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1 印 尼 投 資 環 境 簡 介 Investment Guide to Indonesia 經 濟 部 投 資 業 務 處 編 印

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3 目 錄 第 壹 章 自 然 人 文 環 境...1 第 貳 章 經 濟 環 境...7 第 參 章 外 商 在 印 尼 經 營 現 況 及 投 資 機 會 第 肆 章 投 資 法 規 及 程 序 第 伍 章 租 稅 及 金 融 制 度 第 陸 章 基 礎 建 設 及 成 本 第 柒 章 勞 工 第 捌 章 居 留 及 移 民 第 玖 章 結 論 附 錄 一 我 國 在 當 地 駐 外 單 位 及 台 ( 華 ) 商 團 體 附 錄 二 當 地 重 要 投 資 相 關 機 構 附 錄 三 當 地 外 人 投 資 統 計 表 附 錄 四 我 國 廠 商 對 當 地 國 投 資 統 計...152

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5 印 尼 基 本 資 料 表 自 然 人 文 位 於 亞 洲 大 陸 與 澳 洲 之 間, 橫 跨 赤 道, 東 西 長 5,160 公 地 理 環 境 里, 南 北 長 1,600 公 里, 分 隔 太 平 洋 及 印 度 洋, 北 鄰 菲 律 賓, 西 隔 麻 六 甲 海 峽, 與 馬 來 西 亞 及 新 加 坡 相 望 國 土 面 積 1,919,317 平 方 公 里, 由 17,000 多 個 島 嶼 組 成, 包 括 加 里 曼 丹 巴 布 亞 蘇 門 答 臘 蘇 拉 威 西 及 爪 哇 等 五 大 島 氣 種 候 族 地 處 赤 道 兩 側, 屬 於 熱 帶 雨 林 氣 候, 高 溫 潮 濕, 無 颱 風, 氣 候 穩 定, 可 概 分 乾 季 (6 月 至 9 月 ) 及 雨 季 (12 月 至 3 月 ),4 月 及 5 月,10 月 及 11 月 分 別 為 過 渡 季 節 大 部 分 印 尼 人 為 南 島 族 系 人 (Austronesian) 和 美 拉 尼 西 亞 人 (Melanesian) 之 後 裔, 全 國 共 有 約 300 個 族 群 (native ethnicities), 主 要 族 群 有 爪 哇 人 (Javanese) 和 馬 來 人 (Malays), 華 裔 印 尼 人 約 占 2% 之 印 尼 人 口, 惟 卻 控 制 大 部 分 印 尼 經 濟 此 外 尚 有 阿 拉 伯 人 及 荷 蘭 人 等 人 口 結 構 約 2 億 4,800 萬 人 (2011 年 估 計 值 ) 印 尼 2010 年 7 至 24 歲 人 口 在 學 率 為 64.95%, 其 中 男 性 為 教 育 普 及 程 度 65.73%, 女 性 為 64.15% 印 尼 法 定 國 民 教 育 為 9 年, 教 育 制 度 與 台 灣 略 同, 為 小 學 6 年 國 中 及 高 中 各 3 年 語 言 大 學 4 年 官 方 語 言 : 印 尼 國 語 (Bahasa Indonesia); 地 方 語 言 多 達 580 多 種

6 宗 教 憲 法 規 定 回 教 基 督 教 天 主 教 印 度 教 及 佛 教 等 五 個 宗 教, 地 位 平 等, 惟 全 國 人 民 近 9 成 信 奉 回 教 首 都 及 重 要 城 市 雅 加 達 (Jakarta) 棉 蘭 (Medan) 泗 水 (Surabaya) 萬 隆 (Bandung) 三 寶 瓏 (Semarang) 政 治 體 制 民 主 憲 政, 採 總 統 制 投 資 主 管 機 關 印 尼 投 資 協 調 委 員 會 (BKPM) 幣 制 經 濟 概 況 印 尼 盾 (Rupiah), 兌 換 美 元 之 平 均 匯 率 為 9,150(2012 年 4 月 30 日 ) 國 內 生 產 毛 額 8,161.6 億 美 元 (2011 年 ) 經 濟 成 長 率 6.5%(2011 年 ) 平 均 國 民 所 得 3,500 美 元 (2011 年 ) 產 值 最 高 前 五 種 產 業 批 發 及 零 售 貿 易 業 食 品 飲 料 及 菸 草 業 糧 食 作 物 種 植 業 運 輸 設 備 製 造 業 石 油 及 天 然 氣 開 採 業 出 口 總 金 額 2, 億 美 元 (2011 年 ) 天 然 氣 (2711) 石 油 原 油 (2709) 棕 櫚 油 (1511) 主 要 出 口 產 品 煤 (2701) 天 然 橡 膠 乳 膠 (4001) 銅 礦 石 (2603) 石 油 殘 餘 物 (2713) 椰 子 油 棕 櫚 仁 油 (1513) 錫 (8001) 紙 及 紙 板 (4802) 主 要 出 口 國 家 日 本 中 國 美 國 印 度 新 加 坡 馬 來 西 亞 韓 國 泰 國 荷 蘭 台 灣 ( 第 10 大 ) 進 口 總 金 額 億 美 元 (2011 年 ) 主 要 進 口 產 品 輕 油 及 其 配 製 品 (2710) 石 油 原 油 (2709) 飛 機 及

7 其 他 航 空 器 (8802) 有 線 電 話 及 電 報 器 具 (8517) 遊 艇 渡 輪 (8901) 小 麥 或 雜 麥 (1001) 類 比 或 混 合 自 動 資 料 處 理 機 (8471) 積 體 電 路 及 微 組 件 (8542) 專 用 或 主 要 用 於 第 8525 至 8528 節 機 器 之 零 件 或 附 件 (8529) 主 要 進 口 國 家 中 國 大 陸 日 本 新 加 坡 美 國 泰 國 韓 國 馬 來 西 亞 澳 洲 德 國 台 灣

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9 自 然 人 文 環 境 第 壹 章 自 然 人 文 環 境 一 自 然 環 境 ( 一 ) 地 理 位 置 位 於 亞 洲 大 陸 及 澳 洲 之 間, 橫 跨 赤 道, 東 西 長 5,160 公 里, 南 北 長 1,600 公 里, 分 隔 太 平 洋 及 印 度 洋, 北 鄰 菲 律 賓, 西 隔 麻 六 甲 海 峽, 與 馬 來 西 亞 及 新 加 坡 相 望 ( 二 ) 土 地 面 積 土 地 面 積 為 191 萬 9,317 平 方 公 里, 由 1 萬 7,000 多 個 島 嶼 組 成, 包 括 加 里 曼 丹 巴 布 亞 蘇 門 答 臘 蘇 拉 威 西 及 爪 哇 等 五 大 島 ( 三 ) 地 形 及 氣 候 地 處 赤 道 兩 側, 氣 候 屬 熱 帶 雨 林 型 氣 候, 高 溫 潮 溼, 常 年 如 夏, 可 概 分 為 乾 季 6 月 至 9 月 (10 及 11 月 份 雨 量 漸 增, 可 算 是 小 雨 季 ), 及 雨 季 12 月 至 3 月 (4 5 二 個 月 份 雨 量 漸 稀, 為 過 渡 季 節 ), 無 颱 風, 氣 候 穩 定 印 尼 平 均 氣 溫 因 地 勢 而 異, 沿 海 平 原 為 28, 內 陸 山 區 為 26, 高 山 區 則 為 24 由 於 海 域 遼 闊, 受 海 潮 洋 流 影 響, 濕 度 偏 高, 平 均 溼 度 約 在 70% 至 90% 之 間 1

10 印 尼 投 資 環 境 簡 介 二 人 文 及 社 會 環 境 ( 一 ) 人 口 數 及 結 構 印 尼 總 人 口 約 2 億 4,800 萬 人 (2011 年 估 計 ), 居 世 界 第 四 大, 人 口 年 成 長 率 約 1.49%, 平 均 人 口 密 度 約 為 124 人 / 平 方 公 里 惟 人 口 密 度 分 布 不 均, 其 中 爪 哇 島 1,068 人 / 平 方 公 里 最 為 稠 密, 巴 布 亞 最 稀 少, 僅 為 9 人 / 平 方 公 里 ( 二 ) 語 言 印 尼 人 口 種 族 複 雜, 以 馬 來 人 最 多, 其 次 為 華 人 阿 拉 伯 人 及 荷 蘭 人 等 印 尼 人 口 平 均 年 齡 約 28 歲 左 右, 是 個 年 輕 的 國 家 印 尼 地 方 語 言 眾 多, 官 方 語 言 為 印 尼 國 語 (BAHASA INDONESIA), 英 語 在 大 都 市 及 商 場 中 運 用 尚 稱 普 遍, 僅 少 數 華 人 集 中 的 城 市, 如 蘇 門 答 臘 島 的 棉 蘭 巨 港, 東 加 里 曼 丹 島 的 坤 甸 山 口 洋 等 地, 閩 南 語 客 家 話 或 潮 洲 話 在 華 人 地 區 亦 可 適 用 ( 三 ) 宗 教 印 尼 憲 法 規 定 回 教 基 督 教 天 主 教 印 度 教 及 佛 教 等 五 個 宗 教 之 地 位 平 等, 印 尼 全 國 約 87% 人 民 信 奉 回 教, 回 教 文 化 影 響 深 遠, 其 次 為 基 督 教 印 度 教 及 佛 教 等 ( 四 ) 國 民 教 育 水 準 印 尼 法 定 國 民 教 育 為 九 年, 但 美 其 名 為 國 民 教 育, 一 般 民 眾 仍 須 支 付 部 份 項 目 學 費, 且 國 民 所 得 偏 低 造 成 許 多 中 輟 學 生, 國 民 教 育 的 水 準 較 其 周 邊 國 家 低 落 華 人 通 常 將 子 女 送 到 新 加 坡 中 國 大 陸 或 台 灣 唸 書 學 習 中 文, 收 入 更 高 的 民 眾 則 將 子 女 送 至 澳 洲 等 國 外 接 受 教 育, 教 育 程 度 有 明 顯 的 落 差 根 據 印 尼 中 央 統 計 局 所 編 印 之 Statistical Yearbook of Indonesia 2011 年 報 之 資 料, 印 尼 2010 年 5-9 歲 就 學 人 口 比 率 (Attending 2

11 自 然 人 文 環 境 School rates age 5-9) 為 78.36%,10-14 歲 就 學 人 口 比 率 為 96.51%,15-19 歲 教 育 人 口 比 率 為 60.58%,15 歲 以 上 非 文 盲 者 (Literate People aged 15 years and over) 為 92.91% ( 五 ) 首 都 及 重 要 城 市 概 況 1 首 都 : 雅 加 達 (JAKARTA), 為 全 國 之 政 治 及 經 濟 中 心, 人 口 約 1,200 萬, 面 積 650 平 方 公 里 雅 加 達 因 是 直 轄 市 (DKI), 經 費 較 多, 建 設 也 較 先 進, 但 相 較 於 鄰 近 國 家, 城 市 基 礎 設 施 仍 然 落 後 為 紓 解 日 益 嚴 重 的 塞 車 問 題, 雅 加 達 於 市 中 心 主 要 幹 道 設 有 公 車 專 用 道, 於 通 勤 尖 峰 時 段 可 紓 解 大 量 擁 擠 車 潮, 惟 交 通 情 況 仍 日 益 惡 化 另 雅 加 達 市 中 心 興 建 許 多 高 級 公 寓 及 購 物 商 場, 可 媲 美 先 進 城 市, 租 金 也 節 節 上 漲 雅 加 達 地 區 是 外 國 公 司 及 外 國 人 居 住 的 中 心, 國 際 化 程 度 較 高, 消 費 能 力 亦 較 高 2 主 要 工 商 城 市 : (1) 泗 水 (SURABAYA): 東 爪 哇 省 首 府, 工 商 業 發 達, 人 口 約 300 萬 人 泗 水 右 鄰 過 海 即 為 世 界 聞 名 的 巴 里 島 (Bali), 是 觀 光 旅 遊 勝 地 (2) 萬 隆 (BANDUNG): 西 爪 哇 省 首 府, 紡 織 業 重 鎮, 人 口 100 多 萬 人 雅 加 達 與 萬 隆 間 之 高 速 公 路 已 於 2006 年 初 興 建 完 成, 來 往 二 地 僅 約 2-3 小 時, 相 當 方 便 (3) 棉 蘭 (MEDAN): 北 蘇 省 首 府, 人 口 約 150 萬 人 (4) 三 寶 瓏 (SEMARANG): 中 爪 哇 省 首 府, 人 口 約 100 萬 人 中 爪 哇 省 內 尚 有 日 惹 (YOGYAKARTA) 特 區 及 梭 羅 (SOLO) 二 個 文 化 氣 息 濃 厚 的 城 市 (5) 其 他 重 要 城 市 另 有 巨 港 (PALEMBANG) 錫 江 (MAKASSAR 亦 稱 UJUNG PANDANG) 及 萬 雅 佬 (MANADO) 等 3

12 印 尼 投 資 環 境 簡 介 ( 六 ) 對 外 商 態 度 近 年 來 印 尼 政 府 為 吸 引 外 來 投 資, 對 外 商 態 度 友 好,2007 年 新 投 資 法 公 布 後, 對 外 商 之 規 定 更 盡 量 與 本 地 廠 商 持 公 平 待 遇,2010 年 以 來 推 出 各 項 政 策 吸 引 外 商 投 資 三 政 治 環 境 ( 一 ) 政 治 體 制 印 尼 政 治 體 制 屬 民 主 憲 政, 採 總 統 制, 總 統 為 國 家 元 首 及 最 高 行 政 首 長, 副 總 統 為 備 位 元 首, 任 期 均 為 5 年, 得 連 選 連 任 1 次, 自 2004 年 起 改 為 直 接 民 選 內 閣 除 相 關 部 會 外, 另 設 有 統 籌 部 ( 處 理 跨 部 會 事 務 ) 及 國 務 部 ( 處 理 特 定 之 議 題, 如 環 境 婦 女 等 ) ( 二 ) 立 法 部 門 2002 年 8 月 印 尼 人 民 協 商 會 議 修 憲 增 設 地 方 代 表 議 會, 人 民 協 商 會 議 改 由 國 會 (DPR) 及 地 方 議 會 代 表 (DPD) 之 議 員 組 成, 兩 院 議 員 均 經 由 普 選 產 生, 原 軍 警 及 階 層 團 體 之 席 次 則 予 以 廢 除 2004 年 印 尼 舉 行 首 次 總 統 及 國 會 選 舉 後, 人 民 協 商 會 議 主 要 職 權 為 修 定 憲 法 2009 年 4 月 國 會 改 選 共 選 出 560 席 國 會 議 員, 地 方 議 會 代 表 132 席, 人 民 協 商 會 議 席 次 共 計 692 席 ( 三 ) 政 黨 印 尼 政 黨 有 民 主 黨 (PD) 從 業 集 團 黨 (Golkar) 民 主 奮 鬥 黨 (PDI- P) 公 正 福 利 黨 (PKS) 國 民 使 命 黨 (PAN) 團 結 建 設 黨 (PPP) 民 主 復 興 黨 (PKB) 等 7 個 主 要 政 黨, 另 尚 有 約 20 餘 個 小 黨 ( 四 ) 政 治 現 況 1997 年 亞 洲 金 融 危 機 重 創 印 尼 經 濟, 印 尼 民 眾 要 求 政 府 加 速 政 經 改 革 1998 年 5 月 雅 加 達 發 生 學 生 示 威, 在 位 長 達 32 年 的 蘇 哈 托 總 統 被 迫 辭 職 4

