国际指数动态 (2018 年 11 月 )
国际指数动态 (201811) 一 指数动态... 2 1. STOXX 发布一条 ESG 指数... 2 2. SOLACTIVE 发布核心指数系列及共享经济主题指数... 2 二 指数衍生品动态... 2 1. 国际市场 11 月发行 ETF ETN 及 ETC 情况... 3 A) 国别类 ETF... 3 B) 规模类 ETF... 3 C) 主题类 ETF... 3 D) 策略类 ETF... 5 E) 固定收益类 ETF... 6 F) 衍生品类 ETF... 6 H) 主动管理类 ETF... 7 2. 国际市场衍生品交易量... 8 A) 2018 年 10 月份各交易所股指衍生品成交量... 8 B) 2018 年 10 月份各交易所 ETF 成交量... 9 C) 2018 年 10 月份各交易所 ETF 衍生品成交量... 11 1
一 指数动态 内部资料仅供参考 本月,STOXX 基于 STOXX Europe 600 指数, 使用 ESG 标准对成分股进行筛选剔除, 发布了一条新的 ESG 指数 Solactive 发布了核心指数系列, 主要作为 LGIM 公司 ETF 标的 此外,Solactive 还发布一条共享经济指数, 用来表征直接参与以及间接投资于共享经济的公司的表现 1. STOXX 发布一条 ESG 指数 2018 年 11 月 21 日,STOXX 发布了 STOXX Europe 600 ESG-X 指数, 该指数基于 STOXX Europe 600 Index 的成分股, 剔除了参与武器 烟草和动力煤等有争议产品的公司, 并根据联合国全球公约中的人权和劳工权利 环境 商业道德原则进行公司筛选, 指数采用自由流通市值加权 2. Solactive 发布核心指数系列及共享经济主题指数 2018 年 11 月 13 日,Solactive 发布核心指数系列 ----Solactive s Core Index Family, 该指数使用 Solactive Global Benchmark Series 作为初始样本空间, 根据 LGIM 公司 ( 一家欧洲的资产管理公司 ) 的未来世界保护名单 (Future World Protection List,FWPL), 剔除参与制造有争议的武器 持续违反联合国全球契约和纯煤矿公司 该指数系列被用作 LGIM 公司 6 只 ETF 的标的指数 2018 年 11 月 28 日,Solactive 发布一条共享经济指数, 名称为 Solactive Sharing Economy Index 近年来, 共享经济服务的使用率不断上升,2017 年美国有 26% 的互联网用户参与共享经济, 预期 2021 年将增长到 38% 该指数跟踪参与共享经济的公司, 例如汽车共享 酒店 私人租赁 点对点贷款和合作等, 包括一些与 Airbnb Uber Lyft 等大型独角兽直接竞争的共享经济上市公司, 同时也跟踪一些大量投资于共享经济企业的上市公司 二 指数衍生品动态 2
2018 年 11 月, 美国市场新发或计划发行 ETF 共 27 只, 其中新发 16 只, 计划发行 11 只 从类型看, 本月主题类 ETF 发行量占绝对优势, 涵盖宠物 互联网 电子商务 大麻等多个领域 ; 策略类 ETF 仅有 3 只多因子 ETF 与一只下行保护 ETF 值得关注的是, 最近数月以来, 许多机构都发行了下行保护 ETF 或类似产品, 以损失部分未来上涨的收益为代价, 获得指数大幅下行时对本金的保护, 这可能与投资者对美股牛市可持续性的担忧有关 1. 国际市场 11 月发行 ETF ETN 及 ETC 情况 A) 国别类 ETF B) 规模类 ETF C) 主题类 ETF 银行 ETF: Goldman Sachs 计划发行一只欧洲地区银行 ETF, 名称为 Goldman Sachs Eurozone Banks ETF, 代码 费率及上市交易所暂未公布 该 ETF 以 Solactive GBS Developed Markets Eurozone Large & Mid Cap Index 为样本空间, 从中筛选出属于银行业的股票作为成分股, 按照自由流通市值加权 宠物 ETF: ProShares 发行一只宠物主题 ETF, 名称为 ProShares Pet Care ETF (PAWZ), 费率为 0.50%, 在 Cboe 交易所上市 该 ETF 的基准指数按照 FactSet Revere 商业行业分类系统, 选择与宠物相关的八个子行业并从中选择成分股 八个子行业分别为 : 宠物食品制造 宠物用品制造 宠物和宠物用品商店 兽医药品 兽医诊断 兽医产品分销商 兽医服务 互联网宠物及零售 符合条件的公司必须满足规模 流动性以及其他要求 该指数最终将包括至少 21 只成分股, 并分为两个部分 : 第一部分的公司至少有 50% 收入来自宠物护理产品和服务, 该部分的权重为 82.5% 第二部分的公司从宠物护理产品和服务中获得至少 10 亿美元收入, 但是该部分收入不到总收入的 50%, 该部分的权重为 17.5% 3
