公 司 年 度 大 事 记 报 告 期 内, 公 司 获 得 了 2015 年 度 中 超 联 赛 冠 军 及 亚 冠 联 赛 冠 军, 并 获 得 了 2015 年 亚 洲 最 佳 俱 乐 部 奖 项 2015 年 11 月 6 日, 公 司 举 行 新 三 板 挂 牌 上 市 敲 钟 仪 式,

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1 恒 大 淘 宝 NEEQ: 广 州 恒 大 淘 宝 足 球 俱 乐 部 股 份 有 限 公 司 Guangzhou Evergrande Taobao Football Club Co.,Ltd. 年 度 报 告

2 公 司 年 度 大 事 记 报 告 期 内, 公 司 获 得 了 2015 年 度 中 超 联 赛 冠 军 及 亚 冠 联 赛 冠 军, 并 获 得 了 2015 年 亚 洲 最 佳 俱 乐 部 奖 项 2015 年 11 月 6 日, 公 司 举 行 新 三 板 挂 牌 上 市 敲 钟 仪 式, 成 为 亚 洲 首 家 登 陆 资 本 市 场 的 足 球 俱 乐 部 恒 大 集 团 主 席 许 家 印 阿 里 巴 巴 集 团 主 席 马 云 出 席 并 现 场 敲 钟 2015 年 6 月, 经 恒 大 集 团 与 阿 里 巴 巴 集 团 友 好 平 等 协 商, 恒 大 集 团 对 广 州 恒 大 淘 宝 足 球 俱 乐 部 进 行 了 增 资 增 资 后, 双 方 股 权 比 例 由 50% 50% 变 更 为 恒 大 集 团 持 股 60%, 阿 里 巴 巴 集 团 持 股 40% 俱 乐 部 两 大 股 东 将 继 续 友 好 合 作, 推 动 俱 乐 部 更 好 发 展 2

3 目 录 第 一 节 声 明 与 提 示... 5 第 二 节 公 司 概 况... 7 第 三 节 会 计 数 据 和 财 务 指 标 摘 要... 9 第 四 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 第 五 节 重 要 事 项 第 六 节 股 本 变 动 及 股 东 情 况 第 七 节 融 资 及 分 配 情 况 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 员 工 情 况 第 九 节 公 司 治 理 及 内 部 控 制 第 十 节 财 务 报 告

4 释 义 释 义 项 目 释 义 公 司 本 公 司 股 份 公 司 恒 大 指 广 州 恒 大 淘 宝 足 球 俱 乐 部 股 份 有 限 公 司 淘 宝 俱 乐 部 恒 大 集 团 指 恒 大 地 产 集 团 有 限 公 司, 一 家 注 册 于 中 华 人 民 共 和 国 广 州 市 的 有 限 责 任 公 司, 本 公 司 股 东 阿 里 中 国 阿 里 巴 巴 指 阿 里 巴 ( 中 国 ) 网 络 技 术 有 限 公 司, 一 家 注 册 于 中 华 人 民 共 和 国 杭 州 市 的 有 限 责 任 公 司, 本 公 司 股 东 东 风 日 产 指 东 风 日 产 汽 车 销 售 有 限 公 司 联 合 利 华 指 联 合 利 华 ( 中 国 ) 有 限 公 司 公 司 章 程 指 恒 大 淘 宝 现 行 有 效 的 公 司 章 程 元 指 人 民 币 元 足 球 学 校 注 册 球 员 资 产 收 益 权 指 恒 大 足 球 学 校 因 其 现 有 注 册 球 员 及 将 来 注 册 球 员 ( 无 论 成 为 职 业 球 员 之 前 或 之 后 ) 转 会 租 借 输 送 等 有 权 获 得 的 培 训 补 偿 联 合 机 制 补 偿 转 会 费 及 其 他 补 偿 中 超 中 超 联 赛 指 中 国 足 球 协 会 超 级 联 赛 (Chinese Football Association Super League), 由 中 国 足 球 协 会 组 织, 是 中 国 大 陆 地 区 最 优 秀 的 职 业 足 球 俱 乐 部 参 加 的 全 国 最 高 水 平 的 足 球 职 业 联 赛 亚 冠 亚 冠 联 赛 指 亚 洲 足 球 俱 乐 部 冠 军 联 赛 (AFC Champions League), 是 由 亚 足 联 每 年 举 行 的 亚 洲 足 球 俱 乐 部 竞 赛, 参 赛 球 队 来 自 亚 足 联 属 下 排 名 前 11 名 的 联 赛 足 协 杯 指 中 国 足 球 协 会 杯 赛 (Chinese Football Association Cup), 是 由 中 国 足 球 协 会 组 织 的 中 国 大 陆 地 区 男 子 足 球 淘 汰 制 足 球 杯 赛 超 级 杯 足 协 超 级 杯 指 中 国 足 球 协 会 超 级 杯 (CFA Super Cup), 一 项 由 中 国 足 协 举 办 的 足 球 俱 乐 部 赛 事, 在 联 赛 每 个 赛 季 结 束 后 的 年 末 或 是 新 赛 季 开 始 前 的 年 初 举 行, 由 上 赛 季 的 中 超 联 赛 冠 军 对 阵 中 国 足 协 杯 冠 军, 若 联 赛 冠 军 同 时 获 得 杯 赛 冠 军, 则 由 联 赛 亚 军 参 赛 足 协 中 国 足 协 指 中 国 足 球 协 会, 是 中 华 人 民 共 和 国 境 内 从 事 足 球 运 动 的 单 位 和 个 人 自 愿 结 成 的 唯 一 的 全 国 性 的 非 营 利 性 社 会 团 体 法 人, 是 中 国 足 球 运 动 的 管 理 机 构 中 超 公 司 指 中 超 联 赛 有 限 责 任 公 司, 成 立 于 2006 年 4 月 14 日, 注 册 资 本 为 200 万 元 人 民 币, 具 体 负 责 中 超 联 赛 的 运 营 业 务 中 国 足 球 协 会 出 资 72 万 元 占 有 36% 的 股 权, 包 括 公 司 在 内 的 16 家 中 超 俱 乐 部 各 出 资 8 万 元, 各 占 有 4% 的 股 权 亚 足 联 指 亚 洲 足 球 联 合 会 (Asian Football Confederation, 简 称 AFC), 成 立 于 1954 年, 是 负 责 管 理 亚 洲 地 区 足 球 事 务 的 国 际 性 体 育 组 织, 举 办 各 项 国 家 级 及 球 会 级 赛 事, 包 括 协 助 国 际 足 联 举 行 世 界 杯 预 选 赛 及 4 年 一 度 的 亚 洲 杯 赛 皇 马 指 皇 家 马 德 里 足 球 俱 乐 部 (Real Madrid Club de Fútbol), 是 一 家 位 于 西 班 牙 马 德 里 的 足 球 俱 乐 部, 现 为 西 班 牙 足 球 甲 级 联 赛 俱 乐 部, 是 西 班 牙 乃 至 世 界 最 成 功 的 足 球 俱 乐 部 之 一 拜 仁 指 拜 仁 慕 尼 黑 足 球 俱 乐 部 (FC Bayern Munchen), 是 一 家 位 于 巴 伐 利 亚 州 首 府 慕 尼 黑 的 德 国 体 育 俱 乐 部, 现 为 德 国 足 球 甲 级 联 赛 俱 乐 部, 是 德 国 最 为 成 功 的 足 球 俱 乐 部 之 一 4

5 第 一 节 声 明 与 提 示 声 明 公 司 董 事 会 及 其 董 事 监 事 会 及 其 监 事 公 司 高 级 管 理 人 员 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 任 何 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 公 司 负 责 人 主 管 会 计 工 作 负 责 人 及 会 计 机 构 负 责 人 ( 会 计 主 管 人 员 ) 保 证 年 度 报 告 中 财 务 报 告 的 真 实 完 整 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 对 公 司 出 具 了 2015 年 度 审 计 报 告, 本 公 司 董 事 会 监 事 会 对 相 关 事 项 已 有 详 细 说 明, 请 投 资 者 注 意 阅 读 事 项 是 否 存 在 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 对 年 度 报 告 内 容 存 在 异 议 或 无 法 保 证 其 真 实 准 确 完 整 是 否 存 在 未 出 席 董 事 会 审 议 年 度 报 告 的 董 事 是 否 存 在 豁 免 披 露 事 项 是 或 否 否 否 否 重 要 风 险 事 项 名 称 重 要 风 险 提 示 表 重 要 风 险 事 项 简 要 描 述 1 行 业 受 宏 观 经 济 下 行 影 响 的 风 险 宏 观 经 济 波 动 居 民 收 入 下 降 等 因 素 将 直 接 影 响 公 司 票 房 收 入 和 周 边 产 品 销 售 ; 长 期 经 济 低 迷 亦 可 能 会 使 得 广 告 赞 助 商 削 减 其 广 告 投 放 预 算, 会 造 成 公 司 最 重 要 的 广 告 收 入 下 滑, 最 终 会 对 公 司 业 务 造 成 不 利 影 响 2 行 业 可 能 会 面 临 球 员 工 资 和 转 会 费 整 体 上 升 的 风 险 3 中 国 足 协 或 中 超 联 赛 规 则 变 化 可 能 对 公 司 业 务 造 成 负 面 影 响 的 风 险 公 司 的 业 务 性 质 决 定 了 其 需 要 吸 引 并 留 住 联 赛 中 最 优 秀 的 球 员 和 教 练 团 队 公 司 需 要 向 球 员 和 教 练 团 队 支 付 高 额 的 薪 酬 和 转 会 费, 球 员 薪 酬 和 转 会 费 支 出 是 公 司 最 大 的 成 本 如 果 行 业 整 体 薪 酬 和 转 会 费 提 升, 而 公 司 的 收 入 不 能 同 步 增 长, 公 司 业 绩 将 遭 受 不 利 影 响 未 来 中 国 足 协 或 中 超 联 赛 的 规 则 发 生 变 化 有 可 能 对 公 司 运 营 或 业 绩 造 成 负 面 影 响, 如 比 赛 规 则 或 赛 程 变 化 转 会 费 或 薪 酬 限 制 外 籍 球 员 限 制 转 播 权 及 广 告 收 入 分 成 比 例 变 化 等 未 来 中 国 足 协 或 中 超 联 赛 的 规 则 发 生 变 化 有 可 能 对 公 司 运 营 或 业 绩 造 成 负 面 影 响, 如 比 赛 规 则 或 赛 程 变 化 转 会 费 或 薪 酬 限 制 外 籍 球 员 限 制 转 播 权 及 广 告 收 入 分 成 比 例 变 化 等 4 球 队 战 绩 波 动 风 险 公 司 的 业 务 主 要 建 立 在 其 庞 大 的 球 迷 基 础 和 高 端 的 品 牌 价 值 之 上 公 司 球 队 的 比 赛 成 绩 是 公 司 业 务 的 核 心 如 果 赛 季 内 球 队 成 绩 产 生 波 动 或 是 关 键 比 赛 结 果 不 佳, 未 能 达 到 球 迷 的 预 期, 则 可 能 导 致 球 队 门 票 收 入 下 滑 周 边 产 品 销 售 减 少 以 5

6 及 球 迷 关 注 度 下 降, 甚 至 降 低 对 广 告 赞 助 商 的 吸 引 力, 最 终 对 公 司 的 业 绩 产 生 不 利 影 响 5 净 利 润 仍 然 为 负 数 的 风 险 2015 年, 得 益 于 球 队 战 绩 的 进 一 步 巩 固 公 司 门 票 收 入 大 幅 提 升, 使 得 2015 年 度 营 业 收 入 总 体 增 加 3, 万 元, 但 营 业 成 本 仍 然 处 于 较 高, 公 司 实 现 净 利 润 -95, 万 元, 仍 处 于 亏 损 状 态 本 期 重 大 风 险 是 否 发 生 重 大 变 化 : 否 注 : 公 司 将 进 一 步 加 强 商 务 开 发 及 商 务 经 营, 拓 宽 周 边 产 品 销 售 渠 道 公 司 近 年 来 通 过 近 年 来 成 功 的 引 援 举 措, 引 进 了 一 批 年 轻 且 能 力 强 的 球 员, 未 来 公 司 将 进 一 步 优 化 引 援 方 案 公 司 将 时 刻 关 注 足 协 最 新 规 定 及 中 超 规 则 变 化, 将 通 过 各 种 举 措 降 低 甚 至 避 免 此 类 风 险 公 司 将 通 过 先 进 的 管 理 方 式 及 多 种 激 励 方 式 来 提 升 球 队 士 气, 提 高 球 队 成 绩 2016 年, 公 司 将 大 力 开 发 收 入 渠 道, 严 格 控 制 经 营 成 本, 降 低 亏 损 6

7 第 二 节 公 司 概 况 一 基 本 信 息 公 司 中 文 全 称 广 州 恒 大 淘 宝 足 球 俱 乐 部 股 份 有 限 公 司 英 文 名 称 及 缩 写 Guangzhou Evergrande Taobao Football Club Co.,Ltd. 证 券 简 称 恒 大 淘 宝 证 券 代 码 法 定 代 表 人 康 冰 注 册 地 址 广 州 市 越 秀 区 东 湖 路 39 号 3 楼 301 房 办 公 地 址 广 州 市 天 河 区 黄 埔 大 道 西 78 号 恒 大 中 心 主 办 券 商 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 主 办 券 商 办 公 地 址 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 28 号 盈 泰 中 心 2 号 楼 10 层 会 计 师 事 务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 签 字 注 册 会 计 师 姓 名 林 宇 鹏 郭 玫 会 计 师 事 务 所 办 公 地 址 中 国 ( 上 海 ) 自 由 贸 易 试 验 区 陆 家 嘴 环 路 1318 号 星 展 银 行 大 厦 6 楼 二 联 系 方 式 董 事 会 秘 书 或 信 息 披 露 负 责 人 高 寒 电 话 传 真 电 子 邮 箱 gaohan0108@foxmail.com 公 司 网 址 联 系 地 址 及 邮 政 编 码 广 州 市 天 河 区 黄 埔 大 道 西 78 号 恒 大 中 心 公 司 指 定 信 息 披 露 平 台 的 网 址 公 司 年 度 报 告 备 置 地 广 州 市 天 河 区 黄 埔 大 道 西 78 号 恒 大 中 心 27 楼 三 企 业 信 息 单 位 : 股 股 票 公 开 转 让 场 所 挂 牌 时 间 行 业 ( 证 监 会 规 定 的 行 业 大 类 ) 主 要 产 品 与 服 务 项 目 普 通 股 股 票 转 让 方 式 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 2015 年 11 月 6 日 R88 体 育 公 司 提 供 的 主 要 产 品 为 球 队 参 与 比 赛 以 及 相 应 的 周 边 产 品, 公 司 提 供 的 服 务 主 要 为 商 业 代 言 广 告 赞 助 等 协 议 转 让 普 通 股 总 股 本 375,000,000 控 股 股 东 实 际 控 制 人 四 注 册 情 况 恒 大 地 产 集 团 有 限 公 司 无 实 际 控 制 人 项 目 号 码 报 告 期 内 是 否 变 更 7

