5 期货持仓时间应与现货保值所需的计价期相匹配, 签订现货合同后, 相应的套期保值头寸持有时间原则上不得超出现货合同点价的时间 6 公司应当以自己的名义设立套期保值交易账户, 不使用他人账户进行套期保值业务, 公司自有交易账户也不得为他人提供交易服务 7 公司应具有与套期保值保证金相匹配的资金, 其

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1 云南锡业股份有限公司 期货套期保值管理办法 (2012 年 ) 第一章 总则 第一条 为规范云南锡业股份有限公司 ( 以下简称 公司 ) 期货业务交易 监管流程, 防范风险, 实现稳健经营, 根据国务院 期货交易管理条例 中国证监会 国有企业境外期货套期保值业务管理办法 深圳证券交易所 信息披露业务备忘录第 26 号 : 衍生品投资 企业内部控制基本规范 ( 财会 {2008}7 号 ) 及国家有关法律 法规和 公司章程 的规定, 制定本制度 第二条 本制度所称 期货套期保值业务 是指 : 以规避公司生产经营的锡 产品 铅产品 铜产品 贵金属产品及其原料价格风险为目的, 买入或卖出期货交易所上市标准化期货合约, 实现抵消现货市场交易中存在的价格风险的交易活动 具体说, 就是在买进或卖出现货商品的同时或前后, 在期货交易所卖出或买进与现货商品交易数量相当 交货时期相同或相近的期货合约 在现货交易完成和期货合约到期前, 同时做一笔与先前期货交易方向相反 数量相当的同种类商品的交易, 以对冲掉原来的头寸 公司期货套期保值业务也可采用实物交割方式进行交易 第三条公司从事期货套期保值业务时遵循以下原则 : 1 公司在期货市场, 仅限于从事套期保值业务, 不得进行投机和套利交易 2 公司从事期货套期保值业务, 只限于在中国境内期货交易所及伦敦金属交易所进行场内市场交易, 不进行场外市场交易 3 公司从事期货套期保值业务的品种, 只限于中国境内期货交易所及伦敦金属交易所交易的与公司生产经营相关的产品 4 公司进行套期保值的数量原则上不得超过实际现货交易数量的 100%, 期货持仓量不超过套期保值的现货量 1

2 5 期货持仓时间应与现货保值所需的计价期相匹配, 签订现货合同后, 相应的套期保值头寸持有时间原则上不得超出现货合同点价的时间 6 公司应当以自己的名义设立套期保值交易账户, 不使用他人账户进行套期保值业务, 公司自有交易账户也不得为他人提供交易服务 7 公司应具有与套期保值保证金相匹配的资金, 其资金使用不得违反国家法律法规和中国证监会 证券交易所规定 公司应严格控制套期保值的资金规模, 不得因此影响公司的正常生产经营 第二章 组织机构及其职责 第四条 公司董事会负责期货套期保值管理制度 年度期货套期保值计划等 的审批 第五条 公司设期货保值委员会, 套期保值委员会由董事 经理班子及相关 专业人士组成 期货保值委员会负责审核期货套期保值管理办法 年度期货套期 保值计划, 并提请公司董事会审议 ; 在公司董事会审批同意的年度套期保值计划 权限内, 负责对单项重大期货套期保值操作方案进行审批 第六条 原料分公司 经销分公司及相关控股子公司根据业务实际需要提出 套期保值现货需求, 对套期保值的现货 合同进行专项管理以及相应套期保值业 务所需现货信息 资料的提供 第七条 第八条 公司期货部负责期货套期保值业务的综合管理和交易的执行 公司财务部负责期货套期保值交易保证金专户管理 资金管理 会 计核算及套期保值业务有效性评价 第九条 公司审计部负责组织套期保值业务的风险内部控制及风险防范体系 建设, 定期 不定期对套期保值业务进行内部审计, 确保期货套期保值业务的合 法合规 第十条 公司证券部负责期货套期保值业务的规范性及信息披露工作 第十一条法律事务部负责按照规定对期货套期保值业务相关的合同进行审核 提供法律支持及协调解决争议事项 2