互联网 ETF: First Trust 发行一只互联网主题 ETF, 名称为 First Trust Dow Jones International Internet ETF (FDNI), 费率为 0.65%, 在 Nasdaq 交易所上市 该 ETF 的基准指数以 S&P Global ex-u.s. Broad Market Index 为样本空间, 按照规模和流动性条件, 选取互联网服务提供商和互联网商务公司等, 按照市值进行加权, 并设置单个公司 10% 的权重上限 中美互联网巨头 ETF: TigerShares 发行一只互联网 ETF, 名称为 TigerShares China-U.S. Internet Titans ETF (TTTN), 费率为 0.59%, 在 Nasdaq 交易所上市, 覆盖中国和美国 10 家最大的互联网公司 该 ETF 的基准指数成分股主要为从事提供互联网服务或与互联网相关的业务公司 最新一期样本股中权重排名前列的有 Alphabet Facebook 腾讯控股 阿里巴巴集团控股和亚马逊, 权重均为 7-8% 通信服务 ETF: Invesco 发行一只 ETF, 名称为 Invesco S&P 500 Equal Weight Communication Services ETF (EWCO), 费率为 0.40%, 在纽交所上 市 该 ETF 的推出是为了应对 GICS 行业分类的变动 EWCO 跟踪 GICS 行业分类新推出的通信服务板块的公司, 并采用等权的方式进行加权 大麻 ETF: Innovation Shares 计划发行一只大麻 ETF, 名称为 Innovation Shares Cannabis ETF, 代码 费率及上市交易所均未公布 该 ETF 跟踪 Innovation Labs 开发的一条指数, 该指数主要涵盖投资于经营合法大麻行业的美国和加拿大公司的股票或 ADR 符合条件的公司必须拥有至少 1 亿美元的市值并满足流动性要求 成分股按照市值加权, 单只股票的权重上限为 7%, 每月调整成分股一次 电子商务 ETF: Global X 发行一只电子商务 ETF, 名称为 Global X E- commerce ETF (EBIZ), 费率为 0.68%, 在 Nasdaq 交易所上市 该 ETF 的基准指数跟踪 Solactive E-commerce Index, 专注于从电子商务中受益的公司, 涵盖平台或服务提供商, 在线零售商等 最新一期样本股中 70% 分配给在线零售, 其中约一半为美国公司 尖端技术 ETF: Defiance ETFs 计划发行 7 只尖端技术 ETF, 名称分别为 Defiance Junior Robotics ETF (JBOT);Defiance Junior Cyber Security ETF (JHAK);Defiance Junior Cloud Computing and Big Data ETF (JSKY); 4
Defiance Junior Biotechnology ETF (JBIO);Defiance Junior Applied AI ETF (AIJR);Defiance 5G Next Gen Connectivity ETF (FIVG);Defiance Encrypted Software Technologies ETF (ALTC), 费率未公布, 均在纽交所上市 JBOT 和 JHAK 分别跟踪一条使用修正等权的指数, 前者针对产品和服务主要与机器人技术相关的公司, 后者跟踪进行软件和硬件技术开发和生产, 以及保护网络 数据和计算机系统免受未授权方入侵的公司 JSKY 跟踪一条使用修正的市值加权的指数, 该指数的成分股至少有一半的收入来自云计算或大数据 JBIO 跟踪一条根据流动性进行修正的等权指数, 该指数包含市值至少为 1 亿美元的生物技术公司 AIJR 跟踪一条使用修正的等权加权的指数, 跟踪产品和服务中使用人工智能或机器学习的公司 FIVG 则专注于在 5G 网络和通信领域运营的公司, 成分股根据其业务线分为四个不同的部分, 每部分设定固定权重, 范围为 10% 至 50%, 然后在每个部分内使用修正的市值加权 ALTC 将跟踪一条针对开发区块链或其他与数字资产 军事通信和电子商务网络安全相关的加密相关技术的公司的指数, 该指数采用经流动性修正的等权加权方式 D) 策略类 ETF 多因子 ETF: (1)Reality Shares 发行一只多因子 ETF, 名称为 Reality Shares Fundstrat DQM Long ETF (DQML), 费率为 0.69%, 在纽交所上市 该 ETF 的基准指数由 Fundstrat 开发, 采用机器学习方法进行样本股选择 在美国市值最大的 500 只股票中, 使用 8 组共 40 个不同因子, 并采用机器学习的方法计算每只股票的因子得分 因子在不同行业内的权重配置具有差异, 例如价值因子在公用事业行业中具有更高的权重, 而动量在信息技术股票中具有更高的权重 最后, 根据因子评分选择前 100 家公司, 并采用等权加权 ;(2)Fidelity 计划发行两只多因子 ETF, 名称为 Fidelity Targeted Emerging Markets Factor ETF 和 Fidelity Targeted International Factor ETF, 费率和代码暂未公布, 两只 ETF 均在 CBOE 交易所上市 这两只 ETF 分别投资于与美国股市低相关的新兴市场和发达市场, 以价值 质量 动量和低波动因子进行选股 5
