 子 女 撫 恤 金 條 例 ( 第 79 章 ) 及 退 休 金 ( 增 加 ) 條 例 ( 第 305 章 ) 規 管 的 撫 恤 金 福 利 上 述 各 項 退 休 金 撫 恤 金 計 劃 ( 統 稱 退 休 金 計 劃 ) 均 為 界 定 福 利 計 劃, 當 中 公 務 員 及 司 法 人 員 退 休 金 計 劃 屬 非 供 款 性 質, 而 其 餘 兩 項 計 劃 則 屬 供 款 性 質 ( 以 固 定 金 額 或 按 薪 金 的 某 個 百 分 比 供 款 ) 公 務 員 退 休 金 計 劃 及 有 關 的 撫 恤 金 計 劃 已 經 截 止 加 入 凡 於 二 年 六 月 一 日 或 以 後 獲 發 聘 書 的 公 務 員, 均 沒 有 資 格 參 加 這 些 退 休 金 計 劃 的 運 作 和 資 金 來 源, 一 律 由 相 關 的 退 休 金 法 例 規 管 在 應 計 制 的 會 計 模 式 下, 政 府 就 這 些 計 劃 截 至 二 一 二 年 三 月 三 十 一 日 止 的 財 政 負 債, 以 及 二 一 一 至 一 二 財 政 年 度 的 現 行 服 務 成 本, 已 由 獨 立 合 資 格 精 算 師 使 用 預 計 單 位 給 付 成 本 法 作 出 評 估 在 評 估 過 程 中, 採 用 了 以 下 的 主 要 精 算 假 設 : 貼 現 率 4% p.a. 4.25% p.a. 退 休 金 計 劃 資 產 的 預 期 回 報 率 不 適 用 ( 註 (a)) 未 來 的 薪 酬 增 幅 通 脹 及 實 質 工 資 增 幅 公 務 員 二 一 二 至 一 三 年 度 ( 註 (b)) 5.26% 5.8% 2.5% 二 一 三 至 一 四 及 往 後 3% p.a. 2.5% p.a. 法 官 及 司 法 人 員 二 一 二 至 一 三 年 度 ( 註 (b)) 5.66% 2.5% 二 一 三 至 一 四 及 往 後 3% p.a. 2.5% p.a. 晉 升 及 按 年 增 薪 額 ( 根 據 一 套 與 服 務 年 資 相 關 的 比 率 計 算 ) 0% 3.7% p.a. 0% 3.7% p.a. 註.. (a) 政 府 基 本 上 未 有 為 退 休 金 承 擔 額 現 值 作 出 資 金 準 備, 所 以 沒 有 退 休 金 計 劃 資 產 的 預 期 回 報 率 根 據 退 休 金 法 例 的 規 定, 退 休 金 福 利 須 全 數 由 政 府 一 般 收 入 支 付 因 此, 政 府 每 年 都 在 一 般 收 入 帳 目 預 留 款 項, 以 應 付 退 休 金 的 開 支 政 府 由 一 九 九 五 年 起 設 立 了 公 務 員 退 休 金 儲 備 基 金 ( 金 額 相 當 於 一 年 的 退 休 金 開 支 預 算 ), 當 萬 一 政 府 未 能 由 政 府 一 般 收 入 支 付 公 務 員 退 休 金 時, 用 以 支 付 有 關 款 項 這 基 金 於 二 一 二 年 三 月 三 十 一 日 的 結 餘 為 243.73 億 港 元 (: 229.94 億 港 元 ) (b) 上 一 次 進 行 精 算 估 值 時 所 使 用 的 2.5% 假 設 增 幅 已 被 更 新, 因 已 計 及 二 一 二 至 一 三 財 政 年 度 公 務 員 薪 酬 調 整 ( 首 長 級 和 高 層 薪 金 級 別 的 公 務 員 薪 酬 增 加 5.26%, 中 層 和 低 層 薪 金 級 別 的 公 務 員 薪 酬 增 加 5.8%) 以 及 二 一 二 至 一 三 財 政 年 度 法 官 及 司 法 人 員 薪 酬 調 整 ( 法 官 及 司 法 人 員 薪 酬 增 加 5.66%) 22

在 綜 合 財 務 狀 況 表 確 認 入 帳 的 負 債 的 變 動 : 年 首 退 休 金 承 擔 額 現 值 533,832 469,640 在 綜 合 財 務 表 現 表 確 認 入 帳 的 開 支 126,898 81,800 已 支 付 的 福 利 (19,359) (17,608) 年 終 退 休 金 承 擔 額 現 值 641,371 533,832 在 綜 合 財 務 表 現 表 確 認 入 帳 的 開 支 : 利 息 費 用 ( 附 註 18) 21,991 21,701 現 行 服 務 成 本 ( 附 註 10) 13,605 12,135 精 算 虧 損 ( 附 註 3(k)(iii)) 91,302 47,964 126,898 81,800 24. 已 發 行 的 債 券 及 票 據 隧 橋 費 收 入 債 券 及 票 據 ( 註 (a)) 尚 餘 面 值 於 年 3 月 31 日 尚 餘 面 值 於 年 3 月 31 日 組 7.9 億 港 元 於 二 一 一 年 五 月 到 期 的 4.28 厘 零 售 債 券 - 790 政 府 債 券 及 票 據 ( 註 (b)) - 790 甲 二 級 15 億 港 元 於 二 一 九 年 七 月 到 期 的 5.125 厘 票 據 1,500 1,500 12.5 億 美 元 於 二 一 四 年 八 月 到 期 的 5.125 厘 票 據 9,708 9,730 11,208 11,230 政 府 債 券 計 劃 下 發 行 的 政 府 債 券 ( 註 (c)) 02GB1109R ( 股 份 代 號 4201) 二 一 一 年 九 月 到 期 的 0.92 厘 債 券 - 3,500 05GB1411R ( 股 份 代 號 4202) 二 一 四 年 十 一 月 到 期 的 2.07 厘 債 券 6,500 3,500 10GB2001R ( 股 份 代 號 4203) 二 二 年 一 月 到 期 的 2.93 厘 債 券 7,500 7,500 02GB1203R ( 股 份 代 號 4204) 二 一 二 年 三 月 到 期 的 0.7 厘 債 券 - 3,500 02GB1209R ( 股 份 代 號 4205) 二 一 二 年 九 月 到 期 的 0.48 厘 債 券 3,500 3,500 05GB1512R ( 股 份 代 號 4206) 二 一 五 年 十 二 月 到 期 的 1.43 厘 債 券 5,000 2,500 02GB1303R ( 股 份 代 號 4207) 二 一 三 年 三 月 到 期 的 0.85 厘 債 券 3,500 3,500 03GB1407R ( 股 份 代 號 4208) 二 一 四 年 七 月 到 期 的 通 脹 掛 鈎 零 售 債 券 10,000-10GB2108R ( 股 份 代 號 4209) 二 二 一 年 八 月 到 期 的 2.46 厘 債 券 4,000-02GB1309R ( 股 份 代 號 4210) 二 一 三 年 九 月 到 期 的 0.32 厘 債 券 3,500-05GB1612R ( 股 份 代 號 4211) 二 一 六 年 十 二 月 到 期 的 0.97 厘 債 券 2,500-02GB1403R ( 股 份 代 號 4212) 二 一 四 年 三 月 到 期 的 0.38 厘 債 券 3,500-49,500 27,500 60,708 39,520 23

