退休金投資規劃與運用 2018.4.18
個人簡介 : 從事金融服務業 21 年現任 : 元大投信台中分公司專業協理 1997-1998 年任職祿加投顧 1998-2002 年任職大裕証券 2002 年 11 月任職元大投信獲得証照 : 証券業務專業人員 証券高級專業人員 投信投顧專業人員 期貨商專業人員 信託法規專業人員 學歷 : 國立中興大學碩士 - 高階經理人 - 財務金融
元大投信為元大金控子公司 元大證券 元大投顧 元大金控 元大期貨元大銀行元大投信元大證金 元大國際資產 元大創投 元大人壽 佈建完整及專業的交易平台, 提供兩岸三地投資 籌資 研究諮詢及財富管理等服務, 是大中華區最具競爭優勢的金融機構 3
公募基金規模市場之冠 復 X 投信 群 X 投信 國 X 投信 市占率 7.3% 市占率 5.80% 公募基金 富 X 投信 市占率 5.20% 市占率 5.9% 規模 2.43 兆 元大投信 市占率 14.6% 產品創新領航者 致力於產品創新 人才培育, 積極爭取創造差異優勢 並配合金控亞洲盃持續與海外關係企業合作互惠 市佔率獨佔鰲頭 規模 3,553 億元新台幣, 市占率近 1%, 也是國內唯一超過 10% 基金公司 擁有廣大客戶 總受益人數超過 34 萬人, 市場之最 資料來源 : 投信投顧公會, 元大投信整理,2018/02/28 4
榮獲 2017 指標 台灣年度基金大獎 產品獎項 公司榮獲台灣年度基金大獎 ETF- 實力大獎年度品牌大獎 公司榮獲台灣年度基金大獎 ETF- 實力大獎 - 最佳 ETF 投資人教育大獎 公司榮獲台灣年度基金大獎 ETF- 實力大獎 _ 最佳 ETF 產品創新大獎 元大中國平衡基金 - 新台幣榮獲台灣年度基金大獎 最佳表現定期定額基金大獎亞洲股債混合同級最佳獎 元大卓越基金榮獲台灣年度基金大獎 最佳表現定期定額基金大獎台灣大型股票同級最佳獎 元大日經 225 基金榮獲台灣年度基金大獎 最佳表現 ETF 大獎日本大型股同級最佳獎 元大上證 50 基金榮獲台灣年度基金大獎 最佳表現 ETF 大獎中國 A 股同級最佳獎 元大投信歷年得獎詳見 https://www.yuantafunds.com/g1/g1_4.aspx BENCHMARK 雜誌機構, 資料日期 :2018/01/31 5
榮獲基金界奧斯卡最大榮耀 - 金彝獎 元大投信榮獲第 14 屆金彝獎項 - 傑出資產管理獎 傑出金融創新獎 元大投信歷年得獎詳見 https://www.yuantafunds.com/g1/g1_4.aspx 證券暨期貨發展基金會, 資料日期 :2018/01/31 6
報告大綱 1 投資觀念 2 共同基金簡介 3 長線好還是短線好 如何避開單筆及定時定額陷阱 4 投資建議
上班族最想要甚麼? 1. 工作輕鬆 2. 待遇超棒 夢想起飛! 3. 數不完的福利 4. 時間到就加薪 好想可以早點退休喔 8
為錢辛苦 為錢忙 高負擔期 9
多少錢才能獲得輕鬆退休? 10
台投資人理想退休金 1264 萬元預估月花 2.8 萬元 資料來源 : 財經 / 自由時報 11
退休財務計畫的條件 退休規劃是不是很難? 是否要等到很有錢才可以? 不需要等到很有錢 不需要大幅犧牲生活品質 不需要有豐富投資專業與經驗 不需要等到事業成功 需要的是把握當下進行規劃 12
國人主要投資理財工具 資料時間 :2017/8 月 13