13 自 然 人 文 環 境 下 台, 由 副 總 統 哈 比 比 繼 任, 在 民 意 及 政 治 壓 力 下, 提 前 於 1999 年 10 月 舉 行 總 統 選 舉, 經 過 數 年 的 政 治 紛 擾 後, 印 尼 自 2004 年 7 月 舉 行 首 次 總 統 直 選 後, 由 蘇 希 洛 (Susilo) 總 統 勝 出 2009 年 4 月 9 日 印 尼 進 行 國 會 選 舉, 並 於 7 月 8 日 舉 行 第 二 次 總 統 直 選, 蘇 希 洛 總 統 與 原 央 行 總 裁 布 迪 約 諾 ( Boediono) 搭 檔 並 獲 得 勝 選, 蘇 希 洛 總 統 所 屬 之 民 主 黨 亦 躍 居 國 會 第 一 大 黨 印 尼 舉 行 總 統 普 選 後, 民 眾 對 自 由 與 民 主 有 更 深 的 體 會, 但 表 現 出 來 的 卻 是 更 多 的 街 頭 示 威 及 抗 議 印 尼 是 全 球 人 口 最 多 的 回 教 民 主 國 家, 回 教 激 進 份 子 雖 屬 少 數, 但 仍 會 不 時 的 製 造 恐 怖 事 件, 予 外 人 一 種 負 面 印 象 5

14 印 尼 投 資 環 境 簡 介 6

15 經 濟 環 境 第 貳 章 經 濟 環 境 一 經 濟 概 況 ( 一 )2011 年 經 濟 回 顧 與 展 望 2011 年 國 際 間 深 受 歐 洲 主 權 債 務 危 機, 全 球 經 濟 前 景 不 確 定 等 因 素 影 響, 經 濟 發 展 備 受 威 脅, 然 而 印 尼 2011 年 經 濟 總 體 表 現 相 對 其 他 國 家 為 佳 政 府 有 效 控 制 舉 債 及 經 濟 成 長 持 續, 國 際 信 評 機 構 惠 譽 (Fitch) 將 印 尼 主 權 信 用 評 級 從 非 投 資 級 BB+ 上 調 至 投 資 級 BBB, 另 穆 迪 (Moody ) 亦 調 升 印 尼 投 資 評 級, 係 自 1997 年 亞 洲 金 融 風 暴 印 尼 失 去 投 資 評 級 後,14 年 來 首 次 恢 復 至 投 資 評 級 綜 合 相 關 資 料,2010 年 至 2011 年 中 經 濟 重 要 數 據 以 及 現 況 如 下 : 1 經 濟 成 長 率 6.5%, 人 均 所 得 增 至 3,500 美 元 依 據 印 尼 中 央 統 計 局 (BPS) 發 布 資 料,2011 年 印 尼 國 內 生 產 毛 額 (GDP) 達 7,427 兆 1,000 億 印 尼 盾, 較 2010 年 成 長 6.5%, 為 印 尼 自 1997 亞 洲 金 融 風 暴 以 來 最 大 幅 度 經 濟 成 長, 內 需 仍 為 推 動 經 濟 成 長 最 大 動 力, 消 費 貢 獻 約 占 GDP 之 56%, 消 費 者 對 未 來 信 心 增 強 以 及 物 價 上 漲 率 較 低 是 消 費 力 增 強 主 要 原 因, 各 產 業 中 以 零 售 電 信 及 交 通 運 輸 業 成 長 顯 著 ; 其 次, 印 尼 2011 年 人 均 所 得 為 3,500 美 元, 較 上 年 3,000 美 元 成 長 16.7% 個 人 年 平 均 所 得 持 續 提 高 主 要 是 拜 經 濟 成 長 及 印 尼 盾 幣 值 升 值 所 賜 2 對 外 貿 易 大 幅 成 長, 貿 易 順 差 同 步 持 續 擴 大 印 尼 2011 年 出 口 總 額 約 達 2,035 億 美 元, 較 2010 年 大 幅 成 長 7

16 印 尼 投 資 環 境 簡 介 29.05%, 亦 超 過 政 府 設 定 之 2,000 億 美 元 出 口 目 標, 其 中 非 油 氣 類 產 品 出 口 額 為 1,620 億 2,000 萬 美 元, 占 出 口 總 額 的 80%, 四 倍 於 油 氣 類 產 品 出 口 額 ( 占 20%); 另, 進 口 總 額 約 為 1,773 億 美 元, 亦 較 上 年 大 幅 成 長 30.7%, 貿 易 順 差 262 億 美 元, 按 年 成 長 19.1% 2011 年 印 尼 主 要 出 口 品 除 燃 煤 ( 出 口 總 額 之 13.5%) 石 油 及 天 然 氣 ( 合 計 占 20%) 等 能 礦 產 品 外, 非 礦 產 部 分 主 要 為 棕 櫚 油 ( 10.6%) 及 天 然 橡 膠 (7.1%) 等 大 宗 經 濟 作 物 自 2009 年 以 來 國 際 原 油 燃 煤 及 原 物 料 價 格 的 大 幅 上 漲, 加 上 印 尼 非 油 氣 及 原 物 料 產 品 出 口 亦 持 續 成 長, 帶 動 印 尼 2011 年 出 口 大 幅 成 長 2011 年 印 尼 4 大 出 口 市 場 依 序 為 中 國 大 陸 ( 占 出 口 總 額 之 13.3%) 日 本 ( 占 11.3%) 美 國 (9.7%) 及 印 度 (8.2%); 前 3 大 進 口 來 源 國 依 序 為 中 國 大 陸 ( 占 進 口 總 額 之 18.7%) 日 本 (14.1% ) 及 美 國 (7.8%) 據 悉, 印 尼 國 內 煉 油 廠 最 近 數 年 幾 乎 沒 有 發 展, 目 前 僅 有 10 座 煉 油 廠, 日 總 產 量 約 116 萬 桶, 不 能 滿 足 國 內 需 求, 受 到 國 內 煉 油 廠 產 量 的 限 制, 印 尼 不 得 不 出 口 原 油, 再 進 口 燃 油 印 尼 經 濟 統 籌 部 Hatta 部 長 表 示, 印 尼 大 部 份 的 燃 油 仍 須 進 口, 為 此, 政 府 將 認 為 最 迫 切 需 要 的 是 興 建 煉 油 廠, 以 減 少 進 口 燃 油 政 府 坦 承 建 煉 油 廠 是 長 期 計 劃, 不 能 解 決 短 期 油 氣 貿 易 結 算 赤 字 3 財 政 狀 況 持 續 改 善, 政 府 負 債 比 降 至 25% 新 低 印 尼 最 近 5 年 平 均 經 濟 成 長 率 為 5.7%, 且 2010 及 2011 連 續 2 年 經 濟 成 長 率 維 持 6% 以 上, 加 上 財 政 狀 況 持 續 改 善, 稅 收 增 加, 印 尼 政 府 嚴 格 控 制 舉 債, 不 以 大 量 舉 債 方 式 推 動 基 礎 設 施 建 設, 取 而 代 之 以 政 府 採 取 民 營 部 門 夥 伴 關 係 (PPP) 方 式 推 動 基 礎 建 設, 政 府 只 投 資 於 對 民 間 沒 有 吸 引 力 的 基 建 項 目 投 資, 嚴 格 控 制 支 出, 致 8

17 經 濟 環 境 其 政 府 債 務 占 國 內 生 產 毛 額 比 重 (Debt-to-GDP ratio) 逐 年 下 降, 十 年 來 ( ) 由 67% 降 至 25%, 是 G20 會 員 國 中 唯 一 政 府 負 債 比 率 降 低 的 國 家, 外 債 比 率 下 降 主 要 原 因 之 一 為 印 尼 盾 兌 美 元 升 值 之 結 果 經 濟 成 長 財 政 改 善 內 需 持 續 強 勁 物 價 持 穩, 使 印 尼 重 獲 國 際 信 評 機 構 青 睞, 陸 續 調 高 其 主 權 債 信 評 級 印 尼 2012 年 1 月 外 匯 存 底 已 增 至 約 1,000 億 美 元 4 物 價 溫 和, 消 費 者 物 價 指 數 按 年 比 僅 上 升 3.79% 在 物 價 情 勢 方 面, 由 於 印 尼 政 府 2011 年 未 調 高 電 力 基 價 及 補 貼 燃 油 價, 加 上 稻 米 收 成 良 好 以 及 糧 食 進 口 增 加, 致 房 價 糧 食 等 核 心 物 價 僅 出 現 溫 和 上 漲,2011 年 整 體 消 費 者 物 價 指 數 (CPI) 按 年 上 升 3.79%, 較 2010 年 的 CPI 6.96% 大 為 降 低, 亦 大 大 增 加 印 尼 中 央 銀 行 以 寬 鬆 貨 幣 政 策, 刺 激 投 資 意 願, 因 應 國 際 經 濟 前 景 不 明 確 之 操 作 空 間, 印 尼 央 行 大 動 作 於 2011 年 第 4 季 連 兩 次 調 降 基 準 利 率, 從 6.75% 降 三 碼 至 6.0%, 並 於 從 2012 年 初 再 調 降 一 碼 至 5.75% 5 信 用 評 等 再 獲 提 高, 投 資 者 及 消 費 者 信 心 提 升 隨 著 印 尼 的 經 濟 基 本 面 和 國 際 收 支 持 續 改 善, 國 際 信 評 機 構 惠 譽 (Fitch) 及 穆 迪 (Moody s) 雙 雙 將 印 尼 主 權 債 信 評 等 從 BB+, 展 望 負 向 上 調 為 BBB 投 資 級, 展 望 正 向, 由 於 2 大 國 際 信 用 評 等 公 司 陸 續 調 升 印 尼 評 級, 代 表 市 場 信 心 正 逐 漸 增 強 依 據 印 尼 投 資 協 調 委 員 會 (BKPM) 資 料, 印 尼 2011 年 國 內 外 投 資 到 位 金 額 達 約 276 億 4,000 萬 美 元, 較 2010 年 成 長 20.5%, 其 中 本 國 投 資 約 占 總 投 資 金 額 30%, 外 國 直 接 投 資 (FDI) 約 占 69.8%, 金 額 達 到 192 億 8,000 萬 美 元, 較 2010 年 成 長 18.4% 2012 年 第 1 季 外 國 直 接 投 資 (FDI) 金 額 達 到 57 億 美 元, 創 下 單 季 歷 史 新 高, 並 創 造 25 萬 個 新 工 作 機 會 9

18 印 尼 投 資 環 境 簡 介 另 一 方 面, 根 據 尼 爾 森 (Nielsen) 公 司 2011 年 底 公 布 的 調 查 資 料 顯 示, 印 尼 消 費 者 信 心 指 數 為 全 球 第 3 高, 印 尼 86% 消 費 者 預 期 未 來 12 個 月 內 的 財 務 狀 況 將 會 更 好, 對 未 來 的 消 費 及 家 庭 開 支 情 況 保 持 樂 觀 看 法 該 公 司 指 出, 隨 著 2011 年 印 尼 人 均 國 民 所 得 突 破 3,500 美 元, 消 費 者 對 未 來 的 個 人 財 務 發 展 更 有 信 心, 就 業 市 場 也 逐 漸 穩 定 年 將 延 續 2011 年 之 經 濟 政 策 與 措 施, 以 促 進 經 濟 成 長 印 尼 總 統 蘇 西 洛 表 示,2012 年 面 臨 歐 美 市 場 之 不 確 定, 印 尼 必 須 做 更 周 全 準 備, 以 促 進 經 濟 持 續 成 長 蘇 西 洛 總 統 指 出, 惠 譽 ( Fitch) 公 司 將 印 尼 主 權 債 信 評 級 調 升 至 投 資 級, 政 府 將 盡 一 切 努 力 利 用 此 一 契 機 吸 引 外 資, 並 採 取 穩 健 的 財 政 政 策, 嚴 格 控 管 預 算, 提 高 國 內 消 費 及 促 進 兩 位 數 之 出 口 成 長 等 策 略, 以 維 持 經 濟 持 續 較 快 成 長 7 政 局 穩 定, 消 費 者 信 心 指 數 屢 創 新 高 : 印 尼 已 成 功 擺 脫 軍 人 獨 裁 統 治 的 遺 毒, 目 前 是 東 南 亞 政 治 最 穩 定 國 家 之 一, 且 越 來 越 民 主, 蘇 希 洛 總 統 領 導 的 政 府 是 1995 年 以 來 最 堅 強 穩 定 的 政 權 人 口 眾 多 的 印 尼 國 內 需 求 十 分 旺 盛,2011 年 國 內 消 費 增 長 4.7% 日 前 AC Nielsen 就 消 費 信 心 指 數 對 全 球 多 數 國 家 進 行 排 名, 印 尼 在 該 項 調 查 中 排 名 第 2, 顯 示 印 尼 人 對 本 國 就 業 前 景 和 未 來 金 融 商 品 前 景 充 滿 信 心 在 調 查 中, 約 70% 印 尼 受 訪 者 表 示 就 業 前 景 非 常 樂 觀, 遠 高 於 亞 太 地 區 消 費 者 平 均 的 57% 8 天 然 資 源 豐 富, 過 去 數 年 國 際 棕 櫚 油 燃 煤 與 原 物 料 需 求 的 增 加 與 價 格 上 漲, 大 幅 增 加 外 匯 收 入 : 印 尼 是 全 球 最 大 的 棕 櫚 油 生 產 國 與 熱 燃 煤 出 口 國, 橡 膠 產 量 居 第 三 主 要 客 戶 之 中 國 大 陸 占 全 球 32% 之 棕 櫚 油 出 口 消 費 印 尼 棕 10

19 經 濟 環 境 櫚 油 生 產 者 協 會 表 示,2012 年 原 棕 油 生 產 量 預 期 達 2,500 萬 噸, 其 主 要 出 口 國 中 國 及 印 度 預 計 需 求 量 將 增 加 4% 至 5% 2010 年 及 2011 年 對 中 國 及 印 度 之 棕 櫚 油 出 口 量 穩 定 成 長, 對 歐 洲 出 口 量 亦 從 350 萬 噸 上 升 至 370 萬 噸 此 外, 值 得 一 提 的 是 巴 基 斯 坦 近 年 對 棕 櫚 油 需 求 大 增,2011 年 9 月 印 尼 與 巴 國 簽 署 優 惠 貿 易 協 定 (PTA), 達 成 棕 櫚 油 出 口 零 關 稅 協 議, 預 計 2012 年 對 巴 國 之 出 口 量 可 望 攀 升 至 80 萬 噸 ; 在 燃 煤 消 費 方 面, 中 國 及 印 度 為 重 度 消 費 國 家, 過 去 10 年 需 求 量 平 均 年 成 長 率 達 21%, 該 二 商 品 需 求 增 加 使 印 尼 收 入 激 增 9 印 尼 央 行 表 示 2012 年 銀 行 貸 款 成 長 目 標 23% 至 26% 印 尼 央 行 表 示 儘 管 全 球 經 濟 仍 不 穩 定, 仍 將 2012 年 印 尼 的 主 要 商 業 銀 行 貸 款 成 長 目 標 設 定 為 23% 至 26% 之 間 根 據 央 行 公 布 的 資 料 顯 示, 銀 行 預 計 2011 年 貸 款 總 額 可 成 長 24.5%, 但 截 至 2011 年 1 至 10 月 止, 受 惠 於 經 濟 持 續 成 長, 印 尼 整 體 貸 款 成 長 達 26% 2011 年 10 月 份 以 投 資 貸 款 成 長 達 31.1% 最 高, 另 為 營 運 資 金 及 消 費 貸 款 分 別 成 長 24.7% 及 23.8% 印 尼 近 期 獲 得 惠 譽 公 司 調 升 投 資 評 等, 代 表 投 資 風 險 降 低, 並 可 減 少 借 貸 成 本 10 印 尼 政 府 表 示 已 作 好 因 應 金 融 不 確 定 性 的 準 備 根 據 印 尼 中 央 銀 行 公 布 資 料 顯 示,2011 年 8 至 9 月 間, 歐 美 債 務 問 題 持 續 蔓 延 並 影 響 投 資 人 信 心 時, 外 資 在 1 周 內 賣 超 印 尼 政 府 債 券 總 額 達 32 億 美 元, 超 過 2008 年 10 月 金 融 危 機 最 高 峰 時 外 資 1 周 內 賣 超 金 額 13 億 美 元 的 1 倍 ; 印 尼 央 行 為 維 持 印 尼 盾 幣 值 大 量 賣 出 美 元, 致 使 當 時 外 匯 存 底 較 創 紀 錄 的 1,246 億 美 元 大 幅 減 少 8%, 外 資 流 出 不 僅 使 印 尼 盾 貶 值 5%, 亦 造 成 2011 年 第 3 季 印 尼 經 常 帳 出 現 2009 年 第 1 季 以 來 的 首 次 逆 差 假 如 一 國 之 國 際 收 支 持 續 出 現 逆 差, 將 會 損 害 該 國 支 付 進 口 勞 務 與 貨 物 及 償 還 外 債 的 能 力 11

