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1 主 办 券 商 二 〇 一 六 年 三 月

2 声 明 公 司 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 公 司 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 保 证 中 财 务 会 计 资 料 真 实 完 整 全 国 股 份 转 让 系 统 公 司 对 公 司 股 票 公 开 转 让 所 作 的 任 何 决 定 或 意 见, 均 不 表 明 其 对 公 司 股 票 的 价 值 或 投 资 者 的 收 益 作 出 实 质 性 判 断 或 者 保 证 任 何 与 之 相 反 的 声 明 均 属 虚 假 不 实 陈 述 根 据 证 券 法 的 规 定, 公 司 经 营 与 收 益 的 变 化, 由 公 司 自 行 负 责, 由 此 变 化 引 致 的 投 资 风 险, 由 投 资 者 自 行 承 担 1

3 重 大 事 项 提 示 公 司 在 经 营 过 程 中, 由 于 所 处 行 业 及 自 身 特 点 所 决 定, 特 提 示 投 资 者 应 对 公 司 以 下 重 大 事 项 予 以 充 分 关 注 : 一 创 意 人 才 流 失 的 风 险 公 司 成 立 至 今 成 功 开 发 出 一 系 列 广 受 欢 迎 的 动 漫 原 创 形 象, 公 司 拥 有 的 核 心 创 意 人 才 是 公 司 核 心 竞 争 力 的 关 键 构 成 要 素 公 司 已 经 采 取 了 诸 如 核 心 研 发 人 员 和 优 秀 员 工 激 励 制 度 建 立 健 全 内 部 保 密 制 度 申 请 软 件 著 作 权 保 护 等 措 施, 并 且 公 司 还 与 动 漫 形 象 原 创 作 者 采 用 股 权 合 作 的 方 式 以 实 现 长 期 的 紧 密 合 作 公 司 作 为 一 个 知 识 密 集 型 企 业, 技 术 研 发 和 产 品 创 新 不 可 避 免 地 依 赖 专 业 人 才, 特 别 是 核 心 研 发 人 员 目 前 公 司 已 逐 步 建 立 了 技 术 研 发 和 产 品 创 新 体 系, 明 显 降 低 了 个 别 技 术 人 员 流 失 带 来 的 风 险 但 是, 在 动 漫 产 业 中 企 业 竞 争 的 核 心 之 一 是 人 才 的 竞 争, 一 旦 发 生 核 心 研 发 人 员 的 大 量 离 职, 而 公 司 又 不 能 安 排 适 当 人 选 接 替 或 及 时 补 充, 将 会 对 公 司 的 运 营 造 成 一 定 的 影 响 二 持 续 创 新 力 不 足 的 风 险 公 司 一 直 以 持 续 原 创 和 打 造 明 星 卡 通 形 象 品 牌 作 为 公 司 的 核 心 竞 争 力, 目 前 公 司 旗 下 已 包 括 阿 狸 罗 小 黑 皮 揣 子 象 扑 君 等 知 名 卡 通 形 象 品 牌 未 来 围 绕 上 述 品 牌, 为 持 续 提 升 已 有 卡 通 形 象 品 牌 的 影 响 力, 公 司 将 继 续 推 出 新 的 系 列 作 品 同 时, 公 司 仍 将 进 一 步 创 作 更 多 优 秀 的 作 品, 打 造 更 多 新 的 品 牌 但 受 制 于 市 场 竞 争 环 境 人 才 储 备 等 多 方 面 因 素, 未 来 公 司 可 能 存 在 持 续 创 新 力 不 足 的 风 险 三 知 识 产 权 纠 纷 的 风 险 公 司 是 以 创 作 和 开 发 原 创 动 漫 作 品 及 卡 通 形 象 品 牌 为 主 的 文 化 创 意 公 司 公 司 多 年 来 通 过 自 主 设 计 开 发 已 形 成 一 批 自 主 知 识 产 权, 并 已 具 备 卓 越 的 自 主 设 计 开 发 能 力, 截 至 本 说 明 书 签 署 之 日, 公 司 旗 下 包 括 阿 狸 罗 小 黑 皮 揣 子 象 扑 君 等 知 名 卡 通 形 象 品 牌, 公 司 日 常 业 务 包 括 内 容 运 营 商 品 销 售 商 业 授 权 及 主 题 展 览 等 类 型, 已 取 得 专 利 权 2 项 已 获 得 证 书 的 商 标 权 152 项 公 司 卡 通 形 象 在 产 品 应 用 过 程 中 的 设 计 风 格 可 能 存 在 因 与 市 场 既 有 产 品 设 计 风 格 相 近 而 引 发 知 识 产 权 纠 纷 的 风 险 四 知 识 产 权 保 护 风 险 目 前, 中 国 大 陆 境 内 动 漫 衍 生 品 市 场 盗 版 情 况 较 为 普 遍, 虽 然 我 国 政 府 正 在 逐 步 加 强 相 关 法 律 法 规 的 建 设, 加 大 打 击 盗 版 力 度, 并 且 随 着 公 众 生 活 消 费 水 平 的 逐 步 提 2

4 高, 消 费 者 知 识 产 权 保 护 意 识 逐 步 提 升, 在 选 择 动 漫 衍 生 品 产 品 上 也 越 来 越 倾 向 于 购 买 正 版 动 漫 衍 生 品 但 是 目 前 国 内 知 识 产 权 保 护 机 制 尚 不 健 全, 动 漫 衍 生 品 市 场 完 全 彻 底 正 版 化 仍 需 要 漫 长 的 时 间 公 司 旗 下 拥 有 的 阿 狸 罗 小 黑 等 知 名 卡 通 形 象, 品 牌 影 响 力 较 强, 易 于 成 为 其 它 企 业 模 仿 的 对 象 公 司 高 度 重 视 发 展 并 保 护 自 主 知 识 产 权, 通 过 申 请 专 利 和 商 标 权 的 方 式 对 相 关 知 识 产 权 予 以 保 护, 并 专 门 与 多 家 维 权 律 师 事 务 所 长 期 合 作 打 击 盗 版, 但 受 市 场 环 境 所 限, 知 识 产 权 仍 可 能 存 在 被 模 仿 侵 犯 的 风 险, 从 而 可 能 影 响 公 司 的 业 绩 及 盈 利 能 力 五 实 际 控 制 人 不 当 控 制 风 险 截 至 签 署 之 日, 实 际 控 制 人 于 仁 国 直 接 持 有 股 份 1,797, 股 通 过 清 梦 仁 和 间 接 持 有 股 份 1,230, 股 通 过 与 徐 瀚 签 订 一 致 行 动 人 协 议 间 接 持 有 表 决 权 股 份 4,431, 股, 实 际 控 制 人 于 仁 国 直 接 及 间 接 持 有 表 决 权 比 例 合 计 34.10%, 可 对 公 司 的 战 略 生 产 经 营 财 务 施 加 重 大 影 响 因 此, 于 仁 国 为 公 司 的 实 际 控 制 人, 能 在 公 司 重 大 事 项 决 策 日 常 经 营 管 理 方 面 施 予 重 大 影 响 虽 然 股 份 公 司 成 立 后 公 司 已 建 立 健 全 公 司 治 理 机 制 及 内 部 控 制 体 系, 股 份 公 司 成 立 以 来 也 未 发 生 实 际 控 制 人 利 用 控 制 地 位 损 害 公 司 或 其 他 股 东 利 益 的 情 形, 但 仍 不 能 排 除 实 际 控 制 人 未 来 通 过 行 使 表 决 权 管 理 职 能 或 任 何 其 他 方 式 对 公 司 的 发 展 战 略 经 营 决 策 人 事 安 排 等 方 面 进 行 不 当 控 制 并 造 成 公 司 及 其 他 股 东 权 益 受 损 的 风 险 六 持 续 亏 损 的 风 险 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度, 公 司 的 主 营 业 务 收 入 分 别 为 22,532, 元 27,908, 元 24,315, 元, 净 利 润 分 别 为 -15,786, 元 -14,638, 元 -7,272, 元 公 司 净 利 润 为 负, 主 要 系 公 司 管 理 费 用 的 研 发 费 用 和 销 售 费 用 较 高 公 司 高 度 重 视 原 创 动 漫 作 品 及 卡 通 形 象 品 牌 的 创 新 与 开 发 工 作, 对 研 发 的 投 入 较 大,2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 公 司 的 研 发 支 出 占 营 业 收 入 的 比 重 分 别 为 44.19% 27.37% 18.10%, 公 司 持 续 上 升 的 研 发 投 入 造 成 公 司 的 管 理 费 用 相 对 较 高 公 司 在 报 告 期 内 积 极 开 展 卡 通 形 象 和 衍 生 产 品 的 市 场 营 销, 同 时 进 行 线 上 和 线 下 推 广, 以 扩 大 公 司 及 卡 通 形 象 品 牌 的 影 响 力, 造 成 销 售 人 员 的 工 资 薪 金 物 流 费 线 上 推 广 费 以 及 房 屋 租 金 开 支 较 大, 使 得 公 司 的 销 售 费 用 较 高 因 创 新 研 发 及 市 场 推 广 的 持 续 高 投 入, 公 司 可 能 在 可 预 见 的 未 来 一 段 时 间 内 面 临 持 续 亏 损 的 业 绩 表 现 3

5 七 经 营 现 金 流 量 持 续 为 负 的 风 险 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度, 公 司 的 经 营 活 动 现 金 流 量 净 额 分 别 为 -14,784, 元 -14,998, 元 -9,413, 元 报 告 期 内, 公 司 主 要 收 款 方 式 系 现 款 现 货, 赊 销 交 易 比 例 较 低, 因 而 客 户 资 金 流 的 紧 张 程 度 不 直 接 影 响 公 司 的 资 金 流 报 告 期 内, 公 司 经 营 活 动 现 金 流 量 净 额 持 续 为 负 的 主 要 原 因 系 研 发 和 市 场 拓 展 方 面 的 支 出 因 此, 若 公 司 未 来 继 续 在 研 发 和 市 场 拓 展 方 面 保 持 高 投 入, 公 司 经 营 活 动 现 金 流 量 净 额 在 一 定 期 间 内 可 能 存 在 持 续 为 负 的 风 险 另 外, 随 着 2015 年 度 销 售 业 绩 的 稳 步 提 升, 公 司 预 计 2015 年 全 年 经 营 活 动 现 金 流 量 净 流 出 相 对 2014 年 将 有 一 定 程 度 的 改 善 八 日 常 性 采 购 关 联 交 易 占 同 类 交 易 比 例 较 大 的 风 险 公 司 以 授 权 代 理 的 形 式 取 得 联 营 公 司 持 有 的 象 扑 君 和 皮 揣 子 两 个 品 牌 的 运 营 权, 目 的 是 协 助 其 品 牌 开 发 报 告 期 内, 公 司 向 关 联 方 采 购 交 易 占 同 类 交 易 比 重 较 大, 主 要 原 因 系 公 司 目 前 仅 代 理 运 营 皮 揣 子 和 象 扑 君 两 项 卡 通 形 象, 该 两 项 卡 通 形 象 均 来 源 于 关 联 方 但 由 于 上 述 两 项 卡 通 形 象 授 权 代 理 业 务 规 模 尚 较 小,2015 年 1-9 月 2014 年 度 公 司 向 关 联 方 采 购 业 务 占 主 营 业 务 成 本 比 重 分 别 为 3.05% 4.28%, 2013 年 度 公 司 未 发 生 向 关 联 方 采 购 业 务 同 时, 目 前 皮 揣 子 和 象 扑 君 两 项 卡 通 形 象 带 来 的 收 入 贡 献 占 比 不 足 梦 之 城 营 业 收 入 的 3%, 不 属 于 公 司 主 要 业 绩 来 源 综 上, 公 司 对 上 述 日 常 性 关 联 交 易 不 存 在 重 大 依 赖, 且 日 常 性 关 联 交 易 对 公 司 的 业 务 完 整 性 及 持 续 经 营 能 力 不 存 在 重 大 影 响 4

6 目 录 重 大 事 项 提 示... 2 目 录... 5 释 义... 8 第 一 章 基 本 情 况 一 公 司 基 本 情 况 二 股 份 基 本 情 况 三 公 司 股 权 基 本 情 况 四 公 司 子 公 司 基 本 情 况 五 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 简 介 六 最 近 两 年 及 一 期 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 七 与 本 次 挂 牌 有 关 的 机 构 第 二 章 公 司 业 务 一 主 要 业 务 概 况 二 公 司 生 产 或 服 务 的 主 要 流 程 及 方 式 三 与 公 司 业 务 相 关 的 主 要 资 源 要 素 四 与 业 务 相 关 的 重 要 情 况 五 商 业 模 式 六 行 业 概 况 及 公 司 竞 争 地 位 七 未 来 业 务 发 展 规 划 第 三 章 公 司 治 理 一 公 司 治 理 机 构 的 建 立 及 运 行 情 况 二 公 司 董 事 会 对 现 有 治 理 机 制 的 讨 论 和 评 估 三 公 司 及 其 控 股 股 东 实 际 控 制 人 近 两 年 违 法 违 规 情 况 四 公 司 独 立 性 情 况 五 同 业 竞 争 情 况 六 公 司 报 告 期 内 关 联 方 资 金 占 用 和 对 关 联 方 担 保 情 况 七 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 其 他 重 要 情 况

7 八 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 报 告 期 内 变 动 情 况 第 四 章 公 司 财 务 一 最 近 两 年 及 一 期 的 审 计 意 见 主 要 财 务 报 表 及 内 部 控 制 的 有 效 性 二 公 司 主 要 会 计 政 策 会 计 估 计 及 变 更 情 况 三 税 项 四 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 及 分 析 五 报 告 期 内 公 司 盈 利 情 况 六 报 告 期 内 公 司 主 要 资 产 状 况 七 报 告 期 内 公 司 主 要 负 债 情 况 八 报 告 期 内 公 司 所 有 者 权 益 情 况 九 报 告 期 内 公 司 现 金 流 量 情 况 十 关 联 方 关 联 方 关 系 及 重 大 关 联 方 交 易 情 况 十 一 需 提 醒 投 资 者 关 注 财 务 报 表 附 注 中 的 期 后 事 项 或 有 事 项 及 其 他 重 要 事 项 十 二 最 近 两 年 及 一 期 资 产 评 估 情 况 十 三 股 利 分 配 政 策 和 最 近 两 年 及 一 期 分 配 情 况 十 四 控 股 子 公 司 或 纳 入 合 并 报 表 的 其 他 企 业 的 基 本 情 况 十 五 可 能 对 公 司 业 绩 和 持 续 经 营 产 生 不 利 影 响 的 风 险 因 素 及 自 我 评 估 第 五 章 有 关 声 明 一 申 请 挂 牌 公 司 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 声 明 二 主 办 券 商 声 明 三 律 师 事 务 所 声 明 四 会 计 师 事 务 所 声 明 五 资 产 评 估 机 构 声 明 第 六 章 附 件 一 主 办 券 商 推 荐 报 告 二 财 务 报 表 及 审 计 报 告 三 法 律 意 见 书 四 公 司 章 程 五 全 国 股 份 转 让 系 统 公 司 同 意 挂 牌 的 审 查 意 见

8 六 其 他 与 公 开 转 让 有 关 的 重 要 文 件

9 释 义 除 非 本 另 有 所 指, 下 列 简 称 具 有 以 下 含 义 : 公 司 / 本 公 司 / 梦 之 城 股 份 / 股 份 公 司 / 梦 之 城 指 北 京 梦 之 城 文 化 股 份 有 限 公 司 梦 之 城 有 限 / 有 限 公 司 指 北 京 梦 之 城 文 化 有 限 公 司, 本 公 司 前 身 梦 想 站 分 公 司 指 北 京 梦 之 城 文 化 股 份 有 限 公 司 梦 想 站 分 公 司 永 远 站 分 公 司 指 北 京 梦 之 城 文 化 股 份 有 限 公 司 永 远 站 分 公 司 广 州 分 公 司 指 北 京 梦 之 城 文 化 有 限 公 司 广 州 分 公 司 武 汉 分 公 司 指 北 京 梦 之 城 文 化 股 份 有 限 公 司 武 汉 分 公 司 梦 之 城 ( 天 津 ) 指 梦 之 城 ( 天 津 ) 动 漫 科 技 有 限 公 司, 梦 之 城 股 份 全 资 子 公 司 宁 波 梦 之 城 指 宁 波 梦 之 城 文 化 传 播 有 限 公 司, 梦 之 城 股 份 控 股 子 公 司 寒 木 春 华 指 北 京 寒 木 春 华 动 画 技 术 有 限 公 司, 梦 之 城 股 份 控 股 子 公 司 有 梦 文 化 指 北 京 有 梦 文 化 有 限 公 司, 梦 之 城 股 份 控 股 子 公 司 清 梦 仁 和 指 北 京 清 梦 仁 和 管 理 咨 询 有 限 公 司, 梦 之 城 股 份 股 东 苏 州 纪 源 指 苏 州 纪 源 科 星 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ), 梦 之 城 股 份 股 东 亚 东 星 辰 指 亚 东 星 辰 投 资 发 展 有 限 公 司, 梦 之 城 股 份 股 东 亚 东 北 辰 指 亚 东 北 辰 投 资 管 理 有 限 公 司, 梦 之 城 有 限 股 东 银 杏 博 融 指 银 杏 博 融 ( 北 京 ) 科 技 有 限 公 司, 梦 之 城 股 份 股 东 上 海 合 一 指 上 海 合 一 科 文 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ), 梦 之 城 股 份 股 东 知 点 投 资 指 北 京 知 点 投 资 有 限 公 司, 梦 之 城 股 份 股 东 Hans 指 股 东 董 事 兼 首 席 艺 术 总 监 徐 瀚 的 笔 名 IP 指 知 识 产 权 (intellectual property) 股 东 大 会 议 事 规 则 指 北 京 梦 之 城 文 化 股 份 有 限 公 司 股 东 大 会 议 事 规 则 董 事 会 议 事 规 则 指 北 京 梦 之 城 文 化 股 份 有 限 公 司 董 事 会 议 事 规 则 监 事 会 议 事 规 则 指 北 京 梦 之 城 文 化 股 份 有 限 公 司 监 事 会 议 事 规 则 三 会 规 则 指 北 京 梦 之 城 文 化 股 份 有 限 公 司 股 东 大 会 议 事 规 则 北 京 梦 之 城 文 化 股 份 有 限 公 司 董 事 会 议 事 规 则 北 京 梦 之 城 文 化 股 份 有 限 公 司 监 事 会 议 事 规 则 发 起 人 协 议 指 北 京 梦 之 城 文 化 有 限 公 司 整 体 变 更 为 北 京 梦 之 城 文 化 股 份 有 限 公 司 ( 筹 ) 的 发 起 人 协 议 推 荐 报 告 指 海 通 证 券 股 份 有 限 公 司 关 于 推 荐 北 京 梦 之 城 文 化 股 份 有 限 公 司 股 票 进 入 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 挂 牌 的 推 荐 报 告 审 计 报 告 指 北 京 兴 华 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 于 2015 年 11 月 27 日 出 具 的 [2015] 京 会 兴 审 字 第 号 审 计 报 告 评 估 报 告 指 北 京 苏 融 资 产 评 估 有 限 公 司 于 2015 年 9 月 18 日 出 具 的 京 融 评 报 字 [2015] 第 0032 号 北 京 梦 之 城 文 化 有 限 公 司 拟 股 份 制 改 造 评 估 项 目 资 产 评 估 报 告 书 法 律 意 见 书 指 北 京 大 成 律 师 事 务 所 关 于 北 京 梦 之 城 文 化 股 份 有 限 公 司 申 请 股 票 在 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 挂 牌 并 公 开 转 让 的 法 律 意 见 书 最 近 两 年 一 期 报 告 期 指 公 司 申 请 梦 之 城 股 份 股 票 进 入 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 挂 牌 并 公 开 转 让 的 会 计 报 表 报 告 期, 即 2013 年 度 2014 年 度 及 2015 年 1-9 月 各 报 告 期 末 指 公 司 申 请 梦 之 城 股 份 股 票 进 入 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 挂 牌 并 公 开 转 让 的 会 计 报 表 报 告 期 末, 即 2013 年 12 月 31 日

10 年 12 月 31 日 及 2015 年 9 月 30 日 公 司 章 程 指 北 京 梦 之 城 文 化 股 份 有 限 公 司 章 程 公 司 法 指 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 (2013 年 修 订 ) 证 券 法 指 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 (2014 年 修 订 ) 暂 行 办 法 指 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 有 限 责 任 公 司 管 理 暂 行 办 法 管 理 办 法 指 2013 年 1 月 1 日 起 施 行 的 非 上 市 公 众 公 司 监 督 管 理 办 法 ( 证 监 会 令 第 85 号 ) 业 务 规 则 指 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 业 务 规 则 ( 试 行 ) ( 2013 年 2 月 8 日 实 施,2013 年 12 月 30 日 修 改 ) 基 本 标 准 指 引 指 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 股 票 挂 牌 条 件 适 用 基 本 标 准 指 引 ( 试 行 ) 证 监 会 指 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 股 转 公 司 指 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 有 限 责 任 公 司 工 商 海 淀 分 局 指 北 京 市 工 商 行 政 管 理 局 海 淀 分 局 国 税 局 指 国 家 税 务 局 地 税 局 指 地 方 税 务 局 质 监 局 指 质 量 技 术 监 督 局 主 办 券 商 海 通 证 券 指 海 通 证 券 股 份 有 限 公 司 大 成 律 师 指 北 京 大 成 律 师 事 务 所 兴 华 会 计 师 事 务 所 指 北 京 兴 华 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 苏 融 资 产 评 估 公 司 指 北 京 苏 融 资 产 评 估 有 限 公 司 北 京 市 工 商 局 指 北 京 市 工 商 行 政 管 理 局 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 指 本 公 司 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 元 / 万 元 指 人 民 币 元 / 万 元 挂 牌 指 公 司 本 次 在 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 公 司 挂 牌 的 行 为 注 : 本 说 明 书 中 引 用 数 字 均 统 一 四 舍 五 入 保 留 两 位 小 数, 如 本 说 明 书 中 部 分 合 计 数 与 各 加 数 直 接 相 加 之 和 在 尾 数 上 存 在 差 异, 则 这 些 差 异 是 由 于 四 舍 五 入 造 成 的 9

11 第 一 章 基 本 情 况 一 公 司 基 本 情 况 中 文 名 称 北 京 梦 之 城 文 化 股 份 有 限 公 司 英 文 名 称 Beijing Dream Castle Culture Co., Ltd. 法 定 代 表 人 于 仁 国 有 限 公 司 成 立 日 期 2006 年 12 月 19 日 股 份 公 司 成 立 日 期 2015 年 10 月 22 日 注 册 资 本 21,879, 元 住 所 北 京 市 海 淀 区 中 关 村 南 大 街 5 号 1 区 689 楼 15 层 1501 室 邮 政 编 码 电 话 86(10) 传 真 86(10) 电 子 邮 箱 [email protected] 公 司 网 站 董 事 会 秘 书 徐 春 晓 根 据 国 民 经 济 行 业 分 类 (GB/T ), 公 司 所 处 行 业 归 属 于 C24 文 教 工 美 体 育 和 娱 乐 用 品 制 造 业 大 类 下 的 C2469 其 他 所 属 行 业 娱 乐 用 品 制 造 根 据 中 国 证 监 会 上 市 公 司 行 业 分 类 指 引 (2012 年 修 订 ), 公 司 所 处 行 业 属 于 C24 文 教 工 美 体 育 和 娱 乐 用 品 制 造 业 根 据 挂 牌 公 司 管 理 型 行 业 分 类 指 引, 公 司 所 属 行 业 归 属 于 C24 文 教 工 美 体 育 和 娱 乐 用 品 制 造 业 主 要 业 务 原 创 动 漫 作 品 及 卡 通 形 象 品 牌 的 创 作 和 开 发 动 漫 授 权 以 及 动 漫 衍 生 品 的 设 计 开 发 与 销 售 统 一 社 会 信 用 代 码 XQ 二 股 份 基 本 情 况 ( 一 ) 股 票 挂 牌 情 况 股 票 代 码 股 票 简 称 股 票 种 类 每 股 面 值 股 票 总 量 挂 牌 日 期 股 票 转 让 方 式 人 民 币 普 通 股 1.00 元 21,879,686 股 协 议 转 让 10

12 ( 二 ) 股 东 所 持 股 份 的 限 售 情 况 1 相 关 法 律 法 规 对 股 东 所 持 股 份 的 限 制 性 规 定 公 司 法 第 一 百 四 十 二 条 规 定 : 发 起 人 持 有 的 公 司 股 份, 自 公 司 成 立 之 日 起 一 年 内 不 得 转 让 公 司 公 开 发 行 股 份 前 已 发 行 的 股 份, 自 公 司 股 票 在 证 券 交 易 所 上 市 交 易 之 日 起 一 年 内 不 得 转 让 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 在 任 职 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 得 超 过 其 所 持 有 公 司 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五 ; 所 持 公 司 股 份 自 公 司 股 票 上 市 交 易 之 日 起 一 年 内 不 得 转 让 上 述 人 员 离 职 后 半 年 内, 不 得 转 让 其 所 持 有 的 公 司 股 份 公 司 章 程 可 以 对 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 转 让 其 所 持 有 的 公 司 股 份 作 出 其 他 限 制 性 规 定 业 务 规 则 第 二 章 第 八 条 规 定 : 挂 牌 公 司 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 在 挂 牌 前 直 接 或 间 接 持 有 的 股 票 分 三 批 解 除 转 让 限 制, 每 批 解 除 转 让 限 制 的 数 量 均 为 其 挂 牌 前 所 持 股 票 的 三 分 之 一, 解 除 转 让 限 制 的 时 间 分 别 为 挂 牌 之 日 挂 牌 期 满 一 年 和 两 年 挂 牌 前 十 二 个 月 以 内 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 直 接 或 间 接 持 有 的 股 票 进 行 过 转 让 的, 该 股 票 的 管 理 按 照 前 款 规 定 执 行, 主 办 券 商 为 开 展 做 市 业 务 取 得 的 做 市 初 始 库 存 股 票 除 外 因 司 法 裁 决 继 承 等 原 因 导 致 有 限 售 期 的 股 票 持 有 人 发 生 变 更 的, 后 续 持 有 人 应 继 续 执 行 股 票 限 售 规 定 公 司 章 程 第 二 十 六 条 规 定 : 第 二 十 六 条 发 起 人 持 有 的 本 公 司 股 份, 自 公 司 成 立 之 日 起 1 年 内 不 得 转 让 公 司 公 开 发 行 股 份 前 已 发 行 的 股 份, 自 公 司 股 票 在 证 券 交 易 所 上 市 交 易 之 日 起 1 年 内 不 得 转 让 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 应 当 向 公 司 申 报 所 持 有 的 本 公 司 的 股 份 及 其 变 动 情 况, 在 任 职 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 得 超 过 其 所 持 有 本 公 司 股 份 总 数 的 25%; 所 持 本 公 司 股 份 自 公 司 股 票 上 市 交 易 之 日 起 1 年 内 不 得 转 让 上 述 人 员 离 职 后 半 年 内, 不 得 转 让 其 所 持 有 的 本 公 司 股 份 2 股 东 所 持 股 份 的 限 售 安 排 公 司 于 2015 年 10 月 22 日 整 体 变 更 为 股 份 公 司,2015 年 12 月 及 2016 年 1 月 梦 之 城 股 份 分 别 完 成 股 份 公 司 阶 段 两 次 增 资 公 司 本 次 可 进 入 全 国 股 份 转 让 系 统 公 开 转 让 的 股 份 数 量 共 计 1,801,170 股 11

13 序 号 股 东 名 称 或 姓 名 任 职 情 况 持 股 数 量 ( 股 ) 本 次 可 进 入 全 国 股 份 转 让 系 统 转 让 的 数 量 ( 股 ) 1 苏 州 纪 源 无 4,444,444-2 徐 瀚 董 事 首 席 艺 术 总 监 4,431,111-3 曹 毅 无 2,041,111-4 亚 东 星 辰 无 2,000,667-5 于 仁 国 董 事 长 总 经 理 1,797,500-6 滑 雪 董 事 1,704,754 26,171 7 银 杏 博 融 无 1,291, ,000 8 清 梦 仁 和 无 1,230,555-9 吴 云 无 836, 上 海 合 一 无 645, , 王 玲 副 总 经 理 618, 知 点 投 资 无 523, , 迟 巍 无 209, , 严 蓬 蓬 无 104, ,687 合 计 21,879,686 1,801,170 ( 三 ) 股 东 对 所 持 股 份 自 愿 锁 定 的 承 诺 公 司 股 东 未 就 所 持 股 份 作 出 严 于 相 关 法 律 法 规 规 定 的 自 愿 锁 定 承 诺 12

14 三 公 司 股 权 基 本 情 况 ( 一 ) 股 权 结 构 图 13

15 14 苏 州 纪 源 清 梦 仁 和 银 杏 博 融 亚 东 星 辰 徐 瀚 曹 毅 于 仁 国 滑 雪 上 海 合 一 知 点 投 资 吴 云 王 玲 迟 巍 严 蓬 蓬 四 位 自 然 人 北 京 梦 之 城 文 化 股 份 有 限 公 司 梦 之 城 ( 天 津 ) 动 漫 科 技 有 限 公 司 宁 波 梦 之 城 文 化 传 播 有 限 公 司 北 京 寒 木 春 华 动 画 技 术 有 限 公 司 北 京 有 梦 文 化 有 限 公 司 20.31% %% 9.14% %5 5.91% 5.63% 20.25%9 % 9.33% 8.22% 7.79% 2.95% 2.39% 8.08% 100% 80% 51% 80% 备 注 : 实 际 控 制 人 于 仁 国 和 徐 瀚 为 一 致 行 动 人, 目 前 于 仁 国 直 接 持 有 清 梦 仁 和 100% 股 权

16 ( 二 ) 公 司 前 十 名 股 东 及 持 有 5% 以 上 股 份 股 东 的 持 股 情 况 序 号 股 东 姓 名 持 股 数 量 ( 股 ) 持 股 比 例 (%) 股 东 性 质 是 否 存 在 质 押 或 其 他 争 议 事 项 1 苏 州 纪 源 4,444, 有 限 合 伙 否 2 徐 瀚 4,431, 自 然 人 否 3 曹 毅 2,041, 自 然 人 否 4 亚 东 星 辰 2,000, 法 人 否 5 于 仁 国 1,797, 自 然 人 否 6 滑 雪 1,704, 自 然 人 否 7 银 杏 博 融 1,291, 法 人 否 8 清 梦 仁 和 1,230, 法 人 否 9 吴 云 836, 自 然 人 否 10 上 海 合 一 645, 有 限 合 伙 否 合 计 20,424, (1) 自 然 人 股 东 基 本 情 况 : 序 号 姓 名 身 份 证 号 住 所 国 籍 1 徐 瀚 2 曹 毅 3 于 仁 国 4 滑 雪 5 吴 云 **** 北 京 市 海 淀 区 清 华 园 1 号 美 术 学 院 中 国 **** 浙 江 省 金 华 市 婺 城 区 三 江 街 道 丹 溪 路 中 国 **** 北 京 市 海 淀 区 清 华 园 1 号 经 济 管 理 学 院 中 国 **** 西 宁 市 城 北 区 柴 达 木 路 中 国 **** 海 南 省 海 口 市 龙 华 区 大 同 路 中 国 (2) 非 自 然 人 股 东 基 本 情 况 : 是 否 有 境 外 居 留 权 否 否 否 否 否 序 号 名 称 注 册 号 住 所 1 苏 州 纪 源 2 亚 东 星 辰 3 清 梦 仁 和 苏 州 工 业 园 区 凤 里 街 345 号 沙 湖 创 投 中 心 2A204 室 亚 东 县 城 定 亚 路 北 京 市 海 淀 区 中 关 村 南 大 街 5 号 1 区 689 楼 1503 室 持 股 数 量 ( 万 股 ) 有 效 存 续 是 是 是 4 银 杏 博 融 是 15

17 序 号 名 称 注 册 号 住 所 北 京 市 海 淀 区 中 关 村 东 路 1 号 院 3 号 楼 10 层 持 股 数 量 ( 万 股 ) 有 效 存 续 5 上 海 合 一 上 海 市 嘉 定 区 嘉 定 镇 塔 城 路 560 号 2 幢 1119 室 是 以 上 梦 之 城 股 份 的 5 个 自 然 人 股 东 均 为 中 国 境 内 自 然 人, 住 所 均 在 中 国 境 内 ;5 个 非 自 然 人 股 东 均 为 中 国 境 内 有 效 设 立 并 存 续 的 企 业 截 至 本 签 署 之 日, 公 司 前 十 名 股 东 及 持 有 公 司 5% 以 上 股 份 股 东 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 股 份 不 存 在 质 押 或 其 它 争 议 事 项 的 情 形 ( 三 ) 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 情 况 1 控 股 股 东 或 实 际 控 制 人 定 义 (1) 控 股 股 东 根 据 公 司 法 第 二 百 一 十 六 条 第 二 款 的 规 定, 控 股 股 东, 是 指 其 出 资 额 占 有 限 责 任 公 司 资 本 总 额 百 分 之 五 十 以 上 或 者 其 持 有 的 股 份 占 股 份 有 限 公 司 股 本 总 额 百 分 之 五 十 以 上 的 股 东 ; 出 资 额 或 者 持 有 股 份 的 比 例 虽 然 不 足 百 分 之 五 十, 但 依 其 出 资 额 或 者 持 有 的 股 份 所 享 有 的 表 决 权 已 足 以 对 股 东 会 股 东 大 会 的 决 议 产 生 重 大 影 响 的 股 东 (2) 实 际 控 制 人 根 据 公 司 法 第 二 百 一 十 六 条 第 三 款 的 规 定, 实 际 控 制 人, 是 指 虽 不 是 公 司 的 股 东, 但 通 过 投 资 关 系 协 议 或 者 其 他 安 排, 能 够 实 际 支 配 公 司 行 为 的 人 2 报 告 期 内 公 司 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 情 况 2012 年 末 徐 瀚 持 有 有 限 公 司 出 资 比 例 为 42.04%;2013 年 3 月 27 日, 梦 之 城 有 限 完 成 第 五 次 股 权 转 让 引 入 新 增 股 东 后, 徐 瀚 持 有 有 限 公 司 出 资 比 例 降 为 32.59% 2013 年 6 月 25 日, 苏 州 纪 源 对 有 限 公 司 进 行 增 资 后, 徐 瀚 持 有 有 限 公 司 出 资 比 例 降 为 29.62%, 出 资 比 例 此 时 降 为 30% 以 下 故 2013 年 1 月 1 日 至 2013 年 6 月 24 日, 徐 瀚 为 有 限 公 司 的 控 股 股 东 实 际 控 制 人 2013 年 6 月 25 日, 徐 瀚 持 有 有 限 公 司 出 资 比 例 降 为 29.62% 2013 年 6 月 25 日 至 2015 年 6 月 22 日, 公 司 无 任 何 单 一 股 东 直 接 或 间 接 持 有 限 公 司 出 资 比 例 超 过 30%, 该 期 间 有 限 公 司 无 控 股 股 东 或 实 际 控 制 人 2015 年 6 月 23 日, 于 仁 国 与 徐 瀚 签 署 一 致 行 动 协 议, 徐 瀚 同 意 在 董 事 会 及 股 东 会 表 决 时 将 与 于 仁 国 保 持 一 致 此 时 于 仁 国 直 接 持 有 出 资 比 例 8.99%, 于 仁 国 通 过 清 梦 仁 和 间 接 持 有 出 资 比 例 6.15%, 徐 瀚 直 接 持 有 16

18 出 资 比 例 22.16%, 于 仁 国 通 过 直 接 间 接 持 有 梦 之 城 有 限 及 通 过 一 致 行 动 协 议 可 行 使 的 表 决 权 比 例 共 计 37.30% 因 股 份 公 司 成 立 后, 梦 之 城 股 份 进 行 两 次 增 资 行 为, 因 此 于 仁 国 可 行 使 的 表 决 权 比 例 有 所 下 降 截 至 本 签 署 之 日, 于 仁 国 直 接 持 有 公 司 万 股 股 份, 持 股 比 例 为 8.22%; 于 仁 国 通 过 全 资 控 制 的 清 梦 仁 和 间 接 持 有 公 司 万 股 股 份, 持 股 比 例 为 5.63%; 徐 瀚 持 有 公 司 万 股 股 份, 持 股 比 例 为 20.25% 根 据 于 仁 国 与 徐 瀚 于 2015 年 6 月 23 日 签 署 的 一 致 行 动 协 议, 徐 瀚 与 于 仁 国 在 公 司 股 东 大 会 会 议 和 董 事 会 会 议 中 行 使 表 决 权 时 采 取 相 同 的 意 思 表 示, 在 任 一 方 拟 就 有 关 公 司 经 营 发 展 的 重 大 事 项 向 股 东 大 会 董 事 会 提 出 议 案 之 前, 或 在 行 使 股 东 大 会 或 董 事 会 等 事 项 的 表 决 权 之 前, 一 致 行 动 人 内 部 先 对 相 关 议 案 或 表 决 事 项 进 行 协 调 ; 出 现 意 见 不 一 致 时, 以 于 仁 国 的 意 见 为 准 根 据 一 致 行 动 协 议, 徐 瀚 已 将 董 事 会 及 股 东 大 会 表 决 权 授 予 至 于 仁 国 于 仁 国 通 过 直 接 间 接 持 有 梦 之 城 股 份 及 通 过 一 致 行 动 协 议 控 制 公 司 的 表 决 权 比 例 共 计 34.10% 于 仁 国 能 依 其 出 资 额 持 有 的 股 份 所 享 有 的 表 决 权 可 以 对 股 东 大 会 的 决 议 产 生 重 大 影 响 因 此, 于 仁 国 为 控 股 股 东 自 2015 年 6 月 23 日 截 至 本 签 署 之 日, 于 仁 国 一 直 担 任 公 司 董 事 长 法 定 代 表 人 及 总 经 理, 徐 瀚 一 直 担 任 公 司 董 事 公 司 的 实 际 控 制 人 为 于 仁 国, 徐 瀚 为 公 司 实 际 控 制 人 的 一 致 行 动 人 综 上, 截 至 本 签 署 之 日, 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 均 为 于 仁 国 报 告 期 内 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 发 生 变 更, 具 体 变 更 情 况 如 下 :2013 年 1 月 1 日 至 2013 年 6 月 24 日, 徐 瀚 为 有 限 公 司 阶 段 的 控 股 股 东 实 际 控 制 人 ;2013 年 6 月 25 日 至 2015 年 6 月 22 日, 有 限 公 司 无 任 何 单 一 股 东 直 接 或 间 接 持 有 公 司 出 资 比 例 超 过 30%, 该 期 间 有 限 公 司 无 控 股 股 东 或 实 际 控 制 人 ;2015 年 6 月 23 日 至 本 公 开 转 让 说 明 书 签 署 之 日, 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 均 为 于 仁 国 于 仁 国, 男,1977 年 10 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 清 华 大 学 理 学 学 士 学 位 及 清 华 大 学 经 管 学 院 国 际 MBA 学 位 2006 年 7 月 至 2010 年 6 月 担 任 纪 源 资 本 投 资 公 司 (GGV Capital) 北 京 办 公 室 投 资 经 理 ;2010 年 7 月 至 今 历 任 北 京 梦 之 城 文 化 有 限 公 司 CEO 2014 年 1 月 受 邀 在 亚 洲 授 权 业 大 会 上 演 讲,3 月 入 围 第 四 届 中 国 动 漫 新 锐 榜,2015 年 再 次 斩 获 第 五 届 中 国 动 漫 新 锐 榜 现 是 TEEC( 清 华 企 业 家 协 会 ) 会 员, 清 华 大 学 创 意 创 新 创 业 教 育 平 台 驻 校 企 业 家 导 师, 亚 杰 商 会 摇 篮 计 划 9 期 班 长, EO(Entrepreneurs' Organization 创 业 家 协 会 ) 北 京 分 会 前 会 长 现 任 公 司 董 事 长 兼 总 17

19 经 理, 任 期 三 年 (2015 年 10 月 17 日 至 2018 年 10 月 16 日 ) 徐 瀚, 男,1980 年 8 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 清 华 大 学 美 术 学 院 视 觉 传 达 专 业 硕 士 学 位, 现 任 大 学 讲 师 知 名 动 漫 形 象 阿 狸 的 原 创 作 者 2006 年 12 月 至 2015 年 6 月 在 北 京 梦 之 城 文 化 有 限 公 司 任 设 计 顾 问 及 董 事 长 ;2007 年 9 月 至 今 在 中 央 民 族 大 学 任 讲 师 ;2009 年 开 始, 推 出 阿 狸 绘 本 阿 狸 梦 之 城 堡 阿 狸 永 远 站 阿 狸 尾 巴 ;2013 年 策 划 阿 狸 大 型 艺 术 装 置 展, 巡 展 全 国 各 大 城 市, 让 阿 狸 从 绘 本 走 向 现 实 ;2014 年 入 选 国 家 文 化 产 业 创 业 创 意 重 点 人 才 库 现 任 公 司 董 事 首 席 艺 术 总 监, 任 期 三 年 (2015 年 10 月 17 日 至 2018 年 10 月 16 日 ) 1 控 股 股 东 实 际 控 制 人 发 生 变 更 的 原 因 公 司 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 变 化 的 原 因 主 要 在 于 : 公 司 处 于 经 营 发 展 的 需 要, 引 入 外 部 投 资, 原 控 股 股 东 徐 瀚 的 持 股 比 例 被 稀 释, 低 于 30% 于 仁 国 通 过 直 接 持 股 间 接 持 股 和 签 署 一 致 行 动 协 议, 获 得 超 过 30% 的 表 决 权, 取 得 控 股 股 东 地 位 同 时 于 仁 国 担 任 公 司 董 事 长 法 定 代 表 人 及 总 经 理, 对 公 司 的 经 营 发 展 决 策 的 作 出 具 有 一 定 的 影 响 力, 应 认 定 其 为 实 际 控 制 人 2 目 前 公 司 股 权 是 否 明 晰, 是 否 存 在 潜 在 的 股 权 纠 纷 截 至 本 签 署 之 日, 公 司 股 权 明 晰, 不 存 在 潜 在 的 股 权 纠 纷 股 份 公 司 全 部 股 东 已 出 具 书 面 声 明 : 本 人 / 本 企 业 持 有 公 司 的 股 份 不 存 在 质 押 被 冻 结 被 查 封 或 其 他 形 式 的 限 制 转 让 情 形 ; 本 人 / 本 企 业 持 有 公 司 的 股 份 不 存 在 股 权 纠 纷 或 潜 在 纠 纷 的 情 形 3 公 司 股 权 是 否 曾 存 在 委 托 持 股 情 形 公 司 历 史 上 曾 经 存 在 过 委 托 持 股 的 情 形, 目 前 委 托 持 股 的 情 形 已 经 得 以 解 除, 具 体 如 下 表 所 示 : 代 持 情 形 代 持 时 间 解 除 过 程 名 义 股 东 实 际 股 东 名 义 股 东 实 际 股 东 陆 酉 郑 博 仁 徐 瀚 曹 毅 吴 云 郑 博 仁 2009 年 7 月 10 日 2013 年 3 月 20 日 2009 年 12 月 25 日 2010 年 1 月 25 日 1)2012 年 陆 酉 将 代 郑 博 仁 持 有 的 2010 年 2 月 公 司 第 二 次 股 权 转 让 中, 出 资 万 元 无 偿 转 让 予 于 仁 国 徐 瀚 已 经 将 对 曹 毅 吴 云 郑 博 仁 的 代 持 2)2013 年, 陆 酉 代 郑 博 仁 持 有 的 无 偿 转 让 给 实 际 出 资 者 ( 原 郑 博 仁 的 代 持 股 份 转 让 给 滑 雪, 具 体 过 程 为 :2013 年 股 份 被 转 让 给 陆 酉, 也 即 统 一 由 陆 酉 代 持 3 月 20 日, 陆 酉 与 滑 雪 签 署 股 权 转 让 协 郑 博 仁 的 全 部 出 资 ),2009 年 12 月 的 代 持 议 并 进 行 了 工 商 变 更 登 记, 郑 博 仁 确 认 情 形 已 经 全 部 被 清 理 了 本 次 转 让 所 涉 股 东 曹 毅 吴 云 陆 酉 均 出 具 了 1) 所 涉 股 东 滑 雪 陆 酉 郑 博 仁 均 已 解 除 代 持 的 确 认 函, 确 认 与 徐 瀚 之 间 的 代 18

20 出 具 解 除 代 持 的 确 认 函, 陆 酉 和 郑 博 仁 的 代 持 已 经 解 除, 代 持 的 形 成 和 解 除 真 实 有 效, 陆 酉 郑 博 仁 滑 雪 之 间 对 梦 之 城 的 股 权 转 让 无 纠 纷 或 潜 在 纠 纷 持 关 系 已 经 解 除, 代 持 形 成 与 解 除 真 实 有 效, 承 诺 不 存 在 股 权 纠 纷 或 潜 在 纠 纷 解 除 情 况 已 解 除 已 解 除 根 据 公 司 管 理 层 的 变 化, 可 以 发 现, 公 司 现 有 实 际 控 制 人 一 直 担 任 公 司 董 事 经 理 职 务, 前 实 际 控 制 人 徐 瀚 一 直 担 任 公 司 董 事 职 务 报 告 期 内 公 司 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 的 变 更 主 要 是 公 司 出 于 规 范 治 理 结 构 的 目 的, 对 公 司 经 营 无 重 大 不 利 影 响 公 司 报 告 期 内 管 理 层 人 员 的 变 动 均 依 据 相 关 法 律 法 规 规 范 性 文 件 和 公 司 章 程 的 规 定, 履 行 了 相 应 的 程 序, 其 变 动 对 公 司 生 产 经 营 不 构 成 重 大 不 利 影 响 综 上, 实 际 控 制 人 经 营 公 司 具 有 持 续 性 ; 公 司 管 理 团 队 总 体 具 有 较 高 的 稳 定 性 控 股 股 东 实 际 控 制 人 变 更 前 后, 均 从 事 以 创 作 和 开 发 原 创 动 漫 作 品 及 卡 通 形 象 品 牌 为 主 的 文 化 创 意 运 营, 公 司 业 务 规 模 逐 渐 扩 大, 业 务 的 发 展 方 向 业 务 具 体 内 容 无 重 大 变 化 控 股 股 东 实 际 控 制 人 变 更 前 后, 公 司 的 前 五 名 客 户 与 本 公 司 均 不 存 在 关 联 关 系, 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 持 有 公 司 5% 以 上 股 份 的 股 东 不 存 在 占 有 报 告 期 前 五 大 客 户 权 益 的 情 况 前 五 大 客 户 变 化 系 正 常 的 商 业 经 营 变 动, 控 股 股 东 实 际 控 制 人 变 更 对 此 无 影 响 关 于 控 股 股 东 实 际 控 制 人 变 更 前 后 公 司 收 入 利 润 变 化 情 况 : 项 目 2015 年 度 ( 未 经 审 计 ) 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 营 业 收 入 ( 万 元 ) 3, , , , 净 利 润 ( 万 元 ) -1, , , 年 ( 未 经 审 计 ) 营 业 收 入 相 对 2014 年 度 大 幅 提 升 2015 年 度 公 司 继 续 亏 损, 但 是 2015 年 亏 损 增 长 速 度 相 比 2014 年 亏 损 增 长 速 度 已 明 显 放 缓 公 司 高 度 重 视 原 创 动 漫 作 品 及 卡 通 形 象 品 牌 的 创 新 与 开 发 工 作, 持 续 对 研 发 的 高 投 入 导 致 管 理 费 用 同 比 增 幅 较 大 公 司 持 续 亏 损 主 要 原 因 系 管 理 费 用 及 销 售 费 用 总 体 支 出 较 高 公 司 在 报 告 期 内 积 极 开 展 卡 通 形 象 和 衍 生 产 品 的 市 场 营 销, 同 时 进 行 线 上 和 线 下 推 广, 以 扩 大 公 司 及 卡 通 形 象 品 牌 的 影 响 力, 薪 资 调 整 和 人 员 扩 充 较 快 导 致 销 售 人 员 工 资 薪 酬 总 额 同 比 增 幅 较 大 ; 由 于 营 业 面 积 的 增 加, 实 体 店 面 在 武 汉 成 都 北 京 的 扩 充, 库 房 面 积 增 加, 导 致 店 铺 租 金 和 库 房 租 金 同 比 增 幅 较 大 19

21 ( 四 ) 主 要 股 东 情 况 截 至 本 签 署 之 日, 公 司 共 有 14 位 股 东, 其 中 自 然 人 股 东 8 位, 法 人 或 有 限 合 伙 企 业 股 东 6 位 自 然 人 股 东 包 括 境 内 自 然 人 股 东 8 位, 非 自 然 人 股 东 包 括 境 内 非 自 然 人 股 东 6 位, 其 中 除 亚 东 星 辰 清 梦 仁 和 银 杏 博 融 外, 其 余 3 位 非 自 然 人 股 东 均 为 私 募 基 金 截 至 本 签 署 之 日, 公 司 的 非 自 然 人 股 东 中 私 募 基 金 包 括 : 苏 州 纪 源 于 2014 年 4 月 22 日 取 得 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 颁 发 的 私 募 投 资 基 金 备 案 证 明 ( 基 金 编 号 :SD3203), 其 基 金 管 理 人 为 上 海 源 星 股 权 投 资 管 理 有 限 公 司 上 海 源 星 股 权 投 资 管 理 有 限 公 司 于 2014 年 4 月 22 日 取 得 私 募 投 资 基 金 管 理 人 登 记 证 明 ( 登 记 编 号 :P ) 上 海 合 一 于 2015 年 4 月 3 日 取 得 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 颁 发 的 私 募 投 资 基 金 备 案 证 明 ( 基 金 编 号 :SD5678), 其 基 金 管 理 人 为 北 京 合 一 科 文 投 资 管 理 有 限 公 司 北 京 合 一 科 文 投 资 管 理 有 限 公 司 于 2015 年 4 月 3 日 取 得 私 募 投 资 基 金 管 理 人 登 记 证 明 ( 登 记 编 号 :P ) 知 点 投 资 于 2015 年 3 月 25 日 取 得 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 颁 发 的 私 募 投 资 基 金 管 理 人 登 记 证 明 ( 登 记 编 号 :P ) 根 据 公 司 现 有 股 东 银 杏 博 融 于 2015 年 11 月 20 日 出 具 的 关 于 不 属 于 私 募 投 资 基 金 管 理 人 或 私 募 投 资 基 金 的 声 明, 其 投 资 梦 之 城 股 份 的 资 金 来 源 为 自 有 资 金, 不 属 于 私 募 投 资 基 金 监 督 管 理 暂 行 办 法 及 私 募 投 资 基 金 管 理 人 登 记 和 基 金 备 案 办 法 ( 试 行 ) 规 定 的 私 募 投 资 基 金 或 私 募 投 资 基 金 管 理 人, 无 需 在 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 履 行 备 案 登 记 手 续 根 据 公 司 现 有 股 东 亚 东 星 辰 于 2015 年 11 月 25 日 出 具 的 关 于 不 属 于 私 募 投 资 基 金 管 理 人 或 私 募 投 资 基 金 的 声 明, 其 投 资 梦 之 城 股 份 的 资 金 来 源 为 亚 东 星 辰 股 东 的 自 有 资 金, 不 属 于 私 募 投 资 基 金 监 督 管 理 暂 行 办 法 及 私 募 投 资 基 金 管 理 人 登 记 和 基 金 备 案 办 法 ( 试 行 ) 规 定 的 私 募 投 资 基 金 或 私 募 投 资 基 金 管 理 人, 无 需 在 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 履 行 备 案 登 记 手 续 截 至 本 签 署 之 日, 公 司 的 股 东 不 存 在 国 家 法 律 法 规 及 规 范 性 文 件 规 定 的 不 适 宜 担 任 股 东 的 情 形, 股 东 资 格 适 格 20

22 ( 五 ) 股 东 之 间 关 联 关 系 清 梦 仁 和 的 唯 一 股 东 系 于 仁 国 截 至 本 签 署 之 日, 于 仁 国 通 过 清 梦 仁 和 间 接 持 有 梦 之 城 5.63% 的 股 份, 并 且 于 仁 国 直 接 持 有 梦 之 城 8.22% 的 股 份 于 仁 国 直 接 及 间 接 持 有 梦 之 城 13.85% 的 股 份 2015 年 6 月 23 日, 公 司 股 东 徐 瀚 与 于 仁 国 签 订 一 致 行 动 协 议, 徐 瀚 与 于 仁 国 在 公 司 股 东 大 会 会 议 和 董 事 会 会 议 中 行 使 表 决 权 时 采 取 相 同 的 意 思 表 示, 在 任 一 方 拟 就 有 关 公 司 经 营 发 展 的 重 大 事 项 向 股 东 大 会 董 事 会 提 出 议 案 之 前, 或 在 行 使 股 东 大 会 或 董 事 会 等 事 项 的 表 决 权 之 前, 一 致 行 动 人 内 部 先 对 相 关 议 案 或 表 决 事 项 进 行 协 调 ; 出 现 意 见 不 一 致 时, 以 于 仁 国 的 意 见 为 准 徐 瀚 为 公 司 实 际 控 制 人 的 一 致 行 动 人 ( 六 ) 股 本 形 成 及 变 化 情 况 年 12 月, 梦 之 城 有 限 成 立 梦 之 城 有 限 由 徐 瀚 曹 毅 刘 勃 出 资 设 立, 注 册 资 本 为 3 万 元 2006 年 12 月 12 日, 华 青 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 出 具 验 资 报 告 ( 华 青 验 字 [2006] 第 S143 号 ), 验 证 截 至 2006 年 12 月 12 日, 梦 之 城 有 限 已 收 到 全 体 股 东 缴 纳 的 注 册 资 本 合 计 人 民 币 3 万 元 2006 年 12 月 19 日, 工 商 海 淀 分 局 向 梦 之 城 有 限 颁 发 了 注 册 号 为 的 企 业 法 人 营 业 执 照 成 立 时 各 股 东 的 出 资 额 及 股 权 比 例 如 下 : 序 号 股 东 姓 名 出 资 金 额 ( 元 ) 出 资 比 例 (%) 出 资 方 式 1 徐 瀚 19, 货 币 2 曹 毅 9, 货 币 3 刘 勃 1, 货 币 合 计 30, 年 7 月, 梦 之 城 有 限 第 一 次 股 权 转 让 2009 年 7 月 8 日, 梦 之 城 有 限 召 开 股 东 会, 与 会 股 东 一 致 同 意 刘 勃 将 其 对 梦 之 城 有 限 的 出 资 万 元 转 让 予 吴 云, 同 意 刘 勃 将 其 对 梦 之 城 有 限 的 出 资 万 元 转 让 予 陆 酉, 同 意 曹 毅 将 其 对 梦 之 城 有 限 的 出 资 0.24 万 元 转 让 予 吴 云, 同 意 徐 瀚 将 其 对 梦 之 城 有 限 的 出 资 万 元 转 让 予 陆 酉 21

23 2009 年 7 月 8 日, 刘 勃 与 吴 云 刘 勃 与 陆 酉 曹 毅 与 吴 云 徐 瀚 与 陆 酉 分 别 签 署 股 东 出 资 转 让 协 议 书, 上 述 人 员 同 意 转 让 受 让 相 应 出 资 2009 年 7 月 10 日, 梦 之 城 有 限 就 上 述 股 权 转 让 申 请 进 行 了 工 商 变 更 备 案 登 记, 企 业 法 人 营 业 执 照 注 册 号 由 变 更 为 工 商 登 记 的 股 东 及 股 本 结 构 如 下 表 所 示 : 序 号 股 东 姓 名 出 资 金 额 ( 元 ) 出 资 比 例 (%) 出 资 方 式 1 徐 瀚 16, 货 币 2 曹 毅 6, 货 币 3 吴 云 2, 货 币 4 陆 酉 4, 货 币 合 计 30, 说 明 : 本 次 股 权 转 让 过 程 中, 陆 酉 代 郑 博 仁 持 股 情 况 如 下 : 2009 年 7 月 刘 勃 将 其 对 梦 之 城 有 限 的 出 资 万 元 转 让 予 陆 酉, 徐 瀚 将 其 对 梦 之 城 有 限 的 出 资 万 元 转 让 予 陆 酉 至 此 陆 酉 合 计 出 资 万 元, 该 出 资 全 部 系 陆 酉 代 郑 博 仁 持 股 上 述 股 权 变 更 后, 公 司 实 际 出 资 情 况 : 序 号 工 商 登 记 股 东 姓 名 登 记 出 资 金 额 ( 元 ) 实 际 出 资 人 实 际 出 资 金 额 ( 元 ) 1 徐 瀚 16, 徐 瀚 16, 曹 毅 6, 曹 毅 6, 吴 云 2, 吴 云 2, 陆 酉 4, 郑 博 仁 4, 合 计 30, , 年 12 月, 梦 之 城 有 限 第 一 次 增 资 2009 年 12 月 25 日, 梦 之 城 有 限 召 开 股 东 会, 与 会 股 东 一 致 同 意 梦 之 城 有 限 增 加 注 册 资 本 47 万 元, 由 3 万 元 增 加 至 50 万, 由 徐 瀚 以 货 币 增 资 47 万 元 2009 年 12 月 25 日, 北 京 隆 盛 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 出 具 隆 盛 验 字 [2009] 第 820 号 验 资 报 告, 经 其 审 验, 截 至 2009 年 12 月 25 日 止, 梦 之 城 有 限 已 收 到 股 东 徐 瀚 缴 纳 的 新 增 注 册 资 本 合 计 人 民 币 47 万 元, 均 为 货 币 出 资, 变 更 后 的 累 计 注 册 资 本 实 收 金 额 为 人 民 币 50 万 元 2009 年 12 月 25 日, 梦 之 城 有 限 就 上 述 增 资 申 请 进 行 了 工 商 变 更 备 案 登 记, 并 领 22

24 取 了 换 发 的 企 业 法 人 营 业 执 照 工 商 登 记 的 股 东 及 股 本 结 构 如 下 表 所 示 : 序 号 股 东 姓 名 出 资 金 额 ( 元 ) 出 资 比 例 (%) 出 资 方 式 1 徐 瀚 486, 货 币 2 曹 毅 6, 货 币 3 吴 云 2, 货 币 4 陆 酉 4, 货 币 合 计 500, 说 明 : 本 次 股 权 转 让 过 程 中, 委 托 代 持 情 况 如 下 : 2009 年 12 月 梦 之 城 有 限 增 加 注 册 资 本 47 万 元, 该 47 万 元 出 资 款 由 徐 瀚 实 缴 万 元, 曹 毅 实 缴 9.84 万 元, 吴 云 实 缴 万 元, 郑 博 仁 实 缴 万 元, 其 中 曹 毅 吴 云 和 郑 博 仁 对 公 司 的 增 资 均 由 徐 瀚 代 为 持 有 上 述 股 权 变 更 后, 公 司 实 际 出 资 情 况 : 序 号 工 商 登 记 股 东 姓 名 登 记 出 资 金 额 ( 元 ) 实 际 出 资 人 实 际 出 资 金 额 ( 元 ) 徐 瀚 283, 徐 瀚 486, 曹 毅 98, 吴 云 41, 郑 博 仁 63, 曹 毅 6, 曹 毅 6, 吴 云 2, 吴 云 2, 陆 酉 4, 郑 博 仁 4, 合 计 500, , 年 2 月, 梦 之 城 有 限 新 增 股 东 及 第 二 次 股 权 转 让 2010 年 1 月 25 日, 梦 之 城 有 限 召 开 股 东 会, 与 会 股 东 一 致 同 意 公 司 增 加 新 股 东 王 玲 ; 同 意 徐 瀚 将 其 对 梦 之 城 有 限 的 出 资 9.84 万 元 转 让 予 曹 毅, 同 意 徐 瀚 将 其 对 梦 之 城 有 限 的 出 资 万 元 转 让 予 吴 云, 同 意 徐 瀚 将 其 对 梦 之 城 有 限 的 出 资 0.5 万 元 转 让 予 王 玲, 同 意 徐 瀚 将 其 对 梦 之 城 有 限 的 出 资 万 元 转 让 予 陆 酉 2010 年 1 月 25 日, 徐 瀚 与 曹 毅 徐 瀚 与 吴 云 徐 瀚 与 王 玲 徐 瀚 与 陆 酉 分 别 签 署 股 东 出 资 转 让 协 议 书, 上 述 人 员 同 意 转 让 受 让 相 应 出 资 23

25 2010 年 2 月 1 日, 梦 之 城 有 限 就 上 述 股 权 转 让 申 请 进 行 了 工 商 变 更 备 案 登 记 工 商 登 记 的 股 东 及 股 本 结 构 如 下 表 所 示 : 序 号 股 东 姓 名 出 资 金 额 ( 元 ) 出 资 比 例 (%) 出 资 方 式 1 徐 瀚 278, 货 币 2 曹 毅 105, 货 币 3 陆 酉 67, 货 币 4 吴 云 44, 货 币 5 王 玲 5, 货 币 合 计 500, 说 明 : 本 次 股 权 转 让 过 程 中, 委 托 代 持 及 代 持 解 除 情 况 如 下 : 2010 年 1 月 徐 瀚 将 其 对 梦 之 城 有 限 的 出 资 万 元 转 让 予 陆 酉, 由 陆 酉 代 郑 博 仁 持 股 2010 年 1 月 25 日, 徐 瀚 解 除 代 曹 毅 吴 云 持 有 的 股 权, 梦 之 城 有 限 依 法 办 理 的 工 商 变 更 登 记, 根 据 工 商 变 更 登 记 要 求, 徐 瀚 与 曹 毅 徐 瀚 与 吴 云 徐 瀚 与 陆 酉 分 别 签 署 股 东 出 资 转 让 协 议 书 上 述 股 权 变 更 后, 公 司 实 际 出 资 情 况 : 序 号 工 商 登 记 股 东 姓 名 登 记 出 资 金 额 ( 元 ) 实 际 出 资 人 实 际 出 资 金 额 ( 元 ) 1 徐 瀚 278, 徐 瀚 278, 曹 毅 105, 曹 毅 105, 陆 酉 67, 郑 博 仁 67, 吴 云 44, 吴 云 44, 王 玲 5, 王 玲 5, 合 计 500, , 年 9 月, 梦 之 城 有 限 新 增 股 东 及 第 三 次 股 权 转 让 2010 年 8 月 30 日, 梦 之 城 有 限 召 开 股 东 会, 与 会 股 东 一 致 同 意 增 加 新 股 东 于 仁 国 ; 同 意 曹 毅 将 其 对 梦 之 城 有 限 的 出 资 1.25 万 元 转 让 予 于 仁 国, 同 意 徐 瀚 将 其 对 梦 之 城 有 限 的 出 资 3.75 万 元 转 让 予 于 仁 国 2010 年 8 月 30 日, 徐 瀚 与 于 仁 国 曹 毅 与 于 仁 国 分 别 签 署 股 东 出 资 转 让 协 议 书, 上 述 人 员 同 意 转 让 受 让 相 应 出 资 24

26 2010 年 9 月 1 日, 梦 之 城 有 限 就 上 述 股 权 转 让 申 请 进 行 了 工 商 变 更 备 案 登 记 工 商 登 记 的 股 东 及 股 本 结 构 如 下 表 所 示 : 序 号 股 东 姓 名 出 资 金 额 ( 元 ) 出 资 比 例 (%) 出 资 方 式 1 徐 瀚 241, 货 币 2 曹 毅 92, 货 币 3 陆 酉 67, 货 币 4 于 仁 国 50, 货 币 5 吴 云 44, 货 币 6 王 玲 5, 货 币 合 计 500, 说 明 : 本 次 股 权 转 让 过 程 中, 委 托 代 持 情 况 如 下 : 陆 酉 代 郑 博 仁 持 股 6.75 万 股 上 述 股 权 变 更 后, 公 司 实 际 出 资 情 况 : 序 号 工 商 登 记 股 东 姓 名 登 记 出 资 金 额 ( 元 ) 实 际 出 资 人 实 际 出 资 金 额 ( 元 ) 1 徐 瀚 241, 徐 瀚 241, 曹 毅 92, 曹 毅 92, 陆 酉 67, 郑 博 仁 67, 于 仁 国 50, 于 仁 国 50, 吴 云 44, 吴 云 44, 王 玲 5, 王 玲 5, 合 计 500, , 年 5 月, 梦 之 城 有 限 增 加 股 东 第 二 次 增 资 及 第 四 次 股 权 转 让 2012 年 4 月 10 日, 梦 之 城 有 限 召 开 股 东 会, 与 会 股 东 一 致 同 意 公 司 新 增 注 册 资 本 人 民 币 10 万 元, 由 苏 州 纪 源 以 货 币 全 额 认 购 ; 同 意 曹 毅 将 其 对 梦 之 城 有 限 的 出 资 万 元 万 元 分 别 转 让 予 王 玲 徐 瀚 ; 同 意 吴 云 将 其 对 梦 之 城 有 限 的 出 资 万 元 万 元 分 别 转 让 予 徐 瀚 于 仁 国 ; 同 意 陆 酉 将 其 对 梦 之 城 有 限 的 出 资 万 元 转 让 予 于 仁 国 2012 年 4 月 10 日, 曹 毅 与 王 玲 徐 瀚, 吴 云 与 徐 瀚 于 仁 国, 陆 酉 与 于 仁 国 分 别 签 署 股 东 出 资 转 让 协 议 书, 上 述 人 员 同 意 转 让 受 让 相 应 出 资 2012 年 4 月 10 日, 公 司 及 原 股 东 徐 瀚 于 仁 国 等 与 苏 州 纪 源 签 署 增 资 协 议, 25

27 同 意 公 司 新 增 注 册 资 本 人 民 币 10 万 元, 由 苏 州 纪 源 以 货 币 全 额 认 购 2012 年 4 月 18 日, 北 京 天 平 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 出 具 天 平 验 字 [2012] 第 1004 号 验 资 报 告, 经 其 审 验, 截 至 2012 年 4 月 18 日 止, 梦 之 城 有 限 已 收 到 新 股 东 苏 州 纪 源 缴 纳 的 新 增 注 册 资 本 合 计 人 民 币 10 万 元, 均 为 货 币 出 资 ; 变 更 后 的 累 计 注 册 资 本 实 收 金 额 为 人 民 币 60 万 元 2012 年 5 月 8 日, 梦 之 城 有 限 就 上 述 增 资 和 股 权 转 让 申 请 进 行 了 工 商 变 更 备 案 登 记, 并 领 取 了 换 发 的 企 业 法 人 营 业 执 照 工 商 登 记 的 股 东 及 股 本 结 构 如 下 表 所 示 : 序 号 股 东 姓 名 / 名 称 出 资 金 额 ( 元 ) 出 资 比 例 (%) 出 资 方 式 1 徐 瀚 252, 货 币 2 苏 州 纪 源 100, 货 币 3 曹 毅 73, 货 币 4 陆 酉 63, 货 币 5 于 仁 国 56, 货 币 6 吴 云 36, 货 币 7 王 玲 17, 货 币 说 明 : 合 计 600, 本 次 股 权 转 让 过 程 中, 陆 酉 代 郑 博 仁 持 股 情 况 如 下 : 2012 年 4 月 陆 酉 将 其 对 梦 之 城 有 限 的 出 资 万 元 转 让 予 于 仁 国 截 至 2012 年 4 月 10 日, 陆 酉 共 计 持 有 公 司 万 元 出 资, 该 等 对 公 司 出 资 均 为 代 郑 博 仁 持 有 上 述 股 权 变 更 后, 公 司 实 际 出 资 情 况 : 序 号 工 商 登 记 股 东 姓 名 登 记 出 资 金 额 ( 元 ) 实 际 出 资 人 实 际 出 资 金 额 ( 元 ) 1 徐 瀚 252, 徐 瀚 252, 苏 州 纪 源 100, 苏 州 纪 源 100, 曹 毅 73, 曹 毅 73, 陆 酉 63, 郑 博 仁 63, 于 仁 国 56, 于 仁 国 56, 吴 云 36, 吴 云 36,

28 7 王 玲 17, 王 玲 17, 合 计 600, , 年 3 月, 梦 之 城 有 限 解 除 代 持 及 新 增 股 东 及 第 五 次 股 权 转 让 2013 年 3 月 20 日, 梦 之 城 有 限 召 开 股 东 会, 与 会 股 东 一 致 同 意 增 加 新 股 东 滑 雪 和 清 梦 仁 和 ; 同 意 徐 瀚 将 其 对 梦 之 城 有 限 的 出 资 万 元 让 予 于 仁 国, 同 意 徐 瀚 将 其 对 梦 之 城 有 限 的 出 资 万 元 转 让 予 王 玲, 同 意 徐 瀚 将 其 对 梦 之 城 有 限 的 出 资 万 元 转 让 予 清 梦 仁 和, 同 意 陆 酉 将 其 对 梦 之 城 有 限 的 出 资 万 元 转 让 予 滑 雪 2013 年 3 月 20 日, 徐 瀚 与 于 仁 国 王 玲 清 梦 仁 和, 陆 酉 与 滑 雪 分 别 签 署 股 东 出 资 转 让 协 议 书, 上 述 人 员 和 公 司 同 意 转 让 受 让 相 应 出 资 2013 年 3 月 27 日, 梦 之 城 有 限 就 上 述 股 权 转 让 申 请 进 行 了 工 商 变 更 备 案 登 记 工 商 登 记 的 股 东 及 股 本 结 构 如 下 表 所 示 : 序 号 股 东 姓 名 或 名 称 出 资 金 额 ( 元 ) 出 资 比 例 (%) 出 资 方 式 1 徐 瀚 195, 货 币 2 苏 州 纪 源 100, 货 币 3 曹 毅 73, 货 币 4 于 仁 国 64, 货 币 5 滑 雪 63, 货 币 6 清 梦 仁 和 44, 货 币 7 吴 云 36, 货 币 8 王 玲 22, 货 币 合 计 600, 说 明 : 本 次 股 权 转 让 过 程 中, 代 持 解 除 情 况 如 下 : 2013 年 3 月 20 日, 陆 酉 与 滑 雪 签 署 股 东 出 资 转 让 协 议 书, 将 名 义 所 持 公 司 出 资 全 部 转 让 给 滑 雪 根 据 对 涉 及 当 事 人 的 访 谈 及 该 等 当 事 人 出 具 的 确 认 函, 本 次 股 权 转 让 中 陆 酉 将 所 代 郑 博 仁 持 有 的 公 司 万 元 出 资 转 让 给 滑 雪 真 实 发 生, 转 让 价 款 共 计 万 元, 该 次 股 权 转 让 对 各 方 均 真 实 有 效, 具 备 法 律 约 束 力 陆 酉 确 认 其 与 滑 雪 之 间 仅 签 署 协 议 并 变 更 登 记, 真 实 的 股 权 转 让 由 郑 博 仁 和 滑 雪 负 责 ; 陆 酉 和 郑 博 仁 确 认 两 人 与 滑 雪 之 间 的 股 权 转 让 无 纠 纷 或 潜 在 纠 纷 27

29 陆 酉 郑 博 仁 和 滑 雪 均 签 署 确 认 函 确 认 如 下 :(1) 三 人 之 间 关 于 梦 之 城 的 股 权 转 让 事 项 真 实 有 效, 无 权 利 争 议 纠 纷 或 潜 在 纠 纷 ;( 2) 郑 博 仁 和 陆 酉 的 代 持 关 系 已 经 真 实 有 效 地 解 除, 郑 博 仁 和 滑 雪 之 间 无 代 持 关 系 年 6 月, 梦 之 城 有 限 第 三 次 增 资 2013 年 6 月 13 日, 梦 之 城 有 限 召 开 股 东 会, 与 会 股 东 一 致 同 意 梦 之 城 有 限 增 加 注 册 资 本 6 万 元, 由 60 万 元 增 加 至 66 万, 由 股 东 苏 州 纪 源 出 资 2,000 万 元, 其 中 6 万 元 增 加 注 册 资 本, 计 入 实 收 资 本,1,994 万 元 计 入 资 本 公 积 2013 年 6 月 8 日, 公 司 及 原 股 东 徐 瀚 于 仁 国 等 与 苏 州 纪 源 签 署 增 资 协 议, 同 意 公 司 新 增 注 册 资 本 人 民 币 6 万 元, 由 苏 州 纪 源 以 货 币 全 额 认 购 2013 年 6 月 14 日, 北 京 天 平 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 出 具 验 资 报 告 ( 天 平 验 资 [2013] 第 2005 号 ), 经 其 审 验, 截 至 2013 年 6 月 13 日 止, 梦 之 城 有 限 已 收 到 股 东 苏 州 纪 源 缴 纳 的 新 增 注 册 资 本 合 计 人 民 币 6 万 元, 均 为 货 币 出 资 ; 变 更 后 的 累 计 注 册 资 本 实 收 金 额 为 人 民 币 66 万 元 股 东 苏 州 纪 源 实 际 缴 纳 出 资 额 人 民 币 2,000 万 元, 其 余 1,994 万 元 计 入 梦 之 城 有 限 资 本 公 积 项 目, 此 次 股 东 误 将 溢 价 部 分 资 金 存 入 入 资 资 金 专 户, 其 责 任 由 股 东 自 身 承 担 2013 年 6 月 25 日, 梦 之 城 有 限 就 上 述 增 资 申 请 进 行 了 工 商 变 更 备 案 登 记, 并 领 取 了 换 发 的 企 业 法 人 营 业 执 照 登 记 的 股 东 及 股 本 结 构 如 下 表 所 示 : 序 号 股 东 姓 名 或 名 称 出 资 金 额 ( 元 ) 出 资 比 例 (%) 出 资 方 式 1 徐 瀚 195, 货 币 2 苏 州 纪 源 160, 货 币 3 曹 毅 73, 货 币 4 于 仁 国 64, 货 币 5 滑 雪 63, 货 币 6 清 梦 仁 和 44, 货 币 7 吴 云 36, 货 币 8 王 玲 22, 货 币 合 计 660, 年 9 月, 新 增 股 东 及 第 四 次 增 资 2013 年 8 月 21 日, 梦 之 城 有 限 召 开 股 东 会, 与 会 股 东 一 致 同 意 梦 之 城 有 限 增 加 股 东 亚 东 北 辰 ; 增 加 注 册 资 本 6 万 元, 由 66 万 元 增 加 至 72 万, 由 新 股 东 亚 东 北 辰 出 28

30 资 2,000 万 元, 其 中 6 万 元 增 加 注 册 资 本, 计 入 实 收 资 本,1,994 万 元 计 入 资 本 公 积 2013 年 6 月 8 日, 公 司 及 原 股 东 徐 瀚 于 仁 国 等 与 亚 东 北 辰 签 署 增 资 协 议, 同 意 公 司 新 增 注 册 资 本 人 民 币 6 万 元, 由 亚 东 北 辰 以 货 币 全 额 认 购 2013 年 9 月 16 日, 北 京 天 平 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 出 具 天 平 验 资 [2013] 第 2010 号 验 资 报 告, 经 其 审 验, 截 至 2013 年 9 月 2 日 止, 梦 之 城 有 限 已 收 到 新 股 东 亚 东 北 辰 缴 纳 的 新 增 注 册 资 本 合 计 人 民 币 6 万 元, 均 为 货 币 出 资 ; 变 更 后 的 累 计 注 册 资 本 实 收 金 额 为 人 民 币 72 万 元 股 东 亚 东 北 辰 实 际 缴 纳 出 资 额 人 民 币 2,000 万 元, 其 余 人 民 币 1,994 万 元 计 入 梦 之 城 有 限 资 本 公 积 项 目, 此 次 股 东 误 将 溢 价 部 分 资 金 存 入 入 资 资 金 专 户, 其 责 任 由 股 东 自 身 承 担 2013 年 9 月 22 日, 梦 之 城 有 限 就 上 述 增 资 申 请 进 行 了 工 商 变 更 备 案 登 记, 并 领 取 了 换 发 的 企 业 法 人 营 业 执 照 登 记 的 股 东 及 股 本 结 构 如 下 表 所 示 : 序 号 股 东 姓 名 或 名 称 出 资 金 额 ( 元 ) 出 资 比 例 (%) 出 资 方 式 1 徐 瀚 195, 货 币 2 苏 州 纪 源 160, 货 币 3 曹 毅 73, 货 币 4 于 仁 国 64, 货 币 5 滑 雪 63, 货 币 6 亚 东 北 辰 60, 货 币 7 清 梦 仁 和 44, 货 币 8 吴 云 36, 货 币 9 王 玲 22, 货 币 合 计 720, 年 12 月, 第 六 次 股 权 转 让 2013 年 12 月 9 日, 梦 之 城 有 限 召 开 股 东 会, 与 会 股 东 一 致 同 意 滑 雪 将 其 对 梦 之 城 有 限 的 出 资 万 元 以 2,067, 元 价 格 转 让 予 亚 东 北 辰, 同 意 吴 云 将 其 对 梦 之 城 有 限 的 出 资 万 元 以 2,341, 元 价 格 转 让 予 亚 东 北 辰 2013 年 12 月 9 日, 滑 雪 与 亚 东 北 辰 吴 云 与 亚 东 北 辰 分 别 签 署 股 东 出 资 转 让 协 议 书, 上 述 人 员 和 公 司 同 意 转 让 受 让 相 应 出 资 2013 年 12 月 27 日, 梦 之 城 有 限 就 上 述 股 权 转 让 申 请 进 行 了 工 商 变 更 备 案 登 记 29

31 登 记 的 股 东 及 股 本 结 构 如 下 表 所 示 : 序 号 股 东 姓 名 或 名 称 出 资 金 额 ( 元 ) 出 资 比 例 (%) 出 资 方 式 1 徐 瀚 195, 货 币 2 苏 州 纪 源 160, 货 币 3 曹 毅 73, 货 币 4 亚 东 北 辰 72, 货 币 5 于 仁 国 64, 货 币 6 滑 雪 57, 货 币 7 清 梦 仁 和 44, 货 币 8 吴 云 30, 货 币 9 王 玲 22, 货 币 合 计 720, 年 5 月, 公 司 第 五 次 增 资 2014 年 2 月 8 日, 梦 之 城 有 限 召 开 股 东 会, 与 会 股 东 一 致 同 意 公 司 资 本 公 积 1,928 万 元 转 增 为 注 册 资 本, 按 现 有 股 东 持 股 比 例 转 增, 公 司 注 册 资 本 变 更 为 人 民 币 2,000 万 元 2014 年 5 月 13 日, 北 京 天 平 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 出 具 天 平 验 资 [2014] 第 2002 号 验 资 报 告, 经 其 审 验, 截 至 2014 年 5 月 12 日 止, 梦 之 城 有 限 已 将 资 本 公 积 人 民 币 1,928 万 元 转 增 公 司 注 册 资 本 ; 变 更 后 的 累 计 注 册 资 本 实 收 金 额 为 人 民 币 2,000 万 元 2014 年 5 月 14 日, 梦 之 城 有 限 就 上 述 公 积 金 转 增 注 册 资 本 申 请 进 行 了 工 商 变 更 备 案 登 记, 并 领 取 了 换 发 的 企 业 法 人 营 业 执 照 登 记 的 股 东 及 股 本 结 构 如 下 表 所 示 : 序 号 股 东 姓 名 或 名 称 出 资 金 额 ( 元 ) 出 资 比 例 (%) 出 资 方 式 1 徐 瀚 5,431, 货 币 + 资 本 公 积 转 增 股 本 2 苏 州 纪 源 4,444, 货 币 + 资 本 公 积 转 增 股 本 3 曹 毅 2,041, 货 币 + 资 本 公 积 转 增 股 本 4 亚 东 北 辰 2,000, 货 币 + 资 本 公 积 转 增 股 本 5 于 仁 国 1,797, 货 币 + 资 本 公 积 转 增 股 本 6 滑 雪 1,600, 货 币 + 资 本 公 积 转 增 股 本 7 清 梦 仁 和 1,230, 货 币 + 资 本 公 积 转 增 股 本 30

32 8 吴 云 836, 货 币 + 资 本 公 积 转 增 股 本 9 王 玲 618, 货 币 + 资 本 公 积 转 增 股 本 合 计 20,000, 年 6 月, 新 增 股 东 及 第 七 次 股 权 转 让 2015 年 6 月, 梦 之 城 有 限 召 开 股 东 会, 与 会 股 东 一 致 同 意 增 加 新 股 东 上 海 合 一 和 银 杏 博 融 ; 同 意 徐 瀚 将 其 对 梦 之 城 有 限 的 出 资 万 元 以 500 万 元 价 格 转 让 予 上 海 合 一, 同 意 徐 瀚 将 其 对 梦 之 城 有 限 的 出 资 万 元 以 1,000 万 元 价 格 转 让 予 银 杏 博 融 2015 年 6 月, 徐 瀚 与 上 海 合 一 徐 瀚 与 银 杏 博 融 分 别 签 署 股 东 出 资 转 让 协 议 书, 上 述 人 员 企 业 和 公 司 同 意 转 让 受 让 相 应 出 资 2015 年 6 月 30 日, 梦 之 城 有 限 就 上 述 股 权 转 让 申 请 进 行 了 工 商 变 更 备 案 登 记, 登 记 的 股 东 及 股 本 结 构 如 下 表 所 示 : 序 号 股 东 姓 名 或 名 称 出 资 金 额 ( 元 ) 出 资 比 例 (%) 出 资 方 式 1 苏 州 纪 源 4,444, 徐 瀚 4,431, 曹 毅 2,041, 亚 东 北 辰 2,000, 于 仁 国 1,797, 滑 雪 1,600, 清 梦 仁 和 1,230, 吴 云 836, 货 币 + 资 本 公 积 转 增 股 本 货 币 + 资 本 公 积 转 增 股 本 货 币 + 资 本 公 积 转 增 股 本 货 币 + 资 本 公 积 转 增 股 本 货 币 + 资 本 公 积 转 增 股 本 货 币 + 资 本 公 积 转 增 股 本 货 币 + 资 本 公 积 转 增 股 本 货 币 + 资 本 公 积 转 增 股 本 9 银 杏 博 融 666, 货 币 10 王 玲 618, 货 币 + 资 本 公 积 转 增 股 本 11 上 海 合 一 333, 货 币 合 计 20,000, 年 10 月, 新 增 股 东 及 第 八 次 股 权 转 让 2015 年 9 月 30 日, 梦 之 城 有 限 召 开 股 东 会, 与 会 股 东 一 致 同 意 增 加 新 股 东 亚 东 星 辰 ; 同 意 亚 东 北 辰 将 其 对 梦 之 城 有 限 的 出 资 万 元 转 让 予 亚 东 星 辰 2015 年 9 月 30 日, 亚 东 北 辰 与 亚 东 星 辰 签 署 股 东 出 资 转 让 协 议 书, 上 述 企 业 31

33 同 意 转 让 受 让 相 应 出 资 2015 年 10 月 16 日, 梦 之 城 有 限 就 上 述 股 权 转 让 申 请 进 行 了 工 商 变 更 备 案 登 记 登 记 的 股 东 及 股 本 结 构 如 下 表 所 示 : 序 号 股 东 姓 名 或 名 称 出 资 金 额 ( 元 ) 出 资 比 例 (%) 出 资 方 式 1 苏 州 纪 源 4,444, 货 币 + 资 本 公 积 转 增 股 本 2 徐 瀚 4,431, 货 币 + 资 本 公 积 转 增 股 本 3 曹 毅 2,041, 货 币 + 资 本 公 积 转 增 股 本 4 亚 东 星 辰 2,000, 货 币 + 资 本 公 积 转 增 股 本 5 于 仁 国 1,797, 货 币 + 资 本 公 积 转 增 股 本 6 滑 雪 1,600, 货 币 + 资 本 公 积 转 增 股 本 7 清 梦 仁 和 1,230, 货 币 + 资 本 公 积 转 增 股 本 8 吴 云 836, 货 币 + 资 本 公 积 转 增 股 本 9 银 杏 博 融 666, 货 币 10 王 玲 618, 货 币 + 资 本 公 积 转 增 股 本 11 上 海 合 一 333, 货 币 合 计 20,000, 年 10 月, 有 限 公 司 整 体 变 更 为 股 份 公 司 2015 年 10 月 1 日, 梦 之 城 有 限 临 时 股 东 会 作 出 决 议, 一 致 同 意 将 梦 之 城 有 限 整 体 变 更 为 梦 之 城 股 份, 并 决 定 以 截 至 2015 年 6 月 30 日 经 审 计 确 定 的 公 司 账 面 净 资 产 值 折 股 投 入 股 份 公 司, 整 体 变 更 设 立 后 股 份 公 司 股 本 为 2,000 万 元, 净 资 产 中 剩 余 部 分 计 入 资 本 公 积 2015 年 10 月 17 日, 公 司 召 开 创 立 大 会 暨 2015 年 第 一 次 股 东 大 会, 苏 州 纪 源 徐 瀚 于 仁 国 曹 毅 等 11 名 发 起 人 共 同 签 署 了 发 起 人 协 议, 一 致 同 意 以 梦 之 城 有 限 截 至 2015 年 6 月 30 日 经 审 计 的 净 资 产 折 股 整 体 变 更 设 立 股 份 有 限 公 司 其 中,2015 年 9 月 8 日, 兴 华 会 计 师 事 务 所 以 2015 年 6 月 30 日 为 基 准 日, 就 本 次 整 体 变 更 出 具 了 编 号 为 [2015] 京 会 兴 审 字 第 号 审 计 报 告 经 审 计, 梦 之 城 有 限 截 至 2015 年 6 月 30 日 账 面 净 资 产 值 为 28,197, 元 2015 年 9 月 18 日, 苏 融 资 产 评 估 有 限 公 司 以 2015 年 6 月 30 日 为 基 准 日, 对 梦 之 城 有 限 拟 实 施 股 份 制 改 造 之 经 济 行 为 所 涉 及 的 公 司 全 部 股 东 权 益 进 行 了 评 估, 出 具 了 编 号 为 京 融 评 报 字 [2015] 第 0032 号 北 京 梦 之 城 文 化 有 限 公 司 拟 股 份 制 改 造 评 估 项 目 资 产 评 估 报 告 书 经 评 估, 梦 之 城 有 限 截 至 2015 年 6 月 30 日 的 净 资 产 评 估 值 为 30,138, 元 2015 年 9 32

34 月 24 日, 兴 华 会 计 师 事 务 所 出 具 了 [2015] 京 会 兴 验 字 第 号 验 资 报 告, 确 认 截 至 2015 年 6 月 30 日, 股 东 已 全 部 出 资 到 位 2015 年 10 月 22 日, 公 司 在 工 商 海 淀 分 局 登 记 注 册 成 立, 并 领 取 统 一 社 会 信 用 代 码 为 XQ 的 企 业 法 人 营 业 执 照, 注 册 资 本 为 2,000 万 元 股 份 公 司 成 立 后, 公 司 设 立 时 发 起 人 股 东 具 体 如 下 : 序 号 股 东 姓 名 或 名 称 持 股 数 量 ( 股 ) 持 股 比 例 (%) 出 资 方 式 1 苏 州 纪 源 4,444, 净 资 产 折 股 2 徐 瀚 4,431, 净 资 产 折 股 3 曹 毅 2,041, 净 资 产 折 股 4 亚 东 星 辰 2,000, 净 资 产 折 股 5 于 仁 国 1,797, 净 资 产 折 股 6 滑 雪 1,600, 净 资 产 折 股 7 清 梦 仁 和 1,230, 净 资 产 折 股 8 吴 云 836, 净 资 产 折 股 9 银 杏 博 融 666, 净 资 产 折 股 10 王 玲 618, 净 资 产 折 股 11 上 海 合 一 333, 净 资 产 折 股 合 计 20,000, 年 12 月, 股 份 公 司 成 立 后 第 一 次 增 资 2015 年 11 月 18 日, 梦 之 城 股 份 召 开 股 东 大 会, 与 会 股 东 一 致 同 意 公 司 增 加 注 册 资 本, 上 海 合 一 以 对 公 司 的 债 权 500 万 元 抵 付 增 资 款 的 方 式 进 行 增 资, 银 杏 博 融 以 对 公 司 的 债 权 1,000 万 元 抵 付 增 资 款 的 方 式 进 行 增 资, 本 次 增 资 公 司 增 加 股 数 万 股, 每 股 16 元, 增 加 股 本 人 民 币 万 元, 其 他 计 入 资 本 公 积, 公 司 注 册 资 本 变 更 为 人 民 币 2, 万 元 2015 年 11 月 15 日, 中 瑞 国 际 资 产 评 估 ( 北 京 ) 有 限 公 司 以 2015 年 9 月 30 日 为 基 准 日, 对 上 海 合 一 和 银 杏 博 融 对 公 司 的 债 权 合 计 1,500 万 元 进 行 了 评 估, 出 具 了 编 号 为 中 瑞 评 报 字 [2015] 号 北 京 梦 之 城 文 化 股 份 有 限 公 司 拟 增 资 扩 股 项 目 资 产 评 估 报 告 经 评 估, 截 至 2015 年 9 月 30 日 上 述 债 权 的 评 估 值 为 1,500 万 元 2015 年 11 月 19 日, 兴 华 会 计 师 事 务 所 出 具 验 资 报 告 ([2015] 京 会 兴 验 字 第 号 ), 经 其 审 验, 截 至 2015 年 11 月 19 日 止, 梦 之 城 股 份 已 将 上 海 合 一 和 银 杏 博 融 对 公 司 的 债 权 1,500 万 元 按 上 述 股 东 会 决 议 转 增 注 册 资 本 2015 年 12 月 30 日, 梦 之 城 股 份 就 上 述 增 资 事 宜 申 请 进 行 了 工 商 变 更 备 案 登 记, 并 领 取 了 换 发 的 企 业 法 人 营 业 执 照 登 记 的 股 东 及 股 本 结 构 如 下 表 所 示 : 33

35 序 号 股 东 姓 名 或 名 称 持 股 数 量 ( 股 ) 持 股 比 例 (%) 出 资 方 式 1 苏 州 纪 源 4,444, 净 资 产 折 股 2 徐 瀚 4,431, 净 资 产 折 股 3 曹 毅 2,041, 净 资 产 折 股 4 亚 东 星 辰 2,000, 净 资 产 折 股 5 于 仁 国 1,797, 净 资 产 折 股 6 滑 雪 1,600, 净 资 产 折 股 7 银 杏 博 融 1,291, 净 资 产 折 股 + 债 权 8 清 梦 仁 和 1,230, 净 资 产 折 股 9 吴 云 836, 净 资 产 折 股 10 上 海 合 一 645, 净 资 产 折 股 + 债 权 11 王 玲 618, 净 资 产 折 股 合 计 20,937, 年 1 月, 股 份 公 司 成 立 后 第 二 次 增 资 2015 年 12 月 4 日, 梦 之 城 股 份 召 开 股 东 大 会, 与 会 股 东 一 致 同 意 公 司 增 加 注 册 资 本, 知 点 投 资 迟 巍 严 蓬 蓬 和 滑 雪 分 别 对 公 司 增 资 523,437 股 209,375 股 104,687 股 和 104,687 股, 每 股 元, 知 点 投 资 迟 巍 严 蓬 蓬 和 滑 雪 分 别 对 公 司 增 资 金 额 1,000 万 元 400 万 元 200 万 元 和 200 万 元 ; 本 次 增 资 公 司 增 加 股 本 942,186 元, 其 他 计 入 资 本 公 积, 公 司 注 册 资 本 变 更 为 人 民 币 21,879,686 元 2016 年 1 月 4 日, 兴 华 会 计 师 事 务 所 出 具 [2015] 京 会 兴 验 字 第 号 验 资 报 告, 经 其 审 验, 截 至 2015 年 12 月 30 日 止, 梦 之 城 股 份 已 收 到 上 述 增 资 款 项 2016 年 1 月 6 日, 梦 之 城 股 份 就 上 述 增 资 事 宜 申 请 进 行 了 工 商 变 更 备 案 登 记, 并 领 取 了 换 发 的 企 业 法 人 营 业 执 照 登 记 的 股 东 及 股 本 结 构 如 下 表 所 示 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 量 ( 股 ) 持 股 比 例 (%) 出 资 方 式 1 苏 州 纪 源 4,444, 净 资 产 折 股 2 徐 瀚 4,431, 净 资 产 折 股 3 曹 毅 2,041, 净 资 产 折 股 4 亚 东 星 辰 2,000, 净 资 产 折 股 5 于 仁 国 1,797, 净 资 产 折 股 6 滑 雪 1,704, 净 资 产 折 股 + 货 币 7 银 杏 博 融 1,291, 净 资 产 折 股 + 债 权 8 清 梦 仁 和 1,230, 净 资 产 折 股 9 吴 云 836, 净 资 产 折 股 10 上 海 合 一 645, 净 资 产 折 股 + 债 权 11 王 玲 618, 净 资 产 折 股 12 知 点 投 资 523, 货 币 13 迟 巍 209, 货 币 14 严 蓬 蓬 104, 货 币 总 计 21,879,

36 ( 七 ) 报 告 期 内, 公 司 重 大 资 产 重 组 情 况 报 告 期 内, 公 司 不 存 在 重 大 资 产 购 买 或 出 售 行 为, 不 存 在 重 大 资 产 重 组 情 况 四 公 司 子 公 司 基 本 情 况 ( 一 ) 子 公 司 梦 之 城 ( 天 津 ) 动 漫 科 技 有 限 公 司 1 梦 之 城 ( 天 津 ) 基 本 情 况 梦 之 城 ( 天 津 ) 系 公 司 全 资 子 公 司, 梦 之 城 ( 天 津 ) 的 基 本 情 况 如 下 : 注 册 号 公 司 名 称 梦 之 城 ( 天 津 ) 动 漫 科 技 有 限 公 司 企 业 类 型 有 限 责 任 公 司 ( 法 人 独 资 ) 公 司 住 所 天 津 生 态 城 动 漫 中 路 482 号 创 智 大 厦 第 9 层 办 公 室 房 间 法 定 代 表 人 于 仁 国 注 册 资 本 1,000, 成 立 日 期 2013 年 5 月 22 日 至 长 期 动 漫 技 术 开 发 技 术 转 让 技 术 咨 询 ; 组 织 文 化 艺 术 交 流 活 动 ( 不 含 演 出 及 演 经 营 范 围 出 经 纪 ); 电 脑 动 画 设 计 文 艺 创 作 ; 企 业 策 划 设 计 ; 销 售 小 饰 品 礼 品 文 化 用 品 体 育 用 品 首 饰 工 艺 品 ( 文 物 及 监 管 物 品 除 外 ) 营 业 期 限 2013 年 5 月 22 日 至 长 期 登 记 机 关 天 津 市 滨 海 新 区 市 场 和 质 量 监 督 管 理 局 2 梦 之 城 ( 天 津 ) 的 历 史 沿 革 1)2013 年 5 月 梦 之 城 ( 天 津 ) 设 立 2013 年 4 月 8 日, 天 津 市 工 商 行 政 管 理 局 发 出 企 业 名 称 预 先 核 准 通 知 书 ( 编 号 :( 滨 海 ) 登 记 内 名 预 核 字 [2013] 第 号 ), 核 准 设 立 有 限 责 任 公 司, 名 称 为 梦 之 城 ( 天 津 ) 动 漫 科 技 有 限 公 司 根 据 天 津 北 洋 金 材 有 限 责 任 会 计 师 事 务 所 出 具 验 资 报 告 ( 北 金 验 字 Ⅱ(2013) 第 84 号 ), 截 至 2013 年 4 月 18 日, 梦 之 城 ( 天 津 ) 注 册 资 本 100 万 元 货 币 出 资 已 实 缴 完 毕 根 据 梦 之 城 ( 天 津 ) 设 立 时 的 公 司 章 程, 其 股 东 及 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 姓 名 出 资 金 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%) 1 梦 之 城 有 限 合 计 年 5 月 22 日, 梦 之 城 ( 天 津 ) 取 得 天 津 市 滨 海 新 区 工 商 行 政 管 理 局 核 发 的 企 业 法 人 营 业 执 照 ( 注 册 号 : ) 3 财 务 数 据 35 单 位 : 元

