会员之家江苏省江苏省证券业协会 216 年第 4 期总字第 11 期 216 年 5 月 31 日目录协会动态 2 江苏地区证券公司分支机构经纪业务转型与财富管理培训班简报 4 江苏省证券业协会召开镇江扬州地区证券经营机构负责人座谈会 6 二〇一六年四月份江苏省证券营业部统计月报会

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1 会员之家江苏省江苏省证券业协会 216 年第 4 期总字第 11 期 216 年 5 月 31 日 1

2 会员之家江苏省江苏省证券业协会 216 年第 4 期总字第 11 期 216 年 5 月 31 日目录协会动态 2 江苏地区证券公司分支机构经纪业务转型与财富管理培训班简报 4 江苏省证券业协会召开镇江扬州地区证券经营机构负责人座谈会 6 二〇一六年四月份江苏省证券营业部统计月报会员风采 11 国联证券杯江苏省大学生理财高手大赛之理财讲座进高校 13 东吴证券维护中小投资者合法权益走进苏州上市公司亨通光电投资者开放日活动热点资讯 16 财政部降低地方债置换对流动性影响 2 方星海加强一线监管对违法行为保持高压态势 23 私募基金登记备案常见问题解答 1

3 协会动态江苏地区证券公司分支机构经纪业务转型与财富管理培训班简报来源: 江苏省证券业协会为帮助证券经营机构推进经纪业务转型,探索财富管理业务发展路径,交流实践经验,提高综合金融服务能力, 中国证券业协会与江苏省证券业协会于 4 月 27 日在江苏省会议中心联合举办江苏地区证券公司分支机构经纪业务转型与财富管理培训班省内法人券商经管总部相关业务骨干部分证券分支机构负责人和相关业务骨干共计 3 余人参加了培训本次培训为期一天分别邀请了中国银河证券股份有限公司秦紫阳平安证券有限责任公司程茜两位讲师给参训学员们授课秦紫阳讲师从讲解国内二级市场投资品种及策略 2

4 协会动态入手介绍了量化分析和投资的概念流程及相关服务介绍了私募产品业务概况讲述了近年来证券经纪业务的繁荣和危机变革中的证券经纪业务经营和服务高净值人士的财富管理模式程茜讲师以互联网金融为主题分别讲解了互联网证券概况互联网金融公司介绍等通过工作中多枚实例向学员详细介绍了平安证券 PRO-DATA 创新项目本次培训生动翔实内容新颖效果显著具有很强的指导意义得到了参训学员的一致认可为推动江苏地区证券分支机构经纪业务转型与财富管理起到了一定引导作用部分学员主动要求与讲师互留联系方式进行进一步的业务探讨培训过后协会会将此次讲师授课课件通过江苏资本市场网和协会联络员群进行分享并针对此次培训进行问卷调查收集参训单位反馈意见为今后举办更贴近会员单位需要的培训作参考进一步提高协会培训工作实效性江苏省证券业协会 216 年 4 月 28 日 3

5 协会动态江苏省证券业协会召开镇江扬州地区证券经营机构负责人座谈会来源: 江苏省证券业协会为了进一步做好会员服务更好地促进地区间会员业务交流合作江苏省证券业协会于 5 月 17 日在镇江召开镇江扬州地区证券经营机构负责人座谈会会议邀请了江苏证监局机构监管处刘婷婷处长机构检查处王靓副处长及翟桂飞卢力四位监管干部到会指导工作镇江扬州二地分公司营业部负责人 65 人到会参加交流活动会议首先由机构监管处刘婷婷处长发言她为大家介绍了辖区证券经营机构基本情况机构发展工作存在的主要问题并提出具体工作要求机构检查处王靓副处长则介绍了 4