下行保护 ETF: Amplify Investments 发行一只下行保护 ETF, 名称为 Amplify BlackSwan Growth & Treasury Core ETF (SWAN), 费率为 0.49%, 在纽交所上市 SWAN 主要投资于以 SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) 为标的的 LEAPS( 长期看涨期权 ) 和美国国债 该 ETF 的基准指数将大约 10% 的投资组合分配给以 SPY 为标的的 LEAP 期权, 其余部分分配给美国国债, 每半年进行一次再平衡 该指数在整个市场周期中获得了 70% 的 S&P 500 的上涨空间, 同时也因为美国国债的头寸, 避免了遭受重大损失的可能 E) 固定收益类 ETF 目标到期日 ETF: ishares 发行一只目标到期日 ETF, 名称为 ishares ibonds Dec 2025 Term Muni Bond ETF (IBMN), 费率为 0.18%, 在 Cboe 交易所上市 该 ETF 包含在特定年份到期的投资级公司债及市政债券 截至 2018 年 9 月底,IBMN 的指数包括大约 5000 只成分券, 其到期日均在 2025 年 绿色债券 ETF: ishares 发行一只绿色债券 ETF, 名称为 ishares ESG U.S. Aggregate Bond ETF (EAGG), 费率为 0.20%, 在 Nasdaq 交易所上市 该 ETF 的基准指数要求成分券的发行主体必须通过 MSCI ESG Research 的评估, 以确保它们符合四项绿色债券原则 只要合格债券符合 MSCI 标准并且就其收益的使用提供适当的透明度, 即使没有绿色债券的标签, 也可以被纳入指数 该指数可包括主权债务 政府相关债务以及以发达市场和新兴市场发行人的货币计价的公司债和证券化债 但是以下债券种类不会被纳入指数 : 可转换债券 优先债券 与通胀挂钩的债券 大多数市政债券和浮动利率债券等等 同时, 该指数还进行了货币对冲, 以减少汇率波动的影响 F) 衍生品类 ETF G) ETN 与 ETC 6
杠杆 ETN: UBS 发行一只 ETRACS ETN 系列的 ETN, 名称为 ETRACS Monthly Pay 2xLeveraged US Small Cap High Dividend ETN Series B (SMHB), 费率为 0.85%, 在纽交所上市 该 ETN 的到期日为 2045 年 2 月 6 日 SMHB 的标的为 Solactive 美国小盘股高息股指数, 该指数包含未来 12 个月预期股息收益率最高的美国小盘股, 同时 SMHB 提供 2 倍的杠杆 H) 主动管理类 ETF 市政债券 ETF: First Trust 发行两只主动管理市政债券 ETF, 名称分别为 First Trust Short Duration Managed Municipal ETF (FSMB) 和 First Trust Ultra Short Duration Municipal ETF (FUMB), 费率分别为 0.45% 和 0.35%, 在纽交所上市 FSMB 的平均加权久期通常为一至三年,FUMB 的平均加权持续时间不到一年 这两只 ETF 主要投资于投资级债务,FSMB 将最多 35% 的投资组合投资于高收益债券, 而 FUMB 的高收益债券投资上限为 20% 战略战术配置 ETF: Gadsden ETFs 发行两只主动管理 ETF, 名称为 Gadsden Dynamic Growth ETF (GDG) 和 Gadsden Dynamic Multi-Asset ETF (GDMA), 费率分别为 0.88% 和 0.71%, 在纽交所上市 这两只 ETF 均将资产的 80% 基于长期宏观经济进行战略投资, 剩余 20% 基于短期市场情况进行战术投资 ; 将长期投资定义为持有三年以上的投资, 短期投资的持有时间少于该时间 投资组合中可以包含单个证券或是其他 ETF GDG 考虑不同国家 地区 行业和市值的股票之间的相互关系以及与不同宏观经济因素的相关性和敏感性来进行投资, 而 GDMA 则考虑不同的资产类别并采用类似的方法 成长价值 ETF: Prudential 的 PGIM 部门发行两只主动管理 ETF, 名称分 别为 PGIM QMA Strategic Alpha Small-Cap Growth ETF (PQSG) 和 PGIM QMA Strategic Alpha Small-Cap Value ETF (PQSV), 在纽交所上市 PQSG 旨在超越 Russell 2000 Growth Index, 而 PQSV 旨在超越 Russell 2000 Value Index 的表现 7
2. 国际市场衍生品交易量 A) 2018 年 10 月份各交易所股指衍生品成交量 OCTOBER Year-to-Date Total Stock Index Options Stock Index Futures Stock Index Options Stock Index Futures Number of Notional Number of Notional Number of Notional Number of Notional Derivative Contracts Turnover Contracts Turnover Contracts Turnover Contracts Turnover Traded Traded Traded Traded Americas BM&FBOVESPA 3182576 20175.1 84763674 449789 19072465 140528 525323576 2644560 Bolsa de Comercio de 0 0 74766 68798 0 0 278848 131944 Buenos Aires Bolsa de Valores de Colombia 0 0 200 2.27208 0 0 1880 24.5441 Bourse de Montreal 33130 NA 622526 NA 122541 1503.8 6082190 540649 CBOE Futures NA NA 9716101 NA NA NA 