2014 年绿地控股集团有限公司公司债券 2015 年度债权代理事务报告 2014 年绿地控股集团有限公司公司债券全体持有人 : 鉴于 : 1 绿地控股集团有限公司( 简称 发行人 ) 已与海通证券股份有限公司 ( 简称 我公司 本公司 ) 签署 债券受托管理协议 ; 发行人和中国银行股份有限公司上海市黄浦支行 ( 简称 监管人 ) 已经签署 账户及资金监管协议 ; 上述协议均已生效 2 根据 2014 年绿地控股集团有限公司公司债券募集说明书 ( 简称 募集说明书 ) 的规定,2014 年绿地控股集团有限公司公司债券 ( 简称 本次债券 ) 已于 2014 年 5 月 27 日发行完毕, 本次债券全体持有人已同意委托本公司作为受托管理人, 代理有关本次债券的相关债权事务 我公司依据募集说明书 债券受托管理协议 账户及资金监管协议 的约定履行受托管理人的职责 为出具本报告, 自本次债券发行完毕之日起, 本公司与发行人进行接洽, 对于出具本报告有关的事务进行了必要的调查 本报告依据本公司对有关情况的尽职调查 发行人或相关政府部门出具的证明文件进行判断, 对本公司履行受托管理人职责期间所了解的信息进行披露, 并出具结论意见 因本公司不具备对相关专业事项发表评论意见的资格和能力, 在本报告中对有关审计报告 评估报告等专业数据及事项的引述不表明本公司对这些报告 数据的真实性和准确性作出任何明示或默示的保证 本公司未对本次债券的投资价值做出任何评价, 也未对本次债券的投资风险做出任何判断 本次债券的投资者应自行判断和承担投资风险 现将截至本报告出具之日的受托管理事项报告如下 : 1
一 发行人的基本情况企业名称 : 绿地控股集团有限公司住所 : 上海市江苏路 502 号 7 楼法定代表人 : 张玉良注册资本 :1,294,901.028 万元公司类型 : 一人有限责任公司 ( 法人独资 ) 经营范围 : 实业投资, 绿化, 仓储, 房地产, 出租汽车, 日用百货, 纺织品, 物业管理, 化工产品 ( 除危险品 ), 建材, 五金交电, 建筑施工 企业经营涉及行政许可的, 凭许可证件经营 主体评级 / 跟踪评级 : 根据联合资信评估有限公司于 2016 年 6 月 24 日出具的 绿地控股集团有限公司公司债 2016 年跟踪评级报告, 调整公司主体信用等级为 AA+, 本期债项为 AA+, 评级展望为稳定 二 发行人履约情况 ( 一 ) 办理上市或交易流通情况发行人已按照本次债券募集说明书的约定, 在发行完毕后向有关证券交易场所或其他主管部门申请本次债券和第二期债券上市或交易流通 本次债券分别于 2014 年 7 月 15 日和 2014 年 6 月 4 日在上海证券交易所和银行间市场上市流通, 简称 14 绿地债, 证券代码为 124776.SH 和 1480314.IB ( 二 ) 付息情况本次债券的付息日为 2015 年至 2020 年每年的 5 月 23 日 ( 如遇法定节假日和 / 或休息日, 则顺延至其后的第 1 个交易日 ; 顺延期间付息款项不另计利息 ) 本次债券从第三个计息年度开始偿还本金, 即 2017 年起至 2020 年每年的 5 月 23 日 ( 如遇法定节假日和 / 或休息日, 则顺延至其后的第 1 个工作日 ) 分别偿还本金 5 亿元 5 亿元 5 亿元 和 5 亿元 发行人已于 2015 年 5 月 23 日和 2016 年 5 月 23 日分别支付第一与第二计息年度的利息各 1.248 亿元, 发行人不存在 2
应付未付利息的情况 ( 三 ) 募集资金使用情况根据 2014 年绿地控股集团有限公司公司债券募集说明书, 本次债券募集资金共 20 亿元, 将全部用于上海市保障性住房建设项目, 其中 16 亿元用于嘉定城北大型居住社区经济适用房项目, 2.5 亿元用于大型居住社区江桥基地 C-2 地块经济适用房项目,1.5 亿元用于绿地经济适用房南翔基地建设项目 截至 2016 年 5 月 31 日, 本期债券募集资金为 20 亿元, 已全部用于上海市保障性住房建设项目, 其中 16 亿元用于嘉定城北大型居住社区经济适用房项目, 2.5 亿元用于大型居住社区江桥基地 C-2 地块经济适用房项目,1.5 亿元用于绿地经济适用房南翔基地建设项目 ( 四 ) 募集资金使用专户及偿债资金专户情况为了保证募集资金合理使用以及按时偿还本次债券到期本金和利息, 发行人与中国银行股份有限公司上海市黄浦支行签署了 账户及资金监管协议, 聘请中国银行股份有限公司上海市黄浦支行作为本次债券账户及资金监管人 根据 绿地控股集团有限公司关于 14 绿地债债券募集资金使用专户及偿债资金专户情况, 发行人在账户及资金监管人处开立募集资金使用专户和偿债资金专户, 委托账户及资金监管人对上述账户进行监管 