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1 中 航 证 券 有 限 公 司 二 一 五 年 年 度 报 告 二 〇 一 六 年 四 月

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4 重 要 提 示 公 司 董 事 会 监 事 会 及 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 保 证 本 年 度 报 告 内 容 的 真 实 准 确 完 整, 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 就 其 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 公 司 董 事 长 许 雄 斌 先 生 总 经 理 王 宜 四 先 生 财 务 总 监 ( 代 ) 熊 宏 先 生 声 明 并 保 证 本 年 度 报 告 中 财 务 报 表 的 真 实 准 确 完 整 本 报 告 经 公 司 第 三 届 董 事 会 第 二 十 三 次 会 议 审 议 通 过 公 司 9 位 董 事 全 部 出 席 未 有 董 事 监 事 对 本 报 告 提 出 异 议 本 公 司 年 度 财 务 报 告 已 经 致 同 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 审 计, 并 出 具 了 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 综 合 考 虑 公 司 发 展 和 股 东 利 益 等 因 素, 公 司 2015 年 度 利 润 分 配 预 案 为 : 不 进 行 利 润 分 配 本 预 案 已 经 中 航 证 券 2015 年 度 股 东 会 审 议 通 过

5 目 录 释 义 及 重 大 风 险 提 示... 4 第 一 章 公 司 概 况... 6 第 二 章 财 务 和 业 务 数 据 摘 要 第 三 章 管 理 层 报 告 第 四 章 其 他 重 要 事 项 第 五 章 股 本 ( 资 本 ) 变 动 及 股 东 情 况 第 六 章 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 员 工 情 况 第 七 章 公 司 治 理 第 八 章 内 部 控 制 第 九 章 财 务 报 告... 88

6 释 义 及 重 大 风 险 提 示 一 释 义 在 本 报 告 中, 除 非 另 有 所 指, 下 列 词 语 具 有 如 下 含 义 : 中 航 工 业 中 航 工 业 集 团 指 中 国 航 空 工 业 集 团 公 司 中 航 资 本 中 航 投 资 指 中 航 资 本 控 股 股 份 有 限 公 司 指 中 航 投 资 控 股 有 限 公 司 公 司 本 公 司 中 航 证 券 指 中 航 证 券 有 限 公 司 江 南 证 券 指 公 司 前 身 江 南 证 券 有 限 责 任 公 司 股 东 会 董 事 会 监 事 会 高 级 管 理 人 员 指 中 航 证 券 有 限 公 司 股 东 会 指 中 航 证 券 有 限 公 司 董 事 会 指 中 航 证 券 有 限 公 司 监 事 会 指 公 司 总 经 理 副 总 经 理 财 务 总 监 董 事 会 秘 书 合 规 总 监 首 席 风 险 官 首 席 经 济 学 家 等 公 司 章 程 元 万 元 亿 元 指 中 航 证 券 有 限 公 司 章 程 指 人 民 币 元 人 民 币 万 元 人 民 币 亿 元 公 司 法 指 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 证 券 法 指 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 中 国 证 监 会 证 监 会 江 西 证 监 局 证 券 业 协 会 指 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 指 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 江 西 监 管 局 指 中 国 证 券 业 协 会 致 同 会 计 师 指 致 同 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 4

7 二 重 大 风 险 提 示 公 司 已 在 本 报 告 中 详 细 披 露 在 日 常 经 营 活 动 中 面 临 的 风 险, 敬 请 查 阅 第 三 章 管 理 层 报 告 七 公 司 经 营 活 动 面 临 的 具 体 风 险 和 已 采 取 的 对 策 措 施 中 经 营 活 动 面 临 的 风 险 部 分 的 内 容 5

8 第 一 章 公 司 概 况 一 公 司 信 息 公 司 中 文 名 称 公 司 英 文 名 称 中 航 证 券 有 限 公 司 AVIC SECURITIES CO.,LTD. 公 司 法 定 代 表 人 总 经 理 王 宜 四 公 司 注 册 地 址 江 西 省 南 昌 市 红 谷 滩 新 区 红 谷 中 大 道 1619 号 南 昌 国 际 金 融 大 厦 A 栋 41 层 公 司 注 册 地 址 邮 政 编 码 公 司 办 公 地 址 江 西 省 南 昌 市 红 谷 滩 新 区 红 谷 中 大 道 1619 号 南 昌 国 际 金 融 大 厦 A 栋 41 层 公 司 办 公 地 址 邮 政 编 码 公 司 国 际 互 联 网 网 址 电 子 邮 箱 注 册 资 本 净 资 本 各 项 业 务 资 格 公 司 董 事 会 秘 书 联 系 地 址 [email protected] 人 民 币 1,985,221, 元 人 民 币 2,992,866, 元 证 券 经 纪 ; 证 券 投 资 咨 询 ; 与 证 券 交 易 证 券 投 资 活 动 有 关 的 财 务 顾 问 ; 证 券 承 销 与 保 荐 ; 证 券 自 营 ; 证 券 资 产 管 理 ; 证 券 投 资 基 金 代 销 ; 融 资 融 券 业 务 ; 代 销 金 融 产 品 业 务 ( 经 营 证 券 业 务 许 可 证 有 效 期 至 2016 年 10 月 22 日 ); 为 期 货 公 司 提 供 中 间 介 绍 业 务 ( 依 法 须 经 批 准 的 项 目, 经 相 关 部 门 批 准 后 方 可 开 展 经 营 活 动 ) 熊 宏 江 西 省 南 昌 市 红 谷 滩 新 区 红 谷 中 大 道 1619 号 南 昌 国 际 金 融 大 厦 A 栋 41 层 联 系 电 话 传 真 电 子 信 箱 [email protected] 二 历 史 沿 革 中 航 证 券 有 限 公 司 前 身 系 江 南 证 券 有 限 责 任 公 司,2010 年 4 月 28 日 经 中 国 证 监 会 证 监 许 可 [2010]541 号 批 复, 变 更 公 司 注 册 名 称 为 中 航 证 券 6

9 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 本 公 司 是 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 关 于 同 意 筹 建 江 南 证 券 有 限 责 任 公 司 的 批 复 ( 证 监 机 构 字 [2002]95 号 ) 及 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 关 于 同 意 江 南 证 券 有 限 责 任 公 司 开 业 的 批 复 ( 证 监 机 构 字 [2002]286 号 ) 的 批 准, 由 江 西 江 南 信 托 投 资 股 份 有 限 公 司 郑 州 市 信 托 投 资 公 司 ( 现 已 更 名 为 郑 州 百 瑞 信 托 投 资 有 限 公 司 ) 中 国 航 空 技 术 进 出 口 深 圳 公 司 深 圳 中 航 物 业 公 司 ( 现 已 更 名 为 深 圳 中 航 城 发 展 有 限 公 司 ) 中 国 航 空 技 术 进 出 口 总 公 司 ( 现 已 更 名 为 中 国 航 空 技 术 国 际 控 股 有 限 公 司 ) 江 西 洪 都 航 空 工 业 集 团 有 限 责 任 公 司 等 六 家 单 位 共 同 出 资, 于 2002 年 10 月 8 日, 在 江 西 省 南 昌 市 设 立 的 综 合 类 证 券 公 司 注 册 资 本 54,142 万 元, 由 岳 华 会 计 师 事 务 所 出 具 岳 总 验 字 (2002) 第 015 号 验 资 报 告 经 国 家 工 商 行 政 管 理 总 局 核 准, 在 江 西 省 工 商 行 政 管 理 局 办 理 注 册 登 记, 取 得 的 企 业 法 人 营 业 执 照 注 册 号 为 (1-1) 号 2007 年 8 月, 经 中 国 证 监 会 关 于 江 南 证 券 有 限 责 任 公 司 增 资 扩 股 的 批 复 ( 证 监 机 构 字 [2007]179 号 ) 核 准, 本 公 司 新 增 注 册 资 本 50,000 万 元, 由 中 国 航 空 技 术 进 出 口 深 圳 公 司 次 级 债 转 增 注 册 资 本, 增 资 后 注 册 资 本 为 人 民 币 104,142 万 元, 由 广 东 恒 信 德 律 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 验 资 并 出 具 恒 德 赣 验 字 [2007]014 号 验 资 报 告 本 公 司 于 2008 年 2 月 25 日 在 江 西 省 工 商 行 政 管 理 局 完 成 工 商 变 更 登 记 手 续, 注 册 号 为 : (1-1) 2008 年 11 月 10 日, 经 中 国 证 监 会 关 于 核 准 江 南 证 券 有 限 责 任 公 司 变 更 股 权 的 批 复 ( 证 监 许 可 [2008]1265 号 ) 核 准, 中 国 航 空 工 业 第 一 集 团 公 司 受 让 江 西 江 南 信 托 投 资 股 份 有 限 公 司 持 有 的 本 公 司 31,242 万 元 股 权 ( 占 出 资 总 额 30%), 中 国 航 空 技 术 进 出 口 总 公 司 受 让 中 国 航 空 技 术 进 出 口 深 圳 公 司 持 有 的 本 公 司 10,000 万 元 股 权 ( 占 出 资 总 额 9.6%) 7

10 2009 年 6 月 18 日, 经 中 国 证 监 会 关 于 核 准 江 南 证 券 有 限 责 任 公 司 变 更 持 有 5% 以 上 股 东 及 注 册 资 本 的 批 复 ( 证 监 许 可 [2009]536 号 ) 核 准 : 中 国 航 空 工 业 集 团 公 司 受 让 本 公 司 31,242 万 元 股 权 ; 本 公 司 注 册 资 本 由 104,142 万 元 变 更 为 132, 万 元, 其 中 中 国 航 空 工 业 集 团 公 司 以 货 币 出 资 18, 万 元, 中 国 贵 州 航 空 工 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 以 货 币 出 资 10, 万 元 经 武 汉 众 环 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 验 资 并 出 具 众 环 验 字 (2009)037 号 验 资 报 告, 于 2009 年 8 月 14 日 完 成 变 更 登 记 2010 年 3 月 17 日, 经 中 国 证 监 会 持 有 5% 以 上 股 权 股 东 的 批 复 ( 证 监 许 可 [2010]321 号 ) 核 准, 中 航 投 资 控 股 有 限 公 司 受 让 中 国 航 空 工 业 集 团 公 司 持 有 的 本 公 司 52, 万 元 股 权 ( 占 本 公 司 注 册 资 本 的 39.44%); 中 航 投 资 控 股 有 限 公 司 受 让 深 圳 中 航 城 发 展 有 限 公 司 持 有 4, 万 元 股 权 ( 占 本 公 司 注 册 资 本 的 3.68%); 中 航 投 资 控 股 有 限 公 司 受 让 中 国 航 空 技 术 深 圳 有 限 公 司 持 有 17, 万 元 股 权, 占 出 资 比 例 12.93%; 中 航 投 资 控 股 有 限 公 司 受 让 中 国 贵 州 航 空 工 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 持 有 2, 万 元 股 权, 占 出 资 比 例 1.7% 2013 年 6 月 19 日, 公 司 股 东 中 航 投 资 控 股 有 限 公 司 江 西 洪 都 航 空 工 业 集 团 有 限 责 任 公 司 中 国 航 空 技 术 国 际 控 股 有 限 公 司 中 国 航 空 技 术 深 圳 有 限 公 司 和 中 国 贵 州 航 空 工 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 ( 以 上 公 司 合 计 持 有 中 航 证 券 100% 股 权 ) 召 开 第 二 次 临 时 股 东 会 决 议, 签 署 中 航 证 券 有 限 公 司 增 资 扩 股 协 议 书, 约 定 增 加 中 航 证 券 注 册 资 本 65, 万 元, 分 别 由 中 航 投 资 控 股 有 限 公 司 江 西 洪 都 航 空 工 业 集 团 有 限 责 任 公 司 认 缴 出 资, 变 更 后 注 册 资 本 为 198, 万 元 中 航 证 券 于 2013 年 9 月 完 成 本 期 增 资 的 工 商 变 更 登 记 2014 年 12 月 30 日, 中 航 证 券 有 限 公 司 股 东 会 2014 年 第 三 次 临 时 会 议 审 议 了 关 于 中 航 资 本 控 股 股 份 有 限 公 司 购 买 中 航 证 券 有 限 公 司 少 数 股 8

11 权 的 提 案 2015 年 6 月 12 日, 经 中 国 证 监 会 江 西 监 管 局 核 准 ( 赣 证 监 许 可 [2015]10 号 ), 中 航 资 本 控 股 股 份 有 限 公 司 受 让 江 西 洪 都 航 空 工 业 集 团 有 限 责 任 公 司 中 国 航 空 技 术 国 际 控 股 有 限 公 司 中 国 航 空 技 术 深 圳 有 限 公 司 和 中 国 贵 州 航 空 工 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 所 持 的 本 公 司 56, 万 元 股 权 ( 占 出 资 比 例 28.29%) 2015 年 11 月 20 日, 在 江 西 省 工 商 局 完 成 投 资 人 股 权 变 更 登 记, 并 换 发 营 业 执 照 ( 统 一 社 会 信 用 代 码 ) 截 至 2015 年 12 月 31 日 止, 本 公 司 实 有 股 东 2 家, 中 航 投 资 控 股 有 限 公 司 持 有 142, 万 元 股 权, 占 出 资 比 例 71.71%; 中 航 资 本 控 股 股 份 有 限 公 司 持 有 56, 万 元 股 权, 占 出 资 比 例 28.29% 本 公 司 母 公 司 是 中 航 投 资 控 股 有 限 公 司, 实 际 控 制 人 是 中 国 航 空 工 业 集 团 公 司 三 公 司 组 织 机 构 情 况 ( 一 ) 公 司 组 织 机 构 公 司 遵 循 公 司 法 证 券 法 证 券 公 司 监 督 管 理 条 例 证 券 公 司 治 理 准 则 证 券 公 司 内 部 控 制 指 引 中 航 证 券 有 限 公 司 章 程 ( 以 下 简 称 公 司 章 程 ) 及 中 国 证 监 会 有 关 规 定, 构 建 了 包 括 股 东 会 董 事 会 监 事 会 在 内 的 法 人 治 理 结 构, 建 立 了 分 工 合 理 职 责 明 确 报 告 关 系 清 晰 的 经 营 管 理 组 织 机 构 股 东 会 是 公 司 最 高 权 力 机 构, 董 事 会 为 决 策 机 构, 监 事 会 为 监 督 机 构 董 事 会 下 设 战 略 与 投 资 决 策 委 员 会 薪 酬 与 提 名 委 员 会 审 计 委 员 会 合 规 与 风 险 控 制 委 员 会 四 个 专 业 委 员 会, 各 专 业 委 员 会 对 董 事 会 负 责 2015 年, 公 司 进 行 组 织 架 构 调 整, 设 立 办 公 室 法 律 事 务 部 合 规 部 信 用 交 易 部 资 管 业 务 部 融 资 理 财 部 风 险 管 理 部 郑 州 分 公 司 9

12 深 圳 分 公 司 ( 筹 ) 以 及 中 航 基 金 管 理 有 限 公 司 ( 筹 ) 根 据 经 纪 业 务 部 署, 2015 年 新 设 并 已 开 业 营 业 部 17 家, 筹 建 营 业 部 2 家 截 至 目 前, 公 司 共 有 2 家 分 公 司 1 家 全 资 子 公 司 1 家 筹 建 全 资 子 公 司 及 69 家 证 券 营 业 部 ( 含 筹 建 中 的 营 业 部 ) 组 织 架 构 图 如 下 : ( 二 ) 总 部 各 职 能 部 门 部 门 名 称 办 公 室 人 力 资 源 部 财 务 部 合 规 部 风 险 管 理 部 法 律 事 务 部 监 察 审 计 部 信 息 技 术 部 结 算 存 管 部 经 纪 业 务 管 理 总 部 部 门 职 能 负 责 公 司 战 略 运 营 及 行 政 事 务 管 理 相 关 工 作 负 责 公 司 人 力 资 源 开 发 与 管 理 薪 酬 福 利 管 理 员 工 关 系 管 理 人 员 招 聘 引 进 培 训 发 展 绩 效 管 理 等 工 作 负 责 公 司 财 务 管 理 预 算 管 理 核 算 管 理 资 金 管 理 等 工 作 负 责 公 司 合 规 反 洗 钱 等 相 关 工 作 负 责 公 司 风 险 管 理 相 关 工 作 负 责 公 司 经 营 和 管 理 中 法 律 事 务 相 关 工 作 负 责 党 风 廉 政 建 设 和 反 腐 败 工 作, 负 责 公 司 内 部 审 计 业 务 稽 查 以 及 员 工 监 察 工 作 负 责 信 息 技 术 研 发 网 络 规 划 系 统 维 护 技 术 管 理 等 工 作 负 责 公 司 证 券 登 记 结 算 和 资 金 交 收 证 券 存 管 交 易 席 位 管 理 等 工 作 负 责 公 司 经 纪 业 务 的 规 划 的 制 定 并 督 促 实 施, 对 证 券 营 业 部 业 务 经 营 工 作 进 行 监 督 指 导 及 管 理 10

13 金 融 研 究 所 销 售 交 易 部 证 券 投 资 部 信 用 交 易 部 场 外 市 场 业 务 部 综 合 金 融 业 务 部 固 定 收 益 部 资 管 业 务 部 融 资 理 财 部 负 责 卖 方 与 买 方 研 究, 撰 写 研 究 报 告, 业 务 研 究 和 支 持 负 责 构 建 机 构 客 户 服 务 渠 道 和 服 务 模 式 拓 展 机 构 客 户 服 务 业 务 开 发 维 护 渠 道 关 系, 组 织 金 融 产 品 销 售 研 究 报 告 推 广 等 活 动 负 责 公 司 自 营 业 务 的 交 易 销 售 投 资 等 工 作 负 责 证 券 及 相 关 衍 生 品 信 用 交 易 等 相 关 业 务 推 荐 三 板 挂 牌 业 务 负 责 整 合 公 司 金 融 资 质 资 源, 做 好 地 方 政 府 企 事 业 单 位 的 综 合 金 融 服 务 工 作 负 责 固 定 收 益 类 产 品 的 承 揽 主 动 管 理 及 相 关 的 财 务 顾 问 业 务 固 定 收 益 创 新 业 务 和 创 新 产 品 的 开 发 和 执 行 等 工 作 负 责 对 客 户 资 产 进 行 经 营 运 作, 为 客 户 提 供 证 券 及 其 他 金 融 产 品 的 投 资 管 理 服 务 等 相 关 工 作 负 责 融 资 理 财 相 关 的 资 产 管 理 业 务 ( 三 ) 分 公 司 分 公 司 名 称 地 址 成 立 时 间 负 责 人 联 系 电 话 证 券 承 销 与 深 圳 市 福 田 区 深 南 中 路 华 富 路 口 2009 年 7 月 石 玉 晨 保 荐 分 公 司 航 空 大 厦 29 层 郑 州 市 二 七 区 中 原 路 108 号 交 通 郑 州 分 公 司 2015 年 7 月 陶 志 军 大 厦 14 层 ( 四 ) 证 券 营 业 部 情 况 截 止 报 告 期 末, 经 批 准 设 立 并 已 开 业 的 证 券 营 业 部 有 67 家, 其 中 江 西 省 26 家, 其 他 省 ( 市 )41 家 ; 经 批 准 筹 建 但 未 开 业 的 营 业 部 2 家, 具 体 如 下 : 序 号 营 业 部 名 称 地 址 负 责 人 备 注 德 兴 张 潜 大 道 证 券 营 业 部 丰 城 东 方 红 大 街 证 券 营 业 部 抚 州 赣 东 大 道 证 券 营 业 部 赣 州 红 旗 大 道 证 券 营 业 部 赣 州 南 康 东 门 南 路 证 券 营 业 部 共 青 城 共 青 大 道 证 券 营 业 部 江 西 省 内 江 西 省 德 兴 市 银 城 镇 张 潜 大 道 1 号 江 西 省 丰 城 市 东 方 红 大 街 222 号 工 行 三 楼 江 西 省 抚 州 市 赣 东 大 道 416 号 ( 建 行 赣 东 支 行 二 楼 ) 江 西 省 赣 州 市 红 旗 大 道 号 江 西 省 赣 州 市 南 康 区 东 门 南 路 156 号 4 楼 九 江 市 共 青 城 共 青 大 道 天 福 花 园 2 号 楼 8-10 号 11 鲍 国 仙 万 琨 高 山 谢 捷 潘 丽 明 张 晋 负 责 人 高 山 于 免 职, 同 时, 由 黄 亮 任 职

14 7 8 9 吉 安 安 福 大 市 场 路 证 券 营 业 部 吉 安 中 山 西 路 证 券 营 业 部 景 德 镇 珠 山 东 路 证 券 营 业 部 吉 安 市 安 福 县 大 市 场 路 2 号 ( 海 天 商 务 宾 馆 三 楼 ) 江 西 省 吉 安 市 中 山 西 路 13 号 江 西 省 景 德 镇 市 珠 山 东 路 3 号 新 天 地 购 物 中 心 4 楼 李 樟 树 周 敏 刘 瑜 10 九 江 浔 阳 路 证 券 营 业 部 江 西 省 九 江 市 浔 阳 路 85 号 3 楼 谢 金 球 乐 平 洎 阳 中 路 证 券 营 业 部 南 昌 广 场 南 路 证 券 营 业 部 南 昌 红 谷 中 大 道 证 券 营 业 部 南 昌 火 炬 大 街 证 券 营 业 部 南 昌 进 贤 胜 利 中 路 证 券 营 业 部 景 德 镇 市 乐 平 市 洎 阳 中 路 189 号 江 西 省 南 昌 市 恒 茂 国 际 华 城 19 号 楼 3 楼 江 西 省 南 昌 市 红 谷 中 大 道 725 号 洪 城 时 代 广 场 第 5 栋 1 3 楼 江 西 省 南 昌 市 火 炬 大 街 52 号 南 昌 市 进 贤 县 胜 利 中 路 81 号 五 楼 荣 友 市 刘 小 飞 熊 丹 万 国 兰 陈 亮 亮 南 昌 南 昌 县 澄 湖 北 大 道 16 南 昌 县 莲 塘 镇 澄 湖 北 大 道 936 号 胡 蓉 证 券 营 业 部 17 萍 乡 康 庄 路 证 券 营 业 部 江 西 省 萍 乡 市 安 源 区 凤 凰 街 康 庄 路 67 号 赖 萍 伟 上 饶 滨 江 西 路 证 券 营 业 江 西 省 上 饶 市 信 州 区 滨 江 西 路 31 号 1-1, 18 叶 煜 华 部 2-1,3-1 上 饶 鄱 阳 九 一 街 证 券 营 19 上 饶 市 鄱 阳 县 鄱 阳 镇 九 一 街 1-2 号 刘 军 业 部 上 饶 余 干 世 纪 大 道 证 券 20 上 饶 市 余 干 县 玉 亭 镇 世 纪 大 道 237 号 童 义 仁 营 业 部 新 余 北 湖 中 路 证 券 营 业 21 江 西 省 新 余 市 北 湖 中 路 63 号 兰 新 河 部 22 宜 春 东 风 路 证 券 营 业 部 宜 春 市 袁 州 区 东 风 路 247 号 金 锴 宜 春 上 高 建 设 北 路 证 券 23 江 西 省 上 高 县 建 设 北 路 七 号 万 韡 营 业 部 宜 春 万 载 宝 塔 路 证 券 营 24 江 西 省 宜 春 市 万 载 县 宝 塔 路 292 号 王 懿 业 部 25 鹰 潭 交 通 路 证 券 营 业 部 江 西 省 鹰 潭 市 月 湖 区 交 通 路 14 号 三 楼 赵 旭 刚 樟 树 共 和 西 路 证 券 营 业 部 鞍 山 解 放 东 路 证 券 营 业 部 包 头 钢 铁 大 街 证 券 营 业 部 29 北 京 慧 忠 路 证 券 营 业 部 30 成 都 青 羊 大 道 证 券 营 业 部 31 东 莞 体 育 路 证 券 营 业 部 32 广 州 天 河 北 路 证 券 营 业 部 樟 树 市 共 和 西 路 27 号 老 地 税 局 3 楼 其 他 省 ( 市 ) 辽 宁 省 鞍 山 市 铁 东 区 解 放 东 路 323-S7 号 内 蒙 古 包 头 市 昆 都 仑 区 钢 铁 大 街 74 号 财 富 中 心 19 层 1911 北 京 市 朝 阳 区 慧 忠 路 5 号 远 大 中 心 A 座 9 层 四 川 省 成 都 市 青 羊 区 青 羊 大 道 10 号 附 22 号 广 东 省 东 莞 市 南 城 区 体 育 路 2 号 鸿 禧 中 心 A803 号 广 州 市 天 河 区 天 河 北 路 233 号 中 信 广 场 5308 房 聂 磊 隋 起 平 宋 志 伟 李 晶 杜 久 高 周 聪 慧 陈 洪 彬 原 负 责 人 赵 军 捷 于 免 职, 现 负 责 人 万 国 兰 于 任 职, 此 期 间 由 蔡 颖 代 履 职 负 责 人 陈 亮 亮 于 免 职, 同 时, 由 曾 文 萍 任 职 12

15 贵 阳 花 果 园 大 街 证 券 营 业 部 哈 尔 滨 长 江 路 证 券 营 业 部 杭 州 莫 干 山 路 证 券 营 业 部 合 肥 长 江 西 路 证 券 营 业 部 37 焦 作 塔 南 路 证 券 营 业 部 贵 州 省 贵 阳 市 南 明 区 花 果 园 1 期 16 栋 金 融 大 厦 602 室 哈 尔 滨 市 经 开 区 南 岗 集 中 区 长 江 路 209 号 中 浩 华 尔 街 A 栋 12 层 13 号 杭 州 市 莫 干 山 路 268 号 远 扬 大 厦 20 楼 合 肥 市 蜀 山 区 长 江 西 路 189 号 环 球 中 心 3105 室 河 南 省 焦 作 市 山 阳 区 塔 南 路 1028 号 华 融 国 际 大 厦 25 层 1 室 张 先 林 于 慧 敏 楼 咏 董 进 李 鹏 坤 38 昆 明 金 碧 路 证 券 营 业 部 昆 明 市 西 山 区 金 碧 路 26 号 云 津 大 厦 二 层 黄 亮 39 兰 州 庄 浪 西 路 证 券 营 业 部 甘 肃 省 兰 州 市 西 固 区 庄 浪 西 路 174 号 虹 盛 商 厦 七 楼 梁 培 峰 广 西 柳 州 市 三 中 路 29 号 大 东 数 码 国 际 1 号 40 柳 州 三 中 路 证 券 营 业 部 杨 奕 楼 三 楼 41 洛 阳 太 康 路 证 券 营 业 部 洛 阳 市 洛 龙 区 古 城 路 216 号 6 幢 101 黄 翔 南 宁 双 拥 路 证 券 证 券 营 南 宁 市 青 秀 区 双 拥 路 30 号 南 湖 名 都 广 场 A 42 练 伟 忠 业 部 栋 1206 号 江 苏 省 南 通 市 港 闸 区 城 港 路 18 号 工 商 银 行 43 南 通 城 港 路 证 券 营 业 部 邓 欣 大 楼 六 楼 南 阳 建 设 中 路 证 券 营 业 44 南 阳 市 建 设 中 路 1089 号 文 秀 花 园 10 号 濮 宗 伟 部 宁 波 首 南 西 路 证 券 营 业 浙 江 省 宁 波 市 鄞 州 区 首 南 西 路 8 号 鄞 州 金 45 江 君 部 融 大 厦 B 座 11 楼 46 平 顶 山 开 源 路 证 券 营 业 部 河 南 省 平 顶 山 市 开 源 路 55 号 院 广 源 大 厦 5 楼 张 志 杰 47 青 岛 江 西 路 证 券 营 业 部 山 东 省 青 岛 市 市 南 区 江 西 路 98 号 陈 庆 峰 48 衢 州 五 圣 街 证 券 营 业 部 衢 州 市 柯 城 区 府 山 街 道 五 圣 街 号 2 楼 潘 涯 49 泉 州 田 安 路 证 券 营 业 部 福 建 省 泉 州 市 丰 泽 区 田 安 路 丰 盛 大 厦 15 楼 吴 江 虹 50 厦 门 沧 虹 路 证 券 营 业 部 51 上 海 漕 溪 北 路 证 券 营 业 部 52 深 圳 春 风 路 证 券 营 业 部 53 深 圳 前 海 证 券 营 业 部 福 建 省 厦 门 市 海 沧 区 沧 虹 路 95 号 工 商 银 行 大 厦 4 楼 上 海 市 徐 汇 区 漕 溪 北 路 468 号 3 楼 广 东 省 深 圳 市 罗 湖 区 春 风 路 66 号 庐 山 大 厦 B 座 6 楼 深 圳 市 南 山 区 海 德 一 道 88 号 中 洲 控 股 金 融 中 心 A 座 20 层 林 兵 刘 碧 云 张 莉 华 李 洪 春 54 天 津 万 东 路 证 券 营 业 部 天 津 市 河 东 区 万 东 路 60 号 邹 珉 55 武 汉 新 华 路 证 券 营 业 部 武 汉 市 汉 口 新 华 路 139 号 凯 盟 大 厦 4 楼 周 艺 56 西 安 未 央 路 证 券 营 业 部 57 西 安 阎 良 凌 云 路 证 券 营 业 部 58 新 乡 人 民 路 证 券 营 业 部 59 烟 台 迎 春 大 街 证 券 营 业 部 西 安 市 未 央 路 113 号 雅 荷 花 园 中 环 大 厦 C 座 5 层 西 安 阎 良 凌 云 路 1 号 格 兰 云 天 大 酒 店 中 飞 会 展 中 心 右 侧 厅 1 楼 河 南 省 新 乡 市 红 旗 区 人 民 路 209 号 金 桂 大 厦 室 山 东 省 烟 台 市 莱 山 区 迎 春 大 街 229 号 泉 鑫 大 厦 三 楼 中 航 证 券 杨 栋 何 鹏 叶 常 伟 孙 茂 敏 60 宜 昌 夷 陵 大 道 证 券 营 业 湖 北 省 宜 昌 市 西 陵 区 夷 陵 大 道 72 号 九 州 大 王 虎 负 责 人 黄 亮 于 免 职, 同 时, 由 高 山 任 职 原 负 责 人 万 兵 于 免 职, 现 负 责 人 梁 培 峰 于 任 职, 此 期 间 由 李 颖 代 履 职 13

