_____证券投资基金2004年第三季度报告

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1 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 2010 年 6 月 30 日 基金管理人 : 农银汇理基金管理有限公司 基金托管人 : 交通银行股份有限公司 报告送出日期 : 二〇一〇年七月二十一日 第 1 页共 12 页

2 1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2010 年 7 月 19 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2010 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称 农银平衡双利混合 基金主代码 交易代码 基金运作方式 基金合同生效日 报告期末基金份额总额 契约型开放式 2009 年 4 月 8 日 1,625,298, 份 通过在红利股票和高息债券等不同类型资产中的平 投资目标 衡配置, 追求基金资产在风险可控前提下的持续增 值, 充分享受股票分红和债券利息的双重收益 本基金将在对宏观经济走势和证券市场科学预期的 投资策略 基础上, 采取灵活的资产配置策略, 构建具有弹性的 股票债券平衡组合, 寻求经风险调整后的收益水平最 大化 在股票投资中以分红类型的股票为投资重点, 2

3 以获取上市公司分红和股票增值的收益 ; 在债券投资中重点关注高票息券种, 通过多样化的投资手段达到提高债券组合收益水平并规避市场风险的目标 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为 55% 沪深 300 指数 +45% 中信标普全债指数 本基金是混合型证券投资基金, 属于中高风险 中高 风险收益特征 收益的基金品种, 其预期收益和风险水平低于股票型 基金, 但高于债券型基金 基金管理人 基金托管人 农银汇理基金管理有限公司 交通银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元主要财务指标报告期 (2010 年 4 月 1 日 年 6 月 30 日 ) 1. 本期已实现收益 -66,704, 本期利润 -183,665, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 1,593,623, 期末基金份额净值 注 :1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 2 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 3.2 基金净值表现 3

4 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率 1 净值增 长率标 准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 % 1.28% % 1.00% 2.63% 0.28% 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较农银汇理平衡双利混合型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2009 年 4 月 8 日至 2010 年 6 月 30 日 ) 注 : 本基金股票投资比例范围为基金资产的 30%-80%, 其中投资于红利股的比例不少于股票资产的 80%; 权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3%; 债券等其他资产的投资比例范围为基金资产的 20%-70%( 其中, 现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%) 本基金建仓期为基金合同生效日 (2009 年 4 月 8 日 ) 起六个月, 建仓期满时, 本基金各项投资比例已 4

5 达到基金合同规定的投资比例 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 郝兵 本基金基金经理 公司投资部副总经理 东北财经大学经济学硕士, 具有基金业从业资格 历任泰信基金管理公司研究员 基金经理 ; 中信基金管理公司股权投资部投资经理 高级副总裁 ; 国泰基金管理公司财富管理中心投资经理 现任农银汇理基金管理公司投资部副总经理 基金经理 英国萨里大学金融管理专业 本基 硕士, 具有基金业从业资格 付柏瑞 金基金经 历任华宝兴业基金管理公司行业研究员 农银汇理基金管 理 理有限公司行业分析师及基 金经理助理 天津大学管理工程硕士, 具有 本基 基金从业资格 历任中国平安 金基 保险 ( 集团 ) 股份有限公司投 金经 资管理中心债券研究员 交易 陈加荣 理 公司固定收 员 本外币投资经理 ; 国联安基金管理公司德盛小盘基金债券投资经理 基金经理助 益投 理, 德盛稳健基金债券投资经 资负 理 基金经理助理 现任农银 责人 汇理基金管理公司固定收益 投资负责人 基金经理 5

6 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内, 本基金管理人严格遵守 证券投资基金法 证券投资基金销售管理办法 证券投资基金运作管理办法 基金合同和其他有关法律法规 监管部门的相关规定, 依照诚实信用 勤勉尽责 安全高效的原则管理和运用基金资产 报告期内, 本基金未违反法律法规及基金合同的规定, 也未出现对基金份额持有人利益造成不利影响的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况报告期内, 本基金管理人严格执行了 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 和 农银汇理基金管理有限公司公平交易管理办法 的规定, 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行, 确保旗下管理的所有基金和组合得到公平对待 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较无 因为本投资组合无与其投资风格相似的投资组合 异常交易行为的专项说明报告期内, 本基金无异常交易情况 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金投资策略和运作分析 4 月中旬, 政府对于房地产行业出台了有史以来最严厉的宏观调控政策, 以有效遏制房价过快上涨的势头 在宏观调控的政策出台以后, 上证指数在二季度出现了一轮快速的下跌, 其中, 以煤炭行业为代表的周期性行业跌幅比较大 A 股下跌最多的五个行业是房地产 化工 钢铁 煤炭和建筑建材 目前市场面对的不确定性就是政府对信贷投放速度的控制和对高房价的调控对经济带来的负面影响 宏观调控的效果会在三季度以后逐渐显现, 预计 3 季度以后房地产相关行业的盈利预测将会下调 与此同时, 欧洲国家的主权债务危机也给我国经济增长中的重要引擎出口的复苏蒙上了一层厚厚的阴影 欧洲债务危机和对高房价的调控对经济带来的负面影响是目前股票市场面临的最大的不确定性 放眼未来, 粗放型的经济增长方式已经不可能持续下去, 经济的转型势在必 6