註.. (a) 二 四 年 五 月, 政 府 發 行 總 值 60 億 港 元 的 隧 橋 費 收 入 債 券 政 府 以 其 擁 有 的 下 列 隧 道 及 橋 樑 所 收 取 的 隧 橋 費 收 入 淨 額, 償 還 給 香 港 五 隧 一 橋 有 限 公 司 ; 香 港 五 隧 一 橋 有 限 公 司 則 把 同 等 總 值 的 債 券 及 票 據, 分 別 售 予 零 售 投 資 者 及 機 構 投 資 者 ( 所 有 債 券 以 折 讓 價 發 售 而 票 據 則 以 票 面 值 發 售 ) 1. 香 港 仔 隧 道 ; 2. 海 底 隧 道 ; 3. 獅 子 山 隧 道 ; 4. 城 門 隧 道 ; 5. 將 軍 澳 隧 道 ; 及 6. 青 嶼 幹 線 由 於 香 港 五 隧 一 橋 有 限 公 司 為 政 府 全 資 擁 有, 該 公 司 已 在 這 份 財 務 報 表 內 以 分 項 總 計 法 綜 合 匯 報 在 這 裏 匯 報 的 債 券 及 票 據, 均 為 該 公 司 售 與 個 別 及 機 構 投 資 者 的 在 本 財 政 年 度, 已 償 還 7.9 億 港 元 的 本 金 (b) 二 四 年 七 月, 政 府 向 零 售 投 資 者 及 機 構 投 資 者 發 行 了 總 值 200 億 港 元 的 債 券 及 票 據 ( 全 以 折 讓 價 發 售 ) 未 償 還 的 機 構 票 據 餘 額 將 於 二 一 四 年 八 月 至 二 一 九 年 七 月 期 間 到 期 在 本 財 政 年 度, 沒 有 票 據 被 贖 回 (c) 截 至 二 一 二 年 三 月 三 十 一 日, 政 府 根 據 政 府 債 券 計 劃, 向 機 構 投 資 者 及 零 售 投 資 者 發 行 了 總 值 565 億 港 元 的 債 券, 當 中 包 括 年 內 發 行 予 機 構 投 資 者 總 值 190 億 港 元 的 機 構 債 券, 以 及 發 行 予 零 售 投 資 者 總 值 100 億 港 元 的 零 售 債 券 在 未 償 還 的 債 券 中,70 億 港 元 將 於 二 一 二 年 四 月 至 二 一 三 年 三 月 期 間 到 期, 餘 下 部 分 則 於 二 一 三 年 四 月 至 二 二 一 年 八 月 期 間 到 期 在 本 財 政 年 度, 已 償 還 70 億 港 元 的 本 金 25. 其 他 負 債 準 備 尚 餘 假 期 ( 註 ) 23,586 21,955 約 滿 酬 金 565 532 其 他 2,314 2,345 26,465 24,832 暫 收 款 項 19,039 20,444 應 付 帳 項 10,360 12,888 其 他 563 275 56,427 58,439 註.. 尚 餘 假 期 準 備 旨 在 顯 示 在 職 僱 員 的 假 期 餘 額 ( 即 已 賺 取 但 未 放 取 ) 總 值, 金 額 以 目 前 薪 金 水 平 計 算 當 僱 員 放 取 假 期 後, 這 項 負 債 會 相 應 減 少 若 僱 員 離 職 時 仍 有 未 放 取 的 假 期, 有 關 金 額 將 在 僱 員 所 屬 部 門 的 薪 金 撥 款 內 支 付 在 二 年 六 月 一 日 或 之 後 獲 發 聘 書 的 公 務 員, 其 假 期 賺 取 率 及 假 期 可 積 存 額 均 已 大 幅 下 調 ; 這 些 公 務 員 的 平 均 假 期 賺 取 率 約 為 每 年 20 日, 平 均 假 期 可 積 存 額 約 為 40 日 基 於 這 個 原 因, 在 長 遠 來 看, 預 計 政 府 在 尚 餘 假 期 方 面 的 負 債 額 將 會 減 少 24

26. 外 匯 基 金 儲 備 金 融 管 理 專 員 獲 財 政 司 司 長 轉 授 權 力, 作 為 外 匯 基 金 ( 該 基 金 ) 的 監 管 人, 根 據 外 匯 基 金 條 例 ( 第 66 章 ) 的 條 文 管 理 該 基 金 該 基 金 於 二 一 二 年 三 月 三 十 一 日 的 資 產 淨 值, 在 綜 合 財 務 狀 況 表 內 列 為 外 匯 基 金 儲 備 在 二 一 至 一 一 財 政 年 度 及 二 一 一 至 一 二 財 政 年 度, 外 匯 基 金 儲 備 的 年 內 變 動 如 下 : 年 首 結 餘 603,489 553,452 ( 撥 歸 ) 撥 自 一 般 儲 備 ( 附 註 28) (4,617) 50,037 年 終 結 餘 598,872 603,489 於 二 一 一 年 三 月 三 十 一 日 及 二 一 二 年 三 月 三 十 一 日, 外 匯 基 金 資 產 負 債 表 摘 要 ( 未 經 審 計 ) 如 下 : 資 產 外 幣 資 產 2,377,321 2,210,467 港 元 資 產 163,813 197,711 2,541,134 2,408,178 負 債 財 政 儲 備 存 款 (682,087) (610,268) 負 債 證 明 書 (267,475) (233,311) 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 (656,717) (654,848) 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 存 款 - (23,187) 政 府 發 行 的 流 通 紙 幣 及 硬 幣 (9,782) (9,332) 銀 行 體 系 結 餘 (148,712) (148,661) 香 港 特 別 行 政 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 (133,396) (81,554) 其 他 負 債 (44,093) (43,528) (1,942,262) (1,804,689) 資 產 淨 值 598,872 603,489 25

