安 永 咨 询 吸 引 力 调 查 安 永 咨 询 吸 引 力 调 查 得 到 了 我 们 的 客 户 媒 体 和 重 要 公 众 利 益 相 关 者 的 普 遍 认 可, 是 关 于 外 商 直 接 投 资 (FDI) 的 重 要 信 息 来 源 本 调 查 评 估 特 定 区 域 或 国 家 作

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1 安 永 咨 询 2015 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长 建 设 更 好 的 工 作 天 地

2 安 永 咨 询 吸 引 力 调 查 安 永 咨 询 吸 引 力 调 查 得 到 了 我 们 的 客 户 媒 体 和 重 要 公 众 利 益 相 关 者 的 普 遍 认 可, 是 关 于 外 商 直 接 投 资 (FDI) 的 重 要 信 息 来 源 本 调 查 评 估 特 定 区 域 或 国 家 作 为 投 资 目 的 地 的 吸 引 力, 旨 在 帮 助 企 业 制 定 投 资 决 策, 帮 助 政 府 消 除 阻 碍 未 来 发 展 的 障 碍 本 调 查 采 用 两 步 法, 来 分 析 各 个 国 家 或 地 区 外 商 直 接 投 资 的 实 际 情 况 和 认 识 调 查 结 果 基 于 由 国 际 和 当 地 意 见 领 袖 和 决 策 者 组 成 的 代 表 小 组 的 观 点 ey.com/attractiveness 新 兴 市 场 中 心 新 兴 市 场 中 心 是 安 永 的 一 个 卓 越 中 心, 能 够 帮 助 您 与 世 界 发 展 最 快 的 经 济 体 快 速 有 效 地 建 立 联 系 我 们 对 其 不 断 投 入, 从 而 借 助 我 们 领 先 和 高 度 集 成 的 全 球 结 构, 通 过 各 种 举 措 工 具 和 应 用 分 享 各 类 广 泛 的 知 识, 为 成 熟 和 新 兴 市 场 的 企 业 提 供 深 入 的 跨 越 国 界 的 方 法 更 多 资 讯, 敬 请 访 问 : emergingmarkets.ey.com 在 Twitter 上 关 注 我 们 封 面 : 孟 买 贾 特 拉 帕 蒂 希 瓦 吉 国 际 机 场 我 们 特 此 感 谢 印 度 基 建 集 团 允 许 我 们 发 布 孟 买 贾 特 拉 帕 蒂 希 瓦 吉 国 际 机 场 第 二 航 站 楼 的 照 片

3 未 来 现 实 认 识 目 录 2 前 言 6 7 执 行 概 要 8 11 经 济 前 景 展 望 8 - 改 善 基 本 面 9 - 鼓 励 外 商 投 资 10 - 改 造 商 业 环 境 现 实 稳 步 发 展 13 - 印 度 的 外 商 直 接 投 资 : V 形 复 苏 15 - 印 度 制 造 势 头 强 劲 20 - 制 造 业 不 断 发 展 24 - 服 务 业 呈 上 升 趋 势 31 - 印 度 重 要 的 外 商 直 接 投 资 目 的 地 34 - 印 度 的 新 兴 地 区 37 - 新 的 投 资 者 争 夺 年 上 半 年 信 息 : 印 度 成 为 首 选 外 商 直 接 投 资 目 的 地 认 识 印 度 首 选 投 资 目 的 地 41 超 越 竞 争 对 手 42 稳 定 和 改 革 增 强 吸 引 力 45 中 国 仍 是 主 要 竞 争 对 手 未 来 发 展 道 路 49 明 天 会 更 好 51 改 革 提 振 投 资 者 信 心 53 稳 步 迈 向 印 度 的 优 先 行 动 事 项 57 商 业 影 响 58 方 法 60 安 永 咨 询 在 印 度

4 前 言 准 备 就 绪 成 长 通 过 定 期 开 展 的 印 度 吸 引 力 调 查, 我 们 有 机 会 审 视 全 球 投 资 者 对 一 个 在 今 年 即 将 成 为 世 界 发 展 最 快 的 经 济 大 国 的 兴 趣 实 际 上, 当 大 部 分 成 熟 市 场 预 期 增 长 回 升, 新 兴 市 场 增 长 放 缓 时, 印 度 不 断 发 展 的 经 济 必 将 逆 势 而 上 在 调 查 中, 大 部 分 受 访 者 将 印 度 视 为 全 球 最 具 吸 引 力 的 投 资 目 的 地, 我 们 认 为 这 是 对 印 度 发 展 潜 力 的 强 烈 认 同 巨 大 的 国 内 市 场 和 低 成 本 熟 练 劳 动 力 市 场 仍 然 是 印 度 最 具 吸 引 力 的 特 征 不 过 调 查 显 示, 与 2014 年 初 发 布 的 最 终 版 调 查 报 告 相 比, 投 资 者 在 认 知 方 面 最 明 显 的 积 极 转 变 源 于 新 一 届 的 印 度 政 府 采 取 的 积 极 发 展 举 措, 其 中 包 括 采 取 一 些 措 施 改 善 经 商 环 境, 尽 管 挑 战 依 然 存 在 Rajiv Memani 安 永 咨 询 印 度 区 主 席 兼 全 球 新 兴 市 场 委 员 会 主 席 2014 年 5 月 以 来, 纳 伦 德 拉 莫 迪 总 理 访 问 了 约 30 个 国 家, 其 中 包 括 印 度 外 商 直 接 投 资 的 主 要 来 源 地 : 美 国 日 本 德 国 中 国 韩 国 和 澳 大 利 亚 此 外, 印 度 宏 观 经 济 指 标 的 改 善 ( 一 定 程 度 上 得 益 于 油 价 的 下 跌 ) 以 及 印 度 政 府 为 振 兴 经 济 采 取 的 一 系 列 全 新 举 措 ( 比 如 印 度 制 造 数 字 印 度 和 100 智 慧 城 市 ) 也 给 投 资 者 带 来 了 新 希 望 2014 年, 印 度 外 商 直 接 投 资 出 现 了 明 显 转 变 经 历 了 连 续 两 年 的 下 滑 之 后, 印 度 的 外 商 直 接 投 资 出 现 好 转, 增 长 32% 达 到 250 亿 美 元, 遥 遥 领 先 于 全 球 7% 的 平 均 增 长 水 平 此 外,2015 年 上 半 年 ( 日 历 年 ) 印 度 的 外 商 直 接 投 资 资 本 流 入 达 到 308 亿 美 元, 印 度 也 因 此 成 为 全 球 排 名 第 一 的 外 商 直 接 投 资 目 的 地 我 们 得 到 了 一 些 特 别 有 趣 的 调 查 结 果 首 先, 已 经 在 印 度 开 展 经 营 活 动 的 跨 国 公 司 比 那 些 尚 未 在 印 度 开 展 经 营 活 动 的 公 司 对 印 度 的 发 展 前 景 要 乐 观 得 多 其 次, 代 表 大 公 司 ( 年 收 入 超 过 20 亿 美 元 ) 的 受 访 者 比 代 表 小 公 司 ( 年 收 入 低 于 20 亿 美 元 ) 的 受 访 者 对 印 度 的 发 展 前 景 要 乐 观 得 多 Farokh Balsara 安 永 会 计 师 事 务 所 印 度 区 合 伙 人 和 市 场 领 导 人 员 安 永 咨 询 2015 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

5 我 们 还 看 到 制 造 业 增 长 势 头 强 劲 2014 年, 制 造 业 在 外 商 直 接 投 资 流 入 中 占 据 主 导 地 位, 提 升 了 该 行 业 外 商 直 接 投 资 在 全 部 外 商 直 接 投 资 中 的 份 额, 同 时 该 行 业 还 是 投 资 者 未 来 投 资 计 划 的 重 要 组 成 部 分 政 府 的 印 度 制 造 计 划 在 推 出 后 的 6 个 月 内 受 到 普 遍 关 注 在 考 虑 明 年 进 入 印 度 市 场 或 扩 大 其 在 印 度 经 营 规 模 的 投 资 者 中, 五 分 之 三 的 投 资 者 表 示 他 们 考 虑 面 向 印 度 市 场 或 全 球 市 场 开 展 制 造 业 经 营 活 动 尽 管 传 统 的 外 商 直 接 投 资 热 点 地 区, 比 如 孟 买 德 里 班 加 罗 尔 钦 奈 和 浦 那 仍 然 是 最 重 要 的 投 资 流 入 地, 但 一 些 二 线 地 区 也 发 展 成 了 新 兴 的 投 资 目 的 地 艾 哈 迈 达 巴 德 斋 普 尔 和 巴 罗 达 等 城 市 也 发 展 迅 速 为 了 加 快 投 资, 我 们 的 500 多 名 受 访 者 强 调 了 印 度 面 临 的 主 要 任 务, 如 改 善 基 础 设 施 和 经 商 环 境, 引 入 统 一 的 商 品 和 服 务 税, 完 善 劳 动 法, 推 出 投 资 者 友 好 外 商 直 接 投 资 政 策, 强 化 争 议 解 决 流 程 新 一 届 政 府 在 上 任 的 第 一 年 推 出 了 一 系 列 改 革 措 施, 印 度 的 宏 观 经 济 指 标 基 本 强 劲, 投 资 者 的 信 心 达 到 了 长 期 以 来 的 高 水 平 特 别 是 考 虑 到 印 度 的 多 党 民 主 政 治 和 遗 留 体 制 带 来 的 挑 战, 尽 管 经 济 改 革 速 度 可 能 会 发 生 变 化, 未 来 印 度 必 将 实 现 更 快 的 发 展 我 们 对 所 有 企 业 管 理 人 员 政 府 领 导 人 和 安 永 咨 询 的 专 业 人 员 表 示 感 谢, 他 们 慷 慨 地 贡 献 了 时 间 和 宝 贵 意 见, 帮 助 我 们 完 成 了 此 次 研 究 和 往 常 一 样, 我 们 希 望 收 到 您 的 反 馈 意 见 尽 管 经 济 改 革 速 度 可 能 会 发 生 变 化, 未 来 印 度 必 将 实 现 更 快 的 发 展 安 永 咨 询 2015 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

6 观 点 观 点 观 点 政 府 决 定 提 高 印 度 的 吸 引 力 Amitabh Kant 印 度 政 府 商 业 和 工 业 部 产 业 政 策 与 促 进 司 秘 书 印 度 经 济 出 现 了 新 的 发 展 活 力 我 们 向 外 商 直 接 投 资 开 放 了 所 有 的 重 要 行 业, 成 为 了 世 界 最 开 放 的 经 济 体 除 了 多 品 牌 零 售 业, 目 前 每 个 行 业 都 已 向 外 资 开 放 在 此 利 好 政 策 的 推 动 下, 今 年 按 美 元 计 算 的 外 商 直 接 投 资 增 长 了 48% 1 我 希 望 明 年 这 一 增 长 速 度 能 够 加 倍 政 府 决 定 将 印 度 打 造 成 易 于 经 商 之 地 我 们 的 首 要 任 务 是 废 除 过 去 60 年 积 累 的 各 种 程 序 规 则 条 例 和 繁 文 缛 节 第 二, 我 们 需 要 提 高 所 有 政 策 的 一 致 性 可 预 测 性 透 明 度 和 清 晰 度 这 一 点 对 于 税 务 问 题 而 言 尤 其 紧 迫, 尽 管 当 税 务 部 门 出 现 过 分 行 为 时, 司 法 部 门 公 平 地 解 决 了 问 题 政 府 多 次 强 调 了 建 立 非 对 抗 性 税 制 的 必 要 性 中 央 直 接 税 委 员 会 就 此 发 布 了 一 份 特 别 备 忘 录 如 今, 我 认 为 税 务 部 门 更 乐 于 接 受 意 见, 态 度 也 更 为 积 极 第 三, 印 度 需 要 发 展 世 界 级 的 基 础 设 施 印 度 将 成 为 就 业 机 会 创 造 者 的 国 度, 而 非 到 处 都 是 求 职 者 的 国 度 就 增 长 领 域 而 言, 基 础 设 施 是 一 个 有 着 巨 大 发 展 潜 力 的 领 域 其 他 领 域 包 括 国 防 和 航 天 制 造 业 汽 车 设 计 装 配 和 零 部 件 制 药 和 食 品 加 工 业 也 存 在 巨 大 的 发 展 机 遇 我 们 还 需 要 关 注 劳 动 密 集 型 行 业, 如 纺 织 皮 革 宝 石 和 珠 宝 行 业 我 们 的 印 度 制 造 计 划 将 使 印 度 成 为 一 个 设 计 创 新 和 制 造 枢 纽 我 们 已 经 确 定 了 印 度 具 有 核 心 竞 争 力 有 望 跻 身 世 界 一 流 水 平 的 25 个 行 业 我 们 的 各 个 部 委 正 在 共 同 推 进 一 年 期 和 三 年 期 行 动 计 划, 我 们 将 共 同 努 力 将 印 度 打 造 成 为 制 造 业 目 的 地 根 据 今 年 的 预 算, 政 府 将 推 出 一 系 列 举 措, 从 而 使 印 度 成 为 年 轻 创 业 者 的 国 度 我 相 信 在 未 来, 印 度 的 数 字 和 制 造 领 域 将 涌 现 出 大 量 创 业 者 印 度 将 成 为 就 业 机 会 创 造 者 的 国 度, 而 非 到 处 都 是 求 职 者 的 国 度 印 度 城 市 化 进 程 一 直 进 展 缓 慢, 不 过 未 来 30 年, 印 度 预 计 将 有 3.5 亿 人 迁 入 城 市 印 度 政 府 制 定 了 100 智 慧 城 市 特 别 计 划, 旨 在 打 造 100 座 合 理 规 划 的 可 持 续 性 创 新 智 慧 城 市, 推 动 经 济 增 长, 增 强 国 力, 使 印 度 成 为 领 先 的 技 术 强 国 这 些 举 措 将 促 进 城 市 地 区 制 造 业 和 服 务 业 的 发 展 与 此 同 时, 印 度 需 要 开 展 第 二 次 绿 色 农 业 革 命, 要 实 现 这 一 目 标, 需 采 用 全 球 最 佳 实 践 只 有 发 展 服 务 业 制 造 业 和 农 业, 印 度 才 能 实 现 9% 10% 的 预 期 增 长 目 标 我 认 为, 这 将 给 各 个 行 业 的 外 商 投 资 者 带 来 巨 大 机 遇 1 推 出 印 度 制 造 计 划 之 后, 外 商 直 接 投 资 资 本 流 入 增 长 了 48% 产 业 政 策 与 促 进 司, 印 度 政 府 网 站,dipp.nic.in/English,2015 年 7 月 15 日 安 永 咨 询 2015 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

7 观 点 全 球 经 济 中 的 一 个 亮 点 Jaishankar 博 士 印 度 政 府 外 交 部 外 交 秘 书 在 全 球 经 济 温 和 增 长 的 大 环 境 下, 印 度 成 为 全 球 经 济 体 中 一 个 增 长 亮 点 全 球 经 济 形 势 对 印 度 股 票 市 场 的 影 响 是 暂 时 的, 印 度 经 济 的 基 本 面 依 然 强 劲 国 际 货 币 基 金 组 织 预 计 印 度 2015 年 将 实 现 7.3% 的 增 长 安 永 咨 询 2015 印 度 吸 引 力 调 查 的 结 果 有 力 地 证 明 了 印 度 的 发 展 历 程 和 政 府 推 出 的 一 系 列 政 策 举 措 行 政 改 革 和 审 批 流 程 的 简 化, 其 中 包 括 在 线 项 目 审 批 和 更 便 捷 的 环 境 审 查 程 序 极 大 地 改 善 了 印 度 的 商 业 信 息 和 经 商 环 境 印 度 外 交 部 通 过 其 183 个 印 度 大 使 馆 特 派 使 节 和 领 事, 成 为 了 推 广 印 度 的 商 业 和 投 资 机 会 的 先 锋 我 们 的 外 交 使 团 和 使 节 正 在 与 潜 在 的 投 资 者 接 洽, 并 将 不 断 通 过 情 况 简 介 和 研 讨 会 积 极 地 帮 助 投 资 者 群 体 了 解 印 度 的 经 济, 提 供 政 府 政 策 和 计 划 的 最 新 情 况, 从 而 改 善 印 度 的 经 商 环 境 我 们 希 望 安 永 咨 询 2015 印 度 吸 引 力 调 查 的 结 果 能 够 帮 助 读 者 评 估 印 度 的 经 济 形 势, 从 而 制 定 合 理 的 投 资 决 策 调 查 的 结 果 明 确 突 出 了 印 度 经 济 强 劲 的 基 本 面 以 及 印 度 作 为 全 球 最 具 吸 引 力 的 投 资 目 的 地 的 优 势 地 位 得 益 于 印 度 政 府 于 2014 年 9 月 25 日 在 全 球 范 围 内 推 出 的 印 度 制 造 计 划, 制 造 业 出 现 复 苏 迹 象 印 度 政 府 推 出 了 一 系 列 政 策 举 措, 旨 在 开 放 煤 炭 和 其 他 采 矿 工 程, 放 开 铁 路 保 险 和 国 防 领 域 的 外 商 直 接 投 资 限 制, 这 些 举 措 极 大 地 改 善 了 印 度 的 中 期 增 长 预 期 财 年 的 外 商 直 接 投 资 流 入 已 经 超 过 了 440 亿 美 元 行 政 改 革 和 审 批 流 程 的 简 化 极 大 地 改 善 了 商 业 信 心 安 永 咨 询 2015 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

