2012 年 3 月 31 日 集合计划管理人 : 北京高华证券有限责任公司 集合计划托管人 : 中国工商银行股份有限公司 报告送出日期 : 2012 年 4 月 25 日
1 重要提示 本报告由高华证券盛享 1 号量化优选股票集合资产管理计划 ( 本集合计划 ) 管理人北京高华证券有限责任公司 ( 高华证券 ) 编制 本集合计划托管人中国工商银行股份有限公司根据本集合计划合同规定, 于 2012 年 4 月 19 日对本报告中的财务指标 净值表现 投资组合报告数据进行了复核, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 本集合计划管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产, 但不保证集合计划一定盈利, 也不保证最低利益 本集合计划的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在做出投资决策前应仔细阅读本集合计划合同 说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 2012 年 3 月 31 日止 本报告内容由管理人负责解释 第 1 页
2 集合计划产品概况 集合计划简称交易代码集合计划运作方式集合计划合同生效日报告期末集合计划份额总额集合计划管理人集合计划托管人 高华证券盛享 1 号 D00001 非限定性 2011 年 12 月 8 日 113,352,177.28 份北京高华证券有限责任公司中国工商银行股份有限公司 3 主要财务指标和集合计划净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2012 年 1 月 1 日 2012 年 3 月 31 日 ) 1. 本期已实现收益 3,814,098.43 2. 本期利润 3,424,627.41 3. 加权平均集合计划份额本期利润 0.024 4. 期末集合计划资产净值 108,786,338.79 5. 期末集合计划份额净值 0.9597 注 :(1) 所述集合计划业绩指标不包括持有人交易集合计划的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 (2) 本期已实现收益指集合计划本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动损益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益 第 2 页
3.2 集合计划净值表现 3.2.1 本报告期集合计划份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 1 净值增长率 标准差 2 业绩比较基 准收益率 3 业绩比较基准 收益率标准差 4 13 24 过去三个月 0.90% 1.06% 4.47% 1.44% 3.57% 0.38% 3.2.2 自集合计划合同生效以来集合计划份额累计净值增长率变动及其与同期业绩 比较基准收益率变动的比较 高华证券盛享 1 号量化优选股票集合资产管理计划 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 6.08% 4.56% 3.04% 1.52% 0.00% 1.52% 3.04% 4.56% 6.08% 7.60% 9.12% 10.64% 20120327 20120322 20120317 20120312 20120307 20120302 20120226 20120221 20120216 20120211 20120206 20120201 20120127 20120122 20120117 20120112 20120107 20120102 20111228 20111223 20111218 20111213 20111208 高华证券盛享 1 号 业绩比较基准 注 : 过往业绩表现不能代表未来表现, 未来的表现可能发生变化 高华证券不对本集合计划的未 来收益做出保证, 亦不保证投资者投资本金不受损失或者取得一定最低收益 第 3 页
4 管理人报告 4.1 集合计划投资主办人简介 任本集合计划投资主办人 姓名 职务 期限证券从业年限说明 任职日期 离任日期 美国康奈尔大学金融工程硕士 2002 年 7 月加入美国纽约高盛资产管理部,2006 年取得特许金融分析师资格 2007 年升任执 董事总经 行董事, 历任投资经 刘慧贤 理, 资产管理部高级投资经 2011 年 12 月 8 日 9 年 理, 研究员和交易员 现任高华资产管理高级投资经理, 量化投 理 资团队负责人, 负责 指导量化投资产品开 发 策略研究以及投 资管理等, 对中国市 场有深入的研究 2011 年升任董事总经 理 4.2 管理人对报告期内集合计划运作遵规守信情况的说明 报告期内, 本集合计划管理人严格遵守 中华人民共和国证券法 证券公司客户资产 第 4 页
管理业务试行办法 证券公司集合资产管理业务实施细则 ( 试行 ) 其他相关法律法规以及本集合计划说明书和合同的规定, 本着诚实守信 审慎尽责的原则管理和运用本集合计划资产 报告期内, 本集合计划合法合规运作, 投资管理符合相关法律法规 本集合计划说明书和合同的规定, 不存在违法违规 未履行合同承诺或损害本集合计划份额持有人利益的情形 报告期内, 本集合计划管理人针对本集合计划的运作特点, 通过风险监控工作以及风险预警机制, 及时发现运作过程中可能出现的风险状况, 并采取相应的风险控制措施 报告期内, 本集合计划管理人在严格控制风险的基础上, 追求本集合计划资产的长期稳健增值, 未出现风险事故或其他损害集合计划份额持有人利益的情形 4.3 管理人对报告期内集合计划的投资策略和业绩表现的说明 4.3.1 本集合计划业绩表现 截至 2012 年 3 月 31 日, 本集合计划单位净值为 0.9597 元, 累计单位净值为 0.9747 元, 本期单位净值增长率为 0.90 %, 本期单位份额分红 0.015 元 4.3.2 行情回顾及运作分析 回顾 2012 年 1 季度,A 股市场虽然先升后跌,, 但总体上涨, 并已基本摆脱了去年 4 月份以来的连续三个季度的下跌走势, 呈现出筑底整固特征 本计划严格遵循集合计划合同的约定, 采取量化投资策略进行投资操作, 充分体现了本产品的设计初衷, 即追求在较低波动率 ( 风险 ) 的前提下获取较高的风险调整后收益 4.3.3 市场展望与投资策略 我们对中国市场的展望和战略伙伴高盛集团的观点一致, 预期在中国的紧缩周期结束时, 市场对通胀的忧虑将会减退, 全球整体状况也将好转, 为中国的股市提供一个良好的支持 在投资管理上, 本计划将继续发挥量化团队的优势, 以获取更好的业绩回报投资者 第 5 页