20 印 尼 投 資 環 境 簡 介 財 政 部 長 Agus Martowardojo 表 示, 儘 管 印 尼 的 經 濟 基 本 面 相 當 穩 固 良 好, 但 是 歐 美 債 務 問 題 仍 對 印 尼 經 濟 具 有 潛 在 威 脅, 印 尼 政 府 需 要 採 取 更 全 面 的 財 政 及 貨 幣 政 策, 促 使 印 尼 度 過 全 球 經 濟 不 確 定 性 的 局 面, 其 中 最 重 要 的 部 分 是 印 尼 政 府 必 須 在 外 資 大 量 拋 售 印 尼 政 府 債 券 及 證 券 時 如 何 穩 定 印 尼 盾 幣 值, 因 為 假 如 印 尼 盾 大 幅 貶 值 將 會 造 成 物 價 上 漲 企 業 債 務 違 約 及 國 家 預 算 無 法 執 行 等 連 鎖 性 負 面 影 響 根 據 財 政 部 債 務 管 理 總 局 公 布 資 料 顯 示, 截 至 2012 年 1 月 12 日 止, 外 資 占 印 尼 政 府 發 行 債 券 及 證 券 比 例 約 為 30%, 總 金 額 達 732 兆 8,000 億 印 尼 盾 ( 約 合 814 億 美 元 ) 為 穩 定 危 機 發 生 時 的 債 券 市 場, 印 尼 財 政 部 將 透 過 總 額 達 97 兆 7,000 億 印 尼 盾 的 累 計 預 算 盈 餘 購 買 政 府 債 券, 但 該 項 措 施 需 於 執 行 後 24 小 時 內 由 國 會 批 准, 政 府 亦 將 指 示 相 關 國 營 企 業 購 買 政 府 債 券 一 般 而 言, 經 濟 學 者 認 為 由 於 印 尼 的 企 業 及 政 府 債 務 處 於 可 控 制 範 圍 金 融 體 系 健 康 國 家 預 算 赤 字 較 低 及 外 匯 準 備 相 對 充 足 等 因 素, 印 尼 經 濟 基 本 面 相 當 穩 固 財 政 部 表 示 政 府 已 制 訂 危 機 管 理 機 制, 以 對 應 如 2008 年 發 生 銀 行 倒 閉 等 系 統 性 風 險 問 題, 雖 然 相 關 法 案 仍 在 國 會 審 議 當 中, 但 現 有 機 制 已 足 夠 讓 財 政 和 貨 幣 主 管 機 關 在 危 機 發 生 時 立 即 採 取 行 動 11 印 尼 2011 年 外 人 直 接 投 資 (FDI) 金 額 達 億 美 元 儘 管 歐 美 經 濟 不 確 定 性 有 升 高 跡 象, 印 尼 2011 年 外 國 直 接 投 資 (FDI) 金 額 達 到 億 美 元, 較 2010 年 大 幅 成 長 18.4% 由 於 2 大 國 際 信 用 評 等 公 司 陸 續 調 升 印 尼 評 級, 印 尼 政 府 預 期 2012 年 外 資 流 入 將 持 續 增 加 印 尼 投 資 協 調 委 員 會 (BKPM) 表 示,2011 年 投 資 目 標 為 240 億 美 元, 實 際 到 位 金 額 達 到 兆 印 尼 盾 ( 約 合 億 美 元 ), 較 2010 年 大 幅 成 長 20.5%, 其 中 本 國 投 資 金 額 達 76 兆 印 尼 12

21 經 濟 環 境 盾, 較 2010 年 增 加 25.6%, 約 占 總 投 資 金 額 30%, 外 國 直 接 投 資 約 占 總 投 資 金 額 69.8% 其 中 新 加 坡 為 去 年 印 尼 第 1 大 外 人 投 資 國, 總 投 資 金 額 達 51 億 美 元, 約 占 外 資 總 金 額 26.3%, 其 次 是 美 國 及 日 本 各 15 億 美 元 此 外, 韓 國 投 資 金 額 達 12 億 美 元, 首 次 進 入 印 尼 前 5 大 外 人 投 資 國,BKPM 預 測 韓 國 在 印 尼 投 資 金 額 將 持 續 增 加 依 照 投 資 業 別 來 看,2011 年 交 通 倉 儲 及 電 信 業 約 占 19.51% ; 礦 業 18.58% 和 電 力 天 然 氣 及 水 供 應 9.58% 依 投 資 區 域 來 看, 絕 大 部 分 投 資 在 大 雅 加 達 西 爪 哇 省 及 Banten 省 國 內 投 資 大 多 集 中 在 農 業 12.3%; 紙 業 和 印 刷 12.2% 及 電 力 天 然 氣 與 水 供 應 (12%), 而 本 地 投 資 者 主 要 集 中 於 西 爪 哇 省 東 爪 哇 及 大 雅 加 達 地 區 過 去 2 年 內 印 尼 經 濟 穩 定 成 長,2 億 4,000 萬 人 口 支 持 國 內 消 費, 以 及 較 高 的 投 資 驅 動 2011 年 年 底, 物 價 上 漲 率 回 落 至 3.79%, 減 輕 經 濟 快 速 成 長 過 熱 威 脅 BKPM 指 出, 由 於 2012 年 歐 美 債 務 不 確 定 性 或 將 影 響 全 球 經 濟 表 現,2012 年 政 府 將 投 資 金 額 目 標 設 定 為 290 兆 印 尼 盾, 較 2011 年 成 長 15.4% 12 世 界 銀 行 公 布 報 告 指 印 尼 將 受 到 全 球 經 濟 放 緩 的 影 響 根 據 世 界 銀 行 2011 年 11 月 公 布 的 報 告 指 出, 隨 著 全 球 經 濟 的 不 確 定 性 逐 漸 增 加 及 大 宗 商 品 價 格 走 低, 印 尼 的 經 濟 成 長 將 受 到 影 響 世 界 銀 行 報 告 稱, 受 惠 於 內 需 強 勁,2011 年 上 半 年 印 尼 經 濟 成 長 率 達 到 6.5%, 較 2010 年 同 期 為 高, 內 需 強 勁 的 主 因 是 消 費 者 對 未 來 信 心 增 強 及 物 價 上 漲 率 較 低 所 致, 零 售 電 信 及 交 通 運 輸 業 成 長 顯 著 雖 然 受 到 日 本 3 月 份 的 海 嘯 導 致 供 應 鏈 受 到 影 響, 製 造 業 在 第 2 季 成 長 率 達 到 6%, 表 現 亦 相 當 突 出 中 期 而 言, 因 為 印 尼 的 經 濟 成 長 率 表 現 良 好 及 較 高 的 預 期 受 益 率, 加 上 經 濟 結 構 獲 得 改 善, 預 計 外 資 仍 將 持 續 進 入 印 尼 13

22 印 尼 投 資 環 境 簡 介 在 國 際 收 支 與 物 價 方 面, 繼 2010 年 外 資 流 入 達 到 創 紀 錄 的 302 億 美 元 後,2011 年 上 半 年 印 尼 外 資 流 入 總 額 達 到 195 億 美 元, 除 資 產 證 券 投 資 金 額 持 續 成 長 外, 外 人 直 接 投 資 (FDI) 仍 處 於 上 升 趨 勢, 但 印 尼 外 人 直 接 投 資 占 國 民 生 產 毛 額 (GDP) 的 比 例 仍 低 於 區 域 內 其 他 國 家 2011 年 第 2 季 經 常 帳 順 差 僅 達 約 2 億 美 元, 加 上 近 期 貿 易 順 差 逐 月 降 低, 反 映 印 尼 內 需 逐 步 擴 大 與 國 外 市 場 不 振 的 情 況 另 受 惠 於 稻 米 及 其 他 糧 食 收 成 良 好 以 及 增 加 量 進 口,2011 年 上 半 年 物 價 上 漲 率 持 續 下 滑, 從 2010 年 12 月 份 的 7% 下 滑 至 2011 年 10 月 的 4.4% 國 際 金 融 方 面, 印 尼 央 行 (Bank of Indonesia) 已 於 今 年 初 採 取 一 系 列 措 施, 以 降 低 資 金 流 動 所 帶 來 的 金 融 市 場 波 動 性, 如 在 2 月 調 低 基 準 利 率 0.25%, 接 續 在 10 月 再 度 調 低 基 準 利 率 0.5% 至 6%, 顯 示 其 調 控 總 體 經 濟 的 政 策 裁 量 權 及 提 高 資 金 流 動 性 決 心 另 外 印 尼 股 市 受 到 歐 美 債 務 問 題 的 衝 擊, 在 2011 年 8 月 至 10 月 初 間 下 跌 幅 度 達 22%, 外 資 持 續 匯 出, 造 成 印 尼 盾 幣 值 從 2011 年 8 月 初 的 8,500 印 尼 盾 兌 1 美 元 下 跌 至 10 月 初 的 8,950 印 尼 盾 兌 1 美 元, 隨 著 印 尼 央 行 採 取 穩 定 印 尼 盾 匯 率 的 各 項 措 施, 使 得 9 月 份 的 外 匯 存 底 大 幅 減 少 100 億 美 元, 截 至 2011 年 9 月 底 為 止, 印 尼 外 匯 存 底 為 1,145 億 美 元, 大 約 等 同 於 6.5 個 月 進 口 貨 物 與 償 還 外 債 所 需 金 額 財 政 政 策 方 面 仍 較 為 保 守, 受 到 油 價 持 續 上 漲 的 影 響,2011 年 政 府 預 算 赤 字 約 占 國 民 生 產 總 值 (GDP) 的 2.1%, 因 為 財 政 改 革 計 畫 持 續 延 後, 造 成 能 源 補 貼 支 出 增 加, 預 估 2012 年 稅 收 增 加 幅 度 大 於 資 本 支 出 增 加, 政 府 預 算 赤 字 可 降 低 至 GDP 的 1.5% 世 界 銀 行 報 告 稱, 雖 然 歐 美 經 濟 受 到 債 務 問 題 的 影 響, 但 印 尼 仍 將 受 惠 於 投 資 及 消 費 等 內 需 強 勁 支 持, 預 估 印 尼 明 (2012) 年 的 經 14

23 經 濟 環 境 濟 成 長 率 為 6.3%, 較 今 年 經 濟 成 長 率 的 預 測 值 6.4% 為 低 另 印 尼 政 府 將 今 年 及 明 年 的 經 濟 成 長 目 標 訂 為 6.5% 及 6.7%, 但 印 尼 央 行 則 將 明 年 度 的 預 估 經 濟 成 長 率 由 6.7% 調 降 到 6.5% 世 銀 預 估 亞 太 地 區 的 11 個 新 興 經 濟 體 的 今 年 及 明 年 成 長 率 分 別 為 8.2% 及 7.8%, 建 議 各 國 政 府 須 透 過 經 濟 刺 激 計 畫 並 降 低 稅 率, 以 提 高 國 內 需 求, 應 對 國 際 市 場 需 求 減 緩 的 趨 勢 二 天 然 資 源 印 尼 係 以 農 立 國 之 開 發 中 國 家, 可 供 農 業 使 用 之 土 地, 包 括 種 植 用 之 乾 地 淡 水 池 林 地 及 濕 地 等, 占 全 部 土 地 面 積 之 74.5% 自 然 資 源 甚 為 豐 富, 石 油 及 天 然 氣 為 印 尼 主 要 的 出 口 項 目, 另 有 木 材 橡 膠 原 藤 等 林 產 及 煤 大 理 石 錫 鎳 銅 鐵 礬 土 等 礦 產 ( 一 ) 畜 牧 業 依 據 印 尼 中 央 統 計 局 年 報 (Statistical Yearbook of Indonesia 2011), 2010 年 印 尼 的 畜 牧 業 規 模 如 次 :49 萬 5,100 隻 乳 牛 1,363 萬 3,100 隻 肉 牛 201 萬 300 隻 水 牛 及 40 萬 9,400 匹 馬 等 大 型 牲 畜, 多 數 畜 牧 業 集 中 在 爪 哇 島 ; 小 型 牲 畜 包 括 1,684 萬 1,100 隻 肉 羊 (goat) 1,091 萬 4,900 隻 毛 羊 (sheep ) 及 721 萬 2,300 隻 豬 ; 家 禽 類 則 有 近 3.77 億 隻 雞 及 4,336 萬 隻 鴨 ( 二 ) 漁 業 依 據 印 尼 中 央 統 計 局 年 報 (Statistical Yearbook of Indonesia 2011), 2009 年 印 尼 的 漁 業 從 業 家 戶 數 約 91 萬 3,788 戶, 包 括 海 洋 漁 業 60 萬 3,856 戶 及 養 殖 漁 業 30 萬 9,016 戶 ; 漁 業 總 產 量 為 510 萬 7,971 公 噸, 包 括 481 萬 2,235 公 噸 的 海 洋 漁 獲 及 29 萬 5,736 公 噸 的 養 殖 漁 獲 ( 三 ) 原 油 依 據 印 尼 中 央 統 計 局 年 報 (Statistical Yearbook of Indonesia 2011), 15