6 协会动态机构检查处的基本情况明确 216 年现场检查工作要点重申了投资者权益保护的重点二位处长对相关处室工作职能作了介绍的同时也将各经营机构日常管理中容易出现的问题进行了归纳总结提出了工作标准和要求与会各机构负责人表示会后将认真学习消化落实于日常经营管理中随后来自南京镇江扬州的六家会员单位就类融资业务财富管理零售机构业务日常经营管理风险控制等主题开展了约二个小时的经验介绍内容各具特色受到了大家的欢迎和认可最后协会秘书长蔡志勇向与会人员介绍了协会近年关于系统建设自律管理日常培训纠纷调解交流活动公益活动等方面的工作并希望在座各机构负责人对协会的工作提出意见和建议各机构负责人在互动交流中均表示感谢协会给大家提供了面对面交流的机会得到了主管局领导的工作指导得到了经营具有特色的同行分享的业务经验大家希望以后协会能更多的开展多形式交流活动让大家能拓宽眼界和经营思路江苏省证券业协会 216 年 5 月 18 日 5

7 协会动态二〇一六年四月份江苏省证券营业部统计月报来源: 江苏省证券业协会协会信息管理平台统计结果显示截止 216 年 4 月底全省开展经纪业务并在协会系统中报送数据的证券经营机构共计 683 家 683 家证券经营机构 4 月份共实现综合交易额亿元其中股基交易额亿元手续费收入总计 8.2 亿元全部营业收入总计 8.75 亿元利润总计 3.1 亿元其中 425 家单位实现盈利占比为 62.23% 本月净增资金账户万户月末资金账户总数为万户 4 月全省平均佣金率万分之四点三一各项数据具体统计情况如下一证券经营机构分布情况 1 截止 216 年 4 月底江苏省报送经营数据的证券经营机构共 683 家管理类机构不报送经营数据较上月增加 6 家表1 4 月开展证券经纪业务经营机构地区分布情况单位家常淮连云南南苏泰无宿徐盐扬镇州安港京通州州锡迁州城州江 3 月末证券经营机构数量月末证券经营机构数量截止 216 年 4 月江苏省证券经营机构会员数量为 724 家其中包含 6 家法人证券公司 64 家证券分公司部分为管理类 2 家投资咨询机构 652 家证券营业部表2 4 月全省证券经营机构分布情况 6 单位家

8 协会动态地区法人公司数量常州淮安连云港南京南通苏州泰州无锡宿迁徐州盐城扬州镇江合计地区分公司数量证券营业部数量投资咨询公司数量二证券交易情况 1 地区交易情况 216 年 4 月全省证券综合交易额亿元其中股基交易额亿元南京地区交易额最高综合成交额占全部交易额的 28.11% 宿迁地区综合成交额最低综合成交额占全省交易额的.52% 表3 4 月地区证券交易情况表单位亿元地区综合交易额部均综合交易额综合交易额中位数地区股基交易额部均股基交易额股基交易额中位数常州淮安连云港南京南通苏州泰州综合交易额部均综合交易额综合交易额中位数股基交易额部均股基交易额股基交易额中位数无锡宿迁徐州盐城扬州镇江

9 协会动态三资金账户情况 4 月净增资金账户万户月末资金账户总数为万户其中南京地区新增资金账户数最多为户宿迁地区最低净新增资金账户 151 户存量资金账户南京地区最多为户 1 地区净增资金账户情况表4 4 月地区资金账户情况表单位户常州南通淮安 8729 净增资金账户连云港南京 1752 月末资金账户数月末资金账户数中位数无锡 6974 宿迁泰州徐州苏州 654 盐城 3642 扬州 6462 镇江月末资金账户数月末资金账户数中位数净增资金账户四营业收支情况 4 月份全省证券营业部手续费收入总计 8.2 亿元全部营业收入总计 8.75 亿元利润总计 3.1 亿元 1 地区营业收支情况表5 地区营业收入总计中位数 4 月地区营业收支情况表常州淮安连云港单位万元南京南通苏州泰州