8 行 概 要 浪 潮 之 巅 的 印 度 32% 的 投 资 者 将 印 度 列 为 今 年 最 具 吸 引 力 的 市 场,60% 的 投 资 者 将 印 度 列 为 排 名 前 三 位 的 投 资 目 的 地 选 出 未 来 三 年 最 具 吸 引 力 的 投 资 市 场 ( 三 个 答 案 ) 印 度 中 国 东 南 亚 巴 西 北 美 拉 丁 美 洲 中 东 西 欧 北 非 中 东 欧 撒 哈 拉 以 南 非 洲 日 本 俄 罗 斯 独 联 体 首 次 提 及 外 商 直 接 投 资 (FDI) 首 选 目 的 地 2015 年 上 半 年, 印 度 已 经 发 展 成 为 全 球 外 商 直 接 投 首 选 资 目 的 地 印 度 的 外 商 直 接 投 资 资 本 流 入 达 到 308 亿 美 元, 从 去 年 同 期 的 第 五 位 跃 升 至 第 一 位, 超 越 了 其 他 经 济 体 外 商 直 接 投 资 项 目 外 商 直 接 投 资 投 资 外 商 直 接 投 资 创 造 的 就 业 项 目 增 长 投 资 增 长 新 增 就 业 2015 年 第 一 季 度 亮 点 外 商 直 接 投 资 资 本 单 个 项 目 最 高 的 外 商 直 接 投 资 资 本 制 造 业 外 商 直 接 投 资 资 本 增 加 不 确 定 总 共 提 及 次 数 资 料 来 源 :fdi Markets,2015 年 5 月 和 2015 年 9 月 资 料 来 源 : 安 永 咨 询 2015 印 度 吸 引 力 调 查 ( 总 受 访 人 数 :505) 投 资 者 关 注 改 进 与 安 永 咨 询 2014 印 度 吸 引 力 调 查 的 结 果 相 比, 商 业 领 导 者 认 为 2015 年 印 度 的 宏 观 经 济 状 况 政 治 稳 定 性 外 商 直 接 投 资 政 策 和 经 商 环 境 都 更 具 吸 引 力 请 对 印 度 的 以 下 投 资 参 数 进 行 评 估, 评 级 为 非 常 有 吸 引 力 比 较 有 吸 引 力 吸 引 力 很 小 或 毫 无 吸 引 力 ( 将 参 数 评 为 非 常 有 吸 引 力 或 比 较 有 吸 引 力 的 受 访 者 的 比 例 ) 制 造 业 在 投 资 计 划 中 占 据 主 导 地 位 2014 年, 制 造 业 在 外 商 直 接 投 资 资 本 流 中 的 份 额 得 以 恢 复, 达 到 约 46% 投 资 者 对 这 一 领 域 最 为 乐 观,62% 的 投 资 者 表 示 他 们 计 划 明 年 扩 大 在 印 度 的 制 造 业 投 资 或 进 入 印 度 市 场, 从 事 制 造 业 经 营 劳 动 力 成 本 国 内 市 场 宏 观 经 济 稳 定 性 FDI 资 本 ( 份 额 ) 战 略 性 零 售 劳 动 力 技 能 稳 定 的 政 策 和 社 会 环 境 研 究 和 开 发 制 造 服 务 资 料 来 源 :fdi Markets,2015 年 5 月 外 商 直 接 投 资 政 策 经 商 环 境 你 计 划 在 印 度 经 营 的 商 业 活 动 的 性 质 是 什 么? ( 开 放 式 问 题 多 重 选 项 ) 2015 年 的 改 进 制 造 服 务 销 售 和 营 销 资 料 来 源 : 安 永 咨 询 2015 印 度 吸 引 力 调 查 ( 总 受 访 人 数 : 505); 安 永 咨 询 2014 印 度 吸 引 力 调 查 ( 总 受 访 人 数 : 502) 资 料 来 源 : 安 永 咨 询 2015 印 度 吸 引 力 调 查 ( 总 受 访 人 数 :265 他 们 是 有 海 外 扩 张 计 划 的 受 访 者, 考 虑 明 年 进 入 印 度 市 场 或 扩 大 现 有 经 营 )

9 ey.com/attractiveness 印 度 制 造 计 划 : 有 利 于 制 造 业 发 展 印 度 制 造 计 划 已 经 推 出 6 个 月,55% 的 受 访 者 表 示 知 道 这 项 计 划, 在 知 道 这 项 计 划 的 受 访 者 中, 其 中 69% 的 受 访 者 表 示 有 可 能 在 未 来 五 年 投 资 制 造 业 印 度 2020 年 发 展 前 景 展 望 投 资 者 看 到 印 度 的 发 展 步 伐 不 断 加 快, 将 成 为 全 球 最 重 要 的 制 造 业 投 资 目 的 地 之 一, 以 及 区 域 运 营 枢 纽 你 认 为 印 度 在 2020 年 将 发 展 到 什 么 程 度? 已 经 在 印 度 开 展 经 营 的 受 访 者 中 总 共 有 的 受 访 者 的 受 访 者 表 示 知 道 这 表 示 知 道 这 项 计 划 项 计 划 在 知 道 这 项 计 划 的 受 访 者 中, 的 受 访 者 有 未 来 五 年 有 可 能 投 资 制 造 业 资 料 来 源 : 安 永 咨 询 2015 印 度 吸 引 力 调 查 ( 总 受 访 人 数 :234, 已 经 在 印 度 开 展 经 营 的 受 访 者 人 数 :173) 注 : 向 有 海 外 扩 张 计 划 的 制 造 业 相 关 行 业 的 受 访 者 提 出 了 是 否 知 道 印 度 制 造 计 划 的 问 题 成 为 全 球 发 展 最 快 的 三 大 经 济 体 之 一 成 为 全 球 三 大 制 造 业 投 资 目 的 地 之 一 区 域 和 全 球 运 营 枢 纽 之 一 资 料 来 源 : 安 永 咨 询 2015 印 度 吸 引 力 调 查 ( 受 访 者 :250, 占 参 与 此 项 调 查 的 全 部 受 访 者 的 一 半 ) 改 革 有 望 推 动 增 长 印 度 政 府 最 近 推 出 的 一 系 列 改 革 措 施 受 到 了 投 资 者 的 普 遍 欢 迎, 他 们 预 计 这 些 改 革 措 施 将 极 大 地 提 升 印 度 的 外 商 直 接 投 资 吸 引 力 你 认 为 印 度 政 府 最 近 推 出 的 以 下 改 革 对 吸 引 外 商 直 接 投 资 有 什 么 影 响? ( 认 为 这 些 改 革 意 义 非 常 大 或 意 义 较 大 的 受 访 者 所 占 比 例 ) 投 资 和 行 政 改 革 基 础 设 施 项 目 和 100 智 慧 城 市 投 资 普 惠 金 融 和 数 字 印 度 计 划 土 地 征 用 立 法 允 许 FDI 进 入 保 险 和 国 防 行 业 的 改 革 税 务 相 关 改 革 未 来 四 年 企 业 税 率 从 30% 降 低 到 25% 2016 年 实 施 商 品 和 服 务 税 特 许 权 使 用 税 和 技 术 服 务 费 (FTS) 的 减 少 一 般 反 避 税 法 规 的 延 期 有 利 于 房 地 产 投 资 信 托 和 替 代 投 资 基 金 的 税 收 制 度 资 料 来 源 : 安 永 咨 询 2015 印 度 吸 引 力 调 查 ( 总 受 访 人 数 : 505) 行 动 优 先 级 : 基 础 设 施 是 关 键 超 过 三 分 之 二 的 国 际 投 资 者 强 调 了 印 度 需 要 改 善 基 础 设 施, 这 是 改 善 印 度 投 资 环 境 的 首 要 任 务 为 改 善 印 度 的 投 资 环 境, 你 认 为 应 优 先 采 取 的 三 大 措 施 是 什 么? 改 善 基 础 设 施 改 善 经 商 环 境 提 高 透 明 度 简 化 税 收 简 化 劳 动 法 实 施 经 济 改 革 资 料 来 源 : 安 永 咨 询 2015 印 度 吸 引 力 调 查 ( 总 受 访 人 数 :505) 安 永 咨 询 2015 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

10 经 济 前 景 展 望 改 善 基 本 面 全 球 经 济 增 长 呈 现 多 元 化 趋 势 发 达 经 济 体 经 济 形 势 好 转, 而 新 兴 经 济 体 的 发 展 速 度 趋 缓 2015 年, 印 度 将 超 过 中 国, 成 为 世 界 发 展 最 快 的 重 要 经 济 体 中 国 的 发 展 速 度 放 缓, 而 印 度 趋 于 稳 定 的 基 本 面 和 商 业 信 心 的 提 振 预 示 着 印 度 的 发 展 前 景 一 片 光 明 印 度 还 具 有 人 口 优 势,18% 的 人 口 为 岁 年 龄 群 未 来 年, 这 些 年 轻 人 口 将 提 供 充 满 活 力 的 生 产 劳 动 力, 从 而 促 进 发 展 印 度 情 况 一 览 GDP 增 长 (%) GDP (2014) 人 口 (2014) GDP 平 均 增 速 ( ) FDI 项 目 (2014) FDI 资 本 (2014) 世 界 平 均 GDP 增 速 预 测 印 度 * 中 国 美 国 欧 元 区 日 本 巴 西 俄 罗 斯 就 印 度 而 言, 数 据 与 财 年 相 对 应 (4 月 -3 月 ) 2013 财 年 之 后 的 增 长 率 为 2012 财 年 之 后 的 新 基 准 年 ( 根 据 国 际 标 准 对 印 度 GDP 的 计 算 方 法 进 行 了 修 改, 以 符 合 市 场 价 格 ) 资 料 来 源 : 国 际 货 币 基 金 组 织 (IMF), 世 界 经 济 前 景 展 望,2015 年 10 月 印 度 经 济 的 基 本 面 已 经 改 善 通 货 膨 胀 在 控 制 范 围 内 通 货 膨 胀 (%) 触 发 宽 松 货 币 政 策 回 购 利 率 (%) 2015 年, 三 次 降 低 回 购 利 率 经 常 账 目 赤 字 在 可 控 范 围 内 经 常 账 目 赤 字 ( 占 GDP 的 百 分 比 ) 外 汇 储 备 不 断 增 长 * 单 位 : 十 亿 美 元 资 料 来 源 : 印 度 储 备 银 行 (2015 年 7 月 22 日 数 据 ) * 外 汇 储 备 为 季 度 终 止 日 数 据 安 永 咨 询 2015 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

11 潜 在 影 响 ey.com/attractiveness 鼓 励 外 商 投 资 印 度 政 府 的 改 革 旨 在 从 两 方 面 为 外 国 投 资 者 提 供 便 利 : 简 化 投 资 流 程, 投 资 无 需 再 获 得 政 府 审 批 ( 称 为 自 动 投 资 路 径 ) 扩 大 外 国 投 资 者 可 以 购 买 的 股 权 的 规 模 建 筑 国 防 保 险 铁 路 自 动 投 资 路 径 下 建 筑 开 发 领 域 的 FDI 准 入 比 例 为 100% 最 小 建 筑 面 积 从 50,000 平 米 下 降 到 20,000 平 米 最 低 资 本 要 求 从 1000 万 美 元 降 低 到 500 万 美 元 宽 松 的 退 出 规 则, 政 府 取 消 了 三 年 锁 定 期 限 制 外 商 直 接 投 资 所 占 股 权 可 达 到 49%, 需 经 政 府 审 批 ( 原 来 为 26%) 取 消 了 印 度 单 一 所 有 权 需 达 到 51% 控 股 权 的 要 求 取 消 了 股 权 转 让 三 年 锁 定 期 的 要 求 对 于 外 资 通 过 先 进 技 术 外 资 所 有 权 上 限 从 26% 提 高 到 49% 养 老 金 行 业 外 商 直 接 投 资 上 限 也 随 之 自 动 提 高, 因 为 养 老 基 金 监 管 与 发 展 管 理 局 法 的 条 款 规 定 养 老 金 行 业 的 外 商 投 资 上 限 与 保 险 行 业 类 似 在 自 动 投 资 体 制 下, 外 资 所 有 权 上 限 为 100% 郊 区 走 廊 项 目 的 建 设 运 营 和 维 护 公 私 合 营 (PPP) 高 速 列 车 项 目 和 专 用 货 运 线 路 全 部 车 辆 机 车 或 车 厢 的 制 造 和 维 护 电 气 化 和 信 号 系 统 持 有 股 权 超 过 49% 的 情 况, 须 经 安 全 内 阁 委 员 会 批 准 大 规 模 快 速 运 输 系 统 增 强 负 债 行 业 的 流 动 性 为 经 济 适 用 房 领 域 吸 引 资 金 推 动 技 术 转 让 和 减 少 沉 重 的 进 口 负 担 帮 助 资 金 紧 张 的 保 险 公 司 通 过 海 外 合 作 伙 伴 获 得 资 金 实 现 铁 路 项 目 现 代 化, 扩 大 项 目 规 模 推 动 基 础 设 施 建 设 和 就 业 鼓 励 公 私 合 营 资 料 来 源 : 印 度 政 府 产 业 政 策 与 促 进 司. 当 前 和 未 来 繁 荣 当 前 未 来 GDP 增 长 : 过 去 15 年 增 长 了 2.5 倍 人 均 GDP 增 长 : 过 去 15 年 增 长 了 3.3 倍 到 2020 年 将 成 为 全 球 最 年 轻 的 国 家, 人 口 年 龄 中 位 数 为 29 岁 到 2022 年, 通 过 印 度 制 造 计 划, 制 造 业 将 新 增 一 亿 个 就 业 岗 位 外 汇 储 备 增 长 : 过 去 15 年 增 长 了 7 倍 到 2022 年, 将 新 增 6500 万 套 住 房 全 球 第 三 大 经 济 体 根 据 购 买 力 平 价 计 算 得 出, 前 两 大 经 济 体 为 美 国 和 中 国 资 料 来 源 : 牛 津 经 济 研 究 院 数 据 库 ; 联 合 国 贸 易 与 发 展 会 议 ; 世 界 银 行 ; 国 际 货 币 基 金 组 织 ; 安 永 快 速 发 展 市 场 预 测, 安 永,2014 年 7 月 ; 野 村 印 度 互 联 网 报 告 未 来 五 年, 印 度 电 子 商 务 市 场 将 达 到 430 亿 美 元 100 亿 美 元 430 亿 美 元 到 2030 年,4.75 亿 印 度 人 将 成 为 中 产 阶 级 50 亿 美 元 安 永 咨 询 2015 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

12 经 济 前 景 展 望 改 善 商 业 环 境 印 度 的 新 一 届 政 府 锐 意 改 革, 推 出 了 一 系 列 旨 在 鼓 励 投 资 的 举 措, 其 中 包 括 外 商 直 接 投 资 纳 伦 德 拉 莫 迪 总 理 计 划 在 三 年 内 将 印 度 的 世 界 银 行 经 商 环 境 排 名 从 第 142 位 提 升 至 第 50 位 ( 共 183 个 经 济 体 ) 政 府 还 计 划 将 注 册 一 家 公 司 所 需 的 时 间 从 当 前 的 27 天 缩 短 到 1 天 2 已 实 施 的 改 革 未 来 改 革 电 子 拍 卖 取 代 随 意 分 配 推 出 商 品 及 服 务 税 政 府 开 始 对 自 然 资 源 采 取 电 子 拍 卖 方 式, 取 代 了 原 有 的 随 意 为 简 化 税 收 结 构, 政 府 计 划 于 2016 年 4 月 初 推 出 商 分 配 模 式, 这 有 利 于 资 源 的 有 效 利 用 和 价 格 发 现 品 及 服 务 税 新 的 法 规 将 对 全 国 范 围 内 的 所 有 商 品 和 服 务 实 施 单 一 税 制 改 善 经 商 环 境 政 府 已 经 采 取 一 些 措 施 来 改 善 经 商 环 境, 其 中 包 括 取 消 最 低 实 缴 资 本 要 求, 取 消 提 交 开 业 声 明 的 要 求, 只 需 一 步 即 可 完 成 公 司 注 册 加 快 监 管 审 批 政 府 推 出 了 电 子 商 业 门 户, 将 14 个 监 管 审 批 流 程 整 合 至 一 处, 简 化 和 加 快 了 审 批 流 程 管 理 破 产 为 了 处 理 破 产 问 题, 增 强 印 度 银 行 系 统 的 稳 定 性, 政 府 修 订 了 2014 支 付 和 结 算 系 统 ( 修 正 案 ) 法 案 对 企 业 税 进 行 合 理 化 改 革 政 府 计 划 在 四 年 内 ( 从 2017 财 年 开 始 ) 将 企 业 税 率 从 30% 降 低 到 25%, 逐 渐 取 消 行 业 特 定 的 免 税 在 降 低 税 率 的 同 时, 将 逐 渐 取 消 税 收 免 除 政 府 将 修 订 所 得 税 法, 以 确 保 可 替 代 最 低 税 收 条 款 不 适 用 于 未 在 印 度 建 立 常 设 机 构 的 外 国 公 司, 且 该 公 司 是 与 印 度 签 订 双 重 征 税 避 免 协 议 (DTAA) 的 国 家 的 居 民 这 项 于 2001 年 4 月 1 日 生 效 的 法 案 将 被 修 订 如 果 公 司 是 未 与 印 度 签 订 双 重 征 税 避 免 协 议 的 国 家 的 居 民, 但 若 该 公 司 未 被 要 求 按 照 2013 年 公 司 法 的 特 定 条 款 要 求 进 行 注 册, 则 可 替 代 最 低 税 收 法 案 将 不 适 用 于 该 公 司 打 击 避 税 政 府 制 定 了 相 关 法 律 打 击 黑 钱, 并 通 过 法 规 加 强 对 存 放 在 海 外 的 不 明 海 外 收 入 和 资 产 的 管 理 增 加 房 地 产 和 基 础 设 施 投 资 政 府 建 立 了 两 大 信 托 : 房 地 产 投 资 信 托 (REITs) 和 基 础 设 施 投 资 信 托 (INViTs), 这 有 利 于 投 资 汇 集 税 收 直 通 和 便 捷 的 退 出 选 项 通 过 新 的 框 架 改 革 公 有 银 行 政 府 推 出 了 Indradhanush 项 目, 以 完 善 公 有 银 行 该 项 目 包 括 7 个 要 素 人 事 任 命 管 理 委 员 会 资 本 化 减 压 赋 权 责 任 制 框 架 和 治 理 改 革 a 普 惠 金 融 政 府 计 划 实 施 Jan Dhan, Aadhaar and Mobile (JAM 三 位 一 体 ) 计 划 (Jan Dhan 是 每 人 的 银 行 账 户,Aadhar 是 每 人 的 身 份 证,Mobile 是 手 机 ), 以 提 高 直 接 转 账 计 划 的 效 率, 并 为 贫 困 家 庭 提 供 支 持 通 过 新 法 律 推 动 土 地 收 购 为 了 提 高 土 地 征 用 的 透 明 度 和 便 捷 性, 政 府 于 2015 年 2 月 24 日 在 印 度 下 议 院 推 出 了 土 地 征 用 法 案, 并 于 2015 年 3 月 10 日 在 下 议 院 通 过 不 过 该 项 法 案 尚 未 经 过 上 议 院 批 准, 目 前 尚 待 议 会 常 务 委 员 会 批 准 改 革 劳 动 法 修 订 环 境 法 组 成 了 四 成 员 委 员 会, 对 环 境 保 护 森 林 野 生 动 植 物 水 和 空 气 相 关 法 律 进 行 修 订 政 府 计 划 将 44 部 劳 动 法 整 合 为 4 部, 从 而 简 化 僵 化 的 劳 动 法 就 此, 一 些 邦 政 府, 如 拉 贾 斯 坦 邦 中 央 邦 和 马 哈 拉 施 特 拉 邦 已 经 启 动 了 一 些 步 骤 关 键 改 革 行 动 a 政 府 推 出 了 Indradhanush 项 目 以 改 革 公 有 银 行, 商 业 标 准 报 网 站,2015 年 8 月 14 日,business-standard.com, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 9 月 13 日 政 府 将 推 出 直 接 税 法 案 和 商 品 及 服 务 税 的 最 后 期 限 设 定 为 6 个 月, 印 度 经 商 报 告, 印 度 政 府 网 站,2014 年 10 月 22 日,indiainbusiness.nic.in,2015 年 9 月 3 日 访 问 安 永 咨 询 2015 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