37 项 目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 流 动 资 产 635, , , 非 流 动 资 产 资 产 总 计 635, , , 流 动 负 债 1,184, , , 非 流 动 负 债 负 债 合 计 1,184, , , 所 有 者 权 益 -549, , , 营 业 收 入 199, , , 净 利 润 ( 净 亏 损 以 - 号 填 列 ) -769, , , ( 二 ) 子 公 司 宁 波 梦 之 城 文 化 传 播 有 限 公 司 如 下 : 1 宁 波 梦 之 城 基 本 情 况 宁 波 梦 之 城 系 公 司 控 股 子 公 司, 公 司 持 有 其 80.00% 股 权, 宁 波 梦 之 城 的 基 本 情 况 注 册 号 公 司 名 称 宁 波 梦 之 城 文 化 传 播 有 限 公 司 企 业 类 型 私 营 有 限 责 任 公 司 ( 自 然 人 控 股 或 私 营 性 质 企 业 控 股 ) 公 司 住 所 宁 波 市 鄞 州 区 高 桥 镇 秀 丰 村 法 定 代 表 人 王 鹏 注 册 资 本 1,000, 元 成 立 日 期 2013 年 11 月 7 日 国 内 各 类 广 告 的 设 计 制 作 发 布 代 理 ; 文 化 艺 术 活 动 策 划 ; 市 场 营 销 策 划 ; 经 营 范 围 企 业 形 象 策 划 ; 展 览 展 示 服 务 ; 庆 典 礼 仪 服 务 ; 一 般 商 品 信 息 咨 询 ; 工 艺 品 车 饰 用 品 家 居 用 品 服 装 鞋 帽 箱 包 玩 具 的 网 上 销 售 及 批 发 零 售 营 业 期 限 2033 年 11 月 6 日 登 记 机 关 宁 波 市 鄞 州 区 市 场 监 督 管 理 局 2 宁 波 梦 之 城 的 历 史 沿 革 1) 宁 波 梦 之 城 的 设 立 2013 年 10 月 15 日, 宁 波 市 工 商 行 政 管 理 局 向 宁 波 梦 之 城 核 发 了 编 号 ( 甬 工 商 ) 名 称 预 核 内 [2013] 第 号 的 企 业 名 称 预 先 核 准 通 知 书, 同 意 预 先 核 准 企 业 名 称 为 宁 波 梦 之 城 文 化 传 播 有 限 公 司 2013 年 11 月 6 日, 宁 波 安 全 三 江 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 出 具 验 资 报 告 ( 宁 安 会 工 验 [2013]927 号 ), 证 明 截 至 2013 年 11 月 4 日 止, 宁 波 梦 之 城 ( 筹 ) 已 收 到 全 体 股 东 缴 纳 的 注 册 资 本 ( 实 收 资 本 ) 合 计 人 民 币 壹 佰 万 元 整, 实 收 资 本 占 注 册 资 本 的 比 例 为 100%, 其 中 丁 桂 荣 出 资 20 万 元, 出 资 方 式 为 货 币 出 资, 北 京 梦 之 城 文 化 有 限 公 司 出 资 80 万 元, 出 资 方 式 为 货 币 出 资 根 据 宁 波 梦 之 城 设 立 时 的 公 司 章 程, 其 股 东 及 股 权 结 构 如 下 : 36

38 序 号 股 东 姓 名 出 资 金 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%) 1 梦 之 城 有 限 丁 桂 荣 合 计 年 11 月 7 日, 宁 波 市 鄞 州 区 市 场 监 督 管 理 局 向 宁 波 梦 之 城 核 发 了 企 业 法 人 营 业 执 照, 核 准 了 宁 波 梦 之 城 的 设 立 2) 宁 波 梦 之 城 股 权 转 让 及 股 东 变 更 2014 年 7 月 10 日, 宁 波 梦 之 城 召 开 股 东 会, 与 会 全 体 股 东 作 出 以 下 决 议 : 同 意 丁 桂 荣 将 其 持 有 的 宁 波 梦 之 城 11% 股 权 ( 计 出 资 额 11 万 元 ) 以 人 民 币 11 万 元 的 价 格 转 让 予 王 鹏, 同 意 丁 桂 荣 将 其 持 有 的 宁 波 梦 之 城 3% 股 权 ( 计 出 资 额 3 万 元 ) 以 人 民 币 3 万 元 的 价 格 转 让 予 戴 勇, 同 意 丁 桂 荣 将 其 持 有 的 宁 波 梦 之 城 3% 股 权 ( 计 出 资 额 3 万 元 ) 以 人 民 币 3 万 元 的 价 格 转 让 予 陈 静, 同 意 丁 桂 荣 将 其 持 有 的 宁 波 梦 之 城 3% 股 权 ( 计 出 资 额 3 万 元 ) 以 人 民 币 3 万 元 的 价 格 转 让 予 袁 鸿 2014 年 7 月 10 日, 丁 桂 荣 与 王 鹏 丁 桂 荣 与 戴 勇 丁 桂 荣 与 陈 静 丁 桂 荣 与 袁 鸿 分 别 签 署 股 权 转 让 协 议, 上 述 人 员 同 意 转 让 受 让 相 应 出 资 根 据 2014 年 7 月 宁 波 梦 之 城 股 东 签 署 的 公 司 章 程, 上 述 股 权 转 让 完 成 后, 公 司 股 东 及 股 本 结 构 如 下 : 序 号 股 东 姓 名 出 资 金 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%) 1 梦 之 城 有 限 王 鹏 戴 勇 陈 静 袁 鸿 合 计 年 8 月 1 日, 宁 波 梦 之 城 申 请 进 行 工 商 变 更 备 案 登 记, 并 领 取 了 换 发 的 企 业 法 人 营 业 执 照 公 司 对 外 投 资 设 立 控 股 子 公 司 宁 波 梦 之 城 已 履 行 了 必 要 的 法 律 程 序, 设 立 行 为 合 法 有 效 且 宁 波 梦 之 城 的 历 史 股 权 变 更 也 已 履 行 了 必 要 的 法 律 程 序, 变 更 行 为 合 法 有 效 3 财 务 数 据 单 位 : 元 项 目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 流 动 资 产 3,770, ,146, ,793, 非 流 动 资 产 277, ,

39 项 目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 资 产 总 计 4,048, ,526, ,894, 流 动 负 债 8,722, ,824, ,068, 非 流 动 负 债 负 债 合 计 8,722, ,824, ,068, 所 有 者 权 益 -4,674, ,297, , 营 业 收 入 3,015, ,884, 净 利 润 ( 净 亏 损 以 - 号 填 列 ) -2,376, ,123, , ( 三 ) 子 公 司 北 京 寒 木 春 华 动 画 技 术 有 限 公 司 1 寒 木 春 华 的 基 本 情 况 寒 木 春 华 系 公 司 控 股 子 公 司, 公 司 持 有 其 51.00% 股 权, 寒 木 春 华 的 基 本 情 况 如 下 : 注 册 号 公 司 名 称 北 京 寒 木 春 华 动 画 技 术 有 限 公 司 企 业 类 型 有 限 责 任 公 司 ( 自 然 人 投 资 或 控 股 ) 公 司 住 所 北 京 市 海 淀 区 中 关 村 南 大 街 5 号 1 区 689 楼 14 层 1401 室 法 定 代 表 人 章 平 注 册 资 本 208, 元 成 立 日 期 2012 年 3 月 14 日 电 脑 动 画 设 计 ; 组 织 文 化 艺 术 交 流 活 动 ( 不 含 营 业 性 演 出 ); 销 售 小 饰 品 礼 经 营 范 围 品 文 化 用 品 体 育 用 品 首 饰 工 艺 品 玩 具 电 子 产 品 ; 技 术 开 发 技 术 转 让 技 术 咨 询 营 业 期 限 2032 年 03 月 13 日 登 记 机 关 北 京 市 工 商 行 政 管 理 局 海 淀 分 局 2 寒 木 春 华 的 历 史 沿 革 1) 寒 木 春 华 的 设 立 2012 年 2 月 21 日, 工 商 海 淀 分 局 向 寒 木 春 华 核 发 了 编 号 ( 京 海 ) 名 称 预 核 ( 内 ) 字 [2012] 第 号 的 企 业 名 称 预 先 核 准 通 知 书, 同 意 预 先 核 准 企 业 名 称 为 北 京 寒 木 春 华 动 画 技 术 有 限 公 司 根 据 寒 木 春 华 设 立 时 的 公 司 章 程, 其 股 东 及 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 姓 名 出 资 金 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%) 1 梦 之 城 有 限 章 平 合 计 年 3 月 14 日, 工 商 海 淀 分 局 向 寒 木 春 华 核 发 了 企 业 法 人 营 业 执 照, 核 准 了 寒 木 春 华 的 设 立 2) 寒 木 春 华 股 权 转 让 及 增 资 2013 年 10 月 21 日, 寒 木 春 华 召 开 股 东 会, 与 会 全 体 股 东 作 出 以 下 决 议 : 同 意 章 38

40 平 将 其 持 有 的 对 寒 木 春 华 出 资 2.8 万 元 以 140 万 元 的 价 格 转 让 予 梦 之 城 有 限 ; 同 意 股 东 梦 之 城 有 限 本 次 增 资 人 民 币 40 万 元, 其 中 万 元 进 入 公 司 注 册 资 本, 万 元 进 入 公 司 资 本 公 积 ; 同 意 公 司 注 册 资 本 由 20 万 元 变 更 为 万 元 ; 并 通 过 了 修 改 后 的 公 司 章 程 2013 年 10 月 21 日, 章 平 与 梦 之 城 有 限 签 署 股 东 出 资 转 让 协 议 书, 上 述 人 员 同 意 转 让 受 让 相 应 出 资 根 据 2013 年 10 月 寒 木 春 华 股 东 签 署 的 公 司 章 程, 上 述 股 权 转 让 完 成 后, 公 司 股 东 及 股 本 结 构 如 下 : 序 号 股 东 姓 名 出 资 金 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%) 1 梦 之 城 有 限 章 平 合 计 年 11 月 6 日, 寒 木 春 华 申 请 进 行 工 商 变 更 备 案 登 记, 并 领 取 了 换 发 的 企 业 法 人 营 业 执 照 3 财 务 数 据 单 位 : 元 项 目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 流 动 资 产 401, , ,151, 非 流 动 资 产 24, , , 资 产 总 计 426, , ,173, 流 动 负 债 228, , , 非 流 动 负 债 负 债 合 计 228, , , 所 有 者 权 益 197, , , 营 业 收 入 1,425, ,499, , 净 利 润 ( 净 亏 损 以 - 号 填 列 ) -78, , , ( 四 ) 子 公 司 北 京 有 梦 文 化 有 限 公 司 1 有 梦 文 化 的 基 本 情 况 有 梦 文 化 系 公 司 控 股 子 公 司, 公 司 持 有 其 60.00% 股 权, 有 梦 文 化 的 基 本 情 况 如 下 : 注 册 号 MA001KHEX4 公 司 名 称 北 京 有 梦 文 化 有 限 公 司 企 业 类 型 其 他 有 限 责 任 公 司 公 司 住 所 北 京 市 海 淀 区 中 关 村 南 大 街 5 号 1 区 689 楼 15 层 1506 室 法 定 代 表 人 王 玲 注 册 资 本 133, 元 成 立 日 期 2015 年 11 月 2 日 经 营 范 围 组 织 文 化 艺 术 交 流 活 动 ( 不 含 营 业 性 演 出 ); 承 办 展 览 展 示 活 动 ; 软 件 开 发 ; 39

41 技 术 咨 询 ; 技 术 服 务 ; 从 事 互 联 网 文 化 活 动 ; 经 营 电 信 业 务 ; 广 播 电 视 节 目 制 作 营 业 期 限 2035 年 11 月 1 日 登 记 机 关 北 京 市 工 商 行 政 管 理 局 海 淀 分 局 2 有 梦 文 化 的 历 史 沿 革 1) 有 梦 文 化 的 设 立 2015 年 10 月 27 日, 工 商 海 淀 分 局 向 有 梦 文 化 核 发 了 企 业 名 称 预 先 核 准 通 知 书, 同 意 预 先 核 准 企 业 名 称 为 北 京 有 梦 文 化 有 限 公 司 根 据 有 梦 文 化 设 立 时 的 公 司 章 程, 其 股 东 及 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 姓 名 出 资 金 额 ( 元 ) 出 资 比 例 (%) 1 梦 之 城 股 份 80, 王 玲 20, 合 计 100, 年 11 月 2 日, 工 商 海 淀 分 局 向 有 梦 文 化 核 发 了 企 业 法 人 营 业 执 照, 核 准 了 有 梦 文 化 的 设 立 2) 有 梦 文 化 第 一 次 增 资 2015 年 12 月 21 日, 有 梦 文 化 召 开 股 东 会, 与 会 股 东 一 致 同 意 有 梦 文 化 增 加 注 册 资 本 万 元, 由 万 元 增 加 至 万 元, 由 深 圳 市 中 汇 影 视 文 化 传 播 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 中 汇 影 视 ) 以 货 币 增 加 注 册 资 本 万 元 其 中, 中 汇 影 视 本 次 增 资 额 万 元 2016 年 2 月 15 日, 有 梦 文 化 就 上 述 增 资 申 请 进 行 了 工 商 变 更 备 案 登 记, 并 领 取 了 换 发 的 企 业 法 人 营 业 执 照 本 次 增 资 后 工 商 登 记 的 股 东 及 股 本 结 构 如 下 表 所 示 : 序 号 股 东 姓 名 出 资 金 额 ( 元 ) 出 资 比 例 (%) 1 梦 之 城 股 份 80, 王 玲 20, 中 汇 影 视 33, 合 计 133, ( 五 ) 分 公 司 情 况 截 至 本 签 署 之 日, 公 司 设 有 4 个 分 公 司, 基 本 情 况 如 下 : 序 号 名 称 1 梦 想 站 分 公 司 住 所 北 京 市 西 城 区 西 直 门 外 大 街 1 号 西 区 商 业 5 层 05-09A 店 铺 ( 德 胜 园 区 ) 负 责 人 于 仁 国 经 营 范 围 销 售 小 饰 品 文 化 用 品 体 育 用 品 首 饰 工 艺 品 玩 具 电 子 产 品 ; 组 织 文 化 艺 术 交 流 活 动 ( 不 含 演 出 ); 电 脑 动 画 设 计 ; 文 艺 创 作 ; 企 业 策 划 成 立 日 期

42 2 永 远 站 分 公 司 3 广 州 分 公 司 4 武 汉 分 公 司 北 京 市 朝 阳 区 常 通 路 2 号 院 1 号 楼 3F-02 广 州 市 越 秀 区 中 山 三 路 33 号 10 楼 B 座 ( 10 楼 B 部 分 ) 自 编 B39 房 武 汉 东 湖 新 技 术 开 发 区 武 汉 光 谷 世 界 城 步 行 商 业 街 F 地 块 东 区 8# 楼 一 层 于 仁 国 陈 民 王 磊 设 计 ; 技 术 开 发 技 术 转 让 技 术 咨 询 销 售 文 具 用 品 商 务 服 务 业 文 化 艺 术 活 动 交 流 策 划 ( 不 含 营 利 性 演 出 ); 电 脑 动 画 设 计 ; 企 业 形 象 策 划 设 计 ; 技 术 开 发 技 术 转 让 技 术 咨 询 ; 办 公 用 品 体 育 用 品 首 饰 工 艺 品 ( 不 含 文 物 ) 玩 具 电 子 产 品 的 批 发 兼 零 售 ; 设 计 制 作 代 理 发 布 广 告 ; 互 联 网 信 息 服 务 ; 广 播 电 视 节 目 制 作 公 司 下 属 分 公 司 设 立 的 程 序 资 格 条 件 和 方 式 符 合 法 律 法 规 和 规 范 性 文 件 的 规 定, 并 依 法 在 工 商 行 政 管 理 机 关 登 记 注 册 五 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 简 介 ( 一 ) 董 事 情 况 1 于 仁 国 : 董 事 长 总 经 理 法 定 代 表 人, 简 历 参 见 第 一 章 基 本 情 况 之 三 公 司 股 权 基 本 情 况 之 ( 三 ) 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 情 况 2 徐 瀚 : 董 事 首 席 艺 术 总 监, 简 历 参 见 第 一 章 基 本 情 况 之 三 公 司 股 权 基 本 情 况 之 ( 三 ) 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 情 况 3 王 钧, 男,1970 年 11 月 出 生, 美 国 国 籍 2005 年 毕 业 于 美 国 西 北 大 学 凯 洛 格 商 学 院 (Northwestern University Kellogg School of Management)MBA 1997 年 至 2003 年 在 甲 骨 文 (Oracle) 公 司 任 主 任 工 程 师 及 经 理 ;2005 年 在 亚 马 逊 (Amazon) 公 司 任 产 品 经 理 ;2005 年 至 2006 年 在 麦 肯 锡 咨 询 公 司 任 咨 询 顾 问 ;2007 年 至 2010 年 在 鼎 晖 投 资 基 金 管 理 公 司 任 副 总 裁 ;2010 年 至 2012 年 在 学 大 教 育 科 技 ( 北 京 ) 有 限 公 司 担 任 总 裁 及 执 行 董 事 ;2012 年 至 2013 年 在 江 西 铜 业 ( 北 京 ) 国 际 投 资 公 司 任 CEO 及 执 行 董 事 ;2013 年 至 今 在 复 星 昆 仲 资 本 ( 隶 属 于 上 海 复 星 昆 仲 股 权 投 资 管 理 有 限 公 司, 是 其 旗 下 的 高 科 技 风 险 投 资 基 金 ) 任 职 管 理 合 伙 人 现 任 公 司 董 事, 任 期 三 年 (2015 年 10 月 17 日 至 2018 年 10 月 16 日 ) 4 LeeHongWei,JENNY, 女,1972 年 4 月 出 生, 新 加 坡 籍 1995 年 毕 业 于 康 奈 尔 大 学, 工 程 学 硕 士 2001 年 至 2005 年 在 集 富 亚 洲 集 富 有 限 公 司 (JAFCO) 任 投 资 41

43 副 总 裁 ;2005 年 至 今, 在 纪 源 投 资 咨 询 ( 上 海 ) 有 限 公 司 任 董 事 合 伙 人 现 任 公 司 董 事, 任 期 三 年 (2015 年 10 月 17 日 至 2018 年 10 月 16 日 ) 5 滑 雪, 女,1986 年 3 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权 2008 年 毕 业 于 中 国 青 年 政 治 学 院, 大 学 本 科 2008 年 6 月 至 2009 年 10 月 在 新 浪 网 任 市 场 经 理 ;2009 年 11 月 至 2010 年 12 月 在 天 鸽 互 动 控 股 有 限 公 司 任 策 略 官 助 理 ;2011 年 9 月 至 今 在 Cherubic Ventures Advisors Ltd.( 心 元 资 本 ) 任 合 伙 人 现 任 公 司 董 事, 任 期 三 年 (2015 年 10 月 17 日 至 2018 年 10 月 16 日 ) ( 二 ) 监 事 情 况 1 龚 昕 玮, 女,1974 年 4 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权 1994 年 7 月 毕 业 于 中 国 科 技 经 营 管 理 大 学 财 务 会 计 专 业, 大 专 学 历 1994 年 至 2003 年 在 新 恒 基 房 地 产 公 司 任 职 财 务 主 管 ;2003 年 至 2006 年 在 英 才 华 网 网 络 技 术 ( 北 京 ) 有 限 公 司 任 职 财 务 副 经 理 ;2007 年 至 2010 年 在 北 京 惠 讯 企 业 管 理 有 限 公 司 任 职 财 务 经 理 ;2011 年 至 今 在 本 公 司 任 职 财 务 经 理 现 任 公 司 监 事 会 主 席, 任 期 三 年 (2015 年 10 月 17 日 至 2018 年 10 月 16 日 ) 2 吕 智, 男,1978 年 9 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权 2006 年 6 月 毕 业 于 荷 兰 代 尔 夫 特 理 工 大 学, 硕 士 2001 年 9 月 至 2002 年 6 月 在 华 为 技 术 有 限 公 司 任 职 产 品 工 程 师 ;2002 年 7 月 至 2004 年 5 月 在 清 华 同 方 股 份 有 限 公 司 任 职 项 目 经 理 ; 2004 年 9 月 至 2006 年 6 月 就 读 于 荷 兰 代 尔 夫 特 理 工 大 学 ;2006 年 7 月 至 2011 年 2 月 在 华 清 基 业 投 资 管 理 有 限 公 司 任 职 投 资 总 监 ;2011 年 2 月 至 2011 年 10 月 在 祥 峰 投 资 管 理 集 团 担 任 投 资 总 监 ;2011 年 11 月 至 2014 年 12 月 在 北 京 华 清 信 威 科 技 发 展 有 限 公 司 任 总 经 理 ;2015 年 1 月 至 今 在 华 清 基 业 投 资 管 理 有 限 公 司 任 董 事 总 经 理 现 任 公 司 监 事, 任 期 三 年 (2015 年 10 月 17 日 至 2018 年 10 月 16 日 ) 3 黄 冰, 女,1982 年 9 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权 2005 年 7 月 毕 业 于 西 安 交 通 大 学, 大 学 本 科 2005 年 8 月 至 2006 年 2 月 在 鞍 山 塞 沃 得 矿 冶 机 电 设 备 有 限 公 司 任 行 政 助 理 ;2006 年 3 月 至 2010 年 3 月 在 中 国 生 产 力 学 会 任 翻 译 兼 秘 书 长 外 事 助 理 ;2010 年 4 月 至 2013 年 6 月 在 东 旭 集 团 有 限 公 司 任 翻 译 兼 综 合 管 理 部 主 管 ;2013 年 7 月 至 今, 在 本 公 司 任 CEO 助 理 现 任 公 司 职 工 代 表 监 事, 任 期 三 年 (2015 年 10 月 17 日 至 2018 年 10 月 16 日 ) ( 三 ) 高 级 管 理 人 员 情 况 1 于 仁 国, 董 事 长 总 经 理 法 定 代 表 人, 简 历 参 见 第 一 章 基 本 情 况 之 三 42

44 公 司 股 权 基 本 情 况 之 ( 三 ) 公 司 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 基 本 情 况 2 徐 瀚, 董 事 兼 首 席 艺 术 总 监, 简 历 参 见 第 一 章 基 本 情 况 之 三 公 司 股 权 基 本 情 况 之 ( 三 ) 公 司 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 基 本 情 况 3 王 玲, 女,1984 年 6 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 本 科 学 历 毕 业 于 中 国 传 媒 大 学 广 告 艺 术 与 设 计 专 业 2006 年 5 月 至 2007 年 5 月 在 北 京 千 橡 互 动 科 技 发 展 有 限 公 司 任 职 猫 扑 大 杂 烩 运 营 ;2007 年 5 月 至 2009 年 4 月 在 北 京 华 奥 星 空 科 技 发 展 有 限 公 司 任 职 运 营 主 管 ;2009 年 4 月 至 今 担 任 本 公 司 副 总 经 理 现 任 公 司 副 总 经 理 兼 财 务 总 监, 任 期 三 年 (2015 年 10 月 17 日 至 2018 年 10 月 16 日 ) 4 徐 春 晓, 女,1982 年 6 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 本 科 学 历, 注 册 会 计 师 毕 业 于 对 外 经 济 贸 易 大 学 会 计 专 业 2005 年 7 月 至 2015 年 9 月 担 任 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 审 计 经 理, 带 领 审 计 团 队 为 大 型 国 有 企 业 的 A 股 及 H 股 成 功 上 市 提 供 发 行 服 务 工 作 2015 年 10 月 加 入 本 公 司 现 任 公 司 董 事 会 秘 书, 任 期 三 年 (2015 年 10 月 17 日 至 2018 年 10 月 16 日 ) 六 最 近 两 年 及 一 期 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 项 目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 资 产 总 计 ( 万 元 ) 4, , , 股 东 权 益 合 计 ( 万 元 ) 1, , , 归 属 于 申 请 挂 牌 公 司 的 股 东 权 益 合 计 ( 万 元 ) 1, , , 每 股 净 资 产 ( 元 ) 归 属 于 申 请 挂 牌 公 司 股 东 的 每 股 净 资 产 ( 元 ) 资 产 负 债 率 ( 母 公 司 )(%) 流 动 比 率 ( 倍 ) 速 动 比 率 ( 倍 ) 项 目 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 营 业 收 入 ( 万 元 ) 2, , , 净 利 润 ( 万 元 ) -1, , 归 属 于 申 请 挂 牌 公 司 股 东 的 净 利 润 ( 万 元 ) -1, , 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 利 润 ( 万 元 ) -1, , 归 属 于 申 请 挂 牌 公 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 利 润 ( 万 元 ) -1, , 毛 利 率 (%)

45 净 资 产 收 益 率 (%) 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 净 资 产 收 益 率 (%) 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 稀 释 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 应 收 帐 款 周 转 率 ( 次 ) 存 货 周 转 率 ( 次 ) 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 ( 万 元 ) -1, , 每 股 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 ( 元 / 股 ) 上 述 财 务 指 标 的 计 算 方 法 如 下 : (1) 流 动 比 率 = 流 动 资 产 合 计 / 流 动 负 债 合 计 *100%; (2) 速 动 比 率 = 速 动 资 产 / 流 动 负 债, 速 动 资 产 是 指 流 动 资 产 扣 除 存 货 预 付 账 款 一 年 内 到 期 的 非 流 动 资 产 及 其 他 流 动 资 产 后 的 余 额 ; (3) 资 产 负 债 率 =( 负 债 总 额 / 资 产 总 额 )*100%( 以 母 公 司 数 据 为 基 础 ); (4) 每 股 净 资 产 = 期 末 净 资 产 / 期 末 股 本 ( 资 本 ); (5) 应 收 账 款 周 转 率 = 营 业 收 入 / 应 收 账 款 期 初 期 末 平 均 余 额 ; (6) 存 货 周 转 率 = 营 业 成 本 / 存 货 期 初 期 末 平 均 余 额 ; (7) 毛 利 率 =100*( 营 业 收 入 - 营 业 成 本 )/ 营 业 收 入 ; (8) 每 股 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 = 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 / 加 权 平 均 股 份 数 ; (9) 净 资 产 收 益 率 和 每 股 收 益 的 计 算 公 式 均 遵 循 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 息 披 露 编 报 规 则 第 9 号 - 净 资 产 收 益 率 和 每 股 收 益 的 计 算 及 披 露 (2010 年 修 订 ) 的 有 关 规 定 七 与 本 次 挂 牌 有 关 的 机 构 ( 一 ) 主 办 券 商 名 称 海 通 证 券 股 份 有 限 公 司 法 定 代 表 人 王 开 国 住 所 上 海 市 广 东 路 689 号 联 系 电 话 传 真 项 目 负 责 人 李 辉 项 目 小 组 成 员 李 辉 葛 英 杰 潘 帅 国 强 张 岚 李 颖 肖 泽 红 李 君 ( 二 ) 律 师 事 务 所 名 称 北 京 大 成 律 师 事 务 所 负 责 人 王 隽 住 所 北 京 市 朝 阳 区 东 大 桥 路 9 号 侨 福 芳 草 地 7 层 联 系 电 话

46 传 真 经 办 人 吴 立 北 陈 红 军 赵 英 男 ( 三 ) 会 计 师 事 务 所 名 称 北 京 兴 华 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 执 行 事 务 合 伙 人 王 全 洲 住 所 北 京 市 西 城 区 裕 民 路 18 号 北 环 中 心 22 层 联 系 电 话 传 真 经 办 人 司 文 召 孙 雁 名 称 ( 四 ) 资 产 评 估 机 构 北 京 苏 融 资 产 评 估 有 限 公 司 法 定 代 表 人 苏 利 华 住 所 北 京 市 海 淀 区 车 公 庄 西 路 甲 19 号 华 通 大 厦 8 层 812 室 联 系 电 话 传 真 经 办 人 北 京 苏 融 资 产 评 估 有 限 公 司 ( 五 ) 证 券 登 记 结 算 机 构 名 称 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 北 京 分 公 司 法 定 代 表 人 王 彦 龙 住 所 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 26 号 金 阳 大 厦 5 层 联 系 电 话 传 真 ( 六 ) 申 请 挂 牌 证 券 交 易 所 名 称 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 有 限 责 任 公 司 法 定 代 表 人 杨 晓 嘉 住 所 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 丁 26 号 金 阳 大 厦 联 系 电 话 传 真

47 第 二 章 公 司 业 务 一 主 要 业 务 概 况 ( 一 ) 主 营 业 务 北 京 梦 之 城 文 化 股 份 有 限 公 司 是 以 创 作 和 开 发 原 创 动 漫 作 品 及 卡 通 形 象 品 牌 为 主 的 文 化 创 意 运 营 公 司, 旗 下 运 营 的 卡 通 形 象 品 牌 包 括 阿 狸 罗 小 黑 皮 揣 子 象 扑 君 等 公 司 经 营 范 围 : 组 织 文 化 艺 术 交 流 活 动 ( 不 含 营 业 性 演 出 ); 电 脑 动 画 设 计 ; 文 艺 创 作 ; 企 业 策 划 设 计 ; 技 术 开 发 技 术 转 让 技 术 咨 询 ; 销 售 小 饰 品 礼 品 文 化 用 品 体 育 用 品 首 饰 工 艺 品 玩 具 电 子 产 品 服 装 家 用 电 器 日 用 品 通 讯 设 备 花 草 及 观 赏 植 物 ; 设 计 制 作 代 理 发 布 广 告 ; 影 视 策 划 ; 会 议 服 务 承 办 展 览 展 示 活 动 ; 企 业 策 划 ; 室 内 装 饰 工 程 设 计 ; 餐 饮 管 理 ; 公 共 关 系 服 务 ; 摄 影 服 务 ; 礼 仪 服 务 ; 互 联 网 信 息 服 务 ; 广 播 电 视 节 目 制 作 ; 出 版 物 批 发 ; 从 事 互 联 网 文 化 活 动 ; 销 售 食 品 公 司 主 要 业 务 :(1) 动 漫 IP 的 创 作 与 开 发, 包 括 内 容 创 作 动 画 绘 本 动 画 制 作 互 联 网 增 值 产 品 ;(2) 衍 生 产 品 的 自 主 开 发 与 销 售, 品 类 覆 盖 毛 绒 公 仔 服 饰 箱 包 文 具 生 活 用 品 等 ;(3) 卡 通 形 象 品 牌 授 权, 包 括 商 品 授 权 通 路 授 权 促 销 授 权 主 题 授 权 等, 现 与 78 个 品 牌 授 权 合 作, 授 权 产 品 种 类 范 围 广 泛 1 动 漫 IP 的 创 作 与 开 发 IP 是 知 识 产 权 ( intellectual property) 的 缩 写, 是 一 个 指 称 心 智 创 造 的 法 律 术 语, 包 括 音 乐 文 学 和 其 他 艺 术 作 品, 以 及 一 切 倾 注 了 作 者 心 智 的 语 词 短 语 符 号 设 计 等 被 法 律 赋 予 独 享 权 利 的 知 识 财 产 IP 是 动 漫 产 业 链 的 核 心, 整 个 动 漫 产 业 链 都 围 绕 着 IP 展 开, 可 以 说 得 IP 者 得 动 漫 天 下 (1) 梦 之 城 的 IP 运 营 情 况 梦 之 城 运 营 动 漫 IP 形 象 4 项, 分 别 是 阿 狸 罗 小 黑 皮 揣 子 和 象 扑 君 ; 其 中 的 阿 狸 罗 小 黑 是 梦 之 城 旗 下 拥 有 的 IP 形 象, 皮 揣 子 和 象 扑 君 是 梦 之 城 以 全 品 类 商 品 授 权 独 家 代 理 和 促 销 授 权 非 独 家 代 理 形 式 运 营 的 IP 形 象 阿 狸 是 梦 之 城 的 明 星 IP,2006 年 由 徐 瀚 ( 笔 名 Hans) 创 作, 从 网 络 与 杂 志 连 载 开 46

48 始, 陆 续 推 出 动 漫 绘 本 2011 年 获 评 文 化 部 动 漫 精 品 工 程 动 漫 形 象 ;2012 年 获 得 亚 洲 授 权 业 大 奖 亚 洲 区 最 佳 新 晋 授 权 品 牌, 同 年 入 围 文 化 部 中 国 文 化 艺 术 政 府 奖 首 届 动 漫 奖 最 佳 动 漫 形 象 奖, 同 时 获 评 国 家 动 漫 品 牌 建 设 和 保 护 计 划 动 漫 品 牌 奖 ;2013 年 阿 狸 被 评 为 最 具 市 场 活 力 动 漫 形 象 国 内 组 优 胜 奖 ;2014 年 10 月 获 得 中 国 文 化 艺 术 政 府 奖 第 二 届 动 漫 奖 最 佳 新 媒 体 动 漫 作 品 奖, 同 时 获 最 佳 漫 画 作 品 奖 提 名,2013 年 2014 年 连 续 两 年 入 围 国 际 授 权 业 大 奖 年 度 最 佳 形 象 奖, 是 首 个 入 围 国 际 授 权 业 大 奖 的 国 内 动 漫 形 象 ;2015 年 荣 获 亚 洲 授 权 业 界 最 高 奖 项 LIMA 亚 洲 授 权 业 优 秀 大 奖 最 佳 亚 洲 形 象 奖, 同 时 获 最 佳 企 业 品 牌 奖 提 名 罗 小 黑 是 公 司 另 一 个 明 星 IP, 罗 小 黑 战 记 获 得 2015 年 第 五 届 十 大 卡 通 形 象 评 选 年 度 卡 通 形 象 提 名 奖 2015 年 金 猴 奖 最 具 潜 力 动 漫 形 象 和 2015 年 金 熊 猫 奖 最 佳 动 画 形 象 提 名 奖 截 至 本 签 署 之 日, 梦 之 城 运 营 的 IP 情 况 如 下 : IP IP 形 象 角 色 介 绍 品 牌 受 众 品 牌 影 响 力 类 别 : 红 色 小 狐 狸 阿 狸 形 象 特 点 : 白 色 小 裤 裤 品 牌 DNA: 童 话 纯 真 美 好, 亲 和 力 极 高 岁 大 学 生, 年 轻 白 领 连 续 三 年 入 围 全 球 授 权 业 大 奖 1300 万 线 上 粉 丝 170 家 合 作 媒 体 4 亿 次 动 画 点 击 量 5 亿 次 输 入 法 皮 肤 下 载 6.5 亿 次 壁 纸 下 载 罗 小 黑 类 别 : 猫 妖 形 象 特 点 : 通 体 黑 色, 绿 耳, 蓝 嘴 个 性 : 傲 娇, 勇 敢, 天 真 岁 大 学 生, 年 轻 白 领 漫 画 罗 小 黑 战 记 豆 瓣 评 分 9.0 分 ; 微 博 主 账 号 现 有 粉 丝 45 万 人 ; 皮 揣 子 类 别 : 猫 形 象 特 点 : 黄 色 小 猫, 拿 着 皮 揣 子 个 性 : 犯 傻, 天 真, 乐 观 岁 学 生, 上 班 族 漫 画 皮 揣 子 的 漫 画 日 记 单 身 就 是 乱, 从 年 开 始 在 网 络 平 台 不 定 期 更 新, 人 气 较 高 ; 微 博 账 号 现 有 粉 丝 10 万 余 人 ; 搜 狗 输 入 法 单 款 皮 肤 下 载 量 达 60 余 万 次 47

49 IP IP 形 象 角 色 介 绍 品 牌 受 众 品 牌 影 响 力 象 扑 君 类 别 : 象 形 象 特 点 : 蓝 色 小 象, 短 鼻 子 短 手 个 性 : 温 柔, 善 良, 容 易 犯 傻 岁 上 班 族 象 扑 君 系 列 漫 画 从 2012 年 在 新 浪 微 博 连 载 至 今, 微 博 主 账 号 现 有 粉 丝 68 万 人, 平 均 微 博 转 发 约 3000 次 / 条 ; 动 画 表 情 登 陆 多 个 社 交 平 台, 下 载 量 过 百 万 (2) 动 画 绘 本 从 2009 年 1 月, 阿 狸. 梦 之 城 堡 第 一 本 绘 本 出 版 至 今, 梦 之 城 共 推 出 包 括 阿 狸 永 远 站 阿 狸 尾 巴 罗 小 黑 战 记 等 在 内 的 六 套 系 列 绘 本 会 讲 故 事 是 阿 狸 等 系 列 绘 本 成 功 的 重 要 因 素, 它 首 要 传 达 的 是 普 世 价 值 观, 温 暖 又 充 满 正 能 量 这 就 使 得 阿 狸 的 受 众 不 只 有 学 生, 还 有 都 市 年 轻 白 领 1) 阿 狸 系 列 绘 本 阿 狸 原 创 绘 本 共 包 括 四 个 系 列, 总 销 量 300 万 册, 其 中 阿 狸 梦 之 城 堡 阿 狸 永 远 站 荣 获 当 当 网 终 生 五 星 图 书 2016 年 3 月, 公 司 成 功 推 出 Hans 的 第 四 本 绘 本 阿 狸 旋 木 花 园, 于 当 当 网 新 书 热 卖 动 漫 类 排 名 第 一 此 外,2015 年 度 陆 续 发 售 了 首 部 儿 童 图 画 书 阿 狸 和 小 小 云 以 及 阿 狸 呓 语 2012 年 2 月, 阿 狸 系 列 绘 本 开 始 在 香 港 台 湾 角 川 书 店 发 售 绘 本 名 称 出 版 日 期 绘 本 简 介 绘 本 影 响 力 阿 狸. 梦 之 城 堡 2009 年 1 月 梦 之 城 堡 是 Hans 纯 手 工 绘 制 的 童 话 绘 本, 在 这 个 忙 碌 纷 杂 的 社 会 中, 阿 狸 给 人 一 种 安 静 却 幸 福 的 力 量 首 发 销 量 居 当 当 网 亚 马 逊 动 漫 类 图 书 冠 军, 持 续 稳 居 畅 销 榜 54 周, 荣 获 当 当 网 终 生 五 星 图 书 动 漫 北 京 首 届 民 族 原 创 动 漫 形 象 大 赛 叙 事 漫 画 类 二 等 奖 阿 狸 永 远 站 2010 年 12 月 阿 狸 尾 巴 2013 年 10 月 一 个 下 雪 的 清 晨, 阿 狸 登 上 了 一 辆 没 有 终 当 当 网 终 生 五 星 图 书 ; 点 站 的 巴 士 车, 开 始 第 十 八 界 北 京 国 际 图 书 博 览 了 他 寻 找 永 远 的 旅 会 读 者 最 爱 的 动 漫 图 书 ; 程 在 旅 程 中, 阿 狸 第 八 届 中 国 国 际 动 漫 节 2012 听 到 每 个 人 对 永 远 的 年 金 猴 奖 评 选 中 获 中 国 理 解, 答 案 却 都 不 同 漫 画 作 品 优 胜 奖 可 是 永 远 到 底 是 在 哪 里 呢? 阿 狸 尾 巴 延 续 疗 伤 治 愈 温 暖 人 心 的 风 格, 作 者 Hans 以 细 密 的 笔 触 温 暖 的 文 字 和 温 馨 的 画 面 向 读 上 市 仅 一 个 月 销 量 达 到 40 万 册 2014 年 10 月 获 得 中 国 文 化 艺 术 政 府 奖 第 二 届 动 漫 奖 最 佳 漫 画 作 品 奖 提 名 48

50 绘 本 名 称 出 版 日 期 绘 本 简 介 绘 本 影 响 力 者 展 示 了 只 有 爱 才 是 最 终 的 归 宿, 触 动 了 人 们 内 心 深 处 的 柔 软 与 坚 强 阿 狸 和 小 小 云 2015 年 4 月 Hans 首 部 儿 童 图 画 书, 用 温 情 解 读 成 长 过 程 中 必 将 面 对 的 相 聚 与 分 离 当 当 网 儿 童 绘 本 类 图 书 预 售 冠 军 ; 入 选 2015 年 5 月 中 国 好 书 榜 - 少 儿 类 分 榜 阿 狸 呓 语 2015 年 6 月 阿 狸 用 他 温 暖 的 呓 语, 来 治 愈 你, 阿 狸 和 你 一 样, 虽 然 有 时 候 孤 单 和 沮 丧, 可 是 你 要 相 信, 坚 持 你 的 梦 想, 终 将 找 到 希 望 当 当 网 图 书 类 全 网 销 售 前 十 2016 年 3 月 阿 狸 十 周 年 全 新 大 绘 本! 收 入 150 幅 收 藏 级 精 致 手 绘 新 作, 和 阿 狸 一 起 寻 找 童 年, 和 你 心 中 的 旋 木 花 园! 当 当 网 新 书 热 卖 动 漫 类 排 名 第 一 2) 罗 小 黑 等 其 他 动 画 绘 本 除 了 阿 狸 系 列 绘 本 之 外, 梦 之 城 还 推 出 了 其 他 动 漫 绘 本 : 绘 本 名 称 出 版 日 期 绘 本 简 介 绘 本 影 响 力 罗 小 黑 战 记 动 漫 罗 小 黑 战 记 2015 年 夏 绘 本, 展 现 了 一 个 妖 侠 玄 幻 主 题 的 虚 拟 世 界, 是 标 准 的 少 年 热 血 动 画 2015 年 金 龙 奖 最 佳 绘 本 漫 画 提 名 奖 49

51 进 击 的 喵 星 人 讲 述 一 个 大 男 孩 长 弓 2014 年 5 月 手 皮 揣 子 如 何 照 顾 一 只 被 抛 弃 的 小 弱 猫, 从 完 全 不 会 照 顾 动 物 到 读 懂 小 猫 的 一 举 一 动, 让 你 体 会 其 中 的 酸 甜 苦 辣! ---- 咦, 被 发 现 了 呢 2014 年 8 月 本 书 是 微 博 人 气 画 手 大 象 ROV 的 第 一 本 漫 画 书 书 中 主 角 象 扑 君 于 2010 年 诞 生, 他 和 他 的 小 伙 伴 之 间 有 趣 的 故 事 萌 倒 了 微 博 用 户 动 漫 北 京 第 三 届 民 族 原 创 动 漫 形 象 大 赛 叙 事 漫 画 类 三 等 奖 ; 第 十 一 届 中 国 国 际 动 漫 节 金 猴 奖 综 合 漫 画 类 铜 奖 (3) 互 联 网 增 值 产 品 梦 之 城 的 互 联 网 内 容 主 要 包 括 以 阿 狸 罗 小 黑 等 卡 通 形 象 为 原 型 的 表 情 头 像 壁 纸 和 输 入 法 皮 肤 等 增 值 产 品, 受 众 广 泛, 使 用 率 高, 其 微 信 表 情 首 周 下 载 量 突 破 2000 万 ; 输 出 160 多 个 国 内 外 平 台 ;20 亿 qq 表 情 发 送 量 ;5 亿 次 输 入 法 皮 肤 下 载 ;6.5 亿 次 壁 纸 下 载 50

52 2 衍 生 产 品 的 自 主 开 发 与 销 售 随 着 公 司 业 务 的 发 展 完 善, 梦 之 城 在 进 行 授 权 业 务 的 同 时, 加 大 了 公 司 衍 生 产 品 的 自 主 开 发 与 销 售, 种 类 涉 及 毛 绒 玩 具 箱 包 服 装 鞋 帽 饰 品 数 码 周 边 文 具 纸 本 等, 并 在 天 猫 京 东 及 淘 宝 网 上 开 设 旗 舰 店 及 专 营 店 进 行 销 售,2013 年 2014 年 2015 年 1-9 月 份 产 品 销 售 收 入 分 别 占 到 主 营 业 务 收 入 的 70.42% 65.47% 56.00%, 自 主 开 发 和 销 售 衍 生 产 品 成 为 公 司 的 重 要 业 务 51

53 3 卡 通 形 象 品 牌 授 权 品 牌 授 权 是 动 漫 公 司 重 要 的 业 务 发 展 方 向 和 收 入 来 源, 也 是 这 个 产 业 最 佳 的 盈 利 模 式 之 一 在 梦 之 城 用 心 打 造 下, 公 司 的 品 牌 授 权 业 务 运 营 出 色 公 司 授 权 业 务 包 括 商 品 授 权 通 路 授 权 促 销 授 权 主 题 授 权 等 形 式, 其 中 授 权 业 务 已 覆 盖 玩 具 文 具 图 书 音 像 服 装 服 饰 生 活 家 居 手 游 等 多 个 领 域, 成 功 的 与 中 国 银 行 麦 当 劳 吉 野 家 康 师 傅 德 克 士 DQ 御 泥 坊 周 大 福 屈 臣 氏 星 钻 积 木 冷 酸 灵 悦 诗 风 吟 (Innisfree) 金 利 福 珠 宝 五 月 花 亚 都 等 多 家 知 名 企 业 跨 界 合 作 (1) 商 品 授 权 商 品 授 权 是 梦 之 城 品 牌 授 权 业 务 的 主 要 形 式 梦 之 城 与 众 多 国 内 外 知 名 品 牌 合 作, 推 出 众 多 品 类 商 品, 为 消 费 者 提 供 满 意 商 品 的 同 时, 也 为 授 权 合 作 伙 伴 带 来 了 丰 厚 的 回 报 1) 授 权 商 品 种 类 公 司 的 卡 通 形 象 品 牌 授 权 服 务 包 括 商 品 授 权 通 路 授 权 促 销 授 权 主 题 授 权 等 形 式, 授 权 种 类 覆 盖 毛 绒 玩 具 箱 包 服 装 鞋 帽 生 活 家 居 游 戏 等 多 个 领 域 目 前, 公 司 商 品 授 权 种 类 主 要 有 毛 绒 玩 具 箱 包 服 装 鞋 帽 生 活 家 居 化 妆 品 日 用 品 饰 品 数 码 周 边 文 具 纸 本 等 众 多 品 类 梦 之 城 的 授 权 服 务 包 括 : 提 供 设 计 图 库 及 每 年 潮 流 趋 势, 供 合 作 伙 伴 自 由 选 择 ; 提 供 设 计 培 训, 协 助 合 作 伙 伴 商 品 设 计 ; 提 供 微 博 微 信 官 网 论 坛 等 自 媒 体 推 广 ; 现 有 合 作 伙 伴 资 源 整 合, 渠 道 共 享 商 品 共 享 ; 根 据 品 牌 及 项 目 情 况 量 身 定 制, 满 足 企 业 个 性 化 定 制 需 求 ; 配 合 企 业 进 行 联 合 礼 赠 品 推 广 ; 配 合 礼 品 公 司 提 案 ; 参 加 梦 之 城 年 度 战 略 会 议, 共 享 平 台 资 源 52

54 通 过 动 漫 形 象 授 权, 被 授 权 商 可 以 运 用 授 权 品 牌 商 标 (Logo) 人 物 形 象 及 造 型 图 案, 用 于 衍 生 商 品 的 设 计 开 发, 并 取 得 销 售 权 梦 之 城 在 前 期 制 作 阶 段 即 与 衍 生 商 品 生 产 商 达 成 初 步 授 权 意 向, 设 计 开 发 符 合 市 场 需 求 的 动 漫 衍 生 品 被 授 权 商 可 根 据 卡 通 形 象 及 造 型 图 案 进 行 衍 生 产 品 的 开 发 销 售 2) 授 权 合 作 伙 伴 截 至 本 说 明 书 签 署 日, 公 司 开 展 授 权 业 务 合 作 的 有 78 个 合 作 伙 伴, 包 括 与 中 国 银 行 麦 当 劳 吉 野 家 康 师 傅 德 克 士 DQ 御 泥 坊 周 大 福 屈 臣 氏 星 钻 积 木 冷 酸 灵 悦 诗 风 吟 (Innisfree) 金 利 福 珠 宝 五 月 花 亚 都 等 多 家 知 名 企 业 开 展 了 跨 界 合 作 (2) 主 题 授 权 主 题 展 是 动 漫 企 业 提 升 品 牌 形 象 拓 展 业 务 方 向 的 重 要 布 局, 也 是 大 型 购 物 中 心 的 吸 金 和 人 气 法 宝 梦 之 城 利 用 自 身 优 势, 先 后 与 太 古 里 九 龙 仓 龙 湖 华 润 等 大 型 商 业 地 产 合 作 推 出 大 型 艺 术 装 置 展 2014 年, 梦 之 城 在 北 京 三 里 屯 太 古 里 深 圳 海 53

55 上 世 界 天 津 光 合 谷 和 成 都 远 洋 太 古 里 举 办 阿 狸 主 题 展, 其 中 三 里 屯 太 古 里 展 引 爆 京 城 热 议,61 家 媒 体 争 先 报 道, 新 浪 话 题 页 总 浏 览 量 达 3,000 万 人 次, 新 浪 微 话 题 动 漫 排 行 榜 第 一 名 2015 年, 阿 狸 大 型 艺 术 装 置 展 走 进 华 润 集 团 山 东 淄 博 万 象 汇 项 目, 创 造 了 每 天 10 万 人 次 客 流 的 记 录 ; 圣 诞 档 同 期 登 陆 南 京 虹 悦 城 及 大 上 海 时 代 广 场, 在 上 海 市 的 核 心 地 段 首 次 尝 试 阿 狸 造 型 巨 型 咖 啡 厅, 提 升 了 梦 之 城 和 阿 狸 的 知 名 度 和 影 响 力, 成 功 地 以 新 的 授 权 形 式 向 商 业 地 产 注 入 文 化 元 素 北 京 三 里 屯 太 古 里 装 置 展 时 代 广 场 装 置 展 圣 诞 装 置 展 ( 二 ) 主 要 产 品 与 服 务 1 动 漫 衍 生 产 品 报 告 期 内, 动 漫 衍 生 产 品 种 类 涉 及 毛 绒 玩 具 箱 包 服 装 鞋 帽 饰 品 数 码 周 边 文 具 纸 本 等, 并 在 天 猫 京 东 及 淘 宝 网 上 开 设 旗 舰 店 及 专 营 店 进 行 销 售,2013 年 2014 年 2015 年 1-9 月 份 动 漫 衍 生 产 品 销 售 收 入 分 别 占 到 主 营 业 务 收 入 的 70.42% 65.47% 56.00%, 自 主 开 发 和 销 售 衍 生 产 品 成 为 公 司 的 重 要 业 务 54

56 (1) 毛 绒 玩 具 毛 绒 玩 具 主 要 有 毛 绒 公 仔 抱 枕 挂 件 等 每 一 个 毛 绒 玩 具 都 以 公 司 旗 下 各 卡 通 形 象 及 其 故 事 为 创 意 来 源, 从 外 观 材 质 到 做 工 都 经 过 研 发 团 队 细 致 考 量, 成 为 所 有 产 品 中 最 畅 销 品 类 (2) 箱 包 卡 通 箱 包 为 另 一 条 重 点 开 发 产 品 线, 目 前 涉 及 钱 包 票 夹 背 提 包 拉 杆 箱 等, 材 质 覆 盖 了 PU 帆 布 牛 津 布 尼 龙 等 多 种 面 料, 并 为 各 卡 通 箱 包 量 身 打 造 专 用 五 金 配 件 (3) 服 装 鞋 帽 卡 通 服 装 鞋 帽 主 要 包 括 T 恤 卫 衣 睡 衣 拖 鞋 帽 子, 将 产 品 的 功 能 性 与 卡 通 形 象 图 案 的 艺 术 性 相 结 合, 形 成 多 种 设 计 风 格, 受 到 年 轻 人 的 青 睐 和 喜 欢 (4) 文 具 纸 本 文 具 纸 本 主 要 包 括 绘 本 纸 本 文 具 等 产 品, 以 卡 通 形 象 原 创 绘 本 为 依 托, 充 分 利 用 原 创 素 材, 让 生 活 学 习 充 满 趣 味 2 卡 通 形 象 品 牌 授 权 服 务 公 司 授 权 业 务 包 括 商 品 授 权 通 路 授 权 促 销 授 权 主 题 授 权 等 形 式, 其 中 授 权 业 务 已 覆 盖 玩 具 文 具 图 书 音 像 服 装 服 饰 生 活 家 居 手 游 等 多 个 领 域 ( 三 ) 其 他 业 务 报 告 期 内, 公 司 其 他 业 务 包 括 漫 漫 平 台 主 题 店 游 戏 开 发 ( 包 括 授 权 游 戏 开 发 和 自 研 游 戏 开 发 ) 等 1 漫 漫 APP 漫 漫 是 一 款 适 合 于 竖 屏 手 机 阅 读 以 条 漫 为 展 现 形 式 的 日 更 APP, 由 梦 之 城 与 包 括 Hans 大 象 rov 郭 斯 特 old 先 坛 九 特 雷 西 胡 罗 殷 等 优 秀 漫 画 作 者 倾 情 联 袂, 秉 承 正 版 原 创, 每 日 提 供 搞 笑 条 漫 最 新 热 门 连 载 独 家 首 发 精 美 绘 本 新 意 专 题 等, 力 图 打 造 国 内 优 质 漫 画 类 内 容 平 台, 每 周 更 新 优 质 作 品 超 过 200 部 2 主 题 店 主 题 店 是 梦 之 城 将 自 己 的 IP 形 象 与 店 铺 结 合, 充 分 利 用 动 漫 形 象 打 造 出 的 全 方 位 的 特 色 化 和 鲜 明 化 的 店 铺 形 式, 给 人 们 带 来 温 馨 温 暖 浪 漫 的 体 验 氛 围 目 前 梦 之 城 的 主 题 店 包 括 阿 狸 主 题 糖 果 店 阿 狸 主 题 咖 啡 厅 等 当 纯 手 绘 小 狐 狸 阿 狸 遇 上 纯 手 55

57 工 糖 果 爬 爬 步 步, 便 是 温 暖 和 甜 蜜 的 相 遇, 阿 狸 童 话 的 故 事, 终 以 糖 果 店 的 形 式 实 现, 分 享 给 大 家 甜 蜜 3 游 戏 开 发 围 绕 阿 狸 等 形 象 开 发 动 漫 游 戏 业 务, 不 仅 是 梦 之 城 进 一 步 的 品 牌 升 级 营 销, 更 是 其 布 局 动 漫 全 产 业 链 的 一 个 举 措 目 前 公 司 通 过 授 权 其 他 游 戏 公 司 开 发 的 游 戏 有 8 款, 4 款 正 在 运 营 中,1 款 2015 年 底 上 线,1 款 研 发 中,2 款 暂 停 运 营 或 已 下 线 ; 通 过 自 己 的 研 发 团 队 开 发 的 游 戏 有 2 款 具 体 情 况 如 下 表 授 权 游 戏 序 号 游 戏 名 称 授 权 公 司 IP 形 象 运 营 情 况 简 介 阿 狸 泡 泡 龙 QQ 炫 舞 罗 小 黑 消 消 阿 狸 爱 消 除 小 小 阿 狸 北 京 夜 空 之 星 科 技 有 限 公 司 腾 讯 科 技 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 广 州 狼 旗 网 络 科 技 有 限 公 司 南 京 眉 妩 信 息 技 术 有 限 公 司 上 海 骏 梦 网 络 科 技 有 限 公 司 阿 狸 阿 狸 罗 小 黑 2015 年 底 上 线 运 营 中 运 营 中 移 动 端, 阿 狸 泡 泡 龙 是 一 款 泡 泡 龙 玩 法 的 轻 度 休 闲 手 游 游 戏 不 仅 融 入 了 阿 狸 形 象, 桃 子 影 子 等 经 典 形 象 也 都 扮 演 着 不 同 的 角 色 同 时, 游 戏 拥 有 丰 富 的 关 卡 设 计 和 玩 法 上 的 创 新, 在 阿 狸 创 作 团 队 的 把 关 之 下, 将 会 传 递 出 来 自 阿 狸 童 话 世 界 的 温 暖, 让 时 下 面 对 各 种 生 活 压 力 的 玩 家 们 感 受 到 阿 狸 萌 萌 的 治 愈 能 力 PC 端, 阿 狸 为 游 戏 内 的 虚 拟 伙 伴 ; QQ 炫 舞 是 腾 讯 公 司 2008 年 推 出 的 一 款 强 调 休 闲 时 尚 交 友 的 在 线 多 人 3D 界 面 音 乐 舞 蹈 游 戏 移 动 端, 连 击 消 除 类 休 闲 手 机 游 戏, 不 仅 延 续 了 三 连 击 的 经 典 消 除 玩 法, 还 创 新 四 连 击 的 玩 法, 让 游 戏 玩 家 有 更 多 方 式 享 受 游 戏 带 来 的 乐 趣 阿 狸 运 营 中 移 动 端, 连 击 消 除 休 闲 游 戏 ; 阿 狸 运 营 中 PC 端, 小 小 阿 狸 是 骏 梦 网 络 研 发 的 一 款 以 阿 狸 为 游 戏 主 形 象 的 策 略 类 社 交 休 闲 类 游 戏,2012 年 3 月 于 腾 讯 平 台 推 出 6 阿 狸 大 富 翁 游 戏 北 京 蜜 柚 时 尚 科 技 有 限 公 司 阿 狸 研 发 中 移 动 端, 模 拟 经 营 及 角 色 扮 演 类 休 闲 游 戏 7 阿 狸 农 场 北 京 北 纬 通 信 科 技 股 份 有 限 公 司 阿 狸 暂 停 运 营 移 动 端, 由 蜂 巢 游 戏 开 发 的 阿 狸 农 场 是 一 款 萌 味 十 足 的 模 拟 经 营 休 闲 类 手 机 游 戏, 轻 度 休 闲 风, 让 人 在 农 场 经 营 中 身 心 愉 悦 因 北 纬 通 信 公 司 组 织 架 构 调 整, 本 款 游 戏 暂 停 运 营 8 阿 狸 泡 泡 北 京 微 云 即 趣 科 技 阿 狸 已 下 线 移 动 端, 阿 狸 泡 泡 是 一 款 以 经 典 泡 泡 龙 玩 法 为 题 材 的 消 除 类 游 戏, 可 爱 的 泡 泡, 逗 56

58 有 限 公 司 阿 狸 泡 泡 龙 趣 灵 动 的 阿 狸 角 色, 搭 配 轻 松 欢 快 的 背 景 音 乐, 让 游 戏 拥 有 着 平 和 清 新 的 治 愈 系 效 果 多 样 的 奇 趣 道 具 趣 味 无 穷 的 关 卡 设 计, 满 满 诚 意 让 您 体 验 到 最 休 闲 好 玩 的 泡 泡 龙 游 戏 自 研 游 戏 序 号 游 戏 名 称 开 发 公 司 简 介 梦 之 城 ( 天 津 ) 开 发 移 动 端, 以 阿 狸 为 主 形 象 的 音 乐 节 奏 类 手 机 休 阿 狸 爱 音 1 北 京 第 六 人 网 络 科 技 有 限 闲 游 戏 乐 公 司 运 营 状 态 : 游 戏 运 营 中 2 阿 狸 幻 想 战 争 梦 之 城 ( 天 津 ) 开 发 阿 狸 幻 想 战 争 是 一 款 基 于 阿 狸 梦 之 城 堡 IP 为 背 景 的, 以 策 略 放 置 类 产 品 为 基 本 玩 法, 以 即 时 战 略 (Rts) 为 战 斗 模 式 的, 基 于 移 动 端 平 台 的 大 型 网 络 游 戏 状 态 : 研 发 中,2016 年 暑 期 上 线 二 公 司 生 产 或 服 务 的 主 要 流 程 及 方 式 ( 一 ) 公 司 组 织 结 构 图 公 司 主 要 以 设 计 部 授 权 部 产 品 部 市 场 部 销 售 部 门 为 主, 辅 以 物 流 部 采 购 部 财 务 部 人 事 行 政 部 等, 具 体 架 构 图 如 下 : 57

59 公 司 内 部 重 要 组 织 机 构 及 主 要 职 能 具 体 如 下 : 序 号 部 门 主 要 职 能 1 设 计 部 主 要 负 责 产 品 和 素 材 的 设 计 及 审 核 2 市 场 部 负 责 品 牌 线 上 线 下 的 宣 传 策 划 3 授 权 部 负 责 卡 通 形 象 品 牌 授 权 业 务 4 产 品 部 产 品 的 规 划 及 管 理 业 务 策 划 为 市 场 销 售 提 供 产 品 支 持 5 采 购 部 负 责 产 品 采 购, 监 督 生 产 6 销 售 部 负 责 实 物 产 品 的 全 面 销 售 7 X 部 负 责 孵 化 创 新 项 目 ( 二 ) 主 要 业 务 流 程 1 产 品 开 发 的 流 程 具 体 流 程 如 下 : (1) 品 类 规 划 58

60 1) 根 据 公 司 业 绩 销 售 目 标 销 售 占 比, 规 划 产 品 整 体 架 构 ;2) 根 据 公 司 毛 利 率 水 平 及 要 求, 对 产 品 结 构 进 行 合 理 分 解, 预 估 产 品 数 量 ;3) 跟 进 产 品 特 点 分 类 进 行 系 列 划 分 ;4) 在 经 营 范 围 内 开 发 新 品 类 (2) 产 品 规 划 1) 通 过 分 析 流 行 趋 势, 产 品 生 命 周 期, 商 业 环 境 等 进 行 初 步 规 划 ;2) 分 析 市 场 表 现 及 销 售 业 绩, 制 定 款 式 及 数 量 ;3) 根 据 公 司 毛 利 率 要 求, 参 考 竞 争 品 牌, 制 定 批 发 价 及 吊 牌 价 (3) 设 计 开 发 1) 与 设 计 师 沟 通 设 计 理 念, 制 定 产 品 系 列 风 格 及 开 发 方 向 ;2) 图 稿 的 审 核, 根 据 市 场 需 求 给 出 合 理 建 议 ;3) 交 接 采 购 打 样, 主 导 面 料 及 辅 料 的 选 择, 成 本 的 核 算 ; 4) 对 样 品 版 型 质 量 的 确 认 及 把 控 (4) 选 品 会 1) 主 导 样 品 选 图 会, 根 据 产 品 实 际 要 求 对 设 计 开 发 的 款 式 提 出 合 理 化 建 议 并 修 改 ; 2) 收 集 选 货 方 意 见, 给 出 下 单 的 合 理 化 建 议 ;3) 收 集 整 合 下 单 数 量 (5) 产 品 下 单 生 产 及 质 检 1) 跟 进 销 售 反 馈 的 产 品 数 量 结 合 产 品 结 构 进 行 合 理 化 分 析 ;2) 对 下 单 产 品 成 本 毛 利 率 售 价 的 把 控 ;3) 男 女 配 比 尺 码 配 比 的 把 控 ;4) 产 品 名 称 系 列 的 制 定 ;5) 拍 照 样 量 产 样 的 确 认 及 把 控 ;6) 量 产 货 期 的 跟 踪 直 至 进 仓 (6) 营 销 策 划 及 销 售 管 理 1) 跟 进 产 品 主 题 系 列 及 销 售 要 求 拍 摄 产 品 白 底 图 及 模 特 图 ;2) 修 片 及 呈 现 效 果 的 把 控 2 授 权 业 务 流 程 59

61 具 体 流 程 如 下 : (1) 商 务 洽 谈 ( 包 括 授 权 期 限 及 授 权 费 用 的 洽 谈 );( 2) 商 务 条 款 协 商 ( 确 定 商 务 条 款 及 标 准 条 款 );(3) 项 目 申 报 ( 确 认 后 的 商 务 合 约 需 要 授 权 部 领 导 进 行 项 目 审 批 ); (4) 项 目 申 报 通 过 / 未 通 过 ( 如 未 通 过 审 批 会 给 出 审 批 结 果, 建 议 重 新 商 务 洽 谈 );( 5) 项 目 执 行 ( 合 约 签 署 ; 费 用 支 付 );(6) 设 计 部 图 库 培 训 ( 针 对 被 授 权 方 进 行 设 计 培 训 );(7) 被 授 权 厂 商 进 行 产 品 设 计 ;(8) 设 计 部 审 核 产 品 设 计 图 稿 ;(9) 设 计 确 认 产 品 设 计 稿 后, 被 授 权 商 开 始 生 产 ;(10) 防 伪 标 / 授 权 函 申 请 ;(11) 产 品 上 市 ;(12) 跟 进 销 售 情 况 3 主 题 展 览 的 流 程 60

62 主 题 装 置 创 意 规 划 装 置 制 作 验 收 客 户 拓 展 客 户 咨 询 方 案 制 作 方 案 审 核 签 订 合 约 场 地 实 测 装 置 维 护 运 输 及 现 场 安 装 验 收 开 展 具 体 流 程 如 下 : (1) 根 据 绘 本 及 原 创 内 容 进 行 主 题 装 置 创 意 规 划, 结 合 生 产 商 进 行 实 物 建 模 及 装 置 的 制 作 和 验 收 ;(2) 根 据 拓 展 客 户 需 求 及 实 地 考 察 论 证 后, 制 定 符 合 落 地 实 际 特 点 的 展 览 方 案 ( 包 括 但 不 限 于 : 点 位 校 对 软 装 设 计 配 套 推 广 宣 传 等 );(3) 合 作 双 方 对 方 案 及 商 务 条 件 进 行 确 认 并 签 订 合 约 ;(4) 根 据 合 同 约 定, 派 遣 施 工 团 队 入 驻 现 场 实 测 施 工, 并 在 展 出 前 再 次 进 行 整 体 效 果 校 正, 对 装 置 细 节 进 行 维 护 和 调 整 ;(5) 最 后 对 展 览 进 行 验 收 4 游 戏 制 作 的 业 务 流 程 61

63 前 期 项 目 立 项 确 定 核 心 玩 法 确 定 美 术 风 格 策 划 研 发 中 期 剧 情 策 划 关 卡 策 划 系 统 设 定 数 值 设 定 美 术 定 量 功 能 实 现 结 构 设 定 测 试 反 馈 美 术 设 定 美 术 UI 制 作 产 品 优 化 后 期 产 品 适 配 美 术 资 源 BUG 补 丁 修 改 (1) 项 目 立 项, 主 要 目 的 是 描 述 项 目 的 风 格 主 亮 点 和 游 戏 规 则 玩 法 (2) 项 目 商 定, 就 具 体 如 何 划 分 数 据 结 构, 与 美 术 和 程 序 组 进 行 沟 通 商 定 游 戏 整 体 结 构 (3) 美 术 风 格 确 定, 通 过 数 据 结 构 和 游 戏 整 体 结 构, 商 定 美 术 风 格 (4) 数 值 设 定, 研 发 组 通 过 游 戏 整 体 结 构 确 定 游 戏 数 值 (5) 剧 情 设 计 : 1) 剧 情 设 计 师 设 定 世 界 背 景 世 界 观 ;2) 剧 情 设 计 师 确 定 游 戏 对 白 (6) 同 步 研 发, 研 发 与 美 术 同 步 进 行 (7) 用 户 界 面 同 步 开 始 设 计 与 制 作, 用 户 界 面 与 策 划 协 商 沟 通 游 戏 交 互, 美 术 风 格 界 面 并 根 据 程 序 的 需 求 实 行 切 图 等 工 作 (8) 版 本 不 断 更 新 内 容 此 过 程 需 要 不 断 的 反 馈 (9) 62

64 研 发 阿 尔 法 (Alpha) 测 试 版 本, 测 试 组 测 试 反 馈 并 迭 代 优 化 版 本 三 与 公 司 业 务 相 关 的 主 要 资 源 要 素 ( 一 ) 产 品 所 使 用 的 主 要 技 术 作 为 一 家 动 漫 文 化 产 业 公 司, 梦 之 城 的 核 心 技 术 体 现 在 动 漫 技 术 人 员 以 及 游 戏 APP 等 IT 人 员 的 研 发 与 创 作 上, 此 外, 公 司 无 其 他 核 心 技 术 ( 二 ) 主 要 无 形 资 产 情 况 1 商 标 权 截 至 本 签 署 之 日, 梦 之 城 拥 有 132 项 注 册 商 标, 宁 波 梦 之 城 拥 有 注 册 商 标 2 项, 寒 木 春 华 拥 有 注 册 商 标 18 项 除 上 述 梦 之 城 及 其 子 公 司 拥 有 的 注 册 商 标 外, 梦 之 城 以 全 品 类 商 品 授 权 独 家 代 理 和 促 销 授 权 非 独 家 代 理 形 式 运 营 参 股 公 司 拥 有 的 皮 揣 子 系 列 形 象 ( 含 5 项 注 册 商 标 ) 和 象 扑 君 系 列 形 象 ( 含 24 项 注 册 商 标 ) 1) 根 据 徐 瀚 和 梦 之 城 有 限 签 署 商 标 转 让 协 议, 徐 瀚 将 拥 有 的 注 册 商 标 ( 注 册 商 标 第 号 ) 无 偿 转 让 给 梦 之 城 有 限, 该 商 标 正 在 办 理 转 让 程 序 目 前 梦 之 城 有 限 已 经 提 交 了 商 标 转 让 申 请, 国 家 工 商 总 局 商 标 局 受 理 了 该 转 让 申 请 2) 宁 波 梦 之 城 和 梦 之 城 有 限 签 署 商 标 转 让 协 议, 双 方 约 定, 宁 波 梦 之 城 将 其 拥 有 的 注 册 商 标 ( 注 册 商 标 第 号 和 第 号 ) 无 偿 转 让 给 北 京 梦 之 城 该 合 同 生 效 后 至 完 成 变 更 前, 梦 之 城 有 限 有 权 无 偿 使 用 该 注 册 商 标 宁 波 梦 之 城 已 经 提 交 了 商 标 转 让 申 请, 国 家 工 商 总 局 商 标 局 受 理 了 该 转 让 申 请 梦 之 城 及 其 子 公 司 拥 有 阿 狸 罗 小 黑 系 列 商 标 所 有 权, 所 有 的 商 标 均 已 拿 到 商 标 权 证 书 各 项 商 标 均 为 正 常 使 用 状 态, 具 体 情 况 如 下 : 梦 之 城 拥 有 的 阿 狸 商 标 : 序 号 1 商 标 图 形 注 册 人 徐 瀚 ( 注 : 已 转 让 给 梦 之 城 有 限, 商 标 转 让 申 请 已 被 受 理, 正 在 办 理 变 更 手 续 ) 专 用 权 期 限 注 册 号 类 别 2 8 核 定 使 用 商 品 / 服 务 项 目 玩 具 ; 木 偶 ; 体 育 活 动 用 球 ; 棋 ( 游 戏 ); 纸 牌 ; 圣 诞 树 装 饰 品 ( 灯 饰 和 糖 果 除 外 ); 体 育 活 动 器 械 ; 健 美 器 ; 旱 冰 鞋 ; 钓 具 63

65 序 号 商 标 图 形 注 册 人 2 梦 之 城 有 限 3 梦 之 城 有 限 4 梦 之 城 有 限 5 梦 之 城 有 限 6 梦 之 城 有 限 7 梦 之 城 有 限 8 梦 之 城 有 限 9 梦 之 城 有 限 10 梦 之 城 有 限 11 梦 之 城 有 限 12 梦 之 城 有 限 专 用 权 期 限 注 册 号 类 别 核 定 使 用 商 品 / 服 务 项 目 卫 生 纸 ; 餐 巾 纸 ; 影 集 ; 信 封 ( 文 具 ); 日 历 ( 年 历 ); 书 籍 ; 连 环 漫 画 书 ; 水 彩 画 ; 文 件 夹 ( 办 公 用 品 ); 文 具 盒 ( 全 套 ) 咖 啡 ; 咖 啡 饮 料 ; 巧 克 力 饮 料 ; 小 蛋 糕 ( 糕 点 ); 饼 干 ( 曲 奇 ); 蛋 糕 ; 茶 饮 料 ; 巧 克 力 ; 果 冻 ( 糖 果 ); 饼 干 花 边 饰 品 ; 荷 包 袋 ; 帽 子 装 饰 品 ( 非 贵 重 金 属 ); 发 夹 ; 发 饰 品 ; 针 盒 ; 花 哨 的 小 商 品 ( 绣 制 品 ); 人 造 花 ; 衣 服 装 饰 品 ; 茶 壶 保 暖 套 培 训 ; 图 书 出 版 ; 提 供 在 线 电 子 出 版 物 ( 非 下 载 的 ); 节 目 制 作 ; 电 影 剧 本 编 写 ; 原 文 稿 撰 写 ( 广 告 稿 除 外 ); 除 广 告 以 外 的 版 面 设 计 ; 在 线 电 子 书 籍 和 杂 志 的 出 版 ; 为 娱 乐 组 织 时 装 展 览 ; 文 娱 活 动 裙 子 ; 运 动 衫 ;T 恤 衫 ; 女 用 背 心 ; 童 装 ; 婴 儿 全 套 衣 ; 鞋 ( 脚 上 的 穿 着 物 ); 手 套 ( 服 装 ); 长 皮 毛 围 巾 ( 披 肩 ); 帽 子 ( 头 戴 ) 玩 具 ; 木 偶 ; 体 育 活 动 用 球 ; 跳 棋 ( 游 戏 ); 纸 牌 ; 圣 诞 树 饰 品 ( 灯 饰 和 糖 果 除 外 ); 体 育 活 动 器 械 ; 健 美 器 ; 旱 冰 鞋 ; 钓 具 玩 具 ; 木 偶 ; 体 育 活 动 用 球 ; 跳 棋 ( 游 戏 ); 纸 牌 ; 圣 诞 树 饰 品 ( 灯 饰 和 糖 果 除 外 ); 体 育 活 动 器 械 ; 健 美 器 ; 旱 冰 鞋 ; 钓 具 装 饰 织 品 ; 纺 织 品 壁 挂 ; 丝 织 交 织 图 画 ; 丝 绒 绢 画 ; 剪 绢 画 ; 毡 ; 纺 织 品 毛 巾 ; 被 子 ; 家 具 罩 ( 宽 大 的 ); 门 帘 装 饰 织 品 ; 纺 织 品 壁 挂 ; 丝 织 交 织 图 画 ; 丝 绒 绢 画 ; 剪 绢 画 ; 毡 ; 纺 织 品 毛 巾 ; 被 子 ; 家 具 罩 ( 宽 大 的 ); 门 帘 装 饰 织 品 ; 纺 织 品 壁 挂 ; 丝 织 交 织 图 画 ; 丝 绒 绢 画 ; 剪 绢 画 ; 毡 ; 纺 织 品 毛 巾 ; 被 子 ; 家 具 罩 ( 宽 大 的 ); 门 帘 玩 具 ; 木 偶 ; 体 育 活 动 用 球 ; 跳 棋 ( 游 戏 ); 纸 牌 ; 圣 诞 树 饰 品 ( 灯 饰 和 糖 果 除 外 ); 体 育 活 动 器 械 ; 健 美 器 ; 旱 冰 鞋 ; 钓 具 64

66 序 号 商 标 图 形 注 册 人 13 梦 之 城 有 限 14 梦 之 城 有 限 15 梦 之 城 有 限 16 梦 之 城 有 限 17 梦 之 城 有 限 18 梦 之 城 有 限 19 梦 之 城 有 限 20 梦 之 城 有 限 21 梦 之 城 有 限 22 梦 之 城 有 限 23 梦 之 城 有 限 24 梦 之 城 有 限 专 用 权 期 限 注 册 号 类 别 核 定 使 用 商 品 / 服 务 项 目 玩 具 ; 木 偶 ; 体 育 活 动 用 球 ; 跳 棋 ( 游 戏 ); 纸 牌 ; 圣 诞 树 饰 品 ( 灯 饰 和 糖 果 除 外 ); 体 育 活 动 器 械 ; 健 美 器 ; 旱 冰 鞋 ; 钓 具 首 饰 盒 ; 银 饰 品 ; 手 镯 ( 首 饰 ); 小 饰 物 ( 首 饰 ); 胸 针 ( 首 饰 ); 项 链 ( 首 饰 ); 戒 指 ( 首 饰 ); 帽 饰 品 ( 贵 金 属 ); 手 表 ; 电 子 万 年 台 历 培 训 ; 图 书 出 版 ; 提 供 在 线 电 子 出 版 物 ( 非 下 载 的 ); 节 目 制 作 ; 电 影 剧 本 编 写 ; 原 文 稿 撰 写 ( 广 告 稿 除 外 ); 除 广 告 以 外 的 版 面 设 计 ; 在 线 电 子 书 籍 和 杂 志 的 出 版 ; 为 娱 乐 组 织 时 装 展 览 ; 文 娱 活 动 培 训 ; 图 书 出 版 ; 提 供 在 线 电 子 出 版 物 ( 非 下 载 的 ); 节 目 制 作 ; 电 影 剧 本 编 写 ; 原 文 稿 撰 写 ( 广 告 稿 除 外 ); 除 广 告 以 外 的 版 面 设 计 ; 在 线 电 子 书 籍 和 杂 志 的 出 版 ; 为 娱 乐 组 织 时 装 展 览 ; 文 娱 活 动 纸 巾 ; 影 集 ; 信 封 ( 文 具 ); 明 信 片 ; 日 历 ( 年 历 ); 书 籍 ; 连 环 漫 画 书 ; 水 彩 画 ; 文 件 夹 ( 办 公 用 品 ); 文 具 盒 ( 全 套 ) 纸 巾 ; 影 集 ; 信 封 ( 文 具 ); 明 信 片 ; 日 历 ( 年 历 ); 书 籍 ; 连 环 漫 画 书 ; 水 彩 画 ; 文 件 夹 ( 办 公 用 品 ); 文 具 盒 ( 全 套 ) 首 饰 盒 ; 银 饰 品 ; 手 镯 ( 首 饰 ); 小 饰 物 ( 首 饰 ); 胸 针 ( 首 饰 ); 项 链 ( 首 饰 ); 戒 指 ( 首 饰 ); 帽 饰 品 ( 贵 金 属 ); 手 表 ; 电 子 万 年 台 历 服 装 ; 内 衣 ; 婴 儿 全 套 衣 ; 游 泳 衣 ; 戏 装 ; 鞋 ( 脚 上 的 穿 着 物 ); 帽 子 ( 头 戴 ); 手 套 ( 服 装 ); 领 带 ; 腰 带 首 饰 盒 ; 银 饰 品 ; 手 镯 ( 首 饰 ); 小 饰 物 ( 首 饰 ); 胸 针 ( 首 饰 ); 项 链 ( 首 饰 ); 戒 指 ( 首 饰 ); 帽 饰 品 ( 贵 金 属 ); 手 表 ; 电 子 万 年 台 历 服 装 ; 内 衣 ; 婴 儿 全 套 衣 ; 游 泳 衣 ; 戏 装 ; 鞋 ( 脚 上 的 穿 着 物 ); 帽 子 ( 头 戴 ); 手 套 ( 服 装 ); 领 带 ; 腰 带 首 饰 盒 ; 银 饰 品 ; 手 镯 ( 首 饰 ); 小 饰 物 ( 首 饰 ); 胸 针 ( 首 饰 ); 项 链 ( 首 饰 ); 戒 指 ( 首 饰 ); 帽 饰 品 ( 贵 金 属 ); 手 表 ; 电 子 万 年 台 历 纸 巾 ; 影 集 ; 信 封 ( 文 具 ); 明 信 片 ; 日 历 ( 年 历 ); 书 籍 ; 连 环 漫 画 书 ; 65

67 序 号 商 标 图 形 注 册 人 25 梦 之 城 有 限 26 梦 之 城 有 限 27 梦 之 城 有 限 28 梦 之 城 有 限 29 梦 之 城 有 限 30 梦 之 城 有 限 31 梦 之 城 有 限 32 梦 之 城 有 限 33 梦 之 城 有 限 34 梦 之 城 有 限 35 梦 之 城 有 限 36 梦 之 城 有 限 专 用 权 期 限 注 册 号 类 别 核 定 使 用 商 品 / 服 务 项 目 水 彩 画 ; 文 件 夹 ( 办 公 用 品 ); 文 具 盒 ( 全 套 ) 纸 巾 ; 影 集 ; 信 封 ( 文 具 ); 明 信 片 ; 日 历 ( 年 历 ); 书 籍 ; 连 环 漫 画 书 ; 水 彩 画 ; 文 件 夹 ( 办 公 用 品 ); 文 具 盒 ( 全 套 ) 装 饰 织 品 ; 纺 织 品 壁 挂 ; 丝 织 交 织 图 画 ; 丝 绒 绢 画 ; 剪 绢 画 ; 毡 ; 纺 织 品 毛 巾 ; 被 子 ; 家 具 罩 ( 宽 大 的 ); 门 帘 服 装 ; 内 衣 ; 婴 儿 全 套 衣 ; 游 泳 衣 ; 戏 装 ; 鞋 ( 脚 上 的 穿 着 物 ); 帽 子 ( 头 戴 ); 手 套 ( 服 装 ); 领 带 ; 腰 带 服 装 ; 内 衣 ; 婴 儿 全 套 衣 ; 游 泳 衣 ; 戏 装 ; 鞋 ( 脚 上 的 穿 着 物 ); 帽 子 ( 头 戴 ); 手 套 ( 服 装 ); 领 带 ; 腰 带 工 业 品 外 观 设 计 包 装 设 计 ; 造 型 ( 工 业 品 外 观 设 计 ); 室 内 装 饰 设 计 ; 服 装 设 计 ; 计 算 机 编 程 ; 计 算 机 软 件 设 计 ; 计 算 机 软 件 更 新 ; 书 画 刻 印 艺 术 设 计 ; 把 有 型 的 数 据 转 换 成 电 子 媒 体 笔 记 本 电 脑 ; 电 子 出 版 物 ( 可 下 载 ); 计 算 机 程 序 ( 可 下 载 软 件 ); 鼠 标 垫 ; 计 算 机 游 戏 软 件 ; 学 习 机 ; 电 子 教 学 学 习 机 ; 带 有 图 书 的 电 子 发 生 装 置 ; 动 画 片 3 动 物 用 化 妆 品 工 业 用 油 脂 ; 工 业 用 矿 脂 ; 润 滑 油 ; 燃 料 ; 矿 物 燃 料 ; 蜡 ( 原 料 ); 蜡 烛 ; 除 尘 粘 合 剂 ; 电 能 磨 利 器 具 ; 园 艺 工 具 ( 手 动 的 ); 屠 宰 动 物 用 器 具 和 器 械 ; 剃 须 刀 ; 手 工 操 作 的 手 工 具 ; 雕 刻 工 具 ( 手 工 具 ); 刀 ; 除 火 器 外 的 随 身 武 器 ; 餐 具 ( 刀 叉 和 匙 ); 穿 孔 工 具 ( 手 工 具 ) 医 疗 器 械 和 仪 器 ; 医 用 体 育 活 动 器 械 ; 牙 科 设 备 ; 医 用 放 射 设 备 ; 医 用 特 制 家 具 ; 吸 奶 器 ; 非 化 学 避 孕 用 具 ; 假 肢 ; 矫 形 用 物 品 ; 缝 合 材 料 未 加 工 或 半 加 工 贵 重 金 属 ; 贵 重 金 属 合 金 ; 贵 重 金 属 盒 ; 玛 瑙 ; 银 线 ; 珠 宝 首 饰 ; 珠 宝 ; 玉 雕 ; 角 骨 牙 介 首 饰 及 艺 术 品 ; 表 簧 ( 管 ) 乐 器 ; 钢 琴 ; 乐 其 ; 吉 他 ; 电 子 乐 器 ; 风 琴 ; 打 击 乐 器 ; 乐 器 弦 ; 乐 器 盒 ; 乐 器 架 66

68 序 号 商 标 图 形 注 册 人 37 梦 之 城 有 限 38 梦 之 城 有 限 39 梦 之 城 有 限 40 梦 之 城 有 限 41 梦 之 城 有 限 42 梦 之 城 有 限 43 梦 之 城 有 限 44 梦 之 城 有 限 45 梦 之 城 有 限 46 梦 之 城 有 限 专 用 权 期 限 注 册 号 类 别 核 定 使 用 商 品 / 服 务 项 目 纸 ; 发 光 纸 ; 卫 生 纸 ; 卡 纸 板 ; 印 刷 品 ; 印 刷 出 版 物 ; 平 版 印 刷 工 艺 品 ; 包 装 用 再 生 纤 维 纸 ; 书 籍 装 订 材 料 ; 家 具 除 外 的 办 公 必 需 品 ; 墨 水 ; 印 章 ( 印 ); 书 写 工 具 ; 文 具 或 家 用 胶 ; 绘 画 仪 器 ; 绘 画 材 料 ; 油 印 器 械 及 机 器 ; 教 学 材 料 ( 仪 器 除 外 ); 模 型 材 料 家 用 器 皿 ; 陶 器 ; 瓷 赤 陶 或 玻 璃 艺 术 品 ; 盥 洗 室 器 具 ; 梳 ; 刷 制 品 ; 牙 刷 ; 化 妆 用 具 ; 隔 热 容 器 ; 手 动 清 洁 器 具 纱 ; 精 纺 羊 毛 ; 人 造 线 和 纱 ; 聚 乙 烯 单 丝 ( 纺 织 用 ); 线 ; 毛 线 ; 绒 线 ; 人 造 毛 线 ; 开 司 米 ; 纺 织 线 和 纱 花 边 ; 绳 编 工 艺 品 ; 衣 服 装 饰 品 ; 扣 子 ( 服 装 设 计 ); 假 发 ; 针 ; 人 造 盆 景 ; 服 装 垫 肩 ; 纺 织 品 装 饰 用 热 粘 合 补 片 ( 缝 纫 用 品 ); 亚 麻 制 品 标 记 用 数 字 或 字 母 地 毯 ; 席 ; 地 板 覆 盖 物 ; 人 工 草 皮 ; 汽 车 用 垫 毯 ; 防 滑 垫 ; 地 垫 ; 墙 纸 ; 非 纺 织 品 制 壁 挂 ; 橡 胶 地 垫 游 戏 机 ; 电 动 游 艺 车 ; 玩 具 ; 棋 ; 体 育 活 动 用 球 ; 锻 炼 身 体 器 械 ; 射 箭 用 器 具 ; 体 育 活 动 器 械 ; 游 泳 池 ( 娱 乐 用 品 ); 护 腿 ; 旱 冰 鞋 ; 合 成 材 料 制 圣 诞 树 ; 钓 具 果 酒 ( 含 酒 精 ); 开 胃 酒 ; 蒸 馏 饮 料 ; 鸡 尾 酒 ; 葡 萄 酒 ; 白 兰 地 ; 酒 精 饮 料 ( 啤 酒 除 外 ); 含 水 果 酒 精 饮 料 ; 米 酒 ; 烧 酒 电 视 播 放 ; 新 闻 社 ; 信 息 传 送 ; 计 算 机 终 端 通 讯 ; 计 算 机 辅 助 信 息 和 图 像 传 送 ; 信 息 传 输 设 备 出 租 ; 卫 星 传 送 ; 提 供 与 全 球 计 算 机 网 络 的 电 讯 联 接 服 务 ; 全 程 会 议 服 务 ; 提 供 全 球 计 算 机 网 络 用 户 接 入 服 务 研 究 和 开 发 ( 他 他 人 ); 材 料 测 试 ; 物 理 研 究 ; 造 型 ( 工 业 品 外 观 设 计 ); 建 设 项 目 的 开 发 ; 服 装 设 计 ; 计 算 机 软 件 设 计 ; 艺 术 品 鉴 定 ; 书 画 刻 印 艺 术 设 计 ; 无 形 资 产 评 估 餐 具 ( 刀 叉 和 匙 ); 餐 叉 ; 刀 叉 餐 具 ; 长 柄 勺 ( 手 工 具 ); 葡 萄 酒 用 长 柄 勺 ; 磨 利 器 具 ; 剃 须 刀 ; 手 工 操 作 的 手 工 具 ; 刀 ; 雕 刻 工 具 ( 手 工 具 ) 67

69 序 号 商 标 图 形 注 册 人 47 梦 之 城 有 限 48 梦 之 城 有 限 49 梦 之 城 有 限 50 梦 之 城 有 限 51 梦 之 城 有 限 52 梦 之 城 有 限 53 梦 之 城 有 限 54 梦 之 城 有 限 55 梦 之 城 有 限 56 梦 之 城 有 限 57 梦 之 城 有 限 专 用 权 期 限 注 册 号 类 别 核 定 使 用 商 品 / 服 务 项 目 未 加 工 或 半 加 工 贵 重 金 属 ; 首 饰 盒 ; 小 饰 品 ( 首 饰 ); 贵 重 金 属 艺 术 品 ; 贵 重 金 属 小 雕 像 ; 银 制 工 艺 品 ; 角 骨 牙 介 首 饰 及 艺 术 品 ; 电 子 钟 表 ; 闹 钟 ; 项 链 ( 首 饰 ) 纺 织 织 物 ; 无 纺 布 ; 丝 织 美 术 品 ; 毡 ; 浴 巾 ; 床 单 和 枕 套 ; 家 具 遮 盖 物 ; 门 帘 ; 洗 涤 用 手 套 服 装 ; 婴 儿 全 套 衣 ; 游 泳 衣 ; 防 水 服 ; 舞 衣 ; 鞋 ( 脚 上 穿 着 物 ); 帽 子 ; 袜 ; 手 套 ( 服 装 ); 披 肩 ; 背 带 木 偶 ; 玩 具 ; 纸 牌 ; 体 育 活 动 用 球 ; 锻 炼 身 体 器 械 ; 游 戏 机 ; 游 泳 圈 ; 圣 诞 树 用 装 饰 品 ( 照 明 用 物 品 和 糖 果 除 外 ); 钓 鱼 用 具 ; 旱 冰 鞋 啤 酒 ; 无 酒 精 果 汁 ; 无 酒 精 果 汁 饮 料 ; 矿 泉 水 ( 饮 料 ); 蔬 菜 汁 ( 饮 料 ); 杏 仁 乳 ( 饮 料 ); 奶 茶 ( 非 奶 为 主 ); 植 物 饮 料 ; 饮 料 制 作 配 料 ; 烈 性 酒 配 料 培 训 ; 图 书 出 版 ; 组 织 文 化 或 教 育 展 览 ; 无 线 电 文 娱 节 目 ; 节 目 制 作 ; 电 影 剧 本 编 写 ; 原 文 稿 撰 写 ( 广 告 稿 除 外 ); 提 供 娱 乐 设 施 ; 提 供 卡 拉 OK 服 务 ; 为 娱 乐 目 的 组 织 的 时 装 表 演 ; 书 籍 出 版 ; 在 线 电 子 书 籍 和 杂 志 的 出 版 ; 提 供 在 线 电 子 出 版 物 ( 非 下 载 ) 技 术 研 究 ; 研 究 和 开 发 ( 替 他 人 ); 工 业 品 外 观 设 计 ; 包 装 设 计 ; 造 型 ( 工 业 品 外 观 设 计 ); 室 内 装 饰 设 计 ; 计 算 机 软 件 设 计 ; 计 算 机 软 件 更 新 ; 建 设 项 目 的 开 发 ; 服 装 设 计 ; 艺 术 品 鉴 定 ; 书 画 刻 印 艺 术 设 计 ; 无 形 资 产 评 估 陆 空 水 或 铁 路 用 激 动 运 载 工 具 ; 汽 车 ; 陆 地 车 辆 动 力 装 置 ; 自 行 车 ; 小 型 机 动 车 ; 架 空 运 输 设 备 ; 婴 儿 车 ; 空 中 运 载 工 具 ; 船 ; 轮 胎 ( 运 载 工 具 用 ) 保 险 ; 金 融 服 务 ; 贸 易 清 算 ( 金 融 ); 艺 术 品 估 价 ; 不 动 产 经 纪 ; 经 纪 ; 担 保 ; 募 集 慈 善 基 金 ; 信 托 ; 典 当 树 木 ; 谷 ( 谷 类 ); 植 物 ; 活 动 物 ; 坚 果 ( 水 果 ); 新 鲜 蔬 菜 ; 植 物 种 子 ; 饲 料 ; 酿 酒 麦 芽 ; 动 物 栖 息 用 干 草 肉 ; 食 用 水 生 植 物 提 取 物 ; 水 果 罐 头 ; 鱼 制 食 品 ; 以 水 果 为 主 的 零 食 小 吃 ; 腌 制 蔬 菜 ; 蛋 ; 牛 奶 制 品 ; 食 用 油 脂 ; 68

70 序 号 商 标 图 形 注 册 人 58 梦 之 城 有 限 59 梦 之 城 有 限 60 梦 之 城 有 限 61 梦 之 城 有 限 62 梦 之 城 有 限 63 梦 之 城 有 限 64 梦 之 城 有 限 专 用 权 期 限 注 册 号 类 别 核 定 使 用 商 品 / 服 务 项 目 蔬 菜 色 拉 ; 精 制 坚 果 仁 ; 干 食 用 菌 ; 烹 饪 用 蛋 白 ; 烹 饪 用 果 胶 服 装 ; 婴 儿 全 套 衣 ; 游 泳 衣 ; 防 水 服 ; 舞 衣 ; 足 球 鞋 ; 鞋 ; 帽 ; 袜 ; 手 套 ( 服 装 ); 领 带 ; 腰 带 ; 婚 纱 鼠 标 ( 数 据 处 理 设 备 ); 鼠 标 垫 ; 计 数 器 ; 量 具 ; 导 航 仪 器 ; 光 盘 ; 幻 灯 片 放 映 设 备 ; 眼 镜 盒 ; 动 画 片 ; 计 算 机 人 用 药 ; 医 用 气 体 ; 消 毒 剂 ; 隐 形 眼 镜 用 溶 液 ; 医 用 营 养 品 ; 净 化 剂 ; 兽 医 用 药 ; 消 灭 有 害 动 物 制 剂 ; 卫 生 巾 ; 牙 用 光 洁 剂 ; 外 科 包 扎 物 动 物 皮 ; 仿 皮 革 ; 背 包 ; 毛 皮 制 覆 盖 物 ; 皮 制 带 子 ; 裘 皮 ; 伞 ; 手 杖 ; 马 具 配 件 ; 制 香 肠 用 肠 衣 织 物 ; 纺 织 用 玻 璃 纤 维 织 物 ; 丝 织 交 织 图 画 ; 造 纸 毛 毯 ( 毛 巾 ); 纺 织 品 毛 巾 ; 床 上 用 覆 盖 物 ; 家 具 罩 ( 宽 大 的 ); 纺 织 品 或 塑 料 帘 ; 洗 涤 用 手 套 ; 旗 帜 啤 酒 ; 无 酒 精 果 汁 饮 料 ; 矿 泉 水 ( 饮 料 ); 无 酒 精 饮 料 ; 可 乐 ; 乳 酸 饮 料 ( 果 制 品, 非 奶 ); 奶 茶 ( 非 奶 为 主 ); 植 物 饮 料 ; 饮 料 制 作 配 料 ; 烈 性 酒 配 料 教 育 ; 安 排 和 组 织 会 议 ; 出 借 书 籍 的 图 书 馆 ; 书 籍 出 版 ; 电 视 文 娱 节 目 ; 翻 译 ; 健 身 俱 乐 部 ( 健 身 和 体 能 训 练 ); 动 物 园 服 务 ; 为 艺 术 家 提 供 模 特 服 务 ; 经 营 彩 票 65 梦 之 城 有 限 纸 巾 ; 笔 记 本 ; 宣 传 画 ; 包 装 纸 ; 卷 笔 刀 ; 文 具 盒 ( 全 套 ); 书 写 工 具 ; 绘 图 仪 器 ; 数 学 教 具 ; 书 籍 66 梦 之 城 有 限 67 梦 之 城 有 限 68 梦 之 城 有 限 盆 ( 容 器 ); 盆 ( 碗 ); 瓶 ; 家 用 器 皿 ; 家 用 纸 托 盘 ; 家 用 或 厨 房 用 容 器 ; 成 套 杯 碗 碟 ; 纸 或 塑 料 杯 ; 一 次 性 盘 子 ; 餐 具 ( 刀 叉 匙 除 外 ); 日 用 玻 璃 器 皿 ( 包 括 杯 盘 壶 缸 ); 瓷 器 ; 瓷 陶 瓷 陶 土 或 玻 璃 小 雕 像 ; 饮 用 器 皿 ; 盥 洗 室 器 具 ; 梳 ; 刷 制 品 ; 牙 刷 ; 牙 签 ; 化 妆 用 具 ; 隔 热 容 器 谷 类 制 品 ; 面 粉 制 品 ; 玉 米 花 ; 食 用 土 豆 粉 ; 食 用 碱 ; 食 品 用 香 料 ( 含 醚 香 料 和 香 精 油 除 外 ) 提 供 野 营 场 地 设 施 ; 旅 游 房 屋 出 租 ; 会 议 室 出 租 ; 养 老 院 ; 日 间 托 儿 所 ( 看 69