10 协会动态部均营业收入手续费收入总计中位数部均手续费收入利润总计中位数部均利润地区无锡营业收入总计中位数部均营业收入手续费收入总计中位数部均手续费收入利润总计中位数部均利润宿迁徐州盐城扬州镇江五托管资产情况 4 月份净流出代买卖证券款亿截止 4 月末代买卖证券款余额为亿元月末客户证券市值为亿元月末客户总资产为亿元六创新业务情况 4 月创新业务收入总额为万元创新业务收入主要为新三板项目和产品销售类项目七 IB 业务情况 4 月新开股指期货账户 125 户期末开通股指期货账户 9

11 协会动态数为 5338 户本期股指期货成交额为亿元八融资融券情况截止 4 月末信用资金账户户证券经营机构所有客户已实际使用的授信额度期末为亿元融资融券收入期末数亿元注数据来源于协会数据系统由会员自主报送未经审计江苏省证券业协会 216 年 5 月 1

12 国联证券杯江苏省大学生理财高手大赛之理财讲座进高校来源: 国联证券国联证券股份有限公司借江苏省团委举办江苏省大学生艺术节的契机在 5 月-9 月期间举办国联证券杯江苏省大学生理财高手大赛此次大赛的宗旨即建立与各高校的良好合作关系提升大学生投资理财知识在大赛的推进过程中数所大学向公司提出希望邀请公司高级投资顾问研究所研究员资深 HR 能够走进高校给大学生们做各种理财知识讲座职业规划讲座大赛开展至今走进高校大小讲座开展近 1 期讲座开展前国联证券积极与各高校对接与在校学生交流听取在校大学生的需 11

13 求比如江苏理工大学希望听证券技术分析东南大学希望听宏观经济分析每次讲座公司对讲师都精挑细选既要在专业上过硬又要有丰富的授课经验授课前讲师们都提前数周就开始认真备课修改 ppt 把实际工作经验与理论知识相结合力求把专业的知识讲得深入浅出生动活泼每场讲座我们也都受到了各大学团委学生会的大力支持特别大型的讲座国联证券领导也亲临现场致词国联证券的讲师们将中国经济的历史和未来展现在同学面前通过大量的数据分析论断我国经济未来的走向引领广大学子更深一步了解国家的未来以优秀的学识报效国家在每次提问环节学子们严谨的学术氛围以及他们对知识的渴望使得一个个有深度有见底的问题被提出讲师们精妙的解答获得了学子们的阵阵掌声大赛的热浪一阵高过一浪大赛配套的各类专题讲座也在江苏各高校间办的有声有色国联证券也渴望通过一系列的活动能够吸引各专业优秀的学子加入共同为我国金融行业的发展为实业经济的资本需求贡献力量国联证券卢英 216 年 5 月 12

14 维护中小投资者合法权益走进苏州上市公司亨通光电投资者开放日活动来源: 东吴证券为全面贯彻落实习近平总书记关于加快形成投资者权益得到充分保护的股票市场重要讲话精神同时进一步落实 216 年全国证券期货监管工作会议要求维护中小投资者合法权益强化中小投资者权利意识我公司积极响应落实省上市协会供给侧改革实践行活动精神于 216 年 5 月 13 日公司投资者教育办公室联合研究所通讯行业分析师带领公司部分持仓和感兴趣的客户参观位于苏州的上市公司亨通光电该公司是服务于光纤光网和电力电网及网络建设运营金融投资新能源新材料等领域的国家创新型企业是中国光纤光网电力电网领域规模最大的系统集成商与网络服务商跻身中国企业 5 强中国民企 1 强全球光纤通信前 3 强是中国线缆的领军企业在亨通集团董事会秘书温小杰先生的带领下投资者看到了亨通集团的发展历程国家级项目以及核心技术等集 13