8 企 业 法 人 营 业 执 照 注 册 号 否 税 务 登 记 证 号 码 ( 国 税 ) 否 税 务 登 记 证 号 码 ( 地 税 ) 否 组 织 机 构 代 码 否 注 : 资 产 负 债 表 日 后,2016 年 1 月, 公 司 定 向 发 行 普 通 股 21,734,000 股, 本 次 发 行 完 成 后, 公 司 总 股 本 为 396,734,000 元 8

9 第 三 节 会 计 数 据 和 财 务 指 标 摘 要 一 盈 利 能 力 单 位 : 元 本 期 上 年 同 期 增 减 比 例 营 业 收 入 380,617, ,954, % 毛 利 率 % % - 归 属 于 挂 牌 公 司 股 东 的 净 利 润 -953,247, ,641, % 归 属 于 挂 牌 公 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 -926,705, ,267, % 净 利 润 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 ( 依 据 归 属 于 挂 牌 公 司 % - 股 东 的 净 利 润 计 算 ) 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 ( 依 据 归 属 于 挂 牌 公 司 % - 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 利 润 计 算 ) 基 本 每 股 收 益 二 偿 债 能 力 单 位 : 元 本 期 期 末 上 年 期 末 增 减 比 例 资 产 总 计 2,009,200, ,353,441, % 负 债 总 计 1,484,295, ,189, % 归 属 于 挂 牌 公 司 股 东 的 净 资 产 524,904, ,252, % 归 属 于 挂 牌 公 司 股 东 的 每 股 净 资 产 % 资 产 负 债 率 73.87% 36.22% - 流 动 比 率 利 息 保 障 倍 数 注 :2015 年 末, 公 司 流 动 比 率 较 低, 资 产 负 债 率 较 高, 主 要 是 由 于 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 将 已 经 完 成 验 资 但 尚 未 经 备 案 的 股 东 增 资 款 项 确 认 为 其 他 流 动 负 债, 使 得 公 司 流 动 负 债 金 额 大 幅 提 升 所 致 三 营 运 情 况 单 位 : 元 本 期 上 年 同 期 增 减 比 例 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -519,377, ,416, % 应 收 账 款 周 转 率 % 存 货 周 转 率 % 四 成 长 情 况 本 期 上 年 同 期 增 减 比 例 总 资 产 增 长 率 48.45% % % 9

10 营 业 收 入 增 长 率 10.98% % 不 适 用 净 利 润 增 长 率 % 16.23% % 五 股 本 情 况 单 位 : 股 本 期 期 末 上 年 期 末 增 减 比 例 普 通 股 总 股 本 375,000, ,000, % 计 入 权 益 的 优 先 股 数 量 计 入 负 债 的 优 先 股 数 量 带 有 转 股 条 款 的 债 券 期 权 数 量 六 非 经 常 性 损 益 单 位 : 元 项 目 金 额 非 流 动 资 产 处 置 损 益, 包 括 已 计 提 资 产 减 值 准 备 的 冲 销 部 -12,703, 分 计 入 当 期 损 益 的 政 府 补 助 5,200, 委 托 他 人 投 资 或 管 理 资 产 的 损 益 10,084, 除 上 述 各 项 之 外 的 其 他 营 业 外 收 入 和 支 出 -29,123, 非 经 常 性 损 益 合 计 -26,542, 所 得 税 影 响 数 - 少 数 股 东 权 益 影 响 额 ( 税 后 ) - 非 经 常 性 损 益 净 额 -26,542, 七 因 会 计 政 策 变 更 及 会 计 差 错 更 正 等 追 溯 调 整 或 重 述 情 况 科 目 本 期 期 末 ( 本 期 ) 上 年 期 末 ( 去 年 同 期 ) 调 整 重 述 前 调 整 重 述 后 调 整 重 述 前 调 整 重 述 后

11 第 四 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 一 经 营 分 析 ( 一 ) 商 业 模 式 ( 一 ) 采 购 模 式 1 球 员 采 购 球 员 资 源 是 公 司 目 前 最 大 的 采 购 项 目 公 司 主 要 采 用 与 目 标 球 员 或 其 所 在 俱 乐 部 谈 判 并 签 订 合 同 的 模 式 进 行 采 购 在 每 个 赛 季 转 会 期 开 始 前, 根 据 球 队 战 略 需 要, 俱 乐 部 主 教 练 会 提 出 当 年 购 买 球 员 的 详 细 要 求 或 具 体 人 选 清 单 俱 乐 部 专 门 部 门 则 负 责 按 照 上 述 清 单, 通 过 经 纪 人 网 络, 与 需 购 买 球 员 的 经 纪 人 及 球 员 所 在 的 俱 乐 部 取 得 联 系, 然 后 与 球 员 所 在 的 俱 乐 部 单 独 洽 谈 转 会 费 及 与 球 员 经 纪 人 洽 谈 球 员 待 遇, 谈 判 如 达 成 一 致, 则 直 接 签 订 相 关 的 转 会 合 同 及 聘 用 合 同, 引 进 相 应 的 球 员 资 源 2 球 迷 周 边 产 品 采 购 球 迷 周 边 产 品 主 要 通 过 供 应 商 模 式 进 行 采 购 公 司 一 定 时 期 内 会 固 定 与 几 家 供 应 商 或 赞 助 商 签 订 协 议 在 各 赛 季 初 根 据 球 队 当 季 比 赛 装 备 款 式, 结 合 现 时 市 场 需 求 及 上 一 年 度 销 售 情 况, 制 定 出 需 要 购 买 的 球 迷 产 品 种 类 和 数 量, 下 单 给 上 述 供 应 商 如 耐 克 等 专 门 负 责 销 售 的 部 门 进 行 采 购 3 其 他 产 品 采 购 其 他 产 品, 如 球 队 后 勤 商 品 广 告 产 品 等, 均 是 根 据 相 应 的 决 策 人, 如 主 教 练 广 告 客 户 等 提 出 的 具 体 要 求, 形 成 购 买 清 单, 由 公 司 专 门 的 采 购 部 门 按 照 市 场 价 格 进 行 集 中 购 买 ( 二 ) 业 务 模 式 和 盈 利 模 式 公 司 的 主 要 业 务 模 式 和 盈 利 模 式 是 : 投 入 资 金 运 营 职 业 足 球 队, 参 与 各 种 职 业 比 赛, 通 过 良 好 的 竞 技 成 绩, 持 续 维 护 公 共 关 系, 获 得 海 量 的 球 迷 及 受 众, 提 升 俱 乐 部 的 品 牌 价 值, 形 成 可 持 续 的 商 业 生 态 平 台 基 于 上 述 商 业 生 态 平 台, 公 司 通 过 向 球 迷 销 售 比 赛 门 票 球 迷 周 边 商 品 等 获 得 销 售 收 入, 并 帮 助 广 告 主 向 目 标 受 众 群 体 投 放 广 告 获 得 广 告 收 入 或 其 他 授 权 收 入 由 于 公 司 运 营 成 本 相 对 较 固 定, 随 着 公 司 商 业 价 值 不 断 被 发 掘, 各 项 收 入 持 续 增 长, 当 公 司 总 收 入 超 过 各 项 成 本 和 费 用 时, 公 司 即 能 获 得 持 续 盈 利 ( 三 ) 销 售 模 式 1 比 赛 门 票 的 销 售 模 式 比 赛 门 票 分 为 套 票 和 单 场 票 套 票 在 赛 季 初 通 过 公 司 官 网 向 球 迷 进 行 发 售, 套 票 可 观 看 球 队 当 赛 季 中 超 联 赛 足 协 杯 及 亚 冠 小 组 赛 全 部 主 场 比 赛 单 场 票 则 是 在 比 赛 前 5-7 天 进 行 销 售, 销 售 渠 道 包 括 网 络 售 票 及 现 场 售 票 现 场 售 票 一 般 安 排 在 比 赛 当 日 或 前 1-2 天, 如 全 部 门 票 已 在 网 上 全 部 销 售 完 成, 则 取 消 比 赛 日 现 场 售 票 俱 乐 部 比 赛 门 票 销 售 包 括 官 网 销 售 及 现 场 售 票 两 种 形 式, 涉 及 直 销 及 代 销 两 种 模 式 公 司 的 官 网 售 票 系 统 委 托 代 理 公 司 负 责 运 营 ; 现 场 售 票 通 过 公 司 位 于 天 河 体 育 场 的 自 营 门 店 进 行 2 周 边 产 品 的 销 售 模 式 俱 乐 部 周 边 产 品 均 通 过 直 销 的 模 式 进 行, 主 要 销 售 渠 道 包 括 实 体 店 天 猫 旗 舰 店 及 团 购 等 实 体 店 和 天 猫 旗 舰 店 价 格 基 本 一 致, 同 时 根 据 赛 事 流 程 及 重 要 节 日 制 定 不 同 的 销 售 策 略 和 产 品 优 惠 措 施 俱 乐 部 针 对 团 购 客 户 也 制 定 了 相 应 的 团 购 价 格, 以 满 足 不 同 消 费 者 群 体 的 需 求 3 广 告 及 授 权 服 务 的 销 售 模 式 俱 乐 部 广 告 及 授 权 服 务 销 售 也 通 过 直 销 的 模 式 进 行 俱 乐 部 每 年 年 初 会 根 据 自 身 的 广 告 资 源 情 况 及 可 提 供 的 授 权 类 别, 制 定 符 合 市 场 及 与 俱 乐 部 品 牌 价 值 相 符 的 广 告 资 源 及 授 权 服 务 刊 例 价, 并 在 随 后 召 开 俱 乐 部 新 赛 季 广 告 资 源 推 荐 会, 向 有 意 向 的 广 告 客 户 进 行 推 荐, 对 于 合 作 意 愿 强 烈 的 客 户, 俱 乐 部 会 安 排 专 人 进 行 重 点 跟 进, 直 至 达 成 合 作 公 司 建 有 专 门 的 客 户 资 源 管 理 系 统, 会 根 据 不 同 的 客 户 需 求, 为 其 个 性 化 定 制 广 告 资 源 及 授 权 服 务 11

12 ( 四 ) 互 联 网 模 式 公 司 已 成 立 专 门 的 互 联 网 事 业 部, 负 责 公 司 业 务 的 互 联 网 推 广 运 营 以 及 开 发 与 公 司 主 营 业 务 相 关 的 互 联 网 产 品, 包 括 移 动 客 户 端 APP O2O 系 统 等 互 联 网 事 业 部 拟 利 用 公 司 股 东 阿 里 巴 巴 丰 富 的 互 联 网 渠 道 及 技 术 资 源 的 支 持, 积 极 探 讨 和 研 究 推 出 足 球 互 联 网 金 融 产 品 及 其 他 相 关 产 品, 结 合 海 量 的 球 迷 受 众 基 础, 通 过 互 联 网 模 式 产 生 盈 利 年 度 内 变 化 统 计 : 事 项 是 或 否 所 处 行 业 是 否 发 生 变 化 否 主 营 业 务 是 否 发 生 变 化 否 主 要 产 品 或 服 务 是 否 发 生 变 化 否 客 户 类 型 是 否 发 生 变 化 否 关 键 资 源 是 否 发 生 变 化 否 销 售 渠 道 是 否 发 生 变 化 否 收 入 来 源 是 否 发 生 变 化 否 商 业 模 式 是 否 发 生 变 化 否 ( 二 ) 报 告 期 内 经 营 情 况 回 顾 2015 年, 是 公 司 第 二 个 五 年 计 划 国 际 接 轨 世 界 一 流 的 开 局 之 年, 在 打 造 最 让 人 羡 慕 综 合 实 力 最 强 最 受 人 尊 敬 的 三 最 俱 乐 部 目 标 指 引 下, 俱 乐 部 秉 承 要 做 就 做 最 好 的 原 则, 不 仅 成 功 登 陆 资 本 市 场, 成 为 亚 洲 足 球 第 一 股, 还 创 造 了 中 超 五 连 冠, 三 年 两 夺 亚 冠 冠 军 的 辉 煌 俱 乐 部 2015 年 实 现 主 营 业 务 收 入 38, 万 元, 利 用 自 有 闲 置 资 金 购 买 保 本 型 理 财 产 品 取 得 投 资 收 益 1, 万 元, 营 业 外 收 入 2, 万 元 2015 年, 公 司 总 成 本 费 用 130, 万 元, 其 中 主 营 业 务 成 本 121, 万 元, 其 他 业 务 成 本 5, 万 元, 期 间 费 用 万 元, 公 司 2015 年 亏 损 95, 万 元 俱 乐 部 良 好 的 战 绩 使 得 2015 年 门 票 收 入 同 比 大 幅 提 升 15, 万 元, 使 得 全 年 营 业 收 入 同 比 增 长 3, 万 元, 但 是 由 于 引 进 教 练 和 球 员 的 薪 酬 成 本 较 高, 比 赛 支 出 有 所 增 长, 公 司 营 业 成 本 仍 处 于 较 高 水 平, 导 致 公 司 目 前 仍 处 于 亏 损 状 态 公 司 通 过 持 续 投 入, 最 近 五 年 始 终 保 持 国 内 乃 至 亚 洲 最 佳 职 业 足 球 俱 乐 部 的 地 位, 自 成 立 以 来, 仅 用 四 年 时 间 就 提 前 完 成 了 建 队 之 初 设 立 的 五 年 蓝 图, 成 功 问 鼎 亚 冠 冠 军, 并 荣 获 亚 洲 俱 乐 部 最 高 荣 誉 亚 足 联 最 佳 俱 乐 部 奖 2015 年 11 月 6 日, 公 司 正 式 在 新 三 板 挂 牌 恒 大 足 球 上 市 是 中 国 乃 至 亚 洲 足 球 发 展 史 的 里 程 碑 式 事 件, 不 仅 首 创 中 国 足 球 登 陆 资 本 市 场 的 先 河, 更 成 功 打 造 亚 洲 足 球 俱 乐 部 首 家 上 市 公 司, 成 为 亚 洲 足 球 第 一 股 2016 年 1 月, 公 司 完 成 其 在 新 三 板 挂 牌 后 首 笔 融 资, 定 向 发 行 2, 万 股, 发 行 价 每 股 40 元, 募 集 资 金 亿 元, 发 行 后 的 恒 大 淘 宝 市 值 达 到 亿 俱 乐 部 在 2015 赛 季 双 线 作 战, 双 线 奏 凯, 不 仅 成 功 卫 冕 中 超 联 赛 冠 军, 实 现 中 超 五 连 冠, 在 亚 冠 赛 场 上, 继 2013 赛 季 夺 得 冠 军 后, 三 年 内 第 二 次 夺 得 亚 冠 冠 军, 再 次 登 顶 亚 洲 之 巅 并 代 表 亚 洲 第 二 次 参 加 世 俱 杯 比 赛 出 色 的 战 绩 为 球 队 凝 聚 了 海 内 外 庞 大 的 球 迷 基 础, 截 至 2015 年 12 月 31 日, 俱 乐 部 有 18 个 球 迷 协 会 3 个 海 外 球 迷 分 会, 微 博 粉 丝 约 812 万 人, 贴 吧 提 及 数 高 达 5,000 余 万 次 球 队 在 2015 赛 季 取 得 辉 煌 的 成 绩 为 公 司 2015 年 营 业 收 入 带 来 了 积 极 的 推 动 作 用, 堪 称 亚 洲 第 一 魔 鬼 主 场 的 火 爆 氛 围, 为 俱 乐 部 票 房 收 入 的 快 速 增 长 提 供 强 有 力 的 保 障, 得 益 于 球 票 收 入 的 快 速 增 长,2015 年 俱 乐 部 营 业 收 入 相 比 于 2014 年 小 幅 度 增 长 公 司 各 项 收 入 构 成 及 变 化 情 况 如 下 : 球 票 收 入 :2015 年 全 年 球 票 收 入 实 现 21, 万 元, 相 比 于 2014 年 大 幅 快 速 增 长 15, 万 元 广 告 收 入 : 为 了 确 保 俱 乐 部 主 要 客 户 稳 定 的 广 告 收 入 来 源, 俱 乐 部 在 2015 年 主 动 改 变 广 告 招 商 策 略, 由 之 前 的 分 散 型 广 告 招 商 服 务 策 略 调 整 为 集 中 型 广 告 招 商 服 务 策 略, 将 更 好 地 服 务 更 专 注 地 提 供 给 东 风 日 产 联 合 利 华 恒 大 集 团 及 其 关 联 企 业 等 主 要 合 作 伙 伴, 主 动 放 弃 了 一 些 小 额 的 分 散 型 广 告 客 户 由 于 上 12