其中募集资金使用专户专门用于 14 绿地债债券募集资金的接收 存储及划转, 不得用作其他用途 偿债资金专户专门用于 14 绿地债债券偿债资金的接收 存储及划转, 不得用作其他用途 当确定本公司不能按期偿付本期债券本息时, 中国银行股份有限公司上海黄浦支行将严格控制募集资金使用专户及偿债资金专户中所有资金的支出, 不允许公司自行支配募集资金使用专户及偿债资金专户中的资金 ( 五 ) 发行人信息披露情况发行人与本期债券相关的信息均在中国债券信息 (www.chinabond.com.cn) 披露 已披露的相关文件及时间如下 : 1 2014 年绿地控股集团有限公司公司债券发行文件 (2014 年 5 月 21 日 ) 2 2014 年绿地控股集团有限公司公司交易流通信息 (2014 年 6 月 3 日 ) 3 绿地控股集团有限公司关于延期披露 2014 年中期报告的公告 (2014 年 8 3
月 15 日 ) 4 绿地控股集团有限公司 2014 年中期报告 (2014 年 12 月 29 日 ) 5 绿地控股集团有限公司关于延期披露 2015 年年度报告的公告 (2015 年 4 月 13 日 ) 18 日 ) 6 2014 年绿地控股集团有限公司公司债券 2015 年付息公告 (2015 年 5 月 7 联合资信关于推迟出具绿地控股集团有限公司 2015 年跟踪评级报告的公 告 (2015 年 6 月 25 日 ) 8 绿地控股集团有限公司公司债券跟踪评级报告 (2015 年 8 月 25 日 ) 9 绿地控股集团有限公司 2015 年中期报告 (2015 年 9 月 20 日 ) 10 联合资信关于绿地控股集团有限公司参股子公司债券兑付问题的关注公 告 (2016 年 3 月 10 日 ) 日 ) 11 绿地控股集团有限公司公司债券 2015 年年度报告 (2016 年 4 月 27 日 ) 12 绿地控股集团有限公司公司债券 2015 年年度报告摘要 (2016 年 4 月 27 13 2014 年绿地控股集团有限公司公司债券 2016 年付息公告 (2016 年 5 月 16 日 ) 14 绿地控股集团有限公司公司债 2016 年跟踪评级报告 (2016 年 6 月 24 日 ) 发行人与本次债券相关的信息在上海证券交易所 (www.sse.com.cn) 披露的相关文件及时间如下 : 1 2014 年绿地控股集团有限公司公司债券发行文件 (2014 年 5 月 21 日 ) 2 2014 年绿地控股集团有限公司公司债券上市公告书 (2014 年 7 月 14 日 ) 3 绿地控股集团有限公司关于延期披露 2014 年中期报告的公告 (2014 年 8 月 15 日 ) 4 绿地控股集团有限公司 2014 年中期报告 (2014 年 12 月 29 日 ) 5 绿地控股集团有限公司关于延期披露 2015 年年度报告的公告 (2015 年 4 月 13 日 ) 6 2014 年绿地控股集团有限公司公司债券 2015 年付息公告 (2015 年 5 月 4
18 日 ) 7 联合资信关于推迟出具绿地控股集团有限公司 2015 年跟踪评级报告的公告 (2015 年 6 月 25 日 ) 8 绿地控股集团有限公司公司债券跟踪评级报告(2015 年 8 月 25 日 ) 9 绿地控股集团有限公司 2015 年中期报告 (2015 年 9 月 20 日 ) 10 联合资信关于绿地控股集团有限公司参股子公司债券兑付问题的关注公告 (2016 年 3 月 10 日 ) 11 绿地控股集团有限公司公司债券 2015 年年度报告 (2016 年 4 月 27 日 ) 12 绿地控股集团有限公司公司债券 2015 年年度报告摘要 (2016 年 4 月 27 日 ) 13 2014 年绿地控股集团有限公司公司债券 2016 年付息公告 (2016 年 5 月 16 日 ) 14 绿地控股集团有限公司公司债 2016 年跟踪评级报告 (2016 年 6 月 24 日 ) 三 发行人偿债能力瑞华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 对公司出具了标准无保留意见的 审计报告 ( 瑞华审字 [2016]31100020 号 ) 以下所引用的财务数据, 非经特别说明, 均引自该审计报告 投资者在阅读以下财务信息时, 应当参照发行人 2015 年度完整的经审计的财务报告及其附注 公司 2014 年度财务报告经瑞华会计师事务所审计, 并出具瑞华审字 [2015]31100043 号标准无保留意见的审计报告 1 偿债能力财务指标分析 项目 2015 年 2014 年 流动资产合计 ( 万元 ) 54,233,721.29 46,007,504.40 流动负债合计 ( 万元 ) 35,599,523.85 32,246,159.93 流动比率 1.52 1.43 速动比率 0.41 0.38 资产负债率 88.79% 87.97% 利息保障倍数 ( 倍 ) 2.58 2.32 从短期偿债能力看,2014 年末和 2015 年末, 公司流动比率有所上升, 分别 5