13 安 永 观 点 ey.com/attractiveness 考 虑 印 度 能 够 给 你 的 全 球 业 务 带 来 什 么 Mark Otty 安 永 咨 询 欧 洲 中 东 印 度 和 非 洲 地 区 区 域 管 理 合 伙 人 1 印 度 是 如 何 发 展 成 为 有 吸 引 力 的 投 资 目 的 地 的? 当 与 全 球 投 资 者 谈 论 印 度 这 一 新 兴 市 场 时, 您 注 意 到 了 什 么? 毫 无 疑 问 投 资 者 对 印 度 更 加 感 兴 趣 了 在 某 种 程 度 上, 这 是 由 于 其 他 金 砖 四 国 和 高 增 长 市 场 所 面 临 的 挑 战 更 值 得 注 意 的 是, 投 资 者 更 加 关 注 印 度 的 发 展 潜 力 和 基 本 面 新 一 届 政 府 增 强 了 人 们 对 印 度 的 兴 趣, 改 善 了 投 资 环 境 2 您 认 为 印 度 的 哪 些 重 要 优 势 有 利 于 推 动 投 资? 许 多 评 论 者 关 注 印 度 的 人 口 数 量 显 然 这 是 一 笔 重 要 的 资 产, 但 这 并 没 有 反 映 出 印 度 的 真 正 潜 力 我 在 印 度 见 到 的 人 们 都 受 过 良 好 的 教 育 胸 怀 大 志 并 具 有 创 业 精 神 是 的, 中 产 阶 级 正 在 快 速 崛 起, 不 过 给 人 印 象 更 深 的 是 这 类 人 群 的 质 量, 而 不 是 数 量 除 了 人 才 库 和 消 费 市 场 的 规 模, 印 度 的 许 多 善 于 创 造 市 场 和 革 新 行 业 的 世 界 级 企 业 也 显 著 增 强 了 印 度 的 吸 引 力 3 要 想 在 未 来 成 为 重 要 的 制 造 枢 纽, 印 度 应 关 注 哪 些 领 域? 我 建 议 重 点 关 注 基 础 设 施 投 资 此 外, 还 应 通 过 收 购 和 建 立 合 作 伙 伴 关 系 获 取 技 术 4 要 想 在 印 度 取 得 成 功, 您 对 外 国 公 司 有 什 么 建 议? 拥 有 一 位 优 秀 的 顾 问 至 关 重 要 ; 一 位 真 正 了 解 市 场 的 顾 问, 其 中 包 括 了 解 法 律 和 监 管 环 境 在 印 度 生 活 和 工 作 一 段 时 间, 吸 收 印 度 的 文 化 和 精 神 思 考 你 的 企 业 在 印 度 市 场 的 情 况, 以 及 印 度 能 够 给 你 的 全 球 业 务 带 来 什 么 安 永 咨 询 2015 印 度 吸 引 力 调 查 准 备, 就 绪, 成 长

14 现 实 稳 步 发 展 印 度 的 外 商 直 接 投 资 : V 形 复 苏 印 度 制 造 势 头 强 劲 制 造 业 不 断 发 展 服 务 业 呈 上 升 趋 势 2014 年 共 680 个 FDI 项 目, 创 造 145,000 个 就 业 岗 位 2014 年 承 诺 的 外 商 投 资 达 250 亿 美 元 制 造 业 FDI 资 本 增 加 62% 来 自 美 国 公 司 的 FDI 资 本 占 22% 印 度 重 要 的 外 商 直 接 投 资 目 的 地 印 度 的 新 兴 地 区 新 的 投 资 者 争 夺 2015 年 上 半 年 信 息 : 印 度 成 为 首 选 外 商 直 接 投 资 目 的 地

15 ey.com/attractiveness 印 度 的 外 商 直 接 投 资 :V 形 复 苏 FDI 项 目 的 数 量 FDI 资 本 ( 单 位 : 十 亿 美 元 ) FDI 创 造 的 就 业 ( 单 位 : 千 ) 资 料 来 源 :fdi Market,2015 年 5 月 2014 年 之 前, 印 度 FDI 项 目 和 流 入 外 资 连 续 两 年 呈 下 滑 趋 势 2014 年, 这 一 情 况 得 到 了 逆 转 尽 管 仍 然 远 低 于 2011 年 的 峰 值,FDI 项 目 的 数 量 在 2014 年 增 加 了 37%, 创 造 的 就 业 也 相 应 增 加 2012 和 2013 年, 经 济 发 展 缓 慢 监 管 障 碍 缺 乏 透 明 度 和 政 策 不 力 严 重 影 响 了 投 资 者 的 投 资 意 愿 2014 年, 情 况 发 生 了 显 著 变 化 全 球 FDI 增 长 FDI 增 长 (2014 与 2013) 百 分 比 北 美 西 欧 中 东 非 洲 印 度 经 济 环 境 的 改 善 和 新 一 届 政 府 推 出 的 各 项 利 好 投 资 者 的 举 措 提 振 了 投 资 者 对 印 度 的 信 心 不 过 投 资 者 仍 然 比 较 谨 慎 2014 年, 平 均 每 个 项 目 涉 及 投 资 3700 万 美 元,2012 年 和 2010 年 这 一 数 字 分 别 为 4000 万 美 元 和 拉 丁 美 洲 和 加 勒 比 海 地 区 全 球 亚 太 地 区 5300 万 美 元 投 资 者 持 乐 观 态 度, 但 仍 然 表 现 得 比 较 谨 慎, 希 望 经 商 环 境 能 够 真 正 改 善 资 本 项 目 资 料 来 源 :fdi Markets,2015 年 5 月 印 度 FDI 项 目 的 增 加 与 全 球 平 均 3% 的 下 滑 形 成 鲜 明 对 比, 同 时 也 超 过 了 整 个 亚 太 地 区 17% 的 增 幅 安 永 咨 询 2015 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

16 安 永 观 点 印 度 制 造 计 划 将 改 变 游 戏 规 则 Keval Doshi 安 永 会 计 师 事 务 所 印 度 区 合 伙 人 1 全 球 投 资 者 对 印 度 制 造 计 划 反 响 如 何? 该 计 划 的 目 标 是 使 印 度 成 为 全 球 制 造 业 领 导 者, 目 前 已 经 引 起 了 全 球 投 资 者 的 兴 趣 在 印 度 总 理 访 问 各 国 期 间, 印 度 与 中 国 美 国 德 国 和 其 他 国 家 签 订 了 相 关 协 议 不 过 要 想 成 功 实 施 该 项 计 划, 需 要 制 定 全 面 的 制 造 业 战 略, 重 点 关 注 进 口 替 代 和 出 口 以 及 满 足 国 内 消 费 2 这 项 计 划 将 使 哪 些 行 业 受 益? 所 有 制 造 业 相 关 行 业, 比 如 汽 车 技 术 制 药 通 讯 和 国 防 行 业 将 从 中 受 益 不 过 更 大 的 目 标 是 将 经 济 发 展 提 升 至 全 新 的 水 平, 因 此 在 制 造 需 求 的 推 动 下, 采 掘 行 业 和 服 务 业 未 来 也 将 蓬 勃 发 展 基 础 设 施 和 金 融 服 务 业 应 协 同 发 展, 使 这 些 行 业 成 为 全 球 投 资 者 关 注 的 行 业 3 政 府 应 考 虑 通 过 哪 些 改 革 来 强 化 印 度 制 造 计 划? 政 府 已 经 宣 布 采 取 一 些 措 施 来 推 动 制 造 业 的 发 展 降 低 企 业 税 率 和 推 迟 一 般 反 避 税 法 规 有 助 于 制 造 业 的 发 展, 加 大 对 大 型 现 代 化 工 厂 项 目 的 财 政 支 持 将 提 升 印 度 制 造 业 的 竞 争 力 通 过 港 口 现 代 化 建 设 降 低 物 流 时 间 和 成 本, 建 设 专 门 的 货 运 通 道, 实 施 有 利 营 商 的 劳 动 政 策, 以 有 竞 争 力 的 价 格 提 供 土 地 和 电 力, 这 些 举 措 将 提 升 印 度 的 竞 争 力 为 建 立 稳 定 非 对 抗 性 税 制 采 取 的 步 骤 也 有 助 于 印 度 吸 引 并 留 住 企 业 只 有 对 执 行 情 况 进 行 严 密 监 控, 才 能 实 现 成 功 同 时 还 应 重 视 私 营 部 门 所 发 挥 的 作 用 通 过 采 取 有 利 营 商 的 体 制, 鼓 励 创 业 并 支 持 技 术 和 创 新 投 资, 从 而 确 保 印 度 实 现 长 期 的 成 功 4 引 入 商 品 及 服 务 税 将 提 升 印 度 制 造 业 的 吸 引 力 在 制 定 该 项 税 收 时, 政 府 需 注 意 什 么? 通 过 为 进 项 税 提 供 无 缝 抵 免, 减 少 税 收 的 级 联 效 应, 从 而 降 低 产 品 成 本, 增 强 印 度 制 造 业 的 竞 争 力 安 永 咨 询 2015 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

17 ey.com/attractiveness 印 度 制 造 势 头 强 劲 印 度 各 行 业 FDI FDI 项 目 ( 份 额 ) FDI 资 本 ( 份 额 ) FDI 创 造 的 就 业 ( 份 额 ) 战 略 性 零 售 制 造 服 务 零 售 包 括 零 售 建 筑 回 收 和 提 取 战 略 部 门 包 括 总 部 教 育 和 培 训 中 心 以 及 研 发 中 心 资 料 来 源 :fdi Markets,2015 年 5 月 2013 年 的 大 幅 下 跌 之 后, 制 造 业 FDI 的 增 速 达 到 了 七 年 来 的 最 高 水 平 2014 年, 投 资 者 计 划 投 资 192 个 FDI 项 目, 总 投 资 额 将 达 到 114 亿 美 元, 预 计 将 创 造 超 过 67,000 个 就 业 岗 位 制 造 业 在 FDI 资 本 中 占 据 的 份 额 最 高, 创 造 的 就 业 岗 位 也 最 多 来 自 美 国 日 本 和 德 国 的 投 资 者 加 快 了 投 资 步 伐 制 造 业 FDI 流 入 增 长 最 快 FDI 资 本 增 长 ( 百 分 比 ) 正 是 在 印 度 政 府 推 出 旨 在 振 兴 印 度 制 造 业 的 印 度 制 造 计 划 之 后, 出 现 了 制 造 业 发 展 热 潮 印 度 政 府 还 通 过 拍 卖 煤 炭 和 电 力 许 可, 提 高 了 透 明 度, 并 放 宽 了 关 键 行 业 的 FDI 限 制 同 时, 一 些 邦 政 府 还 积 极 实 施 劳 动 法 改 革 在 最 近 的 联 邦 预 算 中, 政 府 为 基 础 设 施 行 业 分 配 的 资 金 大 幅 增 加, 希 望 通 过 这 项 举 措 提 升 制 造 业 相 关 投 资 制 造 服 务 战 略 部 门 零 售 资 料 来 源 :fdi Markets,2015 年 5 月 安 永 咨 询 2015 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

18 现 实 : 稳 步 发 展 印 度 制 造 : 创 造 无 限 商 机 印 度 制 造 是 印 度 政 府 推 出 的 旗 舰 项 目, 旨 在 将 印 度 打 造 成 为 全 球 制 造 枢 纽 其 目 标 是 : 推 动 低 成 本 生 态 友 好 和 零 缺 陷 产 品 的 制 造 推 动 创 新 促 进 技 能 发 展 保 护 知 识 产 权 打 造 一 流 的 制 造 基 础 设 施 为 了 支 持 印 度 制 造 计 划, 政 府 采 取 了 一 系 列 行 动, 其 中 包 括 : 1. 新 的 贸 易 政 策 : 取 消 了 小 额 商 品 出 口 和 进 口 税, 并 针 对 出 口 型 单 位 和 出 口 加 工 区 推 出 了 一 系 列 激 励 措 施 2. 新 劳 动 法 : 其 中 包 括 针 对 企 业 的 单 一 窗 口 劳 动 合 规 流 程 简 化 的 公 积 金 ( 强 制 性 员 工 保 险 和 退 休 金 ) 程 序 和 新 的 检 查 方 案 3. 合 规 简 化 : 为 了 给 企 业 创 造 便 利, 现 在 允 许 企 业 在 线 获 取 环 境 审 批 和 许 可 4. 改 进 资 源 管 理 程 序 : 印 度 拥 有 丰 富 的 自 然 资 源, 其 中 包 括 铝 土 矿 煤 炭 和 铁 矿 石, 能 够 为 其 制 造 业 发 展 计 划 提 供 充 足 的 资 源 政 府 正 在 采 取 行 动 确 保 资 源 能 够 得 到 更 为 有 效 的 利 用 2015 年 初, 政 府 完 成 了 一 些 煤 柱 的 拍 卖, 为 企 业 提 供 了 资 源 政 府 还 积 极 鼓 励 太 阳 能 和 风 能 可 再 生 能 源 生 成 项 目 5. 关 注 技 能 培 养 : 为 了 确 保 劳 动 者 掌 握 合 适 的 技 能, 政 府 推 出 了 技 能 印 度 计 划, 以 促 进 制 造 业 的 发 展 到 2020 年, 该 项 计 划 将 培 养 超 过 五 亿 年 轻 劳 动 力, 提 高 其 就 业 能 力 数 据 来 源 : 印 度 制 造 网 站,makeinindia.com, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 6 月 22 日 印 度 制 造 引 起 了 现 有 投 资 者 的 关 注, 不 过 需 要 扩 大 其 在 未 在 印 度 开 展 经 营 的 投 资 者 中 的 认 知 度 你 是 否 知 道 印 度 政 府 是 的 印 度 制 造 计 划? 否 在 印 度 制 造 计 划 推 出 6 个 月 后,55% 的 受 访 者 表 示 知 道 该 项 计 划 不 过 需 要 扩 大 该 项 计 划 在 未 在 印 度 开 展 经 营 的 投 资 者 中 的 认 知 度, 因 为 在 未 在 印 度 开 展 经 营 的 受 访 者 中, 只 有 10% 的 人 表 示 知 道 这 项 计 划 已 在 印 度 收 入 超 过 20 总 共 开 展 经 营 亿 美 元 知 道 该 项 计 划 的 投 资 者 对 扩 张 计 划 更 为 乐 观 未 来 五 年, 你 将 制 可 能 造 设 施 扩 张 或 迁 不 太 移 至 印 度 的 可 能 可 能 性 有 多 大? 有 海 外 扩 张 计 划 的 制 造 业 相 关 企 知 道 印 度 制 造 计 划 的 业 ( 数 量 =234) 受 访 者 ( 数 量 =129) 莫 迪 总 理 努 力 在 全 球 推 广 印 度 制 造 计 划, 到 目 前 为 止 已 经 出 访 了 超 过 25 个 国 家, 其 中 包 括 美 国 日 本 德 国 中 国 韩 国 和 澳 大 利 亚 ( 截 至 2015 年 7 月 ), 获 取 了 重 要 承 诺 总 体 而 言, 在 来 自 收 入 超 过 20 亿 美 元 的 企 业 的 受 访 者 中,70% 的 受 访 者 表 示 他 们 计 划 在 未 来 五 年 将 制 造 设 施 扩 张 或 迁 移 至 印 度 资 料 来 源 : 安 永 咨 询 2015 印 度 吸 引 力 调 查 注 : 向 有 海 外 扩 张 计 划 的 制 造 业 相 关 企 业 的 受 访 者 提 出 了 关 于 印 度 制 造 计 划 的 问 题 ; 共 234 名 受 访 者, 已 经 在 印 度 开 展 经 营 的 受 访 者 :173, 未 在 印 度 开 展 经 营 的 受 访 者 :61; 收 入 超 过 20 亿 美 元 的 企 业 :102 其 余 受 访 者 回 答 不 确 定 安 永 咨 询 2015 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