13 述 策 略 的 调 整,2015 年 广 告 收 入 较 2014 年 有 较 为 明 显 的 下 滑, 但 是 由 于 球 票 收 入 的 快 速 增 长, 公 司 总 体 收 入 水 平 并 未 受 到 不 利 影 响 2016 年, 在 广 告 业 务 方 面, 随 着 联 赛 整 体 投 入 水 平 的 大 幅 提 高 和 转 播 权 价 值 的 迅 速 增 长, 俱 乐 部 商 业 价 值 显 著 提 升 ; 此 外, 俱 乐 部 将 充 分 发 挥 与 恒 大 集 团 各 品 牌 之 间 的 协 同 效 应, 借 助 恒 大 集 团 的 支 持, 优 化 广 告 运 作 策 略, 并 积 极 寻 求 外 部 招 商 机 会, 力 争 实 现 广 告 收 入 快 速 增 长 比 赛 出 场 费 及 奖 金 收 入 : 2015 年, 由 于 亚 冠 奖 金 及 中 超 公 司 参 赛 费 金 额 部 分 需 在 2016 年 上 半 年 才 能 确 定, 故 2015 年 比 赛 出 场 费 及 奖 金 收 入 较 2014 年 有 所 减 少 球 迷 商 品 收 入 :2015 年, 公 司 球 迷 商 品 销 售 收 入 相 比 于 2014 年 略 有 下 滑, 公 司 将 会 在 未 来 持 续 对 球 迷 商 品 销 售 加 大 力 度, 开 发 更 多 符 合 球 迷 需 求 多 样 化 的 产 品, 并 在 现 有 实 体 店 及 天 猫 旗 舰 店 两 大 销 售 渠 道 基 础 上 扩 展 更 多 销 售 渠 道, 整 合 互 联 网 概 念, 在 球 迷 产 品 销 售 多 样 性 上 下 功 夫, 制 定 出 更 有 针 对 性, 更 加 符 合 市 场 需 要 的 销 售 策 略, 提 升 球 迷 商 品 收 入 特 许 授 权 收 入 : 此 部 分 收 入 占 俱 乐 部 整 体 收 入 比 例 较 少, 特 许 授 权 收 入 主 要 来 自 于 游 戏 特 许 授 权 及 球 迷 产 品 特 许 授 权, 主 要 客 户 有 周 大 福 EA 及 体 育 之 窗 等 未 来 公 司 将 要 继 续 加 强 特 许 授 权 开 发 力 度, 利 用 好 俱 乐 部 品 牌 的 强 大 影 响 力, 为 俱 乐 部 带 来 更 多 的 收 益, 进 一 步 实 现 收 入 来 源 的 多 元 化 2015 年, 公 司 营 业 成 本 同 比 所 上 升 外 部 环 境 方 面, 在 中 国 足 球 告 别 寒 冬 迎 来 春 天 进 入 跨 越 式 发 展 的 历 史 新 阶 段, 各 个 俱 乐 部 都 在 加 大 投 入, 为 保 证 足 够 的 冠 军 竞 争 力, 为 俱 乐 部 第 二 个 五 年 计 划 国 际 接 轨, 世 界 一 流 打 下 良 好 的 基 础, 俱 乐 部 先 后 引 进 巴 甲 卫 冕 冠 军 克 鲁 塞 罗 队 主 力 双 子 星 现 役 巴 西 国 脚 里 高 拉 特, 奥 地 利 冠 军 霸 主 球 队 萨 尔 茨 堡 红 牛 队 主 力 前 锋 巴 西 外 援 阿 兰, 英 超 传 统 劲 旅 托 特 纳 姆 热 刺 队 后 腰 巴 西 国 脚 保 利 尼 奥, 现 役 巴 西 国 脚 罗 比 尼 奥 等 国 际 顶 尖 球 员, 并 于 2015 年 6 月 4 日, 聘 任 世 界 杯 冠 军 教 头 斯 科 拉 里 先 生 担 任 主 教 练, 为 最 终 实 现 双 冠 打 下 坚 实 的 基 础 随 着 各 个 俱 乐 部 军 备 竞 赛 的 开 启, 以 及 优 秀 球 员 的 阶 段 性 稀 缺, 球 员 的 工 资 薪 酬 转 会 费 确 实 有 水 涨 船 高 的 态 势 但 是, 长 远 来 看, 随 着 足 球 运 动 在 国 内 的 不 断 发 展 完 善, 优 质 球 员 供 给 的 不 断 增 加, 球 员 的 身 价 会 逐 步 趋 于 合 理 2015 年 6 月, 俱 乐 部 与 恒 大 集 团 签 署 了 足 球 学 校 注 册 球 员 资 产 收 益 权 转 让 协 议, 根 据 协 议 约 定, 恒 大 集 团 将 其 拥 有 的 足 球 学 校 注 册 球 员 资 产 收 益 权 无 偿 转 让 给 俱 乐 部, 球 员 资 产 成 为 俱 乐 部 的 核 心 资 产 之 一, 可 为 俱 乐 部 提 供 长 期 的 球 员 供 给, 未 来 能 够 有 效 减 少 俱 乐 部 高 昂 的 转 会 费 开 支, 控 制 俱 乐 部 成 本, 提 升 俱 乐 部 球 队 质 量, 更 可 由 俱 乐 部 通 过 出 售 或 出 租 球 员 获 得 收 益 球 员 资 产 的 注 入 既 完 善 了 恒 大 淘 宝 的 产 业 链, 确 保 俱 乐 部 可 持 续 性 发 展, 为 打 造 全 华 班 奠 定 坚 实 基 础, 又 为 俱 乐 部 的 未 来 收 益 增 加 带 来 巨 大 的 想 象 空 间 1 主 营 业 务 分 析 (1) 利 润 构 成 单 位 : 元 项 目 本 期 上 年 同 期 金 额 变 动 比 例 占 营 业 收 入 的 比 重 金 额 变 动 比 例 占 营 业 收 入 的 比 重 营 业 收 入 380,617, % - 342,954, % 营 业 成 本 1,266,168, % % 833,008, % %.02 5 毛 利 率 % % - - 管 理 费 用 28,967, % 7.61% 33,816, % 9.86% 销 售 费 用 2,788, % 0.73% 548, % 0.16% 财 务 费 用 -2,596, % 0.68% 397, % 0.12% 营 业 利 润 -916,620, % % -527,905, % % 13

14 营 业 外 收 入 24,748, % 6.50% 59,846, % 17.45% 营 业 外 支 出 61,375, % 16.13% 14,582, % 4.25% 净 利 润 -953,247, % % -482,641, % % 项 目 重 大 变 动 原 因 : 2015 年 度 公 司 营 业 成 本 较 2014 年 度 增 幅 52%, 主 要 是 球 员 教 练 的 薪 酬 增 加,2015 年 俱 乐 部 取 得 亚 冠 和 联 赛 双 冠 王, 奖 金 支 出 有 所 增 加, 另 外 随 着 物 价 上 涨, 客 场 比 赛 的 各 项 差 旅 费 用 及 主 场 比 赛 组 织 费 用 均 有 所 上 升 ; 2015 年 度 公 司 销 售 费 用 万 元, 增 幅 达 %, 主 要 是 由 于 门 票 及 球 迷 产 品 销 售 额 提 升 所 支 付 的 运 营 费 增 加 ; 2015 年 度 财 务 费 用 负 增 长 达 %, 主 要 是 2015 年 度 股 东 增 资 帐 面 资 金 较 为 充 裕, 公 司 对 闲 置 资 金 进 行 理 财 产 品 的 购 买, 利 息 收 入 变 动 较 大 ; 2015 年 度 营 业 外 收 入 下 降 主 要 是 2014 年 度 球 员 转 会 收 入 较 高,2015 年 度 球 员 转 会 相 对 较 少 ; 2015 年 度 营 业 外 支 出 6, 万 元, 增 幅 %, 增 加 的 主 要 原 因 是 东 风 日 产 的 诉 讼 事 项, 我 司 基 于 审 慎 性 原 则 及 本 公 司 的 最 佳 估 计, 于 本 年 度 财 务 报 表 中 计 提 了 预 计 负 债 31,409, 元, 确 认 为 营 业 外 支 出, 导 致 营 业 外 支 出 异 常 变 动 (2) 收 入 构 成 单 位 : 元 项 目 本 期 收 入 金 额 本 期 成 本 金 额 上 期 收 入 金 额 上 期 成 本 金 额 主 营 业 务 收 入 380,617, ,214,166, ,467, ,917, 其 他 业 务 收 入 ,001, ,487, , 合 计 380,617, ,266,168, ,954, ,008, 注 :2014 年 度 其 他 业 务 收 入 为 租 出 球 员 的 租 金, 对 应 成 本 是 公 司 为 租 出 球 员 支 付 的 薪 酬 ; 2015 年 租 出 的 球 员 薪 酬 较 高, 公 司 未 收 取 租 金, 而 采 用 由 租 入 单 位 承 担 部 分 成 本 的 出 租 方 式, 故 其 他 业 务 收 支 显 示 不 配 比 按 产 品 或 区 域 分 类 分 析 : 单 位 : 元 类 别 / 项 目 本 期 收 入 金 额 占 营 业 收 入 比 例 上 期 收 入 金 额 占 营 业 收 入 比 例 门 票 收 入 210,238, % 54,539, % 广 告 收 入 126,723, % 222,676, % 商 品 销 售 收 入 20,254, % 23,838, % 比 赛 出 场 费 或 奖 金 收 入 18,032, % 36,002, % 特 许 权 使 用 费 收 入 5,368, % 3,411, % 收 入 构 成 变 动 的 原 因 2015 年 度 门 票 收 入 实 现 21, 万 元, 同 比 大 幅 增 加 15, 万 元, 主 要 原 因 是 公 司 不 仅 成 功 卫 冕 中 超 联 赛 冠 军, 实 现 中 超 五 连 冠, 在 亚 冠 赛 场 上, 也 是 三 年 内 第 二 次 夺 得 亚 冠 冠 军, 再 次 登 顶 亚 洲 之 巅 并 代 表 亚 洲 第 二 次 参 加 世 俱 杯 比 赛, 良 好 的 战 绩 使 得 2015 年 俱 乐 部 门 票 收 入 大 幅 提 升 ; 2015 年 度 广 告 收 入 较 2014 年 下 降 9, 万 元, 主 要 原 因 是 公 司 主 动 改 变 招 商 策 略, 服 务 的 广 告 客 户 数 量 暂 时 有 所 减 少, 因 此 广 告 收 入 金 额 及 占 比 有 较 为 明 显 的 下 降 ; 2015 年 度 公 司 球 迷 商 品 销 售 收 入 2, 万 元, 较 2014 年 减 少 万 元 ; 2015 年 比 赛 出 场 费 及 奖 金 收 入 1, 万 元, 较 2014 年 减 少 1, 万 元, 主 要 是 由 于 2015 年 度 参 赛 奖 金 部 分 需 在 2016 年 上 半 年 才 能 确 定 ; 2015 年 度 特 许 授 权 收 入 万 元, 较 2014 年 度 增 加 万 元, 随 着 公 司 影 响 力 不 断 增 强, 此 14