为 1.43 和 1.52; 速动比率亦略有上升, 分别为 0.38 和 0.41 从长期偿债能力看,2014 年末和 2015 年末, 公司资产负债率有所提高, 分 别为 87.97% 和 88.79% 2 发行人盈利能力及现金流情况 单位 : 万元 项 目 2015 年 2014 年 营业总收入 20,753,378.49 26,195,509.65 营业总成本 20,348,874.74 25,309,197.43 利润总额 1,057,528.07 927,098.82 净利润 738,477.22 540,058.48 归属于母公司所有者的净利润 688,642.67 556,979.36 经营活动产生的现金流量净额 -2,423,923.72-5,298,436.51 投资活动产生的现金流量净额 -1,670,177.95-222,746.31 筹资活动产生的现金流量净额 4,960,297.19 6,163,990.86 现金及现金等价物净增加额 873,818.00 643,481.86 2014 年度至 2015 年度, 发行人营业总收入有所下降, 分别为 26,195,509.65 万元和 20,753,378.49 万元 ; 但是净利润有所增加, 分别为 540,058.48 万元和 738,477.22 万元 2015 年度, 本公司经营活动产生的现金流净流出 2,423,923.72 万元, 较 2014 年度净流出额 5,298,436.51 万元下降较为明显, 主要原因为购买商品 接受劳务 支付的现金支出较 2014 年下降较多 近两年经营性现金流持续为负的主要原因 为是由于房地产项目开发周期较长, 项目结转利润滞后于投入 2015 年度, 本公司投资活动产生的现金流净额为 -1,670,177.95 万元, 较 2014 年度 -222,746.31 大幅增加, 主要原因为投资支付的现金增加 四 发行人已发行未兑付债券 截至本报告出具之日, 发行人及控股子公司已发行未兑付的债券或债务融资 工具如下 : 名称发行额 ( 亿元 ) 期限 ( 年 ) 起息日兑付日备注 GREENLAND B1610 7 3 2013/10/11 2016/10/18 美元 GREENLAND B1801-R 15 4 2014/1/24 2018/1/24 GLHOLD 20 6 2014/3/10 2020/3/10 港币 GRNL GLB B2407 6 10 2014/7/3 2024/7/3 美元 6
GRNL GLB B1907 4 5 2014/7/3 2019/7/3 美元 GREENLANDN1708 5 3 2014/8/15 2017/8/8 美元 GRNL GLB N1710 5 3 2014/10/17 2017/10/17 美元 14 绿 PPN001 10 2 2014/12/18 2016/12/18 15 绿 PPN001 20 2 2015/2/11 2017/2/11 15 绿 MTN001 20 5+N 2015/9/16 2020/9/16 GRNL GLB N1710 3 2 2015/9/16 2017/9/16 美元 14 绿地债 20 6 2014/5/23 2020/5/23 15 绿地 01 20 5 2015/12/10 2020/12/10 15 绿地 02 80 3+2 2015/12/10 2020/12/10 16 绿地 01 90 3+2 2016/1/21 2021/1/21 16 绿地 02 10 5 2016/1/21 2021/1/21 除此之外, 截至本报告出具之日, 发行人及其全资或控股子公司无其他已发 行尚未兑付的企业 ( 公司 ) 债券 中期票据或短期融资券 五 账户及资金监管情况 依据 账户及资金监管协议 的规定, 发行人在中国银行股份有限公司上海 市黄浦支行开立募集资金使用和偿债资金专户, 账户及资金监管人对募集资金使 用专户和偿债资金专户付款行为进行监管, 以确保上述账户中资金的独立和安 全, 依法保护债券持有人的权益 监管人已严格按照 账户及资金监管协议 赋 予的权利及义务, 对发行人在监管人处开立的募集资金使用专户和偿债资金专户 付款行为进行监管 目前上述账户运转正常, 发行人已按照相关协议的要求履行 义务 以上情况, 特此公告 7