波动性流动资产 > 短期来源保守的融资策略下, 风险和收益较低 (3) 激进融资策略非流动资产 + 永久性流动资产 > 长期来源波动性流动资产 < 短期来源激进的融资策略下, 风险和收益较高 提示 长期来源不仅包括长期资本, 还包括流动负债, 具体地说, 长期来源 = 自发性流动负债 + 长期负债

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安阳钢铁股份有限公司


13Q1 12Q4 12Q3 12Q2 12Q1 11Q4 11Q3 11Q2 11Q1 10Q4 10Q3 10Q2 10Q1 09Q4 09Q3 09Q2 09Q1 08Q4 08Q3 08Q2 08Q1 13Q1 12Q4 12Q3 12Q2 12Q1 11Q4 11Q3 11Q2 11Q1

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第一节 公司基本情况简介

2016年资产负债表(gexh).xlsx

编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 合并 ) 2018 年 5 月 31 日 单位 : 元 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 1 29,531, , ,371, ,552, ,475, , ,9

编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 合并 ) 2017 年 11 月 30 日 单位 : 元 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 1 28,565, , ,239, ,348, ,425, , ,

2013年资产负债表(gexh)1.xlsx

资产负债表 编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 爱童行 ) 2018 年 10 月 31 日 资产 年初数期末数年初数期末数行次负债和所有者权益行次爱童行专项基金爱童行专项基金爱童行专项基金爱童行专项基金 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 1 1,371, ,251,447.

中银2015年第一期资产证券化信托资产支持证券发行说明书

提示 企业在设定某一顾客客的信用标准时, 往往先要评估它赖账的可能性 这可以通过 5C 系统来进行 含义 品质能力资本抵押条件 指顾客的信誉, 即履行偿债义务的可能性 顾客偿债能力, 其流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例例 指顾客的财务实力力和财务状况, 表明顾客可能偿还债务的背景 指顾客拒付

资产负债表 会民非 01 表 编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 爱心直达 ) 2017 年 12 月 31 日 单位 : 元 资产 行次 年初数期末数年初数期末数负债和所有者权益行次爱心直达爱心直达 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 1 543, , 短期借

注 : 应付账款和预付账款填列类比应收 预收款项 (3) 开发支出 : 根据 研发支出 资本化支出 明细科目余额填列 ; (4) 一年内到期的非流动资产 应付债券 未分配利润项目等 3. 根据总账科目和明细账科目余额分析填列包括长期借款 长期待摊费用以及其他非流动负债等项目 各长期负债中下一年要到期

2016年资产负债表(gexh).xlsx

(2) 商品流通企业 : 1 采购商品过程中发生的进货费用, 应计入所购商品成本 2 进货费用也可先进行归集, 期末根据商品的存销情况进行分摊 3 进货费用金额较小的, 可以在发生时直接计入当期销售费用 2. 加工取得的存货成本 (1) 加工取得的存货成本由采购成本 直接人工和制造费用构成 (2)

第六章投资性房地产 序号考点考频 考点一投资性房地产的特征和范围 考点二 投资性房地产的确认和初始 计量 考点三投资性房地产的后续计量 考点四投资性房地产的转换 考点五投资性房地产的处置 考点一 2017 年注册会计师 会计 高频考点 : 投资性房地

合并资产负债表 2016 年 12 月 31 日 会企 01 表 编制单位 : 新疆兴汇聚股权投资管理有限合伙企业 单位 : 人民币元 资产 期末余额 期初余额 流动资产 : 货币资金 420,383, ,411, 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 126,

合并资产负债表

重庆长安汽车股份有限公司

C. 能够提升企业市场形象 D. 易于尽快形成生产能力 10. 市场利率上升时, 债券价值的变动方向是 ( ) A. 上升 B. 下降 C. 不变 D. 随机变化 11. 某投资者购买 A 公司股票, 并且准备长期持有, 要求的最低收益率为 11%, 该公司本年的股利为 0.6 元 / 股, 预计未

7 2

(2) 盘亏借 : 待处理财产损溢贷 : 现金借 : 管理费用 ( 企业承担部分 ) 其他应收款 ( 责任赔款部分 ) 贷 : 待处理财产损溢 2. 银行存款 (1) 银行存款账户的开立 :1 一个企业只能选择一家银行的一个营业机构开立一个基本存款账户, 不得在多家银行机构同时开立基本存款账户 ;2