24 印 尼 投 資 環 境 簡 介 2010 年 原 油 生 產 量 為 3 億 92 萬 3,000 桶, 天 然 氣 生 產 量 達 3,40 萬 7,592 百 萬 立 方 英 尺 (MMSCF) 印 尼 石 油 與 天 然 氣 上 游 監 管 機 構 (BPMIGAS) 於 2012 年 初 表 示, 鑑 於 2011 年 度 的 石 油 生 產 每 日 94 萬 5,000 桶 的 目 標 未 能 達 成, 給 予 2012 年 的 石 油 生 產 相 當 大 的 壓 力, 因 此 該 機 構 將 推 出 數 項 生 產 計 畫, 迫 數 家 大 型 石 油 公 司 加 速 安 裝 生 產 設 施, 如 美 商 埃 克 森 美 孚 石 油 公 司 等, 該 機 構 並 將 協 助 石 油 公 司 取 得 油 田 根 據 資 料 顯 示, 由 於 油 田 拍 賣 及 生 產 許 可 證 延 遲 發 放 等 非 技 術 問 題,2011 年 1 至 10 月 印 尼 共 減 少 每 日 1 萬 5,100 桶 石 油 的 生 產 ( 四 ) 煤 炭 依 據 印 尼 中 央 統 計 局 年 報 (Statistical Yearbook of Indonesia 2011), 印 尼 2010 年 煤 礦 生 產 量 達 2 億 5,678 萬 噸 印 尼 煤 炭 礦 業 協 會 2012 年 2 月 表 示,2011 年 印 尼 煤 炭 產 量 約 達 3 億 4,000 萬 噸,2012 年 煤 炭 生 產 指 標 較 2011 年 上 升 10%, 或 達 3 億 7,000 萬 至 3 億 8,000 萬 噸,2012 年 產 量 的 提 高, 是 根 據 各 煤 礦 的 生 產 能 力, 以 及 市 場 受 全 球 危 機 影 響 波 動 所 計 算, 其 中 70% 至 80% 的 煤 產 將 分 配 給 出 口, 而 餘 下 的 供 內 需 使 用 ( 五 ) 金 屬 礦 印 尼 各 種 金 屬 礦 產 量 甚 大, 依 據 印 尼 中 央 統 計 局 年 報 (Statistical Yearbook of Indonesia 2011),2010 年 鋁 土 礦 產 量 達 10 萬 5,000 公 噸 ; 錫 礦 生 產 量 達 4 萬 3,258 公 噸 ; 鎳 礦 石 生 產 量 達 543 萬 3,000 公 噸 印 尼 財 政 部 於 2012 年 初 表 示 預 計 2012 年 內 可 從 採 礦 業 獲 取 108 兆 2,200 億 印 尼 盾 ( 約 合 117 億 9,000 萬 美 元 ) 的 收 入, 較 2011 年 的 77 兆 3,800 億 印 尼 盾 大 幅 增 加 其 中 包 含 81 兆 印 尼 盾 的 稅 收 收 入 及 27 兆 2,200 億 印 尼 盾 非 稅 收 收 入 16

25 經 濟 環 境 三 產 業 概 況 印 尼 擁 有 豐 富 的 原 油 天 然 氣 煤 礦 ( 出 口 量 僅 次 於 澳 洲 ) 各 種 礦 產 天 然 橡 膠 與 原 木 等 農 工 業 原 料, 其 中 棕 櫚 油 為 全 球 最 大 生 產 國, 占 全 球 產 量 之 50%, 據 印 尼 政 府 農 業 部 表 示,2012 年 產 量 可 望 達 2,500 萬 噸 除 棕 櫚 油 外, 在 農 作 物 產 量 方 面, 白 胡 椒 居 全 球 第 1 天 然 橡 膠 居 第 2 人 造 橡 膠 居 第 2 可 可 居 第 2 稻 米 居 第 3 黑 胡 椒 居 第 3 咖 啡 居 第 4 茶 葉 居 第 6; 就 礦 產 而 言, 錫 為 全 球 第 2 大 生 產 國 第 4 大 產 錫 國 第 5 大 產 鎳 國 第 7 大 產 金 國 與 第 8 大 產 煤 國 ( 熱 燃 煤 之 最 大 出 口 國 ) 在 2009 年 7 月 總 統 大 選 獲 勝 連 任 的 蘇 希 洛 領 導 下, 印 尼 政 局 恢 復 穩 定, 經 濟 快 速 復 甦, 其 第 一 任 期 內 (2004 年 至 2009 年 ) 平 均 國 民 所 得 (GDP Per-capita Income ) 倍 增 至 2009 年 的 2,590 美 元,2010 年 達 到 近 3,000 美 元,2011 年 更 突 破 至 3,500 美 元 整 體 而 言, 印 尼 豐 富 的 天 然 資 源 提 供 了 經 濟 穩 定 的 基 本 盤, 而 近 六 年 來, 穩 定 的 民 主 政 治 與 龐 大 的 內 需 市 場 及 其 具 爆 發 力 的 快 速 成 長, 更 使 印 尼 的 經 濟 體 質 出 現 結 構 性 的 正 面 轉 變 加 上 近 年 來 國 際 原 油 煤 與 原 物 料 價 格 的 大 幅 上 漲, 再 加 上 中 國 大 陸 與 印 度 對 棕 櫚 油 及 煤 炭 的 大 量 需 求, 使 得 印 尼 政 府 的 財 政 大 幅 改 善 民 間 財 富 亦 快 速 增 加, 國 際 政 治 經 濟 地 位 愈 形 重 要 2008 年 下 半 年 起 的 全 球 金 融 海 嘯 席 捲 各 國, 印 尼 因 國 內 市 場 龐 大 物 產 豐 富, 其 承 受 衝 擊 之 韌 性 遠 超 過 其 他 國 家 地 區, 對 其 影 響 頗 為 輕 微, 與 10 年 前 的 動 盪 與 困 窘 相 比, 堪 稱 雲 壤 之 別 印 尼 能 有 效 抵 禦 因 歐 債 危 機 對 經 濟 成 長 帶 來 的 負 面 衝 擊, 主 要 係 因 投 資 與 國 內 支 出 雙 雙 上 揚,2010 年 第 4 季 及 2011 年 整 年 5 個 季 度 以 來, 經 濟 規 模 已 達 7,070 億 美 元 的 印 尼, 成 長 幅 度 6% 以 上, 顯 示 印 尼 應 已 度 過 全 球 需 求 降 溫 的 衝 擊 首 創 金 磚 四 國 (BRIC) 一 詞 的 高 盛 資 產 管 理 公 司 董 事 長 歐 尼 爾 (Jim O Neill) 於 2010 年 第 三 季 重 新 定 義 新 興 市 場, 南 韓 墨 西 哥 土 耳 其 印 尼 及 金 磚 四 國 ( 巴 西 俄 羅 斯 印 度 和 中 國 ) 列 為 成 長 型 市 場 (Growth Markets); 亦 有 17

26 印 尼 投 資 環 境 簡 介 投 資 界 業 者 在 金 磚 四 國 的 BRIC 中 間, 加 多 一 個 I, 用 BRIIC 來 歡 迎 新 興 市 場 菁 英 俱 樂 部 的 印 尼 此 新 成 員 就 匯 率 而 言, 印 尼 盾 對 美 元 匯 率 從 2008 年 1 月 的 1 美 元 兌 9,395 印 尼 盾 貶 至 年 底 的 11,100 印 尼 盾, 貶 值 16%; 但 從 2009 年 1 月 起 匯 率 逐 漸 回 穩,2011 年 至 2012 年 上 半 年 受 惠 外 資 持 續 湧 入 的 影 響, 印 尼 盾 升 值 至 約 8,800 印 尼 盾 兌 1 美 元 在 2012 年 底 信 評 機 構 穆 迪 及 惠 譽 調 升 評 級 之 後, 印 尼 盾 兌 美 元 匯 率 約 升 值 1% 2011 年 印 尼 股 市 是 全 球 表 現 最 好 的 股 市 之 一 2011 年 在 全 球 經 濟 成 長 明 顯 趨 緩 下, 印 尼 不 論 在 經 濟 成 長 率 物 價 上 漲 率 外 資 流 入 量 財 政 赤 字, 以 及 股 市 市 值 等, 表 現 都 相 對 良 好, 國 內 生 產 毛 額 (GDP ) 增 長 6.5%, 位 居 東 南 亞 國 家 之 冠 ; 另 因 兩 度 降 息 舉 措, 協 助 推 升 經 濟 成 長 表 現, 印 尼 經 濟 成 長 表 現 已 超 越 東 南 亞 鄰 近 國 家 之 泰 國 及 菲 律 賓 同 時, 自 2011 年 9 月 起 印 尼 物 價 上 漲 已 連 續 4 個 月 減 緩, 印 尼 中 央 統 計 局 公 布,2011 年 整 年 物 價 上 漲 率 僅 3.79%; 而 失 業 率 呈 現 6.8% 之 歷 史 低 值, 於 當 前 國 際 經 濟 情 勢 下, 印 尼 不 但 未 受 影 響, 反 而 表 現 出 高 成 長 低 通 膨 低 失 業 之 良 性 態 勢 ( 一 ) 政 治 穩 定 致 消 費 者 信 心 提 高 印 尼 已 成 功 擺 脫 軍 人 獨 裁 統 治 的 遺 毒, 目 前 是 東 南 亞 政 治 最 穩 定 國 家 之 一, 且 越 來 越 民 主, 蘇 希 洛 總 統 領 導 的 政 府 是 1995 年 以 來 最 堅 強 穩 定 的 政 權 人 口 眾 多 的 印 尼 國 內 需 求 十 分 旺 盛, 去 年 國 內 消 費 增 長 4.7% 日 前 AC Nielsen 就 消 費 信 心 指 數 對 全 球 多 數 國 家 進 行 排 名, 印 尼 在 該 項 調 查 中 排 名 第 2, 顯 示 印 尼 人 對 本 國 就 業 前 景 和 未 來 金 融 商 品 前 景 充 滿 信 心 在 調 查 中, 約 70% 印 尼 受 訪 者 表 示 就 業 前 景 非 常 樂 觀, 遠 高 於 亞 太 地 區 消 費 者 平 均 的 57% ( 二 ) 人 口 眾 多, 人 均 所 得 快 速 成 長, 內 需 市 場 龐 大 ( 占 GDP 之 60%-70%): 印 尼 有 高 達 2 億 4,400 萬 人 龐 大 人 口, 年 均 人 口 成 長 率 高 達 1.06% 老 年 人 口 比 率 低 ( 全 國 平 均 年 齡 僅 有 28.2 歲, 即 人 口 紅 利 高, 年 輕 人 口 18

27 經 濟 環 境 有 50% 以 上 居 住 於 都 會 區, 是 支 撐 消 費 成 長 之 重 要 動 力, 眾 多 充 滿 活 力 消 費 力 強 勁 的 年 輕 人 口 是 內 需 市 場 及 經 濟 持 續 成 長 的 龐 大 動 能 市 場 消 費 兩 極 化 是 印 尼 消 費 市 場 最 大 特 色, 印 尼 全 國 前 10% 中 高 所 得 人 口 約 2,450 萬 人, 為 真 正 具 有 消 費 能 力 之 人 口 印 尼 國 家 統 計 局 估 算 擁 有 10 億 盾 ( 約 折 合 11 萬 美 元 ) 財 產 之 高 所 得 人 口 占 全 國 之 5.8% ( 三 ) 對 外 貿 易 依 存 度 低, 增 添 抵 禦 外 部 衝 擊 的 能 力 : 印 尼 經 濟 成 長 主 要 由 民 間 消 費 與 投 資 所 挹 注, 尤 其 民 間 消 費 即 佔 GDP 組 成 的 六 成, 全 球 主 要 國 家 僅 美 國 的 七 成 與 巴 西 及 印 度 的 六 成 可 與 之 比 擬 出 口 依 賴 度 低, 增 添 抵 禦 外 部 衝 擊 的 能 力, 其 經 濟 成 長 動 能 於 全 球 主 要 國 家 中 坐 三 望 二, 僅 次 於 中 國 與 印 度 ( 四 ) 匯 率 穩 定 外 匯 存 底 歷 來 最 高 通 貨 膨 脹 低, 利 率 處 於 10 年 最 低 點 : 在 東 南 亞 金 融 風 暴 期 間 外 移 至 新 加 坡 或 香 港 之 資 金, 因 當 地 利 息 收 入 偏 低 及 無 適 當 投 資 標 的, 紛 紛 回 流 ; 印 尼 中 央 銀 行 多 次 的 降 低 存 款 準 備 率, 更 讓 銀 行 可 動 用 更 多 資 金 操 作, 大 幅 恢 復 市 場 信 心 印 尼 靠 減 少 負 債 貨 幣 升 值, 使 經 濟 走 出 結 構 性 困 境, 為 匯 率 穩 定 營 造 了 基 礎 匯 率 穩 定, 減 少 了 進 口 通 膨 的 干 擾, 利 率 可 以 維 持 在 較 低 的 水 平, 有 利 於 經 濟 和 投 資 在 外 匯 存 底 方 面, 受 惠 於 近 來 國 際 大 宗 物 資 價 格 飛 漲, 天 然 資 源 豐 沛 的 印 尼 因 而 大 幅 增 加 其 外 匯 存 底 ( 五 ) 金 融 體 系 穩 定, 國 際 金 融 動 盪 並 未 拖 累 實 體 經 濟 : 全 球 金 融 危 機 衝 擊 許 多 國 家 的 經 濟, 但 印 尼 銀 行 是 相 對 安 全, 其 財 經 體 系 並 未 受 到 很 大 的 影 響, 主 要 是 印 尼 銀 行 業 務 多 集 中 在 利 差 大 (5% 以 上 ) 獲 利 豐 厚 的 傳 統 銀 行 業 務, 並 未 被 衍 生 金 融 產 品 拖 累 由 於 印 尼 央 行 (B.I.) 不 准 銀 行 參 與 擔 保 債 權 憑 證 (Collateralized Debt Obligation, 簡 稱 CDO) 與 結 構 性 投 資 工 具 (Structure Investment Vehicle, 簡 稱 SIV) 等 商 品 交 易, 美 國 次 貸 風 暴 引 發 之 全 球 金 融 危 機, 印 尼 銀 行 得 以 倖 免 未 被 19

28 印 尼 投 資 環 境 簡 介 波 及 ( 六 ) 政 府 嚴 格 管 控 支 出, 債 務 大 幅 降 低, 財 政 改 善 : 過 去 十 年 ( ) 來, 其 公 共 債 務 占 國 內 生 產 毛 額 (Debt-to- GDP ratio) 比 重 由 80% 降 至 25%, 由 於 印 尼 經 濟 表 現 良 好, 財 政 持 續 改 善, 是 G20 會 員 國 中 惟 一 政 府 負 債 比 率 降 低 的 國 家 2011 年 底 外 匯 存 底 已 增 至 1,100 億 美 元, 外 債 比 重 下 降 主 要 原 因 之 一 為 印 尼 盾 升 值 由 於 印 尼 政 府 財 政 情 況 持 續 改 善, 其 公 共 債 務 在 2010 年 僅 占 GDP 之 27%, 外 匯 存 底 增 至 962 億 美 元 ( 年 成 長 率 達 46%),2011 年 印 尼 公 債 預 期 降 至 25% 未 來 五 年 財 政 預 測 經 濟 成 長 的 關 鍵 在 於 加 強 政 策 改 革, 提 高 預 算 執 行 情 況 以 確 保 財 政 政 策 之 有 效 性, 以 及 減 少 能 源 補 貼, 持 續 發 展 國 家 基 礎 建 設 預 期 2012 年 印 尼 財 政 將 採 取 貨 幣 緊 縮 政 策, 透 過 增 加 存 款 準 備 金 及 政 策 性 升 息, 中 期 貨 幣 政 策 目 標 為 穩 定 國 內 物 價, 可 望 藉 此 達 到 央 行 之 通 膨 目 標 此 外, 睽 違 14 年 後, 信 評 機 構 穆 迪 投 資 重 新 將 印 尼 主 權 債 信 評 等 調 升 至 投 資 等 級, 外 幣 信 用 評 級 從 Ba1 上 調 至 Baa3, 展 望 穩 定, 這 讓 有 意 在 交 通 及 公 共 事 業 建 設 有 所 投 資 的 印 尼, 其 投 資 展 望 前 景 能 見 度 進 一 步 擴 大 亞 洲 開 發 銀 行 最 新 預 估,2012 年 印 尼 經 濟 成 長 率 可 達 6.5%, 且 出 口 依 賴 程 度 較 低, 即 使 歐 美 經 濟 環 境 不 佳, 對 印 尼 影 響 亦 有 限 ( 七 ) 印 尼 信 用 評 等 提 高, 外 國 投 資 人 信 心 大 增 : 由 於 印 尼 經 濟 體 質 強 健, 政 府 政 策 得 宜, 經 濟 復 甦 力 道 強 勁, 外 匯 存 底 與 負 債 情 況 改 善, 各 大 信 評 機 構 紛 紛 在 2011 年 調 高 其 信 用 評 級 例 如 穆 迪 國 際 信 評 機 構 在 2011 年 1 月 宣 布 調 升 印 尼 本 幣 及 外 幣 債 信 評 等 1 級, 由 Ba2 升 至 Ba1, 為 1997 年 東 南 亞 金 融 風 暴 以 來 最 高, 只 差 1 級 便 跨 越 投 資 級 門 檻 惠 譽 國 際 信 用 評 等 (Fitch Ratings) 2011 年 2 月 將 印 尼 主 權 債 信 展 望 由 穩 定 調 升 至 正 面, 並 於 同 年 12 月 再 次 提 升 印 尼 貸 信 評 級 從 BB+ 至 20