16 部 厦 A 座 11 楼 61 枣 阳 光 武 路 证 券 营 业 部 湖 北 省 枣 阳 市 光 武 路 44 号 郭 喜 庆 长 沙 韶 山 中 路 证 券 营 业 部 郑 州 嵩 山 南 路 证 券 营 业 部 郑 州 中 原 东 路 证 券 营 业 部 重 庆 黄 山 大 道 证 券 营 业 部 长 沙 市 雨 花 区 韶 山 中 路 419 号 顺 天 国 际 金 融 中 心 北 塔 河 南 省 郑 州 市 嵩 山 南 路 175 号 附 1 号 海 天 假 日 酒 店 15 层 河 南 省 郑 州 市 二 七 区 中 原 东 路 108 号 交 通 物 业 大 厦 14 楼 重 庆 市 渝 北 区 黄 山 大 道 中 段 52 号 渝 兴 广 场 B2 幢 22 层 2 号 李 榆 黎 冰 陶 志 军 陈 鹂 66 重 庆 珊 瑚 路 证 券 营 业 部 重 庆 市 南 岸 区 南 坪 街 道 珊 瑚 路 1 号 附 57 号 官 兵 67 周 口 七 一 路 证 券 营 业 部 井 冈 山 映 山 红 路 证 券 营 业 部 长 春 西 安 大 路 证 券 营 业 部 河 南 省 周 口 市 川 汇 区 七 一 路 东 段 七 一 路 第 二 小 学 对 面 二 楼 筹 建 营 业 部 江 西 省 井 冈 山 市 新 城 区 映 山 红 路 8 路 香 榭 丽 二 期 C 幢 号 吉 林 省 长 春 市 朝 阳 区 西 安 大 路 绿 地 蓝 海 A 座 2 楼 室 李 献 华 徐 琦 2015 年 12 月 31 日 取 得 经 营 许 可 证, 但 尚 未 正 式 营 业 ( 五 ) 子 公 司 子 公 司 名 称 地 址 成 立 时 间 注 册 资 本 中 航 创 新 资 本 管 理 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 深 圳 市 前 海 深 港 合 作 区 前 湾 一 路 鲤 鱼 门 街 一 号 前 海 深 港 合 作 区 管 理 局 总 合 计 办 公 楼 A 栋 201 室 ( 入 驻 深 圳 市 前 海 商 务 秘 书 有 限 公 司 ) 2014 年 3 月 法 定 代 表 人 联 系 电 话 2 亿 元 王 宜 四

17 第 二 章 财 务 和 业 务 数 据 摘 要 公 司 根 据 证 券 公 司 年 度 报 告 内 容 与 格 式 准 则 (2013 年 修 订 ) ( 证 监 会 公 告 号 ) 证 券 公 司 年 报 监 管 工 作 指 引 关 于 证 券 公 司 会 计 核 算 有 关 问 题 的 通 知 ( 会 计 部 函 号 ) 关 于 进 一 步 做 好 证 券 公 司 会 计 核 算 年 报 披 露 及 审 计 工 作 的 通 知 ( 会 计 部 函 号 ) 关 于 就 证 券 公 司 自 有 资 金 认 购 集 合 计 划 承 担 有 限 补 偿 责 任 会 计 处 理 问 题 答 复 意 见 的 函 ( 会 计 部 函 号 ) 等 文 件 的 有 关 规 定 计 算 主 要 财 务 数 据 与 财 务 指 标 一 主 要 会 计 数 据 ( 合 并 报 表 ) 和 财 务 指 标 公 司 无 因 会 计 政 策 变 更 及 会 计 差 错 更 正 等 追 溯 调 整 或 重 述 以 前 年 度 会 计 数 据 2015 年 及 2014 年 的 主 要 会 计 数 据 如 下 : 主 要 会 计 数 据 ( 合 并 报 表 ) 单 位 : 人 民 币 元 项 目 2015 年 2014 年 本 年 比 上 年 增 减 (%) 营 业 收 入 1,967,696, ,995, 净 利 润 903,810, ,525, 归 属 于 母 公 司 的 净 利 润 903,810, ,726, 其 他 综 合 收 益 747, ,846, 项 目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 本 年 比 上 年 增 减 (%) 总 资 产 14,254,507, ,937,977, 负 债 10,811,610, ,149,500, 所 有 者 权 益 3,442,896, ,788,476, 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 3,442,896, ,788,476, 公 司 2015 年 及 2014 年 的 主 要 财 务 指 标 如 下 : 15

18 主 要 财 务 指 标 ( 合 并 报 表 ) 项 目 2015 年 2014 年 本 年 比 上 年 增 减 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 (%) 29.01% 11.84% 145% 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 (%) 29.00% 11.62% 150% 公 司 2015 年 非 经 常 性 损 益 项 目 及 金 额 如 下 : 非 经 常 性 损 益 项 目 和 金 额 ( 合 并 报 表 ) 项 目 金 额 说 明 非 流 动 性 资 产 处 置 损 益 -48, 单 位 : 人 民 币 元 除 上 述 各 项 之 外 的 其 他 营 业 外 收 入 和 支 出 583, 非 经 常 性 损 益 总 额 535, 减 : 非 经 常 性 损 益 的 所 得 税 影 响 数 133, 非 经 常 性 损 益 净 额 401, 二 财 务 报 表 主 要 项 目 会 计 数 据 ( 一 ) 合 并 财 务 报 表 主 要 项 目 会 计 数 据 单 位 : 人 民 币 元 项 目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 增 减 变 化 % 货 币 资 金 8,446,884, ,566,057, 结 算 备 付 金 938,546, ,984,117, 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 79,627, ,835, 买 入 返 售 金 融 资 产 223,954, ,417,711, 应 收 款 项 49,154, ,590, 应 收 利 息 86,376, ,070, 存 出 保 证 金 83,034, ,401, 长 期 股 权 投 资 29,831, 其 他 资 产 116,455, ,912, 资 产 总 计 14,254,507, ,937,977, 应 付 短 期 融 资 款 132,120, 拆 入 资 金 50,000, ,000,

19 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 24,360, ,653, 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 1,208,203, ,801,988, 代 理 买 卖 证 券 款 7,959,732, ,122,729, 应 付 职 工 薪 酬 32,998, ,960, 应 交 税 费 99,918, ,069, 应 付 款 项 45,080, ,686, 应 付 利 息 39,106, ,401, 应 付 债 券 700,000, 负 债 合 计 10,811,610, ,149,500, 盈 余 公 积 432,279, ,381, 一 般 风 险 准 备 288,186, ,587, 未 分 配 利 润 382,176, ,000, 所 有 者 权 益 合 计 3,442,896, ,788,476, 项 目 2015 年 2014 年 增 减 (%) 营 业 收 入 1,967,696, ,995, 手 续 费 及 佣 金 净 收 入 1,366,431, ,930, 利 息 净 收 入 357,437, ,947, 投 资 收 益 238,611, ,366, 公 允 价 值 变 动 收 益 3,828, ,819, 汇 兑 损 益 796, , , 其 他 业 务 收 入 590, , 营 业 支 出 763,334, ,555, 营 业 税 金 及 附 加 118,814, ,240, 业 务 及 管 理 费 649,348, ,433, 资 产 减 值 损 失 -5,246, , , 营 业 利 润 1,204,362, ,439, 营 业 外 支 出 2,041, ,168, 利 润 总 额 1,204,897, ,939, 所 得 税 费 用 301,086, ,414, 净 利 润 903,810, ,525, 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 903,810, ,726, 其 他 综 合 收 益 747, ,846,

20 ( 二 ) 母 公 司 财 务 报 表 主 要 项 目 会 计 数 据 单 位 : 人 民 币 元 项 目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 增 减 变 化 % 货 币 资 金 8,430,210, ,543,496, 结 算 备 付 金 937,631, ,982,175, 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 74,333, ,689, 买 入 返 售 金 融 资 产 205,954, ,402,711, 应 收 款 项 49,117, ,648, 应 收 利 息 86,200, ,651, 存 出 保 证 金 82,989, ,214, 长 期 股 权 投 资 45,831, ,000, 其 他 资 产 116,186, ,912, 资 产 总 计 14,229,567, ,883,006, 应 付 短 期 融 资 款 132,120, 拆 入 资 金 50,000, ,000, 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 1,208,203, ,801,988, 代 理 买 卖 证 券 款 7,959,732, ,122,729, 应 付 职 工 薪 酬 32,998, ,960, 应 交 税 费 99,785, ,748, 应 付 款 项 44,897, ,828, 应 付 利 息 39,106, ,401, 应 付 债 券 700,000, 负 债 合 计 10,786,934, ,094,742, 盈 余 公 积 432,279, ,381, 一 般 风 险 准 备 288,186, ,587, 未 分 配 利 润 381,865, ,506, 所 有 者 权 益 合 计 3,442,633, ,788,263, 项 目 2015 年 2014 年 增 减 (%) 营 业 收 入 1,963,487, ,259, 手 续 费 及 佣 金 净 收 入 1,363,582, ,489, 利 息 净 收 入 357,437, ,570, 投 资 收 益 238,272, ,690, 公 允 价 值 变 动 收 益 2,806, ,576, 汇 兑 损 益 796, , ,

21 其 他 业 务 收 入 590, , 营 业 支 出 760,198, ,408, 营 业 税 金 及 附 加 118,694, ,942, 业 务 及 管 理 费 646,443, ,469, 资 产 减 值 损 失 -5,356, , , 营 业 利 润 1,203,288, ,851, 营 业 外 支 出 2,041, ,182, 利 润 总 额 1,203,823, ,338, 所 得 税 费 用 300,829, ,030, 净 利 润 902,993, ,307, 其 他 综 合 收 益 1,513, ,778, ( 三 ) 净 资 本 及 风 险 控 制 指 标 ( 以 母 公 司 口 径 数 据 计 算 ) 单 位 : 人 民 币 元 项 目 名 称 2015 年 末 2014 年 末 增 减 净 资 本 2,992,866, ,654,954, ,912, 净 资 产 3,442,633, ,788,263, ,369, 净 资 本 / 各 项 风 险 资 本 准 备 之 和 % % -5.63% 净 资 本 / 净 资 产 86.94% 95.22% -8.28% 净 资 本 / 负 债 % 89.57% 16.29% 净 资 产 / 负 债 % 94.07% 27.70% 自 营 权 益 类 证 券 及 证 券 衍 生 品 / 净 资 本 5.27% 5.67% -0.40% 自 营 固 定 收 益 类 证 券 / 净 资 本 32.85% 38.38% -5.53% 流 动 性 覆 盖 率 (LCR) % % % 净 稳 定 资 金 率 (NSFR) % % 19.53% 经 纪 业 务 风 险 资 本 准 备 63,684, ,981, ,702, 自 营 业 务 风 险 资 本 准 备 39,002, ,109, ,893, 承 销 业 务 风 险 资 本 准 备 资 产 管 理 业 务 风 险 资 本 准 备 91,079, ,133, ,945, 融 资 融 券 业 务 风 险 资 本 准 备 61,069, ,500, ,569, 分 支 机 构 风 险 资 本 准 备 264,000, ,000, ,000, 营 运 风 险 资 本 准 备 47,646, ,646, ,999, 其 他 风 险 资 本 准 备 12,148, ,407, ,259, 各 项 风 险 资 本 准 备 之 和 578,631, ,779, ,851,

22 第 三 章 管 理 层 报 告 一 管 理 层 对 于 公 司 报 告 期 内 经 营 情 况 的 讨 论 与 分 析 2015 年, 国 内 外 经 济 形 势 依 然 错 综 复 杂 世 界 主 要 经 济 体 复 苏 缓 慢 美 国 经 济 复 苏 过 程 反 复, 欧 元 区 经 济 始 终 在 底 部 徘 徊, 日 本 经 济 尚 未 完 全 摆 脱 衰 退 阴 影, 新 兴 经 济 体 发 展 增 速 大 幅 下 滑, 外 加 中 东 地 缘 政 治 不 稳 定 因 素 和 欧 洲 难 民 问 题 影 响, 世 界 经 济 过 冬 期 将 长 于 以 往 预 期 国 内 方 面, 我 国 经 济 进 入 三 期 叠 加 特 殊 阶 段, 面 临 去 产 能 去 库 存 去 杠 杆 降 成 本 补 短 板 的 结 构 调 整 压 力 但 另 一 方 面, 供 给 侧 改 革 全 面 启 动, 充 分 发 挥 市 场 在 资 源 配 置 中 的 决 定 性 作 用, 新 产 业 新 产 品 新 业 态 新 模 式 层 出 不 穷, 以 高 端 装 备 制 造 信 息 技 术 新 能 源 等 为 代 表 的 领 域 正 为 中 国 经 济 发 展 创 造 出 源 源 不 断 的 新 动 力 2015 年, 全 年 实 现 GDP 同 比 增 长 6.9%, 经 济 运 行 稳 中 有 进, 稳 中 有 好 经 济 社 会 改 革 创 新 为 资 本 市 场 长 期 健 康 稳 定 发 展 奠 定 了 坚 实 基 础 在 改 革 红 利 释 放 流 动 性 充 裕 等 因 素 共 同 作 用 下,2015 年 资 本 市 场 景 气 程 度 大 幅 上 升, 带 动 证 券 行 业 快 速 发 展 证 券 经 纪 投 资 银 行 证 券 投 资 资 产 管 理 资 本 中 介 多 层 次 资 本 市 场 等 主 要 业 务 领 域 蓬 勃 发 展, 呈 现 新 的 发 展 特 征, 证 券 公 司 金 融 服 务 能 力 比 以 往 更 加 全 面 和 完 善, 收 入 来 源 更 加 多 元 化, 抵 御 行 业 周 期 变 动 风 险 能 力 更 强 根 据 中 国 证 券 业 协 会 数 据 显 示,125 家 证 券 公 司 实 现 营 业 收 入 亿 元, 同 比 增 长 %, 净 利 润 亿 元, 同 比 增 长 %, 总 资 产 6.42 万 亿 元, 净 资 产 1.45 万 亿 元 但 是 全 行 业 在 快 速 发 展 的 过 程 中 也 暴 露 出 风 险 管 理 工 作 的 诸 多 漏 洞 在 A 股 市 场 剧 烈 震 荡 过 程 中, 证 券 公 司 经 营 管 理 风 险 密 集 暴 露, 多 家 大 型 综 合 性 券 商 遭 受 监 管 处 罚 并 连 带 大 量 经 济 损 失 和 声 誉 损 失, 为 全 行 业 风 险 管 理 工 作 提 出 了 警 示 20

23 公 司 在 2015 年 继 续 贯 彻 落 实 立 足 中 航 工 业, 建 设 具 有 综 合 金 融 服 务 能 力 广 泛 客 户 基 础 的 中 国 军 工 产 业 投 融 资 首 选 现 代 投 资 银 行 的 发 展 战 略, 紧 密 结 合 国 家 战 略 和 证 券 行 业 发 展 的 新 特 点, 立 足 金 融 创 新 和 重 点 突 破, 走 出 一 条 特 色 化 差 异 化 专 业 化 发 展 道 路 2015 年, 公 司 重 点 抓 住 军 工 产 融 结 合 一 带 一 路 金 融 研 究 营 销 互 联 网 化 等 关 键 发 展 领 域, 不 断 夯 实 公 司 长 期 发 展 的 内 在 基 本 功, 在 国 防 军 工 军 民 融 合 领 域 积 累 起 良 好 口 碑, 成 为 中 航 工 业 军 民 融 合 产 能 合 作 的 中 坚 力 量, 在 一 带 一 路 央 企 先 行 地 方 政 府 PPP 模 式 投 融 资 创 新 国 有 企 业 存 量 资 产 证 券 化 等 领 域 成 为 证 券 行 业 领 跑 者 公 司 收 入 和 利 润 均 创 历 史 新 高, 管 理 水 平 不 断 提 升, 分 类 评 级 上 升 到 B 类 BBB 级, 向 A 类 券 商 发 起 冲 击 二 报 告 期 内 经 营 情 况 ( 一 ) 公 司 总 体 经 营 状 况 2015 年 末 公 司 资 产 总 额 亿 元, 较 年 初 增 长 30%; 净 资 产 亿 元, 增 长 23%; 负 债 总 额 亿 元, 增 长 33%; 客 户 保 证 金 亿 元, 增 长 55%; 应 付 短 期 融 资 款 1.32 亿 元 和 应 付 债 券 7.00 亿 元, 上 年 同 期 均 为 0; 托 管 证 券 市 值 3,998 亿 元, 增 长 30%; 受 托 管 理 资 金 本 金 总 额 亿 元, 增 长 7% 公 司 全 年 实 现 营 业 收 入 亿 元, 同 比 增 长 106%, 净 利 润 9.04 亿 元, 同 比 增 长 191% 公 司 继 续 贯 彻 落 实 立 足 中 航 工 业, 建 设 具 有 综 合 金 融 服 务 能 力 广 泛 客 户 基 础 的 中 国 军 工 产 业 投 融 资 首 选 现 代 投 资 银 行 的 发 展 战 略, 重 点 抓 住 军 工 产 融 结 合 一 带 一 路 金 融 研 究 营 销 互 联 网 化 等 关 键 发 展 领 域, 在 国 防 军 工 军 民 融 合 和 一 带 一 路 建 设 领 域 形 成 良 好 品 牌, 为 从 证 券 行 业 同 质 化 竞 争 中 脱 颖 而 出 开 辟 道 路 1. 军 工 产 融 结 合 公 司 作 为 十 大 军 工 集 团 旗 下 唯 一 投 资 银 行, 依 托 中 航 工 业 平 台, 在 国 21

24 防 金 融 领 域 具 有 得 天 独 厚 的 优 势 十 三 五 规 划 期 间, 高 端 设 备 制 造 业 和 国 防 工 业 改 革 都 将 加 快 推 进, 公 司 在 国 防 金 融 领 域 大 有 可 为 2015 年, 国 防 大 学 等 单 位 获 中 央 军 委 批 准 发 起 成 立 中 国 国 防 金 融 研 究 会 公 司 成 功 以 创 始 成 员 身 份 加 入 研 究 会, 为 未 来 进 一 步 开 展 十 大 军 工 集 团 金 融 工 作 创 造 了 条 件 年 内, 公 司 在 中 航 工 业 集 团 公 司 成 员 单 位 金 融 服 务 工 作 方 面 实 现 新 的 进 展 由 公 司 参 与 完 成 的 中 航 工 业 集 团 公 司 上 市 成 员 单 位 股 权 再 融 资 规 模 达 到 中 航 工 业 集 团 公 司 境 内 外 上 市 公 司 股 权 融 资 总 规 模 95%; 推 动 中 航 工 业 与 上 交 所 达 成 战 略 合 作, 推 进 与 上 交 所 合 作, 为 进 一 步 在 军 工 资 产 证 券 化 业 务 互 联 网 金 融 军 工 企 业 IPO 再 融 资 及 并 购 重 组 军 工 指 数 化 基 金 等 领 域 开 展 工 作 创 造 条 件 ; 创 新 对 中 航 工 业 集 团 公 司 成 员 单 位 服 务 模 式, 首 只 面 向 中 航 工 业 员 工 的 专 属 投 资 产 品 成 功 发 行 并 广 获 好 评, 开 辟 了 大 型 央 企 集 团 专 属 财 富 管 理 模 式 广 阔 的 发 展 空 间 新 三 板 成 为 公 司 开 辟 军 工 集 团 业 务 的 又 一 重 要 途 径 由 公 司 承 揽 承 做 的 中 国 兵 器 工 业 集 团 下 属 内 蒙 古 一 机 集 团 宏 远 电 器 股 份 新 三 板 挂 牌 工 作 成 功 完 成, 既 表 明 军 工 产 融 结 合 市 场 需 求 的 多 样 性, 也 为 公 司 进 一 步 在 多 层 次 资 本 市 场 领 域 开 展 国 防 金 融 服 务 奠 定 了 基 础 2. 一 带 一 路 金 融 服 务 商 一 带 一 路 战 略 具 有 深 远 而 长 久 的 影 响 公 司 坚 决 响 应 党 中 央 国 务 院 号 召, 秉 承 金 融 创 新 理 念, 在 一 带 一 路 央 企 先 行 地 方 政 府 PPP 模 式 投 融 资 创 新 国 有 企 业 存 量 资 产 证 券 化 等 领 域 开 展 大 量 工 作, 全 力 打 造 一 带 一 路 金 融 服 务 商 品 牌 形 象, 逐 渐 成 为 证 券 行 业 领 跑 者 在 西 北 方 向, 公 司 受 邀 参 与 中 巴 经 济 走 廊 喀 什 论 坛 中 国 中 亚 资 本 论 坛 第 二 届 中 国 - 阿 拉 伯 国 家 博 览 会 中 央 电 视 台 一 带 一 路 看 新 疆 专 题, 深 入 新 疆 各 市 县, 组 织 开 展 多 层 次 资 本 市 场 工 作 ; 在 西 南 方 向, 参 加 第 十 二 届 22

25 中 国 - 东 盟 博 览 会, 与 贵 州 省 政 府 就 利 用 军 民 融 合 基 金 帮 助 地 方 产 业 升 级 进 行 探 索, 帮 助 广 西 自 治 区 一 带 一 路 产 能 合 作 基 金 辐 射 东 盟 的 项 目 进 行 有 益 的 实 践 ; 在 东 南 方 向, 与 深 圳 市 政 府 商 讨 设 立 高 端 制 造 业 资 产 金 融 交 易 平 台, 推 动 高 科 技 企 业 的 金 融 支 持 ; 中 部 地 区, 参 与 湖 北 省 长 江 经 济 带 项 目 开 发, 推 进 湖 北 企 业 转 型 升 级, 与 江 西 省 政 府 领 导 赣 州 市 委 井 冈 山 市 政 府 深 入 交 流, 部 分 达 成 合 作 意 向 与 地 方 政 府 的 交 流 与 合 作 不 仅 提 高 了 公 司 的 知 名 度, 更 是 带 来 了 实 实 在 在 的 成 效, 促 进 了 公 司 的 业 务 发 展 与 效 益 提 升 3. 研 究 先 行 公 司 综 合 金 融 业 务 体 系 的 建 设 对 金 融 研 究 工 作 的 需 求 越 来 越 强 金 融 研 究 在 军 工 产 融 结 合 一 带 一 路 金 融 服 务 商 等 工 作 的 开 展 中 成 功 发 挥 了 引 领 带 头 作 用 研 究 先 行 取 得 了 成 效 2015 年, 公 司 加 大 品 牌 宣 传, 与 央 视 二 套 联 合 推 出 走 进 军 工 上 市 公 司 系 列 节 目, 大 幅 提 升 公 司 在 宏 观 及 军 工 行 业 军 民 融 合 军 工 产 能 合 作 等 领 域 的 知 名 度 ; 通 过 在 贵 州 湖 北 新 疆 广 西 等 多 地 开 展 军 工 产 融 结 合 一 带 一 路 建 设 地 方 政 府 PPP 模 式 投 融 资 创 新 等 课 题 研 究, 为 后 续 业 务 的 开 展 创 造 了 有 利 条 件 ; 推 出 睿 智 俱 乐 部 栏 目, 创 新 研 究 品 牌 宣 传 模 式 ; 获 评 金 融 界 2015 年 度 国 防 军 工 行 业 分 析 师 擂 台 冠 军 ; 获 评 搜 狐 2015 年 策 略 研 究 最 靠 谱 券 商 第 一 名 4. 营 销 服 务 互 联 网 化 改 革 2015 年, 公 司 大 力 推 动 互 联 网 应 用 与 各 项 业 务 相 结 合, 互 联 网 化 工 作 取 得 显 著 进 展 并 且 发 挥 了 明 显 成 效 年 内, 翼 启 航 综 合 金 融 掌 上 财 富 终 端 投 入 运 营, 与 以 春 风 顾 问 团 为 代 表 的 新 型 投 资 顾 问 业 务 形 成 无 缝 对 接, 线 上 线 下 相 结 合, 打 造 客 户 理 财 服 务 新 模 式 ; 公 司 门 户 互 联 网 金 融 改 造, 新 一 代 交 易 型 官 网 上 线, 为 下 一 步 建 设 中 航 资 本 乃 至 中 航 工 业 综 23

26 合 营 销 网 上 平 台 奠 定 了 基 础 ; 创 新 型 ETF 产 品 设 计 方 案 获 得 上 交 所 批 准, 创 造 场 内 产 品 场 外 化 线 下 业 务 线 上 化 的 互 联 网 金 融 业 务 模 式 ( 二 ) 主 要 业 务 板 块 发 展 状 况 1 经 纪 业 务 2015 年 市 场 波 动 剧 烈, 交 易 量 快 速 增 长, 提 升 行 业 经 纪 业 务 收 入 的 同 时, 业 内 违 法 违 规 侵 害 投 资 者 权 益 事 件 也 屡 见 不 鲜 公 司 经 纪 业 务 坚 持 依 法 合 规 经 营, 严 守 法 律 法 规 底 线, 平 稳 渡 过 行 业 风 险 集 中 爆 发 阶 段, 守 住 全 年 经 营 成 果 另 一 方 面, 经 纪 业 务 转 型 提 效 工 作 也 取 得 实 质 性 进 展 业 务 方 面, 营 销 活 动 互 联 网 化 工 作 取 得 阶 段 性 成 果, 翼 启 航 平 台 顺 利 投 入 运 行 ; 投 资 顾 问 业 务 转 型 升 级, 注 入 新 的 活 力, 通 过 与 翼 启 航 平 台 相 结 合, 打 造 新 型 客 户 财 富 管 理 业 务 模 式 管 理 方 面, 简 政 放 权, 领 军 制 责 任 制 得 到 落 实, 基 层 活 力 全 面 激 发 ; 区 域 分 公 司 模 式 得 到 实 践 检 验, 郑 州 分 公 司 取 得 良 好 经 营 成 果 2 投 资 银 行 业 务 公 司 准 确 把 握 住 2015 年 股 权 融 资 市 场 蓬 勃 发 展 的 机 遇, 股 权 融 资 业 务 较 2014 年 大 幅 进 展, 收 入 占 公 司 承 销 保 荐 分 公 司 收 入 比 重 达 到 80%, 行 业 排 名 在 公 司 主 要 业 务 排 名 中 率 先 进 入 前 40 名 成 功 发 行 两 单 IPO 项 目, 标 志 着 自 2014 年 初 IPO 改 革 以 来 公 司 IPO 业 务 重 新 进 入 发 展 轨 道 全 面 覆 盖 中 航 工 业 集 团 公 司 成 员 单 位 资 本 化 运 作 项 目, 完 成 再 融 资 规 模 占 中 航 工 业 集 团 上 市 公 司 全 年 股 权 融 资 总 规 模 95% 与 此 同 时, 公 司 承 销 保 荐 分 公 司 中 航 工 业 集 团 外 业 务 的 市 场 化 拓 展 有 了 很 大 进 展, 市 场 化 业 务 收 入 占 比 达 到 64% 承 销 保 荐 分 公 司 呈 现 出 全 面 发 展 的 良 好 势 头 场 外 市 场 业 务 在 2015 年 取 得 了 长 足 发 展 年 内 完 成 新 三 板 挂 牌 项 目 9 项, 两 年 累 计 完 成 项 目 11 项 取 得 做 市 业 务 牌 照 并 年 内 实 现 盈 利 公 司 新 三 板 业 务 的 市 场 品 牌 得 到 多 方 认 可, 多 次 受 地 方 政 府 大 学 院 校 等 机 24