15 团良好的办公环境和人性化的布局也让投资者留下了深刻的印象温小杰先生表示创新是亨通发展的动力亨通积极推进三化融合智能企业建设全面向智能制造服务制造转型拓展互联网+ 发展新空间积极推进向互联网物联网产业转型践行精益求精的制造业精神努力打造中国质量全球品牌亨通十分注重社会责任始终坚持诚信经营依法纳税成立国家民政部主管的非公募慈善基金会亨通慈善基金会积极参与光彩慈善公益事业在互动交流环节我公司投资者踊跃提问问题涉及公司经营情况产业结构新产品开发实验服务业务拓展试验结果认证标准亨通国际化等方面公司高管都认真进行了解答其专业细致的回答获得了投资者广泛的认可此外我公司积极协调整合公司研究所资源由随行参加活动的行业研究员在第一时间将本次调研报告和纪要送达参加活动及公司重点持仓客户并跟踪其满意度将需要改善的部分反馈至服务的各个环节 14

16 今年以来公司已经先后带领投资者走访调研包括沪深交易所在内的 6 家上是公司后续还将继续创造更多条件让更多投资者有机会走进他们感兴趣的公司把服务客户的举措落到实处让投资者真正感受到自己在这个证券市场中所发挥的重要作用共同推动中小投资者合法权益得到充分保护东吴证券 216 年 5 月 15

17 财政部降低地方债置换对流动性影响来源: 中国证券报财政部有关负责人 26 日就政府债务问题答记者问时表示,总体来看,我国政府债务仍有一定举债空间,地方政府债务风险总体可控下一步,财政部将抓紧完善地方政府债务管理各项制度,继续发行地方政府债券置换存量债务,降低地方利息负担,化解债务风险财政部将会同人民银行银监会等协调金融机构加大通过定向发行债券方式置换的力度,降低置换债券发行对市场流动性的影响继续督促地方政府加强置换债券资金管理,确保置换债券资金用于指定用途规范地方政府债务管理该负责人表示,目前我国地方政府债务风险总体可控以国际通用的债务率(债务余额/综合财力)指标衡量,215 年地方政府债务率为 89.2%,低于国际通行警戒值另外,与发生债务危机的国家不同,我国地方政府债务形成了大量与债务相对应的优质资产作为偿债保障,加上未来一段时期内我国经济将保持中高速增长,也为债务偿还提供了根本保障下一步,财政部将抓紧完善地方政府债务管理各项制度一是督促地方用好用足地方政府债券资金,充分发挥政府债务对经济社会发展的支持作用;二是加快推进融资平台 16

18 公司市场化转型和融资,继续发挥转型后的企业对经济发展的积极作用;三是督促和指导地方严格落实政府债务限额管理和预算管理,控制政府债务规模,硬化预算约束;四是建立健全地方政府债务风险预警和应急处置机制,防范和控制风险;五是要求地方政府切实履行偿债责任,妥善处理存量债务;六是继续发行地方政府债券置换存量债务,降低地方利息负担,化解债务风险;七是加大对地方政府违法违规举债担保行为的惩处力度关于推动融资平台公司市场化转型,目前财政部正在抓紧研究出台相关制度办法总的思路:一是在妥善处理融资平台公司政府存量债务的基础上,关闭空壳类公司,推动实体类公司转型为自我约束自我发展的市场主体二是由企业承担的公益性项目或业务,政府通过完善价格调整机制注入资本金安排财政补贴政府购买服务等方式予以支持, 严禁安排财政资金为融资平台公司市场化融资买单三是由融资平台公司转型的企业按照市场化原则融资和偿债,消除政府隐性担保,实现风险内部化,其举借的债务不纳入政府债务政府在出资范围内履行出资人职责,或依法承担政府采购合同政府和社会资本合作协议等约定的责任,不得为企业举债承担偿还责任或提供担保四是充分发挥市场的约束作用,完善市场化退出和重组机制,通过司法程序对违约的融资平台公司市场化债务进行处置,阻断风险传导 17