材料和其他费用, 通常以该货币进行上述费用的计价和结算 ;3 融资活动获得的货币以及保存从经营活动中收取款项所使用的货币 (2) 企业选定境外经营的记账本位币, 除考虑一般因素外, 还应当考虑下列因素 :1 境外经营对其所从事的活动是否拥有很强的自主性 ;2 境外经营活动中与企业的交易是否在境外经营

宁波圣莱达电器股份有限公司合并资产负债表 2016 年 12 月 31 日 金额单位 : 人民币元 资产 期末数 年初数 负债及所有者权益 ( 或股东权益 ) 期末数 年初数 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 140,044, ,261, 短期借款 50,000,0

他方交换金融资产或金融负债的合同义务 ; 2 将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具 2. 区分金融负债和权益工具需考虑的因素 (1) 合同所反映的经济实质 ;(2) 工具的特征 二 金融负债和权益工具区分的基本原则 1. 是否存在无条件地避免交付现金或其他金融资产的合同义务 (1) 如果企业

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多选题 2 分 所有者和经营者利益冲突与协调 金融环境 判断题 1 分 1 分 2 分 1 分 企业的组织形式 集权与分权的选择 企业财务管理目标理论 利益冲突与协调 合计 3 分 3 分 3 分 3 分 第二章 财务管理基础 核心考点 1. 年金终值和年金现值 名义利率与实际利率 2. 资产的风险

共赢利率结构 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C185T0182) 到期清算公告 我行发行的共赢利率结构 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C185T0182) 于 2018 年 06 月 21 日正式成立, 并于 到期 本计划按照产品合同规定条款进行投资运作, 联系标

提示 会计政策变更, 并不意味着以前期间的会计政策是错误的, 只是由于情况发生了变化, 或者掌握了新的信息, 积累了更多的经验, 使得变更会计政策能够更好地反映企业的财务状况 经营成果和现金流量 如果以前期间会计政策的运用是错误的, 则属于前期差错, 应按前期差错更正的会计处理方法进行处理 2. 会

始 (2) 暂停资本化时点的确定符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生了非正常中断, 且中断时间连续超过 3 个月的, 应当暂停借款费用的资本化 (3) 停止资本化时点的确定所购建或生产符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时, 应当停止其借款费用的资本化 所购建或生产符合资本化条

共赢利率结构 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C187U0116) 到期清算公告 我行发行的共赢利率结构 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C187U0116) 于 2018 年 08 月 23 日正式成立, 并于 到期 本计划按照产品合同规定条款进行投资运作, 联系标

2017年资产负债表(gexh)调整后.xlsx

共赢利率结构 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C171R0141) 到期清算公告 我行发行的共赢利率结构 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C171R0141) 于 2017 年 10 月 30 日正式成立, 并于 到期 本计划按照产品合同规定条款进行投资运作, 联系标

2015年德兴市城市建设经营总公司

关于 2016 年泉州市城建国有资产投资有限公司小微企业增信集合 债券 2018 年度发行人履约情况及偿债能力分析报告 的更正公告 泉州市城建国有资产投资有限公司于 2019 年 4 月 29 日在上海证券交易所网站 中国债券信息网披露了 2016 年泉州市城建国有资产投资有限公司小微企业增信集合债

第一章 总论 序号 考点 考频 考点一 实质重于形式的应用 考点二 会计要素 考点三 会计要素计量属性及应用 考点一 2017 会计 高频考点: 实质重于形式的应用我们一起来学习 2017 会计 高频考点: 实质重于形式的应用 本考点属于 会计 第一

财务管理 : 财务分析 ; 筹资管理 ; 流动资产管理 成本与费用 ; 收入 ; 利润与所得税 财务报表 财务会计基础 : 会计的职能 - 会计核算的原则与前提 - 会计要素与等式

网易公司未经审计合并资产负债表 ( 单位 : 千单位 ) 资产 2016 年 2017 年 2017 年 12 月 31 日 3 月 31 日 3 月 31 日 人民币 人民币 美元 ( 注 1) 流动资产 : 现金及现金等价物 5,439,499 3,959, ,205 定期存款 19