27 构 邀 请 组 织 开 展 多 层 次 资 本 市 场 建 设 讲 座 场 外 市 场 业 务 的 发 展 为 公 司 贯 彻 落 实 军 工 产 融 结 合 一 带 一 路 金 融 服 务 商 等 战 略 创 造 新 的 有 效 途 径 3 资 产 管 理 业 务 公 司 资 产 管 理 业 务 目 前 发 行 有 集 合 产 品 定 向 产 品 专 项 计 划 等 较 完 备 的 产 品 门 类, 拥 有 权 益 类 投 资 固 定 收 益 投 资 结 构 化 投 资 等 较 全 面 的 产 品 设 计 与 投 资 能 力 基 于 行 业 大 资 管 模 式 的 发 展 趋 势, 公 司 一 方 面 全 面 补 齐 资 管 业 务 短 板, 丰 富 业 务 线 条 和 产 品 种 类, 发 展 全 能 型 资 管 业 务, 另 一 方 面 坚 持 贯 彻 公 司 发 展 战 略, 优 先 拓 展 军 工 产 融 结 合 和 一 带 一 路 建 设 等 项 目, 重 点 推 进 市 值 管 理 股 票 质 押 资 产 证 券 化 等 业 务, 有 的 放 矢, 扎 扎 实 实 提 升 资 产 管 理 业 务 水 平 4 销 售 交 易 业 务 公 司 销 售 交 易 工 作 主 要 包 括 理 财 产 品 销 售 股 债 销 售 投 研 资 讯 服 务 等 传 统 机 构 销 售 业 务, 目 前 以 股 债 销 售 业 务 为 主, 其 它 业 务 尚 处 在 培 育 期 5 证 券 投 资 业 务 公 司 证 券 投 资 业 务 经 过 多 年 发 展, 拥 有 包 括 债 券 股 票 量 化 及 其 它 衍 生 品 等 在 内 的 较 全 面 的 多 元 化 投 资 能 力, 债 券 撮 合 业 务 始 终 保 持 积 极 活 跃 状 态, 收 入 结 构 多 元 化, 具 有 完 备 的 风 险 控 制 与 投 资 决 策 体 系, 稳 健 经 营 能 力 较 强 2015 年,A 股 市 场 经 历 剧 烈 波 动, 公 司 坚 持 稳 健 投 资 理 念, 保 持 合 理 投 资 仓 位, 在 市 场 动 荡 期 间 坚 决 维 护 市 场 秩 序, 全 年 股 票 投 资 收 益 率 稳 健 高 于 指 数 债 券 投 资 方 面, 公 司 准 确 把 握 住 全 年 债 券 市 场 发 展 趋 势, 适 时 进 行 投 资 布 局, 充 分 发 挥 基 本 面 研 究 与 波 段 策 略 的 作 用, 取 得 良 好 投 资 收 益, 债 券 交 易 规 模 在 同 类 机 构 中 排 名 前 列 6 信 用 交 易 业 务 2015 年 公 司 根 据 A 股 市 场 发 展 的 新 特 点, 适 时 扩 大 信 用 交 易 业 务 规 模 通 过 产 品 和 模 式 创 新, 针 对 市 场 发 展 及 客 户 需 要, 推 出 随 新 贷 25

28 专 项 预 约 融 资 等 信 用 交 易 产 品, 满 足 客 户 多 样 化 融 资 需 求 截 止 2015 年 末, 累 计 签 约 客 户 同 比 增 长 43.9%; 担 保 资 产 总 额 同 比 增 长 48.7% 随 着 融 资 融 券 规 模 增 长, 公 司 适 时 加 强 风 险 管 控, 先 后 出 台 对 融 资 标 的 证 券 的 调 整 对 融 资 融 券 保 证 金 比 例 的 调 整 对 部 分 可 充 抵 保 证 金 证 券 折 算 率 的 调 整 等 措 施, 加 强 对 客 户 维 保 情 况 的 监 控, 做 好 客 户 宣 传 和 服 务 工 作, 及 时 化 解 业 务 风 险, 保 障 客 户 和 公 司 的 合 法 权 益 上 述 措 施 在 市 场 大 幅 波 动 期 间 发 挥 了 积 极 的 预 防 及 化 解 风 险 的 作 用, 整 体 业 务 风 险 得 到 有 效 控 制 7 固 定 收 益 业 务 公 司 固 定 收 益 业 务 板 块 自 成 立 以 来 便 成 为 公 司 业 务 创 新 的 标 杆, 有 效 填 补 了 公 司 业 务 短 板, 并 通 过 产 品 创 新 在 业 内 形 成 独 特 竞 争 力 2015 年, 公 司 首 单 私 募 债 券 产 品 成 功 发 行, 并 且 成 功 向 地 方 股 权 交 易 中 心 报 备 ; 公 司 首 单 资 产 证 券 化 产 品 成 功 发 行, 并 且 是 交 易 所 核 准 发 行 的 第 一 单 债 项 评 级 为 AA 级 的 ABS 产 品 ; 公 司 首 单 于 上 交 所 备 案 的 中 小 企 业 私 募 债 券 产 品 成 功 发 行 固 定 收 益 业 务 板 块 为 公 司 创 新 发 展 注 入 新 的 动 力, 成 为 公 司 建 立 健 全 综 合 金 融 业 务 体 系 的 重 要 一 环 ( 三 ) 报 告 期 公 司 盈 利 能 力 情 况 分 析 分 部 报 告 及 资 产 负 债 结 构 1 公 司 盈 利 能 力 情 况 分 析 2015 年 度 公 司 营 业 收 入 亿 元, 较 上 年 增 幅 为 %; 利 润 总 额 亿 元, 较 上 年 增 幅 为 %; 报 告 期 内 公 司 盈 利 能 力 大 幅 增 长, 其 主 要 原 因 为 : 一 是 2015 年 上 半 年 市 场 走 出 了 一 波 快 速 上 涨 行 情, 交 易 量 迅 速 上 升, 经 纪 业 务 收 入 大 幅 提 高 ; 二 是 公 司 不 断 加 大 发 展 创 新 业 务 的 支 持 力 度, 随 着 股 票 市 场 指 数 的 快 速 上 涨, 公 司 融 资 融 券 业 务 迅 速 发 展, 融 资 融 券 余 额 一 度 突 破 60 亿 元, 利 息 收 入 大 幅 增 加 ; 三 是 由 于 受 降 息 因 素 驱 动 债 券 收 益 率 下 行 影 响, 债 券 市 场 继 续 走 牛, 公 司 证 券 自 营 业 务 取 得 较 好 投 资 业 绩 ; 四 是 报 告 期 内 证 监 26

29 会 对 IPO 业 务 实 行 有 节 奏 发 行, 新 股 发 行 家 数 和 发 行 规 模 实 现 了 较 大 幅 度 的 增 长, 公 司 投 资 银 行 业 务 取 得 快 速 发 展 2 公 司 营 业 收 入 营 业 利 润 的 分 部 报 告 项 目 经 纪 业 务 投 资 银 行 业 务 北 京 资 产 管 理 分 公 司 2015 年 2014 年 2015 年 2014 年 2015 年 2014 年 一 营 业 收 入 1,117,402, ,752, ,581, ,896, ,763, ,836, 其 中 : 对 外 交 易 收 入 1,117,402, ,752, ,581, ,896, ,763, ,836, 分 部 间 交 易 收 入 二 对 联 营 和 合 营 企 业 的 投 资 收 益 三 资 产 减 值 损 失 59, , ,004, , , , 四 折 旧 费 和 摊 销 费 11,731, ,783, , , , , 五 利 润 总 额 766,297, ,224, ,280, ,515, ,751, ,446, 六 所 得 税 费 用 -- 30, 七 净 利 润 766,297, ,193, ,280, ,515, ,751, ,446, 八 资 产 总 额 10,216,215, ,552,879, ,151, ,660, ,494, ,662, 九 负 债 总 额 7,993,800, ,144,762, ,853, ,642, , 续 项 目 期 货 业 务 其 他 抵 销 合 计 2015 年 2014 年 2015 年 2014 年 2015 年 2014 年 2015 年 2014 年 一 营 业 收 入 -- 5,316, ,949, ,273, ,919, ,967,696, ,995, 其 中 : 对 外 交 易 收 入 -- 5,316, ,949, ,073, ,119, ,967,696, ,995, 分 部 间 交 易 收 入 ,200, ,200, 二 对 联 营 和 合 营 企 业 的 投 资 收 益 , , 三 资 产 减 值 损 失 -- -5, ,534, , , , ,246, , 四 折 旧 费 和 摊 销 费 , ,132, ,920, ,278, ,119, 五 利 润 总 额 -- -6,602, ,716, ,265, , ,090, ,204,897, ,939, 六 所 得 税 费 用 -- 1, ,873, ,028, , ,353, ,086, ,414, 七 净 利 润 -- -6,603, ,842, ,236, , ,736, ,810, ,525, 八 资 产 总 额 ,072,503, ,452,274, ,856, ,499, ,254,507, ,937,977, 九 负 债 总 额 ,775,412, ,817,966, ,543, ,208, ,811,610, ,149,500,

30 3 公 司 资 产 结 构 与 资 产 质 量 报 告 期 末, 公 司 资 产 总 额 为 亿 元, 同 比 增 长 30.32% 增 长 的 主 要 原 因 是 客 户 结 算 资 金 的 增 加,2015 年 底 公 司 客 户 交 易 结 算 资 金 为 亿 元, 同 比 增 长 55.38%, 扣 除 客 户 交 易 结 算 资 金 后 的 资 产 总 额 为 亿 元, 同 比 增 长 8.25% 报 告 期 末, 公 司 负 债 总 额 亿 元, 同 比 增 长 32.67%; 资 产 负 债 率 75.85%, 较 上 年 提 高 1.34 个 百 分 点 增 长 主 要 源 于 客 户 交 易 结 算 资 金 的 增 加 从 负 债 结 构 看, 客 户 资 金 亿 元, 占 负 债 的 比 重 为 73.62%, 同 比 提 高 个 百 分 点 ; 外 部 融 资 亿 元, 占 负 债 的 比 重 为 23.95%, 同 比 降 低 个 百 分 点, 下 降 的 主 要 原 因 是 2015 年 下 半 年 融 资 融 券 余 额 大 幅 下 降, 为 控 制 利 息 成 本, 公 司 加 强 负 债 管 理, 降 低 运 营 成 本 其 中, 外 部 融 资 余 额 主 要 包 括 : 收 益 凭 证 8.32 亿 元 资 产 收 益 权 转 让 融 资 7.5 亿 元 正 回 购 4.58 亿 元 次 级 债 5 亿 元 和 转 融 通 0.5 亿 元 剔 除 客 户 保 证 金 后 公 司 资 产 负 债 率 由 年 初 的 52.05% 降 至 45.31% 公 司 所 有 者 权 益 总 额 亿 元, 同 比 增 长 23.47%, 增 长 的 主 要 原 因 是 由 于 经 营 积 累 从 行 业 资 产 规 模 来 讲, 截 至 2015 年 末, 行 业 总 资 产 为 6.42 万 亿 元, 同 比 增 长 56.97%; 净 资 产 为 1.45 万 亿 元, 同 比 增 长 57.61%; 净 资 本 为 1.25 万 亿 元, 同 比 增 长 83.82%; 客 户 交 易 结 算 资 金 余 额 ( 含 信 用 交 易 资 金 )2.06 万 亿 元, 同 比 增 长 71.67%; 托 管 证 券 市 值 万 亿 元, 同 比 增 长 35.28%; 受 托 管 理 资 金 本 金 总 额 万 亿 元, 同 比 增 长 49.06% 公 司 资 产 负 债 规 模 变 化 与 行 业 趋 同 报 告 期 末, 母 公 司 净 资 本 与 净 资 产 的 比 例 为 86.94%, 各 项 财 务 及 业 务 风 险 控 制 指 标 符 合 证 券 公 司 风 险 控 制 指 标 管 理 办 法 的 有 关 规 定, 表 明 公 司 资 产 质 量 优 良 28

31 ( 四 ) 核 心 竞 争 力 分 析 中 航 证 券 发 展 战 略 为 : 立 足 中 航 工 业, 建 设 具 有 综 合 金 融 服 务 能 力 拥 有 广 泛 客 户 基 础 中 国 军 工 产 业 投 融 资 首 选 的 现 代 投 资 银 行 公 司 始 终 坚 持 走 特 色 化 差 异 化 专 业 化 发 展 道 路, 在 证 券 行 业 愈 发 激 烈 的 同 质 化 竞 争 中 形 成 独 特 竞 争 力 近 年 来, 证 券 行 业 发 展 迅 速, 市 场 竞 争 特 点 发 生 了 较 大 变 化 证 券 公 司 业 务 边 界 不 断 扩 大, 交 易 结 算 支 付 投 资 融 资 等 五 大 基 础 功 能 全 面 完 善 的 进 程 在 持 续 推 进 一 人 多 户 消 费 支 付 互 联 网 证 券 期 权 股 指 期 货 新 品 种 资 产 证 券 化 等 多 项 创 新 得 到 实 现 以 及 常 态 化 与 银 行 的 混 业 经 营 与 信 托 的 竞 争 都 在 持 续 发 酵 证 券 公 司 之 间 的 竞 争 也 不 再 是 单 一 业 务 单 一 团 队 的 竞 争, 而 是 整 体 实 力 的 竞 争 全 牌 照 的 意 义 比 以 往 更 加 重 大 在 产 品 丰 富 的 同 时, 竞 争 模 式 开 始 向 以 客 户 为 中 心 转 型 券 商 竞 争 向 细 分 市 场 领 域 迅 速 延 伸 证 券 公 司 由 于 自 身 实 力 的 不 同 而 出 现 发 展 道 路 的 分 化 大 型 综 合 性 券 商 凭 借 资 本 雄 厚 人 才 充 裕 金 融 资 源 富 裕 的 优 势, 在 业 务 维 度 和 客 户 广 度 上 同 时 发 力, 摆 出 赢 者 通 吃 架 势 ; 区 域 性 券 商 依 托 地 区 社 会 经 济 资 源 的 支 持, 搭 上 地 方 国 企 改 革 发 展 规 划 等 政 策 顺 风 车, 深 挖 根 据 地 资 源, 寻 求 区 域 竞 争 优 势 ; 特 色 券 商 则 细 分 市 场, 在 特 定 客 户 群 体 特 定 行 业 领 域 打 造 品 牌 影 响 力, 走 差 异 化 竞 争 道 路 中 航 证 券 就 规 模 来 说, 尚 属 于 中 小 型 证 券 公 司 但 公 司 目 前 具 有 的 业 务 能 力 以 及 公 司 所 依 赖 的 股 东 背 景, 决 定 了 公 司 的 竞 争 力 和 发 展 潜 力 较 大 在 业 务 能 力 方 面, 公 司 具 有 包 括 经 纪 资 管 投 行 自 营 信 用 交 易 场 外 市 场 等 基 本 齐 全 的 主 要 业 务 牌 照 公 司 有 条 件 形 成 包 括 投 资 融 资 做 市 在 内 的 三 位 一 体 的 综 合 金 融 体 系, 有 能 力 为 市 场 参 与 者 提 供 从 投 资 到 融 资 到 交 易 的 完 整 的 一 体 化 金 融 服 务 另 一 方 面, 公 司 经 过 长 期 的 经 营 积 累, 以 经 纪 业 务 为 根 基, 形 成 了 一 定 规 模 的 市 场 基 础, 这 有 利 于 公 司 迅 速 实 践 29

32 综 合 金 融 经 营 模 式 并 产 生 经 营 效 益 在 运 用 资 源 能 力 方 面, 公 司 实 际 控 制 人 中 国 航 空 工 业 集 团 公 司 具 有 雄 厚 的 资 本 实 力, 除 了 在 我 国 航 空 制 造 业 具 有 领 军 地 位 之 外, 也 在 多 个 高 新 技 术 产 业 拥 有 庞 大 的 产 业 资 本, 并 通 过 中 航 资 本 公 司 组 建 了 门 类 齐 全 的 金 融 控 股 平 台 在 中 航 工 业 集 团 公 司 的 支 持 下, 中 航 证 券 公 司 在 航 空 产 业 资 本 运 作 项 目 中 具 有 特 殊 的 竞 争 优 势 而 通 过 与 中 航 资 本 公 司 旗 下 信 托 租 赁 财 务 等 公 司 的 合 作, 中 航 证 券 公 司 天 然 具 有 了 证 信 租 财 四 位 一 体 的 综 合 金 融 资 源, 这 在 当 前 比 拼 金 融 资 源 能 力 的 市 场 环 境 中, 形 成 了 非 同 一 般 的 资 源 运 用 能 力 由 此 可 见, 公 司 无 论 在 综 合 服 务 能 力 还 是 在 资 源 运 用 能 力 方 面, 都 具 有 优 势 明 显 的 竞 争 条 件 综 上 所 述, 公 司 的 市 场 竞 争 力 来 源 于 公 司 自 身 金 融 能 力 的 完 备 独 具 特 色 的 市 场 资 源 以 及 中 航 工 业 集 团 的 整 体 实 力 具 体 来 说 包 括 以 下 内 容 : (1) 中 航 工 业 集 团 作 为 一 个 整 体, 为 公 司 的 发 展 提 供 了 丰 富 的 潜 在 资 源 以 及 市 场 竞 争 优 势 近 几 年, 中 航 工 业 集 团 公 司 加 快 了 对 旗 下 资 源 的 资 本 化 整 合 进 度 同 时, 我 国 国 防 工 业 改 革 进 入 快 速 发 展 的 轨 道, 军 民 融 合 成 为 五 年 发 展 规 划 的 重 要 议 题, 军 工 企 业 的 发 展 对 资 本 市 场 存 在 着 巨 大 的 需 求 这 些 都 构 成 公 司 在 军 工 产 融 结 合 领 域 发 挥 独 特 竞 争 力 的 重 要 条 件 另 一 方 面, 中 航 工 业 集 团 公 司 各 成 员 单 位 与 各 地 政 府 金 融 单 位 市 场 参 与 者 存 在 着 广 泛 联 系, 成 为 公 司 广 泛 参 与 一 带 一 路 建 设 加 强 与 区 域 政 府 合 作 的 重 要 优 势 最 后, 中 航 资 本 公 司 下 属 金 融 单 位 门 类 齐 全, 具 有 较 完 备 的 金 融 牌 照, 为 公 司 的 发 展 提 供 了 大 金 融 环 境, 有 利 于 公 司 通 过 版 块 内 协 同 方 式 获 得 发 展 (2) 公 司 在 京 津 沪 渝 粤 闽 浙 桂 苏 甘 辽 赣 陕 豫 鲁 鄂 贵 滇 等 全 国 主 要 省 市 设 有 近 70 家 分 支 机 构, 在 全 国 范 围 内 具 有 一 定 的 覆 盖 面, 存 在 可 扩 展 基 础, 为 在 全 国 范 围 内 开 展 业 务 创 30

33 造 了 条 件 同 时, 公 司 翼 启 航 互 联 网 综 合 金 融 平 台 已 经 正 式 投 入 运 营, 嫁 接 新 型 投 资 顾 问 服 务, 构 建 社 交 金 融 网 络, 打 造 全 新 互 联 网 竞 争 力 (3) 公 司 在 江 西 省 有 长 期 经 营 基 础, 在 江 西 市 场 具 有 较 强 的 资 源 整 合 能 力, 有 根 据 地 优 势 效 应 (4) 公 司 各 项 业 务 牌 照 较 齐 全, 有 利 于 根 据 市 场 发 展 的 特 点 寻 找 合 适 的 业 务 突 破 口 (5) 公 司 整 体 规 模 较 小, 对 于 行 业 日 新 月 异 的 创 新 趋 势, 具 有 快 速 应 对 能 力, 能 及 时 进 行 业 务 结 构 与 人 员 调 整, 有 利 于 公 司 紧 跟 行 业 发 展 最 前 沿 (6) 公 司 继 承 了 中 航 工 业 集 团 的 航 空 文 化, 强 军 富 民, 航 空 报 国 的 文 化 核 心 成 为 推 动 公 司 不 断 发 展 的 动 力 ( 五 ) 公 司 未 来 发 展 规 划 1. 行 业 发 展 趋 势 随 着 证 券 金 融 行 业 改 革 创 新 的 进 程 不 断 稳 步 向 前 推 进, 行 业 发 展 呈 现 出 新 的 特 点, 尤 其 证 券 公 司 业 务 边 界 全 方 位 延 伸 证 券 金 融 服 务 同 时 向 大 众 化 和 专 家 化 发 展 市 场 竞 争 向 细 分 领 域 深 入 风 险 管 理 成 为 券 商 竞 争 力 的 核 心 元 素 等 四 大 特 点 最 为 显 著, 将 直 接 决 定 不 同 券 商 的 发 展 命 运 2. 公 司 发 展 战 略 基 于 十 大 军 工 集 团 旗 下 唯 一 证 券 公 司 的 优 势, 公 司 将 继 续 坚 持 走 特 色 化 差 异 化 发 展 道 路, 既 立 足 中 航 工 业, 建 设 具 有 综 合 金 融 服 务 能 力 广 泛 客 户 基 础 的 中 国 军 工 产 业 投 融 资 首 选 现 代 投 资 银 行 的 发 展 战 略 公 司 将 重 点 抓 住 军 工 产 融 结 合 一 带 一 路 金 融 研 究 金 融 服 务 互 联 网 化 等 关 键 领 域, 不 断 夯 实 长 期 发 展 的 内 在 基 本 功, 在 国 防 军 工 产 融 结 合 和 一 带 一 路 建 设 领 域 打 造 知 名 品 牌, 在 证 券 行 业 中 形 成 独 特 竞 争 力 3. 主 要 业 务 板 块 发 展 规 划 31

34 经 纪 业 务 方 面, 公 司 将 继 续 深 化 经 纪 业 务 向 财 富 管 理 模 式 转 型 业 务 方 面, 丰 富 业 务 结 构, 夯 实 传 统 业 务 基 础, 扩 大 金 融 产 品 销 售 港 股 通 柜 台 市 场 期 权 交 易 等 创 新 型 零 售 业 务, 依 托 翼 启 航 综 合 金 融 平 台, 发 展 社 交 金 融 型 投 资 顾 问 业 务, 拓 展 中 间 介 绍 及 综 合 承 揽 业 务 规 模, 与 资 本 中 介 承 销 保 荐 资 产 管 理 等 业 务 形 成 有 机 整 体, 丰 富 和 完 善 中 航 生 活 广 场 产 品, 通 过 撬 动 中 航 工 业 集 团 整 体 资 源 全 面 发 展 中 航 特 色 大 众 化 证 券 金 融 服 务, 并 以 集 团 客 户 定 制 服 务 向 其 它 军 工 集 团 延 伸 管 理 方 面, 推 进 中 心 营 业 部 建 设, 构 建 区 域 综 合 金 融 服 务 中 心 体 系, 依 靠 轻 型 营 业 部 和 互 联 网 平 台, 加 快 市 场 开 发 投 资 银 行 业 务 方 面, 公 司 将 继 续 发 挥 在 国 防 金 融 和 军 民 融 合 领 域 的 品 牌 优 势, 从 中 航 工 业 军 工 产 融 结 合 向 其 它 军 工 集 团 进 一 步 延 展 公 司 军 工 投 行 特 色 待 获 得 基 金 业 务 牌 照 之 后, 将 通 过 创 设 包 括 军 工 指 数 化 基 金 等 产 品, 创 新 军 工 产 业 资 本 市 场 投 融 资 工 具, 进 一 步 增 强 公 司 在 军 工 产 业 细 分 市 场 的 竞 争 力 综 合 发 展 IPO 再 融 资 公 司 债 并 购 重 组 股 票 质 押 资 产 证 券 化 市 值 管 理 股 权 投 资 新 三 板 等 业 务, 打 造 企 业 全 生 命 周 期 投 行 业 务 链, 全 面 提 升 公 司 服 务 军 工 资 产 证 券 化 的 能 力 资 产 管 理 业 务 方 面, 公 司 将 依 托 中 航 资 本 金 控 平 台 完 备 的 金 融 牌 照 资 源, 充 分 运 用 信 托 保 险 期 货 财 务 公 司 租 赁 产 业 基 金 等 资 源 优 势, 打 造 全 金 融 产 业 链 型 资 产 管 理 业 务, 继 续 在 军 工 产 融 结 合 与 一 带 一 路 建 设 等 领 域 探 索 特 色 化 资 管 发 展 道 路 销 售 交 易 业 务 方 面, 公 司 计 划 加 大 投 研 资 讯 销 售 力 度, 在 传 统 机 构 销 售 工 作 的 基 础 上, 重 点 开 展 私 募 基 金 保 险 基 金 股 权 投 资 基 金 等 新 型 机 构 销 售 业 务, 开 辟 新 兴 机 构 销 售 市 场, 打 造 独 特 竞 争 力 证 券 投 资 业 务 方 面, 公 司 将 继 续 丰 富 投 资 品 种, 创 新 投 资 策 略, 健 全 投 资 能 力, 完 善 多 元 化 投 资 体 系 继 续 加 强 风 险 控 制, 保 持 稳 健 经 营 32

35 信 用 交 易 业 务 方 面, 在 公 司 决 策 支 持 下, 融 资 融 券 股 票 质 押 回 购 等 信 用 交 易 业 务 取 得 快 速 发 展, 成 为 公 司 主 要 收 入 来 源 之 一 未 来, 公 司 将 继 续 加 强 风 险 管 理 工 作, 稳 步 扩 大 业 务 规 模 通 过 打 造 与 企 业 客 户 合 作 新 模 式, 利 用 转 融 券 股 票 质 押 回 购 业 务 等 工 具, 协 助 企 业 盘 活 部 分 闲 置 股 份, 提 升 闲 置 股 份 使 用 效 率, 为 企 业 创 造 增 量 收 益 通 过 创 新 个 人 客 户 新 产 品, 丰 富 业 务 品 种, 覆 盖 广 泛 客 户 群 体, 为 差 异 化 融 资 需 求 提 供 服 务 固 定 收 益 业 务 方 面, 未 来 公 司 固 定 收 益 业 务 将 继 续 紧 密 协 同 一 带 一 路 战 略, 依 托 中 航 工 业 军 工 央 企 背 景, 利 用 香 港 作 为 世 界 金 融 平 台 的 区 位 优 势, 以 把 引 入 海 湾 石 油 美 元 为 代 表 的 国 际 长 期 资 金 作 为 突 破 口, 对 接 各 省 级 政 府 和 平 台 融 资 业 务, 在 一 带 一 路 建 设 重 点 省 份 首 先 取 得 业 务 突 破 三 报 告 期 内 公 司 破 产 重 组, 兼 并 或 分 立 情 况 ; 子 公 司 分 公 司 营 业 部 和 特 殊 主 体 等 设 立 和 处 置 情 况 ; 重 大 资 产 处 置 收 购 置 换 剥 离 情 况 ; 重 组 其 他 公 司 情 况 等 以 及 其 对 公 司 业 绩 的 影 响 ( 一 ) 子 公 司 分 公 司 及 营 业 部 情 况 根 据 第 三 届 董 事 会 第 十 三 次 会 议 决 议,2015 年 7 月 6 日 公 司 联 合 其 他 六 家 机 构 发 起 设 立 江 西 联 合 股 权 交 易 中 心 有 限 公 司, 投 资 额 3000 万 元 人 民 币, 出 资 占 比 14.29% 根 据 第 三 届 董 事 会 第 十 三 次 会 议 决 议,2015 年 6 月 15 日 公 司 在 郑 州 成 立 中 航 证 券 有 限 公 司 郑 州 分 公 司 根 据 第 三 届 董 事 会 第 十 五 次 会 议 决 议, 公 司 决 定 撤 销 中 航 证 券 有 限 公 司 北 京 资 产 管 理 分 公 司 ; 经 中 国 证 监 会 北 京 监 管 局 关 于 核 准 中 航 证 券 有 限 公 司 撤 销 北 京 资 产 管 理 分 公 司 的 批 复 ( 京 证 监 许 可 号 ), 公 司 正 在 办 理 北 京 资 产 管 理 分 公 司 撤 销 工 作, 截 止 2015 年 底 证 券 经 营 机 构 营 业 许 可 证 已 被 收 回, 税 务 登 记 注 销 正 在 办 理 中 33

