Transcription

1

2

3 ~ 152

4 1

5 () ()

6 3. 4. / 3

7 - 4

8 3,129,999170,609 61,340 70,62035, ,339380,572 50,9963,426,425 59,342,309411,207,

9

10

11 8

12 公 司 簡 介 公 司 簡 介 左 營 車 站

13 一 設 立 日 期 中 華 民 國 87 年 5 月 11 日 二 公 司 沿 革 民 國 85 年 11 月 台 灣 高 速 鐵 路 企 業 聯 盟 成 立 民 國 86 年 09 月 交 通 部 高 鐵 民 間 投 資 案 甄 審 委 員 會 評 定 台 灣 高 速 鐵 路 企 業 聯 盟 為 最 優 申 請 案 件 申 請 人 民 國 87 年 05 月 本 公 司 取 得 經 濟 部 公 司 執 照, 登 記 名 稱 為 台 灣 高 速 鐵 路 股 份 有 限 公 司, 額 定 資 本 總 額 為 新 台 幣 500 億 元, 實 收 資 本 總 額 為 新 台 幣 125 億 元 民 國 87 年 07 月 本 公 司 與 交 通 部 簽 訂 台 灣 南 北 高 速 鐵 路 興 建 營 運 合 約 台 灣 南 北 高 速 鐵 路 站 區 開 發 合 約 以 及 政 府 應 辦 事 項 備 忘 錄 合 約 執 行 備 忘 錄 民 國 88 年 10 月 本 公 司 與 交 通 部 簽 訂 政 府 應 辦 事 項 書 面 結 論 合 約 執 行 備 忘 錄 議 題 協 商 結 論 民 國 89 年 02 月 本 公 司 與 25 家 聯 貸 銀 行 團 簽 署 聯 合 授 信 契 約, 授 信 額 度 為 新 台 幣 3,233 億 元 本 公 司 聯 貸 銀 行 團 與 交 通 部 並 同 時 簽 署 三 方 契 約 民 國 89 年 03 月 高 鐵 土 建 工 程 開 工, 高 鐵 計 畫 正 式 進 入 興 建 階 段 民 國 89 年 12 月 本 公 司 與 台 灣 新 幹 線 公 司 簽 訂 高 鐵 核 心 機 電 系 統 供 應 合 約 與 高 鐵 核 心 機 電 系 統 整 合 安 裝 合 約 民 國 90 年 04 月 證 期 局 核 准 公 開 發 行 民 國 91 年 08 月 高 鐵 全 線 最 長 隧 道 八 卦 山 隧 道 貫 通 典 禮 民 國 92 年 09 月 申 請 登 錄 興 櫃 市 場 櫃 檯 買 賣 民 國 93 年 01 月 高 鐵 700T 型 列 車 出 廠 典 禮 於 日 本 神 戶 Kawasaki 兵 庫 工 廠 舉 行 民 國 93 年 05 月 高 鐵 首 組 列 車 運 抵 高 雄 港 民 國 94 年 01 月 高 鐵 列 車 於 南 部 試 車 路 段 進 行 動 態 測 試, 並 於 高 鐵 台 南 站 舉 行 試 車 典 禮 民 國 94 年 10 月 高 鐵 列 車 試 車 時 速 達 315 公 里 民 國 94 年 11 月 高 鐵 30 組 列 車 全 數 運 抵 台 灣 民 國 95 年 07 月 與 國 內 7 家 民 營 銀 行 舉 行 第 二 聯 合 授 信 案 簽 約 典 禮, 簽 訂 新 台 幣 407 億 元 的 聯 合 授 信 合 約 民 國 95 年 10 月 本 公 司 公 布 更 新 之 企 業 識 別 系 統 民 國 95 年 10 月 高 鐵 台 中 站 及 左 營 站 啟 用 典 禮 民 國 95 年 11 月 高 鐵 嘉 義 站 台 南 站 新 竹 站 桃 園 站 板 橋 站 啟 用 典 禮 民 國 95 年 12 月 本 公 司 取 得 交 通 部 核 准 高 鐵 北 起 板 橋 車 站, 南 至 左 營 車 站 間 路 段 及 其 車 站 通 車 營 運 民 國 96 年 01 月 台 灣 高 鐵 板 橋 站 至 左 營 站 正 式 通 車 營 運 民 國 96 年 01 月 台 灣 高 鐵 首 組 列 車 (TR01) 頒 授 牌 證 民 國 96 年 02 月 本 公 司 取 得 交 通 部 核 准 高 鐵 台 北 - 板 橋 間 路 段 通 車 營 運 民 國 96 年 03 月 台 灣 高 鐵 公 司 第 一 階 段 增 班, 由 每 日 單 向 19 班 增 加 為 25 班 民 國 96 年 05 月 台 灣 高 鐵 公 司 於 5 月 28 日 達 到 車 票 銷 售 500 萬 人 次 的 紀 錄 民 國 96 年 05 月 與 美 國 雷 曼 兄 弟 亞 洲 投 資 公 司 及 第 二 聯 合 授 信 銀 行 團 共 同 簽 訂 第 二 聯 合 授 信 增 修 契 約, 總 授 信 額 度 增 加 至 新 台 幣 655 億 元 民 國 96 年 06 月 6 月 1 日 起, 每 日 單 向 發 車 由 25 班 增 加 為 31 班 10 公 司 簡 介

14 公 司 治 理 報 告 公 司 治 理 報 告

15 一. 公 司 組 織 () 12 公 司 治 理 報 告

16 () IV&V 2. IV&V / 3. IV&V 4. ICE/ISEIV&V 5. IV&V 公 司 治 理 報 告 13

17 1. () 2. () 3. () / 14 公 司 治 理 報 告

18 1. 2. () () CI /// / 公 司 治 理 報 告 15

19 二 董 事 監 察 人 總 經 理 副 總 經 理 協 理 及 各 部 門 主 管 資 料 () () / % % % () 93/06/22 96/06/21 87/04/13 602, , () 93/06/22 96/06/21 87/04/13 343, , () 93/06/22 96/06/21 87/04/13 126, , () 93/06/22 96/06/21 87/04/13 442, , () 93/06/22 96/06/21 87/04/13 50, , () 93/06/22 96/06/21 89/06/27 500, , () 93/06/22 96/06/21 90/06/22 59, , 公 司 治 理 報 告

20 96618 () % - - () () () () () New Continental Corp. American Bridge Holding Co () () () () () () () / () () () () () () () () () () 公 司 治 理 報 告 17

21 () / % % % 93/06/22 96/06/21 90/06/22 300, , () 93/06/22 96/06/21 92/05/28 30, , /01/20 96/06/21 95/01/20 483, , /01/20 96/06/21 95/01/20 322, , /01/20 96/06/21 95/01/20 50, , /06/22 96/06/21 92/05/ 公 司 治 理 報 告

22 96618 () % () () () () () () () () () 公 司 治 理 報 告 19

23 () / % % % 93/06/22 96/06/21 92/05/ /06/22 96/06/21 92/05/ () 93/06/22 96/06/21 91/05/20 500, , /06/22 96/06/21 92/05/28 300, , /06/22 96/06/21 92/05/ : () 20 公 司 治 理 報 告

24 96618 () % - - () () () () () () () () () () () () 公 司 治 理 報 告 21

25 (1) (2) (11.92%)(11.72%)(7.70%)(4.98%) (4.62%)(4.37%)(3.53%) (2.88%)(2.30%)(1.71%) (3.56%)(0.67%)()(0.81%)() (0.79%)(0.72%)(0.60%)(0.60%)(0.58%) ()(0.47%)(0.67%) (3.51%)(2.86%) (2.49%) (2.30%)(2.10%)OZ (1.94%)(1.78%)(1.59%) (1.55%)(1.25%) ()(19.37%)()(10.54%)(7.13%) (3.06%)(2.85%)(2.77%)(2.15%) (2.08%)(1.96%)(1.83%) ()(100%) ()(12.80%)()(6.44%)(2.95%)() (2.34%)()(2.22%)(1.62%)(1.52%)() (1.02%)()(1.00%)(0.95%) (86.14%)(9.92%)(0.75%) (0.41%)(0.30%)()(0.30%)(0.14%) ()(0.14%),()(0.13%)()(0.08%) ()(13.04%)()(10.78%)(8.94%) ()(5.08%)()(4.42%)()(1.41%)(1.31%) (1.39%)(0.77%)(0.62%) (5.51%) (3.52%)(2.37%)()(2.81%) GMO(2.05%)()(2.22%)(2.22%)(2.07%) (1.87%)()(1.63%) 1: 2: () 3: 22 公 司 治 理 報 告

26 (1) (2) () () () () () () () () () () () () () () ()(100%) (34%)(30%) (18%)(18%) (100%) (100%) (7.3%)(5.6%)(4.1%)(3.8%) (3.6%)(3.4%)(3.2%) (3.0%)(1.7%)(1.5%) ()(99.98%)(0.0013%)(0.0013%)(0.0013%) (0.0025%)(0.0024%)(0.0025%)(0.003%)(0.0011%) (0.0012%) (42.72%)(9.73%)()(9.78%)(4.3%) (3.09%)()(2.31%)()(2.16%)(2.70%)(2.50%) (2.50%) (22.59% )()( 54.63%)(7.78% )(15%) (55% )(20%)(15%) ()(0.04%)() (11.49%)(6.48%)(8.16%) (4.59%)(4.58%)(4.58%) (3.43%)(2.29%)(2.18%)(1.75%) (28.86%)(16.67%)(12.90%)(12.19%) (7.14%)(5.81%)(5.10%)(5.00%)(5.00%)(1.33%) (15.01%)()(9.38%)()(8.03%)() (3.06%)(2.97%)(2.70%)FS(2.60%) (2.16%) (1.95%)()(1.51%) (49.22%)(35.14%)(7.81%)(7.81%) ()(89.47%)(3.16%)(1.05%)(3.16%)(3.16%) ()(100%) (5%)(42%)(3%)(38%) (100%) (89%)(1%)(10%) 公 司 治 理 報 告 23

27 (1) (2) () () () () () () () ()(100%) (22.01%)(11.91%) (2.68%)(2.66%)(1.24%) (0.86%)(0.78%) (0.72%)(0.66%) (0.61%) (19.368%)()(13.441%)(2.716%) (2.507%)(2.468%)(2.389%)()(1.906%) ()(1.022%)(0.714%)() (0.569%) (100%) ()(100%) (100%) ()(100%) (100%) ()(9.4%)()(9.89%) (2.03%)(8.44%)()(6.65%)()(0.69%) ()(0.96%) ()(100%) (31.25%)(31.25%)(31.25%) (41.90%)(3.50%) (3.93%)(3.40%)(3.36%)(3.36%)(3.94%) (0.06%)(1.57%)(0.1%)(0.14%)(1.28%) (41.29%)(20.34%) ()(45.87%)(12.17%)(12.17%)(12.17%) (12.17%)()(2.61%)()(1.43%)(0.33%) ()(0.16%)(0.01%) ()(22.17%)(2.93%)(1.24%) (1.16%)(1.13%) (1.01%) Brandes (0.97%)(0.84%) (0.80%)()(0.78%) 1: 2: () 3: 24 公 司 治 理 報 告

28 董事 監察人獨立性情形 是 否具 有五年 以上 工作經 驗及 下列專業 資格 條件 姓名 註1 殷 商務 法務 財 法官 檢察官 律師 商務 法務 財務 務 會計或公司 會計師或其他與公 會計或公司業務 業務所須相關科 司業務所需之國家考 所須之工作經驗 系之公私立大專 試及格領有證書之專 院校講師以上 門職業及技術人員 符合獨 立性情形 註2 兼任其他公開 發行公司獨立 董事家數 琪 柯麗卿 孫道存 蔡明忠 邱純枝 余政憲 侯貞雄 林盛豐 林振國 1 林文淵 胡定吾 焦佑鈞 趙國帥 余俊彥 新光產物 NA NA 黃哲宏 呂秋香 王景益 1 註1: 欄位多寡視實際數調整 註2: 各董事 監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者 請於各條件代號下方空格中打 1 非為公司或其關係企業之受僱人 2 非公司或其關係企業之董事 監察人(但如為公司或其母公司 公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者 不在此限) 3 非本人及其配偶 未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東 4 非前三款所列人員之配偶 二親等以內親屬或五親等以內直系血親親屬 5 非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事 監察人或受僱人 或持股前五名法人股東之董事 監察人或受僱人 6 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事(理事) 監察人(監事) 經理人或持股百分之五以上股東 7 非為公司或關係企業提供商務 法務 財務 會計等服務或諮詢之專業人士 獨資 合夥 公司或機構之企業主 合夥人 董事(理事) 監察人(監事) 經理人及其配偶 8 未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係 9 未有公司法第30條各款情事之一 10 未有公司法第27條規定以政府 法人或其代表人當選 公司治理報告 25

29 () / () % % 95/06/ /01/ /08/ /12/ /02/ /06/ /01/ /05/ /08/ /08/ /05/ /02/ /10/ /11/ /08/ 公 司 治 理 報 告

30 : % () B. Sc. (Engineering) Parsons Brinckerhoff (Asia) Ltd., Vice Chairman PBA EMBA () () , () 公 司 治 理 報 告 27

31 () / % % 95/08/ /10/ Peter David Orange 91/05/ John Popoff 88/09/ Bernard Michael Fleming 87/11/ /10/ Karl- Ulrich Dobler 89/10/ /08/ /03/ /11/ /11/ /03/ /01/ 公 司 治 理 報 告

32 : % () - - EMBA University of Canterbury(New Zealand), Bachelor of Civil Engineering Hong Kong Government Assistant Director of Highways University of British Columbia (Canada), Bachelor of Applied Science (Electrical Engineering) AMTRAK-HIGH SPEED RAIL, Program Director University of Canterbury Partner Hong Kong Law Firms Technical University Stuttgart, Germany, Department of Control Systems, Ph.D Daimler Chrysler Rail Systems Managing Director Adtranz Signal GmbH Germany North Carolina State University, Civil Engineering, Ph.D Alabama A&M University, Computer Science, Master / () 公 司 治 理 報 告 29

33 / () % % 87/10/ /11/ /05/ /10/ Ronald Ian Bruce 93/08/ Jeremy John Gainsford 90/07/ /12/ Bernard Francis Walsh 88/03/ /09/ /10/ /03/ /11/ /11/ /09/ Noel-James Laliberte 92/12/ 公 司 治 理 報 告

34 : % () - - () Asia Institute of Technology, Industrial Engineering & Management, Master University of New South Wales, Bachelor of Science (Electrical Engineering) Metropolitan Signal Control Project State Rail Authority of NSW, Project Director University of Hatfield Polytechnic, Civil Engineering GHT SERVICES INC., SEN.PRO.Manager University of Birmingham, U.K, Department of Civil Engineering, B.Sc Mass Transit Railway Co. Hong Kong, Project Planning /Programme Manager () () () / // University of Manitoba Courses in Economics and Business Management, Chemin De Fer De Boke, General Manager 公 司 治 理 報 告 31

35 / () () () () () (95/9/1) () (95/9/1) () () 1. (A) (B) (C)) ABC (D) (E) (F) (:) ABCD E () () () (95/2/1) 16,919 1,080 ( 3,168) (1) (1) () () (95/5/5) (96/1/2) 1: 95 (A+B+C) (A+B+C+D+E) G H 2,000, ,000,000()5,000, ,000,000()10,000, ,000,000()15,000, ,000,000()30,000, ,000,000()50,000, ,000,000()100,000, ,000, 公 司 治 理 報 告

36 () 2 / (A) (B) (C) ABC : () (95/9/1) (1) 1: 95 2,000, ,000,000()5,000, ,000,000()10,000, ,000,000() 15,000, ,000,000() 30,000, ,000,000() 50,000, ,000,000() 100,000, ,000, (A+B+C) D 公 司 治 理 報 告 33

37 / 3 (A) (B) (C) ABC (:) John Popoff Peter David Orange Bernard Michael Fleming 84,586 68,434 (1) 1: 95 2: 公 司 治 理 報 告 2,000, ,000,000() 5,000, ,000,000() 10,000, ,000,000() 15,000, ,000,000() 30,000, ,000,000() 50,000, ,000,000() 100,000, ,000, D 1:(A) 2:(B) 3:

38 () 董 事 及 監 察 人 : 管 理 階 層 : 公 司 治 理 報 告 35

39 三 公 司 治 理 運 作 情 形 () 9516 (1) () ()(%)(2) () () () () () () () () () () /9/ /9/ /9/ /2/ /2/ /1/ /5/ /1/20 95/5/ /1/ () /9/ /9/ 公 司 治 理 報 告

40 () G057G058 ( ) 1: 2: (1)()(%)() (2) ()(%) () () 公 司 治 理 報 告 37

41 () () () () () () 1. () () () () () 公 司 治 理 報 告

42 OECD Principles of Corporate GovernanceS&P Corporate Governance Score-Criteria, Methodology and DefinitionsNYSE Listed Company Manual Sec303AInfosys Corporate Governance Report () ( ) ()() : : : () 1. OECD Principles of Corporate GovernanceS&P Corporate Governance Score-Criteria, Methodology and DefinitionsNYSE Listed Company Manual Sec303AInfosys Corporate Governance Report ( () 公 司 治 理 報 告 39

43 () 1. 內 部 控 制 制 度 聲 明 書 () () () 40 公 司 治 理 報 告

44 () 九 十 五 年 股 東 臨 時 會 2 () ,715,025, ,715,012, ,715,008, 公 司 治 理 報 告 41

45 九 十 五 年 股 東 常 會 2 () 42 公 司 治 理 報 告

46 () 2,075,447,485 1,016,680,0006,629,958,9839,722,086, E101E 公 司 治 理 報 告 43

47 (5,100) 公 司 治 理 報 告

48 () () 87/10/01 95/10/31 : 四 會 計 師 公 費 資 訊 () () () 五 更 換 會 計 師 資 訊 () () () 3 六 公 司 之 董 事 長 總 經 理 負 責 財 務 或 會 計 事 務 之 經 理 人, 最 近 一 年 內 曾 任 於 簽 證 會 計 師 所 屬 事 務 所 或 其 關 係 企 業 者, 應 揭 露 其 姓 名 職 稱 及 任 職 於 簽 證 會 計 師 所 屬 事 務 所 或 其 相 關 企 業 之 間 所 稱 簽 證 會 計 師 所 屬 事 務 所 之 關 係 企 業, 係 指 簽 證 師 所 屬 事 務 所 之 會 計 師 持 股 超 過 百 分 之 五 十 或 取 得 過 半 數 董 事 席 次 者, 或 簽 證 會 計 師 所 屬 事 務 所 對 外 發 布 或 刊 印 之 資 料 中 列 為 關 係 之 公 司 或 機 構 : 無 公 司 治 理 報 告 45

49 七 最 近 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 日 止, 董 事 監 察 人 經 理 人 及 持 股 比 例 超 過 百 分 之 十 之 股 東 股 權 移 轉 及 股 權 質 押 變 動 情 形 股 權 移 轉 或 股 權 質 押 之 相 對 人 為 關 係 人 者, 應 揭 露 該 相 對 人 之 姓 名 公 司 董 事 監 察 人 持 股 比 例 超 過 百 分 之 十 股 東 之 關 係 及 取 得 或 之 質 押 股 數 /30 () () () () () - (258,000) - - () - (3,000) (6) 1,135 (10) (60) : 95/1/ : 3. () : 46 公 司 治 理 報 告

50 八 持 股 比 例 占 前 十 大 股 東 間 互 為 財 務 會 計 準 則 公 報 第 六 號 關 係 人 關 係 之 資 訊 (1) 752, , , , , , , , , , : () 2: ; % 公 司 治 理 報 告 47

51 九 公 司 公 司 之 董 事 監 察 人 經 理 人 及 公 司 直 接 或 間 接 控 制 之 事 業 對 同 一 轉 投 資 事 業 之 持 股 數, 並 合 併 計 算 綜 合 持 股 比 例 : 無 48 公 司 治 理 報 告

52 募 資 情 形 募 資 情 形

53 一 資 本 及 股 份 () () () () () () ,000,000 50,000,000 1,250,000 12,500, ,000,000 50,000,000 2,000,000 20,000, ,000,000 50,000,000 2,017,350 20,173, ,000,000 50,000,000 3,017,350 30,173, ,000,000 50,000,000 4,072,100 40,721, ,000,000 50,000,000 4,999,900 49,999, ,000, ,000,000 7,689,900 76,899, ,000, ,000,000 7,824, ,241, ,000, ,000,000 7,985, ,854, ,000, ,000,000 8,136, ,368, ,000, ,000,000 8,211, ,114, ,000, ,000,000 8,319, ,190, ,000, ,000,000 8,956, ,561, ,000, ,000,000 9,020, ,206, ,000, ,000,000 9,057, ,576, ,500, ,000,000 9,703, ,035, ,000, ,000,000 10,510, ,100,565 : 1. 90/4/30(90)() /7/6 (90)() ,510,056,5005,081,100,0005,428,956,500 12,500,000 7,500, ,500 10,000,000 10,547,500 9,278,000 26,900,000 () 1,342,495 () 1,613,000 () 1,514,000 () 746,000 () 1,076,200 () 6,370,770 () 645,000 () 370,100 () 6,459,000 () 8,065,000 () 募 資 情 形

54 5,081,100 3,237, ,489, ,000,000 2,190,987 (1) (2) () /96618 / , , , , ,982 2,294,650 1,322, ,683 5,081, % 9.84% 6.97% 45.16% 26.03% 6.10% % /96618 / ,000 2,395,299 2,141, , , ,428, % 8.29% 44.12% 39.44% 6.10% 2.05% % : 47() 募 資 情 形 51

55 () % , ,000 5,000 17,383 60,452, ,001 10,000 13, ,952, ,001 15,000 3,048 42,496, ,001 20,000 5, ,704, ,001 30,000 3,475 96,191, ,001 50,000 3, ,650, , ,000 3, ,461, , ,000 1, ,854, , , ,871, , , ,815, , , ,805, ,001 1,000, ,070, ,000,001 1,200, ,710, ,200,001 1,400, ,292, ,400,001 1,600, ,809, ,600,001 1,800, ,620, ,800,001 2,000, ,828, ,000, ,797,449, ,175 5,081,100, 募 資 情 形

56 96618 % 1 50, , , , , , ,301, , , ,089, , , ,070, , , ,820, ,001 1,000, ,769, ,000,001 1,200, ,850, ,200,001 1,400, ,400,001 1,600, ,600, ,600,001 1,800, ,700, ,800,001 2,000, ,000, ,000, ,390,671, ,428,956, 募 資 情 形 53

57 () / () 752, % : 5% () 605, % () / / 96630(2) ,999,900,000 5,000,738,000 5,075,288,950 (1.03) (1.32) (3.08) : 2: 募 資 情 形

58 () 1.3,426,4259,722,086 13,148, ,162,787 () () () 募 資 情 形 55

59 二 公 司 債 辦 理 情 形 () () AJAI AJ AD AAAA BBBB CCCC DDDD EEE FFF GGG HHH III JJ AJAJ AI AAA BBB CCC DDD EEE FFF GGG HHH III JJ 2, % % 1.90% % 1.9% % % () (1) () (1) () () () () 56 募 資 情 形

60 (2) () () () ( ) () 1: : 募 資 情 形 57

61 () () % Simpson Thacher & Bartlett LLP 6.50% (QPO)7.50%( QPO) 3 36( )6.50%( QPO)7.50% (QPO) (10)( )125% 募 資 情 形

62 () () twB 1.10 (volume weighted average price) % ( 1:33.285) % 1: 2: () / () : () 募 資 情 形 59

63 三 特 別 股 辦 理 情 形 () / 5% 1. () () ,000, 募 資 情 形

64 募 資 情 形 61 / 5% 1. () () ,000

65 () () () () () () () %0% 1. ()( ) () () () () () () () () 62 募 資 情 形

66 () () %0% 1. () () () () () () 募 資 情 形 63

67 四 海 外 存 託 憑 證 辦 理 情 形 : 無 五 員 工 認 股 權 憑 證 辦 理 情 形 : 無 六 併 購 或 受 讓 他 公 司 股 份 發 行 新 股 辦 理 情 形 : 無 七 資 金 運 用 計 畫 執 行 情 形 : () 1.10,350, ,0009,760, ()962 ()96414 () 1.300, , () % () 募 資 情 形

68 營 運 概 況 台 中 車 站 營 運 概 況

69 一 業 務 內 容 ( 一 ) 業 務 範 圍 高 速 鐵 路 計 畫 之 特 許 權 範 圍 包 含 高 速 鐵 路 之 興 建 與 營 運 高 速 鐵 路 附 屬 事 業 之 經 營 與 站 區 開 發 使 用 等 業 務 其 中, 各 項 目 之 特 許 期 間 如 下 表 所 示 特 許 項 目 高 速 鐵 路 之 興 建 與 營 運 特 許 期 間 簽 約 後 35 年 高 速 鐵 路 附 屬 事 業 之 經 營 簽 約 後 35 年 站 區 開 發 : 1. 車 站 用 地 之 開 發 簽 約 後 35 年 2. 事 業 發 展 用 地 之 開 發 交 地 後 50 年 本 公 司 主 要 之 業 務 係 專 門 經 營 高 速 鐵 路 客 運 服 務 相 關 附 屬 事 業 經 營 及 站 區 開 發 使 用 等 之 特 許 經 營 事 業 高 速 鐵 路 客 運 服 務 部 分, 板 橋 左 營 段 95 年 12 月 24 日 通 過 政 府 履 勘, 並 於 96 年 1 月 5 日 開 始 提 供 服 務, 相 關 附 屬 事 業 也 將 配 合 展 開, 至 於 站 區 開 發 部 分 則 持 續 進 行 規 劃 籌 備 66 營 運 概 況

70 ( 二 ) 產 業 概 況 1. 產 業 之 現 況 與 發 展 台 灣 的 城 際 客 運 除 由 本 公 司 取 得 特 許 經 營 權 之 高 速 鐵 路 外, 另 有 一 家 傳 統 鐵 路 業 者 五 家 航 空 客 運 業 者 五 十 餘 家 公 路 汽 車 客 運 業 者 提 供 大 眾 運 輸 服 務 95 年 大 眾 運 輸 旅 客 數 呈 現 下 滑 情 形, 例 如 : 台 鐵 客 運 人 數 為 16,899 萬 人 次 ( 減 少 0.3%) 航 空 客 運 861 萬 人 次 ( 減 少 10.1%) 公 路 客 運 旅 客 數 24,440 萬 人 次 ( 減 少 3.3%), 主 因 為 小 客 車 持 有 與 使 用 之 快 速 成 長 ( 小 客 車 由 563 萬 量 增 至 570 萬 輛 通 過 高 速 公 路 收 費 站 之 小 客 車 數 量 由 47,914 萬 輛 次 增 至 48,060 萬 輛 次 ) 3. 產 品 之 各 種 發 展 趨 勢 及 競 爭 情 形 高 速 鐵 路 由 於 行 駛 速 度 高 ( 每 小 時 200 公 里 以 上 ), 適 合 中 長 程 距 離 的 城 際 高 速 客 運 運 輸, 且 具 備 用 地 節 省 穩 定 可 靠 運 送 能 力 大 環 保 節 能 等 特 質, 故 世 界 各 國 陸 續 投 入 高 速 鐵 路 行 列, 其 中 最 近 以 大 陸 2006~2010 年 間 5,500 公 里 之 建 設 計 畫, 以 及 越 南 2010~2015 年 1,630 公 里 之 建 設 計 畫 最 受 矚 目 而 根 據 日 本 和 法 國 的 經 驗, 高 速 鐵 路 和 航 空 的 競 爭 運 具 分 界 點 約 為 600 公 里, 在 此 距 離 以 上 的 城 際 客 運 航 空 佔 優 勢, 在 此 距 離 以 下 則 高 速 鐵 路 較 佔 優 勢 未 來 之 發 展, 由 於 旅 客 對 旅 行 時 間 的 節 省 與 掌 握 愈 來 愈 重 視, 而 公 路 運 輸 因 交 通 量 日 益 龐 大, 尖 峰 旅 行 時 間 大 幅 增 加 且 可 靠 度 降 低, 有 部 分 旅 客 回 流 至 旅 行 時 間 較 不 受 交 通 狀 況 影 響 的 鐵 路 運 輸, 而 航 空 運 輸 部 份 為 減 少 高 鐵 通 車 之 衝 擊, 業 者 已 有 縮 減 西 高 運 能 傳 統 鐵 路 高 速 鐵 路 公 車 客 運 空 運 部 走 廊 班 次 開 發 其 他 市 場 之 計 畫, 高 鐵 具 有 大 量 運 送 與 節 省 旅 行 時 間 的 優 點, 可 滿 足 中 長 途 旅 客 需 求 2. 產 業 上 中 下 游 之 關 聯 性 台 灣 高 鐵 係 以 提 供 客 運 服 務 為 主 要 內 容, 其 上 游 主 要 為 提 供 鐵 路 車 輛 土 建 機 電 軌 道 之 製 造 及 維 護 行 業, 中 游 是 以 鐵 路 公 司 本 身 及 相 關 支 援 為 主, 例 如 提 供 動 力 來 源 之 電 力 供 應 業 及 提 供 列 車 整 備 之 運 輸 輔 助 業, 下 游 則 為 鐵 路 公 司 之 服 務 客 戶 等 低 自 用 車 速 度 ( 公 里 / 小 時 ) 上 游 中 游 下 游 鐵 路 車 輛 製 造 業 電 機 工 程 業 軌 道 工 程 業 土 木 工 程 業 鐵 路 運 輸 業 一 般 消 費 者 旅 行 業 陸 上 運 輸 業 電 力 供 應 業 運 輸 輔 助 業 營 運 概 況 67

71 ( 三 ) 技 術 及 研 發 概 況 為 順 利 完 成 此 一 專 案, 在 品 管 機 制 方 面 本 公 司 因 應 不 同 的 工 程 需 求, 採 用 不 同 的 工 程 發 包 方 式, 除 要 求 承 包 廠 商 以 其 內 建 品 管 機 制 控 管 工 程 的 品 質 外, 本 公 司 的 審 查 監 造 機 制 再 進 行 進 一 步 的 查 驗 審 視 最 後, 本 公 司 另 行 委 託 獨 立 查 核 檢 驗 及 認 證 機 構 就 功 能 品 質 安 全 及 可 靠 度 方 面 另 行 查 驗, 以 確 保 工 程 的 品 質 與 安 全, 此 乃 國 內 工 程 界 之 創 舉 核 心 技 術 方 面 引 進 日 本 新 幹 線 之 核 心 機 電 系 統, 製 造 台 灣 高 鐵 700T 型 列 車, 此 一 系 統 之 技 術 優 勢 可 分 為 車 體 及 系 統 方 面 分 述 如 下 : ( 四 ) 長 短 期 業 務 發 展 計 畫 1. 短 期 業 務 發 展 計 畫 本 公 司 短 期 業 務 發 展 計 畫 為 營 運 準 備 作 業 之 圓 滿 達 成, 短 期 業 務 發 展 計 畫 如 下 : A. 提 供 安 全 快 捷 舒 適 可 靠 的 運 輸 服 務 在 營 運 準 備 階 段, 以 營 運 需 求 為 規 劃 設 計 之 主 要 考 量, 確 保 各 項 軟 硬 體 系 統 之 建 設 能 滿 足 旅 客 的 需 求, 建 立 整 體 安 全 管 理 架 構, 確 保 所 有 系 統 符 合 營 運 及 安 全 要 求 確 立 行 車 訓 練 維 修 服 務 及 站 務 等 標 準 作 業 程 序, 規 劃 安 全 管 理 規 章 培 訓 營 運 人 才, 以 全 面 參 與 整 合 測 試 並 完 成 營 運 準 備 ; 發 展 相 關 營 運 系 統, 並 研 擬 運 具 整 合 及 策 略 聯 盟 方 案, 以 期 能 如 質 如 期 達 到 成 功 營 運 之 總 體 目 標, 在 營 運 之 初 始, 即 能 提 供 高 效 率 高 品 質 安 全 可 靠 且 舒 適 的 高 水 準 運 輸 服 務 B. 加 強 各 項 運 具 整 合, 提 供 便 捷 之 轉 乘 服 務 與 台 鐵 捷 運 ( 輕 軌 ) 巴 士 及 其 他 運 輸 系 統 整 合, 包 括 列 車 班 次 巴 士 接 駁 路 線 及 票 證 等 之 整 合, 以 提 供 旅 客 便 捷 之 轉 乘 服 務 車 體 方 面 : 加 減 速 性 能 高 降 低 營 運 費 用 車 體 的 輕 量 化 節 省 能 源 減 少 對 周 遭 環 境 影 響 更 大 的 乘 車 空 間 系 統 方 面 : 符 合 台 灣 氣 候 地 理 環 境 之 各 項 災 害 偵 測 預 警 技 術 噪 音 震 動 與 隧 道 微 氣 壓 控 制 技 術 68 營 運 概 況

72 2. 長 期 業 務 發 展 計 畫 台 灣 高 鐵 要 執 行 高 安 全 高 效 率 高 品 質 的 營 運 服 務, 在 長 期 方 面 亦 有 所 構 思, 期 能 達 成 下 列 業 務 發 展 計 畫 : A. 持 續 提 高 整 體 服 務 品 質, 以 及 系 統 配 套 服 務 產 品, 圓 滿 達 成 客 戶 的 需 求, 由 滿 意 的 客 戶 開 創 新 客 源 以 建 立 穩 健 之 經 營 體 質 B. 持 續 整 合 運 輸 服 務 路 網, 包 括 已 存 在 或 建 置 中 運 輸 系 統, 如 台 鐵 捷 運 ( 輕 軌 ) 公 路 客 運 巴 士 或 公 車 捷 運 (Bus Rapid Transit) 等, 以 建 立 便 捷 之 轉 乘 服 務 系 統, 並 落 實 政 府 鼓 勵 大 眾 運 輸 之 施 政 方 針 C. 逐 步 建 立 自 主 維 修 能 力 及 零 組 件 本 土 化, 建 立 國 內 軌 道 工 業 基 礎 C. 建 立 公 司 良 好 形 象 將 高 鐵 的 執 行 進 度 以 及 未 來 的 營 運 理 念 與 服 務 目 標, 透 過 網 際 網 路 媒 體 宣 傳, 充 分 的 公 布 予 社 會 大 眾, 以 建 立 公 司 良 好 形 象 並 爭 取 社 會 大 眾 的 認 同 感 D. 廣 拓 行 銷 通 路 D. 持 續 改 進 安 全 管 理 措 施, 及 提 升 公 司 內 部 緊 急 應 變 處 理 的 能 力, 以 期 達 到 零 災 害 的 目 標 或 將 不 可 避 免 的 天 災 損 失 降 到 最 低 E. 注 重 環 保, 減 輕 營 運 期 間 營 運 作 業 對 環 境 之 衝 擊, 做 好 防 污 染 防 公 害 的 環 境 保 護 措 施 旅 客 除 可 在 高 鐵 車 站 進 行 訂 位 購 票 外, 網 際 網 路 與 一 般 語 音 電 話 訂 位 購 票 也 在 開 發 測 試 中, 未 來 也 規 劃 與 便 利 商 店 合 作, 希 望 可 讓 旅 客 在 居 家 辦 公 處 所 附 近 或 路 過 的 便 利 商 店 中 就 能 直 接 付 款 並 取 票 E. 訂 定 合 理 費 率 及 其 配 套 措 施 在 交 通 部 費 率 委 員 會 已 經 核 准 之 費 率 機 制 下, 考 慮 產 品 特 性 市 場 競 爭 狀 況 市 場 接 受 度 等 因 素, 訂 定 一 套 合 理 且 具 競 爭 力 的 票 價 營 運 概 況 69