常見家庭投資理財工具比較 投資工具投資金額安全性收益性流動性 期貨 小 低 高 較高 房地產 高 較低 較高 低 黃金 小 較低 中 較低 股票 不一定 低 高 高 保險 小 高 較低 低 外匯存款 小 中 較低 中 貨幣市場基金 小 高 較低 高 股票型基金 小 較高 較高 高 債券型基金 小 較高 中 高 元大投信整理 :2018/4 14
我是成長型或價值型投資人? 15
基本面投資法 - 選股原則 16
波段循環圖 理想賣點 理想賣點 理想賣點 理想買點 理想買點 17
投資恐慌症 : 您是不是常常因為追高殺低而陷入懊悔? 噢, 我對這項投資滿意極了 樂觀 熱血沸騰 興奮 投資風險最高點 忘我境界 進場 憂慮拒絕承認 也許我不應該繼續停留在市場中 短暫下跌我是長期投資者 害怕 沮喪 投降 驚慌 意志消沉 出場 進場點? 出場點? 投資風險最低點 心情低落 鬆一口氣 希望 樂觀 18
您覺得準確預測蝙蝠飛行路線的可能性? 19
永遠也不要預測股市的高低點 賣出 買進 賣出 賣出 買進 買進 時間會幫您累積財富, 但前提是 : 要用對方法 20
會不會賺了指數 - 賠了股價 那有沒有簡單投資工具?
報告大綱 1 投資觀念 2 共同基金簡介 3 長線好還是短線好 如何避開單筆及定時定額陷阱 4 投資建議
何謂 共同基金? 乃集合大眾之資金, 委託專業經理人來管理作, 將其投資於國內 外的各種金融商品, 而其損益由所有投資人共同分攤的一種投資方式, 故亦稱之為 共同基金 淨值 = 資產總額 相關費用 發行在外之總單位數
運作架構圖解 : 受益憑證 投信公司 投資人 贖回 投資指令 監督 匯款 買賣交割 監督 證券公司 保管銀行 證管機構
常用之共同基金種類 : 以投資標的區分 : 股票型基金 債券型基金 貨幣型基金 貴金屬基金 指數型基金 特殊產業基金 保本型基金 以發行方式區分 : 開放式基金 封閉式基金 從投資風險區分 : 積極成長型 收益型 成長型 平衡型 固定收益型 從投資地區區分 : 全球性 區域性 單一國家
共同基金之分類與風險屬性 報酬 單一國家基金 區域股票型基金 全球股票型基金 海外債券型基金 貨幣型基金 風險
如何挑選基金來投資 1. 先確認資金的目標與投資年限 2. 選取基金類別 ( 全球, 區域, 單一國家 ) 3. 相同類別基金選擇一支 4. 何時進場 ( 單筆或定期定額 ) 5. 定期檢視基金表現與大盤走勢
報告大綱 1 投資觀念 2 共同基金簡介 3 長線好還是短線好 如何避開單筆及定時定額陷阱 4 投資建議
單筆 VS 定期定額 我想掌握單筆機會也不想放棄定期定額的好處 定期定額可以平均成本但是要做多長期 單筆可以獲得較大報酬但是哪裡才是低點
單筆 定期定額各有所長 單筆投資 定期定額 進場時點 找低點波段操作 不限 隨時都可以進 場 投資難度 高 需低檔買入高點賣出 低 只需留意買回時點 市場特性適合多頭適合震盪及空頭 投資時間 可長可短 依市場高低點決定 看長線 如累積財富 退休金 教育基金
單筆 傳統定期定額 Yes! 基金理財管家 單筆投資 Yes! 基金理財管家定期定額 進場時點 找低點波段操作 不限 不限 隨時都可以進場 投資難度 高 需低檔買入高點賣出 低 可以設加減, 自動出場 低 只需留意買回時點 市場特性適合多頭都適合適合震盪及空頭 投資時間 可長可短 可長可短 看長線 依市場高低點決定 可以短線投資 可以長線投資 如累積財富 退休金 教育基金
重建小額投資夢想 升級版定時定額
投入方式 波動大的基金 波動小的基金
定時定額案例分析 : (1). 定期定額 11.6 開始進場 最低來到 7.2 於 11.9 出場 (2). 定期定額 11.6 開始進場 最低來到 7.2 於 13.2 出場 哪一個獲利較高?
