中信证券可转增强 1 号集合资产管理计划 2016 年报告 管理人 : 中信证券股份有限公司 托管人 : 平安银行 送出日期 :2017 年 3 月 31 日
重要提示本报告由集合资产管理计划管理人编制 集合资产管理计划托管人平安银行于 2017 年 3 月 31 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容 管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用集合资产管理计划资产, 但不保证集合资产管理计划一定盈利, 也不保证最低收益 集合资产管理计划的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本集合资产管理计划说明书 本报告期间 :2016 年 01 月 01 日至 2016 年 12 月 31 日
目 录 一 集合资产管理计划概况...1 二 主要财务指标 集合资产管理计划净值表现及收益分配情况...2 三 管理人报告...3 四 投资组合报告...6 五 集合计划份额变动...8 六 重要事项提示...8 七 备查文件目录...8
一 集合资产管理计划概况 1 基本资料 名称 : 类型 : 成立日 : 中信证券可转增强 1 号集合资产管理计划 小集合 2015 年 1 月 15 日 报告期末份额总额 : 43487356.82 投资目标 : 利用可转债的债券特性追求投资组合的安全和稳定收 益, 并利用可转债的股票特性, 在股市上涨中进一步提 高本产品的收益水平 投资理念 : 充分发掘新股 创新型股票基金 折价基金的价格优势 以及利用改革与创新的基本面选股优势, 在严格控制下 行风险的基础上获取超额收益 投资基准 : 管理人 : 托管人 : 注册登记机构 : 无中信证券股份有限公司平安银行中信证券股份有限公司 2 管理人 名称 : 注册地址 : 中信证券股份有限公司 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场 ( 二 期 ) 北座 办公地址 : 法定代表人 : 北京朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 16 层 张佑君 联系地址 : 北京朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 16 层 联系电话 : 95548 传真 : (010) 60836627 网址 : www.cs.ecitic.com 1
3 托管人 名称 : 办公地址 : 法定代表人 : 平安银行股份有限公司 广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号 谢永林 托管部门联系人 : 方琦 联系电话 : 0755-22160168 传真 : 0755-82080387 4 注册登记机构 名称 : 办公地址 : 网址 : 中信证券股份有限公司 北京朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 16 层 www.cs.ecitic.com 5 会计师事务所和经办注册会计师 名称 : 地址 : 普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 北京分所 北京市朝阳区东三环中路 7 号北京财富中心写字楼 A 座 26 层 首席合伙人 : 赵柏基 项目合伙人 : 姜昆 联系电话 : 86 (10) 6533 2342 传真 : 86 (10) 6533 8800 二 主要财务指标 集合资产管理计划净值表现及收益分配情况 1 主要财务指标 ( 单位 : 人民币元 ) 本期利润 -1,947,451.16 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 -1,817,407.01 加权平均每份额本期已实现净收益 -0.0366 加权平均每份额本期利润 - 期末资产净值 43,857,270.69 期末每份额净值 1.0090
期末每份额累计净值 1.0890 2 本集合计划历史各时间段净值增长率与投资基准收益率的比较 阶段 净值增长率 1 投资基准收益率 2 1-2 过去三个月 1.2% 0% 1.2% 过去六个月 3.06% 0% 3.06% 过去一年 -0.1% 0% -0.1% 合同生效日至今 8.88% 0% 8.88% 3 集合计划累计每份额净值增长率与投资基准收益率的历史走势对比图 4 集合计划收益分配情况 分红登记日 收益分配方案 2015-07-06 0.08 三 管理人报告 1 投资结果 截至 2016 年 12 月 31 日, 本集合计划单位净值 1.009 元, 累计单位净值 1.089 元, 本期集合计划收益率增长 -0.1%
2 投资主办人简介 刘琦, 男, 北方交通大学工商管理硕士,14 年从业经历 曾担任天相投资顾问有限公司行业研究员 ;2006 年加入中信证券资产管理业务, 目前任资产管理业务资产配置和行业研究负责人, 同时为高端零售客户和银行机构客户提供权益组合管理服务, 系列产品形成了中低风险 中高收益的风险收益特征 擅长以资产配置, 在以绝对收益目标的账户多策略资产管理方面具有丰富的实战经验, 先后为商业银行管理数十亿资产规模 3 投资主办人工作报告 1) 市场回顾和投资操作 市场回顾 :2016 年上证综指下跌 12.3%, 创业板下跌 27.7%, 中证 700 下跌 20.0% 2016 年结构性机会较多, 是市场风格和投资理念变化较大的一年, 中小创处于挤泡沫的过程中, 低估值蓝筹和一些估值合理的消费板块表现突出, 行业分化显著, 食品 家电 银行和煤炭四个行业上涨, 其余行业全部下跌, 传媒 计算机 旅游 交通运输等行业跌幅较大 投资操作 : 账户主要配置了债券 货币基金 可转债和股票资产, 由于可转债性价比不高, 没有重点配置 股票是净值波动主要来源 年初由于仓位控制不好导致净值跌幅较大, 后续市场企稳后积极选股, 主要配置了低估值蓝筹和估值合理的成长股, 对银行 建筑 家电等板块进行了重点配置, 取得了较好的阿尔法收益, 但是由于年初熔断下跌较多, 全年收益不佳 2) 市场展望和投资策略 市场展望 : 我们判断 2017 年仍然以结构性行情为主 宏观经济方面, 经济企稳回升预计延续, 但是上升幅度不能太高期望, 微观层面的企业经营状态改善将延续 流动性方面, 出于控制资产泡沫和化解金融风险考虑, 加上通胀的回升, 预计货币政策仍然维持中性略偏紧的状态 政策方面,IPO 加速发行, 再融资严加监管, 长期资金入市, 加上十九大前的维稳预期, 有利于蓝筹股和周期股的表现, 估值较高的成长股仍然有消化估值的压力 投资策略 : 灵活控制仓位, 通过仓位的控制尽量避免大的回撤 选股方面仍然以低估值蓝筹为主, 估值合理的成长股为辅, 重点考虑配置金融 建筑 家电 食品饮料等板块 4 风险控制报告 中信证券针对本集合计划的运作特点, 通过每日的风险监控工作以及风险预警机制, 及时发现运作过程中可能出现的风险状况, 并提醒投资主办人采取相应的风险规避措施, 确保集合计划合法合规 正常运行 同时, 本集合计划通过完善的风险指标体系和定期进行的风险状况分析, 及时评估集合计划运作过程中面临的各种风险, 为投资决策提供风险分析支持, 确保集合计划运作风险水平与其投资目标相一致, 以实现本集合计划追求中长期内资本增值的投资