73 二 市 場 及 產 銷 概 況 ( 一 ) 市 場 分 析. 依 據 MVA Hong Kong Limited(MVA) 針 對 台 灣 地 區 逾 20 公 里 之 旅 次, 進 行 高 鐵 通 車 後 之 運 輸 市 場 變 化 情 形 預 測, 以 及 可 能 使 用 高 鐵 之 運 輸 需 求 特 性 分 析, 其 重 要 結 果 說 明 如 后 : () 就 整 體 路 段 而 言, 高 鐵 路 線 之 需 求 分 佈, 主 要 集 中 於 北 部 至 中 部 路 段 (2) 就 各 車 站 每 日 進 出 運 量 而 言, 需 求 量 最 高 最 忙 碌 的 三 個 車 站 分 別 為 台 北 站 台 中 站 及 左 營 站, 而 這 三 個 車 站 所 在 地 也 是 目 前 台 灣 西 部 走 廊 中, 人 口 最 多 經 濟 活 動 最 繁 忙 的 三 個 主 要 城 市 (3) 高 鐵 未 來 市 場 需 求 主 要 是 以 中 長 程 距 離 為 主, 其 中 長 程 旅 次 ( 旅 行 距 離 高 過 200 公 里 ) 約 佔 34%, 而 中 程 旅 次 ( 旅 行 距 離 介 於 00~200 公 里 ) 約 佔 40%, 至 於 短 程 旅 次 ( 旅 行 距 離 小 於 00 公 里 ) 僅 佔 總 高 鐵 運 量 之 26% 高 速 鐵 路 建 設 完 成 後, 將 使 台 北 到 高 雄 旅 行 時 間 縮 短 為 90 分 鐘 西 部 走 廊 各 主 要 都 市, 將 可 納 入 一 日 生 活 圈, 使 目 前 北 中 南 三 大 都 會 區 的 格 局, 進 一 步 整 合 為 一 巨 型 都 會 帶 依 政 府 對 高 速 鐵 路 建 設 之 期 望, 高 速 鐵 路 將 結 合 台 鐵 各 大 都 會 捷 運 系 統 與 公 路 客 運 系 統, 以 建 立 以 高 鐵 為 運 輸 主 幹 線, 配 合 地 方 大 眾 運 輸 系 統 之 高 速 大 眾 運 輸 服 務 路 網, 除 了 能 提 供 西 部 走 廊 未 來 巨 型 都 會 帶 的 整 體 服 務, 並 能 加 速 各 類 運 輸 系 統 之 整 合, 屆 時, 各 種 運 輸 工 具 將 按 其 功 能 特 性 重 新 調 整 分 工, 相 輔 相 成, 以 發 揮 最 大 運 輸 效 益, 達 到 運 輸 市 場 多 贏 之 目 標 除 此 之 外, 就 城 鄉 區 域 發 展 及 社 會 資 源 運 用 而 言, 高 鐵 建 設 更 能 具 體 落 實 大 眾 運 輸 為 主 的 發 展 理 念 (Transit- Oriented Development, TOD) 因 此, 台 灣 高 鐵 公 司 本 著 此 理 念 進 行 高 速 鐵 路 與 其 他 大 眾 運 輸 系 統 之 整 合 規 劃 設 計, 期 能 確 保 台 灣 地 區 交 通 系 統 與 整 70 營 運 概 況 體 區 域 的 均 衡 與 永 續 發 展

74 2. 影 響 公 司 發 展 遠 景 之 有 利 與 不 利 因 素 詳 列 於 下 : () 高 速 鐵 路 之 經 營 優 勢 A. 運 能 大 高 速 鐵 路 具 有 強 大 的 運 輸 能 量, 每 列 車 可 提 供 989 個 座 位, 與 飛 機 及 傳 統 陸 上 運 輸 工 具 ( 如 巴 士 小 汽 車 ) 比 較 起 來 更 能 發 揮 整 體 運 輸 功 能 B. 速 度 快 高 速 鐵 路 由 於 行 駛 速 度 高 ( 時 速 300 公 里 ), 適 合 長 距 離 的 城 際 運 輸, 可 將 台 灣 南 北 交 通 由 原 先 之 4~5 小 時 縮 短 為 90 分 鐘, 因 此 具 有 相 當 大 之 競 爭 優 勢 C. 準 點 度 高 高 速 鐵 路 之 列 車 運 轉 係 由 中 央 控 制 系 統 之 自 動 化 控 制, 行 車 準 點 度 極 佳, 旅 客 可 掌 握 列 車 到 離 站 時 間, 不 會 有 塞 車 之 苦 D. 安 全 性 強 安 全 是 高 速 鐵 路 設 計 的 最 高 理 念, 因 此 運 用 各 種 先 進 科 技 設 備, 對 各 種 天 然 災 害 以 及 可 能 的 人 為 疏 失 實 施 全 時 段 偵 測 預 警, 並 在 必 要 時 以 自 動 系 統 啟 動 防 護 措 施 E. 土 地 需 求 量 小 根 據 經 驗, 在 相 同 的 運 量 下, 高 速 公 路 的 用 地 需 求 約 為 高 速 鐵 路 的 三 至 五 倍, 在 地 狹 人 稠 且 運 輸 需 求 極 高 的 台 灣, 更 適 合 引 進 土 地 需 求 小 的 高 速 鐵 路 系 統 F. 能 源 消 耗 少 小 汽 車 所 消 耗 的 能 源 約 為 高 鐵 的 2.5 倍, 飛 機 所 消 耗 的 能 源 約 為 高 鐵 的 4 倍, 就 能 源 消 耗 來 說, 高 速 鐵 路 是 一 種 最 有 效 率 的 中 長 程 客 運 運 輸 工 具 G. 對 環 境 污 染 小 高 鐵 以 電 力 為 動 力 來 源, 沒 有 水 及 空 氣 污 染 的 問 題, 在 相 同 的 運 量 下, 其 污 染 為 小 客 車 的 一 百 六 十 分 之 一, 是 相 當 符 合 環 保 的 大 眾 運 輸 工 具 H. 不 受 天 候 影 響 空 中 交 通 較 容 易 受 天 氣 狀 況 之 影 響, 相 對 而 言 高 速 鐵 路 屬 陸 上 運 輸 系 統, 較 不 易 受 天 候 之 影 響 I. 符 合 政 府 既 定 之 大 眾 運 輸 政 策 台 灣 地 區 由 於 地 狹 人 稠, 土 地 資 源 有 限 且 能 源 缺 乏, 政 府 既 定 之 交 通 政 策 乃 以 促 進 大 眾 運 輸 系 統 發 展 為 長 期 發 展 目 標, 而 與 其 他 陸 上 運 輸 方 式 比 較 起 來, 高 速 鐵 路 興 建 所 需 土 地 最 少, 所 消 耗 之 能 源 亦 較 低, 因 此, 高 速 鐵 路 便 成 為 最 佳 的 選 擇 營 運 概 況 71

75 (2) 高 速 鐵 路 之 經 營 劣 勢 由 於 部 份 高 鐵 車 站 位 於 市 郊, 高 鐵 營 運 在 聯 外 交 通 上 需 要 適 當 配 套 措 施 方 能 滿 足 旅 客 服 務 之 需 求 (3) 因 應 對 策 A. 聯 外 道 路 建 設 交 通 部 依 各 車 站 聯 外 道 路 之 需, 規 劃 並 推 動 相 關 聯 外 道 路 系 統 的 改 善 計 畫, 目 前 均 已 完 成, 可 滿 足 高 鐵 之 聯 外 需 求 B. 提 供 完 善 的 轉 乘 服 務 (a). 高 鐵 各 車 站 聯 外 公 車 接 駁 路 線, 已 協 調 由 公 路 總 局 與 各 縣 市 政 府 共 推 動 42 條 路 線 ( 不 含 台 北 與 板 橋 站 ), 並 與 各 客 運 業 者 簽 訂 高 鐵 車 站 客 運 月 台 使 用 協 議 書, 提 供 旅 客 便 捷 之 大 眾 運 輸 服 務 (b). 高 鐵 各 車 站 汽 機 車 停 車 場, 均 委 託 詮 營 股 份 有 限 公 司 經 營 管 理, 配 合 高 鐵 通 車 正 式 啟 用 營 運, 提 供 旅 客 優 惠 停 車 費 率 (c). 高 鐵 桃 園 新 竹 等 站 計 程 車 排 班 區, 委 託 由 台 灣 大 車 隊 股 份 有 限 公 司 經 營 管 理 ; 高 鐵 台 中 嘉 義 台 南 左 營 等 站 計 程 車 排 班 區, 委 託 由 台 灣 速 駁 通 運 股 份 有 限 公 司 經 營 管 理 並 配 合 高 鐵 通 車, 提 供 旅 客 計 程 車 轉 乘 服 務 (d). 與 台 灣 速 駁 通 運 股 份 有 限 公 司 簽 訂 車 站 預 約 接 駁 櫃 檯 租 賃 契 約, 配 合 高 鐵 通 車 提 供 高 鐵 旅 客 預 約 接 駁 服 務 (e). 與 和 運 租 車 股 份 有 限 公 司 及 格 上 汽 車 租 賃 股 份 有 限 公 司 簽 訂 甲 種 小 客 車 租 賃 業 租 車 櫃 檯 租 賃 契 約, 配 合 高 鐵 通 車 提 供 高 鐵 旅 客 小 客 車 租 賃 服 務 ( 含 甲 地 租 車 乙 地 還 車 ) (f). 委 託 中 華 顧 問 工 程 司 建 置 完 成 高 鐵 轉 乘 資 訊 及 行 程 規 劃 查 詢 系 統, 配 合 高 鐵 通 車 於 外 部 網 站 啟 用, 提 供 民 眾 查 詢 之 管 道 C. 銜 接 地 區 軌 道 系 統 高 鐵 台 北 板 橋 台 中 左 營 等 四 站, 屬 三 鐵 共 站, 可 提 供 旅 客 便 捷 之 軌 道 轉 乘 服 務 ; 其 他 車 站 將 陸 續 興 建 地 區 軌 道 系 統 加 入 轉 運 服 務, 包 括 桃 園 站 桃 園 機 場 聯 外 捷 運 系 統 ( 桃 園 捷 運 藍 線 段 ) 新 竹 站 台 鐵 內 灣 支 線 台 南 站 台 鐵 沙 崙 支 線 等 嘉 義 站 雖 暫 無 地 區 軌 道 系 統 之 興 建, 但 公 車 捷 運 系 統 (BRT) 已 配 合 於 高 鐵 通 車 時 展 開 營 運, 提 供 嘉 義 站 便 捷 之 聯 外 運 輸 72 營 運 概 況

76 ( 二 ) 主 要 產 品 之 重 要 用 途 及 產 製 過 程 : 不 適 用 ( 三 ) 主 要 原 料 之 供 應 狀 況 : 不 適 用 ( 四 ) 最 近 二 年 度 任 一 年 度 中 曾 占 進 ( 銷 ) 貨 總 額 百 分 之 十 以 上 之 客 戶 名 稱 及 其 進 ( 銷 ) 貨 金 額 與 比 例 : 不 適 用 ( 五 ) 最 近 二 年 度 生 產 量 值 : 不 適 用 ( 六 ) 最 近 二 年 度 銷 售 量 值 : 不 適 用 營 運 概 況 73

77 三 從 業 員 工 最 近 二 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 日 止 從 業 員 工 資 料 年 度 94 年 度 95 年 度 截 至 ( 至 止 ) ( 至 止 ) 96 年 6 月 30 日 員 工 人 數 一 般 員 工 1,157 1,987 2,548 本 籍 約 聘 外 籍 約 聘 合 計 1,769 2,336 2,813 平 均 年 齡 平 均 服 務 年 資 學 歷 分 佈 比 率 博 士 碩 士 大 專 1,330 1,849 2,271 高 中 職 高 中 以 下 營 運 概 況

78 四 環 保 支 出 資 訊 最 近 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 日 止, 公 司 因 污 染 環 境 所 受 損 失 處 分 之 總 額 未 來 因 應 對 策 : 污 染 環 境 所 受 損 失 處 分 95 年 2 月 日, 嘉 義 縣 政 府 府 環 字 第 號 函, 說 明 依 據 行 政 院 環 境 保 護 署 9 5 年 7 月 2 7 日 第 一 次 營 建 工 地 施 工 機 具 油 品 含 硫 量 抽 測, 於 高 鐵 太 保 基 地 整 地 工 程 ( D 8 0 標 ) 工 地 內, 抽 取 陳 德 文 君 之 壓 路 機 所 使 用 柴 油 樣 品 送 驗, 經 檢 測 結 果 柴 油 含 硫 量 5 3 p p m w 超 過 限 值 5 0 p p m w, 違 反 固 定 污 染 源 引 擎 使 用 液 態 燃 料 超 過 限 值 未 來 因 應 對 策. 本 公 司 承 商 已 繳 交 罰 鍰 新 台 幣 十 萬 元 2. 因 檢 測 值 接 近 標 準 值, 屬 檢 測 誤 差 範 圍 內, 本 公 司 將 協 助 承 商 依 法 提 出 申 覆 3. 案 經 環 保 署 函 覆 說 明 : 本 案 經 本 署 訴 願 審 議 委 員 會 決 定 : 原 處 分 撤 銷 4. 將 督 導 承 商 採 用 合 法 油 品 標 準 9 6 年 月 5 日 苗 栗 縣 政 府 府 環 綜 字 第 號 函, 來 函 指 稱 本 公 司 違 反 環 境 影 響 評 估 法 第 7 條 規 定, 爰 依 同 法 第 23 條 第 項 第 款 裁 處 罰 鍰 新 台 幣 50 萬 元 整. 已 繳 交 罰 鍰 新 台 幣 50 萬 元 整 2. 已 依 法 提 出 申 覆 3. 於 提 出 高 速 鐵 路 行 經 苗 栗 縣 境 噪 音 防 制 應 改 善 事 項 報 告, 並 於 苗 栗 縣 召 開 之 環 評 審 查 暨 監 督 查 核 會 議 中, 獲 委 員 原 則 同 意 所 擬 改 善 事 項 報 告 4. 於 提 送 環 境 影 響 評 估 審 查 暨 監 督 查 核 會 議 紀 錄 意 見 回 覆 報 告, 並 於 苗 栗 縣 召 開 第 二 次 環 評 審 查 暨 監 督 查 核 會 議, 同 意 本 公 司 依 會 議 紀 錄 意 見 修 正 後, 經 委 員 確 認 後 納 入 定 稿 營 運 概 況 75

79 未 來 三 年 度 預 計 之 重 大 環 保 資 本 支 出 : 單 位 : 新 台 幣 萬 元 環 保 措 施 項 目 96 年 度 97 年 度 98 年 度 教 育 訓 練 及 參 訪 活 動 全 線 噪 音 及 振 動 污 染 防 制 工 程 2,000 3,250 2,300 營 運 階 段 地 質 監 測 工 作 音 源 分 離 及 低 頻 量 測 研 究 案 車 輛 輪 軌 噪 音 量 測 研 究 案 高 鐵 隧 道 洞 口 噪 音 量 測 及 研 擬 可 行 之 減 音 措 施 研 究 案 營 運 階 段 除 噪 音 振 動 外 監 測 費 用 營 運 階 段 沿 線 噪 音 及 振 動 敏 感 點 監 測 工 作 高 速 鐵 路 沿 線 電 磁 波 量 測 研 究 案 水 雉 棲 地 營 造 及 租 地 案 營 運 階 段 沿 線 野 生 動 物 監 測 許 可 證 照 申 請 ( 含 空 污 費 ) - -,000 新 增 環 境 差 異 分 析 工 作 營 運 期 車 站 與 基 地 污 水 處 理 設 施 操 作 與 維 護 費 用 1,000 3,750 3,750 營 運 期 間 其 他 環 境 處 理 費 用 ( 含 廢 棄 物 處 理 ) 3,000 3,000 3,000 總 計 9,130 12,365 12,395 註 : 永 久 性 環 保 設 施 ( 包 括 全 線 高 架 段 設 置 1.25 公 尺 高 混 凝 土 牆 車 輛 構 造 改 良 ( 包 括 低 噪 音 集 電 弓 及 車 身 平 滑 等 設 計 ) 軌 道 及 構 造 物 改 善 ( 包 括 道 版 鋪 設 道 渣 無 接 縫 長 焊 鋼 軌 及 低 振 動 軌 道 等 ) 污 水 處 理 廠 及 垃 圾 暫 存 設 施 等 ) 工 地 污 染 防 治 費 用 及 棄 土 費 用 已 另 納 入 於 相 關 土 建 基 地 車 站 工 程 及 核 心 機 電 施 工 費 用 中 76 營 運 概 況

80 公 司 對 防 治 環 境 污 染 主 要 設 備 之 投 資 及 其 用 途 與 可 能 產 生 效 益 說 明 : 依 高 鐵 計 畫 環 境 影 響 評 估 報 告 之 承 諾 要 求 及 高 鐵 興 建 營 運 合 約 內 之 規 定, 本 公 司 已 執 行 或 已 核 定 將 執 行 之 環 保 相 關 工 作 內 容 及 經 費 如 下 : 環 境 保 護 項 目 年 度 金 額 用 途 及 可 能 效 益 備 註 單 位 : 新 台 幣 萬 元 南 科 振 動 影 響 評 估 第 一 階 段 工 作 88 2,356 為 釐 清 高 鐵 對 南 科 園 區 因 振 動 之 影 含 5% 加 值 營 業 稅 ( 南 科 地 層 波 速 量 測 工 作 ) 南 科 振 動 影 響 評 估 第 二 階 段 工 作 89 2,34 響, 並 尋 求 合 理 可 行 之 減 振 措 施 為 釐 清 高 鐵 對 南 科 園 區 因 振 動 之 影 含 5% 加 值 營 業 稅 ( 南 科 減 振 措 施 研 究 ) 八 老 爺 剩 餘 土 石 方 堆 置 場 申 設 工 程 響, 並 尋 求 合 理 可 行 之 減 振 措 施 提 供 承 包 商 剩 餘 土 石 方 堆 置 需 求 含 5% 加 值 營 業 稅 高 鐵 全 線 隔 音 牆 基 本 設 計 88 89,548 作 為 後 續 隔 音 牆 細 設 採 購 及 安 裝 含 5% 加 值 營 業 稅 發 包 之 依 據 水 雉 棲 地 營 造 租 地 案 88~ 基 於 高 鐵 環 評 興 建 管 理 單 位 之 立 場 含 5% 加 值 營 業 稅 表 達 對 生 態 保 育 重 視 水 雉 棲 地 土 堤 維 護 及 水 井 設 施 建 造 案 基 於 高 鐵 環 評 興 建 管 理 單 位 之 立 場 含 5% 加 值 營 業 稅 表 達 對 生 態 保 育 重 視 水 雉 棲 地 管 理 案 ( 高 鐵 興 建 階 段 ) 90~ 基 於 高 鐵 環 評 興 建 管 理 單 位 之 立 場 含 5% 加 值 營 業 稅 表 達 對 生 態 保 育 重 視 水 雉 棲 地 管 理 案 ( 高 鐵 營 運 階 段 ) 基 於 高 鐵 環 評 興 建 管 理 單 位 之 立 場 含 5% 加 值 營 業 稅 表 達 對 生 態 保 育 重 視 汐 止 環 評 案 依 環 境 影 響 評 估 審 查 結 論 辦 理 含 5% 加 值 營 業 稅 汐 止 環 境 差 異 分 析 案 環 境 影 響 說 明 書 之 配 置 設 計 內 容 有 含 5% 加 值 營 業 稅 整 地 高 程 及 滯 洪 池 之 規 劃, 配 合 實 地 需 修 正 配 置 及 範 圍 高 鐵 沿 線 野 生 動 物 監 測 計 畫 施 工 前 施 工 中 及 營 運 期 環 境 監 測 92~95 年 於 高 鐵 工 資 料 蒐 集, 以 比 較 其 中 影 響 及 差 程 承 包 商 之 工 程 異, 作 為 本 公 司 對 生 態 保 護 之 依 費 內 執 行 據, 並 可 對 未 來 環 保 團 體 質 疑 時 之 有 效 數 據 顯 示 高 鐵 沿 線 施 工 期 間 野 生 動 物 監 測 計 畫 施 工 前 施 工 中 及 營 運 期 環 境 監 測 92~95 年 於 高 鐵 工 資 料 蒐 集, 以 比 較 其 中 影 響 及 差 程 承 包 商 之 工 程 異, 作 為 本 公 司 對 生 態 保 護 之 依 費 內 執 行 據, 並 可 對 未 來 環 保 團 體 質 疑 時 之 有 效 數 據 顯 示 高 鐵 沿 線 營 運 期 間 野 生 動 物 監 測 計 畫 施 工 前 施 工 中 及 營 運 期 環 境 監 測 由 高 鐵 公 司 執 行 資 料 蒐 集, 以 比 較 其 中 影 響 及 差 異, 作 為 本 公 司 對 生 態 保 護 之 依 據, 並 可 對 未 來 環 保 團 體 質 疑 時 之 有 效 數 據 顯 示 施 工 前 環 境 監 測 計 畫 施 工 前 環 境 背 景 資 料 之 有 效 數 據 顯 含 5% 加 值 營 業 稅 示 營 運 概 況 77

81 單 位 : 新 台 幣 萬 元 環 境 保 護 項 目 年 度 金 額 用 途 及 可 能 效 益 備 註 環 境 影 響 差 異 分 析 ( 桃 園 車 站 等 ) 依 法 令 規 定 辦 理, 並 完 成 車 站 及 工 電 基 地 初 步 設 置 內 容 含 5% 加 值 營 業 稅 左 營 調 車 場 環 境 場 址 評 估 計 畫 瞭 解 左 營 調 車 場 土 壤 / 地 下 水 現 況 含 5% 加 值 營 業 稅 總 機 廠 地 下 水 質 初 步 調 查 工 作 以 及 場 址 評 估 結 果, 作 為 土 地 轉 移 及 澄 清 仁 梓 農 場 有 無 鋅 污 染 之 參 考 調 查 總 機 廠 地 下 水 質 以 為 用 地 轉 移 含 5% 加 值 營 業 稅 總 機 廠 古 物 遺 址 調 查 試 掘 工 作 及 施 工 時 之 參 考 調 查 總 機 廠 是 否 存 在 古 物 遺 址 以 為 含 5% 加 值 營 業 稅 全 線 噪 音 防 制 環 境 影 響 差 異 分 析 文 化 資 產 之 保 護 依 據 依 法 令 規 定 辦 理, 並 作 為 營 運 期 噪 含 5% 加 值 營 業 稅 全 線 噪 音 污 染 防 治 工 程 ( 隔 音 牆 設 置 ) 93~95 70,000 音 防 制 之 參 考 高 鐵 全 線 噪 音 防 制 工 作 含 5% 加 值 營 業 稅 高 鐵 通 過 台 南 科 學 工 業 園 區 引 致 振 動 量 測 94~ 依 量 測 結 果 進 行 分 析 比 較, 以 釐 定 含 5% 加 值 營 業 稅 全 線 26 處 噪 音 源 及 振 動 源 量 測 94~ 是 否 符 合 興 建 營 運 合 約 之 要 求 瞭 解 高 鐵 不 同 結 構 型 式 隔 音 牆 高 無 加 值 營 業 稅 營 運 前 全 線 噪 音 敏 感 點 量 測 94~ 度 車 速 等 噪 音 源 及 振 動 源 依 高 鐵 噪 音 防 制 環 境 影 響 差 異 分 析 含 5% 加 值 營 業 稅 及 路 工 段 零 星 住 戶 調 查 營 運 階 段 全 線 ( 區 分 北 部 及 南 部 路 段 ) 96 1,784 報 告 承 諾 事 項 辦 理 依 高 鐵 噪 音 防 制 環 境 影 響 差 異 分 析 含 5% 加 值 營 業 稅 沿 線 噪 音 及 振 動 敏 感 點 監 測 工 作 營 運 階 段 除 噪 音 振 動 外 監 測 工 作 報 告 承 諾 事 項 辦 理 依 高 鐵 環 境 影 響 分 析 說 明 書 承 諾 事 含 5% 加 值 營 業 稅 高 速 鐵 路 沿 線 電 磁 波 量 測 研 究 計 畫 項 辦 理 為 瞭 解 高 鐵 沿 線 電 磁 波 對 環 境 之 影 含 5% 加 值 營 業 稅 車 站 及 基 地 廢 污 水 處 理 操 作 與 維 護 合 約 響 主 動 委 託 研 究 機 構 進 行 研 究 確 保 廢 污 水 處 理 正 常 操 作, 符 合 相 含 5% 加 值 營 業 稅 高 速 鐵 路 車 廂 內 外 噪 音 量 測 研 究 關 法 令 要 求 為 瞭 解 營 運 期 間 高 鐵 車 廂 內 外 噪 音 含 5% 加 值 營 業 稅 高 鐵 路 鐵 路 工 段 沿 線 零 星 住 戶 噪 音 防 制 改 善 工 程 隨 時 間 變 化, 並 供 維 修 單 位 參 考 依 環 評 承 諾 辦 理 住 家 噪 音 改 善 工 作 含 5% 加 值 營 業 稅 總 計 88,235 註 : 永 久 性 環 保 設 施 ( 包 括 全 線 高 架 段 設 置 1.25 公 尺 高 混 凝 土 牆 車 輛 構 造 改 良 ( 包 括 低 噪 音 集 電 弓 及 車 身 平 滑 等 設 計 ) 軌 道 及 構 造 物 改 善 ( 包 括 道 版 鋪 設 道 渣 無 接 縫 長 焊 鋼 軌 及 低 振 動 軌 道 等 ) 各 基 地 車 站 設 置 污 染 防 治 設 施 及 污 水 處 理 廠 相 關 費 用, 已 另 納 入 於 相 關 土 建 基 地 車 站 工 程 及 核 心 機 電 施 工 費 用 中 78 營 運 概 況

82 五 勞 資 關 係 ( 一 ) 公 司 各 項 員 工 福 利 措 施 進 修 訓 練 退 休 制 度 與 其 實 施 情 形, 以 及 勞 資 間 之 協 議 與 員 工 權 益 維 護 措 施 情 形 :. 福 利 措 施 (1) 法 令 規 定 - 依 相 關 法 令 辦 理 員 工 勞 健 保 給 假 退 休 傷 亡 補 償 健 康 檢 查 (2) 公 司 福 利 - 員 工 團 體 保 險 喪 葬 補 助 喜 幛 輓 聯 旅 行 平 安 保 險 等 (3) 職 工 福 利 - 本 公 司 依 法 成 立 職 工 福 利 委 員 會, 辦 理 各 項 福 利 措 施 及 運 作, 以 提 昇 員 工 生 活 素 質, 提 倡 生 活 娛 樂 以 紓 解 工 作 壓 力 ; 目 前 職 工 福 利 委 員 會 辦 理 之 福 利 補 助 項 目 有 : A. 婚 喪 補 助 B. 住 院 醫 療 補 助 C. 重 大 災 害 補 助 D. 旅 遊 活 動 補 助 E. 社 團 活 動 補 助 F. 年 節 贈 禮 - 三 節 禮 券 2. 進 修 訓 練 制 度 實 施 情 況 (1) 新 進 人 員 訓 練 課 程 協 助 新 進 同 仁 瞭 解 公 司 歷 史 沿 革 經 營 理 念 道 德 行 為 準 則 高 鐵 人 應 有 之 價 值 觀 品 質 政 策 組 織 規 章 及 工 作 環 境 等, 人 力 資 源 單 位 會 同 各 業 務 單 位 安 排 使 其 順 利 進 入 工 作 狀 況 (2) 職 業 安 全 衛 生 及 鐵 路 安 全 訓 練 課 程 公 司 勞 工 安 全 衛 生 政 策 組 織 架 構 相 關 法 規 及 管 理 實 務 介 紹, 落 實 本 公 司 安 全 政 策, 並 建 立 同 仁 基 本 安 全 作 業 理 念 及 知 識, 促 進 營 運 安 全, 以 加 強 同 仁 對 安 全 衛 生 及 鐵 路 安 全 之 基 本 認 識 與 管 理 能 力 (3) 專 業 訓 練 及 檢 定 配 合 業 務 單 位 主 要 職 務 之 職 掌 任 務 舉 辦 專 業 知 識 與 技 能 之 訓 練 課 程, 如 列 車 駕 駛 控 制 員 列 車 長 列 車 服 勤 員 旅 客 服 務 車 輛 維 修 軌 道 維 修 號 誌 / 通 訊 / 電 力 維 修 等 相 關 之 專 業 訓 練 及 檢 定 營 運 概 況 79

83 ( 二 ) 最 近 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 日 期, 因 勞 資 糾 紛 所 遭 受 之 損 失, 並 揭 露 目 前 及 未 來 可 能 發 生 之 估 計 金 額 與 因 應 措 施 : 無 3. 退 休 制 度 實 施 情 形 本 公 司 為 安 定 員 工 退 休 後 之 生 活, 藉 以 提 高 在 職 期 間 之 服 務 精 神, 依 據 勞 動 基 準 法 及 勞 工 退 休 金 條 例 訂 定 並 修 訂 員 工 退 休 辦 法, 明 定 員 工 退 休 條 件 退 休 金 給 付 標 準 及 退 休 申 請 等 ; 並 依 法 提 撥 退 休 準 備 金 及 成 立 台 灣 高 速 鐵 路 股 份 有 限 公 司 勞 工 退 休 準 備 金 監 督 委 員 會 執 行 勞 基 法 退 休 金 提 撥 使 用 之 監 督 4. 勞 資 間 之 協 議 情 形 依 法 辦 理 兩 週 變 形 工 時 及 女 性 員 工 夜 間 工 作 5. 法 令 遵 循 情 形 : (1) 勞 資 會 議 之 召 開 : 於 92 年 12 月 24 日 成 立 第 一 屆 勞 資 會 議, 並 定 期 舉 辦 勞 資 會 議, 會 議 結 果 依 法 令 陳 報 主 管 機 關 備 查 (2) 申 訴 管 道 之 建 立 : 於 94 年 12 月 13 日 訂 定 及 實 施 員 工 申 訴 辦 法, 以 有 效 施 行 公 司 管 理 政 策 及 維 持 員 工 關 係 之 和 諧 (3) 性 騷 擾 防 治 及 申 訴 專 線 : 依 據 兩 性 工 作 平 等 法, 並 參 考 工 作 場 所 性 騷 擾 防 治 措 施 申 訴 及 獎 懲 辦 法 訂 定 準 則, 於 95 年 03 月 21 日 訂 定 及 實 施 性 騷 擾 事 件 防 治 及 處 理 辦 法, 確 保 工 作 地 點 及 在 本 公 司 職 場 之 工 作 者 身 心 安 全 與 身 心 保 護, 加 強 對 員 工 有 關 性 騷 擾 事 件 之 防 制 及 宣 導, 於 新 進 人 員 教 育 訓 練 課 程 中 進 行 說 明, 並 設 立 申 訴 專 線, 以 有 效 防 止 本 公 司 性 騷 擾 事 件 之 發 生 80 營 運 概 況

84 六 重 要 契 約 契 約 性 質 當 事 人 簽 約 日 期 主 要 內 容 限 制 條 款 台 灣 南 北 高 速 鐵 路 興 建 營 運 合 約 C&OA 中 華 民 國 交 通 部 Ministry of Transportation and Communications 87/07/23 起 特 許 期 間 35 年 台 北 ( 汐 止 ) 至 高 雄 ( 左 營 ) 間 之 台 灣 南 北 高 速 鐵 路 之 興 建 營 運 及 移 轉, 以 及 與 台 灣 鐵 路 管 理 局 及 捷 運 車 站 之 共 站 共 構 設 施 之 興 建 及 移 轉 無 台 灣 南 北 高 速 鐵 路 站 區 開 發 合 約 (Station Zone Development Agreement) 中 華 民 國 交 通 部 Ministry of Transportation and Communications 87/07/23 至 該 事 業 發 展 用 地 交 付 之 日 起 算 50 年 台 灣 南 北 高 速 鐵 路 沿 線 之 桃 園 ( 青 埔 ) 新 竹 ( 六 家 ) 台 中 ( 烏 日 ) 嘉 義 ( 太 保 ) 台 南 ( 沙 崙 ) 等 五 個 車 站 站 區 用 地 之 開 發 使 用, 包 括 開 發 經 營 用 地 收 回 及 站 區 資 產 移 轉 無 顧 問 服 務 契 約 顧 問 服 務 契 約 顧 問 服 務 契 約 IREG- International Railway Engineering Group Haigo Shen International Engineering Consultants Inc. Sinotech Engineering Consultants, Ltd. 88/09/06 簽 訂 X3 - ICE/ISE Consultancy Agreement 保 密 條 款 88//0 簽 訂 S35 標 車 站 設 計 顧 問 契 約 桃 園 車 站 保 密 條 款 88//0 簽 訂 S395 標 車 站 設 計 顧 問 契 約 左 營 車 站 保 密 條 款 顧 問 服 務 契 約 Parsons Brincherhoff Int Inc. Taiwan Branch 88//0 簽 訂 S50 標 站 區 設 計 顧 問 契 約 (Station Building Services, General Engineering Consultancy, Contract Agreement S50) 保 密 條 款 保 險 顧 問 契 約 顧 問 服 務 契 約 Marsh Ltd., Taiwan Branch Jardine Lloyd Thompson Taiwan Limited Marsh UK Limited JLT Risk Solutions Limited HOY Engineering Construction, Ltd. 88/2 簽 訂 IBC 保 險 顧 問 契 約 保 密 條 款 88/2/4 簽 訂 S350 標 車 站 設 計 顧 問 契 約 台 中 車 站 保 密 條 款 顧 問 服 務 契 約 FEI & CHENG Associates 88/2/4 簽 訂 S380/S390 標 車 站 設 計 顧 問 契 約 嘉 義 及 台 南 車 站 保 密 條 款 顧 問 服 務 契 約 Artech International Design Limited, Taiwan Branch 89/0/28 簽 訂 S320 標 車 站 設 計 顧 問 契 約 新 竹 車 站 保 密 條 款 台 灣 南 北 高 速 鐵 路 計 畫 三 方 契 約 (Tripartite Agreement) 交 通 部 交 通 銀 行 股 份 有 限 公 司 Ministry of Transportation and Communications and Chiao Tung Bank 89/02/02 簽 訂 為 保 障 融 資 機 構 之 權 益, 依 興 建 營 運 合 約 規 定 簽 訂 本 契 約 保 密 條 款 台 灣 南 北 高 速 鐵 路 計 畫 聯 合 授 信 契 約 Credit (Facility Agreement) 交 通 銀 行 股 份 有 限 公 司 等 23 家 聯 合 授 信 銀 行 ( 註 : 萬 通 商 業 銀 行 於 92 年 2 月 日 為 中 國 信 託 商 業 銀 行 合 併, 保 證 機 構 即 由 原 二 十 四 家 銀 行 減 為 二 十 三 家 銀 行 ) 89/02/02 簽 訂 為 興 建 營 運 高 速 鐵 路 之 需 要, 特 委 任 主 辦 銀 行 團 籌 組 銀 行 團 提 供 總 授 信 額 度 不 逾 新 臺 幣 參 仟 貳 佰 參 拾 參 億 元 之 聯 合 授 信, 並 由 各 授 信 銀 行 依 本 授 信 契 約 之 規 定, 於 其 個 別 授 信 額 度 之 範 圍 內 對 本 公 司 提 供 授 信 對 負 債 比 率 本 金 利 息 保 證 倍 數 增 資 時 程 等 有 若 干 限 制 工 程 契 約 Obayashi-Futsu Joint Venture 89/04/8 簽 訂 C20 標 土 建 工 程 保 密 條 款 營 運 概 況 81