共赢利率结构 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C186Q0177) 到期清算公告 我行发行的共赢利率结构 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C186Q0177) 于 2018 年 07 月 02 日正式成立, 并于 到期 本计划按照产品合同规定条款进行投资运作, 联系标

共赢利率结构 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C183R0160) 到期清算公告 我行发行的共赢利率结构 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C183R0160) 于 2018 年 03 月 07 日正式成立, 并于 到期 本计划按照产品合同规定条款进行投资运作, 联系标

共赢利率结构 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C184U0149) 到期清算公告 我行发行的共赢利率结构 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C184U0149) 于 2018 年 05 月 14 日正式成立, 并于 到期 本计划按照产品合同规定条款进行投资运作, 联系标

鑫元基金管理有限公司

共赢利率结构 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C185Q0104) 到期清算公告 我行发行的共赢利率结构 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C185Q0104) 于 2018 年 05 月 18 日正式成立, 并于 到期 本计划按照产品合同规定条款进行投资运作, 联系标

内蒙古银行股份有限公司合并资产负债表 ( 续 ) 2012 年 12 月 31 日 负债及股东权益项目附注八 期末余额 本集团 年初余额 负债 : 同业及其他金融机构存放款项 14 3,649,113, ,631,465, 卖出回购金融资产款 15-1,158,127,14

共赢利率结构 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C187R0106) 到期清算公告 我行发行的共赢利率结构 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C187R0106) 于 2018 年 08 月 01 日正式成立, 并于 2018 年 09 月 01 日到期 本计划按照产品合

共赢利率结构 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C184Q0121) 到期清算公告 我行发行的共赢利率结构 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C184Q0121) 于 2018 年 04 月 04 日正式成立, 并于 到期 本计划按照产品合同规定条款进行投资运作, 联系标

(1) 按股东权利不同, 股票分为普通股股票和优先股股票优先股的优先权利主要表现在股利分配优先权和分取剩余财产优先权上 优先股股票权利受到限制 :1 表决权受到限制, 一般来说, 只有当公司活动直接涉及到优先股股东的利益时, 优先股股东才享有一定表决权 ;2 优先股股东不能参与公司的生产经营, 没有

思考 净现值等于按照行业基准收益率或设定折现率计算的项目投产后各年净现金流量的现值减去原始投 资的现值, 实际上就是现金流入的现值减去现金流出的现值 如果计算之后, 项目净现值等于 0, 那么, 该项目 的实际收益率 ( 内部收益率 ) 为多少? 结论 内部收益率是能使项目的净现值等于 0 的折现率

递延所得税资产 14,741, ,718, 其他非流动资产非流动资产合计 451,082, ,427, 资产总计 2,892,327, ,269,092, 流动负债 : 短期借款 239,639, ,8

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上海电气集团股份有限公司合并资产负债表 ( 续 ) 2013 年 12 月 31 日人民币千元 负债及股东权益附注五 2013 年 2012 年 流动负债短期借款 27 2,139,180 1,818,444 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 套期工具 28 8,376 75

合并资产负债表 2012 年 12 月 31 日 编制单位 : 华芳纺织股份有限公司 单位 : 元 币种 : 人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 五 1 291,124, ,692, 短期借款 五


二 折扣成本的计算 ( 二 ) 商业信用筹资的优缺点优点缺点 1 商业信用容易获得 1 商业信用筹资成本高 2 企业一般不用提供担保 2 容易恶化企业的信用水平 ( 期限短, 还款压力大 ) 3 企业有较大的机动权 ( 还款和延期方便 ) 3 受外部环境影响较大 ( 受商品和资金市场的影响 ) (

11 永乐 浙商银行永乐 2 号人民币理财产品 182 天型 BC 是 5.51% 永乐 浙商银行永乐 1 号人民币理财产品 180 天型 AC 是 5.25%

当单独确认为应收项目进行处理 (3) 账务处理 借 : 持有至到期投资 成本 ( 面值 ] 应收利息 ( 已到付息期但尚未发放的债券利息 ] 贷 : 银行存款持有至到期投资 利息调整 ( 或借记 )( 倒挤 ] 2. 持有至到期投资的后续计量 (1) 持有至到期投资按摊余成本进行后续计量, 企业在初