71 序 号 商 标 图 形 注 册 人 69 梦 之 城 有 限 70 梦 之 城 有 限 71 梦 之 城 有 限 72 梦 之 城 有 限 73 梦 之 城 有 限 74 梦 之 城 有 限 75 梦 之 城 有 限 76 梦 之 城 有 限 专 用 权 期 限 注 册 号 类 别 核 定 使 用 商 品 / 服 务 项 目 孩 子 ); 出 租 椅 子 桌 子 桌 布 和 玻 璃 器 皿 非 金 属 容 器 ( 存 储 和 运 输 用 ); 镜 子 ( 玻 璃 镜 ); 电 缆 电 线 塑 料 槽 ; 竹 编 制 品 ( 不 包 括 帽 席 垫 ); 未 加 工 或 半 加 工 角 牙 介 制 品 ; 木 制 或 塑 料 制 招 牌 ; 食 品 用 塑 料 袋 ; 家 具 用 非 金 属 附 件 特 许 经 营 的 商 业 管 理 ; 职 业 介 绍 所 ; 商 业 企 业 迁 移 ; 会 计 蜂 蜜 剃 须 刀 ; 指 甲 锉 ; 剪 刀 ; 刀 ; 餐 具 ( 刀 叉 和 匙 ); 餐 叉 ; 刀 叉 餐 具 ; 匙 ; 长 柄 勺 ( 手 工 具 ); 银 餐 具 ( 刀 叉 匙 ) 车 辆 遮 阳 装 置 ; 自 行 车 ; 电 动 自 行 车 ; 手 推 车 ; 婴 儿 车 ; 气 球 ; 儿 童 安 全 座 ( 运 载 工 具 用 ); 运 载 工 具 座 椅 套 ; 运 载 工 具 内 装 饰 品 ; 运 载 工 具 遮 光 装 置 首 饰 盒 ; 手 镯 ( 首 饰 ); 小 饰 物 ( 首 饰 ); 胸 针 ( 首 饰 ); 链 ( 首 饰 ); 项 链 ( 首 饰 ); 珠 宝 首 饰 ; 戒 指 ( 首 饰 ); 别 针 ( 首 饰 ); 钥 匙 圈 ( 小 饰 物 或 短 链 饰 物 ); 钟 ; 手 表 纸 ; 卫 生 纸 ; 纸 手 帕 ; 卸 妆 用 纸 巾 ; 纸 巾 ; 小 册 子 ; 笔 记 本 或 绘 图 本 ; 卡 片 ; 明 信 片 ; 印 刷 品 ; 贺 卡 ; 日 历 ( 年 历 ); 非 游 戏 用 集 换 式 卡 片 ; 传 单 ; 海 报 ; 歌 曲 集 ; 书 籍 ; 印 刷 出 版 物 ; 连 环 漫 画 书 ; 带 有 电 子 发 声 装 置 的 儿 童 图 书 ; 期 刊 ; 杂 志 ( 期 刊 ); 图 画 ; 水 彩 画 ; 邮 票 ; 书 籍 封 皮 ; 糖 果 包 装 纸 ; 订 书 钉 ; 削 铅 笔 机 ( 电 或 非 电 ); 卷 笔 刀 ; 书 挡 ; 文 件 夹 ; 文 具 ; 文 具 盒 ( 文 具 ); 文 具 盒 ( 全 套 ); 印 章 ( 印 ); 钢 笔 ; 粘 贴 物 ( 文 具 ); 护 照 夹 ; 修 正 带 ( 办 公 用 品 ); 文 具 用 胶 带 ; 绘 画 材 料 ( 女 式 ) 钱 包 ; 书 包 ; 卡 片 盒 ( 皮 夹 子 ); 旅 行 箱 ; 背 包 ; 钱 包 ( 钱 夹 ); 购 物 袋 ; 手 提 包 ; 旅 行 包 ; 包 装 用 皮 袋 ( 信 封 小 袋 ); 旅 行 用 具 ( 皮 件 ); 手 提 旅 行 包 ( 箱 ); 行 李 箱 ; 帆 布 背 包 ; 旅 行 用 衣 袋 ; 购 物 网 袋 ; 手 提 箱 ; 运 动 包 ; 帆 布 箱 ; 支 票 夹 ( 皮 革 制 ); 70

72 序 号 商 标 图 形 注 册 人 77 梦 之 城 有 限 78 梦 之 城 有 限 79 梦 之 城 有 限 80 梦 之 城 有 限 81 梦 之 城 有 限 82 梦 之 城 有 限 83 梦 之 城 有 限 专 用 权 期 限 注 册 号 类 别 核 定 使 用 商 品 / 服 务 项 目 护 照 夹 ( 皮 革 制 ); 伞 ; 女 用 阳 伞 ; 宠 物 服 装 ; 公 文 包 衬 衣 ; 服 装 ; 裤 子 ; 外 套 ; 针 织 服 装 ; 马 甲 ; 上 衣 ; 裙 子 ; 套 头 衫 ; 连 衣 裙 ; 轻 便 大 衣 ;T 恤 衫 ; 内 裤 ( 服 装 ); 内 衣 ;, 睡 袍 ; 背 心 ; 海 滨 浴 场 用 衣 ; 睡 衣 裤 ; 睡 衣 ; 内 裤 ; 乳 罩 ; 浴 衣 ; 童 装 ; 婴 儿 裤 ( 服 装 ); 婴 儿 全 套 衣 ; 非 纸 制 围 涎 ; 婴 儿 睡 袋 ; 鞋 ( 脚 上 的 穿 着 物 ); 靴 ; 拖 鞋 ; 凉 鞋 ; 鞋 ; 运 动 鞋 ; 雨 鞋 ; 游 泳 帽 ; 游 泳 裤 ; 男 用 游 泳 裤 ; 游 泳 衣 ; 雨 衣 ; 化 装 舞 会 用 服 装 ; 儿 童 头 盔 ; 袜 ; 手 套 ( 服 装 ); 披 肩 ; 围 巾 ; 腰 带 ; 婚 纱 ; 大 衣 ; 帽 游 戏 机 ; 自 动 和 投 币 启 动 的 游 戏 机 ; 视 频 游 戏 机 ; 玩 具 ; 玩 具 娃 娃 ; 玩 具 娃 娃 衣 ; 玩 具 小 屋 ; 玩 具 车 ; 拼 图 玩 具 ; 比 例 模 型 套 件 ( 玩 具 ); 填 充 玩 具 啤 酒 ; 无 酒 精 果 汁 ; 无 酒 精 果 汁 饮 料 ; 果 汁 ; 水 ( 饮 料 ); 矿 泉 水 ( 饮 料 ); 起 泡 水 ; 苏 打 水 ; 奶 茶 ( 非 奶 为 主 ); 杏 仁 糖 浆 教 育 ; 幼 儿 园 ; 安 排 和 组 织 培 训 班 ; 图 书 出 版 ; 书 籍 出 版 ; 在 线 电 子 书 籍 和 杂 志 的 出 版 ; 提 供 在 线 电 子 出 版 物 ( 非 下 载 ); 除 广 告 以 外 的 版 面 设 计 ; 无 线 电 文 娱 节 目 ; 除 广 告 片 外 的 影 片 制 作 ; 广 播 和 电 视 节 目 制 作 ; 戏 剧 制 作 ; 表 演 制 作 ; 电 视 文 娱 节 目 ; 游 乐 园 ; 娱 乐 ; 演 出 ; 在 计 算 机 网 络 上 提 供 在 线 游 戏 技 术 研 究 ; 气 象 信 息 ; 包 装 设 计 ; 室 内 装 饰 设 计 ; 服 装 设 计 ; 计 算 机 编 程 ; 计 算 机 软 件 设 计 ; 计 算 机 软 件 更 新 ; 把 有 形 的 数 据 和 文 件 转 换 成 电 子 媒 体 ; 托 管 计 算 机 站 ( 网 站 ); 书 画 刻 印 艺 术 设 计 洗 发 液 ; 洁 肤 乳 液 ; 香 皂 ; 洗 面 奶 ; 浴 液 ; 洗 衣 粉 ; 洗 洁 精 ; 鞋 油 ; 薰 衣 草 油 ; 口 红 ; 化 妆 用 棉 签 ; 美 容 面 膜 ; 指 甲 油 ; 古 龙 水 ( 科 隆 香 水 ); 成 套 化 妆 品 ; 化 妆 品 ; 化 妆 棉 ; 花 露 水 ; 洗 澡 用 化 妆 品 ; 香 水 ; 减 肥 用 化 妆 品 ; 牙 膏 ; 动 物 用 化 妆 品 ; 空 气 芳 香 剂 鱼 肝 油 ; 药 物 饮 料 ; 医 用 饮 料 ; 膳 食 纤 维 ; 眼 药 水 ; 婴 儿 食 品 ; 婴 儿 奶 粉 ; 婴 儿 尿 裤 ; 消 毒 纸 巾 ; 空 气 净 化 制 剂 71

73 序 号 商 标 图 形 注 册 人 84 梦 之 城 有 限 85 梦 之 城 有 限 86 梦 之 城 有 限 87 梦 之 城 有 限 88 梦 之 城 有 限 89 梦 之 城 有 限 90 梦 之 城 有 限 专 用 权 期 限 注 册 号 类 别 核 定 使 用 商 品 / 服 务 项 目 搅 拌 机 ; 家 用 电 动 搅 拌 机 ; 削 皮 机 ; 饼 干 印 形 机 ; 水 果 剥 皮 机 ; 非 手 动 磨 咖 啡 机 ; 家 用 电 动 打 蛋 器 ; 家 用 电 动 榨 水 果 机 ; 家 用 豆 浆 机 ; 洗 衣 机 剃 须 刀 ; 指 甲 锉 ; 剪 刀 ; 刀 ; 餐 具 ( 刀 叉 和 匙 ); 餐 叉 ; 刀 叉 餐 具 ; 匙 ; 长 柄 勺 ( 手 工 具 ); 银 餐 具 ( 刀 叉 匙 ) 计 算 机 ; 已 录 制 的 计 算 机 程 序 ( 程 序 ); 计 算 机 软 件 ( 已 录 制 ); 光 盘 ; 电 子 字 典 ; 计 算 器 ; 电 子 出 版 物 ( 可 下 载 ); 鼠 标 垫 ; 计 算 机 游 戏 软 件 ; 可 下 载 的 手 机 铃 音 ; 可 下 载 的 音 乐 文 件 ; 可 下 载 的 影 像 文 件 ;USB 闪 存 盘 ; 扫 描 仪 ( 数 据 处 理 设 备 ); 电 话 机 ; 手 提 电 话 ; 手 机 带 ; 电 话 机 套 ; 录 音 机 ;DVD 播 放 机 ; 学 习 机 ; 电 子 教 学 学 习 机 ; 带 有 图 书 的 电 子 发 声 装 置 ; 眼 镜 ; 隐 形 眼 镜 ; 隐 形 眼 镜 盒 ; 眼 镜 盒 ; 太 阳 镜 ; 电 池 充 电 器 ; 电 池 ; 动 画 片 ; 电 影 胶 片 ( 已 曝 光 ); 笔 记 本 电 脑 车 辆 遮 阳 装 置 ; 自 行 车 ; 电 动 自 行 车 ; 手 推 车 ; 婴 儿 车 ; 气 球 ; 儿 童 安 全 座 ( 运 载 工 具 用 ); 运 载 工 具 座 椅 套 ; 运 载 工 具 内 装 饰 品 ; 运 载 工 具 遮 光 装 置 首 饰 盒 ; 手 镯 ( 首 饰 ); 小 饰 物 ( 首 饰 ); 胸 针 ( 首 饰 ); 链 ( 首 饰 ); 项 链 ( 首 饰 ); 珠 宝 首 饰 ; 戒 指 ( 首 饰 ); 别 针 ( 首 饰 ); 钥 匙 圈 ( 小 饰 物 或 短 链 饰 物 ); 钟 ; 手 表 纸 ; 卫 生 纸 ; 纸 手 帕 ; 卸 妆 用 纸 巾 ; 纸 巾 ; 小 册 子 ; 笔 记 本 或 绘 图 本 ; 卡 片 ; 明 信 片 ; 印 刷 品 ; 贺 卡 ; 日 历 ( 年 历 ); 非 游 戏 用 集 换 式 卡 片 ; 传 单 ; 海 报 ; 歌 曲 集 ; 书 籍 ; 印 刷 出 版 物 ; 连 环 漫 画 书 ; 带 有 电 子 发 声 装 置 的 儿 童 图 书 ; 期 刊 ; 杂 志 ( 期 刊 ); 图 画 ; 水 彩 画 ; 邮 票 ; 书 籍 封 皮 ; 糖 果 包 装 纸 ; 订 书 钉 ; 削 铅 笔 机 ( 电 或 非 电 ); 卷 笔 刀 ; 书 挡 ; 文 件 夹 ; 文 具 ; 文 具 盒 ( 文 具 ); 文 具 盒 ( 全 套 ); 印 章 ( 印 ); 钢 笔 ; 粘 贴 物 ( 文 具 ); 护 照 夹 ; 修 正 带 ( 办 公 用 品 ); 文 具 用 胶 带 ; 绘 画 材 料 ( 女 式 ) 钱 包 ; 书 包 ; 卡 片 盒 ( 皮 夹 子 ); 旅 行 箱 ; 背 包 ; 钱 包 ( 钱 夹 ); 购 物 袋 ; 手 提 包 ; 旅 行 包 ; 包 装 用 皮 72

74 序 号 商 标 图 形 注 册 人 91 梦 之 城 有 限 92 梦 之 城 有 限 93 梦 之 城 有 限 94 梦 之 城 有 限 95 梦 之 城 有 限 96 梦 之 城 有 限 97 梦 之 城 有 限 专 用 权 期 限 注 册 号 类 别 核 定 使 用 商 品 / 服 务 项 目 袋 ( 信 封 小 袋 ); 旅 行 用 具 ( 皮 件 ); 手 提 旅 行 包 ( 箱 ); 行 李 箱 ; 帆 布 背 包 ; 旅 行 用 衣 袋 ; 购 物 网 袋 ; 手 提 箱 ; 运 动 包 ; 帆 布 箱 ; 支 票 夹 ( 皮 革 制 ); 护 照 夹 ( 皮 革 制 ); 伞 ; 女 用 阳 伞 ; 宠 物 服 装 ; 公 文 包 婴 儿 床 ; 椅 子 ( 座 椅 ); 桌 子 ; 床 垫 ; 床 ; 搁 物 架 ( 家 具 ); 立 式 书 桌 ; 书 架 ; 写 字 台 ; 沙 发 ; 梳 妆 台 ; 婴 儿 学 步 车 ; 茶 几 ; 手 持 镜 子 ( 化 妆 镜 ); 玻 璃 钢 工 艺 品 ; 树 脂 工 艺 品 ; 垫 褥 ( 亚 麻 制 品 除 外 ); 枕 头 织 物 ; 布 ; 丝 织 美 术 品 ; 床 罩 ; 被 子 ; 床 单 ( 纺 织 品 ); 鸭 绒 被 ; 床 单 和 枕 套 ; 蚊 帐 ; 枕 套 ; 床 上 用 毯 ; 毛 巾 被 ; 枕 巾 ; 毛 毯 ; 桌 布 ( 非 纸 制 ); 纺 织 品 毛 巾 衬 衣 ; 服 装 ; 裤 子 ; 外 套 ; 针 织 服 装 ; 马 甲 ; 上 衣 ; 裙 子 ; 套 头 衫 ; 连 衣 裙 ; 轻 便 大 衣 ;T 恤 衫 ; 内 裤 ( 服 装 ); 内 衣 ;, 睡 袍 ; 背 心 ; 海 滨 浴 场 用 衣 ; 睡 衣 裤 ; 睡 衣 ; 内 裤 ; 乳 罩 ; 浴 衣 ; 童 装 ; 婴 儿 裤 ( 服 装 ); 婴 儿 全 套 衣 ; 非 纸 制 围 涎 ; 婴 儿 睡 袋 ; 鞋 ( 脚 上 的 穿 着 物 ); 靴 ; 拖 鞋 ; 凉 鞋 ; 鞋 ; 运 动 鞋 ; 雨 鞋 ; 游 泳 帽 ; 游 泳 裤 ; 男 用 游 泳 裤 ; 游 泳 衣 ; 雨 衣 ; 化 装 舞 会 用 服 装 ; 儿 童 头 盔 ; 袜 ; 手 套 ( 服 装 ); 披 肩 ; 围 巾 ; 腰 带 ; 婚 纱 ; 大 衣 ; 帽 游 戏 机 ; 自 动 和 投 币 启 动 的 游 戏 机 ; 视 频 游 戏 机 ; 玩 具 ; 玩 具 娃 娃 ; 玩 具 娃 娃 衣 ; 玩 具 小 屋 ; 玩 具 车 ; 拼 图 玩 具 ; 比 例 模 型 套 件 ( 玩 具 ); 填 充 玩 具 可 可 ; 咖 啡 ; 可 可 饮 料 ; 巧 克 力 饮 料 ; 茶 ; 冰 茶 ; 茶 饮 料 ; 糖 ; 口 香 糖 ; 巧 克 力 ; 甜 食 ; 饼 干 ; 面 包 ; 糕 点 ; 布 丁 ; 冰 淇 淋 ; 冻 酸 奶 ( 冰 冻 甜 点 啤 酒 ; 无 酒 精 果 汁 ; 无 酒 精 果 汁 饮 料 ; 果 汁 ; 水 ( 饮 料 ); 矿 泉 水 ( 饮 料 ); 起 泡 水 ; 苏 打 水 ; 奶 茶 ( 非 奶 为 主 ); 杏 仁 糖 浆 广 告 ; 计 算 机 网 络 上 的 在 线 广 告 ; 外 购 服 务 ( 商 业 辅 助 ); 替 他 人 推 销 ; 市 场 营 销 ; 职 业 介 绍 所 ; 商 业 企 业 迁 移 ; 复 印 服 务 ; 会 计 ; 自 动 售 货 机 出 租 98 梦 之 城 有 限 教 育 ; 幼 儿 园 ; 安 排 和 组 织 培 训 班 ; 73

75 序 号 商 标 图 形 注 册 人 99 梦 之 城 有 限 100 梦 之 城 有 限 101 梦 之 城 有 限 102 梦 之 城 有 限 103 梦 之 城 有 限 104 梦 之 城 有 限 105 梦 之 城 有 限 专 用 权 期 限 注 册 号 类 别 核 定 使 用 商 品 / 服 务 项 目 37 1 图 书 出 版 ; 书 籍 出 版 ; 在 线 电 子 书 籍 和 杂 志 的 出 版 ; 提 供 在 线 电 子 出 版 物 ( 非 下 载 ); 除 广 告 以 外 的 版 面 设 计 ; 无 线 电 文 娱 节 目 ; 除 广 告 片 外 的 影 片 制 作 ; 广 播 和 电 视 节 目 制 作 ; 戏 剧 制 作 ; 表 演 制 作 ; 电 视 文 娱 节 目 ; 游 乐 园 ; 娱 乐 ; 演 出 ; 在 计 算 机 网 络 上 提 供 在 线 游 戏 技 术 研 究 ; 气 象 信 息 ; 包 装 设 计 ; 室 内 装 饰 设 计 ; 服 装 设 计 ; 计 算 机 编 程 ; 计 算 机 软 件 设 计 ; 计 算 机 软 件 更 新 ; 65 2 把 有 形 的 数 据 和 文 件 转 换 成 电 子 媒 体 ; 托 管 计 算 机 站 ( 网 站 ); 书 画 刻 印 艺 术 设 计 住 所 ( 旅 馆 供 膳 寄 宿 处 ); 备 办 宴 席 ; 咖 啡 馆 ; 自 助 餐 厅 ; 餐 厅 ; 饭 店 ; 餐 馆 ; 自 助 餐 馆 ; 快 餐 馆 ; 茶 馆 ; 养 老 院 鱼 肝 油 ; 药 物 饮 料 ; 医 用 饮 料 ; 膳 食 纤 维 ; 眼 药 水 ; 婴 儿 食 品 ; 婴 儿 奶 粉 ; 婴 儿 尿 裤 ; 消 毒 纸 巾 ; 空 气 净 化 制 剂 搅 拌 机 ; 家 用 电 动 搅 拌 机 ; 削 皮 机 ; 饼 干 印 形 机 ; 水 果 剥 皮 机 ; 非 手 动 磨 咖 啡 机 ; 家 用 电 动 打 蛋 器 ; 家 用 电 动 榨 水 果 机 ; 家 用 豆 浆 机 ; 洗 衣 剃 须 刀 ; 指 甲 锉 ; 剪 刀 ; 刀 ; 餐 具 ( 刀 叉 和 匙 ); 餐 叉 ; 刀 叉 餐 具 ; 匙 ; 长 柄 勺 ( 手 工 具 ); 银 餐 具 ( 刀 叉 匙 ) 首 饰 盒 ; 手 镯 ( 首 饰 ); 小 饰 物 ( 首 饰 ); 胸 针 ( 首 饰 ); 链 ( 首 饰 ); 项 链 ( 首 饰 ); 珠 宝 首 饰 ; 戒 指 ( 首 饰 ); 别 针 ( 首 饰 ); 钥 匙 圈 ( 小 饰 物 或 短 链 饰 物 ); 钟 ; 手 表 纸 ; 卫 生 纸 ; 纸 手 帕 ; 卸 妆 用 纸 巾 ; 纸 巾 ; 小 册 子 ; 笔 记 本 或 绘 图 本 ; 卡 片 ; 明 信 片 ; 印 刷 品 ; 贺 卡 ; 日 历 ( 年 历 ); 非 游 戏 用 集 换 式 卡 片 ; 传 单 ; 海 报 ; 歌 曲 集 ; 书 籍 ; 印 刷 出 版 物 ; 连 环 漫 画 书 ; 带 有 电 子 发 声 装 置 的 儿 童 图 书 ; 期 刊 ; 杂 志 ( 期 刊 ); 图 画 ; 水 彩 画 ; 邮 票 ; 书 籍 封 皮 ; 糖 果 包 装 纸 ; 订 书 钉 ; 削 铅 笔 机 ( 电 或 非 电 ); 卷 笔 刀 ; 书 挡 ; 文 件 夹 ; 文 具 ; 文 具 盒 ( 文 具 ); 文 具 盒 ( 全 套 ); 印 章 ( 印 ); 钢 笔 ; 粘 贴 物 ( 文 具 ); 护 照 夹 ; 修 正 带 ( 办 公 用 品 ); 文 具 用 胶 带 ; 绘 画 材 料 74

76 序 号 商 标 图 形 注 册 人 106 梦 之 城 有 限 107 梦 之 城 有 限 108 梦 之 城 有 限 109 梦 之 城 有 限 110 梦 之 城 有 限 111 梦 之 城 有 限 112 梦 之 城 有 限 专 用 权 期 限 注 册 号 类 别 核 定 使 用 商 品 / 服 务 项 目 ( 女 式 ) 钱 包 ; 书 包 ; 卡 片 盒 ( 皮 夹 子 ); 旅 行 箱 ; 背 包 ; 钱 包 ( 钱 夹 ); 购 物 袋 ; 手 提 包 ; 旅 行 包 ; 包 装 用 皮 袋 ( 信 封 小 袋 ); 旅 行 用 具 ( 皮 件 ); 手 提 旅 行 包 ( 箱 ); 行 李 箱 ; 帆 布 背 包 ; 旅 行 用 衣 袋 ; 购 物 网 袋 ; 手 提 箱 ; 运 动 包 ; 帆 布 箱 ; 支 票 夹 ( 皮 革 制 ); 护 照 夹 ( 皮 革 制 ); 伞 ; 女 用 阳 伞 ; 宠 物 服 装 ; 公 文 包 婴 儿 床 ; 椅 子 ( 座 椅 ); 桌 子 ; 床 垫 ; 床 ; 搁 物 架 ( 家 具 ); 立 式 书 桌 ; 书 架 ; 写 字 台 ; 沙 发 ; 梳 妆 台 ; 婴 儿 学 步 车 ; 茶 几 ; 手 持 镜 子 ( 化 妆 镜 ); 玻 璃 钢 工 艺 品 ; 树 脂 工 艺 品 ; 垫 褥 ( 亚 麻 制 品 除 外 ); 枕 头 织 物 ; 布 ; 丝 织 美 术 品 ; 床 罩 ; 被 子 ; 床 单 ( 纺 织 品 ); 鸭 绒 被 ; 床 单 和 枕 套 ; 蚊 帐 ; 枕 套 ; 床 上 用 毯 ; 毛 巾 被 ; 枕 巾 ; 毛 毯 ; 桌 布 ( 非 纸 制 ); 纺 织 品 毛 巾 衬 衣 ; 服 装 ; 裤 子 ; 外 套 ; 针 织 服 装 ; 马 甲 ; 上 衣 ; 裙 子 ; 套 头 衫 ; 连 衣 裙 ; 轻 便 大 衣 ;T 恤 衫 ; 内 裤 ( 服 装 ); 内 衣 ;, 睡 袍 ; 背 心 ; 海 滨 浴 场 用 衣 ; 睡 衣 裤 ; 睡 衣 ; 内 裤 ; 乳 罩 ; 浴 衣 ; 童 装 ; 婴 儿 裤 ( 服 装 ); 婴 儿 全 套 衣 ; 非 纸 制 围 涎 ; 婴 儿 睡 袋 ; 鞋 ( 脚 上 的 穿 着 物 ); 靴 ; 拖 鞋 ; 凉 鞋 ; 鞋 ; 运 动 鞋 ; 雨 鞋 ; 游 泳 帽 ; 游 泳 裤 ; 男 用 游 泳 裤 ; 游 泳 衣 ; 雨 衣 ; 化 装 舞 会 用 服 装 ; 儿 童 头 盔 ; 袜 ; 手 套 ( 服 装 ); 披 肩 ; 围 巾 ; 腰 带 ; 婚 纱 ; 大 衣 ; 帽 游 戏 机 ; 自 动 和 投 币 启 动 的 游 戏 机 ; 视 频 游 戏 机 ; 玩 具 ; 玩 具 娃 娃 ; 玩 具 娃 娃 衣 ; 玩 具 小 屋 ; 玩 具 车 ; 拼 图 玩 具 ; 比 例 模 型 套 件 ( 玩 具 ); 填 充 玩 具 啤 酒 ; 无 酒 精 果 汁 ; 无 酒 精 果 汁 饮 料 ; 果 汁 ; 水 ( 饮 料 ); 矿 泉 水 ( 饮 料 ); 起 泡 水 ; 苏 打 水 ; 奶 茶 ( 非 奶 为 主 ); 杏 仁 糖 浆 广 告 ; 计 算 机 网 络 上 的 在 线 广 告 ; 外 购 服 务 ( 商 业 辅 助 ); 替 他 人 推 销 ; 市 场 营 销 ; 职 业 介 绍 所 ; 商 业 企 业 迁 移 ; 复 印 服 务 ; 会 计 ; 自 动 售 货 机 出 租 75

77 序 号 商 标 图 形 注 册 人 113 梦 之 城 有 限 114 梦 之 城 有 限 115 梦 之 城 有 限 116 梦 之 城 有 限 117 梦 之 城 有 限 118 梦 之 城 有 限 119 梦 之 城 有 限 120 梦 之 城 有 限 121 梦 之 城 有 限 122 梦 之 城 有 限 123 梦 之 城 有 限 124 梦 之 城 有 限 专 用 权 期 限 注 册 号 类 别 核 定 使 用 商 品 / 服 务 项 目 教 育 ; 幼 儿 园 ; 安 排 和 组 织 培 训 班 ; 图 书 出 版 ; 书 籍 出 版 ; 在 线 电 子 书 籍 和 杂 志 的 出 版 ; 提 供 在 线 电 子 出 版 物 ( 非 下 载 ); 除 广 告 以 外 的 版 面 设 计 ; 无 线 电 文 娱 节 目 ; 除 广 告 片 外 的 影 片 制 作 ; 广 播 和 电 视 节 目 制 作 ; 戏 剧 制 作 ; 表 演 制 作 ; 电 视 文 娱 节 目 ; 游 乐 园 ; 娱 乐 ; 演 出 ; 在 计 算 机 网 络 上 提 供 在 线 游 戏 技 术 研 究 ; 气 象 信 息 ; 包 装 设 计 ; 室 内 装 饰 设 计 ; 服 装 设 计 ; 计 算 机 编 程 ; 计 算 机 软 件 设 计 ; 计 算 机 软 件 更 新 ; 把 有 形 的 数 据 和 文 件 转 换 成 电 子 媒 体 ; 托 管 计 算 机 站 ( 网 站 ); 书 画 刻 印 艺 术 设 计 住 所 ( 旅 馆 供 膳 寄 宿 处 ); 备 办 宴 席 ; 咖 啡 馆 ; 自 助 餐 厅 ; 餐 厅 ; 饭 店 ; 餐 馆 ; 自 助 餐 馆 ; 快 餐 馆 ; 茶 馆 ; 养 老 院 首 饰 盒 ; 手 镯 ( 首 饰 ); 小 饰 物 ( 首 饰 ); 胸 针 ( 首 饰 ); 链 ( 首 饰 ); 珠 宝 首 饰 ; 戒 指 ( 首 饰 ); 钥 匙 圈 ( 小 饰 物 或 短 链 饰 物 ); 钟 ; 手 表 书 包 ; 旅 行 箱 ; 背 包 ; 钱 包 ( 钱 夹 ); 手 提 包 ; 旅 行 包 ; 行 李 箱 ; 手 提 箱 ; 伞 ; 女 用 阳 伞 服 装 ; 裤 子 ; 睡 衣 裤 ; 婴 儿 全 套 衣 ; 游 泳 衣 ; 鞋 ( 脚 上 的 穿 着 物 ); 靴 ; 帽 ; 袜 ; 围 巾 计 算 机 ; 计 时 器 ( 事 件 记 录 装 置 ); 投 币 启 动 设 备 用 机 械 装 置 ; 复 印 机 ( 照 相 静 电 热 ); 网 络 通 讯 设 备 ; 电 影 摄 影 机 ; 照 相 机 ( 摄 影 ); 电 子 防 盗 装 置 ; 眼 镜 ; 电 池 ; 动 画 片 3 动 物 用 化 妆 品 鱼 肝 油 ; 药 物 饮 料 ; 医 用 饮 料 ; 膳 食 纤 维 ; 眼 药 水 ; 婴 儿 食 品 ; 婴 儿 奶 粉 ; 空 气 净 化 制 剂 ; 婴 儿 尿 裤 ; 消 毒 纸 巾 手 持 镜 子 ( 化 妆 镜 ); 玻 璃 钢 工 艺 品 ; 树 脂 工 艺 品 织 物 ; 布 ; 丝 织 美 术 品 ; 床 罩 ; 被 子 ; 床 单 ( 纺 织 品 ); 鸭 绒 被 ; 蚊 帐 ; 床 上 用 毯 ; 毛 巾 被 ; 枕 巾 ; 毛 毯 ; 桌 布 ( 非 纸 制 ); 纺 织 品 毛 巾 冰 茶 ; 茶 饮 料 76

78 序 号 商 标 图 形 注 册 人 125 梦 之 城 有 限 126 梦 之 城 有 限 127 梦 之 城 有 限 128 梦 之 城 有 限 129 梦 之 城 有 限 130 梦 之 城 有 限 131 梦 之 城 有 限 专 用 权 期 限 注 册 号 类 别 核 定 使 用 商 品 / 服 务 项 目 洗 发 液 ; 洁 肤 乳 液 ; 香 皂 ; 洗 面 奶 ; 浴 液 ; 薰 衣 草 油 ; 口 红 ; 化 妆 用 棉 签 ; 美 容 面 膜 ; 指 甲 油 ; 古 龙 水 ( 科 隆 香 水 ); 成 套 化 妆 品 ; 化 妆 品 ; 化 妆 棉 ; 花 露 水 ; 洗 澡 用 化 妆 品 ; 香 水 ; 减 肥 用 化 妆 品 ; 牙 膏 ; 动 物 用 化 妆 品 计 算 机 ; 已 录 制 的 计 算 机 程 序 ( 程 序 ); 计 算 机 软 件 ( 已 录 制 ); 光 盘 ; 电 子 字 典 ; 计 算 器 ; 电 子 出 版 物 ( 可 下 载 ); 鼠 标 垫 ; 计 算 机 游 戏 软 件 ; 可 下 载 的 手 机 铃 音 ; 可 下 载 的 音 乐 文 件 ; 可 下 载 的 影 像 文 件 ;USB 闪 存 盘 ; 扫 描 仪 ( 数 据 处 理 设 备 ); 电 话 机 ; 手 提 电 话 ; 手 机 带 ; 电 话 机 套 ; 录 音 机 ;DVD 播 放 机 ; 学 习 机 ; 电 子 教 学 学 习 机 ; 带 有 图 书 的 电 子 发 声 装 置 ; 眼 镜 ; 隐 形 眼 镜 ; 隐 形 眼 镜 盒 ; 眼 镜 盒 ; 太 阳 镜 ; 电 池 充 电 器 ; 电 池 ; 动 画 片 ; 电 影 胶 片 ( 已 曝 光 ); 笔 记 本 电 脑 茶 卫 生 纸 ; 书 籍 封 皮 ; 绘 画 材 料 丝 织 美 术 品 ; 桌 布 ( 非 纸 制 ) 游 戏 机 ; 自 动 和 投 币 启 动 的 游 戏 机 服 装 设 计 ; 书 画 刻 印 艺 术 设 计 132 梦 之 城 有 限 子 公 司 宁 波 梦 之 城 拥 有 的 商 标 : 车 辆 遮 阳 装 置 ; 自 行 车 ; 电 动 自 行 车 ; 手 推 车 ; 婴 儿 车 ; 气 球 ; 儿 童 安 全 座 ( 运 载 工 具 用 ); 运 载 工 具 座 椅 套 ; 运 载 工 具 内 装 饰 品 ; 运 载 工 具 遮 光 装 置 序 号 注 册 号 商 标 权 人 注 册 商 标 有 效 期 限 类 别 宁 波 梦 之 城 宁 波 梦 之 城 梦 之 城 控 股 子 公 司 寒 木 春 华 拥 有 的 商 标 : 77

79 序 号 商 标 图 形 注 册 人 1 寒 木 春 华 2 寒 木 春 华 3 寒 木 春 华 4 寒 木 春 华 5 寒 木 春 华 6 寒 木 春 华 7 寒 木 春 华 8 寒 木 春 华 9 寒 木 春 华 10 寒 木 春 华 11 寒 木 春 华 12 寒 木 春 华 专 用 权 期 限 注 册 号 类 别 核 定 使 用 商 品 / 服 务 项 目 纸 巾 ; 笔 记 本 或 绘 图 本 ; 连 环 漫 画 书 ; 图 画 ; 包 装 纸 ; 文 具 ; 图 章 ( 印 ) 盒 ; 自 动 铅 笔 ; 颜 料 盒 ( 学 校 用 品 ); 计 算 表 浴 巾 ; 毛 巾 布 ; 毛 巾 被 ; 枕 巾 ; 纺 织 品 毛 巾 ; 纺 织 品 手 帕 ; 床 罩 ; 布 ; 餐 桌 用 布 ( 非 纸 制 ); 丝 织 交 织 图 画 衬 衫 ; 婴 儿 全 套 衣 ; 游 泳 帽 ; 拖 鞋 ; 帽 子 ; 袜 ; 手 套 ( 服 装 ); 披 肩 ; 腰 带 ; 十 字 塔 游 戏 机 ; 长 毛 绒 玩 具 ; 纸 牌 ; 体 育 活 动 用 球 ; 圣 诞 树 用 装 饰 品 ( 照 明 用 物 品 和 糖 果 除 外 ); 抽 奖 用 刮 刮 卡 ; 旱 冰 鞋 ; 直 排 轮 滚 轴 溜 冰 鞋 ; 扑 克 牌 ; 跳 棋 幼 儿 园 ; 组 织 教 育 活 娱 乐 竞 赛 ; 流 动 图 书 馆 ; 图 书 出 版 ; 在 计 算 机 网 络 上 提 供 在 线 游 戏 ; 经 营 彩 票 ; 教 育 ; 在 线 电 子 书 籍 和 杂 志 的 出 版 ; 提 供 在 线 电 子 出 版 物 ( 非 下 载 ); 除 广 告 以 外 的 版 面 设 计 纸 巾 ; 笔 记 本 或 绘 图 本 ; 连 环 漫 画 书 ; 图 画 ; 包 装 纸 ; 文 具 ; 图 章 ( 印 ) 盒 ; 自 动 铅 笔 ; 颜 料 盒 ( 学 校 用 品 ); 计 算 表 浴 巾 ; 毛 巾 布 ; 毛 巾 被 ; 枕 巾 ; 纺 织 品 毛 巾 ; 纺 织 品 手 帕 ; 床 罩 ; 布 ; 餐 桌 用 布 ( 非 纸 制 ); 丝 织 交 织 图 画 衬 衫 ; 婴 儿 全 套 衣 ; 游 泳 帽 ; 拖 鞋 ; 帽 子 ; 袜 ; 手 套 ( 服 装 ); 披 肩 ; 腰 带 ; 十 字 塔 游 戏 机 ; 长 毛 绒 玩 具 ; 纸 牌 ; 体 育 活 动 用 球 ; 圣 诞 树 用 装 饰 品 ( 照 明 用 物 品 和 糖 果 除 外 ); 抽 奖 用 刮 刮 卡 ; 旱 冰 鞋 ; 直 排 轮 滚 轴 溜 冰 鞋 ; 扑 克 牌 ; 跳 棋 幼 儿 园 ; 组 织 教 育 活 娱 乐 竞 赛 ; 流 动 图 书 馆 ; 图 书 出 版 ; 在 计 算 机 网 络 上 提 供 在 线 游 戏 ; 经 营 彩 票 ; 教 育 ; 在 线 电 子 书 籍 和 杂 志 的 出 版 ; 提 供 在 线 电 子 出 版 物 ( 非 下 载 ); 除 广 告 以 外 的 版 面 设 计 浴 巾 ; 毛 巾 布 ; 毛 巾 被 ; 枕 巾 ; 纺 织 品 毛 巾 ; 纺 织 品 手 帕 ; 床 罩 ; 布 ; 餐 桌 用 布 ( 非 纸 制 ); 丝 织 交 织 图 画 游 戏 机 ; 长 毛 绒 玩 具 ; 纸 牌 ; 体 育 活 动 用 球 ; 圣 诞 树 用 装 饰 品 ( 照 明 用 物 品 和 糖 果 除 外 ); 抽 奖 用 刮 刮 卡 ; 旱 78

80 序 号 商 标 图 形 注 册 人 13 寒 木 春 华 14 寒 木 春 华 15 寒 木 春 华 专 用 权 期 限 注 册 号 类 别 核 定 使 用 商 品 / 服 务 项 目 冰 鞋 ; 直 排 轮 滚 轴 溜 冰 鞋 ; 扑 克 牌 ; 跳 棋 纸 巾 ; 笔 记 本 或 绘 图 本 ; 连 环 漫 画 书 ; 图 画 ; 包 装 纸 ; 文 具 ; 图 章 ( 印 ) 盒 ; 自 动 铅 笔 ; 颜 料 盒 ( 学 校 用 品 ); 计 算 表 毛 巾 布 ; 纺 织 品 毛 巾 ; 纺 织 品 手 帕 ; 浴 巾 ; 床 罩 ; 毛 巾 被 ; 枕 巾 ; 餐 桌 用 布 ( 非 纸 制 ); 布 ; 纺 织 品 制 壁 挂 流 动 图 书 馆 ; 经 营 彩 票 16 寒 木 春 华 连 环 漫 画 书 ; 计 算 表 17 寒 木 春 华 18 寒 木 春 华 抽 奖 用 刮 刮 卡 ; 旱 冰 鞋 ; 直 排 轮 滚 轴 溜 冰 鞋 经 营 彩 票 2 专 利 权 截 至 本 签 署 之 日, 公 司 已 取 得 专 利 证 书 2 项, 具 体 情 况 如 下 : 序 号 专 利 名 称 专 利 号 类 型 专 利 状 态 专 利 权 人 1 阿 狸 萌 萌 狸 系 列 毛 绒 玩 具 ZL 外 观 设 计 专 利 2 戒 指 ( 阿 狸 印 象 系 列 ) ZL 外 观 设 计 专 利 授 权 公 告 日 2014 年 5 月 21 日 授 权 公 告 日 2014 年 7 月 2 日 梦 之 城 梦 之 城 3 著 作 权 截 至 本 签 署 之 日, 公 司 及 其 控 股 子 公 司 拥 有 的 著 作 权 情 况 如 下 : (1) 软 件 著 作 权 截 至 本 签 署 之 日, 公 司 拥 有 4 项 软 件 著 作 权, 具 体 如 下 : 序 号 登 记 号 分 类 号 软 件 全 称 SR 漫 漫 漫 画 阅 读 应 用 软 件 (IOS 版 ) 软 件 简 称 版 本 号 漫 漫 V1.2 著 作 权 人 ( 国 籍 ) 梦 之 城 有 限 : 中 国 首 次 发 表 日 期 2015/1/31 登 记 日 期 2015/5/1 5 79

81 序 号 登 记 号 分 类 号 软 件 全 称 SR SR SR 软 著 登 字 第 号 软 著 登 字 第 号 (2) 美 术 作 品 著 作 权 漫 漫 漫 画 阅 读 应 用 软 件 ( Android 版 ) 阿 狸 爱 音 乐 游 戏 软 件 ( Android 版 ) 阿 狸 爱 音 乐 游 戏 软 件 (IOS 版 ) 软 件 简 称 版 本 号 漫 漫 V1.2 阿 狸 爱 音 乐 阿 狸 爱 音 乐 V1.0 V1.0 著 作 权 人 ( 国 籍 ) 梦 之 城 有 限 : 中 国 梦 之 城 ( 天 津 ): 中 国 梦 之 城 ( 天 津 ): 中 国 首 次 发 表 日 期 2014/12/4 2015/3/ /3/31 登 记 日 期 2015/5/ /8/ /8/1 0 截 至 本 签 署 之 日, 梦 之 城 有 限 拥 有 9 项 美 术 作 品 著 作 权, 控 股 子 公 司 寒 木 春 华 拥 有 10 项 美 术 作 品 著 作 权 具 体 情 况 如 下 : 序 号 登 记 号 登 记 日 期 作 品 名 称 作 登 字 : F-0143 号 京 作 登 字 F 作 登 字 : F 号 作 登 字 : F 号 作 登 字 : F 号 京 作 登 字 F 京 作 登 字 F 京 作 登 字 F 国 作 登 字 F 国 作 登 字 F 国 作 登 字 F 国 作 登 字 F /2/7 阿 狸 2012/4/5 2011/12/ /12/ /12/ /4/5 2012/4/5 2012/4/ /10/ /7/ /7/ /7/28 动 漫 形 象 阿 狸 新 版 动 漫 形 象 阿 狸 爸 爸 动 漫 形 象 阿 狸 妈 妈 动 漫 形 象 桃 子 动 漫 形 象 大 熊 动 漫 形 象 影 子 动 漫 形 象 米 卡 动 漫 形 象 小 小 云 动 漫 形 象 虎 妞 动 漫 形 象 罗 爷 爷 动 漫 形 象 阿 根 作 品 类 别 卡 通 形 象 美 术 作 品 美 术 作 品 美 术 作 品 美 术 作 品 美 术 作 品 美 术 作 品 美 术 作 品 美 术 作 品 美 术 作 品 美 术 作 品 美 术 作 品 作 者 / 制 片 者 徐 瀚 徐 瀚 徐 瀚 徐 瀚 徐 瀚 徐 瀚 徐 瀚 徐 瀚 徐 瀚 章 平 章 平 章 平 著 作 权 人 梦 之 城 有 限 梦 之 城 有 限 梦 之 城 有 限 梦 之 城 有 限 梦 之 城 有 限 梦 之 城 有 限 梦 之 城 有 限 梦 之 城 有 限 梦 之 城 有 限 寒 木 春 华 寒 木 春 华 寒 木 春 华 完 成 日 期 2003/7/1 2006/8/6 2006/6/5 2006/6/5 2006/5/ /8/1 2008/10/1 2011/1/1 2012/10/1 2014/11/ /12/ /12/21 80

82 序 号 登 记 号 登 记 日 期 作 品 名 称 国 作 登 字 F 国 作 登 字 F 国 作 登 字 F 京 作 登 字 F 京 作 登 字 F 京 作 登 字 F 京 作 登 字 F /7/ /7/ /7/ /9/ /9/ /9/ /8/9 动 漫 形 象 羽 毛 球 精 灵 动 漫 形 象 羽 毛 球 侠 动 漫 形 象 罗 小 白 动 漫 形 象 黑 咻 动 漫 形 象 皇 受 动 漫 形 象 罗 小 黑 动 漫 形 象 比 丢 (3) 类 似 摄 制 电 影 方 法 创 作 作 品 著 作 权 作 品 类 别 美 术 作 品 美 术 作 品 美 术 作 品 美 术 作 品 美 术 作 品 美 术 作 品 美 术 作 品 作 者 / 制 片 者 章 平 李 根 章 平 章 平 章 平 章 平 章 平 著 作 权 人 寒 木 春 华 寒 木 春 华 寒 木 春 华 寒 木 春 华 寒 木 春 华 寒 木 春 华 寒 木 春 华 完 成 日 期 2013/6/ /9/ /3/ /3/ /1/ /3/ /3/14 截 至 本 签 署 之 日, 梦 之 城 股 份 拥 有 8 项 类 似 摄 制 电 影 方 法 创 作 作 品 著 作 权, 具 体 情 况 如 下 : 序 号 登 记 号 国 作 登 字 I 国 作 登 字 I 国 作 登 字 I 国 作 登 字 I 国 作 登 字 I 国 作 登 字 I 国 作 登 字 I 国 作 登 字 L 登 记 日 期 2015/1/ /1/ /1/ /12/ /12/ /12/ /12/ /11/ 28 作 品 名 称 阿 狸 许 愿 盒 阿 狸 梦 之 岛 月 亮 阿 狸 绘 本 系 列 阿 狸 丢 东 西 的 娃 娃 阿 狸 信 燕 阿 狸 梦 之 岛 我 的 云 阿 狸 梦 之 岛 玩 具 墓 场 动 漫 形 象 阿 狸 系 列 表 情 贴 图 作 品 类 别 电 影 和 类 似 摄 制 电 影 方 法 创 作 的 作 品 电 影 和 类 似 摄 制 电 影 方 法 创 作 的 作 品 电 影 和 类 似 摄 制 电 影 方 法 创 作 的 作 品 电 影 和 类 似 摄 制 电 影 方 法 创 作 的 作 品 电 影 和 类 似 摄 制 电 影 方 法 创 作 的 作 品 电 影 和 类 似 摄 制 电 影 方 法 创 作 的 作 品 电 影 和 类 似 摄 制 电 影 方 法 创 作 的 作 品 其 他 作 品 著 作 权 人 北 京 梦 之 城 北 京 梦 之 城 北 京 梦 之 城 北 京 梦 之 城 北 京 梦 之 城 北 京 梦 之 城 北 京 梦 之 城 北 京 梦 之 城 创 作 完 成 日 期 2013/12/ /2/ /12/ /11/ 22 首 次 发 布 日 期 2013/12/ /2/ /12/8 2012/11/ /5/8 2012/5/8 2013/2/ /6/ /8/ /2/ /6/ /8/20 81

83 4 域 名 截 至 签 署 日, 梦 之 城 股 份 ( 前 身 : 梦 之 城 有 限 ) 拥 有 14 个 主 要 域 名, 子 公 司 宁 波 梦 之 城 拥 有 1 个 主 要 域 名, 子 公 司 寒 木 春 华 拥 有 3 个 域 名, 具 体 情 况 如 下 : 序 号 域 名 所 有 者 注 册 日 期 到 期 日 域 名 状 态 1 a-li.com.cn 梦 之 城 有 限 2006/12/5 2017/12/5 正 常 状 态 2 阿 狸.com 梦 之 城 有 限 2010/5/ /5/11 正 常 状 态 3 allaboutdream.com 梦 之 城 有 限 2012/12/ /12/12 正 常 状 态 4 dreamcastle.com.cn 梦 之 城 有 限 2012/11/ /11/28 正 常 状 态 5 dreamcastle.cn 梦 之 城 有 限 2012/11/ /11/28 正 常 状 态 6 idreamcastle.com.cn 梦 之 城 有 限 2012/11/ /11/28 正 常 状 态 7 idreamcastle.cn 梦 之 城 有 限 2012/11/ /11/28 正 常 状 态 8 idreamcastle.com 梦 之 城 有 限 2012/11/ /11/28 正 常 状 态 9 alithefox.com.cn 梦 之 城 有 限 2012/11/ /11/13 正 常 状 态 10 alithefox.cn 梦 之 城 有 限 2012/11/ /11/13 正 常 状 态 11 alithefox.org 梦 之 城 有 限 2012/11/5 2018/11/5 正 常 状 态 12 alithefox.net 梦 之 城 有 限 2012/11/5 2017/11/5 正 常 状 态 13 alithefox.com 梦 之 城 有 限 2012/11/5 2020/11/5 正 常 状 态 14 allaboutdream.cn 梦 之 城 有 限 2012/12/ /12/12 正 常 状 态 15 luoxh.cn 寒 木 春 华 2014/2/ /2/28 正 常 状 态 16 luoxh.com.cn 寒 木 春 华 2014/2/ /2/28 正 常 状 态 17 luoxiaohei.com.cn 寒 木 春 华 2014/2/ /2/28 正 常 状 态 18 qumengcheng.com 宁 波 梦 之 城 2015/6/9 2016/6/9 正 常 状 态 5 公 司 报 告 期 末 无 形 资 产 账 面 情 况 报 告 期 末, 公 司 无 形 资 产 账 面 价 值 为 3, 元, 主 要 系 业 务 部 门 CRM 软 件 ( 三 ) 公 司 的 业 务 资 质 梦 之 城 有 限 于 2012 年 11 月 14 日 获 得 由 北 京 市 文 化 局 核 发 的 文 产 发 [2012]44 号 动 漫 企 业 证 书, 认 定 梦 之 城 有 限 为 动 漫 企 业 经 审 核, 此 认 证 书 通 过 2012 年 2013 年 2014 年 审 核 按 照 北 京 市 文 化 局 相 关 规 定,2015 年 度 年 审 将 于 2016 年 5 月 至 7 月 间 展 开 截 至 本 签 署 之 日, 公 司 取 得 的 业 务 资 质 包 括 : 82

84 序 号 证 书 名 称 颁 发 机 关 期 限 编 号 1 网 络 文 化 经 营 许 可 证 北 京 市 文 化 局 京 网 文 (2015) 号 2 出 版 物 经 营 许 可 证 北 京 市 新 闻 出 版 广 电 局 新 出 发 京 批 字 第 直 号 3 食 品 经 营 许 可 证 北 京 市 海 淀 区 食 品 药 品 监 督 管 理 局 JY ( 四 ) 公 司 主 要 经 营 性 房 产 及 土 地 使 用 权 公 司 及 其 子 公 司 租 赁 的 主 要 生 产 经 营 场 所 具 体 情 况 如 下 : 序 号 承 租 方 出 租 方 地 址 梦 之 城 有 限 梦 之 城 有 限 梦 之 城 有 限 梦 之 城 永 远 站 分 公 司 梦 之 城 梦 想 站 分 公 司 梦 之 城 有 限 梦 之 城 广 州 分 公 司 北 京 中 海 创 意 动 漫 游 戏 科 技 孵 化 器 有 限 公 司 北 京 中 海 投 资 管 理 有 限 公 司 北 京 中 海 投 资 管 理 有 限 公 司 北 京 通 瑞 万 华 置 业 有 限 公 司 北 京 凯 德 嘉 茂 西 直 门 房 地 产 经 营 管 理 有 限 公 司 北 京 东 苇 路 坤 江 综 合 市 场 有 限 公 司 广 州 市 精 品 商 务 服 务 有 限 公 司 北 京 市 海 淀 区 中 关 村 南 大 街 5 号 1 区 689 楼 7 层 711 室 北 京 市 海 淀 区 中 关 村 南 大 街 5 号 1 区 689 号 楼 ( 海 淀 科 技 大 厦 )14 层 1401 房 间 北 京 市 海 淀 区 中 关 村 南 大 街 5 号 1 区 689 号 楼 ( 海 淀 科 技 大 厦 ) 15 层 房 间 北 京 市 朝 阳 区 龙 湖 长 楹 天 街 购 物 中 心 BJCYTJSY-B-3F-02 北 京 市 西 城 区 西 直 门 外 大 街 1 号 西 区 凯 德 MALL 西 直 门 05 层 09A 号 北 京 市 朝 阳 区 金 盏 乡 长 店 村 广 州 市 越 秀 区 中 山 三 路 33 号 中 华 国 际 中 心 B 座 10 楼 租 赁 面 积 (m2) 租 赁 用 途 办 公 办 公 763 办 公 直 营 店 销 售 直 营 店 销 售 仓 库 及 办 公 用 房 直 营 店 销 售 租 期 ( 正 在 续 租 ) 租 金 ( 元 )/ 年 341, , ,364, / 含 税 营 业 额 *12% / 含 税 营 业 额 *13% / 含 税 营 业 额 *14% / 营 业 额 *15% / 营 业 额 *15% / 营 业 额 *15% 593,

85 序 号 承 租 方 出 租 方 地 址 梦 之 城 武 汉 分 公 司 寒 木 春 华 寒 木 春 华 梦 之 城 ( 天 津 ) 宁 波 梦 之 城 武 汉 市 世 界 城 物 业 管 理 有 限 公 司 蒋 丹 冯 全 梦 之 城 有 限 天 津 生 态 城 动 漫 园 投 资 开 发 有 限 公 司 宁 波 厚 力 钢 板 有 限 公 司 湖 北 省 武 汉 市 光 谷 世 界 城 三 期 F 地 块 8 号 楼 一 层 8123,8137 北 京 市 朝 阳 区 五 里 桥 二 街 2 号 院 7 号 楼 13 层 1307 北 京 市 海 淀 区 中 关 村 南 大 街 5 号 1 区 689 号 楼 ( 海 淀 科 技 大 厦 )14 层 1401 室 天 津 生 态 城 动 漫 中 路 482 号 创 智 大 厦 第 9 层 办 公 司 房 间 宁 波 市 高 桥 镇 秀 丰 村 幸 福 路 560 号 厚 力 网 购 智 慧 园 第 1 号 楼 第 二 层 租 赁 面 积 (m2) 租 赁 用 途 直 营 店 销 售 办 公 办 公 办 公 1200 办 公 租 期 ( 正 在 续 租 ) 租 金 ( 元 )/ 年 第 一 年 元, 第 二 年 元, 第 三 年 元 93, 免 租 金 12, , 根 据 梦 之 城 提 供 相 关 材 料, 梦 之 城 承 租 的 北 京 市 朝 阳 区 金 盏 乡 长 店 村 仓 库 及 办 公 用 房 未 取 得 房 屋 产 权 证, 未 办 理 相 应 建 设 审 批 手 续, 存 在 被 认 定 为 违 法 建 筑 的 风 险 此 外, 根 据 出 租 方 与 北 京 市 朝 阳 区 金 盏 长 店 经 济 合 作 社 签 署 的 联 营 租 赁 合 同, 该 租 赁 场 所 后 续 可 能 被 拆 迁 腾 退 收 归 土 地 储 备, 公 司 与 出 租 方 签 署 的 库 房 场 地 租 赁 合 同 在 租 赁 期 内 有 提 前 被 终 止 的 风 险 根 据 公 司 与 出 租 方 签 署 的 库 房 场 地 租 赁 合 同, 如 因 政 府 拆 迁 导 致 提 前 解 除 合 同 的, 出 租 方 有 责 任 提 前 一 个 月 通 知 公 司 公 司 实 际 控 制 人 于 仁 国 作 出 承 诺 : 如 梦 之 城 股 份 因 上 述 租 赁 房 屋 无 法 继 续 使 用, 公 司 未 能 寻 找 替 代 租 赁 房 产 而 给 公 司 造 成 的 任 何 经 济 损 失, 由 其 承 担 赔 偿 责 任 2 上 述 公 司 及 子 公 司 所 有 房 屋 租 赁 均 未 办 理 房 屋 租 赁 登 记 备 案 根 据 中 华 人 民 共 和 国 合 同 法 及 最 高 人 民 法 院 关 于 适 用 < 中 华 人 民 共 和 国 合 同 法 > 若 干 问 题 的 解 释 ( 一 ) 的 有 关 规 定, 上 述 房 产 的 租 赁 合 同 有 效, 未 办 理 租 赁 登 记 备 案 手 续 不 影 响 租 赁 合 同 的 效 力 此 外, 为 避 免 未 办 理 房 屋 租 赁 登 记 备 案 可 能 给 公 司 控 股 子 公 司 带 来 的 损 失, 公 司 实 际 控 制 人 于 仁 国 作 出 承 诺 : 如 梦 之 城 股 份 因 上 述 房 屋 未 进 行 租 赁 备 案 登 记 受 到 任 何 行 政 处 罚 或 遭 受 任 何 损 失, 由 其 承 担 赔 偿 责 任 除 租 赁 北 京 市 朝 阳 区 金 盏 乡 长 店 村 仓 库 及 办 公 用 房 因 存 在 被 认 定 为 违 法 建 筑 及 被 提 前 拆 除 而 无 法 继 续 履 行 合 同 的 风 险 外, 梦 之 城 控 股 子 公 司 与 出 租 方 签 署 的 租 赁 合 同 合 法 有 效, 梦 之 城 及 其 分 公 司 控 股 子 公 司 有 权 按 照 租 赁 合 同 的 约 定 使 用 上 述 房 产 84

86 上 述 租 赁 主 体 未 进 行 房 屋 租 赁 登 记 备 案 不 会 影 响 其 对 相 关 房 屋 的 实 际 使 用 公 司 仅 为 该 仓 库 的 次 承 租 人, 并 非 该 库 房 及 办 公 用 房 的 房 产 所 有 权 人, 亦 非 其 实 际 管 理 人, 不 负 有 办 理 该 房 产 相 关 不 动 产 登 记 的 责 任 和 义 务 公 司 的 主 要 生 产 经 营 部 门 位 于 北 京 市 海 淀 区 中 关 村 南 大 街, 朝 阳 区 金 盏 乡 长 店 村 仓 库 仅 用 于 物 流 部 使 用, 故 该 仓 库 不 属 于 公 司 的 主 要 生 产 经 营 场 所 在 公 司 与 该 房 产 出 租 方 北 京 东 苇 路 坤 江 综 合 市 场 有 限 公 司 签 订 的 库 房 租 赁 合 同 中 有 约 定 如 遇 不 可 抗 力 政 府 拆 迁 等 原 因 造 成 本 合 同 无 法 继 续 履 行, 甲 方 ( 即 出 租 方 ) 有 责 任 提 前 一 个 月 通 知 乙 方 ( 承 租 方 即 公 司 ) 和 甲 方 或 乙 方 因 各 自 原 因 需 提 前 解 除 合 同 的, 应 提 前 30 日 内 以 书 面 形 式 通 知 对 方, 经 协 商 一 致 后 办 理 解 除 租 赁 手 续 目 前, 公 司 已 有 备 选 的 库 房 选 址, 并 已 初 步 沟 通, 只 要 公 司 有 需 求, 即 可 与 备 选 库 房 出 租 方 协 商 入 驻 库 房 搬 迁 预 计 可 以 在 一 个 月 内 完 成 因 此, 该 仓 库 不 属 于 公 司 的 主 要 生 产 经 营 场 所, 公 司 不 负 有 办 理 该 房 产 相 关 不 动 产 登 记 的 责 任 和 义 务, 不 存 在 遭 受 行 政 处 罚 或 房 屋 被 拆 除 的 风 险 ( 五 ) 公 司 固 定 资 产 公 司 的 固 定 资 产 包 括 电 子 设 备 和 办 公 设 备, 目 前 使 用 状 况 良 好 截 至 2015 年 9 月 30 日, 公 司 固 定 资 产 情 况 如 下 : 1 固 定 资 产 价 值 及 成 新 率 截 至 2015 年 9 月 30 日, 公 司 固 定 资 产 价 值 及 成 新 率 情 况 如 下 : 单 位 : 元 项 目 账 面 原 值 账 面 价 值 平 均 成 新 率 (%) 电 子 设 备 814, , 办 公 家 具 561, , 合 计 1,376, , 各 类 固 定 资 产 折 旧 年 限 和 年 折 旧 率 如 下 : 类 别 折 旧 年 限 ( 年 ) 残 值 率 (%) 年 折 旧 率 (%) 电 子 设 备 办 公 设 备 主 要 生 产 设 备 公 司 的 主 要 固 定 资 产 是 电 子 设 备 办 公 设 备 ( 含 办 公 家 具 ), 电 子 设 备 在 固 定 资 产 中 占 比 较 大 截 至 2015 年 9 月 30 日, 公 司 主 要 固 定 资 产 情 况 如 下 : 单 位 : 元 85

87 序 号 固 定 资 产 类 别 项 目 数 量 取 得 方 式 原 值 ( 元 ) 净 值 ( 元 ) 成 新 率 (%) 使 用 情 况 1 电 子 设 备 台 式 电 脑 137 购 买 585, , 良 好 2 办 公 家 具 办 公 家 具 2 购 买 103, , 良 好 3 电 子 设 备 笔 记 本 电 脑 36 购 买 156, , 良 好 4 电 子 设 备 打 印 设 备 22 购 买 72, , 良 好 5 办 公 家 具 办 公 桌 20 购 买 45, , 良 好 6 办 公 设 备 摄 影 器 材 1 购 买 31, 良 好 7 办 公 设 备 空 调 8 购 买 23, , 良 好 8 办 公 设 备 手 写 板 17 购 买 16, , 良 好 9 办 公 设 备 服 务 器 1 购 买 12, , 良 好 10 办 公 设 备 wacom 写 字 板 4 购 买 10, , 良 好 11 办 公 设 备 硬 盘 5 购 买 10, , 良 好 12 办 公 家 具 推 柜 4 购 买 7, , 良 好 13 办 公 设 备 戴 尔 服 务 器 1 购 买 7, , 良 好 14 办 公 设 备 数 位 板 5 购 买 7, , 良 好 15 办 公 设 备 员 工 位 一 套 1 购 买 6, , 良 好 16 办 公 设 备 会 议 桌 2 购 买 6, , 良 好 17 办 公 设 备 镜 头 与 滤 镜 1 购 买 6, 良 好 18 办 公 设 备 小 鱼 在 家 硬 件 及 配 件 1 购 买 6, , 良 好 19 其 他 办 公 设 备 办 公 设 备 84 购 买 123, , 良 好 固 定 资 产 中 的 电 子 设 备 主 要 为 台 式 电 脑 和 笔 记 本 电 脑, 用 于 开 展 业 务 后 台 管 理 等 ; 办 公 设 备 主 要 为 摄 影 器 材 打 印 机 及 其 他 设 备 ; 办 公 家 具 主 要 为 柜 子 桌 椅 沙 发 等, 用 于 公 司 日 常 办 公 使 用 基 于 公 司 所 处 行 业 的 行 业 特 点, 以 及 公 司 的 业 务 情 况 和 商 业 模 式, 公 司 目 前 的 资 产 结 构 合 理, 与 公 司 的 业 务 发 展 的 匹 配 性 关 联 性 较 高 ( 六 ) 公 司 员 工 情 况 1 员 工 总 体 情 况 截 至 报 告 期 末, 公 司 共 有 在 册 员 工 157 人 ( 含 总 公 司 和 各 子 公 司 ), 公 司 员 工 结 构 及 人 数 情 况 如 下 : (1) 按 岗 位 划 分 岗 位 类 别 人 数 比 例 (%) 高 级 管 理 研 发 职 能 营 销 职 能

88 岗 位 类 别 人 数 比 例 (%) 运 营 职 能 综 合 管 理 合 计 (2) 按 照 教 育 程 度 划 分 教 育 程 度 人 数 比 例 (%) 硕 士 及 以 上 本 科 专 科 其 他 合 计 (3) 按 照 年 龄 结 构 划 分 年 龄 结 构 人 数 比 例 (%) 25 岁 以 下 岁 岁 岁 以 上 合 计 (4) 工 龄 情 况 工 龄 构 成 人 数 占 员 工 总 数 的 比 例 (%) 1 年 及 以 下 年 年 年 年 年 及 以 上 合 计 (5) 从 专 业 构 成 情 况 专 业 构 成 人 数 比 例 (%) 美 术 专 业 非 美 术 专 业 管 理 专 业 合 计 核 心 技 术 人 员 情 况 (1) 核 心 技 术 人 员 持 股 情 况 公 司 核 心 技 术 人 员 共 六 人, 具 体 持 股 情 况 如 下 : 87

89 序 号 姓 名 在 公 司 处 担 任 的 职 务 持 股 方 式 持 股 数 量 ( 股 ) 1 徐 瀚 首 席 艺 术 总 监 直 接 持 股 4,431,111 2 王 艳 设 计 总 监 3 王 俊 华 IT 总 监 4 王 欢 导 演 5 陈 刘 芳 X 部 门 经 理 6 章 平 寒 木 春 华 总 经 理 动 画 设 计 总 监 (2) 核 心 技 术 人 员 简 历 徐 瀚, 现 任 公 司 董 事 兼 首 席 艺 术 总 监, 个 人 简 历 参 见 第 一 章 基 本 情 况 之 五 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 简 介 之 ( 一 ) 董 事 情 况 王 艳, 女,1982 年 7 月 出 生, 中 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 毕 业 于 首 都 师 范 大 学 广 告 设 计 专 业, 本 科 学 历 2001 年 7 月 至 2002 年 12 月, 为 北 京 万 豪 文 化 传 播 有 限 公 司 原 画 师 ;2003 年 1 月 至 2004 年 3 月, 为 广 州 沙 地 音 像 出 版 社 插 图 设 计 师 ;2004 年 4 月 至 2004 年 9 月, 为 中 国 科 学 文 化 音 像 出 版 社 Flash 交 互 设 计 师 ;2004 年 10 月 至 2006 年 6 月, 为 北 京 翠 花 文 化 传 播 有 限 公 司 形 象 设 计 师 ;2006 年 7 月 至 2010 年 12 月, 为 北 京 天 下 秀 科 技 有 限 公 司 设 计 师 ;2011 年 1 月 至 今, 就 职 于 梦 之 城, 现 任 公 司 设 计 部 总 监 王 俊 华, 男,1978 年 6 月 出 生, 中 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 毕 业 于 清 华 大 学 工 程 物 理 系, 本 科 学 历 2001 年 7 月 至 2003 年 10 月, 任 中 国 核 科 技 信 息 与 经 济 研 究 院 IT 部 工 程 师 ;2003 年 11 月 至 2006 年 8 月, 任 北 京 鼎 新 信 息 系 统 开 发 有 限 公 司 软 件 工 程 师 ;2006 年 9 月 至 2012 年 10 月, 历 任 国 际 商 业 机 器 ( 中 国 ) 投 资 有 限 公 司 中 国 开 发 实 验 室 软 件 工 程 师 高 级 软 件 工 程 师 ;2012 年 11 月 至 今, 就 职 于 梦 之 城, 现 为 公 司 IT 部 总 监 王 欢, 男,1982 年 4 月 出 生, 中 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 毕 业 于 北 京 汇 佳 职 业 学 院, 大 专 学 历, 动 画 专 业 2004 年 5 月 年 5 月, 北 京 星 辉 动 漫 制 作 有 限 公 司 动 画 后 期 ;2006 年 6 月 年 4 月 彼 岸 天 ( 北 京 ) 信 息 技 术 有 限 公 司 原 画 总 监 ; 2012 年 5 月 年 7 月 北 京 跳 鸟 文 化 传 播 有 限 公 司 高 级 原 画 师 ;2012 年 8 月 至 今 任 梦 之 城 动 画 设 计 导 演 陈 刘 芳, 女,1989 年 3 月 出 生, 中 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 毕 业 于 中 国 传 媒 大 学, 本 科 学 历 2011 年 7 月 本 科 毕 业 后 加 入 梦 之 城, 现 任 公 司 X 部 门 经 理 章 平 ( 笔 名 :MTJJ), 男,1984 年 10 月 出 生, 中 国 籍, 无 外 境 永 久 居 留 权,

90 年 毕 业 于 浙 江 农 林 大 学, 同 年 就 职 于 北 京 彼 岸 天 动 画 公 司,2010 年 开 始 自 由 创 作 生 涯, 2011 年 创 作 出 罗 小 黑 战 记 2012 年 3 月, 章 平 成 立 北 京 寒 木 春 华 动 画 技 术 有 限 公 司, 继 续 创 作 罗 小 黑 战 记 动 画 罗 小 黑 战 记 漫 画, 现 任 寒 木 春 华 总 经 理 及 动 画 设 计 总 监 四 与 业 务 相 关 的 重 要 情 况 ( 一 ) 业 务 收 入 及 成 本 的 主 要 构 成 1 主 营 业 务 收 入 构 成 公 司 报 告 期 内 的 主 营 业 收 入 主 要 由 卡 通 形 象 品 牌 授 权 和 动 漫 衍 生 产 品 销 售 业 务 构 成, 具 体 情 况 如 下 表 所 示 : 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 项 目 比 例 比 例 金 额 ( 万 元 ) 比 例 (%) 金 额 ( 万 元 ) 金 额 ( 万 元 ) (%) (%) 卡 通 形 象 品 牌 授 权 动 漫 衍 生 品 销 售 1, , , 合 计 2, , , 主 营 业 务 成 本 构 成 公 司 在 报 告 期 内 各 主 营 业 务 成 本 具 体 情 况 如 下 表 所 示 : 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 项 目 比 例 比 例 金 额 ( 万 元 ) 比 例 (%) 金 额 ( 万 元 ) 金 额 ( 万 元 ) (%) (%) 卡 通 形 象 品 牌 授 权 成 本 动 漫 衍 生 品 第 三 方 代 工 成 本 , 合 计 , , ( 二 ) 主 要 客 户 情 况 2015 年 1-9 月 2014 年 度 和 2013 年 度 公 司 对 前 5 大 客 户 合 计 销 售 金 额 分 别 为 万 元 万 元 和 万 元, 分 别 占 2015 年 1-9 月 2014 年 度 和 2013 年 度 销 售 总 额 的 21.45% 12.05% 18.03% 具 体 情 况 如 下 表 所 示 : 期 间 排 名 客 户 名 称 金 额 ( 万 元 ) 占 比 (%) 2015 年 1 北 京 北 纬 通 信 科 技 股 份 有 限 公 司 1,703,

91 期 间 排 名 客 户 名 称 金 额 ( 万 元 ) 占 比 (%) 1-9 月 2 长 沙 小 迷 糊 化 妆 品 有 限 公 司 1,061, 深 圳 市 金 利 福 钻 石 有 限 公 司 835, 上 海 地 阳 实 业 有 限 公 司 706, 深 圳 市 腾 讯 计 算 机 系 统 有 限 公 司 571, 合 计 4,879, 年 度 1 上 海 骏 梦 网 络 科 技 有 限 公 司 794, 北 京 凯 艺 玩 具 有 限 责 任 公 司 738, 深 圳 招 商 商 置 投 资 有 限 公 司 660, 北 京 北 纬 通 信 科 技 股 份 有 限 公 司 611, 天 津 市 中 世 科 技 有 限 公 司 582, 合 计 3,387, 上 海 骏 梦 网 络 科 技 有 限 公 司 1,605, 扬 州 市 阅 尚 文 化 信 息 咨 询 有 限 公 司 1,077, 年 3 湖 南 御 泥 坊 化 妆 品 有 限 公 司 689, 度 4 宁 波 太 平 鸟 股 份 有 限 公 司 563, 北 京 凯 艺 玩 具 有 限 责 任 公 司 499, 合 计 4,434, 报 告 期 内, 前 五 名 客 户 与 本 公 司 不 存 在 关 联 关 系, 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 持 有 公 司 5% 以 上 股 份 的 股 东 不 存 在 占 有 上 述 客 户 权 益 的 情 况 ( 三 ) 主 要 供 应 商 情 况 2015 年 1-9 月 2014 年 度 和 2013 年 度 公 司 对 前 5 大 供 应 商 合 计 采 购 金 额 分 别 为 万 元 万 元 和 万 元, 分 别 占 2015 年 1-9 月 2014 年 度 和 2013 年 度 公 司 采 购 总 额 的 46.79% 45.60% 和 66.43% 具 体 情 况 如 下 表 所 示 : 期 间 供 应 商 采 购 额 ( 元 ) 占 当 期 采 购 总 额 的 比 例 (%) 2013 年 2014 年 2015 年 1-9 月 东 莞 市 祥 业 皮 具 有 限 公 司 2,544, 上 海 双 星 箱 包 有 限 公 司 1,925, 北 京 游 乐 园 玩 具 有 限 责 任 公 司 1,856, 北 京 凯 艺 玩 具 有 限 责 任 公 司 1,587, 上 海 沃 胜 玩 具 有 限 公 司 990, 合 计 8,904, 东 莞 市 祥 业 皮 具 有 限 公 司 2,909, 北 京 梦 乐 园 玩 具 有 限 责 任 公 司 1,478, 北 京 凯 艺 玩 具 有 限 责 任 公 司 670, 上 海 双 星 箱 包 有 限 公 司 583, 中 山 市 爱 奇 饰 品 有 限 公 司 470, 合 计 6,112, 东 莞 市 祥 业 皮 具 有 限 公 司 1,614, 北 京 梦 乐 园 玩 具 有 限 责 任 公 司 927, 上 海 蝶 研 服 饰 有 限 公 司 680, 北 京 华 盛 玩 具 有 限 公 司 606, 深 圳 市 红 扶 郎 手 袋 有 限 公 司 483,

92 合 计 4,311, 报 告 期 内, 公 司 前 五 名 供 应 商 与 本 公 司 不 存 在 关 联 关 系, 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 持 有 公 司 5% 以 上 股 份 的 股 东 不 存 在 占 有 上 述 供 应 商 权 益 的 情 况 ( 四 ) 报 告 期 内 对 持 续 经 营 有 重 大 影 响 的 业 务 合 同 公 司 重 大 合 同 是 指 报 告 期 内 对 公 司 持 续 经 营 有 重 大 影 响 的 业 务 合 同, 包 括 但 不 限 于 采 购 销 售 借 款 授 信 租 赁 等 商 务 合 同 等 截 至 2015 年 9 月 30 日, 报 告 期 内 公 司 已 签 订 的 重 大 合 同 情 况 如 下 : 1 重 大 销 售 合 同 序 号 客 户 名 称 河 南 省 百 蓓 佳 卫 生 用 品 有 限 公 司 深 圳 市 金 利 福 钻 石 有 限 公 司 天 络 行 ( 上 海 ) 品 牌 管 理 有 限 公 司 北 京 北 纬 通 信 科 技 股 份 有 限 公 司 上 海 双 星 箱 包 有 限 公 司 扬 州 市 阅 尚 文 化 信 息 咨 询 有 限 公 司 雅 克 ( 中 国 ) 有 线 公 司 腾 讯 科 技 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 北 京 有 爱 互 娱 科 技 有 限 公 司 签 订 方 梦 之 城 有 限 梦 之 城 有 限 梦 之 城 有 限 梦 之 城 有 限 梦 之 城 有 限 梦 之 城 有 限 梦 之 城 有 限 梦 之 城 有 限 梦 之 城 有 限 合 同 金 额 ( 元 ) 4,560,000 3,500,000 1,800,000 1,600,000 合 同 内 容 合 同 期 限 签 订 日 期 授 权 业 务 : 婴 童 纸 尿 裤 拉 拉 裤 婴 儿 口 手 湿 巾 授 权 业 务 : 珠 宝 金 饰 授 权 业 务 : 舞 台 剧 授 权 授 权 业 务 : 阿 狸 手 机 游 戏 ,300,000 授 权 业 务 : 箱 包 ,200,000 销 售 代 理 协 议 ,100,000 授 权 业 务 : 糖 果 ,000,000 1,000,000 授 权 业 务 : 网 络 游 戏 内 的 虚 拟 伙 伴 授 权 业 务 : 手 机 游 戏 授 权 履 行 情 况 执 行 中 执 行 中 履 行 完 毕 执 行 中 执 行 中 履 行 完 毕 执 行 中 执 行 中 执 行 中 91

93 序 号 客 户 名 称 北 京 夜 空 之 星 科 技 有 限 公 司 宁 波 舒 乐 家 家 庭 生 活 用 品 有 限 公 司 宁 波 羿 阳 文 具 制 造 有 限 公 司 北 京 亚 坦 科 技 发 展 有 限 公 司 14 李 渊 签 订 方 梦 之 城 有 限 梦 之 城 有 限 梦 之 城 有 限 梦 之 城 有 限 梦 之 城 有 限 合 同 金 额 ( 元 ) 1,000, ,000 合 同 内 容 合 同 期 限 签 订 日 期 授 权 业 务 : 手 机 游 戏 授 权 授 权 业 务 : 拖 鞋 阿 狸 商 品 授 权 ,000 销 售 代 理 协 议 ,056 销 售 代 理 协 议 ,000 销 售 代 理 协 议 履 行 情 况 执 行 中 执 行 中 履 行 完 毕 履 行 完 毕 履 行 完 毕 梦 之 城 的 产 品 销 售 大 部 分 通 过 直 营 店 和 电 商 等 直 销 方 式 实 现, 直 销 客 户 比 较 分 散, 金 额 比 较 小, 因 此, 重 大 销 售 合 同 里 金 额 较 大 的 产 品 销 售 合 同 比 较 少 2 重 大 采 购 合 同 序 号 供 应 商 名 称 签 订 方 上 海 双 星 箱 包 有 限 公 司 上 海 双 星 箱 包 有 限 公 司 上 海 蝶 研 服 饰 有 限 公 司 东 莞 市 祥 业 皮 具 有 限 公 司 上 海 双 星 箱 包 有 限 公 司 东 莞 市 祥 业 皮 具 有 限 公 司 青 岛 华 怡 中 通 工 贸 有 限 公 司 上 海 维 屹 时 装 有 限 公 司 北 京 派 美 锐 贸 易 发 展 有 限 公 司 3 重 大 借 款 合 同 梦 之 城 有 限 梦 之 城 有 限 梦 之 城 有 限 梦 之 城 有 限 梦 之 城 有 限 梦 之 城 有 限 梦 之 城 有 限 梦 之 城 有 限 梦 之 城 有 限 合 同 金 额 ( 元 ) 合 同 内 容 合 同 期 限 签 订 日 期 726,656 阿 狸 旅 行 箱 , , , , ,600 阿 狸 系 列 箱 包 2015 秋 冬 棉 衣 系 列 6sku 共 计 3000 件 花 开 思 念 包 五 款, 奇 妙 冒 险 包 小 包 10 款 上 海 双 星 箱 包 新 品 大 包 12 款 履 行 情 况 履 行 完 毕 履 行 完 毕 执 行 中 履 行 完 毕 履 行 完 毕 履 行 完 毕 428,900 家 居 服 执 行 中 422, , 秋 冬 卫 衣 系 列 sml 阿 狸 手 捂, 桃 子 手 捂 执 行 中 履 行 完 毕 截 至 报 告 期 末, 公 司 无 重 大 借 款 合 同 92

94 五 商 业 模 式 ( 一 ) 销 售 模 式 报 告 期 内, 公 司 主 营 产 品 或 服 务 包 括 动 漫 衍 生 产 品 销 售 和 卡 通 形 象 品 牌 授 权 业 务 1 动 漫 衍 生 产 品 动 漫 衍 生 产 品 是 指 通 过 动 漫 内 容 和 形 象 提 升 其 衍 生 产 品 的 品 牌 附 加 值, 实 现 动 漫 形 象 与 产 品 的 融 合, 是 以 市 场 化 为 核 心 产 业 化 为 导 向, 通 过 衍 生 品 的 设 计 和 开 发 与 动 漫 内 容 策 划 制 作 紧 密 结 合, 开 展 产 业 运 营 和 动 漫 内 容 创 作 一 体 化 报 告 期 内, 公 司 在 销 售 动 漫 衍 生 产 品 时 主 要 采 取 线 上 和 线 下 两 种 模 式 其 中, 线 上 模 式 主 要 指 电 商 销 售, 比 如 淘 宝 店 天 猫 店 京 东 商 城 等 ; 线 下 模 式 主 要 指 经 销 商 和 直 营 店 模 式 (1) 线 上 销 售 模 式 动 漫 衍 生 产 品 线 上 收 入 主 要 来 源 于 顾 客 通 过 PC 端 或 移 动 端 登 录 电 商 网 站, 支 付 一 定 的 费 用 来 购 买 相 应 的 线 上 产 品 其 中, 线 上 销 售 产 品 种 类 包 括 毛 绒 玩 具 箱 包 服 装 鞋 帽 饰 品 数 码 周 边 产 品 文 具 纸 本 创 意 生 活 产 品 等, 用 户 通 过 在 线 付 费 的 方 式 购 买 相 应 线 上 产 品 截 至 本 签 署 之 日, 公 司 旗 下 拥 有 淘 宝 店 1 家 ; 天 猫 旗 舰 店 及 专 营 专 卖 店 4 家 ; 京 东 商 城 旗 舰 店 2 家 等 线 上 销 售 店 铺 其 中, 公 司 在 淘 宝 及 天 猫 平 台 的 5 家 线 上 直 营 店 具 体 包 括 : 阿 狸 天 猫 旗 舰 店 淘 宝 梦 之 城 堡 店 天 猫 阿 狸 箱 包 专 卖 店 天 猫 梦 之 城 玩 具 专 卖 店 以 及 梦 之 城 阿 狸 家 纺 旗 舰 店 (2) 线 下 销 售 模 式 动 漫 衍 生 产 品 线 下 收 入 主 要 指 经 销 商 收 入 及 实 体 店 销 售 形 成 的 收 入 报 告 期 内, 公 司 线 下 销 售 模 式 主 要 分 为 直 营 实 体 店 和 经 销 商 截 至 本 公 开 转 让 说 明 书 签 署 之 日, 公 司 拥 有 直 营 实 体 店 4 家, 其 中 北 京 地 区 2 家 武 汉 地 区 1 家 及 宁 波 地 区 1 家 2012 年 11 月, 第 一 家 实 体 店 在 北 京 西 直 门 凯 德 MALL 开 业 ;2013 年, 第 二 家 实 体 店 在 北 京 朝 阳 区 长 楹 开 业 ;2014 年 8 月, 第 三 家 实 体 店 在 宁 波 开 业 ;2014 年 9 月, 第 四 家 实 体 店 在 武 汉 开 业 报 告 期 内, 针 对 动 漫 衍 生 产 品 直 营 店, 公 司 已 制 定 全 国 统 一 的 终 端 零 售 指 导 价 ; 针 对 经 销 商, 公 司 制 定 梯 度 产 品 价 格 政 策, 即 按 照 经 销 商 采 购 额 的 额 度 大 小 分 别 制 定 折 扣 优 惠 政 策, 采 购 额 越 大, 折 扣 优 惠 力 度 越 高 93

95 (3) 公 司 动 漫 衍 生 产 品 个 人 客 户 销 售 情 况 报 告 期 内, 公 司 动 漫 衍 生 产 品 存 在 向 个 人 客 户 销 售 的 情 形,2013 年 2014 年 2015 年 1-9 月 个 人 客 户 销 售 收 入 占 营 业 收 入 的 比 重 分 别 为 52.94% 43.97% 35.35%, 报 告 期 内 个 人 客 户 销 售 收 入 占 营 业 收 入 的 比 重 呈 下 降 态 势 公 司 主 要 业 务 之 一 为 动 漫 知 识 产 权 (IP) 衍 生 产 品 的 自 主 开 发 与 销 售, 通 过 线 上 和 线 下 两 种 模 式 开 展 销 售 业 务 其 中, 线 上 各 电 商 平 台 以 及 线 下 实 体 店 均 直 接 面 向 大 量 的 终 端 个 人 消 费 者 ; 线 下 的 经 销 商 渠 道 也 包 括 部 分 个 人 经 销 商 一 方 面, 公 司 在 选 择 经 销 商 时 会 充 分 考 察 经 销 商 的 销 售 能 力 与 资 信 能 力, 如 果 经 销 商 拥 有 丰 富 的 销 售 渠 道 优 秀 的 销 售 能 力 以 及 良 好 资 信, 公 司 并 不 会 对 其 组 织 形 式 施 加 过 多 限 制 并 且, 公 司 与 经 销 商 采 取 先 收 款 再 发 货 的 合 作 模 式, 由 经 销 商 采 取 买 断 式 销 售, 公 司 与 经 销 商 之 间 未 约 定 退 货 政 策, 报 告 期 内 公 司 与 经 销 商 之 间 未 发 生 销 售 退 回 情 形 因 此, 公 司 向 作 为 经 销 商 的 个 人 客 户 销 售 商 品 不 存 在 销 售 风 险, 亦 不 存 在 损 害 公 司 及 股 东 利 益 的 情 形, 符 合 公 司 的 基 本 原 则 ; 另 一 方 面, 动 漫 衍 生 品 的 终 端 市 场 大 部 分 为 个 人 消 费 者, 公 司 通 过 线 上 平 台 及 线 下 实 体 店 渠 道 直 接 向 个 人 客 户 销 售 终 端 产 品, 一 定 程 度 上 克 服 了 过 多 流 转 环 节 造 成 的 效 率 过 慢 的 问 题, 并 且 便 于 公 司 直 接 服 务 终 端 客 户, 提 升 服 务 质 量, 加 深 公 司 及 产 品 在 客 户 心 目 中 的 地 位, 符 合 公 司 所 属 行 业 的 一 般 特 征 因 此, 虽 然 报 告 期 内, 公 司 动 漫 衍 生 产 品 个 人 客 户 销 售 收 入 占 营 业 收 入 的 比 重 持 续 下 降, 但 现 阶 段, 个 人 客 户 构 成 了 公 司 收 入 来 源 的 组 成 部 分, 公 司 向 个 人 客 户 开 展 销 售 活 动 是 必 要 的 单 位 : 元 所 属 期 间 2013 年 度 2014 年 度 2015 年 1-9 月 个 人 客 户 销 售 收 入 13,023, ,364, ,043, 营 业 收 入 24,600, ,119, ,752,

96 占 营 业 收 入 比 例 (%) (4) 公 司 动 漫 衍 生 产 品 现 金 收 付 款 情 况 报 告 期 内, 公 司 委 托 第 三 方 代 加 工 动 漫 衍 生 产 品 业 务 和 支 付 授 权 代 理 许 可 使 用 费 等 经 营 采 购 业 务 不 存 在 现 金 付 款 的 情 形 报 告 期 内, 公 司 的 线 下 直 营 实 体 店 直 接 面 对 终 端 个 人 消 费 者, 存 在 需 要 少 量 现 金 收 款 的 情 形, 此 种 情 形 属 于 线 下 直 营 实 体 店 的 经 营 特 征 除 实 体 店 外, 其 他 环 节 公 司 均 要 求 各 方 通 过 银 行 转 账 方 式 进 行 收 付 款 操 作, 避 免 现 金 流 转 方 式 报 告 期 内, 各 期 公 司 现 金 收 款 占 当 期 营 业 收 入 比 重 均 在 2% 以 内, 具 体 情 况 如 下 表 : 单 位 : 元 报 告 期 现 金 收 款 收 入 营 业 收 入 总 额 现 金 收 款 占 比 2013 年 165, ,600, % 2014 年 393, ,119, % 2015 年 1-9 月 355, ,752, % 在 实 体 店 经 营 过 程 中, 公 司 尽 力 要 求 个 人 客 户 使 用 银 行 POS 终 端 机 进 行 转 账 操 作, 目 的 是 进 一 步 降 低 个 人 客 户 现 金 收 款 的 比 重 并 针 对 不 可 避 免 的 现 金 收 付 活 动 制 定 了 严 格 的 管 理 措 施, 要 求 所 有 实 体 店 的 现 金 收 款 于 当 日 终 了 进 行 日 现 金 盘 点, 并 经 店 长 监 督 复 核, 于 每 周 末 存 入 公 司 开 户 银 行, 财 务 以 银 行 进 账 单 作 为 入 账 依 据 每 月 末 由 财 务 库 房 及 店 员 共 同 对 实 体 店 进 行 存 货 盘 点, 以 核 实 实 物 与 财 务 账 目 是 否 相 符, 确 保 实 体 店 现 金 收 支 金 额 的 完 整 性 及 准 确 性 报 告 期 内, 公 司 不 存 在 现 金 坐 支 情 形 公 司 动 漫 衍 生 产 品 销 售 模 式 分 为 经 销 模 式 和 直 供 终 端 模 式,2015 年 1-9 月 2014 年 2013 年 经 销 收 入 金 额 分 别 为 万 元 万 元 万 元, 经 销 模 式 收 入 占 各 期 营 业 收 入 比 重 分 别 为 14.06% 17.97% 17.93% 报 告 期 内, 公 司 区 域 经 销 商 共 有 424 家, 公 司 主 要 经 销 商 集 中 在 华 东 东 北 华 南 地 区,2013 年 2014 年 2015 年 1-9 月 以 上 3 个 地 区 经 销 商 收 入 合 计 占 公 司 当 期 营 业 收 入 的 比 重 分 别 为 15.57% 15.51% 12.54% 报 告 期 内, 公 司 主 要 经 销 商 销 售 情 况 如 下 : 序 号 客 户 名 称 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 1 北 京 凯 艺 玩 具 有 限 责 任 公 司 194, , , 李 众 229, , 单 位 : 元 销 售 内 容 动 漫 周 边 产 品 动 漫 周 边 产 品 95

97 3 雷 波 40, , , 李 宇 航 21, , , 扬 州 市 阅 尚 文 化 信 息 咨 询 有 限 公 司 ,077, 武 汉 禾 睿 贸 易 发 展 有 限 公 司 , 合 计 485, ,278, ,216, 卡 通 形 象 品 牌 授 权 动 漫 周 边 产 品 动 漫 周 边 产 品 动 漫 周 边 产 品 动 漫 周 边 产 品 梦 之 城 与 众 多 国 内 外 知 名 品 牌 合 作, 推 出 家 纺 类 护 肤 类 商 品 服 饰 鞋 帽 等 众 多 品 类 商 品 为 消 费 者 提 供 满 意 商 品 的 同 时, 也 为 授 权 合 作 伙 伴 带 来 了 丰 厚 的 回 报 梦 之 城 授 权 全 线 展 开, 与 品 牌 商 厂 商 企 业 礼 品 公 司 广 告 公 司 等 洽 谈 关 于 商 品 授 权 游 戏 合 作 主 题 餐 厅 主 题 乐 园 企 业 礼 品 等 方 面 的 合 作 品 牌 授 权 合 作 服 务 包 括 : 提 供 设 计 图 库 及 每 年 潮 流 趋 势, 供 合 作 伙 伴 自 由 选 择 ; 提 供 设 计 培 训, 协 助 合 作 伙 伴 商 品 设 计 ; 提 供 微 博 微 信 官 网 论 坛 等 自 媒 体 推 广 ; 现 有 合 作 伙 伴 资 源 整 合, 渠 道 共 享 商 品 共 享 ; 根 据 品 牌 及 项 目 情 况 量 身 定 制, 满 足 企 业 个 性 化 定 制 需 求 ; 配 合 企 业 进 行 联 合 礼 品 及 赠 品 推 广 ; 配 合 礼 品 公 司 提 案 ; 参 加 梦 之 城 年 度 战 略 会 议, 共 享 平 台 资 源 公 司 通 过 对 外 卡 通 形 象 品 牌 授 权, 直 接 取 得 授 权 收 入 在 该 授 权 模 式 下, 被 授 权 商 可 以 运 用 授 权 品 牌 商 标 (Logo) 人 物 形 象 及 造 型 图 案, 用 于 衍 生 商 品 的 设 计 开 发, 并 取 得 销 售 权 公 司 在 前 期 制 作 阶 段 即 与 衍 生 商 品 生 产 商 达 成 初 步 授 权 意 向, 设 计 开 发 符 合 市 场 需 求 的 动 漫 衍 生 品 被 授 权 商 可 根 据 卡 通 形 象 及 造 型 图 案 进 行 衍 生 产 品 ( 主 要 包 括 玩 具 文 具 服 装 日 化 用 品 音 像 图 书 等 ) 的 开 发 销 售 公 司 商 品 形 象 授 权 业 务 主 要 以 最 低 形 象 版 权 使 用 费 + 产 品 销 售 收 入 提 成 的 方 式 取 得 收 入 品 牌 授 权 收 入 还 包 括 主 题 授 权 收 入, 即 被 授 权 商 可 运 用 所 授 权 品 牌 形 象 之 所 属 商 标 人 物 及 造 型 图 案 为 主 题, 策 划 并 经 营 主 题 项 目, 卡 通 形 象 创 意 漫 画 书 籍 文 具 等 文 化 产 品 公 司 通 过 主 题 授 权 费 的 方 式 取 得 收 入 2013 年 和 2014 年 度 已 实 现 授 权 收 入 分 别 为 万 元 和 万 元 2015 年 1-9 月, 公 司 的 授 权 收 入 达 到 万 元 随 着 公 司 运 作 卡 通 形 象 授 权 经 验 的 丰 富, 授 权 收 入 将 成 为 公 司 稳 定 的 利 润 增 长 点 96

98 ( 二 ) 采 购 模 式 报 告 期 内, 公 司 主 要 产 品 包 括 卡 通 形 象 品 牌 授 权 业 务 和 动 漫 衍 生 品 1 卡 通 形 象 品 牌 授 权 采 购 公 司 自 身 拥 有 阿 狸 系 列 及 罗 小 黑 系 列 动 漫 形 象, 对 外 采 购 的 动 漫 形 象 主 要 系 从 参 股 企 业 购 买 象 扑 君 系 列 及 皮 揣 子 系 列 动 漫 形 象, 公 司 向 参 股 公 司 支 付 相 应 的 授 权 代 理 费 其 中, 公 司 独 家 代 理 象 扑 君 皮 揣 子 IP 形 象 的 全 品 类 商 品, 非 独 家 代 理 这 两 种 形 象 的 促 销 授 权 2 动 漫 衍 生 品 采 购 针 对 动 漫 衍 生 品 公 司 将 业 务 重 心 放 在 动 漫 产 业 的 两 大 关 键 环 节 前 期 创 意 策 划 和 后 期 营 销 推 广, 动 漫 形 象 设 计 内 容 提 供 营 销 推 广 等 核 心 环 节 由 公 司 自 主 完 成 出 于 优 化 资 源 配 置 的 考 虑, 公 司 将 劳 动 密 集 型 的 工 序 交 由 第 三 方 代 工 完 成, 公 司 从 第 三 方 代 工 企 业 直 接 采 购 成 品, 而 这 部 分 构 成 了 公 司 的 主 要 对 外 采 购 内 容, 具 体 包 括 : 在 动 漫 衍 生 产 品 方 面, 公 司 负 责 外 观 款 式 设 计 和 营 销 策 划, 将 具 体 生 产 环 节 交 由 代 工 厂 完 成 公 司 生 产 动 漫 衍 生 品 的 原 材 料 均 由 第 三 方 代 加 工 厂 商 按 照 公 司 要 求 采 购, 不 需 要 公 司 供 应 原 材 料 由 产 品 部 主 导, 联 合 设 计 部 销 售 部 及 采 购 部 共 同 预 估 动 漫 衍 生 产 品 不 同 品 类 的 市 场 需 求 销 售 部 预 估 不 同 品 类 的 预 计 销 售 量, 采 购 部 据 此 按 照 不 同 品 类 分 别 进 行 市 场 询 价 采 购 公 司 采 购 部 询 价 过 程 中 综 合 考 察 供 应 商 的 最 低 采 购 量 要 求 单 位 成 本 生 产 资 质 以 及 以 往 生 产 经 验, 择 优 选 取 供 应 商 后 进 行 采 购 安 排 公 司 动 漫 衍 生 产 品 采 购 流 程 具 体 包 括 : (1) 公 司 产 品 部 策 划 不 同 动 漫 衍 生 产 品 的 流 行 款 式, 将 策 划 案 移 交 至 设 计 部 ; (2) 设 计 部 设 计 样 稿 后 移 交 至 采 购 部, 采 购 部 联 系 第 三 方 代 加 工 厂 商 进 行 样 品 生 产, 公 司 与 第 三 方 代 加 工 厂 商 签 订 委 托 加 工 生 产 合 同, 双 方 首 先 进 行 打 样 确 认, 第 三 方 代 加 工 厂 商 按 照 公 司 提 供 的 生 产 示 意 图 为 参 考 依 据, 生 产 工 艺 和 材 质 按 照 公 司 留 存 实 物 封 样 样 板 进 行 生 产 加 工 其 中, 合 同 中 会 附 有 详 细 规 格 说 明 标 准 等 内 容 (3) 采 购 部 针 对 样 品 登 记 并 检 测 样 品 质 量, 产 品 部 及 销 售 部 基 于 市 场 预 估 从 众 多 合 格 样 品 中 选 择 可 批 量 生 产 的 样 品, 之 后 将 可 批 量 生 产 的 样 品 款 式 反 馈 至 采 购 部 ; 合 97