19 ey.com/attractiveness 重 要 承 诺 澳 大 利 亚 签 署 了 五 项 协 议, 其 中 包 括 一 项 关 于 向 印 度 出 售 铀 的 民 用 核 能 协 议 加 拿 大 加 拿 大 和 印 第 安 公 司 承 诺 投 资 14 亿 美 元 签 署 16 项 国 防 能 源 采 矿 和 基 础 设 施 协 议 中 国 计 划 未 来 五 年 投 资 200 多 亿 美 元 用 于 印 度 的 基 础 设 施 建 设 印 度 制 造 庞 巴 迪 公 司 在 萨 瓦 利 和 Maneja 的 工 厂 已 经 实 现 了 高 度 本 地 化, 符 合 印 度 制 造 计 划 事 实 上, 庞 巴 迪 将 萨 瓦 利 工 厂 定 位 为 出 口 枢 纽, 向 澳 大 利 亚 巴 西 和 沙 特 阿 拉 伯 出 口 产 品 庞 巴 迪 还 计 划 利 用 萨 瓦 利 工 厂 履 行 2015 年 6 月 签 署 的 2.28 亿 美 元 的 德 里 地 铁 合 同 康 明 斯 公 司 目 前 将 8 家 工 厂 设 在 马 哈 拉 施 特 拉 邦 帕 尔 坦 的 康 明 斯 巨 型 产 业 园, 包 括 一 家 2014 年 建 立 的 引 擎 制 造 工 厂 这 是 塔 塔 康 明 斯 的 第 三 个 制 造 厂, 塔 塔 康 明 斯 是 康 明 斯 公 司 和 塔 塔 汽 车 建 立 的 一 家 合 资 企 业 该 公 司 还 在 马 哈 拉 施 特 拉 邦 普 纳 的 Kothrud 建 立 了 有 史 以 来 最 大 的 技 术 中 心 法 国 富 士 康 计 划 到 2020 年 在 印 度 建 立 10 到 12 项 设 施, 包 括 工 厂 和 承 诺 投 资 超 过 22 亿 美 元 用 于 建 设 三 座 智 慧 城 市, 其 中 包 括 本 地 治 理 和 数 据 中 心 2015 年 8 月, 该 公 司 承 诺 投 资 50 亿 美 元 在 马 哈 拉 施 那 格 浦 尔 特 拉 邦 建 立 一 个 电 子 制 造 工 厂 和 研 发 中 心, 预 计 将 创 造 50,000 个 就 业 岗 位 该 公 司 还 与 一 些 大 型 技 术 企 业 签 订 了 制 造 协 议, 德 国 计 划 投 资 200 亿 美 元 建 设 太 阳 能 项 目 建 立 专 门 机 制, 管 理 德 国 公 司 在 印 度 的 商 业 活 动 日 本 投 资 350 亿 美 元 建 设 印 度 的 基 础 设 施 项 目 投 资 45 亿 美 元 建 设 德 里 孟 买 工 业 走 廊 通 用 汽 车 (GM) 在 2015 年 7 月 宣 布 将 在 印 度 投 资 10 亿 美 元, 旨 在 加 强 全 球 成 长 型 市 场 的 业 务, 到 2020 年 将 其 在 印 度 的 市 场 份 额 扩 大 一 倍 预 计 新 投 资 将 创 造 约 个 新 就 业 岗 位 大 部 分 投 资 都 将 用 于 国 内 和 出 口 市 场 的 生 产, 其 中 的 一 部 分 投 资 将 用 于 支 持 产 品 本 地 化 以 及 扩 大 通 用 的 国 内 经 销 商 网 络 韩 国 计 划 投 资 100 亿 美 元 建 设 印 度 的 基 础 设 施 项 目 西 门 子 宣 布 计 划 在 印 度 投 资 10 亿 欧 元 (740 亿 印 度 卢 比 ), 预 计 将 新 增 4000 个 就 业 岗 位 该 公 司 计 划 在 软 件 行 业 寻 求 并 购 机 会, 并 考 虑 把 一 些 国 际 职 能 部 门 ( 例 如 能 力 中 心 ) 迁 往 印 度 阿 联 酋 以 上 为 典 型 案 例, 基 于 从 各 种 信 息 源 汇 集 的 公 开 信 息, 包 括 公 司 媒 体 信 息 印 度 计 划 与 印 度 在 贸 易 投 资 国 防 安 全 海 事 安 全 和 信 息 共 享 等 重 要 领 政 府 和 其 他 媒 体 域 建 立 全 面 的 战 略 关 系 计 划 在 印 度 投 资 750 亿 美 元 美 国 双 边 投 资 协 定 预 计 将 带 来 1000 亿 美 元 的 双 边 贸 易 额 未 来 两 三 年 的 双 边 贸 易 额 将 达 到 420 亿 美 元 资 料 来 源 : 印 度 政 府 网 站, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 9 月 3 日 安 永 咨 询 2015 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

20 观 点 立 足 长 远 至 关 重 要 Philipp von Sahr 宝 马 印 度 总 裁 宝 马 集 团 一 直 以 长 远 的 眼 光 看 待 印 度 市 场, 我 们 的 战 略 基 于 包 容 性 的 方 法 要 想 在 印 度 活 跃 的 市 场 中 实 现 发 展, 你 需 要 立 即 采 取 行 动 根 据 生 产 紧 跟 市 场 的 指 导 思 想, 我 们 在 亚 洲 战 略 中 迈 出 了 大 胆 的 一 步 我 们 在 古 尔 冈 建 立 了 宝 马 印 度 总 部, 在 钦 奈 建 立 了 宝 马 工 厂, 在 古 尔 冈 建 立 了 培 训 中 心, 在 孟 买 建 立 了 零 件 仓 库 我 们 不 断 以 系 统 的 方 式 在 印 度 建 立 运 营 机 构 到 目 前 为 止, 宝 马 集 团 在 宝 马 印 度 的 投 资 超 过 了 49 亿 印 度 卢 比 (8200 万 美 元 ) 宝 马 印 度 不 断 增 加 本 地 生 产 的 车 型 的 数 量 目 前, 工 厂 在 本 地 生 产 八 种 车 型, 年 生 产 能 力 达 到 辆 宝 马 印 度 在 印 度 市 场 拥 有 39 个 销 售 网 点, 未 来 将 增 加 到 50 个 宝 马 集 团 参 与 了 印 度 制 造 计 划, 进 一 步 加 大 了 对 印 度 市 场 的 投 入 钦 奈 宝 马 工 厂 的 本 地 化 水 平 已 经 提 升 到 50% 高 度 的 本 地 化 水 平 使 宝 马 在 成 本 优 化 和 附 加 价 值 方 面 受 益 与 此 同 时, 这 为 我 们 的 供 应 商 创 造 了 业 务 并 提 升 了 盈 利 能 力, 实 现 了 双 赢 此 外, 古 尔 冈 的 国 际 采 购 办 公 室 (IPO) 发 现 和 评 估 印 度 的 潜 在 供 应 商, 为 宝 马 集 团 国 际 生 产 网 络 采 购 生 产 材 料 ( 组 件 ) 以 及 IT 和 工 程 服 务 就 我 的 经 验 而 言, 印 度 在 质 量 和 成 本 效 益 方 面 能 够 与 世 界 顶 尖 的 国 家 开 展 竞 争 印 度 制 造 计 划 是 印 度 政 府 采 取 的 一 项 积 极 举 措, 旨 在 鼓 励 企 业 到 印 度 发 展 业 务 印 度 是 增 长 型 市 场, 在 需 求 和 供 给 方 面 都 提 供 了 巨 大 的 发 展 机 遇 这 项 举 措 在 商 业 环 境 中 创 造 了 积 极 的 氛 围 企 业 积 极 响 应 这 一 举 措, 希 望 在 印 度 大 展 宏 图, 现 在 它 们 需 要 基 本 的 资 源 和 基 础 设 施 支 持 现 在 印 度 已 经 具 备 合 适 的 资 源 劳 动 力 和 技 能 我 们 相 信 推 动 营 商 的 政 策 将 进 一 步 增 强 印 度 作 为 全 球 商 业 目 的 地 的 活 力, 并 将 吸 引 新 的 投 资 者 在 这 里 建 立 经 营 机 构 同 时, 现 有 的 投 资 者 在 将 业 务 转 移 或 外 包 到 其 他 国 家 之 前 一 定 会 重 新 考 虑 目 前 的 形 势 再 作 决 定 稳 定 一 致 和 透 明 的 税 收 制 度 和 政 策 框 架 有 助 于 企 业 制 定 并 实 施 长 期 战 略, 从 而 实 现 可 持 续 和 盈 利 性 增 长 过 去 十 年, 印 度 市 场 实 现 了 巨 大 的 增 长 尽 管 印 度 奢 侈 品 市 场 仍 处 于 萌 芽 阶 段, 但 这 一 市 场 有 着 巨 大 的 增 长 潜 力, 购 买 力 的 不 断 增 强 对 奢 侈 品 牌 的 渴 望 和 不 断 改 善 的 生 活 方 式 必 将 推 动 印 度 奢 侈 品 市 场 的 快 速 发 展 考 虑 到 印 度 拥 有 十 亿 多 人 口, 因 此 印 度 发 展 潜 力 无 限 印 度 在 质 量 和 成 本 效 益 方 面 能 够 与 世 界 顶 尖 的 国 家 开 展 竞 争 安 永 咨 询 2015 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

21 观 点 实 现 手 机 生 产 本 地 化 Hugo Barra 小 米 国 际 副 总 裁 印 度 是 一 个 繁 荣 的 国 家, 人 口 众 多 且 年 轻 化, 对 智 能 手 机 的 需 求 量 快 速 增 长, 因 此 移 动 互 联 网 领 域 有 着 巨 大 的 创 新 机 遇 国 际 数 据 公 司 (IDC) 预 计, 到 2017 年, 印 度 将 超 越 美 国 成 为 全 球 第 二 大 智 能 手 机 市 场 创 业 企 业 在 快 速 成 长, 风 险 资 本 家 也 开 始 关 注 印 度 巨 大 的 发 展 潜 力 小 米 希 望 在 这 一 发 展 浪 潮 中 扮 演 重 要 角 色, 成 为 重 要 的 硬 件 和 软 件 技 术 供 应 商 互 联 网 服 务 提 供 商 电 子 商 务 企 业 和 当 地 创 业 生 态 系 统 中 的 重 要 投 资 者 数 字 印 度 显 著 改 善 了 印 度 的 经 商 环 境, 开 辟 了 全 新 的 机 会 印 度 对 我 们 而 言 是 一 个 非 常 重 要 的 市 场, 制 造 只 是 展 示 我 们 承 诺 的 一 种 方 式 我 们 计 划 为 印 度 的 米 粉 提 供 一 整 套 小 米 服 务, 我 们 已 经 开 始 投 入 时 间 和 人 力 来 实 现 这 一 点 印 度 是 中 国 以 外 的 第 一 个 在 小 米 用 户 界 面 上 享 受 我 们 的 Visual IVR 功 能 的 全 球 市 场, 当 用 户 在 客 户 服 务 电 话 中 使 用 交 互 式 语 音 应 答 系 统 时, 这 能 够 为 用 户 节 省 时 间 小 米 推 出 了 专 门 为 印 度 消 费 者 定 制 的 Mi 4ii, 并 宣 布 了 专 门 针 对 当 地 需 求 打 造 的 MIUI 软 件 的 功 能 印 度 制 造 项 目 在 推 动 当 地 制 造 业 发 展 方 面 发 挥 了 至 关 重 要 的 作 用 在 该 计 划 的 推 动 下, 印 度 政 府 推 出 了 一 系 列 举 措, 旨 在 促 进 投 资 鼓 励 创 新 促 进 技 能 发 展 保 护 知 识 产 权 和 建 立 一 流 的 制 造 业 基 础 设 施 这 意 味 着 各 个 政 府 部 门 的 反 应 更 快, 从 而 更 有 利 于 推 动 当 地 制 造 业 的 发 展 这 有 助 于 激 励 像 我 们 这 样 的 公 司 投 资 印 度 当 地 的 研 发 和 制 造 等 通 过 响 应 印 度 制 造 计 划 并 在 印 度 进 行 制 造, 我 们 将 收 获 简 化 供 应 链 带 来 的 好 处, 从 而 节 约 运 营 资 本 这 也 意 味 着 我 们 将 充 分 融 入 印 度, 接 近 印 度 的 消 费 者 我 们 已 经 在 安 得 拉 邦 本 地 组 装 手 机, 而 组 件 是 进 口 的, 因 为 印 度 目 前 还 没 有 手 机 组 件 制 造 生 态 系 统 我 们 相 信 随 着 当 地 手 机 组 件 制 造 生 态 系 统 的 发 展, 这 种 情 况 将 会 改 变 到 那 时, 小 米 一 定 愿 意 从 当 地 采 购 组 件 我 们 的 长 期 计 划 是 所 有 在 印 度 销 售 的 手 机 都 在 印 度 生 产 数 字 印 度 显 著 改 善 了 印 度 的 经 商 环 境, 开 辟 了 全 新 的 可 能 性 安 永 咨 询 2015 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

22 现 实 : 稳 步 发 展 制 造 业 不 断 发 展 2014 年 见 证 了 制 造 业 FDI 资 本 的 激 增, 特 别 是 汽 车 航 空 航 天 和 清 洁 技 术 领 域 而 由 于 投 资 者 对 高 负 债 和 利 息 率 的 担 忧, 基 础 设 施 投 资 有 所 下 降 服 务 业 依 然 强 劲,FDI 资 本 年 同 比 增 长 率 达 到 120%, 尤 其 是 金 融 服 务 在 2014 年 FDI 资 本 中 的 份 额 最 高 制 造 业 工 业 化 学 航 空 航 天 消 费 品 生 命 科 学 清 洁 技 术 汽 车 采 矿 和 金 属 能 源 基 础 设 施 服 务 业 基 础 设 施 电 信 媒 体 和 技 术 (TMT) 商 业 服 务 FDI 项 目 ( 份 额 ) FDI 资 本 ( 份 额 ) FDI 创 造 的 就 业 ( 份 额 ) FDI 项 目 (2014 年 相 对 于 2013 年 的 变 化 ) FDI 资 本 (2014 年 相 对 于 2013 年 的 变 化 ) FDI 创 造 的 就 业 (2014 年 相 对 于 2013 年 的 变 化 ) 金 融 服 务 物 流 资 料 来 源 :fdi Markets,2015 年 5 月 安 永 咨 询 2015 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

23 FDI 概 况 FDI 概 况 ey.com/attractiveness 工 业 包 括 机 械 工 具 纺 织 橡 胶 木 材 产 品 印 刷 和 包 装 行 业 政 府 在 基 础 设 施 建 设 方 面 的 首 要 任 务 是 推 动 工 业 机 械 需 求, 特 别 是 矿 业 和 金 属, 从 而 为 工 业 发 展 提 供 支 持 政 府 未 来 两 年 的 目 标 是 每 天 建 设 30 千 米 ( 公 里 ) 的 道 路 ( 目 前 11 公 里 ), 这 将 增 加 对 大 型 基 础 设 施 建 筑 设 备 和 材 料 的 需 求 3 普 惠 能 源 (Power for all) 计 划 在 2022 年 将 清 洁 能 源 的 产 量 提 升 至 100 千 兆 瓦 (gw)( 使 印 度 成 为 全 球 最 大 的 太 阳 能 生 产 国 之 一 ) 4, 而 且 印 度 正 在 快 速 发 展 成 为 纸 张 和 橡 胶 等 材 料 的 消 费 大 国, 这 将 进 一 步 加 快 工 业 发 展 的 步 伐 展 望 未 来, 制 造 商 需 要 关 注 成 本 控 制 和 风 险 管 理, 同 时 还 应 解 决 电 力 短 缺 电 力 成 本 和 熟 练 劳 动 力 的 可 用 性 等 问 题, 从 而 保 持 强 劲 的 发 展 势 头 2014 与 2013 FDI 项 目 FDI 资 本 就 业 2014 FDI 资 本 份 额 91 FDI 创 造 重 要 来 源 (2014) 重 要 目 的 地 (2014) 15,680 个 就 业 岗 位 15 亿 美 元 FDI 资 本 消 费 品 印 度 消 费 者 的 偏 好 在 不 断 变 化, 国 际 品 牌 意 识 也 在 不 断 增 强 政 府 为 促 进 该 行 业 投 资 采 取 的 举 措 ( 放 松 零 售 业 FDI 限 制 ) 以 及 建 议 的 统 一 商 品 及 服 务 税 预 计 将 增 强 投 资 者 的 兴 趣 其 他 近 期 的 政 策 变 化 也 有 利 于 提 升 投 资 者 兴 趣, 包 括 降 低 高 端 消 费 电 子 产 品 所 用 的 22 种 组 件 的 关 税 以 及 取 消 进 口 数 量 限 制 5 不 过, 计 划 进 入 印 度 市 场 的 消 费 品 公 司 必 须 考 虑 印 度 独 特 的 消 费 者 动 态 分 销 和 供 应 链 2014 与 2013 FDI 项 目 FDI 资 本 就 业 2014 FDI 资 本 份 额 74 FDI 创 造 23,563 个 就 业 岗 位 重 要 来 源 (2014) 重 要 目 的 地 (2014) 1 阿 拉 伯 联 合 酋 长 国 1. 海 得 拉 巴 2 美 国 2. 孟 买 FDI 资 本 ( 份 额 ) 箭 头 指 示 增 加 或 减 少 (2014 年 与 2013 年 ) 资 料 来 源 :fdi 市 场,2015 年 5 月 36 亿 美 元 FDI 资 本 1 美 国 1 班 加 罗 尔 2 日 本 2 钦 奈 亿 滋 (Mondelez) 将 投 资 1.9 亿 美 元 打 造 亚 太 地 区 最 大 工 厂 FDI 资 本 ( 份 额 ) 箭 头 指 示 增 加 或 减 少 (2014 与 2013) 资 料 来 源 :fdi Markets,2015 年 5 月 OBO Bettermann 在 2014 年 建 立 了 首 个 制 造 工 厂 OBO Bettermann 是 德 国 的 一 家 电 力 电 缆 管 理 系 统 和 产 品 公 司, 计 划 到 2017 年 将 其 在 印 度 的 投 资 增 加 到 3200 万 美 元 该 公 司 已 在 60 个 国 家 开 展 经 营, 年 营 业 额 达 到 5.5 亿 美 元 由 于 印 度 临 近 斯 里 兰 卡 孟 加 拉 国 和 中 东, 便 于 出 口, 因 此 该 公 司 将 印 度 作 为 制 造 基 地 该 公 司 已 经 在 印 度 钦 奈 附 近 建 立 了 一 个 最 先 进 的 生 产 工 厂, 并 计 划 建 立 一 个 测 试 和 开 发 中 心 资 料 来 源 : OBO Bettermann 建 立 首 个 制 造 工 厂, 印 度 汽 车 零 部 件 网 站,2014 年 12 月 1 日,autocomponentsindia.com,2015 年 9 月 3 日 访 问 ; OBO Bettermann 计 划 增 加 对 印 度 的 投 资, 商 业 标 准 报,2014 年 10 月 9 日,business-standard.com, 2015 年 7 月 10 日 访 问 亿 滋 印 度 是 美 国 亿 滋 国 际 的 子 公 司 2010 年, 卡 夫 食 品 收 购 吉 百 利 印 度, 从 而 组 建 了 亿 滋 在 印 度 的 分 公 司, 并 于 2014 年 更 名 为 亿 滋 印 度, 上 述 转 型 过 程 于 2012 年 启 动 吉 百 利, 即 现 在 的 亿 滋 印 度,60 多 年 来 一 直 是 印 度 巧 克 力 行 业 的 领 导 者, 经 营 领 域 涉 及 饮 料 饼 干 口 香 糖 和 糖 果, 正 在 总 公 司 的 领 导 下 发 展 成 为 全 球 领 先 的 零 食 公 司 之 一 亿 滋 宣 布 计 划 投 资 1.9 亿 美 元 在 安 得 拉 邦 建 立 公 司 在 亚 太 地 区 最 大 的 制 造 工 厂 该 公 司 在 印 度 的 投 资 是 其 供 应 链 再 造 计 划 的 一 部 分, 旨 在 应 对 新 兴 市 场 的 增 长 需 求 显 著 提 升 生 产 率 和 利 润 预 计 该 工 厂 将 成 为 印 度 最 大 的 巧 克 力 生 产 厂 资 料 来 源 : 今 夏 享 用 全 新 的 苹 果 美 味, 亿 滋 国 际 网 站, in.mondelezinternational.com, 2015 年 7 月 7 日 访 问 ; 亿 滋 国 际 计 划 投 资 1.9 亿 美 元 建 立 公 司 在 亚 太 地 区 最 大 的 制 造 工 厂, 亿 滋 国 际 网 站,2013 年 12 月 2 日, mondelezinternational.com, 2015 年 9 月 3 日 访 问 3 道 路 和 高 速 公 路, 外 交 部, 印 度 政 府 网 站,2015 年 6 月 20 日,mea.gov.in, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 9 月 3 日 5 联 邦 预 算 , 联 邦 预 算 网 站, indiabudget.nic.in, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 6 月 23 日 4. 美 国 或 将 帮 助 纳 伦 德 拉 莫 迪 政 府 实 现 100 千 兆 瓦 太 阳 能 目 标, 经 济 时 报 网 站,2015 年 1 月 23 日,economictimes.indiatimes.com,2015 年 4 月 14 日 访 问 安 永 咨 询 2015 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