19 组织协调置换债券发行关于发行地方政府债券置换存量债务进展情况,该负责人表示,215 年,财政部下达了三批置换债券额度共 3.2 万亿元,总体来看置换工作推进有序平稳按既定政策安排,216 年继续发行地方政府债券置换存量债务对地方政府债务实行限额管理以后,216 年置换债券规模原则上由省级政府根据偿债需求市场情况等自行确定为避免地方竞相发债对市场产生冲击,财政部对各地发债规模节奏进度等进行必要的组织协调财政部将会同人民银行银监会等协调金融机构加大通过定向发行债券方式置换的力度,降低置换债券发行对市场流动性的影响该负责人强调,发行地方政府债券置换非政府债券形式的存量政府债务,只是债务形式发生变化,不增加政府债务余额,也不会增加当年财政赤字置换债券有利于改善金融机构资产结构,不会产生隐性信贷投放,也不会对民间资本产生挤出效应下一步,财政部将继续督促地方政府加强置换债券资金管理,确保置换债券资金用于指定用途对于如何提高地方政府债券发行市场化水平,该负责人表示,215 年以来,财政部积极采取措施提高地方政府债券发行市场化水平一是健全利率形成机制地方政府债券全部由省级政府自发自还,与同期限国债的利差逐步回归合理水平,发行市场化水平稳步提升二是强化地方政府债券信 18

20 息披露机制 216 年,财政部印发地方政府债券发行管理信用评级信息披露等相关制度办法,强调债券发行应遵循市场化原则,要求发行主体严格按照政府信息公开和债券市场监管有关规定披露债券信息财政状况债务余额债务限额等目前,地方政府债券每笔发行均在中国债券信息网上及时予以信息披露三是积极推动地方政府债券投资主体多元化鼓励具备条件的地区在上海等自由贸易试验区内, 吸引外资法人金融机构参加债券承销团试点研究探索面向社会保险基金住房公积金企业年金等机构投资者发行地方政府债券今后,财政部将继续完善地方政府债券发行定价信息披露等机制,建立健全地方政府信用评级制度,逐步细化债券信息披露内容,提高债券发行定价市场化水平此外,鼓励通过证券交易所市场试点商业银行柜台市场面向企业个人等其他投资者发行地方政府债券;推进地方政府债券投资群体多元化;积极建设地方政府债券二级市场,提高债券流动性 19

21 方星海加强一线监管对违法行为保持高压态势资来源: 证券日报中国证监会副主席方星海 5 月 29 日在 216 金融街论坛上表示要强化全面监管加强一线监管和制度监管强化券商会计师律师评估师及其他中介机构责任落实促进各类市场主体归位尽责坚持从严监管保持对内幕交易市场操纵虚假披露等各类违法违规行为的高压态势强化市场参与主体依法合规诚信经营意识维护投资者合法权益方星海表示资本市场是服务实体经济发展的重要平台可以为企业提供多样化的融资方式降低企业杠杆率和融资成本支持企业并购重组助力产能化解培育新产业新业态服务大众创业万众创新激发经济增长新动力他同时指出目前我国多层次资本市场体系初步建立主板中小板创业板新三板区域性股权市场已基本形成证监会将继续围绕服务实体经济的根本宗旨以支持供给侧结构性改革为主线立足三去一降一补五大重点任务进一步完善多层次股权市场继续发展主板中小板创业板完善新三板制度规则体系规范发展区域性股权市场切实增强多层次资本市场的资源配置功能投融资功能 2

22 财富管理功能风险管理功能注重遏制过度投机他同时称期货市场在决定现货价格和未来预期价格上有着重要作用对分散金融体系风险和管理企业风险方面起着非常重要的作用必须大力发展在监管方面方星海表示证监会将加强监管执法着力维护公平公开公正的市场秩序一是强化依法监管依法治市加强稽查执法力度严肃追究相关市场主体的当事人的法律责任提高运用法治思维深化改革推动发展解决问题维护稳定的能力二是强化全面监管加强一线监管和制度监管强化券商会计师律师评估师及其他中介机构责任落实填补监管空白堵塞监管漏洞提高监管有效性促进各类市场主体归位尽责三是坚持从严监管持续保持对内幕交易市场操纵虚假披露等各类违法违规行为的高压严打态势强化市场参与主体依法合规诚信经营意识维护投资者合法权益保障资本市场长期稳定发展此外方星海表示风险防范是资本市场监管工作的永恒主题证监会将在维护市场平稳运行的基础上重点研判当前市场形势的风险隐患抓好互联网金融风险专项整治规范互联网股权融资活动防范私募基金股权众筹等领域风险方星海同时指出我们国家现在货币供应量比较大金 21