27. 固 定 資 產 成 本 其 他 進 行 中 的 基 本 樓 宇 基 建 資 產 電 腦 資 產 機 器 及 設 備 工 程 項 目 總 額 於 二 一 一 年 四 月 一 日 247,851 114,389 11,825 19,664 42,852 436,581 添 置 321 269 589 855 26,986 29,020 轉 撥 11,798 4,803 1,098 3,347 (21,046) - 出 售 或 撇 除 (500) (155) (242) (155) (126) (1,178) 於 二 一 二 年 三 月 三 十 一 日 259,470 119,306 13,270 23,711 48,666 464,423 累 計 折 舊 於 二 一 一 年 四 月 一 日 64,508 35,703 8,775 12,110-121,096 年 內 折 舊 4,788 3,022 1,174 1,765-10,749 折 舊 回 撥 (150) (143) (239) (147) - (679) 於 二 一 二 年 三 月 三 十 一 日 69,146 38,582 9,710 13,728-131,166 帳 面 淨 值 於 二 一 二 年 三 月 三 十 一 日 190,324 80,724 3,560 9,983 48,666 333,257 於 二 一 一 年 三 月 三 十 一 日 183,343 78,686 3,050 7,554 42,852 315,485 28. 一 般 儲 備 年 首 結 餘 449,241 416,739 年 內 淨 盈 餘 6,083 96,724 應 佔 政 府 企 業 的 其 他 儲 備 變 動 金 額 ( 附 註 19) 1,433 999 撥 自 ( 撥 歸 ) 外 匯 基 金 儲 備 ( 附 註 26) 4,617 (50,037) 撥 歸 資 本 開 支 儲 備 ( 即 固 定 資 產 的 淨 增 加 )( 附 註 29) (17,772) (15,184) 年 終 結 餘 443,602 449,241 26

29. 資 本 開 支 儲 備 年 首 結 餘 315,485 300,301 撥 自 一 般 儲 備 ( 附 註 28) 17,772 15,184 年 終 結 餘 333,257 315,485 30. 承 擔 (a) 資 本 承 擔 於 二 一 一 年 三 月 三 十 一 日 及 二 一 二 年 三 月 三 十 一 日, 未 包 括 在 綜 合 財 務 報 表 內 的 資 本 承 擔 餘 額 如 下 : (i) 資 本 工 程 項 目 物 業 機 器 及 設 備 已 簽 約 但 未 支 付 149,892 133,988 已 核 准 但 未 簽 約 145,868 135,177 (ii) 貸 款 承 擔 餘 額 15,932 16,130 (b) 租 務 承 擔 於 二 一 二 年 三 月 三 十 一 日, 根 據 不 得 取 消 的 經 營 租 賃 於 日 後 須 支 付 的 最 低 租 金 總 額 為 10.05 億 港 元 (: 11.08 億 港 元 ) 27

