作者 : 马默坤董懿轩邮箱 :research@fecr.com.cn 信用市场每日动态 一 违约事件 无 二 评级调整 无 三 其他重大事项 1. 违约后续 (1) 河南众品食品 : 17 众品 MTN001 已构成实质性违约 由于多种因素叠加, 公司近期生产经营滑坡 流动性紧张, 目前公司已无力清偿银行利息和其他到期债务 公司将继续通过稳定企业生产经营, 多渠道筹措资金, 在债委会及银行间交易商协会的统一指导下, 共同化解债务风险, 从根本上保障债权人权益 ( 相关债券 :17 众品 MTN001) (2) 宝塔石化集团 : 14 宁宝塔 MTN001 此前已违约, 公司将继续在政府工作组指导下开展各项工作 将保持与主承销商 各投资者及相关部门的密切沟通, 积极听取持有人的相关诉求, 适时配合主承销商召开持有人会议, 并做好持有人会议决议执行情况, 维护持有人权益 ( 相关债券 :14 宁宝塔 MTN001) (3) 新光控股集团 : 招商证券公告称, 17 新光控股 CP001 17 新光控股 CP002 18 新光控股 CP001 此前已构成实质违约 鉴于发行人及下属相关公司已进入重整程序, 主承销商将配合重整管理人等各有关方面, 督导发行人做好员工稳定 维持企业生产经营及其他与重整相关的工作 ; 积极听取债券持有人相关诉求, 适时召开持有人会议, 共同商讨后续解决措施, 维护债券持有人权益 ( 相关债券 :17 新光控股 CP001 17 新光控股 CP002 18 新光控股 CP001) 1 / 9 请务必阅读正文后的免责声明
2. 预警 (1) 江苏宏图高科技 : 根据央行网站公告, 全资子公司天下支付科技申请的 支付业务许可证 不在准予续展名单中, 鉴于上述原因, 天下支付未来是否能够持续经营尚存在不确定性 ( 相关债券 :18 宏图高科 SCP002) 3. 评级机构或受托管理机构关注 (1) 保定天威英利新能源 : 10 英利 MTN1 11 英利 MTN1 此前已违约, 上述债券的主承销商交通银行公告, 后续将根据持有人会议达成的相关决议, 继续与发行人进行沟通, 督促发行人筹措偿债资金及罚息, 及时通报经营情况及重组进展 继续推进成立持有人共同参加的债委会事宜 ( 相关债券 :10 英利 MTN1 11 英利 MTN1) (2) 亿阳集团 : 大通证券发布临时受托管理报告称, 亿阳集团 2019 年半年报不能按时披露, 与中安融金的借款合同纠纷案一审已结束, 被告亿阳集团承担三分之一的清偿责任, 有权向翰德公司追偿 ( 相关债券 :16 亿阳 06) (3) 汝州市鑫源投资 : 16 鑫源 01 已于 8 月 18 日到期兑付, 截至本公告出具日, 已在上交所摘牌, 上海新世纪终止对该债券及公司主体的跟踪评级 ( 相关债券 :16 鑫源 01) (4) 云南省城市建设投资集团 : 联合资信公告, 关注到公司下属公司涉及诉讼 ( 仲裁 ) ( 相关债券 :16 云城投 MTN001) (5) 亿利洁能 : 大公国际关注到, 亿利洁能出售分公司宏斌煤矿, 转让价格为 5.96 亿元, 所转让资产涉及采矿权 ( 相关债券 :14 亿利 01 12 亿利 01) 4. 持有人会议 (1) 山东地矿集团 : 招商银行公告称, 15 鲁地矿集 MTN001 持有人会议生效, 审议通过关于资产整合事项的议案 ( 相关债券 :15 鲁地矿集 MTN001) 2 / 9 请务必阅读正文后的免责声明
(2) 深圳市龙光控股 : 招商证券公告称, 深圳市龙光控股拟于 9 月 11 日召开 16 龙控 02 2019 年第一次债券持有人会议, 审议关于修改募集说明书中部分条款的议案 ( 相关债券 :16 龙控 02) (3) 华夏幸福基业 : 19 华夏幸福 SCP001 持有人会议无效, 亦无法形成有效会议决议 ( 相关债券 :19 华夏幸福 SCP001) (4) 北汽福田汽车 : 将于 9 月 16 日召开 14 福田债 2019 年第一次债券持有人会议, 审议关于不要求公司提前清偿债务及提供额外担保的议案 ( 相关债券 :14 福田债 ) (5) 内蒙古矿业 ( 集团 ): 国信证券公告称, 16 蒙矿 01 2019 年第一次持有人会议生效, 审议通过关于审议重组方案的议案 ( 相关债券 :16 蒙矿 01) (6) 华夏幸福基业 : 17 幸福基业 MTN001 持有人会议生效, 审议通过关于注销部分股票期权和回购注销部分限制性股票的议案 19 华夏幸福 SCP001 持有人会议无效, 亦无法形成有效会议决议 ( 相关债券 :17 幸福基业 MTN001 19 华夏幸福 SCP001) (7) 重庆市涪陵交通旅游建设投资集团 : 16 涪交旅 持有人会议通过相关议案, 审议通过关于修改募集说明书中约定的发行人调整票面利率权和投资者回售选择权相关事宜的议案 ( 相关债券 :16 涪交旅 ) (8) 青海盐湖工业 : 工商银行公告称, 公司拟于 9 月 12 日召开 15 盐湖 MTN001 16 青海盐湖 MTN001 持有人会议, 审议两项议案 ( 相关债券 :15 盐湖 MTN001 16 青海盐湖 MTN001) (9) 佛山市三水区淼城建设投资 : 16 三水 02 持有人会议审议通过变更募集资金监管专户议案 ( 相关债券 :16 三水 02) 3 / 9 请务必阅读正文后的免责声明
5. 发行相关 (1) 经纬纺织机械 : 由于市场出现波动, 公司决定取消发行 19 经纬纺织 MTN001 ( 相关债券 :19 经纬纺织 MTN001) (2) 郑州航空港兴港投资集团 : 鉴于公司资金需求变化和近期债券市场情况, 公司决定取消发行 19 港兴港投 MTN001 ( 相关债券 :19 港兴港投 MTN001) 6. 债券回售 (1) 四川蓝光发展 : 将 16 蓝光 02 后 2 个计息年度的票面利率上调至 7.6%, 回售价格 100 元 / 张, 回售申报日 9 月 5 日 9 月 6 日和 9 月 9 日, 回售部分债券兑付日 10 月 18 日 ( 相关债券 :16 蓝光 02) (2) 辽宁忠旺集团 : 将 16 忠旺 03 票面利率由 3.75% 上调至 6.50% ( 相关债券 :16 忠旺 03) (3) 南通市市北新城开发建设 : 将 16 市北 01 票面利率由 4.12% 上调至 5.4% ( 相关债券 :16 市北 01) (4) 重庆协信远创实业 : 16 协信 08 回售登记期 9 月 4 日 -9 月 6 日, 回售价格 100 元, 回售部分债券兑付日 2019 年 9 月 27 日 ( 相关债券 :16 协信 08) (5) 中国通用技术 : 将 16 通用 01 票面年利率由 2.95% 上调至 3.30% ( 相关债券 :16 通用 01) 7. 公司经营 (1) 中金期货 : 2019 年上半年度财报显示, 上半年营收 5047 万元, 同比增 10.7%; 净利润 1067.76 万元, 同比降 10.36% ( 相关债券 :16 中金期 ) 4 / 9 请务必阅读正文后的免责声明
(2) 中海地产集团 : 2019 年上半年度财报显示, 上半年营收 243 亿元, 同比增 59.24%; 净利润 36.43 亿元, 同比降 6.34% ( 相关债券 :19 中海 02) (3) 临汾市投资集团 : 公司总经理发生变动 ( 相关债券 :13 临汾投资债 16 临投 01) (4) 常州天宁建设发展集团 : 截至 2019 年 6 月末, 公司借款余额 157.12 亿元, 累计净新增借款 51.32 亿元, 占上年末净资产 49.36% ( 相关债券 :17 天宁 01) (5) 江西省铁路投资集团 : 公司名称由 江西省铁路投资集团公司 变更为 江西省铁路投资集团有限责任公司 ( 相关债券 :18 赣铁 MTN001) (6) 贵州盘江投资 : 公司债券信息披露事务负责人发生变动 ( 相关债券 :17 盘江 01) (7) 云南力帆骏马车辆 : 公司董事 监事发生变动 ( 相关债券 :17 骏马 02 17 骏马 03) (8) 金华市城市建设 : 公司执行董事发生变更 ( 相关债券 :15 金华城建 MTN001) (9) 西部航空 : 公司总裁发生变更 ( 相关债券 :17 西航 01) (10) 滕州房地产 : 累计对外担保余额 10.60 亿元, 占净资产比例为 22.73% 上半年实现归属母公司股东的净利润为 1445.29 万元, 同比增 155.27% ( 相关债券 :16 滕房 01) 5 / 9 请务必阅读正文后的免责声明