24 FDI 概 况 安 永 咨 询 2015 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长 FDI 概 况 现 实 : 稳 步 发 展 汽 车 根 据 国 际 汽 车 制 造 商 协 会 的 数 据,2014 年 印 度 生 产 了 384 万 辆 汽 车 和 商 用 车 辆 全 球 最 大 的 汽 车 制 造 商 都 在 印 度 开 展 经 营, 尽 管 印 度 仍 然 是 一 个 巨 大 的 摩 托 车 市 场, 制 造 商 试 图 通 过 多 种 方 式 帮 助 买 家 升 级 到 汽 车, 比 如 生 产 经 济 型 小 型 车 发 展 汽 车 金 融 提 供 灵 活 的 付 款 方 式 和 保 险 服 务 印 度 市 场 对 汽 车 的 潜 在 需 求 包 括 对 高 端 和 豪 华 轿 车 的 需 求 低 廉 的 劳 动 力 成 本 和 成 熟 的 配 件 产 业 将 使 印 度 实 现 规 模 经 营, 提 升 成 本 竞 争 力, 从 而 成 为 全 球 跨 国 公 司 首 选 区 域 制 造 中 心 随 着 商 品 和 服 务 税 的 推 出, 原 始 设 备 制 造 商 需 要 重 新 审 视 他 们 在 印 度 的 经 营 战 略 生 命 科 学 印 度 的 生 命 科 学 产 业 是 高 度 分 散 的, 有 超 过 家 公 司, 这 也 意 味 着 潜 在 的 整 合 机 会 印 度 药 都 海 德 拉 巴 仍 然 是 重 要 的 药 品 制 造 中 心 新 成 立 的 泰 伦 加 纳 邦 计 划 建 设 一 个 英 亩 的 综 合 制 药 城 6 该 邦 还 放 宽 了 监 管, 并 开 始 提 供 激 励 措 施 班 加 罗 尔 正 在 迅 速 发 展 成 为 印 度 的 药 城, 在 2014 年 吸 引 了 1.14 亿 美 元 的 外 商 直 接 投 资 政 府 鼓 励 制 药 行 业 的 发 展, 并 制 定 了 相 关 政 策, 旨 在 使 印 度 成 为 全 球 制 药 行 业 的 领 军 者, 并 实 现 药 物 供 应 自 给 自 足 政 府 还 支 持 经 济 实 惠 的 卫 生 保 健, 鼓 励 使 用 通 用 复 方, 并 致 力 于 发 展 更 多 的 药 学 研 究, 并 吸 引 优 秀 的 毕 业 生 投 身 这 一 行 业 此 外, 为 了 解 决 阻 碍 印 度 医 疗 设 备 行 业 发 展 的 知 识 产 权 保 护 不 力 问 题, 政 府 组 织 了 一 个 委 员 会 来 调 查 这 一 问 题, 并 制 定 解 决 方 案 以 推 动 投 资 2014 与 FDI 创 造 FDI 项 目 FDI 资 本 就 业 FDI 资 本 份 额 重 要 来 源 (2014) 重 要 目 的 地 (2014) 1 德 国 1 班 加 罗 尔 18,598 个 就 业 岗 位 31 亿 美 元 FDI 资 本 2014 与 2013 FDI 项 目 FDI 资 本 就 业 FDI 资 本 份 额 25 FDI 创 造 3,964 个 就 业 岗 位 5 亿 美 元 FDI 资 本 2 意 大 利 2 浦 那 FDI 资 本 ( 份 额 ) 箭 头 指 示 增 加 或 减 少 (2014 年 与 2013 年 ) 资 料 来 源 :fdi Markets,2015 年 5 月 重 要 来 源 (2014) 重 要 目 的 地 (2014) 1 美 国 1. 海 德 拉 巴 2 日 本 2. 班 加 罗 尔 大 众 集 团 实 现 长 期 发 展 FDI 资 本 ( 份 额 ) 箭 头 指 示 增 加 或 减 少 (2014 年 与 2013 年 ) 资 料 来 源 :fdi Markets,2015 年 5 月 大 众 集 团 自 2001 年 起 进 入 印 度, 现 有 约 5000 名 员 工 该 公 司 在 印 度 销 售 旗 下 五 个 品 牌 的 汽 车 : 奥 迪 兰 博 基 尼 保 时 捷 斯 柯 达 和 大 众 该 公 司 目 前 在 印 度 全 国 113 个 城 市 拥 有 122 家 经 销 商, 并 计 划 扩 大 在 印 度 汽 车 市 场 中 的 份 额 该 公 司 的 目 标 是 到 2018 年 将 其 在 印 度 汽 车 市 场 中 的 份 额 从 3%-4% 提 升 到 6% -7% 今 年 1 月, 该 公 司 公 布 了 在 浦 那 查 坎 建 立 最 先 进 的 发 动 机 装 配 和 测 试 工 厂 的 计 划 该 工 厂 投 资 24 亿 印 度 卢 比 (4000 万 美 元 ) 兴 建, 使 该 公 司 在 印 度 的 投 资 达 到 7.5 亿 美 元 该 工 厂 临 近 印 度 大 众 两 个 装 配 工 厂 中 的 一 个, 另 一 个 在 奥 兰 加 巴 德 资 料 来 源 : 印 度 精 神 与 德 国 品 质 的 邂 逅, 大 众 印 度 网 站, volkswagen.co.i 新 europe.autonews.com, 信 息 获 取 日 期 为 2014 年 9 月 1 日 迈 兰 公 司 扩 大 在 印 度 的 经 营 迈 兰 实 验 室 有 限 公 司 (Mylan Laboratories Limited) 在 泰 伦 加 纳 邦 和 安 得 拉 邦 设 立 了 研 发 机 构, 专 门 研 发 活 性 药 物 成 分 ; 在 马 哈 拉 施 特 拉 邦 中 央 邦 和 泰 伦 加 纳 邦 设 立 了 口 服 固 体 制 剂 工 厂 ; 在 班 加 罗 尔 和 周 边 地 区 设 立 了 注 射 剂 工 厂 2015 年, 该 公 司 预 计 将 推 出 其 生 物 制 剂 研 发 实 验 室 (Biologics R&D Laboratory) 打 造 的 产 品 其 印 度 分 公 司 不 仅 供 应 当 地 市 场, 还 出 口 到 世 界 各 地 2015 年 8 月, 该 公 司 获 得 了 外 国 投 资 促 进 委 员 会 (FIPB) 的 批 准, 将 向 印 度 新 增 8 亿 美 元 (500 亿 印 度 卢 比 ) 投 资, 进 入 女 性 卫 生 保 健 行 业 资 料 来 源 :FIPB 网 站,2015 年 8 月 13 日,fipb.gov.in, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 9 月 4 日 占 地 英 亩 的 海 德 拉 巴 医 药 城 获 得 行 业 称 赞,Etelangana 网 站,2014 年 12 月 4 日, etelangana.org, 2015 年 9 月 3 日 访 问

25 观 点 抓 住 制 药 行 业 发 展 机 遇 Susanto Banerjee 迈 兰 公 司 全 球 运 营 部 财 务 主 管 就 将 印 度 作 为 研 究 和 生 产 基 地 而 言, 制 药 行 业 领 先 于 其 他 行 业 外 商 投 资 能 够 帮 助 我 们 的 行 业 改 进 技 术 和 流 程 提 高 质 量 降 低 药 品 成 本 提 升 行 业 的 效 率 和 成 本 效 益 印 度 制 药 行 业 的 FDI 和 间 接 投 资 需 要 事 先 获 得 外 商 投 资 促 进 局 (FIPB) 的 批 准, 并 受 到 一 些 条 件 的 限 制 不 过, 在 我 看 来, 这 从 未 妨 碍 人 们 对 这 一 行 业 的 投 资 对 于 一 个 希 望 保 证 全 球 品 质 标 准 的 跨 国 公 司 而 言, 任 何 市 场 经 商 环 境 的 改 善 取 决 于 该 市 场 法 规 框 架 的 力 度 强 有 力 的 监 管 框 架 有 助 于 消 费 者 获 取 世 界 级 的 药 品, 并 提 高 企 业 的 竞 争 力 印 度 的 药 品 市 场 巨 大, 并 且 发 展 迅 速 未 来 增 长 潜 力 无 限, 蕴 藏 巨 大 商 机 印 度 的 高 质 量 可 扩 展 劳 动 力 是 明 显 的 优 势 近 年 来 印 度 培 养 了 大 批 领 导 人 才, 全 球 投 资 者 已 经 认 识 到 印 度 拥 有 大 量 的 优 秀 全 球 领 导 人 才 英 语 是 印 度 的 通 用 商 务 语 言, 这 有 助 于 印 度 的 运 营 融 入 全 球 平 台 税 制 的 进 一 步 简 化 有 助 于 印 度 吸 引 并 留 住 更 多 投 资 尤 其 是 供 应 链 税 收 的 明 晰 临 床 研 究 的 税 收 减 免 转 让 定 价 税 收 的 简 化 当 地 实 体 收 益 再 投 资 的 合 理 化 简 化 的 利 润 汇 回 流 程 将 鼓 励 全 球 投 资 者 到 印 度 投 资 印 度 需 要 完 善 争 议 解 决 和 司 法 系 统 投 资 者 需 要 努 力 留 住 当 地 的 领 导 人 才, 并 引 入 符 合 当 地 情 况 的 全 球 政 策 投 资 者 需 要 认 识 到 印 度 当 地 的 经 商 环 境 已 经 显 著 改 善 制 药 市 场 竞 争 激 烈, 却 有 着 巨 大 的 发 展 潜 力 制 药 市 场 竞 争 激 烈, 却 有 着 巨 大 的 发 展 潜 力 安 永 咨 询 2015 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

26 FDI 概 况 现 实 : 稳 步 发 展 基 础 设 施 2014 年, 基 础 设 施 FDI 项 目 的 减 少 在 一 定 程 度 上 是 由 于 融 资 困 难, 其 中 包 括 债 务 和 资 本 成 本 高 以 及 信 贷 的 收 紧 难 以 获 得 监 管 部 门 的 审 批 和 土 地 也 在 一 定 程 度 上 加 剧 了 挑 战 服 务 业 呈 上 升 趋 势 服 务 业 几 乎 占 GDP 的 60%,2014 年, 服 务 业 FDI 项 目 增 加 42%, FDI 流 入 增 长 了 31% 印 度 政 府 宣 布 其 年 预 算 将 基 础 设 施 投 资 增 加 7000 亿 印 度 卢 比 (120 亿 美 元 ), 并 采 取 了 一 些 其 他 举 措 重 新 启 动 该 领 域 的 投 资 这 些 举 措 包 括 设 立 国 家 投 资 和 基 础 设 施 基 金 (NIIF), 将 2000 亿 印 度 卢 比 (30 亿 美 元 ) 作 为 基 础 设 施 公 司 的 种 子 投 资, 7 审 批 通 过 并 设 立 房 地 产 投 资 信 托 (REITs) 和 基 础 设 施 投 资 信 托 (INViTs), 推 出 3P 印 度 以 完 善 监 管, 8 完 善 建 筑 物 融 资 和 合 同 管 理, 并 与 美 国 签 订 关 于 设 立 基 础 设 施 协 作 平 台 (ICP) 的 谅 解 备 忘 录 销 售 营 销 和 支 持 服 务 2014 年, 在 服 务 行 业 中, 销 售 营 销 和 支 持 服 务 的 FDI 项 目 数 量 最 多, 共 161 个 FDI 项 目, 价 值 23 亿 美 元, 其 中 美 国 所 占 份 额 约 为 三 分 之 一 德 里 国 家 首 都 辖 区 和 孟 买 仍 然 是 重 要 中 心, 不 过 艾 哈 迈 达 巴 德 浦 那 和 加 尔 各 答 等 新 兴 地 区 的 人 气 也 在 提 升 2014 与 2013 FDI 项 目 FDI 资 本 就 业 FDI 资 本 份 额 48 FDI 创 造 15,487 个 就 业 岗 位 21 亿 美 元 FDI 资 本 媒 体 和 电 信 在 乡 村 和 中 产 阶 级 消 费 者 中 的 普 及 使 人 们 的 购 买 偏 好 发 生 了 改 变, 逐 渐 转 向 高 品 质 的 品 牌 产 品 外 国 投 资 者 已 经 注 意 到 了 这 一 趋 势, 正 在 努 力 打 造 品 牌, 改 善 与 消 费 者 连 接 的 通 道, 开 发 销 售 和 分 销 基 础 设 施, 并 建 立 更 多 的 客 户 服 务 中 心 为 这 些 措 施 提 供 支 持 重 要 来 源 (2014) 重 要 目 的 地 (2014) 1 日 本 1 德 里 国 家 首 都 辖 区 2 新 加 坡 2 维 沙 卡 帕 特 南 FDI 资 本 ( 份 额 ) 箭 头 指 示 增 加 或 减 少 (2014 年 与 2013 年 ) 资 料 来 源 :fdi Markets,2015 年 5 月 7 联 邦 预 算 , 联 邦 预 算 网 站, indiabudget.nic.in. 8 联 邦 预 算 , 联 邦 预 算 网 站, indiabudget.nic.in. 安 永 咨 询 2015 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

27 观 点 数 字 化 有 利 于 长 远 的 公 平 竞 争 Raju Narisetti 新 闻 集 团 (News Corp) 战 略 高 级 副 总 裁 我 认 为 与 许 多 其 他 国 家 相 比, 印 度 更 具 优 势 从 投 资 的 角 度 讲, 印 度 具 有 吸 引 力, 因 为 存 在 诸 多 有 利 因 素 印 度 有 支 持 商 业 发 展 的 稳 定 政 府 对 印 度 的 基 本 面 有 信 心 的 人 们 都 十 分 看 好 印 度 未 来 十 年 的 发 展 前 景 政 府 明 确 将 建 立 一 致 透 明 稳 定 和 非 对 抗 性 税 制 作 为 优 先 任 务 同 时 政 府 还 将 减 少 企 业 的 文 书 负 担, 政 府 将 通 过 完 成 上 述 两 大 任 务 来 改 善 印 度 的 经 商 环 境 当 前, 手 机 使 数 百 万 的 印 度 人 在 尽 情 享 受 移 动 生 活 的 乐 趣, 这 开 创 了 前 所 未 有 的 新 商 机 数 字 信 息 实 际 上 打 造 了 一 个 公 平 的 环 境, 在 这 里 印 度 的 富 人 和 穷 人 农 村 人 和 城 市 人 都 能 平 等 地 获 取 信 息 透 明 准 确 可 获 的 信 息 能 够 使 个 人 做 出 更 加 明 智 的 决 策, 人 们 也 普 遍 意 识 到 了 数 字 化 所 带 来 的 社 会 影 响 然 而, 印 度 当 前 的 数 字 基 础 设 施 还 不 够 完 善, 要 想 实 现 数 字 梦 想, 还 需 要 私 营 企 业 的 参 与 谈 到 印 度, 你 必 须 将 其 视 为 一 个 混 合 的 数 字 模 型, 线 上 线 下 紧 密 联 系 必 须 重 新 审 视 整 个 业 务 模 型 并 对 其 加 以 调 整, 从 而 符 合 印 度 的 情 况 我 认 为 长 远 来 看 印 度 的 宏 观 数 字 发 展 前 景 良 好, 如 果 你 制 定 了 周 密 的 长 期 战 略, 就 能 够 在 印 度 取 得 成 功 和 其 他 国 家 一 样, 印 度 也 存 在 各 种 挑 战 在 技 术 领 域, 具 有 更 高 技 能 的 人 才 是 发 展 数 字 业 务 的 关 键 资 产, 比 如 设 计 和 用 户 体 验, 而 这 些 人 才 的 雇 佣 成 本 较 高 投 资 者 需 要 在 印 度 花 费 大 量 的 时 间 才 能 真 正 了 解 这 个 国 家 而 且 他 们 必 须 选 择 拥 有 合 适 价 值 观 道 德 标 准 和 商 业 资 源 的 合 适 合 作 伙 伴 无 论 业 务 模 型 有 多 么 完 善, 执 行 仍 然 是 希 望 和 现 实 之 间 最 重 要 的 差 异 投 资 者 必 须 选 择 拥 有 合 适 价 值 观 道 德 标 准 和 商 业 资 源 的 合 作 伙 伴 安 永 咨 询 2015 印 度 吸 引 力 调 查 准 备, 就 绪, 成 长