99 同 签 订 后, 公 司 会 支 付 一 定 比 例 的 预 付 款 项, 最 终 合 同 金 额 一 般 按 照 验 收 后 实 际 数 量 计 算 并 支 付 (4) 采 购 部 告 知 第 三 方 代 加 工 厂 商 进 行 批 量 生 产, 采 购 部 在 生 产 中 监 督 第 三 方 代 加 工 厂 商 的 原 料 质 量 生 产 车 间 及 员 工 等 ; 交 货 按 照 合 同 约 定 一 般 分 为 一 次 性 全 部 交 货 或 分 批 次 约 定 交 货 (5) 产 品 部 针 对 动 漫 衍 生 品 进 行 入 库 质 量 检 验 第 三 方 代 加 工 厂 商 交 货 后, 公 司 的 收 货 人 按 照 合 同 约 定 的 验 收 标 准 进 行 收 货 验 收, 公 司 按 照 留 存 双 方 确 认 的 样 品 和 合 同 附 件 中 的 产 品 明 细 表 进 行 产 品 材 质 质 量 外 观 颜 色 功 能 等 相 关 验 收 若 第 三 方 代 加 工 厂 商 的 产 品 质 量 不 符 合 合 同 约 定 标 准, 第 三 方 代 加 工 厂 商 需 要 按 照 合 同 约 定 根 据 公 司 要 求 负 责 及 时 更 换 或 修 理 或 退 货, 若 第 三 方 代 加 工 厂 商 不 按 照 合 同 约 定 进 行 及 时 更 换 或 修 理 需 要 支 付 违 约 金 ( 三 ) 研 发 模 式 在 内 容 创 作 方 面, 公 司 致 力 于 创 作 动 漫 精 品 内 容, 同 时 开 发 迎 合 受 众 品 味 和 市 场 需 求 的 大 众 互 联 网 增 值 内 容, 通 过 与 公 司 合 作 的 200 余 个 国 内 外 媒 体 平 台 将 公 司 所 创 作 的 优 质 内 容 传 递 给 广 大 受 众 ; 此 外, 公 司 还 注 重 挖 掘 和 培 养 新 的 原 创 动 漫 作 者, 扶 持 新 的 原 创 动 漫 形 象, 为 公 司 的 可 持 续 发 展 积 蓄 力 量 ( 四 ) 质 量 控 制 模 式 根 据 公 司 管 理 制 度 和 检 验 规 程, 对 入 库 或 其 它 原 因 需 要 判 定 质 量 的 各 类 成 品 进 行 检 验, 做 好 成 品 的 质 量 控 制 及 相 关 工 作, 主 要 分 为 成 品 检 验 质 量 控 制 样 品 的 准 备 与 收 集 制 度 1 成 品 检 验 (1) 对 供 应 成 品 进 行 外 观 检 测, 并 及 时 反 馈 检 测 结 果 ;(2) 对 授 权 产 品 成 品 的 外 观 进 行 检 测 ;( 3) 对 不 合 格 结 果 进 行 跟 踪 2 质 量 控 制 (1) 督 促 指 导 供 应 商 按 图 样 或 样 件 按 标 准 按 工 艺 按 操 作 规 程 进 行 生 产 ;( 2) 熟 悉 产 品 制 作 工 艺 和 技 术 要 求, 做 到 不 合 格 产 品 不 入 库 ;( 3) 负 责 检 验 状 态 的 标 识 隔 离, 开 具 不 合 格 处 理 单 及 时 报 上 级 审 批 ;( 4) 负 责 生 产 过 程 中 不 合 格 改 善 措 施 进 行 跟 踪, 会 同 采 购 员 和 有 关 部 门 及 时 处 理 生 产 过 程 中 发 现 的 质 量 问 题 98

100 3 样 品 的 准 备 与 收 集 (1) 每 日 样 品 登 记 复 核 清 退 及 所 有 送 检 产 品 的 准 备 ;( 2) 对 留 样 的 成 品 的 整 理, 确 保 留 样 成 品 的 规 范 性 其 中, 具 体 检 测 制 度 分 为 生 产 前 检 验 制 度 生 产 中 检 测 制 度 以 及 入 库 检 验 制 度, 具 体 操 作 制 度 如 下 : 工 作 流 程 / 流 程 图 生 产 前 检 验 制 度 生 产 中 检 测 制 度 入 库 检 验 制 度 工 厂 到 样 1 物 料 检 验 环 节 : 由 采 购 样 品 登 记 员 把 控, 质 检 人 员 定 期 不 定 时 到 工 厂 检 测, 以 确 保 质 采 购 部 门 检 测 判 定 查 看 产 品 检 测 报 告 或 者 送 检 判 定 NG YES NG 量, 物 料 必 须 符 合 样 品 所 具 有 的 功 能 性 所 有 来 料 必 须 符 合 国 标 / 行 业 标 准 2 检 验 人 员 检 验 过 程 中 重 点 关 注 : 生 产 车 间 和 来 料 仓 库 场 地 分 区 明 确, 防 火 防 尘, 安 全 措 施 完 备 ; 制 作 工 序 清 晰, 生 产 过 程 流 畅, 1. 收 货 作 业 2. 填 送 检 单 3. 收 到 进 库 通 知 单 4. 组 织 验 收 5. 出 具 验 收 报 告 出 检 测 报 告 并 存 档 YES 利 于 质 量 改 善 和 提 高 效 率 ; 特 殊 工 艺 由 技 术 娴 熟 的 专 业 人 员 操 作 等 6. 办 理 入 库 或 退 货 手 续 生 产 公 司 不 涉 及 加 工 制 造, 直 接 从 供 应 商 处 采 购 产 成 品, 因 此 公 司 在 进 行 供 应 商 选 取 时 执 行 一 系 列 严 格 的 审 核 制 度, 综 合 评 估 各 方 面 因 素, 包 括 历 史 记 录 设 备 与 技 术 力 量 财 务 状 况 组 织 与 管 理 声 誉 系 统 资 质 证 照 劳 资 关 系 位 置 等 其 中, 比 较 重 要 的 产 品 备 品 辅 料 商 的 初 选, 采 购 部 经 理 可 以 组 织 销 售 部 设 计 部 产 品 部 等 有 关 人 员 进 行 实 地 考 察, 并 写 出 考 察 报 告, 经 合 议 审 核 后, 由 采 购 部 列 入 初 选 名 单 99

101 公 司 核 查 供 应 商 资 质 证 照 包 括 : 生 产 许 可 证 ; 卫 生 合 格 证 ; 营 业 执 照 副 本 税 务 登 记 证 组 织 机 构 代 码 证 ; 质 检 报 告 单 等 ( 五 ) 采 购 循 环 及 销 售 循 环 内 部 控 制 制 度 针 对 采 购 循 环 销 售 循 环 相 关 的 内 部 控 制 制 度, 具 体 如 下 : 1 采 购 循 环 相 关 内 部 控 制 制 度 公 司 采 购 循 环 主 要 涉 及 向 供 应 商 采 购 动 漫 衍 生 品 的 产 成 品, 公 司 自 身 不 涉 及 生 产 环 节 由 销 售 部 门 和 产 品 部 门 共 同 确 认 采 购 订 单, 并 经 适 当 权 限 审 批 后 提 交 给 采 购 部 门 进 行 采 购 : 对 金 额 在 人 民 币 2 万 元 以 下 的 请 购 单 由 副 总 经 理 审 批 ; 金 额 在 人 民 币 2 万 元 及 以 上 的 请 购 单 由 总 经 理 负 责 审 批 采 购 部 门 依 据 供 应 商 管 理 制 度 选 取 合 格 供 应 商, 签 订 采 购 合 同 采 购 商 品 经 验 收 合 格 入 库 后, 仓 库 信 息 管 理 员 将 验 收 单 入 库 单 等 信 息 录 入 系 统, 经 仓 库 经 理 审 核 录 入 信 息 无 误 后 在 系 统 中 进 行 批 准 财 务 部 将 采 购 订 单 发 票 及 入 库 单 核 对 无 误 后 生 成 记 账 凭 证 在 采 购 合 同 约 定 的 付 款 日 期 到 期 前, 采 购 员 编 制 付 款 申 请 单, 经 采 购 经 理 复 核 后 提 交 财 务 部 门 审 批 财 务 部 门 应 付 账 款 记 账 员 将 付 款 申 请 单 与 系 统 中 的 采 购 订 单 入 库 信 息 和 供 应 商 发 票 进 行 核 对 无 误 后, 在 系 统 中 编 制 付 款 凭 证 并 提 交 会 计 主 管 复 核 经 副 总 经 理 或 总 经 理 审 批, 方 可 付 款 2 销 售 循 环 相 关 内 部 控 制 制 度 针 对 线 上 电 商 平 台 业 务, 公 司 在 天 猫 淘 宝 京 东 等 平 台 以 公 司 名 义 开 设 线 上 店 铺, 客 户 在 店 铺 在 线 下 订 单 并 支 付 货 款 到 第 三 方 收 款 平 台 ( 如 支 付 宝 ) 售 前 看 到 线 上 已 付 款 订 单 后 在 ERP 软 件 中 进 行 财 审 (ERP 软 件 与 线 上 平 台 有 接 口 ) 物 流 部 根 据 财 审 后 的 订 单 打 印 出 库 单 并 进 行 配 发 货 客 户 在 收 到 货 后 会 在 线 上 店 铺 确 认 收 货, 相 应 货 款 由 第 三 方 支 付 平 台 转 入 公 司 的 支 付 宝 账 户 若 个 别 客 户 在 订 单 上 申 请 退 货 退 款, 公 司 依 据 线 上 平 台 规 则 处 理 针 对 线 下 经 销 商 业 务, 经 销 商 客 户 签 订 框 架 合 同, 每 次 销 售 人 员 依 据 经 销 商 的 需 求 在 ERP 系 统 中 下 订 单 并 通 知 客 户 付 款, 客 户 以 转 账 方 式 ( 网 银 或 支 付 宝 ) 支 付 货 款 销 售 人 员 收 到 客 户 汇 款 后 通 知 财 务 部 进 行 订 单 的 财 审, 确 认 到 款 物 流 部 根 据 财 审 后 的 订 单 打 印 出 库 单 并 进 行 配 发 货 针 对 授 权 业 务, 销 售 业 务 员 首 先 对 新 客 户 进 行 背 景 调 查, 获 取 包 括 信 用 评 审 机 构 对 顾 客 信 用 等 级 的 评 定 报 告 等, 附 相 关 资 料 交 至 销 售 经 理 副 总 经 理 或 总 经 理 审 批, 之 后 公 司 与 客 户 签 订 销 售 合 同 客 户 依 据 合 同 支 付 款 项, 公 司 收 到 款 项 后 开 具 发 票, 100

102 并 对 客 户 开 放 相 关 图 库 公 司 设 计 部 门 对 授 权 产 品 进 行 审 核, 确 认 无 误 后 客 户 可 进 行 批 量 生 产 六 行 业 概 况 及 公 司 竞 争 地 位 公 司 所 处 行 业 属 于 动 漫 行 业 根 据 国 民 经 济 行 业 分 类 (GB/T ), 公 司 所 处 行 业 为 C24 文 教 工 美 体 育 和 娱 乐 用 品 制 造 业 大 类 下 的 C2469 其 他 娱 乐 用 品 制 造 根 据 中 国 证 监 会 发 布 的 上 市 公 司 行 业 分 类 指 引 (2012 年 修 订 ), 公 司 所 处 行 业 为 C24 文 教 工 美 体 育 和 娱 乐 用 品 制 造 业 ( 一 ) 行 业 概 况 1 公 司 所 处 行 业 主 管 部 门 及 监 管 体 制 动 漫 是 面 向 大 众 的 文 化 产 品, 作 为 意 识 形 态 领 域 的 特 殊 行 业, 其 制 作 发 行 等 环 节 均 受 到 党 和 政 府 有 关 部 门 的 有 效 监 管 目 前 该 行 业 监 管 机 构 包 括 中 共 中 央 宣 传 部 ( 中 宣 部 ) 文 化 部 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 等 中 宣 部 是 中 共 中 央 主 管 意 识 形 态 方 面 的 综 合 职 能 部 门, 对 动 漫 行 业 的 管 理 体 现 在 宏 观 管 理 方 面, 主 要 职 责 包 括 : 负 责 引 导 社 会 舆 论 ; 负 责 从 宏 观 上 指 导 精 神 产 品 的 生 产 ; 负 责 提 出 并 宣 传 思 想 文 化 事 业 发 展 的 指 导 方 针, 指 导 宣 传 文 化 系 统 制 定 政 策 法 规, 按 照 党 中 央 的 统 一 工 作 部 署, 协 调 宣 传 文 化 系 统 各 部 门 之 间 的 关 系 等 文 化 部 是 中 国 文 化 领 域 的 主 管 机 构, 主 要 职 责 包 括 : 拟 订 文 化 艺 术 方 针 政 策, 起 草 文 化 艺 术 法 律 法 规 草 案 ; 拟 订 动 漫 游 戏 产 业 发 展 规 划 并 组 织 实 施, 指 导 协 调 动 漫 游 戏 产 业 发 展 ; 拟 订 文 化 市 场 发 展 规 划, 指 导 文 化 市 场 综 合 执 法 工 作, 负 责 对 文 化 艺 术 经 营 活 动 进 行 行 业 监 管, 指 导 对 从 事 演 艺 活 动 的 民 办 机 构 的 监 管 工 作 等 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 于 2013 年 成 立, 由 原 国 家 新 闻 出 版 总 署 与 国 家 广 播 电 影 电 视 总 局 合 并 而 来, 是 广 播 影 视 新 闻 出 版 和 著 作 权 管 理 的 主 管 机 构 主 要 职 责 包 括 : 负 责 对 网 络 视 听 节 目 公 共 视 听 载 体 播 放 的 广 播 影 视 节 目 进 行 监 管, 审 查 其 内 容 和 质 量 ; 指 导 监 管 理 论 文 献 片 纪 录 片 电 视 动 画 片 的 制 作 和 播 出 ; 承 担 电 视 剧 制 作 的 指 导 监 管 工 作, 组 织 对 国 产 电 视 剧 引 进 电 视 剧 和 对 外 合 拍 电 视 剧 ( 含 动 画 片 ) 的 内 容 进 行 审 查 ; 负 责 广 播 电 视 节 目 制 作 经 营 机 构 的 建 立 和 撤 销 等 审 批, 发 放 和 吊 销 广 播 电 视 节 目 制 作 经 营 许 可 证 动 画 片 发 行 许 可 证 ; 对 图 书 音 像 电 子 出 版 单 位 和 出 101

103 版 活 动 的 监 督 管 理 工 作, 组 织 对 图 书 音 像 制 品 电 子 出 版 物 内 容 和 质 量 进 行 监 管 2 行 业 主 要 政 策 法 规 动 漫 产 业 作 为 文 化 创 意 产 业, 是 我 国 重 点 鼓 励 发 展 的 战 略 性 新 兴 产 业, 借 鉴 发 达 国 家 的 发 展 经 验, 国 家 政 策 扶 持 和 保 护 对 于 完 善 动 漫 产 业 链 的 发 展 具 有 重 要 意 义 在 进 入 21 世 纪 后, 我 国 政 府 针 对 动 漫 产 业 出 台 了 一 系 列 政 策, 对 动 漫 产 业 进 行 了 定 位 规 范 和 激 励 2000 年 10 月, 十 五 届 五 中 全 会 对 卡 通 产 业 首 次 进 行 了 定 位, 结 束 了 卡 通 后 面 没 有 产 业 的 历 史, 到 了 2001 年 的 十 五 规 划, 卡 通 产 业 被 正 式 纳 入 国 家 规 划 中 2004 年 后, 国 家 进 一 步 加 强 了 对 动 漫 产 业 的 支 持 力 度, 不 断 出 台 管 理 规 范 性 政 策 和 鼓 励 促 进 性 政 策, 包 括 减 免 税 收 限 制 外 国 动 画 片 播 映 融 资 支 持 资 金 奖 励 等, 使 得 我 国 动 漫 产 业 自 2004 年 后 实 质 性 地 进 入 飞 速 发 展 阶 段 2012 年 以 来, 文 化 部 财 政 部 等 出 台 多 项 产 业 支 持 政 策, 动 漫 十 二 五 规 划 指 出, 十 二 五 期 间 的 主 要 任 务 是 努 力 推 动 我 国 原 创 动 漫 创 意 研 发 制 作 能 力 大 幅 提 升, 动 漫 精 品 力 作 不 断 涌 现, 技 术 创 新 能 力 持 续 增 强, 国 际 竞 争 力 大 大 提 高, 发 挥 市 场 机 制 对 动 漫 文 化 资 源 配 置 的 积 极 作 用, 着 力 打 造 5 至 10 个 知 名 国 产 动 漫 品 牌 和 骨 干 动 漫 企 业, 培 育 出 一 批 具 有 较 强 市 场 意 识 国 内 外 知 名 的 动 漫 艺 术 家 和 企 业 家, 促 使 动 漫 产 业 的 影 响 力 辐 射 力 带 动 力 持 续 增 强, 动 漫 在 社 会 生 活 各 领 域 的 普 及 应 用 更 加 广 泛 深 入, 成 为 文 化 产 业 发 展 的 重 要 增 长 点 序 号 近 几 年 国 家 颁 布 的 鼓 励 扶 持 动 漫 行 业 发 展 的 产 业 政 策 如 下 表 年 2 月 年 2 月 年 5 月 年 6 月 时 间 政 策 名 称 政 策 摘 要 国 家 十 二 五 时 期 文 化 改 革 发 展 规 划 纲 要 文 化 部 十 二 五 时 期 文 化 产 业 倍 增 计 划 文 化 部 十 二 五 时 期 文 化 改 革 发 展 规 划 十 二 五 时 期 国 家 动 漫 产 业 发 展 规 划 推 动 文 化 产 业 成 为 国 民 经 济 支 柱 性 产 业, 增 强 文 化 产 业 整 体 实 力 和 竞 争 力 提 出 力 争 到 2015 年, 动 漫 业 增 加 值 超 300 亿 元, 着 力 打 造 5 至 10 个 在 国 际 上 具 有 较 强 竞 争 力 和 影 响 力 的 国 产 动 漫 品 牌 和 骨 干 动 漫 企 业 加 快 发 展 动 漫 游 戏 网 络 文 化 数 字 文 化 服 务 等 极 具 活 力 和 潜 力 的 新 兴 文 化 产 业, 构 建 结 构 合 理 门 类 齐 全 科 技 含 量 高 竞 争 力 强 的 现 代 文 化 产 业 体 系 提 出 十 二 五 期 间, 提 高 对 精 品 动 漫 的 扶 持, 重 点 培 育 新 媒 体 动 漫 在 财 税 方 面, 加 大 中 央 财 政 投 入 和 扩 大 税 收 优 惠 范 围 推 动 政 策 性 银 行 对 符 合 条 件 的 动 漫 企 业 提 供 融 资 支 持, 支 持 动 漫 企 业 上 市 融 资 102

104 序 号 年 7 月 6 时 间 政 策 名 称 政 策 摘 要 2014 年 11 月 ( 二 ) 行 业 发 展 情 况 国 家 动 漫 品 牌 建 设 与 保 护 计 划 名 单 关 于 继 续 实 施 支 持 文 化 企 业 发 展 若 干 税 收 政 策 的 通 知 公 布 包 括 喜 羊 羊 与 灰 太 狼 在 内 的 20 个 原 创 品 牌 形 象 保 护 名 单 为 支 持 文 化 企 业 发 展, 继 续 实 施 对 文 化 企 业 的 相 关 税 收 优 惠 政 策 1 行 业 整 体 情 况 介 绍 公 司 所 处 的 动 漫 行 业, 是 指 以 创 意 为 核 心, 以 动 画 漫 画 为 表 现 形 式, 包 含 动 漫 图 书 报 刊 电 影 电 视 音 像 制 品 舞 台 剧 和 基 于 现 代 信 息 传 播 技 术 手 段 的 动 漫 新 品 种 等 动 漫 直 接 产 品 的 开 发 生 产 出 版 播 出 演 出 和 销 售, 以 及 与 动 漫 形 象 有 关 的 服 装 玩 具 电 子 游 戏 等 衍 生 产 品 的 生 产 和 经 营 的 产 业, 因 为 有 着 广 泛 的 发 展 前 景, 动 漫 产 业 被 称 为 新 兴 的 朝 阳 产 业 通 过 塑 造 成 功 的 动 漫 形 象 以 服 务 和 驱 动 衍 生 品 的 升 级 和 发 展, 并 运 用 产 业 的 盈 利 反 哺 动 漫 的 成 长, 不 断 打 造 出 深 入 人 心 的 动 漫 形 象, 并 进 一 步 促 进 产 业 的 发 展, 从 而 形 成 一 种 良 性 互 动 的 产 业 结 构 从 产 业 定 义 上 划 分, 动 漫 产 业 有 狭 义 和 广 义 之 分 狭 义 的 动 漫 产 业 包 括 动 漫 作 品 的 设 计 制 作 发 行 和 销 售 其 中, 各 种 漫 画 卡 通 动 画 真 人 动 画 等 来 源 于 动 漫 创 意 的 直 接 动 漫 产 品 构 成 产 业 主 体, 因 此 狭 义 的 动 漫 产 业 又 称 为 动 漫 产 业 的 内 容 模 块 在 产 业 链 上, 动 漫 设 计 制 作 公 司 为 上 游, 负 责 直 接 动 漫 产 品 的 开 发 ; 版 权 代 理 公 司 动 漫 发 行 公 司 为 中 游, 负 责 直 接 动 漫 产 品 的 版 权 运 作 发 行 传 播 和 销 售 ; 与 庞 大 的 动 漫 受 众 和 消 费 群 体 直 接 接 触 的 动 漫 产 品 销 售 和 播 映 渠 道 则 构 成 了 内 容 产 业 链 的 下 游 广 义 的 动 漫 产 业 在 内 容 模 块 的 基 础 上, 还 包 括 由 动 漫 版 权 的 二 次 利 用 形 成 的 衍 生 品 模 块 包 含 玩 具 服 装 文 具 食 品 等 众 多 产 品 在 内 的 动 漫 衍 生 品 间 接 来 源 于 动 漫 103

105 创 意, 称 为 间 接 动 漫 产 品 间 接 动 漫 产 品 的 设 计 开 发 与 销 售 是 一 条 新 的 产 业 链 两 条 产 业 链 构 成 了 完 整 的 动 漫 产 业 链 根 据 产 品 和 服 务 的 内 容 划 分, 动 漫 产 业 由 内 而 外 依 次 为 核 心 层 和 衍 生 层 两 类 核 心 层 是 指 能 够 构 成 原 创 动 漫 形 象 的 产 业, 如 动 画 漫 画 以 及 关 联 的 电 影 产 业, 该 产 业 的 特 点 是 直 面 观 众, 具 有 巨 大 的 传 播 力 和 感 染 力, 能 够 在 观 众 群 体 中 树 立 其 自 身 的 原 创 动 漫 形 象, 并 凭 借 动 漫 形 象 作 为 衍 生 层 产 品 的 识 别 方 式, 进 行 二 次 开 发 及 形 象 授 权 等 衍 生 层 包 括 内 容 衍 生 紧 密 关 联 衍 生 和 外 部 关 联 衍 生 三 种, 内 容 衍 生 层 的 特 点 在 于 它 是 紧 密 依 托 核 心 层 的 内 容, 进 行 归 纳 扩 展 或 二 次 开 发 形 成 包 含 具 体 内 容 的 衍 生 产 业, 所 以 称 作 内 容 衍 生 层, 该 层 的 主 要 消 费 者 是 该 动 漫 形 象 的 忠 实 粉 丝 群 体, 借 购 买 内 容 衍 生 产 品 以 获 取 更 多 的 动 漫 形 象 的 内 容 信 息 ; 紧 密 关 联 衍 生 层 主 要 是 依 托 动 漫 形 象 而 非 动 漫 内 容, 凭 借 核 心 内 容 层 建 立 的 知 名 度 高 的 动 漫 形 象, 进 行 形 象 授 权 开 发 文 具 服 装 游 戏 软 件 家 具 玩 具 等 产 品, 该 层 的 特 点 在 于 不 需 要 具 体 的 内 容 信 息, 而 是 以 动 漫 形 象 为 识 别 标 志, 以 促 进 具 体 商 品 的 销 售 为 目 的, 消 费 群 体 更 为 广 泛 和 活 跃 ; 外 部 衍 生 层 是 指 以 扩 大 动 漫 形 象 影 响 力, 同 时 吸 引 客 源 为 目 的 的 衍 生 商 业 活 动, 具 体 包 括 主 题 公 园 旅 游 代 言 博 览 会 等 等, 该 层 在 为 动 漫 衍 生 产 业 贡 献 营 收 的 同 时, 也 扩 大 了 动 漫 内 容 品 牌 的 影 响 力 四 个 层 次 由 内 到 外 覆 盖 面 逐 步 扩 展, 产 业 价 值 逐 级 提 升 而 通 过 多 层 次 的 衍 生, 动 漫 产 业 已 经 渗 透 到 了 演 出 业 影 视 业 音 像 业 文 化 娱 乐 业 文 化 旅 游 业 网 络 文 化 图 书 报 刊 等 各 个 产 业 门 类 中 目 前, 公 司 涉 及 的 动 漫 产 业 涵 盖 核 心 层 与 衍 生 层, 具 体 细 分 领 域 主 要 包 括 电 影 漫 画 衍 生 产 品 动 漫 形 象 授 权 及 游 戏 其 中, 动 漫 电 影 及 漫 画 属 于 动 漫 创 意 产 业 的 上 游 产 业, 其 创 作 的 众 多 脍 炙 人 口 的 104

106 卡 通 形 象, 是 动 漫 产 业 价 值 链 的 核 心 所 在 目 前, 我 国 动 漫 电 影 及 漫 画 市 场 发 展 情 况 主 要 如 下 : 一 是 规 模 发 展 及 其 迅 速, 群 众 基 础 不 断 扩 大 根 据 中 国 动 漫 学 会 的 统 计 数 据 显 示, 2012 年, 全 国 生 产 放 映 动 画 电 影 33 部, 票 房 4.7 亿 元,2013 年, 虽 然 片 数 降 到 26 部, 但 是 票 房 却 上 升 到 逾 6.6 亿 元, 放 映 场 次 达 到 万 场, 同 比 增 长 53%, 观 众 6.1 亿 人 次, 同 比 增 长 38.4% 2014 年, 我 国 全 年 将 有 约 30 部 国 产 动 画 电 影 上 映, 国 产 动 画 电 影 总 票 房 已 经 超 过 11 亿 元, 比 去 年 同 期 增 长 一 倍 左 右, 其 中, 暑 期 档 上 映 的 8 部 国 产 动 画 电 影 共 收 入 3.8 亿 元 的 票 房, 比 去 年 同 比 增 长 80% 在 总 体 市 场 快 速 增 长 的 同 时, 知 名 度 高 制 作 精 良 的 动 漫 电 影 凭 借 良 好 的 观 影 体 验, 迅 速 在 观 影 群 体 中 形 成 口 碑 效 应, 引 发 票 房 爆 炸 式 增 长 随 着 我 国 居 民 消 费 水 平 的 不 断 提 高, 以 及 对 于 动 漫 更 加 喜 爱 的 八 零 九 零 后 一 代 的 成 长, 将 使 得 我 国 对 动 漫 电 影 等 文 化 产 品 的 需 求 继 续 保 持 高 速 增 长, 国 内 动 漫 电 影 及 漫 画 的 市 场 规 模 仍 将 不 断 扩 大 二 是 国 内 动 漫 形 象 崛 起, 国 产 动 漫 开 始 与 进 口 动 漫 分 庭 抗 礼 行 业 起 步 之 初, 以 迪 斯 尼 为 代 表 的 进 口 动 漫 电 影 长 期 占 据 着 我 国 的 市 场 和 票 房, 我 国 的 动 漫 电 影 及 漫 画 产 品 难 以 与 之 抗 衡, 但 随 着 我 国 不 断 推 进 国 产 动 漫 的 产 业 化 和 规 模 化, 一 批 新 的 优 秀 动 漫 形 象 和 电 影 漫 画 逐 渐 涌 现 2014 年 初, 凭 借 良 好 的 动 漫 形 象 改 编 的 电 影 熊 出 没 之 夺 宝 奇 兵 上 映, 共 收 获 2.47 亿 元 的 票 房, 刷 新 了 之 前 喜 羊 羊 系 列 大 电 影 创 下 的 国 产 动 画 电 影 票 房 纪 录 而 2015 年 暑 期 档 大 圣 归 来 更 是 在 前 期 宣 传 较 为 弱 势 的 情 况 下, 凭 借 良 好 的 观 影 体 验 积 累 的 口 碑 迅 速 逆 袭, 上 映 62 天 共 创 下 9.56 亿 元 的 票 房 记 录, 成 为 内 地 史 上 票 房 最 高 的 动 画 电 影, 也 宣 告 了 国 产 动 漫 电 影 的 时 代 正 式 到 来 中 国 动 漫 集 团 中 心 课 题 组 2014 年 对 全 国 小 学 生 的 调 查 显 示, 有 熊 出 没 等 12 个 动 漫 品 牌 的 知 晓 度 超 过 60% 美 誉 度 排 名 前 10 位 的 动 画 品 牌 全 部 为 国 产 品 牌, 在 排 名 前 20 位 的 动 画 品 牌 中, 有 18 个 国 产 品 牌 与 以 往 的 调 查 结 果 相 比, 国 产 品 牌 的 数 量 明 显 增 多 在 排 名 前 10 位 的 动 漫 形 象 中, 国 产 动 漫 形 象 有 9 个 ; 在 排 名 前 20 位 的 动 漫 形 象 中, 国 产 动 漫 形 象 有 17 个 国 产 动 漫 形 象 的 崛 起, 使 得 国 内 动 漫 电 影 及 漫 画 市 场 正 在 重 新 进 行 格 局 划 分, 未 来 将 成 为 以 国 内 产 品 为 主 导 的 新 格 局 体 系 三 是 产 业 发 展 日 趋 成 熟, 尝 试 拓 展 海 外 市 场 国 产 动 漫 收 入 的 提 高 也 促 进 了 我 国 投 资 动 漫 电 影 及 漫 画 产 业 的 热 情, 值 得 关 注 的 是, 民 营 电 影 企 业 也 开 始 着 力 投 资 动 漫 领 域, 其 中 北 京 光 线 传 媒 股 份 有 限 公 司 ( 光 线 传 媒 ) 成 为 国 内 第 一 家 专 门 成 立 动 画 部 的 民 营 影 视 公 司 2014 年 6 月 16 日, 光 线 传 媒 发 布 公 告 称, 拟 以 自 有 资 金

107 亿 收 购 广 州 蓝 狐 文 化 传 播 有 限 公 司 部 分 股 权 并 增 资, 项 目 完 成 后 将 持 有 蓝 狐 文 化 50.8% 股 权 而 成 立 于 2007 年 的 蓝 弧 文 化 自 身 已 经 是 成 熟 的 动 画 制 作 公 司, 拥 有 包 括 Q 版 果 冻 猪 猪 侠 在 内 的 多 个 成 熟 影 视 动 画 角 色, 累 计 产 量 超 过 35,000 分 钟 广 东 奥 飞 动 漫 文 化 股 份 有 限 公 司 ( 奥 飞 动 漫 ) 作 为 国 内 动 漫 产 业 的 领 军 企 业, 开 始 尝 试 进 军 海 外 市 场,2014 年, 该 公 司 宣 布 与 好 莱 坞 的 新 摄 政 娱 乐 公 司 达 成 长 期 战 略 合 作 关 系, 进 行 总 额 不 超 过 6,000 万 美 元 的 投 资, 此 外, 奥 飞 动 漫 旗 下 的 奥 迪 玩 具 正 计 划 开 设 其 首 家 北 美 分 公 司, 预 计 于 2015 年 成 立 国 产 动 漫 熊 出 没 更 是 已 出 口 至 全 球 50 多 个 国 家 和 地 区, 包 括 进 入 迪 斯 尼 儿 童 频 道, 在 俄 罗 斯 的 伊 朗 的 等 多 个 国 家 和 地 区 的 电 视 台 播 出 动 漫 衍 生 产 业 属 于 动 漫 创 意 产 业 的 下 游 产 业, 建 立 在 动 漫 创 意 内 容 品 牌 化 的 基 础 上, 是 对 动 漫 品 牌 价 值 的 深 入 挖 掘 动 漫 原 创 内 容 作 品 如 动 画 电 影 在 传 播 过 程 中 通 过 赢 得 观 众 的 喜 爱 而 形 成 了 具 有 一 定 符 号 性 质 的 品 牌, 包 括 动 漫 形 象 品 牌, 也 包 括 动 漫 企 业 品 牌 动 漫 创 意 与 衍 生 品 市 场 相 结 合, 不 仅 带 来 了 动 漫 创 意 价 值 的 提 升, 同 时 也 使 得 玩 具 服 装 等 衍 生 产 品 获 得 了 一 定 的 精 神 文 化 内 涵 和 附 加 价 值, 形 成 差 异 化 的 产 品 而 避 开 同 质 竞 争 近 年 来 中 国 动 漫 衍 生 品 市 场 规 模 逐 年 增 加, 在 2014 年 达 到 320 亿 元 左 右 动 漫 衍 生 品 以 动 漫 玩 具 动 漫 服 装 和 动 漫 出 版 物 为 主, 其 中 以 动 漫 玩 具 为 占 比 最 大 的 动 漫 衍 生 品 类 型 根 据 艺 恩 咨 询 的 数 据 显 示,2014 年, 中 国 动 漫 玩 具 占 到 了 中 国 动 漫 衍 生 品 整 体 市 场 的 一 半 以 上 动 漫 服 装 和 动 漫 出 版 分 别 占 据 动 漫 衍 生 品 市 场 的 4% 和 16% 从 世 界 经 验 来 看, 动 漫 衍 生 品 市 场 规 模 往 往 远 远 大 于 动 漫 内 容 市 场 的 整 体 规 模 随 着 中 国 动 漫 产 业 的 不 断 发 展, 经 典 动 漫 形 象 的 认 知 度 不 断 提 高, 中 国 的 动 漫 衍 生 品 市 场 也 将 伴 随 动 漫 产 业 的 发 展 而 迎 来 朝 阳 成 长 衍 生 品 市 场 的 开 发, 将 是 中 国 动 漫 产 106

108 品 版 权 价 值 扭 亏 为 盈 的 重 要 增 长 源 动 漫 形 象 授 权 是 动 漫 产 业 的 外 延 和 扩 张, 是 动 漫 产 业 价 值 的 重 要 组 成 部 分, 也 是 动 漫 产 业 从 依 靠 规 模 数 量 型 增 长 转 变 为 依 靠 优 秀 动 漫 形 象 的 质 量 型 增 长 的 关 键 我 国 动 漫 授 权 市 场 潜 在 规 模 巨 大, 品 牌 力 正 在 逐 步 提 升, 国 产 品 牌 认 知 度 美 誉 度 不 断 增 强 据 中 国 动 漫 集 团 报 告 显 示,2014 年, 中 国 以 动 漫 为 主 的 形 象 授 权 市 场 规 模 为 34.2 亿 美 元, 占 中 国 授 权 市 场 的 55.6%, 占 世 界 动 漫 品 牌 授 权 市 场 的 3.2%; 授 权 金 为 2.0 亿 美 元, 占 中 国 授 权 金 总 额 的 56.9% 在 这 一 领 域 中, 玩 具 饰 品 服 装 出 版 物 和 纸 类 产 品 是 排 名 前 五 位 的 授 权 领 域, 市 场 规 模 分 别 为 8.9 亿 美 元 4.4 亿 美 元 3.4 亿 美 元 3.1 亿 美 元 和 2.7 亿 美 元 ; 授 权 金 分 别 为 5,700 万 美 元 2,600 万 美 元 2,100 万 美 元 1,600 万 美 元 和 1,500 万 美 元 随 着 我 国 优 秀 动 漫 形 象 创 作 能 力 的 增 强, 动 漫 授 权 产 业 将 呈 现 更 加 多 元 化 发 展 的 趋 势 动 漫 游 戏 产 业 在 国 家 的 扶 持 下, 也 正 在 经 历 技 术 进 步 与 产 业 升 级 的 改 造, 我 国 动 漫 产 业 与 游 戏 产 业 发 展 交 集 不 断 扩 大, 好 的 动 漫 形 象 可 以 制 作 成 为 动 漫 游 戏, 成 为 其 价 值 链 上 的 一 环, 而 原 创 的 优 秀 游 戏 形 象 往 往 也 能 够 形 成 一 个 动 漫 产 业 价 值 链, 转 而 进 行 动 漫 产 品 的 开 发, 游 戏 产 业 与 动 漫 产 业 的 相 互 支 撑, 是 动 漫 游 戏 产 业 不 断 发 展 的 基 础, 以 北 京 为 例, 据 北 京 市 文 化 局 统 计,2015 年 北 京 动 漫 游 戏 产 值 达 455 亿 元, 产 值 占 全 国 三 分 之 一 比 2014 年 的 372 亿 元 增 长 22.3% 从 全 国 来 看, 动 漫 游 戏 产 业 消 费 全 体 不 断 扩 大 移 动 互 联 网 助 力 行 业 快 速 发 展 大 量 社 会 投 资 进 入 等 诸 多 原 因, 促 进 了 我 国 动 漫 游 戏 产 业 的 持 续 快 速 增 长 2 公 司 所 处 行 业 的 市 场 容 量 根 据 2014 动 漫 产 业 报 告, 全 球 动 漫 产 业 产 值 达 2,228 亿 美 元, 与 动 画 相 关 的 衍 生 产 品 产 值 超 过 5,000 亿 美 元 从 衍 生 品 而 言,2013 年 全 球 授 权 行 业 收 入 1890 亿 美 元, 美 国 授 权 行 业 收 入 1120 亿 美 元, 占 全 球 份 额 的 59%; 中 国 终 端 零 售 额 达 52 亿 美 元, 仅 占 全 球 份 额 的 2.75%, 在 过 去 7 年 里 增 长 372% 2014 年 全 球 移 动 游 戏 市 场 规 模 已 经 达 到 218 亿 美 元 ; 中 国 移 动 游 戏 市 场 同 比 增 长 了 244.6% 动 漫 产 业 已 逐 渐 成 为 一 些 国 家 国 民 经 济 的 支 柱 和 新 的 经 济 增 长 点 美 国 动 漫 已 成 为 全 美 第 六 大 支 柱 产 业 ; 日 本 动 漫 业 已 超 过 汽 车 钢 铁 工 业, 成 为 日 本 第 三 大 产 业 ; 韩 国 承 接 了 全 球 近 1/3 的 动 漫 制 作 业 务 全 球 数 字 内 容 产 业 产 值 已 经 突 破 4 万 亿 美 元, 与 游 戏 动 画 产 业 相 关 的 衍 生 产 品 产 值 是 数 字 内 容 产 业 产 值 的 2-3 倍 2006 年 4 月, 关 于 推 动 我 国 动 漫 产 业 发 展 的 若 干 意 见 发 表 ;2009 年, 文 化 部 发 布 十 二 五 时 期 文 化 倍 增 计 划, 政 策 对 动 漫 业 扶 持 不 断 加 码 从 市 场 规 模 方 面, 107

109 中 国 动 漫 产 业 规 模 保 持 30% 左 右 的 增 长 率 普 遍 预 期 是 2015 年 产 业 规 模 达 到 1200 亿 元, 占 据 GDP 总 额 1% (1) 居 民 消 费 能 力 的 上 升 提 高 动 漫 消 费 需 求 中 国 国 家 统 计 年 鉴 的 数 据 显 示, 中 国 城 镇 人 均 可 支 配 收 入 持 续 增 长,2014 年 全 国 居 民 人 均 可 支 配 收 入 20,167 元, 比 上 年 名 义 增 长 10.1%, 扣 除 价 格 因 素 实 际 增 长 8.0%, 其 中 城 镇 居 民 人 均 可 支 配 收 入 28,844 元, 比 上 年 增 长 9.0%, 扣 除 价 格 因 素 实 际 增 长 6.8%; 农 村 居 民 人 均 可 支 配 收 入 10,489 元, 比 上 年 增 长 11.2%, 扣 除 价 格 因 素 实 际 增 长 9.2% 而 随 着 人 均 可 支 配 收 入 的 提 高, 中 国 居 民 的 文 化 消 费 支 出 也 在 不 断 提 升 数 据 显 示, 我 国 文 化 消 费 潜 在 规 模 约 为 4.7 万 亿 元, 占 居 民 消 费 总 支 出 的 30% 而 当 前 实 际 文 化 消 费 规 模 约 为 万 亿 元, 仅 占 居 民 消 费 总 支 出 的 6.6%, 存 在 3.66 万 亿 元 的 文 化 消 费 缺 口 另 外, 数 据 也 显 示 出, 中 国 城 镇 居 民 的 文 化 消 费 能 力 和 实 际 消 费 支 出 要 远 远 高 于 农 村 居 民, 而 中 国 城 镇 化 的 加 速 也 进 一 步 提 升 中 国 居 民 总 体 的 文 化 消 费 能 力 (2) 播 映 渠 道 多 样 化 助 推 动 漫 产 业 发 展 互 联 网 的 迅 速 普 及 为 网 络 动 漫 的 兴 起 创 造 了 条 件 根 据 CNNIC 的 数 据 显 示,2014 年 我 国 网 民 规 模 保 持 稳 步 增 长, 截 至 2014 年 12 月, 我 国 网 民 规 模 达 6.49 亿, 互 联 网 普 及 率 为 47.9% 其 中 手 机 网 民 的 规 模 增 长 迅 速,2014 年, 网 民 使 用 手 机 上 网 的 比 例 达 85.8%, 使 用 平 板 电 脑 的 比 例 达 34.8% 随 着 中 国 网 民 特 别 是 移 动 网 民 的 持 续 快 速 增 长, 未 来 新 媒 体 的 受 众 面 和 影 响 力 不 断 扩 大 网 络 动 漫 可 以 覆 盖 几 乎 全 部 的 年 轻 群 体, 以 目 前 6.5 亿 网 民 的 85% 测 算, 约 可 以 覆 盖 5.5 亿 左 右 的 受 众, 具 有 很 高 的 发 展 潜 力 因 此, 网 络 视 频 已 经 逐 渐 成 为 动 漫 产 品 发 行 和 推 广 的 重 要 渠 道 截 至 2014 年 12 月, 中 国 网 络 视 频 用 户 规 模 达 到 4.33 亿, 其 中 手 机 网 络 视 频 用 户 规 模 达 到 3.13 亿 手 机 网 络 视 频 在 移 动 网 民 中 的 普 及 率 也 由 2010 年 底 的 21.9% 提 高 到 56.2% 网 络 带 宽 的 提 升 特 别 是 3G 网 络 建 设 的 提 速 都 是 中 国 网 络 视 频 用 户 快 速 增 长 的 重 要 原 因 中 国 年 轻 人 已 经 逐 渐 培 养 起 在 网 络 收 看 视 频 节 目 的 习 惯 在 2011 年 爱 奇 艺 率 先 推 出 原 创 动 漫 视 频 发 行 平 台 后, 优 酷 爱 奇 艺 搜 狐 腾 讯 等 各 大 视 频 网 站 纷 纷 推 出 各 自 的 动 漫 专 栏, 且 内 容 涵 盖 日 韩 欧 美 国 产 以 及 网 络 原 创 等 多 个 门 类 中 国 各 大 视 频 网 站 网 络 视 频 也 成 为 了 继 电 视 媒 体 影 院 银 幕 之 后 动 画 作 品 传 播 的 另 一 重 要 载 体 移 动 网 络 动 漫 将 拥 有 巨 大 的 市 场 潜 力 随 着 移 动 网 络 的 兴 起, 手 机 网 民 规 模 的 不 108

110 断 提 高, 手 机 逐 步 成 为 人 们 的 重 要 内 容 娱 乐 平 台 而 由 于 移 动 设 备 的 便 携 性, 利 用 手 机 浏 览 动 漫 内 容 或 观 看 动 漫 视 频 逐 渐 被 动 漫 爱 好 者 所 接 受 根 据 艾 瑞 咨 询 的 报 告,2012 年 中 国 约 有 1.6 亿 名 动 漫 爱 好 者, 其 中 约 54.3% 人 对 手 机 动 漫 感 兴 趣,58% 的 人 愿 意 每 月 支 付 5 元 功 能 费, 手 机 动 漫 的 市 场 规 模 巨 大 (3) 家 庭 结 构 和 人 口 结 构 利 好 动 漫 消 费 市 场 社 会 家 庭 结 构 的 倒 三 角 形 化 不 断 加 强 儿 童 的 间 接 购 买 力 虽 然 我 国 动 漫 行 业 的 主 体 客 户 是 14 岁 以 下 缺 乏 直 接 购 买 力 的 人 群, 与 日 本 全 民 动 漫 消 费 的 格 局 不 同, 但 是 考 虑 到 我 国 社 会 不 断 加 强 的 家 庭 结 构, 孩 子 的 消 费 逐 渐 成 为 家 庭 消 费 的 核 心, 以 父 母 和 老 人 为 代 表 的 间 接 购 买 力 在 不 断 加 强, 人 均 GDP 的 提 高 对 我 国 动 漫 产 业 发 展 的 推 动 作 用 更 大 据 中 国 社 会 调 查 事 务 所 的 一 项 调 查 显 示, 我 国 城 市 家 庭 中 关 于 孩 子 的 消 费 支 出 占 家 庭 消 费 总 支 出 的 比 例 已 经 超 过 33%, 并 且 仍 呈 现 出 逐 年 上 升 的 势 头 随 着 开 放 生 育 政 策 的 不 断 推 进, 我 国 儿 童 数 量 减 少 的 利 空 因 素 逐 渐 减 弱, 未 来 人 口 结 构 将 进 一 步 提 高 家 庭 中 儿 童 消 费 的 权 重 根 据 联 合 国 人 口 司 的 统 计 和 预 测, 未 来 我 国 0-14 岁 儿 童 数 量 不 断 减 少, 但 是 降 低 幅 度 逐 步 放 缓, 预 计 2025 年 后 数 量 将 会 稳 定 在 2 亿 左 右, 而 我 国 未 来 60 岁 以 上 老 年 人 的 数 量 却 呈 现 加 速 上 升 的 趋 势 一 方 面, 儿 童 是 我 国 动 漫 产 业 的 主 要 用 户 群 体, 其 群 体 数 量 的 稳 定 保 证 了 我 国 动 漫 消 费 目 标 主 体 的 稳 定 另 一 方 面, 社 会 中 的 老 年 人 增 多 更 加 凸 显 孩 子 在 家 庭 中 的 核 心 地 位, 未 来 我 国 家 庭 支 出 中 儿 童 消 费 所 占 比 例 有 望 进 一 步 提 高, 有 利 于 动 漫 消 费 市 场 的 扩 容 3 公 司 所 处 行 业 的 现 有 格 局 (1) 美 国 和 日 本 动 漫 行 业 情 况 从 世 界 范 围 来 看, 美 国 和 日 本 的 动 漫 产 业 发 展 各 具 特 色, 代 表 了 产 业 的 两 种 基 本 形 式 109

111 在 美 国, 动 漫 电 影 是 发 展 最 成 熟 的 直 接 动 漫 产 品, 动 漫 电 影 因 此 成 为 美 国 主 体 动 漫 产 业 链 的 起 点 动 漫 创 意 以 电 影 的 形 式 展 现 给 受 众, 由 此 带 动 电 影 相 关 产 品 的 销 售, 形 成 一 个 以 动 漫 电 影 衍 生 品 为 主 干 的 产 业 流 程 : 动 漫 电 影 生 产 电 影 院 播 放 动 漫 图 书 和 音 箱 制 品 出 版 发 行 形 成 版 权 的 授 权 代 理 衍 生 品 的 开 发 和 营 销 总 的 来 说, 美 国 动 漫 产 业 的 模 式 主 要 由 以 下 四 个 方 面 特 点 :1) 巨 头 垄 断 产 业 链, 独 立 完 成 从 原 创 剧 本 制 作 发 行 后 产 品 的 完 整 产 业 链 的 运 作 ;2) 动 漫 作 品 采 用 大 投 入 大 制 作 大 产 出 大 运 作 的 方 式 占 领 市 场 ;3) 依 靠 掌 控 的 报 刊 电 影 电 视 及 衍 生 售 卖 等 资 源, 实 现 多 元 化 经 营, 获 取 极 大 的 利 润 ;4) 把 大 量 中 低 档 次 的 动 画 制 作 及 衍 生 品 开 发 制 作 生 产 外 包 给 其 他 地 区, 提 高 自 身 的 利 润 率 水 平 与 美 国 不 同 的 是, 日 本 的 主 体 动 漫 产 业 链 以 漫 画 为 基 点 漫 画 在 日 本 有 100 年 的 历 史, 动 画 在 漫 画 的 基 础 上 也 逐 步 发 展 起 来, 二 者 紧 密 相 连, 构 成 了 日 本 动 漫 产 业 的 源 头 日 本 的 动 漫 产 业 始 源 于 其 漫 画 产 业, 而 后 逐 渐 发 展 成 漫 画 动 画 和 电 子 游 戏 相 互 衍 生, 共 同 发 展 的 经 济 整 体 所 以 日 本 形 成 了 其 独 特 的 动 画 产 业 链 日 本 的 动 漫 产 业 化 基 本 过 程 包 括 : 第 一, 漫 画 原 作 在 杂 志 上 连 载 ; 第 二, 漫 画 连 载 大 约 两 个 月 后, 将 内 容 整 合 成 单 行 本 出 版 ; 第 三, 刊 载 一 年 以 后, 将 作 品 动 画 化 ; 第 四, 如 果 作 品 受 欢 迎, 在 动 画 化 的 同 时, 商 家 会 马 上 生 产 玩 具 模 型 等 周 边 产 品, 这 些 动 漫 周 边 产 品 几 乎 覆 盖 了 生 活 的 各 个 领 域 ( 文 具 各 类 生 活 用 品 布 偶 或 模 型 等 等 ) 这 样 的 一 条 完 整 的 产 业 链 条 使 得 动 漫 生 产 得 以 程 序 化, 迅 速 满 足 了 市 场 需 求, 并 达 到 了 盈 利 的 最 大 化 日 本 的 动 漫 产 业 链 在 各 个 环 节 相 对 独 立, 公 司 小 散 多 且 专 业 性 较 强, 这 与 美 国 的 集 团 垄 断 模 式 不 同 动 画 制 作 方 面 最 大 的 公 司 是 东 映 动 画, 拥 有 悠 久 的 历 史 和 非 常 高 的 信 誉, 并 且 每 年 为 日 本 动 漫 界 输 送 大 量 人 才 动 漫 诗 人 宫 崎 骏 动 漫 之 神 手 冢 治 虫 蒙 面 超 人 之 父 石 森 章 太 郎 都 曾 就 职 于 该 公 司, 它 的 经 典 作 品 畅 销 全 球, 如 圣 斗 士 星 矢 灌 篮 高 手 数 码 宝 贝 等 在 衍 生 品 方 面 最 大 的 公 司 是 万 代, 主 要 制 作 动 漫 玩 具, 同 时 涉 及 娱 乐 网 络 媒 体 动 漫 产 品, 其 生 产 的 科 幻 动 漫 模 型 的 数 量 种 类 都 是 世 界 第 一 的,2005 年 万 代 与 日 本 大 型 游 戏 制 作 公 司 南 梦 宫 合 并, 成 为 日 本 为 数 不 多 的 大 型 综 合 性 动 漫 公 司 总 的 来 说, 日 本 动 漫 产 业 主 要 具 有 以 下 四 个 特 点 :1) 动 漫 产 业 体 系 完 善, 产 业 链 上 各 个 环 节 衔 接 紧 密, 形 成 了 从 漫 画 销 售 动 画 播 映 授 权 衍 生 品 销 售 的 完 整 产 业 体 系 2) 产 业 规 模 效 应 形 成, 日 本 本 身 具 有 庞 大 的 动 漫 消 费 人 群, 通 过 动 漫 出 版 物 和 衍 110

112 生 品 对 成 功 品 牌 的 复 制 和 扩 张, 动 漫 品 牌 的 价 值 得 以 重 复 挖 掘 3) 各 环 节 商 业 模 式 明 确, 都 具 有 良 好 的 现 金 流 支 撑 业 务, 产 业 链 条 上 不 存 在 薄 弱 环 节 4) 依 靠 持 续 经 营, 在 动 漫 作 品 具 有 较 稳 定 的 成 功 率 的 基 础 上, 通 过 规 模 化 的 生 产 和 运 营, 保 证 企 业 具 有 获 得 稳 定 的 收 益 日 本 制 作 委 员 会 模 式 对 于 中 国 动 漫 产 业 的 发 展 具 有 很 强 的 借 鉴 意 义 其 优 点 在 于 : 1) 在 融 资 上, 可 以 更 为 广 泛 地 吸 收 和 动 画 相 关 的 社 会 资 本 投 入 产 业 链, 降 低 融 资 成 本 和 融 资 风 险, 也 使 得 中 小 制 作 工 作 室 有 能 力 进 行 精 品 化 创 作, 创 造 出 高 质 量 的 动 漫 作 品 2) 在 内 容 上, 通 过 产 业 链 各 个 环 节 对 内 容 策 划 的 提 前 参 与, 使 得 动 漫 产 品 更 容 易 符 合 市 场 的 需 求, 从 而 大 大 提 高 动 漫 作 品 成 功 的 几 率 3) 在 发 行 上, 下 游 发 行 渠 道 企 业 参 与 投 资, 为 动 漫 作 品 的 后 续 发 行 及 衍 生 品 开 发 提 供 了 保 障, 而 有 效 的 发 行 也 是 动 漫 作 品 成 功 的 关 键 因 素 (2) 我 国 动 漫 行 业 情 况 进 入 21 世 纪, 国 家 出 台 政 策 对 中 国 动 漫 产 业 大 力 扶 植, 原 创 动 漫 产 业 重 新 兴 盛 起 来, 并 持 续 快 速 发 展 2000 年 国 产 动 画 片 产 量 仅 为 4000 多 分 钟, 而 2014 年 达 到 了 13 万 多 分 钟, 同 时 还 有 30 部 国 产 动 漫 电 影 推 出, 中 国 动 漫 产 业 已 经 进 入 高 速 发 展 的 黄 金 时 期 据 中 国 文 化 部 统 计 显 示,2014 年 中 国 动 漫 产 业 的 总 产 值 超 过 1000 亿 元 人 民 币, 相 较 2013 年 增 长 了 14.84%, 而 较 2010 年 的 亿 元 人 民 币 翻 了 一 番, 连 续 四 年 平 均 增 长 21% 与 此 同 时, 中 国 传 媒 业 文 化 产 业 2013 年 总 产 值 为 亿 元, 同 比 增 长 16.16%, 较 2011 年 增 长 13.4%, 连 续 三 年 平 均 增 长 率 约 为 13% 中 国 动 漫 产 业 近 年 来 的 发 展 速 度 远 高 于 同 期 文 化 产 业 整 体 的 增 长, 动 漫 行 业 整 体 体 现 出 强 劲 的 发 展 态 势, 成 为 引 领 文 化 产 业 发 展 的 重 要 力 量 111

113 虽 然 从 总 体 规 模 上 来 看, 我 国 动 漫 产 业 近 年 来 取 得 了 突 破 性 的 发 展, 但 从 消 费 市 场 构 成 上 来 看, 中 国 本 土 动 漫 产 品 占 比 仍 然 较 低 中 国 的 动 漫 内 容 消 费 市 场 仍 然 被 日 本 和 欧 美 的 动 漫 所 占 据, 中 国 本 土 原 创 动 漫 在 我 国 动 漫 内 容 消 费 市 场 的 占 比 仅 为 11%, 而 日 本 则 占 据 了 约 60% 的 份 额 提 高 中 国 本 土 动 漫 产 业 实 力, 提 升 中 国 原 创 动 漫 在 国 内 市 场 的 占 有 率 是 中 国 动 漫 发 展 的 重 点 由 此 可 以 看 出, 我 国 的 动 漫 产 业 在 经 历 了 十 多 年 的 快 速 发 展 后, 未 来 仍 具 有 广 阔 的 发 展 空 间 和 市 场 潜 力 4 行 业 未 来 发 展 趋 势 动 漫 产 业 发 达 的 国 家 往 往 拥 有 完 整 的 动 漫 产 业 链 例 如 美 国 的 动 漫 产 业 链 融 合 在 迪 斯 尼 梦 工 厂 孩 子 宝 等 集 团 公 司 内 部, 从 动 漫 创 作 到 衍 生 产 品 上 市 都 有 成 熟 完 善 的 运 作 流 程 ; 而 在 日 本, 动 漫 产 业 各 个 环 节 则 通 过 一 些 规 模 且 有 专 业 性 公 司 的 相 互 协 同 形 成 了 完 整 的 产 业 链 这 些 发 达 国 家 通 过 动 漫 产 品 群 ( 内 容 模 块 ) 传 播 周 边 产 品 开 发 ( 衍 生 品 模 块 ) 收 益 再 生 产, 形 成 一 个 完 整 的 产 业 循 环 链, 实 现 了 动 漫 产 业 的 规 模 化 在 动 漫 企 业 商 业 化 运 作 方 面, 广 义 地 来 讲, 目 前 全 球 大 型 动 漫 企 业 中 存 在 两 种 比 较 成 熟 的 商 业 模 式, 均 有 其 成 功 案 例 112

114 第 一 种 模 式, 是 以 动 漫 创 意 内 容 为 核 心, 以 原 创 动 漫 形 象 为 核 心 和 出 发 点, 通 过 电 视 台 播 映, 先 形 成 动 漫 形 象 在 消 费 者 心 中 的 定 位, 再 进 行 动 漫 形 象 的 推 广 和 衍 生 产 品 的 开 发 等, 其 主 要 收 入 在 于 销 售 版 权 或 进 行 动 漫 形 象 授 权, 获 取 收 入 这 种 产 业 模 式 其 动 漫 形 象 艺 术 水 准 往 往 较 高, 形 成 的 品 牌 往 往 具 有 较 长 的 生 命 周 期 ( 例 如 迪 斯 尼 的 米 老 鼠 睡 美 人 等 等 ) 但 其 缺 点 是 前 期 需 要 巨 额 的 资 金 投 入, 品 牌 形 成 周 期 较 长 回 报 周 期 长 风 险 高 第 二 种 模 式, 是 以 需 要 宣 传 推 广 的 产 品 为 核 心, 动 漫 形 象 是 为 宣 传 推 广 而 制 作, 核 心 在 于 吸 引 更 多 的 消 费 者 购 买 公 司 产 品, 而 制 作 动 漫 等 文 化 产 品 进 行 推 广, 收 入 来 源 在 于 增 加 产 品 销 售, 实 现 利 润 增 长 该 模 式 的 典 型 代 表 为 美 国 的 孩 之 宝, 其 优 点 是 : 投 资 小, 可 以 从 下 游 的 产 品 迅 速 回 收 成 本 ; 风 险 小, 下 游 产 品 也 是 检 验 动 漫 形 象 可 行 性 的 有 效 方 式 缺 点 是, 这 种 模 式 的 动 漫 作 品 往 往 流 于 低 制 作 的 广 告, 影 响 作 品 整 体 艺 术 水 平 的 提 高 借 鉴 动 漫 产 业 发 达 国 家 经 验, 我 国 动 漫 行 业 的 未 来 发 展 也 可 采 取 上 述 两 种 模 式 在 国 内 动 漫 制 作 公 司 中, 采 用 动 漫 创 意 内 容 为 核 心 发 展 的 公 司 有 创 造 出 蓝 猫 和 虹 猫 蓝 兔 的 湖 南 宏 梦 ( 包 括 其 收 购 的 三 辰 卡 通 ) 以 及 创 造 出 喜 羊 羊 的 原 创 动 力 他 们 通 过 电 视 播 映 而 逐 步 构 建 起 品 牌 效 应, 随 后 通 过 衍 生 产 品 的 开 发 和 品 牌 授 权 获 得 收 益 而 产 业 动 漫 化 则 以 奥 飞 动 漫 为 典 型 代 表, 通 过 效 仿 孩 之 宝 的 成 功 模 式, 奥 飞 动 漫 通 过 开 发 动 漫 作 品 而 拉 动 其 玩 具 产 品 的 需 求, 并 以 此 为 契 机 向 动 漫 其 他 领 域 拓 展 除 此 以 外, 在 中 国 由 电 视 台 主 导 创 作 动 漫 产 品, 通 过 电 视 台 播 映 带 来 的 广 告 收 入 回 收 成 本, 也 是 动 漫 作 品 的 一 种 重 要 运 营 模 式, 不 过 其 作 品 往 往 通 过 图 书 音 像 产 品 的 二 次 出 版 和 衍 生 品 的 开 发 形 成 规 模 化 的 产 业 运 营 (1) 产 业 动 漫 化 带 来 跨 越 式 发 展 的 新 契 机 目 前, 我 国 动 漫 产 业 链 尚 未 形 成, 且 动 漫 企 业 以 中 小 企 业 为 主, 实 力 孱 弱 动 漫 产 业 化 路 径 由 于 需 要 大 量 的 资 本 支 持 和 长 时 间 的 品 牌 运 作, 中 小 企 业 往 往 难 以 独 立 支 113

115 撑 起 庞 大 的 产 业 运 作 而 由 于 产 业 链 不 完 整, 日 本 的 制 作 委 员 会 共 同 参 与 的 产 业 化 运 作 模 式 在 国 内 也 缺 乏 成 形 的 运 营 经 验 和 合 适 的 参 与 企 业 因 此 相 比 而 言, 对 于 国 内 的 中 小 企 业 来 说, 产 业 动 漫 化 道 路 则 具 有 其 独 特 优 势 从 资 本 运 作 的 角 度 来 说, 衍 生 品 制 造 企 业 有 着 更 大 的 规 模 和 更 好 的 现 金 流, 为 产 业 拓 展 奠 定 了 基 础 从 规 模 上 看, 目 前 我 国 动 漫 制 作 公 司 的 发 行 和 授 权 收 入 有 限, 盈 利 规 模 不 足 以 支 撑 其 向 动 漫 衍 生 品 制 造 领 域 有 效 延 伸, 许 多 公 司 甚 至 还 无 法 达 到 营 收 平 衡 相 比 之 下, 遵 循 产 业 动 漫 化 的 动 漫 商 业 模 式 的 企 业 凭 借 动 漫 衍 生 品 的 直 接 生 产 能 力 和 对 渠 道 的 控 制 能 力, 借 助 90 年 代 授 权 开 发 国 外 动 漫 形 象 的 衍 生 品 的 契 机 率 先 发 展 了 起 来, 并 依 托 我 国 动 漫 消 费 品 市 场 庞 大 的 需 求, 经 过 二 十 年 的 发 展, 已 经 初 具 营 收 规 模, 更 有 实 力 向 上 游 渗 透 从 动 漫 品 牌 的 运 作 来 说, 从 衍 生 品 领 域 向 内 容 制 作 领 域 渗 透 难 度 更 小, 需 要 的 时 间 更 短 衍 生 品 公 司 本 质 是 制 造 业, 它 们 的 核 心 竞 争 力 是 产 品 制 作 水 平 和 渠 道 实 力, 动 漫 衍 生 品 制 造 总 体 来 讲 门 槛 较 低, 但 是 高 端 产 品 如 高 端 玩 具 电 子 产 品 等 却 有 一 定 的 生 产 技 术 壁 垒, 生 产 线 的 搭 建 成 本 较 高 更 重 要 的 一 点 是, 完 整 的 营 销 网 络 需 要 数 年 甚 至 数 十 年 的 经 营 打 造, 新 进 入 公 司 短 时 间 很 难 形 成 渠 道 规 模 相 反, 在 我 国 动 漫 内 容 创 作 市 场 中, 纯 加 工 和 低 端 原 创 市 场 竞 争 激 烈, 行 业 一 片 红 海, 许 多 企 业 仅 依 靠 政 府 补 贴 存 活, 而 高 端 原 创 方 面, 目 前 仍 没 有 涌 现 出 特 别 领 先 的 公 司, 动 漫 精 品 目 前 呈 现 出 极 度 匮 乏 的 态 势, 这 为 动 漫 衍 生 品 公 司 向 动 漫 原 创 领 域 渗 透 提 高 了 可 行 的 突 破 口 综 上 所 述, 产 业 动 漫 化 的 发 展 模 式 带 给 了 动 漫 产 业 跨 越 式 发 展 的 新 契 机 (2) 动 漫 产 业 化 将 最 终 引 领 行 业 繁 荣 迪 斯 尼 的 繁 荣 离 不 开 其 对 动 漫 品 牌 的 成 功 塑 造 和 利 润 乘 数 模 式 的 成 功 运 用 迪 斯 尼 具 有 内 容 制 作 播 映 网 络 形 象 授 权 衍 生 品 开 发 的 全 产 业 运 营 优 势, 全 产 业 运 营 架 构 成 熟 意 味 着 产 业 链 的 打 通, 迪 斯 尼 最 早 尝 试 全 产 业 链 运 营, 也 最 早 打 通 动 漫 产 业 链, 拥 有 了 得 天 独 厚 的 先 发 优 势, 基 于 此, 迪 斯 尼 能 够 不 断 加 入 包 括 非 动 漫 业 务 在 内 的 其 它 元 素, 成 为 了 传 媒 巨 无 霸 而 日 本 动 漫 产 业 的 整 体 繁 荣, 也 离 不 开 其 在 完 整 产 业 链 建 立 之 后, 优 秀 的 动 漫 制 作 工 作 室 对 产 业 的 带 动 作 用 因 此, 动 漫 产 业 化 将 是 动 漫 龙 头 企 业 扩 大 收 益, 形 成 品 牌 规 模 化 运 营 的 必 经 之 路 对 于 依 靠 衍 生 品 形 成 一 定 产 业 规 模 的 动 漫 企 业, 其 进 一 步 的 产 业 链 衍 生 有 助 于 摆 114

116 脱 依 赖 单 一 衍 生 产 品 的 发 展 模 式, 扩 大 其 动 漫 品 牌 的 衍 生 面, 提 高 企 业 对 品 牌 的 综 合 规 划 和 运 营 能 力 依 靠 产 业 动 漫 画 形 成 规 模, 再 通 过 动 漫 产 业 化 做 大 规 模, 是 动 漫 龙 头 企 业 形 成 的 有 效 途 径 (3) 内 容 为 王 : 品 牌 强 势 企 业 未 来 将 具 备 核 心 竞 争 优 势 随 着 十 二 五 期 间 政 府 对 动 漫 企 业 的 扶 植 和 引 导 逐 步 由 数 量 向 质 量 转 型, 以 及 产 业 竞 争 的 进 一 步 加 剧, 动 漫 产 业 也 将 从 一 味 的 数 量 扩 张 转 向 以 优 质 动 漫 作 品 为 导 向 的 发 展 路 径 上 来 动 漫 企 业 依 赖 政 府 补 贴 的 发 展 模 式 将 逐 步 退 出 市 场, 动 漫 品 牌 将 是 未 来 动 漫 企 业 的 竞 争 核 心 (4) 横 向 品 牌 整 合 + 纵 向 产 业 链 拓 展 的 成 功 路 径 动 漫 公 司 成 长 的 动 力 可 以 分 为 两 个 大 类 : 内 生 增 长 和 并 购 扩 张 动 漫 公 司 发 展 的 初 期 阶 段, 内 生 增 长 是 企 业 成 长 的 原 动 力, 通 过 对 企 业 自 有 动 漫 品 牌 的 开 发 和 经 营, 持 续 提 升 公 司 远 传 动 漫 形 象 的 品 牌 价 值 而 进 入 企 业 发 展 的 扩 张 阶 段, 通 过 并 购 与 资 源 形 成 协 同, 可 以 为 公 司 的 扩 张 提 供 越 来 越 强 劲 的 动 力 ; 在 成 熟 / 转 型 阶 段, 公 司 还 能 够 通 过 并 购, 进 入 新 的 细 分 领 域 随 着 转 型 的 逐 步 完 成, 企 业 有 望 进 入 下 一 个 成 长 周 期, 利 用 内 生 增 长 和 并 购 扩 张 实 现 又 一 次 腾 飞 品 牌 横 向 整 合 战 略 将 有 助 于 动 漫 企 业 丰 富 自 身 的 品 牌 数 量, 降 低 单 一 品 牌 产 品 的 市 场 风 险, 并 通 过 优 质 动 漫 内 容 的 积 累, 强 化 自 身 在 产 业 链 上 游 的 优 势 地 位 ; 而 产 业 链 的 纵 向 整 合 则 有 助 于 提 升 动 漫 企 业 的 一 体 化 运 营 能 力, 并 通 过 丰 富 的 动 漫 衍 生 产 品 设 计, 在 提 升 动 漫 品 牌 影 响 力 的 同 时 提 升 企 业 自 身 的 盈 利 能 力 纵 览 国 内 外 迪 士 尼 奥 飞 动 漫 等 成 功 案 例, 无 一 不 是 利 用 股 权 并 购 进 行 横 向 整 合 和 纵 向 拓 展, 进 一 步 强 化 优 势 竞 争 地 位, 加 快 全 产 业 链 布 局, 迅 速 成 长 为 全 球 或 区 域 动 漫 产 业 巨 头 因 此, 横 向 品 牌 整 合 + 纵 向 产 业 链 拓 展 策 略, 也 是 动 漫 产 业 公 司 取 得 成 功 的 有 效 途 径 5 影 响 行 业 发 展 的 有 利 和 不 利 因 素 (1) 有 利 因 素 居 民 消 费 能 力 的 提 高 目 前, 中 国 人 均 动 漫 产 品 消 费 水 平 偏 低, 远 远 低 于 美 国 日 本 等 发 达 国 家, 甚 至 与 世 界 平 均 水 平 相 比 还 有 明 显 的 差 距 随 着 中 国 经 济 的 持 续 增 长 和 人 们 生 活 水 平 的 逐 步 提 高, 国 内 城 乡 居 民 消 费 能 力 和 在 动 漫 产 品 消 费 方 面 的 支 出 将 有 较 大 而 迅 速 的 提 升 此 外, 中 国 经 济 增 长 将 促 进 中 国 消 费 者 的 消 费 升 级, 刺 激 国 内 动 漫 市 场 的 需 求 潜 力 转 变 为 现 实 购 买 力, 为 中 国 动 漫 行 业 的 发 展 提 供 了 广 阔 的 市 场 空 间 115

117 (2) 有 利 因 素 播 映 渠 道 多 样 化 互 联 网 的 迅 速 普 及 为 网 络 动 漫 的 兴 起 创 造 了 条 件 随 着 中 国 网 民 特 别 是 移 动 网 民 的 持 续 快 速 增 长, 未 来 新 媒 体 的 受 众 面 和 影 响 力 不 断 扩 大 网 络 带 宽 的 提 升 特 别 是 3G 网 络 建 设 的 提 速 都 是 中 国 网 络 视 频 用 户 快 速 增 长 的 重 要 原 因 中 国 年 轻 人 已 经 逐 渐 培 养 起 在 网 络 收 看 视 频 节 目 的 习 惯 在 2011 年 爱 奇 艺 率 先 推 出 原 创 动 漫 视 频 发 行 平 台 后, 优 酷 爱 奇 艺 搜 狐 腾 讯 等 各 大 视 频 网 站 纷 纷 推 出 各 自 的 动 漫 专 栏, 且 内 容 涵 盖 日 韩 欧 美 国 产 以 及 网 络 原 创 等 多 个 门 类 中 国 各 大 视 频 网 站 网 络 视 频 也 成 为 了 继 电 视 媒 体 影 院 银 幕 之 后 动 画 作 品 传 播 的 另 一 重 要 载 体 移 动 网 络 动 漫 将 拥 有 巨 大 的 市 场 潜 力 (3) 有 利 因 素 社 会 家 庭 结 构 和 人 口 结 构 的 变 化 社 会 家 庭 结 构 的 倒 三 角 形 化 不 断 加 强 儿 童 的 间 接 购 买 力 虽 然 我 国 动 漫 行 业 的 主 体 客 户 是 14 岁 以 下 缺 乏 直 接 购 买 力 的 人 群, 与 日 本 全 民 动 漫 消 费 的 格 局 不 同, 但 是 考 虑 到 我 国 社 会 不 断 加 强 的 家 庭 结 构, 孩 子 的 消 费 逐 渐 成 为 家 庭 消 费 的 核 心, 以 父 母 和 老 人 为 代 表 的 间 接 购 买 力 在 不 断 加 强, 人 均 GDP 的 提 高 对 我 国 动 漫 产 业 发 展 的 推 动 作 用 更 大 随 着 开 放 生 育 政 策 的 不 断 推 进, 我 国 儿 童 数 量 减 少 的 利 空 因 素 逐 渐 减 弱, 未 来 人 口 结 构 将 进 一 步 提 高 家 庭 中 儿 童 消 费 的 权 重 (4) 不 利 因 素 宏 观 经 济 波 动 风 险 近 年 来 国 内 外 经 济 形 势 愈 加 复 杂 : 发 达 经 济 体 活 力 不 足 市 场 信 心 下 降, 世 界 经 济 可 能 将 在 较 长 时 期 内 持 续 低 迷 虽 然 我 国 经 济 增 速 可 以 保 持 在 合 理 较 快 增 长 区 间, 物 价 涨 幅 也 将 逐 步 回 落, 但 宏 观 调 控 依 然 面 临 众 多 挑 战, 因 此 也 要 作 好 应 对 复 杂 经 济 局 面 的 准 备 考 虑 到 动 漫 产 业 作 为 更 高 层 次 的 消 费 会 根 据 宏 观 经 济 的 波 动 表 现 出 一 定 弹 性, 其 增 速 对 宏 观 经 济 难 以 免 疫 并 且 波 动 周 期 滞 后 于 宏 观 经 济 的 特 点, 动 漫 产 业 可 能 会 在 此 时 期 内 面 临 着 外 部 经 济 环 境 所 带 来 的 风 险 (5) 不 利 因 素 动 漫 产 业 版 权 保 护 问 题 目 前, 中 国 大 陆 境 内 动 漫 衍 生 品 市 场 盗 版 情 况 较 为 普 遍, 虽 然 我 国 政 府 正 在 逐 步 加 强 相 关 法 律 法 规, 加 大 打 击 盗 版 力 度, 并 且 随 着 公 众 生 活 消 费 水 平 的 逐 步 提 高, 消 费 者 在 选 择 动 漫 衍 生 产 品 时 也 越 来 越 倾 向 于 购 买 正 版 动 漫 衍 生 品 但 是, 动 漫 衍 生 品 市 场 完 全 彻 底 正 版 化 仍 需 要 漫 长 的 时 间 116

118 因 为 盗 版 的 猖 獗, 我 国 动 漫 制 作 企 业 只 能 顾 及 播 放 市 场, 第 二 层 次 图 书 和 音 像 制 品 出 版 市 场 及 第 三 个 层 次 卡 通 形 象 衍 生 产 品 几 乎 无 能 为 力 蓝 猫 淘 气 3000 问 曾 在 国 内 轰 动 一 时, 而 据 中 国 音 像 协 会 的 估 计, 盗 版 蓝 猫 VCD 占 市 场 的 90% 以 上 由 于 盗 版 的 横 行, 动 漫 制 作 公 司 并 不 能 最 大 化 分 享 衍 生 品 市 场 的 利 益, 而 我 国 动 漫 作 品 发 行 收 入 的 严 重 不 足, 这 又 就 促 使 它 们 必 须 向 下 游 衍 生 品 渗 透 因 此, 如 果 国 家 监 管 机 构 及 立 法 层 面 不 能 有 效 解 决 动 漫 产 业 盗 版 侵 权 问 题, 将 极 大 程 度 损 害 动 漫 原 创 企 业 的 相 关 利 益, 阻 止 行 业 健 康 快 速 发 展 (6) 不 利 因 素 成 本 持 续 上 升 风 险 近 年 来, 石 油 价 格 的 大 幅 波 动, 包 括 塑 料 等 用 于 动 漫 衍 生 品 产 品 生 产 的 主 要 原 材 料 价 格 也 出 现 了 较 大 幅 度 的 震 荡, 导 致 动 漫 产 品 的 生 产 成 本 受 到 一 定 影 响 同 时, 新 劳 动 合 同 法 的 实 施, 在 一 定 程 度 上 也 将 导 致 员 工 支 出 成 本 的 上 升 成 本 的 上 升 进 一 步 压 缩 了 动 漫 产 业 的 利 润 空 间, 更 使 得 处 于 初 创 期 的 动 漫 原 创 企 业 面 临 更 为 严 峻 的 考 验, 对 整 个 行 业 的 发 展 产 生 了 一 定 的 不 利 影 响 (7) 不 利 因 素 行 业 整 体 创 新 能 力 持 续 较 低 风 险 虽 然 我 国 的 动 漫 产 业 近 年 来 取 得 了 长 足 的 发 展, 但 是 和 国 外 动 漫 行 业 发 达 国 家 相 比, 整 体 水 平 仍 然 较 低, 其 中 最 重 要 的 核 心 竞 争 力 动 漫 创 意 这 一 环 节 总 体 实 力 较 弱, 影 响 了 整 个 行 业 的 发 展 速 度 和 规 模 这 一 方 面 是 因 为 相 关 创 意 人 才 缺 乏, 另 一 方 面 缘 于 长 期 以 来 按 部 就 班 保 守 封 闭 的 行 业 经 营 模 式 所 形 成 的 思 维 单 一 缺 乏 想 像 力 不 了 解 受 众 心 理 不 善 于 学 习 等 痼 疾 创 意 水 平 低 下, 价 值 链 五 个 环 节 前 后 脱 离, 动 漫 产 品 后 续 价 值 的 生 长 空 间 不 足, 投 资 者 热 情 不 高, 导 致 动 漫 产 业 难 以 聚 集 相 关 产 业 要 素 进 行 扩 大 再 生 产, 产 业 链 延 伸 无 力 (8) 不 利 因 素 适 宜 产 业 模 式 的 探 索 风 险 由 于 产 业 起 步 晚, 发 展 时 间 短 产 业 基 础 薄 弱, 目 前 国 内 动 漫 业 界 尚 未 找 到 适 合 国 情 的 有 效 的 产 业 模 式 具 体 来 讲, 缺 乏 富 有 针 对 性 的 政 府 发 展 模 式 和 完 备 的 业 界 运 营 模 式 考 察 动 漫 产 业 发 达 国 家, 会 发 现 其 政 府 往 往 通 过 对 动 漫 产 业 进 行 产 业 定 位 设 立 专 门 的 管 理 指 导 机 构 设 立 研 究 机 构 实 现 规 划 确 立 政 策 狠 抓 管 理 资 金 支 持 全 方 位 服 务 为 动 漫 企 业 搭 建 孵 化 平 台 和 交 流 合 作 平 台 培 育 动 漫 文 化 为 动 漫 产 业 聚 集 人 气 和 商 气 培 育 动 漫 产 业 人 才 等 方 式 构 造 政 府 发 展 模 式 作 为 产 业 运 营 主 体, 117

119 这 些 国 家 的 动 漫 企 业 也 在 长 期 的 产 业 实 践 中 摸 索 出 包 括 融 资 模 式 内 容 生 产 模 式 发 行 模 式 播 映 模 式 衍 生 品 开 发 模 式 宣 传 推 介 模 式 品 牌 打 造 模 式 行 业 协 作 模 式 在 内 的 完 备 的 业 界 运 营 模 式 我 国 现 在 在 以 上 这 两 方 面 仍 处 于 探 索 阶 段, 只 有 一 些 局 部 的 初 步 的 措 施 在 这 样 的 背 景 下, 国 内 动 漫 产 业 链 短 小 断 裂 失 衡 僵 化, 缺 乏 产 业 良 性 循 环, 在 经 济 回 报 最 大 的 衍 生 品 环 节 缺 乏 作 为 ( 三 ) 公 司 面 临 的 主 要 竞 争 状 况 1 行 业 发 展 现 状 与 趋 势 在 动 漫 企 业 商 业 化 运 作 方 面, 广 义 地 来 讲, 目 前 全 球 大 型 动 漫 企 业 中 存 在 两 种 比 较 成 熟 的 商 业 模 式, 即 动 漫 产 业 化 和 产 业 动 漫 化, 均 有 其 成 功 案 例 动 漫 产 业 化 模 式, 是 以 动 漫 创 意 内 容 为 核 心, 通 过 动 漫 内 容 策 划 与 制 作 形 成 具 有 社 会 影 响 力 的 动 漫 品 牌 形 象, 并 运 用 成 熟 的 商 业 手 段 或 利 用 外 界 资 源 开 展 版 权 交 易 和 衍 生 品 的 形 象 授 权 等 的 发 展 模 式 这 种 商 业 模 式 主 要 以 迪 斯 尼 吉 卜 力 为 代 表 这 种 产 业 模 式 其 动 漫 形 象 艺 术 水 准 往 往 较 高, 形 成 的 品 牌 往 往 具 有 较 长 的 生 命 周 期 ( 例 如 迪 斯 尼 的 米 老 鼠 睡 美 人 等 等 ) 但 其 缺 点 是 前 期 需 要 巨 额 的 资 金 投 入, 品 牌 形 成 周 期 较 长 回 报 周 期 长 风 险 高 产 业 动 漫 化 模 式, 是 以 市 场 化 为 核 心, 产 业 化 为 导 向, 通 过 动 漫 内 容 策 划 制 作 与 衍 生 品 的 设 计 和 开 发 相 互 紧 密 结 合, 开 展 动 漫 内 容 创 作 与 产 业 运 营 一 体 化 的 模 式 这 种 模 式 主 要 以 动 漫 品 牌 形 象 为 支 撑, 推 动 产 业 的 发 展 和 产 品 的 推 广, 并 运 用 产 业 的 盈 利 反 哺 动 漫 内 容 的 制 作 形 式 该 模 式 的 典 型 代 表 为 美 国 的 孩 之 宝 其 优 点 是 : 投 资 小, 可 以 从 下 游 的 产 品 迅 速 回 收 成 本 ; 风 险 小, 下 游 产 品 也 是 检 验 动 漫 形 象 可 行 性 的 有 效 方 式 缺 点 是, 这 种 模 式 的 动 漫 作 品 往 往 流 于 低 制 作 的 广 告, 影 响 作 品 整 体 艺 术 水 平 的 提 高 借 鉴 动 漫 产 业 发 达 国 家 经 验, 我 国 动 漫 行 业 的 未 来 发 展 也 可 采 取 上 述 两 种 模 式 2 公 司 竞 争 优 势 (1) 知 名 度 和 品 牌 影 响 力 优 势 原 创 作 品 阿 狸 以 温 暖 的 形 象 打 动 人 心, 成 为 国 内 最 火 的 原 创 动 漫 形 象, 由 其 而 衍 生 的 互 联 网 产 品 以 及 周 边 产 品 成 功 进 入 市 场, 深 受 大 众 喜 爱 阿 狸 的 出 现, 成 功 的 推 118

120 动 了 中 国 动 漫 文 化 产 业 的 进 一 步 发 展 2006 年, 作 者 Hans 将 阿 狸 引 入 公 众 视 线, 从 网 络 与 杂 志 连 载 开 始, 以 童 话 绘 图 与 四 格 漫 画 形 式 在 猫 扑 天 涯 等 知 名 网 站 亮 相, 以 阿 狸 为 主 角 的 论 坛 贴 子 迅 速 引 爆 千 万 点 击 2009 年 开 始, 陆 续 推 出 畅 销 动 漫 绘 本 阿 狸 梦 之 城 堡 阿 狸 永 远 站 阿 狸 尾 巴 和 阿 狸 旋 木 花 园, 占 领 绘 本 市 场, 成 为 动 漫 绘 本 销 量 冠 军, 总 发 行 量 高 达 300 万 册 Hans 的 绘 本 是 国 内 从 销 量 内 容 评 价 上 均 可 与 几 米 高 木 直 子 等 台 湾 日 本 知 名 作 者 作 品 比 肩 的 绘 本 阿 狸 拥 有 国 内 最 为 丰 富 的 互 联 网 动 漫 增 值 内 容 : 动 漫 表 情, 社 区 礼 物, 壁 纸, 输 入 法 皮 肤 等 在 互 联 网 和 移 动 客 户 端 的 160 多 个 平 台 上 均 可 下 载 阿 狸 的 网 络 表 情 和 壁 纸 等, 阿 狸 表 情 在 QQ 表 情 商 城 下 载 量 居 所 有 动 漫 形 象 首 位, 月 均 下 载 量 突 破 百 万 次 ; 输 入 法 皮 肤 下 载 5 亿 次, 原 创 壁 纸 下 载 6.5 亿 次, 是 动 漫 类 下 载 冠 军 阿 狸 目 前 有 1,300 万 线 上 粉 丝, 在 百 度 贴 吧 居 国 内 首 位, 在 人 人 网 腾 讯 微 博 人 气 第 一,2012Google 中 国 地 区 图 片 热 搜 词 Top10 除 了 绘 本 动 画 和 互 联 网 内 容, 阿 狸 还 与 国 内 领 先 的 供 应 商 和 品 牌 商 合 作 推 出 了 很 多 周 边 产 品 阿 狸 的 产 品 多 次 登 上 CCTV 新 闻 联 播 以 及 BTV 等 电 视 平 台 阿 狸 目 前 有 千 余 款 产 品, 覆 盖 毛 绒 公 仔 家 居 用 品 服 饰 用 品 拖 箱 包 袋 文 具 纸 品 数 码 周 边, 拥 有 70 多 个 授 权 合 作 伙 伴 2012 年 阿 狸 荣 获 亚 洲 授 权 大 奖 最 佳 新 晋 品 牌 奖, 是 首 个 获 亚 洲 授 权 业 大 奖 的 国 内 动 漫 形 象, 年 连 续 三 年 当 选 全 球 授 权 大 奖 五 大 授 权 品 牌, 是 首 个 入 围 国 际 授 权 业 大 奖 的 国 内 动 漫 形 象 2014 年 获 得 中 国 文 化 艺 术 政 府 奖 第 二 届 动 漫 奖 最 佳 新 媒 体 动 漫 作 品 奖 2015 年 荣 获 亚 洲 授 权 业 界 最 高 奖 项 LIMA 亚 洲 授 权 业 优 秀 大 奖 最 佳 亚 洲 形 象 奖 (2) 人 才 优 势 公 司 建 立 了 高 质 量 的 人 才 资 源 体 系, 不 但 有 经 验 丰 富 能 力 出 众 的 管 理 人 员, 负 责 制 定 公 司 整 体 的 发 展 战 略 和 经 营 计 划 并 组 织 实 施, 领 导 开 展 战 略 运 营 行 政 人 力 资 源 财 务 企 业 文 化 建 设 等 管 理 工 作 ; 亦 有 长 期 从 事 产 品 销 售 和 策 略 制 定 市 场 经 验 丰 富 的 营 销 人 员, 他 们 能 快 速 了 解 和 挖 掘 受 众 的 需 求, 并 提 供 相 应 的 产 品 解 决 方 案 ; 还 有 创 新 思 维 活 跃, 走 在 潮 流 前 端 的 年 轻 有 才 的 动 漫 创 作 和 设 计 人 才, 人 才 优 势 显 著, 创 作 团 队 核 心 成 员 在 产 品 设 计 等 方 面 具 有 深 厚 的 功 底, 此 外, 公 司 还 与 国 内 知 名 的 漫 画 设 计 师 及 行 业 资 深 设 计 师 保 持 密 切 的 联 系 从 公 司 管 理 层 到 项 目 具 体 执 行 的 布 展 策 划 师 和 产 品 设 计 师, 均 有 多 年 工 作 经 验, 并 在 动 漫 行 业 浸 淫 多 年, 关 注 行 业 动 态, 了 119

121 解 行 业 发 展, 可 以 针 对 市 场 和 受 众 需 求 有 的 放 矢 的 开 发 迎 合 受 众 品 味 的 数 字 内 容 和 周 边 产 品 (3) 地 理 条 件 优 势 公 司 位 于 北 京 市 海 淀 区 海 淀 科 技 大 厦, 地 处 交 通 便 利 的 北 京 市 三 环 内 四 号 线 地 铁 魏 公 村 站, 周 边 高 等 学 府 林 立 ( 人 民 大 学, 北 京 理 工 大 学, 北 京 农 业 科 学 院, 中 央 民 族 大 学 ), 有 浓 郁 的 人 文 与 学 习 氛 围, 同 时 有 海 淀 区 新 精 尖 的 网 络 技 术 资 源 的 支 持 公 司 已 经 得 到 多 个 相 关 行 业 部 门 的 认 可, 是 北 京 影 视 动 画 协 会 北 京 动 漫 产 业 联 盟 中 国 动 漫 产 业 联 盟 中 关 村 数 字 内 容 产 业 协 会 海 淀 区 文 化 创 意 产 业 协 会 等 专 业 技 术 性 协 会 会 员 单 位 公 司 一 直 保 持 与 各 动 漫 制 作 公 司 的 良 好 交 流 互 动, 在 原 创 动 漫 领 域 起 到 领 军 作 用 3 公 司 主 要 竞 争 对 手 公 司 的 主 要 业 务 为 以 原 创 动 漫 形 象 为 主 的 文 化 创 意 的 开 发 创 作 及 运 营 公 司 的 国 内 竞 争 对 手 包 括 : 上 市 公 司 广 东 奥 飞 动 漫 文 化 股 份 有 限 公 司 ( 股 票 代 码 :002292; 股 票 简 称 : 奥 飞 动 漫 ) 和 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 挂 牌 公 司 广 东 小 白 龙 动 漫 文 化 股 份 有 限 公 司 ( 股 票 代 码 :831015; 股 票 简 称 : 小 白 龙 ) 奥 飞 动 漫 是 国 内 最 大 的 动 漫 玩 具 企 业 之 一, 主 营 业 务 为 动 漫 玩 具 和 非 动 漫 玩 具 的 开 发 生 产 与 销 售, 下 属 子 公 司 涉 足 动 漫 影 视 片 制 作 发 行 以 及 动 漫 图 书 业 小 白 龙 主 要 业 务 范 围 包 括 自 主 开 发 动 漫 产 品, 授 权 动 漫 产 品 以 及 益 智 玩 具 等 公 司 的 国 际 竞 争 对 手 主 要 是 拥 有 机 器 猫 Hello Kitty 等 知 名 动 漫 形 象 的 国 际 公 司 目 前 这 些 公 司 席 卷 了 中 国 约 70% 的 授 权 市 场, 从 日 用 品 礼 品 书 籍 电 影 发 行 等 多 个 层 面 赚 取 了 巨 大 的 利 益 但 是, 因 为 这 些 形 象 本 身 都 已 经 有 接 近 三 十 年 的 寿 命, 以 Hello Kitty 为 例, 目 前 Sanrio 公 司 在 中 国 的 授 权 份 额 以 及 年 收 益 已 经 连 续 三 年 下 滑, 但 仍 在 中 国 市 场 有 超 过 一 亿 二 千 万 美 元 的 收 入, 也 证 明 了 这 个 市 场 的 巨 大 近 年 来, 本 土 动 漫 产 业 正 显 现 出 乐 观 的 发 展 态 势 公 司 与 这 些 老 牌 国 际 动 漫 公 司 相 比, 核 心 的 竞 争 优 势 为 : 近 年 来 公 司 品 牌 知 名 度 高 创 新 能 力 强 具 有 完 善 的 营 销 网 络, 以 及 较 强 的 动 漫 衍 生 品 与 动 漫 原 创 融 合 和 推 广 的 能 力 4 公 司 竞 争 劣 势 及 应 对 措 施 (1) 投 资 风 险 和 市 场 销 售 风 险 公 司 相 关 周 边 产 品 的 生 产 需 要 持 续 的 资 金 投 入, 前 期 生 产 周 期 会 使 一 部 分 流 动 资 金 沉 淀 为 存 货 及 其 他 非 流 动 资 产, 造 成 现 金 流 量 的 压 力 120

122 考 虑 到 阿 狸 本 身 有 巨 大 的 粉 丝 群 体, 目 前 品 牌 发 展 速 度 远 远 快 于 阿 狸 的 数 字 内 容 及 周 边 产 品 开 发 能 力, 所 形 成 的 周 边 产 品 长 期 处 于 供 不 应 求 的 状 态, 总 体 上 市 场 需 求 充 足, 且 阿 狸 的 品 牌 价 值 非 常 突 出, 在 10 年 甚 至 更 长 时 间 内 不 存 在 市 场 疲 软 或 折 价 影 响, 所 以 适 度 降 低 了 此 方 面 的 风 险 (2) 盗 版 风 险 由 于 阿 狸 形 象 在 市 场 中 具 有 较 高 认 可 度, 市 场 需 求 巨 大, 所 以 经 常 会 有 不 法 商 家 制 作 盗 版 阿 狸 产 品 进 行 贩 售, 损 害 公 司 利 益 公 司 作 为 版 权 方, 已 与 各 大 律 师 事 务 所 合 作, 严 厉 打 击 盗 版, 肃 清 市 场 (3) 发 展 阶 段 对 资 金 的 需 求 风 险 公 司 报 告 期 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度, 公 司 的 净 利 润 持 续 为 负 值, 经 营 活 动 现 金 流 量 净 额 也 均 为 负 值, 现 阶 段 难 以 依 靠 主 营 业 务 实 现 的 利 润 及 现 金 流 量 支 持 公 司 发 展, 加 之 公 司 近 几 年 发 展 速 度 加 快, 对 资 金 产 生 了 较 大 的 需 求 缺 口 公 司 正 在 努 力 开 拓 多 渠 道 的 融 资 通 路, 同 时 积 极 申 请 挂 牌 新 三 板 并 进 行 公 开 融 资, 通 过 资 本 市 场 提 高 知 名 度 和 公 司 在 资 本 市 场 中 的 影 响 力, 从 多 渠 道 解 决 公 司 的 资 金 需 求 问 题 七 公 司 对 自 身 可 持 续 经 营 能 力 的 评 估 公 司 结 合 报 告 期 至 今 的 营 运 记 录, 资 金 筹 措 能 力, 综 合 分 析 行 业 发 展 趋 势 及 市 场 竞 争 状 况, 对 公 司 的 持 续 经 营 能 力 进 行 如 下 分 析 : ( 一 ) 营 运 记 录 (1) 现 金 流 量 : 公 司 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为 :-14,784, 元 -14,998, 元 -9,413, 元 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为 :-2,001, 元 -587, 元 -1,993, 元 ; 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为 :15,000, 元 0 元 40,200, 元 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 分 别 为 :-1,786, 元 -15,586, 元 28,793, 元 从 现 金 流 量 来 看, 公 司 报 告 期 内 的 经 营 活 动 现 金 流 量 净 额 为 负, 主 要 原 因 在 于 公 司 在 创 新 研 发 和 市 场 推 广 方 面 的 高 投 入, 致 使 公 司 现 阶 段 难 以 依 靠 主 营 业 务 实 现 的 利 润 和 现 金 流 量 支 持 公 司 发 展, 再 加 之 公 司 近 几 年 发 展 迅 速, 对 资 金 有 较 大 的 需 求 为 了 控 制 经 营 风 险, 公 司 一 方 面 努 力 开 拓 多 渠 道 的 融 资 通 路, 同 时 积 极 申 请 挂 牌 新 三 板 并 进 行 非 公 开 融 资, 通 过 资 本 市 场 提 高 知 名 度 和 公 121