85 契 約 性 質 當 事 人 簽 約 日 期 主 要 內 容 限 制 條 款 工 程 契 約 工 程 契 約 工 程 契 約 工 程 契 約 工 程 契 約 工 程 契 約 工 程 契 約 工 程 契 約 Obayashi-Futsu Joint Venture Daiho Corporation Bilfinger Berger AG and Continental Engineering Corporation Bilfinger Berger AG and Continental Engineering Corporation Hyundai-Chung Lin-Zen Pacific Joint Venture Samsung-Hunjung-IE&C Joint Venture Evergreen-Shimizu JV Evergreen-Itlian Thai-PEWC JV 89/04/8 簽 訂 C25 標 土 建 工 程 保 密 條 款 89/04/9 簽 訂 C220 標 土 建 工 程 保 密 條 款 89/04/9 簽 訂 C260 標 土 建 工 程 保 密 條 款 89/04/9 簽 訂 C270 標 土 建 工 程 保 密 條 款 89/04/20 簽 訂 C230 標 土 建 工 程 保 密 條 款 89/04/20 簽 訂 C280 標 土 建 工 程 保 密 條 款 89/04/27 簽 訂 C29 標 土 建 工 程 保 密 條 款 89/04/27 簽 訂 C295 標 土 建 工 程 保 密 條 款 工 程 契 約 工 程 契 約 Hyundai-Chung Lin JV Hochtief-Ballast Nedam-Pan Asia JV 89/04/28 簽 訂 C240 標 土 建 工 程 保 密 條 款 89/05/6 簽 訂 C250 標 土 建 工 程 保 密 條 款 顧 問 服 務 契 約 Lloyd, s Register of Shipping 89/07/2 簽 訂 X22- 獨 立 驗 證 與 認 證 (IV&V) 之 專 業 機 構 服 務 合 約 (Independent Verification and Validation Institution No. X22) 保 密 條 款 保 險 契 約 Fubon Insurance Company Limited, Shin Kong Insurance Company Limited, Tong Tai Insurance Company Limited and Mitsui Marine & Fire Insurance Co., Ltd. Taipei Branch 89/08/3 簽 訂 保 險 契 約 保 密 條 款 供 應 契 約 Taiwan Shinkansen Corporation 89/2/2 簽 訂 E0 標 機 電 核 心 系 統 供 應 契 約 (E0-Core System Supply Contract) 保 密 條 款 工 程 契 約 Taiwan Shinkansen International Engineering Corporation 89/2/2 簽 訂 E02 標 機 電 核 心 系 統 整 合 安 裝 契 約 (E02-Core System Integration and Installation Contract) 保 密 條 款 工 程 契 約 Evergreen-Italian Thai-PEWC JV 89/2/8 簽 訂 D30 標 角 宿 排 水 工 程 保 密 條 款 工 程 契 約 Evergreen-Shimizu JV 90/02/5 簽 訂 C296 標 土 建 工 程 保 密 條 款 顧 問 服 務 契 約 Canarail Consultants Inc. 90/04/0 簽 訂 X52 Management of Construction Railway Operations Services (PhaseⅠ&Ⅱ) 保 密 條 款 維 修 協 議 書 Taiwan Shinkansen Corporation 90/06/9 簽 訂 E03 標 機 電 核 心 系 統 維 修 服 保 密 條 款 務 協 議 書 (E03-Core System Maintenance Services Agreement) 82 營 運 概 況

86 契 約 性 質 當 事 人 簽 約 日 期 主 要 內 容 限 制 條 款 顧 問 契 約 Parsons Brinckerhoff International., INC and Sinotech Engineering Consultants, Ltd. 90/06/29 簽 訂 D370 標 基 地 設 計 顧 問 契 約 (D370 Detailed Design of THSR Depots Consultant Agreement) 保 密 條 款 顧 問 服 務 契 約 IREG- International Railway Engineering Group 90/0/03 簽 訂 X3- 增 補 協 議 書 ICE/ISE Supplemental Agreement 保 密 條 款 工 程 契 約 Evergreen-Itlian Thai-PEWC JV 90//29 簽 訂 C295 標 土 建 工 程 第 二 次 增 補 協 議 書 (C295 Supplemental Agreement Number 2) 保 密 條 款 工 程 契 約 Bilfinger Berger AG and Continental Engineering Corporation 9/04/25 簽 訂 C260 標 第 一 次 增 補 協 議 書 (Supplemental Agreement Number ) 保 密 條 款 工 程 契 約 Bilfinger Berger AG and Continental Engineering Corporation 9/04/25 簽 訂 C270 標 第 一 次 增 補 協 議 書 (Supplemental Agreement Number ) 保 密 條 款 工 程 契 約 Samsung Doosan- IE&C JV 9/05/08 簽 訂 C280 標 第 一 次 增 補 協 議 書 (Supplemental Agreement Number ) 保 密 條 款 工 程 契 約 Obayashi Corporation Fu Tsu Construction Co., Ltd. 9/05/09 簽 訂 C20 標 第 一 次 增 補 協 議 書 (Supplemental Agreement Number ) 保 密 條 款 工 程 契 約 Obayashi Corporation Fu Tsu Construction Co., Ltd. 9/05/09 簽 訂 C25 標 第 一 次 增 補 協 議 書 (Supplemental Agreement Number ) 保 密 條 款 工 程 契 約 Daiho Corporation 9/05/09 簽 訂 C220 標 第 一 次 增 補 協 議 書 (Supplemental Agreement Number ) 保 密 條 款 工 程 契 約 Evergreen-Shimizu JV 9/05/09 簽 訂 C29 標 第 二 次 增 補 協 議 書 (Supplemental Agreement Number 2) 保 密 條 款 工 程 契 約 Taiwan Shinkansen Corporation 9/05/09 簽 訂 E0 標 - 第 一 次 至 第 六 次 增 補 協 議 書 (Supplemental Agreements No. -6) 保 密 條 款 工 程 契 約 Taiwan Shinkansen International Engineering Corporation 9/05/09 簽 訂 E02 標 - 第 一 次 及 第 二 次 增 補 協 議 書 (Supplemental Agreements No. -2) 保 密 條 款 工 程 契 約 Taiwan Shinkansen Corporation 9/07/23 簽 訂 E0 標 - 第 七 次 至 第 八 次 及 第 十 次 至 第 十 一 次 增 補 協 議 書 (Supplemental Agreements No. 7-8, 0-) 保 密 條 款 工 程 契 約 Taiwan Shinkansen International Engineering Corporation 9/07/23 簽 訂 E02 標 - 第 三 次 至 第 五 次 及 第 七 次 至 第 八 次 增 補 協 議 書 (Supplemental Agreements No. 3-5, 7-8) 保 密 條 款 工 程 契 約 Obayashi Corporation Fu Tsu Construction Co., Ltd. 9/07/23 簽 訂 S25 標 桃 園 車 站 工 程 契 約 (Taoyung Station Construction Contract) 保 密 條 款 工 程 契 約 Taisei Corporation,Continental Engineering Corporation,CTCI Corporation and TECO Electric & Machinery Co., Ltd. 9/07/23 簽 訂 S250 標 台 中 車 站 工 程 契 約 (Taichung Station Construction Contract) 保 密 條 款 營 運 概 況 83

87 契 約 性 質 當 事 人 簽 約 日 期 主 要 內 容 限 制 條 款 工 程 契 約 TECO Electric & Machinery Co., Ltd. Takenaka Corporation 9/07/23 簽 訂 S280 標 嘉 義 車 站 工 程 契 約 (Chiayi Station Construction Contract) 保 密 條 款 工 程 契 約 Evergreen Construction Corporation Shimizu Corporation 9/07/23 簽 訂 S290 標 台 南 車 站 工 程 契 約 (Tainan Station Construction Contract) 保 密 條 款 工 程 契 約 Taiwan Shinkansen Trackwork Joint Venture 9/07/23 簽 訂 T230 標 軌 道 工 程 契 約 (Trackwork ContractT230) 保 密 條 款 工 程 契 約 Taiwan Shinkansen Trackwork Joint Venture 9/07/23 簽 訂 T240 標 軌 道 工 程 契 約 (Trackwork ContractT240) 保 密 條 款 工 程 契 約 Taiwan Track Partners Joint Venture 9/08/3 簽 訂 T200 標 軌 道 工 程 契 約 (Trackwork Contract T200) 保 密 條 款 工 程 契 約 Daiho Corporation 9/09/2 簽 訂 S220 標 新 竹 車 站 工 程 契 約 (Hsinchu Station Construction Contract) 保 密 條 款 工 程 契 約 Taisei Corporation Continental Engineering Corporation 9/09/2 簽 訂 S295 標 左 營 車 站 工 程 契 約 (Tsoying Station Construction Contract) 保 密 條 款 工 程 契 約 Hyundai-Chung Lin-Zen Pacific Joint Venture 9/0/07 簽 訂 C230 標 第 一 次 增 補 協 議 書 (Supplemental Agreement Number ) 保 密 條 款 工 程 契 約 Taiwan High Speed Rail Trackwork Group 92/0/23 簽 訂 T20 標 軌 道 工 程 契 約 (Trackwork Contract T20) 保 密 條 款 工 程 契 約 Taiwan High Speed Rail Trackwork Group 92/0/23 簽 訂 T20 標 軌 道 工 程 契 約 第 一 次 增 補 協 議 書 (Contract T20 Supplemental Agreement SA/T20/00) 保 密 條 款 工 程 契 約 Taiwan Shinkansen Trackwork Group 92/0/23 簽 訂 T220 標 軌 道 工 程 契 約 (Trackwork Contract T220) 保 密 條 款 工 程 契 約 Taiwan Shinkansen Trackwork Group 92/0/23 簽 訂 T220 標 軌 道 工 程 契 約 第 一 次 增 補 協 議 書 (T220 Supplemental Agreement SA/ T220/00) 保 密 條 款 工 程 契 約 Evergreen-Itlian Thai-PEWC JV 92/0/23 簽 訂 C295 標 土 建 工 程 第 四 次 增 補 協 議 書 (Supplemental Agreement Number 4) 保 密 條 款 工 程 契 約 Hochtief-Ballast Nedam-Pan Asia JV 92/04/ 簽 訂 C250 標 第 一 次 增 補 協 議 書 (Supplemental Agreement Number ) 保 密 條 款 工 程 契 約 Hochtief-Ballast Nedam-Pan Asia JV 92/04/ 簽 訂 C250 標 第 二 次 增 補 協 議 書 (Supplemental Agreement Number 2) 保 密 條 款 工 程 契 約 Samsung-Doosan IE&C JV 92/05/20 簽 訂 C280 標 第 二 次 增 補 協 議 書 (Supplemental Agreement Number 2) 保 密 條 款 工 程 契 約 Chung-Lu Construction Co., Ltd.,CTCI Corporation and TECO Electric & Machinery Co., Ltd. 92/06/09 簽 訂 D290 標 燕 巢 總 機 廠 工 程 契 約 (D290 Main Workshop Construction Contract) 保 密 條 款 工 程 契 約 TECO Electric & Machinery Co., Ltd. and Barclay Mowlem Construction Ltd 92/06/23 簽 訂 D295 標 左 營 基 地 工 程 契 約 (D295 Tsoying Depot Construction Contract) 保 密 條 款 自 動 收 費 系 統 契 約 MiTAC-Thales-Howin Consortium 92/06/24 簽 訂 N20 標 自 動 收 費 系 統 契 約 (N20 Automatic Fare Collection System Supply Contract) 保 密 條 款 84 營 運 概 況

88 契 約 性 質 當 事 人 簽 約 日 期 主 要 內 容 限 制 條 款 自 動 收 費 系 統 契 約 MiTAC-Thales-Howin Consortium 92/06/24 簽 訂 N20 標 第 一 次 增 補 協 議 書 (N20 Supplemental Agreement Number ) 保 密 條 款 自 動 收 費 系 統 維 修 契 約 MiTAC-Thales-Howin Consortium 92/06/24 簽 訂 N202 標 自 動 收 費 系 統 維 修 契 約 (N202 Automatic Fare Collection System Maintenance Contract) 保 密 條 款 工 程 契 約 Chung-Lu Construction Co., Ltd., CTCI Corporation and TECO Electric & Machinery Co., Ltd acting in Joint Venture 92/09/6 簽 訂 D250 標 烏 日 基 地 工 程 契 約 (D250 Wujih Depot Construction Conrtact) 保 密 條 款 工 程 契 約 New Asia Construction and Development Corporation 92/09/29 簽 訂 D220 標 六 家 基 地 工 程 契 約 (D220 Liuchia Maintenance Base Construction Contract) 保 密 條 款 工 程 契 約 Obayashi Corporation Fu Tsu Construction Co., Ltd. 92//2 簽 訂 C25 標 第 三 次 增 補 協 議 書 (Supplemental Agreement Number 3) 保 密 條 款 基 地 設 備 契 約 Vector Systems Pty Ltd., China Steel Machinery Corporation TECO Electric & Machinery Co., Ltd. 92/2/ 簽 訂 D503 標 列 車 地 下 舉 昇 系 統 契 約 (D503 Train Lifting Equipment Contract) 保 密 條 款 工 程 契 約 Kuoyang Construction & Eng. Co., Ltd. Taiwan, China Merchants Heavy Industry Co., Ltd., H.K. 93/0/5 簽 訂 C420 及 C430 標 隔 音 牆 工 程 契 約 (C420 & C430 Noise Barriers Contract) 保 密 條 款 工 程 契 約 Bilfinger Berger AG and Continental Engineering Corporation 93/02/03 簽 訂 C260 標 第 三 次 增 補 協 議 書 (Supplemental Agreement Number 3) 保 密 條 款 工 程 契 約 Bilfinger Berger AG and Continental Engineering Corporation 93/02/03 簽 訂 C270 標 第 二 次 增 補 協 議 書 (Supplemental Agreement Number 2) 保 密 條 款 工 程 契 約 Hochtief-Ballast Nedam-Pan Asia JV 93//7 簽 訂 C250 標 第 三 次 增 補 協 議 書 (Supplemental Agreement Number 3) 保 密 條 款 工 程 契 約 TECO Electric & Machinery Co., Ltd. and Barclay Mowlem Construction Ltd JV 94/05/06 簽 訂 D295 標 左 營 基 地 工 程 第 一 次 增 補 協 議 書 (Supplemental Agreement Number ) 保 密 條 款 工 程 契 約 Evergreen- Shimizu JV 94/05/0 簽 訂 S207 標 台 北 車 站 工 程 契 約 (Contract S207 Taipei Station) 保 密 條 款 工 程 契 約 Taisei Corporation-Continental Engineering Corporation 94/08/7 簽 訂 S295 標 第 四 次 增 補 協 議 書 (Supplemental Agreement No. 4) 保 密 條 款 工 程 契 約 Taiwan Shinkansen Trackwork Joint Venture 94/2/2 簽 訂 T240 標 軌 道 工 程 契 約 第 三 次 增 補 協 議 書 T240 Supplemental Agreement No. 3 保 密 條 款 營 運 概 況 85

89 契 約 性 質 當 事 人 簽 約 日 期 主 要 內 容 限 制 條 款 供 應 契 約 Taiwan Shinkansen Corporation 95/08/4 簽 訂 Supplemental Agreements 053, 058, 06, 066, 084, 085, 087, 090 to 092, 094 to 099 and 0 to 03 for E0 (E0 標 機 電 核 心 系 統 供 應 契 約 第 五 十 三 次 第 五 十 八 次 第 六 十 一 次 第 六 十 六 次 第 八 十 四 次 第 八 十 五 次 第 八 十 七 次 第 九 十 次 至 第 九 十 二 次 第 九 十 四 次 至 第 九 十 九 次 及 第 一 百 零 一 次 至 第 一 百 零 三 次 增 補 協 議 書 ) 保 密 條 款 工 程 契 約 Taiwan Shinkansen International Engineering Corporation 95/08/4 簽 訂 Supplemental Agreements 05, 056, 067, 068, 076, 079 to 086, 088, 090, 09 and 093 for E02(E02 標 機 電 核 心 系 統 整 合 安 裝 契 約 第 五 十 一 次 第 五 十 六 次 第 六 十 七 次 第 六 十 八 次 第 七 十 六 次 第 七 十 九 次 至 第 八 十 六 次 第 八 十 八 次 第 九 十 次 第 九 十 一 次 及 第 九 十 三 次 增 補 協 議 書 ) 保 密 條 款 維 修 契 約 Taiwan Shinkansen Maintenance Services Corporation 95/09/08 簽 訂 Service Contract X553 X553 標 維 修 服 務 合 約 保 密 條 款 保 全 服 務 契 約 天 鷹 保 全 股 份 有 限 公 司 95/2/0 簽 訂 G057 標 高 鐵 營 運 期 間 警 衛 保 全 服 務 - 北 區 保 密 條 款 保 全 服 務 契 約 天 鷹 保 全 股 份 有 限 公 司 95/2/0 簽 訂 G058 標 高 鐵 營 運 期 間 警 衛 保 全 服 務 - 南 區 保 密 條 款 供 應 契 約 Windhoff Bahn-und Anlagentechnik GmbH 96/03/6 簽 訂 M0 - Supply of OCS Maintenance Vehicles and Wiring Vehicles(M0 標 電 車 線 維 修 車 輛 與 架 線 車 供 應 ) 保 密 條 款 86 營 運 概 況

90 財 務 概 況 新 竹 車 站 財 務 概 況

91 一 最 近 五 年 度 簡 明 資 產 負 債 表 及 損 益 表 項 目 / 年 度 簡 明 資 產 負 債 表 91 年 ( 創 業 期 間 ) 92 年 ( 創 業 期 間 ) 最 近 五 年 度 財 務 資 料 ( 註 1) 93 年 94 年 ( 創 業 期 間 ) ( 創 業 期 間 ) 95 年 ( 創 業 期 間 ) 單 位 : 新 台 幣 千 元 當 年 度 截 至 96 年 6 月 30 日 財 務 資 料 ( 註 2) 流 動 資 產 4,860,623 7,011,393 3,997,448 2,002,352 2,260,264 3,426,043 長 期 投 資 固 定 資 產 142,846, ,950, ,892, ,712, ,481, ,243,677 無 形 資 產 ,077 37,077 其 他 資 產 2,325,387 4,107,327 15,288,471 10,895,918 3,729,543 9,897,964 資 產 總 額 150,032, ,069, ,178, ,610, ,508, ,604,761 流 動 分 配 前 6,930,235 12,668,042 11,011,083 23,246,895 42,592,407 44,468,619 負 債 分 配 後 6,930,235 12,668,042 11,011,083 23,246, 長 期 負 債 85,100, ,200, ,000, ,050, ,414, ,503,665 其 他 負 債 9,633,616 6,447,276 3,459, ,505 84, ,293 負 債 分 配 前 101,663, ,315, ,470, ,541, ,091, ,192,577 總 額 分 配 後 101,663, ,315, ,470, ,541, 股 本 49,999,000 78,241,495 90,576, ,100, ,100, ,100,565 資 本 公 積 ,324,788 保 留 分 配 前 (1,630,618) (2,216,986) (6,589,674) (9,681,801) (13,108,226) (27,501,141) 盈 餘 分 配 後 (1,630,618) (2,216,986) (6,589,674) (9,681,801) - - 金 融 商 品 未 實 現 損 益 (63,764) 212 預 付 特 別 股 建 設 股 息 - (1,270,157) (3,278,242) (6,349,453) (9,512,240) (9,512,240) 長 期 股 權 投 資 未 實 現 跌 價 損 失 累 積 換 算 調 整 數 股 東 權 分 配 前 48,368,382 74,754,352 80,708,649 89,069,311 82,416,335 69,412,184 益 總 額 分 配 後 48,368,382 74,754,352 80,708,649 89,069, 註 : 最 近 五 年 度 財 務 資 料 均 經 會 計 師 查 核 簽 證 註 2: 本 公 司 96 年 6 月 份 財 務 資 料 尚 未 經 會 計 師 查 核 簽 證 88 財 務 概 況

92 項 目 / 年 度 簡 明 損 益 表 91 年 ( 創 業 期 間 ) 92 年 ( 創 業 期 間 ) 最 近 五 年 度 財 務 資 料 ( 註 1) 93 年 94 年 ( 創 業 期 間 ) ( 創 業 期 間 ) 95 年 ( 創 業 期 間 ) 單 位 : 新 台 幣 千 元 當 年 度 截 至 96 年 6 月 30 日 財 務 資 料 ( 註 2) 營 業 收 入 ,380,651 營 業 毛 利 ( 損 ) (7,790,653) 營 業 ( 損 ) 益 (878,691) (995,845) (1,373,593) (1,853,807) (3,129,999) (8,453,375) 營 業 外 收 入 及 利 益 223, , , , , ,939 營 業 外 支 出 及 損 失 34,365 30,985 2,146, , ,339 6,793,479 繼 續 營 業 部 門 稅 前 ( 損 ) 益 (689,708) (853,227) (3,412,906) (2,075,447) (3,401,729) (14,392,915) 停 業 部 門 損 益 非 常 損 益 會 計 原 則 變 動 之 累 積 影 響 數 (24,696) - 本 期 稅 前 (689,708) (853,227) (3,412,906) (2,075,447) (3,426,425) (14,392,915) 損 益 稅 後 (689,708) (875,583) (3,412,906) (2,075,447) (3,426,425) (14,392,915) 每 股 盈 追 溯 調 整 前 (0.14) (0.43) (1.08) (1.03) (1.32) (3.08) 餘 ( 元 ) 追 溯 調 整 後 (0.14) (0.43) (1.08) (1.03) - - 註 : 最 近 五 年 度 財 務 資 料 均 經 會 計 師 查 核 簽 證 註 2: 本 公 司 96 年 6 月 份 財 務 資 料 尚 未 經 會 計 師 查 核 簽 證 最 近 五 年 度 簽 證 會 計 師 之 姓 名 及 查 核 意 見 年 度 會 計 師 事 務 所 名 稱 簽 證 會 計 師 姓 名 查 核 意 見 91 安 侯 建 業 會 計 師 事 務 所 羅 子 吳 國 風 無 保 留 意 見 92 安 侯 建 業 會 計 師 事 務 所 吳 國 風 吳 秋 華 無 保 留 意 見 93 安 侯 建 業 會 計 師 事 務 所 吳 國 風 吳 秋 華 無 保 留 意 見 94 安 侯 建 業 會 計 師 事 務 所 楊 美 雪 羅 子 修 正 式 無 保 留 意 見 95 安 侯 建 業 會 計 師 事 務 所 楊 美 雪 羅 子 修 正 式 無 保 留 意 見 財 務 概 況 89

93 二 最 近 五 年 度 財 務 分 析 項 目 / 年 度 財 務 結 構 (%) 償 債 能 力 (%) 經 營 能 力 獲 利 能 力 現 金 流 量 (%) 槓 桿 度 91 年 ( 創 業 期 間 ) 92 年 ( 創 業 期 間 ) 最 近 五 年 度 財 務 資 料 93 年 ( 創 業 期 間 ) 94 年 ( 創 業 期 間 ) 95 年 ( 創 業 期 間 ) 當 年 度 截 至 96 年 6 月 30 日 財 務 資 料 ( 註 3) 負 債 占 資 產 比 率 長 期 資 金 占 固 定 資 產 比 率 流 動 比 率 速 動 比 率 利 息 保 障 倍 數 應 收 款 項 週 轉 率 ( 次 ) 應 收 款 項 收 現 日 數 存 貨 週 轉 率 ( 次 ) 平 均 售 貨 日 數 固 定 資 產 週 轉 率 ( 次 ) 總 資 產 週 轉 率 ( 次 ) 資 產 報 酬 率 (%) (1.78) 股 東 權 益 報 酬 率 (%) (1.00) (1.42) (4.39) (2.44) (4.00) (18.96) 占 實 收 資 本 比 率 (%) 營 業 利 益 (2.00) (1.27) (1.52) (1.76) (2.98) (8.04) 稅 前 利 益 (1.00) (1.09) (3.77) (1.97) (3.24) (13.69) 純 益 率 (%) (267.49) 每 股 盈 餘 ( 元 ) 追 溯 調 整 (3.08) 現 金 流 量 比 率 註 1 註 1 註 1 註 1 註 1 註 1 現 金 流 量 允 當 比 率 註 1 註 1 註 1 註 1 註 1 註 1 現 金 流 量 再 投 資 比 率 註 1 註 1 註 1 註 1 註 1 註 1 營 運 槓 桿 度 註 2 註 2 註 2 註 2 註 2 註 2 財 務 槓 桿 度 註 2 註 2 註 2 註 2 註 2 註 2 最 近 二 年 度 財 務 比 率 變 動 原 因 : 1. 流 動 比 率 及 速 動 比 率 下 降 主 要 係 工 程 接 近 完 工, 因 應 工 程 款 付 款 及 短 期 資 金 需 求 而 增 加 信 用 狀 轉 貸, 以 及 一 年 內 到 期 之 長 期 負 債 增 加, 致 流 動 比 率 及 速 動 比 率 下 降 2. 股 東 權 益 報 酬 率 損 失 增 加 及 營 業 損 失 稅 前 損 失 占 實 收 資 本 比 率 增 加 本 公 司 95 年 度 尚 屬 興 建 期 未 開 始 營 運 獲 利, 因 應 通 車 準 備 使 營 業 費 用 增 加, 增 加 借 款 使 利 息 費 用 增 加, 致 95 年 度 純 損 較 上 年 度 上 升, 故 95 年 度 股 東 權 益 報 酬 率 損 失 增 加 及 營 業 損 失 稅 前 損 失 占 實 收 資 本 比 率 上 升 註 : 營 業 活 動 之 淨 現 金 流 量 為 現 金 流 出, 故 不 適 用 註 2: 係 為 營 業 損 失, 故 不 適 用 註 3: 本 公 司 96 年 6 月 份 財 務 資 料 尚 未 經 會 計 師 查 核 簽 證 註 4: 最 近 五 年 度 財 務 資 料 係 經 會 計 師 查 核 簽 證 註 5: 上 表 之 計 算 公 式 如 下 : 90 財 務 概 況

94 1. 財 務 結 構 (1) 負 債 占 資 產 比 率 = 負 債 總 額 / 資 產 總 額 (2) 長 期 資 金 占 固 定 資 產 比 率 =( 股 東 權 益 淨 額 + 長 期 負 債 )/ 固 定 資 產 淨 額 2. 償 債 能 力 (1) 流 動 比 率 = 流 動 資 產 / 流 動 負 債 (2) 速 動 比 率 =( 流 動 資 產 - 存 貨 - 預 付 費 用 )/ 流 動 負 債 (3) 利 息 保 障 倍 數 = 所 得 稅 及 利 息 費 用 前 純 益 / 本 期 利 息 支 出 3. 經 營 能 力 (1) 應 收 款 項 ( 包 括 應 收 帳 款 與 因 營 業 而 產 生 之 應 收 票 據 ) 週 轉 率 = 銷 貨 淨 額 / 各 期 平 均 應 收 款 項 ( 包 括 應 收 帳 款 與 因 營 業 而 產 生 之 應 收 票 據 ) 餘 額 (2) 平 均 收 現 日 數 =365/ 應 收 款 項 週 轉 率 (3) 存 貨 週 轉 率 = 銷 貨 成 本 / 平 均 存 貨 額 (4) 應 付 款 項 ( 包 括 應 付 帳 款 與 因 營 業 而 產 生 之 應 付 票 據 ) 週 轉 率 = 銷 貨 成 本 / 各 期 平 均 應 付 款 項 ( 包 括 應 付 帳 款 與 因 營 業 而 產 生 之 應 付 票 據 ) 餘 額 (5) 平 均 銷 貨 日 數 =365/ 存 貨 週 轉 率 (6) 固 定 資 產 週 轉 率 = 銷 貨 淨 額 / 固 定 資 產 淨 額 (7) 總 資 產 週 轉 率 = 銷 貨 淨 額 / 資 產 總 額 4. 獲 利 能 力 (1) 資 產 報 酬 率 = 稅 後 損 益 + 利 息 費 用 (1- 稅 率 ) / 平 均 資 產 總 額 (2) 股 東 權 益 報 酬 率 = 稅 後 損 益 / 平 均 股 東 權 益 淨 額 (3) 純 益 率 = 稅 後 損 益 / 銷 貨 淨 額 (4) 每 股 盈 餘 =( 稅 後 淨 利 - 特 別 股 股 利 )/ 加 權 平 均 已 發 行 股 數 5. 現 金 流 量 (1) 現 金 流 量 比 率 = 營 業 活 動 淨 現 金 流 量 / 流 動 負 債 (2) 淨 現 金 流 量 允 當 比 率 = 最 近 五 年 度 營 業 活 動 淨 現 金 流 量 / 最 近 五 年 度 ( 資 本 支 出 + 存 貨 增 加 額 + 現 金 股 利 ) (3) 現 金 再 投 資 比 率 =( 營 業 活 動 淨 現 金 流 量 - 現 金 股 利 )/( 固 定 資 產 毛 額 + 長 期 投 資 + 其 他 資 產 + 營 運 資 金 ) 6. 槓 桿 度 : (1) 營 運 槓 桿 度 =( 營 業 收 入 淨 額 - 變 動 營 業 成 本 及 費 用 ) / 營 業 利 益 (2) 財 務 槓 桿 度 = 營 業 利 益 / ( 營 業 利 益 - 利 息 費 用 ) 財 務 概 況 91

95 三 最 近 年 度 財 務 報 告 之 監 察 人 審 查 報 告 監 察 人 報 告 本 公 司 董 事 會 造 送 之 (1) 九 十 五 年 度 財 務 報 表, 業 經 安 侯 建 業 會 計 師 事 務 所 楊 美 雪 及 羅 子 會 計 師 查 核 竣 事, 並 於 九 十 六 年 三 月 一 日 出 具 查 核 報 告 在 案 ; 暨 (2) 營 業 報 告 書 及 盈 虧 撥 補 議 案, 業 經 本 監 察 人 等 查 核, 認 為 尚 無 重 大 不 符, 爰 依 照 公 司 法 第 二 一 九 條 之 規 定 提 出 報 告, 敬 請 鑒 察 此 致 本 公 司 九 十 六 年 度 股 東 常 會 台 灣 高 速 鐵 路 股 份 有 限 公 司 王 景 益 監 察 人 黃 哲 宏 呂 秋 香 中 華 民 國 九 十 六 年 四 月 二 十 七 日 92 財 務 概 況

96 四 最 近 年 度 財 務 報 表 會 計 師 查 核 報 告 台 灣 高 速 鐵 路 股 份 有 限 公 司 董 事 會 公 鑒 : 台 灣 高 速 鐵 路 股 份 有 限 公 司 民 國 九 十 五 年 及 九 十 四 年 十 二 月 三 十 一 日 之 創 業 期 間 資 產 負 債 表, 暨 截 至 各 該 日 止 之 民 國 九 十 五 年 度 九 十 四 年 度 及 民 國 八 十 六 年 五 月 三 日 ( 籌 備 處 設 立 日 ) 至 民 國 九 十 五 年 十 二 月 三 十 一 日 之 創 業 期 間 損 益 表 股 東 權 益 變 動 表 暨 現 金 流 量 表, 業 經 本 會 計 師 查 核 竣 事 上 開 財 務 報 表 之 編 製 係 管 理 階 層 之 責 任, 本 會 計 師 之 責 任 則 為 根 據 查 核 結 果 對 上 開 財 務 報 表 表 示 意 見 本 會 計 師 係 依 照 我 國 一 般 公 認 審 計 準 則 暨 會 計 師 查 核 簽 證 財 務 報 表 規 則 規 劃 並 執 行 查 核 工 作, 以 合 理 確 信 財 務 報 表 有 無 重 大 不 實 表 達 此 項 查 核 工 作 包 括 以 抽 查 方 式 獲 取 財 務 報 表 所 列 金 額 及 所 揭 露 事 項 之 查 核 證 據 評 估 管 理 階 層 編 製 財 務 報 表 所 採 用 之 會 計 原 則 及 所 作 之 重 大 會 計 估 計, 暨 評 估 財 務 報 表 整 體 之 表 達 本 會 計 師 相 信 此 項 查 核 工 作 可 對 所 表 示 之 意 見 提 供 合 理 之 依 據 依 本 會 計 師 意 見, 第 一 段 所 述 創 業 期 間 財 務 報 表 在 所 有 重 大 方 面 係 依 照 證 券 發 行 人 財 務 報 告 編 製 準 則 及 我 國 一 般 公 認 會 計 原 則 編 製, 足 以 允 當 表 達 台 灣 高 速 鐵 路 股 份 有 限 公 司 民 國 九 十 五 年 及 九 十 四 年 十 二 月 三 十 一 日 之 創 業 期 間 財 務 狀 況, 暨 截 至 各 該 日 止 之 民 國 九 十 五 年 度 九 十 四 年 度 及 民 國 八 十 六 年 五 月 三 日 ( 籌 備 處 設 立 日 ) 至 民 國 九 十 五 年 十 二 月 三 十 一 日 之 創 業 期 間 之 經 營 成 果 及 現 金 流 量 台 灣 高 速 鐵 路 股 份 有 限 公 司 對 資 金 需 求 之 相 關 融 資 情 形, 請 詳 財 務 報 表 附 註 ( 四 )9. 之 說 明 台 灣 高 速 鐵 路 股 份 有 限 公 司 民 國 九 十 五 年 度 創 業 期 間 財 務 報 表 重 要 會 計 科 目 明 細 表, 主 要 係 供 補 充 分 析 之 用, 亦 經 本 會 計 師 採 用 第 二 段 所 述 之 查 核 程 序 予 以 查 核 依 本 會 計 師 之 意 見, 該 等 明 細 表 係 依 據 證 券 發 行 人 財 務 報 告 編 製 準 則 編 製, 足 以 允 當 表 達 其 與 第 一 段 所 述 創 業 期 間 財 務 報 表 有 關 之 內 容 安 侯 建 業 會 計 師 事 務 所 會 計 師 : 原 證 期 會 核 :(88) 台 財 證 ( 六 ) 第 號 准 簽 證 文 號 民 國 九 十 六 年 三 月 一 日 財 務 概 況 93