财务管理的110个公式

税务师考试 涉税服务实务 第七章高频考点汇总 第七章 企业涉税会计核算 序号 考点 考频 考点一 应交增值税 明细科目 考点二 未交增值税 明细科目 考点三 增值税检查调整 明细科目 考点四 税金及附加 会计科目 考点五 免抵退 的会计核算

学科特点 纵观 财务成本管理 教材全书, 可以看出, 该科考试具有考核全面 结合实际 侧重于理解和计算等特点 与 经济法 侧重于记忆, 公司战略与风险管理 侧重于理论与实务并重等不同, 财务成本管理 学科既需要考生具备良好的会计和经济学素养, 同时又要具备较强的逻辑思维能力, 又因为该门学科大部分内

第九章资产减值 序号 考点 考频 考点一 存货跌价准备的确认和计量 考点二 金融资产减值的处理 考点三 资产减值的范围和迹象 考点四 可收回金额的计量 考点五 单项资产减值损失的确认与计量 考点六 资产组减值 考点七 总部资产的减值 考点八 商誉减值

应确认为负债 ; 回购价格大于原售价的, 差额应在回购期间按期计提利息, 计入财务费用 有确凿证据表明售后回购交易是按公允价值达成的, 销售的商品按售价确认收入, 回购的商品作为购进商品处理 (8) 售后租回方式 : 通常不确认收入, 收到的款项应确认为负债 ; 如果售后租回交易认定为融资租赁, 售

合并及公司资产负债表 编制单位 : 厦门港务集团石湖山码头有限公司 单位 : 人民币元 项 目 附注 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日合并公司合并公司 流动资产 : 货币资金 五 1 84,591, ,552, ,363,


西藏明珠股份有限公司

合并资产负债表 ( 续 ) 项目附注 2017 年 06 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 流动负债 : 短期借款五 16 50,000, ,000, ,000, ,0

就债权投资来说, 摊余成本即为其账面价值 3. 以摊余成本计量的金融资产的处置差额进损益借 : 银行存款等债权投资减值准备贷 : 债权投资 成本 应计利息 利息调整 或在借方 投资收益 ( 差额, 也可能在借方 ) 考点二 2018 会计 高频考点: 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产


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7. 报价利率 计息期利率和有效年利率 年内多次计息情况 考频分析 : 考频 : 复习程度 : 需要掌握各种终值和现值的计算 高频考点 : 货币的时间价值 1. 货币时间价值基础知识 含义 货币时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值 1. 终值又称将来值, 是现在一定量现金在未来某一

我们一起来学习 2018 财务成本管理 高频考点 : 财务管理的目标与利益相关者的要求 本考点属于 财务成本管理 第一章财务管理基本原理第二节财务管理的目标与利益相关者 的要求的内容 内容导航 : 1. 财务管理的基本目标 2. 利益相关者的要求 考频分析 : 考频 : 复习程度 : 熟悉本考点 在

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B. 零基预算 C. 增量预算 D. 滚动预算 5. 下列各项中, 不属于编制预计利润表依据的是 ( ) A. 各业务预算 B. 专门决策预算 C. 现金预算 D. 资产负债表预算 6.K 企业是一家生产企业, 产品年初结存量是 50 万件, 其第一季度计划销售量达到 200 万件, 第二季度销售量

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单项选择题 一 单项选择题 1. 关于货币的时间价值, 下列说法不正确的是 ( ) A. 货币时间价值是财务管理中最基本的概念 B. 货币的时间价值, 是指货币在经过一定时间的投资和再投资后得到的价值 C. 现值概念和 早收晚付 观念是货币时间价值原则的应用 D. 如果不考虑货币的时间价值, 就无法

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税务师考试 财务与会计 第十三章高频考点汇总 第十三章 流动负债 序号 考点 考频 考点一 增值税的核算 考点二 应付职工薪酬的核算 考点三 股份支付 考点四 其他流动负债 ( 交易性金融负债 其他 应付款等 ) 的核算 2017 税务师

网易公司未经审计合并资产负债表 ( 单位 : 千单位 ) 资产 2016 年 2017 年 2017 年 12 月 31 日 9 月 30 日 9 月 30 日 人民币 人民币 美元 ( 注 1) 流动资产 : 现金及现金等价物 5,439,499 2,575, ,104 定期存款 19