123 司 在 资 本 市 场 中 的 影 响 力, 从 多 渠 道 解 决 公 司 的 资 金 需 求 问 题 ; 另 一 方 面 随 着 2015 年 度 销 售 业 绩 的 稳 步 提 升, 公 司 预 计 2015 年 全 年 经 营 活 动 现 金 流 量 净 流 出 相 对 2014 年 将 有 一 定 程 度 的 改 善 (2) 营 业 收 入 : 公 司 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度, 公 司 经 审 计 的 营 业 收 入 分 别 为 22,752, 元 28,119, 元 24,600, 元 2015 年 公 司 营 业 收 入 较 2014 年 同 比 ( 年 化 ) 上 涨 7.88%,2014 年 公 司 营 业 收 入 较 2013 年 增 加 约 352 万 元, 增 幅 约 为 14.31% 公 司 的 主 营 业 务 按 产 品 类 别 主 要 分 为 卡 通 形 象 授 权 产 品 销 售 公 司 报 告 期 内,2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 公 司 卡 通 形 象 授 权 收 入 比 重 分 别 为 44.00% 34.53% 29.58%, 卡 通 形 象 授 权 收 入 比 重 逐 步 攀 升 ; 而 动 漫 衍 生 品 销 售 比 重 分 别 为 56.00% 65.47% 70.42%, 产 品 销 售 收 入 比 重 总 体 呈 下 滑 趋 势, 主 要 原 因 在 于 公 司 2014 年 销 售 策 略 的 变 化, 公 司 逐 步 扩 大 授 权 数 量 和 规 模, 这 在 一 定 程 度 上 导 致 了 公 司 报 告 期 内 的 营 业 收 入 的 波 动 (3) 交 易 客 户 : 公 司 采 用 的 销 售 业 务 主 要 为 动 漫 衍 生 产 品 销 售 和 卡 通 形 象 品 牌 授 权 在 动 漫 衍 生 产 品 销 售 方 面, 报 告 期 内 公 司 主 要 采 取 线 上 和 线 下 两 种 销 售 模 式 截 至 本 签 署 之 日, 公 司 旗 下 拥 有 淘 宝 店 1 家 ; 天 猫 旗 舰 店 及 专 营 专 卖 店 4 家 ; 京 东 商 城 旗 舰 店 2 家 等 线 上 销 售 店 铺 ; 公 司 拥 有 直 营 实 体 店 4 家, 其 中 北 京 地 区 2 家 武 汉 地 区 1 家 及 宁 波 地 区 1 家 同 时, 报 告 期 内 公 司 动 漫 衍 生 产 品 存 在 向 个 人 客 户 销 售 的 情 形,2013 年 2014 年 2015 年 1-9 月 个 人 客 户 销 售 收 入 占 营 业 收 入 的 比 重 分 别 为 52.94% 43.97% 35.35%, 总 体 呈 现 下 降 趋 势 此 外, 公 司 动 漫 衍 生 产 品 销 售 模 式 又 可 分 为 经 销 模 式 和 直 供 终 端 模 式,2015 年 1-9 月 2014 年 2013 年 经 销 收 入 金 额 分 别 为 万 元 万 元 万 元, 经 销 模 式 收 入 占 各 期 营 业 收 入 比 重 分 别 为 14.06% 17.97% 17.93%, 主 要 经 销 商 有 北 京 凯 艺 玩 具 有 限 责 任 公 司 ( 贸 易 ) 李 众 雷 波 李 宇 航 扬 州 市 阅 尚 文 化 信 息 咨 询 有 限 公 司 武 汉 禾 睿 贸 易 发 展 有 限 公 司 等 在 卡 通 形 象 品 牌 授 权 方 面, 梦 之 城 与 众 多 国 内 外 知 名 品 牌 合 作, 推 出 家 纺 类 护 肤 类 商 品 服 饰 鞋 帽 等 众 多 品 类 商 品 报 告 期 内, 公 司 已 成 功 与 中 国 银 行 麦 当 劳 康 师 傅 德 克 士 DQ 御 泥 坊 周 大 福 屈 臣 氏 星 钻 积 木 冷 酸 灵 悦 诗 风 吟 (Innisfree) 金 利 福 珠 宝 五 月 花 等 多 家 知 名 企 业 跨 界 合 作 公 司 2013 年 和 2014 年 度 已 实 现 授 权 收 入 分 别 为 万 元 和 万 元 2015 年 1-9 月, 公 司 的 授 权 收 入 达 到 万 元 随 着 公 司 运 作 卡 通 形 象 授 权 经 验 的 丰 富, 授 权 收 入 将 成 为 公 司 稳 定 的 利 润 增 长 点, 这 也 是 所 在 产 业 最 佳 的 盈 利 模 式 之 一 122

124 (4) 研 发 费 用 : 从 研 发 费 用 的 投 入 来 看, 公 司 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 研 发 费 用 占 营 业 收 入 的 比 重 分 别 为 44.19% 27.37% 18.10%, 主 要 系 公 司 高 度 重 视 原 创 动 漫 作 品 及 卡 通 形 象 品 牌 的 创 新 与 开 发 工 作, 因 此 持 续 保 持 对 研 发 支 出 的 高 投 入 项 目 人 员 抽 取 了 公 司 研 发 费 用 的 凭 证, 对 研 发 费 用 的 真 实 完 整 及 准 确 性 进 行 了 核 实, 未 发 现 研 发 费 用 存 在 重 大 疑 虑 2013 年 2014 年 2015 年 1-9 月 公 司 的 无 形 资 产 情 况 如 下 : 时 间 商 标 图 形 专 利 软 件 著 作 权 美 术 作 品 著 作 权 类 似 摄 制 电 影 方 法 创 作 作 品 著 作 权 2013 年 度 年 度 年 1-9 月 公 司 的 研 发 成 果 主 要 包 括 商 标 图 形 专 利 软 件 著 作 权 美 术 作 品 著 作 权 类 似 摄 制 电 影 方 法 创 作 作 品 著 作 权 域 名 通 过 上 表 看 出,2014 年 度 上 表 图 形 专 利 软 件 著 作 权 域 名 等 相 比 2013 年 度 有 不 同 幅 度 的 上 升, 这 说 明 公 司 的 研 发 费 用 支 出 上 升 之 后 研 发 能 力 和 成 果 也 相 应 提 升 另 外, 根 据 项 目 组 与 公 司 管 理 层 沟 通 后 获 得 的 信 息, 公 司 第 四 季 度 的 研 发 成 果 还 包 括 :2015 年 10 月 26 日 获 取 阿 狸 系 列 下 的 动 漫 形 象 小 小 云 的 著 作 权 ;2015 年 10 月 截 至 2016 年 1 月 公 司 的 新 开 发 动 漫 衍 生 产 品, 各 品 类 新 品 种 合 计 大 致 是 250 种 款 式 ( 二 ) 资 金 筹 措 能 力 (1) 内 部 资 金 筹 措 能 力 公 司 报 告 期 内 一 直 处 于 亏 损 状 态, 内 部 筹 资 能 力 较 弱, 这 与 公 司 所 处 的 行 业 特 性 和 发 展 阶 段 是 一 致 的 报 告 期 内, 公 司 高 度 重 视 核 心 竞 争 力 的 基 础 建 设 工 作, 在 此 过 程 中, 公 司 在 IP 形 象 培 育 多 种 销 售 模 式 尝 试 以 及 人 员 扩 张 方 面, 保 持 了 高 投 入 公 司 重 视 原 创 动 漫 作 品 及 卡 通 形 象 品 牌 的 创 新 与 开 发 工 作, 投 入 大 量 的 研 发 支 出 同 时, 为 了 扩 大 公 司 及 卡 通 形 象 品 牌 的 影 响 力, 公 司 积 极 开 展 卡 通 形 象 和 衍 生 产 品 的 市 场 营 销, 同 时 进 行 线 上 和 线 下 推 广, 一 定 程 度 上 造 成 销 售 人 员 的 工 资 薪 金 物 流 费 线 上 推 广 费 以 及 房 屋 租 金 开 支 较 大, 使 得 公 司 的 销 售 费 用 较 高 研 发 费 用 及 销 售 费 用 的 持 续 高 投 入 导 致 公 司 于 报 告 期 内 处 于 亏 损 状 态 2015 年 第 4 季 度 公 司 业 绩 大 幅 提 升, 前 期 基 础 建 设 的 投 入 已 见 成 效 随 着 2016 年 度 阿 狸 十 周 年 系 列 活 动 的 开 展 以 及 2017 年 度 阿 狸 大 电 影 和 罗 小 黑 大 电 影 的 陆 续 上 线, 公 司 及 卡 通 形 象 品 牌 的 影 响 力 不 断 递 增, 从 而 将 大 幅 拉 升 公 司 销 售 业 绩, 公 司 的 盈 利 能 力 将 不 断 改 善 域 名 123

125 (2) 外 部 筹 措 资 金 能 力 从 目 前 公 司 的 财 务 指 标 来 看, 公 司 2015 年 9 月 30 日 2014 年 末 2013 年 末 资 产 负 债 率 分 别 为 64.40% 29.33% 14.63%,2013 年 末 和 2014 年 末 资 产 负 债 率 水 平 较 低,2015 年 9 月 30 日 资 产 负 债 率 偏 高, 主 要 由 于 2015 年 上 半 年 公 司 从 股 东 处 借 入 1,500 万 元 款 项, 导 致 负 债 激 增 该 股 东 借 款 已 于 4 季 度 通 过 增 资 扩 股 方 式 转 化 为 股 东 对 公 司 的 投 入, 因 而 2015 年 末 的 资 产 负 债 率 将 回 落 至 较 低 水 平 持 续 保 持 低 水 平 的 资 产 负 债 率 显 示 公 司 的 长 期 举 债 能 力 较 强 ; 同 行 业 对 比 来 看, 公 司 的 资 产 负 债 率 和 流 动 比 率 介 于 奥 飞 动 漫 与 小 白 龙 之 间, 属 于 行 业 正 常 水 平 报 告 期 内, 公 司 流 动 比 率 及 速 冻 比 率 均 较 高, 因 此, 公 司 也 具 有 一 定 的 短 期 偿 债 能 力 ( 三 ) 行 业 发 展 趋 势 进 入 21 世 纪, 国 家 出 台 政 策 对 中 国 动 漫 产 业 大 力 扶 植, 原 创 动 漫 产 业 重 新 兴 盛 起 来, 并 持 续 快 速 发 展 2000 年 国 产 动 画 片 产 量 仅 为 4,000 多 分 钟, 而 2014 年 达 到 了 13 万 多 分 钟, 同 时 还 有 30 部 国 产 动 漫 电 影 推 出, 中 国 动 漫 产 业 已 经 进 入 高 速 发 展 的 黄 金 时 期 据 中 国 文 化 部 统 计 显 示,2014 年 中 国 动 漫 产 业 的 总 产 值 超 过 1000 亿 元 人 民 币, 相 较 2013 年 增 长 了 14.84%, 而 较 2010 年 的 亿 元 人 民 币 翻 了 一 番, 连 续 四 年 平 均 增 长 21% 与 此 同 时, 中 国 传 媒 业 文 化 产 业 2013 年 总 产 值 为 亿 元, 同 比 增 长 16.16%, 较 2011 年 增 长 13.4%, 连 续 三 年 平 均 增 长 率 约 为 13% 中 国 动 漫 产 业 近 年 来 的 发 展 速 度 远 高 于 同 期 文 化 产 业 整 体 的 增 长, 动 漫 行 业 整 体 体 现 出 强 劲 的 发 展 态 势, 成 为 引 领 文 化 产 业 发 展 的 重 要 力 量 ( 四 ) 市 场 竞 争 情 况 公 司 的 主 要 业 务 为 原 创 动 漫 作 品 及 卡 通 形 象 品 牌 的 创 作 和 开 发 动 漫 授 权 以 及 动 漫 衍 生 品 的 设 计 开 发 与 销 售 公 司 的 国 内 竞 争 对 手 包 括 : 上 市 公 司 广 东 奥 飞 动 漫 文 化 股 份 有 限 公 司 ( 股 票 代 码 :002292; 股 票 简 称 : 奥 飞 动 漫 ) 和 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 挂 牌 公 司 广 东 小 白 龙 动 漫 文 化 股 份 有 限 公 司 ( 股 票 代 码 :831015; 股 票 简 称 : 小 白 龙 ) 公 司 的 国 际 竞 争 对 手 主 要 是 拥 有 机 器 猫 Hello Kitty 等 知 名 动 漫 形 象 的 国 际 公 司 目 前 这 些 公 司 席 卷 了 中 国 约 70% 的 授 权 市 场, 从 日 用 品 礼 品 书 籍 电 影 发 行 等 多 个 层 面 赚 取 了 巨 大 的 利 益 ( 五 ) 核 心 优 势 (1) 知 名 度 和 品 牌 影 响 力 优 势 2006 年, 作 者 Hans 将 阿 狸 引 入 公 众 视 线, 从 网 络 与 杂 志 连 载 开 始, 以 童 话 绘 图 与 四 格 漫 画 形 式 在 猫 扑 天 涯 等 知 名 网 站 亮 相, 以 阿 狸 为 主 角 的 论 坛 贴 子 迅 速 引 爆 千 124

126 万 点 击 2009 年 开 始, 陆 续 推 出 畅 销 动 漫 绘 本 阿 狸 梦 之 城 堡 阿 狸 永 远 站 和 阿 狸 尾 巴, 占 领 绘 本 市 场, 成 为 动 漫 绘 本 销 量 冠 军, 总 发 行 量 高 达 300 万 册 Hans 的 绘 本 是 国 内 从 销 量 内 容 评 价 上 均 可 与 几 米 高 木 直 子 等 台 湾 日 本 知 名 作 者 作 品 比 肩 的 绘 本 阿 狸 拥 有 国 内 最 为 丰 富 的 互 联 网 动 漫 增 值 内 容 : 动 漫 表 情, 社 区 礼 物, 壁 纸, 输 入 法 皮 肤 等 (2) 人 才 优 势 公 司 建 立 了 高 质 量 的 人 才 资 源 体 系, 不 但 有 经 验 丰 富 能 力 出 众 的 管 理 人 员, 负 责 制 定 公 司 整 体 的 发 展 战 略 和 经 营 计 划 并 组 织 实 施, 领 导 开 展 战 略 运 营 行 政 人 力 资 源 财 务 企 业 文 化 建 设 等 管 理 工 作 ; 亦 有 长 期 从 事 产 品 销 售 和 策 略 制 定 市 场 经 验 丰 富 的 营 销 人 员, 他 们 能 快 速 了 解 和 挖 掘 受 众 的 需 求, 并 提 供 相 应 的 产 品 解 决 方 案 ; 还 有 创 新 思 维 活 跃, 走 在 潮 流 前 端 的 年 轻 有 才 的 动 漫 创 作 和 设 计 人 才, 人 才 优 势 显 著, 创 作 团 队 核 心 成 员 在 产 品 设 计 等 方 面 具 有 深 厚 的 功 底, 此 外, 公 司 还 与 国 内 知 名 的 漫 画 设 计 师 及 行 业 资 深 设 计 师 保 持 密 切 的 联 系 从 公 司 管 理 层 到 项 目 具 体 执 行 的 布 展 策 划 师 和 产 品 设 计 师, 均 有 多 年 工 作 经 验, 并 在 动 漫 行 业 浸 淫 多 年, 关 注 行 业 动 态, 了 解 行 业 发 展, 可 以 针 对 市 场 和 受 众 需 求 有 的 放 矢 的 开 发 迎 合 受 众 品 味 的 数 字 内 容 和 周 边 产 品 (3) 地 理 条 件 优 势 公 司 位 于 北 京 市 海 淀 区 海 淀 科 技 大 厦, 地 处 交 通 便 利 的 北 京 市 三 环 内 四 号 线 地 铁 魏 公 村 站, 周 边 高 等 学 府 林 立 ( 人 民 大 学, 北 京 理 工 大 学, 北 京 农 业 科 学 院, 中 央 民 族 大 学 ), 有 浓 郁 的 人 文 与 学 习 氛 围, 同 时 有 海 淀 区 新 精 尖 的 网 络 技 术 资 源 的 支 持 公 司 已 经 得 到 多 个 相 关 行 业 部 门 的 认 可, 是 北 京 影 视 动 画 协 会 北 京 动 漫 产 业 联 盟 中 国 动 漫 产 业 联 盟 中 关 村 数 字 内 容 产 业 协 会 海 淀 区 文 化 创 意 产 业 协 会 等 专 业 技 术 性 协 会 会 员 单 位 ( 五 ) 期 后 合 同 签 订 情 况 报 告 期 内, 公 司 主 要 产 品 或 服 务 包 括 两 种 : 一 是 动 漫 衍 生 产 品 ; 二 是 卡 通 形 象 授 权 上 述 两 种 产 品 或 服 务 的 销 售 合 同 情 况 如 下 : a 年 1-9 月 2014 年 2013 年 公 司 动 漫 衍 生 品 销 售 比 重 分 别 为 56.00% 65.47% 70.42% 动 漫 衍 生 品 业 务 主 要 采 取 经 销 商 线 下 销 售 模 式 直 营 实 体 店 模 式 及 线 上 电 商 模 式 由 于 直 营 实 体 店 及 线 上 电 商 直 接 面 向 终 端 个 人 销 售 者, 因 个 人 消 费 者 通 常 为 零 散 小 额 销 售, 此 时 公 司 与 个 人 消 费 者 不 签 订 书 面 纸 质 合 同 因 此, 公 司 动 漫 衍 生 品 书 125

127 面 纸 质 销 售 合 同 主 要 为 公 司 与 经 销 商 签 订 的 合 同, 其 中 经 销 商 类 型 分 为 相 对 规 模 较 大 的 法 人 形 式 经 销 商 和 个 体 商 户 形 式 经 销 商 相 对 规 模 较 大 的 法 人 经 销 商 通 常 先 与 公 司 签 订 框 架 性 协 议 不 约 定 具 体 金 额 ; 个 体 商 户 形 式 经 销 商 通 常 以 约 定 具 体 金 额 的 订 单 方 式 或 者 合 同 方 式 从 公 司 采 购 b 年 1-9 月 2014 年 2013 年 公 司 卡 通 形 象 授 权 收 入 比 重 分 别 为 44.00% 34.53% 29.58% 公 司 的 卡 通 形 象 授 权 业 务 通 常 与 企 业 客 户 签 订 销 售 合 同, 并 约 定 销 售 金 额 授 权 内 容 授 权 类 型 等 条 款 2015 年 第 1 季 度 第 2 季 度 第 3 季 度 及 第 4 季 度 公 司 签 订 的 卡 通 形 象 授 权 业 务 合 同 额 分 别 约 为 万 元 万 元 万 元 1, 万 元, 全 年 合 计 签 订 合 同 额 约 2, 万 元 2016 年 1 月 至 3 月 初 公 司 签 订 的 卡 通 形 象 授 权 业 务 合 同 额 约 为 万 元 公 司 的 报 告 期 截 止 日 为 2015 年 9 月 30 日, 下 表 中 统 计 的 期 后 合 同 签 订 时 间 包 括 2015 年 10 月 至 2016 年 3 月 初 公 司 书 面 纸 质 销 售 合 同 签 订 业 务 类 型 包 括 卡 通 形 象 授 权 业 务 和 动 漫 衍 生 品 经 销 商 业 务 公 司 2015 年 10 月 至 2016 年 3 月 初, 公 司 新 签 的 部 分 大 额 授 权 业 务 合 同 和 动 漫 衍 生 品 经 销 商 合 同 列 举 如 下 : 单 位 : 万 元 业 务 类 型 客 户 名 称 合 同 金 额 卡 通 形 象 授 权 业 务 北 京 力 拓 展 览 有 限 公 司 卡 通 形 象 授 权 业 务 宁 波 诺 诺 宝 贝 母 婴 用 品 有 限 公 司 卡 通 形 象 授 权 业 务 上 海 秀 典 广 告 有 限 公 司 卡 通 形 象 授 权 业 务 腾 讯 科 技 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 卡 通 形 象 授 权 业 务 江 苏 博 威 绣 品 有 限 公 司 卡 通 形 象 授 权 业 务 北 京 力 拓 展 览 有 限 公 司 卡 通 形 象 授 权 业 务 海 脉 文 化 传 播 ( 上 海 ) 有 限 公 司 6.30 卡 通 形 象 授 权 业 务 中 国 邮 政 集 团 公 司 淮 安 市 分 公 司 5.00 卡 通 形 象 授 权 业 务 北 京 市 政 交 通 一 卡 通 有 限 公 司 2.70 动 漫 衍 生 品 经 销 商 张 恒 华 ( 个 体 商 户 ) 动 漫 衍 生 品 经 销 商 李 众 ( 个 体 商 户 ) 动 漫 衍 生 品 经 销 商 龙 巧 娜 ( 个 体 商 户 ) 动 漫 衍 生 品 经 销 商 深 圳 山 成 贸 易 有 限 公 司 动 漫 衍 生 品 经 销 商 杨 玉 婷 ( 个 体 商 户 ) 合 计 1, 上 表 中 仅 统 计 期 后 公 司 签 订 的 部 分 大 额 销 售 合 同, 未 列 举 全 部 期 后 合 同 对 于 卡 通 形 象 授 权 业 务, 报 告 期 后 (2015 年 10 月 至 2016 年 3 月 初 ) 公 司 签 订 的 卡 通 形 象 授 权 业 务 销 售 合 同 总 额 合 计 为 1, 万 元 其 中, 公 司 2015 年 第 1 季 度 2016 年 1 月 至 3 月 初 公 司 签 订 的 卡 通 形 象 授 权 业 务 合 同 总 额 分 别 约 为 万 元 万 元,2016 年 1 季 度 卡 通 形 象 授 权 业 务 合 同 总 额 同 比 2015 年 1 季 度 增 幅 明 显 126

128 对 于 动 漫 衍 生 品 业 务, 由 于 动 漫 衍 生 品 直 营 实 体 店 及 线 上 电 商 直 接 面 向 终 端 个 人 销 售 者, 故 公 司 与 个 人 消 费 者 不 签 订 书 面 纸 质 合 同, 故 公 司 动 漫 衍 生 品 书 面 纸 质 销 售 合 同 主 要 为 公 司 与 经 销 商 签 订 的 合 同, 其 中 经 销 商 类 型 分 为 相 对 规 模 较 大 的 法 人 形 式 经 销 商 和 个 体 商 户 形 式 经 销 商 由 于 相 对 规 模 较 大 的 法 人 经 销 商 通 常 先 与 公 司 签 订 框 架 性 协 议 不 约 定 具 体 金 额, 因 此, 上 表 中 公 司 统 计 具 体 金 额 的 部 分 大 额 动 漫 衍 生 品 销 售 合 同 对 手 方 主 要 表 现 形 式 为 个 体 商 户 综 合 考 虑 未 签 订 书 面 纸 质 合 同 的 终 端 个 人 销 售 者 情 况,2015 年 四 季 度 终 端 个 人 消 费 者 相 比 2014 年 同 期 增 幅 明 显 综 上, 公 司 期 后 合 同 的 数 量 和 规 模 具 有 一 定 的 稳 定 性, 公 司 经 营 具 有 持 续 性 ( 六 ) 期 后 盈 利 情 况 报 告 期 内, 公 司 主 要 产 品 或 服 务 包 括 两 种 : 一 是 动 漫 衍 生 产 品 ; 二 是 卡 通 形 象 授 权 随 着 前 期 基 础 建 设 投 入 的 成 效 初 显,2015 年 度 第 四 季 度 公 司 业 绩 大 幅 提 升, 带 来 全 年 营 业 收 入 较 2014 年 度 增 加 约 万 元, 增 幅 达 31.27% 2015 年 第 四 季 度 新 增 营 业 收 入 达 1,400 万 元, 其 中 授 权 收 入 增 加 约 650 万 元, 衍 生 品 销 售 收 入 增 加 约 750 万 元 a. 动 漫 衍 生 品 业 务 主 要 采 取 线 上 电 商 模 式 经 销 商 线 下 销 售 模 式 及 直 营 实 体 店 模 式,2015 年 1-9 月 2014 年 2013 年 公 司 动 漫 衍 生 品 销 售 比 重 分 别 为 56.00% 65.47% 70.42% 由 于 公 司 加 大 线 上 及 线 下 推 广 力 度, 阿 狸 目 前 有 千 余 款 产 品, 覆 盖 毛 绒 公 仔 家 居 用 品 服 饰 用 品 拖 箱 包 袋 文 具 纸 品 数 码 周 边, 拥 有 70 多 个 授 权 合 作 伙 伴 同 时, 阿 狸 形 象 的 知 名 度 和 影 响 力 进 一 步 提 升, 阿 狸 的 产 品 多 次 登 上 CCTV 新 闻 联 播 以 及 BTV 等 电 视 平 台 年 连 续 三 年 当 选 全 球 授 权 大 奖 五 大 授 权 品 牌, 是 首 个 入 围 国 际 授 权 业 大 奖 的 国 内 动 漫 形 象 2014 年 获 得 中 国 文 化 艺 术 政 府 奖 第 二 届 动 漫 奖 最 佳 新 媒 体 动 漫 作 品 奖 2015 年 荣 获 亚 洲 授 权 业 界 最 高 奖 项 LIMA 亚 洲 授 权 业 优 秀 大 奖 最 佳 亚 洲 形 象 奖 随 着 公 司 影 响 力 的 逐 步 提 升, 公 司 动 漫 衍 生 品 销 售 业 绩 预 计 有 一 定 幅 度 的 提 升 b. 公 司 的 卡 通 形 象 授 权 业 务 通 常 与 企 业 客 户 直 接 签 订 销 售 合 同,2015 年 1-9 月 2014 年 2013 年 公 司 卡 通 形 象 授 权 收 入 比 重 分 别 为 44.00% 34.53% 29.58% 2015 年 公 司 全 年 合 计 签 订 授 权 业 务 合 同 额 约 2, 万 元 其 中,2015 年 1 季 度 公 司 授 权 业 务 合 同 额 约 110 万 元,2016 年 1 月 至 3 月 初 公 司 签 订 的 卡 通 形 象 授 权 业 务 合 同 额 约 为 万 元,2016 年 1 月 至 3 月 卡 通 形 象 授 权 业 务 销 售 合 同 额 相 比 2015 年 1 季 度 大 幅 上 升 授 权 业 务 合 同 通 常 包 括 主 题 授 权 促 销 类 授 权 及 商 品 授 权, 非 短 期 促 销 127

129 合 同 授 权 期 限 通 常 为 0.5 年 至 2.5 年, 故 公 司 每 年 的 卡 通 形 象 授 权 收 入 包 括 两 部 分 : 一 是 以 往 年 度 已 签 订 且 在 执 行 的 授 权 合 同 预 计 可 于 当 年 带 来 可 分 期 摊 销 确 认 的 授 权 收 入 ; 二 是 公 司 今 年 新 签 订 的 授 权 合 同 在 当 年 可 分 期 确 认 的 授 权 收 入 经 测 算, 以 往 年 度 已 签 订 且 在 执 行 的 授 权 合 同 预 计 可 于 2016 年 度 带 来 可 分 期 摊 销 确 认 的 授 权 收 入 约 1, 万 元 ;2016 年 全 年 ( 即 第 1 季 度 至 第 4 季 度 ) 公 司 新 签 订 的 授 权 合 同 未 来 将 按 照 授 权 期 限 分 期 摊 销 确 认 收 入 公 司 预 计 2016 年 卡 通 形 象 授 权 业 务 收 入 相 比 2015 年 会 有 一 定 幅 度 的 提 升 c. 公 司 2014 年 开 始 研 发 投 入 的 漫 漫 APP 平 台 两 款 游 戏 ( 阿 狸 爱 音 乐 阿 狸 的 幻 想 战 争 ) 阿 狸 大 电 影 ( 阿 狸 的 梦 之 城 堡 ) 罗 小 黑 大 电 影 等 预 计 将 陆 续 为 公 司 带 来 收 入 上 述 研 发 投 入 的 具 体 未 来 产 出 情 况 预 计 如 下 : 漫 漫 APP 平 台 : 漫 漫 App 的 盈 利 模 式 主 要 包 括 内 置 品 牌 广 告 IP 动 画 影 视 改 编 出 版 收 入 衍 生 品 及 微 博 广 告 等 截 至 本 反 馈 回 复 之 日, 公 司 与 第 三 方 广 告 代 理 已 在 洽 谈 合 作 中, 两 部 作 品 的 真 人 剧 改 编 已 在 洽 谈 中,22 部 作 品 已 签 署 或 正 在 签 署 出 版 协 议 微 博 广 告 ( 美 人 鱼 案 例 ) 也 有 初 步 尝 试 并 取 得 了 小 额 收 益 预 计 2016 年 漫 漫 App 将 在 不 同 模 式 上 陆 续 产 生 收 益,2016 年 计 划 收 益 预 计 超 过 600 万 元 两 款 游 戏 ( 阿 狸 爱 音 乐 阿 狸 的 幻 想 战 争 ): 阿 狸 爱 音 乐 处 于 最 后 测 试 完 善 阶 段, 将 于 2016 年 3 月 底 首 发, 由 北 京 第 六 人 网 络 科 技 有 限 公 司 运 营, 上 线 后 通 过 与 发 行 方 分 成 的 方 式 获 取 收 入 ; 阿 狸 的 幻 想 战 争 已 基 本 开 发 完 毕, 目 前 在 测 试 阶 段, 预 计 于 今 年 暑 期 上 线 两 款 游 戏 收 入 预 计 于 游 戏 上 线 后 陆 续 体 现 出 来 阿 狸 大 电 影 ( 阿 狸 的 梦 之 城 堡 ) 已 经 通 过 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 电 影 局 立 项 审 批, 公 司 与 华 视 娱 乐 投 资 集 团 股 份 有 限 公 司 签 署 合 作 协 议 该 电 影 预 计 于 2017 年 暑 期 档 上 映 收 入 预 计 于 电 影 上 映 前 后 陆 续 体 现 出 来 另 外, 公 司 与 光 影 工 厂 文 化 传 播 有 限 公 司 签 署 合 作 协 议 的 罗 小 黑 大 电 影 进 入 前 期 筹 备 阶 段 综 上, 未 来 公 司 收 入 预 计 具 有 相 对 较 强 的 增 长 空 间 和 可 持 续 性 ( 七 ) 公 司 报 告 期 内 不 存 在 中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 第 1324 号 持 续 经 营 中 列 举 的 财 务 经 营 其 他 方 面 可 能 导 致 对 持 续 经 营 假 设 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 公 司 2013 年 度 2014 年 度 2015 年 1-9 月 的 财 务 会 计 报 告 已 经 具 有 证 券 从 业 资 格 的 兴 华 会 计 师 事 务 所 审 计, 并 出 具 了 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 ([2015] 京 会 兴 审 字 第 号 ) ( 八 ) 公 司 报 告 期 内 经 营 合 法 规 范, 不 存 在 公 司 法 中 规 定 解 散 的 情 形, 也 不 128

130 存 在 法 院 依 法 受 理 重 整 和 解 或 者 破 产 申 请 的 事 由 报 告 期 内 公 司 持 续 亏 损 与 公 司 的 发 展 阶 段 较 为 匹 配, 公 司 报 告 期 内 逐 步 加 大 人 员 和 培 训 的 投 入, 主 要 目 的 在 于 加 强 公 司 基 础 建 设 ( 如 IP 的 培 养 线 上 线 下 店 面 拓 展 多 种 销 售 模 式 的 尝 试 以 及 人 员 扩 张 ) 目 前 公 司 的 基 础 建 设 已 基 本 完 成, 经 过 过 去 一 年 的 磨 合, 已 初 见 成 效, 各 种 销 售 模 式 都 进 入 可 批 量 复 制 的 产 出 期 2016 年 人 员 和 成 本 规 模 预 计 将 维 持 在 稳 定 的 水 平 上, 不 再 呈 现 高 速 增 长, 同 时 前 期 布 局 的 基 础 建 设 的 效 益 将 从 2016 年 度 逐 步 体 现 出 来 产 品 销 售 体 系 方 面, 考 虑 到 电 商 和 渠 道 2015 年 已 拓 展 的 线 上 线 下 店 面, 前 期 投 入 基 本 完 成,2016 年 将 进 入 产 出 期 产 出 的 扩 大 有 助 于 降 低 产 品 的 成 本, 提 高 产 品 周 转, 提 高 资 金 使 用 效 率, 增 加 利 润 同 时, 新 形 象 从 持 续 投 入 期 已 陆 续 进 入 了 产 出 期, 如 罗 小 黑 IP 预 计 今 年 产 出 将 大 幅 增 加 另 外, 原 来 的 高 成 本 开 发 项 目, 如 漫 漫 App 和 游 戏, 以 外 部 独 立 融 资 和 联 营 合 作 的 方 式, 逐 步 降 低 了 开 发 成 本, 增 加 了 项 目 成 功 的 可 能 性 综 上, 结 合 报 告 期 至 今 的 营 运 记 录, 资 金 筹 措 能 力, 自 身 业 务 情 况, 综 合 分 析 行 业 发 展 趋 势 及 市 场 竞 争 状 况 等, 公 司 具 备 一 定 的 持 续 经 营 能 力 八 未 来 业 务 发 展 规 划 ( 一 ) 阿 狸 十 周 年 主 题 活 动 2016 年 是 阿 狸 诞 生 十 周 年, 公 司 计 划 组 织 阿 狸 十 周 年 活 动, 主 题 为 寻 找 旋 木 花 园, 该 创 意 来 源 于 Hans 的 第 四 本 绘 本 阿 狸 旋 木 花 园, 阿 狸 旋 木 花 园 于 2016 年 3 月 发 售 此 次 十 周 年 活 动 将 极 大 的 提 升 梦 之 城 的 知 名 度 及 影 响 力 2016 年 的 阿 狸 十 周 年 主 题 活 动 包 含 新 绘 本 全 国 巡 回 签 售 多 元 化 跨 界 合 作 全 新 增 强 互 动 大 型 艺 术 装 置 展 系 列 校 园 活 动 明 星 社 会 公 益 等 环 节, 将 进 一 步 扩 大 公 司 影 响 力 和 销 售 额 阿 狸 十 周 年 活 动 计 划 如 下 : ( 二 ) 影 视 制 作 129

131 随 着 公 司 的 稳 步 发 展, 梦 之 城 在 动 画 电 影 等 业 务 上 日 趋 成 熟, 开 始 加 大 影 视 方 面 的 布 局 与 投 入 目 前, 公 司 与 光 影 工 厂 文 化 传 播 有 限 公 司 签 署 合 作 协 议 的 罗 小 黑 大 电 影 进 入 前 期 筹 备 阶 段, 而 与 华 视 娱 乐 投 资 集 团 股 份 有 限 公 司 签 署 合 作 协 议 的 阿 狸 大 电 影 已 获 广 电 总 局 电 影 局 审 批 通 过, 该 电 影 预 计 于 2017 年 发 行 上 映 ( 三 ) 未 来 公 司 销 售 战 略 及 市 场 开 拓 战 略 1 业 务 内 容 持 续 对 原 创 动 漫 的 内 容 投 入 及 开 发, 以 稳 定 支 撑 现 有 业 务 业 务 线 方 面 继 续 稳 定 发 展 产 品 线 和 授 权 线 两 条 主 线 同 时 培 育 拓 展 电 影 游 戏 及 主 题 装 置 展 览 等 潜 在 利 润 点 公 司 在 未 来 计 划 通 过 2016 年 的 阿 狸 十 周 年 大 型 主 题 活 动 与 2017 年 陆 续 上 线 的 阿 狸 大 电 影 和 罗 小 黑 大 电 影 等 方 式 将 进 一 步 扩 大 公 司 知 名 度 及 品 牌 影 响 力, 从 而 拉 升 公 司 业 绩 2 销 售 渠 道 增 强 现 有 线 上 与 线 下 结 合 的 方 式, 对 线 上 业 务 保 持 稳 步 增 长, 并 加 强 品 牌 间 及 平 台 间 的 合 作, 同 时 增 强 体 系 内 外 的 互 动 综 合 营 销 能 力 ; 对 于 线 下 业 务 即 传 统 渠 道 业 务 待 大 力 拓 展 的 加 盟 业 务, 做 强 做 广, 同 时 对 于 经 销 连 锁 体 系 加 强 合 作, 针 对 销 售 模 式 开 展 产 品 附 和 性 的 开 发 2016 年 对 线 下 商 超 渠 道 进 行 拓 展 借 助 成 型 的 模 式 进 行 销 售 业 务 综 上, 未 来 将 持 续 加 强 线 上 与 线 下 业 务 的 互 动 性, 预 计 2016 年 陆 续 展 开 的 多 场 次 全 国 范 围 大 型 装 置 巡 回 展 览 将 是 对 这 种 业 务 模 式 的 很 好 实 践, 并 预 期 带 来 新 的 利 润 增 长 点 130

132 第 三 章 公 司 治 理 一 公 司 治 理 机 构 的 建 立 及 运 行 情 况 ( 一 ) 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 制 度 的 建 立 健 全 及 运 行 情 况 根 据 公 司 提 供 的 资 料 公 司 董 事 会 关 于 公 司 治 理 机 制 执 行 情 况 的 说 明 和 自 我 评 估 意 见 梦 之 城 股 份 的 说 明 与 承 诺 等, 梦 之 城 股 份 自 设 立 以 来, 已 经 依 法 建 立 了 由 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 和 高 级 管 理 层 组 成 的 公 司 治 理 结 构 同 时, 公 司 还 依 据 公 司 章 程 制 定 了 股 东 大 会 议 事 规 则 董 事 会 议 事 规 则 监 事 会 议 事 规 则 关 联 交 易 决 策 制 度 对 外 担 保 制 度 对 外 投 资 管 理 制 度 信 息 披 露 管 理 制 度 投 资 者 关 系 管 理 制 度 总 经 理 工 作 细 则 等 一 系 列 公 司 治 理 规 章 制 度 公 司 具 备 健 全 且 运 行 良 好 的 组 织 机 构, 相 关 机 构 和 人 员 能 够 依 法 并 严 格 按 照 各 项 规 章 制 度 履 行 职 责 截 至 本 签 署 之 日, 公 司 股 东 大 会 由 14 名 股 东 组 成, 董 事 会 由 5 名 董 事 组 成, 监 事 会 由 3 名 监 事 组 成, 包 括 1 名 职 工 代 表 监 事 1 股 东 大 会 2015 年 10 月 17 日, 梦 之 城 股 份 公 司 创 立 大 会 暨 第 一 次 股 东 大 会 在 公 司 会 议 室 召 开 根 据 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 等 相 关 规 定, 本 次 会 议 审 议 通 过 了 关 于 股 份 公 司 筹 办 情 况 的 报 告 关 于 股 份 公 司 筹 办 费 用 的 议 案 关 于 股 份 公 司 章 程 的 议 案 关 于 股 份 公 司 股 东 大 会 议 事 规 则 的 议 案 关 于 股 份 公 司 董 事 会 议 事 规 则 的 议 案 关 于 股 份 公 司 监 事 会 议 事 规 则 的 议 案 关 于 授 权 董 事 会 办 理 股 份 公 司 设 立 事 宜 的 议 案 关 于 聘 请 北 京 兴 华 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 为 股 份 公 司 2015 年 度 审 计 机 构 的 议 案 等 议 案, 选 举 产 生 了 第 一 届 董 事 会 董 事 及 第 一 届 监 事 会 非 职 工 代 表 监 事 2 董 事 会 2015 年 10 月 17 日, 公 司 召 开 了 第 一 届 董 事 会 第 一 次 会 议, 选 举 于 仁 国 为 董 事 长, 聘 任 于 仁 国 为 公 司 总 经 理, 聘 任 徐 瀚 担 任 公 司 首 席 艺 术 总 监, 聘 任 王 玲 为 公 司 副 总 经 理 兼 财 务 负 责 人 ( 财 务 总 监 ), 聘 任 徐 春 晓 为 董 事 会 秘 书 3 监 事 会 公 司 监 事 会 是 公 司 内 部 的 专 职 监 督 机 构, 对 股 东 大 会 负 责 2015 年 10 月 17 日, 公 司 召 开 了 第 一 届 监 事 会 第 一 次 会 议, 选 举 龚 昕 玮 为 公 司 监 事 会 主 席 2015 年 10 月 1 日, 经 全 体 参 会 职 工 民 主 选 举 黄 冰 为 职 工 代 表 监 事 监 事 会 中 的 职 工 代 表 由 公 司 职 工 131

133 通 过 职 工 代 表 大 会 职 工 大 会 或 者 其 他 形 式 民 主 选 举 产 生 自 梦 之 城 有 限 整 体 变 更 设 立 股 份 公 司 以 来, 公 司 重 大 事 项 均 经 过 股 东 大 会 董 事 会 决 议 通 过 ; 股 份 公 司 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 的 召 集 召 开 程 序 符 合 相 关 法 律 法 规 和 公 司 章 程 的 规 定, 相 关 会 议 决 议 真 实 合 法 有 效 ( 二 ) 公 司 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 和 相 关 人 员 履 行 职 责 情 况 的 说 明 公 司 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 能 够 较 好 地 履 行 职 责, 对 公 司 的 重 大 决 策 事 项 作 出 决 议, 从 而 保 证 了 公 司 的 正 常 发 展 公 司 监 事 会 能 够 较 好 地 履 行 监 管 职 责, 保 证 公 司 治 理 的 合 法 合 规 上 述 机 构 的 成 员 符 合 公 司 法 的 任 职 要 求, 能 够 勤 勉 地 履 行 职 责 和 义 务 二 公 司 董 事 会 对 现 有 治 理 机 制 的 讨 论 和 评 估 公 司 董 事 会 对 公 司 治 理 机 制 的 建 立 健 全 和 运 行 情 况 进 行 了 讨 论 和 评 估, 认 为 现 有 公 司 治 理 机 制 能 够 给 所 有 股 东 提 供 合 适 的 保 护, 能 够 保 证 股 东 充 分 行 使 知 情 权 参 与 权 质 询 权 和 表 决 权 等 权 利 公 司 章 程 对 纠 纷 解 决 机 制, 股 东 的 知 情 权 参 与 权 质 询 权 和 表 决 权, 投 资 者 关 系 管 理, 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 的 诚 信 义 务, 关 联 股 东 回 避 等 事 项 进 行 了 规 定 此 外, 公 司 还 专 门 制 定 了 关 联 交 易 决 策 制 度 公 司 能 严 格 按 照 各 项 内 部 规 章 制 度 召 开 会 议, 各 机 构 各 部 门 能 按 照 相 关 规 范 性 文 件 开 展 工 作, 公 司 治 理 机 制 运 行 情 况 良 好 综 上, 梦 之 城 股 份 通 过 制 定 公 司 章 程 等 一 系 列 内 部 管 理 规 章 制 度, 建 立 健 全 了 投 资 者 关 系 管 理 纠 纷 解 决 关 联 股 东 与 董 事 回 避 财 务 管 理 及 风 险 控 制 等 相 关 内 部 管 理 机 制, 进 一 步 完 善 了 公 司 法 人 治 理 机 制, 能 给 股 东 提 供 合 适 的 保 护 并 保 证 股 东 充 分 行 使 知 情 权 参 与 权 质 询 权 和 表 决 权 等 权 利 公 司 将 根 据 发 展 需 要, 及 时 补 充 和 完 善 公 司 治 理 机 制, 更 有 效 地 执 行 各 项 内 部 制 度, 更 好 地 保 护 全 体 股 东 的 利 益 三 公 司 及 其 控 股 股 东 实 际 控 制 人 近 两 年 违 法 违 规 情 况 ( 一 ) 公 司 近 两 年 违 法 违 规 情 况 1 近 两 年 违 法 违 规 情 况 根 据 梦 之 城 股 份 主 管 部 门 北 京 市 工 商 行 政 管 理 局 海 淀 分 局 北 京 市 海 淀 区 国 家 税 务 局 北 京 市 海 淀 区 地 方 税 务 局 北 京 住 房 公 积 金 管 理 中 心 海 淀 管 理 部 北 京 市 海 淀 区 社 会 保 险 基 金 管 理 中 心 北 京 市 海 淀 区 质 量 技 术 监 督 局 北 京 市 广 播 电 影 电 视 局 132

134 北 京 市 文 化 局 北 京 市 西 城 区 文 化 委 员 会 和 公 司 提 供 的 资 料, 承 诺 梦 之 城 股 份 在 报 告 期 内 受 到 4 次 行 政 处 罚, 具 体 情 况 如 下 : 1)2015 年 5 月 8 日, 因 梦 想 站 分 公 司 未 经 批 准 擅 自 销 售 阿 狸 梦 之 城 堡 ( 精 装 本 ) 等 图 书, 北 京 市 西 城 区 文 化 委 员 会 向 梦 之 城 有 限 作 出 行 政 处 罚 决 定 书 ( 西 文 执 罚 (2015)25 号 ), 对 公 司 处 以 没 收 擅 自 销 售 图 书 共 15 本 及 罚 款 500 元 的 行 政 处 罚 该 违 法 行 为 系 因 公 司 部 分 员 工 操 作 失 误, 误 将 店 铺 展 示 用 的 图 书 样 品 对 外 销 售 所 致, 公 司 在 接 到 行 政 处 罚 决 定 书 后 已 按 要 求 进 行 了 整 改, 目 前 办 理 出 版 物 经 营 许 可 证 的 申 请 已 经 被 主 管 机 构 受 理 上 述 行 政 处 罚 罚 款 金 额 较 小, 情 节 轻 微, 公 司 已 按 规 定 缴 纳 了 罚 款, 及 时 进 行 了 整 改, 该 行 为 不 属 于 重 大 违 法 违 规 行 为, 北 京 市 文 化 市 场 行 政 执 法 总 队 于 2015 年 12 月 28 日 出 具 了 无 重 大 违 法 违 规 证 明 公 司 自 2013 年 1 月 1 日 至 证 明 出 具 之 日, 不 存 在 重 大 违 法 违 规, 该 等 处 罚 对 公 司 经 营 不 构 成 重 大 不 利 影 响 2) 2015 年 6 月 19 日, 因 为 梦 之 城 有 限 在 未 取 得 网 络 文 化 经 营 许 可 证 情 况 下, 在 其 经 营 的 漫 漫 APP 手 机 客 户 端 软 件 平 台 提 供 网 络 动 漫 产 品 在 线 阅 读 服 务, 北 京 市 文 化 市 场 行 政 执 法 总 队 对 公 司 作 出 行 政 处 罚 决 定 书 ( 京 文 执 罚 (2015) 第 号 ), 对 公 司 处 以 罚 款 2000 元 的 行 政 处 罚 该 违 法 行 为 系 因 公 司 员 工 不 清 楚 法 律 法 规 的 具 体 规 定 所 致, 该 业 务 尚 未 盈 利, 无 经 营 所 得, 公 司 在 接 到 行 政 处 罚 决 定 书 后 已 按 要 求 进 行 了 整 改, 目 前 已 办 理 取 得 网 络 文 化 经 营 许 可 证, 编 号 为 京 网 文 (2015) 号 根 据 北 京 市 文 化 市 场 行 政 执 法 总 队 出 具 的 证 明, 证 明 公 司 自 2013 年 1 月 1 日 至 证 明 出 具 之 日, 不 存 在 重 大 违 法 违 规 行 为, 该 等 处 罚 对 公 司 经 营 不 构 成 重 大 不 利 影 响 3)2015 年 4 月 22 日, 因 梦 之 城 有 限 逾 期 未 申 报 至 的 企 业 所 得 税, 北 京 市 海 淀 区 国 家 税 务 局 第 二 税 务 所 向 公 司 作 出 税 务 行 政 处 罚 决 定 书 ( 简 易 )( 海 二 国 简 罚 (2015)865 号 ) 对 公 司 处 以 罚 款 50 元 的 行 政 处 罚 根 据 中 华 人 民 共 和 国 税 收 管 理 法 第 六 十 二 条, 纳 税 人 未 按 照 规 定 的 期 限 办 理 纳 税 申 报 和 报 送 纳 税 资 料 的,, 由 税 务 机 关 责 令 限 期 改 正, 可 以 处 二 千 元 以 下 的 罚 款 ; 情 节 严 重 的, 可 以 处 二 千 元 以 上 一 万 元 以 下 的 罚 款 因 主 管 税 务 机 关 对 公 司 处 罚 的 金 额 为 50 元, 因 此 该 等 处 罚 不 构 成 中 华 人 民 共 和 国 税 收 管 理 法 规 定 的 情 节 严 重 的 情 形, 该 等 处 罚 对 公 司 经 营 不 构 成 重 大 不 利 影 响 4) 2014 年 5 月 27 日, 梦 之 城 有 限 因 其 生 产 销 售 的 天 马 狸 玩 具 产 品 质 量 不 合 格, 被 北 京 市 海 淀 区 质 量 技 术 监 督 局 予 以 没 收 违 法 所 得 10,100 元, 罚 款 56,250 元 的 行 政 处 133

135 罚 公 司 产 品 出 厂 质 检 执 行 的 是 三 岁 以 上 玩 具 检 测 标 准, 并 在 产 品 上 附 有 相 关 标 识, 但 在 北 京 市 海 淀 区 质 量 技 术 监 督 局 进 行 抽 检 时, 将 天 马 狸 毛 绒 定 位 为 0-3 岁 的 儿 童 玩 具, 执 行 了 更 严 格 的 GB 标 准, 因 标 准 不 同 导 致 质 检 不 合 规 天 马 狸 毛 绒 产 品 已 经 及 时 从 市 场 下 架, 公 司 已 经 按 期 缴 纳 罚 款, 加 强 质 量 标 准 管 控, 进 行 了 相 应 整 改 并 出 具 专 项 整 改 报 告 ; 公 司 于 2015 年 10 月 22 日 取 得 了 北 京 市 质 量 技 术 监 督 局 开 具 的 认 定 公 司 报 告 期 内 无 重 大 违 反 质 量 技 术 监 督 法 律 法 规 行 政 处 罚 记 录 的 证 明 另 外, 中 华 人 民 共 和 国 产 品 质 量 法 第 四 十 九 条 规 定 : 生 产 销 售 不 符 合 保 障 人 体 健 康 和 人 身 财 产 安 全 的 国 家 标 准 行 业 标 准 的 产 品 的, 责 令 停 止 生 产 销 售, 没 收 违 法 生 产 销 售 的 产 品, 并 处 违 法 生 产 销 售 产 品 ( 包 括 已 售 出 和 未 售 出 的 产 品, 下 同 ) 货 值 金 额 等 值 以 上 三 倍 以 下 的 罚 款 ; 有 违 法 所 得 的, 并 处 没 收 违 法 所 得 ; 情 节 严 重 的, 吊 销 营 业 执 照 ; 构 成 犯 罪 的, 依 法 追 究 刑 事 责 任 根 据 该 规 定, 被 处 以 吊 销 营 业 执 照 以 上 行 政 处 罚 的 质 量 违 规 行 为 才 属 于 中 华 人 民 共 和 国 产 品 质 量 法 规 定 的 情 节 严 重 的 违 法 行 为, 公 司 被 处 以 没 收 违 法 所 得 及 罚 款 的 处 罚 不 属 于 情 节 严 重 的 违 法 行 为 综 上, 该 等 处 罚 对 公 司 经 营 不 构 成 重 大 不 利 影 响 截 至 报 告 期 末, 除 上 述 一 项 行 政 处 罚 外, 公 司 生 产 的 产 品 符 合 相 关 国 家 产 品 质 量 和 技 术 标 准, 在 报 告 期 内 不 存 在 其 他 因 违 反 产 品 质 量 和 技 术 监 督 法 律 法 规 而 受 到 行 政 处 罚 的 情 形 2 分 公 司 近 两 年 违 法 违 规 情 况 截 至 本 签 署 之 日, 梦 之 城 股 份 下 属 4 家 分 公 司 ( 梦 想 站 分 公 司 永 远 站 分 公 司 广 州 分 公 司 武 汉 分 公 司 ) 设 立 的 程 序 资 格 条 件 和 方 式 符 合 当 时 法 律 法 规 和 规 范 性 文 件 的 规 定, 并 依 法 在 工 商 行 政 管 理 机 关 登 记 注 册 梦 之 城 股 份 下 属 4 家 分 公 司 近 两 年 均 未 发 生 重 大 违 法 违 规 情 况 3 子 公 司 近 两 年 违 法 违 规 情 况 截 至 本 签 署 之 日, 梦 之 城 股 份 现 有 4 家 子 公 司, 包 括 梦 之 城 ( 天 津 ) 宁 波 梦 之 城 寒 木 春 华 及 有 梦 文 化 梦 之 城 股 份 下 属 4 家 分 公 司 近 两 年 均 未 发 生 重 大 违 法 违 规 情 况 (1) 子 公 司 梦 之 城 ( 天 津 ) 梦 之 城 有 限 设 立 子 公 司 梦 之 城 ( 天 津 ) 已 履 行 了 必 要 的 法 律 程 序, 设 立 行 为 合 法 有 效 梦 之 城 ( 天 津 ) 的 主 营 业 务 为 动 漫 技 术 开 发 技 术 转 让 技 术 咨 询, 根 据 天 津 134

136 市 滨 海 新 区 工 商 行 政 管 理 局 生 态 城 分 局 天 津 市 滨 海 新 区 地 方 税 务 局 天 津 市 滨 海 新 区 中 新 生 态 城 国 家 税 务 局 等 主 管 机 构 出 具 工 商 税 务 等 证 明, 其 经 营 活 动 合 法 合 规, 不 存 在 违 反 相 关 法 律 法 规 规 定 应 受 到 行 政 处 罚 且 情 形 严 重 的 行 为 (2) 子 公 司 宁 波 梦 之 城 梦 之 城 有 限 设 立 子 公 司 宁 波 梦 之 城 已 履 行 了 必 要 的 法 律 程 序, 设 立 行 为 合 法 有 效 且 宁 波 梦 之 城 的 历 史 股 权 变 更 也 已 履 行 了 必 要 的 法 律 程 序, 变 更 行 为 合 法 有 效 宁 波 梦 之 城 的 主 营 业 务 为 动 漫 家 具 用 品 服 装 饰 品 等 衍 生 产 品 的 生 产 研 发 与 营 销, 根 据 宁 波 市 市 场 监 督 管 理 局 国 家 高 新 技 术 产 业 开 发 区 分 局 宁 波 国 家 高 新 技 术 产 业 开 发 区 国 家 税 务 局 宁 波 市 地 方 税 务 局 国 家 高 新 技 术 产 业 开 发 区 分 局 等 主 管 机 构 出 具 工 商 税 务 等 证 明, 其 经 营 活 动 合 法 合 规, 不 存 在 违 反 相 关 法 律 法 规 规 定 应 受 到 行 政 处 罚 且 情 形 严 重 的 行 为 (3) 子 公 司 寒 木 春 华 梦 之 城 有 限 设 立 子 公 司 寒 木 春 华 已 履 行 了 必 要 的 法 律 程 序, 设 立 行 为 合 法 有 效 且 寒 木 春 华 的 历 史 股 权 变 更 也 已 履 行 了 必 要 的 法 律 程 序, 变 更 行 为 合 法 有 效 寒 木 春 华 的 主 营 业 务 动 画 设 计, 根 据 北 京 市 工 商 行 政 管 理 局 海 淀 分 局 北 京 市 海 淀 区 国 家 税 务 局 北 京 市 海 淀 区 地 方 税 务 局 等 主 管 机 构 出 具 工 商 税 务 等 证 明, 其 经 营 活 动 合 法 合 规, 不 存 在 违 反 相 关 法 律 法 规 规 定 应 受 到 行 政 处 罚 且 情 形 严 重 的 行 为 (4) 子 公 司 有 梦 文 化 梦 之 城 有 限 设 立 子 公 司 有 梦 文 化 已 履 行 了 必 要 的 法 律 程 序, 设 立 行 为 合 法 有 效 且 有 梦 文 化 的 历 史 股 权 变 更 也 已 履 行 了 必 要 的 法 律 程 序, 变 更 行 为 合 法 有 效 有 梦 文 化 系 2015 年 11 月 设 立, 截 至 报 告 期 末 尚 未 成 立 有 梦 文 化 的 主 营 业 务 组 织 文 化 艺 术 交 流 活 动 ; 承 办 展 览 展 示 活 动 ; 软 件 开 发 ; 技 术 咨 询 ; 技 术 服 务 ; 从 事 互 联 网 文 化 活 动 ; 经 营 电 信 业 务 ; 广 播 电 视 节 目 制 作, 北 京 市 工 商 行 政 管 理 局 海 淀 分 局 北 京 市 海 淀 区 国 家 税 务 局 北 京 市 海 淀 区 地 方 税 务 局 等 主 管 机 构 出 具 工 商 税 务 等 证 明, 其 经 营 活 动 合 法 合 规, 不 存 在 违 反 相 关 法 律 法 规 规 定 应 受 到 行 政 处 罚 且 情 形 严 重 的 行 为 ( 二 ) 控 股 股 东 实 际 控 制 人 近 两 年 违 法 违 规 情 况 根 据 梦 之 城 股 份 现 控 股 股 东 实 际 控 制 人 于 仁 国 出 具 的 书 面 承 诺 并 经 核 查, 梦 之 城 股 份 现 实 际 控 制 人 最 近 24 个 月 内 不 存 在 涉 及 实 际 控 制 人 受 刑 事 处 罚 受 到 与 公 司 规 范 经 营 相 关 的 行 政 处 罚, 且 情 节 严 重 及 涉 嫌 犯 罪 被 司 法 机 关 立 案 侦 查, 尚 未 有 明 确 结 论 意 见 的 情 况 135

137 四 公 司 独 立 性 情 况 公 司 在 业 务 资 产 人 员 财 务 机 构 等 方 面 与 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 完 全 独 立, 具 有 完 整 的 业 务 体 系 及 面 向 市 场 独 立 经 营 能 力, 具 备 独 立 完 整 的 供 应 生 产 和 销 售 系 统 ( 一 ) 业 务 独 立 公 司 现 行 有 效 的 企 业 法 人 营 业 执 照 载 明 的 经 营 范 围 为 : 组 织 文 化 艺 术 交 流 活 动 ( 不 含 营 业 性 演 出 ); 电 脑 动 画 设 计 ; 文 艺 创 作 ; 企 业 策 划 设 计 ; 技 术 开 发 技 术 转 让 技 术 咨 询 ; 销 售 小 饰 品 礼 品 文 化 用 品 体 育 用 品 首 饰 工 艺 品 玩 具 电 子 产 品 服 装 家 用 电 器 日 用 品 通 讯 设 备 花 草 及 观 赏 植 物 ; 设 计 制 作 代 理 发 布 广 告 ; 影 视 策 划 ; 会 议 服 务 承 办 展 览 展 示 活 动 ; 企 业 策 划 ; 室 内 装 饰 工 程 设 计 ; 餐 饮 管 理 ; 公 共 关 系 服 务 ; 摄 影 服 务 ; 礼 仪 服 务 ; 互 联 网 信 息 服 务 ; 广 播 电 视 节 目 制 作 ; 出 版 物 批 发 ; 从 事 互 联 网 文 化 活 动 ; 销 售 食 品 ( 出 版 物 批 发 互 联 网 信 息 服 务 广 播 电 视 节 目 制 作 以 及 从 事 互 联 网 文 化 活 动 出 版 物 批 发 销 售 食 品 互 联 网 信 息 服 务 广 播 电 视 节 目 制 作 以 及 依 法 须 经 批 准 的 项 目, 经 相 关 部 门 批 准 后 依 批 准 的 内 容 开 展 经 营 活 动 ) 根 据 公 司 提 供 的 重 大 采 购 销 售 合 同 和 其 他 相 关 资 料, 并 经 公 司 相 关 业 务 人 员 描 述, 公 司 主 营 业 务 为 : 文 化 动 漫 行 业 根 据 公 司 的 说 明 并 核 查, 梦 之 城 股 份 业 务 经 营 管 理 独 立 运 作, 具 有 完 整 的 业 务 流 程 独 立 的 生 产 经 营 场 所 以 及 独 立 的 供 应 销 售 部 门 和 渠 道, 独 立 承 担 责 任 与 风 险, 不 存 在 依 赖 于 股 东 的 情 形 股 东 根 据 公 司 章 程 的 规 定, 通 过 股 东 大 会 对 梦 之 城 股 份 行 使 股 东 权 利 梦 之 城 股 份 的 业 务 独 立 于 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业, 与 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 间 不 存 在 同 业 竞 争 的 情 形, 也 不 存 在 影 响 公 司 独 立 性 的 重 大 或 频 繁 的 显 失 公 平 的 关 联 交 易 ( 二 ) 资 产 独 立 有 关 生 产 经 营 方 面 的 固 定 资 产 无 形 资 产 等 现 为 公 司 合 法 拥 有 / 使 用, 公 司 现 已 取 得 相 关 资 产 权 利 的 证 书 或 使 用 文 件, 公 司 有 权 依 法 拥 有 / 使 用 该 等 资 产, 公 司 相 关 资 产 产 权 的 界 定 清 晰, 不 存 在 与 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 资 产 混 同 的 情 形 根 据 公 司 提 供 的 信 息 并 经 核 查, 公 司 的 股 东 与 公 司 之 间 不 存 在 资 金 往 来 的 关 联 交 易 截 至 本 签 署 之 日, 公 司 资 产 与 股 东 的 资 产 权 属 关 系 界 定 明 确, 不 136

138 存 在 资 产 被 股 东 及 其 控 制 的 其 他 企 业 违 规 占 用 的 情 形, 公 司 亦 不 存 在 为 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 违 规 担 保 的 情 形 另 经 核 查, 有 关 生 产 经 营 方 面 的 固 定 资 产 无 形 资 产 等 部 分 权 利 主 体 仍 登 记 在 梦 之 城 有 限 名 下, 目 前 公 司 正 在 办 理 该 等 资 产 的 权 利 主 体 的 更 名 过 户 手 续 股 份 公 司 系 由 梦 之 城 有 限 整 体 变 更 而 来, 股 份 公 司 依 法 承 继 梦 之 城 有 限 全 部 资 产 资 质 债 权 债 务, 股 份 公 司 有 权 继 续 拥 有 或 使 用 该 等 权 利, 并 有 权 从 事 相 应 的 业 务, 因 此, 该 情 形 对 公 司 正 常 生 产 经 营 及 本 次 申 请 挂 牌 均 不 会 产 生 实 质 性 法 律 障 碍 ( 三 ) 人 员 独 立 公 司 的 董 事 监 事 及 其 他 高 级 管 理 人 员 的 任 免 均 根 据 公 司 法 和 公 司 章 程 的 规 定, 通 过 合 法 程 序 进 行 目 前, 公 司 的 高 级 管 理 人 员 为 总 经 理 副 总 经 理 首 席 艺 术 总 监 财 务 总 监 董 事 会 秘 书, 均 未 在 公 司 5% 以 上 股 东 控 制 的 其 他 企 业 担 任 除 董 事 监 事 以 外 的 职 务, 也 未 在 公 司 5% 以 上 股 东 控 制 的 其 他 企 业 中 领 薪 ; 公 司 的 财 务 人 员 未 在 公 司 5% 以 上 股 东 控 制 的 其 他 企 业 中 兼 职 ; 公 司 与 员 工 签 订 了 劳 动 合 同, 股 份 公 司 基 本 建 立 了 独 立 的 人 事 工 资 报 酬 以 及 相 应 的 社 会 保 障 管 理 体 系 ( 四 ) 财 务 独 立 公 司 设 有 独 立 的 财 务 部 门, 配 置 了 专 职 财 务 人 员, 建 立 了 独 立 的 财 务 核 算 体 系 和 财 务 管 理 程 序, 制 定 了 规 范 的 财 务 会 计 制 度 和 内 部 审 计 制 度, 能 够 独 立 作 出 财 务 决 策, 不 存 在 被 控 股 股 东 实 际 控 制 人 干 预 的 情 形 公 司 在 银 行 独 立 开 户, 不 存 在 与 公 司 股 东 及 其 他 关 联 企 业 共 享 银 行 账 户 的 情 形 公 司 作 为 独 立 的 纳 税 人, 依 法 独 立 纳 税, 不 存 在 与 其 他 企 业 混 合 纳 税 的 情 况 公 司 在 业 务 资 产 人 员 财 务 机 构 方 面 均 具 有 独 立 性, 独 立 于 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 及 其 他 关 联 方, 具 有 相 对 完 整 的 业 务 体 系 和 直 接 面 向 市 场 独 立 经 营 的 能 力 以 及 风 险 承 受 能 力 根 据 审 计 报 告 并 经 核 查, 报 告 期 内 公 司 不 存 在 其 他 资 金 被 公 司 5% 以 上 股 东 及 其 控 制 的 其 他 企 业 以 借 款 代 偿 债 务 代 垫 款 项 或 其 他 方 式 占 用 的 情 形 ( 五 ) 机 构 独 立 股 份 公 司 已 按 照 法 律 法 规 和 公 司 章 程 的 规 定, 建 立 健 全 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 总 经 理 等 组 成 的 公 司 治 理 结 构 公 司 目 前 下 设 多 个 职 能 部 门, 拥 有 独 立 完 整 的 组 织 管 理 及 生 产 经 营 机 构 公 司 各 机 构 和 各 内 部 职 能 部 门 均 按 公 司 章 程 以 及 其 他 管 理 制 度 的 职 责 独 立 运 作, 独 立 行 使 经 营 管 理 职 权, 与 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 137

139 其 控 制 的 其 他 企 业 间 不 存 在 机 构 混 同 合 署 办 公 的 情 形 五 同 业 竞 争 情 况 ( 一 ) 同 业 竞 争 的 现 状 根 据 梦 之 城 股 份 及 实 际 控 制 人 于 仁 国 的 说 明 与 承 诺 并 经 核 查, 除 梦 之 城 股 份 及 其 控 股 子 公 司 之 外, 于 仁 国 存 在 以 股 权 形 式 直 接 或 间 接 控 制 的 其 他 企 业, 经 营 范 围 情 况 如 下 : 序 号 企 业 名 称 经 营 范 围 与 主 营 业 务 备 注 1 清 梦 仁 和 企 业 管 理 咨 询 于 仁 国 持 有 100% 股 权, 并 担 任 执 行 董 事 兼 经 理 2 北 京 康 启 科 技 有 限 公 司 技 术 开 发 软 件 开 发 于 仁 国 持 有 90% 股 权 (1) 于 仁 国 全 资 控 制 的 北 京 清 梦 仁 和 管 理 咨 询 有 限 公 司 基 本 情 况 如 下 : 名 称 北 京 清 梦 仁 和 管 理 咨 询 有 限 公 司 住 所 北 京 市 海 淀 区 中 关 村 南 大 街 5 号 1 区 689 楼 1503 室 法 定 代 表 人 于 仁 国 注 册 资 本 人 民 币 10 万 元 企 业 类 型 有 限 责 任 公 司 ( 自 然 人 独 资 ) 企 业 管 理 咨 询 ; 从 事 互 联 网 文 化 活 动 ; 广 播 电 视 节 目 制 作 ; 出 版 物 零 售 ( 从 经 营 范 围 事 互 联 网 文 化 活 动 出 版 物 零 售 广 播 电 视 节 目 制 作 以 及 依 法 须 经 批 准 的 项 目, 经 相 关 部 门 批 准 后 依 批 准 的 内 容 开 展 经 营 活 动 ) 营 业 期 限 自 2013 年 01 月 29 日 至 2033 年 01 月 28 日 止 成 立 日 期 2013 年 01 月 29 日 (2) 北 京 康 启 科 技 有 限 公 司 基 本 情 况 如 下 : 名 称 北 京 康 启 科 技 有 限 公 司 住 所 北 京 市 海 淀 区 农 大 南 路 1 号 院 2 号 楼 3 层 办 公 B-308 法 定 代 表 人 于 仁 国 注 册 资 本 人 民 币 100 万 元 企 业 类 型 有 限 责 任 公 司 ( 自 然 人 独 资 ) 经 营 范 围 技 术 开 发 软 件 开 发 ; 基 础 软 件 服 务 ; 应 用 软 件 服 务 ( 依 法 须 经 批 准 的 项 目, 经 相 关 部 门 批 准 后 依 批 准 的 内 容 开 展 经 营 活 动 ) 营 业 期 限 自 2015 年 10 月 08 日 至 2015 年 10 月 08 日 止 成 立 日 期 2015 年 10 月 08 日 公 司 与 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 除 公 司 以 外 的 企 业 之 间 不 存 在 从 事 相 同 或 相 近 似 业 务 的 情 形, 不 存 在 同 业 竞 争 ( 二 ) 避 免 同 业 竞 争 的 措 施 为 从 根 本 上 避 免 与 消 除 梦 之 城 股 份 与 控 股 股 东 实 际 控 制 人 持 股 5% 以 上 的 其 他 主 要 股 东 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 及 其 关 系 密 切 的 家 庭 成 员 138

140 控 制 的 其 他 企 业 之 间 构 成 同 业 竞 争 的 可 能 性, 公 司 主 要 采 取 了 如 下 措 施 : 2015 年 12 月 21 日, 控 股 股 东 实 际 控 制 人 持 股 5% 以 上 的 其 他 主 要 股 东 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 出 具 了 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 函, 作 出 如 下 承 诺 : 1 本 人 及 本 人 控 制 的 其 他 企 业 将 不 在 中 国 境 内 外 直 接 或 间 接 从 事 任 何 在 生 产 经 营 上 对 公 司 构 成 竞 争 的 业 务 及 活 动 ; 或 在 生 产 经 营 上 对 公 司 构 成 竞 争 业 务 的 任 何 经 济 组 织 担 任 总 经 理 副 总 经 理 财 务 负 责 人 等 其 他 高 级 管 理 人 员 或 核 心 技 术 人 员 ; 或 拥 有 与 公 司 存 在 竞 争 关 系 的 任 何 经 济 组 织 的 权 益, 或 以 其 他 任 何 形 式 取 得 该 经 济 组 织 的 控 制 权 2 如 公 司 将 来 扩 展 业 务 范 围, 导 致 本 人 及 本 人 控 制 的 其 他 企 业 所 生 产 的 产 品 或 所 从 事 的 业 务 与 公 司 构 成 或 可 能 构 成 同 业 竞 争, 本 人 及 本 人 控 制 的 其 他 企 业 承 诺 按 照 如 下 方 式 消 除 与 公 司 的 同 业 竞 争 : 本 人 将 采 取 停 止 构 成 竞 争 的 业 务 将 相 竞 争 的 业 务 以 合 法 方 式 置 入 公 司 将 相 竞 争 的 业 务 转 让 给 无 关 联 第 三 方 等 方 式 维 护 公 司 利 益, 消 除 潜 在 的 同 业 竞 争 ; 本 人 保 证 不 利 用 自 身 特 殊 地 位 损 害 公 司 及 其 他 股 东 的 合 法 权 益, 也 不 利 用 自 身 特 殊 地 位 谋 取 非 正 常 的 额 外 利 益 3 本 人 保 证 本 人 关 系 密 切 的 家 庭 成 员 也 遵 守 以 上 承 诺 4 本 人 在 持 有 公 司 5% 以 上 股 份 担 任 公 司 董 事 监 事 总 经 理 或 其 他 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 期 间, 本 承 诺 函 持 续 有 效 5 本 人 确 认 本 承 诺 函 所 载 的 每 一 项 承 诺 均 为 可 独 立 执 行 之 承 诺, 任 何 一 项 承 诺 若 被 视 为 无 效 或 终 止 将 不 影 响 其 他 各 项 承 诺 的 有 效 性 6 本 承 诺 函 自 签 署 之 日 起 生 效, 为 不 可 撤 销 的 承 诺 7 本 人 愿 意 依 法 承 担 因 违 反 上 述 承 诺 而 给 公 司 造 成 的 全 部 经 济 损 失 梦 之 城 股 份 的 控 股 股 东 实 际 控 制 人 持 股 5% 以 上 的 其 他 主 要 股 东 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 已 经 采 取 有 效 措 施 避 免 同 业 竞 争, 该 等 措 施 具 有 可 执 行 性 六 公 司 报 告 期 内 关 联 方 资 金 占 用 和 对 关 联 方 担 保 情 况 ( 一 ) 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 资 金 占 用 情 况 实 际 控 制 人 于 仁 国 控 制 企 业 清 梦 仁 和 自 2013 年 1 月 29 日 注 册 成 立 之 日 至 本 公 开 转 让 说 明 书 签 署 之 日, 清 梦 仁 和 一 直 无 偿 借 用 公 司 租 赁 场 所 用 作 工 商 注 册 地 址 使 用, 139

141 由 于 清 梦 仁 和 除 持 股 梦 之 城 股 权 外 无 实 际 业 务 经 营, 该 等 占 用 经 营 场 所 实 际 仍 由 公 司 使 用 因 此, 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 不 存 在 实 际 占 用 公 司 资 源 ( 资 金 ) 的 情 形 ( 二 ) 为 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 提 供 担 保 情 况 截 至 本 签 署 之 日, 公 司 不 存 在 为 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 提 供 担 保 情 况 ( 三 ) 为 防 止 股 东 及 其 关 联 方 占 用 或 者 转 移 公 司 资 金 资 产 及 其 他 资 源 的 行 为 发 生 所 采 取 的 具 体 安 排 2015 年 12 月 23 日, 公 司 临 时 股 东 大 会 通 过 防 范 控 股 股 东 及 关 联 方 占 用 公 司 资 金 专 项 制 度 2015 年 12 月, 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 于 仁 国 针 对 防 止 占 用 公 司 资 金 出 具 承 诺 梦 之 城 股 份 已 经 建 立 了 防 范 控 股 股 东 及 关 联 方 占 用 公 司 资 金 专 项 制 度 并 由 控 股 股 东 针 对 防 止 占 用 公 司 资 金 及 资 源 情 况 出 具 承 诺, 该 等 措 施 具 有 可 执 行 性 如 下 : 序 号 七 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 其 他 重 要 情 况 ( 一 ) 本 人 及 直 系 亲 属 持 有 公 司 股 份 情 况 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 本 人 及 其 直 系 亲 属 直 接 或 间 接 持 有 公 司 股 份 情 况 姓 名 任 职 情 况 本 人 直 接 持 股 数 量 ( 股 ) 直 系 亲 属 持 股 或 间 接 持 股 数 量 ( 股 ) 直 系 亲 属 持 股 或 间 接 持 股 方 式 1 于 仁 国 董 事 长 董 事 总 经 理 1,797, 徐 瀚 董 事 首 席 艺 术 总 监 4,431, 滑 雪 董 事 1,704, 王 玲 副 总 经 理 财 务 总 监 618, 合 计 8,551, 公 司 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 之 间 不 存 在 亲 属 关 系 ( 三 ) 与 公 司 签 订 的 重 要 协 议 或 作 出 的 重 要 承 诺 1 重 要 协 议 截 至 签 署 之 日, 公 司 核 心 技 术 人 员 与 公 司 签 订 了 保 密 协 议, 协 议 中 对 公 司 核 心 技 术 人 员 的 保 密 义 务 进 行 了 严 格 的 约 定 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 140

142 员 未 与 公 司 签 订 其 他 重 要 协 议 2 重 要 承 诺 为 避 免 同 业 竞 争, 保 障 公 司 利 益, 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 于 仁 国 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 以 及 5% 以 上 股 东 分 别 出 具 了 避 免 同 业 竞 争 承 诺 函, 具 体 情 况 详 见 本 章 第 七 节 同 业 竞 争 相 关 内 容 下 : ( 四 ) 在 其 他 单 位 兼 职 情 况 截 至 签 署 之 日, 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 其 他 兼 职 情 况 如 姓 名 本 公 司 职 务 兼 职 单 位 名 称 兼 职 单 位 职 务 于 仁 国 徐 瀚 王 钧 Lee Hong Wei, JENNY 滑 雪 吕 智 董 事 长 / 总 经 理 董 事 / 首 席 艺 术 总 监 董 事 兼 职 单 位 与 本 公 司 关 系 清 梦 仁 和 执 行 董 事 / 经 理 股 东 北 京 康 启 科 技 有 限 公 司 董 事 长 无 五 彩 世 界 ( 北 京 ) 文 化 传 媒 有 限 公 司 董 事 无 营 口 名 臣 新 型 模 板 有 限 责 任 公 司 监 事 无 营 口 名 臣 新 型 建 筑 材 料 有 限 公 司 监 事 无 中 央 民 族 大 学 讲 师 无 苏 州 昆 仲 投 资 管 理 有 限 责 任 公 司 法 定 代 表 人 无 复 星 昆 仲 资 本 ( 上 海 复 星 昆 仲 股 权 投 资 管 理 有 限 公 司 旗 下 高 科 技 风 险 投 资 基 金 ) 管 理 合 伙 人 无 董 事 纪 源 投 资 咨 询 ( 上 海 ) 有 限 公 司 董 事 合 伙 人 无 董 事 监 事 Cherubic Ventures Advisors Ltd.( 心 元 资 本 ) 合 伙 人 华 清 基 业 投 资 管 理 有 限 公 司 董 事 总 经 理 无 北 京 华 清 信 威 科 技 发 展 有 限 公 司 法 定 代 表 人 无 无 ( 五 ) 对 外 投 资 与 公 司 存 在 利 益 冲 突 情 况 通 过 对 上 述 各 董 监 高 人 员 对 外 投 资 情 况 的 核 查, 不 存 在 与 公 司 存 在 利 益 冲 突 的 情 形 ( 六 ) 最 近 两 年 受 到 中 国 证 监 会 全 国 股 份 转 让 系 统 公 司 处 罚 情 况 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 最 近 两 年 未 受 到 过 中 国 证 监 会 行 政 处 罚 或 者 被 采 取 证 券 市 场 禁 入 措 施, 未 受 到 过 全 国 股 份 转 让 系 统 公 司 公 开 谴 责 ( 七 ) 对 公 司 持 续 经 营 有 不 利 影 响 的 情 形 141

143 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 不 存 在 对 本 公 司 持 续 经 营 有 不 利 影 响 的 情 形 ( 八 ) 公 司 未 决 诉 讼 情 况 截 至 本 说 明 书 签 署 日, 公 司 现 存 的 未 决 诉 讼 为 79 项, 所 涉 金 额 为 135 万 元 其 中 77 项 均 以 梦 之 城 为 原 告 ( 上 诉 ) 方, 不 存 在 反 诉 情 形 公 司 提 起 诉 讼 主 要 目 的 系 维 护 动 漫 形 象 版 权 权 利, 属 于 公 司 主 动 的 打 击 盗 版 行 为 公 司 从 事 的 上 述 打 击 盗 版 行 为 有 利 于 保 护 公 司 的 动 漫 形 象 权 利, 有 利 于 提 升 公 司 的 持 续 经 营 能 力 另 外 2 项 未 决 诉 讼,(2015) 粤 知 法 著 民 终 字 第 721 号 及 (2015) 粤 知 法 著 民 终 字 第 722 号, 公 司 为 被 上 诉 方 此 两 案 的 一 审 (2015) 穗 天 法 知 民 初 字 第 558 号 (2015) 穗 天 法 知 民 初 字 第 559 号 是 公 司 作 为 原 告 方, 起 诉 广 东 太 平 洋 互 联 网 信 息 服 务 有 限 公 司 两 案 的 一 审 判 决 均 支 持 公 司 胜 诉, 肯 定 了 公 司 的 主 动 打 击 盗 版 行 为, 判 决 被 告 广 东 太 平 洋 互 联 网 信 息 服 务 有 限 公 司 承 担 因 侵 害 公 司 所 享 有 的 阿 狸 新 版 桃 子 等 形 象 品 牌 的 著 作 权 的 赔 偿 责 任, 分 别 为 人 民 币 3000 元 3500 元, 被 告 不 服 一 审 判 决, 于 2015 年 9 月 11 日 提 起 上 诉, 要 求 法 院 撤 销 一 审 判 决 并 驳 回 公 司 ( 被 上 诉 人 ) 的 诉 讼 请 求 现 两 起 案 件 二 审 诉 讼 还 在 审 理 中 两 起 涉 诉 案 件 虽 还 未 审 结 完 毕, 但 系 公 司 的 主 动 打 击 盗 版 行 为, 且 一 审 已 胜 诉, 所 涉 金 额 较 少, 亦 不 会 对 公 司 的 经 营 构 成 重 大 影 响 序 号 截 至 2016 年 1 月 末, 公 司 未 决 诉 讼 情 况 具 体 如 下 : 原 告 被 告 ( 全 称 ) 案 号 1 梦 之 城 有 限 孙 宝 龙, 五 亭 龙 2 梦 之 城 有 限 贺 建 平, 五 亭 龙 3 梦 之 城 有 限 扬 州 市 维 扬 区 恒 泰 绣 花 厂 4 梦 之 城 有 限 殷 明 福, 五 亭 龙 5 梦 之 城 有 限 6 梦 之 城 有 限 7 梦 之 城 有 限 8 梦 之 城 有 限 9 梦 之 城 有 限 扬 州 市 维 扬 区 正 艺 玩 具 店 扬 州 市 维 扬 区 宏 旭 玩 具 商 行 扬 州 市 维 扬 区 大 张 玩 具 店 扬 州 市 维 扬 区 中 源 玩 具 商 行 邗 江 区 金 太 阳 玩 具 商 行 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 75 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 76 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 77 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 78 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 79 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 80 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 81 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 82 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 83 号 诉 讼 标 的 额 ( 元 ) 案 件 进 展 情 况 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 10 梦 之 城 有 限 扬 州 市 维 扬 区 红 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 84 1, 诉 讼 中 142

144 序 号 11 梦 之 城 有 限 12 梦 之 城 有 限 13 梦 之 城 有 限 14 梦 之 城 有 限 15 梦 之 城 有 限 16 梦 之 城 有 限 17 梦 之 城 有 限 18 梦 之 城 有 限 19 梦 之 城 有 限 20 梦 之 城 有 限 21 梦 之 城 有 限 22 梦 之 城 有 限 23 梦 之 城 有 限 24 梦 之 城 有 限 25 梦 之 城 有 限 26 梦 之 城 有 限 27 梦 之 城 有 限 28 梦 之 城 有 限 29 梦 之 城 有 限 30 梦 之 城 有 限 31 梦 之 城 有 限 32 梦 之 城 有 限 原 告 被 告 ( 全 称 ) 案 号 叶 玩 具 商 行 扬 州 市 维 扬 区 新 庄 玩 具 厂 扬 州 市 维 扬 区 良 萍 玩 具 店 扬 州 市 维 扬 区 阿 喜 玩 具 礼 品 旗 舰 店 邗 江 区 超 超 彤 心 玩 具 商 行 扬 州 市 维 扬 区 茂 龙 玩 具 行 扬 州 市 维 扬 区 陈 德 顺 玩 具 批 发 商 行 扬 州 市 维 扬 区 泽 众 玩 具 店 扬 州 市 维 扬 区 圣 隆 玩 具 商 行 邗 江 区 哈 妮 玩 具 商 行 扬 州 市 维 扬 区 文 轩 玩 具 商 行 邗 江 区 金 笛 玩 具 销 售 部 邗 江 灵 灵 爱 玩 具 贸 易 商 行 扬 州 市 维 扬 区 金 盛 玩 具 商 行 扬 州 市 维 扬 区 方 元 玩 具 商 行 扬 州 市 维 扬 区 嘉 仪 玩 具 经 营 部 邗 江 区 超 旺 玩 具 商 行 扬 州 市 维 扬 区 心 雨 玩 具 经 营 部 扬 州 市 维 扬 区 哆 丸 仔 玩 具 商 行 扬 州 市 维 扬 区 李 林 玩 具 店 邗 江 区 永 恒 玩 具 商 行 扬 州 市 维 扬 区 库 购 玩 具 商 行 扬 州 市 维 扬 区 海 涛 玩 具 商 行 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 85 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 86 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 87 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 88 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 89 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 90 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 91 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 92 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 93 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 94 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 95 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 96 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 97 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 98 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 99 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 100 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 101 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 102 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 103 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 104 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 105 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 106 号 诉 讼 标 的 额 ( 元 ) 案 件 进 展 情 况 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 143

145 序 号 33 梦 之 城 有 限 34 梦 之 城 有 限 35 梦 之 城 有 限 36 梦 之 城 有 限 37 梦 之 城 有 限 38 梦 之 城 有 限 39 梦 之 城 有 限 40 梦 之 城 有 限 41 梦 之 城 有 限 42 梦 之 城 有 限 43 梦 之 城 有 限 44 梦 之 城 有 限 原 告 被 告 ( 全 称 ) 案 号 扬 州 市 维 扬 区 俗 布 可 爱 玩 具 商 行 扬 州 市 维 扬 区 时 尚 布 丁 玩 具 商 行 扬 州 市 维 扬 区 陶 子 毛 绒 玩 具 商 行 扬 州 市 维 扬 区 很 可 爱 玩 具 商 行 邗 江 区 唯 有 玩 具 商 行 邗 江 区 伟 杰 玩 具 商 行 扬 州 市 维 扬 区 绒 毛 世 家 玩 具 商 行 扬 州 市 维 扬 区 大 王 玩 具 商 行 扬 州 市 维 扬 区 乐 扬 玩 具 厂 扬 州 市 维 扬 区 迷 恋 宝 贝 玩 具 吧 邗 江 区 迪 乐 玩 具 厂 扬 州 市 维 扬 区 源 满 玩 具 商 行 45 梦 之 城 有 限 徐 翠 琴, 五 亭 龙 46 梦 之 城 有 限 李 吉 华, 五 亭 龙 47 梦 之 城 有 限 张 吉 美, 五 亭 龙 48 梦 之 城 有 限 龚 永 明, 五 亭 龙 49 梦 之 城 有 限 王 润, 五 亭 龙 50 梦 之 城 有 限 高 翠 琴, 五 亭 龙 广 东 太 平 洋 互 联 网 信 息 服 务 有 限 公 司 广 东 太 平 洋 互 联 网 信 息 服 务 有 限 公 司 53 梦 之 城 有 限 54 梦 之 城 有 限 梦 之 城 有 限 梦 之 城 有 限 山 东 新 星 集 团 有 限 公 司 高 青 县 家 得 利 商 场 有 限 公 司 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 107 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 108 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 109 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 110 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 111 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 113 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 114 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 115 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 116 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 117 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 118 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 119 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 121 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 122 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 137 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 138 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 139 号 (2015) 扬 广 知 民 初 字 第 140 号 (2015) 粤 知 法 著 民 终 字 第 721 号 (2015) 粤 知 法 著 民 终 字 第 722 号 (2013) 淄 民 三 初 字 第 146 号 (2013) 淄 民 三 初 字 第 239 号 诉 讼 标 的 额 ( 元 ) 案 件 进 展 情 况 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 1, 诉 讼 中 10, 诉 讼 中 10, 诉 讼 中 30, 诉 讼 中 30, 诉 讼 中 梦 之 城 有 限 被 告 1: 山 东 鲁 百 (2014) 东 知 民 初 字 第 , 诉 讼 中 144

146 序 号 原 告 被 告 ( 全 称 ) 案 号 55 百 货 大 楼 集 团 有 号 限 公 司 被 告 2: 佛 山 市 顺 德 区 美 兴 达 电 器 有 限 公 司 被 告 3: 佛 山 市 南 海 伊 心 玩 具 有 限 公 司 被 告 1: 平 邑 县 地 方 供 销 合 作 社 联 合 购 物 广 场 56 梦 之 城 有 限 被 告 2: 朱 定 金 ( 温 (2015) 临 民 三 初 字 第 32 州 市 龙 湾 天 马 制 号 笔 厂 经 营 者 ) 被 告 3: 朱 仙 将 ( 温 州 市 龙 湾 天 马 制 笔 厂 经 营 者 ) 梦 之 城 有 限 梦 之 城 有 限 59 梦 之 城 有 限 60 梦 之 城 有 限 61 梦 之 城 有 限 62 梦 之 城 有 限 63 梦 之 城 有 限 64 梦 之 城 有 限 65 梦 之 城 有 限 66 梦 之 城 有 限 被 告 1: 临 沂 市 正 元 超 市 连 锁 有 限 公 司 被 告 2: 临 沂 三 圆 纸 品 有 限 公 司 被 告 1: 沂 水 万 博 泓 购 物 广 场 被 告 2: 上 海 喜 事 登 卧 室 用 品 有 限 公 司 被 告 : 烟 台 光 洋 百 货 有 限 公 司 被 告 : 威 海 华 联 商 厦 股 份 有 限 公 司 被 告 1: 威 海 振 华 商 厦 有 限 公 司 被 告 2: 烟 台 开 发 区 新 世 纪 文 化 用 品 有 限 公 司 被 告 : 曲 阜 裕 隆 购 物 广 场 有 限 公 司 被 告 : 家 家 悦 集 团 股 份 有 限 公 司 被 告 : 荣 成 振 华 商 厦 有 限 公 司 被 告 : 乳 山 振 华 商 厦 有 限 公 司 被 告 1: 武 城 县 好 运 来 购 物 有 限 公 司 (2015) 临 民 三 初 字 第 274 号 (2015) 临 民 三 初 字 第 30 号 诉 讼 标 的 额 ( 元 ) 案 件 进 展 情 况 60, 诉 讼 中 60, 诉 讼 中 100, 诉 讼 中 (2015) 烟 民 知 初 字 第 3 号 30, 诉 讼 中 (2014) 威 初 79 号 30, 诉 讼 中 (2014) 威 初 82 号 80, 诉 讼 中 (2015) 曲 初 字 第 5 号 30, 诉 讼 中 (2014) 威 初 83 号 30, 诉 讼 中 (2014) 威 初 84 号 30, 诉 讼 中 (2014) 威 初 85 号 30, 诉 讼 中 (2015) 德 中 民 初 字 第 59 号 30, 诉 讼 中 145

147 序 号 67 梦 之 城 有 限 原 告 被 告 ( 全 称 ) 案 号 梦 之 城 有 限 梦 之 城 有 限 70 梦 之 城 有 限 71 梦 之 城 有 限 72 梦 之 城 有 限 73 梦 之 城 有 限 74 梦 之 城 有 限 75 梦 之 城 有 限 76 梦 之 城 有 限 77 梦 之 城 有 限 78 梦 之 城 有 限 被 告 2: 武 城 县 好 运 来 购 物 有 限 公 司 第 一 分 公 司 被 告 : 德 州 百 货 大 楼 华 联 商 场 被 告 1: 山 东 德 百 集 团 超 市 有 限 公 司 被 告 2: 山 东 德 百 集 团 超 市 有 限 公 司 天 衢 店 被 告 3: 青 岛 木 缘 隆 商 贸 有 限 公 司 被 告 1: 山 东 德 百 集 团 超 市 有 限 公 司 : 被 告 2: 山 东 德 百 集 团 超 市 有 限 公 司 澳 德 乐 店 被 告 3: 汕 头 市 澄 海 区 奋 发 玩 具 制 品 有 限 公 司 被 告 : 山 东 家 庭 号 商 贸 有 限 公 司 被 告 : 平 原 县 家 庭 号 商 贸 有 限 公 司 被 告 1: 乐 陵 市 乐 百 购 物 中 心 被 告 2: 谢 志 强 ( 汕 头 市 澄 海 区 爱 奇 天 使 玩 具 厂 负 责 人 ) 被 告 : 乐 陵 宝 福 邻 购 物 中 心 有 限 公 司 被 告 : 无 棣 县 新 世 纪 购 物 广 场 被 告 : 李 涛 ( 滨 州 市 滨 城 区 悦 彤 百 货 批 发 部 负 责 人 ) 被 告 : 滨 州 市 百 货 大 楼 有 限 责 任 公 司 被 告 : 惠 民 县 宝 福 邻 购 物 中 心 有 限 公 司 被 告 : 阳 信 县 华 信 商 场 有 限 责 任 公 (2015) 德 中 民 初 字 第 71 号 (2015) 德 中 民 初 字 第 56 号 (2015) 德 中 民 初 字 第 52 号 (2015) 德 中 民 初 字 第 46 号 (2015) 德 中 民 初 字 第 51 号 (2015) 德 中 民 初 字 第 65 号 (2015) 德 中 民 初 字 第 47 号 (2015) 滨 中 民 三 知 初 字 第 106 号 (2015) 滨 中 民 三 知 初 字 第 129 号 (2015) 滨 中 民 三 知 初 字 第 105 号 (2015) 滨 中 民 三 知 初 字 第 104 号 (2015) 滨 中 民 三 知 初 字 第 103 号 诉 讼 标 的 额 ( 元 ) 案 件 进 展 情 况 30, 诉 讼 中 100, 诉 讼 中 100, 诉 讼 中 30, 诉 讼 中 30, 诉 讼 中 60, 诉 讼 中 30, 诉 讼 中 30, 诉 讼 中 30, 诉 讼 中 30, 诉 讼 中 30, 诉 讼 中 30, 诉 讼 中 146

148 序 号 79 梦 之 城 有 限 原 告 被 告 ( 全 称 ) 案 号 司 被 告 : 山 东 新 合 作 超 市 连 锁 有 限 公 司 阳 信 分 公 司 被 告 : 山 东 新 合 作 超 市 连 锁 有 限 公 司 (2015) 滨 中 民 三 知 初 字 第 102 号 诉 讼 标 的 额 ( 元 ) 案 件 进 展 情 况 30, 诉 讼 中 合 计 1,350, 八 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 报 告 期 内 变 动 情 况 职 位 变 更 前 变 更 后 变 更 时 间 变 更 原 因 徐 瀚 郑 博 仁 于 仁 国 徐 瀚 董 事 于 仁 国 滑 雪 Lee Hong Wei, 王 钧 2015 年 10 月 17 日 规 范 治 理 结 构 Jenny( 原 名 : 李 宏 玮 ) Lee Hong Wei, Jenny ( 原 名 : 李 宏 玮 ) 监 事 王 玲 吕 智 龚 昕 玮 黄 冰 2015 年 10 月 17 日 规 范 治 理 结 构 高 级 管 理 人 员 于 仁 国 1 董 事 的 变 动 情 况 于 仁 国 徐 瀚 王 玲 徐 春 晓 2015 年 10 月 17 日 规 范 治 理 结 构 报 告 期 初, 徐 瀚 郑 博 仁 于 仁 国 及 Lee Hong Wei, Jenny( 原 名 : 李 宏 玮 ) 担 任 公 司 董 事 2013 年 8 月 21 日, 梦 之 城 有 限 股 东 会 做 出 决 议, 选 举 黄 依 群 担 任 董 事 ; 董 事 会 由 徐 瀚 于 仁 国 李 宏 玮 (Lee Hong Wei, Jenny) 郑 博 仁 和 黄 依 群 五 位 董 事 组 成, 董 事 长 为 徐 瀚 2015 年 6 月 23 日, 梦 之 城 有 限 股 东 会 做 出 决 议, 免 去 黄 依 群 董 事 职 务, 选 举 王 钧 担 任 董 事 并 由 徐 瀚 于 仁 国 Lee Hong Wei, Jenny 郑 博 仁 和 王 钧 组 成 新 一 届 董 事 会 ; 免 去 徐 瀚 的 董 事 长 职 务, 选 举 于 仁 国 担 任 公 司 董 事 长 2015 年 10 月 17 日, 梦 之 城 股 份 召 开 创 立 大 会 暨 第 一 次 股 东 大 会, 选 举 于 仁 国 Lee Hong Wei, Jenny 徐 瀚 滑 雪 和 王 钧 担 任 梦 之 城 股 份 第 一 届 董 事 会 董 事, 由 于 仁 国 担 任 董 事 长 2 监 事 的 变 动 情 况 报 告 期 初 时, 梦 之 城 未 设 监 事 会, 仅 设 一 名 监 事, 由 王 玲 担 任 147

149 2015 年 10 月 17 日, 梦 之 城 股 份 召 开 创 立 大 会 暨 第 一 次 股 东 大 会, 选 举 吕 智 及 龚 昕 玮 为 梦 之 城 股 份 第 一 届 监 事 会 非 职 工 代 表 监 事, 吕 智 龚 昕 玮 与 职 工 共 同 推 选 的 黄 冰 共 同 组 成 公 司 监 事 会 3 高 级 管 理 人 员 的 变 动 情 况 报 告 期 初 时, 于 仁 国 担 任 梦 之 城 经 理 职 务 2015 年 10 月 17 日, 梦 之 城 股 份 召 开 第 一 届 董 事 会 第 一 次 会 议, 聘 任 于 仁 国 为 公 司 总 经 理, 聘 任 徐 瀚 为 首 席 艺 术 总 监, 王 玲 为 副 总 经 理, 聘 任 徐 春 晓 为 董 事 会 秘 书, 聘 任 王 玲 为 财 务 总 监 报 告 期 内 公 司 现 有 实 际 控 制 人 一 直 担 任 公 司 董 事 经 理 职 务, 实 际 控 制 人 的 一 致 行 动 人 徐 瀚 一 直 担 任 公 司 董 事 职 务, 报 告 期 内 公 司 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 的 变 更 主 要 是 公 司 出 具 规 范 治 理 结 构 的 目 的, 对 公 司 经 营 无 重 大 不 利 影 响 公 司 报 告 期 内 上 述 人 员 的 变 动 均 依 据 相 关 法 律 法 规 规 范 性 文 件 和 公 司 章 程 的 规 定, 履 行 了 相 应 的 程 序, 其 变 动 对 公 司 生 产 经 营 不 构 成 重 大 不 利 影 响 148