(11) 沈阳机床 ( 集团 ): 管理人发布战略投资者招募公告, 要求意向战略投资者上一年度资产总额不低于 1000 亿元, 利润总额不低于 50 亿元 ( 相关债券 :15 沈机床 MTN001) (12) 北讯集团 : 公司未能归集足额兑付 2018 年非公开发行公司债券 ( 第二期 ), 债券简称 :18 北讯 03,2019 年的派息资金而触发提前到期本金 76,250 万元及逾期利息 2,135 万元, 故公司增加逾期债务合计 78,385 万元 ( 相关债券 :18 北讯 03) (13) 国元证券 : 此前因债券交易纠纷诉吉林利源精制股份一案, 已收到安徽省高级人民法院民事判决书, 公司胜诉, 判决被告限期支付本金 利息及罚金, 并支付相关诉讼费 ( 相关债券 :18 国元 02 19 国元 01) (14) 皇氏集团 : 董事会同意宁波智莲延期支付剩余股权转让款至 2020 年 7 月 31 日前, 延期期间按银行同期贷款利率收取资金占用费 ( 相关债券 :18 皇氏集团 MTN001) (15) 陕西燃气集团 : 控股子公司陕天然气涉及重大诉讼, 被告方为西蓝公司, 陕天然气就合同纠纷事项向西安仲裁委 西安中院提起诉讼, 目前所涉四个案件已经进入执行程序, 根据判决结果, 西蓝公司需支付陕天然气欠款及违约金共计 19076 万元 ( 相关债券 :16 陕燃 01) (16) 腾邦集团 : 公司及钟先生将其所持有的腾邦国际股份 171,394,296 股, 占总股本的 27.80% 表决权委托给中科建业高新技术行使, 中科建业的实际控制人中国科学院行政管理局成为上市公司实际控制人 ( 相关债券 :17 腾邦 01) (17) 厦门路桥建设集团 : 2019 年上半年度财报显示, 上半年营收 221.45 亿元, 同比增 30.10%; 净利润 1.39 亿元, 同比降 32.85% ( 相关债券 :18 路桥 01 19 路桥 01) (18) 耒阳市城市和农村建设投资 : 现因本公司业务和子公司较多, 工作量较大, 公司半年度报告的编制工作尚未完成, 预计无法如期完成 2019 6 / 9 请务必阅读正文后的免责声明
年半年度报告披露工作, 公司决定延迟披露 2019 年半年度报告, 并承诺尽快完成半年报的编制并及时披露 ( 相关债券 :15 耒阳城投债 ) (19) 安顺市西秀区工业投资 ( 集团 ): 截至 2019 年 6 月 30 日的借款余额 679,747.08 万元, 累计新增借款金额为 189,109.86 万元, 占上年末净资产的 26.46% ( 相关债券 :19 西工投 01) (20) 晶澳太阳能 : 截至 2019 年 6 月末, 晶澳太阳能有限公司借款余额 101.93 亿元, 较 2018 年 12 月末借款余额 85.46 亿元累计新增借款 16.47 亿元, 累计新增借款占晶澳太阳能有限公司 2018 年末净资产 56.03 亿元的 29.39% ( 相关债券 :18 晶澳 01) (21) 宝塔石化集团 : 因公司实际控制人孙某涉嫌刑事犯罪被公安机关立案侦查, 公司面临重大不确定事项, 为确保信息披露的真实性 准确性 完整性, 无法按期披露 2019 年半年度财务报告 ( 相关债券 :14 宁宝塔 MTN002) (22) 光大幸福国际租赁 : 光大资本投资有限公司为公司第二大股东, 出资份额为人民币 3.5 亿元, 持股比例 35% 受光大资本涉诉事件影响, 根据文号为 (2019) 沪 74 法执民初字第 601 号执行通知书, 光大资本所持有公司的 3.5 亿元股权已于 2019 年 5 月 24 日被执行冻结 ( 相关债券 :17 光大幸福 