23 融体系的杠杆率也比较高在这样的情况下各类金融风险发生的可能性比较大所以防范风险的责任特别重大我们将完善跨市场跨境风险监测信息系统建立健全系统性风险预警防控和应急处置机制牢牢守住不发生区域性性风险的底线 22

24 私募基金登记备案常见问题解答来源: 中国证券投资基金业协会私募基金管理人登记 1 私募基金管理人登记对企业名称经营范围有何要求名称是否必须含有私募相关字样答根据私募基金管理人登记法律意见书指引私募投资基金登记备案问题解答七私募基金管理人的名称和经营范围中应当包含基金管理投资管理资产管理股权投资创业投资等相关字样此外从专业化经营和防范利益冲突角度出发私募基金管理人不得兼营与私募基金可能存在冲突的业务与买方投资管理业务无关的卖方业务以及其他非金融业务根据关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告协会鼓励私募基金管理人在名称中增加私募相关字样但目前暂不做强制性要求 2 目前一些地区对投资类企业的工商注册及经营范围名称等变更采取了相关的限制性措施在这种情况下如果已登记私募基金管理人的经营范围和名称不符合协会相关自律要求但客观上又无法完成工商信息变更的如何处理答私募基金管理人的经营范围和名称的整改工作需要事先完成相关工商信息变更考虑到近期各地相关工商注册 23

25 政策处于调整期为不影响已登记的私募基金管理人开展业务需提交相关法律意见书的私募基金管理人若其经营范围和名称不符合协会相关自律要求同时确出于客观原因无法进行相关工商变更的申请机构应书面承诺不开展与本机构所从事的具体私募基金业务类型无关的其他业务并承诺待相关工商变更手续可正常办理后将及时完成经营范围和名称变更并在私募基金登记备案系统中按要求及时更新变更后的工商信息上述承诺情况应如实告知相关律师事务所及经办律师有私募基金产品的应如实告知其投资者若申请机构具有私募基金登记备案相关问题解答七明确禁止的经营范围应进行整改并完成相关工商信息变更后才能再次提交申请此类情形包括私募机构工商登记经营范围及实际经营业务包含可能与私募投资基金业务存在冲突的业务如民间借贷民间融资配资业务小额理财小额借贷 P2P/P2B 众筹保理担保房地产开发交易平台等 3 私募基金管理人登记对注册资本/认缴资本实收资本/实缴资本实收/实缴比例等有何要求答关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告并未要求申请机构应当具备特定金额以上的资本金才可登记但作为必要合理的机构运营条件申请机构应根据自身运营情况和业务发展方向确保有足够的资本金保证机 24

26 构有效运转相关资本金应覆盖一段时间内机构的合理人工薪酬房屋租金等日常运营开支律师事务所应当对私募基金管理人是否具备从事私募基金管理人所需的资本金资本条件等进行尽职调查并出具专业法律意见针对私募基金管理人的实收资本/实缴资本不足 1 万元或实收/实缴比例未达到注册资本/认缴资本的 25%的情况协会将在私募基金管理人公示信息中予以特别提示并在私募基金管理人分类公示中予以公示 4 私募基金管理人登记时机构需要制定哪些基本制度答私募基金管理人应参照协会发布的私募投资基金管理人内部控制指引私募基金管理人登记法律意见书指引等规定制定并上传相关制度制度文件包括但不限于视具体业务类型而定运营风险控制制度信息披露制度机构内部交易记录制度防范内部交易利益冲突的投资交易制度合格投资者风险揭示制度合格投资者内部审核流程及相关制度私募基金宣传推介募集相关规范制度以及适用于私募证券投资基金业务的公平交易制度从业人员买卖证券申报制度等此外法律意见书中律师事务所应根据公司实际情况对制度是否具备有效执行的现实基础和条件出具意见例如相关制度的建立是否与机构现有组织架构和人员配置相匹 25