29 經 濟 環 境 BBB+, 並 增 添 適 宜 投 資 等 級 爾 後,2012 年 1 月, 穆 迪 進 一 步 提 升 印 尼 提 供 適 宜 投 資 等 級 至 Bea 年 印 尼 落 實 投 資 金 額 達 251 兆 3,000 億 盾, 其 中 分 別 為 國 內 投 資 76 兆 盾, 及 外 國 投 資 175 兆 3,000 億 盾, 投 資 項 目 總 數 亦 增 加 50.7%, 並 開 始 向 東 部 地 區 發 展 印 尼 投 資 協 調 委 員 會 預 估 2012 年 國 內 國 外 投 資 將 超 過 280 兆 盾, 較 2011 年 增 加 11% 惟 近 年 來 勞 動 力 成 本 日 益 上 漲 稅 制 不 統 一 等 因 素, 將 間 接 影 響 外 資 之 投 入 ( 八 ) 政 府 擴 大 公 共 支 出, 除 直 接 刺 激 內 需 外, 更 強 化 外 來 與 本 國 投 資 之 意 願 : 繼 2009 年 以 113 兆 印 尼 盾 ( 約 合 117 億 美 元 ) 新 建 或 改 善 道 路 港 口 機 場 橋 樑 發 電 廠 灌 溉 系 統 等 基 礎 建 設, 並 減 免 企 業 稅 負, 有 效 減 緩 國 際 金 融 海 嘯 之 負 面 衝 擊 後 印 尼 政 府 表 示, 印 尼 必 須 每 年 需 至 少 投 入 2,000 兆 印 尼 盾 ( 約 合 2,200 億 美 元 ) 之 基 礎 設 施 投 資, 用 於 公 路 鐵 路 港 口 發 電 廠 及 資 訊 產 業 等 基 礎 建 設 及 升 級, 始 能 確 保 經 濟 成 長 率 於 2014 年 達 到 7% 預 計 2012 年 至 2016 年 間, 印 尼 政 府 將 投 入 1,500 億 美 元 推 動 基 礎 建 設 現 謹 就 與 台 灣 出 口 業 者 較 有 關 聯 之 汽 車 與 零 配 件 機 車 與 零 配 件 自 行 車 紡 織 成 衣 製 鞋 電 子 電 器 資 訊 產 品 行 動 通 訊 產 品 塑 橡 膠 機 械 農 產 食 品 零 售 通 路 等 產 業 分 析 如 下 ( 一 ) 汽 車 與 零 配 件 1 整 車 市 場 根 據 印 尼 汽 車 製 造 商 協 會 (GAIKINDO) 統 計, 目 前 印 尼 共 有 12 個 汽 車 組 裝 生 產 廠, 僱 用 2 萬 6,962 位 員 工, 而 零 組 件 業 共 創 造 超 過 30 萬 個 就 業 機 會 印 尼 2010 年 全 年 汽 車 銷 售 量 達 到 76 萬 4,184 輛, 較 2009 年 的 48 萬 6,196 輛 大 幅 成 長 57%;2011 年 之 銷 售 量 受 日 本 311 地 震 海 嘯 及 11 月 泰 國 洪 水 影 響, 造 成 零 配 件 短 缺, 成 長 略 為 減 21

30 印 尼 投 資 環 境 簡 介 緩, 銷 售 量 為 89 萬 4,180 輛, 較 2010 年 成 長 17% 業 內 分 析 師 預 測, 政 府 推 行 之 燃 料 補 貼 限 制 政 策 及 銀 行 貸 款 利 率 提 高, 將 使 2012 年 印 尼 汽 車 銷 售 量 增 幅 受 限 印 尼 政 府 已 將 汽 車 裝 配 及 製 造 列 為 重 點 發 展 產 業, 工 業 部 長 Hidayat 表 示 未 來 五 年 印 尼 政 府 將 積 極 推 動 汽 車 工 業 的 發 展, 希 望 能 取 代 政 治 和 治 安 局 勢 不 穩 定 的 泰 國, 成 為 東 南 亞 最 大 的 車 輛 裝 配 基 地 印 尼 豐 田 汽 車 公 司 (TMC) 表 示,2012 年 將 在 印 尼 投 資 1 兆 3,000 億 印 尼 盾 ( 約 1 億 4,300 萬 美 元 ), 以 提 高 產 能 滿 足 國 內 市 場 的 需 求, 該 公 司 目 前 是 印 尼 最 大 的 汽 車 製 造 商, 目 前 在 印 尼 共 擁 有 210 個 銷 售 據 點 該 公 司 指 出, 預 計 將 產 能 由 目 前 的 18 萬 台 提 升 至 2013 年 年 中 的 23 萬 台, 新 設 工 廠 將 生 產 新 車 型, 預 計 於 2012 年 年 底 開 始 營 運, 雖 然 關 係 企 業 的 大 發 (Daihatsu) 汽 車 可 支 援 該 公 司 產 能, 但 目 前 供 應 仍 無 法 滿 足 市 場 所 需, 由 於 印 尼 人 口 達 2 億 4,000 萬, 中 產 階 級 持 續 增 加, 過 去 2 年 來 經 濟 成 長 率 超 過 6%, 各 大 汽 車 製 造 商 皆 著 眼 於 此 廣 大 市 場 另 大 發 (Daihatsu) 及 鈴 木 (Suzuki) 表 示, 由 於 印 尼 不 斷 改 善 投 資 環 境, 將 在 印 尼 設 立 全 球 和 區 域 市 場 主 要 生 產 基 地 大 發 汽 車 公 司 將 在 西 爪 哇 省 Karawang 地 區 投 資 2 兆 1,000 億 印 尼 盾 ( 約 2 億 4,500 萬 美 元 ) 設 立 工 廠, 鈴 木 公 司 則 將 投 資 8 億 美 元 擴 大 產 能 大 發 汽 車 自 2013 年 起 每 年 總 產 能 可 達 43 萬 輛, 目 前 該 公 司 在 印 尼 生 產 的 汽 車 15% 將 用 於 出 口 至 汶 萊 日 本 墨 西 哥 菲 律 賓 等 地 在 2009 年 之 前, 印 尼 在 東 南 亞 國 協 中 的 銷 售 量 一 向 名 列 第 三, 而 2010 年 已 躍 升 為 第 二 2010 年 印 尼 汽 車 銷 售 量 達 到 76 萬 4,184 輛, 成 長 率 為 50%, 遠 超 過 馬 來 西 亞 之 60 萬 5,156 輛, 泰 國 之 銷 售 量 80 萬 357 輛, 居 東 協 龍 頭 位 置 2011 年 印 尼 汽 車 銷 售 量 達 89 萬 4,180 22

31 經 濟 環 境 輛, 位 居 全 世 界 第 16 名, 低 於 排 名 第 15 之 墨 西 哥 (90 萬 5,888 輛 ), 高 於 阿 根 廷 (85 萬 7,983 輛 ) 及 西 班 牙 (80 萬 9,948 輛 ) 印 尼 最 大 的 汽 車 集 團 為 Astra International Group, 該 集 團 目 前 從 事 之 業 務 領 域 包 括 : 汽 車 與 機 車 製 造 行 銷 金 融 服 務 重 型 機 械 設 備 礦 業 能 源 農 業 資 訊 技 術 基 礎 設 施 及 物 流, 員 工 總 數 超 過 23 萬 人 由 該 集 團 生 產 裝 配 與 銷 售 之 品 牌 包 括 Toyota 豐 田 Daihatsu 大 發 Isuza 五 十 鈴 Peugeot 寶 獅 BMW 寶 馬 Nissan Diesel 日 產 柴 油 卡 車 與 Honda 本 田 機 車, 汽 車 市 場 銷 售 金 額 占 有 率 高 達 60% Indomobil 為 第 二 大 集 團, 生 產 裝 配 與 代 理 Suzuki 鈴 木 Nissan 日 產 Volvo 富 豪 Volkwagen 福 斯 Renault 雷 諾 Audi 奧 迪 Chery 中 國 奇 瑞 Hino 日 野 卡 車 Volvo 富 豪 卡 車 與 Suzuki 鈴 木 機 車 2011 年 印 尼 整 車 銷 售 量 達 到 89 萬 4,180 輛 創 歷 史 新 高, 成 長 率 17% 主 要 由 多 功 能 廂 型 車 (MPV:Multi-Purpose Vehicle) 主 導, 為 印 尼 汽 車 銷 量 的 最 大 宗, 集 轎 車 旅 行 車 和 廂 式 貨 車 功 能 於 一 身 的 MPV 受 歡 迎 原 因 為, 印 尼 道 路 基 本 建 設 不 佳, 路 況 惡 劣 易 淹 水 塌 陷, 可 容 納 較 多 乘 客, 且 車 身 較 高 的 多 功 能 箱 型 車 及 休 旅 車 最 能 迎 合 消 費 者 需 求 延 續 2010 年,MPV 仍 為 最 暢 銷 車 種, 超 過 一 般 轎 車 (Sedan) 斜 背 式 汽 車 (Hatchback) 及 小 型 城 市 汽 車 (City Car), 造 就 印 尼 汽 車 市 場 之 獨 特 性 據 印 尼 汽 車 工 業 協 會 ( Gaikindo) 數 據 顯 示,2011 年 MPV 銷 量 為 36 萬 7,455 輛, 成 長 率 達 22%, 佔 整 車 銷 售 量 之 41.09% MPV 於 印 尼 售 價 約 為 100 萬 至 180 萬 印 尼 盾 ( 折 合 1 萬 至 2 萬 美 元 ) 印 尼 汽 車 工 業 協 會 預 測,2012 年 印 尼 整 車 銷 售 量 可 望 達 到 93 萬 輛, 其 中 預 估 MPV 成 長 2% 印 尼 最 大 汽 車 集 團 阿 斯 特 拉 公 司 (PT 23

32 印 尼 投 資 環 境 簡 介 Astra International-Peugeot) 首 席 執 行 長 Constantinus Herlojoso 表 示, 印 尼 為 東 南 亞 市 場 中 MPV 佔 有 率 最 高 之 國 家 ; 泰 國 因 農 業 活 動 發 達, 市 佔 率 以 雙 廂 貨 卡 車 (Double Cabin) 為 主 ; 馬 來 西 亞 則 因 近 來 生 活 形 態 轉 變, 一 般 小 轎 車 (Sedan) 普 遍 最 受 國 民 歡 迎 以 市 場 占 有 率 而 言, 豐 田 汽 車 仍 暫 居 第 一 (35%), 第 二 位 為 大 發 (Daihatsu) 汽 車 (15.4%) 及 第 三 名 三 菱 汽 車 (14.6%) Gaikindo 主 席 Sudirman 表 示, 汽 車 銷 售 量 增 加 主 要 受 惠 於 經 濟 成 長 良 好, 國 民 所 得 及 購 買 力 均 增 加, 促 使 更 多 中 產 階 級 人 士 購 車 代 步, 惟 Gaikindo 認 為 2012 年 受 到 全 球 經 濟 不 景 氣 影 響, 預 測 汽 車 銷 售 成 長 前 景 趨 保 守, 成 長 幅 度 將 減 緩 至 4.9%, 全 年 新 車 銷 售 量 約 達 93 萬 輛 印 尼 首 都 雅 加 達 特 區 及 周 邊 縣 市 所 組 成 的 大 雅 加 達 都 會 區 ( JABODETABEK, Jakarta, Bogor, Depok, Tangerang & Bekasi) 人 口 多 達 2,300 萬 人, 是 全 球 僅 次 於 東 京 的 第 二 大 都 會 區, 其 塞 車 程 度 非 常 嚴 重, 已 成 為 世 界 出 名 的 塞 車 之 都, 與 曼 谷 馬 尼 拉 同 被 戲 稱 為 東 南 亞 三 大 堵 城 靠 海 的 雅 加 達 長 期 塞 車, 主 因 是 車 輛 與 人 口 激 增, 而 道 路 幾 乎 零 成 長 ; 次 要 原 因 是 溝 渠 被 垃 圾 阻 塞, 通 暢 率 僅 有 40%, 每 遇 大 雨 或 海 水 漲 潮 必 定 淹 水 根 據 雅 加 達 特 區 警 察 局 之 統 計, 過 去 10 年 機 動 車 輛 每 年 以 平 均 超 過 20% 的 速 度 成 長,2011 年 底 至 少 有 1,200 萬 輛 車 子 將 塞 滿 雅 加 達 的 街 道, 其 中 半 數 是 新 車 但 雅 加 達 街 道 僅 占 全 雅 加 達 面 積 之 0.26%, 新 建 道 路 每 年 增 加 之 比 率 更 低 於 0.1% 雅 加 達 特 區 人 口 在 1980 年 時 僅 有 650 萬, 按 每 年 平 均 增 長 10 萬 人 ( 包 括 自 然 增 長 人 口 和 新 湧 入 者 ) 計, 如 今 人 口 已 達 1,000 萬 人 左 右 但 是 政 府 單 位 既 不 採 取 限 制 車 輛 增 加 的 措 施, 基 礎 設 施 建 設 24

33 經 濟 環 境 也 非 常 落 後, 至 今 依 然 沒 有 捷 運 系 統, 高 架 路 也 很 稀 少, 使 各 種 車 輛 難 以 得 到 疏 導 和 分 流, 塞 車 乃 勢 所 必 然 尤 其 在 上 下 班 車 流 高 峰 階 段, 公 路 上 的 車 輛 非 常 擁 擠, 只 見 特 權 官 吏 利 用 交 通 警 察 驅 逐 用 路 人 讓 出 通 道, 卻 不 見 道 路 的 成 長 雅 加 達 機 車 騎 士 與 載 客 三 輪 車 駕 駛 習 慣 超 車 及 按 喇 叭, 不 僅 造 成 空 氣 與 聲 音 的 污 染, 也 是 造 成 車 禍 的 主 要 原 因 由 於 大 雅 加 達 地 區 的 交 通 混 亂 塞 車 嚴 重, 因 此 一 般 家 庭 與 商 界 人 士 多 將 駕 駛 汽 車 之 辛 苦 工 作 交 予 司 機, 據 粗 略 統 計, 雅 加 達 街 上 的 汽 車 駕 駛 有 70% 以 上 為 專 職 司 機 而 非 車 主 印 尼 政 府 已 將 汽 車 裝 配 及 製 造 列 為 重 點 發 展 產 業, 工 業 部 長 Hidayat 表 示 未 來 五 年 印 尼 政 府 將 積 極 推 動 汽 車 工 業 的 發 展, 希 望 能 取 代 政 治 和 治 安 局 勢 不 穩 定 的 泰 國, 成 為 東 南 亞 最 大 的 車 輛 裝 配 基 地 印 尼 最 大 汽 車 集 團 Astra International Group 於 2010 年 投 入 約 1 億 美 元 之 資 本 支 出, 大 幅 增 加 產 能 與 擴 充 銷 售 據 點 日 產 汽 車 Nissan 於 2010 年 6 月 宣 布, 由 於 印 尼 國 內 的 需 求 蓬 勃 發 展, 該 公 司 計 劃 增 加 生 產 量, 目 標 是 在 2013 年 將 產 量 提 高 1 倍 以 上, 並 且 提 高 該 公 司 在 印 尼 的 銷 售 額 至 目 前 的 2 倍, 該 公 司 執 行 長 Carlos Ghosn 指 出, Nissan 將 持 續 在 印 尼 投 資, 對 於 印 尼 經 濟 與 汽 車 工 業 前 景 感 到 非 常 樂 觀, 計 劃 在 2013 年 將 印 尼 之 產 能 提 高 一 倍 至 10 萬 輛 目 前 日 本 大 發 汽 車 已 將 印 尼 指 定 為 日 本 以 外 最 大 的 生 產 基 地 印 尼 消 費 者 普 遍 偏 好 日 系 車 款, 其 中 豐 田 汽 車 Toyota 擁 有 高 達 35% 左 右 的 市 場 占 有 率, 其 他 較 受 歡 迎 的 品 牌 依 次 為 三 菱 (Mitsubishi) 鈴 木 (Suzuki) 本 田 (Honda) 大 發 (Daihatsu) 與 五 十 鈴 (Isuzu) 25