36 根 据 第 三 届 董 事 会 第 十 七 次 会 议 决 议 股 东 会 2015 年 第 二 次 临 时 会 议, 公 司 独 家 发 起 设 立 中 航 基 金 管 理 有 限 公 司, 投 资 额 1 亿 元 人 民 币,2015 年 11 月 19 日 收 到 第 一 次 反 馈 意 见, 目 前 正 在 审 批 中 根 据 第 三 届 董 事 会 第 二 十 一 次 会 议 决 议, 公 司 拟 设 立 中 航 证 券 有 限 公 司 深 圳 分 公 司 截 至 2015 年 12 月 31 日 分 公 司 正 在 筹 备 中 截 止 2015 年 12 月 31 日, 公 司 营 业 部 数 量 67 家, 此 外 处 于 筹 建 期 间 有 2 家, 由 江 西 证 监 局 于 2015 年 9 月 22 日 核 准 设 立 ( 二 ) 重 大 资 产 处 置 情 况 报 告 期 内, 公 司 无 重 大 资 产 处 置 收 购 剥 离 等 情 况 四 公 司 业 务 创 新 情 况 2015 年, 公 司 加 快 业 务 创 新 工 作 步 伐, 在 营 销 互 联 网 化 多 元 化 企 业 融 资 模 式 资 产 管 理 业 务 信 用 交 易 业 务 等 业 务 领 域 取 得 创 新 突 破 1. 经 纪 业 务 与 互 联 网 证 券 公 司 在 创 新 方 面 围 绕 互 联 网 + 金 融 主 题, 运 用 互 联 网 技 术 建 设 了 翼 启 航 互 联 网 综 合 金 融 平 台, 旨 在 通 过 打 通 信 息 孤 岛 及 地 域 限 制, 整 合 券 商 服 务 能 力, 并 依 托 于 中 航 资 本 和 中 航 工 业 集 团, 整 合 中 航 工 业 集 团 优 质 资 源 公 司 信 息 化 工 作 在 持 续 推 进 信 息 系 统 基 础 平 台 加 固 的 前 提 下, 重 点 进 行 了 互 联 网 综 合 金 融 平 台 的 搭 建, 构 建 创 新 型 金 融 生 态 圈, 整 合 客 户 服 务 资 源, 并 进 一 步 完 善 公 司 业 务 管 理 系 统 另 外, 在 大 力 发 展 互 联 网 金 融 业 务 的 同 时, 公 司 也 注 重 投 资 者 教 育 工 作 的 持 续 推 进, 开 展 了 国 家 级 互 联 网 投 资 者 教 育 基 地 的 申 报 和 建 设 工 作 (1) 构 建 金 融 生 态 圈 公 司 采 用 O2O 的 金 融 社 区 模 式, 整 合 中 航 资 本 和 中 航 工 业 集 团 优 质 资 源, 建 立 了 面 向 保 证 金 客 户 普 通 投 资 者 公 司 投 顾 公 司 服 务 经 理 理 财 经 理 等 多 种 角 色 的 互 联 网 综 合 金 融 平 台, 并 形 成 投 资 融 资 交 互 成 34

37 长 性 为 一 体 的 互 联 网 金 融 生 态 圈 金 融 生 态 圈 的 产 品 来 自 自 有 产 品 体 系 和 外 部 产 品 资 源 整 合 自 有 产 品 目 前 分 为 固 收 理 财 信 托 理 财 和 资 讯 产 品 固 收 理 财 信 托 理 财 在 中 证 机 构 间 私 募 产 品 报 价 与 服 务 系 统 申 报 上 架, 通 过 翼 启 航 综 合 金 融 理 财 APP 向 客 户 投 放 资 讯 产 品 是 由 公 司 开 发 的 投 研 资 讯 产 品, 是 公 司 对 投 顾 业 务 模 式 的 创 新 探 索 外 部 产 品 资 源 即 中 航 资 本 及 中 航 工 业 集 团 产 品 资 源 整 合 中 航 证 券 立 足 于 中 航 资 本 及 中 航 工 业 集 团, 服 务 于 中 航 工 业 集 团 成 员 单 位 及 上 下 游 产 业 链 的 相 关 企 业, 通 过 券 商 的 专 业 能 力 打 通 上 下 游 企 业 自 身 内 部 价 值 链, 从 整 个 链 条 上 创 造 金 融 价 值 另 一 方 面, 公 司 打 造 用 户 除 理 财 需 求 外 的 其 他 需 求 项 目 翼 启 航 综 合 金 融 平 台 正 在 建 设 集 吃 住 玩 乐 行 为 一 体 的 中 航 生 活 广 场, 分 别 与 中 航 工 业 集 团 下 属 企 业 如 爱 飞 客 航 空 俱 乐 部 格 兰 云 天 天 虹 商 场 展 开 合 作, 将 用 户 线 上 理 财 需 求 和 消 费 需 求 进 行 结 合 通 过 中 航 生 活 广 场 项 目, 实 现 外 部 资 源 的 交 换 及 客 户 的 流 动, 不 断 拓 展 新 的 战 略 合 作 企 业, 使 综 合 金 融 平 台 不 断 有 新 的 资 源 和 客 户 注 入 (2) 服 务 资 源 整 合 针 对 网 络 客 户 特 点, 公 司 不 断 完 善 和 建 设 以 客 户 为 中 心 具 有 核 心 竞 争 力 的 基 础 服 务 体 系, 建 立 围 绕 以 客 户 为 中 心 的 客 户 管 理 服 务 和 销 售 7*24 小 时 呼 叫 中 心 等 同 时, 将 服 务 资 源 整 合 梳 理 建 设 了 投 顾 服 务 体 系 客 户 服 务 体 系 营 销 服 务 体 系 支 付 体 系 通 过 综 合 金 融 服 务 平 台 整 合 了 公 司 的 投 顾 资 源, 将 投 顾 线 上 化 社 交 化 专 业 化 不 断 优 化 客 户 柜 台 办 理 的 业 务, 将 可 以 放 至 线 上 的 业 务 线 上 化 通 过 手 机 开 户, 短 信 微 信 等 多 渠 道 推 送 实 现 客 户 7*24 小 时 服 务 通 过 呼 叫 中 心, 与 客 户 实 现 零 距 离 线 上 营 销 包 括 手 机 开 户, 翼 启 航 APP, 微 信 群,QQ 群 等 多 种 方 式 线 下 营 销 包 括 全 国 所 有 营 业 部 的 线 下 服 务, 机 构 客 户 企 业 客 户 的 合 作 等 多 种 方 式 35

38 综 合 金 融 平 台 打 通 了 保 证 金 支 付 三 方 支 付 微 信 支 付 等 多 种 支 付 渠 道, 面 向 不 同 类 型 不 同 需 求 的 客 户 支 付 不 同 类 别 的 产 品 保 证 金 支 付 方 面 实 现 了 投 研 资 讯 产 品 的 24 小 时 订 阅,T+1 日 清 算 保 证 了 客 户 的 随 时 随 地 订 阅 需 求 第 三 方 支 付 方 面 综 合 金 融 平 台 采 用 了 通 联 支 付 和 微 信 支 付 的 接 口, 实 现 了 银 行 卡 直 接 购 买 理 财 产 品 投 研 资 讯 产 品, 打 通 了 支 付 对 账 清 算 的 整 个 资 金 流 程 同 时 微 信 支 付 借 用 微 信 的 强 大 公 众 影 响 力, 对 中 航 品 牌 的 知 名 度 和 亲 和 力 也 有 显 著 提 升 (3) 创 新 投 资 者 教 育 方 式, 建 设 国 家 级 投 教 基 地 除 了 不 断 完 善 对 客 户 的 交 易 服 务, 公 司 还 非 常 重 视 为 客 户 提 供 丰 富 的 投 资 者 教 育 服 务 目 前, 公 司 在 网 站 和 移 动 APP 两 大 平 台 上, 同 步 启 动 建 设 中 航 证 券 投 资 者 教 育 平 台 投 资 者 教 育 平 台, 为 客 户 提 供 了 基 础 投 教 产 品 展 示 专 家 讲 堂 模 拟 体 验 互 动 沟 通 征 集 意 见 等 功 能 2. 新 三 板 业 务 公 司 新 三 板 业 务 起 步 较 晚, 但 取 得 较 快 进 展 2015 年 完 成 新 三 板 挂 牌 企 业 9 家 ; 年 内 获 得 新 三 板 做 市 业 务 资 格, 做 市 转 让 业 务 标 的 4 只 坚 持 军 工 产 融 结 合 的 业 务 发 展 战 略, 宏 远 电 器 成 功 挂 牌, 成 为 新 三 板 军 工 第 一 股 3. 固 定 收 益 业 务 公 司 于 近 年 组 建 固 定 收 益 业 务 团 队 以 来, 固 定 收 益 业 务 迅 速 发 展 成 为 公 司 改 革 创 新 的 动 力 年 内 成 功 发 行 公 司 首 单 私 募 债 券 产 品 凌 源 安 泰 供 热 有 限 责 任 公 司 2015 年 银 杏 私 募 债 券, 并 且 是 公 司 首 单 向 地 方 股 权 交 易 中 心 报 备 的 产 品, 并 成 功 实 现 跨 区 域 销 售 ; 发 行 公 司 首 单 资 产 证 券 化 产 品 泰 兴 市 滨 江 污 水 处 理 有 限 公 司 污 水 处 理 收 费 权 资 产 支 持 专 项 计 划, 并 且 是 交 易 所 核 准 发 行 的 第 一 单 债 项 评 级 为 AA 级 的 ABS 产 品 ; 发 行 公 司 首 单 于 上 交 所 备 案 的 中 小 企 业 私 募 债 券 产 品 成 都 新 津 水 务 投 资 有 限 责 任 公 36

39 司 2014 年 中 小 企 业 私 募 债 券 固 定 收 益 业 务 开 创 了 公 司 多 项 产 品 线, 显 著 提 升 了 公 司 业 务 能 力 4. 理 财 业 务 公 司 首 只 投 资 新 三 板 标 的 的 资 管 产 品 中 航 新 三 板 1 号 集 合 资 产 管 理 计 划 成 立, 首 期 规 模 4183 万 元 发 行 面 向 中 航 工 业 集 团 公 司 员 工 的 专 属 理 财 产 品 启 航 1 号, 后 续 系 列 产 品 实 现 常 态 化 运 行, 集 团 化 专 属 理 财 模 式 成 功 实 践 5. 信 用 交 易 创 新 结 构 化 融 资 产 品, 推 出 随 新 贷 专 项 预 约 融 资 等 信 用 交 易 产 品, 满 足 客 户 多 样 化 融 资 需 求 截 止 2015 年 12 月 31 日, 融 资 融 券 业 务 余 额 为 万 元 约 定 购 回 业 务 余 额 为 万 元 股 票 质 押 回 购 业 务 余 额 ( 含 资 管 计 划 ) 为 万 元 五 公 司 融 资 渠 道 长 短 期 负 债 结 构 及 为 维 持 流 动 性 水 平 所 采 取 的 措 施 和 相 关 管 理 政 策, 融 资 能 力 或 有 事 项 对 其 财 务 状 况 的 影 响 ( 一 ) 公 司 融 资 渠 道 公 司 融 资 渠 道 主 要 分 为 股 权 融 资 和 债 权 融 资, 其 中 股 权 融 资 主 要 为 增 资 扩 股, 债 权 融 资 包 括 同 业 拆 借 债 券 回 购 收 益 权 转 让 转 融 通 收 益 凭 证 次 级 债 等 公 司 根 据 业 务 资 金 需 求, 合 理 运 用 上 述 融 资 工 具, 不 断 优 化 资 产 负 债 水 平, 完 善 债 务 期 限 结 构, 为 业 务 发 展 提 供 了 有 力 的 资 本 与 资 金 支 持 ( 二 ) 公 司 负 债 结 构 截 止 2015 年 末, 公 司 扣 除 客 户 交 易 结 算 资 金 后 的 资 产 负 债 率 为 45%, 公 司 的 资 产 负 债 率 比 较 低, 负 债 结 构 主 要 为 8.32 亿 元 的 收 益 凭 证 0.5 亿 元 的 转 融 通 亿 元 的 回 购 和 5 亿 元 次 级 债, 财 务 风 险 较 小, 不 存 在 应 付 未 付 款 项 37

40 公 司 将 进 一 步 利 用 和 拓 展 各 项 融 资 渠 道, 适 当 提 高 负 债 比 例, 增 加 财 务 杠 杆 力 度, 增 强 盈 利 能 力, 同 时 保 持 较 强 的 偿 债 能 力, 积 极 提 高 各 项 业 务 的 盈 利 水 平 和 可 持 续 发 展 能 力 ( 三 ) 公 司 流 动 性 管 理 措 施 及 政 策 近 年 来, 随 着 业 务 创 新 和 多 元 化 进 程 的 不 断 加 快, 公 司 的 资 产 负 债 结 构 发 生 巨 大 变 化, 负 债 规 模 不 断 增 加, 资 产 负 债 率 呈 现 上 升 的 趋 势, 对 流 动 性 风 险 管 理 提 出 了 较 高 要 求 为 应 对 经 营 过 程 中 可 能 出 现 的 流 动 性 风 险, 公 司 采 取 了 以 下 措 施 : 首 先, 作 为 中 航 工 业 集 团 旗 下 企 业, 公 司 流 动 性 管 理 严 格 执 行 中 航 工 业 集 团 公 司 相 关 管 理 规 定, 例 如 : 中 国 航 空 工 业 集 团 公 司 筹 融 资 管 理 暂 行 办 法 ( 航 空 规 号 ) 中 国 航 空 工 业 集 团 公 司 企 业 债 券 管 理 暂 行 办 法 ( 航 空 财 号 ) 等 其 次, 公 司 针 对 自 身 实 际 情 况, 制 定 并 发 布 了 中 航 证 券 流 动 性 风 险 管 理 办 法 中 航 证 券 融 资 管 理 办 法 中 航 证 券 流 动 性 风 险 限 额 管 理 办 法 中 航 证 券 流 动 性 风 险 应 急 预 案 等 制 度 ; 建 立 了 董 事 会 经 营 管 理 层 和 首 席 风 险 官 流 动 性 风 险 管 理 部 门 相 关 业 务 部 门 及 职 能 部 门 等 四 个 层 级 的 流 动 性 风 险 管 理 组 织 架 构 ; 积 极 探 索 可 行 的 流 动 性 管 理 方 法, 从 以 定 性 分 析 为 主 向 定 性 与 定 量 并 重 的 分 析 模 式 转 变, 将 资 产 负 债 期 限 错 配 流 动 性 覆 盖 率 净 稳 定 资 金 率 等 先 进 的 风 险 管 理 理 念 引 入 工 作 实 践, 有 效 加 强 资 金 的 风 险 度 量 和 绩 效 评 价 工 作 ; 根 据 公 司 整 体 业 务 规 模 性 质 复 杂 程 度 和 外 部 市 场 发 展 变 化 情 况, 设 定 流 动 性 风 险 限 额, 同 时 建 立 现 金 流 测 算 和 分 析 框 架, 有 效 计 量 监 测 和 控 制 正 常 和 压 力 情 景 下 未 来 不 同 时 间 段 的 现 金 流 缺 口 ; 定 期 开 展 流 动 性 压 力 测 试, 根 据 压 力 测 试 结 果 开 展 相 关 决 策 ( 四 ) 公 司 融 资 能 力 及 财 务 影 响 38

41 公 司 规 范 经 营, 信 誉 良 好, 具 备 较 强 的 融 资 能 力 和 偿 付 能 力, 与 各 大 金 融 机 构 保 持 良 好 的 合 作 关 系, 可 以 采 取 各 类 经 主 管 部 门 批 准 或 报 备 的 方 式 进 行 融 资 同 时 中 航 资 本 于 2015 年 完 成 了 对 公 司 少 数 股 权 的 收 购, 公 司 可 借 助 中 航 资 本 上 市 公 司 平 台 进 行 融 资, 进 一 步 拓 展 了 公 司 的 融 资 渠 道 和 融 资 能 力 因 此, 整 体 上 看, 公 司 拥 有 较 强 的 融 资 能 力 随 着 资 本 中 介 型 创 新 业 务 的 快 速 发 展, 公 司 将 进 一 步 加 强 融 资 能 力 建 设, 权 益 融 资 和 债 务 融 资 双 管 齐 下, 不 断 优 化 资 本 结 构, 推 动 公 司 实 现 股 东 价 值 最 大 化 的 财 务 管 理 目 标 六 报 告 期 内 现 金 流 转 情 况 2015 年 度, 公 司 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 为 亿 元, 主 要 是 经 营 活 动 产 生 现 金 净 流 入 亿 元, 投 资 活 动 产 生 现 金 净 流 出 1.49 亿 元, 筹 资 活 动 产 生 现 金 净 流 入 5.54 亿 元 具 体 来 看, 公 司 现 金 流 情 况 如 下 : 1 经 营 活 动 的 现 金 净 流 量 为 亿 元, 上 年 同 期 为 亿 元 较 上 年 增 加 6.58 亿 元 的 主 要 原 因 是 公 司 营 业 收 入 的 增 加, 以 及 回 购 业 务 拆 入 资 金 和 融 出 资 金 规 模 等 的 变 化 所 致, 其 中 融 出 资 金 净 增 加 额 同 比 减 少 亿 元, 收 取 利 息 手 续 费 及 佣 金 的 现 金 同 比 增 加 亿 元, 公 司 回 购 业 务 资 金 净 增 加 额 同 比 减 少 7.25 亿 元, 拆 入 资 金 净 增 加 额 同 比 减 少 7.00 亿 元 2 投 资 活 动 现 金 净 流 量 亿 元, 上 年 同 期 为 亿 元 较 上 年 流 出 增 加 的 主 要 原 因 是 : 公 司 2015 年 出 资 1 亿 元 筹 建 基 金 子 公 司 以 及 出 资 0.3 亿 元 投 资 江 西 联 合 股 权 交 易 中 心 3 筹 资 活 动 的 现 金 净 流 量 为 5.54 亿 元, 上 年 同 期 为 亿 元 筹 资 活 动 现 金 流 由 上 年 同 期 的 净 流 出 转 为 净 流 入 的 主 要 原 因 是 : 一 方 面 公 司 39

42 2015 年 通 过 发 行 收 益 凭 证 筹 资 8.32 亿 元, 另 一 方 面 2015 年 公 司 向 股 东 支 付 股 息 2.50 亿 元 总 体 上 看, 公 司 资 金 链 较 为 稳 健 根 据 相 关 法 规, 公 司 建 立 了 严 格 的 内 控 机 制, 严 禁 动 用 客 户 交 易 结 算 资 金, 因 此 可 考 虑 剔 除 相 关 因 素 对 净 现 金 流 的 影 响 若 剔 除 客 户 交 易 结 算 资 金 影 响, 公 司 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 9.97 亿 元, 公 司 整 体 现 金 流 状 况 较 上 年 有 所 改 善 七 公 司 经 营 活 动 面 临 的 具 体 风 险 和 已 采 取 的 对 策 措 施 ( 一 ) 中 航 证 券 业 务 经 营 活 动 面 临 的 风 险 主 要 有 : 市 场 风 险 法 律 风 险 合 规 风 险 经 营 风 险 流 动 性 风 险 信 用 风 险 操 作 风 险 技 术 风 险 等, 主 要 表 现 在 以 下 几 个 方 面 : 1. 市 场 风 险 由 于 受 经 营 模 式 业 务 范 围 和 金 融 产 品 品 种 等 因 素 制 约, 我 国 证 券 公 司 经 营 状 况 与 证 券 市 场 活 跃 程 度 及 其 各 类 指 数 走 势 有 着 较 强 的 联 系 如 果 证 券 市 场 各 类 指 数 持 续 下 跌, 交 投 清 淡, 证 券 公 司 的 经 纪 承 销 自 营 等 业 务 的 经 营 难 度 将 会 增 大, 盈 利 水 平 将 会 下 降 尽 管 2015 年 以 来 持 续 去 杠 杆 和 加 强 衍 生 品 管 理, 但 市 场 风 险 的 波 动 幅 度 和 复 杂 程 度 仍 然 呈 现 上 升 趋 势, 由 于 证 券 市 场 活 跃 程 度 及 其 各 类 指 数 走 势 是 受 国 民 经 济 发 展 速 度 宏 观 经 济 政 策 利 率 和 投 资 心 理 等 诸 多 因 素 影 响, 存 在 较 大 的 不 确 定 性 因 此, 中 航 证 券 存 在 因 证 券 市 场 波 动 而 导 致 收 入 和 利 润 不 稳 定 的 风 险 行 业 创 新 加 速, 互 联 网 平 台 和 多 层 次 资 本 市 场 的 发 展 使 得 证 券 行 业 在 业 务 结 构 产 品 模 式 和 营 销 方 式 等 方 面 都 出 现 了 较 大 的 变 化, 将 对 于 中 航 证 券 业 务 拓 展 和 经 营 发 展 造 成 波 动 影 响 此 外, 商 业 银 行 和 其 他 非 银 行 金 融 机 构 向 证 券 行 业 不 断 渗 透 而 形 成 的 挑 战, 也 加 剧 了 行 业 竞 争 风 险 2. 合 规 风 险 合 规 风 险 是 指 证 券 公 司 或 其 工 作 人 员 的 经 营 管 理 或 执 业 执 行 违 反 法 40

43 律 法 规 或 准 则 而 使 证 券 公 司 受 到 法 律 制 裁 被 采 取 监 管 措 施 遭 受 财 产 损 失 或 声 誉 损 失 的 风 险 中 航 证 券 在 经 营 活 动 中, 可 能 会 出 现 员 工 因 不 遵 守 诚 实 守 信 和 道 德 行 为 的 准 则, 而 使 公 司 遭 受 声 誉 甚 至 财 务 损 失 的 合 规 风 险 3. 法 律 风 险 法 律 风 险 主 要 是 指 由 于 公 司 外 部 或 证 券 行 业 的 法 律 环 境 发 生 变 化, 或 由 于 包 括 公 司 自 身 在 内 的 各 种 内 外 部 主 体 未 按 照 法 律 规 定 或 合 同 约 定 行 使 权 利 履 行 义 务, 而 对 公 司 造 成 负 面 法 律 后 果 的 可 能 性 中 航 证 券 在 经 营 过 程 中, 可 能 由 于 业 务 规 范 未 能 及 时 适 应 国 家 法 律 法 规 和 监 管 机 构 条 例 的 变 化, 可 能 由 于 公 司 内 外 部 主 体 各 种 犯 罪 及 不 道 德 行 为 给 公 司 资 产 安 全 构 成 威 胁 4. 信 用 风 险 信 用 风 险 主 要 是 指 公 司 在 融 资 融 券 质 押 式 回 购 债 券 交 易 等 业 务 中, 由 于 对 手 未 能 履 行 合 同 约 定 中 的 义 务 而 造 成 损 失 的 风 险 中 航 证 券 在 经 营 上 述 业 务 中, 如 果 因 客 户 或 交 易 对 手 未 能 按 照 合 同 约 定 及 时 履 行 相 应 义 务, 则 可 能 由 于 合 同 标 的 市 场 价 值 波 动 等 原 因, 导 致 公 司 的 经 营 收 入 受 到 损 失 5. 业 务 经 营 风 险 经 纪 业 务 : 我 国 证 券 市 场 属 于 新 兴 市 场, 证 券 投 资 者 的 投 机 心 理 普 遍 较 强, 持 仓 时 间 一 般 较 短, 偏 好 频 繁 交 易 随 着 机 构 投 资 者 队 伍 的 壮 大 和 投 资 者 投 资 理 念 的 逐 步 成 熟, 证 券 交 易 频 率 会 有 所 下 降, 将 对 公 司 的 经 纪 业 务 产 生 一 定 的 不 利 影 响 当 前 互 联 金 融 网 络 销 售 模 式, 市 场 上 佣 金 比 率 下 降 明 显, 可 能 会 造 成 公 司 经 纪 业 务 的 市 场 占 有 率 和 营 业 收 入 下 降, 对 公 司 经 纪 业 务 收 入 造 成 不 利 影 响 承 销 与 保 荐 业 务 : 对 发 行 承 销 项 目 实 行 保 荐 制 度 后, 证 券 公 司 在 企 业 发 行 上 市 过 程 中 承 担 的 责 任 和 风 险 加 大 有 可 能 存 在 因 证 券 承 销 发 行 人 员 41

44 未 能 勤 勉 尽 责 或 尽 职 调 查 不 到 位, 公 开 招 募 文 件 信 息 披 露 在 真 实 性 准 确 性 完 整 性 方 面 有 过 失 而 受 到 监 管 机 构 处 罚 的 风 险 另 外, 在 证 券 承 销 业 务 中, 由 于 承 销 项 目 周 期 较 长, 发 行 企 业 的 经 营 效 益 可 能 会 产 生 波 动, 有 可 能 存 在 对 企 业 改 制 上 市 方 案 经 营 前 景 判 断 失 误 推 荐 企 业 发 行 证 券 失 败 的 风 险 以 及 对 一 级 市 场 的 走 势 判 断 错 误 而 承 担 大 比 例 包 销 的 风 险 证 券 投 资 业 务 : 由 于 上 市 公 司 法 人 治 理 结 构 不 健 全 和 内 控 机 制 不 完 善 等 原 因 致 使 其 信 息 披 露 不 充 分, 甚 至 恶 意 欺 骗 投 资 者, 有 可 能 给 公 司 的 证 券 投 资 业 务 带 来 风 险 此 外, 选 择 投 资 品 种 时 机 决 策 不 当, 证 券 持 仓 集 中 度 过 高 业 务 交 易 系 统 发 生 故 障 等, 也 会 对 证 券 投 资 业 务 不 利 影 响 资 产 管 理 业 务 : 资 产 管 理 业 务 可 能 由 于 选 择 投 资 品 种 不 当 市 场 风 险 等 原 因 造 成 公 司 自 有 投 入 资 金 亏 损 ; 可 能 由 于 产 品 收 益 不 理 想 产 品 设 计 无 法 满 足 投 资 者 需 要 等 原 因 导 致 资 产 管 理 规 模 下 降 的 风 险 ; 可 能 由 于 监 管 法 规 的 调 整, 导 致 公 司 无 法 开 展 部 分 业 务 的 风 险 融 资 融 券 业 务 : 融 资 融 券 业 务 是 指 证 券 公 司 向 客 户 出 借 资 金 供 其 买 入 证 券 或 出 借 证 券 供 其 卖 出 的 业 务 在 不 完 善 的 市 场 体 系 下, 融 资 融 券 业 务 是 一 把 双 刃 剑, 一 方 面 可 以 为 证 券 公 司 增 加 交 易 量 提 升 手 续 费 收 入, 带 来 融 资 融 券 利 息 收 入 ; 另 一 方 面 也 可 能 会 对 证 券 市 场 造 成 风 险, 如 : 卖 空 机 制 加 剧 股 价 回 落, 加 剧 市 场 波 动 等 对 于 证 券 公 司 而 言, 融 资 融 券 业 务 的 风 险 主 要 表 现 在 因 业 务 规 模 失 控 导 致 的 资 金 流 动 性 风 险 因 客 户 违 约 导 致 的 信 用 风 险 等 6. 流 动 性 风 险 流 动 性 风 险 主 要 是 指 金 融 工 具 不 能 及 时 变 现 或 资 金 周 转 出 现 困 难 而 产 生 的 风 险 在 业 务 经 营 中, 一 旦 受 宏 观 政 策 市 场 情 况 变 化 经 营 不 力 信 誉 度 下 降 等 因 素 的 影 响, 导 致 资 金 周 转 不 灵 流 通 堵 塞, 不 能 及 时 获 得 足 额 融 资 款 项, 就 会 引 起 流 动 性 风 险 如 果 公 司 发 生 流 动 性 风 险 并 且 不 能 42

45 及 时 调 整 资 产 结 构, 使 得 公 司 风 险 控 制 指 标 超 过 监 管 机 构 的 标 准 范 围, 则 将 导 致 公 司 受 到 监 管 机 构 的 处 罚, 严 重 时 可 能 失 去 一 项 或 多 项 业 务 资 格, 给 业 务 经 营 及 声 誉 造 成 严 重 的 不 利 影 响 7. 操 作 风 险 中 航 证 券 在 经 营 活 动 中, 可 能 因 为 人 员 系 统 流 程 和 外 部 事 件 等 主 客 观 原 因 造 成 操 作 错 误 系 统 失 灵 实 物 资 产 损 坏 等 给 中 航 证 券 资 产 带 来 负 面 损 失 的 影 响, 甚 至 可 能 由 于 操 作 风 险 处 理 不 及 时 或 不 恰 当 导 致 被 监 管 部 门 处 罚 和 遭 致 法 律 诉 讼 的 风 险 8. 技 术 风 险 信 息 技 术 在 我 国 证 券 业 已 经 得 到 了 广 泛 的 应 用, 包 括 资 金 清 算 交 易 售 后 服 务 等 多 个 方 面, 信 息 技 术 风 险 可 能 来 源 于 物 理 设 施 设 备 程 序 操 作 流 程 管 理 制 度 人 为 因 素 等 多 个 方 面 中 航 证 券 的 日 常 办 公 经 纪 业 务 证 券 投 资 业 务 证 券 资 产 管 理 业 务 等 均 高 度 依 赖 于 信 息 技 术 的 支 持, 电 力 保 障 通 讯 保 障 行 业 服 务 商 水 平 电 子 设 备 及 系 统 软 件 质 量 公 司 系 统 运 行 维 护 水 平 计 算 机 病 毒 自 然 灾 害 等 都 会 对 系 统 的 设 计 和 运 行 产 生 重 大 影 响 信 息 系 统 及 网 络 技 术 存 在 的 风 险 隐 患 会 造 成 公 司 交 易 系 统 效 率 低 下 甚 至 瘫 痪, 这 将 有 可 能 直 接 影 响 公 司 正 常 业 务 的 开 展 和 服 务 质 量, 从 而 损 害 公 司 的 声 誉, 甚 至 会 给 公 司 带 来 经 济 损 失 及 法 律 纠 纷 上 述 主 要 风 险 因 素 在 报 告 期 内 的 状 况 如 下 : 业 务 风 险 : 中 航 证 券 加 强 合 规 管 理, 完 善 各 项 制 度 与 流 程, 稳 健 发 展 各 项 业 务, 未 发 生 重 大 业 务 风 险 ; 流 动 性 风 险 : 中 航 证 券 财 务 状 况 较 好 各 项 风 控 指 标 持 续 合 规, 未 产 生 流 动 性 风 险 ; 信 用 风 险 : 报 告 期 内, 公 司 融 资 融 券 业 务 出 现 2 名 客 户 违 约, 强 制 平 仓 后 仍 无 法 偿 还 所 欠 负 债, 涉 及 金 额 70 余 万 元, 股 票 质 押 式 回 购 业 务 43