150 第 四 章 公 司 财 务 一 最 近 两 年 及 一 期 的 审 计 意 见 主 要 财 务 报 表 及 内 部 控 制 的 有 效 性 ( 一 ) 最 近 两 年 及 一 期 的 审 计 意 见 公 司 2013 年 度 2014 年 度 2015 年 1-9 月 的 财 务 会 计 报 告 已 经 具 有 证 券 从 业 资 格 的 北 京 兴 华 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 审 计, 并 出 具 了 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 ([2015] 京 会 兴 审 字 第 号 ) 审 计 报 告 认 为 : 公 司 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 的 规 定 编 制, 公 允 反 映 了 公 司 2013 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2015 年 9 月 30 日 合 并 及 母 公 司 财 务 状 况 以 及 2013 年 度 2014 年 度 2015 年 1-9 月 的 合 并 及 母 公 司 经 营 成 果 和 现 金 流 量 ( 二 ) 最 近 两 年 及 一 期 财 务 报 表 1 公 司 财 务 报 表 编 制 基 础 本 公 司 财 务 报 表 以 持 续 经 营 假 设 为 基 础, 根 据 实 际 发 生 的 交 易 和 事 项, 按 照 财 政 部 发 布 的 企 业 会 计 准 则 基 本 准 则 ( 财 政 部 令 第 33 号 发 布 财 政 部 令 第 76 号 修 订 ) 于 2006 年 02 月 15 日 及 其 后 颁 布 和 修 订 的 41 项 具 体 会 计 准 则 企 业 会 计 准 则 应 用 指 南 企 业 会 计 准 则 解 释 及 其 他 相 关 规 定 ( 以 下 合 称 企 业 会 计 准 则 ), 并 参 照 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 息 披 露 编 报 规 则 第 15 号 财 务 报 告 的 一 般 规 定 (2014 年 修 订 ) 的 披 露 规 定 编 制 根 据 企 业 会 计 准 则 的 相 关 规 定, 本 公 司 会 计 核 算 以 权 责 发 生 制 为 基 础 除 某 些 金 融 工 具 外, 本 财 务 报 表 均 以 历 史 成 本 为 计 量 基 础 资 产 如 果 发 生 减 值, 则 按 照 相 关 规 定 计 提 相 应 的 减 值 准 备 2 公 司 合 并 报 表 范 围 确 定 原 则 最 近 两 年 及 一 期 合 并 财 务 报 表 范 围 公 司 根 据 企 业 会 计 准 则 第 33 号 合 并 财 务 报 表 的 规 定 确 定 合 并 范 围 报 告 期 内, 公 司 合 并 范 围 情 况 如 下 : 子 公 司 名 称 持 股 比 例 (%) 梦 之 城 ( 天 津 ) 动 漫 科 技 有 限 公 司 合 并 时 间 2013 年 2014 年 及 2015 年 1-9 月 合 并 方 式 投 资 设 立 子 公 司 149

151 子 公 司 名 称 持 股 比 例 (%) 宁 波 梦 之 城 文 化 传 播 有 限 公 司 北 京 寒 木 春 华 动 画 技 术 有 限 公 司 3 财 务 报 表 合 并 时 间 2013 年 2014 年 及 2015 年 1-9 月 2013 年 2014 年 及 2015 年 1-9 月 合 并 方 式 投 资 设 立 子 公 司 非 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并 合 并 资 产 负 债 表 单 位 : 元 项 目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 流 动 资 产 : 货 币 资 金 22,152, ,938, ,524, 应 收 票 据 应 收 账 款 2,061, ,028, ,325, 预 付 款 项 1,903, ,255, ,907, 应 收 利 息 应 收 股 利 其 他 应 收 款 2,911, ,675, ,767, 存 货 8,588, ,695, ,241, 一 年 内 到 期 的 非 流 动 资 产 其 他 流 动 资 产 57, , , 流 动 资 产 合 计 37,674, ,932, ,771, 非 流 动 资 产 : 长 期 应 收 款 长 期 股 权 投 资 1,350, , , 固 定 资 产 590, , , 在 建 工 程 工 程 物 资 固 定 资 产 清 理 生 产 性 生 物 资 产 无 形 资 产 3, , 商 誉 1,576, ,576, ,576, 开 发 支 出 长 期 待 摊 费 用 641, , , 递 延 所 得 税 资 产 其 他 非 流 动 资 产

152 非 流 动 资 产 合 计 4,162, ,483, ,311, 流 动 负 债 : 资 产 总 计 41,836, ,416, ,083, 短 期 借 款 应 付 票 据 应 付 账 款 1,804, ,389, ,894, 预 收 款 项 6,643, ,815, ,141, 应 付 职 工 薪 酬 1,485, ,730, ,658, 应 交 税 费 186, , , 应 付 利 息 应 付 股 利 其 他 应 付 款 16,822, , , 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 其 他 流 动 负 债 流 动 负 债 合 计 26,942, ,735, ,763, 非 流 动 负 债 : 长 期 借 款 长 期 应 付 款 预 付 负 债 递 延 收 益 递 延 所 得 税 负 债 其 他 非 流 动 负 债 非 流 动 负 债 合 计 所 有 者 权 益 : 负 债 合 计 26,942, ,735, ,763, 实 收 资 本 ( 或 股 本 ) 20,000, ,000, , 资 本 公 积 30,500, ,500, ,780, 其 他 综 合 收 益 盈 余 公 积 254, , , 未 分 配 利 润 -35,022, ,749, ,854, 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 合 计 15,732, ,004, ,899, 少 数 股 东 权 益 -838, , , 所 有 者 权 益 合 计 14,893, ,680, ,319, 负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 41,836, ,416, ,083,

153 合 并 利 润 表 单 位 : 元 项 目 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 一 营 业 收 入 22,752, ,119, ,600, 减 : 营 业 成 本 7,763, ,522, ,200, 营 业 税 金 及 附 加 93, , , 销 售 费 用 15,860, ,487, ,106, 管 理 费 用 15,979, ,640, ,745, 财 务 费 用 -135, , , 资 产 减 值 损 失 72, , , 加 : 公 允 价 值 变 动 收 益 投 资 收 益 ( 损 失 以 - 号 填 列 ) 115, , 其 中 : 对 联 营 企 业 和 合 营 企 业 的 投 资 收 益 115, , 二 营 业 利 润 ( 亏 损 以 - 号 填 列 ) -16,767, ,676, ,688, 加 : 营 业 外 收 入 1,012, ,139, ,428, 减 : 营 业 外 支 出 31, , , 其 中 : 非 流 动 资 产 处 置 损 失 三 利 润 总 额 ( 亏 损 总 额 以 - 号 填 列 ) -15,786, ,638, ,272, 减 : 所 得 税 费 用 四 净 利 润 ( 净 亏 损 以 - 号 填 列 ) -15,786, ,638, ,272, 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 -15,272, ,894, ,247, 少 数 股 东 损 益 -513, , , 五 其 他 综 合 收 益 六 综 合 收 益 总 额 -15,786, ,638, ,272, 归 属 于 母 公 司 股 东 的 综 合 收 益 总 额 -15,272, ,894, ,247, 归 属 于 少 数 股 东 的 综 合 收 益 总 额 -513, , ,

154 合 并 现 金 流 量 表 单 位 : 元 一 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 项 目 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 25,750, ,120, ,794, 收 到 的 税 费 返 还 - 392, 收 到 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 2,343, ,875, ,378, 经 营 活 动 现 金 流 入 小 计 28,093, ,388, ,173, 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 11,563, ,098, ,900, 支 付 利 息 手 续 费 及 佣 金 的 现 金 15, , , 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 15,418, ,863, ,598, 支 付 的 各 项 税 费 669, ,576, ,025, 支 付 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 15,211, ,837, ,051, 经 营 活 动 现 金 流 出 小 计 42,878, ,387, ,586, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -14,784, ,998, ,413, 二 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : - - 收 回 投 资 收 到 的 现 金 取 得 投 资 收 益 收 到 的 现 金 处 置 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 收 回 的 现 金 净 额 处 置 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 收 到 的 现 金 净 额 收 到 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 投 资 活 动 现 金 流 入 小 计 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 支 付 的 现 金 801, , , 投 资 支 付 的 现 金 1,200, ,470, 取 得 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 支 付 的 现 金 净 额 支 付 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 投 资 活 动 现 金 流 出 小 计 2,001, , ,993, 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -2,001, , ,993, 三 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 吸 收 投 资 收 到 的 现 金 ,200, 其 中 : 子 公 司 吸 收 少 数 股 东 权 益 性 投 资 收 到 的 现 金

155 取 得 借 款 收 到 的 现 金 15,000, 收 到 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 筹 资 活 动 现 金 流 入 小 计 15,000, ,200, 偿 还 债 务 支 付 的 现 金 分 配 股 利 利 润 或 偿 付 利 息 支 付 的 现 金 支 付 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 筹 资 活 动 现 金 流 出 小 计 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 15,000, ,200, 四 汇 率 变 动 对 现 金 及 现 金 等 价 物 的 影 响 五 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 -1,786, ,586, ,793, 加 : 期 初 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 23,938, ,524, ,731, 六 期 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 22,152, ,938, ,524,

156 合 并 所 有 者 权 益 变 动 表 (2015 年 1-9 月 ) 单 位 : 元 项 目 2015 年 1-9 月 股 本 资 本 公 积 其 他 综 合 收 益 盈 余 公 积 未 分 配 利 润 少 数 股 东 权 益 所 有 者 权 益 合 计 一 上 年 年 末 余 额 20,000, ,500, , ,749, , ,680, 加 : 会 计 政 策 变 更 前 期 差 错 更 正 其 他 二 本 期 期 初 余 额 20,000, ,500, , ,749, , ,680, 三 本 期 增 减 变 动 金 额 ( 减 少 以 - 号 填 列 ) ,272, , ,786, ( 一 ) 净 利 润 ,272, , ,786, ( 二 ) 其 他 综 合 收 益 上 述 ( 一 ) 和 ( 二 ) 小 计 ,272, , ,786, ( 三 ) 股 东 投 入 和 减 少 资 本 股 东 投 入 资 本 股 份 支 付 计 入 所 有 者 权 益 的 金 额 其 他 ( 四 ) 利 润 分 配 提 取 盈 余 公 积 提 取 一 般 风 险 准 备 对 所 有 者 ( 或 股 东 ) 的 分 配 其 他

157 ( 五 ) 所 有 者 权 益 内 部 结 转 1 资 本 公 积 转 增 资 本 ( 或 股 本 ) 2 盈 余 公 积 转 增 资 本 ( 或 股 本 ) 盈 余 公 积 弥 补 亏 损 其 他 ( 六 ) 其 他 四 本 期 期 末 余 额 20,000, ,500, , ,022, , ,893,

158 合 并 所 有 者 权 益 变 动 表 (2014 年 度 ) 单 位 : 元 项 目 2014 年 度 股 本 资 本 公 积 其 他 综 合 收 益 盈 余 公 积 未 分 配 利 润 少 数 股 东 权 益 所 有 者 权 益 合 计 一 上 年 年 末 余 额 720, ,780, , ,854, , ,319, 加 : 会 计 政 策 变 更 前 期 差 错 更 正 其 他 二 本 年 年 初 余 额 720, ,780, , ,854, , ,319, 三 本 期 增 减 变 动 金 额 ( 减 少 以 - 号 填 列 ) 19,280, ,280, ,894, , ,638, ( 一 ) 净 利 润 ,894, , ,638, ( 二 ) 其 他 综 合 收 益 上 述 ( 一 ) 和 ( 二 ) 小 计 -13,894, , ,638, ( 三 ) 股 东 投 入 和 减 少 资 本 1 股 东 投 入 资 本 股 份 支 付 计 入 所 有 者 权 益 的 金 额 其 他 ( 四 ) 利 润 分 配 提 取 盈 余 公 积 提 取 一 般 风 险 准 备 对 所 有 者 ( 或 股

159 东 ) 的 分 配 4 其 他 ( 五 ) 所 有 者 权 益 内 部 结 转 1 资 本 公 积 转 增 资 本 ( 或 股 本 ) 2 盈 余 公 积 转 增 资 本 ( 或 股 本 ) 3 盈 余 公 积 弥 补 亏 损 19,280, ,280, ,280, ,280, 其 他 ( 六 ) 其 他 四 本 期 期 末 余 额 20,000, ,500, , ,749, , ,680,

160 合 并 所 有 者 权 益 变 动 表 (2013 年 ) 单 位 : 元 项 目 2013 年 度 股 本 资 本 公 积 其 他 综 合 收 益 盈 余 公 积 未 分 配 利 润 少 数 股 东 权 益 所 有 者 权 益 合 计 一 上 年 年 末 余 额 600, ,900, , ,392, ,147, 加 : 会 计 政 策 变 更 前 期 差 错 更 正 其 他 二 本 年 年 初 余 额 600, ,900, , ,392, ,147, 三 本 期 增 减 变 动 金 额 ( 减 少 以 - 号 填 列 ) 120, ,880, ,247, , ,171, ( 一 ) 净 利 润 ,247, , ,272, ( 二 ) 其 他 综 合 收 益 上 述 ( 一 ) 和 ( 二 ) 小 计 ( 三 ) 股 东 投 入 和 减 少 资 本 , ,880, ,247, , ,272, , ,444, 股 东 投 入 资 本 120, ,880, , ,444, 股 份 支 付 计 入 所 有 者 权 益 的 金 额 3 其 他 ( 四 ) 利 润 分 配 提 取 盈 余 公 积 提 取 一 般 风 险 准 备 对 所 有 者 ( 或 股

161 东 ) 的 分 配 4 其 他 ( 五 ) 所 有 者 权 益 内 部 结 转 1 资 本 公 积 转 增 资 本 ( 或 股 本 ) 2 盈 余 公 积 转 增 资 本 ( 或 股 本 ) 3 盈 余 公 积 弥 补 亏 损 其 他 ( 六 ) 其 他 四 本 期 期 末 余 额 720, ,780, , ,854, , ,319,

162 母 公 司 资 产 负 债 表 单 位 : 元 项 目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 流 动 资 产 : 货 币 资 金 21,471, ,107, ,636, 应 收 票 据 应 收 账 款 3,742, ,697, ,335, 预 付 款 项 1,699, ,609, ,626, 其 他 应 收 款 8,638, ,552, ,564, 存 货 6,152, ,514, ,871, 其 他 流 动 资 产 - 78, 流 动 资 产 合 计 41,704, ,559, ,034, 非 流 动 资 产 : 长 期 股 权 投 资 4,992, ,676, ,711, 固 定 资 产 502, , , 在 建 工 程 生 产 性 生 物 资 产 无 形 资 产 开 发 支 出 长 期 待 摊 费 用 430, 非 流 动 资 产 合 计 5,925, ,138, ,254, 流 动 负 债 : 资 产 总 计 47,629, ,698, ,288, 短 期 借 款 应 付 票 据 应 付 账 款 1,422, ,492, ,508, 预 收 款 项 6,721, ,766, ,084, 应 付 职 工 薪 酬 1,369, ,339, ,590, 应 交 税 费 166, , , 应 付 利 息 其 他 应 付 款 15,912, , , 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 流 动 负 债 合 计 25,591, ,125, ,166, 非 流 动 负 债 : 长 期 借 款

163 递 延 收 益 非 流 动 负 债 合 计 负 债 合 计 25,591, ,125, ,166, 所 有 者 权 益 : 股 本 20,000, ,000, , 资 本 公 积 30,500, ,500, ,780, 盈 余 公 积 254, , , 未 分 配 利 润 -28,716, ,182, ,632, 所 有 者 权 益 合 计 22,037, ,572, ,122, 负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 47,629, ,698, ,288,

164 母 公 司 利 润 表 单 位 : 元 项 目 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 一 营 业 收 入 20,474, ,687, ,807, 减 : 营 业 成 本 7,372, ,705, ,015, 营 业 税 金 及 附 加 76, , , 销 售 费 用 13,377, ,335, ,878, 管 理 费 用 13,491, ,278, ,136, 财 务 费 用 -254, , , 资 产 减 值 损 失 41, , , 投 资 收 益 ( 损 失 以 - 号 填 列 ) 115, , , 其 中 : 对 联 营 企 业 和 合 营 企 业 的 投 资 收 益 二 营 业 利 润 ( 亏 损 以 - 号 填 列 ) 115, , , ,515, ,597, ,441, 加 : 营 业 外 收 入 1,012, ,138, ,428, 减 : 营 业 外 支 出 31, , , 其 中 : 非 流 动 资 产 处 置 损 失 三 利 润 总 额 ( 亏 损 总 额 以 - 号 填 列 ) -12,534, ,550, ,025, 减 : 所 得 税 费 用 四 净 利 润 ( 净 亏 损 以 - 号 填 列 ) -12,534, ,550, ,025, 五 其 他 综 合 收 益 六 综 合 收 益 总 额 -12,534, ,550, ,025,

165 母 公 司 现 金 流 量 表 单 位 : 元 项 目 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 一 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 21,142, ,300, ,872, 收 到 的 税 费 返 还 392, 收 到 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 1,596, ,839, ,410, 经 营 活 动 现 金 流 入 小 计 22,738, ,532, ,282, 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 9,434, ,789, ,502, 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 12,741, ,038, ,228, 支 付 利 息 手 续 费 及 佣 金 的 现 金 10, , , 支 付 的 各 项 税 费 494, ,426, ,991, 支 付 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 13,754, ,465, ,479, 经 营 活 动 现 金 流 出 小 计 36,435, ,726, ,211, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -13,697, ,194, ,928, 二 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 收 回 投 资 收 到 的 现 金 取 得 投 资 收 益 收 到 的 现 金 处 置 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 收 回 的 现 金 净 额 处 置 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 收 到 的 现 金 净 额 收 到 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 投 资 活 动 现 金 流 入 小 计 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 支 付 的 现 金 738, , , 投 资 支 付 的 现 金 1,200, ,200, ,670, 取 得 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 支 付 的 现 金 净 额 支 付 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 投 资 活 动 现 金 流 出 小 计 1,938, ,335, ,079, 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -1,938, ,335, ,079, 三 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 吸 收 投 资 收 到 的 现 金 - 40,000, 取 得 借 款 收 到 的 现 金 15,000, 收 到 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 筹 资 活 动 现 金 流 入 小 计 15,000, ,000, 偿 还 债 务 支 付 的 现 金 分 配 股 利 利 润 或 偿 付 利 息 支 付 的 现 金 支 付 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 筹 资 活 动 现 金 流 出 小 计 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 15,000, ,000, 四 汇 率 变 动 对 现 金 及 现 金 等 价 物 164

166 的 影 响 五 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 -635, ,529, ,992, 加 : 期 初 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 22,107, ,636, ,644, 六 期 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 21,471, ,107, ,636,

167 母 公 司 所 有 者 权 益 变 动 表 (2015 年 1-9 月 ) 单 位 : 元 2015 年 1-9 月 项 目 所 有 者 权 益 合 股 本 资 本 公 积 盈 余 公 积 未 分 配 利 润 计 一 上 年 年 末 余 额 20,000, ,500, , ,182, ,572, 加 : 会 计 政 策 变 更 前 期 差 错 更 正 其 他 二 本 年 年 初 余 额 20,000, ,500, , ,182, ,572, 三 本 期 增 减 变 动 金 额 ( 减 少 以 - 号 填 列 ) ,534, ,534, ( 一 ) 净 利 润 ,534, ,534, ( 二 ) 其 他 综 合 收 益 上 述 ( 一 ) 和 ( 二 ) 小 计 ( 三 ) 股 东 投 入 和 减 少 资 本 1 股 东 投 入 资 本 股 份 支 付 计 入 所 有 者 权 益 的 金 额 3 其 他 ( 四 ) 利 润 分 配 提 取 盈 余 公 积 提 取 一 般 风 险 准 备 对 所 有 者 ( 或 股 东 ) 的 分 配 4 其 他 ( 五 ) 所 有 者 权 益 内 部 结 转 1 资 本 公 积 转 增 资 本 ( 或

168 股 本 ) 2 盈 余 公 积 转 增 资 本 ( 或 股 本 ) 3 盈 余 公 积 弥 补 亏 损 其 他 ( 六 ) 其 他 四 本 期 期 末 余 额 20,000, ,500, , ,716, ,037,

169 公 司 所 有 者 权 益 变 动 表 (2014 年 度 ) 单 位 : 元 项 目 2014 年 度 股 本 资 本 公 积 盈 余 公 积 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计 一 上 年 年 末 余 额 720, ,780, , ,632, ,122, 加 : 会 计 政 策 变 更 前 期 差 错 更 正 其 他 二 本 年 年 初 余 额 720, ,780, , ,632, ,122, 三 本 期 增 减 变 动 金 额 ( 减 少 以 - 号 填 列 ) 19,280, ,280, ,550, ,550, ( 一 ) 净 利 润 ,550, ,550, ( 二 ) 其 他 综 合 收 益 上 述 ( 一 ) 和 ( 二 ) 小 计 ( 三 ) 股 东 投 入 和 减 少 资 本 股 东 投 入 资 本 股 份 支 付 计 入 所 有 者 权 益 的 金 额 其 他 ( 四 ) 利 润 分 配 提 取 盈 余 公 积 提 取 一 般 风 险 准 备 对 所 有 者 ( 或 股 东 ) 的 分 配 其 他

170 ( 五 ) 所 有 者 权 益 内 部 结 转 19,280, ,280, 资 本 公 积 转 增 资 本 ( 或 股 本 ) 2 盈 余 公 积 转 增 资 本 ( 或 股 本 ) 19,280, ,280, 盈 余 公 积 弥 补 亏 损 其 他 ( 六 ) 其 他 四 本 期 期 末 余 额 20,000, ,500, , ,182, ,572,

171 公 司 所 有 者 权 益 变 动 表 (2013 年 ) 单 位 : 元 项 目 2013 年 度 股 本 资 本 公 积 盈 余 公 积 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计 一 上 年 年 末 余 额 600, ,900, , ,392, ,147, 加 : 会 计 政 策 变 更 前 期 差 错 更 正 其 他 二 本 年 年 初 余 额 600, ,900, , ,392, ,147, 三 本 期 增 减 变 动 金 额 ( 减 少 以 - 号 填 列 ) 120, ,880, ,025, ,974, ( 一 ) 净 利 润 ,025, ,025, ( 二 ) 其 他 综 合 收 益 上 述 ( 一 ) 和 ( 二 ) 小 计 ( 三 ) 股 东 投 入 和 减 少 资 本 120, ,880, ,000, 股 东 投 入 的 普 通 股 120, ,880, ,000, 股 份 支 付 计 入 所 有 者 权 益 的 金 额 3 其 他 ( 四 ) 利 润 分 配 提 取 盈 余 公 积 提 取 一 般 风 险 准 备 对 所 有 者 ( 或 股 东 ) 的 分 配 其 他

172 ( 五 ) 所 有 者 权 益 内 部 结 转 资 本 公 积 转 增 资 本 ( 或 股 本 ) 2 盈 余 公 积 转 增 资 本 ( 或 股 本 ) 盈 余 公 积 弥 补 亏 损 其 他 ( 六 ) 其 他 四 本 期 期 末 余 额 720, ,780, , ,632, ,122,

173 二 公 司 主 要 会 计 政 策 会 计 估 计 及 变 更 情 况 1 会 计 年 度 公 司 会 计 年 度 采 用 公 历 年 度, 即 每 年 自 1 月 1 日 起 至 12 月 31 日 止 本 次 申 报 期 间 为 2013 年 1 月 1 日 至 2015 年 9 月 30 日 2 记 账 本 位 币 采 用 人 民 币 为 记 账 本 位 币 3 同 一 控 制 下 和 非 同 一 控 制 下 企 业 合 并 的 会 计 处 理 方 法 (1) 同 一 控 制 下 企 业 合 并 参 与 合 并 的 企 业 在 合 并 前 后 均 受 同 一 方 或 相 同 的 多 方 最 终 控 制 且 该 控 制 并 非 暂 时 性 的, 为 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并 合 并 日 为 合 并 方 实 际 取 得 对 被 合 并 方 控 制 权 的 日 期 本 公 司 在 企 业 合 并 中 取 得 的 资 产 和 负 债, 按 照 合 并 日 在 被 合 并 方 的 账 面 价 值 计 量 被 合 并 各 方 采 用 的 会 计 政 策 与 本 公 司 不 一 致 的, 本 公 司 在 合 并 日 按 照 本 公 司 会 计 政 策 进 行 调 整, 在 此 基 础 上 按 照 调 整 后 的 账 面 价 值 确 认 在 合 并 中 取 得 的 净 资 产 账 面 价 值 与 支 付 的 合 并 对 价 账 面 价 值 ( 或 发 行 股 份 面 值 总 额 ) 的 差 额, 调 整 资 本 公 积 中 的 股 本 溢 价, 资 本 公 积 中 的 股 本 溢 价 不 足 冲 减 的, 调 整 留 存 收 益 本 公 司 为 进 行 企 业 合 并 而 发 生 的 各 项 直 接 相 关 费 用, 包 括 为 进 行 企 业 合 并 而 支 付 的 审 计 费 用 评 估 费 用 法 律 服 务 费 等, 于 发 生 时 计 入 当 期 损 益 企 业 合 并 中 发 行 权 益 性 证 券 发 生 的 手 续 费 佣 金 等, 抵 减 权 益 性 证 券 溢 价 收 入, 溢 价 收 入 不 足 冲 减 的, 冲 减 留 存 收 益 (2) 非 同 一 控 制 下 企 业 合 并 参 与 合 并 的 各 方 在 合 并 前 后 不 受 同 一 方 或 相 同 的 多 方 最 终 控 制 的, 为 非 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并 本 公 司 在 购 买 日 对 作 为 企 业 合 并 对 价 付 出 的 资 产 发 生 或 承 担 的 负 债 按 照 公 允 价 值 计 量 公 允 价 值 与 其 账 面 价 值 的 差 额, 计 入 当 期 损 益 本 公 司 在 购 买 日 对 合 并 成 本 进 行 分 配, 确 认 所 取 得 的 被 购 买 方 各 项 可 辨 认 资 产 负 债 及 或 有 负 债 的 公 允 价 值 172

174 本 公 司 对 合 并 成 本 大 于 合 并 中 取 得 的 被 购 买 方 可 辨 认 净 资 产 公 允 价 值 份 额 的 差 额, 确 认 为 商 誉 ; 合 并 成 本 小 于 合 并 中 取 得 的 被 购 买 方 可 辨 认 净 资 产 公 允 价 值 份 额 的 差 额, 经 复 核 后, 计 入 当 期 损 益 企 业 合 并 中 取 得 的 被 购 买 方 除 无 形 资 产 外 的 其 他 各 项 资 产 ( 不 仅 限 于 被 购 买 方 原 已 确 认 的 资 产 ), 其 所 带 来 的 经 济 利 益 很 可 能 流 入 本 公 司 且 公 允 价 值 能 够 可 靠 计 量 的, 单 独 确 认 并 按 公 允 价 值 计 量 ; 公 允 价 值 能 够 可 靠 计 量 的 无 形 资 产, 单 独 确 认 为 无 形 资 产 并 按 公 允 价 值 计 量 ; 取 得 的 被 购 买 方 除 或 有 负 债 以 外 的 其 他 各 项 负 债, 履 行 有 关 义 务 很 可 能 导 致 经 济 利 益 流 出 本 公 司 且 公 允 价 值 能 够 可 靠 计 量 的, 单 独 确 认 并 按 照 公 允 价 值 计 量 ; 取 得 的 被 购 买 方 或 有 负 债, 其 公 允 价 值 能 可 靠 计 量 的, 单 独 确 认 为 负 债 并 按 照 公 允 价 值 计 量 对 合 并 中 取 得 的 被 购 买 方 资 产 进 行 初 始 确 认 时, 应 当 对 被 购 买 方 拥 有 的 但 在 其 财 务 报 表 中 未 确 认 的 无 形 资 产 进 行 充 分 辨 认 和 合 理 判 断, 满 足 以 下 条 件 之 一 的, 应 确 认 为 无 形 资 产 :1 源 于 合 同 性 权 利 或 其 他 法 定 权 利 ;2 能 够 从 被 购 买 方 中 分 离 或 者 划 分 出 来, 并 能 单 独 或 与 相 关 合 同 资 产 和 负 债 一 起, 用 于 出 售 转 移 授 予 许 可 租 赁 或 交 换 本 公 司 在 企 业 合 并 中 取 得 的 被 购 买 方 的 可 抵 扣 暂 时 性 差 异, 在 购 买 日 不 符 合 递 延 所 得 税 资 产 确 认 条 件 的, 不 予 以 确 认 购 买 日 后 12 个 月 内, 如 取 得 新 的 或 进 一 步 的 信 息 表 明 购 买 日 的 相 关 情 况 已 经 存 在, 预 期 被 购 买 方 在 购 买 日 可 抵 扣 暂 时 性 差 异 带 来 的 经 济 利 益 能 够 实 现 的, 确 认 相 关 的 递 延 所 得 税 资 产, 同 时 减 少 商 誉, 商 誉 不 足 冲 减 的, 差 额 部 分 确 认 为 当 期 损 益 ; 除 上 述 情 况 以 外, 确 认 与 企 业 合 并 相 关 的 递 延 所 得 税 资 产, 计 入 当 期 损 益 非 同 一 控 制 下 企 业 合 并, 购 买 方 为 企 业 合 并 发 生 的 审 计 法 律 服 务 评 估 咨 询 等 中 介 费 用 以 及 其 他 相 关 管 理 费 用, 应 当 于 发 生 时 计 入 当 期 损 益 ; 购 买 方 作 为 合 并 对 价 发 行 的 权 益 性 证 券 或 债 务 性 证 券 的 交 易 费 用, 应 当 计 入 权 益 性 证 券 或 债 务 性 证 券 的 初 始 确 认 金 额 企 业 通 过 多 次 交 易 分 步 实 现 非 同 一 控 制 下 企 业 合 并 的, 区 分 个 别 财 务 报 表 和 合 并 财 务 报 表 进 行 相 关 会 计 处 理 :(1) 在 个 别 财 务 报 表 中, 应 当 以 购 买 日 之 前 所 持 被 购 买 方 的 股 权 投 资 的 账 面 价 值 与 购 买 日 新 增 投 资 成 本 之 和, 作 为 该 项 投 资 的 初 始 投 资 成 本 ; 购 买 日 之 前 持 有 的 被 购 买 方 的 股 权 涉 及 其 他 综 合 收 益 的, 应 当 在 处 置 该 项 投 资 时 将 与 其 相 关 的 其 他 综 合 收 益 ( 例 如, 可 供 出 售 金 融 资 产 公 允 价 值 变 动 计 入 资 本 公 积 的 部 分, 173

175 下 同 ) 转 入 当 期 投 资 收 益 (2) 在 合 并 财 务 报 表 中, 对 于 购 买 日 之 前 持 有 的 被 购 买 方 的 股 权, 应 当 按 照 该 股 权 在 购 买 日 的 公 允 价 值 进 行 重 新 计 量, 公 允 价 值 与 其 账 面 价 值 的 差 额 计 入 当 期 投 资 收 益 ; 购 买 日 之 前 持 有 的 被 购 买 方 的 股 权 涉 及 其 他 综 合 收 益 的, 与 其 相 关 的 其 他 综 合 收 益 应 当 转 为 购 买 日 所 属 当 期 投 资 收 益 4 合 并 财 务 报 表 的 编 制 方 法 本 公 司 合 并 财 务 报 表 的 合 并 范 围 以 控 制 为 基 础 确 定, 所 有 子 公 司 均 纳 入 合 并 财 务 报 表 所 有 纳 入 合 并 财 务 报 表 合 并 范 围 的 子 公 司 所 采 用 的 会 计 政 策 会 计 期 间 与 本 公 司 一 致, 如 子 公 司 采 用 的 会 计 政 策 会 计 期 间 与 本 公 司 不 一 致 的, 在 编 制 合 并 财 务 报 表 时, 按 本 公 司 的 会 计 政 策 会 计 期 间 进 行 必 要 的 调 整 对 于 非 同 一 控 制 下 企 业 合 并 取 得 的 子 公 司, 以 购 买 日 可 辨 认 净 资 产 公 允 价 值 为 基 础 对 其 财 务 报 表 进 行 调 整 合 并 财 务 报 表 以 本 公 司 及 子 公 司 的 财 务 报 表 为 基 础, 根 据 其 他 有 关 资 料, 按 照 权 益 法 调 整 对 子 公 司 的 长 期 股 权 投 资 后, 由 本 公 司 编 制 合 并 财 务 报 表 时 抵 销 本 公 司 与 各 子 公 司 各 子 公 司 相 互 之 间 发 生 的 内 部 交 易 对 合 并 资 产 负 债 表 合 并 利 润 表 合 并 现 金 流 量 表 合 并 所 有 者 权 益 变 动 表 的 影 响 子 公 司 少 数 股 东 应 占 的 权 益 和 损 益 分 别 在 合 并 资 产 负 债 表 中 所 有 者 权 益 项 目 下 和 合 并 利 润 表 中 净 利 润 项 目 下 单 独 列 示 子 公 司 少 数 股 东 分 担 的 当 期 亏 损 超 过 了 少 数 股 东 在 该 子 公 司 期 初 所 有 者 权 益 中 所 享 有 份 额 而 形 成 的 余 额, 冲 减 少 数 股 东 权 益 在 报 告 期 内, 若 因 同 一 控 制 下 企 业 合 并 增 加 子 公 司 的, 则 调 整 合 并 资 产 负 债 表 的 期 初 数 ; 将 子 公 司 合 并 当 期 期 初 至 报 告 期 末 的 收 入 费 用 利 润 纳 入 合 并 利 润 表 ; 将 子 公 司 合 并 当 期 期 初 至 报 告 期 末 的 现 金 流 量 纳 入 合 并 现 金 流 量 表, 同 时 对 比 较 报 表 的 相 关 项 目 进 行 调 整, 视 同 合 并 后 的 报 告 主 体 在 以 前 期 间 一 直 存 在 在 报 告 期 内, 若 因 非 同 一 控 制 下 企 业 合 并 增 加 子 公 司 的, 则 不 调 整 合 并 资 产 负 债 表 期 初 数 ; 将 子 公 司 自 购 买 日 至 报 告 期 末 的 收 入 费 用 利 润 纳 入 合 并 利 润 表 ; 该 子 公 司 自 购 买 日 至 报 告 期 末 的 现 金 流 量 纳 入 合 并 现 金 流 量 表 通 过 多 次 交 易 分 步 实 现 非 同 一 控 制 下 企 业 合 并 时, 对 于 购 买 日 之 前 持 有 的 被 购 买 方 的 股 权, 本 公 司 按 照 该 股 权 在 购 买 日 的 公 允 价 值 进 行 重 新 计 量, 公 允 价 值 与 其 账 面 价 值 的 差 额 计 入 当 期 投 资 收 益 174

176 购 买 日 之 前 持 有 的 被 购 买 方 的 股 权 涉 及 其 他 综 合 收 益 的, 与 其 相 关 的 其 他 综 合 收 益 转 为 购 买 日 所 属 当 期 投 资 收 益 在 报 告 期 内, 本 公 司 处 置 子 公 司, 则 该 子 公 司 期 初 至 处 置 日 的 收 入 费 用 利 润 纳 入 合 并 利 润 表 ; 该 子 公 司 期 初 至 处 置 日 的 现 金 流 量 纳 入 合 并 现 金 流 量 表 因 处 置 部 分 股 权 投 资 或 其 他 原 因 丧 失 了 对 原 有 子 公 司 控 制 权 时, 对 于 处 置 后 的 剩 余 股 权 投 资, 本 公 司 按 照 其 在 丧 失 控 制 权 日 的 公 允 价 值 进 行 重 新 计 量 处 置 股 权 取 得 的 对 价 与 剩 余 股 权 公 允 价 值 之 和, 减 去 按 原 持 股 比 例 计 算 应 享 有 原 有 子 公 司 自 购 买 日 开 始 持 续 计 算 的 净 资 产 的 份 额 之 间 的 差 额, 计 入 丧 失 控 制 权 当 期 的 投 资 收 益 与 原 有 子 公 司 股 权 投 资 相 关 的 其 他 综 合 收 益, 在 丧 失 控 制 权 时 转 为 当 期 投 资 收 益 本 公 司 因 购 买 少 数 股 权 新 取 得 的 长 期 股 权 投 资 与 按 照 新 增 持 股 比 例 计 算 应 享 有 子 公 司 的 可 辨 认 净 资 产 份 额 之 间 的 差 额, 以 及 在 不 丧 失 控 制 权 的 情 况 下 因 部 分 处 置 对 子 公 司 的 股 权 投 资 而 取 得 的 处 置 价 款 与 处 置 长 期 股 权 投 资 相 对 应 享 有 子 公 司 净 资 产 份 额 的 差 额, 均 调 整 合 并 资 产 负 债 表 中 的 资 本 公 积 中 的 股 本 溢 价, 资 本 公 积 中 的 股 本 溢 价 不 足 冲 减 的, 调 整 留 存 收 益 5 现 金 及 现 金 等 价 物 的 确 定 标 准 在 编 制 现 金 流 量 表 时, 将 本 公 司 库 存 现 金 以 及 可 以 随 时 用 于 支 付 的 存 款 确 认 为 现 金 将 同 时 具 备 期 限 短 ( 从 购 买 日 起 三 个 月 内 到 期 ) 流 动 性 强 易 于 转 换 为 已 知 现 金 价 值 变 动 风 险 很 小 四 个 条 件 的 投 资, 确 定 为 现 金 等 价 物 6 外 币 业 务 和 外 币 报 表 折 算 (1) 外 币 交 易 折 算 外 币 业 务 采 用 交 易 发 生 日 的 即 期 汇 率 作 为 折 算 汇 率 将 外 币 金 额 折 合 成 人 民 币 记 账 外 币 货 币 性 项 目 余 额 按 资 产 负 债 表 日 即 期 汇 率 折 算, 由 此 产 生 的 汇 兑 差 额, 除 属 于 与 购 建 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 相 关 的 外 币 专 门 借 款 产 生 的 汇 兑 差 额 按 照 借 款 费 用 资 本 化 的 原 则 处 理 外, 均 计 入 当 期 损 益 以 历 史 成 本 计 量 的 外 币 非 货 币 性 项 目, 仍 采 用 交 易 发 生 日 的 即 期 汇 率 折 算, 不 改 变 其 记 账 本 位 币 金 额 以 公 允 价 值 计 量 的 外 币 非 货 币 性 项 目, 采 用 公 允 价 值 确 定 日 的 即 期 汇 率 折 算, 由 此 产 生 的 汇 兑 差 额 计 入 当 期 损 益 或 资 本 公 积 175

177 (2) 外 币 报 表 折 算 资 产 负 债 表 中 的 资 产 和 负 债 项 目, 采 用 资 产 负 债 表 日 的 即 期 汇 率 折 算 ; 所 有 者 权 益 项 目 除 未 分 配 利 润 项 目 外, 其 他 项 目 采 用 发 生 时 的 即 期 汇 率 折 算 利 润 表 中 的 收 入 和 费 用 项 目, 采 用 交 易 发 生 日 的 即 期 汇 率 折 算 按 照 上 述 折 算 产 生 的 外 币 财 务 报 表 折 算 差 额, 在 资 产 负 债 表 所 有 者 权 益 项 目 下 单 独 列 示 处 置 境 外 经 营 时, 将 资 产 负 债 表 中 所 有 者 权 益 项 目 下 列 示 的 与 该 境 外 经 营 相 关 的 外 币 财 务 报 表 折 算 差 额, 自 所 有 者 权 益 项 目 转 入 处 置 当 期 损 益 ; 部 分 处 置 境 外 经 营 的, 按 处 置 的 比 例 计 算 处 置 部 分 的 外 币 财 务 报 表 折 算 差 额, 转 入 处 置 当 期 损 益 7 金 融 工 具 金 融 工 具 包 括 金 融 资 产 金 融 负 债 和 权 益 工 具 (1) 金 融 工 具 的 分 类 管 理 层 按 照 取 得 持 有 金 融 资 产 和 承 担 金 融 负 债 的 目 的, 将 其 划 分 为 : 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债, 包 括 交 易 性 金 融 资 产 或 金 融 负 债 和 直 接 指 定 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债 ; 持 有 至 到 期 投 资 ; 应 收 款 项 ; 可 供 出 售 金 融 资 产 ; 其 他 金 融 负 债 等 (2) 金 融 工 具 的 确 认 依 据 和 计 量 方 法 1) 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 ( 金 融 负 债 ) 取 得 时 以 公 允 价 值 ( 扣 除 已 宣 告 但 尚 未 发 放 的 现 金 股 利 或 已 到 付 息 期 但 尚 未 领 取 的 债 券 利 息 ) 作 为 初 始 确 认 金 额, 相 关 的 交 易 费 用 计 入 当 期 损 益 持 有 期 间 将 取 得 的 利 息 或 现 金 股 利 确 认 为 投 资 收 益, 期 末 将 公 允 价 值 变 动 计 入 当 期 损 益 处 置 时, 其 公 允 价 值 与 初 始 入 账 金 额 之 间 的 差 额 确 认 为 投 资 收 益, 同 时 调 整 公 允 价 值 变 动 损 益 2) 持 有 至 到 期 投 资 取 得 时 按 公 允 价 值 ( 扣 除 已 到 付 息 期 但 尚 未 领 取 的 债 券 利 息 ) 和 相 关 交 易 费 用 之 和 作 为 初 始 确 认 金 额 176

178 持 有 期 间 按 照 摊 余 成 本 和 实 际 利 率 计 算 确 认 利 息 收 入, 计 入 投 资 收 益 实 际 利 率 在 取 得 时 确 定, 在 该 预 期 存 续 期 间 或 适 用 的 更 短 期 间 内 保 持 不 变 处 置 时, 将 所 取 得 价 款 与 该 投 资 账 面 价 值 之 间 的 差 额 计 入 投 资 收 益 3) 应 收 款 项 公 司 对 外 销 售 商 品 或 提 供 劳 务 形 成 的 应 收 债 权, 以 及 公 司 持 有 的 其 他 企 业 的 不 包 括 在 活 跃 市 场 上 有 报 价 的 债 务 工 具 的 债 权, 包 括 应 收 账 款 其 他 应 收 款 等, 以 向 购 货 方 应 收 的 合 同 或 协 议 价 款 作 为 初 始 确 认 金 额 ; 具 有 融 资 性 质 的, 按 其 现 值 进 行 初 始 确 认 收 回 或 处 置 时, 将 取 得 的 价 款 与 该 应 收 款 项 账 面 价 值 之 间 的 差 额 计 入 当 期 损 益 4) 可 供 出 售 金 融 资 产 取 得 时 按 公 允 价 值 ( 扣 除 已 宣 告 但 尚 未 发 放 的 现 金 股 利 或 已 到 付 息 期 但 尚 未 领 取 的 债 券 利 息 ) 和 相 关 交 易 费 用 之 和 作 为 初 始 确 认 金 额 持 有 期 间 将 取 得 的 利 息 或 现 金 股 利 确 认 为 投 资 收 益 期 末 以 公 允 价 值 计 量 且 将 公 允 价 值 变 动 计 入 资 本 公 积 ( 其 他 资 本 公 积 ) 处 置 时, 将 取 得 的 价 款 与 该 金 融 资 产 账 面 价 值 之 间 的 差 额, 计 入 投 资 损 益 ; 同 时, 将 原 直 接 计 入 所 有 者 权 益 的 公 允 价 值 变 动 累 计 额 对 应 处 置 部 分 的 金 额 转 出, 计 入 投 资 损 益 5) 其 他 金 融 负 债 按 其 公 允 价 值 和 相 关 交 易 费 用 之 和 作 为 初 始 确 认 金 额 采 用 摊 余 成 本 进 行 后 续 计 量 (3) 金 融 资 产 转 移 的 确 认 依 据 和 计 量 方 法 公 司 发 生 金 融 资 产 转 移 时, 如 已 将 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移 给 转 入 方, 则 终 止 确 认 该 金 融 资 产 ; 如 保 留 了 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 的, 则 不 终 止 确 认 该 金 融 资 产 在 判 断 金 融 资 产 转 移 是 否 满 足 上 述 金 融 资 产 终 止 确 认 条 件 时, 采 用 实 质 重 于 形 式 的 原 则 公 司 将 金 融 资 产 转 移 区 分 为 金 融 资 产 整 体 转 移 和 部 分 转 移 金 融 资 产 整 体 转 177

179 移 满 足 终 止 确 认 条 件 的, 将 下 列 两 项 金 额 的 差 额 计 入 当 期 损 益 : 1) 所 转 移 金 融 资 产 的 账 面 价 值 ; 2) 因 转 移 而 收 到 的 对 价, 与 原 直 接 计 入 所 有 者 权 益 的 公 允 价 值 变 动 累 计 额 ( 涉 及 转 移 的 金 融 资 产 为 可 供 出 售 金 融 资 产 的 情 形 ) 之 和 金 融 资 产 部 分 转 移 满 足 终 止 确 认 条 件 的, 将 所 转 移 金 融 资 产 整 体 的 账 面 价 值, 在 终 止 确 认 部 分 和 未 终 止 确 认 部 分 之 间, 按 照 各 自 的 相 对 公 允 价 值 进 行 分 摊, 并 将 下 列 两 项 金 额 的 差 额 计 入 当 期 损 益 : 1) 终 止 确 认 部 分 的 账 面 价 值 ; 2) 终 止 确 认 部 分 的 对 价, 与 原 直 接 计 入 所 有 者 权 益 的 公 允 价 值 变 动 累 计 额 中 对 应 终 止 确 认 部 分 的 金 额 ( 涉 及 转 移 的 金 融 资 产 为 可 供 出 售 金 融 资 产 的 情 形 ) 之 和 金 融 资 产 转 移 不 满 足 终 止 确 认 条 件 的, 继 续 确 认 该 金 融 资 产, 所 收 到 的 对 价 确 认 为 一 项 金 融 负 债 (4) 金 融 负 债 终 止 确 认 条 件 金 融 负 债 的 现 时 义 务 全 部 或 部 分 已 经 解 除 的, 则 终 止 确 认 该 金 融 负 债 或 其 一 部 分 ; 本 公 司 若 与 债 权 人 签 定 协 议, 以 承 担 新 金 融 负 债 方 式 替 换 现 存 金 融 负 债, 且 新 金 融 负 债 与 现 存 金 融 负 债 的 合 同 条 款 实 质 上 不 同 的, 则 终 止 确 认 现 存 金 融 负 债, 并 同 时 确 认 新 金 融 负 债 对 现 存 金 融 负 债 全 部 或 部 分 合 同 条 款 作 出 实 质 性 修 改 的, 则 终 止 确 认 现 存 金 融 负 债 或 其 一 部 分, 同 时 将 修 改 条 款 后 的 金 融 负 债 确 认 为 一 项 新 金 融 负 债 金 融 负 债 全 部 或 部 分 终 止 确 认 时, 终 止 确 认 的 金 融 负 债 账 面 价 值 与 支 付 对 价 ( 包 括 转 出 的 非 现 金 资 产 或 承 担 的 新 金 融 负 债 ) 之 间 的 差 额, 计 入 当 期 损 益 本 公 司 若 回 购 部 分 金 融 负 债 的, 在 回 购 日 按 照 继 续 确 认 部 分 与 终 止 确 认 部 分 的 相 对 公 允 价 值, 将 该 金 融 负 债 整 体 的 账 面 价 值 进 行 分 配 分 配 给 终 止 确 认 部 分 的 账 面 价 值 与 支 付 的 对 价 ( 包 括 转 出 的 非 现 金 资 产 或 承 担 的 新 金 融 负 债 ) 之 间 的 差 额, 计 入 当 期 损 益 (5) 金 融 资 产 和 金 融 负 债 公 允 价 值 的 确 定 方 法 178

180 本 公 司 采 用 公 允 价 值 计 量 的 金 融 资 产 和 金 融 负 债 全 部 直 接 参 考 活 跃 市 场 中 的 报 价 (6) 金 融 资 产 ( 不 含 应 收 款 项 ) 减 值 除 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 外, 本 公 司 于 资 产 负 债 表 日 对 金 融 资 产 的 账 面 价 值 进 行 检 查, 如 果 有 客 观 证 据 表 明 某 项 金 融 资 产 发 生 减 值 的, 计 提 减 值 准 备 1) 可 供 出 售 金 融 资 产 的 减 值 : 期 末 如 果 可 供 出 售 金 融 资 产 的 公 允 价 值 发 生 较 大 幅 度 下 降, 或 在 综 合 考 虑 各 种 相 关 因 素 后, 预 期 这 种 下 降 趋 势 属 于 非 暂 时 性 的, 就 认 定 其 已 发 生 减 值, 将 原 直 接 计 入 所 有 者 权 益 的 公 允 价 值 下 降 形 成 的 累 计 损 失 一 并 转 出, 确 认 减 值 损 失 对 于 可 供 出 售 金 融 资 产 由 于 下 列 损 失 事 项 影 响 其 预 计 未 来 现 金 流 量 减 少, 并 且 能 够 可 靠 计 量, 将 认 定 其 发 生 减 值 : 债 务 人 发 生 严 重 财 务 困 难 ; 债 务 人 违 反 了 合 同 条 款, 如 偿 付 利 息 或 本 金 发 生 违 约 或 逾 期 ; 本 公 司 出 于 经 济 或 法 律 等 方 面 因 素 的 考 虑, 对 发 生 财 务 困 难 的 债 务 人 做 出 让 步 ; 债 务 人 很 可 能 倒 闭 或 进 行 其 他 财 务 重 组 ; 因 发 行 方 发 生 重 大 财 务 困 难, 该 金 融 资 产 无 法 在 活 跃 市 场 继 续 交 易 ; 权 益 工 具 发 行 方 经 营 所 处 的 技 术 市 场 经 济 或 法 律 环 境 等 发 生 重 大 不 利 变 化, 使 权 益 工 具 投 资 人 可 能 无 法 收 回 投 资 成 本 ; 权 益 工 具 投 资 的 公 允 价 值 发 生 严 重 或 非 暂 时 性 下 跌 认 定 其 已 发 生 减 值, 将 原 直 接 计 入 所 有 者 权 益 的 公 允 价 值 下 降 形 成 的 累 计 损 失 一 并 转 出, 确 认 减 值 损 失 对 于 已 确 认 减 值 损 失 的 可 供 出 售 债 务 工 具, 在 随 后 的 会 计 期 间 公 允 价 值 已 上 升 且 客 观 上 与 确 认 原 减 值 损 失 确 认 后 发 生 的 事 项 有 关 的, 原 确 认 的 减 值 损 失 予 以 转 回, 计 入 当 期 损 益 可 供 出 售 权 益 工 具 投 资 发 生 的 减 值 损 失, 不 得 通 过 损 益 转 回 2) 持 有 至 到 期 投 资 的 减 值 准 备 : 持 有 至 到 期 投 资 减 值 损 失 的 计 量 比 照 应 收 款 项 减 值 损 失 计 量 方 法 处 理 179

181 8 应 收 款 项 坏 账 准 备 期 末 如 果 有 客 观 证 据 表 明 应 收 款 项 发 生 减 值, 则 将 其 账 面 价 值 减 记 至 可 收 回 金 额, 减 记 的 金 额 确 认 为 资 产 减 值 损 失, 计 入 当 期 损 益 可 收 回 金 额 是 通 过 对 其 未 来 现 金 流 量 ( 不 包 括 尚 未 发 生 的 信 用 损 失 ) 按 原 实 际 利 率 折 现 确 定, 并 考 虑 相 关 担 保 物 的 价 值 ( 扣 除 预 计 处 置 费 用 等 ) 原 实 际 利 率 是 初 始 确 认 该 应 收 款 项 时 计 算 确 定 的 实 际 利 率 短 期 应 收 款 项 的 预 计 未 来 现 金 流 量 与 其 现 值 相 差 很 小, 在 确 定 相 关 减 值 损 失 时, 不 对 其 预 计 未 来 现 金 流 量 进 行 折 现 (1) 单 项 金 额 重 大 并 单 项 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 款 项 : 单 项 金 额 重 大 的 判 断 依 据 或 金 额 标 准 : 单 项 金 额 重 大 的 判 断 依 据 或 金 额 标 准 单 项 金 额 超 过 总 余 额 的 10%, 并 根 据 经 验 判 断 业 务 性 质 单 项 金 额 重 大 并 单 项 计 提 坏 账 准 备 的 计 提 方 法 : 单 项 金 额 重 大 并 单 项 计 提 坏 账 准 备 的 计 提 方 法 个 别 认 定 法 (2) 按 组 合 计 提 坏 账 准 备 应 收 款 项 : 对 于 单 项 金 额 非 重 大 的 应 收 款 项, 与 经 单 独 测 试 后 未 减 值 的 应 收 款 项 一 起 按 信 用 风 险 特 征 划 分 为 若 干 组 合, 根 据 以 前 年 度 与 之 相 同 或 相 类 似 的 具 有 类 似 信 用 风 险 特 征 的 应 收 账 款 组 合 的 实 际 损 失 率 为 基 础, 结 合 现 时 情 况 确 定 本 期 各 项 组 合 计 提 坏 账 准 备 的 比 例, 据 此 计 算 本 期 应 计 提 的 坏 账 准 备, 本 公 司 对 存 在 关 联 方 关 系 的 往 来 单 位 及 押 金 备 用 金 保 证 金 款 项 不 计 提 坏 账 准 备 确 定 组 合 的 依 据 组 合 1: 账 龄 组 合 按 组 合 计 提 坏 账 准 备 的 计 提 方 法 组 合 1: 账 龄 组 合 按 应 收 款 项 账 龄 状 态 为 信 用 风 险 特 征 划 分 组 合 账 龄 分 析 法 组 合 中, 采 用 账 龄 分 析 法 计 提 坏 账 准 备 的 : 账 龄 应 收 账 款 计 提 比 例 (%) 其 他 应 收 款 计 提 比 例 (%) 1 年 以 内 ( 含 1 年 ) 年 年 年 以 上 单 项 金 额 虽 不 重 大 但 单 项 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 : 180

182 单 项 计 提 坏 账 准 备 的 理 由 坏 账 准 备 的 计 提 方 法 有 确 凿 证 据 表 明 可 收 回 性 存 在 明 显 差 异 根 据 其 未 来 现 金 流 量 现 值 低 于 其 账 面 价 值 的 差 额 计 提 坏 账 准 备 9 存 货 (1) 存 货 的 分 类 存 货 分 类 为 : 库 存 商 品 (2) 发 出 存 货 的 计 价 方 法 存 货 发 出 时 按 加 权 平 均 法 计 价 (3) 存 货 可 变 现 净 值 的 确 定 依 据 及 存 货 跌 价 准 备 的 计 提 方 法 期 末 对 存 货 进 行 全 面 清 查 后, 按 存 货 的 成 本 与 可 变 现 净 值 孰 低 提 取 或 调 整 存 货 跌 价 准 备 库 存 商 品 直 接 用 于 出 售 的 商 品 存 货, 在 正 常 生 产 经 营 过 程 中, 以 该 存 货 的 估 计 售 价 减 去 估 计 的 销 售 费 用 和 相 关 税 费 后 的 金 额, 确 定 其 可 变 现 净 值 ; 需 要 经 过 加 工 的 材 料 存 货, 在 正 常 生 产 经 营 过 程 中, 以 所 生 产 的 产 成 品 的 估 计 售 价 减 去 至 完 工 时 估 计 将 要 发 生 的 成 本 估 计 的 销 售 费 用 和 相 关 税 费 后 的 金 额, 确 定 其 可 变 现 净 值 ; 为 执 行 销 售 合 同 或 者 劳 务 合 同 而 持 有 的 存 货, 其 可 变 现 净 值 以 合 同 价 格 为 基 础 计 算, 若 持 有 存 货 的 数 量 多 于 销 售 合 同 订 购 数 量 的, 超 出 部 分 的 存 货 的 可 变 现 净 值 以 一 般 销 售 价 格 为 基 础 计 算 期 末 按 照 单 个 存 货 项 目 计 提 存 货 跌 价 准 备 ; 但 对 于 数 量 繁 多 单 价 较 低 的 存 货, 按 照 存 货 类 别 计 提 存 货 跌 价 准 备 ; 与 在 同 一 地 区 生 产 和 销 售 的 产 品 系 列 相 关 具 有 相 同 或 类 似 最 终 用 途 或 目 的, 且 难 以 与 其 他 项 目 分 开 计 量 的 存 货, 则 合 并 计 提 存 货 跌 价 准 备 以 前 减 记 存 货 价 值 的 影 响 因 素 已 经 消 失 的, 减 记 的 金 额 予 以 恢 复, 并 在 原 已 计 提 的 存 货 跌 价 准 备 金 额 内 转 回, 转 回 的 金 额 计 入 当 期 损 益 (4) 存 货 的 盘 存 制 度 采 用 永 续 盘 存 制 (5) 低 值 易 耗 品 和 包 装 物 的 摊 销 方 法 181

183 1) 低 值 易 耗 品 采 用 一 次 转 销 法 ; 2) 包 装 物 采 用 一 次 转 销 法 10 长 期 股 权 投 资 (1) 投 资 成 本 确 定 1) 企 业 合 并 形 成 的 长 期 股 权 投 资 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并 : 公 司 以 支 付 现 金 转 让 非 现 金 资 产 或 承 担 债 务 方 式 以 及 以 发 行 权 益 性 证 券 作 为 合 并 对 价 的, 在 合 并 日 按 照 被 合 并 方 所 有 者 权 益 在 最 终 控 制 方 合 并 财 务 报 表 中 的 账 面 价 值 的 份 额 作 为 长 期 股 权 投 资 的 初 始 投 资 成 本 长 期 股 权 投 资 初 始 投 资 成 本 与 支 付 合 并 对 价 之 间 的 差 额, 调 整 资 本 公 积 中 的 股 本 溢 价 ; 资 本 公 积 中 的 股 本 溢 价 不 足 冲 减 的, 调 整 留 存 收 益 合 并 方 以 发 行 权 益 性 证 券 作 为 合 并 对 价 的, 应 当 在 合 并 日 按 照 被 合 并 方 所 有 者 权 益 在 最 终 控 制 方 合 并 财 务 报 表 中 的 账 面 价 值 的 份 额 作 为 长 期 股 权 投 资 的 初 始 投 资 成 本 按 照 发 行 股 份 的 面 值 总 额 作 为 股 本, 长 期 股 权 投 资 初 始 投 资 成 本 与 所 发 行 股 份 面 值 总 额 之 间 的 差 额, 应 当 调 整 资 本 公 积 ; 资 本 公 积 不 足 冲 减 的, 调 整 留 存 收 益 非 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并 : 公 司 按 照 购 买 日 确 定 的 合 并 成 本 作 为 长 期 股 权 投 资 的 初 始 投 资 成 本 合 并 成 本 为 购 买 日 购 买 方 为 取 得 对 被 购 买 方 的 控 制 权 而 付 出 的 资 产 发 生 或 承 担 的 负 债 以 及 发 行 的 权 益 性 证 券 的 公 允 价 值 购 买 方 作 为 合 并 对 价 发 行 的 权 益 性 证 券 或 债 务 性 证 券 的 交 易 费 用, 计 入 权 益 性 证 券 或 债 务 性 证 券 的 初 始 确 认 金 额 通 过 多 次 交 易 分 步 实 现 的 非 同 一 控 制 下 企 业 合 并, 以 购 买 日 之 前 所 持 被 购 买 方 的 股 权 投 资 的 账 面 价 值 与 购 买 日 新 增 投 资 成 本 之 和, 作 为 该 项 投 资 的 初 始 投 资 成 本 本 公 司 将 合 并 协 议 约 定 的 或 有 对 价 作 为 企 业 合 并 转 移 对 价 的 一 部 分, 按 照 其 在 购 买 日 的 公 允 价 值 计 入 企 业 合 并 成 本 合 并 方 或 购 买 方 为 企 业 合 并 而 发 生 的 审 计 法 律 服 务 评 估 咨 询 等 中 介 费 用 以 及 其 他 相 关 管 理 费 用 于 发 生 时 计 入 当 期 损 益 2) 其 他 方 式 取 得 的 长 期 股 权 投 资 以 支 付 现 金 方 式 取 得 的 长 期 股 权 投 资, 按 照 实 际 支 付 的 购 买 价 款 作 为 初 始 投 资 成 本 初 始 投 资 成 本 包 括 与 取 得 长 期 股 权 投 资 直 接 相 关 的 费 用 税 金 及 其 他 必 要 支 出 182

184 以 发 行 权 益 性 证 券 取 得 的 长 期 股 权 投 资, 按 照 发 行 权 益 性 证 券 的 公 允 价 值 作 为 初 始 投 资 成 本 在 非 货 币 性 资 产 交 换 具 备 商 业 实 质 和 换 入 资 产 或 换 出 资 产 的 公 允 价 值 能 够 可 靠 计 量 的 前 提 下, 非 货 币 性 资 产 交 换 换 入 的 长 期 股 权 投 资 以 换 出 资 产 的 公 允 价 值 为 基 础 确 定 其 初 始 投 资 成 本, 除 非 有 确 凿 证 据 表 明 换 入 资 产 的 公 允 价 值 更 加 可 靠 ; 不 满 足 上 述 前 提 的 非 货 币 性 资 产 交 换, 以 换 出 资 产 的 账 面 价 值 和 应 支 付 的 相 关 税 费 作 为 换 入 长 期 股 权 投 资 的 初 始 投 资 成 本 通 过 债 务 重 组 取 得 的 长 期 股 权 投 资, 其 初 始 投 资 成 本 按 照 公 允 价 值 为 基 础 确 定 (2) 后 续 计 量 及 损 益 确 认 1) 后 续 计 量 对 子 公 司 的 长 期 股 权 投 资, 采 用 成 本 法 核 算 对 被 投 资 单 位 具 有 共 同 控 制 或 重 大 影 响 的 长 期 股 权 投 资, 采 用 权 益 法 核 算 初 始 投 资 成 本 大 于 投 资 时 应 享 有 被 投 资 单 位 可 辨 认 净 资 产 公 允 价 值 份 额 的 差 额, 不 调 整 长 期 股 权 投 资 的 初 始 投 资 成 本 ; 初 始 投 资 成 本 小 于 投 资 时 应 享 有 被 投 资 单 位 可 辨 认 净 资 产 公 允 价 值 份 额 的 差 额, 计 入 当 期 损 益 被 投 资 单 位 除 净 损 益 以 外 所 有 者 权 益 其 他 变 动 的 处 理 : 对 于 被 投 资 单 位 除 净 损 益 以 外 所 有 者 权 益 的 其 他 变 动, 在 持 股 比 例 不 变 的 情 况 下, 公 司 按 照 持 股 比 例 计 算 应 享 有 或 承 担 的 部 分, 调 整 长 期 股 权 投 资 的 账 面 价 值, 同 时 增 加 或 减 少 资 本 公 积 ( 其 他 资 本 公 积 ) 2) 损 益 确 认 成 本 法 下, 除 取 得 投 资 时 实 际 支 付 的 价 款 或 对 价 中 包 含 的 已 宣 告 但 尚 未 发 放 的 现 金 股 利 或 利 润 外, 公 司 按 照 享 有 被 投 资 单 位 宣 告 发 放 的 现 金 股 利 或 利 润 确 认 投 资 收 益 权 益 法 下, 在 被 投 资 单 位 账 面 净 利 润 的 基 础 上 考 虑 : 被 投 资 单 位 与 本 公 司 采 用 的 会 计 政 策 及 会 计 期 间 不 一 致, 按 本 公 司 的 会 计 政 策 及 会 计 期 间 对 被 投 资 单 位 财 务 报 表 进 行 调 整 ; 以 取 得 投 资 时 被 投 资 单 位 固 定 资 产 无 形 资 产 的 公 允 价 值 为 基 础 计 提 的 折 旧 额 或 摊 销 额 以 及 有 关 资 产 减 值 准 备 金 额 等 对 被 投 资 单 位 净 利 润 的 影 响 ; 对 本 公 司 与 联 营 企 业 及 合 营 企 业 之 间 发 生 的 未 实 现 内 部 交 易 予 以 抵 销 等 事 项 的 适 当 调 整 后, 确 认 183

185 应 享 有 或 应 负 担 被 投 资 单 位 的 净 利 润 或 净 亏 损 在 确 认 应 分 担 被 投 资 单 位 发 生 的 亏 损 时, 按 照 以 下 顺 序 进 行 处 理 : 首 先, 冲 减 长 期 股 权 投 资 的 账 面 价 值 其 次, 长 期 股 权 投 资 的 账 面 价 值 不 足 以 冲 减 的, 以 其 他 实 质 上 构 成 对 被 投 资 单 位 净 投 资 的 长 期 权 益 账 面 价 值 为 限 继 续 确 认 投 资 损 失, 冲 减 长 期 应 收 项 目 等 的 账 面 价 值 最 后, 经 过 上 述 处 理, 按 照 投 资 合 同 或 协 议 约 定 企 业 仍 承 担 额 外 义 务 的, 按 预 计 承 担 的 义 务 确 认 预 计 负 债, 计 入 当 期 投 资 损 失 被 投 资 单 位 以 后 期 间 实 现 盈 利 的, 公 司 在 扣 除 未 确 认 的 亏 损 分 担 额 后, 按 与 上 述 相 反 的 顺 序 处 理, 减 记 已 确 认 预 计 负 债 的 账 面 余 额 恢 复 其 他 实 质 上 构 成 对 被 投 资 单 位 净 投 资 的 长 期 权 益 及 长 期 股 权 投 资 的 账 面 价 值, 同 时 确 认 投 资 收 益 在 持 有 投 资 期 间, 被 投 资 单 位 能 够 提 供 合 并 财 务 报 表 的, 应 当 以 合 并 财 务 报 表 中 的 净 利 润 和 其 他 权 益 变 动 为 基 础 进 行 核 算 (3) 确 定 对 被 投 资 单 位 具 有 重 大 影 响 和 合 营 企 业 的 的 依 据 重 大 影 响, 是 指 对 一 个 企 业 的 财 务 和 经 营 决 策 有 参 与 决 策 的 权 力, 但 并 不 能 够 控 制 或 者 与 其 他 方 一 起 共 同 控 制 这 些 政 策 的 制 定 投 资 企 业 能 够 对 被 投 资 单 位 施 加 重 大 影 响 的, 被 投 资 单 位 为 其 联 营 企 业 合 营 企 业 是 指 本 公 司 仅 对 该 安 排 的 净 资 产 享 有 权 利 的 合 营 安 排 (4) 减 值 测 试 方 法 及 减 值 准 备 计 提 方 法 除 因 企 业 合 并 形 成 的 商 誉 以 外 的 存 在 减 值 迹 象 的 长 期 股 权 投 资, 如 果 可 收 回 金 额 的 计 量 结 果 表 明, 该 长 期 股 权 投 资 的 可 收 回 金 额 低 于 其 账 面 价 值 的, 将 差 额 确 认 为 减 值 损 失 长 期 股 权 投 资 减 值 损 失 一 经 确 认, 不 再 转 回 (5) 长 期 股 权 投 资 的 处 置 投 资 方 因 处 置 部 分 股 权 投 资 等 原 因 丧 失 了 对 被 投 资 单 位 的 共 同 控 制 或 重 大 影 响 的, 处 置 后 的 剩 余 股 权 应 当 改 按 企 业 会 计 准 则 第 22 号 金 融 工 具 确 认 和 计 量 核 算, 其 在 丧 失 共 同 控 制 或 重 大 影 响 之 日 的 公 允 价 值 与 账 面 价 值 之 间 的 差 额 计 入 当 期 损 益 原 股 权 投 资 因 采 用 权 益 法 核 算 而 确 认 的 其 他 综 合 收 益, 应 当 在 终 止 采 用 权 益 法 核 算 时 采 用 与 被 投 资 单 位 直 接 处 置 相 关 资 产 或 负 债 相 同 的 基 础 进 行 会 计 处 理 184

186 投 资 方 因 处 置 部 分 权 益 性 投 资 等 原 因 丧 失 了 对 被 投 资 单 位 的 控 制 的, 在 编 制 个 别 财 务 报 表 时, 处 置 后 的 剩 余 股 权 能 够 对 被 投 资 单 位 实 施 共 同 控 制 或 施 加 重 大 影 响 的, 应 当 改 按 权 益 法 核 算, 并 对 该 剩 余 股 权 视 同 自 取 得 时 即 采 用 权 益 法 核 算 进 行 调 整 ; 处 置 后 的 剩 余 股 权 不 能 对 被 投 资 单 位 实 施 共 同 控 制 或 施 加 重 大 影 响 的, 应 当 改 按 企 业 会 计 准 则 第 22 号 金 融 工 具 确 认 和 计 量 的 有 关 规 定 进 行 会 计 处 理, 其 在 丧 失 控 制 之 日 的 公 允 价 值 与 账 面 价 值 间 的 差 额 计 入 当 期 损 益 处 置 长 期 股 权 投 资, 其 账 面 价 值 与 实 际 取 得 价 款 之 间 的 差 额, 应 当 计 入 当 期 损 益 采 用 权 益 法 核 算 的 长 期 股 权 投 资, 在 处 置 该 项 投 资 时, 采 用 与 被 投 资 单 位 直 接 处 置 相 关 资 产 或 负 债 相 同 的 基 础, 按 相 应 比 例 对 原 计 入 其 他 综 合 收 益 的 部 分 进 行 会 计 处 理 处 置 对 子 公 司 股 权 投 资 直 至 丧 失 控 制 权 的 各 项 交 易 属 于 一 揽 子 交 易 的, 应 当 将 各 项 交 易 作 为 一 项 处 置 子 公 司 并 丧 失 控 制 权 的 交 易 进 行 会 计 处 理 ; 但 是, 在 丧 失 控 制 权 之 前 每 一 次 处 置 价 款 与 处 置 投 资 对 应 的 享 有 该 子 公 司 净 资 产 份 额 的 差 额, 在 合 并 财 务 报 表 中 应 当 确 认 为 其 他 综 合 收 益, 在 丧 失 控 制 权 时 一 并 转 入 丧 失 控 制 权 当 期 的 损 益 处 置 对 子 公 司 股 权 投 资 直 至 丧 失 控 制 权 的 各 项 交 易 不 属 于 一 揽 子 交 易 的, 在 个 别 财 务 报 表 中, 对 于 处 置 的 股 权, 进 行 结 转 ; 同 时, 对 于 剩 余 股 权, 应 当 按 其 账 面 价 值 确 认 为 长 期 股 权 投 资 或 其 他 相 关 金 融 资 产 处 置 后 的 剩 余 股 权 能 够 对 原 有 子 公 司 实 施 共 同 控 制 或 重 大 影 响 的, 按 有 关 成 本 法 转 为 权 益 法 的 相 关 规 定 进 行 会 计 处 理 在 合 并 财 务 报 表 中, 对 于 剩 余 股 权, 应 当 按 照 其 在 丧 失 控 制 权 日 的 公 允 价 值 进 行 重 新 计 量 处 置 股 权 取 得 的 对 价 与 剩 余 股 权 公 允 价 值 之 和, 减 去 按 原 持 股 比 例 计 算 应 享 有 原 有 子 公 司 自 购 买 日 开 始 持 续 计 算 的 净 资 产 的 份 额 之 间 的 差 额, 计 入 丧 失 控 制 权 当 期 的 投 资 收 益 与 原 有 子 公 司 股 权 投 资 相 关 的 其 他 综 合 收 益, 应 当 在 丧 失 控 制 权 时 转 为 当 期 投 资 收 益 企 业 应 当 在 附 注 中 披 露 处 置 后 的 剩 余 股 权 在 丧 失 控 制 权 日 的 公 允 价 值 按 照 公 允 价 值 重 新 计 量 产 生 的 相 关 利 得 或 损 失 的 金 额 11 固 定 资 产 (1) 固 定 资 产 确 认 条 件 固 定 资 产 指 为 生 产 商 品 提 供 劳 务 出 租 或 经 营 管 理 而 持 有, 并 且 使 用 寿 命 超 过 一 个 会 计 年 度 的 有 形 资 产 固 定 资 产 分 类 为 : 电 子 设 备 办 公 家 具 固 定 资 产 在 同 时 满 足 下 列 条 件 时 予 以 确 认 : 固 定 资 产 在 同 时 满 足 下 列 条 件 时 予 以 确 认 : 185

187 1) 与 该 固 定 资 产 有 关 的 经 济 利 益 很 可 能 流 入 企 业 ; 2) 该 固 定 资 产 的 成 本 能 够 可 靠 地 计 量 (2) 固 定 资 产 的 初 始 计 量 固 定 资 产 取 得 时 按 照 实 际 成 本 进 行 初 始 计 量 外 购 固 定 资 产 的 成 本, 以 购 买 价 款 相 关 税 费 使 固 定 资 产 达 到 预 定 可 使 用 状 态 前 所 发 生 的 可 归 属 于 该 项 资 产 的 运 输 费 装 卸 费 安 装 费 和 专 业 人 员 服 务 费 等 确 定 购 买 固 定 资 产 的 价 款 超 过 正 常 信 用 条 件 延 期 支 付, 实 质 上 具 有 融 资 性 质 的, 固 定 资 产 的 成 本 以 购 买 价 款 的 现 值 为 基 础 确 定 自 行 建 造 固 定 资 产 的 成 本, 由 建 造 该 项 资 产 达 到 预 定 可 使 用 状 态 前 所 发 生 的 必 要 支 出 构 成 债 务 重 组 取 得 债 务 人 用 以 抵 债 的 固 定 资 产, 以 该 固 定 资 产 的 公 允 价 值 为 基 础 确 定 其 入 账 价 值, 并 将 重 组 债 务 的 账 面 价 值 与 该 用 以 抵 债 的 固 定 资 产 公 允 价 值 之 间 的 差 额, 计 入 当 期 损 益 在 非 货 币 性 资 产 交 换 具 备 商 业 实 质 和 换 入 资 产 或 换 出 资 产 的 公 允 价 值 能 够 可 靠 计 量 的 前 提 下, 换 入 的 固 定 资 产 以 换 出 资 产 的 公 允 价 值 为 基 础 确 定 其 入 账 价 值, 除 非 有 确 凿 证 据 表 明 换 入 资 产 的 公 允 价 值 更 加 可 靠 ; 不 满 足 上 述 前 提 的 非 货 币 性 资 产 交 换, 以 换 出 资 产 的 账 面 价 值 和 应 支 付 的 相 关 税 费 作 为 换 入 固 定 资 产 的 成 本, 不 确 认 损 益 以 同 一 控 制 下 的 企 业 吸 收 合 并 方 式 取 得 的 固 定 资 产 按 其 在 被 合 并 方 的 账 面 价 值 确 定 其 入 账 价 值 ; 以 非 同 一 控 制 下 的 企 业 吸 收 合 并 方 式 取 得 的 固 定 资 产 按 其 公 允 价 值 确 定 其 入 账 价 值 (3) 固 定 资 产 的 后 续 支 出 与 固 定 资 产 有 关 的 后 续 支 出, 在 相 关 的 经 济 利 益 很 可 能 流 入 公 司 且 其 成 本 能 够 可 靠 计 量 时, 计 入 固 定 资 产 成 本 ; 对 于 被 替 换 的 部 分, 终 止 确 认 其 账 面 价 值 ; 其 他 后 续 支 出 于 发 生 时 计 入 当 期 损 益 (4) 各 类 固 定 资 产 的 折 旧 方 法 固 定 资 产 折 旧 采 用 年 限 平 均 法 分 类 计 提, 根 据 固 定 资 产 类 别 预 计 使 用 寿 命 和 预 186

188 计 净 残 值 率 确 定 折 旧 率 如 固 定 资 产 各 组 成 部 分 的 使 用 寿 命 不 同 或 者 以 不 同 方 式 为 企 业 提 供 经 济 利 益, 则 选 择 不 同 折 旧 率 或 折 旧 方 法, 分 别 计 提 折 旧 融 资 租 赁 方 式 租 入 的 固 定 资 产, 能 合 理 确 定 租 赁 期 届 满 时 将 会 取 得 租 赁 资 产 所 有 权 的, 在 租 赁 资 产 尚 可 使 用 年 限 内 计 提 折 旧 ; 无 法 合 理 确 定 租 赁 期 届 满 时 能 够 取 得 租 赁 资 产 所 有 权 的, 在 租 赁 期 与 租 赁 资 产 尚 可 使 用 年 限 两 者 中 较 短 的 期 间 内 计 提 折 旧 各 类 固 定 资 产 折 旧 年 限 和 年 折 旧 率 如 下 : 类 别 折 旧 年 限 ( 年 ) 残 值 率 (%) 年 折 旧 率 (%) 电 子 设 备 办 公 家 具 (5) 固 定 资 产 的 减 值 测 试 方 法 减 值 准 备 计 提 方 法 公 司 在 每 期 末 判 断 固 定 资 产 是 否 存 在 可 能 发 生 减 值 的 迹 象 固 定 资 产 存 在 减 值 迹 象 的, 估 计 其 可 收 回 金 额 可 收 回 金 额 根 据 固 定 资 产 的 公 允 价 值 减 去 处 置 费 用 后 的 净 额 与 固 定 资 产 预 计 未 来 现 金 流 量 的 现 值 两 者 之 间 较 高 者 确 定 当 固 定 资 产 的 可 收 回 金 额 低 于 其 账 面 价 值 的, 将 固 定 资 产 的 账 面 价 值 减 记 至 可 收 回 金 额, 减 记 的 金 额 确 认 为 固 定 资 产 减 值 损 失, 计 入 当 期 损 益, 同 时 计 提 相 应 的 固 定 资 产 减 值 准 备 固 定 资 产 减 值 损 失 确 认 后, 减 值 固 定 资 产 的 折 旧 在 未 来 期 间 作 相 应 调 整, 以 使 该 固 定 资 产 在 剩 余 使 用 寿 命 内, 系 统 地 分 摊 调 整 后 的 固 定 资 产 账 面 价 值 ( 扣 除 预 计 净 残 值 ) 固 定 资 产 的 减 值 损 失 一 经 确 认, 在 以 后 会 计 期 间 不 再 转 回 有 迹 象 表 明 一 项 固 定 资 产 可 能 发 生 减 值 的, 企 业 以 单 项 固 定 资 产 为 基 础 估 计 其 可 收 回 金 额 企 业 难 以 对 单 项 固 定 资 产 的 可 收 回 金 额 进 行 估 计 的, 以 该 固 定 资 产 所 属 的 资 产 组 为 基 础 确 定 资 产 组 的 可 收 回 金 额 (6) 固 定 资 产 的 处 置 固 定 资 产 出 售 转 让 报 废 或 毁 损 的 处 置 收 入 扣 除 其 账 面 价 值 和 相 关 税 费 后 的 金 额 计 入 当 期 损 益 (7) 融 资 租 入 固 定 资 产 的 认 定 依 据 计 价 方 法 187

189 公 司 与 租 赁 方 所 签 订 的 租 赁 协 议 条 款 中 规 定 了 下 列 条 件 之 一 的, 确 认 为 融 资 租 入 资 产 : 1) 租 赁 期 满 后 租 赁 资 产 的 所 有 权 归 属 于 本 公 司 ; 2) 公 司 具 有 购 买 资 产 的 选 择 权, 购 买 价 款 远 低 于 行 使 选 择 权 时 该 资 产 的 公 允 价 值 ; 3) 租 赁 期 占 所 租 赁 资 产 使 用 寿 命 的 大 部 分 ; 4) 租 赁 开 始 日 的 最 低 租 赁 付 款 额 现 值, 与 该 资 产 的 公 允 价 值 不 存 在 较 大 的 差 异 公 司 在 承 租 开 始 日, 将 租 赁 资 产 公 允 价 值 与 最 低 租 赁 付 款 额 现 值 两 者 中 较 低 者 作 为 租 入 资 产 的 入 账 价 值, 将 最 低 租 赁 付 款 额 作 为 长 期 应 付 款 的 入 账 价 值, 其 差 额 作 为 未 确 认 的 融 资 费 12 无 形 资 产 (1) 无 形 资 产 的 计 价 方 法 1) 公 司 取 得 无 形 资 产 时 按 成 本 进 行 初 始 计 量 ; 外 购 无 形 资 产 的 成 本, 包 括 购 买 价 款 相 关 税 费 以 及 直 接 归 属 于 使 该 项 资 产 达 到 预 定 用 途 所 发 生 的 其 他 支 出 购 买 无 形 资 产 的 价 款 超 过 正 常 信 用 条 件 延 期 支 付, 实 质 上 具 有 融 资 性 质 的, 无 形 资 产 的 成 本 以 购 买 价 款 的 现 值 为 基 础 确 定 债 务 重 组 取 得 债 务 人 用 以 抵 债 的 无 形 资 产, 以 该 无 形 资 产 的 公 允 价 值 为 基 础 确 定 其 入 账 价 值, 并 将 重 组 债 务 的 账 面 价 值 与 该 用 以 抵 债 的 无 形 资 产 公 允 价 值 之 间 的 差 额, 计 入 当 期 损 益 在 非 货 币 性 资 产 交 换 具 备 商 业 实 质 且 换 入 资 产 或 换 出 资 产 的 公 允 价 值 能 够 可 靠 计 量 的 前 提 下, 非 货 币 性 资 产 交 换 换 入 的 无 形 资 产 以 换 出 资 产 的 公 允 价 值 为 基 础 确 定 其 入 账 价 值, 除 非 有 确 凿 证 据 表 明 换 入 资 产 的 公 允 价 值 更 加 可 靠 ; 不 满 足 上 述 前 提 的 非 货 币 性 资 产 交 换, 以 换 出 资 产 的 账 面 价 值 和 应 支 付 的 相 关 税 费 作 为 换 入 无 形 资 产 的 成 本, 不 确 认 损 益 以 同 一 控 制 下 的 企 业 吸 收 合 并 方 式 取 得 的 无 形 资 产 按 被 合 并 方 的 账 面 价 值 确 定 其 入 账 价 值 ; 以 非 同 一 控 制 下 的 企 业 吸 收 合 并 方 式 取 得 的 无 形 资 产 按 公 允 价 值 确 定 其 入 账 价 值 188

190 内 部 自 行 开 发 的 无 形 资 产, 其 成 本 包 括 : 开 发 该 无 形 资 产 时 耗 用 的 材 料 劳 务 成 本 注 册 费 在 开 发 过 程 中 使 用 的 其 他 专 利 权 和 特 许 权 的 摊 销 以 及 满 足 资 本 化 条 件 的 利 息 费 用, 以 及 为 使 该 无 形 资 产 达 到 预 定 用 途 前 所 发 生 的 其 他 直 接 费 用 2) 后 续 计 量 在 取 得 无 形 资 产 时 分 析 判 断 其 使 用 寿 命 对 于 使 用 寿 命 有 限 的 无 形 资 产, 在 为 企 业 带 来 经 济 利 益 的 期 限 内 按 直 线 法 摊 销 ; 无 法 预 见 无 形 资 产 为 企 业 带 来 经 济 利 益 期 限 的, 视 为 使 用 寿 命 不 确 定 的 无 形 资 产, 不 予 摊 销 (2) 使 用 寿 命 有 限 的 无 形 资 产 的 使 用 寿 命 估 计 情 况 : 每 期 末, 对 使 用 寿 命 有 限 的 无 形 资 产 的 使 用 寿 命 及 摊 销 方 法 进 行 复 核 经 复 核, 本 年 期 末 无 形 资 产 的 使 用 寿 命 及 摊 销 方 法 与 以 前 估 计 未 有 不 同 (3) 使 用 寿 命 不 确 定 的 无 形 资 产 的 判 断 依 据 : 每 期 末, 对 使 用 寿 命 不 确 定 的 无 形 资 产 的 使 用 寿 命 进 行 复 核 经 复 核, 该 类 无 形 资 产 的 使 用 寿 命 仍 为 不 确 定 (4) 无 形 资 产 减 值 准 备 的 计 提 对 于 使 用 寿 命 确 定 的 无 形 资 产, 如 有 明 显 减 值 迹 象 的, 期 末 进 行 减 值 测 试 对 于 使 用 寿 命 不 确 定 的 无 形 资 产, 每 期 末 进 行 减 值 测 试 对 无 形 资 产 进 行 减 值 测 试, 估 计 其 可 收 回 金 额 有 迹 象 表 明 一 项 无 形 资 产 可 能 发 生 减 值 的, 公 司 以 单 项 无 形 资 产 为 基 础 估 计 其 可 收 回 金 额 公 司 难 以 对 单 项 资 产 的 可 收 回 金 额 进 行 估 计 的, 以 该 无 形 资 产 所 属 的 资 产 组 为 基 础 确 定 无 形 资 产 组 的 可 收 回 金 额 可 收 回 金 额 根 据 无 形 资 产 的 公 允 价 值 减 去 处 置 费 用 后 的 净 额 与 无 形 资 产 预 计 未 来 现 金 流 量 的 现 值 两 者 之 间 较 高 者 确 定 当 无 形 资 产 的 可 收 回 金 额 低 于 其 账 面 价 值 的, 将 无 形 资 产 的 账 面 价 值 减 记 至 可 收 回 金 额, 减 记 的 金 额 确 认 为 无 形 资 产 减 值 损 失, 计 入 当 期 损 益, 同 时 计 提 相 应 的 无 形 资 产 减 值 准 备 189

191 无 形 资 产 减 值 损 失 确 认 后, 减 值 无 形 资 产 的 折 耗 或 者 摊 销 费 用 在 未 来 期 间 作 相 应 调 整, 以 使 该 无 形 资 产 在 剩 余 使 用 寿 命 内, 系 统 地 分 摊 调 整 后 的 无 形 资 产 账 面 价 值 ( 扣 除 预 计 净 残 值 ) 无 形 资 产 的 减 值 损 失 一 经 确 认, 在 以 后 会 计 期 间 不 再 转 回 (5) 划 分 公 司 内 部 研 究 开 发 项 目 的 研 究 阶 段 和 开 发 阶 段 具 体 标 准 公 司 内 部 研 究 开 发 项 目 的 支 出 分 为 研 究 阶 段 支 出 和 开 发 阶 段 支 出 研 究 阶 段 : 为 获 取 并 理 解 新 的 科 学 或 技 术 知 识 等 而 进 行 的 独 创 性 的 有 计 划 调 查 研 究 活 动 的 阶 段 开 发 阶 段 : 在 进 行 商 业 性 生 产 或 使 用 前, 将 研 究 成 果 或 其 他 知 识 应 用 于 某 项 计 划 或 设 计, 以 生 产 出 新 的 或 具 有 实 质 性 改 进 的 材 料 装 置 产 品 等 活 动 的 阶 段 (6) 开 发 阶 段 支 出 符 合 资 本 化 的 具 体 标 准 内 部 研 究 开 发 项 目 开 发 阶 段 的 支 出, 同 时 满 足 下 列 条 件 时 确 认 为 无 形 资 产 : 1) 完 成 该 无 形 资 产 以 使 其 能 够 使 用 或 出 售 在 技 术 上 具 有 可 行 性 ; 2) 具 有 完 成 该 无 形 资 产 并 使 用 或 出 售 的 意 图 ; 3) 无 形 资 产 产 生 经 济 利 益 的 方 式, 包 括 能 够 证 明 运 用 该 无 形 资 产 生 产 的 产 品 存 在 市 场 或 无 形 资 产 自 身 存 在 市 场, 无 形 资 产 将 在 内 部 使 用 的, 能 够 证 明 其 有 用 性 ; 4) 有 足 够 的 技 术 财 务 资 源 和 其 他 资 源 支 持, 以 完 成 该 无 形 资 产 的 开 发, 并 有 能 力 使 用 或 出 售 该 无 形 资 产 ; 5) 归 属 于 该 无 形 资 产 开 发 阶 段 的 支 出 能 够 可 靠 地 计 量 开 发 阶 段 的 支 出, 若 不 满 足 上 列 条 件 的, 于 发 生 时 计 入 当 期 损 益 研 究 阶 段 的 支 出, 在 发 生 时 计 入 当 期 损 益 13 商 誉 因 非 同 一 控 制 下 企 业 合 并 形 成 的 商 誉, 其 初 始 成 本 是 合 并 成 本 大 于 合 并 中 取 得 的 被 购 买 方 可 辨 认 净 资 产 公 允 价 值 份 额 的 差 额 商 誉 在 其 相 关 资 产 组 或 资 产 组 组 合 处 置 时 予 以 转 出, 计 入 当 期 损 益 190

192 本 公 司 对 商 誉 不 摊 销, 商 誉 至 少 在 每 年 年 度 终 了 进 行 减 值 测 试 本 公 司 进 行 商 誉 减 值 测 试, 对 于 因 企 业 合 并 形 成 的 商 誉 的 账 面 价 值, 自 购 买 日 起 按 照 合 理 的 方 法 分 摊 至 相 关 的 资 产 组 ; 难 以 分 摊 至 相 关 的 资 产 组 的, 将 其 分 摊 至 相 关 的 资 产 组 组 合 在 将 商 誉 的 账 面 价 值 分 摊 至 相 关 的 资 产 组 或 者 资 产 组 组 合 时, 按 照 各 资 产 组 或 者 资 产 组 组 合 的 公 允 价 值 占 相 关 资 产 组 或 者 资 产 组 组 合 公 允 价 值 总 额 的 比 例 进 行 分 摊 公 允 价 值 难 以 可 靠 计 量 的, 按 照 各 资 产 组 或 者 资 产 组 组 合 的 账 面 价 值 占 相 关 资 产 组 或 者 资 产 组 组 合 账 面 价 值 总 额 的 比 例 进 行 分 摊 在 对 包 含 商 誉 的 相 关 资 产 组 或 者 资 产 组 组 合 进 行 减 值 测 试 时, 如 与 商 誉 相 关 的 资 产 组 或 者 资 产 组 组 合 存 在 减 值 迹 象 的, 先 对 不 包 含 商 誉 的 资 产 组 或 者 资 产 组 组 合 进 行 减 值 测 试, 计 算 可 收 回 金 额, 并 与 相 关 账 面 价 值 相 比 较, 确 认 相 应 的 减 值 损 失 再 对 包 含 商 誉 的 资 产 组 或 者 资 产 组 组 合 进 行 减 值 测 试, 比 较 这 些 相 关 资 产 组 或 者 资 产 组 组 合 的 账 面 价 值 ( 包 括 所 分 摊 的 商 誉 的 账 面 价 值 部 分 ) 与 其 可 收 回 金 额, 如 相 关 资 产 组 或 者 资 产 组 组 合 的 可 收 回 金 额 低 于 其 账 面 价 值 的, 确 认 商 誉 的 减 值 损 失 商 誉 减 值 损 失 在 发 生 时 计 入 当 期 损 益, 且 在 以 后 会 计 期 间 不 予 转 回 14 长 期 待 摊 费 用 对 于 已 经 发 生 但 应 由 本 期 和 以 后 各 期 负 担 的 分 摊 期 限 在 1 年 以 上 的 各 项 费 用, 包 括 经 营 租 入 固 定 资 产 改 良 支 出, 作 为 长 期 待 摊 费 用 按 预 计 受 益 年 限 分 期 摊 销 如 果 长 期 待 摊 费 用 项 目 不 能 使 以 后 会 计 期 间 受 益 的, 则 将 其 尚 未 摊 销 的 摊 余 价 值 全 部 转 入 当 期 损 益 15 长 期 资 产 减 值 对 于 固 定 资 产 在 建 工 程 使 用 寿 命 有 限 的 无 形 资 产 以 成 本 模 式 计 量 的 投 资 性 房 地 产 及 对 子 公 司 合 营 企 业 联 营 企 业 的 长 期 股 权 投 资 等 非 流 动 非 金 融 资 产, 本 公 司 于 资 产 负 债 表 日 判 断 是 否 存 在 减 值 迹 象 如 存 在 减 值 迹 象 的, 则 估 计 其 可 收 回 金 额, 进 行 减 值 测 试 商 誉 使 用 寿 命 不 确 定 的 无 形 资 产 和 尚 未 达 到 可 使 用 状 态 的 无 形 资 产, 无 论 是 否 存 在 减 值 迹 象, 每 年 均 进 行 减 值 测 试 减 值 测 试 结 果 表 明 资 产 的 可 收 回 金 额 低 于 其 账 面 价 值 的, 按 其 差 额 计 提 减 值 准 备 并 计 入 减 值 损 失 可 收 回 金 额 为 资 产 的 公 允 价 值 减 去 处 置 费 用 后 的 净 额 与 资 产 预 计 未 191

193 来 现 金 流 量 的 现 值 两 者 之 间 的 较 高 者 资 产 的 公 允 价 值 根 据 公 平 交 易 中 销 售 协 议 价 格 确 定 ; 不 存 在 销 售 协 议 但 存 在 资 产 活 跃 市 场 的, 公 允 价 值 按 照 该 资 产 的 买 方 出 价 确 定 ; 不 存 在 销 售 协 议 和 资 产 活 跃 市 场 的, 则 以 可 获 取 的 最 佳 信 息 为 基 础 估 计 资 产 的 公 允 价 值 处 置 费 用 包 括 与 资 产 处 置 有 关 的 法 律 费 用 相 关 税 费 搬 运 费 以 及 为 使 资 产 达 到 可 销 售 状 态 所 发 生 的 直 接 费 用 资 产 预 计 未 来 现 金 流 量 的 现 值, 按 照 资 产 在 持 续 使 用 过 程 中 和 最 终 处 置 时 所 产 生 的 预 计 未 来 现 金 流 量, 选 择 恰 当 的 折 现 率 对 其 进 行 折 现 后 的 金 额 加 以 确 定 资 产 减 值 准 备 按 单 项 资 产 为 基 础 计 算 并 确 认, 如 果 难 以 对 单 项 资 产 的 可 收 回 金 额 进 行 估 计 的, 以 该 资 产 所 属 的 资 产 组 确 定 资 产 组 的 可 收 回 金 额 资 产 组 是 能 够 独 立 产 生 现 金 流 入 的 最 小 资 产 组 合 在 财 务 报 表 中 单 独 列 示 的 商 誉, 在 进 行 减 值 测 试 时, 将 商 誉 的 账 面 价 值 分 摊 至 预 期 从 企 业 合 并 的 协 同 效 应 中 受 益 的 资 产 组 或 资 产 组 组 合 测 试 结 果 表 明 包 含 分 摊 的 商 誉 的 资 产 组 或 资 产 组 组 合 的 可 收 回 金 额 低 于 其 账 面 价 值 的, 确 认 相 应 的 减 值 损 失 减 值 损 失 金 额 先 抵 减 分 摊 至 该 资 产 组 或 资 产 组 组 合 的 商 誉 的 账 面 价 值, 再 根 据 资 产 组 或 资 产 组 组 合 中 除 商 誉 以 外 的 其 他 各 项 资 产 的 账 面 价 值 所 占 比 重, 按 比 例 抵 减 其 他 各 项 资 产 的 账 面 价 值 上 述 资 产 减 值 损 失 一 经 确 认, 以 后 期 间 不 予 转 回 价 值 得 以 恢 复 的 部 分 16 职 工 薪 酬 本 公 司 职 工 薪 酬 主 要 包 括 短 期 职 工 薪 酬 离 职 后 福 利 辞 退 福 利 其 中 : 短 期 薪 酬 主 要 包 括 工 资 奖 金 津 贴 和 补 贴 职 工 福 利 费 医 疗 保 险 费 生 育 保 险 费 工 伤 保 险 费 住 房 公 积 金 工 会 经 费 和 职 工 教 育 经 费 非 货 币 性 福 利 等 本 公 司 在 职 工 为 本 公 司 提 供 服 务 的 会 计 期 间 将 实 际 发 生 的 短 期 职 工 薪 酬 确 认 为 负 债, 并 计 入 当 期 损 益 或 相 关 资 产 成 本 其 中 非 货 币 性 福 利 按 公 允 价 值 计 量 离 职 后 福 利 主 要 包 括 设 定 提 存 计 划 其 中 设 定 提 存 计 划 主 要 包 括 基 本 养 老 保 险 失 业 保 险 等, 相 应 的 应 缴 存 金 额 于 发 生 时 计 入 相 关 资 产 成 本 或 当 期 损 益 在 职 工 劳 动 合 同 到 期 之 前 解 除 与 职 工 的 劳 动 关 系, 或 为 鼓 励 职 工 自 愿 接 受 裁 减 而 提 出 给 予 补 偿 的 建 议, 在 本 公 司 不 能 单 方 面 撤 回 因 解 除 劳 动 关 系 计 划 或 裁 减 建 议 所 提 供 的 辞 退 福 利 时, 和 本 公 司 确 认 与 涉 及 支 付 辞 退 福 利 的 重 组 相 关 的 成 本 两 者 孰 早 日, 192