63701258 NA Chicago Board Options 62725069 NA NA NA 462489988 NA NA NA CME Group 24582194 4008780 84286759 11366100 171234666 29135800 553231160 74054500 ICE Futures US NA NA NA 172928 300 0 22716654 2181460 International Securities 153809 NA NA NA 927223 NA NA NA MexDer 1574 37.3934 48479 1103.48 8729 220.02 713467 17741.6 Nasdaq - US 388251 NA NA NA 3114897 NA NA NA Asia - Pacific Australian Securities 1367887 57209.8 1217343 125748 10806868 488979 12547578 1380740 BSE India Limited NA NA NA NA NA NA 393 5.09866 Bursa Malaysia Derivatives 762 0.083694 236915 4809.78 8806 25.7294 4412932 45724.6 China Financial Futures NA NA 1650521 204944 NA NA 12148693 1830910 Hong Kong s and Clearing 4077987 372712 13250806 1324260 33300930 3566880 104028600 11960900 8
Japan Group 3871032 NA 43327530 1641450 30087691 NA 279183086 12414100 Korea 81718230 4853580 12995441 537920 559165965 38107000 79946727 4002380 National Stock of India 224404182 2611490 8230210 90461.4 1645652163 23039600 55943205 724499 Singapore 965448 NA 17792244 NA 9970513 NA 141044316 NA TAIFEX 21512622 349695 10910685 460159 164708116 2953730 72039320 3429520 Thailand Futures 120352 NA 3886509 NA 1132870 NA 35647102 NA Europe - Africa - Middle East Athens Derivatives 6060 23.2295 52 197.62 73613 357.408 657119 2763.36 BME Spanish s 445077 4542.78 770595 65121.8 3122338 35759.3 6668063 633586 Borsa Istanbul 22958 50.2422 5764048 12427.2 145411 405.894 47463242 133500 Budapest Stock 0 0 6870 50.2095 0 0 316363 481.058 Dubai Gold & Commodities NA NA NA NA NA NA 75226 714.744 EUREX 45017146 1662080 48488132 2394410 349525009 14167300 417082042 21808200 Euronext 1967955 115997 4158786 300007 15606474 791911 32855224 2002150 ICE Futures Europe 1121637 NA 11309622 NA 10892402 3122.06 93690465 516221 Johannesburg Stock 496062 362.416 1362122 28826.7 4225542 2108.08 14742169 369243 Moscow 2512257 5704.32 14371114 31185.3 27374984 63765 114561540 255419 Nasdaq Nordic s 831027 14186.1 4408967 74479.1 5630681 102330 35198457 620468 Oslo Bors 117374 1153.1 282917 2821.49 672184 44976.8 1998851 15369.8 Tel-Aviv Stock 2985983 NA NA NA 27046893 NA NA NA Warsaw Stock 26969 154.325 394072 4537.51 240692 1559.57 3713866 47436.1 B) 2018 年 10 月份各交易所 ETF 成交量 Americas OCTOBER Number of ETFs Total Turnover Number of Trades 9