46 约 定 式 回 购 业 务 未 发 生 信 用 违 约 风 险, 未 出 现 因 交 易 对 手 违 约 导 致 公 司 出 现 重 大 信 用 损 失 的 事 项 ; 合 规 风 险 : 报 告 期 内, 公 司 各 项 经 营 管 理 及 业 务 开 展 均 合 法 合 规 技 术 风 险 : 中 航 证 券 加 强 了 信 息 技 术 的 投 入, 在 人 力 及 设 备 上 进 行 了 充 实 及 完 善, 严 格 按 照 操 作 程 序 进 行, 并 加 强 了 日 常 检 查 与 维 护, 保 证 系 统 的 安 全 稳 定 运 转, 未 产 生 重 大 技 术 风 险 操 作 风 险 : 报 告 期 内, 公 司 未 产 生 重 大 操 作 风 险 ( 二 ) 公 司 已 采 取 的 对 策 和 措 施 (1) 扩 充 资 本 实 力 积 聚 人 才, 增 强 核 心 竞 争 力 报 告 期 内, 中 航 证 券 根 据 证 监 会 关 于 鼓 励 证 券 公 司 进 一 步 补 充 资 本 的 通 知 精 神, 制 定 了 未 来 的 资 本 补 充 计 划 公 司 将 进 一 步 扩 充 公 司 资 本 实 力, 加 快 传 统 业 务 转 型, 争 取 在 更 多 领 域 开 拓 创 新 业 务, 夯 实 公 司 发 展 基 础 和 抗 风 险 能 力 ; 大 力 改 革 各 项 内 控 制 度, 探 索 建 立 长 效 的 激 励 和 约 束 机 制, 积 聚 高 素 质 人 才, 努 力 提 高 员 工 的 业 务 素 质 和 能 力 ; 提 高 信 息 技 术 客 户 服 务 市 场 营 销 等 内 部 管 理 水 平, 充 分 发 挥 多 元 化 经 营 和 区 域 成 本 优 势, 切 实 增 强 核 心 竞 争 力, 以 有 效 防 范 市 场 景 气 度 下 降 及 行 业 竞 争 所 导 致 的 业 绩 波 动 风 险 (2) 坚 持 完 善 公 司 治 理 中 航 证 券 严 格 按 照 公 司 法 证 券 法 等 法 律 法 规 和 规 范 性 文 件 的 有 关 规 定, 建 立 了 较 为 完 善 的 法 人 治 理 结 构, 股 东 会 是 公 司 最 高 权 力 机 构, 董 事 会 为 决 策 机 构, 监 事 会 为 监 督 机 构 董 事 会 下 设 战 略 与 投 资 决 策 委 员 会 薪 酬 与 提 名 委 员 会 审 计 委 员 会 合 规 与 风 险 控 制 委 员 会 四 个 专 门 委 员 会, 各 专 门 委 员 会 对 董 事 会 负 责 公 司 制 订 并 经 董 事 会 股 东 会 审 议 通 过 了 股 东 会 议 事 规 则 董 事 会 议 事 规 则 监 事 会 议 事 规 则 董 事 会 下 设 各 委 员 会 议 事 规 则 等 基 本 制 度 股 东 会 董 事 会 监 事 会 和 经 44

47 营 管 理 层 根 据 法 律 法 规 监 管 规 定 及 基 本 管 理 制 度 规 定 认 真 履 行 权 利 职 责 和 义 务 中 航 证 券 将 进 一 步 规 范 和 完 善 董 事 会 运 作, 充 分 发 挥 各 专 门 委 员 会 以 及 独 立 董 事 的 作 用, 充 分 发 挥 监 事 会 对 董 事 会 和 经 理 层 的 监 督 作 用 (3) 健 全 公 司 内 部 控 制 制 度 和 机 制 中 航 证 券 根 据 证 券 法 证 券 公 司 监 督 管 理 条 例 及 证 券 公 司 内 部 控 制 指 引 等 规 定, 构 建 各 层 次 风 险 管 理 和 内 部 控 制 架 构, 设 立 了 和 业 务 体 系 相 独 立 的 合 规 部 和 风 险 管 理 部, 建 立 了 实 时 监 控 系 统, 保 证 对 风 险 的 事 前 审 查 事 中 监 控 事 后 核 查 的 全 方 位 监 管 体 系, 定 期 和 不 定 期 对 公 司 内 部 控 制 情 况 进 行 监 督 和 评 价 ;2015 年, 修 订 了 中 航 证 券 有 限 公 司 风 险 指 标 预 警 管 理 规 定 等 系 列 制 度, 进 一 步 健 全 和 完 善 各 项 内 部 控 制 制 度 和 内 控 机 制, 遵 循 独 立 制 衡 健 全 合 理 和 制 度 流 程 先 行 的 原 则, 严 格 流 程 审 批, 保 证 权 责 的 分 立 和 制 衡, 形 成 了 互 相 复 核 相 互 确 认 的 内 控 机 制, 防 止 了 权 限 超 限 的 情 况 出 现 中 航 证 券 基 本 建 立 了 涵 盖 所 有 业 务 和 经 营 管 理 方 面 的 内 部 控 制 体 系 和 协 调 配 合 机 制, 使 公 司 各 项 经 营 和 管 理 过 程 中 的 风 险 始 终 处 于 可 控 可 测 可 承 受 状 态 (4) 加 强 监 督 检 查 中 航 证 券 建 立 了 完 善 的 合 规 与 风 险 管 理 体 系, 制 定 了 合 规 与 风 险 管 理 基 本 制 度, 能 够 合 理 保 证 公 司 经 营 管 理 的 合 法 合 规 ; 随 着 金 融 创 新 的 持 续 深 入, 证 券 公 司 业 务 种 类 交 易 品 种 衍 生 产 品 不 断 丰 富, 行 业 杠 杆 水 平 明 显 提 高, 监 管 环 境 也 在 向 放 松 管 制 加 强 监 管 方 向 转 变, 行 业 面 临 的 风 险 因 素 越 来 越 多, 对 风 险 管 理 带 来 较 大 冲 击 为 此, 公 司 撤 销 了 原 合 规 与 风 险 管 理 部, 设 立 单 独 的 合 规 部 风 险 管 理 部, 独 立 履 行 合 规 与 风 险 管 理 监 督 检 查 等 职 能, 切 实 履 行 对 风 险 的 事 前 事 中 事 后 监 管, 定 期 和 不 定 期 对 公 司 内 部 控 制 情 况 进 行 监 督 和 评 价, 以 保 证 制 度 流 程 和 风 险 管 理 措 施 得 到 有 效 执 行 ; 同 时, 通 过 培 训 考 核 等 多 种 方 式, 提 高 员 工 风 45

48 险 意 识 和 风 险 管 理 能 力, 大 力 宣 传 和 营 造 全 员 合 规 与 风 险 管 理 文 化, 努 力 使 合 规 与 风 险 管 理 成 为 员 工 自 觉 自 愿 的 行 为, 从 根 本 上 提 高 全 员 合 规 与 风 险 管 理 能 力 提 高 对 制 度 和 流 程 的 执 行 力 中 航 证 券 将 继 续 加 强 合 规 与 风 险 管 理 体 系 建 设, 提 高 制 度 执 行 力, 加 大 监 督 与 检 查 力 度, 增 强 员 工 合 规 经 营 意 识, 提 高 经 营 管 理 和 业 务 拓 展 的 规 范 性 (5) 强 化 风 险 管 理 中 航 证 券 通 过 引 进 高 素 质 人 才 加 强 研 究 咨 询 力 量 坚 持 科 学 决 策 程 序 和 完 善 管 理 体 系 等 方 式, 对 风 险 实 施 定 性 管 理 ; 通 过 建 立 和 不 断 完 善 集 中 式 风 险 监 控 系 统 强 化 风 险 的 定 量 监 测 和 管 理 在 证 券 投 资 业 务 方 面, 中 航 证 券 采 取 稳 健 的 证 券 投 资 策 略, 将 证 券 投 资 业 务 的 风 险 控 制 放 在 首 位, 加 强 对 自 营 业 务 各 项 风 险 指 标 的 控 制, 严 格 执 行 止 盈 止 损 等 有 关 风 险 控 制 措 施, 严 格 控 制 高 风 险 股 票 基 金 的 仓 位, 在 研 究 策 划 投 资 决 策 等 方 面 加 大 管 理 力 度, 提 高 证 券 投 资 业 务 的 经 营 管 理 效 率 在 资 产 管 理 业 务 方 面, 中 航 证 券 实 行 严 格 的 总 经 理 办 公 会 资 产 管 理 委 员 会 资 产 管 理 业 务 部 门 三 级 授 权 管 理 机 制, 资 产 管 理 业 务 的 重 大 决 策 管 理 由 总 经 理 办 公 会 负 责, 资 产 管 理 委 员 会 根 据 总 经 理 办 公 会 的 授 权, 审 议 资 产 管 理 业 务 产 品 与 规 模 公 司 与 托 管 银 行 代 销 银 行 合 作 的 重 大 事 项 产 品 申 报 材 料 和 产 品 运 营 期 间 的 重 大 事 项 资 产 管 理 业 务 股 票 池 评 估 重 大 投 资 风 险 等 ; 资 产 管 理 业 务 部 门 在 资 产 管 理 委 员 会 的 授 权 范 围 内, 进 行 业 务 运 作, 严 禁 越 权 操 作 ; 同 时, 为 防 范 业 务 风 险, 资 产 管 理 业 务 部 门 建 立 了 完 善 的 投 资 股 票 池 止 盈 止 损 等 风 控 机 制, 强 化 了 产 品 合 同 协 议 新 业 务 等 的 事 前 合 规 审 核, 以 确 保 资 产 管 理 业 务 的 规 范 运 作 在 承 销 与 保 荐 业 务 方 面, 中 航 证 券 充 分 考 虑 承 销 保 荐 业 务 所 可 能 带 来 的 风 险, 设 立 了 承 销 与 保 荐 分 公 司 质 量 控 制 部 门, 对 公 司 承 销 与 保 荐 业 务 46

49 所 涉 及 的 立 项 风 险 发 行 风 险 包 销 风 险 违 约 风 险 合 规 风 险 等 进 行 审 核 与 衡 量 ; 公 司 证 券 发 行 保 荐 业 务 并 购 重 组 财 务 顾 问 业 务 及 债 券 主 承 销 项 目 等 必 须 报 内 核 小 组 进 行 评 审, 以 确 保 将 风 险 控 制 在 可 承 受 的 范 围 内 在 经 纪 业 务 方 面, 中 航 证 券 加 强 合 规 与 风 险 管 理 工 作, 进 一 步 健 全 营 业 部 合 规 管 理 及 考 核 体 系, 增 强 风 险 防 范 的 意 识 和 教 育 ; 重 视 对 营 销 人 员 的 管 理 和 考 核 ; 加 强 信 息 系 统 建 设 和 维 护 营 业 部 安 全 经 营 工 作 ; 重 视 和 规 范 投 资 者 教 育 活 动 在 融 资 融 券 业 务 方 面, 为 有 效 防 范 业 务 风 险, 公 司 设 立 信 用 交 易 部 对 融 资 融 券 业 务 实 行 集 中 统 一 管 理, 未 经 公 司 批 准, 任 何 分 支 机 构 不 得 向 客 户 融 资 或 融 券 ; 严 禁 各 证 券 营 业 部 自 行 决 定 客 户 信 用 评 级 授 信 签 约 等 应 当 由 公 司 总 部 决 定 的 事 项 同 时, 公 司 建 立 了 完 善 的 客 户 适 当 性 管 理 客 户 信 用 评 级 量 化 体 系 授 信 分 级 审 批 客 户 担 保 资 产 监 控 强 制 平 仓 董 事 会 授 权 总 规 模 控 制 以 净 资 本 为 核 心 的 业 务 规 模 调 整 等 内 控 机 制, 确 保 了 业 务 在 风 险 可 测 可 控 可 承 受 范 围 内 合 规 运 行 (6) 继 续 完 善 以 净 资 本 为 核 心 的 风 险 控 制 指 标 体 系 中 航 证 券 建 立 并 完 善 了 以 净 资 本 为 核 心 的 风 险 控 制 指 标 体 系, 已 建 立 净 资 本 监 控 系 统, 实 现 了 对 净 资 本 等 风 险 控 制 指 标 的 动 态 管 理 实 时 监 控 及 预 警 中 航 证 券 已 建 立 敏 感 性 分 析 及 压 力 测 试 机 制, 每 月 由 风 险 管 理 部 对 完 全 风 险 环 境 下 的 公 司 各 项 业 务 风 险 进 行 了 压 力 测 试, 同 时 在 公 司 业 务 部 门 调 整 投 资 规 模 或 进 行 对 公 司 净 资 本 产 生 影 响 较 大 的 决 策 之 前 均 须 进 行 敏 感 性 分 析 及 压 力 测 试, 并 将 分 析 与 测 试 结 果 作 为 重 要 决 策 依 据 八 动 态 风 险 控 制 指 标 监 控 和 补 足 机 制 建 立 情 况 ( 一 ) 报 告 期 内 风 险 控 制 指 标 监 控 情 况 和 达 标 情 况 公 司 根 据 法 律 法 规 及 公 司 制 度, 结 合 公 司 实 际 情 况 设 置 监 控 指 标 及 监 控 阀 值, 对 净 资 本 等 各 项 风 险 控 制 指 标 的 达 标 状 况 进 行 日 常 监 控, 及 时 掌 47

50 握 业 务 变 动 对 净 资 本 等 风 险 控 制 指 标 的 影 响 2015 年 12 月 31 日 公 司 净 资 本 为 亿 元,2014 年 12 月 31 日 净 资 本 为 亿 元, 净 资 本 指 标 有 一 定 的 提 升 主 要 原 因 系 报 告 期 内 公 司 经 营 业 绩 增 加 所 致 报 告 期 内 公 司 各 项 风 险 控 制 指 标 均 保 持 持 续 达 标, 未 出 现 超 过 规 定 标 准 的 情 况 公 司 每 月 按 要 求 向 相 关 机 构 报 送 月 度 净 资 本 计 算 表 风 险 资 本 准 备 计 算 表 风 险 控 制 指 标 监 管 报 表 和 流 动 性 风 险 控 制 指 标 表 ( 二 ) 建 立 敏 感 性 分 析 和 压 力 测 试 机 制 公 司 风 险 管 理 部 每 月 初 根 据 财 务 报 表 完 成 公 司 敏 感 性 分 析 和 压 力 测 试 月 度 报 告, 并 上 报 公 司 经 营 层 作 为 决 策 参 考 业 务 部 门 调 整 投 资 规 模 及 对 公 司 净 资 本 影 响 较 大 的 决 策 之 前, 风 险 管 理 部 均 先 进 行 敏 感 性 分 析 和 压 力 测 试, 根 据 业 务 计 划 进 行 分 析 后, 提 出 业 务 规 模 调 整 建 议 ( 三 ) 进 一 步 完 善 净 资 本 补 足 机 制 和 约 束 机 制 按 照 监 管 要 求, 公 司 已 经 制 定 中 航 证 券 有 限 公 司 三 年 资 本 补 充 规 划 报 告 并 经 公 司 董 事 会 审 议 通 过 后 提 交 监 管 部 门, 同 时 进 一 步 完 善 了 资 本 补 充 机 制 和 约 束 机 制, 综 合 考 虑 证 券 行 业 正 常 业 务 发 展 规 模 扩 张 及 相 关 业 务 资 格 取 得 对 净 资 本 水 平 的 要 求, 通 过 资 本 补 充 保 持 适 度 的 净 资 本 水 平, 保 证 净 资 本 等 风 险 控 制 指 标 持 续 符 合 证 券 监 管 部 门 的 要 求 资 本 补 充 坚 持 外 源 性 增 资 为 主 内 源 性 增 长 为 辅 的 资 本 补 充 机 制, 通 过 盈 利 能 力 的 增 长 不 断 提 升 股 东 回 报, 以 价 值 吸 引 股 东 增 资 扩 股, 适 度 发 行 次 级 债 当 净 资 本 等 各 项 风 险 控 制 指 标 达 到 预 警 标 准 时, 公 司 将 采 用 压 缩 风 险 性 较 高 的 投 资 经 营 品 种 或 规 模 追 讨 往 来 账 项 转 让 长 期 股 权 投 资 处 置 有 形 或 无 形 资 产 加 大 提 取 任 意 盈 余 公 积 减 少 或 暂 停 利 润 分 配 发 行 次 级 债 或 债 转 股 募 集 资 本 金 等 方 式 补 充 资 本 金, 使 净 资 本 等 风 险 控 制 指 标 满 足 监 管 部 门 要 求 九 会 计 师 事 务 所 审 计 意 见 及 会 计 政 策 估 计 变 更 和 重 大 会 计 差 错 48

51 事 项 公 司 原 融 出 资 金 计 提 减 值 准 备 的 会 计 估 计 为 : 公 司 定 期 检 查 融 出 资 金 以 评 估 减 值 在 确 认 减 值 损 失 时, 公 司 须 作 出 判 断, 以 确 定 是 否 存 在 任 何 可 观 察 数 据 显 示 有 客 观 证 据 需 要 计 提 减 值 公 司 先 按 个 别 基 础 复 核 客 户 所 提 供 的 资 金 及 证 券 抵 押 品 的 价 值, 再 按 组 合 基 础 判 断 是 否 出 现 减 值 公 司 定 期 复 核 融 出 资 金 减 值 方 法 及 假 设, 以 减 少 预 计 损 失 与 实 际 损 失 之 间 的 差 异 为 了 提 高 公 司 防 御 融 资 融 券 业 务 可 能 面 临 的 信 用 风 险 的 能 力, 使 财 务 数 据 更 真 实 反 映 公 司 财 务 状 况 和 经 营 成 果, 经 公 司 第 三 届 董 事 会 第 十 八 次 会 议 审 议 通 过, 公 司 变 更 融 出 资 金 减 值 准 备 的 计 提 方 法, 对 已 形 成 风 险 的 融 资 类 业 务 所 形 成 的 债 权, 先 按 照 个 别 认 定 法, 单 独 进 行 减 值 测 试, 计 提 相 应 的 减 值 准 备 ; 单 独 测 试 未 发 生 减 值 的 以 及 未 形 成 风 险 的 融 资 类 债 权, 按 照 季 度 末 融 出 资 金 余 额 的 0.1% 计 提 减 值 准 备 公 司 上 述 会 计 估 计 变 更 事 项 根 据 企 业 会 计 准 则 第 28 号 - 会 计 政 策 会 计 估 计 变 更 和 差 错 更 正 的 相 关 规 定, 采 用 未 来 适 用 法 处 理 2015 年 期 末, 公 司 计 提 的 融 出 资 金 减 值 准 备 3,053, 元, 影 响 2015 年 度 净 利 润 减 少 2,290, 元 除 以 上 事 项 外, 公 司 无 其 他 重 大 会 计 估 计 变 更 公 司 报 告 期 内 无 会 计 政 策 变 更 和 重 大 会 计 差 错 更 正 公 司 2015 年 度 财 务 报 表 经 致 同 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 审 计, 出 具 了 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 十 利 润 分 配 政 策 的 制 定 执 行 和 调 整 情 况 公 司 一 贯 重 视 对 股 东 的 合 理 投 资 回 报, 实 施 连 续 稳 定 积 极 的 利 润 分 配 政 策 公 司 利 润 分 配 政 策 的 制 定 实 施, 严 格 按 照 公 司 章 程 的 相 关 规 定 执 行, 经 公 司 董 事 会 和 股 东 会 审 议 通 过, 独 立 董 事 尽 职 履 责 并 发 挥 49

52 了 应 有 的 作 用 根 据 公 司 章 程, 公 司 利 润 分 配 的 政 策 由 董 事 会 决 定, 利 润 是 否 分 配 取 决 于 公 司 当 年 的 盈 利 状 况 历 年 积 累 的 可 供 分 配 利 润 及 保 证 公 司 的 持 续 稳 经 营 根 据 公 司 股 东 会 2015 年 第 三 次 临 时 会 议, 公 司 按 2015 年 上 半 年 的 净 利 润 的 10% 10% 10% 和 20% 提 取 一 般 风 险 准 备 交 易 风 险 准 备 法 定 盈 余 公 积 金 和 任 意 盈 余 公 积 金 后, 向 股 东 分 配 现 金 红 利 2.50 亿 元 根 据 公 司 实 际 情 况,2015 年 度 形 成 的 净 利 润 在 提 取 一 般 风 险 准 备 金 交 易 风 险 准 备 金 和 盈 余 公 积 金 后 拟 不 进 行 利 润 分 配 十 一 履 行 社 会 责 任 情 况 2015 年 7 月, 公 司 为 投 资 者 教 育 提 供 一 个 信 息 发 布 平 台, 让 投 资 者 获 得 更 准 确 及 时 且 涵 盖 内 容 更 广 的 投 资 信 息, 形 成 一 个 股 民 学 习 与 国 家 资 本 市 场 政 策 宣 讲 的 公 众 平 台 公 司 建 设 总 体 投 入 198 万 元, 专 门 建 立 中 航 证 券 投 教 基 地 网 站, 主 要 内 容 包 括 : 证 券 期 货 基 础 知 识 政 策 法 规 风 险 提 示 与 防 范 措 施 投 资 者 权 利 义 务 非 法 证 券 期 货 活 动 的 特 征 与 危 害 等 在 陕 西 证 监 局 的 支 持 下, 中 航 证 券 与 上 市 公 司 中 航 动 力 携 手 建 立 起 西 安 北 城 第 一 家 投 资 者 教 育 服 务 站 - 西 航 社 区 投 教 者 教 育 服 务 站, 使 用 总 面 积 为 255 平 米 中 航 动 力 有 职 工 家 属 近 3 万 人, 证 券 投 资 者 数 量 占 到 80% 左 右, 投 资 者 特 别 是 中 小 投 资 者 数 量 多, 作 为 中 小 投 资 服 务 和 教 育 的 基 地 具 有 典 型 性 服 务 站 坚 持 公 益 化 专 业 化 特 色 化 的 原 则, 帮 助 投 资 者 获 取 证 券 知 识, 认 识 投 资 风 险 并 掌 握 风 险 防 范 措 施, 知 悉 权 利 义 务, 树 立 理 性 投 资 理 念, 增 强 自 我 保 护 能 力, 培 育 成 熟 的 投 资 者 队 伍 50

53 第 四 章 其 他 重 要 事 项 一 公 开 处 罚 或 公 开 谴 责 情 况 报 告 期 内, 公 司 及 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 未 被 证 券 期 货 监 管 机 构 相 关 自 律 组 织 采 取 行 政 处 罚 或 公 开 谴 责 报 告 期 内, 公 司 不 存 在 被 财 税 外 汇 和 审 计 等 部 门 作 出 处 罚 的 记 录 二 重 大 诉 讼 仲 裁 事 项 1. 方 建 国 杨 凤 仪 杨 胜 斌 因 2012 年 6 月 与 深 圳 融 晶 基 金 管 理 集 团 有 限 公 司 签 订 的 委 托 理 财 合 同 纠 纷 起 诉 深 圳 融 晶 基 金 管 理 集 团 有 限 公 司 及 中 航 证 券 深 圳 春 风 路 营 业 部, 深 圳 市 福 田 区 人 民 法 院 于 2015 年 3 月 3 日 受 理 2015 年 7 月 30 日 上 述 三 人 均 向 法 院 申 请 撤 销 起 诉 2015 年 12 月 11 日, 该 三 人 再 次 就 前 述 委 托 理 财 合 同 纠 纷 起 诉 深 圳 融 晶 基 金 管 理 集 团 有 限 公 司 及 中 航 证 券 深 圳 春 风 路 营 业 部, 要 求 返 还 本 金 及 利 息, 涉 案 金 额 340 余 万 元 本 案 定 于 2016 年 3 月 25 日 开 庭 2. 就 2010 年 中 航 证 券 承 销 某 项 目 一 事, 伊 日 克 斯 庆 于 2015 年 4 月 向 北 京 市 朝 阳 区 人 民 法 院 提 起 诉 讼, 诉 请 中 航 证 券 给 付 该 项 目 居 间 费 等 费 用 250 万 元,2015 年 8 月 11 日 北 京 市 朝 阳 区 人 民 法 院 开 庭 审 理 了 此 案 截 至 2016 年 3 月 8 日, 此 案 正 在 审 理 过 程 中 3. 江 西 临 川 市 奥 特 投 资 发 展 有 限 公 司 清 算 组 与 广 东 国 民 信 托 投 资 公 司 江 西 江 南 信 托 投 资 股 份 有 限 公 司 江 西 江 南 信 托 投 资 股 份 有 限 公 司 吉 安 证 券 交 易 营 业 部 借 款 纠 纷 一 案 江 西 省 抚 州 市 中 级 人 民 法 院 就 2002 年 6 月 27 日 江 西 省 高 级 人 民 法 院 对 上 述 案 件 之 判 决, 于 2015 年 7 月 16 日 做 出 执 行 裁 定 书, 变 更 中 航 证 券 有 限 公 司 吉 安 中 山 西 路 证 券 营 业 部 为 本 案 执 行 人, 涉 案 金 额 500 万 元 2015 年 9 月 30 日, 中 航 证 券 向 抚 州 市 中 级 51

54 人 民 法 院 提 交 执 行 异 议 申 请 书, 但 被 驳 回 2016 年 2 月 29 日, 中 航 证 券 向 江 西 省 高 级 人 民 法 院 提 起 复 议 申 请 截 至 2016 年 3 月 8 日, 此 案 正 在 审 理 过 程 中 年 11 月, 中 航 证 券 委 托 西 安 成 城 经 贸 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 西 安 成 城 ) 代 为 持 有 的 江 南 期 货 经 纪 有 限 公 司 ( 已 注 销 )33.33% 股 权, 因 西 安 成 城 银 行 债 务 纠 纷 被 法 院 冻 结, 并 导 致 该 部 分 股 权 于 2012 年 8 月 被 拍 卖 该 部 分 股 权 成 本 万 元, 已 全 额 计 提 减 值 准 备 就 江 南 期 货 经 纪 有 限 公 司 ( 已 注 销 )33.33% 股 权 被 拍 卖 所 造 成 的 损 失, 中 航 证 券 于 2012 年 12 月 25 日 向 西 安 市 中 级 人 民 法 院 提 起 诉 讼, 要 求 西 安 成 城 赔 偿 损 失 2013 年 7 月 19 日, 西 安 市 中 级 人 民 法 院 下 达 (2013) 西 民 初 字 第 号 民 事 判 决 书, 判 决 西 安 成 城 于 判 决 生 效 之 日 起 30 日 内, 支 付 本 公 司 赔 偿 款 人 民 币 900 万 元 中 航 证 券 已 于 2013 年 向 西 安 市 中 级 人 民 法 院 申 请 强 制 执 行 2014 年 5 月 22 日, 本 公 司 收 到 陕 西 省 西 安 市 中 级 人 民 法 院 执 行 裁 定 书 [(2013) 西 中 执 民 字 第 号 ], 裁 定 : 轮 候 查 封 西 安 成 城 在 西 安 的 房 产 6, 平 方 米 土 地 使 用 权 1,869.3 平 方 米, 查 封 期 限 为 两 年 三 关 联 方 及 关 联 交 易 ( 一 ) 本 公 司 的 母 公 司 情 况 母 公 司 名 称 注 册 地 业 务 性 质 注 册 资 本 ( 元 ) 母 公 司 对 本 公 司 持 股 比 例 (%) 母 公 司 对 本 公 司 表 决 权 比 例 (%) 中 航 投 资 北 京 实 业 投 资 股 权 投 资 投 资 咨 询 8,843,099, 报 告 期 内, 母 公 司 注 册 资 本 变 化 如 下 : 母 公 司 名 称 期 初 数 本 期 增 加 本 年 减 少 期 末 数 中 航 投 资 7,493,199, ,349,900, ,843,099,