15 项 收 入 也 将 随 之 增 加 (3) 现 金 流 量 状 况 单 位 : 元 项 目 本 期 金 额 上 期 金 额 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -519,377, ,416, 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 386,783, ,052,119, 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 400,000, ,531,828, 现 金 流 量 分 析 : 2015 年 度, 公 司 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 较 2014 年 度 减 少 3, 万 元, 主 要 是 薪 酬 奖 金 支 出 资 金 流 出 增 加 ; 2015 年 度, 公 司 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 较 2014 年 度 增 加 143, 万 元, 主 要 是 2014 年 度 购 买 理 财 产 品 资 金 流 出 较 大,2015 年 度 收 回 到 期 的 理 财 产 品 用 于 经 营 支 出 及 购 买 存 款 型 产 品, 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 入 大 幅 增 加 ; 2015 年 度, 公 司 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 较 2014 年 减 少 113, 万 元, 主 要 因 为 2014 年 度 公 司 收 到 恒 大 集 团 和 阿 里 中 国 资 本 金 投 入 资 金 23 亿 元, 而 2015 年 度 收 到 的 恒 大 集 团 资 本 金 投 入 资 金 为 4 亿 元 (4) 主 要 客 户 情 况 单 位 : 元 序 号 客 户 名 称 销 售 金 额 年 度 销 售 占 比 是 否 存 在 关 联 关 系 1 恒 大 地 产 集 团 有 限 公 司 7, % 是 2 东 风 日 产 汽 车 销 售 有 限 公 司 5, % 否 3 恒 大 人 寿 保 险 有 限 公 司 1, % 是 4 恒 大 健 康 产 业 有 限 公 司 1, % 是 5 联 合 利 华 ( 中 国 ) 有 限 公 司 % 否 合 计 15, % - 注 : 公 司 主 要 客 户 包 括 恒 大 集 团 及 其 关 联 方, 东 风 日 产, 联 合 利 华 等 2015 年, 恒 大 集 团 及 其 关 联 企 业 为 公 司 主 要 客 户 群 体, 恒 大 集 团 对 俱 乐 部 给 予 了 较 大 的 支 持 (5) 主 要 供 应 商 情 况 单 位 : 元 序 号 供 应 商 名 称 采 购 金 额 年 度 采 购 占 比 是 否 存 在 关 联 关 系 1 Tottenham Hotspur Football and 9, % 否 AtheleticCompany 2 LINPARK HOLDINGS LIMITED 2, % 否 3 KIRIN SOCCER S/S LTDA 2, % 否 4 大 连 阿 尔 滨 足 球 俱 乐 部 有 限 公 司 1, % 否 5 LEIXOES SPORT CLUB, FUTEBOL SAD 1, % 否 合 计 17, % - 注 : 上 表 所 列 前 五 大 主 要 供 应 商 中, 本 公 司 从 第 三 家 公 司 引 进 了 相 关 球 员, 从 第 2 家 公 司 购 买 了 球 员 肖 像 权, 第 3 家 公 司 为 公 司 办 理 球 员 转 会 相 关 事 宜 提 供 代 理 服 务 (6) 研 发 支 出 单 位 : 元 15

16 项 目 本 期 金 额 上 期 金 额 研 发 投 入 金 额 研 发 投 入 占 营 业 收 入 的 比 例 0.00% 0.00% 2 资 产 负 债 结 构 分 析 单 位 : 元 本 年 期 末 上 年 期 末 项 目 金 额 变 动 比 例 占 总 资 产 的 比 重 金 额 变 动 比 例 占 总 资 产 的 比 重 占 总 资 产 比 重 的 增 减 货 币 资 金 1,146,133,7 12, % 8,881, % 0.66% 56.38% % 应 收 账 款 81,810, % 4.07% 135,831, % 10.04% -5.97% 存 货 2,071, % 0.10% 4,132, % 0.31% -0.21% 5 长 期 股 权 投 资 固 定 资 产 4,417, % 0.22% 3,337, % 0.25% -0.03% 3 在 建 工 程 短 期 借 款 长 期 借 款 预 付 款 项 990, % 0.05% 1,917, % 0.14% -0.09% 应 收 利 息 192, % 0.01% 3,569, % -0.25% 其 他 应 收 款 3,411, % 0.17% 5,417, % 0.40% -0.23% 1 其 他 流 动 资 产 ,167, % 09 9% 可 供 出 售 金 融 80, % 0.00% 80, % 0.01% -0.01% 资 产 无 形 资 产 769,623, % 38.30% 307,852, % 22.75% 15.55% 长 期 待 摊 费 用 468, % 0.02% 22,253, % 1.63% -1.61% 3.97 资 产 总 计 2,009,200, % % 1,353,441, % % 资 产 负 债 项 目 重 大 变 动 原 因 : 年 末 货 币 资 金 余 额 114, 万 元, 较 2014 年 末 增 加 113, 万 元, 增 幅 %, 货 币 资 金 余 额 大 幅 增 长 一 方 面 是 因 为 2014 年 末 列 示 在 其 他 流 动 资 产 中 的 理 财 产 品 于 2015 年 度 赎 回, 另 一 方 面 2015 年 末 收 到 定 向 增 发 款 86,936 万 元 ; 年 末 应 收 账 款 较 2014 年 末 下 降 5, 万 元, 降 幅 39.77%, 主 要 是 公 司 加 大 关 联 公 司 销 售 收 款 力 度,2014 年 底 的 应 收 广 告 款 在 2015 年 全 部 收 回, 余 额 同 比 下 降 ; 16

17 年 末 应 收 利 息 较 2014 年 下 降 万 元, 降 幅 达 94.61%, 主 要 是 2014 年 末 公 司 购 买 的 理 财 产 品 金 额 较 高, 按 权 责 发 生 制 计 提 属 于 当 期 的 利 息 收 益, 故 2014 年 末 应 收 利 息 余 额 较 大 ; 年 末 存 货 余 额 较 2014 年 末 下 降 万 元, 降 幅 49.87%, 主 要 是 公 司 加 大 力 度 增 加 球 迷 周 边 产 品 的 销 售, 故 存 货 余 额 下 降 ; 年 末 无 形 资 产 余 额 76, 万 元, 较 2014 年 末 增 加 46, 万 元, 增 幅 达 150%, 原 因 是 2015 年 度 公 司 引 进 国 际 知 名 球 员, 此 外, 控 股 股 东 恒 大 集 团 将 恒 大 足 校 注 册 球 员 资 产 收 益 权 注 入 本 公 司, 两 方 面 原 因 导 致 年 末 无 形 资 产 大 幅 增 加 ; 年 末 预 付 账 款 较 2014 年 末 下 降 万 元, 主 要 是 公 司 对 预 付 账 项 进 行 加 强 管 理, 要 求 支 付 款 项 时 尽 可 能 取 得 发 票, 所 以 年 末 余 额 下 降 ; 年 末 固 定 资 产 余 额 万 元, 较 2014 年 末 增 加 万 元, 主 要 是 公 司 增 加 了 球 员 训 练 设 备 的 投 入, 固 定 资 产 较 上 年 增 加 ; 年 末 长 期 待 摊 费 用 余 额 万 元, 较 2014 年 末 下 降 2, 万 元, 原 因 是 2014 年 度 长 期 待 摊 费 用 中 的 基 地 训 练 场 地 费 用 在 2015 年 度 已 摊 销 完 毕, 故 年 末 余 额 下 降 3 投 资 状 况 分 析 (1) 主 要 控 股 子 公 司 参 股 公 司 情 况 无 (2) 委 托 理 财 及 衍 生 品 投 资 情 况 2015 年 度, 公 司 使 用 自 有 闲 置 资 金 购 买 中 信 银 行 保 本 型 理 财 产 品 天 天 快 车 3 号 步 步 高 升 4 号, 取 得 了 相 应 的 投 资 收 益 (3) 对 外 股 权 投 资 情 况 ( 如 有 ) 公 司 持 有 中 超 联 赛 有 限 责 任 公 司 的 股 权 投 资, 持 有 的 股 权 比 例 和 表 决 权 比 例 为 4% ( 三 ) 外 部 环 境 的 分 析 一 我 国 体 育 产 业 发 展 进 程 我 国 体 育 产 业 发 展 进 程, 可 以 分 为 如 下 四 个 发 展 阶 段 : 年 年, 是 中 国 体 育 产 业 的 准 备 和 起 步 阶 段, 此 时 产 业 地 位 未 确 立, 部 分 事 业 单 位 向 经 营 型 单 位 转 型, 开 展 多 种 经 营, 增 收 节 支 ; 年 年, 是 中 国 体 育 产 业 的 探 索 和 改 革 阶 段, 产 业 地 位 得 以 确 立, 中 国 足 球 成 为 国 内 第 一 个 职 业 联 赛 ; 年 年, 是 中 国 体 育 产 业 的 发 展 和 深 化 阶 段 体 育 产 业 的 作 用 被 概 括 为 拉 动 消 费 优 化 产 业 结 构 和 扩 大 就 业, 职 业 体 育 全 国 推 广 ; 年 至 今, 是 中 国 体 育 产 业 再 次 改 革 突 破 的 阶 段 政 策 推 动 产 业 发 展 所 有 制 形 式 融 资 渠 道 运 营 管 理 等 多 方 面 改 革, 解 决 双 轨 制 弊 端, 将 体 育 产 业 带 入 发 展 快 车 道 二 体 育 市 场 存 在 巨 大 发 展 潜 力 中 国 巨 大 的 市 场 覆 盖 各 个 领 域, 潜 在 的 体 育 爱 好 者 和 消 费 者 也 是 世 界 第 一 根 据 世 界 上 的 情 况, 体 育 产 业 最 发 达 的 国 家, 体 育 产 业 增 加 值 大 约 占 GDP 的 1%-3%,2015 年 中 国 体 育 产 业 增 加 值 占 GDP 比 重 0.7%, 美 国 的 体 育 产 业 增 加 值 占 GDP 的 3%, 体 育 产 业 是 美 国 规 模 最 大 和 十 大 产 业 之 一, 而 且 还 排 在 靠 前 按 照 国 际 通 行 研 究 的 标 准, 当 人 均 GDP 达 到 5000 美 元 的 时 候, 体 育 产 业 的 发 展 会 呈 现 出 一 个 井 喷 式 的 发 展 态 势, 而 中 国 目 前 人 均 GDP 已 经 达 到 了 差 不 多 8000 美 金, 中 国 的 体 育 产 业 正 处 于 是 高 速 发 展 时 期, 自 十 一 五 以 来, 每 年 以 20% 速 度 增 长, 中 国 体 育 市 场 空 间 巨 大, 未 来 发 展 潜 力 无 限 2015 年 8 月 17 日, 中 国 足 球 协 会 调 整 改 革 方 案 正 式 对 外 公 布, 足 协 正 式 开 始 与 体 育 总 局 脱 钩, 17

18 足 管 中 心 也 将 撤 销, 国 家 宏 观 政 策 的 发 展 实 施 对 提 高 行 政 效 率, 改 善 联 赛 运 营 机 制 有 着 积 极 影 响 近 年 来 国 家 对 足 球 事 业 的 发 展 支 持 力 度 达 到 了 前 所 未 有 的 高 度, 这 为 职 业 足 球 俱 乐 部 的 持 续 健 康 发 展 提 供 了 有 力 的 支 持 2015 年, 中 超 公 司 宣 布 与 体 奥 动 力 ( 北 京 ) 体 育 传 播 有 限 公 司 成 为 中 超 联 赛 新 一 周 期 内 的 电 视 公 共 信 号 制 作 及 版 权 合 作 伙 伴, 体 奥 动 力 以 80 亿 元 人 民 币 的 价 格 购 买 未 来 5 年 中 超 联 赛 全 媒 体 版 权 转 播 权 价 值 的 飞 速 提 升, 将 使 得 俱 乐 部 未 来 所 取 得 中 超 公 司 参 赛 费 收 入 ( 含 版 权 分 成 ) 较 以 前 年 度 大 幅 提 升 三 体 育 产 业 及 行 业 内 公 司 自 身 盈 利 能 力 有 待 深 度 挖 掘 1 俱 乐 部 生 存 靠 投 资 人 持 续 投 入 及 赞 助 费 在 市 场 化 产 业 化 发 展 程 度 较 高 的 足 球 中 超 联 赛, 随 着 市 场 的 不 断 开 放, 以 及 民 间 资 本 加 大 投 入, 近 年 来 职 业 化 水 平 不 断 提 高, 盈 利 能 力 有 所 提 升 但 是, 国 内 职 业 足 球 俱 乐 部 尚 不 具 备 盈 利 能 力, 几 乎 所 有 俱 乐 部 都 是 靠 投 资 人 的 持 续 投 入, 亏 本 经 营 目 前, 中 国 职 业 足 球 俱 乐 部 在 收 入 主 要 来 自 如 下 几 个 方 面 : (1) 广 告 收 入 及 特 许 收 入 ; (2) 门 票 收 入 ; (3) 中 超 公 司 参 赛 费 ( 含 电 视 转 播 费 分 成 ); (4) 球 迷 周 边 产 品 销 售 收 入 ; (5) 出 售 球 员 所 获 转 会 费 随 着 未 来 国 内 足 球 市 场 运 作 的 规 范 化 商 业 化 及 联 赛 整 体 竞 技 水 平 的 不 断 提 升, 中 超 联 赛 有 望 参 考 欧 洲 南 美 等 领 先 的 职 业 足 球 联 赛 的 运 营 模 式, 扩 大 在 世 界 范 围 的 影 响 力 和 知 名 度, 不 断 开 拓 收 入 增 长 来 源 ; 同 时 随 着 全 民 对 足 球 运 动 追 捧 的 增 强 优 秀 储 备 人 才 不 断 增 加, 长 期 来 看, 有 利 于 增 加 优 秀 球 员 教 练 员 供 给, 使 得 目 前 一 线 队 费 用 高 企 的 现 状 得 到 改 善, 为 职 业 足 球 俱 乐 部 的 成 本 控 制 提 供 便 利, 实 现 职 业 足 球 联 赛 的 可 持 续 发 展 ( 四 ) 竞 争 优 势 分 析 1 公 司 拥 有 中 国 现 时 战 绩 最 佳 的 职 业 球 队 公 司 球 队 是 中 国 最 成 功 的 俱 乐 部 球 队 俱 乐 部 在 过 去 的 5 年 间 共 获 得 亚 冠 中 超 足 协 杯 超 级 杯 各 项 赛 事 共 计 10 个 冠 军 公 司 通 过 真 正 的 市 场 化 手 段 运 营 职 业 足 球, 公 司 从 2012 年 开 始 即 不 断 创 造 中 国 足 球 的 纪 录, 甚 至 带 动 了 整 个 中 国 足 球 行 业 的 发 展 目 前 球 队 人 员 配 置 基 础 设 施 支 持 及 球 员 采 购 渠 道 建 设 均 在 业 内 领 先, 能 够 持 续 支 持 其 高 水 平 的 运 营 2 世 界 最 大 规 模 足 球 学 校 的 球 员 资 产 收 益 权 公 司 已 经 与 恒 大 集 团 签 署 了 足 球 学 校 注 册 球 员 资 产 收 益 权 转 让 协 议, 根 据 协 议 约 定, 恒 大 集 团 将 其 拥 有 的 足 球 学 校 注 册 球 员 资 产 收 益 权 无 偿 转 让 给 公 司 恒 大 足 球 学 校 总 投 资 超 过 19 亿 元, 拥 有 约 2500 名 注 册 学 员 上 述 球 员 资 产 成 为 俱 乐 部 的 核 心 资 产 之 一, 可 为 俱 乐 部 提 供 长 期 的 球 员 供 给, 能 够 有 效 减 少 俱 乐 部 高 昂 的 转 会 费 开 支, 控 制 俱 乐 部 成 本, 提 升 俱 乐 部 球 队 质 量, 更 可 由 俱 乐 部 通 过 出 售 或 出 租 球 员 获 得 收 益 3 成 熟 的 世 界 范 围 内 的 球 星 发 掘 和 引 进 机 制 公 司 极 为 重 视 球 员 人 才 培 养, 已 建 立 了 中 国 领 先 的 球 探 体 系, 并 与 世 界 最 专 业 的 球 探 建 立 了 长 期 的 合 作 关 系, 五 年 来 持 续 引 进 最 具 高 超 球 技 和 高 性 价 比 的 世 界 级 潜 力 球 星, 创 造 了 中 超 俱 乐 部 引 进 外 援 的 最 成 功 模 式 和 样 本 穆 里 奇 孔 卡 埃 尔 克 森 高 拉 特 保 利 尼 奥 罗 比 尼 奥 马 丁 内 斯 等 世 界 级 球 星 的 加 入, 确 保 了 俱 乐 部 的 良 好 战 绩, 并 可 通 过 成 熟 的 转 会 体 系 获 得 收 入 4 高 价 值 的 商 业 品 牌 以 及 数 亿 的 球 迷 基 础 俱 乐 部 凭 借 持 续 的 优 秀 比 赛 战 绩 富 有 个 人 魅 力 的 球 员 及 教 练 团 队 健 康 向 上 的 球 队 形 象, 建 立 起 了 极 具 商 业 价 值 的 品 牌 形 象, 并 吸 引 了 海 量 的 球 迷 互 联 网 的 发 展 则 大 幅 度 提 升 了 球 迷 数 量 互 动 性 和 活 跃 度 球 迷 群 体 趋 于 社 区 化 和 平 台 化, 进 一 步 提 升 了 公 司 的 商 业 品 牌 价 值 18