搜狐公司简要合并损益表 ( 未经审计, 单位千美元, 每股收益除外 ) 2016 年 12 月 31 日 三个月 2016 年 9 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 十二个月 2015 年 12 月 31 日 收入 : 在线广告品牌广告 $ 98,69

东亚银行 ( 中国 ) 有限公司关于结构性存款产品销售清单的公告 尊敬的客户 : 兹通知阁下, 东亚银行 ( 中国 ) 有限公司 ( 以下简称 我行 ) 当前正在全国范围内发售的结构性存款产品系列清单如下, 产品均为我行发行 : 产品类别产品名称发售方式风险等级收费标准投资者范围 境内挂钩投资产品系


应收账款 应收票据 应收及预付款项 预付账款 其他应收款 长期应收款

3. 普通年金现值的计算, 可以运用在净现值的计算 (P148), 内含报酬率的列式 (P151), 债券价值计算 (P168) 等地方 P34: 插值法 解决下面的问题 : 当折现率为 12% 时, 净现值为 -50; 当折现率为 10% 时, 净现值为 150, 求内含报酬率为几何? (12%-

赵燕菁 #!!!

幻灯片 1

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风险与收益 单期资产的收益率 = 利息 ( 股息 ) 收益率 + 资本利得收益率预期收益率 ( 期望值 ) 有三种方法 : (1) 预期收益率 = 未来各种可能情况下收益率的加权平均值 (2) 预期收益率 = 历史上各种情况下收益率数据的加权平均值 (3) 预期收益率 = 历史上各种情况下收益率数据

借 : 固定资产 / 在建工程 ( 购买价款的现值 ) 未确认融资费用 ( 差额 ) 贷 : 长期应付款等 ( 实际应支付的款项 ) 未确认融资费用分摊 : 借 : 财务费用贷 : 未确认融资费用各期支付款项 : 借 : 长期应付款贷 : 银行存款注 :1 未确认融资费用的摊销金额符合借款费用资本化


A. 企业所有者 B. 企业债权人 C. 企业经营决策者 D. 政府 6. 关于股票期权的下列说法中, 错误的是 ( ) A. 可能带来经营的短期行为 B. 持有者可以将其转让获得收益 C. 能够降低委托代理成本 D. 会影响现有股东的权益 7. 股利的支付可减少管理层可支配的自由现金流量, 在一定

OO 1

组合标准差 标准离差率 V E 100% 证券资产组合的预期收益率 E(Rp)= W E(R) β Cov R σ m,r m ρ,m σ σ σ m m ρ,m σ σ m 必要收益率 = 无风险收益率 +β ( 市场组合收益率 - 无风险收益率 ) 即 R=Rf+β (Rm-Rf) 成本性态高低


2 在实施实质性分析程序时, 注册会计师不宜使用审计抽样 2. 抽样风险与 ( 由抽样引起的风险 ) 非抽样风险只要有抽样就存在抽样风险, 抽样风险与样本量成反向关系 控制抽样风险的唯一途径就是控制样本规模 样本量越大, 抽样风险越低 (1) 控制测试时的抽样风险 1 信赖过度风险, 是指根据样本推

缺点 : 双重课税 组建成本高 存在代理问题 二 财务管理的主要内容 1. 长期投资的主体是公司, 对象是经营性资产, 直接目的是获取经营活动所需的实物资源 长期投资涉及的问题非常广泛, 财务经理主要关心其财务问题, 也就是现金流量的规模 ( 期望回收多少现金 ) 时间( 何时回收现金 ) 和风险

项目 期末余额 期初余额 在建工程 16,757, ,470, 工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产 91,570, ,018, 开发支出商誉 405,545, ,761, 长期待摊费用 135,99

A2.01% B1.00% C4.00% D4.06% 参考答案 :D 参考解析 : 年收益率 =[( 投资内收益 / 本金 )/ 投资天数 ] * %=(50/5000)/90* %=4.06% 4. 下列各项财务分析指标中, 能反映企业发展能力的是 ( ) A 权益乘数