BATS Global Markets 277 741551.95 0 BM&FBOVESPA S.A. 16 3386.297 672 Bolsa de Comercio de Santiago 265 11.126 0.09 Bolsa de Valores de Colombia 3 29.253 0.25 Bolsa de Valores de Lima 72 8.494 0.15 Bolsa Mexicana de Valores 22 1762.146 66.98 Nasdaq - US 352 1305811.31 52156.03 NYSE 1549 716609.22 33483.09 TMX Group 730 8582.369 1019.8 Asia - Pacific Australian Securities 153 1551.495 NA BSE India Limited 41 81.165 33.55 Bursa Malaysia 10 0.428 0.25 Hong Kong s and Clearing 134 11348.847 297.12 Indonesia Stock NA NA NA Japan Group Inc. 246 63470.913 NA Korea 408 31745.415 9956.35 National Stock of India Limited 65 383.82 367.51 NZX Limited 23 59.574 2.28 Philippine Stock 1 0.722 1.56 Shanghai Stock 105 25886.127 3371 Shenzhen Stock 55 16771.941 1934.78 Singapore 53 177.102 NA Taiwan Stock 111 7142.162 1750.82 The Stock of Thailand 17 24.617 18.85 Europe - Africa - Middle East Athens Stock (ATHEX) 1 NA NA BME Spanish s 6 NA NA Borsa Istanbul 9 53.341 26.73 Botswana Stock 3 NA 0.01 Bucharest Stock 1 0.051 0.13 Budapest Stock 1 NA NA Deutsche Boerse AG 1320 NA NA Euronext 813 NA NA Irish Stock 320 NA NA Johannesburg Stock 73 333.967 24 LSE Group 2950 29916.147 962 Luxembourg Stock 98 NA NA Moscow 8 36.239 56.81 Namibian Stock NA NA NA Nasdaq Nordic s 39 NA NA Nigerian Stock 9 0.012 0.02 Oslo Bors 4 NA NA 10
Saudi Stock (Tadawul) 3 29.405 0.26 SIX Swiss 1315 NA NA Stock of Mauritius 6 0.069 0.01 Tehran Stock 11 217.443 33 Warsaw Stock 3 NA NA Wiener Borse 97 NA NA C) 2018 年 10 月份各交易所 ETF 衍生品成交量 OCTOBER Year-to-Date Total ETF Options ETF Futures ETF Options ETF Futures Derivative Number of Notional Number of Notional Number of Notional Number of Notional Contracts Turnover Contracts Turnover Contracts Turnover Contracts Turnover Traded Traded Traded Traded Americas BATS Global Markets - US 27646049 NA NA NA 187869933 NA NA NA BM&FBOVESPA 2212923 510500 0 0 15488280 3257620 0 0 Chicago Board Options 46309802 NA NA NA 329820308 NA NA NA International Securities 34255047 NA NA NA 234052348 NA NA NA MexDer 0 0 0 0 4 0.000503 0 0 Miami International Securities 8387492 NA NA NA 65760272 NA NA NA Nasdaq - US 50555326 NA NA NA 377838119 NA NA NA NYSE 17519562 2781.21 NA NA 280524323 50540.6 NA NA Asia - Pacific Hong Kong s and 124878 1101.63 998 8.66927 1315269 13336.6 7732 73.959 Clearing Japan Group 56740 NA NA NA 262585 NA NA NA TAIFEX 11264 107.348 170048 1989.88 129678 1274.4 1279372 14394.3 Europe - Africa - Middle East Borsa Istanbul NA NA 0 0 NA NA 4364 2.63724 Johannesburg Stock NA NA 25348 2.68731 0 0 323798.56 52.6712 11
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