19 5 立 体 和 庞 大 的 传 播 覆 盖 渠 道 俱 乐 部 已 建 立 了 包 括 电 视 转 播 平 面 媒 体 互 联 网 媒 体 社 交 网 络 等 在 内 的 全 方 位 和 立 体 的 传 播 覆 盖 渠 道, 公 司 自 身 也 建 立 了 官 方 网 站 官 方 论 坛 微 博 微 信 公 众 号 等 与 球 迷 进 行 互 动 俱 乐 部 热 点 比 赛 吸 引 的 观 众 达 到 数 亿 人 次 而 移 动 互 联 网 和 社 交 网 络 的 普 遍 应 用 则 使 得 公 司 的 价 值 传 播 无 论 是 深 度 还 是 广 度 均 达 到 了 前 所 未 有 的 程 度 6 多 样 的 商 业 价 值 货 币 化 渠 道 基 于 俱 乐 部 庞 大 的 球 迷 基 础 和 高 端 的 健 康 的 品 牌 形 象, 公 司 已 成 功 发 展 了 多 样 化 的 商 业 价 值 货 币 化 渠 道, 包 括 门 票 销 售 球 迷 周 边 产 品 销 售 广 告 和 授 权 业 务 服 务 等 特 别 是 广 告 和 授 权 业 务, 公 司 吸 引 了 包 括 房 地 产 汽 车 消 费 品 互 联 网 等 多 个 行 业 的 知 名 客 户 合 作, 客 户 层 次 高 端, 基 础 稳 定 随 着 我 国 足 球 改 革 的 不 断 推 进, 公 司 有 可 能 进 一 步 增 加 电 视 转 播 等 版 权 收 入 另 外, 公 司 还 在 积 极 研 究 和 发 展 互 联 网 业 务, 拟 通 过 推 出 互 联 网 金 融 产 品, 开 拓 新 的 收 入, 最 大 化 股 东 价 值 7 富 有 经 验 的 管 理 团 队 和 有 效 的 激 励 制 度 公 司 管 理 团 队 是 中 国 足 球 职 业 化 至 今 最 具 市 场 化 运 作 经 验 的 管 理 团 队 之 一 团 队 成 员 平 均 年 龄 在 35 岁 以 下, 全 部 毕 业 于 国 内 的 重 点 大 学, 大 部 分 管 理 团 队 成 员 毕 业 后 即 投 身 中 国 的 足 球 事 业, 具 有 丰 富 的 俱 乐 部 管 理 经 验, 同 时 又 富 有 开 拓 和 创 新 精 神 另 外, 俱 乐 部 还 建 立 了 稳 定 高 效 及 公 平 的 员 工 激 励 机 制, 员 工 利 益 与 公 司 一 致, 能 够 有 效 的 促 进 公 司 战 略 目 标 的 达 成 ( 五 ) 持 续 经 营 评 价 财 务 方 面 : 公 司 营 业 收 入 为 38, 万 元, 同 比 增 加 11% 公 司 不 存 在 无 法 偿 还 的 到 期 债 务, 不 过 度 依 赖 长 短 期 借 款, 不 存 在 大 额 逾 期 未 缴 的 税 金, 不 存 在 大 股 东 占 用 资 金 情 况 ; 经 营 方 面 : 公 司 管 理 团 队 是 中 国 足 球 职 业 化 至 今 最 具 市 场 化 运 作 经 验 的 管 理 团 队 之 一, 球 队 方 面, 公 司 极 为 重 视 球 员 人 才 培 养, 已 建 立 了 中 国 领 先 的 球 探 体 系, 并 与 世 界 最 专 业 的 球 探 建 立 了 长 期 的 合 作 关 系, 五 年 来 持 续 引 进 最 具 高 超 球 技 和 高 性 价 比 的 世 界 级 潜 力 球 星, 创 造 了 中 超 俱 乐 部 引 进 外 援 的 最 成 功 模 式 和 样 本 近 年 来 世 界 级 球 星 的 加 入, 确 保 了 俱 乐 部 的 良 好 战 绩, 并 可 通 过 成 熟 的 转 会 体 系 获 得 收 入 公 司 主 营 业 务 为 足 球 俱 乐 部 的 运 营 受 行 业 特 点 所 限, 为 保 持 在 国 内 和 国 际 职 业 足 球 联 赛 的 战 绩, 行 业 内 公 司 往 往 需 要 持 续 投 入 以 引 入 高 水 平 的 球 员 和 教 练 团 队, 并 通 过 提 供 高 额 的 工 作 合 同 以 保 持 球 队 阵 容 的 稳 定 性 和 竞 争 力, 营 业 成 本 始 终 处 于 较 高 水 平 2015 年, 由 于 教 练 组 球 员 工 资 薪 酬 有 所 增 加, 比 赛 成 本 开 支 较 高 等 原 因, 公 司 营 业 成 本 达 到 126, 万 元, 较 2014 年 增 加 43, 万 元, 导 致 公 司 仍 处 于 亏 损 状 况, 且 亏 损 幅 度 有 所 增 加 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 净 资 产 52, 万 元, 定 向 发 行 顺 利 完 成 后, 公 司 净 资 产 规 模 进 一 步 提 升, 持 续 经 营 能 力 和 抵 御 风 险 能 力 进 一 步 增 强 公 司 所 处 行 业 发 展 前 景 良 好, 控 股 股 东 恒 大 地 产 集 团 有 限 公 司 及 第 二 大 股 东 阿 里 巴 巴 ( 中 国 ) 网 络 技 术 有 限 公 司 均 出 具 说 明, 将 在 必 要 时 结 合 各 自 财 务 安 排 对 公 司 继 续 提 供 财 务 支 持 ( 六 ) 自 愿 披 露 - 二 未 来 展 望 ( 自 愿 披 露 ) ( 一 ) 行 业 发 展 趋 势 19

20 2015 年 8 月 17 日, 中 国 足 球 协 会 调 整 改 革 方 案 正 式 对 外 公 布, 足 协 正 式 开 始 与 体 育 总 局 脱 钩, 足 管 中 心 也 将 撤 销, 国 家 宏 观 政 策 的 发 展 实 施 对 提 高 行 政 效 率, 改 善 联 赛 运 营 机 制 有 着 积 极 影 响 近 年 来 国 家 对 足 球 事 业 的 发 展 支 持 力 度 达 到 了 前 所 未 有 的 高 度, 这 为 职 业 足 球 俱 乐 部 的 持 续 健 康 发 展 提 供 了 有 力 的 支 持 2015 年, 中 超 公 司 宣 布 与 体 奥 动 力 ( 北 京 ) 体 育 传 播 有 限 公 司 成 为 中 超 联 赛 新 一 周 期 内 的 电 视 公 共 信 号 制 作 及 版 权 合 作 伙 伴, 体 奥 动 力 以 80 亿 元 人 民 币 的 价 格 购 买 未 来 5 年 中 超 联 赛 全 媒 体 版 权, 这 标 志 着 中 超 联 赛 的 商 业 运 营 尤 其 是 版 权 运 营 的 规 范 化 市 场 化, 与 欧 洲 顶 级 联 赛 版 权 运 营 水 准 接 轨 与 此 同 时, 通 过 版 权 运 营 进 一 步 提 升 了 中 超 联 赛 的 商 业 价 值, 从 而 为 参 加 中 超 联 赛 的 各 俱 乐 部 带 来 版 权 收 入 的 大 幅 度 提 升, 中 超 联 赛 也 借 此 成 为 亚 洲 最 有 影 响 力 品 牌 价 值 最 大 市 场 化 运 作 最 规 范 的 职 业 联 赛 中 国 体 育 市 场 化 产 业 化 发 展, 目 前 面 临 最 好 的 机 遇 和 艰 巨 的 挑 战 将 潜 在 的 市 场 化 作 实 在 的 市 场, 需 要 进 一 步 深 化 和 落 实 改 革, 充 分 利 用 市 场 机 能, 拓 宽 体 育 营 销 路 径, 加 强 群 众 体 育 基 础, 打 造 品 牌 赛 事, 使 体 育 真 正 成 为 推 动 经 济 社 会 持 续 发 展 的 重 要 力 量 ( 二 ) 公 司 发 展 战 略 ( 一 ) 发 展 战 略 公 司 愿 景 : 成 为 持 续 为 球 迷 股 东 社 会 创 造 价 值 的 百 年 俱 乐 部 ; 公 司 将 始 终 坚 持 以 球 队 运 营 和 球 迷 服 务 为 中 心 ; 凝 聚 最 好 的 球 员, 追 求 最 优 的 战 绩, 持 续 提 升 球 迷 吸 引 力 ; 综 合 运 用 各 种 方 式, 将 球 迷 转 化 为 用 户 ; 满 足 用 户 多 样 性 需 求, 提 升 商 业 开 发 水 平, 实 现 收 入 的 大 幅 增 长, 创 造 盈 利, 回 馈 股 东 ; 参 股 或 并 购 两 到 三 家 体 育 类 公 司, 进 一 步 完 善 公 司 产 业 链 ( 二 ) 发 展 规 划 (1) 五 年 内 跻 身 世 界 俱 乐 部 前 二 十 名, 实 现 国 际 接 轨, 世 界 一 流 的 第 二 个 五 年 计 划 (2) 与 皇 马 拜 仁 等 欧 洲 顶 级 俱 乐 部 深 度 合 作, 全 面 增 加 经 营 收 入, 力 争 实 现 大 幅 减 亏 (3) 恒 大 足 校 输 送 学 员, 完 善 青 训 体 系, 培 养 中 国 足 球 人 才, 力 争 实 现 全 华 班 ( 三 ) 经 营 计 划 或 目 标 1. 球 队 经 营 1.1 继 续 强 化 球 队 运 营, 巩 固 中 超 足 球 霸 主 地 位, 全 力 以 赴 争 夺 亚 洲 冠 军 1) 俱 乐 部 目 前 每 年 的 成 本 开 支 在 10 亿 元 左 右, 这 是 俱 乐 部 持 续 保 持 最 优 战 绩 的 前 提 和 保 障 未 来 营 业 成 本 预 计 将 会 保 持 在 目 前 这 个 水 平, 俱 乐 部 工 作 和 运 营 的 重 点 是 在 给 定 的 成 本 下, 提 升 支 出 的 性 价 比, 坚 持 可 持 续 发 展 的 成 功 引 援 模 式 俱 乐 部 目 前 的 引 援 策 略 主 要 为 引 入 年 龄 在 25 岁 左 右 的 年 轻 优 质 球 员, 转 会 费 一 般 在 转 会 完 成 时 一 次 性 支 付, 随 后 在 球 员 合 同 期 限 内 逐 年 摊 销 进 入 营 业 成 本, 而 引 入 教 练 团 队 一 般 不 需 要 支 付 转 会 费 因 此, 通 过 引 入 稳 定 年 轻 的 高 水 平 球 员, 对 俱 乐 部 的 持 续 发 展 是 非 常 有 利 的 2) 公 司 建 立 了 中 国 领 先 的 球 探 体 系, 合 作 经 纪 公 司 差 异 化 专 业 化 的 覆 盖 欧 洲 南 美 20