31. 或 有 負 債 於 二 一 二 年 三 月 三 十 一 日, 政 府 的 或 有 負 債 如 下 : a) 對 香 港 出 口 信 用 保 險 局 根 據 保 險 合 約 所 負 責 任 的 保 證 237.51 億 港 元 (: 226.93 億 港 元 ); b) 對 中 小 企 業 信 貸 保 證 計 劃 所 作 的 保 證 70.28 億 港 元 (: 58.78 億 港 元 ); c) 為 特 別 信 貸 保 證 計 劃 所 作 的 保 證 627.51 億 港 元 (: 685.63 億 港 元 ); d) 訴 訟 31.68 億 港 元 (: 42.32 億 港 元 ); e) 可 能 向 亞 洲 開 發 銀 行 認 購 的 股 本 66.07 億 港 元 (: 67.53 億 港 元 ); f) 對 海 洋 公 園 的 商 業 貸 款 所 作 出 的 保 證 13.88 億 港 元 (: 13.88 億 港 元 ); g) 房 委 會 就 居 屋 計 劃 及 私 人 參 建 計 劃 下 興 建 和 出 售 的 單 位 作 出 的 還 款 保 證, 屬 於 第 一 市 場 的 為 292.7 億 港 元 (: 345.87 億 港 元 ), 屬 於 第 二 市 場 的 則 為 75.57 億 港 元 (: 74.59 億 港 元 ) 然 而, 房 委 會 認 為, 除 非 有 關 單 位 重 售 所 得 的 款 項, 不 足 以 抵 銷 未 償 還 給 銀 行 及 其 他 財 務 機 構 的 按 揭 債 項, 否 則 無 須 承 擔 財 務 風 險 房 委 會 據 此 估 計 其 財 務 風 險, 屬 於 第 一 市 場 的 為 6,100 萬 港 元 (: 1.7 億 港 元 ), 屬 於 第 二 市 場 的 則 為 1,800 萬 港 元 (: 2,400 萬 港 元 ); h) 房 委 會 就 已 售 出 的 租 置 計 劃 單 位 作 出 的 還 款 保 證, 屬 於 第 一 市 場 的 為 24.23 億 港 元 (: 25.41 億 港 元 ), 屬 於 第 二 市 場 的 則 為 4.33 億 港 元 (: 3.28 億 港 元 ) 然 而, 根 據 上 文 第 g 項 的 理 據, 並 且 假 設 有 關 物 業 能 在 轉 讓 限 制 期 首 兩 年 內 以 原 價 重 售 在 轉 讓 限 制 期 第 3 至 5 年 內 以 當 時 的 租 置 計 劃 單 位 價 格 ( 減 去 第 一 市 場 單 位 折 上 折 優 惠 所 涉 及 的 實 際 金 額 ) 重 售, 以 及 在 轉 讓 限 制 期 屆 滿 後 以 當 時 市 值 扣 除 應 付 補 價 後 的 價 格 重 售, 房 委 會 估 計 在 第 一 市 場 並 無 財 務 風 險 ( 年 亦 無 財 務 風 險 ), 在 第 二 市 場 的 財 務 風 險 則 為 100 萬 港 元 (: 500 萬 港 元 ); i) 兩 個 私 人 參 建 計 劃 發 展 項 目 的 發 展 商 指 稱 房 委 會 及 政 府 違 反 批 地 條 件, 分 別 在 二 三 年 和 二 四 年 向 房 委 會 及 律 政 司 司 長 發 出 傳 訊 令 狀, 提 出 索 償, 索 償 金 額 有 待 估 算 房 委 會 和 政 府 均 會 就 此 提 出 抗 辯, 現 階 段 暫 未 能 在 合 理 情 況 下 確 定 此 事 對 房 委 會 造 成 的 財 政 影 響 ; 以 及 j) 所 有 新 落 成 的 居 屋 計 劃 及 私 人 參 建 計 劃 屋 苑 均 享 有 樓 宇 結 構 安 全 保 證, 保 證 由 屋 苑 竣 工 日 期 起 計 10 年 內 ( 天 水 圍 地 區 則 為 20 年 內 ) 有 效, 這 項 保 證 亦 適 用 於 在 二 年 四 月 十 三 日 仍 在 相 關 樓 宇 結 構 安 全 保 證 期 限 內 的 現 存 屋 苑 二 七 年 出 售 居 屋 計 劃 和 私 人 參 建 計 劃 的 剩 餘 單 位, 亦 會 獲 提 供 10 年 樓 宇 結 構 安 全 保 證 ( 天 水 圍 地 區 則 為 20 年 ), 以 未 發 售 大 廈 首 個 推 售 期 的 選 樓 日 首 天 起 計 於 二 一 二 年 三 月 三 十 一 日, 仍 在 樓 宇 結 構 安 全 保 證 期 限 內 的 居 屋 計 劃 及 私 人 參 建 計 劃 單 位 有 31,258 個 (: 48,042 個 ) 然 而, 房 委 會 無 法 在 合 理 情 況 下 確 定 為 作 出 樓 宇 結 構 安 全 保 證 而 須 承 擔 的 負 債, 因 此, 除 用 於 樓 宇 結 構 安 全 保 證 的 實 際 維 修 費 用 外, 房 委 會 因 有 關 保 證 而 或 須 承 擔 的 負 債 尚 未 在 財 務 報 表 內 確 認 本 年 度 的 維 修 費 用 為 290 萬 港 元 (: 250 萬 港 元 ) 32. 匯 報 期 後 的 事 項 二 一 二 年 三 月 三 十 一 日 之 後, 立 法 會 及 其 財 務 委 員 會 通 過 了 一 些 對 政 府 收 支 有 財 務 影 響 的 法 例 及 建 議 該 些 法 例 及 建 議 已 上 載 立 法 會 網 站 - www.legco.gov.hk, 以 供 查 閱 28

33. 建 造 經 營 及 移 交 安 排 下 的 資 產 於 二 一 二 年 三 月 三 十 一 日, 在 建 造 經 營 及 移 交 安 排 下 的 資 產 名 稱 及 屆 滿 日 期 如 下 : a) 東 區 海 底 隧 道 ( 二 一 六 年 八 月 屆 滿 ); b) 大 老 山 隧 道 ( 二 一 八 年 七 月 屆 滿 ); c) 西 區 海 底 隧 道 ( 二 二 三 年 八 月 屆 滿 ); 以 及 d) 大 欖 隧 道 及 元 朗 引 道 ( 二 二 五 年 五 月 屆 滿 ) 34. 在 這 些 財 務 報 表 內 綜 合 匯 報 的 單 位 a) 採 用 分 項 總 計 法 方 式 綜 合 匯 報 的 單 位 (i) 核 心 政 府 包 括 政 府 一 般 收 入 帳 目 及 根 據 公 共 財 政 條 例 ( 第 2 章 ) 第 29 條 設 立 的 基 金 : 1. 基 本 工 程 儲 備 基 金 2. 資 本 投 資 基 金 3. 公 務 員 退 休 金 儲 備 基 金 4. 賑 災 基 金 5. 創 新 及 科 技 基 金 6. 土 地 基 金 7. 貸 款 基 金 8. 獎 券 基 金 9. 債 券 基 金 (ii) 政 府 為 特 定 目 的 而 設 立 的 基 金, 其 財 政 資 源 主 要 來 自 政 府, 而 政 府 須 就 其 用 途 負 責 : 1. 愛 滋 病 信 託 基 金 2. 禁 毒 基 金 會 3. 消 費 者 訴 訟 基 金 4. 資 助 中 學 教 師 提 早 退 休 特 惠 金 基 金 5. 教 育 發 展 基 金 6. 精 英 運 動 員 發 展 基 金 ϕ 7. 緊 急 救 援 基 金 8. 環 境 及 自 然 保 育 基 金 9. 健 康 護 理 及 促 進 基 金 10. 醫 療 服 務 研 究 基 金 11. 香 港 特 別 行 政 區 政 府 獎 學 基 金 12. 香 港 展 能 精 英 運 動 員 基 金 13. 語 文 基 金 14. 新 科 技 培 訓 基 金 15. 肺 塵 埃 沉 着 病 特 惠 基 金 16. 優 質 教 育 基 金 17. 伊 利 沙 伯 女 皇 弱 智 人 士 基 金 18. 研 究 基 金 19. 自 資 專 上 教 育 基 金 ϕ 20. 戴 麟 趾 爵 士 康 樂 基 金 21. 法 律 援 助 輔 助 計 劃 基 金 22. 嚴 重 急 性 呼 吸 系 統 綜 合 症 信 託 基 金 23. 支 援 四 川 地 震 災 區 重 建 工 作 信 託 基 金 29