55 说 明 : 本 公 司 最 终 控 制 方 为 中 航 工 业 ( 二 ) 本 公 司 的 其 他 关 联 方 情 况 关 联 方 名 称 中 航 工 业 中 航 资 本 中 航 工 业 集 团 财 务 有 限 责 任 公 司 中 航 信 托 股 份 有 限 公 司 中 航 国 际 租 赁 有 限 公 司 中 航 期 货 西 安 航 空 动 力 股 份 有 限 公 司 中 国 航 空 工 业 供 销 江 西 有 限 公 司 中 航 国 际 粮 油 贸 易 上 海 有 限 公 司 上 海 欣 盛 航 空 工 业 投 资 发 展 有 限 公 司 贵 州 中 航 资 源 有 限 公 司 航 空 信 托 投 资 有 限 公 司 江 西 洪 都 航 空 工 业 股 份 有 限 公 司 江 西 洪 都 航 空 工 业 集 团 有 限 责 任 公 司 深 圳 中 航 资 源 有 限 公 司 四 川 成 发 航 空 科 技 股 份 有 限 公 司 四 川 成 飞 集 成 科 技 股 份 有 限 公 司 天 马 微 电 子 股 份 有 限 公 司 中 国 航 空 技 术 深 圳 有 限 公 司 中 国 特 种 飞 行 器 研 究 所 中 航 动 力 控 制 股 份 有 限 公 司 中 航 航 空 电 子 设 备 股 份 有 限 公 司 中 航 黑 豹 股 份 有 限 公 司 中 航 通 用 飞 机 有 限 责 任 公 司 飞 亚 达 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 中 航 物 业 管 理 有 限 公 司 中 航 工 业 机 电 系 统 股 份 有 限 公 司 贵 州 贵 航 汽 车 零 部 件 股 份 有 限 公 司 中 航 ( 铁 岭 ) 药 业 股 份 有 限 公 司 中 航 电 测 仪 器 股 份 有 限 公 司 与 本 公 司 关 系 实 际 控 制 人 受 同 一 实 际 控 制 人 控 制 受 同 一 母 公 司 控 制 受 同 一 母 公 司 控 制 受 同 一 母 公 司 控 制 受 同 一 母 公 司 控 制 受 同 一 实 际 控 制 人 控 制 受 同 一 实 际 控 制 人 控 制 受 同 一 实 际 控 制 人 控 制 受 同 一 实 际 控 制 人 控 制 受 同 一 实 际 控 制 人 控 制 受 同 一 实 际 控 制 人 控 制 受 同 一 实 际 控 制 人 控 制 受 同 一 实 际 控 制 人 控 制 受 同 一 实 际 控 制 人 控 制 受 同 一 实 际 控 制 人 控 制 受 同 一 实 际 控 制 人 控 制 受 同 一 实 际 控 制 人 控 制 受 同 一 实 际 控 制 人 控 制 受 同 一 实 际 控 制 人 控 制 受 同 一 实 际 控 制 人 控 制 受 同 一 实 际 控 制 人 控 制 受 同 一 实 际 控 制 人 控 制 受 同 一 实 际 控 制 人 控 制 受 同 一 实 际 控 制 人 控 制 受 同 一 实 际 控 制 人 控 制 受 同 一 实 际 控 制 人 控 制 受 同 一 实 际 控 制 人 控 制 受 同 一 实 际 控 制 人 控 制 受 同 一 实 际 控 制 人 控 制 53

56 中 国 航 空 汽 车 工 业 控 股 有 限 公 司 中 国 航 空 工 业 集 团 公 司 金 城 南 京 机 电 液 压 工 程 研 究 中 心 中 航 光 电 科 技 股 份 有 限 公 司 哈 飞 航 空 工 业 股 份 有 限 公 司 中 航 飞 机 股 份 有 限 公 司 南 通 科 技 中 国 航 空 汽 车 系 统 控 股 有 限 公 司 深 南 电 路 股 份 有 限 公 司 受 同 一 实 际 控 制 人 控 制 受 同 一 实 际 控 制 人 控 制 受 同 一 实 际 控 制 人 控 制 受 同 一 实 际 控 制 人 控 制 受 同 一 实 际 控 制 人 控 制 受 同 一 实 际 控 制 人 控 制 受 同 一 实 际 控 制 人 控 制 受 同 一 实 际 控 制 人 控 制 关 联 方 ( 三 ) 关 联 交 易 情 况 1. 提 供 劳 务 情 况 西 安 航 空 动 力 股 份 有 限 公 司 中 航 资 本 中 航 投 资 关 联 交 易 内 容 证 券 承 销 手 续 费 收 入 证 券 承 销 手 续 费 收 入 投 资 咨 询 收 入 关 联 交 易 定 价 方 式 及 决 策 程 序 公 平 交 易 签 订 合 同 公 平 交 易 签 订 合 同 公 平 交 易 签 订 合 同 公 平 交 易 签 订 合 同 公 平 交 易 签 订 合 同 公 平 交 易 签 订 合 同 公 平 交 易 签 订 合 同 公 平 交 易 签 订 合 同 公 平 交 易 签 订 合 同 公 平 交 易 签 订 合 同 公 平 交 易 签 订 合 同 54 本 期 发 生 额 上 期 发 生 额 -- 27,000, ,500, ,000, ,610, 天 马 微 电 子 股 份 有 限 公 司 财 务 顾 问 服 务 收 入 -- 5,000, 天 马 微 电 子 股 份 有 限 公 司 承 销 与 保 荐 38,000, 中 航 国 际 租 赁 有 限 公 司 财 务 顾 问 服 务 收 入 1,710, ,450, 中 航 工 业 机 电 系 统 证 券 承 销 手 续 费 收 股 份 有 限 公 司 入 -- 1,000, 中 航 工 业 机 电 系 统 股 份 有 限 公 司 财 务 顾 问 服 务 收 入 , 贵 州 贵 航 汽 车 零 部 件 股 份 有 限 公 司 财 务 顾 问 服 务 收 入 , 中 航 ( 铁 岭 ) 药 业 股 份 有 限 公 司 财 务 顾 问 服 务 收 入 , 中 国 航 空 汽 车 工 业 控 股 有 限 公 司 财 务 顾 问 服 务 收 入 , 中 国 航 空 工 业 集 团 公 平 交 易 公 司 金 城 南 京 机 电 财 务 顾 问 服 务 收 入 签 订 合 同 液 压 工 程 研 究 中 心 , 中 航 电 测 仪 器 股 份 公 平 交 易 财 务 顾 问 服 务 收 入 有 限 公 司 签 订 合 同 , 中 航 信 托 股 份 有 限 代 理 销 售 金 融 产 品 公 平 交 易 公 司 手 续 费 收 入 签 订 合 同 -- 97, 中 航 期 货 有 限 公 司 IB 业 务 收 入 公 平 交 易 1,872, ,789.15

57 签 订 合 同 中 航 期 货 中 航 工 业 中 航 飞 机 股 份 有 限 公 司 南 通 科 技 飞 亚 达 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 中 国 航 空 汽 车 系 统 控 股 有 限 公 司 深 南 电 路 股 份 有 限 公 司 代 销 金 融 产 品 财 务 顾 问 服 务 收 入 承 销 与 保 荐 承 销 与 保 荐 承 销 与 保 荐 财 务 顾 问 财 务 顾 问 公 平 交 易 签 订 合 同 公 平 交 易 签 订 合 同 公 平 交 易 签 订 合 同 公 平 交 易 签 订 合 同 公 平 交 易 签 订 合 同 公 平 交 易 签 订 合 同 公 平 交 易 签 订 合 同 63, , , ,900, ,000, ,250, , , 关 联 租 赁 情 况 出 租 方 名 称 租 赁 资 产 种 类 租 赁 费 定 价 依 据 2015 年 度 确 认 的 租 赁 费 2014 年 度 确 认 的 租 赁 费 深 圳 市 飞 亚 达 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 中 航 物 业 管 理 有 限 公 司 中 国 航 空 技 术 深 圳 有 限 公 司 房 屋 公 平 交 易 签 订 合 同 1,139, ,640, 房 屋 公 平 交 易 签 订 合 同 , 房 屋 公 平 交 易 签 订 合 同 1,159, , 其 他 关 联 交 易 (1) 本 公 司 于 2010 年 5 月 与 中 航 工 业 集 团 财 务 有 限 责 任 公 司 签 订 次 级 债 务 合 同, 借 入 3 亿 元 次 级 债, 期 限 6 年, 按 照 合 同 利 率 (5.1%) 与 同 期 中 国 人 民 银 行 公 布 的 五 年 期 以 上 贷 款 利 率 上 浮 10% 孰 高 的 标 准 计 息 2014 年 支 付 利 息 21,470, 元 ;2015 年 度 支 付 利 息 18,204, 元 (2) 本 公 司 于 2010 年 5 月 与 中 航 投 资 签 订 次 级 债 务 合 同, 借 入 2 亿 元 次 级 债, 期 限 6 年, 合 同 利 率 5.1%;2014 年 支 付 利 息 10,200, 元,2015 年 度 支 付 利 息 10,200, 元 (3)2015 年 度, 本 公 司 因 业 务 需 要, 从 中 航 投 资 取 得 资 金 13 亿 元, 55

58 本 期 末 已 偿 还, 支 付 利 息 43,480, 元 ( 四 ) 关 联 方 应 收 应 付 款 项 1. 公 司 应 收 关 联 方 款 项 期 末 数 期 初 数 项 目 名 称 关 联 方 账 面 余 额 坏 账 准 备 账 面 余 额 坏 账 准 备 应 收 款 项 中 航 工 业 , 中 国 航 空 工 业 集 团 公 司 金 城 南 京 机 电 液 压 工 程 研 究 中 心 深 圳 市 飞 亚 达 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 , , , , , , 金 航 数 码 科 技 有 限 责 任 公 司 深 圳 市 南 光 物 业 管 理 有 限 公 司 140, , , 中 航 资 本 15,500, , 公 司 应 付 关 联 方 款 项 项 目 名 称 关 联 方 期 末 数 期 初 数 其 他 负 债 中 航 工 业 集 团 财 务 有 限 责 任 公 司 300,000, ,000, 中 航 投 资 200,000, ,000, 四 报 告 期 内 各 单 项 业 务 资 格 的 变 化 情 况 公 司 现 有 业 务 资 格 情 况 如 下 : 证 券 经 纪 ; 证 券 投 资 咨 询 ; 与 证 券 交 易 证 券 投 资 活 动 有 关 的 财 务 顾 问 ; 证 券 承 销 与 保 荐 ; 证 券 自 营 ; 证 券 资 产 管 理 ; 证 券 投 资 基 金 代 销 ; 融 资 融 券 业 务 ; 代 销 金 融 产 品 业 务 ( 经 营 证 券 业 务 许 可 证 有 效 期 至 2016 年 10 月 22 日 ); 为 期 货 公 司 提 供 中 间 介 绍 业 务 ( 依 法 须 经 批 准 的 项 目, 经 相 关 部 门 批 准 后 方 可 开 展 经 营 活 动 ) 五 表 外 事 项 截 止 2015 年 12 月 31 日, 公 司 无 影 响 财 务 状 况 和 经 营 成 果 的 表 外 事 56

59 项 六 报 告 期 内 公 司 聘 请 会 计 师 事 务 所 情 况 根 据 中 国 证 监 会 证 券 公 司 年 报 监 管 工 作 指 引 第 1 号 - 基 本 工 作 要 点 第 一 条 第 二 点 第 一 款 证 券 公 司 应 当 聘 请 具 有 证 券 期 货 相 关 业 务 资 格 的 会 计 师 事 务 所 从 事 证 券 公 司 年 度 报 告 审 计 相 关 工 作 的 具 体 要 求,2015 年 公 司 继 续 聘 请 致 同 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 人 ) 作 为 公 司 年 度 报 告 审 计 机 构 根 据 审 计 业 务 约 定,2015 年 年 报 审 计 费 用 40 万 元 致 同 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 人 ) 已 连 续 五 年 为 公 司 提 供 年 度 财 务 报 表 审 计 服 务, 致 同 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 人 ) 签 字 注 册 会 计 师 黄 志 斌 为 一 年 党 小 民 为 连 续 五 年 为 公 司 提 供 年 度 财 务 报 表 审 计 服 务 七 重 大 资 产 负 债 表 日 后 事 项 ( 一 ) 年 度 分 配 预 案 经 致 同 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 审 计,2015 年 度 公 司 实 现 净 利 润 902,993, 元, 扣 除 按 规 定 提 取 的 盈 余 公 积 金 270,898, 元 一 般 风 险 准 备 90,299, 元 交 易 风 险 准 备 90,299, 元, 并 减 去 2015 年 对 股 东 的 分 配 250,137, 元 后, 当 年 形 成 的 可 用 于 股 东 分 配 的 利 润 201,359, 元 ; 加 上 期 初 未 分 配 利 润 180,506, 元,2015 年 12 月 31 日 累 计 可 供 股 东 分 配 的 利 润 为 381,865, 元 根 据 公 司 实 际 情 况, 本 年 度 拟 不 进 行 现 金 利 润 分 配, 留 存 于 公 司 未 分 配 利 润 中 57

60 第 五 章 股 本 ( 资 本 ) 变 动 及 股 东 情 况 一 公 司 在 本 报 告 期 内 资 本 及 股 东 变 动 情 况 2014 年 12 月 30 日, 中 航 证 券 有 限 公 司 股 东 会 2014 年 第 三 次 临 时 会 议 审 议 了 关 于 中 航 资 本 控 股 股 份 有 限 公 司 购 买 中 航 证 券 有 限 公 司 少 数 股 权 的 提 案, 会 议 决 议 如 下 : 一 同 意 中 航 资 本 控 股 股 份 有 限 公 司 发 行 股 份 收 购 中 国 航 空 技 术 深 圳 有 限 公 司 中 国 航 空 技 术 国 际 控 股 有 限 公 司 中 国 贵 州 航 空 工 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 江 西 洪 都 航 空 工 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 所 持 有 的 中 航 证 券 有 限 公 司 全 部 股 份 ( 合 计 出 资 金 额 56, 万 元, 合 计 出 资 比 例 28.29%), 交 易 价 格 以 中 联 资 产 评 估 集 团 有 限 公 司 出 具, 且 经 国 有 资 产 管 理 部 门 备 案 的 资 产 评 估 书 确 定 的 中 航 证 券 有 限 公 司 基 于 2014 年 8 月 31 日 的 全 部 股 权 价 值 为 依 据 确 定 中 国 航 空 技 术 国 际 控 股 有 限 公 司 中 国 航 空 技 术 深 圳 有 限 公 司 中 国 贵 州 航 空 工 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 江 西 洪 都 航 空 工 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 同 意 放 弃 本 次 交 易 的 中 航 证 券 少 数 股 权 优 先 认 购 权 中 航 资 本 控 股 股 份 有 限 公 司 将 收 购 的 中 航 证 券 少 数 股 权 注 入 到 全 资 子 公 司 中 航 投 资 控 股 有 限 公 司 中 本 次 交 易 事 项 完 成 后, 中 航 投 资 控 股 有 限 公 司 将 持 有 中 航 证 券 100% 股 权, 实 缴 出 资 额 198, 万 元, 占 公 司 注 册 资 本 的 100% 二 同 意 因 公 司 部 分 股 东 转 让 股 权 修 改 公 司 章 程 的 部 分 条 款, 本 次 股 权 交 易 方 案 及 修 改 公 司 章 程 方 案 须 在 经 有 权 机 构 审 核 批 准 后 实 施 三 同 意 授 权 公 司 经 营 班 子, 根 据 方 案 落 实 本 次 股 权 交 易 方 案 的 具 体 组 织 与 实 施, 授 权 的 范 围 包 括 但 不 限 于 : 制 定 公 司 章 程 修 正 案 ; 决 定 向 监 管 部 门 报 送 股 权 交 易 方 案 公 司 章 程 修 正 案 以 获 得 其 批 准 ; 决 定 授 权 具 体 经 办 人 员 在 方 案 实 施 后 办 理 公 司 变 更 登 记 事 项 等 58

61 2015 年 6 月 12 日, 经 中 国 证 监 会 江 西 监 管 局 核 准 ( 赣 证 监 许 可 [2015]10 号 ), 中 航 资 本 控 股 股 份 有 限 公 司 受 让 江 西 洪 都 航 空 工 业 集 团 有 限 责 任 公 司 中 国 航 空 技 术 国 际 控 股 有 限 公 司 中 国 航 空 技 术 深 圳 有 限 公 司 和 中 国 贵 州 航 空 工 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 所 持 的 本 公 司 56, 万 元 股 权 ( 占 出 资 比 例 28.29%) 2015 年 11 月 20 日, 在 江 西 省 工 商 局 完 成 投 资 人 股 权 变 更 登 记, 并 换 发 营 业 执 照 ( 统 一 社 会 信 用 代 码 ) 本 公 司 实 有 股 东 2 家, 中 航 投 资 控 股 有 限 公 司 持 有 142, 万 元 股 权, 占 出 资 比 例 71.71%; 中 航 资 本 控 股 股 份 有 限 公 司 持 有 56, 万 元 股 权, 占 出 资 比 例 28.29% 二 股 东 情 况 ( 一 ) 报 告 期 末 股 东 总 数 截 至 2015 年 12 月 31 日 止, 本 公 司 共 有 2 家 股 东, 分 别 为 中 航 投 资 控 股 有 限 公 司 中 航 资 本 控 股 股 份 有 限 公 司 ( 二 ) 报 告 期 末 持 有 本 公 司 5% 以 上 ( 含 5%) 股 份 ( 股 权 ) 的 股 东 名 称 年 度 内 股 份 ( 股 权 ) 增 减 变 动 情 况 年 末 持 股 数 量 ( 出 资 金 额 ) 及 百 分 比 所 持 股 份 ( 股 权 ) 的 质 押 或 冻 结 情 况 股 东 名 称 5% 以 上 ( 含 5%) 年 度 内 股 权 增 减 变 动 情 况 年 末 出 资 金 额 所 持 股 权 质 押 或 冻 结 情 况 中 航 投 资 控 股 无 142, 万 无 有 限 公 司 元 中 航 资 本 控 股 2015 新 持 有 股 权 28.29% 56, 万 无 股 份 有 限 公 司 元 中 航 投 资 控 股 有 限 公 司 系 中 航 资 本 控 股 股 份 有 限 公 司 全 资 子 公 司, 两 家 股 东 均 为 中 航 工 业 集 团 的 下 属 公 司, 中 航 工 业 集 团 为 中 航 证 券 的 实 际 控 制 人, 上 述 关 联 股 东 形 成 一 致 行 动 人 ( 三 ) 报 告 期 末 持 股 10%( 含 10%) 以 上 的 前 5 名 法 人 股 东 法 定 代 59

62 表 人 总 经 理 主 营 业 务 注 册 资 本 若 股 东 为 自 然 人 的, 应 介 绍 其 姓 名 国 籍 是 否 取 得 其 他 国 家 或 地 区 居 留 权 最 近 5 年 内 的 职 业 及 职 务 等 截 至 2015 年 12 月 31 日 止, 本 公 司 共 有 2 家 股 东, 其 中 持 股 10%( 含 10%) 以 上 的 有 2 家 股 东, 分 别 为 : 中 航 投 资 控 股 有 限 公 司 ( 持 股 71.71%), 中 航 资 本 控 股 股 份 有 限 公 司 ( 持 股 28.29%) 1. 中 航 投 资 控 股 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 孟 祥 泰, 总 经 理 : 张 民 生 注 册 资 本 :884, 万 元 经 营 范 围 : 实 业 投 资 ; 股 权 投 资 ; 投 资 咨 询 2. 中 航 资 本 控 股 股 份 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 孟 祥 泰, 总 经 理 : 张 民 生 注 册 资 本 :448, 万 元 经 营 范 围 : 实 业 投 资 ; 股 权 投 资 ; 投 资 咨 询 60

63 第 六 章 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 员 工 情 况 一 现 任 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 基 本 情 况 董 事 会 人 员 9 人, 其 中 独 立 董 事 3 人 董 事 长 许 雄 斌 董 事 潘 林 武 董 事 李 军 董 事 张 菁 竹 董 事 刘 慧 映 董 事 辛 华 独 立 董 事 李 哲 平 独 立 董 事 张 天 民 独 立 董 事 刘 纪 鹏 监 事 会 人 员 3 人, 监 事 会 主 席 王 晓 峰 监 事 楚 海 涛 职 工 监 事 刘 兴 胜 高 级 管 理 人 员 7 人, 总 经 理 王 宜 四, 副 总 经 理 乔 新 峰 石 玉 晨 汤 喆, 董 事 会 秘 书 熊 宏, 合 规 总 监 兼 首 席 风 险 官 王 革 文, 首 席 经 济 学 家 许 维 鸿 以 上 人 员 不 存 在 期 初 和 期 末 持 有 本 公 司 股 份 股 票 期 权 被 授 予 限 制 性 股 票 年 度 内 股 份 增 减 等 情 况 姓 名 职 务 性 别 出 生 年 月 任 职 起 始 时 间 61 在 本 公 司 以 外 职 务 许 雄 斌 董 事 长 男 中 航 资 本 控 股 股 份 有 限 公 司 副 总 经 理 潘 林 武 董 事 男 李 军 董 事 男 张 菁 竹 董 事 女 辛 华 董 事 男 刘 慧 映 董 事 男 李 哲 平 独 立 董 事 男 张 天 民 独 立 董 事 男 刘 纪 鹏 独 立 董 事 男 王 晓 峰 监 事 会 主 席 男 中 国 航 空 技 术 国 际 控 股 有 限 公 司 总 会 计 师 副 总 经 理 四 川 省 健 康 养 老 产 业 股 权 投 资 基 金 管 理 人 中 航 资 本 控 股 股 份 有 限 公 司 客 户 发 展 中 心 专 务 中 航 资 本 控 股 股 份 有 限 公 司 证 券 事 务 与 资 本 运 营 部 高 级 业 务 经 理 中 航 资 本 控 股 股 份 有 限 公 司 财 务 管 理 部 高 级 业 务 经 理 北 京 中 金 国 融 文 化 传 媒 有 限 责 任 公 司 当 代 金 融 家 杂 志 社 主 编 北 京 市 君 泽 君 律 师 事 务 所 合 伙 人 中 国 信 托 业 协 会 第 一 届 理 事 会 标 准 委 员 会 专 家 委 员 广 东 粤 财 信 托 有 限 公 司 独 立 董 事 / 信 托 委 员 会 主 任 北 京 大 学 法 学 院 兼 职 导 师 中 国 政 法 大 学 资 本 金 融 研 究 院 院 长 教 授 博 导 ; 中 国 企 业 改 革 与 发 展 研 究 会 副 会 长 中 航 资 本 控 股 股 份 有 限 公 司 董 秘 兼 证 券 事 务 与 资 本 运 营 部 部 长

64 楚 海 涛 监 事 男 中 国 贵 州 航 空 工 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 董 事 长 党 委 书 记 ; 中 航 资 产 管 理 有 限 公 司 分 党 组 成 员 副 总 经 理 刘 兴 胜 监 事 男 无 王 宜 四 总 经 理 男 中 国 航 空 学 会 理 事 ; 证 券 行 业 协 会 人 力 资 源 专 业 委 员 会 副 主 任 委 员 ; 中 航 创 新 资 本 管 理 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 董 事 长 ( 中 航 证 券 全 资 子 公 司 ) 乔 新 峰 副 总 经 理 男 无 石 玉 晨 副 总 经 理 男 无 熊 宏 董 事 会 秘 书 代 为 履 行 财 务 总 监 职 责 男 中 航 创 新 资 本 管 理 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 董 事 ( 中 航 证 券 全 资 子 公 司 ) 江 西 联 合 股 权 交 易 中 心 有 限 公 司 监 事 会 主 席 汤 喆 副 总 经 理 男 江 西 联 合 股 权 交 易 中 心 有 限 公 司 董 事 王 革 文 许 维 鸿 合 规 总 监 兼 首 席 风 险 官 首 席 经 济 学 家 男 男 无 中 航 创 新 资 本 管 理 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 监 事 ( 中 航 证 券 全 资 子 公 司 ) 二 现 任 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 工 作 经 历 ( 一 ) 董 事 会 成 员 姓 名 性 别 出 生 年 月 职 务 任 现 职 时 间 学 历 毕 业 院 校 及 专 业 许 雄 斌 男 董 事 长 2013 年 7 月 博 士 中 国 社 会 科 学 院 产 业 经 济 学 工 作 简 历 : 任 深 圳 飞 亚 达 表 业 公 司 经 理 部 经 理 任 深 圳 中 航 集 团 总 办 秘 书 电 脑 中 心 主 任 职 务 任 深 圳 中 航 集 团 团 委 书 记 任 江 南 信 托 投 资 股 份 有 限 责 任 公 司 工 作, 历 任 总 裁 助 理 副 总 裁 职 务, 公 司 党 委 委 员 任 深 圳 中 航 集 团 总 部 行 政 管 理 部 副 经 理 ( 经 理 待 遇 ), 负 责 行 政 和 法 务 管 理 工 作 任 中 航 共 青 城 实 业 有 限 公 司 党 委 书 记 总 经 理, 享 受 中 航 国 际 深 圳 公 司 总 助 待 遇 至 今 任 中 航 资 本 控 股 股 份 有 限 公 司 副 总 经 理 姓 名 性 别 出 生 年 月 职 务 任 现 职 时 间 学 历 毕 业 院 校 及 专 业 潘 林 武 男 董 事 2009 年 10 月 硕 士 北 京 航 空 学 院 自 动 控 制 系 陀 螺 与 惯 性 导 航 专 业 工 作 简 历 : 任 陕 西 汉 中 二 0 二 厂 会 计 员 任 航 空 工 业 部 审 计 室 主 任 科 员 任 审 计 署 驻 航 空 航 天 部 审 计 局 副 处 长 任 中 国 航 空 技 术 进 出 口 总 公 司 监 察 审 计 部 主 任 任 中 国 航 空 技 术 进 出 口 总 公 司 总 会 计 师 至 今 任 中 国 航 空 技 术 国 际 控 股 有 限 公 司 总 会 计 师 副 总 经 理 62

65 姓 名 性 别 出 生 年 月 职 务 任 现 职 时 间 学 历 毕 业 院 校 及 专 业 李 军 男 董 事 2013 年 7 月 本 科 西 南 财 经 大 学 投 资 经 济 专 业 工 作 简 历 : 中 国 工 商 银 行 四 川 省 分 行 计 划 处 副 科 长 任 中 信 银 行 分 行 公 司 部 副 总 经 理 任 四 川 省 投 资 集 团 资 产 投 资 部 部 长 任 四 川 川 投 能 源 股 份 有 限 公 司 财 务 总 监 任 四 川 川 投 燃 气 有 限 公 司 财 务 总 监 任 中 国 航 空 技 术 国 际 控 股 有 限 公 司 资 产 与 资 本 投 资 办 公 室 主 任 至 今 任 四 川 省 健 康 养 老 产 业 股 权 投 资 基 金 管 理 人 姓 名 性 别 出 生 年 月 职 务 任 现 职 时 间 学 历 毕 业 院 校 及 专 业 张 菁 竹 女 董 事 2013 年 7 月 硕 士 中 南 财 经 政 法 大 学 工 商 管 理 专 业 工 作 简 历 : 任 珠 海 华 丰 食 品 ( 工 业 ) 集 团 公 关 策 划 部 业 务 经 理 任 中 联 在 线 信 息 发 展 有 限 公 司 公 关 策 划 部 业 务 主 管 任 香 港 威 士 奇 投 资 顾 问 公 司 市 场 部 业 务 主 管 任 大 成 基 金 管 理 有 限 公 司 市 场 部 财 富 中 心 主 管 至 今 任 中 航 资 本 控 股 股 份 有 限 公 司 客 户 发 展 中 心 专 务 姓 名 性 别 出 生 年 月 职 务 任 现 职 时 间 学 历 毕 业 院 校 及 专 业 辛 华 男 董 事 2013 年 7 月 硕 士 中 国 人 民 大 学 商 学 院 工 商 管 理 专 业 工 作 简 历 : 任 中 航 证 券 有 限 公 司 宜 春 营 业 部 部 门 经 理 任 中 航 证 券 有 限 公 司 北 京 营 业 部 部 门 经 理 任 中 航 证 券 有 限 公 司 固 定 收 益 部 高 级 经 理 任 中 航 证 券 有 限 公 司 证 券 承 销 与 保 荐 分 公 司 业 务 董 事 至 今 任 中 航 资 本 控 股 股 份 有 限 公 司 证 券 事 务 与 资 本 运 营 部 高 级 业 务 经 理 姓 名 性 别 出 生 年 月 职 务 任 现 职 时 间 学 历 毕 业 院 校 及 专 业 刘 慧 映 男 董 事 2013 年 7 月 硕 士 中 国 人 民 大 学 商 学 院 会 计 学 工 作 简 历 : 至 任 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 审 计 部 审 计 员 / 投 资 咨 询 部 助 理 经 理 至 任 毕 马 威 企 业 咨 询 ( 中 国 ) 有 限 公 司 投 资 与 重 整 咨 询 部 经 理 至 今 任 中 航 资 本 控 股 股 份 有 限 公 司 财 务 管 理 部 高 级 业 务 经 理 姓 名 性 别 出 生 年 月 职 务 任 现 职 时 间 学 历 毕 业 院 校 及 专 业 刘 纪 鹏 男 独 立 董 事 2009 年 10 月 硕 士 首 都 经 贸 大 学 工 业 经 济 系 ~ 北 京 经 济 学 院 工 业 经 济 系 经 济 学 学 士 ~ 中 国 社 科 院 研 究 生 院 工 业 经 济 系 经 济 学 硕 士 ~ 中 国 社 科 院 工 经 所 助 理 研 究 员 学 术 秘 书 ~ 中 信 国 际 研 究 所 室 主 任 副 研 究 员 ~ 首 都 经 济 贸 易 大 学 公 司 研 究 中 心 主 任 教 授 ~ 中 国 政 法 大 学 法 与 经 济 研 究 中 心 教 授 博 导 ~ 中 国 政 法 大 学 资 本 研 究 中 心 主 任 ~ 至 今 中 国 政 法 大 学 资 本 金 融 研 究 院 院 长 教 授 博 导 ~ 至 今 中 国 企 业 改 革 与 发 展 研 究 会 副 会 长 姓 名 性 别 出 生 年 月 职 务 任 现 职 时 间 学 历 毕 业 院 校 及 专 业 李 哲 平 男 独 立 董 事 2009 年 10 月 硕 士 中 国 人 民 银 行 研 究 生 部 货 币 银 行 学 专 业 63