3 第十二条由期货部牵头, 与上述相关部门建立业务联系协调机制, 细化明确相关业务流程, 确保公司套期保值业务顺利 有序 合规 有效 及时的开展 第三章决策与授权第十三条公司年度套期保值计划必须提交公司董事会审议, 若年度套期保值计划预估合约价值超过公司最近一期经审计营业收入的 30%, 须提交公司股东大会审议 超过公司年度套期保值计划, 需重新履行相应决策程序 第十四条在股东大会或董事会审议通过的期货套期保值计划范围内的期货套期保值业务操作方案, 由期货保值委员会讨论批准 第十五条公司期货业务实行授权管理, 授权书包括 : 期货交易授权书 资金调拨授权书 授权书签发后, 应及时通知被授权人和相关各方, 被授权人只有在取得书面授权后方可进行授权范围内的操作 被授权的交易员和资金调拨员由不同人员担任 期货业务授权书由法定代表人或法定代表人委托的负责人签署 第四章套期保值业务操作流程第十六条公司套期保值方案的制定要以生产经营和现货实际需求为依据, 以规避现货交易价格风险为目的 ; 保值方案应列明拟保值的期货品种 计划数量和保值范围 ; 期货持仓不得超出同期现货交易总量 第十七条套期保值计划的制订套期保值计划和具体期货保值操作方案由期货部负责起草, 报期货保值委员会审核 ; 期货套期保值计划经期货保值委员会审核同意后提交董事会或股东大会审议, 并由公司经理班子组织相关部门执行 第十八条期货交易指令下达和执行 1 通过期货市场定价的原料采购和产品销售业务, 由各业务单位按照所签订的实物合同, 书面向期货部报送保值交易通知, 期货部按照相关规定统一执行 ; 2 公司对在途 流程占用原料和产品 买进的原料 销售的成品有保值需求时, 期货部按照批准的保值计划和保值方案执行 3

4 3 交易员按照经过相关程序批准的保值方案, 择机进行点价及建仓操作 第十九条期货成交成交后, 交易员应立即填写成交明细表, 包括交易时间 交易品种 交易价位 交易量 交割期等具体内容送期货部审核 ; 期货部 财务部分别根据交易所和期货经纪公司的交易数据核对成交单后, 编制期货报表, 期货报表包括成交单 标准合约结算表和资金状况表等, 经期货部 财务部核对无误后, 于当日下班前, 报送公司主管营销的副总经理 总经理 ; 各业务单位负责核查本部门向期货部报送的点价保值通知 业务成交后, 报送人和交易员均应在成交确认书上签字 ; 期货部负责期货交易情况的定期汇总, 如每月交易合计 盈亏合计等表单, 由财务部复核和检查 第二十条结算 期货部每天核对期货下单 成交记录和期货交易所或经纪公司提供的成交单 结算表 资金状况表, 头寸核对无误后进行结算 如果通过期货经纪公司交易并持有头寸, 期货部在收到期货经纪公司的结算单, 并经期货部主任签字确认头寸后进行结算 ; 境外期货经纪公司以信件 邮件等方式寄送的每日 每月或不定期的结算单 头寸和盈亏对账单等, 由期货部根据交易后期货部主任签字确认的成交单中列明的成交情况核对无误后进行结算 ; 期货部负责将结算数据及时上报给财务部和相关的各级领导 第二十一条交易保证金追加由于市场价格波动造成持仓风险 ( 浮动亏损 ) 并导致保证金不足时, 期货部应立即通知公司财务部追加保证金 追加保证金应在交易所规定的时间之内追加到位 ; 期货部填写追加保证金的资金申请表, 经期货部 财务部 主管副总经理或总经理批准后, 交财务部办理手续 第二十二条平仓和交割 4