97 台 灣 高 速 鐵 路 股 份 有 限 公 司 資 產 負 債 表 ( 創 業 期 間 ) 民 國 九 十 五 年 及 九 十 四 年 十 二 月 三 十 一 日 資 產 金 額 % 金 額 % 流 動 資 產 : 1100 現 金 ( 附 註 ( 四 ),5) $ 612,158-62, 存 貨 ( 附 註 ( 四 )2) 386, 預 付 款 項 及 其 他 流 動 資 產 ( 附 註 ( 十 )) 608,210-1,045, 受 限 制 資 產 - 流 動 ( 附 註 ( 四 )15 ( 五 ) 及 ( 六 )) 125, , 備 供 出 售 金 融 資 產 - 流 動 ( 附 註 ( 四 )3,15) 527, ,189 - 流 動 資 產 合 計 2,260,264-2,002,352 - 固 定 資 產 ( 附 註 ( 四 )4,14 ( 五 ) ( 六 ) 及 ( 七 )): 成 本 : 1501 土 地 辦 公 設 備 323, , 儀 器 設 備 19,322-35, 租 賃 改 良 109, , 其 他 設 備 214, , , ,068-15X9 減 : 累 積 折 舊 (499,180) - (386,697) 未 完 工 程 及 預 付 設 備 款 421,314, ,510, 固 定 資 產 淨 額 421,481, ,712, 無 形 資 產 : 1770 遞 延 退 休 金 成 本 ( 附 註 ( 四 )10) 37, 其 他 資 產 : 1820 存 出 保 證 金 ( 附 註 ( 四 )15 及 ( 七 )) 55, , 遞 延 費 用 ( 附 註 ( 四 )5) 714, , 受 限 制 資 產 - 非 流 動 ( 附 註 ( 四 )15 及 ( 六 )) 2,960, ,217, 其 他 資 產 - 其 他 ( 附 註 ( 四 )6) - - 9,714 - 其 他 資 產 合 計 $ 3,729, ,895,918 3 資 產 總 計 $ 427,508, ,610, 財 務 概 況 董 事 長 : 經 理 人 :

98 單 位 : 新 台 幣 千 元 負 債 及 股 東 權 益 金 額 % 金 額 % 流 動 負 債 : 2100 短 期 借 款 ( 附 註 ( 四 )7,15 及 ( 六 )) $ 8,310, ,815, 應 付 帳 款 ( 附 註 ( 四 )15) 332, 應 付 工 程 款 - 關 係 人 - 流 動 ( 附 註 ( 四 )4,15 及 ( 五 )) 298, , 避 險 之 衍 生 性 金 融 負 債 - 流 動 ( 附 註 ( 四 )14,15) 186, , 應 付 工 程 款 ( 附 註 ( 四 )4,15) 8,924, ,256, 應 付 特 別 股 建 設 股 息 ( 附 註 ( 四 )12) 3,162, ,071, 一 年 內 到 期 長 期 負 債 ( 附 註 ( 四 )8,9) 18,849, ,249, 應 付 費 用 及 其 他 流 動 負 債 2,527, ,335,947 - 流 動 負 債 合 計 42,592, ,246,895 7 長 期 負 債 : 2411 應 付 公 司 債 ( 附 註 ( 四 )8,15) 16,800, ,800, 長 期 借 款 ( 附 註 ( 四 )9,15 ( 五 ) 及 ( 六 )) 285,614, ,250, 長 期 負 債 合 計 302,414, ,050, 其 他 負 債 : 2810 應 計 退 休 金 負 債 ( 附 註 ( 四 )10) 60, 應 付 工 程 保 留 款 ( 附 註 ( 四 )4,15) ,154-28x9 應 付 工 程 保 留 款 - 關 係 人 - 非 流 動 ( 附 註 ( 四 )4,15 及 ( 五 )) ,745-28XX 其 他 負 債 24,021-19,606 - 其 他 負 債 合 計 84, ,505 - 負 債 合 計 345,091, ,541, 股 東 權 益 ( 附 註 ( 四 )11,12): 股 本 : 3110 普 通 股 50,509, ,999, 特 別 股 54,591, ,101, ,100, ,100, 保 留 盈 餘 ( 累 積 虧 損 ): 3310 法 定 盈 餘 公 積 40,285-40, 創 業 期 間 累 積 虧 損 (13,148,511) (3) (9,722,086) (2) (13,108,226) (3) (9,681,801) (2) 3450 金 融 商 品 未 實 現 損 失 ( 附 註 ( 三 ) 及 ( 四 )14,15) (63,764) XX 預 付 特 別 股 建 設 股 息 (9,512,240) (2) (6,349,453) (2) 股 東 權 益 合 計 82,416, ,069, 重 大 承 諾 事 項 及 或 有 事 項 ( 附 註 ( 四 )14,15 ( 五 ) 及 ( 七 )) 負 債 及 股 東 權 益 總 計 $ 427,508, ,610, 會 計 主 管 : 財 務 概 況 95

99 台 灣 高 速 鐵 路 股 份 有 限 公 司 損 益 表 創 業 期 間 民 國 九 十 五 年 及 九 十 四 年 一 月 一 日 至 十 二 月 三 十 一 日 及 民 國 八 十 六 年 五 月 三 日 ( 籌 備 處 設 立 日 ) 至 民 國 九 十 五 年 十 二 月 三 十 一 日 單 位 : 新 台 幣 千 元 95 年 度 94 年 度 ~ 累 積 數 金 額 % 金 額 % 金 額 6000 營 業 費 用 ( 附 註 ( 十 )) $ (3,129,999) - (1,853,807) - (11,365,724) 6900 營 業 淨 損 (3,129,999) - (1,853,807) - (11,365,724) 營 業 外 收 入 及 利 益 : 7110 利 息 收 入 61,340-61,654-2,704, 處 分 金 融 商 品 利 益 70,620-34,134-1,672, 兌 換 淨 益 35,707-49,823-67, 其 他 2,942-1,197-41, , ,808-4,486,482 營 業 外 費 用 及 損 失 : 7510 利 息 費 用 ( 減 除 利 息 資 本 化 95 年 度 及 94 年 度 分 別 為 10,513,972 千 元 及 6,981,074 千 元 ( 附 註 ( 四 )4 及 ( 五 )) (380,572) - (234,367) - (1,605,085) 7530 處 分 及 報 廢 固 定 資 產 淨 損 (106) - (1,711) - (10,028) 7640 金 融 商 品 評 價 淨 損 (50,996) (50,996) 7887 賠 償 損 失 ( 附 註 ( 四 )16) - - (105,466) - (2,190,666) 7888 其 他 (10,665) - (26,904) - (55,004) (442,339) - (368,448) - (3,911,779) 本 期 稅 前 淨 損 (3,401,729) - (2,075,447) - (10,791,021) 8100 所 得 稅 費 用 ( 附 註 ( 四 )11) (140,794) 列 計 會 計 原 則 變 動 之 累 積 影 響 數 前 淨 損 (3,401,729) - (2,075,447) - (10,931,815) 9300 會 計 原 則 變 動 之 累 積 影 響 數 ( 附 註 ( 三 )) (24,696) (24,696) 9100 本 期 淨 損 $ (3,426,425) - (2,075,447) - (10,956,511) 基 本 及 稀 釋 每 股 虧 損 ( 創 業 期 間 ) ( 單 位 : 新 台 幣 元 ; 附 註 ( 四 )13) 稅 前 稅 後 稅 前 稅 後 $ (1.32) (1.32) (1.03) (1.03) 96 財 務 概 況 董 事 長 : 經 理 人 : 會 計 主 管 :

100 台 灣 高 速 鐵 路 股 份 有 限 公 司 股 東 權 益 變 動 表 創 業 期 間 民 國 九 十 五 年 及 九 十 四 年 一 月 一 日 至 十 二 月 三 十 一 日 及 民 國 八 十 六 年 五 月 三 日 ( 籌 備 處 設 立 日 ) 至 民 國 九 十 五 年 十 二 月 三 十 一 日 股 本 保 留 盈 餘 ( 累 積 虧 損 ) 普 通 股 特 別 股 預 收 股 本 法 定 盈 餘 公 積 創 業 期 間 累 積 虧 損 預 付 特 別 股 建 設 股 息 金 融 商 品 未 實 現 損 失 單 位 : 新 台 幣 千 元 民 國 九 十 五 年 一 月 一 日 期 初 餘 額 $ 49,999,000 55,101,565-40,285 (9,722,086) (6,349,453) - 89,069,311 可 轉 換 特 別 股 轉 換 510,000 (510,000) 合 計 首 次 適 用 財 務 會 計 準 則 公 報 第 34 號 金 融 商 品 之 會 計 處 理 準 則 影 響 數 ,301 18,301 民 國 九 十 五 年 度 淨 損 (3,426,425) - - (3,426,425) 估 列 特 別 股 建 設 股 息 (3,162,787) - (3,162,787) 金 融 商 品 未 實 現 損 失 之 變 動 (82,065) (82,065) 民 國 九 十 五 年 十 二 月 三 十 一 日 餘 額 $ 50,509,000 54,591,565-40,285 (13,148,511) (9,512,240) (63,764) 82,416,335 民 國 九 十 四 年 一 月 一 日 期 初 餘 額 $ 49,999,000 40,577,565-40,285 (6,629,959) (3,278,242) - 80,708,649 現 金 增 資 - 14,524, (1,016,680) ,507,320 民 國 九 十 四 年 度 淨 損 (2,075,447) - - (2,075,447) 估 列 特 別 股 建 設 股 息 (3,071,211) - (3,071,211) 民 國 九 十 四 年 十 二 月 三 十 一 日 餘 額 $ 49,999,000 55,101,565-40,285 (9,722,086) (6,349,453) - 89,069,311 民 國 八 十 六 年 五 月 三 日 ( 籌 備 處 設 立 日 ) 預 收 股 款 $ , ,000 民 國 八 十 七 年 三 月 三 十 一 日 設 立 發 行 股 本 12,500,000 - (110,000) ,390,000 現 金 增 資 ( 註 ) 37,325,500 55,101, (1,880,135) ,546,930 可 轉 換 特 別 股 轉 換 510,000 (510,000) 盈 餘 指 撥 及 分 配 : 提 列 法 定 盈 餘 公 積 ,285 (40,285) 盈 餘 轉 增 資 173, (173,500) 發 放 員 工 紅 利 (1,753) - - (1,753) 特 別 股 發 行 成 本 (96,327) - - (96,327) 民 國 八 十 六 年 五 月 三 日 至 民 國 九 十 五 年 十 二 月 三 十 一 日 淨 損 (10,956,511) - - (10,956,511) 估 列 特 別 股 建 設 股 息 (9,512,240) - (9,512,240) 金 融 商 品 未 實 現 損 失 之 變 動 (63,764) (63,764) 民 國 九 十 五 年 十 二 月 三 十 一 日 餘 額 $ 50,509,000 54,591,565-40,285 (13,148,511) (9,512,240) (63,764) 82,416,335 註 : 現 金 增 資 為 民 國 八 十 八 年 度 八 十 九 年 度 及 九 十 年 度 分 別 發 行 普 通 股 7,500,000 千 元 20,547,500 千 元 及 9,278,000 千 元, 民 國 九 十 二 年 度 九 十 三 年 度 及 九 十 四 年 度 分 別 發 行 特 別 股 28,242,495 千 元 12,335,070 千 元 及 14,524,000 千 元 董 事 長 : 經 理 人 : 會 計 主 管 : 財 務 概 況 97

101 台 灣 高 速 鐵 路 股 份 有 限 公 司 現 金 流 量 表 創 業 期 間 民 國 九 十 五 年 及 九 十 四 年 一 月 一 日 至 十 二 月 三 十 一 日 及 民 國 八 十 六 年 五 月 三 日 ( 籌 備 處 設 立 日 ) 至 民 國 九 十 五 年 十 二 月 三 十 一 日 95 年 度 94 年 度 累 積 數 營 業 活 動 之 現 金 流 量 : 本 期 淨 損 $ (3,426,425) (2,075,447) (10,956,511) 調 整 項 目 : 折 舊 125, , ,793 各 項 攤 銷 23,958 22, ,999 其 他 費 用 ( 自 固 定 資 產 及 遞 延 費 用 轉 列 ) 21-19,286 處 分 及 報 廢 固 定 資 產 及 遞 延 費 用 淨 損 106 1,711 11,009 存 貨 增 加 數 (386,883) - (386,883) 預 付 款 項 及 其 他 流 動 資 產 減 少 ( 增 加 ) 361,034 (194,333) (437,207) 應 付 帳 款 增 加 數 332, ,562 應 付 費 用 及 其 他 流 動 負 債 ( 不 含 應 付 利 息 ) 增 加 ( 減 少 ) 793,396 (928) 1,113,127 應 計 退 休 金 負 債 增 加 23,876-23,876 會 計 原 則 變 動 累 積 數 24,696-24,696 營 業 活 動 之 淨 現 金 流 出 (2,127,983) (2,105,781) (9,499,253) 投 資 活 動 之 現 金 流 量 : 備 供 出 售 金 融 資 產 - 流 動 減 少 ( 增 加 ) 127,189 1,520,520 (527,000) 避 險 衍 生 性 金 融 商 品 ( 減 少 ) 增 加 (806,633) 764,620 97,806 預 付 款 項 及 其 他 流 動 資 產 減 少 ( 增 加 ) 75,982 (67,929) (171,003) 購 置 固 定 資 產 價 款 (59,342,309) (66,783,942) (411,207,631) 處 分 固 定 資 產 價 款 ,437 存 出 保 證 金 減 少 ( 增 加 ) 63,818 (62,399) (55,014) 遞 延 費 用 增 加 (215,195) (19,925) (1,144,914) 受 限 制 金 融 資 產 ( 含 流 動 及 非 流 動 ) 減 少 ( 增 加 ) 7,372,124 4,499,523 (3,085,943) 其 他 資 產 減 少 9, ,534 - 投 資 活 動 之 淨 現 金 流 出 (52,714,595) (59,995,966) (416,086,262) 融 資 活 動 之 現 金 流 量 : 長 短 期 借 款 增 加 58,459,20 50,5,35 302,774,255 發 行 公 司 債 ,800,000 其 他 負 債 增 加 4,45-24,02 98 財 務 概 況

102 單 位 : 新 台 幣 千 元 95 年 度 94 年 度 累 積 數 發 行 普 通 股 ,825,500 發 行 特 別 股 - 3,507,320 53,22,430 發 放 員 工 紅 利 - - (,753) 特 別 股 發 行 成 本 - - (96,327) 發 放 特 別 股 建 設 股 息 (3,07,2) (2,008,085) (6,349,453) 融 資 活 動 之 淨 現 金 流 入 55,392,324 61,614, ,197,673 本 期 現 金 增 加 ( 減 少 ) 數 549,746 (487,377) 612,158 期 初 現 金 餘 額 62, ,789 - 期 末 現 金 餘 額 $ 612,158 62, ,158 現 金 流 量 資 訊 之 補 充 揭 露 : 本 期 支 付 利 息 ( 不 含 利 息 資 本 化 金 額 ) $ 380, ,367 1,567,520 本 期 支 付 所 得 稅 $ ,040 同 時 影 響 現 金 及 非 現 金 項 目 之 投 資 活 動 : 支 付 現 金 及 認 列 負 債 取 得 固 定 資 產 固 定 資 產 增 加 ( 不 含 遞 延 費 用 轉 列 ) $ 57,869,011 66,912, ,845,456 應 付 工 程 款 減 少 ( 增 加 ) 1,331,764 (2,837,222) (8,924,780) 應 付 工 程 款 - 關 係 人 - 流 動 減 少 ( 增 加 ) 316,155 (322,984) (298,309) 應 付 利 息 ( 帳 列 其 他 流 動 負 債 ) 增 加 (398,520) (184,498) (1,414,736) 應 付 工 程 保 留 款 減 少 151,154 2,866,525 - 應 付 工 程 保 留 款 - 關 係 人 - 非 流 動 減 少 72, ,130 - 支 付 現 金 $ 59,342,309 66,783, ,207,631 不 影 響 現 金 流 量 之 投 資 及 融 資 活 動 : 一 年 內 到 期 之 長 期 負 債 $ 18,849,232 3,249,155 18,849,232 估 列 特 別 股 建 設 股 息 $ 3,162,787 3,071,211 3,162,787 金 融 商 品 未 實 現 損 失 $ (63,764) - (63,764) 固 定 資 產 轉 列 遞 延 費 用 $ 34,892-34,892 董 事 長 : 經 理 人 : 會 計 主 管 : 財 務 概 況 99

103 台 灣 高 速 鐵 路 股 份 有 限 公 司 財 務 報 表 附 註 民 國 九 十 五 年 及 九 十 四 年 十 二 月 三 十 一 日 ( 除 另 有 註 明 者 外, 所 有 金 額 均 以 新 台 幣 千 元 為 單 位 ) 一 公 司 沿 革 台 灣 高 速 鐵 路 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 簡 稱 本 公 司 ) 自 民 國 八 十 六 年 五 月 三 日 開 始 籌 備, 民 國 八 十 七 年 五 月 十 一 日 奉 經 濟 部 核 准 設 立 於 台 北 市, 民 國 八 十 七 年 七 月 二 十 三 日 與 交 通 部 簽 訂 台 灣 南 北 高 速 鐵 路 興 建 營 運 合 約 ( 以 下 簡 稱 興 建 營 運 合 約 ) 及 台 灣 南 北 高 速 鐵 路 站 區 開 發 合 約 ( 以 下 簡 稱 站 區 開 發 合 約 )( 合 約 內 容 及 特 許 期 間 請 詳 附 註 ( 七 )), 以 從 事 高 速 鐵 路 之 興 建 及 營 運 截 至 民 國 九 十 五 年 十 二 月 三 十 一 日, 本 公 司 主 要 致 力 於 工 程 興 建 業 務 流 程 設 計 營 運 系 統 開 發 財 務 規 劃 資 金 籌 措 人 員 招 募 與 訓 練 站 區 規 劃 試 車 及 履 勘 作 業 等 活 動 本 公 司 於 民 國 九 十 六 年 一 月 五 日 起 開 始 板 橋 站 至 左 營 站 之 通 車 營 運, 並 預 計 於 民 國 九 十 六 年 三 月 二 日 起 加 入 台 北 站 之 服 務 後, 全 線 營 運 本 公 司 股 票 於 民 國 九 十 二 年 九 月 五 日 向 財 團 法 人 中 華 民 國 證 券 櫃 檯 買 賣 中 心 登 錄 興 櫃 股 票 櫃 檯 買 賣 民 國 九 十 五 年 及 九 十 四 年 十 二 月 三 十 一 日, 本 公 司 員 工 人 數 分 別 為 2,353 人 及 1,769 人 二 重 要 會 計 政 策 之 彙 總 說 明 本 公 司 財 務 報 表 係 依 照 證 券 發 行 人 財 務 報 告 編 製 準 則 商 業 會 計 法 商 業 會 計 處 理 準 則 及 中 華 民 國 一 般 公 認 會 計 原 則 所 編 製 編 製 財 務 報 表 所 採 用 之 重 要 會 計 政 策 及 衡 量 基 礎 彙 總 說 明 如 下 : ( 一 ) 外 幣 交 易 本 公 司 以 新 台 幣 元 為 記 帳 單 位, 所 有 非 遠 期 外 匯 買 賣 合 約 之 外 幣 交 易, 依 交 易 日 匯 率 換 算 入 帳 ; 資 產 負 債 表 日 之 外 幣 債 權 債 務 依 當 日 之 匯 率 換 算, 因 實 際 結 清 及 換 算 外 幣 債 權 債 務 而 產 生 之 已 實 現 及 未 實 現 兌 換 損 益 列 為 當 期 營 業 外 收 支 依 公 平 價 值 衡 量 之 外 幣 非 貨 幣 性 資 產 或 負 債, 按 資 產 負 債 表 日 即 期 匯 率 換 算, 如 屬 公 平 價 值 變 動 認 列 為 當 期 損 益 者, 兌 換 差 額 亦 認 列 為 當 期 損 益, 如 屬 公 平 價 值 變 動 認 列 為 股 東 權 益 調 整 項 目 者, 兌 換 差 額 亦 認 列 為 股 東 權 益 調 整 項 目 ; 非 依 公 平 價 值 衡 量 者, 按 交 易 日 之 歷 史 匯 率 衡 量 ( 二 ) 資 產 與 負 債 區 分 流 動 與 非 流 動 之 分 類 標 準 流 動 資 產 係 指 用 途 未 被 限 制 之 現 金 或 約 當 現 金 為 交 易 目 的 持 有 或 短 期 間 持 有 且 預 期 於 資 產 負 債 表 日 後 十 二 個 月 內 變 現 者 ; 資 產 不 屬 於 流 動 資 產 者 為 非 流 動 資 產 流 動 負 債 則 係 須 於 資 產 負 債 表 日 後 十 二 個 月 內 清 償 者 ; 負 債 不 屬 於 流 動 負 債 者 為 非 流 動 負 債 ( 三 ) 資 產 減 損 本 公 司 就 有 減 損 跡 象 之 資 產, 估 計 其 可 回 收 金 額, 就 可 回 收 金 額 低 於 帳 面 價 值 之 資 產, 認 列 減 損 損 失 以 前 年 度 所 認 列 之 累 積 減 損 損 失, 嗣 後 若 已 不 存 在 或 減 少, 即 予 迴 轉, 增 加 資 產 帳 面 價 值 至 可 回 收 金 額, 惟 不 超 過 資 產 在 未 認 列 減 損 損 失 下, 減 除 應 提 列 折 舊 或 攤 銷 後 之 數 100 財 務 概 況

104 ( 四 ) 現 金 現 金 係 指 庫 存 現 金 活 期 存 款 支 票 存 款 可 隨 時 解 約 之 定 期 存 單 定 期 存 單 供 債 務 作 質 押 者, 若 所 擔 保 之 債 務 為 長 期 負 債, 列 為 受 限 制 資 產 - 非 流 動, 若 所 擔 保 者 為 流 動 負 債, 則 列 為 受 限 制 資 產 - 流 動 ( 五 ) 金 融 商 品 本 公 司 於 民 國 九 十 五 年 一 月 一 日 起 適 用 財 務 會 計 準 則 公 報 第 三 十 四 號 金 融 商 品 之 會 計 處 理 準 則, 將 所 持 有 之 金 融 資 產 投 資 分 為 以 公 平 價 值 衡 量 且 公 平 價 值 變 動 認 列 為 損 益 之 金 融 資 產 備 供 出 售 之 金 融 資 產 持 有 至 到 期 日 之 投 資 以 成 本 衡 量 之 金 融 資 產 及 無 活 絡 市 場 之 債 券 投 資 等 類 別, 金 融 負 債 則 分 為 以 公 平 價 值 衡 量 且 公 平 價 值 變 動 列 為 損 益 之 金 融 負 債 及 以 攤 銷 後 成 本 衡 量 之 金 融 負 債 本 公 司 對 金 融 商 品 交 易 係 採 交 易 日 會 計, 於 原 始 認 列 時, 將 金 融 商 品 以 公 平 價 值 衡 量, 除 以 交 易 為 目 的 之 金 融 商 品 外, 其 他 商 品 之 原 始 認 列 金 額 則 加 計 取 得 或 發 行 之 交 易 成 本 本 公 司 所 持 有 或 發 行 之 金 融 商 品, 在 原 始 認 列 後, 依 本 公 司 持 有 或 發 行 之 目 的, 分 為 下 列 各 類 : (1) 以 公 平 價 值 衡 量 且 公 平 價 值 變 動 認 列 為 損 益 之 金 融 商 品 : 公 平 價 值 變 動 列 入 損 益 之 金 融 商 品 包 括 交 易 目 的 之 金 融 資 產 或 金 融 負 債 及 於 原 始 認 列 時 指 定 以 公 平 價 值 衡 量 且 公 平 價 值 變 動 認 列 為 損 益 之 金 融 資 產 或 金 融 負 債 續 後 評 價 係 以 公 平 價 值 衡 量 且 公 平 價 值 變 動 認 列 為 當 期 損 益 衍 生 性 商 品 未 能 符 合 避 險 會 計 者, 係 分 類 為 交 易 目 的 之 金 融 資 產 或 金 融 負 債 公 平 價 值 為 正 值 時, 列 為 金 融 資 產 ; 公 平 價 值 為 負 值 時 列 為 金 融 負 債 (2) 備 供 出 售 金 融 資 產 : 係 以 公 平 價 值 評 價 且 其 價 值 變 動 列 為 股 東 權 益 調 整 項 目 若 有 減 損 之 客 觀 證 據, 則 認 列 減 損 損 失 若 後 續 期 間 減 損 金 額 減 少, 則 將 減 損 減 少 金 額 認 列 為 股 東 權 益 調 整 項 目 ; 備 供 出 售 債 務 商 品 之 減 損 減 少 金 額 若 明 顯 與 認 列 減 損 後 發 生 之 事 件 有 關, 則 予 以 迴 轉 並 認 列 為 當 期 損 益 (3) 以 成 本 衡 量 之 金 融 資 產 : 無 法 可 靠 衡 量 公 平 價 值 之 權 益 商 品 投 資, 以 原 始 認 列 之 成 本 衡 量 若 有 減 損 之 客 觀 證 據, 則 認 列 減 損 損 失, 此 減 損 金 額 不 予 迴 轉 民 國 九 十 四 年 十 二 月 三 十 一 日 前 本 公 司 所 持 有 之 短 期 投 資, 係 以 原 始 取 得 成 本 為 入 帳 基 礎, 並 按 成 本 法 或 成 本 與 市 價 孰 低 法 評 價 開 放 型 基 金 之 市 價 係 指 資 產 負 債 表 日 基 金 之 每 單 位 淨 值 (4) 以 攤 銷 後 成 本 衡 量 之 金 融 負 債 ; 除 避 險 性 質 之 金 融 負 債 及 以 交 易 為 目 的 之 金 融 負 債 以 外, 本 公 司 金 融 負 債 之 續 後 評 價 係 以 攤 銷 後 成 本 衡 量 財 務 概 況 101

105 ( 六 ) 衍 生 性 金 融 商 品 及 避 險 本 公 司 持 有 之 衍 生 性 金 融 商 品 係 用 以 規 避 因 營 運 財 務 及 投 資 活 動 所 暴 露 之 匯 率 與 利 率 風 險 依 此 政 策, 本 公 司 所 持 有 或 發 行 之 衍 生 性 金 融 商 品 係 以 避 險 為 目 的 當 所 持 有 之 衍 生 性 商 品 不 適 用 避 險 會 計 之 條 件 時, 則 以 交 易 目 的 之 金 融 商 品 方 式 處 理 公 平 價 值 避 險 及 現 金 流 量 避 險 等 二 種 避 險 關 係 符 合 適 用 避 險 會 計 之 所 有 條 件 時, 以 互 抵 方 式 認 列 避 險 工 具 及 被 避 險 項 目 之 公 平 價 值 變 動 所 產 生 之 損 益 影 響 數 其 會 計 處 理 方 式 如 下 : (1) 公 平 價 值 避 險 : 避 險 工 具 以 公 平 價 值 再 衡 量, 或 帳 面 價 值 因 匯 率 變 動 所 產 生 之 損 益, 立 即 認 列 為 當 期 損 益 ; 被 避 險 項 目 因 所 規 避 之 風 險 而 產 生 之 利 益 或 損 失, 係 調 整 被 避 險 項 目 之 帳 面 價 值 並 立 即 認 列 為 當 期 損 益 (2) 現 金 流 量 避 險 : 避 險 工 具 損 益 認 列 為 股 東 權 益 調 整 項 目 若 被 避 險 之 預 期 交 易 將 認 列 資 產 或 負 債, 則 將 原 列 為 股 東 權 益 調 整 項 目 之 數 額, 於 所 認 列 資 產 或 負 債 影 響 損 益 之 期 間 內, 重 分 類 為 當 期 損 益, 並 於 被 避 險 之 預 期 交 易 影 響 淨 損 益 時, 將 前 述 直 接 認 列 為 股 東 權 益 調 整 項 目 之 損 益 轉 列 為 當 期 損 益 ( 七 ) 存 貨 存 貨 包 括 營 業 上 供 內 部 使 用 非 以 出 售 為 目 的 之 消 耗 性 及 非 消 耗 性 零 配 件 材 料 物 料 等 車 上 販 賣 品 及 零 售 商 品, 除 車 上 販 賣 品 及 零 售 商 品 按 成 本 與 市 價 ( 重 置 成 本 或 淨 變 現 價 值 ) 孰 低 法 評 價 外, 餘 按 成 本 減 除 呆 廢 品 備 抵 損 失 計 價, 出 售 商 品 及 物 料 耗 用 成 本 採 加 權 平 均 法 計 算 ( 八 ) 固 定 資 產 固 定 資 產 係 以 取 得 成 本 為 評 價 基 礎 為 購 建 設 備 並 正 在 進 行 使 該 資 產 達 到 可 使 用 狀 態 前 所 發 生 之 利 息 予 以 資 本 化, 列 入 相 關 資 產 成 本 重 大 增 添 改 良 及 重 置 支 出 予 以 資 本 化 ; 維 護 及 修 理 費 用 列 為 發 生 當 期 費 用 處 分 固 定 資 產 之 損 益 列 為 營 業 外 收 支 固 定 資 產 之 折 舊 係 按 直 線 法 以 資 產 之 成 本 依 估 計 耐 用 年 數 計 提 ; 租 賃 權 益 改 良 依 租 約 年 限 或 估 計 使 用 年 限 較 短 者 按 平 均 法 攤 銷 折 舊 性 資 產 耐 用 年 限 屆 滿 仍 繼 續 使 用 者, 就 其 殘 值 自 該 屆 滿 日 起 估 計 尚 可 使 用 年 限 繼 續 提 列 折 舊 主 要 固 定 資 產 之 耐 用 年 數 如 下 : (1) 辦 公 設 備 :3~10 年 (2) 租 賃 改 良 :5 年 (3) 儀 器 設 備 :3 年 (4) 其 他 設 備 :2~5 年 102 財 務 概 況

106 ( 九 ) 政 府 輔 助 收 入 本 公 司 對 於 符 合 相 關 條 件 非 屬 現 金 之 政 府 輔 助, 主 要 係 地 上 權, 係 依 照 財 務 會 計 準 則 第 29 號 公 報 政 府 輔 助 之 會 計 處 理 準 則 處 理, 若 地 上 權 公 平 價 值 無 法 合 理 衡 量 者, 不 予 列 帳, 僅 於 附 註 揭 露 之 ; 若 公 平 價 值 可 合 理 衡 量 者, 則 分 別 依 下 列 原 則 處 理 之 : 與 資 產 有 關 之 政 府 輔 助, 其 有 公 平 價 值 可 合 理 評 估 者, 以 公 平 價 值 認 列 為 地 上 權, 相 關 之 遞 延 收 入 則 列 為 相 關 資 產 之 減 項 與 所 得 有 關 之 政 府 輔 助, 其 已 實 現 者, 於 損 益 表 中 以 政 府 輔 助 收 入 表 達 ; 而 尚 未 實 現 者, 於 資 產 負 債 表 中 以 遞 延 收 入 表 達 對 於 政 府 立 即 性 財 務 支 援, 而 非 屬 對 從 事 某 項 特 定 支 出 之 鼓 勵, 本 公 司 對 該 項 輔 助 無 需 支 付 未 來 相 關 成 本 者, 則 於 合 理 確 定 收 取 政 府 輔 助 時 認 列 為 收 入 ( 十 ) 遞 延 費 用 (1) 聯 貸 顧 問 費 本 公 司 為 興 建 南 北 高 速 鐵 路 而 向 銀 行 團 聯 合 貸 款, 其 間 為 辦 理 聯 貸 所 發 生 之 顧 問 費, 列 為 聯 貸 顧 問 費, 於 貸 款 期 限 內 攤 銷 之 (2) 聯 貸 銀 行 融 資 作 業 費 用 本 公 司 為 興 建 南 北 高 速 鐵 路 而 向 銀 行 團 聯 合 貸 款, 其 間 因 聯 貸 所 發 生 應 給 付 銀 行 團 之 主 辦 費 授 信 費 ( 包 含 參 加 費 及 承 諾 費 ) 及 其 他 費 用 等, 列 為 聯 貸 銀 行 融 資 作 業 費 用, 於 貸 款 期 限 內 攤 銷 之 (3) 電 腦 軟 體 債 券 發 行 成 本 及 其 他 支 出 係 依 性 質 於 發 行 期 間 或 估 計 使 用 年 限 3~5 年 內 按 直 線 法 攤 銷 ( 十 一 ) 職 工 退 休 金 本 公 司 依 勞 動 基 準 法 規 定 訂 立 職 工 退 休 辦 法 自 民 國 九 十 四 年 七 月 一 日 起 配 合 勞 工 退 休 金 條 例 ( 以 下 簡 稱 新 制 ) 之 實 施, 原 適 用 該 辦 法 之 員 工 如 經 選 擇 適 用 新 制 後 之 服 務 年 資 或 新 制 施 行 後 到 職 之 員 工 其 服 務 年 資 改 採 確 定 提 撥 制, 其 退 休 金 之 給 付 由 本 公 司 按 月 以 每 月 工 資 百 分 之 六 提 繳 退 休 金, 撥 存 於 勞 工 退 休 金 個 人 專 戶 採 確 定 給 付 退 休 辦 法 部 份 按 精 算 結 果 認 列 退 休 金 成 本 過 渡 性 淨 給 付 義 務 及 前 期 服 務 成 本 係 依 員 工 平 均 剩 餘 服 務 年 限 採 直 線 法 攤 銷 累 積 給 付 義 務 超 過 退 休 基 金 資 產 公 平 價 值 部 份 時, 於 資 產 負 債 表 認 列 最 低 退 休 金 負 債 財 務 概 況 103