定時定額 : 分散投資風險 風暴前開始 RSP 進場 1 年後出場 11.9% 13.2% 2 年後出場 資料來源.. CMONEY 定期定額報酬率係理柏資訊假設每月 1 日扣款 ( 遇假日則延下一個營業日 ), 每個月投資 5000 元新台幣之投資成果 投資人因不同時間進場, 將有不同之投資績效, 且過去績效不代表未來績效之保證 投資報酬率以投資報酬除以投資成本簡單計算, 暫不考慮時間價值 加權股價指數 -2008/8/~2010/10
定時定額 & 定時不定額 / 加乘效果 投資日期 元大新中國基金淨值 定時不定額三種扣款金額 3,000 元 / 5,000 元 / 10,000 元設定減碼指標 :+2% 設定加碼指標 :-2% 基準日未實現損益 每月投資金額 購買單位數 累計單位平均成本 定時定額固定扣款金額 :5,000 元 每月投資金額 購買單位數 累計單位平均成本 2016/8/1 9.18 0.00% 5000 544.7 9.180 5000 544.7 9.18 2016/9/1 9.44 2.83% 3000 317.8 9.276 5000 529.7 9.31 2016/10/11 9.45 0.11% 5000 529.1 9.342 5000 529.1 9.35 2016/11/1 9.33-1.27% 5000 535.9 9.339 5000 535.9 9.35 2016/12/1 9.27-0.64% 5000 539.4 9.324 5000 539.4 9.33 2017/1/3 8.92-3.78% 10000 1121.1 9.198 5000 560.5 9.26 2017/2/3 8.7-2.47% 10000 1149.4 9.077 5000 574.7 9.18 2017/3/1 8.68-0.23% 5000 576.0 9.034 5000 576.0 9.11 2017/4/5 8.83 1.73% 5000 566.3 9.014 5000 566.3 9.08 2017/5/2 8.59-2.72% 10000 1164.1 8.944 5000 582.1 9.03 2017/6/1 8.73 1.63% 5000 572.7 8.928 5000 572.7 9.00 2017/7/3 9.81 12.37% 3000 305.8 8.962 5000 509.7 9.06 平均淨值 9.08 總投資金額 總購買單位 總報酬率 總投資金額 總購買單位 總報酬率 2017/6/30 9.87 71000 7922.3 10.1% 60000 6620.7 8.9% 投資人因不同時間進場, 將有不同之投資績效, 過去之績效亦不代表未來績效之保證 以上僅為歷史資料, 不代表實際報酬率及未來績效保證, 不同時間其結果亦可能不同, 以上資料僅供參考 本基金經金管會核准, 惟不表示絕無風險 本公司以往之經理績效, 不保證本基金之最低投資收益 ; 本公司除盡善良管理人之注意義務外, 不負責本基金之盈虧, 亦不保證最低之收益, 投資人申購前應詳閱基金公開說明書 有關基金應負擔之相關費用, 已揭露基金公開說明書中, 投資人可向本公司及基金之銷售機構索取, 或至公開資訊觀測站及本公司網站 (http://www.yuantafunds.com) 基金非存款或保險, 故無受存款保險 保險安定基金或其他相關保障機制之保障
定時定額 - 進可攻, 退可守 100 單位 / 平均 $10 100 單位 / 平均 $7.66 125 單位 / 平均 $8.89 125 單位 / 平均 $7.32 166.67 單位 / 平均 $7.66 166.67 單位 / 平均 $7.16
掌握四大關鍵定期定額致勝 長期投資 Depend on you!! 投資四年以上 停利再投資 選對基金 元大 YES 基金理財管家
