中信证券贵宾 7 号策略回报集合资产管理计划 季度报告 (2016 年第二季度 ) 第一节重要提示本报告由集合资产管理计划管理人编制 集合资产管理计划托管人中信银行股份有限公司于 2016 年 7 月 21 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容 管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用集合资产管理计划资产, 但不保证集合资产管理计划一定盈利, 也不保证最低收益 集合资产管理计划的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本集合资产管理计划说明书 本报告相关财务资料未经审计 本报告期间 :2016 年 4 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 第二节集合资产管理计划概况 名称 : 类型 : 成立日 : 中信证券贵宾 7 号策略回报集合资产管理计划 非限定性无固定存续期限 2012 年 8 月 23 日 报告期末份额总额 : 5,954,655.00 投资目标 : 以套期保值为主对冲系统性风险, 以套利交易 趋势交 易为辅追求超额收益 在有效控制风险的前提下, 运用多策略追求集合计划资产超过投资基准的长期稳健收益 投资理念 : 本集合计划是一款以追求绝对收益为目标的理财产品, 通过股指期货套期保值投资对冲系统性风险, 追求绝对收益 ; 以套利交易 趋势交易为辅追求超额收益 投资基准 : 5% 的年收益率 1
管理人 : 托管人 : 注册登记机构 : 中信证券股份有限公司 中信银行 中国证券登记结算有限责任公司 第三节主要财务指标和集合资产管理计划净值表现 一 主要财务指标 ( 单位 : 人民币元 ) 本期利润 24,636.70 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 97,787.52 加权平均每份额本期已实现净收益 0.0164 期末资产净值 6,457,418.42 期末每份额净值 1.0844 期末每份额累计净值 1.5774 二 本期每份额净值增长率与投资基准收益率的比较 阶段 净值增长率 1 投资基准收益率 2 1-2 这 3 个月 0.38% 1.25% -0.87% 三 集合计划累计每份额净值增长率与投资基准收益率的历史走势对比图 一 业绩表现 第四节管理人报告 截至 2016 年 06 月 30 日, 本集合计划单位净值 1.0844 元, 累计单位净值 1.5774 元, 本期集合计划收益率增长 0.38% 2
二 投资主办人简介 魏来, 男, 现任中信证券资产管理部高级经理 绝对收益系列产品投资经理, 北京大学数学学士, 福特汉姆大学数量金融硕士 2012 年加入中信证券资产管 理部, 负责资产配置 宏观策略 金融地产交运等的研究工作 三 投资主办人工作报告 1 市场回顾和投资操作 2016 年上半年, 股票市场经历了年初两次 熔断 下跌, 从 3500 点跌至 2600 点, 在政府供给侧改革 + 房地产进一步放松的政策刺激下, 开始逐步企稳反弹, 外部美联储放缓加息步伐, 全球股市回暖也为国内股票市场的反弹提供了支撑, 上证指数反弹至 3100 点附近 但 4 月份政府政策的调整, 对房地产局部过热的收紧, 货币政策的不过度宽松, 也使得经济复苏的动能进一步放缓, 股市也再次回落至 2900 点附近 账户操作方面, 权益上, 今年年初仓位有所降低, 因此年初两次熔断对账户造成的影响有限, 市场企稳后账户又适当增加了股票仓位, 并灵活波段操作, 主要配置方向是基本面稳健的金融地产消费和创业板前期调整过多的龙头股, 随着市场的上涨, 产品净值有所反弹 2 市场展望和投资策略股市作为一个整体看, 全部 A 股的市盈率中位数仍然较高, 对应的风险溢价高 但结构上, 低估值和高估值板块并存, 总体上配置价值已经具备 今年是价值再平衡的一年, 优质的公司将逐步体现出其价值, 企业盈利的变化也将是市场主要反应的方向, 而估值的变化范围将远小于去年 投资策略上, 目前股票市场没有系统性风险, 选择景气度高的行业, 估值和成长匹配的个股, 寻求企业增长的价值 四 风险控制报告 2016 年第二季度, 中信证券针对本集合计划的运作特点, 通过每日的风险 监控工作以及风险预警机制, 及时发现运作过程中可能出现的风险状况, 并提醒 3
投资主办人采取相应的风险规避措施, 确保集合计划合法合规 正常运行 同时, 本集合计划通过完善的风险指标体系和定期进行的风险状况分析, 及时评估集合计划运作过程中面临的各种风险, 为投资决策提供风险分析支持, 确保集合计划运作风险水平与其投资目标相一致, 以实现本集合计划追求中长期内资本增值的投资目标 在本报告期内, 本集合计划运作合法合规, 未出现违反相关规定的状况, 也未发生损害投资者利益的行为 一 资产组合情况 第五节投资组合报告 项目名称 项目市值 ( 元 ) 占总资产比例 股票 433,110 6.68% 债券 0 - 基金 4,705,284.46 72.58% 银行存款及清算备付金合计 226,712.62 3.50% 其他资产 1,118,053.73 17.25% 合计 6,483,160.81 100% 二 期末市值占集合计划资产净值前十名股票明细 序号 代码 名称 数量 市值 ( 元 ) 占净值比例 1 600622 嘉宝集团 11400 156,750 2.43% 2 002142 宁波银行 5500 81,290 1.26% 3 300011 鼎汉技术 2900 68,063 1.05% 4 603338 浙江鼎力 600 27,660 0.43% 5 600115 东方航空 2700 17,847 0.28% 6 002587 奥拓电子 1100 15,895 0.25% 7 002563 森马服饰 1300 14,079 0.22% 8 000876 新希望 1300 10,816 0.17% 9 000625 长安汽车 600 8,202 0.13% 10 600794 保税科技 1200 6,444 0.1% 三 期末市值占集合计划资产净值前十名债券明细 本集合计划报告期末未持有债券 四 期末市值占集合计划资产净值前十名基金明细 序号 代码 名称 数量 市值 ( 元 ) 占净值比例 1 519888 汇添富收益快线货币 A 470528446 4,705,284.46 72.87% 本集合计划报告期末共持有 1 只基金 五 期末市值占集合计划资产净值前十名权证明细 本集合计划报告期末未持有权证 六 投资组合报告附注 4
本集合资产管理计划投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未被监管 部门立案调查, 在本报告编制日前一年内也未受到公开谴责 处罚 第六节集合计划份额变动 单位 : 份 期初份额总额 5,954,655.00 报告期间总参与份额 - 红利再投资份额 - 报告期间总退出份额 - 报告期末份额总额 5,954,655.00 第七节重要事项提示一 本集合计划管理人相关事项 1 本集合计划管理人在本报告期内没有发生与本集合计划相关的诉讼事项 2 本集合计划管理人办公地址未发生变更 3 本集合计划的管理人高级管理人员没有受到任何处罚 二 本集合计划相关事项 无 网址 :www.cs.ecitic.com 热线电话 :95548 第八节信息披露的查阅方式 中信证券股份有限公司 2016 年 7 月 21 日 5