21 日 韩 等 地 区, 俱 乐 部 与 世 界 各 地 最 专 业 的 球 探 建 立 了 长 期 合 作 关 系, 五 年 来 持 续 引 进 最 具 高 超 球 技 和 高 性 价 比 的 世 界 级 潜 力 球 星, 创 造 了 中 超 乃 至 亚 洲 俱 乐 部 引 进 外 援 的 最 成 功 模 式 和 样 本 3) 目 前 球 员 的 工 资 薪 酬 转 会 费 确 实 有 水 涨 船 高 的 态 势 但 是, 长 远 来 看, 随 着 足 球 运 动 在 国 内 的 不 断 发 展, 优 质 球 员 供 给 的 不 断 增 加, 球 员 的 身 价 会 逐 步 趋 于 合 理 而 且 恒 大 足 球 学 校 球 员 资 产 的 注 入, 将 为 俱 乐 部 提 供 持 续 充 足 的 优 质 球 员 供 给, 进 而 降 低 球 员 的 采 购 成 本, 为 俱 乐 部 的 成 本 控 制 提 供 便 利 1.2 优 化 管 理 团 队, 多 元 化 管 理 层 构 成, 大 力 发 掘 商 务 合 作 伙 伴 及 赞 助 商 1.3 利 用 庞 大 的 球 迷 基 础, 借 助 深 厚 的 股 东 背 景, 寻 求 大 数 据 精 准 营 销 并 提 升 广 告 招 商 力 度, 大 幅 提 升 广 告 及 赞 助 费 用 1.4 版 权 收 入 大 幅 提 升, 体 奥 动 力 以 80 亿 元 人 民 币 的 价 格 购 买 未 来 5 年 中 超 联 赛 全 媒 体 版 权, 从 而 为 俱 乐 部 未 来 版 权 收 入 带 来 了 大 幅 提 升 2. 球 迷 服 务 (1) 官 方 认 证 球 迷 会 情 况 目 前 俱 乐 部 有 官 方 认 证 的 球 迷 会 共 18 个, 海 外 球 迷 分 会 3 个, 拥 有 会 员 总 人 数 超 过 18 万 人 目 前 俱 乐 部 正 积 极 策 划 借 助 互 联 网 手 段, 将 球 迷 组 织 推 广 到 全 国, 并 增 加 海 外 球 迷 会 数 量, 预 计 2016 年 度 会 员 总 人 数 超 过 25 万 人 俱 乐 部 主 场 目 前 是 亚 洲 第 一 主 场, 球 迷 人 数 逐 年 增 加, 因 此 申 请 加 入 俱 乐 部 官 方 球 迷 会 的 诉 求 与 日 俱 增, 预 计 在 2016 年 将 会 增 加 5 个 球 迷 组 织 成 为 俱 乐 部 官 方 球 迷 会, 总 数 将 达 到 23 家, 球 迷 会 总 人 数 将 会 达 到 25 万 人 海 量 的 球 迷 会 员 是 未 来 收 入 提 升 的 基 础 (2) 建 立 以 球 迷 会 员 为 基 础 的 商 业 生 态 平 台 俱 乐 部 拥 有 自 己 的 官 方 微 博 手 机 端 APP 球 迷 论 坛 等 众 多 球 迷 互 动 平 台 目 前 俱 乐 部 的 注 册 会 员 和 活 跃 会 员 分 别 约 为 31 万 人 27 万 人, 相 比 近 812 万 的 微 博 粉 丝 人 数, 最 忠 诚 用 户 的 培 养 仍 然 存 在 非 常 大 的 空 间 随 着 联 赛 整 体 水 平 的 提 升 和 俱 乐 部 战 绩 的 持 续 巩 固, 未 来 俱 乐 部 的 职 业 球 迷 协 会 还 将 进 一 步 发 展 壮 大, 有 良 好 消 费 习 惯 的 球 迷 将 会 带 动 相 应 的 周 边 消 费 注 : 该 经 营 计 划 并 不 构 成 对 投 资 者 的 业 绩 承 诺, 请 投 资 者 对 此 保 持 足 够 的 风 险 意 识, 并 应 当 理 解 经 营 计 划 与 业 绩 承 诺 之 间 的 差 异 ( 四 ) 不 确 定 性 因 素 公 司 的 业 务 主 要 建 立 在 其 庞 大 的 球 迷 基 础 和 高 端 的 品 牌 价 值 之 上 公 司 球 队 的 比 赛 成 绩 是 公 司 业 务 的 核 心 如 果 赛 季 内 球 队 成 绩 产 生 波 动 或 是 关 键 比 赛 结 果 不 佳, 未 能 达 到 球 迷 的 预 期, 则 可 能 导 致 球 队 门 票 收 入 下 滑 周 边 产 品 销 售 减 少 以 及 球 迷 关 注 度 下 降, 甚 至 降 低 对 广 告 赞 助 商 的 吸 引 力, 最 终 对 公 司 的 业 绩 产 生 不 利 影 响 21

22 三 风 险 因 素 ( 一 ) 持 续 到 本 年 度 的 风 险 因 素 1 行 业 受 宏 观 经 济 下 行 影 响 的 风 险 宏 观 经 济 波 动 居 民 收 入 下 降 等 因 素 将 直 接 影 响 公 司 票 房 收 入 和 周 边 产 品 销 售 ; 长 期 经 济 低 迷 亦 可 能 会 使 得 广 告 赞 助 商 削 减 其 广 告 投 放 预 算, 会 造 成 公 司 最 重 要 的 广 告 收 入 下 滑, 最 终 会 对 公 司 业 务 造 成 不 利 影 响 公 司 将 进 一 步 加 强 商 务 开 发 及 商 务 经 营, 拓 宽 周 边 产 品 销 售 渠 道 2 行 业 可 能 会 面 临 球 员 工 资 和 转 会 费 整 体 上 升 的 风 险 公 司 的 业 务 性 质 决 定 了 其 需 要 吸 引 并 留 住 联 赛 中 最 优 秀 的 球 员 和 教 练 团 队 公 司 需 要 向 球 员 和 教 练 团 队 支 付 高 额 的 薪 酬 和 转 会 费, 球 员 薪 酬 和 转 会 费 支 出 是 公 司 最 大 的 成 本 如 果 行 业 整 体 薪 酬 和 转 会 费 提 升, 而 公 司 的 收 入 不 能 同 步 增 长, 公 司 业 绩 将 遭 受 不 利 影 响 公 司 近 年 来 通 过 近 年 来 成 功 的 引 援 举 措, 引 进 了 一 批 年 轻 且 能 力 强 的 球 员, 未 来 公 司 将 进 一 步 优 化 引 援 方 案 3 中 国 足 协 或 中 超 联 赛 规 则 变 化 可 能 对 公 司 业 务 造 成 负 面 影 响 的 风 险 未 来 中 国 足 协 或 中 超 联 赛 的 规 则 发 生 变 化 有 可 能 对 公 司 运 营 或 业 绩 造 成 负 面 影 响, 如 比 赛 规 则 或 赛 程 变 化 转 会 费 或 薪 酬 限 制 外 籍 球 员 限 制 转 播 权 及 广 告 收 入 分 成 比 例 变 化 等 公 司 将 时 刻 关 注 足 协 最 新 规 定 及 中 超 规 则 变 化, 将 通 过 各 种 举 措 降 低 甚 至 避 免 此 类 风 险 4 球 队 战 绩 波 动 风 险 公 司 的 业 务 主 要 建 立 在 其 庞 大 的 球 迷 基 础 和 高 端 的 品 牌 价 值 之 上 公 司 球 队 的 比 赛 成 绩 是 公 司 业 务 的 核 心 如 果 赛 季 内 球 队 成 绩 产 生 波 动 或 是 关 键 比 赛 结 果 不 佳, 未 能 达 到 球 迷 的 预 期, 则 可 能 导 致 球 队 门 票 收 入 下 滑 周 边 产 品 销 售 减 少 以 及 球 迷 关 注 度 下 降, 甚 至 降 低 对 广 告 赞 助 商 的 吸 引 力, 最 终 对 公 司 的 业 绩 产 生 不 利 影 响 公 司 将 通 过 先 进 的 管 理 方 式 及 多 种 激 励 方 式 来 提 升 球 队 士 气, 提 高 球 队 成 绩 5 公 司 仍 然 处 于 亏 损 状 态 的 风 险 2015 年, 得 益 于 球 队 战 绩 的 进 一 步 巩 固 公 司 门 票 收 入 大 幅 提 升, 使 得 2015 年 度 营 业 收 入 总 体 增 加 3, 万 元, 但 营 业 成 本 仍 然 处 于 较 高, 公 司 实 现 净 利 润 -95, 万 元, 仍 处 于 亏 损 状 态 2016 年, 公 司 将 大 力 开 发 收 入 渠 道, 严 格 控 制 经 营 成 本, 降 低 亏 损 ( 二 ) 报 告 期 内 新 增 的 风 险 因 素 无 新 增 的 风 险 因 素 四 对 非 标 准 审 计 意 见 审 计 报 告 的 说 明 是 否 被 出 具 非 标 准 审 计 意 见 审 计 报 告 : 审 计 意 见 类 型 : 董 事 会 就 非 标 准 审 计 意 见 的 说 明 : 无 否 标 准 无 保 留 意 见 22

23 第 五 节 重 要 事 项 一 重 要 事 项 索 引 事 项 是 或 否 索 引 是 否 存 在 重 大 诉 讼 仲 裁 事 项 是 第 五 节 二 ( 一 ) 是 否 存 在 对 外 担 保 事 项 否 是 否 存 在 股 东 及 其 关 联 方 占 用 或 转 移 公 司 资 金 资 产 的 情 况 否 是 否 存 在 日 常 性 关 联 交 易 或 偶 发 性 关 联 交 易 事 项 是 第 五 节 二 ( 四 ) 是 否 存 在 经 股 东 大 会 审 议 过 的 收 购 出 售 资 产 事 项 否 是 否 存 在 经 股 东 大 会 审 议 过 的 对 外 投 资 事 项 否 是 否 存 在 经 股 东 大 会 审 议 过 的 企 业 合 并 事 项 否 是 否 存 在 股 权 激 励 事 项 否 是 否 存 在 已 披 露 的 承 诺 事 项 是 第 五 节 二 ( 九 ) 是 否 存 在 资 产 被 查 封 扣 押 冻 结 或 者 被 抵 押 质 押 的 情 况 否 是 否 存 在 被 调 查 处 罚 的 事 项 否 是 否 存 在 重 大 资 产 重 组 的 事 项 否 是 否 存 在 媒 体 普 遍 质 疑 的 事 项 否 是 否 存 在 自 愿 披 露 的 重 要 事 项 否 二 重 要 事 项 详 情 ( 一 ) 重 大 诉 讼 仲 裁 事 项 单 位 : 元 重 大 诉 讼 仲 裁 事 项 涉 及 金 额 占 期 末 净 资 产 比 例 是 否 临 时 公 告 披 露 时 结 案 间 东 风 日 产 诉 讼 案 件 % 否 2015 年 12 月 14 日 总 计 % - - 案 件 进 展 情 况 涉 及 金 额 是 否 形 成 预 计 负 债, 以 及 对 公 司 未 来 的 影 响 : 本 公 司 与 东 风 日 产 汽 车 销 售 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 东 风 日 产 ) 约 定 在 2015 赛 季 为 其 提 供 广 告 及 公 关 活 动 宣 传 服 务 由 于 本 公 司 将 2015 年 亚 冠 决 赛 第 二 回 合 比 赛 的 队 服 胸 前 广 告 进 行 了 更 换, 东 风 日 产 向 人 民 法 院 提 起 诉 讼, 本 案 于 2016 年 3 月 18 日 一 审 开 庭, 目 前 尚 未 宣 判 公 司 基 于 谨 慎 性 原 则, 确 认 预 计 负 债 31,409, 元 恒 大 集 团 间 接 持 有 恒 大 人 寿 保 险 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 恒 大 人 寿 )50% 股 份, 为 恒 大 人 寿 第 一 大 股 东 恒 大 集 团 针 对 恒 大 人 寿 使 用 公 司 比 赛 服 胸 前 广 告 进 行 宣 传 事 项 向 公 司 作 出 不 可 撤 销 承 诺 如 下 : 如 公 司 因 将 亚 冠 决 赛 比 赛 服 胸 前 广 告 提 供 给 恒 大 人 寿 使 用 而 导 致 公 司 受 到 任 何 损 失, 恒 大 集 团 将 承 担 由 此 给 公 司 造 成 的 一 切 损 失 及 公 司 为 解 决 纠 纷 发 生 的 一 切 费 用 本 次 诉 讼 不 会 对 公 司 财 务 方 面 构 成 不 利 影 响 ( 二 ) 公 司 发 生 的 对 外 担 保 事 项 无 23

24 ( 三 ) 股 东 及 其 关 联 方 占 用 或 转 移 公 司 资 金 资 产 及 其 他 资 源 的 情 况 关 联 方 占 用 情 况 : 占 用 者 占 用 形 式 ( 资 金 资 产 资 源 ) 期 初 余 额 期 末 余 额 是 否 无 偿 占 用 是 否 履 行 必 要 决 策 程 序 无 无 无 无 无 无 合 计 无 无 无 无 无 无 ( 四 ) 报 告 期 内 公 司 发 生 的 日 常 性 关 联 交 易 及 偶 发 性 关 联 交 易 情 况 单 位 : 元 日 常 性 关 联 交 易 事 项 具 体 事 项 类 型 预 计 金 额 发 生 金 额 1 销 售 产 品 商 品 提 供 或 者 接 受 劳 务 委 托, 委 托 或 者 受 托 销 售 16,648, ,275, 购 买 消 费 及 劳 务 24,724, ,235, 销 售 广 告 54,182, ,672, 总 计 95,555, ,184, 偶 发 性 关 联 交 易 事 项 关 联 方 交 易 内 容 交 易 金 额 是 否 履 行 必 要 决 策 程 序 无 无 0.00 否 总 计 注 1:2015 年 8 月, 公 司 召 开 2015 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会, 对 2015 年 6-12 月 的 关 联 交 易 进 行 了 预 计, 上 表 所 列 预 计 数 为 2015 年 1-5 月 实 际 发 生 金 额 及 2015 年 6-12 月 预 计 金 额 之 和 ; 注 2: 公 司 在 进 行 2015 年 6-12 月 关 联 交 易 预 计 时, 无 法 判 断 亚 冠 联 赛 的 战 绩 及 门 票 销 售 情 况 2015 年, 由 于 公 司 最 终 取 得 亚 冠 联 赛 冠 军, 故 当 年 实 际 向 恒 大 集 团 及 其 关 联 方 销 售 门 票 收 入 金 额 大 于 预 计 数, 另 外, 由 于 关 联 租 赁 合 同 的 年 度 租 赁 期 限 均 已 涵 盖 2015 年 6 月 至 12 月, 公 司 在 预 计 采 购 额 度 时 未 将 早 已 签 署 合 同 的 租 赁 部 分 并 入 采 购 预 计 中, 故 当 年 采 购 预 算 出 现 误 差, 上 述 事 项 尚 需 经 公 司 2015 年 年 度 股 东 大 会 审 议 通 过 ( 五 ) 收 购 出 售 资 产 事 项 无 ( 六 ) 对 外 投 资 事 项 无 ( 七 ) 企 业 合 并 事 项 ( 八 ) 股 权 激 励 计 划 在 本 年 度 的 具 体 实 施 情 况 24