28 FDI 概 况 现 实 : 稳 步 发 展 技 术 媒 体 和 电 信 (TMT) 作 为 基 于 信 息 技 术 的 服 务 强 国, 在 全 球 数 字 化 转 型 中, 印 度 将 获 得 巨 大 的 发 展 动 力 最 近 兴 起 的 云 计 算 成 为 了 最 具 吸 引 力 的 投 资 选 择, 云 计 算 基 础 设 施 投 资 接 近 10 亿 美 元, 重 要 投 资 者 在 该 领 域 表 现 活 跃 印 度 的 技 术 行 业 已 经 成 为 全 球 数 字 技 能 中 心, 约 7000 家 企 业 关 注 数 字 技 术 据 估 计 约 150,000 名 员 工 拥 有 社 交 移 动 化 分 析 和 云 (SMAC) 技 能 电 信 行 业 也 在 快 速 演 变 和 发 展 偏 远 和 农 村 地 区 都 已 经 实 现 移 动 网 络 连 接 截 止 2015 年 4 月, 印 度 手 机 用 户 数 量 约 为 9.73 亿, 电 话 普 及 率 达 到 77.5% 9 印 度 即 将 进 入 一 个 以 数 据 服 务 的 普 及 为 显 著 特 征 的 全 新 发 展 阶 段 重 要 来 源 (2014) 重 要 目 的 地 (2014) 1 美 国 1 班 加 罗 尔 2 日 本 2 孟 买 FDI 资 本 ( 份 额 ) 箭 头 指 示 增 加 或 减 少 (2014 年 与 2013 年 ) 资 料 来 源 : fdi Markets,2015 年 5 月 数 字 印 度 推 动 思 科 的 投 资 计 划 投 资 者 需 要 关 于 范 围 可 用 性 的 明 确 信 息 合 理 的 定 价 结 构 和 适 当 的 财 政 激 励, 从 而 促 进 该 行 业 的 增 长 2014 与 2013 FDI 项 目 FDI 资 本 就 业 FDI 资 本 份 额 175 FDI 创 造 32,491 个 就 业 岗 位 32 亿 美 元 FDI 资 本 思 科 公 司, 全 球 最 大 的 网 络 设 备 制 造 商, 已 经 开 始 利 用 数 字 印 度 计 划 带 来 的 巨 大 机 遇 该 公 司 每 年 在 印 度 投 资 17 亿 美 元 2015 年 6 月, 该 公 司 还 宣 布 计 划 未 来 五 年 再 投 资 2000 万 美 元 开 展 培 训, 并 投 资 4000 万 美 元 用 于 相 关 工 厂 的 扩 张 思 科 还 计 划 使 印 度 成 为 其 制 造 基 地, 利 用 其 全 球 供 应 链 专 业 知 识 为 数 字 印 度 计 划 提 供 支 持, 从 而 进 一 步 推 动 印 度 制 造 生 态 系 统 的 发 展 该 公 司 目 前 在 印 度 的 收 入 占 其 全 球 收 入 的 2%, 预 计 未 来 这 一 数 字 将 会 增 加 思 科 目 前 在 印 度 的 员 工 人 数 超 过 10,000 名, 在 班 加 罗 尔 钦 奈 德 里 国 家 首 都 辖 区 海 德 拉 巴 加 尔 各 答 孟 买 和 浦 那 建 立 了 分 支 机 构, 其 中 8000 名 员 工 从 事 研 发 工 作 资 料 来 源 : 思 科 宣 布 新 增 投 资 以 扩 大 在 印 度 的 经 营, 并 致 力 于 推 动 印 度 的 数 字 化 转 型, 思 科 网 站,2015 年 6 月 18 日,newsroom.cisco.com, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 9 月 4 日 数 字 印 度 政 府 启 动 了 宏 伟 的 数 字 印 度 计 划, 投 资 金 额 达 亿 印 度 卢 比 (177 亿 美 元 ), 旨 在 使 印 度 转 型 成 为 数 字 化 社 会 和 知 识 经 济 体 该 计 划 的 目 标 是 将 互 联 网 覆 盖 范 围 扩 展 到 250,000 个 村 庄, 并 利 用 信 息 和 通 信 技 术 提 供 电 子 政 务 服 务 83% 的 受 访 者 预 计 数 字 印 度 计 划 对 印 度 吸 引 FDI 将 产 生 显 著 的 积 极 影 响 2019 年 数 字 印 度 的 影 响 互 联 网 普 及 IT 产 品 和 服 务 的 采 用 和 制 造 数 字 普 惠 和 就 业 机 会 250,000 个 村 庄 接 入 宽 带, 电 话 普 及 印 度 服 务 业 的 IT 使 用 将 达 到 世 界 领 先 水 平 健 康 教 育 和 银 行 业 数 字 化 公 民 公 共 云 和 互 联 网 接 入 多 达 400,000 个 公 共 互 联 网 接 入 点 各 政 府 部 门 将 实 现 电 子 政 务 和 电 子 化 服 务 数 字 普 惠 :1700 万 公 民 接 受 IT 电 信 和 电 子 就 业 培 训 250,000 所 学 校 和 所 有 大 学 接 入 Wi-Fi; 热 点 地 区 的 公 共 Wi-Fi 面 向 市 民 开 放 到 2020 年 实 现 净 零 进 口 创 造 就 业 :1700 万 直 接 就 业 机 会, 至 少 8500 万 间 接 就 业 机 会 资 料 来 源 : 印 度 政 府 电 子 与 信 息 技 术 部 安 永 咨 询 2015 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

29 观 点 为 技 能 来 到 这 里, 因 创 新 留 在 这 里 Dinesh Malkani 思 科 印 度 和 南 亚 区 域 合 作 联 盟 总 裁 印 度 的 国 内 市 场 环 境 在 不 断 改 善, 投 资 环 境 也 在 显 著 改 善 我 们 应 该 看 到 印 度 政 府 为 此 所 做 的 努 力, 它 与 行 业 紧 密 合 作, 并 积 极 应 对 结 构 性 挑 战 就 IT 行 业 而 言, 印 度 提 供 了 不 断 发 展 的 巨 大 市 场 年 轻 的 技 术 劳 动 力 和 全 球 化 的 企 业 思 科 在 印 度 的 深 入 发 展 证 明 了 该 国 的 吸 引 力 我 们 为 技 能 来 到 这 里, 因 创 新 留 在 这 里, 现 在 我 们 正 在 推 动 转 型 我 们 在 印 度 做 了 巨 大 投 入, 我 们 希 望 为 这 个 国 家 的 转 型 贡 献 一 份 力 量 目 前 印 度 的 IT 市 场 市 值 达 730 亿 美 元, 预 计 将 以 10% 的 速 度 增 长, 到 2018 年, 将 成 为 亚 太 地 区 第 二 大 市 场 在 数 字 化 转 型 过 程 中, 印 度 企 业 可 以 利 用 大 好 机 遇 增 强 自 身 的 竞 争 力 得 益 于 数 字 印 度 计 划, 该 国 正 处 于 数 字 化 转 折 点 上 我 们 的 后 台 部 门 拥 有 一 个 庞 大 的 IT 开 发 和 生 产 生 态 系 统 约 有 1000 万 印 度 人 在 IT 行 业 工 作, 而 该 行 业 是 印 度 社 会 和 经 济 转 型 的 核 心 印 度 是 全 球 第 四 大 创 业 基 地, 每 年 有 150 万 工 程 师 毕 业, 有 着 巨 大 的 技 术 创 新 潜 力 我 们 能 够 实 现 数 字 基 础 设 施 的 跨 越 式 发 展 随 着 智 能 手 机 普 及 率 的 提 高, 我 们 预 计 2015 年 移 动 应 用 的 下 载 量 将 达 到 约 90 亿 目 前 印 度 有 超 过 200 万 应 用 开 发 人 员, 预 计 到 2017 年 将 达 到 300 万 外 国 投 资 者 可 以 利 用 这 一 稳 步 发 展 的 行 业 和 生 态 系 统 政 府 已 经 认 识 到 了 建 立 简 化 透 明 税 制 的 必 要 性 此 外, 政 府 为 实 现 这 一 目 标 做 出 的 努 力 将 增 强 投 资 者 信 心 印 度 为 技 术 创 新 提 供 巨 大 潜 力 9 印 度 电 信 管 理 局 网 站,trai.gov.in,2015 年 6 月 16 日 安 永 咨 询 2015 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

30 电 子 商 务 不 断 发 展 近 年 来, 技 术 创 新 使 电 子 商 务 行 业 步 入 新 的 增 长 轨 道 增 长 得 益 于 该 行 业 强 劲 的 投 资 以 及 互 联 网 用 户 的 急 剧 增 长 ; 年, 互 联 网 用 户 增 加 1 亿 用 了 三 年 时 间, 而 后 增 加 的 1 亿 只 用 了 18 个 月 10 随 着 12.6 亿 人 逐 渐 实 现 移 动 互 联, 这 其 中 也 蕴 藏 着 巨 大 商 机, 企 业 可 以 通 过 这 一 数 字 平 台 提 供 产 品 和 服 务 在 印 度 的 所 有 互 联 网 用 户 中, 目 前 只 有 16% 的 用 户 在 线 交 易, 这 也 意 味 着 该 领 域 有 着 巨 大 的 增 长 空 间 在 电 子 商 务 行 业 中, 电 子 零 售 ( 在 线 销 售 零 售 商 品 ) 正 在 以 指 数 级 速 度 增 长 年, 电 子 零 售 的 复 合 年 均 增 长 率 预 计 将 达 到 30-40%, 而 同 期 整 个 电 子 商 务 行 业 的 复 合 年 均 增 长 率 预 计 为 10-15% 11 目 前, 在 6600 万 数 字 商 务 用 户 中, 3800 万 为 电 子 零 售 用 户 一 些 有 利 因 素 将 推 动 电 子 零 售 行 业 实 现 更 快 发 展, 比 如 较 低 的 价 格 便 捷 性 和 更 广 泛 的 产 品 选 择 支 持 性 生 态 系 统 智 能 手 机 和 高 速 互 联 网 络 等 先 进 技 术 的 高 普 及 率 智 能 手 机 购 物 未 来 将 成 为 另 一 个 革 新 领 域 据 估 计, 截 止 2015 年 6 月, 总 共 有 2.13 亿 移 动 互 联 网 用 户, 与 2014 年 12 月 的 1.73 亿 相 比, 在 仅 仅 6 个 月 内 增 加 了 23% 12 据 估 计, 移 动 商 务 在 全 部 在 线 收 入 中 的 比 重 将 超 过 70% 13 目 前 在 印 度, 企 业 对 企 业 电 子 商 务 的 FDI 上 限 为 100%, 而 在 企 业 对 消 费 者 电 子 商 务 中,FDI 受 到 限 制 印 度 工 商 业 联 合 会 (FICCI) 认 为, 政 府 应 考 虑 允 许 FDI 进 入 企 业 对 消 费 者 电 子 商 务 行 业, 并 向 印 度 制 造 商 寻 求 货 源 ; 这 能 够 为 国 内 和 国 外 投 资 者 提 供 动 力 14 金 融 服 务 2014 年, 大 部 分 金 融 服 务 投 资 流 向 印 度 的 大 城 市 不 过, 随 着 人 们 对 银 行 服 务 需 求 的 增 长, 艾 哈 迈 达 巴 德 哥 印 拜 陀 科 钦 等 二 线 城 市 的 吸 引 力 也 不 断 增 强 政 府 推 出 了 一 些 重 要 举 措 来 促 进 该 行 业 的 投 资, 其 中 包 括 旨 在 实 现 普 惠 金 融 的 Jan Dhan 项 目 支 付 银 行 和 小 型 融 资 银 行 新 破 产 法 战 略 型 债 务 重 组 计 划 新 退 休 金 计 划 和 黄 金 货 币 化 计 划 保 险 行 业 的 吸 引 力 也 在 不 断 增 强, 因 为 印 度 保 险 行 业 的 外 资 所 有 权 上 限 从 26% 提 高 到 了 49% 因 此 导 致 的 资 本 流 入 预 计 将 增 强 保 险 公 司 的 财 务 实 力 印 度 为 健 康 保 险 公 司 提 供 了 巨 大 的 机 遇, 因 为 只 有 17% 的 印 度 人 有 私 人 健 康 保 险 ( 截 止 日 期 为 2014 年 3 月 ) 与 2013 FDI 项 目 FDI 资 本 就 业 FDI 资 本 份 额 91 FDI 创 造 15,680 个 就 业 岗 位 46 亿 美 元 FDI 资 本 重 要 来 源 (2014) 重 要 目 的 地 (2014) 1 阿 拉 伯 联 合 酋 长 国 1 班 加 罗 尔 2 美 国 2 艾 哈 迈 达 巴 德 FDI 项 目 ( 份 额 ) 箭 头 指 示 增 加 或 减 少 (2014 与 2013) 资 料 来 源 :fdi Markets,2015 年 5 月 信 诺 保 险 集 团 利 用 保 险 行 业 的 市 场 机 遇 10 印 度 互 联 网 和 移 动 联 合 会 网 站,iamai.in, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 7 月 3 日 年 印 度 移 动 互 联 网, 印 度 互 联 网 和 移 动 联 合 会 (IAMAI),IMRB International 年 印 度 移 动 互 联 网, 印 度 互 联 网 和 移 动 联 合 会 (IAMAI),IMRB International 13 移 动 商 务 占 印 度 在 线 购 物 的 70%: 专 家, 商 业 标 准 报 网 站,2014 年 11 月 30 日, business-standard.com, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 7 月 10 日 14 政 府 应 开 放 电 子 商 务 : 为 什 么 FDI 对 印 度 零 售 商 有 利, First Post 网 站,2015 年 5 月 14 日,firstpost.com, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 6 月 3 日 2014 年, 美 国 保 险 公 司 信 诺 保 险 集 团 通 过 与 TTK 集 团 建 立 合 资 企 业, 以 Cigna TTK Health Insurance 公 司 的 身 份 进 入 印 度 卫 生 保 健 市 场 该 合 资 企 业 投 资 13 亿 印 度 卢 比 (2200 万 美 元 ) 在 印 度 的 重 要 城 市 建 立 了 6 个 分 支 机 构, 目 前 在 11 个 城 市 开 展 运 营 该 公 司 计 划 在 印 度 建 立 涵 盖 银 行 合 作 关 系 和 非 银 行 金 融 公 司 分 析 机 构 和 数 字 渠 道 的 多 渠 道 经 销 模 式 资 料 来 源 : Cigna TTK Health Insurance 在 印 度 启 动 业 务 运 营, 信 诺 保 险 集 团 新 闻 稿,2014 年 2 月 25 日,newsroom.cigna.com; 信 诺 保 险 集 团 进 入 印 度 的 健 康 保 险 市 场, 华 尔 街 日 报 网 站,2014 年 2 月 25 日,wsj.com, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 5 月 14 日 15 只 有 17% 的 印 度 人 有 健 康 保 险, 印 度 教 徒 报 网 站, 2014 年 12 月 22 日, thehindu.com, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 6 月 3 日

31 观 点 开 启 境 外 融 资 大 门 R. Seetharaman 博 士 多 哈 银 行 总 裁 政 府 改 革 或 将 对 印 度 的 金 融 服 务 业 产 生 巨 大 影 响 国 际 银 行 如 今 可 在 该 国 扩 展 业 务 随 着 印 度 业 务 的 发 展, 国 际 银 行 能 从 不 断 增 长 的 经 济 和 基 础 设 施 建 设 中 获 利, 并 帮 助 印 度 发 展 国 际 贸 易 国 际 银 行 应 寻 找 贸 易 融 资 出 口 融 资 长 期 项 目 融 资 以 及 资 金 管 理 和 投 资 领 域 的 机 遇 印 度 拥 有 不 断 增 加 的 高 净 值 人 口, 因 此 富 于 财 富 管 理 机 遇 中 产 阶 级 消 费 者 花 费 越 来 越 多, 他 们 将 需 要 贷 款 来 支 撑 消 费 国 际 银 行 应 向 印 度 的 零 售 商 和 商 业 客 户 提 供 范 围 更 广 的 银 行 产 品 并 因 此 获 益 对 内 投 资 者 将 从 改 革 中 获 益 改 革 使 经 商 更 加 容 易, 为 行 政 流 程 创 造 单 一 窗 口 并 提 供 清 晰 的 政 府 政 策 政 府 已 经 减 少 外 贸 所 需 文 件 数 量 并 允 许 网 上 申 请 环 境 许 可 更 高 的 清 晰 度 各 地 政 府 与 中 央 政 府 之 间 的 更 好 协 作 能 进 一 步 促 进 投 资 与 此 同 时, 更 广 泛 的 经 济 举 措, 包 括 印 度 储 备 银 行 最 近 下 调 的 标 杆 利 率 有 利 于 刺 激 增 长 较 低 利 率 正 被 转 嫁 给 借 款 人 国 家 对 柴 油 价 格 控 制 的 终 结 及 采 矿 修 正 案 有 利 于 吸 引 更 多 外 商 直 接 投 资, 印 度 银 行 将 受 益 于 以 上 所 有 发 展 与 此 同 时, 将 保 险 业 务 的 外 资 所 有 权 限 制 提 高 至 49% 也 能 将 更 多 的 外 商 直 接 投 资 吸 引 至 金 融 服 务 业 印 度 保 险 业 的 扩 展 将 需 要 额 外 资 金, 而 新 法 规 将 带 给 我 们 筹 集 资 金 所 迫 切 需 要 的 灵 活 性 国 际 保 险 公 司 将 有 效 利 用 变 革, 产 生 多 达 100 亿 美 元 的 国 际 资 本 流 入 整 体 来 说, 我 认 为 不 断 攀 升 的 外 商 直 接 投 资 在 印 度 的 前 景 良 好, 因 此 将 更 多 投 资 吸 引 至 金 融 服 务 业 来 资 助 印 度 的 经 济 发 展 是 颇 为 重 要 的 印 度 拥 有 供 国 际 银 行 发 展 的 广 泛 机 遇 安 永 2015 年 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