34 印 尼 投 資 環 境 簡 介 2007 年 至 2011 年 印 尼 汽 車 銷 售 量 統 計 年 度 銷 售 量 ( 輛 ) 成 長 率 2007 年 434, % 2008 年 607, % 2009 年 486,196-20% 2010 年 764, % 2011 年 89, % 資 料 來 源 : 印 尼 汽 車 製 造 商 公 會 (GAIKINDO) 2 零 配 件 市 場 : 根 據 印 尼 汽 車 零 組 件 製 造 商 公 會 (Indonesian Automotive Parts & Components Manufacturers Association; 簡 稱 GIAMM)2010 年 之 資 料, 該 會 有 138 家 會 員 廠 商, 外 資 企 業 (Foreign Investment, PMA) 即 占 79 家, 其 中 日 本 投 資 廠 多 達 63 家 ; 合 資 及 本 土 投 資 企 業 ( Domestic Investment, PMDN) 有 59 家, 其 中 本 土 廠 商 100% 投 資 之 汽 車 OEM 零 配 件 產 業 甚 少 印 尼 車 輛 工 業 所 需 機 件, 大 部 份 依 賴 進 口, 主 要 以 SKD 方 式 輸 入, 在 本 地 生 產 的 是 國 內 可 取 得 原 料 且 需 求 較 高 之 零 組 件, 例 如 輪 胎 以 及 以 鍛 造 鑄 造 沖 壓 方 式 生 產 之 金 屬 零 組 件 蓄 電 池 及 射 出 押 出 塑 膠 零 配 件 等, 其 他 例 如 車 用 電 子 化 產 品, 底 盤 引 擎 傳 動 轉 向 煞 車 懸 吊 系 統 零 件 均 需 進 口 印 尼 車 輛 業 者 認 為 東 協 自 由 貿 易 區 的 實 施 加 上 泰 國 政 治 不 穩 定, 印 尼 重 新 取 得 作 為 區 域 的 汽 車 組 裝 及 零 部 件 生 產 中 心 之 機 會 極 大 Toyota Astra Motor 公 司 總 裁,GAIKINDO 副 主 席 Johnny Darmawan 指 出, 印 尼 擁 有 國 內 市 場 潛 力 和 自 然 資 源, 加 上 東 協 自 26

35 經 濟 環 境 由 貿 易 區 的 實 施, 已 取 消 泰 國 馬 來 西 亞 新 加 坡 汶 萊 菲 律 賓 及 印 尼 等 6 個 東 協 創 始 國 之 間 的 汽 車 及 零 組 件 5% 進 口 關 稅, 從 印 尼 出 口 汽 車 及 汽 車 零 配 件 至 東 南 亞 國 家 變 得 非 常 容 易, 目 前 其 相 關 產 業 正 處 於 超 越 泰 國 的 絕 佳 時 機 日 系 車 廠 體 系 頗 為 封 閉, 主 要 的 汽 車 零 配 件 多 為 其 代 理 商 或 其 合 資 廠 商 所 壟 斷, 即 或 在 台 灣 生 產 的 日 系 汽 車 原 廠 零 配 件 OEM 供 應 業 者 亦 甚 難 進 入 OEM 供 應 鏈 至 於 售 後 服 務 市 場 (AM,Aftersales Market) 據 業 者 估 計 約 有 三 分 之 二 屬 非 正 廠 零 件, 規 模 極 為 龐 大 由 於 印 尼 道 路 系 統 發 展 不 足 路 況 不 良, 經 常 塞 車, 造 成 產 品 的 物 流 運 輸 成 本 遠 高 於 中 國 大 陸 與 周 邊 東 南 亞 國 家 為 有 效 掌 控 司 機 的 去 向, 許 多 卡 車 業 主 在 車 內 裝 設 衛 星 定 位 器, 甚 至 整 合 CCTV 攝 錄 影 設 備, 做 好 完 整 的 運 籌 管 理 目 前 中 國 大 陸 泰 國 印 度 等 新 興 國 家 的 汽 車 零 配 件 業 者 以 削 價 競 爭 逐 步 侵 蝕 原 屬 台 灣 廠 商 的 國 際 AM 市 場 占 有 率, 因 此 我 國 廠 商 需 持 續 加 強 研 發, 運 用 新 科 技 新 材 料 及 新 電 子 零 件, 提 供 具 個 性 化 之 高 附 加 價 值 之 車 用 電 子 可 對 印 尼 加 強 拓 銷 之 台 灣 車 用 電 子 包 括 車 體 系 統 的 LED 車 燈 HID 車 燈 等 ; 保 全 及 安 全 系 統 的 衛 星 定 位 器 行 車 記 錄 器 倒 車 影 像 輔 助 器 等 ; 多 媒 體 系 統 的 音 響 DVD Player 遊 戲 機 等 3 拓 銷 建 議 : (1) 開 拓 高 附 加 價 值 之 汽 車 AM 配 件 市 場 : 我 國 業 者 應 擺 脫 對 日 系 車 輛 零 件 之 跟 班 模 仿, 運 用 台 灣 電 子 科 技 之 領 先 地 位, 開 發 具 高 度 附 加 價 值 之 自 有 品 牌 創 新 配 件, 例 如 GPS 追 蹤 系 統 行 車 記 錄 器 車 用 遊 戲 娛 樂 系 統 防 擦 撞 警 告 系 統 等 27

36 印 尼 投 資 環 境 簡 介 (2) 持 續 參 加 專 業 展 覽, 勿 一 曝 十 寒 :1997 年 東 南 亞 金 融 風 暴 及 1998 年 大 暴 動 的 慘 痛 經 驗 使 印 尼 廠 商 經 營 事 業 甚 為 謹 慎, 特 別 注 重 長 久 之 代 理 夥 伴 關 係, 不 似 多 數 美 國 客 戶 僅 重 視 短 線 之 利 潤 我 國 業 者 習 於 在 展 場 立 即 接 單, 參 加 一 次 展 覽 未 接 獲 訂 單 即 撤 退, 如 此 將 無 法 獲 得 潛 在 客 戶 之 信 賴 (3) 與 在 台 灣 之 日 系 汽 車 廠 建 立 夥 伴 關 係, 透 過 介 紹 熟 識 在 印 尼 之 日 籍 幹 部, 然 後 以 先 進 設 備 在 印 尼 設 廠, 爭 取 OEM 訂 單 我 國 的 全 拓 三 能 工 業 均 以 此 模 式 在 印 尼 成 功 布 局, 值 得 參 考 (4) 加 強 對 連 鎖 店 修 車 廠 ( 印 尼 文 為 Bengkel) 之 拓 銷 : 例 如 連 鎖 專 業 店 家 用 建 材 五 金 連 鎖 店 (Home Centers), 至 於 大 眾 化 量 販 店 ( 例 如 家 樂 福 Hyper Mart Giant Lotte Mart) 則 適 合 與 進 口 商 合 作, 打 開 銷 售 通 路 ( 二 ) 機 車 與 零 配 件 1 整 車 市 場 根 據 印 尼 機 車 工 業 同 業 公 會 (Indonesian Motorcycle Industry Association; 簡 稱 AISI) 資 料, 受 到 全 球 金 融 海 嘯 影 響,2009 年 機 車 銷 售 量 為 588 萬 1,777 部, 較 2008 年 略 減 5.37%;2008 年 全 年 的 機 車 銷 售 量 達 6,21 萬 5,831 部, 較 2007 年 4,68 萬 8,263 部 成 長 32.6% 2010 年 則 恢 復 成 長, 上 半 年 較 2009 年 同 期 增 加 44%,2010 全 年 機 車 銷 售 量 達 739 萬 部, 創 歷 史 新 高, 較 2009 年 成 長 25% 2006 年 至 2010 年 之 間 的 年 平 均 成 長 率 達 到 12.9% AISI 會 長 Gunadi 2012 年 初 表 示, 據 該 會 初 步 統 計,2011 年 機 車 銷 售 量 達 800 萬 部, 較 2010 年 成 長 8.2%, 略 低 於 先 前 估 計 之 840 萬 部, 主 因 為 泰 國 水 災 造 成 零 配 件 不 足, 影 響 產 量 印 尼 是 全 球 第 三 大 機 車 市 場, 僅 次 於 中 國 大 陸 與 印 度 其 銷 售 28

37 經 濟 環 境 量 每 年 成 長 12.5% 至 15%, 至 2014 年 銷 售 量 每 年 將 達 1,000 萬 部, 目 前 機 車 產 業 僱 用 之 勞 工 超 過 160 萬 名, 是 支 持 社 會 穩 定 的 重 要 支 柱 據 印 尼 Honda 公 司 總 經 理 Yusuke Hori 估 計,2020 年 前 印 尼 機 車 市 場 可 望 超 過 每 年 1,000 萬 部 由 於 人 口 密 集, 缺 乏 大 眾 交 通 系 統, 印 尼 交 通 堵 塞 問 題 嚴 重 印 尼 大 學 研 究 報 告 並 指 出, 雅 加 達 的 交 通 造 成 的 經 濟 損 失 高 達 每 年 30 億 美 元, 也 是 影 響 外 資 投 資 意 願 的 主 要 原 因 之 一 日 益 嚴 重 的 交 通 問 題, 使 機 車 的 實 用 性 及 便 捷 性 大 受 歡 迎, 成 為 最 普 遍 的 交 通 工 具 日 本 本 田 (Honda) 山 葉 (Yamaha) 鈴 木 (Suzuki) 及 川 崎 (Kawasaki) 等 4 大 品 牌 合 占 95% 以 上 的 印 尼 市 場 其 中 又 以 Honda 與 Yamaha 競 爭 最 為 激 烈 2010 年 Honda 銷 售 出 342 萬 部 機 車, 市 場 佔 有 率 46.3%,Yamaha 則 為 333 萬 部, 市 場 占 有 率 45.1%, 兩 家 不 分 軒 輊 為 應 付 市 場 強 勁 的 需 求,2011 年 Honda 積 極 擴 廠, 將 每 年 350 萬 部 的 產 能 增 加 至 430 萬 部, 成 功 以 53% 對 39% 拉 大 與 對 手 Yamaha 之 市 佔 率 差 距,Honda 印 尼 分 公 司 總 經 理 Yusuke Hori 並 發 出 豪 語, 要 在 2020 年 前 攻 下 印 尼 60% 的 市 佔 率 除 了 日 本 4 大 品 牌, 台 灣 品 牌 三 陽 SYM 與 中 國 品 牌 Kanzen 之 市 場 占 有 率 均 低 於 0.1%, 而 光 陽 (KYMCO) 已 於 2009 年 退 出 印 尼 市 場 29

38 印 尼 投 資 環 境 簡 介 2007 至 2011 年 印 尼 機 車 銷 售 量 統 計 年 度 銷 售 量 ( 部 ) 成 長 率 2007 年 萬 5.8% 2008 年 萬 32.6% 2009 年 萬 -5.37% 2010 年 萬 25.7% 2011 年 萬 8.2% 資 料 來 源 :AISI Data Consult 由 於 印 尼 汽 機 車 產 業 80% 為 內 需 市 場, 較 不 受 全 球 景 氣 寒 冬 影 響,Gunadi 估 計 2012 年 機 車 銷 售 量 將 持 續 穩 定 成 長, 預 計 成 長 率 將 在 10% 至 15% 之 間 同 時, 印 尼 政 府 將 針 對 每 個 家 庭 購 買 第 二 輛 以 上 的 汽 車 開 徵 奢 侈 稅, 加 上 逐 步 減 少 燃 料 補 助 等 政 策, 預 期 將 使 汽 車 購 買 意 願 減 低, 進 而 提 高 機 車 市 場 需 求 量, 前 景 看 好 2 機 車 配 件 市 場 在 印 尼 超 過 九 成 消 費 者 購 買 機 車 均 使 用 貸 款, 一 般 來 說 約 50 萬 印 尼 盾 ( 折 合 55 美 元 ) 頭 期 款 即 可 購 買 一 部 機 車 換 言 之, 機 車 消 費 族 群 是 以 中 低 收 入 國 民 為 主, 消 費 能 力 有 限, 對 配 件 品 質 要 求 不 高, 價 格 為 主 要 考 量 印 尼 街 頭 到 處 可 見 維 修 機 車 的 小 店 或 攤 販, 提 供 路 過 機 車 騎 士 簡 易 的 替 換 零 件 服 務 由 於 其 零 件 價 位 低, 多 數 AM 零 組 件 來 自 中 國 大 陸, 我 國 產 品 缺 乏 競 爭 力 (1) 重 型 機 車 配 件 印 尼 之 重 型 機 車 除 進 口 關 稅 (250C.C. 以 下 為 20%, 以 上 為 30%) 10% 加 值 稅 之 外, 尚 需 繳 納 極 高 的 奢 侈 品 稅 (250C.C. 至 500C.C. 為 60%,500 C.C. 以 上 為 75%), 絕 非 一 般 消 費 者 得 以 負 擔 30

39 經 濟 環 境 的 交 通 工 具 由 於 重 型 機 車 之 稀 有 與 昂 貴, 其 小 眾 市 場 特 質 極 為 明 顯,Harley-Davidson BMW Honda 均 有 其 裝 潢 高 雅 精 緻 的 專 業 店, 展 售 各 種 駕 駛 配 件 與 車 身 零 組 件 (2) 安 全 帽 印 尼 政 府 規 定 從 2010 年 起 機 車 騎 士 及 乘 客 均 需 戴 安 全 帽, 但 市 面 上 的 安 全 帽 大 多 不 符 合 國 際 安 全 標 準, 僅 有 塑 膠 外 殼 加 上 內 層 布 料 做 保 護, 機 車 騎 士 戴 安 全 帽 更 多 是 為 了 應 付 警 察 檢 查, 而 非 安 全 又 因 天 氣 炎 熱 容 易 失 竊 等 因 素, 一 般 機 車 騎 士 都 僅 會 準 備 一 個 安 全 帽, 市 區 盛 行 的 摩 托 計 程 車 (motorcycle taxi, 印 尼 通 稱 ojek), 機 車 司 機 多 會 準 備 額 外 的 安 全 帽 給 乘 客 使 用 一 般 安 全 帽 價 格 約 在 4 萬 至 10 萬 印 尼 盾 ( 折 合 4.5 至 11.5 美 元 ) 之 間, 大 多 是 印 尼 本 地 製 造, 也 有 部 分 從 中 國 大 陸 與 韓 國 進 口 國 內 的 品 牌 有 Gardio( 製 造 商 :PT Dynaplast Tbk) Karglos( 製 造 商 :PT Mega Karya Mandiri), 至 於 價 格 較 高 的 國 外 品 牌 則 有 KYT INK MDS BMC HIU 等,PT Dinaheti Motor Industries(DMI) 是 有 名 的 安 全 帽 進 口 商 (3) 夾 克 外 套 印 尼 乾 季 及 雨 分 明, 各 約 占 半 年 時 間 乾 季 時 艷 陽 高 照, 雨 季 時 常 驟 然 下 起 暴 雨, 機 車 騎 士 為 應 變 氣 候, 防 雨 外 套 也 是 必 須 裝 備, 可 以 避 免 陽 光 直 射, 騎 機 車 時 風 會 灌 到 外 套 跟 身 體 的 空 隙, 也 會 比 較 涼 爽 機 車 騎 士 一 般 對 外 套 品 質 要 求 不 高, 只 要 雨 天 也 能 提 供 些 許 遮 蔽 效 果 就 好, 價 格 仍 是 主 要 考 量 因 素 印 尼 成 衣 製 造 業 極 為 發 達, 絕 大 多 數 的 夾 克 外 套 都 是 本 地 製 造 (4) 其 他 印 尼 機 車 款 式 跟 台 灣 略 有 不 同, 沒 有 後 座 儲 物 櫃 的 設 計, 有 些 31