(iii) 香 港 房 屋 委 員 會 (iv) 香 港 五 隧 一 橋 有 限 公 司 * b) 採 用 權 益 法 方 式 綜 合 匯 報 的 單 位 (i) 外 匯 基 金 (ii) 政 府 持 有 不 少 於 20% 控 股 投 資 並 分 享 其 淨 收 益 的 政 府 企 業 : 擁 有 比 率 1. 機 場 管 理 局 100% 2. 公 司 註 冊 處 營 運 基 金 100% 3. 機 電 工 程 營 運 基 金 100% 4. 香 港 數 碼 港 發 展 控 股 有 限 公 司 100% 5. 香 港 國 際 主 題 樂 園 有 限 公 司 52.5% 6. 香 港 科 技 園 公 司 100% 7. 香 港 國 際 展 覽 中 心 有 限 公 司 74.9% 8. 九 廣 鐵 路 公 司 100% 9. 土 地 註 冊 處 營 運 基 金 100% 10. 香 港 鐵 路 有 限 公 司 76.65% 11. 電 訊 管 理 局 營 運 基 金 100% 12. 郵 政 署 營 運 基 金 100% 13. 市 區 重 建 局 100% 財 政 年 度 結 算 日 期 與 政 府 的 不 同 ϕ 在 二 一 一 至 一 二 財 政 年 度 開 始 納 入 綜 合 財 務 報 表 * 董 事 建 議 該 公 司 申 請 清 盤, 因 此 其 財 務 報 表 以 非 持 續 經 營 基 準 編 製 35. 比 較 數 字 部 分 用 作 比 較 的 數 字 已 重 新 分 類, 以 配 合 本 年 度 的 帳 目 編 排 30

資 產 保 管 報 表 31

年 3 月 31 日 資 產 保 管 報 表 引 言 本 報 表 載 列 有 關 政 府 擁 有 的 建 築 物 基 建 資 產 及 土 地 的 非 財 務 資 料, 以 補 充 政 府 在 應 計 制 綜 合 財 務 報 表 中 就 這 幾 類 資 產 所 提 供 的 財 務 資 料 這 報 表 中 有 些 資 產 ( 即 下 文 註 有 * 號 的 項 目 ) 會 按 財 務 報 表 附 註 3(i) 的 會 計 政 策, 在 應 計 制 綜 合 財 務 報 表 中 作 固 定 資 產 匯 報 (I) 建 築 物 * (i) 各 局 及 部 門 為 提 供 公 共 服 務 所 動 用 屬 政 府 擁 有 的 建 築 物 面 積 000 平 方 米 面 積 000 平 方 米 康 樂 及 文 化 事 務 署 2,122 2,060 香 港 警 務 處 1,378 1,374 食 物 環 境 衞 生 署 774 765 運 輸 署 697 687 懲 教 署 526 525 渠 務 署 430 422 消 防 處 415 411 教 育 局 377 373 水 務 署 332 331 香 港 海 關 215 215 入 境 事 務 處 200 201 衞 生 署 178 178 司 法 機 構 160 162 漁 農 自 然 護 理 署 137 133 民 政 事 務 總 署 116 114 其 他 局 及 部 門 1,376 1,324 9,433 9,275 (ii) 公 共 租 住 房 屋 面 積 000 平 方 米 面 積 000 平 方 米 包 括 726,909 個 (: 712,564 個 ) 住 宅 單 位 及 其 他 如 零 售 設 施 福 利 設 施 學 校 公 共 交 通 交 匯 處 政 府 機 構 及 社 區 設 施 等, 但 不 包 括 在 租 者 置 其 屋 計 劃 下 已 出 售 的 單 位 25,858 25,495 車 位 數 目 車 位 數 目 停 車 場 27,242 27,047 32

(II) 基 建 資 產 是 特 定 用 途 的 不 動 產, 構 成 為 社 會 帶 來 經 濟 效 益 的 主 要 基 礎 設 施 以 下 是 各 局 及 部 門 負 責 管 理 維 修 的 主 要 基 建 資 產 : 土 木 工 程 拓 展 署 碼 頭 ( 數 目 ) 314 314 海 堤 ( 公 里 ) 123 123 渠 務 署 雨 水 渠 及 河 道 ( 公 里 ) 2,710 2,697 污 水 渠 *( 公 里 ) 1,647 1,639 污 水 處 理 廠 * 數 目 68 67 每 天 吸 納 量 ( 百 萬 立 方 米 ) 3.5 3.5 環 境 保 護 署 堆 填 區 * 數 目 3 3 容 量 ( 百 萬 公 噸 ) 152 152 化 學 廢 物 處 理 中 心 * 數 目 1 1 每 年 吸 納 量 ( 公 噸 ) 100,000 100,000 廢 物 轉 運 站 * 數 目 7 7 每 天 吸 納 量 ( 公 噸 ) 8,561 8,561 低 放 射 性 廢 物 貯 存 設 施 * 數 目 1 1 容 量 ( 立 方 米 ) 148 148 隔 油 池 廢 物 處 理 設 施 * 數 目 1 1 每 天 吸 納 量 ( 公 噸 ) 450 450 環 保 園 碼 頭 設 施 * 泊 位 ( 數 目 ) 8 8 泊 位 ( 米 ) 460 460 路 政 署 道 路 ( 不 包 括 收 費 隧 道 及 青 嶼 幹 線 )( 百 萬 平 方 米 ) 24.6 24.5 海 事 處 客 運 碼 頭 * 碼 頭 數 目 3 3 泊 位 ( 數 目 ) 28 28 公 眾 貨 物 裝 卸 區 數 目 6 8 泊 位 ( 米 ) 4,976 6,672 避 風 塘 ( 數 目 ) 14 14 運 輸 署 收 費 隧 道 * 數 目 6 6 長 度 ( 公 里 ) 14.6 14.6 青 嶼 幹 線 * 長 度 ( 公 里 ) 3.5 3.5 33