32 稳 步 发 展 的 现 实 新 兴 行 业 2014 年, 政 府 放 宽 了 国 防 部 门 的 外 商 直 接 投 资 限 制, 并 消 除 了 诸 如 对 股 权 转 让 三 年 锁 定 期 等 限 制 此 外, 政 府 正 大 力 提 倡 清 洁 能 源, 并 制 定 了 到 2022 年 利 用 可 再 生 能 源 产 能 175GW 的 目 标 因 此,FDI 资 金 流 入 在 航 空 航 天 国 防 及 清 洁 技 术 领 域 稳 步 增 长 航 空 航 天 和 国 防 2014 年 FDI 投 资 流 入 增 加 九 倍 FDI 资 金 流 入 4.03 亿 美 元 (2013 年 为 4700 万 美 元 ) 印 度 政 府 已 将 国 防 制 造 业 指 定 为 印 度 制 造 项 目 的 关 键 行 业, 力 图 将 其 打 造 为 具 有 吸 引 力 的 投 资 领 域 然 而, 每 一 个 行 业 申 请 需 经 外 商 投 资 促 进 委 员 会 (FIPB) 的 审 批, 许 可 只 发 放 给 个 别 具 体 行 业 行 业 吸 引 力 论 点 : 清 洁 技 术 2014 年 FDI 流 入 额 翻 倍 2014 年 清 洁 技 术 领 域 的 外 商 投 资 额 从 前 一 年 的 1.74 亿 美 元 达 到 4 亿 美 元 随 着 政 府 对 可 再 生 和 清 洁 能 源 的 日 益 关 注, 该 领 域 的 投 资 者 变 得 更 加 活 跃 印 度 的 可 再 生 能 源 产 能 从 09 年 财 政 年 度 的 14GW 翻 倍 增 至 14 年 财 政 年 度 的 28GW 将 外 商 直 接 投 资 限 制 从 26% 提 升 至 49% 经 CCS 批 准, 允 许 尖 端 技 术 的 股 份 持 有 大 于 49% 数 字 化 申 请 流 程 消 除 了 国 防 风 投 项 目 中 单 个 印 度 实 体 需 持 有 最 少 51% 股 份 的 限 制 宣 布 了 税 收 和 出 口 激 励 措 施, 例 如 对 科 技 研 发 所 产 生 的 资 金 和 收 益 支 出 ( 不 包 括 土 地 和 建 筑 物 支 出 ) 1 进 行 200% 的 加 权 税 收 减 免 2 确 定 了 16 大 类 允 许 出 口 的 国 防 商 品, 使 印 度 与 国 际 军 火 贸 易 法 同 步 大 幅 减 少 了 制 造 商 需 要 申 请 特 殊 许 可 的 产 品 数 量 将 国 防 产 业 许 可 的 期 限 从 三 年 延 长 至 七 年 影 响 甚 为 明 显 多 个 全 球 公 司 和 印 度 公 司 例 如 萨 博 (SAAB) 德 事 隆 集 团 (Textron) 巴 拉 特 锻 造 公 司 (Bharat Forge), Punj Lloyd 公 司 和 马 亨 德 拉 汽 车 公 司 (Mahindra & Mahindra) 正 在 寻 找 合 作 伙 伴 或 最 近 已 组 建 合 资 企 业 3 Reliance 国 防 有 限 公 司 (RDL) 与 阿 布 扎 比 造 船 公 司 签 订 合 作 备 忘 录 4 ( 进 行 军 舰 建 造 ) 塔 塔 先 进 系 统 有 限 公 司 (TASL) 与 波 音 5 马 亨 德 拉 国 防 与 空 中 客 车 直 升 机 公 司 (Airbus Helicopter) 均 是 此 类 合 作 的 典 型 2015 年 2 月, 德 国 航 空 材 料 和 物 流 供 应 商 蒂 森 克 虏 伯 (ThyssenKrupp) 在 位 于 班 加 罗 尔 的 德 瓦 恩 哈 尔 利 (Devanahalli) 附 近 的 航 空 经 济 特 区 设 立 工 厂, 为 当 地 的 航 空 及 国 防 部 件 供 应 商 提 供 供 应 链 管 理 解 决 方 案 截 止 2022 年, 印 度 在 可 再 生 能 源 领 域 需 要 2000 亿 美 元 的 额 外 投 资 以 提 高 风 能 和 太 阳 能 发 电 能 力, 其 中 一 半 来 自 国 外 日 本 的 软 银 (SoftBank) 联 手 台 湾 的 富 士 康 科 技 集 团 和 印 度 巴 帝 企 业 (Bharti Enterprises), 计 划 在 未 来 10 年 为 印 度 的 太 阳 能 项 目 投 资 200 亿 美 元 美 国 的 爱 迪 生 太 阳 能 公 司 (SunEdison Incorporated) 也 表 示 有 意 投 资 150 亿 美 元 开 发 运 作 太 阳 能 和 风 能 电 力 项 目, 该 项 目 将 运 行 至 2022 年 2015 年 6 月, 美 国 和 印 度 签 订 了 长 达 十 年 的 国 防 框 架 协 议, 保 护 国 防 设 备 和 技 术 ( 包 括 喷 气 发 动 机 航 空 母 舰 设 计 制 造 ) 在 印 度 的 共 同 开 发 和 制 造 1. 印 度 制 造 网 站,makeinindia.com,2015 年 8 月 25 日 访 问 2. 国 防 部 长 批 准 16 大 类 产 品, 军 火 出 口 猛 增, 经 济 时 报 网 站,2015 年 8 月 18 日,economictimes.com, 2015 年 8 月 25 日 访 问 3. 马 亨 德 拉 汽 车 公 司 将 以 300 亿 卢 比 收 购 皮 帕 瓦 沃 国 防 公 司, 经 济 时 报 网 站,2015 年 2 月 12 日, economictimes.com,2015 年 8 月 30 日 访 问 ; Punj Lloyd 公 司 获 外 商 投 资 促 进 委 员 会 批 准 制 造 防 御 装 备, 经 济 时 报 网 站,2014 年 12 月 18 日,economictimes.com, 2015 年 8 月 30 日 访 问 4. Reliance 国 防 公 司 和 阿 布 扎 比 造 船 公 司 签 订 海 事 和 商 业 服 务 合 作 备 忘 录,Reliance 基 础 设 施 网 站, rinfra.com,2015 年 9 月 15 日 5. 波 音 和 塔 塔 先 进 系 统 公 司 宣 布 航 天 航 空 领 域 战 略 合 作, 印 度 制 造 指 日 可 待, 塔 塔 网 站,tata.com, 2015 年 9 月 7 日 来 源 : 印 度 政 府 新 能 源 和 可 再 生 能 源 部 ; 联 邦 预 算 , 联 邦 预 算 网 站, indiabudget.nic.in; 软 银 热 衷 投 资 安 得 拉 邦 的 太 阳 能 & 风 能 项 目, 安 得 拉 邦 政 府 网 站,2015 年 6 月 23 日,ap.gov.in,2015 年 9 月 3 日 访 问 安 永 2015 年 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

33 ey.com/attractiveness 印 度 最 佳 外 商 投 资 目 的 地 (2014 年 外 商 直 接 投 资 资 金 分 配 ) 印 度 的 科 技 中 心 吸 引 了 科 技 媒 体 电 信 (TMT) 领 域 ( 电 子 元 件 软 件 和 IT 服 务 ) 超 过 45% 的 投 资 政 府 提 供 50% 的 研 发 单 位 资 金 补 贴 多 元 化 的 工 业 正 加 快 步 伐 :2014 年 境 外 投 资 商 启 动 价 值 2.36 亿 美 元 的 六 大 工 业 项 目, 而 去 年 只 有 一 个 项 目 新 产 业 政 策 ( ) 恰 逢 其 时, 吸 引 5 万 亿 卢 比 (830 亿 美 元 ) 投 资 并 为 制 造 业 特 别 是 工 业 创 造 150 万 个 工 作 机 会 班 加 罗 尔 尔 印 度 的 金 融 首 都 从 金 融 服 务 业 中 获 益 更 多,2014 年 拥 有 14 个 价 值 7.34 亿 美 元 的 项 目 阿 联 酋 是 金 融 服 务 领 域 最 大 投 资 方, 而 美 国 正 投 资 科 技 媒 体 电 信 领 域 孟 买 尔 因 城 市 受 成 本 和 资 源 限 制, 快 速 城 市 化 正 在 孟 买 附 近 的 郊 区 展 开 ( 新 孟 买 塔 那 等 ), 这 将 为 金 融 服 务 科 技 和 基 础 设 施 领 域 带 来 机 遇 德 里 - 国 家 首 都 辖 区 (NCR) 尔 2014 年, 德 里 - 国 家 首 都 辖 区 (NCR) 的 外 商 直 接 投 资 额 从 2013 年 的 230 亿 美 元 下 滑 至 150 亿 美 元 基 础 设 施 投 资 在 该 地 区 的 外 商 投 资 中 占 主 导 地 位, 因 为 NCR 地 区 ( 首 都 的 临 近 地 区 ) 会 继 续 保 持 高 城 市 化 率 此 外, 该 地 区 汇 集 了 大 量 人 才, 更 成 为 跨 国 公 司 中 心, 尤 其 是 在 商 业 服 务 领 域 由 于 高 层 次 人 才 资 源 和 国 家 首 都 的 地 位, 德 里 - 国 家 首 都 辖 区 已 发 展 为 强 大 的 商 业 中 心 随 着 城 市 化 率 和 地 域 分 布 的 进 一 步 扩 大, 该 地 区 将 继 续 吸 引 投 资 该 市 在 过 去 五 年 中 获 得 了 为 数 最 多 的 项 目, 价 值 高 达 14 亿 美 元 投 资 的 大 部 分 转 向 金 融 服 务 和 消 费 品 领 域, 生 命 科 学 领 域 也 在 增 加 继 泰 伦 加 纳 邦 (Telangana) 与 安 得 拉 邦 分 裂 之 后, 海 得 拉 巴 市 成 为 两 个 邦 的 共 同 首 都 并 因 此 受 到 特 别 关 注 海 得 拉 巴 尔 该 市 2015 年 发 布 新 的 产 业 政 策, 以 促 进 制 造 业 为 重 点, 改 善 营 商 环 境 邦 政 府 创 立 超 过 15 万 英 亩 的 土 地 储 备, 用 于 工 业 发 展 普 纳 吸 引 了 较 小 型 项 目 大 部 分 是 在 科 技 媒 体 电 信 领 域 就 FDI 资 金 来 说, 汽 车 是 最 具 吸 引 力 的 行 业 大 型 IT 科 技 园 例 如 新 加 瓦 第 (Hinjawadi) 马 嘎 普 塔 (Magarpatta) 和 位 于 普 纳 的 三 个 经 济 特 区 为 IT 和 软 件 服 务 公 司 提 供 强 劲 的 基 础 设 施, 以 合 理 成 本 运 营 业 务 普 纳 尔 科 技 媒 体 电 信 和 汽 车 是 金 奈 最 受 欢 迎 的 产 业 金 奈 港 为 出 口 汽 车 专 设 一 个 泊 位 现 代 化 的 金 奈 港 还 发 挥 着 进 出 口 大 门 的 作 用 金 奈 尔 政 府 的 综 合 汽 车 项 目 特 大 型 政 策 投 资 亿 卢 比 (2.5 亿 -6.7 亿 美 元 ) 和 超 大 型 政 策 投 资 超 过 亿 卢 比 (2.5 亿 -6.7 亿 美 元 ) 将 吸 引 投 资 商 FDI 资 金 ( 十 亿 美 元 ) 业 务 影 响 服 务 制 造 零 售 战 略 零 售 包 括 : 零 售 建 筑 回 收 和 提 取 战 略 功 能 包 括 : 总 部 教 育 培 训 中 心 及 研 发 中 心 来 源 :fdi 市 场,2015 年 5 月 安 永 2015 年 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

34 稳 步 发 展 的 现 实 智 慧 城 市 2014 年 9 月, 印 度 政 府 公 布 了 截 止 2022 年 建 设 100 智 慧 城 市 的 计 划, 该 计 划 预 计 将 : 提 振 房 地 产 建 筑 电 信 媒 体 和 技 术 行 业 的 需 求 提 振 数 字 科 技 需 求 据 国 际 数 据 公 司 (IDC) 统 计, 为 科 技 行 业 带 来 超 过 200 亿 卢 比 (3.3 亿 美 元 ) 的 额 外 投 资 89% 的 调 查 受 访 者 期 待 100 智 慧 城 市 举 措 对 印 度 吸 引 外 商 投 资 产 生 重 大 积 极 影 响 众 多 发 达 经 济 体 和 私 营 业 主 为 智 慧 城 市 制 定 长 期 投 资 计 划 境 外 投 资 商 日 本 技 术 公 司 日 本 电 气 (NEC) 正 关 注 20 余 个 智 慧 城 市 的 投 资, 遍 布 于 北 方 邦 (Uttar Pradesh) 安 得 拉 邦 泰 伦 加 纳 邦 和 卡 纳 塔 克 邦 (Karnataka) 思 科 (Cisco) 正 与 新 孟 买 普 纳 斋 普 尔 勒 克 瑙 合 作, 为 智 慧 城 市 项 目 提 供 网 络 基 础 设 施 智 慧 城 市 外 国 政 府 美 印 商 会 正 支 持 维 萨 卡 帕 特 南 (Visakhapatnam) 转 型 为 智 慧 城 市 法 国 已 承 诺 为 旁 迪 切 里 (Puducherry) 和 那 格 浦 尔 (Nagpur) 的 智 慧 城 市 项 目 拨 款 20 亿 欧 元 (21 亿 美 元 ) 中 国 中 小 企 业 投 资 有 限 公 司 正 向 古 吉 拉 特 邦 (Gujarat) 提 供 30 亿 美 元, 用 于 发 展 智 慧 城 市 印 度 政 府 印 度 政 府 为 支 持 智 慧 城 市 发 展 五 年 内 投 入 资 金 总 额 5000 亿 卢 比 (84 亿 美 元 ) 来 源 : 古 吉 拉 特 邦 在 中 国 签 订 价 值 3 万 卢 比 合 作 备 忘 录, 商 业 标 准 报 网 站,2015 年 5 月 21 日,business-standard.com,2015 年 5 月 22 日 访 问 ; 智 慧 城 市 项 目 : 日 本 技 术 公 司 日 本 电 气 想 与 至 少 20 个 城 市 联 手 合 作, 商 业 标 准 报 网 站,2015 年 4 月 21 日,business-standard.com,2015 年 4 月 22 日 访 问 ; 思 科 为 四 个 智 慧 城 市 项 目 提 供 网 络 基 础 设 施, 印 度 商 业 线 报 网 站,2015 年 5 月 28 日,thehindubusinessline.com; 智 慧 城 市 改 变 生 活 改 变 印 度, 住 宿 时 报 网 站,2015 年 1 月 9 日, accommodationtimes.com,2015 年 9 月 26 日 访 问 ; 城 市 革 命 边 缘 的 印 度 : 联 合 国 报 告, 经 济 时 报 网 站,2014 年 9 月 17 日,economictimes.indiatimes.com, 2015 年 5 月 14 日 ; 法 国 在 印 投 资 20 亿 欧 元, 帮 助 发 展 三 个 智 慧 城 市, 经 济 时 报 网 站,2015 年 4 月 10 日,economictimes.indiatimes.com,2015 年 4 月 11 日 安 永 2015 年 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

35 观 点 印 度 可 成 为 韩 国 投 资 商 的 成 功 跳 板 Dong Seok Choi 大 韩 贸 易 投 资 振 兴 公 社 (KOTRA) 南 亚 地 区 总 干 事 除 了 利 好 的 经 济 指 标 之 外, 印 度 是 当 今 世 界 上 发 展 最 快 的 主 要 经 济 体 之 一, 也 是 第 三 大 经 济 体 ( 按 购 买 力 平 价 衡 量 ) 印 度 的 一 大 战 略 优 势 是 它 的 地 理 位 置 迪 政 府 的 积 极 做 法, 我 预 计 印 度 将 在 未 来 十 年 内 成 为 制 造 中 心 然 而 印 度 同 样 面 临 来 自 其 它 新 兴 市 场 的 竞 争, 特 别 是 越 南 印 尼 墨 西 哥 和 巴 西 印 度 位 于 通 往 非 洲 中 东 南 亚 区 域 合 作 联 盟 和 东 盟 新 兴 市 场 的 战 略 桥 梁 位 置 它 西 临 庞 大 的 拥 有 12 亿 人 口 的 中 东 和 非 洲 市 场, 东 临 14 亿 人 口 的 中 国 市 场 众 所 周 知, 印 度 本 身 就 拥 有 12.6 亿 人 口 的 庞 大 国 内 市 场 对 于 韩 国 投 资 商 来 说, 这 意 味 着 印 度 能 成 为 通 往 全 球 新 兴 市 场 的 跳 板 此 外, 印 度 正 致 力 于 将 自 身 转 变 为 主 要 制 造 中 心 印 度 制 造 计 划 迎 来 了 新 的 创 业 浪 潮, 重 振 印 度 雄 风, 加 快 经 济 发 展, 吸 引 外 商 投 资 为 充 分 利 用 印 度 的 机 会, 韩 国 投 资 商 应 扩 大 在 印 投 资 重 点, 而 不 局 限 于 物 流 营 销 销 售 和 服 务 他 们 应 致 力 于 通 过 合 资 企 业 并 购 技 术 结 盟 和 上 游 投 资 来 搭 建 全 球 供 应 链 对 韩 国 投 资 商 最 为 重 要 的 领 域 包 括 汽 车 能 源 和 运 输, 因 此 有 必 要 提 升 以 下 行 业 的 价 值 主 张, 例 如 国 防 航 空 航 天 液 化 天 然 气 造 船 智 慧 城 市 高 铁 和 核 发 电 同 时 还 要 密 切 关 注 资 本 密 集 型 项 目 以 及 中 高 端 技 术 政 府 的 举 措 旨 在 改 善 印 度 的 营 商 环 境, 使 各 邦 互 相 竞 争, 这 是 吸 引 境 外 投 资 商 的 重 要 一 步 除 此 之 外, 技 能 印 度 计 划 和 促 进 基 础 设 施 建 设 的 100 智 慧 城 市 项 目 将 提 高 该 国 的 制 造 能 力 得 益 于 稳 定 的 政 府 政 策 和 莫 印 度 总 体 来 说 是 一 个 大 有 可 为 的 市 场, 提 供 了 巨 大 的 机 遇 将 商 业 模 式 本 地 化 并 了 解 印 度 消 费 者 的 特 定 需 求 品 味 和 偏 好 是 十 分 重 要 的 为 取 得 成 功, 韩 国 企 业 须 克 服 文 化 差 异 并 逐 步 了 解 印 度 思 维 模 式 印 度 制 造 计 划 恰 逢 其 时, 有 利 于 印 度 吸 引 外 商 投 资 安 永 2015 年 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