27 配是否满足机构运营的实际需求等若私募基金管理人现有组织架构和人员配置难以完全自主有效执行相关制度该机构可考虑采购外包服务机构的服务包括律师事务所会计师事务所等的专业服务协会鼓励私募基金管理人结合自身经营实际情况通过选择在协会备案的私募基金外包服务机构的专业外包服务实现本机构风险管理和内部控制制度目标降低运营成本提升核心竞争力若存在上述情况请在申请私募基金管理人登记时同时提交外包服务协议或外包服务协议意向书 5 申请机构注册地和实际经营场所不在同一个行政区域是否影响登记备案答申请机构注册地和实际经营场所不在同一个行政区域的不影响私募基金管理人登记但申请机构应对有关事项如实填报律师事务所则需做好相关事实性陈述说明管理人的经营地注册地分别所在地点是否确实在实际经营地经营等事项私募基金备案 1 已登记且尚未备案私募基金产品的私募基金管理人首次申请备案私募基金的备案流程有哪些答根据关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告要求公告发布之前已登记且尚未备案私募 26

28 基金产品的私募基金管理人应当在首次申请备案私募基金产品之前补提私募基金管理人登记法律意见书待提交的法律意见书办理通过后按照正常流程提交私募基金备案 2 怎么判定私募基金的合格投资人标准? 答根据私募投资基金监督管理暂行办法私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力投资于单只私募基金的金额不低于 1 万元且符合下列相关标准的单位和个人一净资产不低于 1 万元的单位二金融资产不低于 3 万元或者最近三年个人年均收入不低于 5 万元的个人前款所称金融资产包括银行存款股票债券基金份额资产管理计划银行理财产品信托计划保险产品期货权益等根据私募投资基金监督管理暂行办法第 13 条有关规定下列投资者视为合格投资者一社会保障基金企业年金等养老基金慈善基金等社会公益基金二依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划三投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从 27

29 业人员四中国证监会规定的其他投资者以合伙企业契约等非法人形式通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者并合并计算投资者人数但是符合本条第一二四项规定的投资者投资私募基金的不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数 3 私募基金募集规模证明实缴出资证明的备案要求有哪些答私募基金募集规模证明实缴出资证明应为第三方机构出具的证明包括基金托管人开具的资金到账证明验资证明银行回单包含实缴信息的工商登记调档材料等出资证明文件私募基金的募集资金不允许代付代缴 4 无托管的私募基金的备案要求有哪些答除基金合同或合伙协议另有约定外私募基金应当由基金托管人托管若私募基金没有托管请补充提交所有投资者签署的无托管确认书无托管确认书中说明本基金无托管或在管理人认为需要说明的其他问题里说明合同中明确约定本产品无托管且保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制的相关章节 5 私募基金投资者中涉及有限合伙企业的需要穿透 28

30 吗答以合伙企业契约等非法人形式通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的请核实其是否在协会备案如果已备案请在投资者明细中填写产品编码如果没有备案根据私募投资基金监督管理暂行办法和私募投资基金募集行为管理办法相关规定私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者并合并计算投资者人数并在投资者明细中单独列表填报该合伙企业契约型基金的投资者出资情况 6 私募基金投资者包含员工跟投且跟投金额不满足合格投资者标准的备案要求有哪些答符合私募投资基金监督管理暂行办法第 13 条第三项所列的私募基金投资者中包含私募基金管理人及其员工跟投且跟投金额不满足合格投资者标准的应在私募基金登记备案系统其他问题文件描述上传中上传加盖私募基金管理人签章的员工在职证明和私募基金管理人与员工签署的劳务合同或私募基金管理人为员工缴纳社保等相关证明劳务关系的文件年 12 月 31 日之前已登记的私募基金管理人高管从业资格没有满足关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告要求私募基金管理人还可以申请备案 29