25 无 ( 九 ) 承 诺 事 项 的 履 行 情 况 1 公 司 股 东 为 避 免 同 业 竞 争 采 取 的 措 施 及 作 出 的 承 诺 为 了 避 免 未 来 可 能 发 生 的 同 业 竞 争, 公 司 股 东 恒 大 集 团 和 阿 里 中 国 分 别 出 具 了 关 于 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 函 如 下 : ( 1) 截 至 本 承 诺 函 出 具 之 日, 本 公 司 与 广 州 恒 大 淘 宝 足 球 俱 乐 部 股 份 有 限 公 司 不 存 在 同 业 竞 争, 本 公 司 也 不 存 在 直 接 或 间 接 控 制 与 广 州 恒 大 淘 宝 足 球 俱 乐 部 股 份 有 限 公 司 具 有 竞 争 关 系 的 其 他 企 业 的 情 形 (2) 自 本 承 诺 函 出 具 之 日, 本 公 司 及 本 公 司 直 接 或 间 接 控 制 的 其 他 企 业 将 严 格 遵 守 中 国 足 球 协 会 职 业 联 赛 俱 乐 部 准 入 条 件 和 审 查 办 法 的 相 关 规 定, 不 在 中 国 境 内 ( 就 本 承 诺 函 之 目 的, 不 包 含 港 澳 台 地 区, 下 同 ) 拥 有 在 中 国 境 内 注 册 的 足 球 俱 乐 部 的 股 权, 也 不 参 与 在 中 国 境 内 注 册 的 其 他 足 球 俱 乐 部 的 经 营 管 理 活 动 (3) 以 上 所 有 承 诺 内 容 在 根 据 相 关 法 律 法 规 或 监 督 要 求 本 公 司 不 需 履 行 采 取 出 具 承 诺 函 等 避 免 同 业 竞 争 措 施 的 义 务 之 前 持 续 有 效 2 减 少 和 规 范 关 联 交 易 的 安 排 为 规 范 关 联 交 易, 保 证 关 联 交 易 的 公 开 公 平 公 正, 公 司 制 定 了 公 司 章 程 股 东 大 会 议 事 规 则 董 事 会 议 事 规 则 关 联 交 易 管 理 制 度 等 规 章 制 度, 明 确 了 关 联 交 易 的 决 策 权 限 和 决 策 程 序, 公 司 章 程 规 定 了 关 联 股 东 在 股 东 大 会 审 议 关 联 交 易 时 的 回 避 制 度, 并 明 确 了 股 东 大 会 和 董 事 会 在 关 联 交 易 方 面 的 决 策 权 限 为 了 减 少 和 规 范 关 联 交 易, 公 司 股 东 恒 大 集 团 和 阿 里 中 国 分 别 出 具 了 关 于 减 少 关 联 交 易 的 承 诺 函 如 下 : 本 公 司 及 公 司 控 制 的 其 他 企 业 将 尽 量 减 少 与 公 司 的 关 联 交 易, 在 进 行 确 有 必 要 且 无 法 避 免 的 关 联 交 易 时, 保 证 按 市 场 化 原 则 和 公 允 价 格 进 行 公 平 操 作, 并 按 相 关 法 律 法 规 以 及 规 范 性 文 件 的 规 定 配 合 公 司 履 行 关 联 交 易 回 避 程 序 以 上 所 有 承 诺 内 容 持 续 有 效, 直 到 本 公 司 不 再 构 成 公 司 的 关 联 方 为 止 报 告 期 内 公 司 不 存 在 同 业 竞 争 报 告 期 内, 公 司 关 联 交 易 是 公 司 正 常 经 营 性 业 务, 且 定 价 公 允 合 理, 不 存 在 损 害 公 司 及 公 司 股 东 利 益 的 情 况 上 述 关 联 交 易 涉 及 的 销 售 门 票 球 迷 产 品 等 业 务 收 入 均 属 于 公 司 正 常 经 营 收 入, 不 会 对 公 司 独 立 性 产 生 影 响, 公 司 亦 不 会 因 上 述 关 联 交 易 而 对 关 联 方 产 生 依 赖 25

26 第 六 节 股 本 变 动 及 股 东 情 况 一 普 通 股 股 本 情 况 ( 一 ) 普 通 股 股 本 结 构 股 份 性 质 期 初 本 期 变 动 期 末 数 量 比 例 数 量 比 例 无 限 售 无 限 售 股 份 总 数 % % 条 件 股 其 中 : 控 股 股 东 实 际 控 制 人 % % 份 董 事 监 事 高 管 % % 核 心 员 工 % % 有 限 售 有 限 售 股 份 总 数 300,000, % 75,000, ,000, % 条 件 股 其 中 : 控 股 股 东 实 际 控 制 人 ,000, % 份 董 事 监 事 高 管 % % 核 心 员 工 % % 总 股 本 300,000,000 75,000, ,000,000 普 通 股 股 东 人 数 2 ( 二 ) 普 通 股 前 十 名 股 东 情 况 单 位 : 股 序 号 股 东 名 称 期 初 持 股 数 持 股 变 动 期 末 持 股 数 期 末 持 期 末 持 有 限 售 期 末 持 有 无 限 售 股 比 例 股 份 数 量 股 份 数 量 1 恒 大 地 产 集 150,000,00 75,000,0 225,000, % 225,000,00 0 团 有 限 公 司 阿 里 巴 巴 ( 中 国 ) 网 络 技 术 有 限 公 司 150,000, ,000, % 150,000, 合 计 300,000,00 75,000,00 375,000, % 375,000, 前 十 名 股 东 间 相 互 关 系 说 明 : 公 司 股 东 间 不 存 在 关 联 方 关 系 二 优 先 股 股 本 基 本 情 况 项 目 期 初 股 份 数 量 变 动 期 末 股 份 计 入 权 益 的 优 先 股 数 量 计 入 负 债 的 优 先 股 数 量 优 先 股 总 计

27 三 控 股 股 东 实 际 控 制 人 情 况 ( 一 ) 控 股 股 东 情 况 公 司 名 称 : 恒 大 地 产 集 团 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 赵 长 龙 成 立 日 期 :1996 年 6 月 24 日 注 册 资 本 :250,000 万 元 住 所 : 广 州 市 天 河 区 黄 埔 大 道 西 78 号 3801 房 经 营 范 围 : 房 地 产 开 发 经 营 ; 房 地 产 咨 询 服 务 ; 室 内 装 饰 设 计 ; 制 冷 空 调 设 备 制 造 ; 园 林 绿 化 工 程 服 务 ; 企 业 管 理 咨 询 服 务 截 至 2015 年 12 月 31 日, 恒 大 集 团 持 有 公 司 60% 的 股 份, 恒 大 集 团 为 公 司 控 股 股 东 截 至 本 年 报 出 具 之 日, 公 司 无 实 际 控 制 人 ( 二 ) 实 际 控 制 人 情 况 报 告 期 内 公 司 无 实 际 控 制 人 四 股 份 代 持 情 况 无 27

28 第 七 节 融 资 及 分 配 情 况 一 挂 牌 以 来 普 通 股 股 票 发 行 情 况 单 位 : 元 或 股 发 新 发 行 价 发 行 募 集 发 行 对 发 行 发 行 发 行 发 行 募 集 资 募 行 增 格 数 量 金 额 象 中 董 对 象 对 象 对 象 对 象 金 用 途 集 方 股 监 高 与 中 做 中 外 中 私 中 信 ( 具 体 资 案 票 核 心 员 市 商 部 自 募 投 托 及 用 途 ) 金 公 挂 工 人 数 家 数 然 人 资 基 资 管 用 告 牌 人 数 金 家 产 品 途 时 转 数 家 数 是 间 让 否 日 变 期 更 ,7 869, 补 充 公 否 5 年 6 年 34,0 600, 司 流 动 11 1 月 资 金 月 6 19 日 日 注 : 公 司 于 2015 年 11 月 6 日 披 露 了 公 开 发 行 方 案, 以 40 元 / 股 的 价 格 共 定 向 增 发 了 公 司 股 票 21,734,000 股, 其 中 限 售 股 0 股, 无 限 售 条 件 股 21,734,000 股 公 司 共 募 集 金 额 869,600,000 元, 募 集 资 金 全 部 用 于 补 充 公 司 流 动 资 金, 大 信 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 于 2015 年 12 月 9 日 出 具 了 验 资 报 告, 无 限 售 条 件 股 份 于 2016 年 1 月 19 日 在 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 挂 牌 并 公 开 转 让 二 存 续 至 本 年 度 的 优 先 股 股 票 相 关 情 况 1 基 本 情 况 单 位 : 元 或 股 证 券 代 码 证 券 简 称 发 行 价 格 发 行 数 量 募 集 金 额 票 面 股 息 率 转 让 起 始 日 转 让 终 止 日 股 东 情 况 证 券 代 码 - 证 券 简 称 - 股 东 人 数 - 序 号 股 东 名 称 期 初 持 股 数 量 期 末 持 股 数 量 期 末 持 股 比 例 利 润 分 配 情 况 单 位 : 元 28

29 证 券 代 码 证 券 简 称 本 期 股 息 率 分 配 金 额 股 息 是 否 累 积 额 是 否 参 与 剩 余 利 润 分 配 参 与 剩 余 分 配 金 额 累 积 回 购 情 况 单 位 : 元 或 股 证 券 代 码 证 券 简 称 回 购 选 择 权 的 行 回 购 期 间 回 购 数 量 回 购 比 例 回 购 资 金 总 额 使 主 体 转 换 情 况 单 位 : 元 或 股 证 券 代 码 证 券 简 称 转 股 条 件 转 股 价 格 转 换 选 择 权 的 行 使 主 体 转 换 形 成 的 普 通 股 数 量 表 决 权 恢 复 情 况 单 位 : 元 或 股 证 券 代 码 证 券 简 称 恢 复 表 决 权 的 优 先 恢 复 表 决 权 的 优 先 有 效 期 间 股 数 量 股 比 例 三 债 券 融 资 情 况 单 位 : 元 代 码 简 称 债 券 类 型 融 资 金 额 票 面 利 率 存 续 时 间 是 否 违 约 合 计 注 : 债 券 类 型 为 公 司 债 券 ( 大 公 募 小 公 募 非 公 开 ) 企 业 债 券 银 行 间 非 金 融 企 业 融 资 工 具 其 他 等 公 开 发 行 债 券 的 披 露 特 殊 要 求 : - 四 间 接 融 资 情 况 单 位 : 元 融 资 方 式 融 资 方 融 资 金 额 利 息 率 存 续 时 间 是 否 违 约 合 计 五 利 润 分 配 情 况 15 年 分 配 预 案 : 单 位 : 股 29

30 股 利 分 配 日 期 每 10 股 派 现 数 ( 含 税 ) 每 10 股 送 股 数 每 10 股 转 增 数 年 已 分 配 : 单 位 : 股 股 利 分 配 日 期 每 10 股 派 现 数 ( 含 税 ) 每 10 股 送 股 数 每 10 股 转 增 数

31 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 员 工 情 况 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 情 况 ( 一 ) 基 本 情 况 姓 名 职 务 性 别 年 龄 学 历 任 期 刘 永 灼 董 事 男 34 硕 士 2015 年 6 月 9 日 至 2018 年 6 月 8 日 柯 鹏 董 事 长 男 36 学 士 2015 年 6 月 23 日 至 第 一 届 董 事 会 任 期 届 满 康 冰 董 事 男 32 学 士 2015 年 6 月 9 日 至 2018 年 6 月 8 日 吴 泳 铭 董 事 男 40 学 士 2015 年 6 月 9 日 至 2018 年 6 月 8 日 张 鸿 平 董 事 男 52 硕 士 2015 年 6 月 9 日 至 2018 年 6 月 8 日 尹 雷 监 事 会 主 席 男 38 硕 士 2015 年 6 月 9 日 至 2018 年 6 月 8 日 姜 夫 监 事 男 29 学 士 2015 年 6 月 9 日 至 2018 年 6 月 8 日 陈 亮 监 事 男 28 学 士 2015 年 6 月 9 日 至 2018 年 6 月 8 日 麦 建 乐 常 务 副 总 经 理 男 44 硕 士 2015 年 6 月 15 日 至 2018 年 6 月 14 日 高 寒 董 事 会 秘 书 男 28 学 士 2015 年 6 月 15 日 至 2018 年 6 月 14 日 张 延 辉 财 务 负 责 人 女 41 学 士 2015 年 6 月 15 日 至 2018 年 6 月 14 日 董 事 会 人 数 :5 监 事 会 人 数 :3 高 级 管 理 人 员 人 数 :3 注 :2016 年 1 月 28 日, 柯 鹏 因 个 人 原 因 辞 去 公 司 董 事 长 职 务, 仍 担 任 公 司 董 事, 张 鸿 平 因 个 人 原 因 辞 去 公 司 董 事 职 务, 不 再 担 任 公 司 董 事, 麦 建 乐 因 个 人 原 因 辞 去 公 司 常 务 副 总 经 理 职 务 ; 2016 年 2 月 3 日, 公 司 董 事 会 任 命 刘 永 灼 为 公 司 董 事 长, 聘 任 高 寒 王 帅 邝 甫 祥 为 公 司 副 总 经 理 ;2016 年 2 月 22 日 公 司 股 东 大 会 任 命 张 大 钟 为 新 任 董 事 2016 年 4 月 15 日, 刘 永 灼 因 个 人 原 因 辞 去 公 司 董 事 长 职 务, 仍 担 任 公 司 董 事, 柯 鹏 因 个 人 原 因 辞 去 公 司 董 事 职 务, 不 再 担 任 公 司 董 事 在 公 司 是 否 领 取 薪 水 否 否 是 否 否 否 是 是 是 是 是 31