40 印 尼 投 資 環 境 簡 介 機 車 騎 士 會 自 行 購 置 儲 物 箱 (tail box), 但 儲 物 箱 防 盜 效 果 有 限, 大 多 數 機 車 騎 士 仍 選 擇 以 背 包 攜 帶 重 要 物 品, 安 全 帽 則 拿 在 手 上 隨 身 攜 帶 另 一 值 得 注 意 的 現 象 是 印 尼 女 性 機 車 騎 士 正 逐 漸 增 多 印 尼 機 車 可 區 分 為 : A. 輕 型 Cub 小 輪 國 民 車 ( 通 稱 鴨 子 Bebek ), 約 占 60%; B. 多 由 女 性 騎 乘 的 自 動 變 速 機 車 (Automatic Scooter, 通 稱 Skutik ), 約 占 20%; C. 輪 胎 外 徑 為 16 英 吋 油 箱 在 胯 前 的 越 野 型 機 車 (Sport, 有 若 台 灣 俗 稱 之 武 車 ), 約 占 20% 過 去 印 尼 各 大 機 車 廠 並 不 重 視 女 性 市 場, 多 以 生 產 排 檔 鴨 子 Bebek 國 民 車 為 主, 然 而 隨 著 印 尼 女 性 勞 動 人 口 增 加 與 自 主 意 識 提 升, 許 多 女 性 可 自 行 支 配 所 得 已 不 低 於 男 性,Skutik 自 動 變 速 機 車 不 需 換 檔 容 易 駕 馭 等 優 點 受 到 女 性 消 費 者 歡 迎, 日 本 Honda Yamaha 及 Suzuki 等 大 廠 均 先 後 投 入 生 產,2011 年 1 月 Skutik 單 月 銷 售 量 更 首 度 超 過 傳 統 Bebek 國 民 車, 賣 出 近 34 萬 部, 占 整 體 銷 量 之 50.82% 預 期 女 性 騎 士 將 是 未 來 機 車 騎 士 配 件 的 重 要 消 費 族 群, 不 容 忽 視 3 拓 銷 建 議 : (1) 對 高 檔 重 機 車 專 業 店 拓 銷 : 由 於 台 灣 產 品 優 質 平 價 之 特 性, 諸 如 安 全 帽 護 目 鏡 太 陽 眼 鏡 機 車 包 手 把 套 造 型 口 罩 防 摔 衣 褲 皮 衣 滑 衣 手 腳 護 具 鞋 靴 等 重 機 車 配 件, 應 有 相 當 規 模 之 市 場 (2) 加 強 與 連 鎖 店 之 產 銷 合 作 : 相 對 於 男 性 騎 士 多 在 路 邊 機 車 配 件 店 消 費, 女 性 消 費 者 更 喜 歡 在 舒 適 的 大 賣 場 或 連 鎖 店 採 購, 例 如 連 鎖 專 業 店 家 用 建 材 五 金 連 鎖 店 (Home Centers), 大 眾 化 量 販 32

41 經 濟 環 境 店 ( 例 如 家 樂 福 Hyper Mart Giant) 等, 較 高 級 的 品 牌 也 多 是 在 連 鎖 店 中 販 售, 建 議 我 商 可 多 向 當 地 連 鎖 店 拓 銷 或 與 進 口 商 合 作, 打 開 銷 售 通 路 (3) 持 續 參 加 印 尼 專 業 展 覽 : 印 尼 進 口 商 記 取 過 去 1997 年 東 南 亞 金 融 風 暴 之 慘 痛 經 驗, 經 營 事 業 甚 為 謹 慎, 有 意 拓 銷 印 尼 市 場 的 廠 商 應 持 續 參 展, 增 加 曝 光 度 並 與 印 尼 進 口 商 建 立 互 信, 方 有 機 會 取 得 長 久 穩 定 的 訂 單 ( 三 ) 自 行 車 1 整 車 市 場 印 尼 於 自 行 車 產 業 為 全 球 第 五 大 生 產 國, 車 廠 多 屬 組 裝 廠, 需 求 的 零 組 件 來 自 世 界 各 地, 某 些 大 廠 並 以 自 有 品 牌 銷 售, 主 要 的 知 名 本 土 品 牌 有 Polygon United Bike 與 Wimcycle; 市 面 上 亦 有 進 口 之 自 行 車, 以 中 國 大 陸 的 產 品 為 主, 高 單 價 的 進 口 自 行 車 則 來 自 台 灣, 市 場 逐 漸 成 長 印 尼 2006 年 自 行 車 銷 售 量 為 16.5 億 美 元,2008 年 增 加 至 21.9 億 美 元,2009 年 雙 倍 成 長 達 歷 史 新 高 69.2 億 美 元, 2010 年 持 續 穩 定 成 長, 約 71.4 億 美 元, 市 場 前 景 一 片 看 好 印 尼 民 眾 騎 自 行 車 的 風 氣 約 始 於 90 年 代, 印 尼 政 府 為 鼓 勵 騎 乘 自 行 車, 在 每 週 末 與 星 期 日 將 雅 加 達 之 主 要 幹 道 封 閉, 專 供 騎 士 馳 騁 印 尼 自 行 車 產 業 已 相 當 成 熟, 數 家 大 型 自 行 車 組 裝 廠 進 口 商 專 賣 店 發 展 相 當 成 功, 愛 好 者 自 行 組 成 隊 伍, 而 廠 商 也 於 各 地 舉 辦 相 關 的 賽 事, 風 氣 十 分 興 盛 由 Polygon 資 助 的 Sweet Nice 車 隊 經 常 在 國 際 賽 事 中 大 放 異 彩, 該 車 隊 隊 員 在 2007 年 國 際 自 行 車 環 台 賽 第 六 站 ( 彰 化 至 台 北 ) 與 第 七 站 ( 台 北 ) 榮 獲 單 站 亞 洲 冠 軍 Polygon 為 印 尼 最 大 的 自 行 車 組 裝 廠, 成 立 於 1989 年, 年 產 量 超 過 40 萬 部, 其 中 約 有 六 成 外 銷 至 台 灣 等 50 多 國, 海 外 市 場 遍 及 五 33

42 印 尼 投 資 環 境 簡 介 大 洲 在 新 加 坡 馬 來 西 亞 泰 國 捷 克 德 國 澳 洲 等 均 設 有 銷 售 據 點 Polygon 每 年 均 積 極 參 加 包 括 台 北 自 行 車 展 覽 會 等 國 際 專 案 展, 亦 相 當 重 視 印 尼 國 內 的 市 場, 除 舉 辦 或 贊 助 印 尼 各 類 自 行 車 賽 事 之 外, 並 投 資 自 行 車 專 賣 店 Roda Link, 除 自 有 品 牌 外, 並 提 供 組 裝 與 量 身 訂 做 的 服 務, 國 際 知 名 廠 商 如 Shimano Cinelli Colnago Panaracer Topeak 的 相 關 產 品 與 該 專 賣 店 都 可 購 得 並 組 裝 另 一 家 自 行 車 組 裝 廠 PT Terang Dunia Internusa(United Bike) 規 模 也 不 小, 其 公 司 於 中 國 大 陸 寧 波 設 立 Ningbo Pointe Bicycle Co. 工 廠, 除 把 產 品 回 銷 到 印 尼 市 場 外 並 成 功 進 軍 中 國 大 陸 的 市 場, 是 印 尼 廠 商 赴 大 陸 投 資 且 相 當 成 功 的 案 例 自 1993 年 起 該 公 司 自 行 車 便 輸 往 歐 洲 丹 麥 西 班 牙 義 大 利 及 葡 萄 牙 等 地, 平 均 年 產 量 約 30 萬 輛 該 公 司 2011 年 完 成 興 建 位 於 雅 加 達 南 區 之 第 二 廠, 正 式 啟 用 後 可 望 提 高 國 內 市 佔 率 至 40%, 並 擴 大 歐 洲 大 陸 市 場,United 預 估 2012 年 產 量 由 原 先 30 萬 輛 激 增 至 130 萬 輛 至 另 一 品 牌 Wim Cycle 在 兒 童 車 (Kids Bike) 市 場 上 表 現 相 當 優 異, 在 該 產 品 類 別 中 穩 居 龍 頭 地 位 2 自 行 車 零 配 件 目 前 印 尼 的 自 行 車 零 配 件 多 須 由 外 國 進 口, 需 求 相 當 旺 盛, 不 過 主 要 來 源 為 中 國 大 陸, 台 灣 約 為 第 三 大 進 口 來 源 國, 僅 約 占 總 進 口 額 5% 以 下, 仍 需 加 強 拓 銷 印 尼 對 於 自 行 車 與 其 零 配 件 的 進 口 關 稅 並 不 高, 主 要 產 品 如 非 動 力 之 二 輪 腳 踏 車 及 其 他 腳 踏 車 (H.S. Code: 8712 系 列 ) 進 口 稅 為 15%, 但 其 中 Racing Bicycle 的 項 目 進 口 稅 為 10%, 其 他 相 關 自 行 車 零 配 件 的 進 口 關 稅 大 多 為 10%( 與 印 尼 簽 定 普 遍 優 惠 關 稅 地 區 可 享 0% 的 優 惠 關 稅 ), 不 過 進 口 產 品 需 另 課 34

43 經 濟 環 境 徵 10% 的 加 值 稅 3 市 場 通 路 印 尼 自 行 車 通 路 已 相 當 成 熟, 包 括 傳 統 體 育 用 品 店 專 業 自 行 車 專 賣 店 及 大 型 連 鎖 專 業 店 ( 例 如 ACE Hardware 家 樂 福 Hypermart 萬 客 隆 Gramedia 連 鎖 書 店 ) 等 不 過 大 型 綜 合 型 賣 場 自 行 車 的 相 關 配 備 上 仍 未 齊 全, 如 安 全 帽 服 飾 專 用 鞋 與 其 他 配 備 等 一 般 消 費 者 很 難 在 這 些 大 賣 場 等 地 購 得 大 賣 場 主 要 賣 的 是 通 勤 車 休 閒 登 山 城 市 兩 用 車 或 兒 童 用 的 自 行 車, 價 格 較 為 中 等 若 需 要 購 買 頂 級 配 有 全 車 懸 吊 系 統 的 登 山 車 或 是 頂 級 競 技 用 公 路 車 仍 需 向 運 動 或 自 行 車 專 賣 店 洽 購 由 於 購 買 專 業 自 行 車 價 格 昂 貴, 有 些 印 尼 自 行 車 組 裝 廠 出 廠 之 專 業 車 款 價 格 甚 至 在 4,000 美 元 以 上, 這 些 產 品 是 需 要 專 業 人 員 講 解 甚 至 量 身 訂 做, 消 費 者 在 購 買 自 行 車 同 時 也 往 往 需 要 購 買 其 他 的 專 業 配 備, 使 得 自 行 車 專 賣 店 有 其 利 基 市 場 可 與 大 賣 場 區 別 ( 四 ) 紡 織 成 衣 根 據 印 尼 紡 織 協 會 (Indonesian Textile Association; 簡 稱 API)2011 年 初 統 計 數 據, 印 尼 紡 織 服 裝 產 業 近 幾 年 出 現 恢 復 性 發 展, 出 口 也 穩 定 增 加 2011 年 第 一 季, 紡 織 品 和 服 裝 出 口 創 匯 25 億 美 元, 同 比 增 長 25% 紡 織 服 裝 產 業 是 印 尼 傳 統 的 第 一 大 產 業, 其 產 值 出 口 創 匯 及 就 業 規 模 一 直 位 居 各 產 業 前 茅 受 全 球 經 濟 危 機 影 響,API 於 2011 年 下 半 年 修 訂 紡 織 品 產 量 和 紡 織 品 出 口 指 標, 從 136 億 美 元 削 減 5 億 成 為 131 億 美 元 API 指 出 2011 年 9 月 出 口 受 阻, 主 因 與 向 美 國 及 歐 盟 的 出 口 有 關 美 國 是 印 尼 紡 織 業 主 要 出 口 市 場, 佔 總 額 之 36%, 出 口 歐 盟 佔 約 14% 儘 管 如 此,2011 年 出 口 指 標 131 億 美 元, 仍 比 2010 年 達 到 的 113 億 2,000 萬 美 元 上 升 15.72% 因 全 球 經 濟 情 35

44 印 尼 投 資 環 境 簡 介 勢 不 穩,API 於 2011 年 10 月 預 估,2012 年 紡 織 品 出 口 成 長 將 在 10% 以 下 印 尼 紡 織 業 看 好 出 口 潛 力, 亦 相 信 當 印 尼 歐 盟 貿 易 合 作 協 議 簽 署 後, 至 少 能 占 有 10% 的 歐 洲 市 場 API 表 示, 目 前 紡 織 品 在 歐 洲 的 出 口 額 占 印 尼 總 出 口 額 之 110 億 美 元, 即 18.5%, 印 尼 對 於 歐 洲 市 場 而 言, 僅 是 第 八 大 進 口 國, 市 佔 率 仍 在 10% 以 下, 不 及 紡 織 強 國 印 度 當 印 尼 定 下 140 億 美 元 的 出 口 指 標 後, 印 度 指 標 已 達 400 億 美 元 同 時, 在 加 入 歐 盟 自 貿 協 議 中 的 歐 洲 市 場 方 面, 印 尼 紡 織 業 未 能 有 多 方 產 出, 因 歐 盟 自 由 貿 易 協 定 之 各 國 如 愛 爾 蘭 挪 威 瑞 士, 皆 需 質 地 溫 暖 的 衣 物, 然 印 尼 工 業 受 技 術 局 限, 所 生 產 的 棉 質 衣 物 為 數 不 多 印 尼 人 造 纖 維 商 協 會 (APSyFI) 指 出,60% 的 產 品 最 後 價 格 取 決 於 原 料 價 格 2011 年 第 1 季 國 際 市 場 棉 花 價 格 下 跌 45%, 印 尼 國 內 紡 織 工 業 限 制 產 量, 此 舉 壓 制 第 2 季 紡 織 品 產 量 及 出 口 API 則 表 示, 因 棉 花 價 格 突 然 下 跌, 直 接 影 響 工 廠 生 產 情 況,2011 年 4 月 棉 花 價 格 比 3 月 份 每 公 斤 下 降 2 美 元, 生 產 商 因 已 準 備 提 供 生 產 之 原 料 價 格 遠 高 於 目 前 價 格, 不 願 提 高 產 量 另 根 據 美 國 農 業 部 資 料,2011 年 3 月 份 棉 花 價 格 達 到 每 公 斤 5.08 美 元 最 高 點 後 下 跌 50%, 至 5 月 份 跌 至 2.22 美 元 根 據 彭 博 資 訊 中 心 ( Bloomberg) 報 告, 價 格 下 跌 主 因 上 月 中 國 從 美 國 棉 花 進 口 降 低 27%, 隨 中 國 勞 工 薪 資 提 升, 致 生 產 成 本 飆 升, 預 期 75% 之 外 銷 美 國 之 中 國 成 衣 廠 生 產 量 將 同 步 降 低 印 尼 紡 織 業 所 使 用 的 棉 花 大 部 分 採 國 外 進 口, 國 內 生 產 的 棉 花 每 年 僅 能 供 應 55 萬 噸 總 需 求 量 之 5% 目 前 經 數 十 年 發 展, 印 尼 紡 織 工 業 的 上 下 游 垂 直 整 合 已 相 當 完 備, 從 人 纖 紡 紗 織 布 染 整 成 衣 等 一 應 俱 全, 形 成 完 整 之 產 業 供 應 鏈, 但 自 從 1997 年 東 南 亞 金 融 風 暴 與 1998 年 大 暴 動 後, 甚 多 本 土 業 者 已 停 止 投 資 過 去 進 口 紡 織 品 係 為 高 所 得 者 提 供 更 多 的 選 擇, 但 2010 年 起 ACFTA 自 由 貿 易 協 定 生 效, 從 中 國 大 陸 大 量 進 口 之 布 料 與 成 衣, 與 印 尼 36