66 工 作 简 历 : 任 中 国 金 融 培 训 中 心 助 教 任 中 国 证 券 报 理 论 版 主 编 任 统 信 资 产 评 估 有 限 公 司 董 事 长 至 今 任 北 京 中 金 国 融 文 化 传 媒 有 限 责 任 公 司 当 代 金 融 家 杂 志 主 编 姓 名 性 别 出 生 年 月 职 务 任 现 职 时 间 学 历 毕 业 院 校 及 专 业 张 天 民 男 独 立 董 事 2013 年 7 月 博 士 中 国 政 法 大 学 研 究 生 院 民 商 法 学 专 业 中 共 黑 龙 江 省 佳 木 斯 市 委 党 校 助 教 中 国 纺 织 品 进 出 口 总 公 司 法 律 顾 问 中 国 人 民 大 学 信 托 与 基 金 研 究 所 执 行 副 所 长 至 今 北 京 市 君 泽 君 律 师 事 务 所 合 伙 人 至 今 中 国 信 托 业 协 会 第 一 届 理 事 会 标 准 委 员 会 专 家 委 员 至 今 广 东 粤 财 信 托 有 限 公 司 独 立 董 事 / 信 托 委 员 会 主 任 至 今 北 京 大 学 法 学 院 兼 职 导 师 ( 二 ) 监 事 会 成 员 姓 名 性 别 出 生 年 月 职 务 任 现 职 时 间 学 历 毕 业 院 校 及 专 业 王 晓 峰 男 监 事 会 2013 年 7 月 硕 士 清 华 大 学 经 管 学 院 工 商 管 主 席 理 工 作 简 历 : 中 国 运 载 火 箭 技 术 研 究 院 十 一 研 究 所 员 工 中 国 运 载 火 箭 技 术 研 究 院 监 察 室 科 员 中 国 经 济 技 术 开 发 信 托 投 资 公 司 投 资 部 职 员 聚 友 传 媒 投 资 有 限 公 司 行 政 人 事 部 经 理 中 国 经 济 技 术 投 资 担 保 公 司 评 审 部 经 理 中 国 东 方 资 产 管 理 公 司 总 裁 办 秘 书 东 兴 证 券 股 份 有 限 公 司 证 券 投 资 部 副 总 中 航 资 本 控 股 有 限 公 司 投 资 运 营 部 高 级 业 务 经 理 中 航 资 本 控 股 有 限 公 司 投 资 运 营 部 副 部 长 至 今 中 航 资 本 控 股 有 限 公 司 证 券 事 务 与 资 本 运 营 部 部 长 至 今 中 航 资 本 控 股 股 份 有 限 公 司 证 券 事 务 与 资 本 运 营 部 部 长 至 今 中 航 资 本 控 股 股 份 有 限 公 司 董 事 会 秘 书 姓 名 性 别 出 生 年 月 职 务 任 现 职 时 间 学 历 毕 业 院 校 及 专 业 楚 海 涛 男 监 事 2009 年 11 工 程 北 京 航 空 航 天 大 学 管 理 学 院 月 硕 士 工 程 硕 士 班 工 作 简 历 : 贵 州 一 二 八 厂 塑 压 车 间 工 艺 员 贵 州 一 二 八 厂 航 空 电 器 分 厂 七 车 间 工 艺 员 贵 州 一 二 八 厂 计 划 管 理 部 工 作 ( 正 科 级 ) 贵 州 一 二 八 厂 计 划 管 理 部 副 部 长 贵 州 一 二 八 厂 计 划 管 理 部 部 长 三 井 华 阳 汽 车 配 件 公 司 副 总 经 理 贵 州 一 二 八 厂 副 厂 长 兼 三 井 华 阳 汽 车 配 件 公 司 副 总 经 理 中 国 贵 州 航 空 工 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 副 总 经 理 党 委 委 员 中 国 贵 州 航 空 工 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 董 事 副 总 经 理 党 委 委 员 中 国 贵 州 航 空 工 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 董 事 总 经 理 ( 贵 州 航 空 工 业 管 理 局 局 长 O 一 一 基 地 主 任 ) 党 委 副 书 记 中 国 贵 州 航 空 工 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 董 事 长 总 经 理 ( 贵 州 航 空 工 业 管 理 局 局 长 O 一 一 基 地 主 任 ) 党 委 副 书 记 ( 至 今 任 贵 州 省 科 协 副 主 席 ) 至 今 中 国 贵 州 航 空 工 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 董 事 长 党 委 书 记 2012 年 - 至 今 中 航 资 产 管 理 有 限 公 司 分 党 组 成 员 副 总 经 理 64

67 姓 名 性 别 出 生 年 月 职 务 任 现 职 时 间 学 历 毕 业 院 校 及 专 业 刘 兴 胜 男 监 事 2011 年 7 月 硕 士 江 西 财 经 大 学 工 商 管 理 专 业 工 作 简 历 : 江 西 省 机 械 工 业 厅 标 准 件 总 公 司 助 理 工 程 师 农 业 银 行 江 西 信 托 投 资 公 司 南 昌 证 券 营 业 部 证 券 分 析 师 农 业 银 行 江 西 信 托 投 资 公 司 深 圳 证 券 营 业 部 咨 询 部 经 理 江 西 江 南 信 托 股 份 有 限 公 司 南 昌 证 券 营 业 部 总 经 理 中 航 证 券 有 限 公 司 武 汉 营 业 部 总 经 理 中 航 证 券 有 限 公 司 经 纪 业 务 管 理 总 部 副 总 经 理 中 航 证 券 有 限 公 司 行 政 部 副 总 经 理 中 航 证 券 行 政 部 总 经 理 今 中 航 证 券 工 会 副 主 席 ( 享 受 公 司 总 经 理 助 理 待 遇 ) ( 三 ) 高 级 管 理 人 员 姓 名 性 别 出 生 年 月 职 务 任 现 职 时 间 学 历 毕 业 院 校 及 专 业 王 宜 四 男 总 经 理 ; ; 博 士 中 国 社 会 科 学 院 研 究 生 院 金 党 委 副 融 系 金 融 专 业 书 记 分 管 工 作 : 全 面 主 持 经 营 管 理 工 作, 分 管 人 力 资 源 部 证 券 投 资 部 固 定 收 益 部 网 络 金 融 部 ( 筹 ) 工 作 简 历 : 安 徽 电 子 计 算 机 厂 技 术 员 中 国 人 民 银 行 安 徽 省 分 行 副 科 长 安 徽 省 证 券 公 司 深 圳 营 业 部 及 深 圳 总 部 总 经 理 华 安 证 券 公 司 副 总 裁 党 委 委 员 北 方 证 券 公 司 总 裁 ( 读 博 期 间 社 会 实 践 ) 天 风 证 券 公 司 总 裁 ( 读 博 期 间 社 会 实 践 ) 安 徽 安 振 投 资 公 司 副 董 事 长 ( 国 有 独 资 企 业 ) 中 投 证 券 公 司 首 席 运 营 官 ( 副 总 裁 ) 党 委 委 员 西 南 证 券 股 份 公 司 副 总 裁 党 委 委 员 重 庆 股 份 转 让 中 心 总 裁 至 今 中 航 证 券 有 限 公 司 总 经 理 至 今 兼 中 航 证 券 有 限 公 司 党 委 副 书 记 姓 名 性 别 出 生 年 月 职 务 任 现 职 时 间 学 历 毕 业 院 校 及 专 业 乔 新 峰 男 副 总 经 理 本 科 郑 州 大 学 经 济 系 金 融 专 业 分 管 工 作 : 分 管 资 管 业 务 部 融 资 理 财 部 工 作 简 历 : 郑 州 信 托 投 资 公 司 证 券 发 行 与 交 易 部 经 理 至 今 中 航 证 券 有 限 公 司 副 总 经 理 姓 名 性 别 出 生 年 月 职 务 任 现 职 时 间 学 历 毕 业 院 校 及 专 业 石 玉 晨 男 副 总 经 理 硕 士 哈 尔 滨 工 业 大 学 管 理 科 学 与 工 程 专 业 分 管 工 作 : 分 管 证 券 承 销 与 保 荐 分 公 司 场 外 市 场 业 务 部 65

68 工 作 简 历 : 武 汉 化 工 设 计 研 究 院 工 程 师 中 国 南 山 开 发 集 团 华 诺 包 装 有 限 公 司 质 量 经 理 蔚 深 证 券 公 司 投 资 银 行 总 部 ( 现 英 大 证 券 ) 高 级 经 理 天 同 证 券 公 司 投 资 银 行 深 圳 总 部 ( 现 齐 鲁 证 券 ) 总 经 理 中 关 村 证 券 公 司 投 资 银 行 深 圳 总 部 ( 现 安 信 证 券 ) 总 经 理 东 海 证 券 投 资 银 行 总 部 董 事 总 经 理 至 今 中 航 证 券 有 限 公 司 副 总 经 理 至 今 兼 中 航 证 券 有 限 公 司 证 券 承 销 与 保 荐 分 公 司 总 经 理 姓 名 性 别 出 生 年 月 职 务 任 现 职 时 间 学 历 毕 业 院 校 及 专 业 熊 宏 男 董 事 会 秘 书 ; 代 为 履 行 财 务 总 监 职 责 ; 党 委 委 员 纪 律 检 查 委 员 会 书 记 66 硕 士 分 管 工 作 : 分 管 办 公 室 信 息 技 术 部 财 务 部 结 算 存 管 部, 协 助 分 管 人 力 资 源 部 工 作 简 历 : 江 西 省 农 行 信 托 投 资 公 司 南 昌 营 业 部 电 脑 部 经 理 江 西 江 南 信 托 投 资 股 份 有 限 公 司 南 昌 营 业 部 副 总 经 理 江 西 江 南 信 托 投 资 股 份 有 限 公 司 电 脑 中 心 主 任 江 西 江 南 信 托 投 资 股 份 有 限 公 司 经 纪 业 务 管 理 部 副 总 经 理 江 西 江 南 信 托 投 资 股 份 有 限 公 司 电 子 商 务 部 总 经 理 中 航 证 券 有 限 公 司 经 纪 业 务 管 理 总 部 总 经 理 中 航 证 券 有 限 公 司 公 司 总 经 理 助 理 至 今 中 航 证 券 有 限 公 司 董 事 会 秘 书 至 今 兼 中 航 证 券 有 限 公 司 党 委 委 员 至 今 兼 中 航 证 券 有 限 公 司 财 务 总 监 ( 代 ) 至 今 兼 中 航 证 券 有 限 公 司 纪 律 检 查 委 员 会 书 记 南 澳 大 学 与 江 西 财 经 大 学 合 作 MBA 姓 名 性 别 出 生 年 月 职 务 任 现 职 时 间 学 历 毕 业 院 校 及 专 业 汤 喆 男 副 总 经 硕 士 江 西 财 经 大 学 EMBA 理 ; 党 委 委 员 分 管 工 作 : 分 管 信 用 交 易 部 综 合 金 融 业 务 部 郑 州 分 公 司 经 纪 业 务 管 理 总 部 和 各 证 券 营 业 部 工 作 简 历 : 江 西 农 行 信 托 总 部 职 员 中 航 信 托 鹰 潭 营 业 部 总 经 理 中 航 证 券 武 汉 营 业 部 总 经 理 中 航 证 券 南 昌 营 业 部 总 经 理 中 航 证 券 公 司 总 经 理 助 理 兼 经 纪 业 务 管 理 总 部 总 经 理 中 航 证 券 公 司 副 总 经 理 兼 经 纪 业 务 管 理 总 部 总 经 理 至 今 中 航 证 券 公 司 副 总 经 理 至 今 兼 中 航 证 券 有 限 公 司 党 委 委 员 姓 名 性 别 出 生 年 月 职 务 任 现 职 时 间 学 历 毕 业 院 校 及 专 业 王 革 文 男 公 司 合 规 / 硕 士 中 国 人 民 银 行 金 融 研 究 所 研 总 监 / 公 究 生 部 货 币 银 行 学 专 业 司 首 席 风

69 险 官 分 管 工 作 : 分 管 监 察 审 计 部 合 规 部 法 律 事 务 部 风 险 管 理 部 工 作 简 历 : 北 京 市 雪 花 冷 冻 箱 厂 / 冷 冻 车 间 技 术 员 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 / 企 业 融 资 部 常 务 董 事 国 泰 德 邦 投 资 顾 问 有 限 公 司 执 行 董 事 红 塔 证 券 股 份 有 限 公 司 / 投 资 银 行 事 业 总 部 董 事 总 经 理 中 航 证 券 有 限 公 司 总 经 理 助 理 兼 证 券 承 销 与 保 荐 分 公 司 副 总 经 理 至 今 中 航 证 券 有 限 公 司 合 规 总 监 至 今 兼 中 航 证 券 有 限 公 司 首 席 风 险 官 姓 名 性 别 出 生 年 月 职 务 任 现 职 时 间 学 历 毕 业 院 校 及 专 业 许 维 鸿 男 首 席 经 济 学 家 分 管 工 作 : 分 管 金 融 研 究 所 销 售 交 易 部 硕 士 法 国 格 诺 贝 尔 高 等 商 学 院 国 际 经 济 学 专 业 工 作 简 历 : 英 国 路 透 集 团 市 场 部 资 深 代 表 中 央 国 债 登 记 结 算 公 司 业 务 经 理 无 法 国 格 诺 贝 尔 高 等 商 学 院 学 生 法 国 外 贸 银 行 (Natixis) 研 究 主 管 北 京 代 表 处 副 代 表 国 都 证 券 研 究 所 所 长 首 席 宏 观 经 济 研 究 员 西 南 证 券 研 究 发 展 中 心 业 务 总 监 至 今 中 航 证 券 有 限 公 司 首 席 经 济 学 家 决 定 ; 决 定 三 报 告 期 内 离 任 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 姓 名 和 离 任 原 因 报 告 期 内, 公 司 无 离 任 的 董 事 监 事 2015 年 4 月 2 日 免 去 刘 长 奇 公 司 财 务 总 监 职 务 ; 经 公 司 董 事 会 研 究 2015 年 4 月 2 日 免 去 侯 进 平 公 司 合 规 总 监 职 务 ; 经 公 司 董 事 会 研 究 四 董 事 会 下 设 专 业 委 员 会 的 人 员 构 成 情 况 根 据 公 司 章 程, 公 司 董 事 会 下 设 四 个 专 门 委 员 会, 截 至 本 报 告 披 露 日, 各 委 员 会 及 其 成 员 设 置 如 下 : ( 一 ) 战 略 与 投 资 决 策 委 员 会 主 任 委 员 : 许 雄 斌 委 员 : 刘 纪 鹏 李 军 ( 二 ) 薪 酬 与 提 名 委 员 会 主 任 委 员 : 李 哲 平 委 员 : 潘 林 武 张 菁 竹 67

70 ( 三 ) 审 计 委 员 会 主 任 委 员 : 刘 纪 鹏 委 员 : 张 天 民 刘 慧 映 ( 四 ) 合 规 与 风 险 控 制 委 员 会 主 任 委 员 : 许 雄 斌 委 员 : 张 天 民 辛 华 五 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 年 度 报 酬 情 况 ( 一 ) 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 报 酬 的 基 本 制 度 公 司 的 薪 酬 体 系 是 根 据 市 场 情 况 按 照 经 董 事 会 审 议 通 过 的 中 航 证 券 有 限 公 司 薪 酬 管 理 办 法 执 行 的 ; 公 司 外 部 董 事 监 事 不 在 公 司 领 取 薪 酬, 独 立 董 事 津 贴 参 考 同 行 业 公 司 平 均 水 平 确 定 ; 公 司 内 部 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 报 酬 由 公 司 薪 酬 体 系 决 定, 与 岗 位 和 绩 效 挂 钩 ( 二 ) 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 报 酬 决 策 程 序 公 司 独 立 董 事 报 酬 由 董 事 会 制 订, 报 股 东 会 审 议 决 定 ; 董 事 监 事 报 酬 由 股 东 会 决 定, 高 级 管 理 人 员 报 酬 由 董 事 会 决 定 ( 三 ) 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 报 酬 计 提 情 况 2015 年 公 司 共 支 付 独 立 董 事 薪 酬 万 元, 支 付 高 管 薪 酬 万 元 2015 年 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 不 存 在 持 有 公 司 股 份 期 权 的 情 况, 不 存 在 非 现 金 薪 酬 的 情 况 根 据 证 券 公 司 治 理 准 则 有 关 高 管 薪 酬 管 理 方 面 的 相 关 规 定, 公 司 在 发 放 高 管 人 员 绩 效 年 薪 时 采 取 提 取 风 险 抵 押 金, 等 分 递 延 支 付 的 方 式 ( 四 ) 公 司 员 工 情 况 截 止 2015 年 12 月 31 日, 公 司 人 员 总 数 为 1490 人, 其 中 母 公 司 员 工 1484 人, 子 公 司 中 航 创 新 资 本 管 理 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 员 工 6 人, 母 公 司 员 工 构 成 情 况 如 下 : 项 目 类 别 人 数 比 例 学 历 硕 士 及 以 上 % 本 科 % 68

71 专 科 % 中 专 及 以 下 % 合 计 % 研 究 人 员 % 投 行 人 员 % 经 纪 业 务 人 员 % 专 业 类 别 资 产 管 理 业 务 人 员 % 证 券 投 资 业 务 人 员 % 财 务 人 员 % 信 息 技 术 人 员 % 其 他 岗 位 人 员 % 合 计 % 六 公 司 经 纪 人 从 事 客 户 招 揽 客 户 服 务 的 管 理 模 式 经 纪 人 人 数 等 公 司 对 经 纪 人 实 行 四 个 统 一 的 管 理 模 式, 即 公 司 统 一 注 册 管 理 统 一 合 同 管 理 统 一 回 访 管 理 统 一 薪 酬 管 理 通 过 制 定 符 合 市 场 机 制 的 管 理 制 度 并 对 经 纪 人 岗 前 培 训, 要 求 营 业 部 与 经 纪 人 保 持 日 常 沟 通 与 联 系, 一 月 一 次 面 见 沟 通, 每 季 一 次 会 议 或 培 训, 每 年 一 次 总 结 会 ; 落 实 经 纪 人 的 日 常 管 理 工 作, 借 助 CRM 系 统 对 经 纪 人 展 业 管 理 薪 酬 管 理 合 规 情 况 进 行 监 控, 防 范 合 规 风 险 ; 公 司 呼 叫 中 心 统 一 对 客 户 回 访 和 受 理 客 户 投 诉, 以 保 护 投 资 者 的 合 法 权 益 截 止 2015 年 12 月 31 日, 公 司 67 家 正 式 运 营 中 的 证 券 营 业 部 共 有 经 纪 人 1164 名 2015 年 度 无 客 户 对 经 纪 人 投 诉, 未 产 生 合 规 风 险 69

72 第 七 章 公 司 治 理 公 司 严 格 遵 循 公 司 法 证 券 法 及 中 国 证 监 会 相 关 法 规 的 要 求, 不 断 完 善 公 司 治 理 结 构, 健 全 公 司 治 理 制 度, 先 后 制 定 了 公 司 章 程 公 司 股 东 会 议 事 规 则 公 司 董 事 会 议 事 规 则 公 司 监 事 会 议 事 规 则 公 司 总 经 理 办 公 会 议 事 规 则 及 董 事 会 各 专 门 委 员 会 工 作 细 则 等 制 度 公 司 股 东 会 董 事 会 监 事 会 和 经 理 层 相 互 分 离 相 互 制 衡 的 公 司 治 理 结 构, 使 各 层 级 在 职 权 范 围 内 各 司 其 职 各 负 其 责, 确 保 公 司 治 理 的 规 范 有 效 一 公 司 报 告 期 内 股 东 会 董 事 会 会 议 监 事 会 会 议 情 况 及 决 议 内 容 ( 一 )2015 年 董 事 会 会 议 情 况 日 期 会 议 会 议 议 案 关 于 中 航 证 券 设 立 南 宁 包 头 两 家 C 型 营 业 部 的 提 案 关 于 中 航 证 券 拟 设 立 郑 州 分 公 司 的 提 案 第 三 届 董 事 会 第 十 三 次 会 议 关 于 中 航 证 券 开 展 股 票 期 权 经 纪 业 务 的 提 案 关 于 中 航 证 券 发 行 收 益 凭 证 产 品 的 提 案 关 于 中 航 证 券 认 购 江 西 联 合 股 权 交 易 中 心 有 限 公 司 股 权 的 提 案 第 三 届 董 事 会 第 十 四 次 会 议 关 于 中 航 证 券 经 理 层 人 员 调 整 的 议 案 关 于 预 发 中 航 证 券 经 营 班 子 成 员 2014 年 度 奖 金 的 议 案 关 于 中 航 证 券 增 加 证 券 投 资 业 务 品 种 的 议 案 关 于 中 航 证 券 调 增 融 资 融 券 业 务 相 关 授 权 规 模 的 议 案 关 于 中 航 证 券 申 请 做 市 商 业 务 资 金 规 模 及 风 险 容 限 的 议 案 70

73 关 于 中 航 证 券 收 购 国 翔 资 产 公 司 股 权 有 关 事 项 的 议 案 第 三 届 董 事 会 第 十 五 次 会 议 中 航 证 券 2014 年 度 总 经 理 工 作 报 告 中 航 证 券 2014 年 度 董 事 会 工 作 报 告 中 航 证 券 2014 年 年 度 报 告 关 于 中 航 证 券 聘 请 会 计 师 事 务 所 的 议 案 中 航 证 券 2014 年 度 财 务 决 算 和 2015 年 度 财 务 预 算 报 告 中 航 证 券 2014 年 度 利 润 分 配 方 案 中 航 证 券 2014 年 度 合 规 报 告 关 于 聘 任 中 航 证 券 合 规 总 监 的 议 案 关 于 聘 任 中 航 证 券 首 席 经 济 学 家 的 议 案 关 于 中 航 证 券 组 织 架 构 调 整 的 议 案 关 于 审 议 < 中 航 证 券 有 限 公 司 流 动 性 风 险 管 理 办 法 > 及 确 定 流 动 性 风 险 限 额 的 议 案 关 于 中 航 证 券 发 行 次 级 债 短 期 融 资 券 的 议 案 关 于 中 航 证 券 从 中 航 资 本 借 入 流 动 性 支 持 资 金 的 议 案 关 于 中 航 证 券 资 产 管 理 业 务 使 用 自 有 资 金 的 议 案 第 三 届 董 事 会 第 十 六 次 会 议 关 于 调 整 中 航 证 券 发 行 收 益 凭 证 产 品 规 模 的 议 案 关 于 中 航 证 券 向 中 航 资 本 借 入 流 动 性 支 持 资 金 的 议 案 第 三 届 董 事 会 第 十 七 次 会 议 关 于 成 立 全 资 公 募 子 公 司 的 议 案 关 于 中 航 证 券 调 增 融 资 融 券 业 务 相 关 授 权 规 模 的 议 案 第 三 届 董 事 会 第 十 八 次 会 议 关 于 预 发 中 航 证 券 经 营 班 子 成 员 2015 年 度 部 分 奖 金 的 议 案 关 于 聘 任 中 航 证 券 首 席 风 险 官 的 议 案 71

74 关 于 中 航 证 券 有 限 公 司 2015 年 中 期 合 规 报 告 的 议 案 关 于 中 航 证 券 在 井 冈 山 设 立 C 型 营 业 部 的 议 案 关 于 中 航 证 券 融 资 融 券 业 务 资 产 减 值 准 备 会 计 估 计 变 更 的 议 案 第 三 届 董 事 会 第 十 九 次 会 议 关 于 中 航 证 券 在 江 西 山 东 福 建 等 省 设 立 4 家 C 型 营 业 部 的 议 案 关 于 申 请 授 权 中 航 证 券 开 展 私 募 基 金 综 合 托 管 业 务 的 议 案 关 于 代 为 履 职 财 务 总 监 有 关 事 项 的 议 案 第 三 届 董 事 会 第 二 十 次 会 议 关 于 中 航 证 券 2015 年 中 期 业 绩 及 利 润 分 配 方 案 的 议 案 第 三 届 董 事 会 第 二 十 一 次 会 议 关 于 经 纪 业 务 管 理 总 部 分 拆 为 经 纪 运 管 部 及 财 富 管 理 部 的 议 案 关 于 中 航 证 券 拟 设 立 深 圳 分 公 司 的 议 案 关 于 修 订 < 中 航 证 券 有 限 公 司 章 程 > 的 议 案 关 于 确 定 公 司 领 导 班 子 成 员 2014 年 度 年 薪 的 议 案 第 三 届 董 事 会 第 二 十 二 次 会 议 关 于 中 航 证 券 2015 年 日 常 关 联 交 易 的 议 案 ( 二 )2015 年 监 事 会 会 议 情 况 日 期 会 议 会 议 议 案 中 航 证 券 2014 年 度 监 事 会 工 作 报 告 中 航 证 券 2014 年 年 度 报 告 第 三 届 监 事 会 第 四 次 会 议 关 于 中 航 证 券 聘 请 会 计 师 事 务 所 的 议 案 中 航 证 券 2014 年 度 财 务 决 算 和 2015 年 度 财 务 预 算 报 告 中 航 证 券 2014 年 度 利 润 分 配 方 案 中 航 证 券 2014 年 度 合 规 报 告 72

75 ( 三 )2015 年 股 东 会 会 议 情 况 日 期 会 议 会 议 议 案 中 航 证 券 2014 年 度 财 务 决 算 和 2015 年 度 财 务 预 算 报 告 中 航 证 券 2014 年 度 利 润 分 配 方 案 中 航 证 券 2014 年 度 董 事 会 工 作 报 告 年 度 股 东 会 中 航 证 券 2014 年 度 监 事 会 工 作 报 告 关 于 中 航 证 券 发 行 次 级 债 短 期 融 资 券 的 议 案 关 于 中 航 证 券 从 中 航 资 本 借 入 流 动 性 支 持 资 金 的 议 案 股 东 会 2015 年 第 一 次 临 时 会 议 关 于 中 航 证 券 向 中 航 资 本 借 入 流 动 性 支 持 资 金 的 议 案 股 东 会 2015 年 第 二 次 临 时 会 议 关 于 成 立 全 资 公 募 子 公 司 的 议 案 股 东 会 2015 年 第 三 次 临 时 会 议 股 东 会 2015 年 第 四 次 临 时 会 议 关 于 中 航 证 券 2015 年 中 期 业 绩 及 利 润 分 配 方 案 的 议 案 关 于 修 订 < 中 航 证 券 有 限 公 司 章 程 > 的 议 案 二 公 司 董 事 监 事 的 履 职 情 况, 包 括 报 告 期 内 董 事 监 事 参 加 董 事 会 监 事 会 会 议 的 次 数 投 票 表 决 等 情 况 2015 年 公 司 共 召 开 10 次 董 事 会 会 议, 每 次 董 事 会 九 名 董 事 都 签 署 了 决 议 2015 年 公 司 共 召 开 1 次 监 事 会 会 议, 每 次 监 事 会 三 名 监 事 都 签 署 了 决 议 三 报 告 期 内 每 位 独 立 董 事 履 行 职 责 的 情 况, 如 独 立 董 事 出 席 董 事 会 股 东 会 或 股 东 大 会 情 况 独 立 董 事 曾 提 出 异 议 的 有 关 事 项 及 异 议 的 73