194 确 认 辞 退 福 利 产 生 的 职 工 薪 酬 负 债, 并 计 入 当 期 损 益 但 辞 退 福 利 预 期 在 年 度 报 告 期 结 束 后 十 二 个 月 不 能 完 全 支 付 的, 按 照 其 他 长 期 职 工 薪 酬 处 理 职 工 内 部 退 休 计 划 采 用 上 述 辞 退 福 利 相 同 的 原 则 处 理 本 公 司 将 自 职 工 停 止 提 供 服 务 日 至 正 常 退 休 日 的 期 间 拟 支 付 的 内 退 人 员 工 资 和 缴 纳 的 社 会 保 险 费 等, 在 符 合 预 计 负 债 确 认 条 件 时, 计 入 当 期 损 益 ( 辞 退 福 利 ) 本 公 司 向 职 工 提 供 的 其 他 长 期 职 工 福 利, 符 合 设 定 提 存 计 划 的, 按 照 设 定 提 存 计 划 进 行 会 计 处 理, 除 此 之 外 按 照 设 定 收 益 计 划 进 行 会 计 处 理 17 预 计 负 债 本 公 司 涉 及 诉 讼 债 务 担 保 亏 损 合 同 重 组 事 项 时, 如 该 等 事 项 很 可 能 需 要 未 来 以 交 付 资 产 或 提 供 劳 务 其 金 额 能 够 可 靠 计 量 的, 确 认 为 预 计 负 债 预 计 负 债 按 照 履 行 相 关 现 时 义 务 所 需 支 出 的 最 佳 估 计 数 进 行 初 始 计 量, 并 综 合 考 虑 与 或 有 事 项 有 关 的 风 险 不 确 定 性 和 货 币 时 间 价 值 等 因 素 货 币 时 间 价 值 影 响 重 大 的, 通 过 对 相 关 未 来 现 金 流 出 进 行 折 现 后 确 定 最 佳 估 计 数 ; 因 随 着 时 间 推 移 所 进 行 的 折 现 还 原 而 导 致 的 预 计 负 债 账 面 价 值 的 增 加 金 额, 确 认 为 利 息 费 用 于 资 产 负 债 表 日, 对 预 计 负 债 的 账 面 价 值 进 行 复 核 并 作 适 当 调 整, 以 反 映 当 前 的 最 佳 估 计 数 18 股 份 支 付 (1) 股 份 支 付 的 种 类 股 份 支 付 是 公 司 为 了 获 取 职 工 提 供 服 务 而 授 予 权 益 工 具 或 者 承 担 以 权 益 工 具 为 基 础 确 定 的 负 债 的 交 易 股 份 支 付 分 为 以 权 益 结 算 的 股 份 支 付 和 以 现 金 结 算 的 股 份 支 付 1) 以 权 益 结 算 的 股 份 支 付 公 司 的 股 票 期 权 计 划 为 用 以 换 取 职 工 提 供 服 务 的 权 益 结 算 的 股 份 支 付, 以 授 予 职 工 的 权 益 工 具 在 授 予 日 的 公 允 价 值 计 量 在 完 成 等 待 期 内 的 服 务 或 达 到 规 定 业 绩 条 件 才 可 行 权, 在 等 待 期 内 以 对 可 行 权 权 益 工 具 数 量 的 最 佳 估 计 为 基 础, 按 照 权 益 工 具 授 予 日 的 公 允 价 值, 将 当 期 取 得 的 服 务 计 入 相 关 成 本 或 费 用, 相 应 增 加 资 本 公 积 2) 以 现 金 结 算 的 股 份 支 付 193

195 公 司 的 股 票 增 值 权 计 划 为 以 现 金 结 算 的 股 份 支 付, 按 照 公 司 承 担 的 以 本 公 司 股 份 数 量 为 基 础 确 定 的 负 债 的 公 允 价 值 计 量 该 以 现 金 结 算 的 股 份 支 付 须 完 成 等 待 期 内 的 服 务 或 达 到 规 定 业 绩 条 件 以 后 才 可 行 权, 在 等 待 期 的 每 个 资 产 负 债 表 日 以 对 可 行 权 情 况 的 最 佳 估 计 为 基 础, 按 照 公 司 承 担 负 债 的 公 允 价 值 金 额, 将 当 期 取 得 的 服 务 计 入 成 本 或 费 用, 相 应 增 加 负 债 在 相 关 负 债 结 算 前 的 每 个 资 产 负 债 表 日 以 及 结 算 日, 对 负 债 的 公 允 价 值 重 新 计 量, 其 变 动 计 入 当 期 损 (2) 权 益 工 具 公 允 价 值 的 确 定 方 法 对 于 授 予 职 工 的 股 份, 其 公 允 价 值 按 公 司 股 份 的 市 场 价 格 计 量, 同 时 考 虑 授 予 股 份 所 依 据 的 条 款 和 条 件 ( 不 包 括 市 场 条 件 之 外 的 可 行 权 条 件 ) 进 行 调 整 对 于 授 予 职 工 的 股 票 期 权, 通 过 期 权 定 价 模 型 估 计 所 授 予 的 期 权 的 公 允 价 值 (2) 确 认 可 行 权 权 益 工 具 最 佳 估 计 的 依 据 在 等 待 期 内 每 个 资 产 负 债 表 日, 公 司 根 据 最 新 取 得 的 可 行 权 职 工 人 数 变 动 等 后 续 信 息 做 出 最 佳 估 计, 修 正 预 计 可 行 权 的 权 益 工 具 数 量 (3) 修 改 和 终 止 股 份 支 付 计 划 的 处 理 如 果 股 份 支 付 计 划 的 修 改 增 加 了 所 授 予 的 权 益 工 具 的 公 允 价 值, 应 按 照 权 益 工 具 公 允 价 值 的 增 加 相 应 地 确 认 取 得 服 务 的 增 加 如 果 股 份 支 付 计 划 的 修 改 增 加 了 所 授 予 的 权 益 工 具 的 数 量, 应 将 增 加 的 权 益 工 具 的 公 允 价 值 相 应 地 确 认 为 取 得 服 务 的 增 加 如 果 公 司 按 照 有 利 于 职 工 的 方 式 修 改 可 行 权 条 件, 如 缩 短 等 待 期 变 更 或 取 消 业 绩 条 件 ( 而 非 市 场 条 件 ), 公 司 在 处 理 可 行 权 条 件 时, 应 当 考 虑 修 改 后 的 可 行 权 条 件 如 果 公 司 以 减 少 股 份 支 付 公 允 价 值 总 额 的 方 式 或 其 他 不 利 于 职 工 的 方 式 修 改 条 款 和 条 件, 公 司 仍 应 继 续 对 取 得 的 服 务 进 行 会 计 处 理, 如 同 该 变 更 从 未 发 生, 除 非 公 司 取 消 了 部 分 或 全 部 已 授 予 的 权 益 工 具 在 等 待 期 内 如 果 取 消 了 授 予 的 权 益 工 具, 对 取 消 所 授 予 的 权 益 性 工 具 作 为 加 速 行 权 处 理, 剩 余 等 待 期 内 应 确 认 的 金 额 立 即 计 入 当 期 损 益, 同 时 确 认 资 本 公 积 职 工 或 其 他 方 能 够 选 择 满 足 非 可 行 权 条 件 但 在 等 待 期 内 未 满 足 的, 将 其 作 为 授 予 权 益 工 具 的 取 消 处 理 194

196 19 收 入 (1) 销 售 商 品 收 入 确 认 时 间 的 具 体 判 断 标 准 公 司 已 将 商 品 所 有 权 上 的 主 要 风 险 和 报 酬 转 移 给 购 买 方 ; 公 司 既 没 有 保 留 与 所 有 权 相 联 系 的 继 续 管 理 权, 也 没 有 对 已 售 出 的 商 品 实 施 有 效 控 制 ; 收 入 的 金 额 能 够 可 靠 地 计 量 ; 相 关 的 经 济 利 益 很 可 能 流 入 企 业 ; 相 关 的 已 发 生 或 将 发 生 的 成 本 能 够 可 靠 地 计 量 时, 确 认 商 品 销 售 收 入 实 现 (2) 提 供 劳 务 收 入 的 确 认 方 法 在 资 产 负 债 表 日 提 供 劳 务 交 易 的 结 果 能 够 可 靠 估 计 的, 采 用 完 工 百 分 比 法 确 认 提 供 劳 务 收 入 提 供 劳 务 交 易 的 完 工 进 度, 依 据 已 完 工 作 的 测 量 确 定 本 公 司 在 资 产 负 债 表 日 提 供 劳 务 交 易 结 果 不 能 够 可 靠 估 计 的, 分 别 下 列 情 况 处 理 : 1) 已 发 生 的 劳 务 成 本 预 计 能 够 得 到 补 偿, 应 按 已 经 发 生 的 劳 务 成 本 金 额 确 认 提 供 劳 务 收 入, 并 按 相 同 金 额 结 转 劳 务 成 本 2) 已 经 发 生 的 劳 务 成 本 预 计 不 能 够 得 到 补 偿 的, 将 已 经 发 生 的 劳 务 成 本 计 入 当 期 损 益, 不 确 认 提 供 劳 务 收 入 (3) 确 认 让 渡 资 产 使 用 权 收 入 的 依 据 与 交 易 相 关 的 经 济 利 益 很 可 能 流 入 企 业, 收 入 的 金 额 能 够 可 靠 地 计 量 时 分 别 下 列 情 况 确 定 让 渡 资 产 使 用 权 收 入 金 额 : 1) 利 息 收 入 金 额, 按 照 他 人 使 用 本 企 业 货 币 资 金 的 时 间 和 实 际 利 率 计 算 确 定 2) 使 用 费 收 入 金 额, 按 照 有 关 合 同 或 协 议 约 定 的 收 费 时 间 和 方 法 计 算 确 定 20 政 府 补 助 政 府 补 助 分 为 与 资 产 相 关 的 政 府 补 助 和 与 收 益 相 关 的 政 府 补 助 公 司 取 得 的 用 于 购 建 或 以 其 他 方 式 形 成 长 期 资 产 的 政 府 补 助 属 于 与 资 产 相 关 的 政 府 补 助 ; 除 与 资 产 相 关 的 政 府 补 助 之 外 的 政 府 补 助 为 与 收 益 相 关 的 政 府 补 助 与 资 产 相 关 的 政 府 补 助, 确 认 为 递 延 收 益, 并 在 相 关 资 产 使 用 寿 命 内 平 均 分 配, 计 入 当 期 损 益 与 收 益 相 关 的 政 府 补 助, 分 别 下 列 情 况 处 理 : 195

197 (1) 用 于 补 偿 公 司 以 后 期 间 的 相 关 费 用 或 损 失 的, 确 认 为 递 延 收 益, 并 在 确 认 相 关 费 用 的 期 间, 计 入 当 期 损 益 (2) 用 于 补 偿 公 司 已 发 生 的 相 关 费 用 或 损 失 的, 直 接 计 入 当 期 损 益 政 府 补 助 在 实 际 收 到 款 项 时 按 照 到 账 的 实 际 金 额 确 认 和 计 量 只 有 存 在 确 凿 证 据 表 明 该 项 补 助 是 按 照 固 定 的 定 额 标 准 拨 付 的 以 及 有 确 凿 证 据 表 明 能 够 符 合 财 政 扶 持 政 策 规 定 的 相 关 条 件 且 预 计 能 够 收 到 财 政 扶 持 资 金 时, 可 以 按 应 收 金 额 予 以 确 认 和 计 量 21 递 延 所 得 税 资 产 递 延 所 得 税 负 债 对 于 某 些 资 产 负 债 项 目 的 账 面 价 值 与 其 计 税 基 础 之 间 的 差 额, 以 及 未 作 为 资 产 和 负 债 确 认 但 按 照 税 法 规 定 可 以 确 定 其 计 税 基 础 的 项 目 的 账 面 价 值 与 计 税 基 础 之 间 的 差 额 产 生 的 暂 时 性 差 异, 采 用 资 产 负 债 表 债 务 法 确 认 递 延 所 得 税 资 产 及 递 延 所 得 税 负 债 一 般 情 况 下 所 有 暂 时 性 差 异 均 确 认 相 关 的 递 延 所 得 税 但 对 于 可 抵 扣 暂 时 性 差 异, 本 公 司 以 很 可 能 取 得 用 来 抵 扣 可 抵 扣 暂 时 性 差 异 的 应 纳 税 所 得 额 为 限, 确 认 相 关 的 递 延 所 得 税 资 产 此 外, 与 商 誉 的 初 始 确 认 相 关 的, 以 及 与 既 不 是 企 业 合 并 发 生 时 也 不 影 响 会 计 利 润 和 应 纳 税 所 得 额 ( 或 可 抵 扣 亏 损 ) 的 交 易 中 产 生 的 资 产 或 负 债 的 初 始 确 认 有 关 的 暂 时 性 差 异, 不 予 确 认 有 关 的 递 延 所 得 税 资 产 或 负 债 对 于 能 够 结 转 以 后 年 度 的 可 抵 扣 亏 损 及 税 款 抵 减, 以 很 可 能 获 得 用 来 抵 扣 可 抵 扣 亏 损 和 税 款 抵 减 的 未 来 应 纳 税 所 得 额 为 限, 确 认 相 应 的 递 延 所 得 税 资 产 本 公 司 确 认 与 子 公 司 联 营 企 业 及 合 营 企 业 投 资 相 关 的 应 纳 税 暂 时 性 差 异 产 生 的 递 延 所 得 税 负 债, 除 非 本 公 司 能 够 控 制 暂 时 性 差 异 转 回 的 时 间, 而 且 该 暂 时 性 差 异 在 可 预 见 的 未 来 很 可 能 不 会 转 回 对 于 与 子 公 司 联 营 企 业 及 合 营 企 业 投 资 相 关 的 可 抵 扣 暂 时 性 差 异, 只 有 当 暂 时 性 差 异 在 可 预 见 的 未 来 很 可 能 转 回, 且 未 来 很 可 能 获 得 用 来 抵 扣 可 抵 扣 暂 时 性 差 异 的 应 纳 税 所 得 额 时, 本 公 司 才 确 认 递 延 所 得 税 资 产 资 产 负 债 表 日, 对 于 递 延 所 得 税 资 产 和 递 延 所 得 税 负 债, 根 据 税 法 规 定, 按 照 预 期 收 回 相 关 资 产 或 清 偿 相 关 负 债 期 间 的 适 用 税 率 计 量 除 与 直 接 计 入 其 他 综 合 收 益 或 所 有 者 权 益 的 交 易 和 事 项 相 关 的 当 期 所 得 税 和 递 延 所 得 税 计 入 其 他 综 合 收 益 或 所 有 者 权 益, 以 及 企 业 合 并 产 生 的 递 延 所 得 税 调 整 商 誉 的 196

198 账 面 价 值 外, 其 余 当 期 所 得 税 和 递 延 所 得 税 费 用 或 收 益 计 入 当 期 损 益 资 产 负 债 表 日, 对 递 延 所 得 税 资 产 的 账 面 价 值 进 行 复 核, 如 果 未 来 很 可 能 无 法 获 得 足 够 的 应 纳 税 所 得 额 用 以 抵 扣 递 延 所 得 税 资 产 的 利 益, 则 减 记 递 延 所 得 税 资 产 的 账 面 价 值 在 很 可 能 获 得 足 够 的 应 纳 税 所 得 额 时, 减 记 的 金 额 予 以 转 回 当 拥 有 以 净 额 结 算 的 法 定 权 利, 且 意 图 以 净 额 结 算 或 取 得 资 产 清 偿 负 债 同 时 进 行 时, 本 集 团 当 期 所 得 税 资 产 及 当 期 所 得 税 负 债 以 抵 销 后 的 净 额 列 报 当 拥 有 以 净 额 结 算 当 期 所 得 税 资 产 及 当 期 所 得 税 负 债 的 法 定 权 利, 且 递 延 所 得 税 资 产 及 递 延 所 得 税 负 债 是 与 同 一 税 收 征 管 部 门 对 同 一 纳 税 主 体 征 收 的 所 得 税 相 关 或 者 是 对 不 同 的 纳 税 主 体 相 关, 但 在 未 来 每 一 具 有 重 要 性 的 递 延 所 得 税 资 产 及 负 债 转 回 的 期 间 内, 涉 及 的 纳 税 主 体 意 图 以 净 额 结 算 当 期 所 得 税 资 产 和 负 债 或 是 同 时 取 得 资 产 清 偿 负 债 时, 本 集 团 递 延 所 得 税 资 产 及 递 延 所 得 税 负 债 以 抵 销 后 的 净 额 列 报 22 经 营 租 赁 融 资 租 赁 (1) 经 营 租 赁 会 计 处 理 1) 公 司 租 入 资 产 所 支 付 的 租 赁 费, 在 不 扣 除 免 租 期 的 整 个 租 赁 期 内, 按 直 线 法 进 行 分 摊, 计 入 当 期 费 用 公 司 支 付 的 与 租 赁 交 易 相 关 的 初 始 直 接 费 用, 计 入 当 期 费 用 资 产 出 租 方 承 担 了 应 由 公 司 承 担 的 与 租 赁 相 关 的 费 用 时, 公 司 将 该 部 分 费 用 从 租 金 总 额 中 扣 除, 按 扣 除 后 的 租 金 费 用 在 租 赁 期 内 分 摊, 计 入 当 期 费 用 2) 公 司 出 租 资 产 所 收 取 的 租 赁 费, 在 不 扣 除 免 租 期 的 整 个 租 赁 期 内, 按 直 线 法 进 行 分 摊, 确 认 为 租 赁 收 入 公 司 支 付 的 与 租 赁 交 易 相 关 的 初 始 直 接 费 用, 计 入 当 期 费 用 ; 如 金 额 较 大 的, 则 予 以 资 本 化, 在 整 个 租 赁 期 间 内 按 照 与 租 赁 收 入 确 认 相 同 的 基 础 分 期 计 入 当 期 收 益 公 司 承 担 了 应 由 承 租 方 承 担 的 与 租 赁 相 关 的 费 用 时, 公 司 将 该 部 分 费 用 从 租 金 收 入 总 额 中 扣 除, 按 扣 除 后 的 租 金 费 用 在 租 赁 期 内 分 配 (2) 融 资 租 赁 会 计 处 理 1) 融 资 租 入 资 产 : 公 司 在 承 租 开 始 日, 将 租 赁 资 产 公 允 价 值 与 最 低 租 赁 付 款 额 现 值 两 者 中 较 低 者 作 为 租 入 资 产 的 入 账 价 值, 将 最 低 租 赁 付 款 额 作 为 长 期 应 付 款 的 入 账 197

199 价 值, 其 差 额 作 为 未 确 认 的 融 资 费 用 公 司 采 用 实 际 利 率 法 对 未 确 认 的 融 资 费 用, 在 资 产 租 赁 期 间 内 摊 销, 计 入 财 务 费 用 公 司 发 生 的 初 始 直 接 费 用, 计 入 租 入 资 产 价 值 2) 融 资 租 出 资 产 : 公 司 在 租 赁 开 始 日, 将 应 收 融 资 租 赁 款, 未 担 保 余 值 之 和 与 其 现 值 的 差 额 确 认 为 未 实 现 融 资 收 益, 在 将 来 收 到 租 金 的 各 期 间 内 确 认 为 租 赁 收 入 公 司 发 生 的 与 出 租 交 易 相 关 的 初 始 直 接 费 用, 计 入 应 收 融 资 租 赁 款 的 初 始 计 量 中, 并 减 少 租 赁 期 内 确 认 的 收 益 金 额 23 关 联 方 一 方 控 制 共 同 控 制 另 一 方 或 对 另 一 方 施 加 重 大 影 响, 以 及 两 方 或 两 方 以 上 同 受 一 方 控 制 共 同 控 制 的, 构 成 关 联 方 关 联 方 可 为 个 人 或 企 业 仅 仅 同 受 国 家 控 制 而 不 存 在 其 他 关 联 方 关 系 的 企 业, 不 构 成 本 公 司 的 关 联 方 本 公 司 的 关 联 方 包 括 但 不 限 于 : 本 公 司 的 母 公 司 ; 本 公 司 的 子 公 司 ; 与 本 公 司 受 同 一 母 公 司 控 制 的 其 他 企 业 ; 对 本 公 司 实 施 共 同 控 制 的 投 资 方 ; 对 本 公 司 施 加 重 大 影 响 的 投 资 方 ; 本 公 司 的 合 营 企 业, 包 括 合 营 企 业 的 子 公 司 ; 本 公 司 的 联 营 企 业, 包 括 联 营 企 业 的 子 公 司 ; 本 公 司 的 主 要 投 资 者 个 人 及 与 其 关 系 密 切 的 家 庭 成 员 ; 本 公 司 或 其 母 公 司 的 关 键 管 理 人 员 及 与 其 关 系 密 切 的 家 庭 成 员 ; 本 公 司 的 主 要 投 资 者 个 人 关 键 管 理 人 员 或 与 其 关 系 密 切 的 家 庭 成 员 控 制 共 同 控 制 的 其 他 企 业 198

200 24 分 部 报 告 本 公 司 以 内 部 组 织 结 构 管 理 要 求 内 部 报 告 制 度 为 依 据 确 定 经 营 分 部, 以 经 营 分 部 为 基 础 确 定 报 告 分 部 经 营 分 部, 是 指 公 司 内 同 时 满 足 下 列 条 件 的 组 成 部 分 : (1) 该 组 成 部 分 能 够 在 日 常 活 动 中 产 生 收 入 发 生 费 用 ; (2) 本 公 司 管 理 层 能 够 定 期 评 价 该 组 成 部 分 的 经 营 成 果, 以 决 定 向 其 配 置 资 源 评 价 其 业 绩 ; (3) 本 公 司 能 够 取 得 该 组 成 部 分 的 财 务 状 况 经 营 成 果 和 现 金 流 量 等 有 关 会 计 信 息 如 果 两 个 或 多 个 经 营 分 部 存 在 相 似 经 济 特 征 且 同 时 在 以 下 方 面 具 有 相 同 或 相 似 性 的, 可 以 合 并 为 一 个 经 营 分 部 : 1) 各 单 项 产 品 或 劳 务 的 性 质 ; 2) 生 产 过 程 的 性 质 ; 3) 产 品 或 劳 务 的 客 户 类 型 ; 4) 销 售 产 品 或 提 供 劳 务 的 方 式 ; 生 产 产 品 及 提 供 劳 务 受 法 律 行 政 法 规 的 影 响 25 主 要 会 计 政 策 会 计 估 计 的 变 更 (1) 重 要 会 计 政 策 变 更 财 政 部 于 2014 年 颁 布 企 业 会 计 准 则 第 39 号 公 允 价 值 计 量 企 业 会 计 准 则 第 40 号 合 营 安 排 企 业 会 计 准 则 第 41 号 在 其 他 主 体 中 权 益 的 披 露 和 修 订 后 的 企 业 会 计 准 则 第 2 号 长 期 股 权 投 资 企 业 会 计 准 则 第 9 号 职 工 薪 酬 企 业 会 计 准 则 第 30 号 财 务 报 表 列 报 企 业 会 计 准 则 第 33 号 合 并 财 务 报 表 企 业 会 计 准 则 第 37 号 金 融 工 具 列 报 以 及 企 业 会 计 准 则 基 本 准 则, 其 中 修 订 后 的 企 业 会 计 准 则 第 37 号 金 融 工 具 列 报 自 2014 年 度 财 务 报 表 起 施 行, 修 订 后 的 企 业 会 计 准 则 基 本 准 则 自 公 布 之 日 起 施 行, 其 他 准 则 自 2014 年 7 月 1 日 起 施 行 上 述 新 准 则 的 实 施 不 会 对 公 司 2014 年 度 的 财 务 报 表 产 生 影 响 199

201 (2) 重 要 会 计 估 计 变 更 报 告 期 内, 本 公 司 未 发 生 会 计 估 计 变 更 事 项 26 前 期 差 错 更 正 报 告 期 内, 本 公 司 无 应 披 露 前 期 差 错 更 正 情 况 27 其 他 主 要 会 计 政 策 会 计 估 计 和 财 务 报 表 编 制 方 法 除 前 述 主 要 会 计 政 策 会 计 估 计 和 财 务 报 表 编 制 方 法 外, 本 公 司 无 其 他 需 要 说 明 的 事 项 三 税 项 1 母 公 司 主 要 税 种 及 税 率 税 种 计 税 依 据 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 增 值 税 增 值 税 应 税 收 入 17% 3% 17% 6% 3% 17% 6% 城 市 维 护 建 设 税 应 缴 纳 流 转 税 7% 7% 7% 教 育 费 附 加 应 缴 纳 流 转 税 3% 3% 3% 地 方 教 育 费 附 加 应 缴 纳 流 转 税 2% 2% 2% 企 业 所 得 税 应 纳 税 所 得 额 25% 12.5% 12.5% 2 子 公 司 主 要 税 种 及 税 率 公 司 增 值 税 营 业 税 企 业 所 得 税 城 市 维 护 建 设 税 梦 之 城 ( 天 津 ) 动 漫 科 技 有 限 公 司 17% - 25% 7% 宁 波 梦 之 城 文 化 传 播 有 限 公 司 17% - 25% 7% 北 京 寒 木 春 华 动 画 技 术 有 限 公 司 17% 6% - 25% 7% 3 缴 纳 税 率 的 依 据 政 策 (1) 增 值 税 根 据 文 化 部 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 印 发 < 动 漫 企 业 认 定 管 理 办 法 ( 施 行 )> 的 通 知, 文 市 发 号, 关 于 实 施 < 动 漫 企 业 认 定 管 理 办 法 ( 试 行 )> 有 关 问 题 的 通 知 ( 文 产 发 号 ) 和 北 京 市 动 漫 企 业 认 定 管 理 工 作 实 施 方 案 的 相 关 规 定, 北 京 市 动 漫 企 业 认 定 管 理 工 作 领 导 小 组 关 于 公 布 2012 年 度 通 过 年 审 动 漫 企 业 名 单 的 通 知, 梦 之 城 公 司 被 认 定 为 动 漫 企 业 的 试 点 纳 税 人 中 的 一 般 纳 税 人, 为 开 发 动 漫 产 品 提 供 的 动 漫 脚 本 编 辑 形 象 设 计 背 景 设 计 动 画 设 计 分 镜 动 画 制 作 摄 制 描 线 上 色 画 面 合 成 配 音 配 乐 音 效 合 成 剪 辑 字 幕 制 作 压 缩 转 码 200

202 ( 面 向 网 络 动 漫 手 机 动 漫 格 式 适 配 ) 服 务, 以 及 在 境 内 转 让 动 漫 版 权 ( 包 括 动 漫 品 牌 形 象 或 者 内 容 的 授 权 及 再 授 权 ), 自 试 点 开 始 实 施 之 日 至 2012 年 12 月 31 日, 可 以 选 择 使 用 简 易 计 税 方 法 计 算 缴 纳 增 值 税 自 2014 年 8 月 至 2017 年 7 月 止, 选 择 简 易 计 税 方 法 依 3% 的 征 收 率 计 算 缴 纳 增 值 税 (2) 所 得 税 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 扶 持 动 漫 产 业 发 展 有 关 税 收 政 策 问 题 的 通 知 ( 财 税 号 ) 规 定, 经 认 定 的 动 漫 企 业 自 主 开 发 生 产 动 漫 产 品, 可 申 请 享 受 国 家 现 行 鼓 励 软 件 产 业 发 展 的 所 得 税 优 惠 政 策 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 ( 财 税 号 ) 规 定, 我 国 境 内 新 办 软 件 生 产 企 业 经 认 定 后, 自 获 利 年 度 起, 第 一 年 和 第 二 年 免 征 企 业 所 得 税, 第 三 年 至 第 五 年 减 半 征 收 企 业 所 得 税 根 据 上 述 政 策, 本 公 司 2012 年 2013 年 2014 年 所 得 税 率 为 12.5%, 自 2015 年 1 月 1 日 起, 所 得 税 率 为 25% 四 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 及 分 析 ( 一 ) 盈 利 能 力 分 析 项 目 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 综 合 毛 利 率 (%) 净 资 产 收 益 率 (%) 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 资 产 收 益 率 (%) 每 股 收 益 ( 元 ) 毛 利 率 分 析 公 司 2014 年 度 综 合 毛 利 率 较 2013 年 度 上 涨 4.04%, 主 要 原 因 系 毛 利 率 较 高 的 动 漫 授 权 业 务 比 重 上 升, 进 而 提 升 综 合 毛 利 率 2 净 资 产 收 益 率 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 资 产 收 益 率 及 每 股 收 益 分 析 公 司 2014 年 度 平 均 净 资 产 收 益 率 比 2013 年 下 降 5.80%, 主 要 原 因 在 于 加 权 平 均 净 资 产 增 加 报 告 期 内, 公 司 持 续 亏 损 的 主 要 原 因 在 于 公 司 持 续 加 大 产 品 研 发 和 市 场 推 广 投 入, 造 成 公 司 的 管 理 费 用 和 销 售 费 用 相 对 较 高, 使 得 公 司 净 利 润 为 负 201

203 ( 二 ) 长 短 期 偿 债 能 力 分 析 项 目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 资 产 负 债 率 (%) 流 动 比 率 ( 倍 ) 速 动 比 率 ( 倍 ) 从 以 上 对 比 情 况 表 中 可 以 看 出 : 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 流 动 比 率 分 别 为 , 速 动 比 率 分 别 为 年 末 流 动 比 率 相 比 2013 年 末 大 幅 下 降 的 原 因 系 两 方 面 : 一 是 2014 年 末 流 动 资 产 同 比 下 降 19.38%, 主 要 原 因 系 2014 年 末 货 币 资 金 同 比 下 降 39.43%; 二 是 2014 年 末 流 动 负 债 同 比 增 加 64.04%, 主 要 原 因 系 2014 年 末 应 付 账 款 同 比 增 加 % 预 收 款 项 同 比 增 加 85.12% 2014 年 末 速 动 比 率 相 比 2013 年 末 大 幅 下 降 的 原 因 系 两 方 面 : 一 是 2014 年 末 速 动 资 产 同 比 下 降 35.81%, 主 要 原 因 系 2014 年 末 货 币 资 金 同 比 下 降 39.43%; 二 是 2014 年 末 流 动 负 债 同 比 增 加 64.04% 公 司 2014 年 12 月 31 日 资 产 负 债 率 相 对 2013 年 12 月 31 日 增 幅 明 显, 主 要 原 因 系 公 司 2014 年 末 流 动 资 产 中 货 币 资 金 下 滑 引 起 的 总 资 产 同 比 下 滑 18.21%,2014 年 末 流 动 负 债 同 比 增 加 64.04%, 主 要 原 因 系 2014 年 末 应 付 账 款 同 比 增 加 % 预 收 款 项 同 比 增 加 85.12% 2015 年 9 月 30 日 流 动 比 率 速 动 比 率 相 比 2014 年 12 月 31 日 大 幅 下 降,2015 年 9 月 30 日 资 产 负 债 率 相 比 2014 年 12 月 31 日 大 幅 上 升, 主 要 原 因 如 下 : 2015 年 6 月, 银 杏 博 融 上 海 合 一 分 别 向 公 司 提 供 借 款 1,000 万 元 500 万 元, 三 方 约 定 公 司 完 成 新 一 轮 融 资 之 前 或 同 时 进 行 债 权 转 股 权, 该 事 项 导 致 其 他 应 付 款 大 幅 上 升 2015 年 12 月 30 日, 银 杏 博 融 上 海 合 一 分 别 以 对 公 司 的 债 权 1000 万 元 500 万 元 抵 付 增 资 款 的 方 式 进 行 增 资, 公 司 与 银 杏 博 融 上 海 合 一 已 按 照 约 定 完 成 对 公 司 的 债 权 转 股 权 行 为, 自 此 公 司 其 他 应 付 银 杏 博 融 上 海 合 一 的 1,500 万 元 款 项 清 理 完 毕 若 扣 除 上 述 公 司 借 入 银 杏 博 融 上 海 合 一 拟 债 转 股 的 款 项 1,500 万 元 后,2015 年 9 月 30 日 测 算 流 动 比 率 为 3.15, 测 算 速 动 比 率 为 2.27, 测 算 资 产 负 债 率 为 28.55%,2014 年 12 月 31 日 流 动 比 率 速 动 比 率 及 资 产 负 债 率 分 别 为 及 29.33%,2015 年 9 月 30 日 测 算 后 的 上 述 三 项 财 务 指 标 相 比 2014 年 末 波 幅 较 小 202

204 ( 三 ) 营 运 能 力 分 析 项 目 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 应 收 账 款 周 转 率 ( 次 ) 存 货 周 转 率 ( 次 ) 从 以 上 对 比 情 况 表 中 可 以 看 出 : 公 司 2014 年 度 存 货 周 转 率 与 2013 年 度 相 比 下 滑 42.40%,2014 年 应 收 账 款 周 转 率 相 对 2013 年 下 滑 9.47%, 主 要 原 因 系 2014 年 公 司 经 营 战 略 调 整, 整 体 对 授 权 业 务 的 倾 斜 对 存 货 的 周 转 和 货 币 资 金 的 回 笼 速 度 均 产 生 了 一 定 的 影 响 ( 四 ) 现 金 流 量 分 析 项 目 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 单 位 : 元 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -14,784, ,998, ,413, 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -2,001, , ,993, 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 15,000, ,200, 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 -1,786, ,586, ,793, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 分 析 单 位 : 元 项 目 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 1. 将 净 利 润 调 节 为 经 营 活 动 现 金 流 量 : 净 利 润 -15,786, ,638, ,272, 加 : 资 产 减 值 准 备 72, , , 固 定 资 产 折 旧 油 气 资 产 折 耗 生 产 性 生 物 资 产 折 旧 234, , , 无 形 资 产 摊 销 10, , 长 期 待 摊 费 用 摊 销 193, , 处 置 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 的 损 失 ( 收 益 以 - 号 填 列 ) 固 定 资 产 报 废 损 失 ( 收 益 以 - 号 填 列 ) 公 允 价 值 变 动 损 失 ( 收 益 以 - 号 填 列 ) 财 务 费 用 ( 收 益 以 - 号 填 列 ) 投 资 损 失 ( 收 益 以 - 号 填 列 ) -115, , 递 延 所 得 税 资 产 减 少 ( 增 加 以 - 号 填 列 ) 递 延 所 得 税 负 债 增 加 ( 减 少 以 - 号 填 列 ) 存 货 的 减 少 ( 增 加 以 - 号 填 列 ) 107, ,553, ,276,

205 项 目 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 经 营 性 应 收 项 目 的 减 少 ( 增 加 以 - 号 填 列 ) 经 营 性 应 付 项 目 的 增 加 ( 减 少 以 - 号 填 列 ) 8,075, ,607, ,462, ,576, , ,285, 其 他 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -14,784, ,998, ,413, 不 涉 及 现 金 收 支 的 重 大 投 资 和 筹 资 活 动 : 债 务 转 为 资 本 一 年 内 到 期 的 可 转 换 公 司 债 券 融 资 租 入 固 定 资 产 现 金 及 现 金 等 价 物 净 变 动 情 况 : 现 金 的 期 末 余 额 22,152, ,938, ,524, 减 : 现 金 的 年 初 余 额 23,938, ,524, ,731, 加 : 现 金 等 价 物 的 期 末 余 额 减 : 现 金 等 价 物 的 年 初 余 额 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 -1,786, ,586, ,793, 报 告 期 内, 公 司 经 营 活 动 现 金 流 量 波 动 合 理, 经 营 活 动 现 金 流 量 净 额 与 净 利 润 之 间 的 差 异 能 够 得 到 合 理 解 释 2 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 分 析 报 告 期 内,2014 年 2013 年 公 司 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 -587, 元 -1,993, 元, 这 主 要 是 由 于 公 司 购 买 固 定 资 产 无 形 资 产 等 长 期 资 产 以 及 支 付 投 资 款 导 致 的,2013 年 公 司 接 受 章 平 股 权 转 让 支 付 1,400, 元, 投 资 北 京 象 智 作 动 漫 科 技 有 限 公 司 70, 元 1) 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 支 付 的 现 金 梦 之 城 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 支 付 的 现 金 主 要 为 购 买 固 定 资 产 等 的 支 出 该 现 金 流 出 与 实 际 业 务 的 发 生 相 符, 并 与 固 定 资 产 无 形 资 产 会 计 科 目 勾 稽 复 核 2) 投 资 支 付 的 现 金 梦 之 城 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 投 资 支 付 的 现 金 主 要 为 投 资 联 营 企 业 的 支 出 该 现 金 流 出 与 实 际 业 务 的 发 生 相 符, 并 与 长 期 股 权 投 资 会 计 科 目 勾 稽 复 核 3 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 分 析 报 告 期 内,2014 年 公 司 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 0, 2013 年 公 司 筹 资 活 204

206 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 40,200, 元, 主 要 是 吸 收 股 东 投 资 所 致 报 告 期 内, 公 司 未 发 生 收 到 的 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 以 及 支 付 的 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 梦 之 城 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 吸 收 投 资 收 到 的 现 金, 主 要 为 收 到 投 资 者 增 资 款, 该 现 金 流 出 与 实 际 业 务 的 发 生 相 符, 并 与 实 收 资 本 资 本 公 积 会 计 科 目 勾 稽 复 核 ( 五 ) 对 比 同 行 业 公 司 1 可 比 公 司 基 本 情 况 公 司 的 主 要 业 务 为 以 原 创 动 漫 形 象 为 主 的 文 化 创 意 的 开 发 创 作 及 运 营, 上 市 公 司 中 与 本 公 司 经 营 范 围 类 似 的 企 业 有 广 东 奥 飞 动 漫 文 化 股 份 有 限 公 司 ( 股 票 代 码 :002292; 股 票 简 称 : 奥 飞 动 漫 ), 奥 飞 动 漫 是 国 内 最 大 的 动 漫 玩 具 企 业 之 一, 主 营 业 务 为 动 漫 玩 具 和 非 动 漫 玩 具 的 开 发 生 产 与 销 售, 下 属 子 公 司 涉 足 动 漫 影 视 片 制 作 发 行 以 及 动 漫 图 书 业 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 挂 牌 公 司 中 与 本 公 司 经 营 范 围 类 似 的 企 业 有 广 东 小 白 龙 动 漫 文 化 股 份 有 限 公 司 ( 股 票 代 码 :831015; 股 票 简 称 : 小 白 龙 ), 小 白 龙 主 要 业 务 范 围 包 括 自 主 开 发 动 漫 产 品, 授 权 动 漫 产 品 以 及 益 智 玩 具 等 2 盈 利 能 力 分 析 2014 年 度 2013 年 度 公 司 综 合 毛 利 率 (%) 净 资 产 收 益 率 (%) 每 股 收 益 ( 元 ) 综 合 毛 利 率 (%) 净 资 产 收 益 率 (%) 每 股 收 益 ( 元 ) 奥 飞 动 漫 小 白 龙 平 均 梦 之 城 报 告 期 内, 公 司 的 毛 利 率 显 著 高 于 行 业 内 可 比 公 司, 其 主 要 原 因 在 于 公 司 的 卡 通 形 象 品 牌 授 权 收 入 占 比 较 大 毛 利 率 较 高, 公 司 2014 年 2013 年 的 卡 通 形 象 品 牌 授 权 收 入 占 主 营 业 务 收 入 占 比 为 34.53% 29.58%, 卡 通 形 象 品 牌 授 权 收 入 毛 利 率 分 别 为 91.88% 98.77%, 该 类 收 入 的 高 毛 利 使 得 公 司 的 综 合 毛 利 率 较 高 ; 公 司 平 均 净 资 产 收 益 率 为 负 的 主 要 是 由 于 公 司 持 续 加 大 产 品 研 发 和 市 场 推 广 投 入, 造 成 公 司 的 管 理 费 用 和 销 售 费 用 相 对 较 高, 使 得 公 司 净 利 润 为 负 报 告 期 内, 公 司 2015 年 1-9 月 2014 年 以 及 2013 年 的 综 合 毛 利 率 呈 稳 步 上 升 趋 205

207 势, 与 同 行 业 内 其 他 公 司 的 毛 利 率 变 动 趋 势 一 致 对 比 2014 年 和 2013 年 的 综 合 毛 利 率, 公 司 的 毛 利 率 高 于 奥 飞 动 漫 和 小 白 龙, 主 要 原 因 在 于 相 对 与 其 他 两 家 公 司, 公 司 的 卡 通 形 象 品 牌 授 权 收 入 占 比 较 大 毛 利 率 较 高, 公 司 2014 年 2013 年 的 卡 通 形 象 品 牌 授 权 收 入 占 主 营 业 务 收 入 占 比 为 34.53% 29.58%, 卡 通 形 象 品 牌 授 权 收 入 毛 利 率 分 别 为 91.88% 98.77%, 该 类 收 入 的 高 毛 利 使 得 公 司 的 综 合 毛 利 率 较 高 3 长 短 期 偿 债 能 力 分 析 2014 年 度 2013 年 度 公 司 资 产 负 债 率 (%) 流 动 比 率 ( 倍 ) 速 动 比 率 ( 倍 ) 资 产 负 债 率 (%) 流 动 比 率 ( 倍 ) 速 动 比 率 ( 倍 ) 奥 飞 动 漫 小 白 龙 平 均 梦 之 城 报 告 期 内, 公 司 的 合 并 资 产 负 债 率 较 低, 流 动 比 率 较 高, 总 体 偿 债 能 力 优 秀, 同 行 业 对 比 来 看, 公 司 的 资 产 负 债 率 和 流 动 比 率 介 于 奥 飞 动 漫 与 小 白 龙 之 间, 属 于 行 业 正 常 水 平,2014 年, 公 司 合 并 资 产 负 债 率 上 升, 流 动 比 率 下 降, 主 要 原 因 是 2014 年 度 公 司 货 币 资 金 同 比 下 降 39.43%, 引 起 总 资 产 下 降 18.21%, 同 时 由 于 流 动 负 债 中 应 付 账 款 和 预 收 账 款 增 加 引 起 负 债 同 比 上 涨 64.04% 4 营 运 能 力 分 析 2014 年 度 2013 年 度 公 司 存 货 周 转 率 应 收 账 款 周 转 率 ( 次 ) ( 次 ) 应 收 账 款 周 转 率 ( 次 ) 存 货 周 转 率 ( 次 ) 奥 飞 动 漫 小 白 龙 平 均 梦 之 城 相 比 之 下, 公 司 2013 年 和 2014 年 的 应 收 账 款 周 转 率 远 高 于 同 行 业 可 比 公 司, 公 司 的 客 户 信 用 程 度 较 高, 公 司 收 款 期 相 对 较 短, 应 收 账 款 向 转 化 为 现 金 流 转 化 较 快 ; 公 司 2013 年 存 货 周 转 率 略 高 于 同 行 业 可 比 公 司,2014 年 公 司 进 行 了 经 营 战 略 调 整, 整 体 对 授 信 业 务 的 倾 斜 对 存 货 的 周 转 造 成 了 一 定 的 影 响, 再 加 上 公 司 该 年 度 销 售 收 入 未 达 预 期, 导 致 期 末 存 货 余 额 有 较 大 幅 度 的 增 长, 引 起 存 货 周 转 率 降 低, 针 对 存 货 积 压 的 情 况, 公 司 充 分 计 提 了 相 应 的 存 货 跌 价 准 备 206

208 五 报 告 期 内 公 司 盈 利 情 况 ( 一 ) 营 业 收 入 的 主 要 构 成 变 动 趋 势 及 原 因 1 营 业 收 入 构 成 207 单 位 : 元 项 目 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 金 额 金 额 增 长 率 金 额 主 营 业 务 收 入 22,532, ,908, % 24,315, 其 他 业 务 收 入 219, , % 285, 营 业 收 入 合 计 22,752, ,119, % 24,600, 年 1-9 月 2014 年 2013 年 公 司 的 主 营 业 务 收 入 占 营 业 收 入 的 比 重 分 别 为 99.04% 99.25% 98.84%, 公 司 主 营 业 务 突 出 2015 年 1-9 月 2014 年 2013 年 公 司 的 毛 利 率 分 别 为 65.88% 62.58% 58.54%, 报 告 期 内 毛 利 率 逐 年 上 升 主 要 原 因 为 毛 利 率 较 高 的 卡 通 形 象 品 牌 授 权 收 入 占 比 升 高, 授 权 收 入 占 比 上 升 是 由 于 随 着 阿 狸 品 牌 知 名 度 的 提 升 2014 年 主 营 业 务 收 入 同 比 上 升 14.78%;2014 年 其 他 业 务 收 入 同 比 下 降 25.75% 公 司 2015 年 1-9 月 2014 年 2013 年 其 他 业 务 收 入 分 别 为 219, 元 211, 元 285, 元, 比 重 分 别 为 0.96% 0.75% 1.16% 报 告 期 内, 其 他 业 务 收 入 主 要 为 公 司 出 版 物 策 划 服 务 费 收 入, 其 占 营 业 收 入 比 重 的 波 动 较 小 下 : 2 主 营 业 务 收 入 构 成 及 毛 利 分 析 公 司 最 近 两 年 及 一 期 按 产 品 分 类 的 营 业 收 入 毛 利 毛 利 率 的 主 要 构 成 及 比 例 如 单 位 : 元 项 目 收 入 毛 利 毛 利 率 (%) 占 主 营 业 务 收 入 比 例 2015 年 1-9 月 卡 通 形 象 授 权 9,914, ,647, 动 漫 衍 生 产 品 销 售 12,618, ,125, 合 计 22,532, ,772, 年 度 卡 通 形 象 授 权 9,635, ,852, 动 漫 衍 生 产 品 销 售 18,272, ,532, 合 计 27,908, ,385, 年 度 卡 通 形 象 授 权 7,193, ,105, 动 漫 衍 生 产 品 销 售 17,121, ,009,

209 项 目 收 入 毛 利 毛 利 率 (%) 占 主 营 业 务 收 入 比 例 合 计 24,315, ,114, 公 司 的 主 营 业 务 按 产 品 类 别 主 要 分 为 卡 通 形 象 授 权 产 品 销 售 2015 年 1-9 月 2014 年 2013 年 公 司 卡 通 形 象 授 权 收 入 比 重 分 别 为 44.00% 34.53% 29.58% 报 告 期 内, 公 司 卡 通 形 象 授 权 收 入 比 重 逐 步 攀 升, 主 要 原 因 系 授 权 客 户 数 量 及 规 模 的 扩 大 2015 年 1-9 月 2014 年 2013 年 公 司 动 漫 衍 生 品 销 售 比 重 分 别 为 56.00% 65.47% 70.42%, 报 告 期 内, 公 司 产 品 销 售 收 入 比 重 总 体 呈 下 滑 趋 势, 主 要 原 因 包 括 :2014 年 销 售 策 略 变 化 导 致 公 司 产 品 销 售 收 入 比 重 有 所 波 动 2015 年 1-9 月 2014 年 2013 年 公 司 卡 通 形 象 授 权 的 毛 利 率 分 别 为 97.30% 91.88% 98.77%,2014 年 卡 通 形 象 授 权 毛 利 率 同 比 下 降 主 要 原 因 : 公 司 2014 年 开 始 支 付 北 京 张 少 杰 文 化 发 展 有 限 公 司 皮 揣 子 授 权 代 理 费,2013 年 公 司 的 动 漫 形 象 授 权 成 本 均 属 于 防 伪 标 成 本 2015 年 1-9 月 2014 年 2013 年 公 司 产 品 销 售 的 毛 利 率 分 别 为 40.62% 46.70% 40.94%, 报 告 期 内 产 品 销 售 的 毛 利 率 变 化 相 对 比 较 平 稳, 波 幅 较 小 2015 年 1-9 月 2014 年 2013 年 公 司 的 主 营 业 务 产 品 综 合 毛 利 率 分 别 为 65.56% 62.30% 58.05%, 报 告 期 内 公 司 主 营 业 务 综 合 毛 利 率 呈 稳 步 上 升 态 势 毛 利 率 逐 年 上 升 主 要 原 因 为 毛 利 率 较 高 的 卡 通 形 象 授 权 收 入 占 比 升 高, 授 权 收 入 占 比 上 升 是 由 于 随 着 阿 狸 品 牌 知 名 度 的 提 升, 公 司 的 授 权 收 入 随 之 迅 速 增 加, 公 司 的 经 营 策 略 也 更 着 重 于 授 权 渠 道 的 增 加 3 营 业 收 入 和 利 润 总 额 的 变 动 以 及 经 营 活 动 现 金 流 分 析 单 位 : 元 项 目 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 金 额 金 额 金 额 营 业 收 入 22,752, ,119, ,600, 营 业 成 本 7,763, ,522, ,200, 主 营 业 务 毛 利 率 65.56% 62.30% 58.05% 营 业 利 润 -16,767, ,676, ,688, 利 润 总 额 -15,786, ,638, ,272, 净 利 润 -15,786, ,638, ,272, 销 售 净 利 率 % % % 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 25,750, ,120, ,794, 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 11,563, ,098, ,900, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -14,784, ,998, ,413, 报 告 期 内,2014 年 营 业 收 入 同 比 上 涨, 同 时 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 以 及 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 也 同 比 上 涨 2014 年 利 润 总 额 同 比 下 降, 同 时 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 下 降 综 上, 营 业 收 入 和 利 润 总 额 的 变 动 以 及 经 营 活 动 现 金 流 208

210 量 的 变 动 是 匹 配 的 4 收 入 按 地 区 的 分 类 报 告 期 内, 公 司 主 营 产 品 或 服 务 包 括 动 漫 衍 生 产 品 销 售 和 卡 通 形 象 品 牌 授 权 业 务 报 告 期 内, 公 司 在 销 售 动 漫 衍 生 产 品 时 主 要 采 取 线 上 和 线 下 两 种 模 式 其 中, 线 上 模 式 主 要 指 电 商 销 售, 比 如 淘 宝 店 天 猫 店 京 东 商 城 等 ; 线 下 模 式 主 要 指 经 销 商 和 直 营 店 模 式 针 对 卡 通 形 象 品 牌 授 权 业 务, 公 司 主 要 采 用 直 接 销 售 模 式 由 于 线 上 销 售 模 式 主 要 针 对 个 人 客 户, 相 对 比 较 零 散, 故 本 公 司 针 对 营 业 收 入 不 作 具 体 分 类 公 司 动 漫 衍 生 产 品 销 售 模 式 分 为 经 销 模 式 和 直 供 终 端 模 式,2015 年 1-9 月 2014 年 2013 年 经 销 收 入 金 额 分 别 为 万 元 万 元 万 元, 经 销 模 式 收 入 占 各 期 营 业 收 入 比 重 分 别 为 14.06% 17.97% 17.93% 其 中, 公 司 与 经 销 商 的 合 作 模 式 具 体 如 下 : 经 销 商 从 公 司 买 断 式 采 购 动 漫 衍 生 产 品, 收 货 后 通 过 营 销 和 积 极 的 推 广 拓 展 活 动 销 售 动 漫 衍 生 产 品 公 司 通 过 参 加 全 国 各 地 展 销 会 推 介 会 等 形 式 与 不 同 经 销 商 洽 谈, 选 取 有 相 关 产 品 销 售 经 验 的 合 格 优 质 经 销 商, 双 方 协 商 一 致 后 在 首 次 合 作 时 一 般 签 订 3 个 月 的 预 授 代 理 权 协 议 在 3 个 月 期 限 内, 公 司 通 过 核 查 经 销 商 是 否 能 按 期 支 付 货 款, 是 否 能 够 按 照 合 同 约 定 销 售 产 品 以 及 是 否 出 现 销 售 盗 版 产 品 等 情 形 核 查 经 销 商 资 信 能 力 若 经 过 3 个 月 的 考 察 期 公 司 评 估 经 销 商 的 资 信 能 力 较 好, 双 方 协 商 一 致 后 将 签 订 协 议 进 行 相 对 更 长 期 的 合 作 公 司 与 经 销 商 签 订 1 年 以 内 框 架 协 议 ( 框 架 协 议 期 间 : 签 订 日 至 当 年 度 12 月 31 日 ), 日 常 采 用 e 店 宝 订 单 式 生 产, 按 照 市 场 价 格 定 价 按 照 经 销 商 不 同 的 销 售 额, 公 司 给 予 不 同 经 销 商 梯 度 式 折 扣 动 漫 衍 生 产 品 销 售 通 常 采 用 先 收 款 再 发 货 方 式 因 报 告 期 内 经 销 商 验 货 合 格 后 公 司 才 确 认 收 入, 经 销 商 采 取 买 断 式 销 售, 公 司 与 经 销 商 之 间 未 约 定 退 货 政 策, 报 告 期 内 公 司 与 经 销 商 之 间 未 发 生 销 售 退 回 情 形 按 区 域 划 分 线 下 经 销 商 收 入 单 位 : 元 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 占 营 业 收 占 营 业 收 产 品 名 称 占 营 业 收 入 经 销 模 式 收 经 销 模 式 收 经 销 模 式 收 入 入 比 重 入 比 重 比 重 (%) 入 入 (%) (%) 华 东 地 区 1,729, ,653, ,936, 东 北 地 区 911, ,368, ,751,

211 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 占 营 业 收 占 营 业 收 产 品 名 称 占 营 业 收 入 经 销 模 式 收 经 销 模 式 收 经 销 模 式 收 入 入 比 重 入 比 重 比 重 (%) 入 入 (%) (%) 华 中 地 区 23, , , 华 南 地 区 212, , , 华 北 地 区 23, , , 西 南 地 区 145, , , 西 北 地 区 152, , , 合 计 3,198, ,052, ,410, 说 明 :1 华 东 地 区 ( 包 括 山 东 江 苏 安 徽 浙 江 福 建 上 海 ); 2 华 南 地 区 ( 包 括 广 东 广 西 海 南 ); 3 华 中 地 区 ( 包 括 湖 北 湖 南 河 南 江 西 ); 4 华 北 地 区 ( 包 括 北 京 天 津 河 北 山 西 内 蒙 古 ); 5 西 北 地 区 ( 包 括 宁 夏 新 疆 青 海 陕 西 甘 肃 ); 6 西 南 地 区 ( 包 括 四 川 云 南 贵 州 西 藏 重 庆 ); 7 东 北 地 区 ( 包 括 辽 宁 吉 林 黑 龙 江 ) 报 告 期 内, 公 司 区 域 经 销 商 共 有 424 家, 公 司 主 要 经 销 商 集 中 在 华 东 东 北 华 南 地 区,2013 年 2014 年 2015 年 1-9 月 以 上 3 个 地 区 经 销 商 收 入 合 计 占 公 司 当 期 收 入 的 比 重 分 别 为 15.57% 15.51% 12.54% 5 主 营 业 务 成 本 构 成 及 分 析 公 司 的 主 营 业 务 成 本 主 要 包 括 : 动 漫 形 象 授 权 成 本 以 及 动 漫 衍 生 品 第 三 方 代 工 成 本, 具 体 情 况 如 下 : 项 目 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 金 额 比 例 (%) 金 额 210 比 例 (%) 单 位 : 元 金 额 比 例 (%) 卡 通 形 象 品 牌 授 权 成 本 267, , , 动 漫 衍 生 品 第 三 方 代 工 成 本 7,493, ,739, ,111, 合 计 7,760, ,522, ,200, 公 司 将 业 务 重 心 放 在 动 漫 产 业 的 两 大 关 键 环 节 前 期 创 意 策 划 和 后 期 营 销 推 广, 动 漫 形 象 设 计 内 容 提 供 营 销 推 广 等 核 心 环 节 由 公 司 自 主 完 成 出 于 优 化 资 源 配 置 的 考 虑, 公 司 动 漫 衍 生 品 将 劳 动 密 集 型 的 工 序 交 由 第 三 方 代 工 完 成, 而 这 部 分 构 成 了 公 司 的 主 要 对 外 采 购 成 本 我 国 传 统 制 造 业 成 本 一 般 由 直 接 材 料 直 接 人 工 制 造 费 用 等 分 类 组 成, 但 由 于 公 司 生 产 工 序 采 用 第 三 方 代 加 工 模 式, 故 公 司 成 本 核 算 不 适 用 传 统 制 造 业 成 本 的 核 算 分 类 由 于 梦 之 城 公 司 不 直 接 进 行 动 漫 产 品 的 生 产, 所 以 不 存 在 直 接 材 料 直 接 人 工 制 造 费 用 的 归 集 分 配 和 结 转 问 题 卡 通 形 象 品 牌 授 权 成 本 主 要 为 公 司 使 用 参 股 企 业 北 京 象 智 作 动 漫 科 技 有 限 公 司 的

212 象 扑 君 系 列 IP 北 京 张 少 杰 文 化 发 展 有 限 公 司 皮 揣 子 系 列 IP 形 象 等 的 授 权 代 理 费 以 及 防 伪 标 成 本 其 中, 公 司 独 家 代 理 象 扑 君 皮 揣 子 IP 形 象 的 全 品 类 商 品, 非 独 家 代 理 这 两 种 形 象 的 促 销 授 权 2014 年 卡 通 形 象 品 牌 授 权 成 本 相 比 2013 年 大 幅 上 升, 主 要 原 因 系 公 司 2014 年 开 始 支 付 北 京 张 少 杰 文 化 发 展 有 限 公 司 皮 揣 子 授 权 代 理 费,2013 年 公 司 的 动 漫 形 象 授 权 成 本 均 属 于 防 伪 标 成 本 另 外,2015 年 公 司 开 始 向 北 京 象 智 作 动 漫 科 技 有 限 公 司 支 付 象 扑 君 授 权 代 理 费 6 收 入 具 体 确 认 政 策 动 漫 衍 生 产 品 的 经 销 方 式 销 售 收 入 根 据 合 同 约 定, 于 公 司 将 产 品 交 付 给 购 货 方 且 产 品 销 售 收 入 金 额 确 定, 相 关 的 经 济 利 益 很 可 能 流 入, 产 品 相 关 的 成 本 能 够 可 靠 地 计 量 时 确 认 收 入 卡 通 形 象 授 权 收 入 确 认 : 公 司 授 权 收 入 按 照 保 底 授 权 金 及 分 成 授 权 金 两 类 分 别 确 认 收 入 报 告 期 内, 保 底 授 权 金 占 公 司 授 权 收 入 的 比 重 为 95% 以 上, 分 成 授 权 金 占 公 司 授 权 的 比 重 为 5% 以 内 1) 保 底 授 权 金 : 自 签 订 合 同 的 当 月 开 始 按 月 分 摊 并 确 认 收 入 ; 公 司 收 到 保 底 授 权 金 暂 计 入 预 收 款 项 中, 在 授 权 期 内 按 月 摊 销 结 转 至 收 入 2) 分 成 授 权 金 : 按 合 同 中 约 定 的 分 成 时 间 与 被 授 权 商 核 对 分 成 金 额 并 确 认 收 款, 收 款 当 月 开 具 发 票 并 确 认 收 入 针 对 授 权 商 的 分 成 收 入 的 核 查 方 面, 公 司 主 要 依 据 防 伪 标 的 发 放 情 况 核 实 分 成 授 权 金, 授 权 商 在 销 售 产 品 时 需 提 前 向 公 司 申 请 发 放 防 伪 标 识, 据 此 公 司 按 月 可 以 对 授 权 商 的 销 售 规 模 进 行 复 核 同 时, 公 司 进 行 事 后 多 渠 道 抽 查 的 方 式 对 被 授 权 客 户 防 伪 标 使 用 是 否 合 规, 销 售 的 授 权 产 品 是 否 都 贴 有 公 司 防 伪 标 等 情 况 进 行 核 实 ( 二 ) 主 要 费 用 及 变 动 情 况 1 公 司 最 近 两 年 及 一 期 主 要 费 用 及 其 变 动 情 况 单 位 : 元 项 目 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 金 额 金 额 增 长 率 (%) 金 额 管 理 费 用 15,979, ,640, ,745, 其 中 : 研 发 费 用 10,054, ,695, ,451, 销 售 费 用 15,860, ,487, ,106, 财 务 费 用 -135, , 不 适 用 -73,

213 项 目 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 金 额 金 额 增 长 率 (%) 金 额 营 业 收 入 22,752, ,119, ,600, 管 理 费 用 占 营 业 收 入 比 重 70.23% 52.06% % 销 售 费 用 占 营 业 收 入 比 重 69.71% 69.30% % 财 务 费 用 占 营 业 收 入 比 重 -0.59% -0.90% % 注 : 财 务 费 用 2014 年 度 与 2013 年 度 金 额 均 为 负 数, 不 适 用 计 算 增 长 率 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 研 发 费 用 占 营 业 收 入 比 重 分 别 为 44.19% 27.37% 及 18.10% 2 公 司 最 近 两 年 及 一 期 管 理 费 用 明 细 情 况 项 目 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 单 位 : 元 研 发 费 用 10,054, ,695, ,451, 工 资 2,653, ,207, ,647, 五 险 一 金 608, , , 租 金 375, , , 办 公 费 242, , , 差 旅 费 267, , , 装 修 费 157, , 交 通 费 183, , , 福 利 费 204, , , 咨 询 顾 问 费 261, , , 其 他 费 用 969, ,264, , 合 计 15,979, ,640, ,745, 报 告 期 内, 公 司 的 管 理 费 用 主 要 包 括 管 理 人 员 薪 酬 研 发 支 出 营 业 用 房 租 金 咨 询 顾 问 费 及 各 种 日 常 开 支 等,2014 年 管 理 费 用 比 2013 年 同 比 增 长 67.4%, 主 要 变 动 如 下 : 销 售 收 入 规 模 增 加,2013 年 末 子 公 司 宁 波 梦 之 城 设 立,2014 年 宁 波 梦 之 城 和 母 公 司 职 工 人 数 大 幅 增 加, 相 应 薪 酬 税 费 增 加 2014 年 管 理 费 用 占 营 业 收 入 的 比 重 比 2013 年 有 所 上 升, 主 要 是 因 为 营 业 收 入 增 长 幅 度 低 于 管 理 费 用 的 增 幅 报 告 期 内, 公 司 研 发 费 用 主 要 为 IP 形 象 设 计 衍 生 产 品 设 计 等 研 发 工 作 所 发 生 的 费 用,2015 年 1 至 9 月 2014 年 度 2013 年 度 的 研 发 费 用 占 营 业 收 入 的 比 重 分 别 为 44.19% 27.37% 18.10%, 主 要 系 销 售 规 模 增 加 创 新 业 务 增 长, 研 发 费 用 投 入 呈 稳 定 增 长 趋 势 截 至 报 告 期 末, 公 司 研 发 职 能 涉 及 设 计 部 门 产 品 部 门 IT 部 门 动 画 212

214 部 门, 研 发 支 出 主 要 构 成 含 人 员 工 资 设 计 制 作 及 外 包 费 用 等, 具 体 明 细 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 职 工 薪 酬 设 计 制 作 及 外 包 费 用 办 公 室 租 金 办 公 费 及 水 电 费 折 旧 费 其 他 合 计 1, 管 理 费 用 的 其 他 费 用 包 括 水 电 费 折 旧 费 律 师 费 审 计 费 招 聘 费 诉 讼 公 证 费 培 训 费 等 3 公 司 最 近 两 年 及 一 期 销 售 费 用 明 细 情 况 单 位 : 元 项 目 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 员 工 工 资 5,175, ,189, ,880, 佣 金 代 理 费 1,990, ,696, ,212, 租 金 1,804, ,592, , 员 工 五 险 一 金 1,410, ,483, , 线 上 推 广 费 1,213, , ,107, 物 流 费 1,087, ,298, ,651, 线 下 推 广 费 646, ,204, ,317, 办 公 费 590, , , 差 旅 费 462, ,021, , 装 修 费 246, , , 其 他 费 用 1,232, ,579, , 合 计 15,860, ,487, ,106, 报 告 期 内, 公 司 的 销 售 费 用 包 括 销 售 人 员 工 资 及 五 险 一 金 佣 金 代 理 费 营 业 用 房 租 金 线 上 推 广 费 等,2014 年 销 售 费 用 较 2013 年 同 比 增 长 38.14%, 主 要 原 因 如 下 : (1) 由 于 薪 资 调 整 和 人 员 扩 充 较 快 导 致 销 售 人 员 工 资 薪 酬 总 额 同 比 增 幅 较 大 ; (2) 营 业 用 房 租 金 主 要 为 店 铺 租 金 和 库 房 租 金, 由 于 营 业 面 积 的 增 加, 实 体 店 面 在 武 汉 成 都 北 京 的 扩 充, 库 房 面 积 增 加, 导 致 营 业 用 房 租 金 同 比 增 幅 较 大 ; (3) 差 旅 费 同 比 增 幅 较 大 2014 年 销 售 费 用 占 营 业 收 入 的 比 重 明 显 上 升 是 因 为 收 入 增 长 幅 度 低 于 销 售 费 用 增 长 幅 度, 销 售 费 用 的 变 动 与 公 司 组 织 调 整 和 市 场 推 广 力 度 相 匹 配 销 售 费 用 中 的 其 他 费 用 包 括 交 通 费 折 旧 费 保 险 费 销 售 劳 务 费 等 213

215 4 公 司 最 近 两 年 及 一 期 财 务 费 用 明 细 情 况 单 位 : 元 项 目 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 利 息 支 出 减 : 利 息 收 入 151, , , 利 息 净 支 出 -151, , , 手 续 费 支 出 15, , , 合 计 -135, , , 报 告 期 内, 公 司 财 务 费 用 主 要 为 利 息 收 入,2014 年 利 息 净 收 入 比 2013 年 增 加 %, 主 要 为 投 资 者 投 入 资 金 的 银 行 存 款 利 息 报 告 期 内, 公 司 未 发 生 银 行 借 款 行 为, 故 公 司 未 发 生 利 息 支 出 ( 三 ) 非 经 常 性 损 益 及 重 大 投 资 收 益 情 况 1 非 经 常 性 损 益 情 况 公 司 最 近 两 年 及 一 期 非 经 常 损 益 及 其 变 动 情 况 如 下 : 单 位 : 元 项 目 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 政 府 补 助 600, ,302, ,245, 同 一 控 制 下 企 业 合 并 产 生 的 子 公 司 期 初 至 合 并 日 的 当 期 净 损 益 非 流 动 性 资 产 处 置 损 益 债 务 重 组 除 上 述 各 项 之 外 的 其 他 营 业 外 收 入 和 支 出 380, , , 所 得 税 金 额 影 响 少 数 股 东 权 益 影 响 额 合 计 980, ,037, ,416, 报 告 期 内,2015 年 1-9 月 2014 年 2013 年 公 司 计 入 营 业 外 收 入 的 政 府 补 助 600, 元 1,302, 元 1,245, 元 (1) 公 司 最 近 两 年 及 一 期 营 业 外 收 入 情 况 报 告 期 内,2015 年 1-9 月 2014 年 2013 年 公 司 计 入 非 经 常 损 益 的 营 业 外 收 入 情 况 如 下 : 项 目 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 单 位 : 元 政 府 补 助 600, ,302, ,245,

216 打 假 回 款 412, , , 动 漫 比 赛 奖 励 金 , 其 他 - 541, , 合 计 1,012, ,139, ,428, (2) 公 司 最 近 两 年 及 一 期 政 府 补 助 情 况 项 目 阿 狸 绘 本 系 列 主 题 装 置 展 及 衍 生 品 销 售 文 化 创 新 发 展 专 项 资 金 政 府 补 助 - 企 业 所 得 税 税 收 返 还 阿 狸 的 授 权 与 衍 生 品 的 开 发 国 资 办 中 小 企 业 资 金 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 拨 款 单 位 单 位 : 元 与 资 产 相 关 / 与 收 益 相 关 600, 海 淀 区 文 化 局 与 收 益 相 关 - 700, , , 国 有 文 化 资 产 监 督 管 理 局 海 淀 区 主 管 国 税 局 与 收 益 相 关 与 收 益 相 关 - 210, , 海 淀 人 民 政 府 与 收 益 相 关 , 国 资 办 中 小 企 业 部 门 与 收 益 相 关 北 京 文 化 局 款 拨 款 , 北 京 市 文 化 局 与 收 益 相 关 合 计 600, ,302, ,245, (3) 公 司 最 近 两 年 及 一 期 营 业 外 支 出 情 况 单 位 : 元 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 项 目 计 入 当 期 非 计 入 当 期 非 计 入 当 期 非 金 额 金 额 金 额 经 常 性 损 益 经 常 性 损 益 经 常 性 损 益 基 金 捐 款 , , 理 赔 , , 清 理 滞 销 库 存 商 品 28, , 罚 款 2, , , , 其 他 1, , , , 合 计 31, , , , , , 营 业 外 支 出 2014 年 12 月 31 日 金 额 比 2013 年 12 月 31 日 金 额 增 加 2 公 司 最 近 两 年 及 一 期 投 资 收 益 情 况 单 位 : 元 项 目 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 权 益 法 核 算 的 长 期 股 权 投 资 收 益 115, , , 合 计 115, , ,

217 六 报 告 期 内 公 司 主 要 资 产 状 况 ( 一 ) 主 要 流 动 资 产 1 应 收 账 款 1 应 收 账 款 (1) 按 类 别 列 示 公 司 应 收 账 款 账 龄 明 细 及 其 坏 账 准 备 计 提 情 况 如 下 : 单 位 : 元 类 别 2015 年 9 月 30 日 金 额 比 例 (%) 坏 账 准 备 单 项 金 额 重 大 并 单 项 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 按 组 合 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 2,244, , 单 项 金 额 虽 不 重 大 但 单 项 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 合 计 2,244, , 单 位 : 元 类 别 2014 年 12 月 31 日 金 额 比 例 (%) 坏 账 准 备 单 项 金 额 重 大 并 单 项 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 按 组 合 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 1,094, , 单 项 金 额 虽 不 重 大 但 单 项 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 合 计 1,094, , 单 位 : 元 类 别 2013 年 12 月 31 日 金 额 比 例 (%) 坏 账 准 备 单 项 金 额 重 大 并 单 项 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 按 组 合 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 1,395, , 单 项 金 额 虽 不 重 大 但 单 项 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 合 计 1,395, , (2) 应 收 账 款 按 账 龄 分 析 组 合 计 提 坏 账 准 备 情 况 如 下 : 单 位 : 元 2015 年 9 月 30 日 账 龄 坏 账 准 备 计 提 比 例 (%) 余 额 比 例 (%) 坏 账 准 备 净 额 1 年 以 内 ,008, , ,913, 至 2 年 , , , 至 3 年 , , ,

218 2015 年 9 月 30 日 账 龄 坏 账 准 备 计 提 比 例 (%) 余 额 比 例 (%) 坏 账 准 备 净 额 3 年 以 上 合 计 ,244, , ,061, 单 位 : 元 2014 年 12 月 31 日 账 龄 坏 账 准 备 计 提 比 例 (%) 余 额 比 例 (%) 坏 账 准 备 净 额 1 年 以 内 ,011, , , 至 2 年 , , , 至 3 年 年 以 上 合 计 ,094, , ,028, 单 位 : 元 2013 年 12 月 31 日 账 龄 坏 账 准 备 计 提 比 例 (%) 余 额 比 例 (%) 坏 账 准 备 净 额 1 年 以 内 ,394, , ,325, 至 2 年 至 3 年 年 以 上 合 计 ,395, , ,325, 公 司 各 报 告 期 末 均 无 单 项 金 额 虽 不 重 大 但 单 独 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 截 止 至 2015 年 9 月 30 日, 应 收 账 款 中 无 持 公 司 5%( 含 5%) 以 上 表 决 权 股 份 的 股 东 单 位 欠 款 情 况 截 至 2015 年 9 月 30 日, 公 司 应 收 账 款 前 五 名 情 况 如 下 : 单 位 : 元 单 位 名 称 与 公 司 关 系 金 额 比 例 (%) 账 龄 款 项 性 质 南 京 眉 妩 信 息 技 术 有 限 公 司 非 关 联 方 309, 年 以 内 授 权 业 务 北 京 北 纬 通 信 科 技 股 份 有 限 公 司 非 关 联 方 285, 年 以 内 授 权 业 务 深 圳 市 腾 讯 计 算 机 系 统 有 限 公 司 非 关 联 方 205, 年 以 内 授 权 业 务 深 圳 市 嘉 年 吉 食 品 有 限 责 任 公 司 非 关 联 方 195, 年 以 内 授 权 业 务 北 京 粉 刷 匠 烫 画 服 饰 中 心 非 关 联 方 70, 年 以 内 授 权 业 务 合 计 - 1,065, 截 至 2014 年 12 月 31 日, 公 司 应 收 账 款 前 五 名 情 况 如 下 : 单 位 : 元 单 位 名 称 与 公 司 关 系 金 额 比 例 (%) 账 龄 款 项 性 质 217

219 单 位 名 称 与 公 司 关 系 金 额 比 例 (%) 账 龄 款 项 性 质 全 合 庆 科 技 股 份 有 限 公 司 非 关 联 方 100, 年 以 内 授 权 业 务 上 海 双 星 箱 包 有 限 公 司 非 关 联 方 84, 年 以 内 授 权 业 务 宁 波 太 平 鸟 股 份 有 限 公 司 非 关 联 方 69, 年 以 内 授 权 业 务 南 京 眉 妩 信 息 技 术 有 限 公 司 非 关 联 方 46, 年 以 内 授 权 业 务 北 京 世 纪 卓 越 有 限 公 司 非 关 联 方 36, 年 以 内 货 款 合 计 - 336, 截 至 2013 年 12 月 31 日, 公 司 应 收 账 款 前 五 名 情 况 如 下 : 单 位 : 元 单 位 名 称 与 公 司 关 系 金 额 比 例 (%) 账 龄 款 项 性 质 长 沙 小 迷 糊 化 妆 品 有 限 公 司 非 关 联 方 311, 年 以 内 授 权 业 务 北 京 磨 铁 图 书 有 限 公 司 非 关 联 方 275, 年 以 内 授 权 业 务 深 圳 市 腾 讯 计 算 机 系 统 有 限 公 司 非 关 联 方 129, 年 以 内 授 权 业 务 北 京 世 纪 卓 越 有 限 公 司 非 关 联 方 49, 年 以 内 货 款 乐 趣 家 ( 北 京 ) 信 息 技 术 有 限 公 司 非 关 联 方 38, 年 以 内 货 款 合 计 - 804, 报 告 期 内, 公 司 应 收 账 款 余 额 如 下 : 单 位 : 元 项 目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 应 收 账 款 原 值 2,244, ,094, ,395, 坏 账 准 备 182, , , 应 收 账 款 净 值 2,061, ,028, ,325, 年 9 月 末 应 收 账 款 账 面 价 值 相 对 2014 年 末 增 加 1,033, 元, 增 长 %; 应 收 账 款 2014 年 末 金 额 比 2013 年 末 减 少 297, 元, 降 低 22.43%, 波 动 较 大 应 收 账 款 大 部 分 产 生 于 卡 通 形 象 授 权 业 务 各 报 告 期 末 前 五 大 客 户 中, 仅 北 京 世 纪 卓 越 有 限 公 司 乐 趣 家 ( 北 京 ) 信 息 技 术 有 限 公 司 款 项 性 质 属 于 货 款 业 务, 主 要 是 上 述 两 家 公 司 提 供 销 售 平 台 供 公 司 进 行 线 上 销 售, 应 收 款 项 余 额 属 于 消 费 者 已 付 款 但 平 台 尚 未 结 算 至 公 司 银 行 账 户 的 款 项 公 司 主 营 业 务 收 入 分 为 产 品 销 售 及 卡 通 形 象 授 权 两 部 分, 其 中 产 品 销 售 业 务 均 为 现 款 结 算, 应 收 账 款 大 部 分 产 生 于 卡 通 形 象 授 权 业 务, 卡 通 形 象 授 权 收 入 2014 年 较 2013 年 增 加 万 元, 增 长 33.95%,2015 年 1-9 月 较 2014 年 全 年 增 加 279, 元, 增 长 2.90% 此 外, 按 照 公 司 授 权 业 务 的 销 售 流 程, 公 司 开 具 发 票 后, 购 买 方 付 款, 公 司 收 到 款 项 后, 才 为 客 户 开 通 授 权 使 用 的 图 库, 有 少 部 分 客 户 分 批 次 付 款, 但 在 首 次 付 款 后 即 开 通 图 库, 故 形 成 了 应 收 账 款, 各 期 末 应 收 账 款 净 额 占 当 期 营 业 收 入 218

220 的 比 重 不 足 10%, 且 应 收 账 款 账 龄 较 短,1 年 以 内 的 款 项 占 绝 大 部 分 比 重, 对 公 司 资 产 质 量 及 财 务 状 况 的 影 响 不 大, 风 险 较 小 截 至 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日, 公 司 应 收 账 款 余 额 中, 账 龄 在 1 年 之 内 的 比 例 分 别 为 89.51% 92.39% 和 99.98%,2 年 以 内 的 比 例 则 分 别 为 96.29% 99.98% 和 %, 应 收 账 款 总 体 质 量 良 好, 无 法 收 回 的 风 险 较 小 截 至 2015 年 9 月 30 日, 应 收 账 款 前 五 名 客 户 占 公 司 应 收 账 款 总 额 的 47.49%, 不 存 在 对 单 一 客 户 应 收 账 款 超 过 50% 的 情 况 及 对 单 一 客 户 的 重 大 依 赖 的 情 形 2 其 他 应 收 款 (1) 按 类 别 列 示 公 司 其 他 应 收 款 和 坏 账 准 备 计 提 情 况 如 下 : 单 位 : 元 类 别 2015 年 9 月 30 日 金 额 比 例 (%) 坏 账 准 备 单 项 金 额 重 大 并 单 项 计 提 坏 账 准 备 的 其 他 应 收 款 按 信 用 风 险 特 征 组 合 计 提 坏 账 准 备 的 其 他 应 收 款 3,055, , 单 项 金 额 虽 不 重 大 但 单 项 计 提 坏 账 准 备 的 其 他 应 收 款 合 计 3,055, , 单 位 : 元 类 别 2014 年 12 月 31 日 金 额 比 例 (%) 坏 账 准 备 单 项 金 额 重 大 并 单 项 计 提 坏 账 准 备 的 其 他 应 收 款 按 信 用 风 险 特 征 组 合 计 提 坏 账 准 备 的 其 他 应 收 款 3,862, , 单 项 金 额 虽 不 重 大 但 单 项 计 提 坏 账 准 备 的 其 他 应 收 款 合 计 3,862, , 单 位 : 元 类 别 单 项 金 额 重 大 并 单 项 计 提 坏 账 准 备 的 其 他 应 收 款 按 信 用 风 险 特 征 组 合 计 提 坏 账 准 备 的 其 他 应 收 款 单 项 金 额 虽 不 重 大 但 单 项 计 提 坏 账 准 备 的 其 他 应 收 款 2013 年 12 月 31 日 金 额 比 例 (%) 坏 账 准 备 ,818, ,

221 2013 年 12 月 31 日 类 别 金 额 比 例 (%) 坏 账 准 备 合 计 3,818, , (2) 采 用 账 龄 分 析 法 计 提 坏 账 准 备 的 其 他 应 收 款 账 龄 坏 账 准 备 计 提 比 例 (%) 2015 年 9 月 30 日 余 额 比 例 (%) 坏 账 准 备 净 额 单 位 : 元 1 年 以 内 ,549, , ,546, 年 , , , 年 , , , 年 以 上 , , , 合 计 ,055, , ,911, 账 龄 坏 账 准 备 计 提 比 例 (%) 2014 年 12 月 31 日 余 额 比 例 (%) 坏 账 准 备 净 额 单 位 : 元 1 年 以 内 ,781, , ,759, 年 , , , 年 , , , 年 以 上 , , , 合 计 ,862, , ,675, 账 龄 坏 账 准 备 计 提 比 例 (%) 2013 年 12 月 31 日 余 额 比 例 (%) 坏 账 准 备 净 额 单 位 : 元 1 年 以 内 ,267, , ,245, 年 , , , 年 - 122, , 年 以 上 - 1, , 合 计 ,818, , ,767, (3) 其 他 应 收 款 账 龄 分 析 组 合 中 按 照 是 否 计 提 坏 账 准 备 分 类 220 单 位 : 元 账 龄 2015 年 9 月 30 日 1 年 以 内 1 至 2 年 2 至 3 年 3 年 以 上 不 计 提 坏 账 准 备 1,497, , , , 计 提 坏 账 准 备 51, , , , 合 计 1,549, , , , 账 龄 2014 年 12 月 31 日 单 位 : 元 1 年 以 内 1 至 2 年 2 至 3 年 3 年 以 上

222 不 计 提 坏 账 准 备 2,347, , , , 计 提 坏 账 准 备 433, , , , 合 计 2,781, , , , 账 龄 2013 年 12 月 31 日 单 位 : 元 1 年 以 内 1 至 2 年 2 至 3 年 3 年 以 上 不 计 提 坏 账 准 备 2,816, , , , 计 提 坏 账 准 备 451, , 合 计 3,267, , , , 各 报 告 期 末, 公 司 其 他 应 收 款 对 存 在 关 联 方 关 系 的 往 来 单 位 及 押 金 备 用 金 保 证 金 款 项 不 计 提 坏 账 准 备 如 下 : 报 告 期 内, 其 他 应 收 款 中 持 本 公 司 5% 以 上 ( 含 5%) 表 决 权 股 份 的 股 东 单 位 情 况 单 位 名 称 单 位 : 元 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 账 面 余 额 坏 账 准 备 账 面 余 额 坏 账 准 备 账 面 余 额 坏 账 准 备 滑 雪 , 于 仁 国 , , 徐 瀚 - - 3, , 合 计 , , 截 至 2015 年 9 月 30 日, 公 司 其 他 应 收 款 前 五 名 情 况 如 下 : 单 位 名 称 与 公 司 关 系 金 额 所 占 比 例 (%) 账 龄 单 位 : 元 款 项 性 质 上 海 彤 宇 投 资 管 理 有 限 公 司 非 关 联 方 200, 年 以 内 押 金 及 保 证 金 北 京 中 海 投 资 管 理 有 限 公 司 非 关 联 方 193, 年 以 内 房 租 押 金 北 京 张 少 杰 文 化 发 展 有 限 公 188, 年 关 联 方 6.18 司 年 以 上 往 来 款 北 京 中 海 创 意 动 漫 游 戏 科 技 141, 年 以 上 非 关 联 方 5.18 孵 化 器 有 限 公 司 16, 年 以 内 房 租 押 金 吕 钊 非 关 联 方 140, 年 往 来 款 合 计 880, 截 至 2014 年 12 月 31 日, 公 司 其 他 应 收 款 前 五 名 情 况 如 下 : 单 位 名 称 与 公 司 关 系 金 额 所 占 比 例 (%) 账 龄 单 位 : 元 款 项 性 质 北 京 中 海 投 资 管 理 公 司 非 关 联 方 71, 年 以 内 , 年 房 租 押 金 王 谦 非 关 联 方 274, 年 以 内 备 用 金 张 岩 峰 非 关 联 方 236, 年 以 内 备 用 金 221

223 单 位 名 称 与 公 司 关 系 金 额 所 占 比 例 (%) 账 龄 款 项 性 质 糖 人 动 漫 ( 大 连 ) 有 限 公 关 联 方 200, 年 以 内 往 来 款 司 北 京 张 少 杰 文 化 发 展 有 188, 年 以 内 关 联 方 4.89 往 来 款 限 公 司 年 合 计 -- 1,180, 截 至 2013 年 12 月 31 日, 公 司 其 他 应 收 款 前 五 名 情 况 如 下 : 单 位 名 称 与 公 司 关 系 金 额 所 占 比 例 (%) 账 龄 单 位 : 元 款 项 性 质 张 岩 峰 非 关 联 方 884, 年 以 内 备 用 金 滑 雪 关 联 方 466, 年 以 内 股 东 借 款 吴 云 非 关 联 方 412, 年 以 内 股 东 借 款 支 付 宝 ( 中 国 ) 网 络 技 术 有 限 公 司 非 关 联 方 210, 年 以 内 保 证 金 北 京 中 海 投 资 管 理 公 司 非 关 联 方 208, 年 以 内 押 金 合 计 -- 2,182, 公 司 其 他 应 收 款 金 额 前 五 大 中, 对 支 付 宝 ( 中 国 ) 网 络 技 术 有 限 公 司 的 其 他 应 收 款 主 要 是 因 为 公 司 在 天 猫 商 城 开 设 有 阿 狸 旗 舰 店, 以 及 会 不 定 期 参 加 平 台 上 举 办 的 各 类 活 动, 而 开 设 店 铺 和 参 加 活 动 均 需 要 向 天 猫 平 台 缴 付 一 定 数 额 的 保 证 金 ; 对 北 京 中 海 投 资 管 理 公 司 的 其 他 应 收 款 主 要 是 公 司 租 赁 主 要 办 公 场 所 所 支 付 的 押 金, 其 他 还 有 一 些 备 用 金 企 业 往 来 款 及 关 联 方 借 款 其 他 应 收 款 2015 年 9 月 末 金 额 比 2014 年 末 金 额 减 少 764, 元, 减 少 比 例 为 20.79%, 主 要 原 因 系 几 笔 金 额 重 大 的 个 人 借 款 已 经 收 回 其 他 应 收 款 2014 年 末 金 额 比 2013 年 末 减 少 91, 元, 减 少 比 例 为 2.50%, 波 动 较 小, 余 额 稳 定 3 预 付 款 项 单 位 : 元 账 龄 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 金 额 比 例 (%) 金 额 比 例 (%) 金 额 比 例 (%) 1 年 以 内 1,397, ,090, ,890, 年 488, , , 年 16, , 年 以 上 合 计 1,903, ,255, ,907, 截 至 2015 年 9 月 30 日, 公 司 预 付 账 款 前 五 名 情 况 如 下 : 单 位 : 元 单 位 名 称 与 公 司 关 金 额 所 占 比 例 账 龄 款 项 性 质 222

224 系 (%) 上 海 蝶 研 服 饰 有 限 公 司 非 关 联 方 335, 年 以 内 采 购 货 款 北 京 市 必 意 工 贸 中 心 非 关 联 方 140, 年 以 内 采 购 货 款 15, 年 采 购 货 款 青 岛 华 怡 中 通 工 贸 有 限 公 司 非 关 联 方 128, 年 以 内 采 购 货 款 上 海 唯 屹 时 装 有 限 公 司 非 关 联 方 126, 年 以 内 采 购 货 款 深 圳 市 红 扶 郎 手 袋 有 限 公 司 非 关 联 方 66, 年 以 内 采 购 货 款 合 计 , 截 至 2014 年 12 月 31 日, 公 司 预 付 账 款 前 五 名 情 况 如 下 : 单 位 : 元 单 位 名 称 与 公 司 关 所 占 比 例 金 额 系 (%) 账 龄 款 项 性 质 金 湖 县 天 耀 工 艺 品 厂 非 关 联 方 195, 年 以 内 采 购 货 款 上 海 御 策 商 务 咨 询 有 限 公 司 非 关 联 方 144, 年 以 内 采 购 货 款 北 京 市 必 意 工 贸 中 心 非 关 联 方 135, 年 以 内 采 购 货 款 东 莞 市 利 日 玩 具 有 限 公 司 非 关 联 方 84, 年 以 内 采 购 货 款 盈 思 商 贸 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 非 关 联 方 62, 年 以 内 采 购 货 款 合 计 622, 截 至 2013 年 12 月 31 日, 公 司 预 付 账 款 前 五 名 情 况 如 下 : 单 位 : 元 单 位 名 称 与 公 司 关 所 占 比 例 金 额 系 (%) 账 龄 款 项 性 质 北 京 张 少 杰 文 化 发 展 有 限 公 司 关 联 方 200, 年 以 内 往 来 款 北 京 凯 艺 玩 具 有 限 责 任 公 司 非 关 联 方 187, 年 以 内 采 购 货 款 东 莞 市 祥 业 皮 具 有 限 公 司 非 关 联 方 160, 年 以 内 采 购 货 款 北 京 派 美 锐 贸 易 发 展 有 限 公 司 非 关 联 方 125, 年 以 内 采 购 货 款 上 海 御 策 商 务 咨 询 有 限 公 司 非 关 联 方 94, 年 以 内 采 购 货 款 合 计 , 公 司 的 预 付 款 项 主 要 核 算 销 售 业 务 中 的 产 品 采 购 款 以 及 授 权 业 务 里 防 伪 标 识 的 采 购 支 出, 公 司 产 品 销 售 业 务 主 要 是 通 过 具 有 相 关 生 产 能 力 的 厂 家 生 产 产 品, 公 司 购 回 后 再 进 行 销 售 ; 授 权 业 务 主 要 是 允 许 其 他 企 业 在 产 品 及 服 务 过 程 中 使 用 本 公 司 的 IP 形 象, 相 关 产 品 会 附 有 防 伪 标 识, 防 伪 标 识 的 采 购 支 出 主 要 以 预 付 款 项 的 形 式 存 在 预 付 款 项 2015 年 9 月 末 金 额 比 2014 年 末 减 少 1,352, 元, 减 少 比 例 为 41.54% 预 付 款 项 2014 年 末 金 额 比 2013 年 末 增 加 1,348, 元, 增 长 比 例 为 70.69% 公 司 2014 年 底 预 付 账 款 同 比 大 幅 增 长 的 主 要 原 因 : 一 是 预 付 账 款 对 应 存 货 采 购, 由 于 从 采 购 订 单 下 达 到 成 品 制 作 完 成 通 常 需 要 一 定 的 采 购 周 期 ( 如 2-3 个 月 ), 因 此 需 提 前 进 行 采 购 订 单 的 下 达, 于 2014 年 底 公 司 预 计 2015 年 度 收 入 规 模 有 较 大 增 长, 因 此 为 满 足 2015 年 度 的 销 售 需 求 于 2014 年 末 加 大 存 货 备 货 量, 导 致 年 末 预 付 工 厂 的 定 金 增 加 ; 二 是 于 2014 年, 子 公 司 宁 波 梦 之 城 进 入 实 质 运 营 阶 段, 加 大 床 品 等 成 品 的 采 购 业 务, 223

225 从 而 增 加 了 2014 年 末 的 整 体 预 付 款 项 其 中, 公 司 在 2014 年 末 增 加 备 货 量 的 原 因 如 下 : 公 司 的 第 三 方 代 加 工 厂 商 作 为 传 统 加 工 制 造 业, 该 行 业 特 征 通 常 大 量 雇 佣 临 时 用 工 人 员, 由 于 每 年 第 一 季 度 恰 逢 春 节 等 各 种 传 统 节 日, 临 时 用 工 人 员 需 要 放 假 回 家, 故 中 小 型 第 三 方 代 加 工 厂 商 第 一 季 度 (1 月 至 3 月 ) 呈 现 半 停 产 状 态, 由 于 从 采 购 订 单 下 达 到 成 品 制 作 完 成 至 少 需 要 2-3 个 月 的 周 期 等, 因 此 需 提 前 进 行 下 达 采 购 订 单, 故 公 司 在 2014 年 末 需 要 进 行 2015 年 上 半 年 度 的 集 中 采 购 提 前 备 货 其 中, 由 于 服 装 类 和 箱 包 类 产 品 相 对 毛 绒 玩 具 床 上 用 品 等 生 产 周 期 相 对 较 长 季 节 差 异 比 较 明 显 采 购 单 价 相 对 较 高, 公 司 产 品 部 设 计 部 和 采 购 部 在 2014 年 末 重 点 针 对 2015 年 春 夏 流 行 款 式 的 服 装 类 和 箱 包 类 产 品 进 行 制 定 销 售 计 划, 故 公 司 在 2014 年 末 采 购 订 单 中 产 品 主 要 系 服 装 类 和 箱 包 类 产 品 另 外, 根 据 公 司 提 供 的 未 经 审 计 的 2015 年 第 四 季 度 财 务 资 料, 基 于 2015 年 度 对 市 场 的 大 力 拓 展,2015 年 四 季 度 公 司 得 益 于 国 庆 双 十 一 等 线 上 推 广 活 动,2015 年 末 存 货 水 平 仍 与 2014 年 底 基 本 持 平, 且 2015 年 末 预 付 款 项 余 额 下 降 幅 度 明 显 故 公 司 2014 年 末 采 购 的 产 品 在 2015 年 没 有 形 成 积 压 截 至 2015 年 9 月 末, 预 付 账 款 账 龄 在 1 年 以 内 的 比 例 为 73.44%, 账 龄 在 两 年 以 内 的 比 例 为 99.12%;2014 年 末, 预 付 账 款 账 龄 在 1 年 以 内 的 比 例 为 94.93%, 账 龄 在 两 年 以 内 的 比 例 为 99.50%;2013 年 末, 预 付 账 款 账 龄 在 1 年 以 内 比 例 为 99.15%, 账 龄 在 两 年 以 内 的 比 例 为 %, 截 止 2015 年 9 月 30 日, 预 付 账 款 余 额 占 流 动 资 产 的 比 例 为 5.05%, 总 体 账 龄 短, 比 重 小, 对 企 业 财 务 状 况 影 响 不 大, 相 关 风 险 可 控 本 报 告 期 无 预 付 持 本 公 司 5% 以 上 ( 含 5%) 表 决 权 股 份 的 股 东 单 位 及 个 人 的 款 项 4 存 货 单 位 : 元 存 货 种 类 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 库 存 商 品 8,588, ,795, ,241, 合 计 8,588, ,795, ,241, 减 : 存 货 跌 价 准 备 - 99, 净 额 8,588, ,695, ,241, 存 货 2015 年 9 月 末 净 额 比 2014 年 末 减 少 107, 元, 减 少 比 例 为 1.23%, 波 动 正 常,2014 年 末 存 货 净 额 较 2013 年 末 增 加 4,454, 元, 增 加 比 例 为 %, 这 主 要 是 两 方 面 原 因 : 一 是 公 司 2014 年 全 年 销 售 收 入 未 达 预 期, 导 致 从 加 工 厂 购 回 的 224

226 产 品 周 转 速 度 下 降, 致 使 2014 年 末 存 货 净 额 较 2013 年 末 大 幅 度 增 长 ; 二 是 由 于 从 采 购 订 单 下 达 到 成 品 制 作 完 成 一 般 需 要 2-3 个 月 的 周 期 等, 因 此 需 提 前 进 行 采 购 订 单 的 下 达, 于 2014 年 底 公 司 预 计 2015 年 度 收 入 规 模 将 有 较 大 增 长, 因 此 为 满 足 2015 年 度 的 销 售 需 求 于 2014 年 末 集 中 采 购 库 存 商 品 中 的 手 机 套 属 于 滞 销 库 存 产 品,2014 年 12 月 31 日 库 龄 已 经 超 过 一 年, 公 司 对 其 全 额 计 提 存 货 跌 价 准 备 5 其 他 流 动 资 产 单 位 : 元 项 目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 其 他 流 动 资 产 57, , , 合 计 57, , , 公 司 各 期 末 其 他 流 动 资 产 余 额 较 小, 均 为 应 交 税 金 借 方 余 额 ( 均 为 增 值 税 ) ( 二 ) 主 要 非 流 动 资 产 1 长 期 股 权 投 资 单 位 : 元 被 投 资 单 位 北 京 张 少 杰 文 化 发 展 有 限 公 司 北 京 象 智 作 动 漫 科 技 有 限 公 司 糖 人 动 漫 ( 大 连 ) 有 限 公 司 2014 年 12 月 31 日 本 期 增 减 变 动 减 少 投 追 加 投 资 资 其 他 2015 年 9 月 30 日 减 值 准 备 期 末 余 额 - 12, , , , , ,311, ,311, 单 位 : 元 被 投 资 单 位 2013 年 12 月 31 日 追 加 投 资 本 期 增 减 变 动 减 少 投 资 其 他 2014 年 12 月 31 日 减 值 准 备 期 末 余 额 北 京 张 少 杰 文 化 发 展 有 限 公 司 北 京 象 智 作 动 漫 科 技 有 限 公 司 70, , , 糖 人 动 漫 ( 大 连 ) 有 限 公 司 公 司 对 联 营 企 业 的 投 资 均 使 用 权 益 法 在 长 期 股 权 投 资 科 目 下 核 算, 联 营 企 业 的 亏 损 或 盈 利 将 导 致 公 司 长 期 股 权 投 资 科 目 余 额 的 增 减 变 动 单 位 : 元 225