共同基金 - 小額投資, 圓您退休夢想 項目定時定額單筆投資 投資額度 投資人屬性 國內 :3 千元國外 :3~5 千元 較保守的投資人平時較沒有時間看盤 國內 : 最低 1 萬元國外 : 最低 3~10 萬元 積極型的投資人會留意股市的情況 投資人的資金規模 資金較緊 資金充裕 申購 每月有固定的申購日 不限定 贖回 不限定 不限定 報酬率 較平均 較不固定 風險 較小 較大
讓自己避開單筆及定期定額陷阱 長線 - 定期定額 Yes! 基金理財管家 長線保護短線 短線提升長線 KD 值投資策略短線 - 單筆
報告大綱 1 投資觀念 2 共同基金簡介 3 長線好還是短線好 如何避開單筆及定時定額陷阱 4 投資建議
2017 第四季 IFO 世界景氣時鐘圖顯示當前景氣處於經濟擴張 通膨升溫階段 景氣復甦 通膨低檔 股票 ( 出口市場 已開發市場 ) 長天期債券 景氣擴張 通膨升溫 股票 ( 新興市場 ) 原物料 短天期債券 景氣衰退 通膨低檔 公債 / 股票 景氣放緩 通貨膨脹 公債 抗通膨資產 資料來源 :ifo(2017.11.13) 42
2018 年企業獲利預估持續穩健 全球主要區域 2018 年 EPS 成長率預估 區域 EPS 成長預估 (%) 2018 年 EPS 成長預估逾 10% 產業 美國 11.8 科技 金融 非必須消費 能源 原物料 歐元區 9.5 科技 金融 電信 工業 必須 消費 英國 6.4 科技 能源 日本 3.1 科技 電信 新興市場 12.7 必須消費 非必須消費 醫療 科技 公用事業 資料來源 :IBES(2017.12) 2017 年 (%) 2018 年 (%) S&P500 9.2 11.4 能源 243.7 35.6 科技 11 12.4 不動產 5.3 6.6 原物料 23.5 17.0 健康醫療 5.4 8.5 工業 5.1 10.7 民生消費 2.6 7.7 通訊服務 -0.7 2.0 公用事業 2.1 4.6 消費性耐久財 3.5 10.4 金融 8.5 14.2 資料來源 :Factset(2017Q4) 資料來源 :Datastream IBES 摩根資產管理 (2017.11) 43
過去三次空頭市場總伴隨高收益債風險利差事前的擴大, 但這次並沒有... 資料來源 : Bloomberg 2018/02/26 44
投資建議 : 1. 股票基金 : 新興市場 / 中國 / 印度 2. 債券基金 : 印尼政府公債 / 高利率 / 高成長 低負債 / 低風險 3. 原物料基金 45
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屬於您的個人理財管家 量身訂做個人化的投資機制, 滿足您的投資需求 簡單設定輕鬆上手, 網路操作簡單設定理財計劃, 隨時查詢與修改投資現況 投資性格分析, 瞭解自己適合的投資方式 標準型專家版智慧型 損益型配置型薪資理財型 目標型指數護照指數存摺 48
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問題提交與交流 51
警語 元大投信獨立經營管理 本基金經金管會核准或同意生效, 惟不表示絕無風險 本公司以往之經理績效, 不保證本基金之最低投資收益 ; 本公司除盡善良管理人之注意義務外, 不負責本基金之盈虧, 亦不保證最低之收益, 投資人申購前應詳閱基金公開說明書 本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效, 基金投資風險請詳閱基金公開說明書 有關基金應負擔之相關費用, 已揭露於基金公開說明書中, 投資人可向本公司及基金之銷售機構索取, 或至公開資訊觀測站及本公司網站 (http://www.yuantafunds.com ) 中查詢 為避免因受益人短線交易頻繁, 造成基金管理及交易成本增加, 進而損及基金長期持有之受益人權益, 本基金不歡迎受益人進行短線交易 基金非存款或保險, 故無受存款保險 保險安定基金或其他相關保障機制之保障 52
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