107 ( 十 二 ) 特 別 股 特 別 股 發 行 折 價 及 因 發 行 特 別 股 而 支 出 之 必 要 發 行 成 本, 依 中 華 民 國 會 計 研 究 發 展 基 金 會 民 國 九 十 二 年 九 月 三 日 基 秘 字 第 223 號 函 規 定, 借 記 累 積 虧 損 依 公 司 法 第 234 條 規 定, 並 經 主 管 機 關 之 許 可, 本 公 司 於 開 始 營 業 前 分 派 特 別 股 建 設 股 息, 並 以 預 付 股 息 列 入 資 產 負 債 表 中 股 東 權 益 減 項 ( 十 三 ) 所 得 稅 資 產 及 負 債 之 帳 面 價 值 與 其 課 稅 基 礎 之 差 異, 依 清 償 或 實 現 年 度 之 適 用 稅 率 計 算 其 所 得 稅 影 響 數 認 列 為 遞 延 所 得 稅 應 課 稅 暫 時 性 差 異 所 產 生 之 所 得 稅 影 響 數 認 列 為 遞 延 所 得 稅 負 債 ; 可 減 除 暫 時 性 差 異 虧 損 扣 抵 及 所 得 稅 抵 減 所 產 生 之 所 得 稅 影 響 數 認 列 為 遞 延 所 得 稅 資 產, 並 再 評 估 其 可 實 現 性, 認 列 備 抵 評 價 金 額 遞 延 所 得 稅 資 產 或 負 債 依 其 相 關 資 產 或 負 債 之 分 類, 劃 分 為 流 動 或 非 流 動 項 目 ; 無 相 關 資 產 或 負 債 者, 則 依 預 期 清 償 或 實 現 期 間, 劃 分 為 流 動 或 非 流 動 項 目 未 分 配 盈 餘 加 徵 之 百 分 之 十 營 利 事 業 所 得 稅, 於 次 年 度 股 東 會 決 議 時 列 為 當 期 所 得 稅 費 用 ( 十 四 ) 每 股 盈 餘 ( 虧 損 ) 基 本 每 股 盈 餘 ( 虧 損 ) 之 計 算, 係 以 本 期 淨 利 ( 損 ) 減 除 特 別 股 股 息 後 之 餘 額 除 以 普 通 股 流 通 在 外 加 權 平 均 股 數 稀 釋 每 股 盈 餘 之 計 算, 係 以 本 期 淨 利 / 損 除 以 普 通 股 流 通 在 外 加 權 平 均 股 數 及 具 稀 釋 作 用 之 特 別 股 潛 在 普 通 股 數 合 計 數 惟 特 別 股 若 具 有 反 稀 釋 作 用, 則 該 特 別 股 則 不 列 入 計 算 稀 釋 每 股 盈 餘 104 財 務 概 況

108 三 會 計 變 動 之 理 由 及 其 影 響 本 公 司 自 民 國 九 十 五 年 一 月 一 日 起, 適 用 財 務 會 計 準 則 公 報 第 三 十 四 號 金 融 商 品 之 會 計 處 理 準 則, 依 公 平 價 值 重 分 類 及 衡 量 金 融 資 產 及 金 融 負 債, 民 國 九 十 五 年 初 會 計 原 則 變 動 累 積 影 響 數 為 損 失 24,696 千 元 及 股 東 權 益 增 加 數 為 18,301 千 元 本 公 司 自 民 國 九 十 五 年 一 月 一 日 起, 適 用 財 務 會 計 準 則 公 報 第 三 十 四 號 金 融 商 品 之 會 計 處 理 準 則 及 第 三 十 六 號 金 融 商 品 之 表 達 與 揭 露, 暨 適 用 新 修 訂 之 第 一 號 公 報 財 務 會 計 觀 念 架 構 及 財 務 報 表 之 編 製 前 述 變 動 對 民 國 九 十 五 年 度 財 務 報 表 之 影 響 如 下 : 會 計 原 則 變 動 性 質 本 期 淨 損 增 加 每 股 虧 損 ( 元 ) 增 加 股 東 權 益 減 少 金 融 商 品 之 會 計 處 理 $ 50,996 $ 0.01 $ 63,764 四 重 要 會 計 科 目 之 說 明 ( 一 ) 現 金 現 金 $ 14,335 2,081 銀 行 存 款 597,823 60,331 合 計 $ 612,158 62,412 ( 二 ) 存 貨 維 修 備 品 料 件 $ 350,218 - 零 售 商 品 36,665 - 合 計 $ 386,883 - ( 三 ) 備 供 出 售 金 融 資 產 係 開 放 式 債 券 型 基 金 民 國 九 十 四 年 十 二 月 三 十 一 日 之 備 供 出 售 金 融 資 產 - 流 動 其 公 平 市 價 為 657,308 千 元 財 務 概 況 105

109 ( 四 ) 固 定 資 產 1. 累 積 折 舊 辦 公 設 備 $ 192, ,849 租 賃 改 良 100,105 92,202 儀 器 設 備 - 26,394 其 他 設 備 206, ,252 合 計 $ 499, , 未 完 工 程 及 預 付 設 備 款 土 建 工 程 $ 183,268, ,958,483 核 心 機 電 工 程 81,139,115 52,560,569 軌 道 工 程 59,485,823 51,008,141 車 站 工 程 20,704,677 17,776,493 維 修 基 地 工 程 15,715,566 13,915,421 其 他 工 程 1,900,373 1,398,528 興 建 部 門 資 本 化 費 用 31,844,723 27,352,738 資 本 化 利 息 27,598,762 17,084,790 避 險 性 金 融 商 品 之 兌 換 利 益 (487,096) (590,985) 預 付 設 備 款 143,820 46,737 合 計 $ 421,314, ,510,915 本 公 司 於 民 國 九 十 五 年 度 及 九 十 四 年 度 利 息 資 本 化 金 額 分 別 為 10,513,972 千 元 及 6,981,074 千 元, 資 本 化 之 年 利 率 分 別 約 為 %~3.9696% 及 %~3.0744% 民 國 九 十 五 年 及 九 十 四 年 十 二 月 三 十 一 日, 依 據 興 建 營 運 合 約, 本 公 司 均 已 提 供 價 值 130 億 元 之 未 完 工 程 做 為 工 程 履 約 保 證 於 民 國 九 十 五 年 及 九 十 四 年 十 二 月 三 十 一 日, 本 公 司 因 上 述 未 完 工 程 所 產 生 之 應 付 工 程 款 及 工 程 保 留 款 明 細 如 下 : 應 付 工 程 款 $ 8,924,780 10,256,544 應 付 工 程 款 - 關 係 人 - 流 動 298, ,464 應 付 工 程 保 留 款 - 關 係 人 - 非 流 動 - 72,745 應 付 工 程 保 留 款 - 非 流 動 - 151,154 合 計 $ 9,223,089 11,094, 財 務 概 況

110 3. 固 定 資 產 保 險 截 至 民 國 九 十 五 年 及 九 十 四 年 十 二 月 三 十 一 日 止, 本 公 司 固 定 資 產 保 險 總 額 明 細 如 下 : 未 完 工 程 保 險 $ 412,394, ,262,634 一 般 設 備 保 險 528, ,226 合 計 $ 412,922, ,723, 截 至 民 國 九 十 五 年 十 二 月 三 十 一 日 止, 本 公 司 興 建 台 灣 南 北 高 速 鐵 路 之 預 計 總 成 本 及 未 來 年 度 工 程 款 之 情 形 彙 總 如 下 : ( 單 位 : 新 台 幣 億 元 ) 土 建 工 程 軌 道 工 程 車 站 工 程 基 地 工 程 其 他 工 程 預 計 總 成 本 ( 不 含 營 業 稅 ) $ 1, 已 發 生 之 工 程 款 (1,833) (595) (207) (157) (19) 工 程 款 餘 額 $ 預 計 未 來 年 度 之 工 程 款 : 民 國 九 十 六 年 度 $ 上 述 興 建 台 灣 南 北 高 速 鐵 路 預 計 總 成 本 中, 工 程 顧 問 合 約 總 價 款 約 為 2,404,152 千 元 ( 含 稅 ), 截 至 民 國 九 十 五 年 十 二 月 三 十 一 日 止, 上 述 顧 問 成 本 帳 列 未 完 工 程 之 金 額 為 2,290,314 千 元 ( 含 稅 ) 5. 本 公 司 於 民 國 八 十 九 年 與 日 商 台 灣 新 幹 線 株 式 會 社 簽 訂 機 電 核 心 系 統 供 應 合 約, 截 至 民 國 九 十 五 年 十 二 月 三 十 一 日 止, 相 關 之 工 程 合 約 及 工 程 款 情 形 彙 總 如 下 : ( 單 位 : 美 金 千 元 / 日 圓 千 元 / 新 台 幣 億 元 ) 美 金 日 圓 新 台 幣 預 計 總 成 本 ( 不 含 營 業 稅 ) $ 576, ,746, 已 發 生 之 工 程 款 $ (544,559) (164,264,007) (128) 工 程 款 餘 額 $ 32,212 54,482, 預 計 未 來 年 度 之 工 程 款 : 民 國 九 十 六 年 度 $ 32,212 54,482, 財 務 概 況 107

111 ( 五 ) 遞 延 費 用 聯 貸 銀 行 融 資 作 業 費 $ 504, ,057 電 腦 軟 體 99,870 55,306 聯 貸 顧 問 費 76,266 81,780 債 券 發 行 成 本 11,422 21,825 其 他 $ 22,332 3,862 合 計 $ 714, ,830 ( 六 ) 其 他 資 產 暫 估 工 程 保 留 款 進 項 稅 額 - 非 流 動 $ - 9,714 遞 延 所 得 稅 資 產 - 非 流 動 2,647,918 2,235,911 減 : 備 抵 評 價 (2,647,918) (2,235,911) $ - 9,714 ( 七 ) 短 期 借 款 係 本 公 司 為 配 合 部 分 工 程 契 約 協 定 之 付 款 方 式 及 短 期 資 金 調 度 需 求, 向 數 家 銀 行 辦 理 之 進 口 融 資 信 用 狀 貸 款 民 國 九 十 五 年 度 及 九 十 四 年 度 日 幣 借 款 年 利 率 分 別 約 為 %~1.90% 及 %~0.7280%, 美 金 借 款 年 利 率 分 別 約 為 5.75%~6.2710% 及 %~5.7144% 截 至 民 國 九 十 五 年 及 九 十 四 年 十 二 月 三 十 一 日 止, 本 公 司 已 取 得 遠 期 信 用 狀 暨 進 口 融 資 額 度 分 別 為 16,741,550 千 元 及 24,718,750 千 元 108 財 務 概 況

112 ( 八 ) 應 付 公 司 債 本 公 司 為 支 應 台 灣 南 北 高 速 鐵 路 各 項 工 程 支 出, 而 發 行 國 內 有 擔 保 指 定 用 途 普 通 公 司 債, 其 明 細 如 下 : 民 國 九 十 二 年 第 二 次 發 行 條 件 摘 要 債 券 名 稱 保 證 銀 行 年 利 率 發 行 年 月 還 本 期 限 交 通 銀 行 ( 自 民 國 甲 券 九 十 五 年 八 月 起 併 入 自 發 行 日 起 每 年 單 利 計 付 息 一 1.90% 92 年 9 月 $ 兆 豐 國 際 商 業 銀 行 ) 等 次, 五 年 到 期 一 次 還 本 2,500,000 2,500,000 二 十 一 家 參 貸 行 乙 券 % 92 年 9 月 丙 券 % 92 年 9 月 截 至 民 國 九 十 五 年 十 二 月 三 十 一 日 止, 上 述 公 司 債 之 償 還 期 限 如 下 : 自 發 行 日 起 每 半 年 複 利 計 息 一 次, 每 年 付 息 一 次, 五 年 到 期 一 次 還 本 自 發 行 日 起 每 季 複 利 計 息 一 次, 每 年 付 息 一 次, 五 年 到 期 一 次 還 本 2,300,000 2,300,000 2,000,000 2,000,000 小 計 6,800,000 6,800,000 民 國 九 十 二 年 第 一 次 發 行 甲 券 交 通 銀 行 等 二 十 一 家 參 貸 行 1.75% 92 年 4 月 乙 券 % 92 年 4 月 丙 券 1.90% 92 年 4 月 丁 券 % 92 年 4 月 自 發 行 日 起 每 年 單 利 計 付 息 一 $ 3,500,000 3,500,000 次, 五 年 到 期 一 次 還 本 自 發 行 日 起 每 半 年 複 利 計 息 一 次, 每 年 付 息 一 次, 五 年 到 期 一 次 還 本 自 發 行 日 起 每 年 單 利 計 息 一 次, 六 年 到 期 一 次 還 本 自 發 行 日 起 每 半 年 複 利 計 息 一 次, 每 年 付 息 一 次, 六 年 到 期 一 次 還 本 2,500,000 2,500,000 3,000,000 3,000,000 1,000,000 1,000,000 小 計 10,000,000 10,000,000 民 國 九 十 一 年 第 一 次 發 行 甲 券 交 通 銀 行 等 二 十 一 家 參 貸 行 3.5% 91 年 4 月 乙 券 3.47% 91 年 4 月 丙 券 3.455% 91 年 4 月 自 發 行 日 起 每 年 單 利 計 付 息 一 $ 3,700,000 3,700,000 次, 五 年 到 期 一 次 還 本 自 發 行 日 起 每 半 年 複 利 計 息 一 次, 每 年 付 息 一 次, 五 年 到 期 一 次 還 本 自 發 行 日 起 每 季 複 利 計 息 一 次, 每 年 付 息 一 次, 五 年 到 期 一 次 還 本 3,400,000 3,400,000 2,900,000 2,900,000 小 計 10,000,000 10,000,000 合 計 26,800,000 26,800,000 減 : 一 年 內 到 期 部 分 (10,000,000) - 償 還 期 間 金 額 民 國 九 十 六 年 $ 10,000,000 民 國 九 十 七 年 12,800,000 民 國 九 十 八 年 4,000,000 合 計 $ 26,800,000 $ 16,800,000 26,800,000 財 務 概 況 109

113 ( 九 ) 長 期 借 款 第 一 聯 合 授 信 案 甲 項 額 度 借 款 : 於 民 國 八 十 九 年 十 一 月 二 十 日 首 次 動 用, 自 動 用 期 限 屆 滿 日 ( 自 首 次 動 用 日 起 滿 七 年 之 日 ) 起 償 還 第 一 期, 以 後 每 六 個 月 為 一 期, 共 分 二 十 七 期 償 還 $ 279,063, ,500,000 第 二 聯 合 授 信 案 甲 項 額 度 借 款 : 於 民 國 九 十 五 年 九 月 二 十 七 日 首 次 動 用, 於 民 國 九 十 六 年 十 二 月 三 十 一 日 九 十 七 年 十 二 月 三 十 一 日 及 九 十 八 年 九 月 三 十 日 分 三 期 償 還 7,400,000 - 第 二 聯 合 授 信 案 乙 項 額 度 借 款 : 於 民 國 九 十 五 年 十 月 二 十 三 日 首 次 動 用, 於 民 國 九 十 六 年 十 一 月 二 十 日 償 還 第 一 期, 以 後 每 六 個 月 為 一 期, 共 分 二 十 七 期 償 還 8,000,000 - 合 計 294,463, ,500,000 減 : 一 年 內 到 期 之 部 份 (8,849,232) (3,249,155) $ 285,614, ,250,845 民 國 九 十 五 年 度 及 九 十 四 年 度 借 款 之 年 利 率 如 下 : 95 年 度 94 年 度 (1) 第 一 聯 合 授 信 案 甲 項 額 度 ( 依 借 款 資 金 來 源 ): 經 建 會 中 長 期 資 金 % ~ % % ~ % 公 務 人 員 退 休 撫 卹 基 金 % ~ % % ~ % 勞 工 退 休 基 金 % ~ % % ~ % 勞 工 保 險 基 金 % ~ % % ~ % 銀 行 資 金 % ~ % % ~ % (2) 第 二 聯 合 授 信 案 甲 項 額 度 % ~ % - 第 二 聯 合 授 信 案 乙 項 額 度 % 財 務 概 況

114 截 至 民 國 九 十 五 年 十 二 月 三 十 一 日 止, 上 述 借 款 之 償 還 期 限 如 下 : 償 還 期 間 金 額 民 國 九 十 六 年 $ 8,849,232 民 國 九 十 七 年 0,85,464 民 國 九 十 八 年 7,756,464 民 國 九 十 九 年 7,756,464 民 國 一 百 年 5,58,668 民 國 一 百 零 一 年 及 以 後 244,397,503 合 計 $ 294,463,795 本 公 司 為 興 建 營 運 高 速 鐵 路 之 需 要, 於 民 國 八 十 九 年 二 月 二 日 與 第 一 聯 合 授 信 銀 行 團 ( 交 通 銀 行 等 二 十 一 家 ) 簽 訂 台 灣 南 北 高 速 鐵 路 計 畫 第 一 聯 合 授 信 契 約 ( 簡 稱 第 一 聯 合 授 信 契 約 ), 總 授 信 額 度 為 新 台 幣 3,233 億 元 其 重 要 約 定 如 下 : (1) 本 公 司 需 依 增 資 時 程 表 完 成 增 資, 如 未 於 授 信 契 約 所 規 定 之 期 間 內 完 成 增 資, 代 理 銀 行 有 權 暫 停 本 公 司 動 用 本 授 信 各 項 額 度, 並 給 予 三 個 月 之 改 善 期 限, 非 經 銀 行 團 會 議 特 別 決 議 認 定 已 改 善, 不 得 回 復 申 請 動 用 各 項 額 度 另 依 三 方 契 約 ( 係 本 公 司 於 民 國 八 十 九 年 二 月 二 日 與 交 通 部 及 交 通 銀 行 簽 訂 之 台 灣 南 北 高 速 鐵 路 計 畫 三 方 契 約, 針 對 高 速 鐵 路 資 產 設 定 負 擔 或 轉 讓 之 同 意 違 反 授 信 契 約 之 處 理 及 授 信 契 約 債 務 之 承 擔 等 之 相 關 約 定 ) 針 對 違 約 處 理 約 定 如 下 : (a) 交 通 銀 行 於 六 個 月 期 間 ( 自 本 公 司 發 生 授 信 契 約 重 大 違 約 情 事 之 日 起 六 個 月 ) 屆 滿 日 前 七 日 內, 通 知 交 通 部 有 關 本 公 司 於 六 個 月 期 間 屆 滿 仍 未 改 善 授 信 契 約 重 大 違 約 情 事 時, 本 公 司 同 意 交 通 部 於 六 個 月 期 間 屆 滿 日 逕 依 興 建 營 運 合 約 規 定 終 止 興 建 營 運 合 約 請 詳 附 註 ( 七 )1. 之 (12) 說 明 (b) 依 興 建 營 運 合 約 規 定, 因 上 述 原 因 終 止 興 建 營 運 合 約 而 產 生 之 效 力, 交 通 部 與 本 公 司 應 依 興 建 營 運 合 約 規 定 辦 理 資 產 之 移 轉, 且 交 通 部 得 依 法 向 本 公 司 請 求 損 害 賠 償 相 關 資 產 移 轉 之 規 定, 請 詳 附 註 ( 七 )1. 之 (10) 說 明 (2) 本 公 司 應 於 每 年 年 底 維 持 一 定 水 準 之 負 債 權 益 比 率 及 本 金 利 息 保 障 倍 數, 其 明 細 如 下 ( 因 應 本 公 司 通 車 營 運 日 之 調 整, 銀 行 團 同 意 民 國 九 十 四 年 底 九 十 五 年 底 及 九 十 六 年 底 負 債 比 率 之 規 定 不 適 用 ): 民 國 89~93 年 民 國 94~96 年 民 國 97 年 民 國 98 年 民 國 99~102 年 民 國 103 年 ( 含 ) 以 後 負 債 權 益 比 率 300% 不 適 用 300% 280% 220% 150% 本 金 利 息 保 障 倍 數 不 適 用 1.1 倍 1.3 倍 於 民 國 九 十 五 年 及 九 十 四 年 十 二 月 三 十 一 日, 本 公 司 對 上 列 第 一 聯 合 授 信 契 約 之 信 用 額 度 均 開 立 本 票 3,103 億 元 作 為 保 證, 並 另 以 開 放 式 債 券 型 基 金 及 短 期 票 券 供 專 戶 控 管, 質 押 情 形 請 詳 附 註 ( 六 ) 本 公 司 為 完 成 高 速 鐵 路 建 設 及 營 運 之 資 金 需 求, 於 民 國 九 十 五 年 七 月 三 十 一 日 與 第 二 聯 合 授 信 銀 行 團 ( 台 北 富 邦 銀 行 等 七 家 ) 簽 訂 台 灣 南 北 高 速 鐵 路 計 畫 第 二 聯 合 授 信 契 約 ( 簡 稱 第 二 聯 合 授 信 契 約 ), 總 授 信 額 度 為 新 台 幣 407 億 元 ; 另 自 契 約 簽 訂 日 起 一 年 內 得 經 本 公 司 及 第 二 聯 合 授 信 銀 行 團 特 別 決 議 同 意 後 增 加 總 授 信 額 度 至 不 逾 新 台 幣 655 億 元 有 關 增 加 總 授 信 額 度 至 新 台 幣 655 億 元, 刻 由 本 公 司 積 極 洽 議 相 關 融 資 機 構 提 供 授 信 中 財 務 概 況 111

115 本 公 司 依 第 二 聯 合 授 信 契 約 之 約 定, 應 於 每 年 年 底 維 持 一 定 水 準 之 負 債 權 益 比 率 及 本 金 利 息 保 障 倍 數, 其 明 細 如 下 : 於 民 國 九 十 五 年 十 二 月 三 十 一 日, 本 公 司 對 第 二 聯 合 授 信 契 約 之 信 用 額 度 已 開 立 本 票 407 億 元 作 為 保 證 於 民 國 九 十 五 年 及 九 十 四 年 十 二 月 三 十 一 日, 金 融 機 構 授 予 之 長 期 借 款 信 用 額 度 已 動 撥 及 未 動 支 餘 額 之 明 細 如 下 : (1) 第 一 聯 合 授 信 契 約 : 民 國 96 年 ( 含 ) 以 前 民 國 97 年 民 國 98 年 民 國 99~102 年 民 國 103 年 ( 含 以 後 ) 負 債 權 益 比 率 不 適 用 300% 280% 220% 150% 本 金 利 息 保 障 倍 數 不 適 用 1.3 倍 甲 項 信 用 額 度 - 已 動 撥 之 借 款 ( 銀 行 融 資 ) $ 279,063, ,500,000 丙 項 信 用 額 度 - 已 動 撥 之 借 款 ( 公 司 債 保 證 ) 27,460,205 27,460,205 丁 項 信 用 額 度 - 已 動 撥 之 借 款 ( 關 稅 保 證 ) 1,398,000 3,300,000 戊 項 信 用 額 度 - 已 動 撥 之 借 款 ( 履 約 保 證 ) 2,000,000 2,000, ,922, ,260,205 未 動 支 額 度 13,378,000 50,039,795 合 計 $ 323,300, ,300,000 (2) 第 二 聯 合 授 信 契 約 : 已 動 撥 之 借 款 ( 銀 行 融 資 ) $ 15,400,000 未 動 支 額 度 25,300,000 合 計 40,700, 財 務 概 況

116 ( 十 ) 職 工 退 休 金 本 公 司 民 國 九 十 五 年 及 九 十 四 年 十 二 月 三 十 一 日 採 確 定 給 付 退 休 辦 法 之 退 休 基 金 提 撥 狀 況 與 帳 載 應 計 退 休 金 負 債 調 節 如 下 : 給 付 義 務 : 95 年 度 94 年 度 既 得 給 付 義 務 $ 31,384 10,188 非 既 得 給 付 義 務 322, ,893 累 積 給 付 義 務 353, ,081 未 來 薪 資 增 加 之 影 響 數 140,854 90,577 預 計 給 付 義 務 494, ,658 退 休 基 金 資 產 公 平 價 值 (292,579) (248,374) 提 撥 狀 況 201,807 31,284 前 期 服 務 成 本 未 攤 銷 餘 額 (182,814) - 未 認 列 退 休 金 利 益 ( 損 失 ) 7,363 (28,614) 未 認 列 過 渡 性 淨 給 付 義 務 (2,480) (2,670) 補 列 之 應 計 退 休 金 負 債 37,077 - 應 計 退 休 金 負 債 $ 60,953 - 本 公 司 民 國 九 十 五 年 度 及 九 十 四 年 度 淨 退 休 金 成 本 組 成 項 目 如 下 : 95 年 度 94 年 度 服 務 成 本 $ 36,358 43,393 利 息 成 本 14,919 7,729 退 休 基 金 資 產 實 際 報 酬 (8,227) (3,088) 攤 銷 數 18,610 3,610 淨 退 休 金 成 本 $ 61,660 51,644 財 務 概 況 113

117 退 休 金 之 精 算 假 設 如 下 : 95 年 度 94 年 度 折 現 率 2.75% 3.00% 長 期 薪 資 調 整 率 3.00% 3.00% 退 休 基 金 資 產 預 期 長 期 投 資 報 酬 率 2.75% 3.00% 本 公 司 民 國 九 十 五 年 度 及 九 十 四 年 度 有 關 退 休 金 成 本 資 料 如 下 : 95 年 度 94 年 度 當 期 退 休 金 費 用 : 確 定 給 付 之 淨 退 休 金 成 本 $ 29,146 14,407 確 定 提 撥 之 退 休 金 成 本 34,477 10,776 合 計 $ 63,623 25,183 當 期 未 完 工 程 之 退 休 金 : 確 定 給 付 之 淨 退 休 金 成 本 $ 32,514 37,237 確 定 提 撥 之 退 休 金 成 本 22,087 13,638 合 計 $ 54,601 50, 財 務 概 況

118 ( 十 一 ) 所 得 稅 (1) 本 公 司 營 利 事 業 所 得 稅 稅 率 最 高 為 百 分 之 二 十 五 (2) 本 公 司 自 民 國 九 十 五 年 一 月 一 日 開 始 適 用 所 得 基 本 稅 額 條 例 計 算 基 本 稅 額 本 公 司 民 國 九 十 五 年 度 及 九 十 四 年 度 損 益 表 估 列 之 所 得 稅 費 用 與 稅 前 淨 損 依 規 定 稅 率 計 算 之 所 得 稅 費 用 ( 利 益 ) 間 之 差 異 調 節 分 別 列 示 如 下 : 95 年 度 94 年 度 稅 前 淨 損 計 算 之 所 得 稅 費 用 ( 利 益 ) 額 (850,432) (518,862) 會 計 原 則 變 動 影 響 數 $ (6,174) - 免 稅 所 得 (17,655) (8,534) 不 符 稅 法 規 定 之 費 用 3,575 5,369 賠 償 損 失 之 所 得 稅 影 響 數 - (521,300) 虧 損 扣 抵 之 所 得 稅 資 產 到 期 未 使 用 數 254,137 - 備 抵 評 價 變 動 數 602, ,312 其 他 14,518 71,015 所 得 稅 費 用 $ - - (3) 本 公 司 民 國 九 十 五 年 度 及 九 十 四 年 度 之 遞 延 所 得 稅 變 動 項 目 如 下 : 95 年 度 94 年 度 虧 損 扣 抵 $ (597,100) (970,483) 退 休 金 費 用 未 實 際 撥 存 數 (2,188) (1,829) 金 融 商 品 評 價 損 失 (43,841) - 未 實 現 兌 換 損 失 41,098 - 備 抵 評 價 變 動 數 602, ,312 $ - - 財 務 概 況 115

119 (4) 本 公 司 民 國 九 十 五 年 及 九 十 四 年 十 二 月 三 十 一 日 遞 延 所 得 稅 資 產 之 明 細 如 下 : 金 額 所 得 稅 影 響 數 金 額 所 得 稅 影 響 數 遞 延 所 得 稅 資 產 ( 負 債 )- 流 動 : - - 虧 損 扣 抵 $ 712, , 特 許 權 財 稅 差 異 36,202 9, 金 融 商 品 評 價 損 失 175,36 43, 未 實 現 兌 換 利 益 (164,393) (41,098) - - 減 : 備 抵 評 價 - (190,024) - - $ - - 遞 延 所 得 稅 資 產 - 非 流 動 : 虧 損 扣 抵 $ 9,644,631 2,411,158 7,969,155 1,992,289 特 許 權 財 稅 差 異 923, , , ,841 退 休 金 費 用 未 實 際 撥 存 數 23,876 5,969 15,122 3,781 減 : 備 抵 評 價 - (2,647,918) - (2,235,911) $ 財 務 概 況

120 (5) 截 至 民 國 九 十 五 年 十 二 月 三 十 一 日 止, 本 公 司 估 計 可 扣 除 未 來 課 稅 所 得 之 虧 損 扣 抵 金 額 如 下 : 發 生 年 度 可 扣 除 金 額 最 後 可 扣 除 年 度 民 國 九 十 一 年 度 ( 核 定 數 ) $ 712,925 民 國 九 十 六 年 度 民 國 九 十 二 年 度 ( 申 報 數 ) 987,868 民 國 九 十 七 年 度 民 國 九 十 三 年 度 ( 核 定 數 ) 3,402,376 民 國 九 十 八 年 度 民 國 九 十 四 年 度 ( 申 報 數 ) 1,849,438 民 國 九 十 九 年 度 民 國 九 十 五 年 度 ( 估 計 數 ) 3,404,949 民 國 一 百 年 度 $ 10,357,556 (6) 本 公 司 營 利 事 業 所 得 稅 結 算 申 報 案 件 除 民 國 九 十 年 度 及 九 十 二 年 度 外, 業 經 主 管 機 關 核 定 至 民 國 九 十 三 年 度 (7) 兩 稅 合 一 相 關 資 訊 : 可 扣 抵 稅 額 帳 戶 餘 額 $ 72,618 72,618 本 公 司 民 國 九 十 五 年 度 及 九 十 四 年 度 尚 無 盈 餘 可 供 分 配 (8) 創 業 期 間 累 積 虧 損 相 關 資 訊 : 年 度 ( 含 ) 以 後 $ (13,148,511) (9,722,086) 財 務 概 況 117

121 ( 十 二 ) 股 東 權 益 (1) 股 本 截 至 民 國 九 十 五 年 及 九 十 四 年 十 二 月 三 十 一 日 止, 本 公 司 額 定 資 本 總 額 均 為 新 台 幣 120,000,000 千 元, 分 為 12,000,000 千 股, 每 股 面 額 10 元 截 至 民 國 九 十 五 年 及 九 十 四 年 十 二 月 三 十 一 日 止, 已 發 行 普 通 股 股 本 分 別 為 新 台 幣 50,509,000 千 元 及 新 台 幣 49,999,000 千 元 ; 已 發 行 流 通 在 外 特 別 股 股 本 分 別 為 新 台 幣 54,591,565 千 元 及 55,101,565 千 元 本 公 司 發 行 甲 種 及 乙 種 記 名 式 可 轉 換 特 別 股 之 主 要 權 利 義 務 如 下 : a. 甲 種 記 名 式 可 轉 換 特 別 股, 按 面 額 發 行, 已 發 行 總 金 額 為 新 台 幣 26,900,000 千 元, 發 行 期 間 六 年, 自 民 國 九 十 二 年 一 月 二 十 七 日 至 民 國 九 十 八 年 一 月 二 十 六 日 但 本 公 司 有 權 於 到 期 日 之 三 個 月 以 前 行 使 延 展 權, 使 到 期 日 延 展 十 三 個 月, 至 民 國 九 十 九 年 二 月 二 十 六 日 到 期 乙 種 記 名 式 可 轉 換 特 別 股, 按 面 額 發 行, 已 發 行 總 金 額 為 新 台 幣 1,342,495 千 元, 發 行 期 間 六 年, 自 民 國 九 十 二 年 九 月 九 日 至 民 國 九 十 八 年 九 月 八 日 但 本 公 司 有 權 於 到 期 日 之 三 個 月 以 前 行 使 延 展 權, 使 到 期 日 延 展 十 三 個 月, 至 民 國 九 十 九 年 十 月 八 日 到 期 截 至 民 國 九 十 五 年 十 二 月 三 十 一 日 止, 甲 種 記 名 式 可 轉 換 特 別 股 已 轉 換 為 普 通 股 股 本 510,000 千 元 b. 優 先 按 面 額 5% 分 派 特 別 股 股 息, 於 每 年 股 東 常 會 承 認 財 務 報 表 後, 依 本 公 司 章 程 第 七 條 之 一 及 第 三 十 六 條 規 定, 由 董 事 會 每 年 訂 定 基 準 日 支 付 前 一 年 度 應 發 放 之 股 息, 各 年 度 股 息 按 當 年 度 特 別 股 實 際 發 行 日 數 計 算 發 放 之 c. 如 某 一 年 度 無 盈 餘 或 盈 餘 不 足 分 派 特 別 股 之 股 息 時, 上 述 應 優 先 分 派 而 未 派 之 特 別 股 股 息, 應 累 積 於 以 後 年 度 有 盈 餘 時, 優 先 補 足 之 本 特 別 股 於 發 行 期 滿 時, 本 公 司 應 於 當 年 度 或 以 後 之 各 年 度 優 先 全 數 將 累 積 未 分 派 之 股 息 補 足 之 d. 自 特 別 股 發 行 滿 三 年 之 翌 日 起, 至 到 期 日 前 之 三 個 月 止, 特 別 股 股 東 得 於 轉 換 期 間 內, 請 求 本 公 司 依 一 股 換 一 股 之 比 例, 一 次 全 數 轉 換 為 本 公 司 新 發 行 之 普 通 股 e. 若 特 別 股 股 東 未 於 轉 換 期 間 辦 理 轉 換, 本 公 司 將 於 到 期 日 以 面 額 贖 回 若 屆 期 本 公 司 因 法 令 規 定 未 能 收 回 特 別 股 全 部 或 一 部 時, 未 收 回 之 特 別 股 權 利 義 務, 仍 依 本 辦 法 規 定 之 發 行 條 件 延 續 至 收 回 為 止 f. 本 特 別 股 除 領 取 特 別 股 股 息 外, 不 得 參 加 普 通 股 關 於 盈 餘 及 資 本 公 積 分 派 特 別 股 股 東 於 轉 換 當 年 度 不 得 享 受 當 年 度 之 特 別 股 股 息 ( 次 年 度 發 放 之 當 年 度 股 息 ), 但 得 參 與 當 年 度 之 普 通 股 盈 餘 及 資 本 公 積 分 派 ( 次 年 度 股 東 會 決 議 分 派 之 當 年 度 盈 餘 及 資 本 公 積 ) g. 本 特 別 股 分 派 本 公 司 賸 餘 財 產 之 順 序 優 先 於 普 通 股, 但 以 不 超 過 特 別 股 票 面 金 額 為 限 h. 本 特 別 股 股 東 於 普 通 股 股 東 會 無 表 決 權, 亦 無 選 舉 董 事 監 察 人 之 權 利 ; 但 得 被 選 舉 為 董 事 或 監 察 人 i. 本 公 司 以 現 金 發 行 新 股 時, 特 別 股 股 東 與 普 通 股 股 東 有 相 同 之 優 先 認 股 權 118 財 務 概 況