32 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 相 互 间 关 系 及 与 控 股 股 东 实 际 控 制 人 间 关 系 : 公 司 董 事 长 柯 鹏 在 公 司 控 股 股 东 恒 大 地 产 集 团 有 限 公 司 担 任 副 总 裁 职 务, 公 司 董 事 刘 永 灼 在 公 司 控 股 股 东 恒 大 地 产 集 团 有 限 公 司 担 任 副 总 裁 职 务 公 司 其 他 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 不 存 在 关 联 关 系 ( 二 ) 持 股 情 况 单 位 : 股 姓 名 职 务 年 初 持 普 通 股 股 数 数 量 变 动 年 末 持 普 通 期 末 普 通 股 期 末 持 有 股 票 股 股 数 持 股 比 例 期 权 数 量 刘 永 灼 董 事 % 0 柯 鹏 董 事 长 % 0 康 冰 董 事 % 0 吴 泳 铭 董 事 % 0 张 鸿 平 董 事 % 0 尹 雷 监 事 会 主 席 % 0 陈 亮 监 事 % 0 姜 夫 监 事 % 0 麦 建 乐 常 务 副 总 经 理 % 0 高 寒 董 事 会 秘 书 % 0 张 延 辉 财 务 负 责 人 % 0 合 计 % 0 ( 三 ) 变 动 情 况 董 事 长 是 否 发 生 变 动 是 信 息 统 计 总 经 理 是 否 发 生 变 动 否 董 事 会 秘 书 是 否 发 生 变 动 否 财 务 总 监 是 否 发 生 变 动 否 变 动 类 型 ( 新 姓 名 期 初 职 务 期 末 职 务 简 要 变 动 原 因 任 换 届 离 任 ) 柯 鹏 董 事 换 届 董 事 长 选 举 本 年 新 任 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 简 要 职 业 经 历 : 柯 鹏, 男, 董 事 长, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 复 旦 大 学 国 际 经 济 法 本 科 学 历, 2008 年 10 月 至 2011 年 8 月 任 恒 大 集 团 总 裁 助 理,2011 年 8 月 至 2015 年 12 月 任 恒 大 集 团 副 总 裁 张 鸿 平, 男, 美 国 国 籍, 清 华 大 学 光 学 工 程 学 士, 美 国 罗 切 斯 特 理 工 学 院 影 像 科 学 硕 士 和 旧 金 山 大 学 工 商 管 理 硕 士 1995 年 加 入 中 信 集 团 (CITIC) 从 事 投 资 基 金 管 理 和 战 略 咨 询 工 作 1998 年 在 美 国 硅 谷 共 同 创 立 ServGate Technologies, 此 后 历 任 Lantern Communications 亚 太 区 业 务 发 展 总 监, 和 ANDA Networks 大 中 华 区 总 经 理 等 职 务 2005 至 2011 年 在 北 极 光 创 投 从 事 风 险 投 资 工 作, 任 执 行 董 事 2011 年 起 出 任 阿 里 巴 巴 集 团 副 总 裁, 负 责 战 略 投 资 的 相 关 工 作, 并 担 任 多 家 公 司 的 董 事 2014 年 7 月 至 2015 年 6 月, 任 恒 大 淘 宝 有 限 监 事,2015 年 6 月 起, 任 公 司 董 事 尹 雷, 男, 公 司 监 事 会 主 席, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权 中 央 财 经 大 学 硕 士 美 国 芝 加 哥 大 学 MBA, 中 国 注 册 会 计 师 2001 年 年, 在 普 华 永 道 会 计 师 事 务 所 任 职,2002 年 年, 任 深 圳 证 券 交 易 所 公 司 管 理 部 高 级 经 理,2010 年 年, 先 后 任 麦 顿 投 资 副 总 裁 凯 鹏 华 盈 中 国 基 金 执 行 董 事 2014 年 3 月 起, 任 阿 里 巴 巴 集 团 战 略 投 资 部 投 资 总 监 2015 年 6 月 起, 任 公 司 监 事 会 主 席 高 寒, 男, 公 司 董 事 会 秘 书, 本 科 学 历, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权 2009 年 加 入 本 公 司,

33 年 6 月 起, 任 公 司 董 事 会 秘 书, 信 息 披 露 事 务 负 责 人 二 员 工 情 况 ( 一 ) 在 职 员 工 ( 母 公 司 及 主 要 子 公 司 ) 基 本 情 况 按 工 作 性 质 分 类 期 初 人 数 期 末 人 数 教 练 组 后 勤 管 理 人 员 队 员 员 工 总 计 注 : 可 以 分 类 为 : 行 政 管 理 人 员 生 产 人 员 销 售 人 员 技 术 人 员 财 务 人 员 等 按 教 育 程 度 分 类 期 初 人 数 期 末 人 数 博 士 0 0 硕 士 4 4 本 科 专 科 专 科 以 下 员 工 总 计 人 员 变 动 人 才 引 进 培 训 招 聘 薪 酬 政 策 需 公 司 承 担 费 用 的 离 退 休 职 工 人 数 等 情 况 : 1 人 员 变 动 人 才 引 进 及 招 聘 情 况 根 据 公 司 经 营 情 况 发 展 的 需 要, 公 司 通 过 球 员 转 会 转 入 和 转 出 了 部 分 球 员 2 培 训 公 司 把 员 工 培 训 作 为 人 力 资 源 开 发 的 途 径 之 一 培 训 工 作 由 办 公 室 负 责 组 织, 主 要 开 展 公 司 文 化 专 业 技 术 及 管 理 知 识 的 培 训 3 薪 酬 政 策 根 据 中 华 人 民 共 和 国 劳 动 法 中 华 人 民 共 和 国 劳 动 合 同 法 中 华 人 民 共 和 国 社 会 保 险 法 等 法 律 法 规, 公 司 与 员 工 依 法 签 订 劳 动 合 同, 按 时 支 付 员 工 薪 酬 并 依 法 及 时 缴 纳 各 项 社 会 保 险 费 员 工 个 人 所 得 税 依 法 从 工 资 中 代 扣 代 缴 ( 二 ) 核 心 员 工 单 位 : 股 期 初 员 工 数 量 期 末 员 工 数 量 期 末 普 通 股 持 股 数 量 期 末 股 票 期 权 数 量 核 心 员 工 核 心 技 术 团 队 或 关 键 技 术 人 员 的 基 本 情 况 及 变 动 情 况 : 公 司 尚 未 认 定 核 心 员 工 33

34 第 九 节 公 司 治 理 及 内 部 控 制 事 项 年 度 内 是 否 建 立 新 的 公 司 治 理 制 度 董 事 会 是 否 设 置 专 业 委 员 会 董 事 会 是 否 设 置 独 立 董 事 投 资 机 构 是 否 派 驻 董 事 监 事 会 对 本 年 监 督 事 项 是 否 存 在 异 议 管 理 层 是 否 引 入 职 业 经 理 人 会 计 核 算 体 系 财 务 管 理 风 险 控 制 及 其 他 重 大 内 部 管 理 制 度 本 年 是 否 发 现 重 大 缺 陷 是 否 建 立 年 度 报 告 重 大 差 错 责 任 追 究 制 度 是 或 否 否 否 否 否 否 否 否 否 一 公 司 治 理 ( 一 ) 制 度 与 评 估 1 公 司 治 理 基 本 状 况 报 告 期 内, 公 司 根 据 公 司 法 以 及 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 有 限 责 任 公 司 制 定 的 相 关 法 律 法 规 及 规 范 性 文 件 的 要 求 及 其 他 相 关 法 律 法 规 的 要 求, 不 断 完 善 法 人 治 理 结 构, 建 立 行 之 有 效 的 内 控 管 理 体 系, 确 保 公 司 规 范 运 作 公 司 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 的 召 集 召 开 表 决 程 序 符 合 有 关 法 律 法 规 的 要 求, 且 均 严 格 按 照 相 关 法 律 法 规, 履 行 各 自 的 权 利 和 义 务, 公 司 重 大 生 产 经 营 决 策 投 资 决 策 及 财 务 决 策 均 按 照 公 司 章 程 及 有 关 内 控 制 度 规 定 的 程 序 和 规 则 进 行, 截 至 报 告 期 末, 上 述 机 构 和 人 员 依 法 运 作, 未 出 现 违 法 违 规 现 象 和 重 大 缺 陷, 能 够 切 实 履 行 应 尽 的 职 责 和 义 务 2 公 司 治 理 机 制 是 否 给 所 有 股 东 提 供 合 适 的 保 护 和 平 等 权 利 的 评 估 意 见 经 董 事 会 评 估 认 为, 公 司 治 理 机 制 完 善, 符 合 公 司 法 等 法 律 法 规 及 规 范 性 文 件 的 要 求, 能 够 给 所 有 股 东 提 供 合 适 的 保 护 和 平 等 权 利 公 司 能 够 确 保 全 体 股 东 享 有 法 律 法 规 和 公 司 章 程 规 定 的 合 法 权 利, 享 有 平 等 地 位, 保 证 所 有 股 东 能 够 充 分 行 使 自 己 的 权 利 3 公 司 重 大 决 策 是 否 履 行 规 定 程 序 的 评 估 意 见 报 告 期 内, 公 司 重 要 的 人 事 变 动 对 外 投 资 融 资 关 联 交 易 担 保 等 事 项 均 严 格 按 照 有 关 法 律 法 规 及 公 司 章 程 等 要 求 召 开 三 会 进 行 审 议, 保 证 做 到 真 实 准 确 完 整 及 时, 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 4 公 司 章 程 的 修 改 情 况 2015 年 6 月 24 日, 经 公 司 2015 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过, 对 公 司 的 章 程 修 改 如 下 : 公 司 章 程 第 八 十 八 条 原 为 : 董 事 会 由 7 名 董 事 组 成, 设 董 事 长 1 名 恒 大 地 产 集 团 有 限 公 司 有 权 提 名 4 名 董 事 人 选, 阿 里 巴 巴 ( 中 国 ) 网 络 技 术 有 限 公 司 有 权 提 名 3 名 董 事 人 选 修 改 为 : 董 事 会 由 5 名 董 事 组 成, 设 董 事 长 1 名 恒 大 地 产 集 团 有 限 公 司 有 权 提 名 3 名 董 事 人 选, 阿 里 巴 巴 ( 中 国 ) 网 络 技 术 有 限 公 司 有 权 提 名 2 名 董 事 人 选 ( 二 ) 三 会 运 作 情 况 1 三 会 召 开 情 况 会 议 类 型 报 告 期 内 会 议 召 开 的 次 数 经 审 议 的 重 大 事 项 ( 简 要 描 述 ) 34

35 监 事 会 2 选 举 监 事 会 主 席, 审 议 半 年 度 报 告 等 董 事 会 5 选 举 董 事 长, 聘 任 高 管 董 秘 ; 审 议 申 请 挂 牌 事 项, 变 更 董 事 人 数 ; 审 议 经 常 性 关 联 交 易 议 案 ; 审 议 半 年 度 报 告 ; 审 议 定 向 发 行 股 票 议 案 等 股 东 大 会 ( 含 创 立 大 会 ) 4 审 议 申 请 挂 牌 事 项 ; 审 议 2015 年 6-12 月 预 计 经 常 性 关 联 交 易 议 案 ; 审 议 定 向 发 行 股 票 议 案 等 2 三 会 的 召 集 召 开 表 决 程 序 是 否 符 合 法 律 法 规 要 求 的 评 估 意 见 公 司 三 会 的 召 集 召 开 程 序 符 合 有 关 法 律 法 规 的 要 求 以 及 公 司 章 程 的 规 定, 公 司 认 真 履 行 信 息 披 露 义 务, 信 息 披 露 工 作 严 格 遵 守 相 关 法 律 法 规 以 及 广 州 恒 大 淘 宝 足 球 俱 乐 部 股 份 有 限 公 司 信 息 披 露 事 务 管 理 制 度 的 规 定, 做 到 真 实 准 确 完 整 及 时, 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ( 三 ) 公 司 治 理 改 进 情 况 报 告 期 内, 公 司 内 部 控 制 制 度 的 设 计 在 所 有 重 大 方 面 是 合 理 的 和 完 整 的 公 司 现 有 的 治 理 机 制 能 够 给 所 有 股 东 提 供 合 适 的 保 护, 保 证 股 东 充 分 行 使 知 情 权 参 与 权 质 询 权 和 表 决 权 等 权 利 ; 公 司 通 过 公 司 章 程 及 各 项 管 理 制 度 建 立 了 投 资 者 关 系 管 理 纠 纷 解 决 累 积 投 票 制 关 联 股 东 和 董 事 回 避 制 度 以 及 与 财 务 管 理 风 险 控 制 相 关 的 内 部 管 理 机 制 公 司 内 部 控 制 制 度 符 合 国 家 有 关 法 律 法 规 的 要 求, 能 够 适 应 当 前 公 司 管 理 的 要 求 和 发 展 的 需 要 公 司 内 部 控 制 制 度 涵 盖 法 人 治 理 经 营 管 理 生 产 活 动 等 环 节, 内 部 控 制 制 度 认 真 贯 彻 执 行, 能 有 效 控 制 公 司 的 内 外 部 风 险, 保 证 公 司 的 规 范 运 作 和 业 务 活 动 的 正 常 进 行, 能 够 对 编 制 真 实 公 允 的 财 务 报 表 提 供 合 理 的 保 证 公 司 内 部 控 制 制 度 已 得 到 有 效 执 行, 能 够 合 理 的 保 证 内 部 控 制 目 标 的 实 现 ( 四 ) 投 资 者 关 系 管 理 情 况 一 认 真 做 好 信 息 披 露 工 作, 提 高 信 息 披 露 质 量 信 息 披 露 是 公 司 对 投 资 者 最 直 接 和 最 全 面 的 信 息 通 报 形 式 公 司 将 继 续 按 照 一 贯 的 原 则 按 时 编 制 并 披 露 公 司 定 期 报 告 和 临 时 报 告, 确 保 公 司 信 息 披 露 内 容 的 真 实 准 确 完 整 及 时 严 格 按 照 最 新 的 信 息 披 露 格 式 要 求 及 时 披 露 公 司 股 东 大 会 决 议 董 事 会 决 议 监 事 会 决 议 和 其 他 重 要 信 息 等 临 时 报 告, 确 保 公 司 股 东 及 潜 在 投 资 者 及 时 准 确 掌 握 公 司 的 动 态 信 息 二 建 立 健 全 投 资 者 管 理 制 度, 营 造 投 资 者 关 系 管 理 的 良 好 环 境 根 据 公 司 法 证 券 法 非 上 市 公 众 公 司 监 督 管 理 办 法 以 及 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 有 限 责 任 公 司 制 定 的 相 关 法 律 法 规 及 规 范 性 文 件 的 要 求 及 其 他 相 关 法 律 法 规 的 要 求, 公 司 将 建 立 健 全 投 资 者 管 理 制 度, 营 造 投 资 者 关 系 管 理 的 良 好 环 境 一 是 高 度 重 视 投 资 者 关 系 管 理 工 作, 公 司 高 级 管 理 人 员 积 极 参 与 公 司 重 大 投 资 者 关 系 管 理 活 动 二 是 不 断 加 强 投 资 者 关 系 管 理 相 关 人 员 关 于 公 司 规 范 运 作 监 管 政 策 及 其 他 必 要 专 业 知 识 的 培 训, 提 高 专 业 化 服 务 水 平 三 是 加 强 资 本 市 场 相 关 信 息 收 集 工 作, 为 开 展 投 资 者 关 系 管 理 活 动 提 供 信 息 支 撑 三 丰 富 投 资 者 关 系 管 理 活 动, 增 强 与 投 资 者 之 间 的 互 动 通 过 丰 富 和 有 效 的 投 资 者 关 系 管 理 活 动, 广 泛 深 入 地 与 投 资 者 沟 通, 在 符 合 法 律 法 规 规 范 的 前 提 下, 客 观 介 绍 公 司 情 况, 虚 心 听 取 意 见 与 建 议, 提 高 沟 通 效 率, 帮 助 投 资 者 做 好 价 值 分 析 和 投 资 判 断 ( 五 ) 董 事 会 下 设 专 门 委 员 会 在 本 年 度 内 履 行 职 责 时 所 提 出 的 重 要 意 见 和 建 议 公 司 董 事 会 未 下 设 专 门 委 员 会 35