浙江尖峰集团股份有限公司

广东梅雁吉祥水电股份有限公司

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2017 税务师考试 财务与会计 第六章高频考点汇总 第六章 营运资金管理 序号 考点 考频 考点一 营运资金管理策略 考点二 现金管理 考点三 应收账款管理 考点四 存货管理 考点五 流动负债管理 2017 税务师 财务与会计 高频考点 : 营运资金管理策略 内容导航 1. 流动资产的投资策略 2. 流动资产的融资策略 考频分析 考频 : 复习程度 : 掌握本考点 本考点通常会以单项选择题或多项选择题的形式进行考查 考生应熟练掌握各种策略类型, 在做题的时候能够灵活运用 高频考点 营运资金管理策略 1. 流动资产的投资策略 (1) 流动资产投资策略的基本类型 1 紧缩的流动资产投资策略 : 流动资产 / 销售收入比率较低, 风险较高 收益较高 2 宽松的流动资产投资策略 : 流动资产 / 销售收入比率较高, 风险较低 收益较低 2. 流动资产的融资策略 (1) 期限匹配融资策略非流动资产 + 永久性流动资产 = 长期来源波动性流动资产 = 短期来源期限匹配的融资策略下, 风险和收益适中 (2) 保守融资策略非流动资产 + 永久性流动资产 < 长期来源 1

波动性流动资产 > 短期来源保守的融资策略下, 风险和收益较低 (3) 激进融资策略非流动资产 + 永久性流动资产 > 长期来源波动性流动资产 < 短期来源激进的融资策略下, 风险和收益较高 提示 长期来源不仅包括长期资本, 还包括流动负债, 具体地说, 长期来源 = 自发性流动负债 + 长期负债 + 权益资本, 这主要是因为自发性流动负债 ( 应付账款等 ) 是在经营活动中产生的, 只要企业有经营活动, 就会存在自发性经营负债, 或者说, 对于正常经营的企业, 自发性经营负债会长期存在 ( 债权人会经常更换 ), 可以长期为企业提供资金来源 ; 相应地, 自发性流动负债不属于短期来源, 短期来源主要指的是临时性流动负债 2017 税务师 财务与会计 高频考点 : 现金管理 内容导航 1. 企业持有现金的动机 2. 最佳现金余额的确定 3. 现金收支日常管理 考频分析 考频 : 复习程度 : 理解掌握本考点 本考点属于单项选择题和多项选择题的设考点, 在 2013 年度出现过单项选择题 高频考点 现金管理 1. 企业持有现金的动机 (1) 交易性动机 为了满足日常生产经营的需要 (2) 预防性动机 为了应付企业发生意外可能对现金的需要 (3) 投机性动机 为了抓住各种瞬息即逝的市场机会, 获取较大的利益 2. 最佳现金余额的确定 (1) 确定现金持有量最基本的是利用存货模式, 在这里要考虑两种成本 : 1 持有成本, 是由于持有现金损失了其他投资机会而发生损失, 它与现金持有量成正比 ;( 机会成本 ) 2

2 转换成本, 是将有价证券转换成现金发生的手续费等开支, 它与转换次数成正比, 与现金的持有量成反比 ;( 实际发生的成本支出 ) (2) 公式 : 持有现金总成本 C= 持有成本 + 转换成本 =(Q/2) R+(T/Q) F 根据数学求极值问题的方法, 可知最佳现金持有量为 :Q=(2TF/R)1/2 其中 Q 为现金持有量,R 为有价证券的报酬率,T 为全年现金需求总量,F 为一次的转换成本 3. 现金收支日常管理 (1) 现金周转期现金周转期 = 经营周期 ( 存货周转期 + 应收账款周转期 )- 应付账款周转期其中 : 存货周转期 = 存货平均余额 / 每天的销货成本应收账款周转期 = 应收账款平均余额 / 每天的销货收入应付账款周转期 = 应付账款平均余额 / 每天的购货成本减少现金周转期的途径 :1 加快制造与销售产成品来减少存货周转期 ;2 加速应收账款的回收来减少应收账款周转期 ;3 减缓支付应付账款来延长应付账款周转期 (2) 收款管理 1 收款成本收款成本包括浮动期成本, 管理收款系统的相关费用 ( 例如银行手续费 ) 及第三方处理费用或清算相关费用 2 收款浮动期收款浮动期主要是由纸基支付工具导致的, 有下列三种类型 : 邮寄浮动期 处理浮动期 结算浮动期 (3) 付款管理现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间, 主要包括以下方法 : 使用现金浮游量 ; 推迟应付款的支付 ; 汇票代替支票 ; 改进员工工资支付模式 ; 透支 ; 争取现金流出与现金流入同步 ; 使用零余额账户 内容导航 1. 企业信用政策 2017 税务师 财务与会计 高频考点 : 应收账款管理 3