PPN001) (23) 淮安清河新区投资发展 : 原告上海法知特律师事务所与被告常金公司 清河投资公司 第三人葛某的建设工程施工合同纠纷一案 5 月 13 日, 淮安市中级人民法院驳回原告上海法知特律师事务所的起诉, 公司知悉原告法知特因本案不服淮安市中级人民法院的民事裁定, 已向江苏省高级人民法院上诉, 目前尚未立案 ( 相关债券 :13 清河投资债 ) (24) 锦州华信资产经营 ( 集团 ): 公司董事 监事 高级管理层发生变动 ( 相关债券 :19 锦州华信 SCP001) (25) 复地 ( 集团 ): 2019 年上半年度财报显示, 上半年营收 210.34 亿元, 同比增 294.22%; 净利润 28.33 亿元, 同比增 1788.92% ( 相关债券 :15 复地 01 18 复地 01) 7 / 9 请务必阅读正文后的免责声明
(26) 福建省能源集团 : 2019 年上半年度财报显示, 上半年营收 238.87 亿元, 同比降 39.87%; 净利润 7.86 亿元, 同比降 30.69% ( 相关债券 :15 闽能源 MTN001 18 闽能 03) (27) 天津宝星工贸 : 公司法定代表人 董事会成员 监事会成员发生变动 ( 相关债券 :19 宝星工贸 CP001) 8. 募资资金用途变更 (1) 建安投资控股集团 : 变更 19 建安投资 MTN003 募资用途 ( 相关债券 :19 建安投资 MTN003) (2) 南通高新技术产业开发区总公司 : 变更 19 南通高新 SCP001 募资用途, 变更募集资金用于偿还发行人本部及子公司银行借款利息 ( 相关债券 :19 南通高新 SCP001) (3) 广西柳州市建设投资开发 : 调整 19 柳建 02 部分募集资金用途, 拟将 19 柳建 02 剩余 0.7 亿元全部用于偿还 16 柳建 01 于 2019 年 8 月 29 日应付的利息及 16 柳建 02 于 2019 年 9 月 27 日应付的利息, 拟使用募集资金合计 0.7 亿元 ( 相关债券 :19 柳建 02 16 柳建 01 16 柳建 02) 来源 :Wind 公司公告, 远东资信整理, 8 / 9 请务必阅读正文后的免责声明
作者简介 马默坤, 布里斯托大学经济金融与会计硕士, 研究部助理研究员 董懿轩, 内蒙古大学金融硕士在读, 研究部实习生 关于远东 远东资信评估有限公司 ( 简称 远东资信 ) 成立于 1988 年 2 月 15 日, 是中国第一家社会化专业资信评估公司 作为中国评级行业的开创者和拓荒人, 曾多次参与中国人民银行 证监会和发改委等部门的监管文件起草工作, 开辟了信用评级领域多个第一和多项创新业务 站在新的历史起点上, 远东资信充分发挥深耕行业 30 余年的丰富经验, 以准确揭示信用风险 发挥评级对金融市场的预警功能为己任, 秉承 独立 客观 公正 的评级原则和 创新 专业 责任 的核心价值观, 着力打造国内一流 国际知名的信用服务平台 远东资信评估有限公司 网址 : www.sfecr.com 北京总部地址 : 北京市东城区东直门南大街 11 号中汇广场 B 座 11 层电话 :010-53945367 010-53945366 上海总部地址 : 上海市杨树浦路 248 号瑞丰国际大厦 2 层 202 室电话 :021-61428088 021-61428115 免责声明 本报告由远东资信提供 报告引用的相关资料均为已公开信息, 远东资信进行了合理审慎的核查, 但不应视为远东资信对引用资料的真实性及完整性提供了保证 远东资信对报告内容保持客观中立态度 报告中的任何表述, 均应严格从经济学意义上去理解, 并不含有任何道德偏见 政治偏见或其他偏见, 远东资信对任何基于这些偏见角度理解所可能引起的后果不承担任何责任 报告内容仅供读者参考, 但并不构成投资建议 本报告版权归远东资信所有, 未经许可, 任何机构或个人不得以任何形式进行修改 复制 销售和发表 如需转载或引用, 需注明出处, 且不得篡改或歪曲 我司对于本声明条款具有修改和最终解释权 9 / 9 请务必阅读正文后的免责声明