31 私募基金产品吗答根据证券投资基金法私募投资基金监督管理暂行办法和关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告相关规定已登记的私募基金管理人应当于 216 年 12 月 31 日前取得基金从业资格逾期未取得资格的协会将暂停受理该机构的私募基金产品备案及其他重大事项变更申请在 216 年 12 月 31 日之前如已登记的私募基金管理人相关高管人员(含法定代表人)不具备基金从业资格不影响私募基金管理人申请备案私募基金产品法律意见书 1 同时进行法定代表人实际控制人控股股东变更的能否出具一份专项法律意见书答若同时变更法定代表人实际控制人控股股东或变更事项相互关联的可以出具一份专项法律意见书但法律意见书中应说明相互关联的情况并分别就提请变更的各类事项逐项发表意见 2 已登记的私募基金管理人需要补充提交法律意见书的是否要根据整改后的实际情况发表意见若依据机构整改后的情况发表意见出现与协会公示信息不一致的情形如何处理 3

32 答根据关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告的要求已登记的私募基金管理人应在相应时间内进行整改并将需要变更的事项通过提交重大事项变更申请或年度变更申请完成法律意见书应对公司整改并完成变更后的实际情况发表意见应与协会公示信息保持一致若律师事务所的尽职调查结果出现与协会公示信息不一致的应在法律意见书中披露不一致原因并详尽说明情况 3 私募基金管理人普遍反映法律意见书通过率较低且对退回理由不太理解能否给予详细解释答关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告发布后新增私募基金管理人登记申请首只基金备案补提法律意见书申请通过机构数量较少主要原因在于: 一是申请机构未遵循专业化管理和防范利益冲突原则兼营非金融业务信贷业务未设置相应制度安排的前提下拟同时从事证券投资和股权投资业务或者同时开展其他存在利益冲突的业务二是法律意见书未认真核实申请机构从业人员资本金住所设施等情况未有效确认机构实缴资金信息不能确认有足够资本金保证机构有效运转三是风险管理和内部控制制度与申请机构真实业务不符甚至简单抄袭模板相关制度不具备有效执行的现实基础和条件近期随着私募基金管理机构和律师事务所对公告相关要求的逐步理解申请通过情况已逐步改善并趋于正常化 31

4 申请机构在申请私募基金管理人登记基金备案及持续信息更新中, 应认真阅读系统提示, 申请材料在真实准确完整的前提下应保持与系统填报信息 ( 资产管理业务综合报送平台和从业人员管理平台 ) 一致, 填报材料和系统信息应前后自洽, 重要章程制度文件说明材料应签章齐全二申请机构应按规定具备

4 申请机构在申请私募基金管理人登记基金备案及持续信息更新中, 应认真阅读系统提示, 申请材料在真实准确完整的前提下应保持与系统填报信息 ( 资产管理业务综合报送平台和从业人员管理平台 ) 一致, 填报材料和系统信息应前后自洽, 重要章程制度文件说明材料应签章齐全二申请机构应按规定具备私募基金管理人登记须知尊敬的私募基金管理人及申请机构 : 为提高私募基金管理人登记工作效率, 中国证券投资基金业协会 ( 以下简称协会 ) 在此温馨提示私募基金管理人登记及登记完成后需要注意以下重点事项 : 一申请机构总体性要求 1 申请机构在申请私募基金管理人登记基金备案及持续信息更新中所提供的所有材料及信息 ( 含系统填报信息 ) 应真实准确完整, 不存在任何虚假记载误导性陈述或重大遗漏