76 内 容 独 立 董 事 对 公 司 有 关 建 议 是 否 被 采 纳 的 说 明 各 位 独 立 董 事 在 董 事 会 召 开 前 主 动 了 解 公 司 的 经 营 情 况, 为 董 事 会 的 决 策 做 了 充 分 准 备 会 议 中 认 真 独 立 专 业 地 审 议 议 题, 积 极 参 与 讨 论 并 提 出 独 立 意 见, 为 董 事 会 的 科 学 决 策 发 挥 了 重 要 作 用 在 董 事 会 闭 会 期 间, 独 立 董 事 还 定 期 询 问 董 事 会 决 议 执 行 落 实 情 况 独 立 董 事 出 席 会 议 情 况 如 下 : 独 立 董 事 姓 名 本 年 度 参 加 董 事 会 次 数 亲 自 出 席 次 数 74 委 托 出 席 次 数 缺 席 次 数 备 注 刘 纪 鹏 李 哲 平 张 天 民 报 告 期 内, 公 司 独 立 董 事 未 对 董 事 会 议 案 及 其 他 事 项 提 出 异 议 四 董 事 会 下 设 各 类 专 门 委 员 会 在 报 告 期 内 履 行 职 责 时 所 提 出 的 重 要 意 见 和 建 议 中 航 证 券 第 三 届 董 事 会 合 规 与 风 险 控 制 委 员 会 2015 年 第 二 次 会 议, 审 议 中 航 证 券 有 限 公 司 2015 中 期 合 规 报 告, 委 员 会 成 员 提 出 要 完 善 业 务 流 程, 防 范 操 作 风 险 第 三 届 董 事 会 战 略 与 投 资 决 策 委 员 会 以 现 场 方 式 召 开 了 一 次 会 议, 审 议 关 于 中 航 证 券 发 行 次 级 债 短 期 融 资 券 的 议 案 关 于 中 航 证 券 从 中 航 资 本 借 入 流 动 性 支 持 资 金 的 议 案 和 关 于 中 航 证 券 资 产 管 理 业 务 使 用 自 有 资 金 的 议 案, 委 员 会 成 员 提 出 要 强 化 风 险 管 理 细 化 研 究 战 略 发 展, 提 高 自 有 资 金 使 用 率 五 公 司 合 规 管 理 体 系 建 设 情 况 2015 年, 公 司 合 规 管 理 工 作 在 公 司 董 事 会 和 公 司 经 营 管 理 层 的 高 度 重 视 和 领 导 下, 从 组 织 体 系 制 度 流 程 监 督 问 责 实 施 等 多 个 维 度 入 手, 逐 步 完 善 和 优 化 公 司 合 规 管 理 工 作, 确 保 公 司 2015 年 未 出 现 重 大 合 规 风 险, 保 障 公 司 各 项 业 务 规 范 稳 定, 健 康 发 展, 公 司 合 规 管 理 工 作 取 得 成 效

77 ( 一 ) 深 化 合 规 管 理 制 度 体 系, 将 合 规 管 理 流 程 嵌 入 到 业 务 及 管 理 各 环 节, 进 一 步 优 化 公 司 合 规 管 理 流 程 1. 因 公 司 组 织 架 构 调 整, 公 司 合 规 管 理 职 能 风 险 管 理 职 能 及 法 律 事 务 职 能 分 离, 合 规 管 理 工 作 的 责 任 部 门 由 原 合 规 与 风 险 管 理 部 变 更 为 合 规 部 根 据 此 情 况, 公 司 合 规 部 修 订 发 布 中 航 证 券 有 限 公 司 合 规 制 度 ( 修 订 ) ( 中 航 证 合 规 号 ) 等 12 个 制 度 2. 根 据 中 国 证 券 业 协 会 2015 年 3 月 11 日 发 布 的 证 券 公 司 信 息 隔 离 墙 制 度 指 引 ( 中 证 协 发 号 ) 文 件 精 神, 结 合 公 司 信 息 隔 离 墙 工 作 开 展 的 实 际 情 况, 公 司 合 规 部 修 订 发 布 信 息 隔 离 墙 管 理 办 法 ( 修 订 ) ( 中 航 证 合 规 号 ) ( 二 ) 建 立 部 门 合 规 经 营 责 任 制 公 司 与 各 业 务 部 门 签 订 了 年 度 合 规 经 营 责 任 书, 责 任 书 中 明 确 了 各 业 务 部 门 在 经 营 活 动 中 的 禁 止 性 行 为 违 法 违 规 责 任 及 对 相 关 责 任 人 进 行 纪 律 处 分 和 行 政 处 罚 等 措 施, 明 确 了 公 司 合 规 总 监 及 相 关 部 门 对 所 有 业 务 部 门 的 合 规 经 营 情 况 进 行 考 核 稽 查 和 评 价, 并 列 为 该 部 门 负 责 人 的 业 绩 考 核 指 标 ( 三 ) 强 化 合 规 管 理, 充 分 履 行 了 合 规 审 核 合 规 咨 询 职 能 公 司 内 部 管 理 制 度 编 制 重 大 决 策 新 产 品 和 新 业 务 等 均 需 进 行 合 规 审 核 并 出 具 审 核 意 见, 以 保 障 公 司 各 项 业 务 合 规 开 展 2015 年 完 成 合 规 审 核 数 量 较 2014 年 增 长 139% ( 四 ) 认 真 履 行 合 规 报 告 职 责, 充 分 发 挥 报 告 的 规 范 指 引 风 险 警 示 作 用 1. 编 写 月 度 季 度 半 年 度 以 及 年 度 合 规 报 告 并 向 江 西 证 监 局 报 送 ; 公 司 合 规 部 定 期 向 公 司 高 管 汇 报 各 部 门 运 营 过 程 中 存 在 的 合 规 管 理 问 题, 及 时 跟 踪 并 督 促 有 关 部 门 改 进, 充 分 发 挥 合 规 报 告 的 规 范 指 引 及 风 险 警 示 75

78 作 用 2. 公 司 合 规 部 根 据 基 层 合 规 与 风 险 管 理 岗 上 报 的 本 部 门 合 规 日 报 及 月 报, 及 时 掌 握 各 业 务 部 门 运 营 的 合 规 情 况 ( 五 ) 加 强 员 工 合 规 培 训, 提 高 员 工 合 规 意 识, 加 强 合 规 文 化 建 设 2015 年, 积 极 开 展 培 训 工 作, 先 后 组 织 开 展 了 柜 台 业 务 信 用 业 务 投 行 业 务 研 究 咨 询 业 务 投 资 顾 问 业 务 反 洗 钱 工 作 信 息 隔 离 墙 管 理 新 员 工 入 职 及 基 层 合 规 与 风 险 管 理 岗 人 员 履 职 等 方 面 的 24 次 合 规 培 训 ( 六 ) 做 好 公 司 业 务 合 规 检 查, 促 进 提 升 公 司 合 规 管 理 质 量 2015 年, 完 成 对 重 庆 营 业 部 等 10 家 业 务 职 能 部 门 及 分 支 机 构 的 合 规 检 查, 同 时 对 各 证 券 营 业 部 供 电 设 施 安 全 情 况 进 行 专 项 检 查, 组 织 各 营 业 部 开 展 代 销 金 融 产 品 业 务 合 规 自 查 工 作 2015 年, 公 司 开 展 的 内 部 合 规 检 查 工 作 具 有 频 率 高 覆 盖 面 广 针 对 性 强 等 特 点, 全 面 梳 理 业 务 开 展 过 程 中 可 能 存 在 的 合 规 风 险, 成 效 显 著 公 司 合 规 管 理 工 作 在 监 管 部 门 的 有 效 指 导 和 公 司 董 事 会 公 司 经 营 管 理 层 的 正 确 领 导 下, 组 织 体 系 制 度 体 系 和 合 规 内 部 监 督 体 系 得 到 了 极 大 完 善, 公 司 合 规 管 理 工 作 已 步 入 到 常 态 管 理, 从 监 管 部 门 的 强 制 要 求 转 化 为 公 司 持 续 健 康 发 展 的 内 在 需 求 六 报 告 期 内 完 成 的 检 查 稽 核 情 况 2015 年 公 司 监 察 审 计 工 作 按 照 定 准 目 标 强 化 实 施 把 控 风 险 加 强 监 管 的 工 作 思 路, 以 风 险 控 制 为 导 向, 以 提 升 监 审 工 作 服 务 水 平 为 宗 旨, 努 力 构 建 增 值 型 监 察 审 计, 有 序 推 进 监 审 工 作, 对 公 司 相 关 管 理 部 门 和 分 支 机 构 不 断 完 善 内 部 控 制 强 化 风 险 管 理 提 升 经 营 效 益 起 到 了 有 效 的 促 进 作 用 同 时, 以 促 进 干 部 廉 洁 自 律 为 目 标, 以 贯 彻 落 实 党 风 廉 政 建 设 责 任 制 为 抓 手, 完 善 制 度, 强 化 监 督, 系 统 地 推 进 惩 治 和 预 防 腐 败 体 系 建 设, 深 化 反 腐 倡 廉 宣 传 教 育, 培 育 廉 洁 文 化, 为 公 司 健 康 发 展 创 造 清 76

79 廉 环 境 和 提 供 坚 强 的 政 治 保 证 2015 年 度 公 司 对 部 分 证 券 营 业 部 开 展 了 年 度 经 营 管 理 审 计 对 所 有 离 任 的 证 券 营 业 部 负 责 人 进 行 了 任 期 经 济 责 任 审 计 以 及 其 他 业 务 条 线 审 计 工 作 同 时 做 好 日 常 监 督 与 检 查 工 作, 对 拟 任 用 的 领 导 干 部 进 行 任 前 廉 政 调 查 并 出 具 廉 政 鉴 定 意 见 书, 监 督 公 示 过 程 ; 加 强 招 标 管 理 的 过 程 监 督 等 77

80 第 八 章 内 部 控 制 一 董 事 会 关 于 内 部 控 制 责 任 的 声 明 公 司 按 照 企 业 内 部 控 制 规 范 体 系 的 规 定, 建 立 健 全 和 有 效 实 施 内 部 控 制, 评 价 其 有 效 性, 并 如 实 披 露 内 部 控 制 评 价 报 告 是 公 司 董 事 会 的 责 任 公 司 董 事 会 监 事 会 及 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 保 证 本 报 告 内 容 不 存 在 任 何 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 报 告 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 法 律 责 任 二 建 立 内 部 控 制 的 依 据 公 司 注 重 内 部 规 章 制 度 和 管 理 体 制 的 建 设, 按 照 公 司 法 证 券 法 企 业 内 部 控 制 基 本 规 范 及 其 配 套 指 引 以 及 中 国 证 监 会 有 关 内 部 控 制 监 管 要 求, 建 立 健 全 了 公 司 内 部 控 制 制 度, 并 将 内 部 控 制 建 设 始 终 贯 穿 于 公 司 的 经 营 发 展 之 中, 在 业 务 开 展 过 程 中 始 终 坚 持 制 度 流 程 先 行 的 原 则, 不 断 完 善 内 部 控 制 制 度, 规 范 制 度 执 行, 强 化 监 督 检 查, 促 进 公 司 持 续 健 康 发 展 三 公 司 内 控 制 度 建 设 情 况 ( 一 ) 公 司 建 立 内 部 控 制 制 度 的 目 标 和 遵 循 的 原 则 1. 公 司 建 立 内 部 控 制 制 度 遵 循 的 目 标 (1) 加 强 和 规 范 公 司 内 部 控 制, 提 高 公 司 管 理 水 平 和 风 险 防 范 能 力, 建 立 行 之 有 效 的 风 险 控 制 系 统, 促 进 公 司 规 范 运 作 和 健 康 持 续 发 展 ; (2) 建 立 切 实 有 效 的 风 险 防 控 体 系, 强 化 风 险 管 理, 堵 塞 漏 洞 消 除 隐 患, 抑 制 舞 弊 现 象 的 发 生, 保 证 公 司 各 项 经 营 活 动 的 健 康 运 行, 确 保 各 项 资 产 的 安 全 ; (3) 确 保 国 家 有 关 法 律 法 规 部 门 规 章 规 范 性 文 件 和 公 司 内 部 规 78

81 章 制 度 的 贯 彻 实 施 2. 公 司 建 立 内 部 控 制 制 度 遵 循 的 原 则 (1) 合 法 性 原 则 内 部 控 制 严 格 遵 循 公 司 法 证 券 法 财 政 部 企 业 内 部 控 制 基 本 规 范 等 法 律 法 规 的 有 关 规 定 ; (2) 全 面 性 原 则 内 部 控 制 贯 穿 决 策 执 行 和 监 督 全 过 程, 覆 盖 公 司 及 子 公 司 的 各 种 业 务 和 事 项 在 层 次 上 涵 盖 公 司 董 事 会 监 事 会 管 理 层 和 全 体 员 工 ; 在 对 象 上 覆 盖 公 司 各 项 业 务 管 理 部 门 ; 在 流 程 上 渗 透 到 决 策 执 行 监 督 反 馈 等 各 个 环 节, 做 到 事 前 事 中 事 后 控 制 相 统 一, 避 免 内 部 控 制 出 现 空 白 和 漏 洞 ; (3) 重 要 性 原 则 内 部 控 制 在 全 面 控 制 的 基 础 上, 关 注 重 要 业 务 事 项 和 高 风 险 领 域, 针 对 其 内 控 环 节 采 取 更 为 严 格 的 控 制 措 施, 确 保 不 存 在 重 大 缺 陷 ; (4) 制 衡 性 原 则 内 部 控 制 在 治 理 结 构 机 构 设 置 及 权 责 分 配 业 务 流 程 等 方 面 形 成 有 效 制 约, 保 证 公 司 机 构 岗 位 及 其 职 责 权 限 的 合 理 设 置 和 分 工, 坚 持 不 相 容 职 务 相 互 分 离, 确 保 不 同 机 构 和 岗 位 之 间 权 责 分 明 相 互 监 督, 同 时 兼 顾 运 营 效 率 ; (5) 有 效 性 原 则 公 司 全 体 员 工 均 自 觉 有 效 执 行 维 护 内 部 控 制 相 关 规 定, 在 建 立 和 实 施 过 程 中 存 在 的 问 题 能 够 得 到 及 时 地 纠 正 和 处 理 ; (6) 适 应 性 原 则 内 部 控 制 与 公 司 经 营 规 模 业 务 范 围 竞 争 状 况 和 风 险 水 平 等 相 适 应, 并 随 着 公 司 外 部 环 境 的 变 化 经 营 业 务 的 调 整 管 理 要 求 的 提 高 等 及 时 加 以 调 整 ; (7) 成 本 效 益 原 则 内 部 控 制 权 衡 实 施 成 本 与 预 期 效 益, 以 适 当 的 成 本 实 现 有 效 控 制 ( 二 ) 内 部 控 制 制 度 建 设 情 况 1. 法 人 治 理 结 构 79

82 公 司 严 格 按 照 公 司 法 证 券 法 及 证 券 公 司 监 督 管 理 条 例 证 券 公 司 内 部 控 制 指 引 等 有 关 法 律 法 规 的 要 求, 建 立 了 健 全 的 法 人 治 理 结 构, 公 司 章 程 中 明 确 规 定 了 股 东 会 董 事 会 监 事 会 经 理 层 为 核 心 的 较 为 完 善 的 法 人 治 理 架 构, 形 成 各 司 其 职 各 负 其 责 相 互 配 合 相 互 制 约 的 内 部 控 制 体 系 (1) 股 东 会 股 东 会 是 公 司 最 高 权 力 机 构, 依 法 行 使 公 司 经 营 方 针 筹 资 投 资 利 润 分 配 等 重 大 事 项 的 表 决 ; (2) 董 事 会 董 事 会 对 公 司 股 东 会 负 责, 依 法 行 使 公 司 经 营 决 策 权, 负 责 建 立 与 完 善 公 司 内 部 控 制 系 统, 监 督 公 司 内 部 控 制 制 度 的 执 行 情 况 董 事 会 下 设 战 略 与 投 资 决 策 委 员 会 审 计 委 员 会 合 规 与 风 险 控 制 委 员 会 薪 酬 与 提 名 委 员 会 四 个 专 门 委 员 会, 公 司 全 体 董 事 按 照 相 关 规 则 勤 勉 尽 责 依 法 有 效 行 使 职 权 ; (3) 监 事 会 公 司 设 立 监 事 会, 监 事 会 成 员 的 人 数 和 人 员 构 成 符 合 法 律 法 规 的 要 求, 全 体 监 事 能 够 认 真 履 行 职 责, 本 着 对 广 大 股 东 负 责 的 态 度, 充 分 发 挥 对 董 事 会 和 管 理 层 的 监 督 作 用, 对 公 司 财 务 以 及 对 董 事 总 经 理 和 其 他 高 级 管 理 人 员 履 行 职 责 的 合 法 合 规 性 进 行 有 效 监 督 并 发 表 独 立 意 见 (4) 经 理 层 是 公 司 的 执 行 机 构, 接 受 董 事 会 监 事 会 的 监 督 和 制 约, 负 责 实 施 股 东 会 和 董 事 会 决 议, 主 持 公 司 的 日 常 生 产 经 营 与 管 理 工 作 (5) 组 织 机 构 公 司 按 照 现 代 企 业 制 度, 以 务 实 高 效 为 原 则 建 立 了 公 司 内 部 组 织 架 构, 规 定 了 各 部 门 分 支 机 构 的 职 责 权 限, 形 成 各 司 其 职 各 负 其 责 相 互 配 合 相 互 制 约 的 内 部 控 制 体 系 2. 内 部 管 理 公 司 根 据 实 际 情 况 和 内 部 控 制 要 求, 构 建 了 职 能 清 晰 管 控 有 力 运 行 高 效 的 组 织 机 构 ; 健 全 了 与 生 产 经 营 管 理 相 适 应 的 管 理 机 构, 制 定 相 关 80

83 管 理 制 度, 明 确 各 部 门 各 岗 位 的 职 责 分 工 ; 建 立 了 一 整 套 执 行 特 定 职 能 ( 包 括 交 易 授 权 ) 的 授 权 体 系 和 监 督 机 制, 并 确 保 每 个 岗 位 都 清 楚 地 了 解 自 己 的 岗 位 责 任 ; 形 成 了 职 责 明 确 相 互 制 约 有 效 运 转 的 工 作 机 构, 确 保 董 事 会 经 理 层 的 决 议 和 决 定 的 严 格 执 行 3. 风 险 控 制 公 司 建 立 了 领 导 执 行 和 监 督 分 工 负 责 的 风 险 控 制 体 系 董 事 会 是 全 面 风 险 管 理 工 作 的 领 导 机 构, 负 责 对 公 司 层 面 重 大 风 险 事 项 进 行 决 策 ; 董 事 会 下 设 审 计 委 员 会, 负 责 全 面 风 险 管 理 的 监 督 ; 公 司 管 理 层 负 责 推 进 落 实 风 险 管 理 各 项 具 体 工 作 ; 风 险 管 理 部 作 为 全 面 风 险 管 理 常 设 机 构, 负 责 编 制 全 面 风 险 管 理 体 系 相 关 制 度 流 程, 组 织 开 展 全 面 风 险 管 理 日 常 实 施 工 作 ; 公 司 各 部 门 是 全 面 风 险 管 理 实 施 的 具 体 责 任 部 门, 负 责 对 日 常 工 作 中 本 部 门 的 业 务 风 险 进 行 识 别 分 析 监 控 和 防 范 ; 审 计 部 负 责 对 全 面 风 险 管 理 工 作 进 行 监 督 评 价 4. 人 力 资 源 公 司 依 据 中 华 人 民 共 和 国 劳 动 合 同 法 及 其 它 相 关 法 律 规 定, 结 合 实 际 情 况, 建 立 健 全 人 力 资 源 管 理 制 度, 制 定 了 人 才 战 略, 对 员 工 的 聘 用 培 训 辞 退 与 辞 职 ; 员 工 的 薪 酬 考 核 晋 升 与 奖 惩 均 做 了 详 细 规 定 公 司 薪 酬 与 提 名 委 员 会 负 责 提 出 董 事 和 高 级 管 理 人 员 的 薪 酬 政 策 结 构 和 审 批 程 序, 评 估 及 批 准 董 事 和 高 级 管 理 人 员 的 薪 酬 方 案, 并 负 责 对 公 司 薪 酬 制 度 执 行 情 况 进 行 监 督 5. 内 部 审 计 公 司 董 事 会 审 计 委 员 会 负 责 审 查 公 司 内 部 控 制, 监 督 内 部 控 制 的 有 效 实 施 和 自 我 评 价 情 况, 协 调 内 部 控 制 审 计 及 其 他 相 关 事 宜 公 司 设 置 了 监 察 审 计 部, 独 立 行 使 审 计 职 权, 不 受 其 他 部 门 和 个 人 的 干 涉 根 据 内 部 审 计 制 度 的 要 求, 审 计 部 负 责 公 司 的 内 部 审 计 监 督 工 81

84 作, 包 括 监 督 和 检 查 公 司 内 部 控 制 制 度 的 执 行 情 况, 评 价 内 部 控 制 的 科 学 性 和 有 效 性, 提 出 完 善 内 部 控 制 建 议 ; 定 期 与 不 定 期 地 对 业 务 职 能 部 门 及 分 公 司 子 公 司 财 务 内 部 控 制 重 大 项 目 及 其 他 业 务 进 行 审 计 和 例 行 检 查, 控 制 和 防 范 风 险 监 察 审 计 部 对 监 督 检 查 中 发 现 的 内 部 控 制 重 大 缺 陷, 有 权 直 接 向 董 事 会 及 其 审 计 委 员 会 监 事 会 报 告 6. 资 金 活 动 为 保 证 资 金 安 全, 公 司 制 定 了 货 币 资 金 管 理 制 度, 并 确 定 授 权 审 批 权 限, 规 定 了 不 同 规 模 的 资 金 活 动 按 照 不 同 的 审 批 权 限 进 行 审 批, 确 保 了 资 金 支 出 的 安 全 性 和 有 效 性 7. 资 产 管 理 公 司 制 定 了 固 定 资 产 管 理 制 度, 并 设 专 人 负 责 固 定 资 产 的 管 理 工 作, 办 理 固 定 资 产 的 验 收 编 码 存 管 登 记 转 移 出 租 转 让 盘 点 清 理 报 废 等 事 项, 及 时 掌 握 固 定 资 产 的 使 用 状 况, 监 督 固 定 资 产 的 使 用 保 养 和 保 管 工 作 财 务 部 门 负 责 固 定 资 产 的 财 务 管 理, 对 固 定 资 产 折 旧 年 限 折 旧 方 法 及 残 值 等 信 息 进 行 维 护, 发 现 有 减 值 迹 象 及 时 进 行 处 理 9. 财 务 报 告 公 司 根 据 中 华 人 民 共 和 国 会 计 法 企 业 会 计 准 则 及 有 关 规 定, 结 合 公 司 实 际 制 订 了 财 务 管 理 制 度, 明 确 了 公 司 负 责 人 主 管 会 计 工 作 负 责 人 以 及 会 计 机 构 负 责 人 对 公 司 财 务 会 计 报 告 的 真 实 性 完 整 性 和 合 法 性 负 责 公 司 定 期 报 告 按 照 监 管 机 构 要 求, 按 时 编 制, 定 期 披 露 财 务 部 门 根 据 企 业 会 计 准 则 的 规 定 编 制 合 并 财 务 报 表, 并 由 会 计 机 构 负 责 人 定 期 就 重 要 财 务 数 据 及 指 标 向 管 理 层 进 行 汇 报, 确 保 了 财 务 信 息 及 时 有 效 的 传 递 10. 内 部 监 督 82

85 为 确 保 公 司 内 部 控 制 的 有 效 性, 由 董 事 会 下 设 的 审 计 委 员 会 全 面 负 责 公 司 内 部 外 部 审 计 的 沟 通 与 监 督 工 作 同 时, 监 察 审 计 部 在 审 计 委 员 会 的 授 权 范 围 内, 行 使 审 计 监 督 权, 对 财 务 收 支 的 真 实 性 和 完 整 性 经 济 活 动 的 各 环 节 进 行 内 部 审 计 监 督, 检 查 和 促 进 公 司 内 部 控 制 制 度 的 建 立 健 全 并 有 效 实 施, 保 证 公 司 资 产 及 财 务 信 息 的 真 实 完 整, 规 避 公 司 经 营 风 险 提 高 公 司 经 济 效 益 通 过 对 公 司 经 营 活 动 财 务 关 键 岗 位 人 员 等 相 关 的 内 部 控 制 制 度 的 执 行 情 况 进 行 监 督 和 检 查, 确 保 内 部 控 制 制 度 得 到 贯 彻 实 施, 切 实 保 障 公 司 规 章 制 度 的 贯 彻 执 行, 强 化 内 部 控 制, 降 低 公 司 经 营 风 险, 完 善 公 司 的 经 营 管 理 工 作 ( 三 ) 公 司 主 要 内 部 控 制 制 度 的 执 行 情 况 公 司 高 度 重 视 内 部 控 制 体 系 构 建, 根 据 公 司 法 证 券 法 及 证 券 公 司 监 督 管 理 条 例 证 券 公 司 内 部 控 制 指 引 等 法 规 制 度 的 规 定, 在 股 东 单 位 的 指 导 监 督 下, 持 续 完 善 内 部 控 制 制 度, 健 全 内 部 控 制 体 系, 将 各 项 内 部 控 制 措 施 贯 穿 于 各 项 经 营 管 理 和 风 险 管 理 活 动 之 中, 有 效 保 证 了 公 司 各 项 业 务 的 可 持 续 发 展 公 司 按 照 风 险 导 向 原 则 确 定 纳 入 内 控 评 价 范 围 的 主 要 部 门 业 务 和 事 项, 围 绕 内 部 环 境 风 险 评 估 控 制 活 动 信 息 与 沟 通 内 部 监 督 五 要 素 对 内 部 控 制 进 行 全 面 评 价, 纳 入 评 价 范 围 的 主 要 单 位 包 括 : 公 司 总 部 各 业 务 职 能 部 门 证 券 营 业 部 两 家 分 公 司 一 家 子 公 司, 即 纳 入 评 价 范 围 单 位 资 产 总 额 占 公 司 合 并 财 务 报 表 资 产 总 额 的 100%, 营 业 收 入 合 计 占 公 司 合 并 财 务 报 表 营 业 收 入 总 额 的 100%; 重 点 关 注 了 经 纪 业 务 证 券 投 资 业 务 资 产 管 理 业 务 投 行 业 务 信 用 交 易 业 务 及 固 定 收 益 业 务 等 高 风 险 领 域 上 述 纳 入 评 价 范 围 的 单 位 业 务 和 事 项 涵 盖 了 公 司 经 营 管 理 的 主 要 方 面, 不 存 在 重 大 遗 漏 报 告 期 内, 公 司 对 纳 入 评 价 范 围 的 业 务 与 事 项 均 已 建 立 了 内 部 控 制, 并 得 以 有 效 执 行, 达 到 了 公 司 内 部 控 制 的 目 标, 不 存 在 83

86 重 大 缺 陷 对 于 2015 年 发 现 的 内 部 控 制 缺 陷, 公 司 采 取 了 相 应 措 施 进 行 整 改, 经 过 整 改, 公 司 在 报 告 期 末 仍 存 在 1 个 一 般 缺 陷 该 缺 陷 为 : 在 账 户 管 理 的 签 订 合 同 环 节, 根 据 新 的 交 易 规 则 或 证 券 市 场 出 现 极 端 环 境 时, 公 司 修 改 相 关 的 业 务 指 标 及 风 控 指 标, 只 在 公 司 网 站 上 公 告, 但 无 法 做 到 让 所 有 的 老 客 户 补 充 签 署 相 关 的 电 子 或 纸 质 合 同, 可 能 引 发 客 户 投 诉 纠 纷 或 法 律 纠 纷 针 对 报 告 期 末 未 完 成 整 改 的 缺 陷, 公 司 拟 进 一 步 采 取 以 下 措 施 加 以 整 改 : 修 改 协 议 书 并 在 网 上 交 易 的 客 户 端 增 加 电 子 合 约 环 节 公 司 在 发 现 缺 陷 后 之 后, 立 即 修 改 相 关 业 务 合 同 协 议 书 以 便 新 开 户 的 客 户 签 署 ; 在 网 上 交 易 的 客 户 端 增 加 电 子 合 约 环 节, 以 便 让 更 多 的 老 客 户 签 署 电 子 合 约 知 悉 公 司 最 新 的 业 务 指 标 及 风 控 指 标 公 司 将 根 据 监 管 形 势 和 业 务 创 新 需 求, 继 续 完 善 内 部 控 制 制 度, 规 范 内 部 控 制 制 度 执 行, 强 化 内 部 控 制 监 督 检 查, 促 进 公 司 健 康 可 持 续 发 展 ( 四 ) 内 部 控 制 评 价 结 论 和 内 部 控 制 审 计 报 告 意 见 公 司 已 经 根 据 企 业 内 部 控 制 基 本 规 范 企 业 内 部 控 制 评 价 指 引 证 券 公 司 内 部 控 制 指 引 和 中 国 航 空 工 业 集 团 公 司 内 部 控 制 应 用 指 引 等 相 关 法 律 法 规 的 要 求, 对 公 司 截 至 2015 年 12 月 31 日 的 内 部 控 制 设 计 与 运 行 的 有 效 性 进 行 了 评 价 根 据 内 部 控 制 评 价 工 作 编 制 内 部 控 制 评 价 报 告, 报 告 期 内, 公 司 对 纳 入 评 价 范 围 的 业 务 与 事 项 均 已 建 立 了 内 部 控 制, 并 得 以 有 效 执 行, 达 到 了 公 司 内 部 控 制 的 目 标, 不 存 在 重 大 缺 陷 致 同 会 计 师 事 务 所 对 公 司 内 部 控 制 设 计 及 执 行 情 况 进 行 了 独 立 审 计, 认 为 公 司 于 2015 年 12 月 31 日 在 所 有 重 大 方 面 基 本 保 持 了 与 财 务 报 告 相 关 的 有 效 的 内 部 控 制, 同 时, 公 司 已 建 立 的 内 部 控 制 制 度 与 其 现 有 的 经 营 规 模 及 业 务 性 质 基 本 相 适 应 84

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