2. 信用政策决策 考频分析 考频 : 复习程度 : 理解掌握本考点 本考点属于单项选择题和多项选择题和计算题的常设考点, 在 2011 年度 2010 年度出现过单项选择题, 在 2012 年度出现过计算题 高频考点 应收账款管理一 应收账款的管理目标在适当利用赊销增加企业产品的市场占有率的条件下控制应收账款的余额 ; 加快应收账款的周转速度 二 应收账款的成本 1. 应收账款的机会成本 (1) 含义 : 因投放于应收账款而放弃其他投资所带来的收益, 即为应收账款的机会成本 (2) 计算公式 : 应收账款的机会成本 ( 即应收账款占用资金的应计利息 )= 应收账款占用资金 资本成本 = 应收账款平均余额 变动成本率 资本成本 = 日销售额 平均收现期 变动成本率 资本成本 2. 应收账款的管理成本应收账款的管理成本主要是指在进行应收账款管理时, 所增加的费用 主要包括 : 调查顾客信用状况的费用 收集各种信息的费用 账簿的记录费用 收账费用 数据处理成本 相关管理人员成本和从第三方购买信用信息的成本等 3. 应收账款的坏账成本在赊销交易中, 债务人由于种种原因无力偿还债务, 债权人就有可能无法收回应收账款而发生损失, 这种损失就是坏账成本 坏账成本一般与应收账款发生的数量成正比 计算公式 : 应收账款的坏账成本 = 赊销额 预计坏账损失率三 企业信用政策 1. 信用标准信用标准是企业用来衡量客户是否有资格享受商业信用所具备的基本条件 客户达到了信用标准, 享受赊销条件 ; 达不到信用标准, 不能享受赊销, 必须要支付现金 2. 信用条件信用条件是客户可以享受的优惠条件, 包括信用期间 现金折扣和折扣期间 4

(1) 信用期间 是企业允许客户从购买商品到付款的最长时间 (2) 现金折扣 是企业为了吸引客户提前付款而给予的价格上的优惠 (3) 折扣期间 是企业给予客户享受现金折扣的时间, 客户只有在这个期间付款才能得到现金折扣 3. 收账政策收账政策是在信用条件被违反时企业采取的收账策略, 有积极型和消极型两种 采用积极型收账政策, 对超过信用期限的客户通过派人催收等措施加紧收款, 必要时行使法律程序 采用消极型收账政策, 对超过信用期限的客户通过发函催收或等待客户主动偿还 4. 信用政策决策应收账款的机会成本 = 应收账款的平均余额 机会成本率 变动成本率 = 日赊销额 平均收账期 机会成本率 变动成本率其中, 平均收账期指的是各种收账时间的加权平均数 折扣成本 = 赊销额 享受折扣的客户比率 现金折扣率坏账成本 = 赊销额 坏账损失率管理成本 = 赊销额 管理成本率收账成本 = 赊销额 收账成本率利润 = 销售利润 - 应收账款的机会成本 - 折扣成本 - 坏账成本 - 管理成本 - 收账成本 2017 税务师 财务与会计 高频考点 : 存货管理 内容导航 1. 存货的成本 2. 经济订货基本模型 考频分析 考频 : 复习程度 : 理解掌握本考点 本考点属于单项选择题和多项选择题和计算题的常设考点 高频考点 存货管理 1. 存货的成本 (1) 取得成本 1 订货成本是指取得订单的成本 5