122 民 國 九 十 二 年 十 二 月 三 十 日 股 東 會 決 議, 授 權 董 事 會 於 股 東 會 決 議 日 起 一 年 內, 分 次 辦 理 丙 種 記 名 式 可 轉 換 特 別 股 之 私 募, 發 行 股 數 為 2,175,750,500 股, 發 行 金 額 ( 面 額 ) 新 台 幣 21,757,505 千 元 整 截 至 發 行 期 限 民 國 九 十 三 年 十 二 月 二 十 九 日 止 ( 股 東 會 決 議 日 起 滿 一 年 之 日 ), 已 分 七 次 發 行 丙 種 特 別 股, 發 行 股 數 共 計 1,233,507 千 股, 發 行 金 額 ( 面 額 )12,335,070 千 元, 其 發 行 日 及 實 際 發 行 金 額 如 下 : 項 目 發 行 日 發 行 金 額 丙 ,613,000 千 元 丙 ,514,000 千 元 丙 ,000 千 元 丙 ,076,200 千 元 丙 ,370,770 千 元 丙 ,000 千 元 丙 ,100 千 元 另 民 國 九 十 四 年 三 月 四 日 股 東 臨 時 會 決 議, 為 配 合 本 公 司 九 十 四 年 度 資 金 需 求 及 現 金 增 資 募 股 作 業, 授 權 董 事 會 於 股 東 會 決 議 日 起 一 年 內, 繼 續 分 次 辦 理 丙 種 記 名 式 可 轉 換 特 別 股 之 私 募, 發 行 股 數 為 1,500,000 千 股, 發 行 金 額 ( 面 額 )15,000,000 千 元 整 截 至 發 行 期 限 民 國 九 十 五 年 三 月 四 日 止, 其 發 行 日 及 實 際 發 行 金 額 如 下 : 項 目 發 行 日 發 行 金 額 丙 ,459,000 千 元 丙 ,065,000 千 元 財 務 概 況 119

123 本 公 司 發 行 丙 種 記 名 式 可 轉 換 特 別 股 之 主 要 權 利 義 務 如 下 : a. 特 別 股 之 每 股 發 行 價 格 為 9.3 元, 股 息 訂 為 前 二 年 年 利 率 9.5% 後 二 年 年 利 率 0%, 依 發 行 價 格 計 算, 每 年 以 現 金 一 次 發 放, 於 每 年 股 東 常 會 承 認 財 務 報 表 後, 依 本 公 司 章 程 第 七 條 之 二 及 第 三 十 六 條 規 定, 由 董 事 會 訂 定 基 準 日 支 付 前 一 年 度 應 發 放 之 股 息 各 年 度 股 息 按 當 年 度 實 際 發 行 日 數 計 算 發 放 之, 發 行 日 為 特 別 股 之 增 資 基 準 日 若 某 一 年 度 無 盈 餘 或 盈 餘 不 足 分 派 特 別 股 息 時, 上 述 特 別 股 股 息 應 累 積 於 以 後 有 盈 餘 年 度 優 先 補 足 本 特 別 股 於 發 行 期 滿 時, 本 公 司 應 於 當 年 度 或 以 後 之 各 年 度 優 先 全 數 將 累 積 未 分 派 之 股 息 補 足 之 b. 特 別 股 之 發 行 期 間 為 四 年 本 公 司 於 到 期 日 將 依 發 行 價 格 一 次 全 部 收 回 若 屆 期 本 公 司 因 法 令 規 定 未 能 收 回 特 別 股 全 部 或 一 部 時, 未 收 回 之 特 別 股 之 股 息 按 年 利 率 4.7% 計 算, 其 餘 之 特 別 股 權 利 義 務, 仍 依 本 條 各 款 之 發 行 條 件 延 續 至 收 回 為 止 c. 特 別 股 除 領 取 前 述 股 息 外, 不 得 參 加 普 通 股 關 於 盈 餘 及 資 本 公 積 之 分 派 d. 特 別 股 分 派 本 公 司 賸 餘 財 產 之 順 序 優 先 於 普 通 股, 但 以 不 超 過 特 別 股 發 行 金 額 為 限 e. 特 別 股 股 東 於 普 通 股 股 東 會 無 表 決 權, 亦 無 選 舉 董 事 監 察 人 之 權 利 ; 但 得 被 選 舉 為 董 事 監 察 人 f. 本 公 司 以 現 金 發 行 新 股 時, 特 別 股 股 東 與 普 通 股 股 東 有 相 同 之 優 先 認 股 權 g. 自 特 別 股 發 行 滿 三 年 之 翌 日 起, 至 到 期 日 前 之 三 個 月 止, 特 別 股 股 東 得 於 轉 換 期 間 內, 請 求 本 公 司 依 一 股 換 一 股 之 比 例, 一 次 全 數 轉 換 為 本 公 司 新 發 行 之 普 通 股 h. 可 轉 換 特 別 股 得 依 其 發 行 及 轉 換 辦 法 轉 換 為 普 通 股, 轉 換 當 年 度 不 得 享 受 當 年 度 之 特 別 股 股 息, 但 得 參 與 當 年 度 之 普 通 股 盈 餘 及 資 本 公 積 分 派 特 別 股 轉 換 之 普 通 股, 權 利 義 務 除 法 令 另 有 限 制 外, 與 原 發 行 之 普 通 股 相 同 (2) 公 積 及 盈 餘 分 配 之 限 制 a. 資 本 公 積 依 公 司 法 規 定, 資 本 公 積 需 優 先 彌 補 虧 損 後, 始 得 以 已 實 現 之 資 本 公 積 轉 作 資 本 前 項 所 稱 之 已 實 現 資 本 公 積, 包 括 超 過 票 面 金 額 發 行 股 票 所 得 之 溢 價 及 受 領 贈 與 之 所 得 b. 法 定 盈 餘 公 積 依 中 華 民 國 公 司 法 規 定 : 公 司 應 就 其 每 年 稅 後 純 益 提 撥 百 分 之 十 為 法 定 盈 餘 公 積 直 至 與 資 本 總 額 相 等 為 止 法 定 公 積 不 得 用 以 分 配 現 金 股 利 但 當 該 項 公 積 之 提 列 已 達 資 本 總 額 百 分 之 五 十 時, 得 以 股 東 會 決 議 於 其 半 數 之 範 圍 內 將 其 轉 撥 資 本 如 公 司 無 盈 餘 而 提 列 之 法 定 盈 餘 公 積 已 逾 資 本 總 額 百 分 之 五 十 以 上 時, 得 以 超 額 部 份 之 法 定 盈 餘 公 積 分 派 現 金 股 利 c. 盈 餘 分 配 本 公 司 年 度 決 算 如 有 盈 餘, 依 下 列 順 序 分 派 之 : (a) 完 納 稅 捐 (b) 彌 補 虧 損 (c ) 提 列 百 分 之 十 為 法 定 盈 餘 公 積 (d) 必 要 時 得 酌 提 特 別 盈 餘 公 積 (e) 支 付 特 別 股 股 息 120 財 務 概 況

124 就 上 列 (a) 至 (e) 款 規 定 提 撥 後 剩 餘 之 數 提 撥 百 分 之 一 為 董 事 監 察 人 酬 勞, 百 分 之 一 以 上 為 員 工 紅 利, 餘 額 併 同 以 往 年 度 未 分 派 之 盈 餘, 依 法 由 董 事 會 擬 具 分 配 案 提 請 股 東 會 決 議 後 分 配 普 通 股 股 息 紅 利 本 公 司 業 經 主 管 機 關 許 可, 於 開 始 營 業 前 分 派 特 別 股 股 息, 不 受 上 述 盈 餘 分 派 之 限 制, 但 應 以 預 付 特 別 股 股 息 列 入 資 產 負 債 表 之 股 東 權 益 項 下, 公 司 開 始 營 業 後, 每 屆 分 派 股 息 及 紅 利 超 過 實 收 資 本 額 百 分 之 六 時, 應 以 其 超 過 之 金 額 扣 抵 沖 銷 之 本 公 司 分 配 股 利 之 政 策 係 以 穩 定 平 衡 之 原 則 分 派, 除 考 量 股 東 之 獲 利 外, 並 應 兼 顧 公 司 長 期 財 務 規 劃 及 對 公 司 營 運 之 影 響 本 公 司 民 國 九 十 四 年 為 淨 損, 故 不 適 用 原 財 政 部 證 券 暨 期 貨 管 理 委 員 會 民 國 九 十 二 年 一 月 三 十 日 (92) 台 財 證 ( 六 ) 第 號 函 規 定 有 關 盈 餘 分 派 時 員 工 紅 利 及 董 監 酬 勞 等 相 關 資 訊 之 揭 露 d. 本 公 司 業 經 經 濟 部 於 民 國 九 十 一 年 九 月 二 十 四 日 經 商 字 第 九 一 五 一 四 五 七 號 函 核 准 於 開 始 營 業 前 分 配 股 息, 本 公 司 亦 計 劃 針 對 已 發 行 之 特 別 股 發 放 依 發 行 期 間 所 計 算 之 建 設 股 息, 於 民 國 九 十 五 年 度 及 九 十 四 年 度 估 列 之 建 設 股 息 分 別 為 3,162,787 千 元 及 3,071,211 千 元, 自 發 行 日 起 至 民 國 九 十 五 年 十 二 月 三 十 一 日 止, 累 計 數 為 9,512,240 千 元 ; 截 至 民 國 九 十 五 年 及 九 十 四 年 十 二 月 三 十 一 日 止, 應 付 之 特 別 股 建 設 股 息 分 別 為 3,162,787 千 元 及 3,071,211 千 元 另 本 公 司 分 別 於 民 國 九 十 五 年 九 月 二 十 八 日 及 九 十 四 年 七 月 八 日 經 董 事 會 決 議, 發 放 民 國 九 十 四 年 度 及 九 十 三 年 度 特 別 股 股 息 3,071,211 千 元 及 2,008,085 千 元, 發 放 基 準 日 分 別 為 民 國 九 十 五 年 十 月 三 十 一 日 及 九 十 四 年 七 月 二 十 日 財 務 概 況 121

125 ( 十 三 ) 每 股 虧 損 95 年 度 94 年 度 稅 前 稅 後 稅 前 稅 後 基 本 及 稀 釋 每 股 虧 損 ( 創 業 期 間 ): 列 記 會 計 原 則 變 動 累 積 影 響 數 前 之 淨 損 $ (3,401,729) (3,401,729) (2,075,447) (2,075,447) 會 計 原 則 變 動 累 積 影 響 數 (24,696) (24,696) - - 特 別 股 股 息 (3,162,787) (3,162,787) (3,071,211) (3,071,211) 屬 於 普 通 股 之 本 期 淨 損 $ (6,589,212) (6,589,212) (5,146,658) (5,146,658) 加 權 平 均 流 通 在 外 股 數 ( 仟 股 ) 5,000,738 5,000,738 4,999,900 4,999,900 基 本 及 稀 釋 每 股 虧 損 ( 單 位 : 新 台 幣 元 ) $ (1.32) (1.32) (1.03) (1.03) ( 十 四 ) 避 險 會 計 (1) 公 平 價 值 避 險 本 公 司 部 分 應 付 工 程 款 係 以 外 幣 計 價, 未 來 可 能 因 匯 率 變 動 而 有 公 平 價 值 波 動 之 風 險, 本 公 司 評 估 該 風 險 可 能 重 大, 故 簽 訂 遠 期 外 匯 合 約 及 外 匯 交 換 合 約 進 行 避 險 民 國 九 十 五 年 十 二 月 三 十 一 日 公 平 價 值 避 險 被 避 險 項 目 及 指 定 避 險 之 衍 生 性 金 融 商 品 明 細 如 下 : 被 避 險 項 目 避 險 工 具 指 定 避 險 工 具 之 公 平 價 值 應 付 工 程 款 預 購 遠 期 外 匯 合 約 及 外 匯 交 換 合 約 $ (178,153) (2) 現 金 流 量 避 險 本 公 司 長 期 借 款 及 部 分 工 程 合 約, 可 能 因 市 場 利 率 及 匯 率 變 動, 而 使 該 負 債 及 承 諾 未 來 之 現 金 流 量 產 生 波 動, 並 導 致 風 險 本 公 司 評 估 該 風 險 可 能 重 大, 故 另 簽 訂 遠 期 外 匯 合 約 外 匯 交 換 合 約 及 利 率 交 換 合 約, 以 進 行 避 險 民 國 九 十 五 年 及 九 十 四 年 十 二 月 三 十 一 日 之 現 金 流 量 被 避 險 項 目 及 指 定 避 險 之 衍 生 性 金 融 商 品 明 細 如 下 : 被 避 險 項 目 工 程 合 約 避 險 工 具 遠 期 外 匯 合 約 及 外 匯 交 換 合 約 指 定 避 險 工 具 之 公 平 價 值 現 金 流 量 預 期 產 生 期 間 相 關 損 益 預 期 於 損 益 表 認 列 期 間 ( 註 ) $ (8,261) (1,256,879) 民 國 96 年 民 國 96 年 ~122 年 長 期 借 款 利 率 交 換 合 約 - (2,940) - - ( 註 ): 本 公 司 針 對 應 付 工 程 款 及 工 程 合 約 所 簽 訂 之 避 險 工 具, 因 配 合 高 速 鐵 路 之 興 建 營 運 特 許 期 間 ( 請 詳 附 註 ( 七 )1. 之 (3) 說 明 ), 其 相 關 損 益 認 列 期 與 特 許 期 間 相 同 截 至 民 國 九 十 五 年 十 二 月 三 十 一 日 止, 因 現 金 流 量 避 險 之 避 險 工 具 所 產 生 之 損 失 63,92 千 元, 認 列 為 股 東 權 益 調 整 項 目 122 財 務 概 況

126 ( 十 五 ) 金 融 商 品 資 訊 之 揭 露 (1) 民 國 九 十 五 年 及 九 十 四 年 十 二 月 三 十 一 日, 本 公 司 以 活 絡 市 場 公 開 報 價 及 以 評 價 方 法 估 計 之 金 融 資 產 及 金 融 負 債 之 公 平 價 值 明 細 如 下 : 公 平 價 值 公 平 價 值 帳 面 價 值 公 開 報 價 決 定 之 金 額 評 價 方 法 決 定 之 金 額 帳 面 價 值 公 開 報 價 決 定 之 金 額 評 價 方 法 決 定 之 金 額 非 衍 生 性 金 融 商 品 : 金 融 資 產 : 現 金 $ 612, ,158-62,412 62,412 - 備 供 出 售 金 融 資 產 527, , , ,308 存 出 保 證 金 55,014-55, , ,832 受 限 制 資 產 ( 含 流 動 與 非 流 動 ) 3,085,943-3,085,943 10,458,067-10,476,188 金 融 負 債 : 短 期 借 款 8,310,460-8,310,460 3,815,135-3,815,135 應 付 帳 款 332, , 應 付 公 司 債 ( 含 一 年 內 到 期 部 分 ) 應 付 工 程 款 ( 含 關 係 人 ) 長 期 借 款 ( 含 一 年 內 到 期 部 分 ) 應 付 工 程 保 留 款 ( 含 關 係 人 ) 26,800,000-26,194,625 26,800,000-26,204,471 9,623,892-9,623,892 10,871,008-10,871, ,463, ,463, ,500, ,500, , ,899 衍 生 性 金 融 商 品 : 金 融 負 債 : 遠 期 外 匯 合 約 186, , ,439-1,256,879 利 率 交 換 合 約 ,033-2,940 資 產 負 債 表 外 金 融 商 品 : 信 用 狀 2,903,723-2,903,723 19,308,929-19,308,929 擔 保 信 用 狀 ( 履 約 保 證 ) 198, , , ,342 財 務 概 況 123

127 (2) 本 公 司 估 計 金 融 商 品 公 平 價 值 所 使 用 之 方 法 及 假 設 如 下 : a. 短 期 金 融 商 品 以 其 在 資 產 負 債 表 上 之 帳 面 價 值 估 計 其 公 平 價 值 ; 因 為 此 類 商 品 到 期 日 甚 近, 其 帳 面 價 值 應 屬 估 計 公 平 價 值 之 合 理 基 礎 此 方 法 應 用 於 現 金 應 收 款 項 存 出 保 證 金 短 期 借 款 應 付 帳 款 應 付 工 程 款 及 應 付 工 程 保 留 款 b. 金 融 資 產 如 有 活 絡 市 場 公 開 報 價 時, 則 以 此 市 場 價 格 為 公 平 價 值 若 無 市 場 價 格 可 供 參 考 時, 則 採 用 評 價 方 法 估 計, 所 使 用 之 估 計 與 假 設 係 與 市 場 參 與 者 於 金 融 商 品 訂 價 時 用 以 作 為 估 計 及 假 設 之 資 訊 一 致 c. 應 付 公 司 債 : 如 有 市 價 可 循 時, 係 以 該 市 價 為 公 平 價 值, 若 無 市 價 可 循 時, 則 以 預 期 之 現 金 流 量 之 折 現 值 估 算 其 公 平 價 值, 民 國 九 十 五 年 度 及 九 十 四 年 度 之 折 現 率 分 別 為 % 及 % d. 長 期 借 款 : 本 公 司 長 期 借 款 之 公 平 市 價 因 其 利 率 係 隨 市 場 波 動, 故 與 帳 面 價 值 並 無 重 大 差 異 e. 衍 生 性 金 融 商 品 之 公 平 價 值 : 係 採 用 評 價 方 法 估 計 本 公 司 採 用 評 價 方 法 所 使 用 之 估 計 及 假 設, 與 市 場 參 與 者 於 金 融 商 品 訂 價 時 用 以 作 為 估 計 及 假 設 之 資 訊 相 近, 該 資 訊 為 本 公 司 可 取 得 者 (3) 本 公 司 民 國 九 十 五 年 十 二 月 三 十 一 日 因 備 供 出 售 金 融 資 產 公 平 價 值 之 變 動, 產 生 金 融 商 品 未 實 現 利 益 148 千 元 ( 帳 列 股 東 權 益 調 整 項 ) (4) 財 務 風 險 資 訊 及 避 險 策 略 a. 市 場 風 險 本 公 司 持 有 之 權 益 證 券 係 分 類 為 備 供 出 售 之 金 融 資 產, 因 此 類 資 產 係 以 公 平 價 值 衡 量, 因 此 本 公 司 將 暴 露 於 權 益 證 券 市 場 價 格 變 動 之 風 險 本 公 司 之 短 期 借 款 及 公 司 債 係 屬 固 定 利 率 之 債 務, 因 此 本 公 司 將 暴 露 於 市 場 利 率 變 動 之 風 險 本 公 司 從 事 之 遠 期 外 匯 買 賣 合 約 因 受 市 場 匯 率 變 動 之 影 響, 將 使 其 公 平 價 值 產 生 變 動, 如 下 舉 例 : 以 USD/NTD 升 值 一 分 為 例, 公 平 價 值 上 升 約 4,639 千 元 以 USD/JPY 升 值 一 分 為 例, 公 平 價 值 下 降 約 850 千 元 b. 信 用 風 險 本 公 司 主 要 的 潛 在 信 用 風 險 係 源 自 於 現 金 及 權 益 證 券 之 金 融 商 品 本 公 司 之 現 金 存 放 於 不 同 之 金 融 機 構 持 有 之 權 益 証 券 係 購 買 信 用 評 等 優 良 之 基 金 本 公 司 控 制 暴 露 於 每 一 金 融 機 構 之 信 用 風 險, 而 且 認 為 本 公 司 之 現 金 及 所 持 有 之 權 益 證 券 不 會 有 重 大 之 信 用 風 險 顯 著 集 中 之 虞 c. 流 動 性 風 險 本 公 司 所 持 有 之 衍 生 性 金 融 商 品 包 含 遠 期 外 匯 合 約 及 簡 單 型 利 率 交 換 合 約 其 流 動 性 風 險 分 述 如 下 : (a). 遠 期 外 匯 合 約 透 過 台 北 外 匯 交 易 市 場, 無 法 於 市 場 上 以 合 理 價 格 出 售 之 可 能 性 極 小, 故 變 現 流 動 風 險 並 不 重 大 (b). 簡 單 型 利 率 交 換 合 約, 無 法 於 市 場 上 以 合 理 價 格 出 售 之 可 能 性 小, 故 變 現 流 動 風 險 並 不 重 大 124 財 務 概 況

128 1. 本 公 司 從 事 之 美 金 / 日 圓 遠 期 外 匯 合 約 預 計 於 民 國 九 十 六 年 一 月 至 五 月 產 生 之 現 金 流 量 如 下 : 單 位 : 美 金 千 元 / 日 圓 千 元 現 金 流 出 ( 美 金 ) 現 金 流 入 ( 日 圓 ) 民 國 九 十 六 年 一 月 $ 64,549 7,580,948 民 國 九 十 六 年 二 月 86,681 10,121,775 民 國 九 十 六 年 三 月 60,774 7,319,455 民 國 九 十 六 年 四 月 55,944 6,472,186 民 國 九 十 六 年 五 月 39,988 4,619,381 因 遠 期 外 匯 合 約 之 匯 率 已 確 定, 不 致 有 重 大 現 金 流 量 風 險 2. 本 公 司 從 事 之 美 金 / 新 台 幣 遠 期 外 匯 合 約 預 計 於 民 國 九 十 六 年 一 月 至 五 月 產 生 之 現 金 流 量 如 下 : 單 位 : 美 金 千 元 / 新 台 幣 千 元 現 金 流 出 ( 美 金 ) 現 金 流 入 ( 日 圓 ) 民 國 九 十 六 年 一 月 $ 220,473 7,231,679 民 國 九 十 六 年 二 月 62,667 2,040,363 民 國 九 十 六 年 三 月 92,428 2,991,816 民 國 九 十 六 年 四 月 64,277 2,077,009 民 國 九 十 六 年 五 月 24, ,461 因 遠 期 外 匯 合 約 之 匯 率 已 確 定, 不 致 有 重 大 現 金 流 量 風 險 d. 利 率 變 動 之 現 金 流 量 風 險 本 公 司 之 短 期 借 款 與 公 司 債 係 屬 固 定 利 率 之 債 務 ; 而 長 期 借 款 係 屬 浮 動 利 率 之 債 務, 故 市 場 利 率 變 動 將 使 長 期 借 款 之 有 效 利 率 隨 之 變 動, 而 使 其 未 來 現 金 流 量 產 生 波 動, 市 場 利 率 增 加 1%, 將 使 本 公 司 現 金 流 出 增 加 2,944,638 千 元 e. 本 公 司 風 險 控 制 (a). 外 匯 部 分 本 公 司 的 風 險 管 理 規 範 要 求 : 得 以 遠 期 外 匯 及 換 匯 交 易 (FX Swap) 合 約 來 降 低 匯 率 風 險 1. 本 公 司 將 依 據 付 款 時 程 及 金 額, 簽 定 遠 期 外 匯 合 約, 於 合 約 到 期 後, 預 期 將 可 提 供 足 額 的 外 幣 以 因 應 未 來 預 期 的 付 款 行 為 2. 若 遇 工 程 延 遲 驗 收 致 付 款 延 遲, 則 以 換 匯 交 易 (FX Swap) 方 式 展 延 到 期 日 以 支 付 款 項 (b). 利 率 部 分 本 公 司 的 風 險 管 理 規 範 要 求 : 得 以 利 率 交 換 合 約 來 降 低 利 率 風 險 f. 本 公 司 避 險 策 略 (a). 外 幣 避 險 策 略 : 規 避 以 外 匯 付 款 之 工 程 款 及 其 他 相 關 資 本 支 出 所 需 支 付 之 外 幣 匯 率 風 險 本 公 司 從 事 外 匯 衍 生 性 金 融 商 品 交 易, 以 規 避 外 匯 市 場 風 險 為 目 的 (b). 利 率 避 險 策 略 : 規 避 聯 貸 借 款 ( 目 前 為 聯 合 授 信 契 約 ) 浮 動 利 率 計 息 所 衍 生 之 利 率 風 險 本 公 司 從 事 利 率 衍 生 性 金 融 商 品 交 易, 以 規 避 利 率 市 場 風 險 為 目 的 財 務 概 況 125

129 ( 十 六 ) 賠 償 損 失 緣 歐 鐵 聯 盟 於 民 國 九 十 年 一 月 間 以 本 公 司 為 相 對 人, 向 International Chamber of Commerce 之 International Court of Arbitration( 以 下 簡 稱 ICC) 提 出 國 際 仲 裁 歐 鐵 聯 盟 主 張 : 本 公 司 和 台 灣 新 幹 線 聯 盟 於 民 國 八 十 九 年 十 二 月 十 二 日 就 台 灣 高 速 鐵 路 機 電 系 統 簽 訂 採 購 合 約 乙 事, 侵 害 歐 鐵 聯 盟 之 權 益, 歐 鐵 聯 盟 乃 以 仲 裁 方 式 要 求 本 公 司 賠 償 目 前 仲 裁 程 序 已 結 束, 該 項 仲 裁 判 斷 業 於 民 國 九 十 三 年 三 月 五 日 作 成, 本 公 司 於 民 國 九 十 三 年 三 月 十 五 日 收 到 仲 裁 判 斷 書 依 仲 裁 判 斷 判 令, 本 公 司 應 給 付 歐 鐵 聯 盟 信 賴 利 益 美 金 32,352,800 元 及 不 當 得 利 美 金 35,689,434 元, 另 本 公 司 應 負 擔 仲 裁 費 用 (ICC 訂 為 美 金 1,220,000 元, 本 公 司 於 仲 裁 程 序 之 初 已 繳 納 其 中 美 金 610,000 元 ) 及 歐 鐵 聯 盟 律 師 費 美 金 3,780, 元 歐 鐵 聯 盟 為 在 台 灣 對 本 公 司 進 行 強 制 執 行, 曾 向 台 北 地 方 法 院 提 起 承 認 及 執 行 前 揭 外 國 仲 裁 判 斷 之 聲 請 本 公 司 於 民 國 九 十 三 年 十 一 月 二 十 五 日 與 歐 鐵 聯 盟 乃 就 台 灣 高 速 鐵 路 機 電 系 統 採 購 合 約 之 仲 裁 案 達 成 和 解, 雙 方 同 意 由 本 公 司 給 付 歐 鐵 聯 盟 美 金 6,500 萬 元 及 年 利 率 5% 之 利 息 作 為 和 解 金 額, 以 解 決 雙 方 間 之 所 有 爭 議 其 中 美 金 5,000 萬 元 應 立 即 給 付 予 歐 鐵 聯 盟, 餘 美 金 1,500 萬 元 及 設 算 一 年 之 利 息 美 金 75 萬 元 則 交 付 雙 方 律 師 共 同 保 管 之 國 外 帳 戶 (EscrowAccount), 歐 鐵 聯 盟 乃 因 此 向 台 北 地 方 法 院 撤 回 其 向 法 院 所 提 出 之 承 認 及 執 行 外 國 仲 裁 判 斷 之 聲 請 本 案 和 解 金 額, 除 應 立 即 給 付 之 美 金 5,000 萬 元 外, 另 保 管 於 國 外 帳 戶 (Escrow Account) 之 美 金 1,500 萬 元 及 設 算 一 年 之 利 息 美 金 75 萬 元 ( 合 計 美 金 1,575 萬 元 ) 部 分, 經 雙 方 同 意 於 民 國 九 十 四 年 一 月 二 十 日 完 成 清 算 程 序, 確 認 應 給 付 予 歐 鐵 聯 盟 為 美 金 1,500 萬 元 及 實 際 利 息 美 金 115,068.5 元, 該 帳 戶 嗣 後 退 還 本 公 司 美 金 634,931.5 元 準 此, 本 公 司 為 此 於 民 國 九 十 三 年 度 認 列 仲 裁 賠 償 損 失 計 2,085,200 千 元 ( 美 金 6,500 萬 元 ), 並 於 民 國 九 十 四 年 度 認 列 利 息 費 用 1,647 千 元 本 公 司 因 支 付 仲 裁 和 解 金 產 生 之 相 關 稅 負, 於 民 國 九 十 四 年 度 已 認 列 相 關 之 仲 裁 賠 償 損 失 計 105,466 千 元 前 揭 雙 方 達 成 合 意 之 本 案 和 解 金 及 利 息 美 金 6,575 萬 元, 於 和 解 協 議 簽 訂 當 時, 本 公 司 為 因 應 歐 鐵 聯 盟 指 示 應 即 給 付 以 保 障 其 債 權 之 要 求, 乃 於 和 解 契 約 簽 訂 當 日 ( 即 民 國 九 十 三 年 十 一 月 二 十 五 日 ) 央 請 Evergreen International S.A.( 巴 拿 馬 商 長 榮 國 際 有 限 公 司 ) 立 即 代 為 支 付 上 述 款 項 予 歐 鐵 聯 盟 本 公 司 嗣 並 迅 將 上 述 代 墊 款 項 償 付 予 Evergreen International S.A.( 巴 拿 馬 商 長 榮 國 際 有 限 公 司 ) 完 成 在 案 126 財 務 概 況

130 ( 十 七 ) 地 上 權 本 公 司 於 民 國 八 十 七 年 七 月 二 十 三 日 與 交 通 部 簽 署 台 灣 南 北 高 速 鐵 路 興 建 營 運 合 約 ( 以 下 簡 稱 興 建 營 運 合 約 ) 及 台 灣 南 北 高 速 鐵 路 站 區 開 發 合 約 ( 以 下 簡 稱 站 區 開 發 合 約 ), 依 約 取 得 高 速 鐵 路 興 建 營 運 特 許 權 高 速 鐵 路 營 運 附 屬 事 業 經 營 權 以 及 站 區 開 發 使 用 權 本 公 司 依 據 興 建 營 運 合 約 中 之 高 速 鐵 路 路 權 範 圍 圖 及 高 速 鐵 路 穿 越 土 地 上 空 或 地 下 地 上 權 空 間 範 圍 圖 等 規 定, 自 交 通 部 取 得 包 含 路 線 用 地 維 修 基 地 及 車 站 用 地 等 各 項 交 通 建 設 用 地 之 地 上 權 截 至 民 國 九 十 五 年 十 二 月 三 十 一 日 止, 沿 線 由 北 至 南, 自 台 北 縣 新 莊 市 光 華 段 地 號 至 高 雄 市 左 營 區 新 庄 段 六 小 段 地 號, 已 取 得 地 上 權 之 相 關 用 地 共 計 15,391 筆, 他 項 權 利 證 明 書 共 計 194 份 ; 取 得 地 上 權 之 面 積 共 計 9,846,482.5 平 方 公 尺 上 述 地 上 權 之 權 利 存 續 期 限 自 設 定 地 上 權 登 記 之 日 起, 至 興 建 營 運 合 約 屆 滿 或 終 止 之 日 止, 即 依 興 建 營 運 合 約 之 特 許 期 間 約 定, 合 計 卅 五 年 本 公 司 原 依 據 站 區 開 發 合 約 規 定, 可 自 交 通 部 取 得 桃 園 新 竹 台 中 嘉 義 台 南 等 五 個 車 站 特 定 區 之 站 區 附 屬 事 業 用 地 地 上 權, 面 積 約 計 465, 平 方 公 尺 交 通 部 另 於 民 國 九 十 五 年 三 月 九 日 與 本 公 司 簽 署 台 灣 南 北 高 速 鐵 路 站 區 附 屬 事 業 用 地 地 上 權 處 理 原 則 約 定 書, 明 定 本 公 司 就 附 屬 事 業 用 地 地 上 權 得 轉 讓 設 定 負 擔, 惟 其 轉 讓 之 契 約 應 記 載 事 項 應 經 交 通 部 同 意 截 至 民 國 九 十 五 年 十 二 月 三 十 一 日 止, 本 公 司 已 完 成 嘉 義 站 區 附 屬 事 業 用 地 交 付 之 承 受, 面 積 計 54, 平 方 公 尺 財 務 概 況 127

131 五 關 係 人 交 易 1. 關 係 人 之 名 稱 及 關 係 關 係 人 名 稱 大 陸 工 程 股 份 有 限 公 司 ( 大 陸 工 程 ) 太 平 洋 電 線 電 纜 股 份 有 限 公 司 ( 太 電 ) 東 元 電 機 股 份 有 限 公 司 ( 東 元 電 機 ) 台 北 富 邦 商 業 銀 行 股 份 有 限 公 司 ( 台 北 富 邦 銀 行 ) 新 光 產 物 保 險 股 份 有 限 公 司 ( 新 光 產 險 ) 與 本 公 司 之 關 係 該 公 司 總 經 理 為 本 公 司 董 事 長 該 公 司 為 本 公 司 董 事 該 公 司 為 本 公 司 董 事 該 公 司 為 本 公 司 董 事 該 公 司 為 本 公 司 董 事 2. 與 關 係 人 之 間 之 重 大 交 易 事 項 (1) 截 至 民 國 九 十 五 年 十 二 月 三 十 一 日 止, 本 公 司 之 興 建 工 程 由 關 係 人 承 包 之 重 大 工 程 合 約 彙 總 如 下 : 合 約 價 款 工 程 追 加 款 訂 約 年 度 工 程 合 約 名 稱 承 包 之 關 係 人 原 始 價 款 後 合 約 總 價 ( 註 ) 88 水 管 路 工 程 合 約 大 陸 工 程 $ 112, , 高 速 鐵 路 土 建 工 程 合 約 大 陸 工 程 與 德 商 皕 德 聯 合 承 攬 20,275,000 21,575, 太 電 長 鴻 營 造 與 泰 商 意 泰 聯 合 承 攬 3,824,463 4,226, 左 營 車 站 工 程 合 約 大 陸 工 程 與 日 商 華 大 成 聯 合 承 攬 1,616,510 1,869, 嘉 義 車 站 工 程 合 約 東 元 電 機 與 日 商 竹 中 工 務 店 聯 合 承 攬 811, , 烏 日 基 地 整 地 工 程 合 約 大 陸 工 程 331, , 台 中 車 站 工 程 合 約 大 陸 工 程 中 鼎 東 元 電 機 與 日 商 華 大 成 聯 合 承 攬 2,318,310 2,427, 總 機 廠 燕 巢 基 地 工 程 合 約 東 元 電 機 中 鹿 與 中 鼎 聯 合 承 攬 1,435,500 1,522, 左 營 基 地 工 程 合 約 東 元 電 機 澳 商 百 利 茂 林 聯 合 承 攬 1,650,000 2,078, 烏 日 基 地 工 程 合 約 東 元 電 機 中 鹿 與 中 鼎 聯 合 承 攬 838, , 列 車 舉 昇 系 統 合 約 93 列 車 清 洗 系 統 合 約 註 : 因 合 約 規 格 變 更 而 修 正 合 約 金 額 Vector Systems 中 鋼 與 東 元 電 機 聯 合 承 攬 Vector Systems 中 鋼 與 東 元 電 機 聯 合 承 攬 28,028 28,107 53,704 53,704 上 述 工 程 之 付 款 條 件 與 一 般 工 程 廠 商 無 重 大 不 同, 依 約 於 支 付 每 期 工 程 款 時 均 暫 扣 0% 作 為 工 程 保 留 款, 最 高 累 積 至 合 約 總 價 5%, 於 工 程 完 工 驗 收 後 再 行 支 付, 帳 列 應 付 工 程 保 留 款 128 財 務 概 況