7 行, 促进民生 发展新能源新材料 新医药 信息网络和新能源汽车是下一步经济转型的方向 调结构 将会是 2010 年贯穿全年的投资主题, 因此, 本基金将会在此六大方向上作重点的配置 与此同时, 由于金融地产等周期性行业的跌幅已经比较大, 指数再次大幅下跌的可能性不大, 市场将会在 区间震荡 成长性行业在 6 月份出现了大幅的补跌, 预计补跌的行情还将持续一段时间, 长期选股的机会已经到来, 本基金将会在前 5 个月表现好的成长性和新兴行业中精挑细选, 并且试探性买入前期跌幅比较大的周期性行业 报告期内基金的业绩表现 本报告期基金份额净值增长率为 %, 同期业绩比较基准收益率为 % 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产 的比例 (%) 1 权益投资 940,257, 其中 : 股票 940,257, 固定收益投资 164,290, 其中 : 债券 164,290, 资产支持证券 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返 售金融资产 银行存款和结算备付金合计 480,167, 其他各项资产 20,152, 合计 1,604,867,

8 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值 比例 (%) A 农 林 牧 渔业 27,403, B 采掘业 25,830, C 制造业 636,686, C0 食品 饮料 177,325, C1 毛 纺织 服装 皮 - - C2 木材 家具 - - C3 造纸 印刷 - - C4 胶 塑料 石油 化学 塑 179,988, C5 电子 12,417, C6 金属 非金属 78,339, C7 表 机械 设备 仪 132,778, C8 医药 生物制品 55,837, C99 其他制造业 - - D 电力 煤气及水的生产 和供应业 - - E 建筑业 36,796, F 交通运输 仓储业 21,753, G 信息技术业 26,511, H 批发和零售贸易 86,622, I 金融 保险业 59,272,

9 J 房地产业 18,197, K 社会服务业 1,184, L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 940,257, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号股票代码股票名称数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 净值比例 (%) 时代新材 4,009, ,892, 重庆百货 900,000 36,936, 安琪酵母 1,000,000 34,960, 承德露露 900,000 32,400, 卧龙电气 1,800,874 31,119, 华东医药 1,199,909 28,533, 顺鑫农业 1,637,990 27,403, 北新建材 2,000,000 26,500, 中材科技 800,000 26,480, 复星医药 1,485,263 25,992, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) 1 国家债券 央行票据 金融债券 30,939,

10 其中 : 政策性金融债 30,939, 企业债券 91,692, 企业短期融资券 25,152, 可转债 16,506, 其他 合计 164,290, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资 产净值比 例 (%) 营口城投债 600,000 61,092, 进出 ,000 30,939, 华泰 CP01 250,000 25,152, 福田债 200,000 20,100, 首置债 100,000 10,500, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.8 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情况 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库 10

11 5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 3,540, 应收证券清算款 11,299, 应收股利 - 4 应收利息 2,919, 应收申购款 2,393, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 20,152, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号债券代码债券名称公允价值 ( 元 ) 占基金资产 净值比例 (%) 王府转债 6,942, 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 6 开放式基金份额变动单位 : 份报告期期初基金份额总额 1,749,132, 报告期期间基金总申购份额 80,435, 报告期期间基金总赎回份额 204,269, 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 - 填 列 ) - 报告期期末基金份额总额 1,625,298, 注 : 总申购份额含红利再投 转换入份额 ; 总赎回份额含转换出份额 11

12 7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1 中国证监会核准本基金募集的文件; 2 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金基金合同 ; 3 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金托管协议 ; 4 基金管理人业务资格批件 营业执照; 5 基金托管人业务资格批件和营业执照复印件; 6 本报告期内公开披露的临时公告 7.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公地址 : 上海市浦东新区世纪大道 1600 号 陆家嘴商务广场 7 层 7.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公地址及网站免费查阅备查文件 在支付工本费 后, 投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件 农银汇理基金管理有限公司 二〇一〇年七月二十一日 12