45 經 濟 環 境 產 品 在 國 內 市 場 競 爭 政 府 由 於 財 政 困 難 無 法 提 供 支 援, 再 加 上 設 備 老 舊 與 科 技 不 發 達, 其 機 能 性 紡 織 品 工 業 遠 遠 落 後 台 韓 中 國 大 陸 目 前 印 尼 紡 織 業 者 多 從 事 一 般 成 衣 之 產 銷, 高 級 布 料 需 從 台 灣 或 南 韓 等 國 家 進 口, 除 少 數 幾 家 外 商 投 資 工 廠 外, 無 生 產 高 單 價 機 能 性 布 料 之 本 土 廠 商 印 尼 除 成 衣 以 外 的 紡 織 品 - 例 如 紗 布, 有 70% 係 供 國 內 使 用 ( 包 括 加 工 後 外 銷 之 產 品 ), 而 在 萬 隆 投 資 設 廠 的 紡 織 工 業 占 全 國 產 值 之 40% 我 國 在 印 尼 投 資 紡 織 相 關 行 業 之 廠 商 約 有 100 家, 其 中 半 數 以 上 集 中 在 萬 隆 地 區 爪 哇 島 是 印 尼 紡 織 產 業 的 中 心, 包 括 中 爪 哇 省 的 三 寶 壟 (Semarang), 西 爪 哇 省 首 府 萬 隆 (Bandung) Bekasi Sukabumi 茂 物 (Bogor) Jakarta 雅 加 達 特 區 KBN 加 工 出 口 區 及 萬 丹 省 (Banten) 丹 格 朗 (Tangerang) 等 地 蘇 門 答 臘 島 的 紡 織 廠 則 多 屬 外 銷 導 向 之 成 衣 廠, 大 部 份 集 中 在 巴 譚 島 (Batam) 萬 隆 因 氣 候 涼 爽 水 源 豐 富, 成 為 印 尼 紡 織 業 之 重 鎮, 最 有 名 的 紡 織 科 技 大 學 也 位 於 該 地, 該 大 學 常 接 受 政 府 與 外 國 援 助, 例 如 比 利 時 義 大 利 瑞 士 等 國 均 曾 提 供 紡 織 機 器 設 備 與 技 術 指 導, 以 提 高 印 尼 學 生 的 技 能 與 素 質, 有 了 人 才 與 上 下 游 的 廠 商 的 群 聚 效 應, 萬 隆 已 成 為 發 展 紡 織 業 最 佳 地 點 2005 年 雅 加 達 至 萬 隆 的 高 速 公 路 開 通 後, 從 萬 隆 至 雅 加 達 北 郊 Tanjung Priok 港 口 僅 需 3 小 時, 交 通 十 分 便 利 印 尼 的 紡 織 廠 規 模 互 異, 有 的 小 型 成 衣 廠 員 工 在 10 人 以 下, 大 廠 僱 用 之 員 工 則 高 達 數 千 至 上 萬 名, 一 貫 作 業 廠 生 產 過 程 完 整, 從 紗 的 抽 捻 紡 紗 織 布 染 整, 乃 至 成 衣 的 裁 製 一 應 俱 全 由 於 上 中 下 游 的 生 產 均 有 連 帶 關 係, 因 此 成 衣 需 求 的 變 動 也 影 響 對 布 料 絲 紗 纖 維 等 的 生 產 基 本 上 印 尼 紡 織 品 之 產 量 可 以 自 給 自 足 去 年 歐 債 危 機 及 美 國 金 融 風 暴 對 印 尼 紡 織 業 產 生 一 定 的 影 響, 印 尼 刻 將 主 力 市 場 移 往 亞 洲 地 區 及 國 內 內 需 市 場, 但 商 業 銀 行 借 貸 利 率 高, 普 37

46 印 尼 投 資 環 境 簡 介 遍 皆 為 兩 位 數 以 上, 以 及 2012 年 4 月 起 政 府 增 加 用 電 基 價 的 措 施, 均 將 阻 礙 紡 織 業 的 成 長 為 振 興 紡 織 服 裝 業, 印 尼 政 府 近 幾 年 加 大 對 紡 織 服 裝 業 的 支 持, 除 鼓 勵 銀 行 提 供 低 息 或 優 惠 貸 款 幫 助 企 業 更 新 設 備 引 進 先 進 技 術 和 現 代 管 理 外, 還 在 出 口 退 稅 原 材 料 和 勞 動 力 保 障 等 方 面 提 供 持 續 支 持 此 外, 工 資 為 紡 織 產 業 最 主 要 的 成 本, 約 占 總 成 本 15% 至 20%, 基 本 工 資 調 漲 將 造 成 紡 織 業 者 一 大 負 擔 2011 年 11 月 印 尼 雇 主 協 會 (APINDO ) 表 示, 勞 工 要 求 工 資 上 漲 的 幅 度 遠 超 過 地 區 勞 動 力 標 準 委 員 會 所 設 立 的 最 低 生 活 水 準, 造 成 對 產 業 發 展 的 負 面 影 響 APINDO 指 出, 基 本 工 資 調 漲 將 直 接 影 響 勞 動 密 集 型 產 業, 如 紡 織 成 衣 鞋 類 及 電 子 產 業 等, 該 等 行 業 勞 工 約 占 印 尼 1 億 2,000 萬 人 勞 動 人 口 的 70%, 由 於 印 尼 中 小 企 業 約 占 總 企 業 數 90%, 最 低 工 資 調 漲 直 接 影 響 中 小 產 業 的 生 存 據 印 尼 勞 動 關 係 及 社 會 保 障 局 公 告,2011 年 印 尼 各 級 政 府 分 別 調 整 所 在 區 域 之 勞 工 基 本 薪 資 3% 至 19% 之 間 不 等, 其 中 首 都 雅 加 達 漲 幅 較 大, 從 129 萬 印 尼 盾 上 調 至 152 萬 9,150 印 尼 盾, 漲 幅 高 達 18.75%, 紡 織 業 首 當 其 衝 目 前 印 尼 紡 織 服 裝 業 面 臨 諸 多 問 題, 如 機 器 陳 舊 效 率 不 高 資 金 短 缺 競 爭 激 烈 非 法 走 私 產 品 削 價 競 爭 基 本 工 資 連 年 調 漲 專 業 人 才 不 足 等 印 尼 工 業 部 部 長 Hidayat 表 示, 印 尼 現 在 需 要 輔 導 300 多 家 紡 織 企 業 更 新 設 備, 其 中 大 多 數 紡 織 機 械 將 從 台 灣 與 中 國 大 陸 進 口 印 尼 的 紡 織 機 器 原 以 日 本 德 國 及 義 大 利 為 主 要 進 口 來 源 國, 但 價 格 非 常 昂 貴, 而 台 灣 中 國 大 陸 與 印 度 的 產 品 已 成 為 印 尼 紡 織 機 械 的 進 口 首 選 我 國 紡 織 機 械 設 備 之 種 類 齊 全 設 備 先 進 且 價 格 及 維 護 成 本 合 理, 可 加 強 對 印 尼 拓 銷 ( 五 ) 製 鞋 受 勞 動 成 本 增 加 及 全 球 經 濟 不 景 氣 影 響, 印 尼 鞋 業 協 會 ( 38

47 經 濟 環 境 APRISINDO)2011 年 12 月 發 表,2012 年 鞋 類 國 內 市 場 成 長 率 同 期 比 將 僅 微 幅 成 長 3%, 銷 售 額 預 估 為 27 兆 8,000 億 印 尼 盾 ( 約 合 3 億 600 萬 美 元 ), 預 期 鞋 類 出 口 將 較 2011 年 維 持 緩 慢 成 長 鞋 類 是 印 尼 對 歐 盟 及 美 國 出 口 的 主 要 產 品 之 一,2010 年 印 尼 鞋 類 外 銷 歐 盟 約 占 總 量 的 42%, 外 銷 美 國 約 佔 22.6% 據 APRISINDO2010 年 11 月 資 料, 包 括 拖 鞋 的 所 有 鞋 類,2010 年 的 銷 售 額 約 逾 27 兆 印 尼 盾 ( 約 30 億 美 元 ), 較 2009 年 成 長 30%; 至 於 外 銷 鞋 類 之 銷 售 金 額 在 2010 年 約 上 升 30%, 從 2009 年 的 18 億 美 元 增 加 至 20 億 美 元 以 上 據 印 尼 投 資 協 調 委 員 會 ( BKPM) 主 席 Gita 表 示, 倘 國 內 電 力 供 應 穩 定, 印 尼 有 望 成 為 全 球 第 2 大 鞋 類 出 口 國 受 到 全 球 金 融 海 嘯 之 影 響,2009 年 印 尼 鞋 製 品 之 出 口 金 額 為 17 億 美 元, 較 2008 年 的 19.3 億 美 元 減 少 2 億 3,000 萬 美 元, 但 仍 高 於 2007 年 之 16 億 6,000 萬 美 元 2010 年 估 計 有 17 家 企 業 新 投 入 製 鞋 產 業, 其 中 僅 5 家 擁 有 製 鞋 廠 每 間 工 廠 平 均 投 資 額 約 6,000 至 7,000 萬 美 元, 新 工 廠 產 量 約 可 達 每 年 1 億 雙 但 APRISINDO 表 示, 印 尼 國 內 60% 製 鞋 市 場 比 重 由 進 口 產 品 所 掌 握, 而 國 內 生 產 商 僅 佔 40% 在 2009 年 未 實 行 中 國 東 協 自 由 貿 易 協 議 時, 國 產 鞋 類 市 場 占 有 率 仍 達 70%, 而 目 前 下 降 至 40% 其 中 中 低 價 市 場 更 是 由 國 產 品 及 進 口 產 品 分 佔 市 占 率 一 半, 其 中 來 自 中 國 大 陸 廉 價 鞋 業 最 具 競 爭 力 印 尼 在 2009 年 是 全 球 第 三 大 的 運 動 鞋 供 應 國, 僅 次 於 中 國 大 陸 與 越 南 ; 至 於 皮 鞋 則 次 於 中 國 大 陸 越 南 與 印 度 惟 中 國 與 越 南 鞋 製 品 出 口 至 歐 洲 及 美 國 遭 遇 關 稅 與 非 關 稅 障 礙, 但 印 尼 之 出 口 則 全 然 未 受 影 響, 在 歐 洲 美 國 亞 洲 以 及 澳 洲 尚 擁 有 相 當 大 的 市 場 拓 展 空 間 最 大 的 市 場 是 美 國, 其 次 為 英 國 比 利 時 日 本 德 國 荷 蘭 法 國 義 大 利 西 班 牙 與 加 拿 大 印 尼 生 產 的 主 要 國 際 知 名 品 牌 運 動 鞋 包 括 Fila Nike 39

48 印 尼 投 資 環 境 簡 介 Reebok Rockford Converse Crocodile Diadora Lotto Ellesse Benetton Puma Adidas Asics Newbalance 和 Mizuno 等 近 年 來 印 尼 運 動 鞋 代 工 廠 陸 續 擴 大 產 能, 主 要 是 由 於 歐 盟 美 國 等 重 要 市 場 紛 紛 對 中 國 大 陸 越 南 之 製 品 課 徵 反 傾 銷 稅, 國 際 大 廠 為 分 散 風 險 與 降 低 成 本, 紛 紛 增 加 對 印 尼 之 採 購 歐 盟 部 長 會 議 於 2008 年 9 月 宣 布, 對 中 國 大 陸 以 及 越 南 產 皮 鞋 的 反 傾 銷 措 施 進 行 日 落 複 審 ( 即 期 滿 複 審 ), 這 意 味 著 歐 盟 從 2006 年 正 式 對 從 中 國 進 口 的 皮 鞋 及 童 鞋 徵 收 為 期 兩 年 16.5% 的 反 傾 銷 稅 延 長 12 至 15 個 月 該 委 員 會 復 於 2009 年 12 月 通 過, 延 長 課 徵 中 國 及 越 南 鞋 類 製 品 進 口 關 稅 15 個 月, 引 起 中 方 嚴 詞 抨 擊, 歐 洲 零 售 團 體 也 大 表 失 望 2009 年 11 月 19 日, 歐 盟 反 傾 銷 委 員 會 反 對 延 長 課 徵 關 稅 案, 但 歐 盟 部 長 不 顧 此 項 決 議, 通 過 從 2010 年 1 月 3 日 起, 延 長 關 稅 課 徵 15 個 月, 中 國 製 進 口 稅 為 16.5%, 越 南 製 品 為 10% 在 歐 盟 最 抗 拒 中 國 及 越 南 皮 鞋 製 品 的 西 班 牙 鞋 業 協 會 (FICE)2011 年 1 月 公 佈 歐 盟 鞋 業 聯 合 會 (CEC) 關 於 皮 鞋 複 審 案 的 新 聞 稿, 宣 布 歐 盟 鞋 業 聯 合 會 經 與 歐 委 會 多 次 商 談, 決 定 放 棄 尋 求 對 自 中 國 和 越 南 進 口 皮 鞋 反 傾 銷 措 施 的 再 次 複 審, 意 即 歐 盟 放 棄 對 中 國 皮 鞋 延 續 反 傾 銷, 化 解 中 國 與 越 南 鞋 業 出 口 的 危 機 在 歐 盟 與 中 國 鞋 廠 的 皮 鞋 貿 易 戰 火 猛 烈 時, 印 尼 製 鞋 業 者 因 其 皮 鞋 銷 往 歐 盟 仍 享 有 13.5% 的 優 惠 關 稅 GSP( 低 於 17% 之 正 常 關 稅 ) 目 前 全 球 主 要 鞋 廠 工 資 成 本 比 較, 印 度 約 每 小 時 0.45 美 元 居 亞 洲 最 低, 越 南 印 尼 泰 國 約 每 小 時 1 美 元 至 1.2 美 元, 中 國 大 陸 因 勞 動 法 要 求 提 供 更 高 工 資 及 福 利 保 障, 其 工 資 成 本 逐 年 增 加 另 中 南 美 洲 巴 西 及 墨 西 哥 工 資 成 本 分 別 為 每 小 時 3.78 美 元 及 3.38 美 元 ; 至 鞋 業 大 國 義 大 利, 工 資 成 本 高 達 每 小 時 美 元 印 尼 勞 力 充 沛 工 資 低 廉, 已 成 為 外 國 鞋 廠 遷 廠 的 主 要 選 擇 全 世 界 最 大 鞋 廠 寶 成 公 司 之 印 尼 廠 ( 占 其 全 球 總 產 能 之 40