132 民 國 九 十 五 年 度 及 九 十 四 年 度 由 關 係 人 承 包 之 相 關 工 程 成 本, 帳 列 未 完 工 程 之 明 細 如 下 : 95 年 度 基 地 工 程 車 站 工 程 合 計 東 元 電 機 $ 414, , ,072 大 陸 工 程 - 238, ,956 $ 414, , , 年 度 土 建 工 程 基 地 工 程 車 站 工 程 合 計 東 元 電 機 $ - 1,945, ,979 2,448,763 大 陸 工 程 14,981 (283)( 註 ) 903, ,040 太 電 8, ,394 $ 23,375 1,945,501 1,406,321 3,375,197 ( 註 ): 係 對 大 陸 工 程 以 前 年 度 之 工 程 扣 款 截 至 民 國 九 十 五 年 及 九 十 四 年 十 二 月 三 十 一 日 止, 其 應 付 工 程 款 項 ( 含 保 留 款 ) 明 細 如 下 : 基 地 工 程 車 站 工 程 合 計 東 元 電 機 $ 148,105 57, ,144 大 陸 工 程 - 93,165 93,165 $ 148, , , 土 建 工 程 基 地 工 程 車 站 工 程 合 計 東 元 電 機 $ - 363, , ,151 大 陸 工 程 , ,048 太 電 $ , , ,209 民 國 九 十 四 年 十 二 月 三 十 一 日 餘 額 包 含 應 付 工 程 款 - 關 係 人 - 流 動 614,464 千 元 及 應 付 工 程 保 留 款 - 關 係 人 - 非 流 動 72,745 千 元 (2) 聯 貸 融 資 本 公 司 分 別 於 民 國 九 十 五 年 七 月 三 十 一 日 及 民 國 八 十 九 年 二 月 二 日 與 第 二 及 第 一 聯 合 授 信 銀 行 團 簽 訂 授 信 契 約, 台 北 富 邦 銀 行 為 銀 行 團 其 中 之 一 員 本 公 司 與 台 北 富 邦 銀 行 資 金 融 通 情 形 如 下 : 財 務 概 況 129

133 95 年 度 最 高 餘 額 期 末 餘 額 利 率 區 間 利 息 費 用 ( 減 除 資 本 化 利 息 前 ) $ 11,651,749 11,651, % ~ % 310, 年 度 最 高 餘 額 期 末 餘 額 利 率 區 間 利 息 費 用 ( 減 除 資 本 化 利 息 前 ) $ 7,431,450 7,431, % ~7.9147% 189,815 (3) 保 險 費 本 公 司 於 民 國 九 十 五 年 間, 向 新 光 產 險 投 保 未 完 工 程 之 業 主 主 控 保 險, 該 項 交 易 支 付 之 保 險 費 為 55,476 千 元, 截 至 民 國 九 十 五 年 十 二 月 三 十 一 日 止, 上 述 交 易 所 產 生 之 應 付 款 項 均 已 付 訖 (4) 其 他 於 民 國 九 十 五 年 十 二 月 三 十 一 日, 本 公 司 為 取 得 借 款 融 資 額 度, 將 定 期 存 款 112,000 千 元 設 質 予 台 北 富 邦 銀 行, 帳 列 受 限 制 資 產 - 流 動 六 質 押 之 資 產 質 押 資 產 質 押 擔 保 標 的 受 限 制 資 產 - 流 動 定 期 存 款 購 油 保 證 $ 2,000 - 定 期 存 款 車 站 用 地 履 約 保 證 1,865 1,865 定 期 存 款 進 口 關 稅 10,000 10,000 定 期 存 款 聯 合 授 信 專 戶 控 管 - 228,660 定 期 存 款 銀 行 透 支 額 度 之 擔 保 112,000 - 小 計 125, ,525 受 限 制 資 產 - 非 流 動 定 期 存 款 車 站 用 地 履 約 保 證 12,078 9,366 定 期 存 款 開 立 擔 保 信 用 狀 40,000 40,000 定 期 存 款 購 油 保 證 - 1,600 短 期 票 券 聯 合 授 信 專 戶 控 管 2,908,000 4,019,149 開 放 式 債 券 型 基 金 聯 合 授 信 專 戶 控 管 - 6,147,427 小 計 2,960,078 10,217,542 未 完 工 程 工 程 履 約 保 證 13,000,000 13,000,000 合 計 $ 16,085,943 23,458, 財 務 概 況

134 七 重 大 承 諾 事 項 及 或 有 事 項 1. 簽 訂 重 大 合 約 本 公 司 於 民 國 八 十 七 年 七 月 二 十 三 日 與 交 通 部 簽 訂 興 建 營 運 合 約 及 站 區 開 發 合 約, 合 約 主 要 內 容 摘 錄 於 下 : () 興 建 營 運 合 約 之 合 約 範 圍 包 含 台 北 ( 汐 止 ) 至 高 雄 ( 左 營 ) 間 之 台 灣 南 北 高 速 鐵 路 之 興 建 營 運 及 移 轉, 以 及 與 台 灣 鐵 路 管 理 局 及 捷 運 車 站 之 共 站 共 構 設 施 之 興 建 及 移 轉 (2) 站 區 開 發 合 約 之 合 約 範 圍 包 含 台 灣 南 北 高 速 鐵 路 沿 線 之 桃 園 ( 青 埔 ) 新 竹 ( 六 家 ) 台 中 ( 烏 日 ) 嘉 義 ( 太 保 ) 台 南 ( 沙 崙 ) 等 五 個 車 站 站 區 用 地 之 開 發 使 用, 包 括 開 發 經 營 用 地 回 收 及 站 區 資 產 移 轉 (3) 高 速 鐵 路 之 興 建 營 運 特 許 期 間, 含 特 許 興 建 期 及 特 許 營 運 期, 自 簽 約 日 起 算 共 35 年 (4) 站 區 之 開 發 經 營 特 許 期 如 下 : a. 車 站 用 地 之 開 發 經 營 暨 附 屬 事 業 之 經 營 特 許 期 間 自 簽 約 日 起 算 35 年 b. 事 業 發 展 用 地 之 開 發 經 營 特 許 期 間 自 事 業 發 展 用 地 交 付 本 公 司 之 日 起 算 50 年 (5) 本 公 司 之 公 司 章 程 組 織 規 程 經 修 改 或 董 監 事 有 變 動 者, 應 於 每 次 修 改 或 變 動 後 十 五 日 內, 送 交 通 部 備 查 (6) 興 建 期 間 發 起 人 之 持 股 比 率 不 得 低 於 已 發 行 股 份 總 數 之 25% (7) 特 許 期 間, 各 會 計 年 度 終 了 時 之 股 東 權 益 佔 總 資 產 比 率 不 得 低 於 25% 截 至 民 國 九 十 五 年 底 止, 本 公 司 股 東 權 益 占 總 資 產 比 率 為 9.28% 對 此, 本 公 司 業 已 取 得 交 通 部 同 意 於 民 國 九 十 七 年 底 前 改 善 之 (8) 營 運 期 間 每 年 稅 前 營 業 利 益 0% 之 效 益 回 饋 交 通 部, 作 為 發 展 高 速 鐵 路 相 關 建 設 之 用, 但 其 累 積 之 回 饋 金 總 額 若 低 於 下 表 時, 以 下 表 為 準 : 全 線 營 運 第 五 年 年 底 止 全 線 營 運 第 十 年 年 底 止 全 線 營 運 第 十 五 年 年 底 止 全 線 營 運 第 二 十 年 年 底 止 全 線 營 運 第 二 十 五 年 年 底 止 高 速 鐵 路 營 運 特 許 期 屆 滿 之 日 止 20 億 元 00 億 元 250 億 元 480 億 元 750 億 元,080 億 元 (9) 特 許 期 限 屆 滿 時, 屬 屆 滿 前 五 年 內 經 交 通 部 同 意 所 購 買 且 具 有 未 折 減 餘 額 之 資 產, 且 於 特 許 期 限 屆 滿 時 仍 可 供 正 常 營 運 使 用 者, 以 依 定 率 遞 減 法 按 行 政 院 規 定 最 低 使 用 年 限 提 列 折 舊 後 之 未 折 減 餘 額 為 移 轉 價 金, 其 餘 資 產 將 由 本 公 司 無 條 件 移 轉 所 有 權 及 其 他 權 利 予 交 通 部 或 其 指 定 之 第 三 人 (0) 特 許 期 限 屆 滿 前 之 移 轉 a. 興 建 期 移 轉 : 依 實 際 支 出 之 工 程 成 本 ( 含 可 資 本 化 之 財 務 成 本 ), 與 約 定 工 程 經 費 詳 細 表 之 工 程 經 費 乘 以 工 程 完 工 程 度 之 百 分 比 ( 含 可 資 本 化 之 財 務 成 本 ), 二 者 較 低 者 為 移 轉 價 金 b. 營 運 期 移 轉 : 由 鑑 價 機 構 鑑 價 () 履 約 保 證 a. 興 建 期 : 提 供 20 億 元 之 履 約 保 證 金 保 證 書 及 以 陸 續 完 工 資 產 中 部 分 資 產 價 值 30 億 元, 合 計 50 億 元, 作 為 對 台 灣 南 北 高 速 鐵 路 建 設 履 行 興 建 責 任 之 保 證 期 限 至 全 線 通 車 營 運 日 後 6 個 月 b. 營 運 期 : 提 供 50 億 元 之 履 約 保 證 金, 作 為 對 台 灣 南 北 高 速 鐵 路 履 行 營 運 責 任 之 保 證 其 額 度 自 營 運 開 始 日 起, 無 違 約 情 事 時, 每 屆 滿 一 年 返 還 5 億 元, 但 返 還 總 數 不 得 超 過 30 億 元 期 限 至 特 許 期 間 屆 滿 後 6 個 月 止, 或 合 約 提 前 終 止 之 日 後 6 個 月 止 (2) 違 約 責 任 及 處 理 a. 依 興 建 營 運 合 約 約 定 因 可 歸 責 於 本 公 司 之 違 約 情 事 如 下 : (a). 施 工 進 度 嚴 重 落 後 (b). 工 程 品 管 重 大 違 失 (c). 經 營 不 善 (d). 其 他 經 交 通 部 或 主 管 機 關 認 定 嚴 重 影 響 高 速 鐵 路 興 建 營 運 且 情 節 重 大 者 財 務 概 況 131

135 2. 租 賃 事 項 本 公 司 以 營 業 租 賃 方 式 承 租 辦 公 室, 截 至 民 國 九 十 五 年 十 二 月 三 十 一 日 止, 已 支 付 45,987 千 元 作 為 存 出 保 證 金, 依 租 約 其 於 未 來 年 度 應 付 之 租 金 金 額 如 下 : 金 額 民 國 九 十 六 年 度 $ 5,422 民 國 九 十 七 年 度 46,9 民 國 九 十 八 年 度 0,849 民 國 九 十 九 年 度 0,849 合 計 $ 319, 於 民 國 九 十 五 年 十 二 月 三 十 一 日, 本 公 司 因 興 建 南 北 高 速 鐵 路 與 承 包 廠 商 簽 訂 之 工 程 合 約 總 計 為 38,92,769 千 元, 其 中 已 列 未 完 工 程 及 預 付 設 備 款 項 下 之 金 額 計 362,23,957 千 元 4. 截 至 民 國 九 十 五 年 十 二 月 三 十 一 日, 本 公 司 向 交 通 銀 行 等 銀 行 申 請 開 立 但 未 使 用 之 遠 期 信 用 狀 為 美 金 9,773 千 元 及 日 圓 8,242,36 千 圓, 且 為 取 得 信 用 狀 使 用 額 度, 已 開 立 新 台 幣 26,083,800 千 元 之 本 票 質 存 於 相 關 授 信 銀 行 5. 截 至 民 國 九 十 五 年 十 二 月 三 十 一 日 止, 本 公 司 業 已 提 供 不 可 撤 銷 擔 保 信 用 狀 計 新 台 幣 98,342 千 元 予 高 鐵 局, 作 為 嘉 義 站 站 區 事 業 發 展 用 地 開 發 之 履 約 保 證 金 八 重 大 之 災 害 損 失 : 無 九 重 大 之 期 後 事 項 : 無 十 其 他. 民 國 九 十 五 年 度 及 九 十 四 年 度 創 業 期 間 發 生 之 用 人 折 舊 及 攤 銷 費 用 依 其 功 能 別 彙 總 如 下 : 95 年 度 94 年 度 功 能 別 性 質 別 屬 於 營 業 成 本 者 屬 於 營 業 費 用 者 合 計 屬 於 營 業 成 本 者 屬 於 營 業 費 用 者 合 計 用 人 費 用 : b. 違 約 處 理 經 交 通 部 報 請 主 管 機 關 認 定 違 約 後, 得 為 下 列 處 理 : (a). 停 止 興 建 或 營 運 (b). 撤 銷 興 建 或 營 運 許 可 (c). 終 止 合 約 : 主 管 機 關 撤 銷 興 建 及 營 運 許 可 時, 合 約 當 然 終 止, 其 必 要 且 堪 用 之 營 運 資 產 及 興 建 中 之 工 程, 本 公 司 應 報 請 主 管 機 關 強 制 收 買 之 薪 資 費 用 - 995, , ,25 722,25 勞 健 保 費 用 - 64,065 64,065-43,394 43,394 退 休 金 費 用 - 63,623 63,623-25,83 25,83 其 他 用 人 費 用 - 29,482 29,482-20,250 20,250 折 舊 費 用 - 07,347 07,347-20,824 20,824 攤 銷 費 用 - 23,958 23,958-22,927 22, 重 分 類 民 國 九 十 四 年 度 財 務 報 表 中 若 干 金 額 為 配 合 民 國 九 十 五 年 度 財 務 報 表 之 表 達, 已 作 適 當 重 分 類, 此 重 分 類 對 財 務 報 表 之 表 達 無 重 大 之 影 響 132 財 務 概 況

136 十 一 其 他 附 註 揭 露 事 項 民 國 九 十 五 年 度, 本 公 司 依 證 券 發 行 人 財 務 報 告 編 製 準 則 之 規 定, 應 再 揭 露 之 重 大 交 易 事 項 相 關 資 訊 如 下 :. 重 大 交 易 事 項 相 關 資 訊 : () 資 金 貸 與 他 人 : 無 (2) 為 他 人 背 書 保 證 : 無 (3) 期 末 持 有 有 價 證 券 情 形 : 持 有 之 公 司 有 價 證 券 種 類 及 名 稱 與 有 價 證 券 發 行 人 之 關 係 本 公 司 保 德 信 債 券 - 債 券 型 基 金 - 帳 列 科 目 備 供 出 售 金 融 資 產 - 流 動 股 數 或 單 位 數 ( 以 千 為 單 位 ) 期 末 帳 面 金 額 持 股 比 率 市 價 備 註 3,422 50,04-50,04 - " 大 眾 債 券 - 債 券 型 基 金 - " 3,840 50,04-50,04 - " 富 邦 金 如 意 - 債 券 型 基 金 - " 4,089 50,08-50,08 - " 寶 來 得 寶 - 債 券 型 基 金 - " 4,54 50,03-50,03 - " 建 弘 全 家 福 - 債 券 型 基 金 - " ,04-50,04 - " 德 盛 債 券 大 霸 - 債 券 型 基 金 - " 4,36 50,04-50,04 - " " 摩 根 富 林 明 JF 台 灣 債 券 - 債 券 型 基 金 摩 根 富 林 明 JF 第 一 債 券 - 債 券 型 基 金 - " 3,278 50,03-50, ",922 27,007-27,007 - " 統 一 強 棒 - 債 券 型 基 金 - " 3,242 50,03-50,03 - " 荷 銀 債 券 - 債 券 型 基 金 - " 3,39 50,04-50,04 - " 華 南 永 昌 麒 麟 債 券 - 債 券 型 基 金 " 央 債 " 4,58 50,04-50,04 - 受 限 制 資 產 - 非 流 動 830, , ,000 - " 央 債 88 乙 - - " 57,000 63,000-63,000 - " 央 債 " 45,000 46,0-46,0 - " 央 債 " 56,000 62,20-62,20 - " 央 債 " 08,00 20,0-20,0 - " 央 債 " 308,800 39,769-39,769 - " 央 債 " 559,500 65,000-65,000 - " 央 債 " 285,000 36,660-36,660 - " 央 債 " 29,900 30,23-30,23 - 財 務 概 況 133

137 (4) 累 積 買 進 或 賣 出 同 一 有 價 證 券 之 金 額 達 新 台 幣 一 億 元 或 實 收 資 本 額 百 分 之 二 十 以 上 者 : 買 賣 之 公 司 本 公 司 " " " " " " " " " " " " " " " 有 價 證 券 種 類 及 名 稱 富 邦 如 意 二 號 - 債 券 型 基 金 富 邦 如 意 三 號 - 債 券 型 基 金 富 邦 吉 祥 三 號 - 債 券 型 基 金 盛 華 699- 債 券 型 基 金 建 弘 全 家 福 - 債 券 型 基 金 建 弘 台 灣 - 債 券 型 基 金 新 光 吉 星 - 債 券 型 基 金 荷 銀 債 券 - 債 券 型 基 金 摩 根 富 林 明 JF 第 一 - 債 券 型 基 金 摩 根 富 林 明 JF 台 灣 - 債 券 型 基 金 日 盛 債 券 - 債 券 型 基 金 統 一 強 棒 - 債 券 型 基 金 保 德 信 債 券 - 債 券 型 基 金 金 復 華 債 券 - 債 券 型 基 金 台 壽 保 所 羅 門 債 券 - 債 券 型 基 金 景 順 債 券 - 債 券 型 基 金 帳 列 科 目 備 供 出 售 金 融 資 產 - 流 動 交 易 面 額 或 單 關 係 位 數 對 象 ( 以 千 為 單 位 ) 期 初 買 入 賣 出 評 價 金 額 面 額 或 單 位 數 ( 以 千 為 單 位 ) 金 額 面 額 或 單 位 數 ( 以 千 為 單 位 ) 售 價 帳 面 成 本 期 末 處 分 面 額 或 單 ( 損 ) 益 ( 損 ) 益 位 數 ( 以 千 為 單 位 ) ,497 70, ,497 73,5 70,000 3, " , , , , ,76 7, " , ,000 7,880 83,000 32, , ,000 2, " , , ,560 30, ,9, " - - 2, , ,000 2, , , ,04 " , ,404 9,343 30,000 35, ,94 489,404 5, " - - 4,90 200, ,90 202, ,000 2, " , ,000,462 72,000 38,52 578, ,000 6, ,39 50,04 " , ,000,922 27,000 36, , ,000 4,357 7,922 27,007 " , ,000 6,098 93,000 29, ,39 443,000 5,39 3 3,278 50,03 " , ,642 2,587 35,000 34,824 47, ,642 4, " , ,000 3,242 50,000 62, , ,000 6, ,242 50,03 " - - 2, ,807 0,872 58,000 28,822 48,943 44,807 4,36 4 3,422 50,04 " , , , , ,000 3, " - - 3,36 357,000 9,639 2,000 40, ,33 469,000 5, " - - 3, , ,665 20, ,000, 金 額 本 公 司 央 債 86- 受 限 制 資 產 - 非 流 動 ,590,000 3,985,000 3,590,000 3,988,25 3,985,000 3, " 央 債 86-2 " - -,688,000,875, ,688,000,877,25,875,000 2, " 央 債 86-4 " ,42,700 0,56,000 9,42,700 0,65,872 0,56,000 9, " 央 債 87- " ,874,00 6,522,230 5,044,00 5,605,2 5,602,230 2, , ,000 " 央 債 88- " , , , ,23 227, " 央 債 88 乙 - " ,000 63, ,000 63,000 " 央 債 88-3 " ,00 06,795 79,00 06,930 06, 財 務 概 況

138 買 賣 之 公 司 有 價 證 券 種 類 及 名 稱 帳 列 科 目 交 易 面 額 或 單 關 係 位 數 對 象 ( 以 千 為 單 位 ) 期 初 買 入 賣 出 評 價 金 額 面 額 或 單 位 數 ( 以 千 為 單 位 ) 金 額 面 額 或 單 位 數 ( 以 千 為 單 位 ) 售 價 帳 面 成 本 處 分 ( 損 ) 益 期 末 面 額 或 單 ( 損 ) 益 位 數 ( 以 千 為 單 位 ) " 央 債 89-2 " , ,495 98, ,56 225, " 央 債 89-3 " ,000 46, ,000 46,0 " 央 債 89-5 " ,000 20,000 09,900 27,970 27, ,99 247, " 央 債 89-6 " ,585,000,757,770,585,000,759,049,757,770, " 央 債 89-8 " ,000 23,32 5,866,600 6,434,69 5,888,600 6,46,728 6,458,02 3, " 央 債 89-9 " ,944,000 2,60,000,944,000 2,6,023 2,60,000, " 央 債 89-0 " , , , , , , , " 央 債 89-4 " , ,95 295, ,22 328, " 央 債 90- " ,309,700,467,49,253,700,406,79,405, ,000 62,20 " 央 債 90-8 " , ,000 35, ,33 350, " 央 債 9-2 " ,800 52,000,239,200,307,532,277,900,340,39,339, ,00 20,0 " 央 債 9-4 " ,524,000 2,802,670 2,524,000 2,804,66 2,802,670, " 央 債 9-6 " ,800 50,000 2,352,800 2,420,576 2,40,600 2,472,206 2,470,576, " 央 債 9-8 " , , , , , " 央 債 9-9 " , , , ,670,7,200,4,6,40, " 央 債 9- " , ,2 36, ,36 384, " 央 債 92-2 " ,900 74,78,637,900,679,680,7,800,755,856,754,398, " 央 債 92-4 " , ,27 99,600 98,034 54, , , " 央 債 92-6 " ,500 69,932,097,400,74,92 852,00 924, , ,800 39,769 " 央 債 92-7 " ,00 374, ,00 375,97 374, " 央 債 92-8 " , , , , , " 央 債 92-0 " ,038,600 2,263,32 2,038,600 2,264,74 2,263,32, " 央 債 93-2 " , , , ,84 752, " 央 債 93-7 " ,400 22,339 3,024,800 3,58,08 2,673,700 2,757,85 2,755,357, ,500 65,000 " 央 債 94- " ,564,000,565,454,564,000,566,767,565,454, " 央 債 94-2 " ,000 53,042,920,900 2,005,408 2,070,900 2,59,65 2,58,450, " 央 債 94-6 " ,900 27,000 2,832,00 2,975,462 2,957,000 3,04,49 3,02,462 2, " 央 債 94-7 " ,382,000 2,63,946 2,097,000 2,298,482 2,297,286,96-285,000 36,660 " 央 債 95- " , ,90 302, , , " 央 債 95-3 " ,500 46,230 42,500 46,244 46, " 央 債 95-4 " , , ,000 99,588 99, ,900 30,23 " 央 債 95-5 " , , , ,65 353, " 央 債 95-6 " ,028,600,40,770,028,600,40,972,40, " 央 債 95-7 " ,000,0 00,000,0, 金 額 財 務 概 況 135

139 (5) 取 得 不 動 產 之 金 額 達 新 台 幣 一 億 元 或 實 收 資 本 額 百 分 之 二 十 以 上 者 : 無 (6) 處 分 不 動 產 之 金 額 達 新 台 幣 一 億 元 或 實 收 資 本 額 百 分 之 二 十 以 上 者 : 無 (7) 與 關 係 人 進 銷 貨 之 金 額 達 新 台 幣 一 億 元 或 實 收 資 本 額 百 分 之 二 十 以 上 者 : 無 (8) 應 收 關 係 人 款 項 達 新 台 幣 一 億 元 或 實 收 資 本 額 百 分 之 二 十 以 上 者 : 無 (9) 從 事 衍 生 性 商 品 交 易 : 參 見 附 註 ( 四 )4 2. 轉 投 資 事 業 相 關 資 訊 : 無 3. 大 陸 投 資 資 訊 : 無 十 二 部 門 別 財 務 資 訊 : 不 適 用 五 最 近 年 度 經 會 計 師 查 核 簽 證 之 母 子 公 司 合 併 財 務 報 表 : 無 六 公 司 及 其 關 係 企 業 最 近 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 日 止, 如 有 發 生 財 務 週 轉 困 難 情 勢, 應 列 明 其 對 本 公 司 財 務 狀 況 之 影 響 : 無 136 財 務 概 況

140 財 務 狀 況 及 經 營 結 果 之 檢 討 分 析 與 風 險 事 項 新 竹 車 站 財 務 狀 況 及 經 營 結 果 之 檢 討 分 析 與 風 險 事 項

141 一 財 務 狀 況 財 務 狀 況 比 較 分 析 表 單 位 : 新 台 幣 千 元 項 目 年 度 9 5 年 度 9 4 年 度 差 異 金 額 % 流 動 資 產 2,260,264 2,002, , 固 定 資 產 42,48, ,72,286 57,769, 無 形 資 產 37,077-37, 其 他 資 產 3,729,543 0,895,98 (7,66,375) (65.77) 資 產 總 額 427,508, ,60,556 50,897, 流 動 負 債 42,592,407 23,246,895 9,345, 長 期 負 債 302,44, ,050,845 38,363, 其 他 負 債 84, ,505 (58,53) (65.0) 負 債 總 額 345,09, ,54,245 57,550, 股 本 05,00,565 05,00, 資 本 公 積 保 留 盈 餘 (3,08,226) (9,68,80) (3,426,425) 金 融 商 品 未 實 現 損 失 (63,764) - (63,764) 預 付 特 別 股 建 設 股 息 (9,52,240) (6,349,453) (3,62,787) 49.8 股 東 權 益 總 額 82,46,335 89,069,3 (6,652,976) (7.47) 以 上 項 目 前 後 期 變 動 達 百 分 之 二 十 以 上 之 主 要 原 因 :. 無 形 資 產 增 加, 主 要 係 95 年 底 依 精 算 報 告 認 列 遞 延 退 休 金 成 本 2. 其 他 資 產 減 少, 主 要 係 95 年 底 購 置 短 期 票 券 供 專 戶 控 管 減 少, 使 受 限 制 資 產 減 少 所 致 3. 流 動 負 債 增 加, 主 要 係 因 應 部 分 工 程 款 付 款 及 短 期 資 金 需 求, 而 增 加 信 用 狀 借 款 及 一 年 內 到 期 之 長 期 負 債 增 加 所 致 4. 其 他 負 債 減 少, 主 要 係 應 付 工 程 保 留 款 轉 為 流 動 負 債 所 致 5. 保 留 盈 餘 減 少, 主 要 係 本 公 司 尚 處 於 興 建 期 未 開 始 營 運 而 無 獲 利 所 致 6. 金 融 商 品 未 實 現 損 失 增 加, 主 要 係 95 年 度 起 適 用 34 號 公 報, 將 避 險 工 具 屬 避 險 有 效 部 分 在 預 期 交 易 發 生 前 認 列 為 股 東 權 益 調 整 項 目 7. 預 付 特 別 股 建 設 股 息 增 加, 主 要 係 本 年 度 估 列 特 別 股 建 設 股 息 所 致 138 財 務 狀 況 及 經 營 結 果 之 檢 討 分 析 與 風 險 事 項

142 二 經 營 結 果 經 營 結 果 比 較 分 析 表 單 位 : 新 台 幣 千 元 項 目 年 度 9 5 年 度 9 4 年 度 增 ( 減 ) 金 額 變 動 比 例 ( % ) 營 業 收 入 總 額 營 業 收 入 淨 額 營 業 成 本 營 業 毛 利 營 業 費 用 3,29,999,853,807,276, 營 業 淨 損 (3,29,999) (,853,807) (,276,92) 營 業 外 收 入 70,609 46,808 23, 營 業 外 支 出 442, ,448 73, 本 期 稅 前 淨 損 (3,40,729) (2,075,447) (,326,282) 減 : 所 得 稅 費 用 列 計 會 計 原 則 變 動 之 累 積 影 響 數 前 淨 損 (3,40,729) (2,075,447) (,326,282) 會 計 原 則 變 動 之 累 積 影 響 數 (24,696) - (24,696) 本 期 淨 損 (3,426,425) (2,075,447) (,350,978) 以 上 項 目 前 後 期 變 動 達 百 分 之 二 十 以 上 之 主 要 原 因 :. 營 業 費 用 增 加, 主 要 係 通 車 在 即, 營 運 準 備 相 關 費 用 增 加 所 致 2. 營 業 外 支 出 增 加, 主 要 係 長 期 借 款 增 加 及 借 款 利 率 較 高 造 成 利 息 費 用 增 加 所 致 3. 會 計 原 則 變 動 之 累 積 影 響 數, 主 要 係 95 年 度 首 次 適 用 34 號 公 報 產 生 之 影 響 數 財 務 狀 況 及 經 營 結 果 之 檢 討 分 析 與 風 險 事 項 139

143 三 現 金 流 量 ( 一 ) 最 近 年 度 現 金 流 量 變 動 之 分 析 說 明 :. 營 業 活 動 之 淨 現 金 流 出 2,27,983 千 元, 主 要 係 本 公 司 尚 屬 創 業 期 間, 致 相 關 營 業 活 動 為 淨 現 金 流 出 2. 投 資 活 動 之 淨 現 金 流 出 52,74,595 千 元, 主 要 係 支 付 興 建 高 速 鐵 路 工 程 款 所 致 3. 融 資 活 動 之 淨 現 金 流 入 55,392,324 千 元, 主 要 係 長 期 借 款 增 加 所 致 ( 二 ) 流 動 性 不 足 之 改 善 計 畫 :. 配 合 各 項 主 要 工 程 全 面 展 開 及 陸 續 完 工, 本 公 司 今 年 已 邁 入 資 金 需 求 之 高 峰 期, 九 十 五 年 度 資 金 不 足 數 額 約 為 57,85,377 千 元, 本 公 司 由 長 短 期 借 款 58,459,20 千 元 支 應 所 需 資 金 2. 流 動 性 分 析 : 項 目 95 年 度 94 年 度 增 ( 減 ) 比 例 % 現 金 流 量 比 率 現 金 流 量 允 當 比 率 現 金 再 投 資 比 率 因 營 業 活 動 之 淨 現 金 流 量 為 現 金 流 出, 故 不 適 用 ( 三 ) 未 來 一 年 現 金 流 動 性 分 析 : 單 位 : 新 台 幣 千 元 期 初 現 金 餘 額 () 預 計 全 年 來 自 營 業 活 動 淨 現 金 流 量 (2) 預 計 全 年 現 金 流 出 量 (3) 預 計 現 金 剩 餘 ( 不 足 ) 數 額 ()+(2)-(3) 預 計 現 金 不 足 額 之 補 救 措 施 投 資 計 畫 理 財 計 畫 62,58 2,548,000 (47,799,000) (44,638,842) - 長 短 期 借 款 :25,82,000 普 通 公 司 債 :9,760,000 海 外 可 轉 換 公 司 債 :0,000,000 共 計 :44,942, 財 務 狀 況 及 經 營 結 果 之 檢 討 分 析 與 風 險 事 項

144 四 最 近 年 度 重 大 資 本 支 出 對 財 務 業 務 之 影 響 ( 一 ) 重 大 資 本 支 出 之 運 用 情 形 及 資 金 來 源 計 項 高 工 畫 目 鐵 程 實 際 或 預 期 之 資 金 來 源 自 有 資 金 及 銀 行 貸 款 實 際 或 預 期 完 工 日 期 所 需 資 金 總 額 年 度 實 際 或 預 定 資 金 運 用 情 形 9 5 年 度 註 : 按 目 前 預 估 高 鐵 計 畫 總 成 本 為 4,806 億 元, 上 表 僅 列 出 可 資 本 化 支 出 4,586 億 元, 另 220 億 元 為 非 資 本 化 之 支 出 ( 含 特 別 股 股 息 與 非 興 建 單 位 之 營 業 費 用 ) 單 位 : 新 台 幣 千 元 9 6 年 度 ,620, ,755,36 59,342,309 45,523,4 ( 二 ) 預 計 可 能 產 生 效 率 基 於 上 述 資 本 支 出, 本 公 司 自 民 國 九 十 六 年 一 月 起 正 式 開 始 營 運, 台 灣 擠 身 全 球 擁 有 高 速 鐵 路 交 通 系 統 國 家 之 列 展 望 未 來, 本 公 司 將 逐 步 提 升 載 客 能 量, 賡 續 落 實 推 動 公 司 治 理 制 度 強 化 營 運 體 系 及 提 升 服 務 品 質, 除 提 供 旅 客 安 全 可 靠 舒 適 親 切 便 捷 之 高 速 鐵 路 運 輸 服 務 外, 將 努 力 創 造 營 運 績 效, 以 提 升 全 體 股 東 利 潤 最 大 化 為 目 標 財 務 狀 況 及 經 營 結 果 之 檢 討 分 析 與 風 險 事 項 141