水 務 署 水 塘 * 數 目 17 17 容 量 ( 百 萬 立 方 米 ) 586 586 濾 水 廠 * 日 產 水 量 ( 百 萬 立 方 米 ) 5 4.9 水 管 * 食 水 ( 公 里 ) 6,493 6,386 鹹 水 ( 公 里 ) 1,655 1,638 (III) 土 地 (i) 各 局 及 部 門 為 提 供 公 共 服 務 所 動 用 的 土 地 面 積 000 平 方 米 面 積 000 平 方 米 漁 農 自 然 護 理 署 428,342 428,248 康 樂 及 文 化 事 務 署 14,662 14,531 土 木 工 程 拓 展 署 8,293 7,806 環 境 保 護 署 7,542 7,494 水 務 署 5,438 5,311 懲 教 署 3,449 3,437 食 物 環 境 衞 生 署 3,025 2,885 渠 務 署 2,867 3,047 民 政 事 務 局 2,775 2,771 香 港 警 務 處 1,249 1,254 政 府 產 業 署 1,144 1,155 海 事 處 439 464 消 防 處 373 370 教 育 局 344 352 民 航 處 315 316 路 政 署 305 302 建 築 署 235 233 民 眾 安 全 服 務 處 206 205 民 政 事 務 總 署 188 188 衞 生 署 171 175 運 輸 署 145 143 機 電 工 程 署 133 150 其 他 局 及 部 門 1,423 1,252 483,063 482,089 不 包 括 由 地 政 總 署 作 為 政 府 地 政 監 督 所 管 理 的 一 切 土 地 (ii) 公 共 租 住 房 屋 所 佔 用 的 土 地 截 至 二 一 二 年 三 月 三 十 一 日, 公 共 租 住 房 屋 所 佔 用 的 土 地 總 面 積 為 14,591,423 平 方 米 (: 14,568,921 平 方 米 - 重 列 以 匯 報 往 年 數 字 調 整 ), 其 中 包 括 零 售 福 利 及 停 車 場 用 地 學 校 公 共 交 通 交 匯 處 鄰 舍 休 憩 用 地 獨 立 的 政 府 機 構 及 社 區 設 施 等, 以 及 不 能 發 展 的 土 地, 如 綠 化 地 帶 和 斜 坡 只 要 有 關 土 地 上 有 出 租 單 位 或 設 施, 整 幅 用 地 的 土 地 面 積 便 會 計 算 在 內 公 共 租 住 房 屋 根 據 接 管 令 所 涵 蓋 的 土 地 範 圍 通 常 較 實 際 的 發 展 範 圍 為 大, 原 因 是 接 管 令 是 基 於 行 政 考 慮 而 訂 定 的 34

INTRODUCTION 35

INTRODUCTION We are pleased to present in this booklet the accrual-based consolidated financial statements and the stewardship statement of the Government for the financial year -12. 2. The accrual-based financial statements are prepared in addition to the annual cash-based accounts and present the overall financial performance and position of the Government. The stewardship statement describes in terms of physical measurements the major physical assets (i.e. buildings, infrastructure assets and land) employed by the Government for the delivery of public services. 3. We hope the information in this booklet will generate better understanding and promote greater awareness of public finances in the community. An electronic copy of the booklet is available at our website (www.try.gov.hk). Mrs Lesley Y C WONG Director of Accounting Services December 36

ACCRUAL-BASED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 37

CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL PERFORMANCE FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH (with operating expenses classified by nature) Note Operating revenue Taxes, rates and duties 4 263,649 232,905 Rental income 5 20,974 19,026 Fees and charges Royalties and concessions 6 7 13,190 4,846 11,337 2,453 Utilities 8 3,586 3,485 Other operating revenue 9 7,359 5,431 Total operating revenue 313,604 274,637 Operating expenses Salaries, allowances and other employee benefits 10 (78,715) (71,503) Other operating expenses 11 (89,248) (51,691) Recurrent subventions 12 (96,640) (88,039) Social security payments 13 (27,195) (25,928) Depreciation 27 (10,723) (9,971) Total operating expenses (302,521) (247,132) Surplus from operating activities 11,083 27,505 Non-operating revenue / (expenses) Capital expenses 14 (43,040) (37,077) Land premia 15 87,089 62,526 Net revenue from home ownership assistance schemes 16 1,517 4,731 Interest and investment income 17(a) 45,617 42,382 Interest expenses 18 (23,344) (22,628) Actuarial loss on pensions 23 (91,302) (47,964) Share of profits and losses of government business enterprises 19 23,080 17,212 (Deficit) / Surplus of the Exchange Fund 26 (4,617) 50,037 Net non-operating (expenses) / revenue (5,000) 69,219 Net surplus for the year 6,083 96,724 The notes on pages 44 to 62 form part of these financial statements. 38

CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL PERFORMANCE FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH (with operating expenses classified by function) Note Operating revenue Taxes, rates and duties 4 263,649 232,905 Rental income 5 20,974 19,026 Fees and charges Royalties and concessions 6 7 13,190 4,846 11,337 2,453 Utilities 8 3,586 3,485 Other operating revenue 9 7,359 5,431 Total operating revenue 313,604 274,637 Operating expenses Education (58,999) (55,563) Social welfare (43,824) (40,891) Health Economic (42,330) (41,391) (37,432) (11,179) Security (37,184) (33,790) Infrastructure Community and external affairs (21,817) (16,996) (21,188) (10,183) Support Housing (14,818) (12,660) (13,724) (11,570) Environment and food (12,502) (11,612) Total operating expenses (302,521) (247,132) Surplus from operating activities 11,083 27,505 Non-operating revenue / (expenses) Capital expenses 14 (43,040) (37,077) Land premia 15 87,089 62,526 Net revenue from home ownership assistance schemes 16 1,517 4,731 Interest and investment income 17(a) 45,617 42,382 Interest expenses 18 (23,344) (22,628) Actuarial loss on pensions 23 (91,302) (47,964) Share of profits and losses of government business enterprises 19 23,080 17,212 (Deficit) / Surplus of the Exchange Fund 26 (4,617) 50,037 Net non-operating (expenses) / revenue (5,000) 69,219 Net surplus for the year 6,083 96,724 The notes on pages 44 to 62 form part of these financial statements. 39

CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AS AT 31 MARCH Note Financial assets Investments with the Exchange Fund 17(b) 682,087 610,268 Investments in government business enterprises 19 272,341 259,726 Other investments 20 159,292 120,292 Loans and advances 21 18,813 18,880 Other assets 22 51,682 46,466 Cash and cash equivalents 3(c) 17,893 25,400 1,202,108 1,081,032 Liabilities Provision for pensions 23 (641,371) (533,832) Bonds and notes issued 24 (60,708) (39,520) Other liabilities 25 (56,427) (58,439) (758,506) (631,791) Net financial assets 443,602 449,241 Net assets of the Exchange Fund 26 598,872 603,489 Fixed assets 27 333,257 315,485 Net assets 1,375,731 1,368,215 Represented by: General Reserve 28 443,602 449,241 Exchange Fund Reserve 26 598,872 603,489 Capital Expenditure Reserve 29 333,257 315,485 1,375,731 1,368,215 The notes on pages 44 to 62 form part of these financial statements. 40