固定的订货成本 (F1), 与订货次数无关, 如常设采购机构的基本开支等 ; 变动的订货成本 (D/Q K), 与订货次数有关, 如差旅费 邮资等 订货成本 = 固定的订货成本 F1+ 存货年需要量 D/ 每次进货量 Q 每次订货的变动成本 K 2 购置成本购置成本指为购买存货本身所支出的成本, 即存货本身的价值 (2) 储存成本存储成本指为保持存货而发生的成本, 包括存货占用资金所应计的利息 仓库费用 保险费用 存货破损和变质损失等 存储成本也分为固定成本和变动成本 储存成本 = 固定成本 + 单位变动成本 每次进货量 /2 (3) 缺货成本缺货成本指由于存货供应中断而造成的损失, 包括材料供应中断造的停工损失 产成品库存缺货造成的拖欠发货损失 丧失销售机会的损失及造成的商誉损失等 2. 经济订货基本模型经济订货批量 =(2 存货年需要量 每次订货变动成本 / 单位储存变动成本 )1/2 经济订货批量下的存货总成本 =(2 存货年需要量 每次订货变动成本 单位储存变动成本 )1/2 2017 税务师 财务与会计 高频考点 : 流动负债管理 内容导航 1. 短期借款 2. 商业信用筹资 考频分析 考频 : 复习程度 : 理解掌握本考点 本考点属于单项选择题和多项选择题和计算题的常设考点 在 2012 年度出现过多选题 高频考点 流动负债管理一 短期借款 1. 短期借款的信用条件银行等金融机构对企业贷款时, 通常会附带一定的信用条件 短期借款所附带的信用条件主要有 : 6

(1) 信贷额度信贷额度亦即贷款限额, 是借款企业与银行在协议中规定的借款最高限额, 信贷额度无法律效应, 银行并不承担必须支付全额信贷数额的义务, 有效期限通常为 1 年 (2) 周转信贷协议周转信贷协定是指银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定 周转信贷协定有法律效应, 银行必须满足企业不超过最高限额的借款 对贷款限额未使用的部分, 企业需要支付一笔承诺费 (3) 补偿性余额补偿性余额是指银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定比例 ( 通常为 10%-20%) 计算的最低存款余额 补偿性余额提高了借款的实际利率, 实际利率 = 名义利率 /(1- 补偿性余额比例 ) 100% (4) 借款抵押借款时需要向银行提供抵押品担保的借款 短期借款的抵押品通常是借款企业的存货 有价证券 应收账款等 抵押借款的利率一般低于信用借款 2. 短期借款的成本短期借款的成本包括利息 手续费等 短期借款成本的高低主要取决于贷款利率的高低和利息的支付方式 短期贷款利息的支付方式有收款法 贴现法和加息法三种 (1) 收款法收款法是在借款到期时向银行支付利息的方法 采用收款法时, 短期贷款的实际利率就是名义利率 (2) 贴现法贴现法又称折价法, 是指银行向企业发放贷款时, 先从本金中扣除利息部分, 到期时借款企业偿还全部贷款本金的一种利息支付方法 在这种利息支付方式下, 企业可以利用的贷款只是本金减去利息部分后的差额, 因此, 贷款的实际利率要高于名义利率, 贷款的实际利率 = 名义利率 /(1- 名义利率 ) (3) 加息法加息法是银行发放分期等额偿还贷款时采用的利息收取方法 由于贷款本金分期均衡偿还, 借款企业实际上只平均使用了贷款本金的一半, 却支付了全额利息 这样企业所负担的实际利率便要高于名义利率大约 1 倍 3. 短期借款筹资方式的优缺点 7

(1) 优点 :1 筹资速度快 ;2 款项使用灵活 ;3 资本成本低 (2) 缺点 :1 借款数量有限 ;2 筹资风险大 二 商业信用筹资 1. 商业信用的形式 (1) 应付账款放弃现金折扣的信用成本率 = 折扣百分比 /(1- 折扣百分比 ) 360/( 付款期 - 折扣期 ) (2) 应付票据应付票据按是否带息分为带息应付票据和不带息应付票据两种 (3) 预收货款预收货款, 是指销货单位按照合同和协议规定, 在发出货物之前向购货单位预先收取部分或全部货款的信用行为 (4) 应计未付款应计未付款是企业在生产经营和利润分配过程中已经计提但尚未以货币支付的款项 主要包括应付职工薪酬 应缴税金 应付利润或应付股利等 2. 商业信用筹资的优缺点 (1) 优点 :1 容易获得 ;2 企业有较大的机动权 ;3 企业一般不用提供担保 (2) 缺点 :1 筹资成本高 ;2 容易恶化企业的信用水平 ;3 受外部环境影响较大 8