目标 在本报告期内, 本集合计划运作合法合规, 未出现违反相关规定的状况, 也未发生损害投资者利益的行为
四 投资组合报告 1. 报告期末资产组合情况 项目名称项目市值 ( 元 ) 占总资产比例 股票 5,611,530 12.78% 债券 31,445,317.45 71.59% 基金 650,553.98 1.48% 银行存款及清算备付金合计 5,682,746.89 12.94% 其他资产 535,690.14 1.22% 合计 43,925,838.46 100% 2. 报告期末按券种分类的债券投资组合 项目名称 市值 ( 元 ) 占净值比例 国债 - - 金融债 - - 企业债 30,467,100 69.47% 可转债 978,217.45 2.23% 中期票据 0 - 合计 31,445,317.45 71.7% 3. 报告期末按市值占资产净值比例大小排序的前十名债券明细 序号 代码 名称 数量 市值 ( 元 ) 占净值比例 1 125818 15 华远债 300000 30,467, 100 69.47% 2 132004 15 国盛 EB 6620 655,115.2 1.49% 3 123001 蓝标转债 2010 218,497.05 0.5% 4 110035 白云转债 840 104,605.2 0.24% 本集合计划报告期末共持有 4 只债券 4. 报告期末按市值占资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序号 代码 名称 数量 市值 ( 元 ) 占净值比例 1 601328 交通银行 297700 1,717,729 3.92% 6
2 601939 建设银行 194100 1,055,904 2.41% 3 600170 上海建工 175200 828,696 1.89% 4 600000 浦发银行 23500 380,935 0.87% 5 601186 中国铁建 23800 284,648 0.65% 6 600015 华夏银行 26000 282,100 0.64% 7 600518 康美药业 14500 258,825 0.59% 8 601607 上海医药 10600 207,336 0.47% 9 000928 中钢国际 10900 191,077 0.44% 10 601997 贵阳银行 9200 145,176 0.33% 5. 报告期末按市值占资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细 本集合计划报告期末未持有资产支持证券 6. 报告期末按市值占资产净值比例大小排序的前十名基金明细 序号 类型 代码 名称 数量 1 基金 165511 信诚中 521,89 证 500 1.64 指数 汇添富 2 基金 519888 收益快 653,97 线货币 0.00 A 本集合计划报告期末共持有 2 只基金 市值 ( 元 ) 644,014.28 1.47% 6,539.70 0.01% 占净值比例 7. 报告期末按市值占资产净值比例大小排序的前十名权证明细 本集合计划报告期末未持有权证 8. 投资组合报告附注 本集合资产管理计划投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未被监管 部门立案调查, 在本报告编制日前一年内也未受到公开谴责 处罚 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 : 序号 3 2 代码名称数量 1100 35 1230 01 白云转债 840 蓝标转债 2010 市值占净值比例 ( 元 ) 104,605.2 0.24% 218,497.05 0.5%
1 1320 04 15 国盛 EB 6620 655,115.2 1.49% 其他资产 : 无 五 集合计划份额变动 单位 : 份 期初份额总额 164,474,011.7 报告期间总参与份额 8,331,482.95 红利再投资份额 - 报告期间总退出份额 129,318,137.83 报告期末份额总额 43,487,356.82 六 重要事项提示 一 本集合计划管理人及托管人相关事项 1 本集合计划管理人在本报告期内没有发生与本集合计划相关的诉讼事项 2 本集合计划管理人办公地址未发生变更 3 本集合计划的管理人高级管理人员没有受到任何处罚 二 本集合计划相关事项 1 2016 年 1 月 12 日发布 关于中信证券可转增强 1 号集合资产管理计划开放期及下一个封闭期安排公告, 详见链接 : http://www.cs.ecitic.com/news/newscontent.jsp?docid=3344586 2 2016 年 1 月 22 日发布 中信证券股份有限公司关于所管理的可转增强 1 号集合资产管理计划新债申购 广汽转债 的公告, 详见链接 : http://www.cs.ecitic.com/news/newscontent.jsp?docid=3791781 3 2016 年 5 月 5 日发布 关于更换中信证券可转债 2 号集合资产管理计划等五支集合计划投资经理的公告, 详见链接 : http://www.cs.ecitic.com/news/newscontent.jsp?docid=3654941 七 备查文件目录 1 中国证监会批准设立中信证券可转增强 1 号集合资产管理计划的文件 2 中信证券可转增强 1 号集合资产管理计划说明书 3 中信证券可转增强 1 号集合资产管理计划资产管理合同
4 中信证券可转增强 1 号集合资产管理计划托管协议 5 管理人业务资格批件 营业执照 6 中信证券可转增强 1 号集合资产管理计划 验资报告 7 中信证券可转增强 1 号集合资产管理计划审计报告 8 报告期内披露的各项公告查阅网址 :www.cs.ecitic.com 热线电话 :010 60836688 中信证券股份有限公司