5 期货部负责办理平仓 交割事宜 如果选择平仓, 平仓指令按照批准的价位和数量操作, 如果选择交割, 由业务单位将实物发运到指定仓库并做成标准仓单, 期货部负责具体的交割手续 第二十三条帐务处理 公司财务部根据公司期货部提供的结算数据和交易所 期货经纪公司的期货报表进行帐务处理 第五章风险管理制度第二十四条主管领导和各工作人员均要树立强烈的风险意识 期货业务实行由审计部 期货部 财务部等单位联合监督的风险管理和控制制度 ; 各部门分别从风险识别 风险衡量 风险解决方案等方面履行期货风险控制职能 ; 利用事前 事中及事后的风险控制措施, 预防 发现和化解信用风险 市场风险 操作风险和法律风险等 第二十五条公司建立内部风险报告制度和风险处理程序 根据不同风险情况, 分别提醒期货 财务工作人员, 注意防范风险 ; 向主管领导汇报风险情况, 提出风险处理初步意向 ; 由主管领导将风险情况上报期货保值委员会召开风险处理协调会, 决定是平仓还是追加保证金 第二十六条严格按照有关规定安排和使用期货从业人员, 加强期货从业人员的职业道德教育及业务培训, 提高期货从业人员的综合素质 第二十七条公司设立符合要求的交易 通讯及信息服务设施, 并具备稳定可靠的维护能力, 保证交易正常运行 第二十八条公司审计部应适时监督需保值品种的建仓数量及持有时间, 确保期货头寸的建立 平仓应该与所保值的实物在数量及时间上相匹配, 检查期货操作是否符合审批通过的套期保值方案, 协助套期保值计划顺利完成 第二十九条当期货业务遇突发事件 价格出现异常波动 境内外代理机构出现信用 法律风险时, 期货部应向主管领导汇报, 由期货保值委员会召开会议商讨对策 5

6 第三十条涉及司法诉讼时, 应该评估对正在进行的期货交易及信用状况产生的负面影响, 并采取相应措施防范法律风险 第三十一条每年对授权期货交易员及开户经纪公司进行年度评审, 评审不合格, 则做出调整 第六账报告及信息披露第三十二条期货部交易人员应每日向部门负责人报告交易情况 持仓状况 市场信息等基本内容 第三十三条结算人员 资金调拨人员应每日向部门负责人报告交易明细 结算盈亏状况 持仓状况 资金状况等 第三十四条期货部每周将包括总体头寸状况和近期市场评论等内容的 期货周报 报送期货保值委员会成员, 按照相关规定及时向中国证监会等部门报告需要上报的各种信息和资料, 自觉接受上级管理部门的检查和监督 第三十五条各业务单位要及时向期货保值委员会报告产品销售及原料采购 价格变动 生产计划及库存等最新变化情况 第三十六条审计部定期出具一份风险报告, 如出现重大风险信号时需紧急写出风险报告, 风险报告需提出防范和处理意见并向期货保值委员会报告, 同时送期货部备案 第三十七条公司建立季度和年度期货合规审计报告制度 由审计部在每季度结束二十日内完成季度合规检查, 每年度结束三十日内完成年度合规检查, 并将合规检查报告上报期货保值委员会成员 报告基本内容包括期货业务相关人员对相关法律法规政策及公司内部有关规章制度的执行情况 合规报告送一份至期货部备案 第三十八条公司证券部及时掌握期货套期保值业务的相关情况并按照信息披露的相关规则及时履行信息披露义务 第七章档案管理和保密制度第三十九条公司相关部门对开户资料 授权文件以及套期保值方案 交易原 6

7 始资料 结算资料和交割资料等业务档案保存期限应当不少于 10 年 第四十条期货业务相关人员应遵守本公司的保密制度, 期货业务相关人员未经允许不得泄露公司的交易 结算 资金和持仓状况 套期保值计划和具体保值方案等 第四十一条根据业务需要, 公司对期货业务的计算机系统 期货交易系统实行分级授权管理制度 如计算机管理人员因岗位变动或调离, 应及时更改计算机密码 第八章罚则第四十二条期货业务相关人员必须严格遵守本办法 对于违反本办法规定的人员, 视情节性质和后果严重程度, 分别处以警告 纪律处分 撤职 罚款或开除等处罚, 直至移送司法机关追究法律责任 第九章附则第四十三条本办法适用于公司及公司所属的控股子公司 分公司进行的套期保值业务 ; 未经公司期货保值委员会批准, 任何单位和个人都不得从事期货业务 第四十四条本办法由云南锡业股份有限公司董事会负责解释 第四十五条若遇上级部门和监管单位 ( 如中国证监会 ) 的期货管理办法调整 重订等, 本办法将做相应的修改和完善 第四十六条本办法自下发之日起实施 7

第四条各子公司从事套保业务, 应严格执行本办法并制定相应实施细则 第五条各子公司不得假借套保业务进行投机交易 第六条各子公司套期保值方案 ( 计划 ) 以及在境外期货套保业务或开展期权 远期交易, 必须事先获得公司批准和授权 第二章组织机构及岗位设置 第七条各子公司从事套保业务, 应设立套保业务或价

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