5 投资组合报告 5.1 报告期末集合计划资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占总资产的比例 (%) 1 权益投资 102,324,256.92 93.69 其中 : 股票 102,324,256.92 93.69 2 固定收益投资 其中 : 债券 资产支持证券 3 金融衍生品投资 4 买入返售金融资产 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 6,645,401.25 6.08 6 其他资产 251,594.33 0.23 7 合计 109,221,252.50 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 B 采掘业 7,325,927.79 6.73 C 制造业 29,950,719.22 27.53 C0 食品 饮料 7,871,604.86 7.23 C1 纺织 服装 皮毛 1,065,608.81 0.98 C2 木材 家具 C3 造纸 印刷 第 6 页
C4 石油 化学 塑胶 塑料 2,820,246.27 2.59 C5 电子 347,269.70 0.32 C6 金属 非金属 7,991,103.40 7.35 C7 机械 设备 仪表 4,367,512.17 4.01 C8 医药 生物制品 5,348,774.01 4.92 C99 其他制造业 138,600.00 0.13 D 电力 煤气及水的生产和供应业 11,365,069.08 10.45 E 建筑业 2,631,630.00 2.42 F 交通运输 仓储业 7,804,711.96 7.17 G 信息技术业 1,864,209.20 1.71 H 批发和零售贸易 3,110,507.68 2.86 I 金融 保险业 35,353,563.71 32.50 J 房地产业 465,317.74 0.43 K 社会服务业 705,997.00 0.65 L 传播与文化产业 235,872.00 0.22 M 综合类 1,510,731.54 1.39 合计 102,324,256.92 94.06 5.3 报告期末按公允价值占集合计划资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占资产净值比例 (%) 1 601939 建设银行 674,800 3,259,284.00 3.00 2 601288 农业银行 1,210,400 3,243,872.00 2.98 3 600016 民生银行 511,500 3,207,105.00 2.95 4 601988 中国银行 1,060,689 3,160,853.22 2.91 5 600036 招商银行 263,900 3,140,410.00 2.89 6 600000 浦发银行 347,710 3,105,050.30 2.85 第 7 页
7 600900 长江电力 474,100 3,091,132.00 2.84 8 600028 中国石化 417,301 3,000,394.19 2.76 9 601398 工商银行 673,300 2,915,389.00 2.68 10 601328 交通银行 613,400 2,889,114.00 2.66 注 : 持股 / 持仓情况可能发生变化, 不应作为投资研究或投资建议 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本集合报告期末未持有债券 5.5 报告期末按公允价值占集合计划资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本集合报告期末未持有债券 5.6 报告期末按公允价值占集合计划资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本集合报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占集合计划资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本集合报告期末未持有权证 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 其他资产构成 序号名称金额 ( 元 ) 1 存出保证金 250,000.00 第 8 页
2 应收证券清算款 3 应收股利 4 应收利息 1,594.33 5 应收申购款 6 其他应收款 7 待摊费用 8 其他 9 合计 251,594.33 5.8.2 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本集合报告期末未持有处于转股期的可转换债券 5.8.3 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本集合报告期末前十名股票中没有存在流通受限的情况 6 集合计划份额变动 单位 : 份 报告期期初集合计划份额总额 149,149,587.49 报告期期间集合计划总参与份额 5,664,881.80 报告期期间集合计划总退出份额 41,462,292.01 本报告期期末集合计划份额总额 113,352,177.28 第 9 页
7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 7.1.1 中国证监会批准高华证券盛享 1 号量化优选股票集合资产管理计划设立的文件 7.1.2 高华证券盛享 1 号量化优选股票集合资产管理计划说明书 7.1.3 高华证券盛享 1 号量化优选股票集合资产管理计划资产管理合同 7.1.4 管理人业务资格批件 营业执照 7.2 存放地点 备查文件存放于集合计划管理人的住所 7.3 查阅方式 投资者可到集合计划管理人的住所或集合计划管理人资产管理业务网站 http://www.gham.cn 查阅备查文件 投资者对本报告如有疑问, 可咨询本集合计划管理人北京高华证券有限责任公司资产管理部, 咨询电话 :4006509369 ( 免长途话费 ), 或发电子邮件,Email: amservice@ghsl.cn 北京高华证券有限责任公司 2012 年 04 月 25 日 第 10 页