227 被 投 资 单 位 核 算 方 法 投 资 成 本 北 京 张 少 杰 文 化 发 展 有 限 公 司 权 益 法 70, 北 京 象 智 作 动 漫 科 技 有 限 公 司 权 益 法 70, 糖 人 动 漫 ( 大 连 ) 有 限 公 司 权 益 法 1,200, 其 中, 联 营 企 业 北 京 张 少 杰 文 化 发 展 有 限 公 司 2013 年 发 生 严 重 亏 损, 根 据 持 股 比 例 计 算 并 调 减 长 期 股 权 投 资 为 0 后, 不 足 抵 减 的 部 分 账 外 备 查, 记 录 投 资 亏 损 ;2014 年 该 联 营 企 业 盈 利, 先 弥 补 账 外 备 查 的 投 资 亏 损, 但 当 年 盈 利 不 足 弥 补 备 查 账 中 的 投 资 亏 损 ;2015 年 盈 利, 弥 补 账 外 备 查 投 资 亏 损 后 确 认 投 资 收 益 截 至 2015 年 9 月 30 日, 三 家 联 营 企 业, 对 北 京 张 少 杰 文 化 发 展 有 限 公 司 和 北 京 象 智 作 动 漫 科 技 有 限 公 司 的 长 期 股 权 投 资 账 面 余 额 与 相 应 比 例 被 投 资 单 位 所 有 者 权 益 一 致 ; 糖 人 动 漫 ( 大 连 ) 有 限 公 司 为 公 司 2015 新 增 投 资, 该 联 营 企 业 2015 年 上 半 年 实 现 盈 利, 无 减 值 迹 象 2015 年 9 月 30 日 对 联 营 企 业 投 资 情 况 被 投 资 单 位 名 称 北 京 张 少 杰 文 化 发 展 有 限 公 司 北 京 象 智 作 动 漫 科 技 有 限 公 司 糖 人 动 漫 ( 大 连 ) 有 限 公 司 本 企 业 持 股 比 例 (%) 期 末 资 产 总 额 期 末 负 债 总 额 期 末 净 资 产 总 额 本 期 营 业 收 入 总 额 本 期 净 利 润 , , , , , , , , , , ,650, , ,340, , , 年 12 月 31 日 对 联 营 企 业 投 资 情 况 被 投 资 单 位 名 称 北 京 张 少 杰 文 化 发 展 有 限 公 司 北 京 象 智 作 动 漫 科 技 有 限 公 司 本 企 业 持 股 比 例 (%) 期 末 资 产 总 额 期 末 负 债 总 额 期 末 净 资 产 总 额 本 期 营 业 收 入 总 额 本 期 净 利 润 , , , , , , , , , , 年 12 月 31 日 对 联 营 企 业 投 资 情 况 被 投 资 单 位 名 称 北 京 张 少 杰 文 化 发 展 有 限 公 司 北 京 象 智 作 动 漫 科 技 有 限 公 司 本 企 业 持 股 比 例 (%) 期 末 资 产 总 额 期 末 负 债 总 额 期 末 净 资 产 总 额 本 期 营 业 收 入 总 额 本 期 净 利 润 , , , , , , ,

228 注 : 联 营 企 业 的 重 要 会 计 政 策 会 计 估 计 与 公 司 的 会 计 政 策 会 计 估 计 不 存 在 重 大 差 异 2 固 定 资 产 (1) 固 定 资 产 类 别 及 估 计 使 用 年 限 预 计 残 值 率 及 年 折 旧 率 类 别 折 旧 年 限 ( 年 ) 残 值 率 (%) 年 折 旧 率 (%) 电 子 设 备 办 公 家 具 (2) 固 定 资 产 及 累 计 折 旧 情 况 2015 年 1-9 固 定 资 产 及 累 计 折 旧 情 况 单 位 : 元 项 目 2014 年 12 月 31 日 本 期 增 加 本 期 减 少 2015 年 9 月 30 日 一 原 价 合 计 1,124, , ,376, 其 中 :1 电 子 设 备 659, , , 办 公 家 具 465, , , 二 累 计 折 旧 合 计 551, , , 其 中 :1 电 子 设 备 320, , , 办 公 家 具 231, , , 三 固 定 资 产 减 值 准 备 合 计 其 中 :1 电 子 设 备 办 公 家 具 四 固 定 资 产 账 面 净 值 和 账 面 价 值 572, , 其 中 :1 电 子 设 备 338, , 办 公 家 具 234, , 年 固 定 资 产 及 累 计 折 旧 情 况 单 位 : 元 项 目 2013 年 12 月 31 日 本 期 增 加 额 本 期 减 少 额 2014 年 12 月 31 日 一 固 定 资 产 原 价 合 计 881, , , ,124, 其 中 :1 电 子 设 备 472, , , , 办 公 家 具 408, , , , 二 累 计 折 旧 合 计 294, , , , 其 中 :1 电 子 设 备 166, , , , 办 公 家 具 127, , , ,

229 三 固 定 资 产 减 值 准 备 合 计 其 中 :1 电 子 设 备 办 公 家 具 四 固 定 资 产 账 面 净 值 和 账 面 价 值 586, , 其 中 :1 电 子 设 备 305, , 办 公 家 具 280, , 年 固 定 资 产 及 累 计 折 旧 情 况 单 位 : 元 项 目 2012 年 12 月 31 日 本 期 增 加 额 本 期 减 少 额 2013 年 12 月 31 日 一 固 定 资 产 原 价 合 计 435, , , 其 中 :1 电 子 设 备 222, , , 办 公 家 具 212, , , 二 累 计 折 旧 合 计 109, , , 其 中 :1 电 子 设 备 65, , , 办 公 家 具 44, , , 三 固 定 资 产 减 值 准 备 合 计 其 中 :1 电 子 设 备 办 公 家 具 四 固 定 资 产 账 面 净 值 和 账 面 价 值 325, , 其 中 :1 电 子 设 备 157, , 办 公 家 具 168, , 固 定 资 产 原 值 2015 年 9 月 末 金 额 比 2014 年 末 增 加 252, 元, 增 加 比 例 为 22.45%;2014 年 末 金 额 比 2013 年 末 金 额 增 加 242, 元, 增 加 比 例 为 27.57%, 主 要 原 因 为 公 司 2014 年 度 员 工 人 数 有 大 幅 度 增 加, 公 司 为 新 增 加 的 员 工 配 备 电 脑 等 电 子 设 备 和 相 应 办 公 家 具 形 成 了 大 额 的 固 定 资 产 报 告 期 内, 公 司 现 有 固 定 资 产 处 于 良 好 状 态, 不 存 在 各 项 减 值 迹 象, 故 对 固 定 资 产 未 计 提 减 值 准 备 (3) 报 期 末 无 所 有 权 受 到 限 制 的 固 定 资 产 情 况 (4) 公 司 无 通 过 经 营 租 赁 租 出 的 固 定 资 产, 无 持 有 待 售 的 固 定 资 产 情 况 228

230 3 无 形 资 产 单 位 : 元 项 目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 无 形 资 产 3, , 公 司 各 期 末 无 形 资 产 余 额 较 小, 为 外 购 客 户 关 系 管 理 软 件 (CRM 软 件 ) 报 告 期 内, 公 司 现 有 无 形 资 产 处 于 良 好 状 态, 不 存 在 各 项 减 值 迹 象, 故 对 无 形 资 产 未 计 提 减 值 准 备 4 商 誉 单 位 : 元 被 投 资 单 位 本 期 增 加 本 期 减 少 期 末 减 值 准 备 北 京 寒 木 春 华 动 画 技 术 有 限 公 司 1,576, ,576, 合 计 1,576, ,576, 续 被 投 资 单 位 本 期 增 加 本 期 减 少 期 末 减 值 准 备 北 京 寒 木 春 华 动 画 技 术 有 限 公 司 1,576, ,576, 合 计 1,576, ,576, 续 被 投 资 单 位 本 期 增 加 本 期 减 少 期 末 减 值 准 备 北 京 寒 木 春 华 动 画 技 术 有 限 公 司 - 1,576, ,576, 合 计 - 1,576, ,576, 商 誉 系 公 司 于 2013 年 进 行 非 同 一 控 制 下 企 业 合 并 时 产 生, 本 公 司 以 2013 年 12 月 31 日 为 购 买 日 公 司 于 2012 年 3 月 14 日 以 现 金 人 民 币 70, 元 参 与 设 立 北 京 寒 木 春 华 动 画 技 术 有 限 公 司, 持 股 比 例 35%;2013 年 公 司 支 付 现 金 人 民 币 1,800, 元 作 为 合 并 成 本 购 买 了 北 京 寒 木 春 华 动 画 技 术 有 限 公 司 16% 的 权 益, 合 并 成 本 及 商 誉 的 确 认 情 况 如 下 : 项 目 北 京 寒 木 春 华 动 画 技 术 有 限 公 司 合 并 成 本 1,841, 减 : 取 得 的 可 辨 认 净 资 产 公 允 价 值 份 额 264, 商 誉 1,576,

231 5 长 期 待 摊 费 用 单 位 : 元 类 别 2014 年 12 月 31 日 本 期 增 加 额 本 期 摊 销 额 累 计 摊 销 2015 年 9 月 30 日 办 公 室 装 修 费 294, , , , , 合 计 294, , , , , 单 位 : 元 类 别 2013 年 12 月 31 日 本 期 增 加 额 本 期 摊 销 额 累 计 摊 销 2014 年 12 月 31 日 办 公 室 装 修 费 78, , , , , 合 计 78, , , , , 单 位 : 元 类 别 2012 年 12 月 31 日 本 期 增 加 额 本 期 摊 销 额 累 计 摊 销 2013 年 12 月 31 日 办 公 室 装 修 费 - 78, , 合 计 - 78, , 公 司 的 长 期 待 摊 费 用 主 要 核 算 办 公 场 所 的 装 修 费 用, 由 于 员 工 人 数 的 不 断 扩 张, 公 司 不 断 租 用 新 的 办 公 场 所 并 实 施 装 修, 导 致 长 期 待 摊 费 用 在 报 告 期 内 各 期 期 末 的 余 额 及 当 期 摊 销 额 均 不 断 增 加 七 报 告 期 内 公 司 主 要 负 债 情 况 ( 一 ) 主 要 流 动 负 债 1 短 期 借 款 各 报 告 期 末, 公 司 不 存 在 银 行 借 款 余 额 2 应 付 账 款 单 位 : 元 账 龄 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 金 额 比 例 (%) 金 额 比 例 (%) 金 额 比 例 (%) 1 年 以 内 1,493, ,283, ,838, 年 235, , , 年 20, , 年 以 上 55, 合 计 1,804, ,389, ,894, 应 付 账 款 2015 年 9 月 末 金 额 较 2014 年 末 减 少 2,584, 元, 减 少 58.88% 2014 年 末 金 额 较 2013 年 末 增 加 2,495, 元, 增 加 % 2014 年 12 月 31 日

232 年 12 月 31 日 应 付 账 款 余 额 分 别 为 4,389, 元 1,894, 元,2014 年 末 应 付 账 款 余 额 同 比 增 加 2,495, 元, 主 要 原 因 : 北 京 梦 乐 园 玩 具 有 限 责 任 公 司 跨 界 ( 北 京 ) 授 权 管 理 有 限 公 司 2014 年 末 应 付 账 款 余 额 分 别 增 加 1,293, 元 713, 元, 合 计 两 家 公 司 应 付 账 款 2014 年 末 余 额 同 比 增 加 2,006, 元 具 体 情 况 如 下 : 单 位 : 元 单 位 名 称 与 本 公 司 关 系 差 异 北 京 梦 乐 园 玩 具 有 限 责 任 公 司 非 关 联 方 1,378, , ,293, 跨 界 ( 北 京 ) 授 权 管 理 有 限 公 司 非 关 联 方 713, , 合 计 2,092, , ,006, 其 中, 北 京 梦 乐 园 玩 具 有 限 责 任 公 司 跨 界 ( 北 京 ) 授 权 管 理 有 限 公 司 均 不 属 于 公 司 关 联 方 北 京 梦 乐 园 玩 具 有 限 责 任 公 司 在 2013 年 不 属 于 公 司 的 前 五 大 供 应 商,2014 年 及 2015 年 1-9 月 均 属 于 公 司 的 前 五 大 供 应 商 2014 年 开 始, 跨 界 ( 北 京 ) 授 权 管 理 有 限 公 司 向 公 司 提 供 授 权 业 务 的 销 售 中 介 服 务, 跨 界 ( 北 京 ) 授 权 管 理 有 限 公 司 与 被 授 权 客 户 及 公 司 签 订 关 于 授 权 卡 通 形 象 的 三 方 协 议, 公 司 需 要 向 跨 界 ( 北 京 ) 授 权 管 理 有 限 公 司 支 付 一 定 的 销 售 中 介 佣 金 (2) 报 告 期 内 无 应 付 持 有 公 司 5.00%( 含 5.00%) 以 上 表 决 权 股 份 的 股 东 单 位 的 款 项, 报 告 期 内 各 期 末 数 中 无 欠 关 联 方 款 项 (3) 应 付 账 款 前 五 名 情 况 截 至 2015 年 9 月 30 日, 公 司 应 付 账 款 前 五 名 情 况 如 下 : 单 位 名 称 与 公 司 关 系 金 额 所 占 比 例 (%) 账 龄 单 位 : 元 款 项 性 质 北 京 梦 乐 园 玩 具 有 限 责 任 公 司 非 关 联 方 175, 年 以 内 未 结 算 货 款 南 通 瑞 霸 家 纺 有 限 公 司 非 关 联 方 92, 年 以 内 未 结 算 货 款 东 莞 市 祥 业 皮 具 有 限 公 司 非 关 联 方 91, 年 以 内 未 结 算 货 款 上 海 双 星 箱 包 有 限 公 司 非 关 联 方 75, 年 以 内 未 结 算 货 款 宁 波 太 平 鸟 股 份 有 限 公 司 非 关 联 方 69, 年 未 结 算 货 款 合 计 505, 截 至 2014 年 12 月 31 日, 应 付 账 款 前 五 名 情 况 如 下 : 单 位 名 称 与 本 公 司 关 系 所 占 比 例 (%) 账 龄 单 位 : 元 款 项 性 质 北 京 梦 乐 园 玩 具 有 限 责 非 关 联 方 1,378, 年 以 内 未 结 算 货 款 231

233 任 公 司 跨 界 ( 北 京 ) 授 权 管 理 有 限 公 司 非 关 联 方 713, 年 以 内 未 结 算 服 务 款 南 通 莱 娜 家 纺 有 限 公 司 非 关 联 方 258, 年 以 内 未 结 算 货 款 北 京 京 温 彩 艺 印 刷 科 技 有 限 公 司 非 关 联 方 245, 年 以 内 未 结 算 货 款 南 通 瑞 霸 家 纺 有 限 公 司 非 关 联 方 245, 年 以 内 未 结 算 货 款 合 计 2,840, 截 至 2013 年 12 月 31 日, 应 付 账 款 前 五 名 情 况 如 下 : 单 位 名 称 与 本 公 司 关 系 所 占 比 例 (%) 账 龄 单 位 : 元 款 项 性 质 北 京 攀 茂 鑫 玩 具 厂 非 关 联 方 418, 年 以 内 未 结 算 货 款 上 海 沃 胜 玩 具 有 限 公 司 非 关 联 方 114, 年 以 内 未 结 算 货 款 东 莞 市 利 日 玩 具 有 限 公 司 北 京 梦 乐 园 玩 具 有 限 责 任 公 司 非 关 联 方 93, 年 以 内 未 结 算 货 款 非 关 联 方 85, 年 以 内 未 结 算 货 款 广 州 永 旺 服 饰 有 限 公 司 非 关 联 方 63, 年 以 内 未 结 算 货 款 合 计 775, 报 告 期 内, 公 司 各 期 末 前 五 大 应 付 账 款 均 为 应 付 采 购 款 3 其 他 应 付 款 其 他 应 付 款 按 账 龄 列 示 如 下 : 单 位 : 元 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 账 龄 比 例 比 例 比 例 金 额 金 额 金 额 (%) (%) (%) 1 年 以 内 16,570, , , 年 153, , , 年 96, , 年 以 上 1, 合 计 16,822, , , 截 至 2015 年 9 月 30 日, 其 他 应 付 款 中 应 付 持 公 司 5%( 含 5%) 以 上 表 决 权 股 份 的 股 东 单 位 或 关 联 方 款 项 的 情 况 : 单 位 : 元 股 东 名 称 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 徐 瀚 450, 北 京 象 智 作 动 漫 科 技 有 限 公 司 114, , 截 至 2015 年 9 月 30 日, 公 司 应 付 徐 瀚 款 项 为 应 付 股 权 转 让 款 ( 扣 除 代 扣 代 缴 个 232

234 人 所 得 税 后, 徐 翰 转 让 5% 股 权 的 转 让 款, 股 权 受 让 方 将 转 让 款 先 行 支 付 给 了 公 司, 公 司 暂 计 入 其 他 应 付 款 ); 公 司 应 付 北 京 象 智 作 动 漫 科 技 有 限 公 司 的 款 项 为 关 联 方 借 款 截 至 2015 年 9 月 30 日, 公 司 其 他 应 付 款 前 五 名 情 况 如 下 : 单 位 : 元 单 位 名 称 与 公 司 关 系 金 额 所 占 比 例 (%) 账 龄 款 项 性 质 银 杏 博 融 ( 北 京 ) 科 技 有 限 公 司 非 关 联 方 10,000, 年 以 内 临 时 借 款 上 海 合 一 科 文 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 非 关 联 方 5,000, 年 以 内 临 时 借 款 徐 瀚 关 联 方 450, 年 临 时 借 款 北 京 象 智 作 动 漫 科 技 有 限 公 司 关 联 方 114, 年 保 证 金 郑 州 丹 尼 斯 大 卫 城 非 关 联 方 79, 年 以 内 履 约 金 合 计 15,644, 截 至 2015 年 9 月 30 日, 银 杏 博 融 上 海 合 一 持 有 梦 之 城 有 限 的 出 资 比 例 分 别 为 3.33% 1.67%, 因 银 杏 博 融 上 海 合 一 持 有 比 例 均 在 5% 以 下, 根 据 关 联 方 定 义, 两 家 公 司 均 不 属 于 公 司 关 联 方 2015 年 6 月, 银 杏 博 融 上 海 合 一 分 别 向 公 司 提 供 借 款 1,000 万 元 500 万 元, 三 方 约 定 公 司 完 成 新 一 轮 融 资 之 前 或 同 时 进 行 债 权 转 股 权 2015 年 11 月 18 日, 梦 之 城 股 份 召 开 股 东 大 会, 与 会 股 东 一 致 同 意 公 司 增 加 注 册 资 本, 上 海 合 一 以 对 公 司 的 债 权 500 万 元 抵 付 增 资 款 的 方 式 进 行 增 资, 银 杏 博 融 以 对 公 司 的 债 权 1,000 万 元 抵 付 增 资 款 的 方 式 进 行 增 资 2015 年 12 月 30 日, 公 司 与 银 杏 博 融 上 海 合 一 已 按 照 约 定 完 成 对 公 司 的 债 权 转 股 权 行 为, 公 司 合 计 其 他 应 付 银 杏 博 融 上 海 合 一 的 1,500 万 元 款 项 已 清 理 完 毕 截 至 2014 年 12 月 31 日, 公 司 其 他 应 付 款 前 五 名 情 况 如 下 : 单 位 : 元 单 位 名 称 与 公 司 关 系 金 额 所 占 比 例 (%) 账 龄 款 项 性 质 北 京 象 智 作 动 漫 科 技 有 限 公 司 关 联 方 114, 年 以 内 临 时 借 款 中 弘 像 素 小 区 非 关 联 方 57, 年 以 内 代 垫 款 郑 州 市 诚 怡 嘉 业 科 技 有 限 公 司 非 关 联 方 20, 年 以 内 保 证 金 闫 辉 非 关 联 方 10, 年 以 内 临 时 借 款 许 洁 非 关 联 方 10, 年 以 内 临 时 借 款 合 计 212, 截 至 2013 年 12 月 31 日, 公 司 其 他 应 付 款 前 五 名 情 况 如 下 : 单 位 : 元 233

235 单 位 名 称 与 本 公 司 关 系 所 占 比 例 (%) 账 龄 备 注 扬 州 市 阅 尚 文 化 信 息 咨 询 有 限 公 司 非 关 联 方 110, 年 以 内 临 时 借 款 武 汉 禾 睿 贸 易 发 展 有 限 公 司 非 关 联 方 100, 年 以 内 保 证 金 中 弘 像 素 小 区 非 关 联 方 57, 年 以 内 代 垫 款 北 京 凯 艺 玩 具 有 限 责 任 公 司 非 关 联 方 50, 年 以 内 临 时 借 款 林 栋 非 关 联 方 30, 年 以 内 临 时 借 款 合 计 347, 年 9 月 末 金 额 比 2014 年 末 增 加 16,116, 元, 较 2014 年 末 余 额 增 加 了 22 倍, 主 要 变 动 原 因 是 新 增 对 银 杏 博 融 及 徐 瀚 的 临 时 借 款 4 预 收 账 款 (1) 预 收 账 款 账 龄 情 况 如 下 : 单 位 : 元 项 目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 1 年 以 内 6,600, ,815, ,141, 年 43, 年 年 以 上 合 计 6,643, ,815, ,141, 预 收 款 项 2015 年 9 月 30 日 金 额 较 2014 年 12 月 31 日 金 额 增 加 828, 元, 增 加 14.24%,2014 年 12 月 31 日 金 额 较 2013 年 12 月 31 日 金 额 增 加 2,674, 元, 增 加 85.12%,2014 年 末 余 额 较 2013 年 末 余 额 大 幅 增 加 的 主 要 原 因 是 2014 年 新 增 对 腾 讯 科 技 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 及 深 圳 市 金 利 福 钻 石 有 限 公 司 的 大 额 预 收 款 项 (2) 截 至 2015 年 9 月 30 日, 无 预 收 持 有 公 司 5.00%( 含 5.00%) 以 上 表 决 权 股 份 的 股 东 单 位 及 其 他 关 联 方 的 款 项 (3) 预 收 账 款 前 五 名 情 况 截 至 2015 年 9 月 30 日, 预 收 账 款 前 五 名 情 况 如 下 : 单 位 名 称 与 本 公 司 关 系 备 注 单 位 : 元 腾 讯 科 技 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 非 关 联 方 872, 未 结 算 款 项 深 圳 市 金 利 福 钻 石 有 限 公 司 非 关 联 方 728, 未 结 算 款 项 234

236 单 位 名 称 与 本 公 司 关 系 备 注 上 海 双 星 箱 包 有 限 公 司 非 关 联 方 533, 未 结 算 款 项 上 海 骏 梦 网 络 科 技 有 限 公 司 非 关 联 方 410, 未 结 算 款 项 河 南 省 白 蓓 佳 卫 生 用 品 有 限 公 司 非 关 联 方 330, 未 结 算 款 项 合 计 2,875, 截 至 2014 年 12 月 31 日, 预 收 账 款 前 五 名 情 况 如 下 : 单 位 名 称 与 本 公 司 关 系 备 注 单 位 : 元 腾 讯 科 技 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 非 关 联 方 1,235, 未 结 算 款 项 深 圳 市 金 利 福 钻 石 有 限 公 司 非 关 联 方 1,112, 未 结 算 款 项 雅 客 中 国 有 限 公 司 非 关 联 方 396, 未 结 算 款 项 上 海 骏 梦 网 络 科 技 有 限 公 司 非 关 联 方 274, 未 结 算 款 项 揭 阳 市 启 航 顺 塑 胶 实 业 有 限 公 司 非 关 联 方 256, 未 结 算 款 项 合 计 3,275, 截 至 2013 年 12 月 31 日, 预 收 账 款 前 五 名 情 况 如 下 : 单 位 名 称 与 本 公 司 关 系 备 注 单 位 : 元 汕 头 市 澄 海 区 小 博 士 塑 胶 玩 具 厂 非 关 联 方 333, 未 结 算 款 项 雅 客 中 国 有 限 公 司 非 关 联 方 326, 未 结 算 款 项 汕 头 市 澄 都 智 能 玩 具 有 限 公 司 非 关 联 方 308, 未 结 算 款 项 杭 州 顶 园 食 品 有 限 公 司 非 关 联 方 207, 未 结 算 款 项 天 津 顶 园 食 品 有 限 公 司 非 关 联 方 203, 未 结 算 款 项 5 应 付 职 工 薪 酬 合 计 1,379, (1) 应 付 职 工 薪 酬 列 示 单 位 : 元 项 目 2014 年 12 月 31 日 本 期 增 加 本 期 减 少 2015 年 9 月 30 日 一 短 期 薪 酬 1,632, ,713, ,020, ,326, 二 离 职 后 福 利 - 设 定 提 存 计 划 97, ,459, ,397, , 合 计 1,730, ,173, ,418, ,485, 续 : 项 目 2013 年 12 月 31 日 本 期 增 加 本 期 减 少 2014 年 12 月 31 日 一 短 期 薪 酬 1,591, ,810, ,769, ,632,

237 项 目 2013 年 12 月 31 日 本 期 增 加 本 期 减 少 2014 年 12 月 31 日 二 离 职 后 福 利 - 设 定 提 存 计 划 66, ,125, ,093, , 合 计 1,658, ,935, ,863, ,730, 续 : 项 目 2013 年 1 月 1 日 本 期 增 加 本 期 减 少 2013 年 12 月 31 日 一 短 期 薪 酬 474, ,464, ,347, ,591, 二 离 职 后 福 利 - 设 定 提 存 计 划 57, ,259, ,251, , 合 计 532, ,724, ,598, ,658, (2) 短 期 薪 酬 列 示 项 目 1 工 资 奖 金 津 贴 和 补 贴 2 社 会 保 险 费 2014 年 12 月 31 日 本 期 增 加 本 期 减 少 单 位 : 元 2015 年 9 月 30 日 1,407, ,644, ,910, ,140, 其 中 : 医 疗 保 险 费 46, , , , 工 伤 保 险 费 2, , , , 生 育 保 险 费 3, , , , 住 房 公 积 金 172, ,284, ,368, , 续 : 合 计 1,632, ,712, ,020, ,326, 项 目 1 工 资 奖 金 津 贴 和 补 贴 2 社 会 保 险 费 2013 年 12 月 31 日 本 期 增 加 本 期 减 少 2014 年 12 月 31 日 1,452, ,761, ,806, ,407, 其 中 : 医 疗 保 险 费 31, , , , 工 伤 保 险 费 1, , , , 生 育 保 险 费 2, , , , 住 房 公 积 金 104, ,949, ,880, , 合 计 1,591, ,810, ,769, ,632, 续 : 项 目 2013 年 1 月 1 日 本 期 增 加 本 期 减 少 2013 年 12 月 31 日 236

238 1 工 资 奖 金 津 贴 和 补 贴 2 社 会 保 险 费 408, ,724, ,681, ,452, 其 中 : 医 疗 保 险 费 27, , , , 工 伤 保 险 费 1, , , , 生 育 保 险 费 2, , , , 住 房 公 积 金 34, ,056, , , 合 计 474, ,464, ,347, ,591, (3) 设 定 提 存 计 划 列 示 单 位 : 元 项 目 2014 年 12 月 31 日 本 期 增 加 本 期 减 少 2015 年 9 月 30 日 1 基 本 养 老 保 险 93, ,402, ,345, , 失 业 保 险 费 4, , , , 合 计 97, ,459, ,397, , 续 : 项 目 2013 年 12 月 31 日 本 期 增 加 本 期 减 少 2014 年 12 月 31 日 1 基 本 养 老 保 险 63, ,055, ,024, , 失 业 保 险 费 3, , , , 合 计 66, ,125, ,093, , 续 : 项 目 2013 年 1 月 1 日 本 期 增 加 本 期 减 少 2013 年 12 月 31 日 1 基 本 养 老 保 险 55, ,209, ,201, , 失 业 保 险 费 2, , , , 合 计 57, ,259, ,251, , 公 司 采 用 当 月 计 提, 当 月 发 放 的 工 资 支 付 政 策, 应 付 职 工 薪 酬 2015 年 9 月 末 金 额 比 2014 年 末 金 额 减 少 244, 元, 减 少 比 例 为 14.14%, 应 付 职 工 薪 酬 2014 年 末 金 额 比 2013 年 末 金 额 增 加 72, 元, 增 加 比 例 4.36%,2015 年 9 月 末 应 付 职 工 薪 酬 余 额 降 低 的 原 因 主 要 是 2014 年 末 及 2013 年 末 的 应 付 薪 酬 余 额 中 包 含 已 计 提 的 数 额 较 大 的 年 终 奖, 而 本 期 数 则 不 含 年 终 奖 截 至 2015 年 9 月 30 日, 应 付 职 工 薪 酬 中 无 属 于 拖 欠 性 质 的 职 工 薪 酬 6 应 交 税 费 237

239 单 位 : 元 项 目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 个 人 所 得 税 125, , , 增 值 税 47, , , 城 市 维 护 建 设 税 7, , , 教 育 费 附 加 3, , , 地 方 教 育 费 附 加 2, , , 企 业 所 得 税 其 他 1, 合 计 186, , , 公 司 应 交 税 费 2015 年 9 月 末 金 额 比 2014 年 末 金 额 增 加 91, 元, 增 加 比 例 为 96.69%, 主 要 原 因 为 代 扣 代 缴 个 人 所 得 税 部 分 余 额 显 著 增 大 ; 应 交 税 费 2014 年 末 金 额 比 2013 年 末 金 额 减 少 271, 元, 减 少 比 例 74.16%, 主 要 变 动 原 因 是 应 交 增 值 税 余 额 减 少 了 248, 元, 减 少 89.47%, 原 因 是 公 司 享 受 了 增 值 税 税 收 优 惠 根 据 文 化 部 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 印 发 < 动 漫 企 业 认 定 管 理 办 法 ( 施 行 )> 的 通 知, 文 市 发 号, 关 于 实 施 < 动 漫 企 业 认 定 管 理 办 法 ( 试 行 )> 有 关 问 题 的 通 知 ( 文 产 发 号 ) 和 北 京 市 动 漫 企 业 认 定 管 理 工 作 实 施 方 案 的 相 关 规 定, 北 京 市 动 漫 企 业 认 定 管 理 工 作 领 导 小 组 关 于 公 布 2012 年 度 通 过 年 审 动 漫 企 业 名 单 的 通 知, 公 司 被 认 定 为 动 漫 企 业 的 试 点 纳 税 人 中 的 一 般 纳 税 人, 为 开 发 动 漫 产 品 提 供 的 动 漫 脚 本 编 辑 形 象 设 计 背 景 设 计 动 画 设 计 分 镜 动 画 制 作 摄 制 描 线 上 色 画 面 合 成 配 音 配 乐 音 效 合 成 剪 辑 字 幕 制 作 压 缩 转 码 ( 面 向 网 络 动 漫 手 机 动 漫 格 式 适 配 ) 服 务, 以 及 在 境 内 转 让 动 漫 版 权 ( 包 括 动 漫 品 牌 形 象 或 者 内 容 的 授 权 及 再 授 权 ), 自 试 点 开 始 实 施 之 日 至 2012 年 12 月 31 日, 可 以 选 择 使 用 简 易 计 税 方 法 计 算 缴 纳 增 值 税 自 2014 年 8 月 至 2017 年 7 月 止, 选 择 简 易 计 税 方 法 以 3% 的 征 收 率 计 算 缴 纳 增 值 税 八 报 告 期 内 公 司 所 有 者 权 益 情 况 1 所 有 者 权 益 明 细 变 化 情 况 单 位 : 元 项 目 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 股 本 20,000, ,000, , 资 本 公 积 30,500, ,500, ,780, 其 他 综 合 收 益

240 项 目 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 盈 余 公 积 254, , , 未 分 配 利 润 -35,022, ,749, ,854, 归 属 于 母 公 司 股 东 的 所 有 者 权 益 合 计 15,732, ,004, ,899, 少 数 股 东 权 益 -838, , , 所 有 者 权 益 合 计 14,893, ,680, ,319, 股 本 ( 实 收 资 本 ) 报 告 期 内 各 期 末 公 司 股 本 情 况 如 下 : 股 东 名 称 单 位 : 元 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 出 资 金 额 出 资 比 例 (%) 出 资 金 额 出 资 比 例 (%) 出 资 金 额 出 资 比 例 (%) 徐 瀚 4,431, ,431, , 苏 州 纪 源 4,444, ,444, , 曹 毅 2,041, ,041, , 亚 东 北 辰 2,000, ,000, , 于 仁 国 1,797, ,797, , 滑 雪 1,600, ,600, , 清 梦 仁 和 1,230, ,230, , 吴 云 836, , , 银 杏 博 融 666, 王 玲 618, , , 上 海 合 一 333, 合 计 20,000, ,000, , (1)2015 年 1-9 月 股 本 增 减 变 动 明 细 如 下 : 单 位 : 元 股 东 名 称 2014 年 12 月 31 日 本 期 增 加 额 本 期 减 少 额 2015 年 9 月 30 日 徐 瀚 5,431, ,000, ,431, 苏 州 纪 源 4,444, ,444, 曹 毅 2,041, ,041, 亚 东 北 辰 2,000, ,000, 于 仁 国 1,797, ,797, 滑 雪 1,600, ,600, 清 梦 仁 和 1,230, ,230, 吴 云 836, , 银 杏 博 融 - 666, , 王 玲 618, ,

241 股 东 名 称 2014 年 12 月 31 日 本 期 增 加 额 本 期 减 少 额 2015 年 9 月 30 日 上 海 合 一 - 333, , 合 计 20,000, ,000, ,000, ,000, (2)2014 年 股 本 增 减 变 动 明 细 如 下 : 股 东 名 称 2013 年 12 月 31 日 单 位 : 元 本 期 增 加 额 本 期 减 少 额 2014 年 12 月 31 日 徐 瀚 195, ,235, ,431, 苏 州 纪 源 160, ,284, ,444, 曹 毅 73, ,967, ,041, 亚 东 北 辰 72, ,928, ,000, 于 仁 国 64, ,732, ,797, 滑 雪 57, ,542, ,600, 清 梦 仁 和 44, ,186, ,230, 吴 云 30, , , 王 玲 22, , , 合 计 720, , ,000, (3)2013 年 股 本 增 减 变 动 明 细 : 股 东 名 称 2012 年 12 月 31 日 单 位 : 元 本 期 增 加 额 本 期 减 少 额 2013 年 12 月 31 日 徐 瀚 252, , , 苏 州 纪 源 100, , , 曹 毅 73, , 于 仁 国 56, , , 陆 西 63, , 滑 雪 - 63, , , 亚 东 北 辰 - 72, , 清 梦 仁 和 - 44, , 吴 云 36, , , 王 玲 17, , , 合 计 600, , , , 资 本 公 积 单 位 : 元 240

242 项 目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 资 本 溢 价 ( 股 本 溢 价 ) 30,500, ,500, ,780, 合 计 30,500, ,500, ,780, (1)2015 年 1-9 月 资 本 公 积 变 动 情 况 单 位 : 元 项 目 2014 年 12 月 31 日 本 期 增 加 额 本 期 减 少 额 2015 年 9 月 30 日 股 本 溢 价 30,500, ,500, 合 计 30,500, ,500, (2)2014 年 度 资 本 公 积 变 动 情 况 单 位 : 元 项 目 2013 年 12 月 31 日 本 期 增 加 额 本 期 减 少 额 2014 年 12 月 31 日 股 本 溢 价 49,780, ,280, ,500, 合 计 49,780, ,280, ,500, 经 2014 年 2 月 8 日 召 开 的 股 东 会 决 议, 本 公 司 以 资 本 公 积 人 民 币 19,280, 元 转 增 实 收 资 本 (3)2013 年 度 资 本 公 积 变 动 情 况 单 位 : 元 项 目 2012 年 12 月 1 日 本 期 增 加 额 本 期 减 少 额 2013 年 12 月 31 日 股 本 溢 价 9,900, ,880, ,780, 合 计 9,900, ,880, ,780, 年 资 本 公 积 增 加 39,880, 元 是 由 于 本 公 司 股 东 于 2013 年 的 两 次 增 资 而 产 生 : 1)2013 年 6 月, 股 东 苏 州 纪 源 以 货 币 方 式 对 公 司 进 行 溢 价 增 资, 以 人 民 币 20,000, 元 认 购 本 公 司 股 权, 增 资 款 中 60, 元 计 入 公 司 注 册 资 本, 19,940, 元 计 入 资 本 公 积, 增 资 前 苏 州 纪 源 持 有 本 公 司 股 权 16.67%, 增 资 后 持 有 本 公 司 股 权 24.24%; 2)2013 年 9 月, 股 东 亚 东 北 辰 以 货 币 方 式 对 公 司 进 行 溢 价 增 资, 以 人 民 币 20,000, 元 认 购 本 公 司 股 权, 增 资 款 中 60, 元 计 入 公 司 注 册 资 本, 19,940, 元 计 入 资 本 公 积, 增 资 前 亚 东 北 辰 持 有 本 公 司 股 权 为 0.00%, 增 资 后 持 有 本 公 司 股 权 为 8.33% 241

243 4 盈 余 公 积 单 位 : 元 项 目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 法 定 盈 余 公 积 246, , , 任 意 盈 余 公 积 8, , , 合 计 254, , , 报 告 期 内 资 本 公 积 变 动 情 况 项 目 2014 年 12 月 31 日 本 期 增 加 额 本 期 减 少 额 2015 年 9 月 30 日 法 定 盈 余 公 积 246, , 任 意 盈 余 公 积 8, , 合 计 254, , 续 : 项 目 2013 年 12 月 31 日 本 期 增 加 额 本 期 减 少 额 2014 年 12 月 31 日 法 定 盈 余 公 积 246, , 任 意 盈 余 公 积 8, , 合 计 254, , 续 : 项 目 2013 年 1 月 1 日 本 期 增 加 额 本 期 减 少 额 2013 年 12 月 31 日 法 定 盈 余 公 积 246, , 任 意 盈 余 公 积 8, , 合 计 254, , 报 告 期 内 各 期 公 司 按 照 净 利 润 的 10% 计 提 法 定 盈 余 公 积 5 未 分 配 利 润 项 目 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 调 整 前 上 期 末 未 分 配 利 润 调 整 期 初 未 分 配 利 润 合 计 数 ( 调 增 +, 调 减 ) 单 位 : 元 -19,749, ,854, ,392, 调 整 后 期 初 未 分 配 利 润 -19,749, ,854, ,392, 加 : 本 期 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 -15,272, ,894, ,247, 减 : 提 取 法 定 盈 余 公 积 应 付 普 通 股 股 利

244 期 末 未 分 配 利 润 -35,022, ,749, ,854, 少 数 股 东 权 益 单 位 : 元 子 公 司 名 称 北 京 寒 木 春 华 动 画 技 术 有 限 公 司 96, , , 宁 波 梦 之 城 文 化 传 播 有 限 公 司 -934, , , 合 计 -838, , , 九 报 告 期 内 公 司 现 金 流 量 情 况 1 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 公 司 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 主 要 来 源 于 动 漫 产 品 销 售 收 入 卡 通 形 象 品 牌 授 权 收 入 该 现 金 流 入 与 实 际 业 务 的 发 生 相 符, 并 与 营 业 收 入 应 收 账 款 和 预 收 账 款 会 计 科 目 勾 稽 复 核 2 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 公 司 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 主 要 为 采 购 动 漫 产 品 卡 通 形 象 品 牌 授 权 相 关 的 支 出 该 现 金 流 出 与 实 际 业 务 的 发 生 相 符, 并 与 营 业 成 本 应 付 账 款 存 货 和 预 付 账 款 会 计 科 目 勾 稽 复 核 3 收 到 的 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 梦 之 城 公 司 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 收 到 的 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 主 要 为 其 他 往 来 收 入 等 该 现 金 流 入 与 实 际 业 务 的 发 生 相 符, 并 与 财 务 费 用 营 业 外 收 入 其 他 应 收 款 和 其 他 应 付 款 会 计 科 目 勾 稽 复 核 单 位 : 元 项 目 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 政 府 补 助 600, ,302, ,245, 打 假 回 款 412, , , 利 息 收 入 151, , , 其 他 收 入 - 542, , 往 来 款 1,179, , , 合 计 2,343, ,875, ,378, 收 到 的 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 各 期 变 化 主 要 系 收 到 的 政 府 补 助 变 化 及 2015 年 度 代 收 股 权 转 让 款 所 致 4 支 付 的 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 公 司 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 支 付 的 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 主 要 为 运 输 费 技 术 服 务 费 等 经 营 活 动 相 关 的 现 金 支 出 该 现 金 流 出 与 实 际 业 务 的 发 生 243

245 相 符, 并 与 销 售 费 用 管 理 费 用 营 业 外 支 出 其 他 应 收 款 和 其 他 应 付 款 会 计 科 目 勾 稽 复 核 项 目 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 租 赁 费 2,179, ,895, ,172, 佣 金 代 理 费 1,990, ,696, ,212, 线 上 推 广 费 1,213, , ,107, 物 流 费 1,087, ,298, ,651, 办 公 费 833, , , 差 旅 费 729, ,337, , 装 修 费 404, , , 线 下 推 广 费 646, ,204, ,317, 交 通 费 233, , , 其 他 费 用 5,699, ,723, ,967, 往 来 款 192, , ,677, 合 计 15,211, ,837, ,051, 支 付 的 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 各 期 变 化 主 要 系 各 项 与 经 营 相 关 的 其 他 费 用 变 化 及 往 来 款 余 额 变 化 所 致 十 关 联 方 关 联 方 关 系 及 重 大 关 联 方 交 易 情 况 ( 一 ) 公 司 主 要 关 联 方 1 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 截 至 本 签 署 之 日, 控 股 股 东 实 际 控 制 人 于 仁 国 直 接 或 间 接 持 有 的 股 份 数 量 如 下 : 直 接 持 股 比 例 间 接 持 股 比 例 序 号 股 东 姓 名 直 接 持 股 数 ( 股 ) 间 接 持 股 数 量 (%) (%) 1 于 仁 国 1,797, ,230, 截 至 报 告 期 末 ( 即 2015 年 9 月 30 日 ), 本 公 司 的 控 股 股 东 实 际 控 制 人 为 于 仁 国, 于 仁 国 直 接 持 股 比 例 为 8.99%, 通 过 清 梦 仁 和 间 接 持 股 比 例 为 6.15%, 徐 瀚 持 公 司 表 决 权 比 例 为 22.16%, 根 据 于 仁 国 与 徐 瀚 于 2015 年 6 月 23 日 签 署 的 一 致 行 动 协 议, 徐 瀚 与 于 仁 国 在 梦 之 城 有 限 股 东 大 会 会 议 和 董 事 会 会 议 中 行 使 表 决 权 时 采 取 相 同 的 意 思 表 示, 出 现 意 见 不 一 致 时, 以 于 仁 国 的 意 见 为 准 所 以 自 2015 年 6 月 23 日 起 至 9 月 30 日, 于 仁 国 通 过 直 接 间 接 持 有 梦 之 城 有 限 及 通 过 一 致 行 动 协 议 可 行 使 的 表 决 权 比 例 共 计 37.30% 因 股 份 公 司 成 立 后, 梦 之 城 股 份 进 行 两 次 增 资 行 为, 因 此 于 仁 国 可 行 使 的 表 决 权 比 例 有 所 下 降 截 至 本 签 署 之 日, 于 仁 国 直 接 持 有 公 司 万 股 股 244

246 份, 直 接 持 股 比 例 为 8.22%; 于 仁 国 通 过 全 资 控 制 的 清 梦 仁 和 间 接 持 有 公 司 万 股 股 份, 间 接 持 股 比 例 为 5.63%; 徐 瀚 持 有 公 司 万 股 股 份, 持 股 比 例 为 20.25% 于 仁 国 通 过 直 接 间 接 持 有 梦 之 城 股 份 及 通 过 一 致 行 动 协 议 可 行 使 的 表 决 权 比 例 共 计 34.10% 于 仁 国 能 依 其 出 资 额 持 有 的 股 份 所 享 有 的 表 决 权 可 以 对 股 东 大 会 的 决 议 产 生 重 大 影 响 因 此, 于 仁 国 为 控 股 股 东 自 2015 年 6 月 23 日 截 至 本 公 开 转 让 说 明 书 签 署 之 日, 于 仁 国 一 直 担 任 公 司 董 事 长 法 定 代 表 人 及 总 经 理, 徐 瀚 一 直 担 任 公 司 董 事 公 司 的 实 际 控 制 人 为 于 仁 国, 徐 瀚 为 公 司 实 际 控 制 人 的 一 致 行 动 人 2 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 以 外 持 有 公 司 5% 以 上 股 份 的 股 东 截 至 本 签 署 日, 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 以 外 持 有 公 司 5% 以 上 股 份 的 股 东 如 下 : 序 号 股 东 名 称 或 姓 名 持 股 数 量 ( 股 ) 持 股 比 例 (%) 1 苏 州 纪 源 4,444, 徐 瀚 4,431, 曹 毅 2,041, 亚 东 星 辰 2,000, 滑 雪 1,704, 银 杏 博 融 1,291, 清 梦 仁 和 1,230, 子 公 司 截 至 本 签 署 之 日, 公 司 旗 下 拥 有 4 家 子 公 司, 其 中 北 京 有 梦 文 化 有 限 公 司 为 2015 年 11 月 新 设 立 的 子 公 司, 报 告 期 内 尚 未 设 立 单 位 : 万 元 序 号 子 公 司 全 称 子 公 司 类 型 持 股 比 例 (%) 注 册 资 本 实 收 资 本 1 梦 之 城 ( 天 津 ) 动 漫 科 技 有 限 公 司 全 资 子 公 司 宁 波 梦 之 城 文 化 传 播 有 2 控 股 子 公 司 限 公 司 3 北 京 寒 木 春 华 动 画 技 术 控 股 子 公 司 有 限 公 司 4 北 京 有 梦 文 化 有 限 公 司 控 股 子 公 司 参 股 公 司 单 位 : 万 元 公 司 全 称 持 股 比 例 (%) 注 册 资 本 实 收 资 本 北 京 张 少 杰 文 化 发 展 有 限 公 司 北 京 象 智 作 动 漫 科 技 有 限 公 司

247 公 司 全 称 持 股 比 例 (%) 注 册 资 本 实 收 资 本 糖 人 动 漫 ( 大 连 ) 有 限 公 司 公 司 的 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 机 构 姓 名 职 务 于 仁 国 董 事 长 徐 瀚 董 事 董 事 会 滑 雪 董 事 Lee Hong Wei, Jenny 董 事 王 钧 董 事 龚 昕 玮 监 事 会 主 席 监 事 会 吕 智 监 事 黄 冰 监 事 于 仁 国 总 经 理 高 级 管 理 人 员 徐 瀚 首 席 艺 术 总 监 王 玲 副 总 经 理 财 务 总 监 徐 春 晓 董 事 会 秘 书 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 及 持 有 公 司 5% 以 上 股 份 的 股 东 与 公 司 客 户 及 供 应 商 无 任 何 关 联 关 系 6 控 股 股 东 实 际 控 制 人 控 制 或 参 与 的 其 他 企 业 关 联 方 名 称 清 梦 仁 和 北 京 康 启 科 技 有 限 公 司 五 彩 世 界 ( 北 京 ) 文 化 传 媒 有 限 公 司 营 口 名 臣 新 型 模 板 有 限 责 任 公 司 营 口 名 臣 新 型 建 筑 材 料 有 限 公 司 备 注 于 仁 国 持 股 100%; 清 梦 仁 和 属 于 公 司 现 有 股 东 于 仁 国 持 股 90%; 主 营 业 务 : 互 联 网 医 疗 于 仁 国 持 股 5%; 经 营 范 围 : 组 织 文 化 艺 术 交 流 活 动 ( 不 含 演 出 ); 设 计 制 作 代 理 发 布 广 告 ; 电 脑 动 画 设 计 ; 经 济 贸 易 咨 询 ; 企 业 管 理 咨 询 ; 企 业 策 划 ; 承 办 展 览 展 示 ; 会 议 服 务 ; 技 术 推 广 服 务 ; 计 算 机 技 术 培 训 ; 计 算 机 系 统 服 务 ; 数 据 处 理 ; 基 础 软 件 服 务 应 用 软 件 服 务 ( 不 含 医 用 软 件 ) 于 仁 国 持 股 30%; 经 营 范 围 : 建 筑 工 程 模 板 钢 骨 架 模 板 钢 制 架 具 制 造, 铆 焊, 机 械 加 工 于 仁 国 持 股 30%; 该 公 司 主 营 加 气 块 砖 混 凝 土 砖 尾 矿 料 粉 煤 灰 砖 加 工 7 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 持 股 5% 以 上 其 他 自 然 人 股 东 及 其 关 系 密 切 的 家 庭 成 员 控 制 共 同 控 制 或 施 加 重 大 影 响 的 企 业 其 他 关 联 方 企 业 名 称 北 京 微 梦 传 媒 股 份 有 限 公 司 北 京 云 图 微 动 科 技 有 限 公 司 南 京 软 智 科 技 股 份 有 限 公 司 北 京 华 清 信 威 科 技 发 展 有 限 公 司 北 京 英 飒 科 技 有 限 公 司 纪 源 投 资 咨 询 ( 上 海 ) 有 限 公 司 ( 外 国 法 人 独 资 企 业 ) 备 注 董 事 滑 雪 持 股 12.75%, 无 职 务 董 事 滑 雪 持 股 18%, 无 职 务 董 事 滑 雪 持 股 5.04%, 董 事 监 事 吕 智 持 股 22.5%, 法 定 代 表 人 持 股 5% 以 上 股 东 曹 毅 配 偶 高 宇 扬 担 任 法 定 代 表 人 董 事 Lee Hong Wei, Jenny 担 任 法 定 代 表 人, 未 直 接 持 有 股 份 246

248 其 他 关 联 方 企 业 名 称 苏 州 昆 仲 投 资 管 理 有 限 责 任 公 司 备 注 董 事 Jun Wang( 王 钧 ) 担 任 法 定 代 表 人, 未 直 接 持 有 股 份 ( 二 ) 关 联 交 易 存 在 控 制 关 系 且 已 纳 入 本 公 司 合 并 财 务 报 表 范 围 的 子 公 司, 其 相 互 间 交 易 及 母 子 公 司 交 易 已 作 抵 销 1 经 常 性 关 联 交 易 (1) 向 关 联 方 销 售 商 品 / 提 供 劳 务 情 况 关 联 方 北 京 张 少 杰 文 化 发 展 有 限 公 司 关 联 交 易 内 容 产 品 销 售 关 联 交 易 定 价 方 式 及 决 策 程 序 发 生 金 额 单 位 : 元 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 占 同 类 占 同 类 交 易 金 交 易 金 发 生 金 发 生 金 额 额 的 比 额 的 比 额 例 (%) 例 (%) 占 同 类 交 易 金 额 的 比 例 (%) 市 场 价 , (2) 向 关 联 方 采 购 商 品 / 接 受 劳 务 情 况 关 联 方 北 京 张 少 杰 文 化 发 展 有 限 公 司 北 京 象 智 作 动 漫 科 技 有 限 公 司 糖 人 动 漫 ( 大 连 ) 有 限 公 司 关 联 交 易 内 容 授 权 成 本 授 权 成 本 动 漫 稿 费 关 联 交 易 定 价 方 式 及 决 策 程 序 2 偶 发 性 关 联 交 易 单 位 : 元 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 占 同 类 占 同 类 占 同 类 发 生 金 额 交 易 金 交 易 金 交 易 金 发 生 金 额 发 生 金 额 额 的 比 额 的 比 额 的 比 例 (%) 例 ( %) 例 ( %) 市 场 价 150, , 市 场 价 70, 市 场 价 16, 单 位 : 元 关 联 方 年 度 拆 借 拆 入 2015 年 度 归 还 说 明 247

249 徐 瀚 - 12,008, ,558, , 北 京 象 智 作 动 漫 科 技 有 限 公 司 114, , 于 仁 国 - 50, , 拆 出 糖 人 动 漫 ( 大 连 ) 有 限 公 司 200, , 北 京 张 少 杰 文 化 发 展 有 限 公 司 189, , 于 仁 国 50, , 王 玲 25, , 徐 瀚 3, , 续 表 1 临 时 拆 借 临 时 拆 借 临 时 拆 借 临 时 拆 借 临 时 拆 借 临 时 拆 借 临 时 拆 借 临 时 拆 借 关 联 方 年 度 2014 年 度 拆 借 归 还 说 明 拆 入 北 京 象 智 作 动 漫 科 技 有 限 公 司 - 214, , , 临 时 拆 借 拆 出 糖 人 动 漫 ( 大 连 ) 有 限 公 司 - 200, , 临 时 拆 借 北 京 张 少 杰 文 化 发 展 有 限 公 司 , , 临 时 拆 借 于 仁 国 46, , , , 临 时 拆 借 王 玲 20, , , , 临 时 拆 借 徐 瀚 3, , 临 时 拆 借 滑 雪 466, , 临 时 拆 借 北 京 象 智 作 动 漫 科 技 有 限 公 司 1, , 临 时 拆 借 续 表 2 关 联 方 年 度 2013 年 度 拆 借 归 还 说 明 拆 出 滑 雪 - 466, , 临 时 拆 借 于 仁 国 - 100, , , 临 时 拆 借 王 玲 29, , , , 临 时 拆 借 徐 瀚 3, , 临 时 拆 借 北 京 象 智 作 动 漫 科 技 有 限 公 司 - 1, , 临 时 拆 借 北 京 张 少 杰 文 化 发 展 有 限 公 司 临 时 拆 借 公 司 与 关 联 方 徐 瀚 之 间 的 大 额 拆 借 形 成 过 程 : 报 告 期 内 公 司 的 大 额 关 联 方 拆 借 主 248

250 要 为 公 司 与 股 东 徐 瀚 的 往 来 款 项 股 东 徐 瀚 与 上 海 合 一 和 银 杏 博 融 于 2015 年 6 月 签 署 股 权 转 让 协 议, 徐 瀚 将 其 对 梦 之 城 的 出 资 万 元 以 500 万 元 价 格 转 让 予 上 海 合 一, 将 其 对 梦 之 城 的 出 资 万 元 以 1,000 万 元 价 格 转 让 予 银 杏 博 融 根 据 股 权 转 让 协 议 的 约 定, 上 述 转 让 价 款 由 梦 之 城 代 收 代 付 梦 之 城 于 2015 年 6 月 底 收 取 款 项, 经 代 扣 代 缴 个 人 所 得 税 后, 暂 计 入 公 司 账 上 同 年 于 7 月 初 将 税 后 转 让 款 项 扣 除 第 三 方 中 介 费 用 45 万 元 后 支 付 给 了 股 东 徐 瀚 第 三 方 中 介 费 用 是 公 司 为 本 轮 股 权 交 易 聘 请 的 融 资 顾 问 费 用, 股 东 徐 瀚 作 为 本 轮 股 权 转 让 的 受 益 方 按 约 定 应 承 担 45 万 元, 因 此 公 司 转 款 时 扣 留 此 款 项 待 后 期 支 付 除 上 述 款 项 外, 报 告 期 内 的 其 他 关 联 方 拆 借 均 为 公 司 与 股 东 间 的 临 时 资 金 周 转 拆 借, 以 及 联 营 公 司 设 立 时 因 公 司 开 办 而 形 成 的 资 金 拆 借 上 述 拆 借 款 项 金 额 均 较 小, 未 单 独 签 订 拆 借 合 同 且 不 收 取 利 息, 尚 未 对 报 告 期 内 的 公 司 现 金 流 造 成 重 大 影 响, 且 于 报 告 期 后 均 已 清 理 完 毕 股 份 公 司 成 立 后, 公 司 创 立 大 会 暨 股 东 大 会 审 议 通 过 了 关 联 交 易 决 策 制 度 和 防 范 控 股 股 东 及 关 联 方 占 用 公 司 资 金 专 项 制 度, 严 禁 控 股 股 东 及 关 联 方 非 经 营 性 占 用 公 司 资 金, 对 于 经 营 性 关 联 交 易 按 照 董 事 会 和 股 东 会 各 自 的 审 批 权 限 严 格 执 行 审 批 流 程, 关 联 董 事 和 股 东 需 回 避 表 决 报 告 期 内 关 联 方 资 金 拆 入 中 与 股 东 徐 瀚 的 拆 入 款 项 为 股 权 转 让 款 的 代 收 代 付, 剩 余 两 笔 拆 入 款 项 为 与 股 东 于 仁 国 和 联 营 公 司 北 京 象 智 作 动 漫 科 技 有 限 公 司 的 临 时 拆 借 款 项, 公 司 基 于 同 期 银 行 贷 款 利 率 测 算 了 两 笔 款 项 的 利 息 影 响, 于 2014 年 预 计 增 加 净 亏 损 约 2,379 元 ; 于 2015 年 1-9 月 预 计 增 加 净 亏 损 约 6,302 元 上 述 金 额 较 小, 不 会 对 公 司 造 成 重 大 财 务 影 响 (2) 商 标 著 作 权 转 让 2015 年 8 月, 根 据 徐 瀚 和 梦 之 城 有 限 签 署 的 商 标 转 让 协 议, 徐 瀚 将 拥 有 的 注 册 商 标 ( 注 册 商 标 第 号 ) 无 偿 转 让 给 梦 之 城 有 限, 该 商 标 正 在 办 理 转 让 程 序 目 前 梦 之 城 有 限 已 经 提 交 了 商 标 转 让 申 请, 国 家 工 商 总 局 商 标 局 受 理 了 该 转 让 申 请 3 关 联 方 应 收 应 付 款 项 余 额 (1) 应 收 款 项 单 位 : 元 项 目 名 称 关 联 方 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 249

251 项 目 名 称 关 联 方 2015 年 9 月 年 12 月 2013 年 12 月 31 日 31 日 日 预 付 账 款 北 京 张 少 杰 文 化 发 展 有 限 公 司 , 其 他 应 收 款 北 京 张 少 杰 文 化 发 展 有 限 公 司 189, , 其 他 应 收 款 北 京 象 智 作 动 漫 科 技 有 限 公 司 - - 1, 其 他 应 收 款 糖 人 动 漫 ( 大 连 ) 有 限 公 司 - 200, 其 他 应 收 款 于 仁 国 - 50, , 其 他 应 收 款 王 玲 - 25, , 其 他 应 收 款 滑 雪 , 其 他 应 收 款 徐 瀚 - 3, , 截 至 2015 年 9 月 30 日, 公 司 应 收 关 联 方 北 京 张 少 杰 文 化 发 展 有 限 公 司 189, 元 于 2015 年 12 月 18 日, 北 京 张 少 杰 文 化 发 展 有 限 公 司 已 经 全 部 清 偿 该 笔 款 项, 此 笔 关 联 方 占 用 资 金 行 为 已 清 理 完 毕 (2) 应 付 款 项 单 位 : 元 项 目 名 称 关 联 方 2015 年 9 月 年 12 月 2013 年 12 月 31 日 31 日 日 其 他 应 付 款 徐 瀚 450, 其 他 应 付 款 北 京 象 智 作 动 漫 科 技 有 限 公 司 114, , 其 他 应 付 款 期 后 还 款 情 况 : 截 至 2015 年 9 月 30 日, 关 联 方 资 金 拆 入 款 项 2 笔, 其 中 应 付 股 东 徐 瀚 的 款 项 为 暂 扣 留 的 融 资 顾 问 费 用 (45 万 元 ), 待 对 方 提 示 付 款 并 开 具 发 票 后 将 及 时 付 款 ; 另 一 笔 为 应 付 联 营 公 司 北 京 象 智 作 动 漫 科 技 有 限 公 司 的 临 时 拆 借 款 项 (114, 元 ) 已 于 2015 年 12 月 底 清 理 完 毕 ( 三 ) 关 联 交 易 决 策 程 序 及 执 行 情 况 1 决 策 程 序 公 司 在 公 司 章 程 股 东 大 会 议 事 规 则 董 事 会 议 事 规 则 和 关 联 交 易 决 策 制 度 中, 规 定 了 关 联 方 及 关 联 交 易 的 认 定 关 联 交 易 定 价 应 遵 循 的 原 则 关 联 交 易 的 决 策 程 序 关 联 股 东 关 联 董 事 对 关 联 交 易 的 回 避 制 度 等, 明 确 了 关 联 交 易 公 允 决 策 的 程 序, 采 取 了 必 要 的 措 施 对 其 他 股 东 的 利 益 进 行 保 护 2 执 行 情 况 公 司 持 股 5% 以 上 的 股 东 董 事 监 事 以 及 高 级 管 理 人 员 均 做 出 了 关 于 避 免 及 规 范 关 联 交 易 的 承 诺 公 司 的 关 联 方 交 易 主 要 为 关 联 方 资 金 拆 借, 另 外 存 在 少 量 关 联 方 采 购 销 售 主 要 的 关 联 方 采 购 主 要 为 向 联 营 单 位 购 买 的 动 漫 形 象 使 用 权 经 核 查, 公 司 与 关 联 方 之 250

252 间 存 在 关 联 交 易, 但 不 存 在 侵 害 股 份 公 司 股 份 公 司 子 公 司 及 股 份 公 司 其 他 中 小 股 东 权 益 的 情 形, 关 联 交 易 价 格 公 允 合 理 股 份 公 司 成 立 后, 也 采 取 了 有 效 措 施 完 善 公 司 治 理, 规 范 关 联 交 易 制 度, 防 止 因 关 联 交 易 对 公 司 及 其 股 东 造 成 不 利 影 响 ; 公 司 持 股 5% 以 上 的 股 东 董 事 监 事 以 及 高 级 管 理 人 员 均 做 出 了 关 于 避 免 及 规 范 关 联 交 易 的 承 诺 ( 四 ) 关 联 交 易 对 财 务 状 况 和 经 营 成 果 的 影 响 1 向 关 联 方 销 售 单 位 : 元 项 目 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 向 关 联 方 销 售 商 品 额 - 19, 主 营 业 务 收 入 总 额 22,532, ,908, ,315, 占 主 营 业 务 收 入 总 额 比 例 % - 2 向 关 联 方 采 购 商 品 接 受 劳 务 单 位 : 元 项 目 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 向 关 联 方 采 购 商 品 额 236, , 主 营 业 务 成 本 总 额 7,760, ,522, ,200, 占 主 营 业 务 成 本 总 额 比 例 3.05% 4.28% - 3 关 联 方 资 金 往 来 余 额 情 况 如 下 : 单 位 : 元 项 目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 期 末 借 予 关 联 方 资 金 余 额 189, , , 占 流 动 资 产 的 比 例 0.50% 1.14% 1.46% 期 末 取 得 关 联 方 资 金 余 额 564, , 占 流 动 负 债 的 比 例 2.10% 0.90% - ( 五 ) 关 联 交 易 的 必 要 性 及 公 允 性, 减 少 和 规 范 关 联 交 易 的 具 体 安 排 股 份 公 司 整 体 变 更 前, 在 公 司 章 程 中 没 有 就 关 联 交 易 决 策 程 序 作 出 特 别 规 定 股 份 公 司 成 立 后, 除 公 司 章 程 股 东 大 会 议 事 规 则 董 事 会 议 事 规 则 对 关 联 交 易 决 策 作 出 规 定 外, 公 司 还 专 门 制 定 了 关 联 交 易 决 策 制 度, 严 格 规 范 未 来 关 联 交 易 行 为 报 告 期 内 公 司 发 生 的 经 常 性 关 联 方 交 易 主 要 为 梦 之 城 向 联 营 企 业 支 付 的 IP 形 象 授 权 使 用 费 251

253 IP 形 象 对 梦 之 城 在 动 漫 领 域 的 发 展 至 关 重 要, 为 创 造 储 备 优 质 IP, 寻 找 新 的 业 绩 增 长 点, 公 司 对 外 投 资 有 创 作 力 的 团 队, 以 组 建 联 营 公 司 的 方 式, 扶 持 潜 力 IP 形 象 的 发 展 在 这 一 过 程 中, 梦 之 城 成 为 IP 孵 化 平 台, 为 潜 力 IP 形 象 的 发 展 提 供 各 种 资 源 同 时, 以 股 东 身 份 参 与 公 司 前 期 运 营 亦 可 以 为 后 期 是 否 实 现 并 购 提 供 有 效 决 策 信 息 其 中, 北 京 张 少 杰 文 化 发 展 有 限 公 司 持 有 皮 揣 子 系 列 卡 通 形 象 的 版 权, 北 京 象 智 作 动 漫 科 技 有 限 公 司 持 有 象 扑 君 系 列 卡 通 形 象 的 版 权, 这 两 个 IP 形 象 是 目 前 梦 之 城 代 理 运 营 的 潜 力 IP, 公 司 采 用 授 权 代 理 的 方 式, 支 付 授 权 使 用 费 用, 获 得 相 关 IP 形 象 的 使 用 权 上 述 关 联 交 易 符 合 公 司 储 备 多 样 化 IP 形 象 的 发 展 战 略, 是 必 要 的 关 联 交 易 并 且, 关 联 交 易 定 价 依 据 公 平 交 易 原 则, 参 考 行 业 内 同 类 授 权 交 易 的 市 场 价 格, 经 双 方 协 商 确 定 综 上, 遵 循 公 司 的 IP 发 展 战 略, 于 前 期 孵 化 阶 段, 公 司 通 过 与 优 秀 的 动 漫 形 象 内 容 供 应 方 出 资 组 建 联 营 公 司 方 式, 提 供 梦 之 城 的 平 台 资 源, 如 以 授 权 方 式 获 取 其 品 牌 运 营 权 等, 因 此 产 生 关 联 交 易, 且 关 联 交 易 将 在 该 品 牌 的 前 期 孵 化 阶 段 内 持 续 存 在 但 随 着 IP 形 象 发 展 到 一 定 阶 段, 其 品 牌 发 展 潜 力 显 现 后, 公 司 拟 进 行 战 略 性 的 增 资 并 购 等 方 式, 将 该 联 营 公 司 变 为 控 股 子 公 司, 从 而 加 大 对 品 牌 开 发 的 自 主 权 利 公 司 将 通 过 上 述 方 式 逐 步 减 少 关 联 交 易 比 例, 减 少 关 联 交 易 对 公 司 业 务 经 营 的 影 响 为 规 范 关 联 方 与 股 份 有 限 公 司 之 间 的 关 联 交 易, 梦 之 城 的 实 际 控 制 人 持 股 5% 以 上 的 股 东 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 于 2015 年 12 月 签 署 出 具 了 关 于 规 范 关 联 交 易 的 承 诺 函, 承 诺 规 范 并 避 免 其 与 股 份 有 限 公 司 之 间 可 能 发 生 的 关 联 交 易 若 今 后 股 份 公 司 与 其 关 联 方 之 间 再 发 生 新 的 关 联 交 易, 则 将 严 格 按 照 关 联 交 易 决 策 制 度 等 公 司 制 度 规 范 运 行, 严 格 履 行 审 批 程 序, 做 到 满 足 必 要 性 和 公 允 性 十 一 需 提 醒 投 资 者 关 注 财 务 报 表 附 注 中 的 期 后 事 项 或 有 事 项 及 其 他 重 要 事 项 ( 一 ) 资 产 负 债 表 日 后 事 项 2015 年 10 月 17 日, 本 公 司 召 开 创 立 大 会 暨 股 东 大 会 并 审 议 通 过 了 关 于 授 权 董 事 会 办 理 北 京 梦 之 城 文 化 股 份 有 限 公 司 工 商 变 更 登 记 及 相 关 事 宜 的 议 案, 本 公 司 于 2015 年 10 月 22 日 取 得 北 京 市 工 商 行 政 管 理 局 核 发 的 营 业 执 照, 统 一 社 会 信 用 代 码 XQ; 兴 华 会 计 师 事 务 所 对 梦 之 城 公 司 净 资 产 折 股 出 资 进 行 审 验, 并 252

254 出 具 了 (2015) 京 会 兴 验 字 第 号 验 资 报 告, 折 股 后 公 司 各 股 东 出 资 比 例 如 下 表 所 示 : 股 东 名 称 认 购 股 份 ( 万 股 ) 持 股 比 例 (%) 徐 瀚 吴 云 曹 毅 滑 雪 于 仁 国 王 玲 苏 州 纪 源 清 梦 仁 和 亚 东 星 辰 上 海 合 一 银 杏 博 融 ( 北 京 ) 科 技 有 限 公 司 合 计 2, ( 二 ) 或 有 事 项 截 至 2015 年 9 月 30 日, 本 公 司 无 应 披 露 或 有 事 项 ( 三 ) 承 诺 事 项 截 至 2015 年 9 月 30 日, 本 报 告 期 无 需 要 披 露 的 重 大 承 诺 事 项 十 二 最 近 两 年 及 一 期 资 产 评 估 情 况 ( 一 ) 整 体 变 更 时 资 产 评 估 报 告 2015 年 9 月 18 日, 苏 融 资 产 评 估 公 司 对 有 限 公 司 整 体 变 更 为 股 份 公 司 进 行 资 产 评 估, 评 估 基 准 日 为 2015 年 6 月 30 日, 并 出 具 了 京 融 评 报 字 (2015) 第 0032 号 评 估 报 告 据 该 评 估 报 告, 此 次 评 估 主 要 采 用 资 产 基 础 法, 企 业 价 值 评 估 中 的 资 产 基 础 法, 是 指 以 被 评 估 企 业 评 估 基 准 日 的 资 产 负 债 表 为 基 础, 合 理 评 估 企 业 表 内 及 表 外 各 项 资 产 负 债 价 值, 确 定 评 估 对 象 价 值 的 评 估 方 法 公 司 以 资 产 基 础 法 评 估 的 股 东 全 部 权 益 价 值 评 估 值 为 人 民 币 3, 万 元, 较 审 计 后 账 面 净 资 产 增 值 万 元, 增 值 率 为 6.88% 于 评 估 基 准 日 2015 年 6 月 30 日, 梦 之 城 有 限 经 审 计 后 的 总 资 产 价 值 5, 万 元, 总 负 债 2, 万 元, 净 资 产 2, 万 元 采 用 资 产 基 础 法 评 估 后 的 总 资 产 价 值 5, 万 元, 总 负 债 2, 万 元, 净 资 产 为 3, 万 元, 净 资 产 增 值

255 万 元, 增 值 率 6.88% ( 二 ) 股 份 公 司 第 一 次 增 资 资 产 评 估 报 告 2015 年 11 月 15 日, 中 瑞 国 际 资 产 评 估 ( 北 京 ) 有 限 公 司 出 具 北 京 梦 之 城 文 化 股 份 有 限 公 司 拟 增 资 扩 股 项 目 资 产 评 估 报 告 ( 中 瑞 评 报 字 号 ) 针 对 公 司 应 付 股 东 上 海 合 一 银 杏 博 融 合 计 1,500 万 元 其 他 应 付 款 的 款 项 价 值 进 行 评 估 十 三 股 利 分 配 政 策 和 最 近 两 年 及 一 期 分 配 情 况 ( 一 ) 股 利 分 配 的 一 般 政 策 公 司 章 程 中 规 定 的 公 司 股 利 分 配 政 策 如 下 : 公 司 分 配 当 年 税 后 利 润 时, 应 当 提 取 利 润 的 10% 列 入 公 司 法 定 公 积 金 公 司 法 定 公 积 金 累 计 额 为 公 司 注 册 资 本 的 50% 以 上 的, 可 以 不 再 提 取 公 司 的 法 定 公 积 金 不 足 以 弥 补 以 前 年 度 亏 损 的, 在 依 照 前 款 规 定 提 取 法 定 公 积 金 之 前, 应 当 先 用 当 年 利 润 弥 补 亏 损 公 司 从 税 后 利 润 中 提 取 法 定 公 积 金 后, 经 股 东 大 会 决 议, 还 可 以 从 税 后 利 润 中 提 取 任 意 公 积 金 公 司 弥 补 亏 损 和 提 取 公 积 金 后 所 余 税 后 利 润, 按 照 股 东 持 有 的 股 份 比 例 分 配, 但 本 章 程 规 定 不 按 持 股 比 例 分 配 的 除 外 股 东 大 会 违 反 前 款 规 定, 在 公 司 弥 补 亏 损 和 提 取 法 定 公 积 金 之 前 向 股 东 分 配 利 润 的, 股 东 必 须 将 违 反 规 定 分 配 的 利 润 退 还 公 司 公 司 持 有 的 本 公 司 股 份 不 参 与 分 配 利 润 法 定 公 积 金 转 为 资 本 时, 所 留 存 的 该 项 公 积 金 不 得 少 于 转 增 前 公 司 注 册 资 本 的 25% 公 司 的 公 积 金 用 于 弥 补 公 司 亏 损 扩 大 生 产 经 营 或 者 转 增 注 册 资 本 但 是, 资 本 公 积 金 不 用 于 弥 补 公 司 的 亏 损 公 司 股 东 大 会 对 利 润 分 配 方 案 作 出 决 议 后, 公 司 董 事 会 须 在 股 东 大 会 召 开 后 2 个 月 内 完 成 股 利 ( 或 股 份 ) 的 派 发 事 项 ( 二 ) 最 近 两 年 及 一 期 分 配 情 况 报 告 期 内, 公 司 未 进 行 现 金 分 红 或 者 未 分 配 利 润 转 增 资 本 ( 送 股 ) 的 行 为, 公 司 仅 进 行 1 次 资 本 公 积 转 增 资 本 ( 转 股 ) 行 为 254

256 十 四 控 股 子 公 司 或 纳 入 合 并 报 表 的 其 他 企 业 的 基 本 情 况 2013 年 2014 年 2015 年 1-9 月 公 司 纳 入 合 并 报 表 的 子 公 司 包 括 3 家 : 梦 之 城 ( 天 津 ) 动 漫 科 技 有 限 公 司 宁 波 梦 之 城 文 化 传 播 有 限 公 司 北 京 寒 木 春 华 动 画 技 术 有 限 公 司 上 述 3 家 子 公 司 在 报 告 期 均 纳 入 合 并 报 表 范 围 上 述 3 家 子 公 司 报 告 期 扣 除 母 子 公 司 内 部 交 易 后 的 业 务 收 入 占 申 请 挂 牌 公 司 合 并 营 业 收 入 未 超 过 10%, 故 上 述 3 家 子 公 司 不 需 要 按 照 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 内 容 与 格 式 指 引 ( 试 行 ) 第 二 章 第 二 节 公 司 业 务 的 要 求 披 露 其 业 务 情 况 子 公 司 名 称 持 股 比 例 (%) 取 得 方 式 具 体 业 务 梦 之 城 ( 天 津 ) 投 资 设 立 游 戏 开 发 宁 波 梦 之 城 投 资 设 立 家 居 生 活 类 产 品 的 销 售 罗 小 黑 系 列 形 象 的 开 发 与 运 寒 木 春 华 非 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并 作 公 司 收 购 寒 木 春 华 的 必 要 性 如 下 : 寒 木 春 华 主 要 负 责 罗 小 黑 系 列 形 象 的 开 发 与 运 作, 为 增 加 公 司 卡 通 形 象 的 多 样 性 和 竞 争 力, 公 司 收 购 寒 木 春 华 且 罗 小 黑 系 列 形 象 属 于 公 司 未 来 主 力 培 育 的 IP 形 象 之 一 各 子 公 司 与 母 公 司 的 业 务 衔 接 情 况 如 下 :(1) 梦 之 城 ( 天 津 ) 目 前 主 要 负 责 游 戏 开 发 业 务 ;(2) 寒 木 春 华 主 要 负 责 罗 小 黑 系 列 形 象 的 开 发 与 运 作 ;(3) 宁 波 梦 之 城 主 要 负 责 家 居 生 活 类 产 品 的 销 售,2016 年 将 开 展 增 强 对 线 下 品 牌 加 盟 店 业 务 的 开 发 子 公 司 全 称 1 通 过 设 立 或 投 资 等 方 式 取 得 的 子 公 司 梦 之 城 ( 天 津 ) 动 漫 科 技 有 限 公 司 宁 波 梦 之 城 文 化 传 播 有 限 公 司 续 表 1 子 公 司 简 称 子 公 司 简 称 梦 之 城 ( 天 津 ) 宁 波 梦 之 城 注 册 地 天 津 宁 波 2015 年 9 月 末 实 际 出 资 额 ( 万 元 ) 业 务 性 质 动 漫 企 业 动 漫 企 业 注 册 资 本 ( 万 元 ) 持 股 比 例 (%) 经 营 范 围 动 漫 技 术 开 发 技 术 转 让 技 术 咨 询 ; 组 织 文 化 艺 术 交 流 活 动 ( 不 含 演 出 及 演 出 经 纪 ); 电 脑 动 画 设 计 文 艺 创 作 ; 企 业 策 划 设 计 ; 销 售 小 饰 品 礼 品 文 化 用 品 体 育 用 品 首 饰 工 艺 品 ( 文 物 及 监 管 物 品 除 外 ) 国 内 各 类 广 告 的 设 计 制 作 发 布 代 理 ; 文 化 艺 术 活 动 策 划 ; 市 场 营 销 策 划 ; 企 业 形 象 策 划 ; 展 览 展 示 服 务 ; 庆 典 礼 仪 服 务 ; 一 般 商 品 信 息 咨 询 ; 工 艺 品 车 饰 用 品 家 居 用 品 服 装 鞋 帽 箱 包 玩 具 的 网 上 销 售 及 批 发 零 售 2014 年 末 实 际 出 资 额 ( 万 元 ) 持 股 比 例 (%) 2013 年 末 实 际 出 资 额 ( 万 元 ) 持 股 比 例 (%) 255

257 子 公 司 简 称 2015 年 9 月 末 实 际 出 资 额 ( 万 元 ) 持 股 比 例 (%) 2014 年 末 实 际 出 资 额 ( 万 元 ) 持 股 比 例 (%) 2013 年 末 实 际 出 资 额 ( 万 元 ) 持 股 比 例 (%) 梦 之 城 ( 天 津 ) 宁 波 梦 之 城 续 表 2 单 位 : 元 子 公 司 简 称 2015 年 9 月 少 数 股 东 2013 年 少 数 股 东 权 2014 年 少 数 股 东 权 益 权 益 益 梦 之 城 ( 天 津 ) 宁 波 梦 之 城 -934, , , 子 公 司 全 称 北 京 寒 木 春 华 动 画 技 术 有 限 公 司 续 表 1 2 非 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并 取 得 的 子 公 司 子 公 司 简 称 子 公 司 简 称 寒 木 春 华 注 册 地 北 京 2015 年 9 月 末 实 际 出 资 额 ( 万 元 ) 业 务 性 质 动 漫 企 业 持 股 比 例 (%) 注 册 资 本 ( 万 元 ) 年 末 实 际 出 资 额 ( 万 元 ) 经 营 范 围 电 脑 动 画 设 计 ; 组 织 文 化 艺 术 交 流 活 动 ( 不 含 营 业 性 演 出 ); 销 售 小 饰 品 礼 品 文 化 用 品 体 育 用 品 首 饰 工 艺 品 玩 具 电 子 产 品 ; 技 术 开 发 技 术 转 让 技 术 咨 询 持 股 比 例 (%) 2013 年 末 实 际 出 资 额 ( 万 元 ) 持 股 比 例 (%) 寒 木 春 华 续 表 2 单 位 : 元 子 公 司 简 称 2015 年 9 月 少 数 股 东 权 益 2014 年 少 数 股 东 权 益 2013 年 少 数 股 东 权 益 寒 木 春 华 96, , , 收 购 的 必 要 性 及 原 因 : 梦 之 城 有 限 于 2012 年 与 第 三 方 合 作 设 立 寒 木 春 华, 梦 之 城 有 限 持 股 35%; 于 2013 年 增 资 并 自 其 他 股 东 获 得 转 让 的 股 权, 从 而 实 现 非 同 一 控 制 下 企 业 合 并, 梦 之 城 有 限 持 股 51% 寒 木 春 华 主 要 负 责 罗 小 黑 系 列 卡 通 形 象 的 开 发 与 运 营, 该 形 象 自 2010 年 诞 生 以 来, 其 品 牌 成 长 迅 速, 微 博 主 账 号 粉 丝 达 45 万 人 ; 罗 小 黑 战 记 漫 画 豆 瓣 评 分 高 达 9.0 分, 获 得 2015 年 第 五 届 十 大 卡 通 形 象 评 选 年 度 卡 通 形 象 提 名 奖 2015 年 金 猴 奖 最 具 潜 力 动 漫 形 象 和 2015 年 金 熊 猫 奖 最 佳 动 画 形 象 提 名 奖 ; 表 情 皮 肤 于 200 多 个 平 台 登 陆, 首 周 下 载 量 破 千 万 综 合 考 虑 罗 小 黑 自 身 的 巨 大 发 展 潜 力, 以 及 对 梦 之 城 卡 通 形 象 多 样 性 和 竞 争 力 的 提 升, 梦 之 城 有 限 经 董 事 会 审 议 后 决 定 收 购 寒 木 春 华, 作 为 公 司 新 增 的 原 创 动 漫 内 容 供 应 方 2 审 议 程 序 : 根 据 有 限 公 司 阶 段 公 司 章 程 的 约 定, 公 司 对 外 投 资 事 项 属 董 事 会 决 策 范 畴 本 次 收 购 对 价 180 万 元 占 公 司 同 期 经 审 计 总 资 产 比 例 不 足 4%, 尚 不 属 于 重 大 256

258 投 资 项 目, 对 公 司 财 务 影 响 较 小, 因 此 为 提 高 表 决 效 率, 公 司 于 2013 年 9 月 份 召 开 董 事 会, 全 体 董 事 通 过 邮 件 通 讯 表 决 的 方 式 同 意 本 次 收 购 行 为 3 作 价 依 据 : 依 据 公 平 交 易 原 则, 交 易 双 方 综 合 考 虑 标 的 公 司 的 资 产 业 务 财 务 人 员 和 资 质 等 情 况, 未 来 发 展 潜 力 及 与 自 身 业 务 及 战 略 的 统 筹 协 调, 同 时 参 考 动 漫 行 业 收 并 购 市 场 行 情, 经 双 方 最 终 协 商 确 定 定 价 过 程 中, 公 司 对 寒 木 春 华 进 行 估 值 亦 参 照 了 同 期 双 方 的 业 务 数 据 : a) 内 容 影 响 力 : 罗 小 黑 漫 画 播 放 量 达 2000 万 次, 阿 狸 漫 画 播 放 量 达 1 亿 次 ; 罗 小 黑 的 皮 肤 及 壁 纸 下 载 达 42 万 余 次, 阿 狸 下 载 达 8500 万 余 次 b) 粉 丝 活 跃 度 : 罗 小 黑 新 浪 微 博 粉 丝 18 余 万, 阿 狸 新 浪 微 博 粉 丝 65 余 万 参 照 前 述 的 综 合 因 素 考 虑, 交 易 双 方 同 意 本 轮 收 购 时 寒 木 春 华 的 估 值 为 1,000 万 元, 根 据 此 估 值 及 拟 收 购 的 持 股 份 额 确 定 了 本 轮 的 收 购 对 价 4 收 购 后 对 公 司 业 务 及 经 营 的 具 体 影 响 : 公 司 完 成 收 购 后, 丰 富 了 现 有 的 IP 形 象 储 备, 实 现 IP 形 象 的 差 异 化 及 多 样 化, 提 升 整 体 竞 争 力 完 成 收 购 后, 梦 之 城 获 得 对 罗 小 黑 品 牌 运 营 的 主 动 权, 将 其 作 为 梦 之 城 主 力 培 育 的 第 二 个 品 牌 线, 利 用 自 身 成 熟 的 IP 孵 化 经 验, 进 一 步 提 升 其 品 牌 影 响 力, 并 加 大 其 产 品 和 授 权 业 务 的 开 发 力 度, 为 公 司 创 造 新 的 利 润 增 长 点 估 十 五 可 能 对 公 司 业 绩 和 持 续 经 营 产 生 不 利 影 响 的 风 险 因 素 及 自 我 评 ( 一 ) 创 意 人 才 流 失 的 风 险 公 司 成 立 至 今 成 功 开 发 出 一 系 列 广 受 欢 迎 的 动 漫 原 创 形 象, 公 司 拥 有 的 核 心 创 意 人 才 是 公 司 核 心 竞 争 力 的 关 键 构 成 要 素 公 司 已 经 采 取 了 诸 如 核 心 研 发 人 员 和 优 秀 员 工 激 励 制 度 建 立 健 全 内 部 保 密 制 度 申 请 软 件 著 作 权 保 护 等 措 施, 并 且 公 司 还 与 动 漫 形 象 原 创 作 者 采 用 股 权 合 作 的 方 式 以 实 现 长 期 的 紧 密 合 作 公 司 作 为 一 个 知 识 密 集 型 企 业, 技 术 研 发 和 产 品 创 新 不 可 避 免 地 依 赖 专 业 人 才, 特 别 是 核 心 研 发 人 员 目 前 公 司 已 逐 步 建 立 了 技 术 研 发 和 产 品 创 新 体 系, 明 显 降 低 了 个 别 技 术 人 员 流 失 带 来 的 风 险 但 是, 在 动 漫 产 业 中 企 业 竞 争 的 核 心 之 一 是 人 才 的 竞 争, 一 旦 发 生 核 心 研 发 人 员 的 大 量 离 职, 而 公 司 又 不 能 安 排 适 当 人 选 接 替 或 及 时 补 充, 将 会 对 公 司 的 运 营 造 成 一 定 的 影 响 257

259 ( 二 ) 持 续 创 新 力 不 足 的 风 险 公 司 一 直 以 持 续 原 创 和 打 造 明 星 卡 通 形 象 品 牌 作 为 公 司 的 核 心 竞 争 力, 目 前 公 司 旗 下 已 包 括 阿 狸 罗 小 黑 皮 揣 子 象 扑 君 等 知 名 卡 通 形 象 品 牌 未 来 围 绕 上 述 品 牌, 为 持 续 提 升 已 有 卡 通 形 象 品 牌 的 影 响 力, 公 司 将 继 续 推 出 新 的 系 列 作 品 同 时, 公 司 仍 将 进 一 步 创 作 更 多 优 秀 的 作 品, 打 造 更 多 新 的 品 牌 但 受 制 于 市 场 竞 争 环 境 人 才 储 备 等 多 方 面 因 素, 未 来 公 司 可 能 存 在 持 续 创 新 力 不 足 的 风 险 ( 三 ) 知 识 产 权 纠 纷 的 风 险 公 司 是 以 创 作 和 开 发 原 创 动 漫 作 品 及 卡 通 形 象 品 牌 为 主 的 文 化 创 意 公 司 公 司 多 年 来 通 过 自 主 设 计 开 发 已 形 成 一 批 自 主 知 识 产 权, 并 已 具 备 卓 越 的 自 主 设 计 开 发 能 力, 截 至 本 说 明 书 签 署 之 日, 公 司 旗 下 包 括 阿 狸 罗 小 黑 皮 揣 子 象 扑 君 等 知 名 卡 通 形 象 品 牌, 公 司 日 常 业 务 包 括 内 容 运 营 商 品 销 售 商 业 授 权 及 主 题 展 览 等 类 型, 已 取 得 专 利 权 2 项 已 获 得 证 书 的 商 标 152 项 公 司 卡 通 形 象 在 产 品 应 用 过 程 中 的 设 计 风 格 可 能 存 在 因 与 市 场 既 有 产 品 设 计 风 格 相 近 而 引 发 知 识 产 权 纠 纷 的 风 险 ( 四 ) 知 识 产 权 保 护 风 险 目 前, 中 国 大 陆 境 内 动 漫 衍 生 品 市 场 盗 版 情 况 较 为 普 遍, 虽 然 我 国 政 府 正 在 逐 步 加 强 相 关 法 律 法 规 的 建 设, 加 大 打 击 盗 版 力 度, 并 且 随 着 公 众 生 活 消 费 水 平 的 逐 步 提 高, 消 费 者 知 识 产 权 保 护 意 识 逐 步 提 升, 在 选 择 动 漫 衍 生 品 产 品 上 也 越 来 越 倾 向 于 购 买 正 版 动 漫 衍 生 品 但 是 目 前 国 内 知 识 产 权 保 护 机 制 尚 不 健 全, 动 漫 衍 生 品 市 场 完 全 彻 底 正 版 化 仍 需 要 漫 长 的 时 间 公 司 旗 下 拥 有 的 阿 狸 罗 小 黑 等 知 名 卡 通 形 象, 品 牌 影 响 力 较 强, 易 于 成 为 其 它 企 业 模 仿 的 对 象 公 司 高 度 重 视 发 展 并 保 护 自 主 知 识 产 权, 通 过 申 请 专 利 和 商 标 权 的 方 式 对 相 关 知 识 产 权 予 以 保 护, 并 专 门 与 多 家 维 权 律 师 事 务 所 长 期 合 作 打 击 盗 版, 但 受 市 场 环 境 所 限, 知 识 产 权 仍 可 能 存 在 被 模 仿 侵 犯 的 风 险, 从 而 可 能 影 响 公 司 的 业 绩 及 盈 利 能 力 ( 五 ) 实 际 控 制 人 不 当 控 制 风 险 截 至 签 署 之 日, 实 际 控 制 人 于 仁 国 直 接 持 有 股 份 1,797, 股 通 过 清 梦 仁 和 间 接 持 有 股 份 1,230, 股 通 过 与 徐 瀚 签 订 一 致 行 动 人 协 议 间 接 持 有 表 决 权 股 份 4,431, 股, 实 际 控 制 人 于 仁 国 直 接 及 间 接 持 有 表 决 权 比 例 合 计 34.10%, 可 对 公 司 的 战 略 生 产 经 营 财 务 施 加 重 大 影 响 因 此, 于 仁 国 为 公 司 的 实 际 控 制 人, 能 在 公 司 重 大 事 项 决 策 日 常 经 营 管 理 方 面 施 予 重 大 影 响 虽 然 股 份 公 司 258

260 成 立 后 公 司 已 建 立 健 全 公 司 治 理 机 制 及 内 部 控 制 体 系, 股 份 公 司 成 立 以 来 也 未 发 生 实 际 控 制 人 利 用 控 制 地 位 损 害 公 司 或 其 他 股 东 利 益 的 情 形, 但 仍 不 能 排 除 实 际 控 制 人 未 来 通 过 行 使 表 决 权 管 理 职 能 或 任 何 其 他 方 式 对 公 司 的 发 展 战 略 经 营 决 策 人 事 安 排 等 方 面 进 行 不 当 控 制 并 造 成 公 司 及 其 他 股 东 权 益 受 损 的 风 险 ( 六 ) 持 续 亏 损 的 风 险 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度, 公 司 的 主 营 业 务 收 入 分 别 为 22,532, 元 27,908, 元 24,315, 元, 净 利 润 分 别 为 -15,786, 元 -14,638, 元 -7,272, 元 公 司 净 利 润 为 负, 主 要 系 公 司 管 理 费 用 的 研 发 费 用 和 销 售 费 用 较 高 公 司 高 度 重 视 原 创 动 漫 作 品 及 卡 通 形 象 品 牌 的 创 新 与 开 发 工 作, 对 研 发 的 投 入 较 大,2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 公 司 的 研 发 支 出 占 营 业 收 入 的 比 重 分 别 为 44.19% 27.37% 18.10%, 公 司 持 续 上 升 的 研 发 投 入 造 成 公 司 的 管 理 费 用 相 对 较 高 公 司 在 报 告 期 内 积 极 开 展 卡 通 形 象 和 衍 生 产 品 的 市 场 营 销, 同 时 进 行 线 上 和 线 下 推 广, 以 扩 大 公 司 及 卡 通 形 象 品 牌 的 影 响 力, 造 成 销 售 人 员 的 工 资 薪 金 物 流 费 线 上 推 广 费 以 及 房 屋 租 金 开 支 较 大, 使 得 公 司 的 销 售 费 用 较 高 因 创 新 研 发 及 市 场 推 广 的 持 续 高 投 入, 公 司 可 能 在 可 预 见 的 未 来 一 段 时 间 内 面 临 持 续 亏 损 的 业 绩 表 现 ( 七 ) 经 营 现 金 流 量 持 续 为 负 的 风 险 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度, 公 司 的 经 营 活 动 现 金 流 量 净 额 分 别 为 -14,784, 元 -14,998, 元 -9,413, 元 报 告 期 内, 公 司 主 要 收 款 方 式 系 现 款 现 货, 赊 销 交 易 比 例 较 低, 因 而 客 户 资 金 流 的 紧 张 程 度 不 直 接 影 响 公 司 的 资 金 流 报 告 期 内, 公 司 经 营 活 动 现 金 流 量 净 额 持 续 为 负 的 主 要 原 因 系 研 发 和 市 场 拓 展 方 面 的 支 出 因 此, 若 公 司 未 来 继 续 在 研 发 和 市 场 拓 展 方 面 保 持 高 投 入, 公 司 经 营 活 动 现 金 流 量 净 额 在 一 定 期 间 内 可 能 存 在 持 续 为 负 的 风 险 另 外, 随 着 2015 年 度 销 售 业 绩 的 稳 步 提 升, 公 司 预 计 2015 年 全 年 经 营 活 动 现 金 流 量 净 流 出 相 对 2014 年 将 有 一 定 程 度 的 改 善 ( 八 ) 日 常 性 采 购 关 联 交 易 占 同 类 交 易 比 例 较 大 的 风 险 公 司 以 授 权 代 理 的 形 式 取 得 联 营 公 司 持 有 的 象 扑 君 和 皮 揣 子 两 个 品 牌 的 运 营 权, 目 的 是 协 助 其 品 牌 开 发 报 告 期 内, 公 司 向 关 联 方 采 购 交 易 占 同 类 交 易 比 重 较 大, 主 要 原 因 系 公 司 目 前 仅 代 理 运 营 皮 揣 子 和 象 扑 君 两 项 卡 通 形 象, 该 两 项 卡 通 形 象 均 来 源 于 关 联 方 但 由 于 上 述 两 项 卡 通 形 象 授 权 代 理 业 务 规 模 尚 较 小,

261 年 1-9 月 2014 年 度 公 司 向 关 联 方 采 购 业 务 占 主 营 业 务 成 本 比 重 分 别 为 3.05% 4.28%, 2013 年 度 公 司 未 发 生 向 关 联 方 采 购 业 务 同 时, 目 前 皮 揣 子 和 象 扑 君 两 项 卡 通 形 象 带 来 的 收 入 贡 献 占 比 不 足 梦 之 城 营 业 收 入 的 3%, 不 属 于 公 司 主 要 业 绩 来 源 综 上, 公 司 对 上 述 日 常 性 关 联 交 易 不 存 在 重 大 依 赖, 且 日 常 性 关 联 交 易 对 公 司 的 业 务 完 整 性 及 持 续 经 营 能 力 不 存 在 重 大 影 响 260

262 第 五 章 有 关 声 明 一 申 请 挂 牌 公 司 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 声 明 二 主 办 券 商 声 明 三 律 师 事 务 所 声 明 四 会 计 师 事 务 所 声 明 五 资 产 评 估 机 构 声 明 261

263 一 申 请 挂 牌 公 司 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 声 明 本 公 司 及 本 公 司 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 本 不 存 在 任 何 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 全 体 董 事 签 名 : 于 仁 国 徐 瀚 郑 博 仁 王 钧 Lee Hong Wei, Jenny 全 体 监 事 签 名 : 吕 智 龚 昕 玮 黄 冰 全 体 高 级 管 理 人 员 签 名 : 于 仁 国 王 玲 徐 瀚 梦 之 城 文 化 股 份 有 限 公 司 年 月 日

264 二 主 办 券 商 声 明 本 公 司 已 对 进 行 了 核 查, 确 认 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 法 定 代 表 人 ( 授 权 代 表 ): 项 目 负 责 人 : 项 目 小 组 成 员 : 海 通 证 券 股 份 有 限 公 司 年 月 日 三 律 师 事 务 所 声 明

265 本 机 构 及 经 办 律 师 已 阅 读, 确 认 与 本 机 构 出 具 的 法 律 意 见 书 无 矛 盾 之 处 本 机 构 及 经 办 律 师 对 申 请 挂 牌 公 司 在 公 开 转 让 说 书 中 引 用 的 法 律 意 见 书 的 内 容 无 异 议, 确 认 不 致 因 上 述 内 容 而 出 现 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 律 师 事 务 所 负 责 人 : 某 某 某 经 办 律 师 : 某 某 某 某 某 某 XX 律 师 事 务 所 年 月 日

266 四 会 计 师 事 务 所 声 明 本 机 构 及 签 字 注 册 会 计 师 已 阅 读, 确 认 与 本 机 构 出 具 的 审 计 报 告 无 矛 盾 之 处 本 机 构 及 签 字 注 册 会 计 师 对 申 请 挂 牌 公 司 在 公 开 转 让 说 明 书 中 引 用 的 审 计 报 告 的 内 容 无 异 议, 确 认 不 致 因 上 述 内 容 而 出 现 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 会 计 师 事 务 所 负 责 人 : 某 某 某 签 字 注 册 会 计 师 : 某 某 某 某 某 某 北 京 兴 华 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 年 月 日

267 五 资 产 评 估 机 构 声 明 本 机 构 及 签 字 注 册 资 产 评 估 师 已 阅 读, 确 认 与 本 机 构 出 具 的 资 产 评 估 报 告 无 矛 盾 之 处 本 机 构 及 签 字 注 册 资 产 评 估 师 对 申 请 挂 牌 公 司 在 中 引 用 的 资 产 评 估 报 告 的 内 容 无 异 议, 确 认 公 开 转 让 说 明 书 不 致 因 上 述 内 容 而 出 现 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 资 产 评 估 机 构 负 责 人 : 某 某 某 签 字 注 册 资 产 评 估 师 : 某 某 某 某 某 某 北 京 苏 融 资 产 评 估 有 限 公 司 年 月 日

268 第 六 章 附 件 一 主 办 券 商 推 荐 报 告 二 财 务 报 表 及 审 计 报 告 三 法 律 意 见 书 四 公 司 章 程 五 全 国 股 份 转 让 系 统 公 司 同 意 挂 牌 的 审 查 意 见 六 其 他 与 公 开 转 让 有 关 的 重 要 文 件