145 五 最 近 年 度 轉 投 資 政 策 其 獲 利 或 虧 損 之 主 要 原 因 改 善 計 畫 及 未 來 一 年 投 資 計 畫 : 無 六 風 險 事 項 之 分 析 及 評 估 ( 最 近 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 日 止 ) ( 一 ) 最 近 年 度 利 率 匯 率 變 動 通 貨 膨 脹 情 形 對 公 司 損 益 之 影 響 及 未 來 因 應 措 施 : 最 近 年 度 以 來, 美 國 聯 邦 準 備 理 事 會 (FED) 截 至 96 年 6 月 底 止 已 累 計 連 續 調 高 利 率 7 次, 使 得 Fed Fund Rate 達 5.25%, 因 此, 美 國 與 世 界 主 要 國 家 (G7) 之 間 的 利 差 擴 大 而 本 波 升 息 週 期 似 已 暫 告 一 段 落, 目 前 市 場 著 重 觀 察 美 國 降 息 的 時 間 點 綜 觀 近 期 FED 之 政 策 言 論, 市 場 認 為 短 期 內 利 差 因 素 仍 為 左 右 美 元 強 勢 與 否 的 關 鍵,95 年 美 國 經 濟 數 據 大 致 良 好, 惟 前 聯 邦 準 備 理 事 會 主 席 葛 林 思 潘 表 示, 未 來 一 年 經 濟 成 長 可 能 趨 緩, 而 美 國 國 內 預 算 赤 字 與 貿 易 赤 字 數 據 也 將 影 響 長 期 美 元 走 勢 亞 洲 各 國 方 面, 預 期 亞 洲 各 國 央 行 仍 將 以 微 幅 調 整 利 率 的 方 式 來 解 決 通 貨 膨 脹 問 題, 並 同 時 兼 顧 物 價 穩 定 和 經 濟 成 長 在 國 內 方 面, 外 匯 市 場 部 分 : 短 期 新 台 幣 匯 價 與 日 圓 有 若 干 脫 勾 現 象, 使 新 台 幣 兌 日 圓 交 叉 匯 率 短 期 呈 貶 值 趨 勢, 惟 長 期 而 言, 新 台 幣 仍 將 緊 盯 美 元 與 日 圓, 目 前 匯 價 仍 處 在 有 利 避 險 位 置 本 公 司 配 合 各 項 契 約 外 幣 需 求, 已 陸 續 於 適 當 時 點 承 作 外 匯 避 險, 未 來 仍 將 持 續 進 行 並 將 匯 率 變 動 影 響 降 至 最 低 利 率 市 場 部 分 : 預 期 亞 洲 各 國 央 行 短 期 內 應 不 會 隨 美 國 同 步 大 幅 升 息 本 公 司 因 聯 貸 利 率 採 浮 動 計 息,95 年 度 借 款 利 息 較 原 預 算 節 省 約 新 台 幣 2.9 億 元 考 量 利 率 交 換 ( IRS ) 市 場 報 價 仍 然 偏 高 的 情 況 下,95 年 度 並 未 承 作 利 率 交 換 交 易, 未 來 仍 將 持 續 注 意 美 台 利 率 走 勢 及 連 動 性, 於 適 當 時 機 承 作 利 率 交 換 交 易, 以 減 低 市 場 變 化 之 風 險 ( 二 ) 最 近 年 度 從 事 高 風 險 高 槓 桿 投 資 資 金 貸 與 他 人 背 書 保 證 及 衍 生 性 商 品 交 易 之 政 策 獲 利 或 虧 損 之 主 要 原 因 及 未 來 因 應 措 施 : 本 公 司 未 來 並 無 資 金 貸 與 他 人 之 計 畫,95 年 度 背 書 保 證 則 係 配 合 興 建 台 灣 南 北 高 速 鐵 路 進 口 興 建 機 具 及 營 運 機 具 辦 理 進 口 貨 物 先 放 後 稅 及 分 期 繳 納 關 稅 所 需 提 供 進 口 地 關 稅 局 之 關 稅 保 證 ;96 年 度 截 至 目 前 並 無 背 書 保 證 之 計 畫 本 公 司 衍 生 性 商 品 交 易 遵 循 內 部 管 理 規 章 衍 生 性 商 品 交 易 處 理 程 序 辦 理, 並 以 避 險 為 交 易 目 的, 交 易 金 額 不 得 超 過 高 速 鐵 路 採 購 工 程 發 包 合 約 及 有 關 之 其 他 費 用 所 需 之 外 匯 總 額, 於 從 事 各 項 交 易 並 經 會 計 師 查 核 後, 截 至 九 十 五 年 十 二 月 三 十 一 日 止 累 積 遞 延 兌 換 利 益 約 為 新 台 幣 2.83 億 元, 未 來 亦 將 持 續 於 適 當 時 機 承 作 相 關 之 衍 生 性 金 融 商 品 以 為 避 險 ( 三 ) 未 來 研 發 計 畫 及 預 計 投 入 之 研 發 費 用 : 無 ( 四 ) 國 內 外 重 要 政 策 及 法 律 變 動 對 公 司 財 務 業 務 之 影 響 及 因 應 措 施 : 按 證 券 交 易 法 為 強 化 公 司 治 理 之 推 動, 於 民 國 95 年 月 日 修 正 引 進 獨 立 董 事 制 度 並 予 法 制 化, 並 採 取 獨 立 董 事 候 選 人 提 名 制 度 另 公 司 法 為 落 實 股 東 行 動 主 義, 亦 修 正 賦 與 股 東 於 股 東 常 會 之 會 前 提 案 權, 同 時 亦 規 定 公 司 得 採 董 監 候 選 人 提 名 制 度 142 財 務 狀 況 及 經 營 結 果 之 檢 討 分 析 與 風 險 事 項

146 本 公 司 目 前 已 積 極 推 行 公 司 治 理 制 度, 現 階 段 除 已 引 進 公 司 治 理 概 念 上 之 獨 立 董 事, 以 及 於 章 程 明 訂 自 第 四 屆 董 事 會 起 引 進 證 券 交 易 法 之 獨 立 董 事 外, 於 董 事 會 下 設 置 準 審 計 委 員 會 公 司 治 理 委 員 會 及 採 購 委 員 會 等 功 能 性 委 員 會, 並 盱 衡 法 令 變 更 及 實 務 運 作 檢 討, 多 次 訂 修 公 司 治 理 準 則 董 事 會 議 事 規 則 各 委 員 會 職 權 規 章 及 資 訊 揭 露 管 理 辦 法 等 等 相 關 章 則, 以 建 立 本 公 司 良 好 之 公 司 治 理 制 度 確 保 股 東 權 益 強 化 董 事 會 結 構 發 揮 監 察 人 功 能 並 善 盡 本 公 司 社 會 責 任 本 公 司 推 動 公 司 治 理 制 度, 採 行 公 司 治 理 措 施 將 可 獲 致 以 下 預 期 效 益 :. 確 保 股 東 利 益 善 盡 社 會 責 任 2. 良 好 之 公 司 治 理 有 助 於 未 來 募 資 3. 及 早 採 行 公 司 治 理 建 立 傳 承 制 度, 避 免 董 事 長 異 動 影 響 公 司 經 營 4. 作 為 我 國 公 司 治 理 之 典 範 5. 及 早 建 立 公 司 治 理 之 資 訊 公 開 體 制, 有 助 於 防 免 外 界 隔 閡 及 誤 解 ( 五 ) 科 技 改 變 及 產 業 變 化 對 公 司 財 務 業 務 之 影 響 及 因 應 措 施 : 無 ( 六 ) 企 業 形 象 改 變 對 企 業 危 機 管 理 之 影 響 及 因 應 措 施 : 台 灣 高 鐵 為 我 國 重 大 交 通 基 礎 建 設, 且 為 目 前 世 界 最 大 規 模 以 BOT 方 式 進 行 之 公 共 工 程 案 例, 高 鐵 建 設 成 敗 對 台 灣 整 體 發 展 及 爾 後 重 大 公 共 建 設 的 執 行 方 式 影 響 甚 遠 故, 興 建 期 間 台 灣 高 鐵 公 司 在 公 共 事 務 上, 特 別 著 重 於 國 內 外 各 界 對 於 高 鐵 計 畫 之 認 知 與 瞭 解, 建 立 民 眾 對 高 鐵 計 畫 之 認 同 與 肯 定, 降 低 危 機 發 生 之 風 險 ; 進 入 營 運 期 後, 公 共 事 務 之 策 略 則 側 重 於 以 實 際 體 驗 的 方 式, 藉 由 民 眾 實 際 搭 乘 高 鐵 感 受 其 便 利 性 及 舒 適 性, 進 而 創 造 對 高 鐵 公 司 有 利 之 外 部 環 境, 打 造 良 好 的 企 業 形 象 針 對 推 廣 高 鐵 企 業 形 象 之 管 道 可 概 略 分 為 草 根 行 銷 活 動 行 銷 及 網 路 行 銷 草 根 行 銷 : 自 試 營 運 期 開 始, 主 動 邀 請 各 機 關 團 體 地 方 社 團 及 各 地 民 眾 試 乘 台 灣 高 鐵, 藉 由 各 界 人 士 實 地 搭 乘 台 灣 高 鐵, 體 驗 列 車 及 車 站 設 施 的 舒 適 度 及 便 利 性, 從 而 建 立 台 灣 高 鐵 公 司 自 工 程 興 建 轉 型 為 運 輸 服 務 之 企 業 形 象 正 式 營 運 後, 公 共 事 務 處 持 續 積 極 參 與 車 站 地 方 性 活 動 並 與 不 同 性 質 之 社 團 各 級 學 校 及 商 業 團 體 合 作, 並 依 據 活 動 性 質, 安 排 乘 坐 列 車 各 車 站 設 施 之 參 觀 導 覽 及 高 鐵 計 畫 簡 報, 以 達 到 行 銷 目 的 活 動 行 銷 : 以 台 灣 高 鐵 計 劃 執 行 之 里 程 碑 意 義 為 考 量, 辦 理 各 項 慶 祝 活 動 及 政 府 主 管 官 署 之 視 察, 強 化 新 聞 傳 播 效 果, 另 配 合 各 地 方 政 府, 積 極 參 與 各 項 展 示 活 動, 與 民 眾 作 第 一 線 接 觸, 近 距 離 說 明 高 鐵 計 畫, 建 立 民 眾 對 高 鐵 之 正 確 認 知 及 對 整 體 計 畫 之 了 解 財 務 狀 況 及 經 營 結 果 之 檢 討 分 析 與 風 險 事 項 143

147 95 年 度 上 半 年 行 銷 活 動 以 新 竹 探 索 館 及 行 動 探 索 館 為 中 心, 做 為 與 民 眾 接 觸 溝 通 平 台, 推 廣 高 鐵 相 關 知 識, 同 時 達 到 教 育 目 的, 使 民 眾 能 夠 親 近 了 解 高 鐵 新 竹 探 索 館 自 93 年 8 月 開 幕 截 至 95 年 0 月 閉 館, 參 觀 人 數 超 過 43 萬 人 次 ; 行 動 探 索 館 自 94 年 月 26 日 起 巡 迴 展 示, 截 至 3 月 底 共 辦 理 6 場 次 累 計 共 計 70 萬 參 觀 人 次 兩 座 探 索 館 營 運 期 間 不 但 成 為 國 內 外 民 眾 參 訪 景 點 之 一, 更 是 台 灣 高 鐵 與 民 眾 間 最 重 要 的 溝 通 橋 樑 95 年 0 日 4 日 台 灣 高 鐵 公 司 於 高 鐵 新 竹 站 正 式 公 佈 新 識 別 系 統 及 營 運 維 修 人 員 制 服, 象 徵 著 台 灣 高 鐵 公 司 已 經 整 裝 待 發, 即 將 由 工 程 興 建 的 階 段, 正 式 邁 入 營 運 服 務 的 重 要 里 程 碑 同 時 宣 告 台 灣 高 鐵 公 司 的 企 業 使 命 與 自 我 定 位, 不 僅 是 交 通 運 輸 業 更 是 一 種 生 活 服 務 業, 一 種 運 用 高 速 鐵 路 的 快 速 特 性, 提 供 消 費 者 與 生 活 環 境 中 的 人 事 物, 一 個 可 以 更 真 實 接 觸 認 真 體 驗 追 求 文 明 進 步 的 新 生 活 方 式 隨 著 通 車 營 運 準 備 工 作 持 續 推 展, 台 灣 高 鐵 公 司 於 民 國 95 年 0 月 24 日 舉 行 高 鐵 台 中 站 啟 用 儀 式, 邀 請 數 百 位 中 央 及 地 方 官 員 民 意 代 表 與 地 方 人 士 共 同 參 與 ; 隨 後 並 陸 續 舉 辦 高 鐵 各 車 站 之 啟 用 儀 式, 不 但 象 徵 高 鐵 計 畫 邁 入 通 車 營 運 的 最 後 倒 數 計 時 階 段, 也 讓 國 內 外 民 眾 首 次 親 眼 見 證 高 鐵 建 設 的 成 果, 對 高 鐵 計 畫 更 具 信 心 96 年 月 日 於 高 鐵 台 中 站 舉 辦 高 鐵 TR0 列 車 牌 證 儀 式, 陳 總 統 親 臨 現 場 授 牌, 並 搭 乘 高 鐵 列 車 視 察 96 年 月 5 日 起, 台 灣 高 鐵 公 司 正 式 通 車 營 運 並 展 開 半 價 優 惠 的 試 營 運, 歡 迎 全 國 民 眾 一 同 體 驗 台 灣 高 鐵, 造 成 全 台 搭 高 鐵 熱 潮, 期 間 內 超 過 百 萬 人 次 搭 乘, 實 際 體 驗 台 灣 高 鐵 列 車 的 舒 適 與 便 利 網 路 行 銷 : 主 動 蒐 集 高 鐵 會 員, 建 立 資 料 庫, 進 行 電 子 行 銷, 針 對 高 鐵 議 題 及 最 新 活 動 訊 息, 並 配 合 行 銷 需 求 主 動 發 送 電 子 報 目 前 會 員 共 有 約 8,898 名 高 鐵 網 站 於 95 年 4 月 4 日 設 置 聯 絡 我 們 信 箱, 主 要 功 能 為 了 解 外 界 對 公 司 之 看 法 廣 泛 聽 取 建 言 並 及 時 處 理 民 眾 投 訴, 聯 絡 我 們 信 箱 在 接 收 信 件 後, 依 據 內 容 立 即 向 相 關 部 門 聯 繫 反 應, 並 於 第 一 時 間 回 覆 公 共 事 務 處 對 於 企 業 形 象 改 變 對 企 業 危 機 之 影 響 與 因 應, 採 取 下 列 作 為 : () 建 構 及 維 持 良 好 之 公 共 形 象 及 公 共 關 係, 以 積 極 的 態 度 事 先 消 弭 潛 在 之 危 機 因 子, 以 免 事 後 造 成 形 象 與 成 本 之 虛 耗 (2) 處 內 各 部 ( 媒 體 關 係 部 事 業 關 係 部 與 地 方 關 係 部 ) 充 分 的 作 業 規 劃 與 協 調, 對 於 企 業 外 部 環 境 之 危 機, 進 行 必 要 資 訊 蒐 集 與 防 範 措 施 的 檢 討 (3) 研 議 最 快 速 與 良 善 的 解 決 方 針, 以 斷 絕 危 機 持 續 發 展 之 根 源 (4) 以 各 項 案 例 經 驗 的 檢 討 與 傳 承, 提 供 公 共 事 務 人 員 具 備 優 良 工 作 品 質 公 共 事 務 處 作 為 本 公 司 內 外 之 溝 通 者 角 色, 從 事 環 境 與 訊 息 之 掌 握 與 因 應, 目 的 在 提 供 一 良 好 的 經 營 環 境, 期 許 台 灣 高 鐵 計 畫 能 夠 平 穩 執 行, 以 台 灣 高 速 鐵 路 優 質 貼 心 的 服 務, 提 昇 台 灣 社 經 發 展 品 質 144 財 務 狀 況 及 經 營 結 果 之 檢 討 分 析 與 風 險 事 項

148 ( 七 ) 進 行 併 購 之 預 期 效 益 及 可 能 風 險 及 因 應 措 施 : 無 ( 八 ) 擴 充 廠 房 之 預 期 效 益 及 可 能 風 險 及 因 應 措 施 : 無 ( 九 ) 進 貨 或 銷 貨 集 中 所 面 臨 之 風 險 及 因 應 措 施 : 本 公 司 於 高 速 鐵 路 之 經 營, 係 以 提 供 大 眾 運 輸 服 務 為 主, 服 務 的 對 象 為 社 會 大 眾, 因 此 於 營 運 通 車 後 並 無 銷 貨 集 中 的 現 象 及 可 能 的 風 險 本 公 司 為 提 供 舒 適 及 便 利 的 車 上 旅 客 服 務, 營 運 部 門 將 進 行 包 含 餐 勤 服 務 品 旅 客 清 潔 服 務 品 及 服 務 用 消 耗 性 用 品 等 物 品 採 購 針 對 相 關 物 品 供 應 商 源 開 發, 係 就 採 購 成 本 物 品 本 身 特 性 市 場 實 際 狀 況 及 採 購 規 模 等 來 考 量 各 單 項 物 品 的 最 適 採 購 策 略, 並 不 考 量 以 單 一 供 應 貨 源 為 發 展 方 向 考 量 以 上 車 上 服 務 用 品 係 屬 一 般 性 用 品, 金 額 低 及 供 應 商 源 充 足, 且 本 公 司 將 採 取 分 散 採 購 策 略, 並 視 列 車 班 次 需 求 進 行 適 當 的 存 量 控 管, 因 此 應 無 進 貨 集 中 的 顧 慮 及 可 能 的 風 險 ( 十 ) 董 事 監 察 人 或 持 股 超 過 百 分 之 十 之 大 股 東, 股 權 之 大 量 移 轉 或 更 換 對 公 司 之 影 響 及 風 險 及 因 應 措 施 : 本 公 司 已 陸 續 落 實 執 行 股 東 會 決 議 通 過 之 公 司 治 理 準 則 之 相 關 規 定, 以 建 立 良 好 之 公 司 治 理 制 度, 並 規 劃 建 立 董 事 長 及 執 行 長 之 傳 承 與 繼 任 制 度, 避 免 公 司 董 事 監 察 人 或 持 股 超 過 0% 之 大 股 東, 其 股 權 之 大 量 移 轉 或 更 換, 對 本 公 司 造 成 重 大 不 利 之 影 響 ( 十 一 ) 經 營 權 之 改 變 對 公 司 之 影 響 風 險 及 因 應 措 施 : 本 公 司 已 陸 續 落 實 執 行 股 東 會 決 議 通 過 之 公 司 治 理 準 則 之 相 關 規 定, 以 建 立 良 好 之 公 司 治 理 制 度, 並 規 劃 建 立 董 事 長 及 執 行 長 之 傳 承 與 繼 任 制 度, 避 免 公 司 董 事 長 執 行 長 或 經 營 權 之 更 易, 造 成 本 公 司 重 大 不 利 之 影 響 財 務 狀 況 及 經 營 結 果 之 檢 討 分 析 與 風 險 事 項 145

149 ( 十 二 ) 訴 訟 或 非 訟 事 件, 應 列 明 公 司 及 公 司 董 事 監 察 人 總 經 理 實 質 負 責 人 持 股 比 例 超 過 百 分 之 十 之 大 股 東 及 從 屬 公 司 已 判 決 確 定 或 尚 在 繫 屬 中 之 重 大 訴 訟 非 訟 或 行 政 爭 訟 事 件, 其 結 果 可 能 對 股 東 權 益 或 證 券 價 格 有 重 大 影 響 者, 應 揭 露 其 系 爭 事 實 標 的 金 額 訴 訟 開 始 日 期 主 要 涉 訟 當 事 人 及 截 至 年 報 刊 印 日 止 之 處 理 情 形 :. 本 公 司 九 十 五 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 日 止 已 判 決 確 定 或 繫 屬 中 之 訴 訟 或 非 訟 事 件, 並 無 案 情 重 大 且 其 結 果 可 能 對 股 東 權 益 或 證 券 價 格 有 重 大 之 影 響 者 2. 公 司 董 事 監 察 人 總 經 理 實 質 負 責 人 持 股 比 例 超 過 百 分 之 十 之 大 股 東 及 從 屬 公 司, 最 近 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 日 止 已 判 決 確 定 或 目 前 尚 在 繫 屬 中 之 重 大 訴 訟 非 訟 或 行 政 爭 訟 事 件, 其 結 果 可 能 對 公 司 股 東 權 益 或 證 券 價 格 有 重 大 影 響 者 : 本 公 司 法 人 董 事 目 前 尚 在 繫 屬 中 之 重 大 訴 訟 非 訟 或 行 政 爭 訟 案 件 如 下 :( 資 料 來 源 : 摘 自 各 該 法 人 董 事 95 年 度 財 務 報 告 書 ) 董 事 : 太 平 洋 電 線 電 纜 ( 股 ) 公 司 : 太 電 公 司 轉 投 資 之 美 國 子 公 司 Pacific USA Holding Corporation( 以 下 簡 稱 PUSA) 已 於 民 國 九 十 一 年 十 二 月 二 日 進 入 美 國 破 產 程 序 (Charpter ), 該 公 司 同 意 對 PUSA 的 部 分 借 款 籌 措 基 金, 並 與 PUSA 的 債 權 人 簽 訂 一 些 合 約, 該 公 司 必 須 在 九 十 三 年 三 月 十 五 日 及 四 月 十 五 日 前 向 法 院 分 別 存 入 US 750 仟 元 及 US 40,000 仟 元, 作 為 執 行 計 劃 之 基 金, 該 公 司 若 無 法 存 入 該 款 項, 法 院 可 能 會 變 更 PUSA 的 破 產 使 其 進 入 破 產 法 第 七 章 進 行 清 算 上 述 提 供 基 金 之 期 限, 嗣 後 經 破 產 法 庭 核 准 延 展 至 九 十 三 年 六 月 一 日, 該 公 司 已 於 九 十 三 年 三 月 十 五 日 存 入 US 750 仟 元,US$40,000 仟 元 已 於 九 十 三 年 五 月 三 十 一 日 匯 入 美 國 Wilmington TrustCompany USA 帳 戶 ( 以 下 簡 稱 信 託 帳 戶 ) 帳 列 其 他 應 收 款 科 目, 並 提 列 備 抵 投 資 損 失 美 國 破 產 法 庭 乃 於 九 十 三 年 六 月 二 日 依 據 美 國 破 產 法 第 十 一 章 第 05(a) 項 裁 示 禁 制 命 令, 說 明 該 保 管 資 金 依 據 保 管 合 約 規 定 進 行 分 配 前, 禁 止 任 何 債 權 人 對 保 管 資 金 進 行 任 何 取 償 或 以 其 他 方 式 干 預 之 行 為 破 產 法 庭 係 以 裁 示 禁 制 命 令 方 式 保 護 保 管 資 金 至 依 據 保 管 合 約 之 規 定 將 保 管 資 金 予 以 分 配 或 返 還 予 該 公 司 時 止 保 管 合 約 係 規 定 : 保 管 資 金 應 按 償 還 計 畫 分 配 予 債 務 人 之 債 權, 而 該 償 還 計 畫 於 民 國 九 十 三 年 八 月 三 十 日 前 向 破 產 法 庭 提 出 並 獲 認 可, 並 於 民 國 九 十 三 年 十 一 月 十 八 日 生 效 依 九 十 三 年 十 一 月 十 八 日 美 國 法 院 核 准 之 重 整 計 劃, 於 破 產 案 進 行 期 間, 債 務 人 及 該 公 司 保 證 之 債 務 人 進 入 了 規 定 的 和 解 (Stipulation of Settlement), 亦 即 當 該 公 司 的 和 解 金 都 已 付 清, 債 務 人 及 該 公 司 保 證 的 債 務 人 將 會 取 消 所 有 對 該 公 司 的 債 務 及 訴 訟 146 財 務 狀 況 及 經 營 結 果 之 檢 討 分 析 與 風 險 事 項

150 Wilmington Trust Company( 以 下 簡 稱 託 管 經 紀 人 ) 已 於 民 國 九 十 三 年 十 一 月 二 十 四 日 開 始, 依 據 重 整 計 劃 做 了 第 一 次 的 債 權 人 分 配, 分 配 金 額 約 為 美 金 3,897 仟 元, 主 要 係 分 配 予 Illinois Union Insurance Company 美 金 6,942 仟 元 Safeco Insurance Company of America 美 金 9,494 仟 元 ESP Willow Bend Office Center LLC. 美 金 2,032 仟 元 及 其 他 約 為 美 元 3,429 仟 元, 另 PUSA 公 司 的 債 權 人 Actrade Capital, Inc., 其 和 解 債 權 為 美 金,500 仟 元, 已 由 PUSA 子 公 司 Pacific Holdings Group. 墊 付 截 至 民 國 九 十 五 年 十 二 月 三 十 一 日 止 發 函 詢 問 託 管 經 紀 人, 查 詢 信 託 帳 戶 餘 額 為 美 金 2,74 仟 元 ; 截 至 民 國 九 十 六 年 三 月 三 十 一 日 止, 該 信 託 帳 戶 餘 額 為 美 2,774 仟 元 目 前 PUSA 破 產 程 序 (Charpter ) 尚 待 與 美 國 內 地 稅 務 局 (IRS) 之 稅 務 問 題 解 決 後, 方 可 進 入 終 結 ( 其 他 有 關 於 太 平 洋 電 線 電 纜 ( 股 ) 公 司 之 訴 訟 事 項, 請 詳 太 電 公 司 95 年 度 財 務 報 告 書 ) 董 事 : 大 陸 工 程 ( 股 ) 公 司 : () 該 公 司 承 攬 台 北 市 政 府 復 興 北 路 穿 越 松 山 機 場 地 下 道 工 程, 於 民 國 九 十 年 三 月 訴 請 台 北 市 政 府 工 務 局 新 建 工 程 處 給 付 管 幕 工 程 款 40,624 千 元, 經 台 灣 台 北 地 方 法 院 於 民 國 九 十 二 年 四 月 一 審 判 決 該 公 司 勝 訴, 惟 台 北 市 政 府 已 提 起 上 訴, 現 由 台 灣 高 等 法 院 審 理 中 另 於 民 國 九 十 二 年 三 月 訴 請 給 付 鋼 模 費 用 6,468 千 元 及 遲 延 利 息, 業 於 民 國 九 十 三 年 及 九 十 四 年 間 經 台 北 地 方 法 院 台 灣 高 等 法 院 分 別 判 決 該 公 司 一 審 勝 訴 及 二 審 敗 訴, 該 公 司 已 於 民 國 九 十 四 年 七 月 再 提 起 上 訴, 現 由 台 灣 最 高 法 院 進 行 審 理 程 序 中 (2) 該 公 司 承 攬 內 政 部 營 建 署 環 河 快 速 道 路 二 重 疏 洪 道 口 至 華 江 橋 段 ( 第 四 標 ) 工 程, 因 與 業 主 就 施 工 障 礙 是 否 影 響 開 工 條 件 之 達 成 仍 存 有 歧 見, 該 公 司 爰 依 契 約 第 二 十 八 條 第 ( 三 ) 項 規 定, 主 張 非 歸 責 於 該 公 司 之 事 由 無 法 ( 或 未 能 ) 開 工 ( 復 工 ) 而 於 民 國 九 十 三 年 間 終 止 契 約, 並 於 民 國 九 十 四 年 一 月 向 行 政 院 公 共 工 程 委 員 會 提 出 履 約 爭 議 申 訴 及 調 解 申 請, 於 民 國 九 十 五 年 五 月 因 調 解 不 成 立 而 向 台 北 地 方 法 院 提 起 訴 訟 依 律 師 之 意 見, 本 案 爭 議 完 全 係 歸 因 於 簽 約 後 水 利 署 片 面 不 同 意 破 堤 之 決 定, 且 業 主 亦 於 民 國 九 十 五 年 三 月 及 四 月 分 別 撤 銷 開 工 通 知, 故 該 等 情 事 並 非 可 歸 責 於 本 公 司 ; 本 公 司 就 工 程 未 能 達 成 開 工 條 件 及 無 法 開 工 致 終 止 契 約 非 可 歸 責 於 廠 商 應 有 樂 觀 之 爭 執 空 間 另, 該 公 司 於 民 國 九 十 四 年 度 及 九 十 三 年 度 依 工 程 履 約 爭 議 處 理 慣 例 估 列 損 失 分 別 為 53,4 千 元 及 50,000 千 元 財 務 狀 況 及 經 營 結 果 之 檢 討 分 析 與 風 險 事 項 147

151 董 事 : 台 灣 糖 業 ( 股 ) 公 司 : () 該 公 司 請 求 楠 梓 三 期 都 會 金 龍 案 之 承 購 戶 給 付 購 屋 價 金, 因 承 購 戶 主 張 所 購 房 地 具 有 重 大 瑕 疵, 經 法 官 委 請 專 業 鑑 定 機 構 鑑 定 後, 鑑 定 結 果 對 該 公 司 不 利, 目 前 已 判 決 之 同 類 案 件 傾 向 該 公 司 所 售 之 前 開 建 案 房 地 確 有 瑕 疵, 但 瑕 疵 程 度 未 達 到 解 除 契 約 之 程 度, 而 以 減 少 價 金 為 恰 當, 該 公 司 委 任 律 師 認 為 法 院 所 酌 定 減 少 價 金 之 額 度 在 房 地 總 價 之 23% 至 25% 左 右, 估 計 約 為 $37,046, 惟 最 終 結 果 尚 待 法 院 判 決 確 定 (2) 該 公 司 楠 梓 三 期 都 會 金 龍 案 之 承 購 戶 主 張 所 購 房 地 具 有 重 大 瑕 疵, 而 提 起 損 害 賠 償 請 求, 並 依 消 費 者 保 護 法 之 規 定, 將 所 謂 之 損 害 賠 償 請 求 權 讓 與 社 團 法 人 台 灣 消 費 者 保 護 協 會, 而 由 該 協 會 對 該 公 司 提 起 損 害 賠 償 訴 訟, 經 第 一 審 法 院 判 決 該 協 會 敗 訴, 該 協 會 因 此 不 服 而 提 起 上 訴, 訴 訟 金 額 為 $369,60, 該 公 司 之 委 任 律 師 認 為 依 現 有 證 據 顯 示, 該 公 司 繼 續 獲 得 勝 訴 之 機 會 頗 大, 惟 最 終 結 果 仍 待 判 決 確 定 本 公 司 前 揭 法 人 董 事 太 平 洋 電 線 電 纜 ( 股 ) 公 司 大 陸 工 程 ( 股 ) 公 司 台 灣 糖 業 ( 股 ) 公 司, 雖 發 生 上 述 與 他 公 司 業 務 往 來 之 訴 訟 非 訟 或 行 政 爭 訟 情 事, 惟 其 與 本 公 司 財 務 係 屬 獨 立 無 涉, 對 本 公 司 之 股 東 權 益 或 證 券 價 格 尚 不 致 有 重 大 影 響 3. 公 司 董 事 監 察 人 經 理 人 及 持 股 比 例 超 過 百 分 之 十 之 大 股 東, 最 近 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 日 止 發 生 證 券 交 易 法 第 一 百 五 十 七 條 規 定 情 事 及 公 司 目 前 辦 理 情 形 : 無 ( 十 三 ) 其 他 重 要 風 險 及 因 應 措 施 : 無 七 其 他 重 要 事 項 : 無 148 財 務 狀 況 及 經 營 結 果 之 檢 討 分 析 與 風 險 事 項

152 特 別 記 載 事 項 特 別 記 載 事 項

153 一 關 係 企 業 相 關 資 料 : 無 二 最 近 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 日 止 私 募 有 價 證 券 辦 理 情 形 : 無 三 最 近 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 日 止 子 公 司 持 有 或 處 份 本 公 司 股 票 情 形 : 無 四 其 他 必 要 補 充 說 明 事 項 : , ,342 五 最 近 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 日 止, 發 生 證 券 交 易 法 第 三 十 六 條 第 二 項 第 二 款 所 定 對 股 東 權 益 或 證 券 價 格 有 重 大 影 響 之 事 項 : 無 150 特 別 記 載 事 項

154 附 錄 附 錄

155 附 錄 一 九 十 二 年 第 一 次 國 內 有 擔 保 指 定 用 途 普 通 公 司 債 之 發 行 辦 法 ABCDEFGHI J ABCDEFGHI ABCFGHI DEJ ABCD AA AA BB BB CC CC DD DD EE E FF F GG G HH H II I J J 152 附 錄

156 AJ.75% AI.7424% AJ.90% AD.89% AJAJ AIAD : 附 錄 153

157 附 錄 二 九 十 二 年 第 二 次 國 內 有 擔 保 指 定 用 途 普 通 公 司 債 之 發 行 辦 法 154 附 錄 ABCDEFGHIJ ABCDEFGHIJ ABCDEFGHI AAA BBB CCC DDD EEE FFF GGG HHH III JJ AJ.9% AJ.89% AI.8866% AJ AJ AI :

158 附 錄 三 九 十 六 年 第 一 次 國 內 有 擔 保 指 定 用 途 普 通 公 司 債 之 發 行 辦 法 () 附 錄 155

159 附 錄 四 甲 種 記 名 式 可 轉 換 特 別 股 發 行 及 轉 換 辦 法 () () () 5% () () () () () 156 附 錄

160 附 錄 157 附 錄 157 ()() () () ()() ()()() ()() (2)( (3) (4) () ()( ) (2) (3) (4)

161 附 錄 五 乙 種 記 名 式 可 轉 換 特 別 股 發 行 及 轉 換 辦 法 () () () 5% () () () () 158 附 錄

162 附 錄 159 附 錄 159 ()() () () ()() ()()() ()() (2)( (3) (4) () ()( ) (2) (3) (4)

163 附 錄 六 九 十 三 年 第 一 次 至 第 七 次 辦 理 私 募 發 行 丙 種 記 名 式 可 轉 換 特 別 股 發 行 及 轉 換 辦 法 ()() () () () 9.3 () () () () () 160 附 錄

164 9.5%0% () () ()() () () ( ) ()() () ()() () ()() ()() ()()() 附 錄 161

165 ()() (2)() (3) (4) 4.7% () ()( ) (2) (3) (4) 162 附 錄

166 附 錄 七 九 十 四 第 一 次 及 第 二 次 辦 理 私 募 發 行 丙 種 記 名 式 可 轉 換 特 別 股 發 行 及 轉 換 辦 法 ()() ~ ()() () () 9.3 () () () () () 9.5%0% () () ()() () () 附 錄 163

167 ( ) ()() () ()() () ()() ()() ()()() ()() (2)() (3) (4) 4.7% () ()( ) (2) (3) (4) 164 附 錄

168 (02) () (02) () (02) () (02) () TAIWAN HIGH SPEED RAIL CORPORATION