CONSOLIDATED CASH FLOW STATEMENT FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Surplus from operating activities 11,083 27,505 Adjustments for: Depreciation 10,723 9,971 Increase in stocks, accounts receivable, etc. (1,337) (1,026) Decrease in liabilities and provisions (8,358) (6,768) Write-off 129 35 Donated fixed assets received (45) (15) (Gain) / Loss on disposal of fixed assets (247) 498 865 2,695 Net cash inflow from operating activities 11,948 30,200 CASH FLOWS FROM NON-OPERATING ACTIVITIES Receipt of land premia 84,641 65,544 Capital expenses (43,039) (37,160) Increase in investments with the Exchange Fund (71,819) (76,463) Receipt of interest and dividends 50,980 45,201 Additions to fixed assets (28,789) (26,061) Increase in other investments (including government business enterprises) (33,548) (21,781) Loans made (2,061) (1,987) Loan repayments received 1,908 1,733 Interest paid (1,369) (877) Net cash inflow from home ownership assistance schemes Sale of flats 1,562 7,141 Home Purchase / Assistance Loans 118 232 Repayments of government bonds and notes (7,790) - Proceeds from issue of government bonds 29,229 16,156 Proceeds from sale of housing loans 118 154 Proceeds from disposal of investments - 44 Proceeds from disposal of fixed assets 404 395 Net cash outflow from non-operating activities (19,455) (27,729) Net (decrease) / increase in cash and cash equivalents (7,507) 2,471 Cash and cash equivalents as at the beginning of the financial year 25,400 22,929 Cash and cash equivalents as at the end of the financial year 17,893 25,400 The notes on pages 44 to 62 form part of these financial statements. 41

STATEMENT OF RECONCILIATION BETWEEN THE GENERAL RESERVE REPORTED UNDER THE ACCRUAL BASIS AND THE CONSOLIDATED FUND BALANCE (FISCAL RESERVES) REPORTED UNDER THE CASH BASIS AS AT 31 MARCH General Reserve as reported in the accrual-based Consolidated Statement of Financial Position 443,602 449,241 Adjustments for: Liabilities recognised under the accrual basis but not the cash basis (Note (a)) Provision for pensions 641,371 533,832 Bonds and notes issued 60,708 39,520 Other liabilities 24,958 23,410 Assets recognised under the accrual basis but not the cash basis (Note (a)) 727,037 596,762 Investments (206,048) (183,290) Loans (18,303) (18,878) Other assets (47,981) (42,378) (272,332) (244,546) Share of undistributed reserves of government business enterprises (Note (b)) (132,780) (120,221) Share of net financial assets of other entities (Note (c)) (96,438) (85,833) (229,218) (206,054) Fiscal Reserves as reported in the cash-based Consolidated Account 669,089 595,403 Note: (a) Refer to Note 34(a)(i) and (iv) for a list of the entities. (b) Refer to Note 34(b)(ii) for a list of the entities. (c) Refer to Note 34(a)(i) item 9, (ii) and (iii) for a list of the entities. The notes on pages 44 to 62 form part of these financial statements. 42

STATEMENT OF RECONCILIATION BETWEEN THE SURPLUSES REPORTED UNDER THE ACCRUAL BASIS AND UNDER THE CASH BASIS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH Surplus as reported in the accrual-based Consolidated Statement of Financial Performance 6,083 96,724 Adjustments for: (Revenue) / Expenses recognised under the accrual basis but not the cash basis (Note (a)) Net increase in pension liabilities Net increase in other provisions 107,539 1,956 64,192 558 Depreciation of fixed assets 7,972 7,364 Net (decrease) / increase in interest expenses on bonds and notes (109) 47 Net increase in stocks in hand (88) (57) (Gain) / Loss on disposal of fixed assets (247) 498 Exchange loss / (gain) on foreign currency translation 8 (15) Exchange (gain) / loss on bonds and notes (23) 26 Net increase in accrued expenses 217 41 Net (increase) / decrease in prepaid expenses (467) 63 Net (increase) / decrease in accrued revenue (6,322) 2,078 110,436 74,795 Revenue / (Expenses) recognised under the cash basis but not the accrual basis (Note (a)) Additions to fixed assets (21,085) (19,661) Investments made (20) (1,480) Net increase in loans (322) (501) Proceeds from sale of housing loans 118 154 Proceeds from disposal of fixed assets 404 395 Share of surpluses of other consolidated entities not included in the cash-based Consolidated Account (20,905) (21,093) Government business enterprises and the Exchange Fund (Note (b)) (18,462) (67,249) Less: Net amount received 11,954 8,430 Other entities (Note (c)) (15,420) (16,486) (21,928) (75,305) Surplus as reported in the cash-based Consolidated Account 73,686 75,121 Note: (a) Refer to Note 34(a)(i) (except item 9) and (iv) for a list of the entities. (b) Refer to Note 34(b) for a list of the entities. (c) Refer to Note 34(a)(i) item 9, (ii) and (iii) for a list of the entities. The notes on pages 44 to 62 form part of these financial statements. 43

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 1. Basis of preparation These consolidated financial statements are prepared on the accrual basis of accounting, except where stated otherwise, to present the overall financial performance and position of the Government of the Hong Kong Special Administrative Region (the Government) and to demonstrate the resources held by the Government in the delivery of public services. 2. Reporting entities and basis of consolidation 2.1 Reporting entities The entities included in these consolidated financial statements are as follows: a) the General Revenue Account (GRA); b) the Funds established under section 29 of the Public Finance Ordinance (Cap. 2) (Note 34(a)(i)); c) other Funds established by the Government for specific purposes with their funding mainly from the Government and the Government being responsible for their use (Note 34(a)(ii)); d) government business enterprises in which the Government has an investment holding of not less than 20 per cent and of which the Government shares the net earnings (Note 34(b)(ii)); e) the Hong Kong Housing Authority (HKHA); f) Hong Kong Link 2004 Limited; and g) the Exchange Fund. 2.2 Other non-departmental public bodies Entities whose resource consumption has been accounted for in these consolidated financial statements as grants and subventions, thereby reflecting the relationship between the Government and these entities as one of purchaser and provider of services, are not consolidated. 2.3 Basis of consolidation Entities in notes 2.1(a), (b), (c), (e) and (f) are consolidated on a line-by-line basis whereby similar items of revenue, expenses, assets and liabilities are combined to give an overall view of the Government s financial performance and position as if they were a single entity. Significant transactions and balances of indebtedness between these entities are eliminated, and adjustments are made to reflect the financial performance and position as of 31 March for entities with a different reporting date. Entities in notes 2.1(d) and (g) are consolidated on an equity basis whereby the Government s share of their current year s net operating results are separately disclosed in the Consolidated Statement of Financial Performance, and the Government s share of their net assets, less any impairment losses recognised, are included in the investments reported in the Consolidated Statement of Financial Position. 2.4 Consolidated entities with financial year-end dates other than 31 March For entities consolidated on a line-by-line basis and with a financial year-end date other than 31 March, consolidation is based on the unaudited accounts covering the twelve-month period to 31 March. For entities consolidated on an equity basis and with a reporting date other than 31 March, consolidation is based on the audited accounts available for the latest financial year, with the exception of the Exchange Fund, of which the financial year ends on 31 December and for which adjustments are made to cover a twelve-month period to 31 March. 44

3. Principal accounting policies a) Revenue For GRA and the funds established under the Public Finance Ordinance (Cap. 2), accruals are made for major revenue items (including taxes and duties, Government rent and rates, utilities, land premia and interest and investment income). Other revenue items are recognised when received. For other consolidated entities, revenue is recognised when it is probable that the economic benefits will flow to the entities concerned and can be measured reliably. b) Expenses For GRA and the funds established under the Public Finance Ordinance (Cap. 2), accruals are made for major expense items (including salaries, pensions, untaken leave, contract gratuities, recurrent subventions, social security payments, other operating expenses and interest expenses). Other expense items are recognised when paid. For other consolidated entities, expenses are recognised when a decrease in future economic benefits relating to a decrease in an asset or an increase of a liability has arisen that can be measured reliably. c) Cash and cash equivalents Cash and cash equivalents are cash, placements with banks and other financial institutions with an original period to maturity of not more than three months. d) Investments with the Exchange Fund These are surplus funds of the Government placed with the Exchange Fund for investment purposes, and are stated at cost. e) Investments Investments in government business enterprises For investments in those government business enterprises in which the Government has an investment holding of not less than 20 per cent and of which the Government shares the net earnings (refer to Note 34(b)(ii) for a list of the entities), their values are stated at the Government s share of the net assets of the entities concerned, less any impairment losses recognised. For investments in other government business enterprises, their values are stated at cost. Gains or losses arising from disposal or recognition / reversal of impairment losses are dealt with in the Consolidated Statement of Financial Performance. Other investments Other investments are stated at cost or fair value at the end of the financial year. Changes in the fair value of investments as well as gains or losses arising from disposal or recognition / reversal of impairment losses are dealt with in the Consolidated Statement of Financial Performance. f) Accounts receivable Accounts receivable is stated at cost or fair value less provision for doubtful debts. It is reviewed at the end of the financial year to determine whether there is any objective evidence that an impairment loss has been incurred. Gains or losses arising from recognition / reversal of impairment losses are dealt with in the Consolidated Statement of Financial Performance. g) Stocks in hand Stocks in hand comprise stores, parts and consumables for own consumption or sale in the course of the Government s operations. They are reported in the Consolidated Statement of Financial Position using the weighted average cost method to the extent that they are material. Stocks in hand are reported as expenses when they are used. 45

h) Home Ownership Scheme (domestic) premises Stock of re-purchased properties and unsold new premises are stated at the lower of cost and net realizable value. Premises under construction are stated at cost. i) Fixed assets Except for land, some infrastructure assets (mainly roads and drains) and heritage assets, the Government s fixed assets and those of the HKHA (which has been consolidated on a line-by-line basis in these financial statements) are reported in these accrual-based financial statements. Fixed assets are stated at cost less accumulated depreciation. Cost comprises expenditure incurred in acquiring or bringing a fixed asset to its condition and location intended at the time of acquisition, construction or development. Subsequent expenditure relating to an existing fixed asset is added to the carrying amount of the fixed asset if it is probable that future economic benefits in excess of the originally assessed standard of performance of the asset will be obtained. For those buildings whose costs cannot be ascertained reliably, their costs are based on valuation (as of 31 March 2004) made by independent qualified valuers on a depreciated replacement cost basis. For Cross-Harbour Tunnel, which was reverted to the Government on 1 September 1999 after the expiry of a Build-Operate-Transfer arrangement, it is valued at its original construction cost less accumulated depreciation up to the date of reversion. Infrastructure assets reported in these financial statements comprise water supplies, sewage services, marine ferry terminals, toll-tunnels, the Lantau Link, landfills and other environmental protection facilities. Depreciation is provided on a straight line basis to amortise the costs or valuations of fixed assets over their estimated useful lives as follows: Infrastructure assets mainly 50 years Buildings 10-50 years Computer software and hardware 5-10 years Civil engineering works 30-50 years Boats and vessels 4-20 years Lighting and ventilation 20 years Other plant and equipment 5-15 years No depreciation is provided for capital works / projects in progress. The gain or loss on retirement or disposal of a fixed asset is determined as the difference between the net disposal proceeds (if any) and its net book value, and is recognised in the Consolidated Statement of Financial Performance in the year of retirement or disposal. j) Assets under Build-Operate-Transfer arrangements In a Build-Operate-Transfer (BOT) arrangement, the Government enters into an agreement with a private sector company under which the company agrees to finance, design and build a facility at its own cost, and is given a concession, usually for a fixed period, to operate that facility and collect revenue from its operation before transferring the facility to the Government at the end of the concession period. For assets constructed by the private sector under BOT arrangements, both the title to the assets and the economic benefits arising from the assets are not passed to the Government until the arrangements expire. Assets under BOT arrangements are therefore not reported as assets in the Government s Consolidated Statement of Financial Position until the arrangements expire. At the expiry of such arrangements, the related assets are recognised and depreciated according to the accounting policy on fixed assets. A list of the assets under BOT arrangements as at 31 March and the expiry dates of the arrangements are at Note 33. 46