36 稳 步 发 展 的 现 实 印 度 的 新 兴 地 区 投 资 商 为 投 资 二 线 城 市 热 身 投 资 商 对 印 度 二 线 城 市 的 热 情 与 日 俱 增 2014 年, 与 大 城 市 21% 的 增 长 率 相 比, 较 小 城 市 的 外 商 直 接 投 资 项 目 剧 增 79% 查 坎 (Chakan) 哈 洛 尔 (Halol) 斋 普 尔 默 哈 利 (Mohali) 萨 纳 恩 德 (Sanand) 德 里 久 尔 (Thrissur) 瓦 比 (Vapi) 瓦 拉 纳 西 (Varanasi) 等 城 市 正 日 渐 成 为 工 业 中 心 例 如, 古 吉 拉 特 邦 的 萨 纳 恩 德 正 成 为 汽 车 制 造 商 的 出 口 枢 纽, 福 特 和 玛 鲁 蒂 铃 木 汽 车 公 布 的 扩 张 计 划 强 化 了 这 一 趋 势 16 就 外 商 直 接 投 资 来 说, 许 多 较 小 城 市 日 益 成 为 投 资 目 的 地 大 都 市 面 临 着 资 源 压 力, 特 别 是 土 地 资 源, 这 体 现 在 上 涨 的 地 价 上 新 智 慧 城 市 的 开 发 应 促 进 外 商 直 接 投 资 的 地 域 扩 展 已 在 印 度 开 展 经 营 的 35% 的 企 业 将 艾 哈 迈 达 巴 德 (Ahmedabad) 评 为 印 度 的 领 先 新 兴 城 市, 随 后 是 瓦 尔 道 拉 (Vadodara) (15%), 尚 未 开 展 经 营 的 投 资 商 则 偏 爱 斋 普 尔 (Jaipur) 新 兴 投 资 城 市 瞄 准 智 慧 城 市 印 度 有 哪 些 新 兴 投 资 城 市? 艾 哈 迈 达 巴 德 该 市 成 为 增 长 最 快 的 投 资 目 的 地,FDI 项 目 数 量 从 2013 年 的 8 个 增 至 2014 年 的 23 个,FDI 则 从 一 年 前 的 2.85 亿 美 元 增 至 6.82 亿 美 元 科 技 媒 体 电 信 工 业 商 业 服 务 基 础 设 施 和 能 源 等 行 业 的 受 访 者 认 为 该 市 是 第 一 新 兴 城 市, 这 得 益 于 其 健 全 的 基 础 设 施 熟 练 的 劳 动 力 和 不 断 扩 大 的 工 业 基 地 的 发 展 苏 拉 特 (Surat) 基 础 设 施 行 业 的 受 访 者 非 常 看 好 该 市 未 来 的 发 展 前 景 拥 有 印 度 最 大 的 钻 石 切 割 抛 光 产 业 邦 政 府 计 划 投 资 1.25 万 亿 印 度 卢 比 (210 亿 美 元 ) 打 造 钻 石 交 易 中 心 苏 特 拉 钻 石 交 易 所, 进 一 步 扩 展 行 业 足 迹 斋 普 尔 临 近 德 里, 邦 内 的 投 资 友 好 型 政 策 使 该 市 成 为 外 商 投 资 胜 地 随 着 国 家 首 都 辖 区 内 基 础 设 施 的 饱 和, 斋 普 尔 和 德 里 之 间 250 km 的 走 廊 成 为 热 点 地 带 斋 普 尔 成 为 首 次 投 资 者 的 新 宠, 特 别 是 电 信 和 IT 相 关 服 务 行 业 瓦 尔 道 拉 (Vadodara) 瓦 尔 道 拉 被 视 为 第 三 大 迅 速 崛 起 城 市, 尤 以 丰 富 的 自 然 资 源 和 充 足 的 阳 光 受 到 能 源 投 资 商 青 睐, 吸 引 可 再 生 能 源 公 司 落 户 于 此 瓦 尔 道 拉 启 用 太 阳 能 屋 顶 理 念, 力 求 投 资 者 关 注 在 过 去 几 年 中 迅 速 发 展 为 商 业 中 心, 政 府 考 虑 投 资 9000 亿 印 度 卢 比 (150 亿 美 元 ), 通 过 地 下 通 道 连 通 苏 特 拉 与 孟 买 资 料 来 源 : 加 德 卡 里 (Gadkari) 提 议 投 资 90,000 亿 印 度 卢 比 打 造 孟 买 地 下 环 形 公 路,Business Standard 网 站,2014 年 12 月 15 日, business-standard.com, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 8 月 27 日 ; 微 软 选 定 苏 特 拉 发 展 智 慧 城 市 项 目, 印 度 时 报 (The Times of India) 网 站, 2014 年 4 月 5 日,timesofindia.com, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 8 月 27 日 哥 印 拜 陀 (Coimbatore) 该 市 备 受 工 业 基 础 设 施 和 能 源 行 业 受 访 者 青 睐 哥 印 拜 陀 以 盛 产 棉 花 纺 织 品 和 工 程 器 材 而 闻 名 该 市 拥 有 两 个 经 济 特 区, 五 个 尚 在 筹 备 中 该 市 拥 有 航 空 航 天 元 件 制 造 集 群, 并 计 划 在 157 英 亩 的 土 地 上 打 造 电 子 产 品 和 软 件 集 群 该 市 致 力 于 改 善 交 通 网 络, 例 如 建 立 快 速 公 交 (BRT) 系 统 市 郊 经 济 实 惠 的 土 地 巩 固 了 其 投 资 前 景 资 料 来 源 : 韩 国 热 衷 投 资 旁 遮 普 : 公 使, 新 德 里 电 视 台 (NDTV) 网 站,2015 年 8 月 20 日,ndtv.com, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 8 月 27 日 ; 旁 遮 普 为 境 外 投 资 商 提 供 600 个 预 批 场 地,Business Standard 网 站, 16 福 特 在 萨 纳 恩 德 开 设 工 厂 推 出 Figo Aspire 小 型 三 厢 轿 车, 2015 年 8 月 21 日,business-standard.com, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 8 月 27 日 The Hindu 网 站,2015 年 3 月 26 日, thehindubusinessline.com, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 3 月 27 日 访 问 资 料 来 源 : 安 永 咨 询 2015 印 度 吸 引 力 调 查 ( 总 受 访 人 数 : 505) 安 永 2015 年 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

37 ey.com/attractiveness 昌 迪 加 尔 (Chandigarh) 主 要 来 自 IT 和 IT 服 务 业 的 受 访 者 视 昌 迪 加 尔 为 新 兴 城 市 位 于 昌 迪 加 尔 东 北 部 的 昌 迪 加 尔 科 技 园 默 哈 利 的 IT 科 技 园 拉 吉 夫 甘 地 昌 迪 加 尔 科 技 园 是 科 技 媒 体 电 信 公 司 的 主 要 落 户 地 邦 政 府 为 境 外 投 资 商 提 供 丰 厚 惠 益 最 近 为 想 在 该 市 成 立 工 商 业 单 位 的 投 资 者 预 批 了 600 个 场 地 2015 年 8 月 韩 国 代 表 访 问 该 邦 时, 邦 政 府 在 昌 迪 加 尔 附 近 为 他 们 提 供 了 一 个 即 用 型 产 业 园, 涉 及 基 础 设 施 汽 车 IT 和 消 费 类 电 子 产 品 行 业 该 产 业 园 将 提 供 低 电 价 和 投 资 支 持 等 其 它 激 励 政 策 资 料 来 源 : 韩 国 热 衷 投 资 旁 遮 普 : 公 使, 新 德 里 电 视 台 (NDTV) 网 站,2015 年 8 月 20 日,ndtv.com, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 8 月 27 日 ; 旁 遮 普 为 境 外 投 资 商 预 批 600 个 场 地, Business Standard 网 站,2015 年 8 月 21 日,business-standard.com, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 8 月 27 日 那 格 浦 尔 (Nagpur) 该 市 被 商 业 服 务 业 的 受 访 者 视 为 第 二 大 新 兴 城 市 知 识 密 集 型 企 业 因 其 低 廉 的 基 础 设 施 成 本 和 人 才 资 源 认 为 那 格 浦 尔 颇 具 吸 引 力 战 略 位 置 使 其 成 为 印 度 的 物 流 枢 纽 物 流 行 业 是 重 要 焦 点, 它 将 成 为 政 府 印 度 制 造 举 措 的 有 利 支 撑 那 格 浦 尔 被 提 议 发 展 为 多 模 式 的 物 流 枢 纽, 充 足 廉 价 的 土 地 使 这 个 提 议 颇 具 吸 引 力 政 府 正 考 虑 在 该 市 开 发 更 多 IT 科 技 园 邦 政 府 启 动 了 一 个 雄 心 勃 勃 的 项 目 那 格 浦 尔 多 模 式 国 际 货 运 枢 纽 和 机 场 (MIHAN), 旨 在 将 其 打 造 为 主 要 运 输 枢 纽 资 料 来 源 : 致 力 打 造 那 格 浦 尔 多 模 式 物 流 枢 纽, The Hindu 网 站,2015 年 5 月 25 日,thehindu.com, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 8 月 27 日 迈 索 尔 浦 那 布 巴 内 斯 瓦 尔 aneswar 赖 布 尔 维 沙 卡 帕 特 南 (Vishakhapatnam) 维 沙 卡 帕 特 南 卡 基 纳 达 石 油 化 工 和 石 化 投 资 区 (PCPIR) 将 包 括 若 干 经 济 特 区 产 业 园 自 由 仓 贸 区 出 口 型 企 业, 是 对 能 源 领 域 投 资 的 极 大 促 进 科 钦 奥 兰 加 巴 德 (Aurangabad) 纳 西 克 (Nashik) 该 市 坐 落 于 提 议 的 德 里 孟 买 工 业 走 廊 较 大 公 司 ( 收 入 超 过 20 亿 美 元 ) 对 纳 西 克 作 为 新 兴 城 市 的 前 景 最 为 乐 观 该 市 最 初 为 汽 车 工 程 和 电 气 行 业 枢 纽 该 市 各 产 业 园 拥 有 驰 名 制 造 单 位 该 市 临 近 孟 买 和 浦 那 等 主 要 大 都 市, 地 理 位 置 优 越, 与 孟 买 之 间 的 铁 路 公 路 交 通 便 利 该 市 人 才 资 源 充 足, 基 础 设 施 完 备 资 料 来 源 : 纳 西 克 : 在 连 通 性 和 可 购 性 上 夺 得 高 分, 印 度 快 报 (Indian Express) 网 站,2014 年 9 月 6 日,indianexpress.com, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 8 月 27 日 (DMIC) 该 市 是 汽 车 工 程 和 生 命 科 学 行 业 制 造 中 心 廉 价 的 劳 动 力 和 土 地 成 本 使 其 成 为 具 有 吸 引 力 的 制 造 商 目 的 地, 它 与 浦 那 纳 西 克 孟 买 ( 产 业 中 心 ) 的 连 通 也 为 供 应 商 和 贸 易 商 提 供 了 便 利 该 市 是 政 府 计 划 发 展 电 子 制 造 集 群 的 八 个 城 市 之 一 集 群 将 符 合 奖 励 政 策, 例 如 新 单 位 资 本 支 出 返 还 或 扩 张 现 有 产 能 超 过 25% 的 资 本 支 出 返 还 来 源 : 电 子 制 造 集 群 即 将 落 户 奥 兰 加 巴 德, 印 度 时 报 (The Times of India) 网 站,2014 年 8 月 21 日,timesofindia.com, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 8 月 26 日 该 市 与 亚 洲 开 发 银 行 联 合 开 发 威 扎 吉 钦 奈 工 业 走 廊 (VCIC) 印 度 首 个 海 滨 长 廊 此 举 将 有 利 于 刺 激 制 造 业 并 促 进 该 市 与 东 盟 和 东 亚 国 家 的 贸 易 往 来 IT 行 业 信 息 技 术 投 资 区 (ITIR) 将 在 四 周 之 内 处 理 申 请 并 提 供 无 缝 供 电, 从 而 改 善 营 商 环 境 政 府 通 过 萨 加 尔 马 拉 (Sagar Mala) 项 目, 将 目 光 投 向 改 善 印 度 海 洋 基 础 设 施 资 料 来 源 : PCPIR 推 动 威 扎 吉 卡 基 纳 达 经 济 增 长, The Hindu 网 站,2014 年 9 月 5 日, thehindu.com, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 8 月 26 日 ; 投 资 商 对 工 业 走 廊 寄 予 厚 望, The Hindu 网 站, 2015 年 5 月 15 日,thehindu.com, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 8 月 26 日 ; 思 科 帮 助 安 得 拉 邦 将 威 扎 吉 打 造 成 智 慧 城 市, Business Standard 网 站,2015 年 2 月 3 日,business-standard.com, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 8 月 26 日 安 永 咨 询 安 2015 永 年 印 度 吸 引 力 调 查 准 备, 就 绪, 成 长

38 安 永 观 点 各 邦 竞 相 提 高 吸 引 力 Gaurav Taneja 合 伙 人 & 国 家 领 导 人 安 永 会 计 师 事 务 所 印 度 地 区 政 府 & 公 共 部 门 1 在 新 一 届 国 家 政 府 运 行 的 第 一 年, 印 度 各 邦 为 吸 引 投 资 做 了 哪 些 工 作? 以 支 持 改 革 的 国 家 政 府 为 核 心, 各 邦 政 府 着 手 采 纳 了 吸 引 投 资 的 政 策 和 流 程 为 提 高 印 度 在 世 界 银 行 营 商 环 境 (Doing Business) 报 告 中 的 排 名, 产 业 政 策 与 促 进 司 (DIPP) 最 近 发 布 了 一 份 各 邦 报 告, 将 各 邦 就 商 业 改 革 的 实 施 状 况 进 行 排 名 一 些 表 现 最 出 色 的 邦, 比 如 拉 贾 斯 坦 邦 (Rajasthan) 和 中 央 邦 (Madhya Pradesh) 简 化 并 减 少 就 业 登 记 和 统 计 表, 率 先 改 革 劳 动 法 马 哈 拉 施 特 拉 邦 (Maharashtra) 恰 蒂 斯 加 尔 邦 (Chhattisgarh) 和 贾 坎 德 邦 (Jharkhand) 采 取 行 动 促 进 单 一 窗 口 审 查 在 线 合 规 投 资 支 持 土 地 获 取 建 筑 许 可 交 付 环 境 及 劳 动 合 规, 等 等 在 南 部, 安 得 拉 邦 和 卡 纳 塔 克 邦 制 定 了 新 的 产 业 政 策, 泰 伦 加 纳 邦 则 推 出 了 泰 伦 加 纳 邦 产 业 项 目 审 批 和 自 我 认 证 系 统 (TS-IPASS) 2 历 史 上, 印 度 西 部 和 南 部 经 济 发 达 的 诸 邦 吸 引 了 最 多 的 外 商 直 接 投 资 其 它 邦 开 始 迎 头 赶 上 了 吗? 吸 引 力 的 变 化 需 要 三 到 五 年 才 能 以 特 定 邦 的 外 商 独 资 业 务 交 易 的 形 式 展 现 其 成 果 中 央 邦 拉 贾 斯 坦 邦 恰 蒂 斯 加 尔 邦 贾 坎 德 邦 北 方 邦 奥 里 萨 邦 等 邦 是 营 商 环 境 排 名 前 十 的 邦, 正 在 积 极 寻 找 投 资 方 3 位 置 的 选 择 能 够 成 就 或 破 坏 大 型 投 资 在 印 度 开 创 或 拓 展 业 务 之 时, 你 如 何 帮 助 客 户 找 到 合 适 的 商 业 位 置? 每 个 行 业 及 其 运 营 都 有 自 己 的 位 置 需 求, 但 位 置 的 选 择 取 决 于 三 个 要 素 : 投 入 ( 土 地 水 电 原 材 料 熟 练 劳 动 力 和 供 应 商 ) 目 标 市 场 ( 国 内 消 费 者 物 流 和 分 销 网 络 ) 商 业 生 态 系 统 ( 产 业 政 策 许 可 劳 动 关 系 激 励 政 策 产 业 基 础 设 施 海 港 公 路 等 ) 4 熟 练 劳 动 力 的 缺 乏 是 力 求 吸 引 外 资 的 各 邦 主 要 担 忧 的 问 题 为 提 高 劳 动 力 素 质, 政 府 都 做 了 些 什 么? 政 府 想 让 人 人 从 经 济 增 长 中 获 益, 因 此 启 动 了 技 能 印 度 举 措, 提 供 技 能 培 训, 并 建 立 技 能 发 展 和 创 业 部, 协 调 全 国 培 训, 缩 小 熟 练 劳 动 力 的 供 求 差 距 这 些 举 措 由 三 个 政 府 机 关 协 助 实 施 全 国 技 能 发 展 局 全 国 技 能 发 展 公 司 (NSDC) 和 全 国 技 能 发 展 基 金 技 能 印 度 正 与 33 个 行 业 技 能 委 员 会 以 及 NSDC 注 册 的 187 个 培 训 合 作 伙 伴 联 手 合 作 安 永 2015 年 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

39 ey.com/attractiveness 新 的 投 资 者 争 夺 之 地 变 化 的 印 度 FDI 投 资 者 格 局 按 来 源 地 划 分 的 印 度 FDI(FDI 资 本 的 份 额 ) 西 欧 北 美 亚 太 中 东 其 它 资 料 来 源 :fdi Markets,2015 年 5 月 新 对 手 出 现, 欧 洲 不 改 初 衷 美 国 仍 是 头 号 投 资 方 尽 管 目 前 全 部 的 西 欧 公 司 是 印 度 最 大 的 境 外 投 资 集 团, 来 自 别 国 的 公 司 也 打 入 了 印 度 市 场, 西 欧 公 司 的 FDI 份 额 已 逐 渐 降 低 英 国 历 史 上 与 印 度 渊 源 颇 深, 大 量 人 口 来 自 印 度 次 大 陆 2014 年 来 自 英 国 的 投 资 的 价 值 减 少 了 一 半 以 上, 降 至 10 亿 美 元, 为 十 余 年 来 最 低 然 而, 英 国 投 资 的 项 目 在 2015 年 上 半 年 出 现 强 劲 反 弹, 与 去 年 同 期 相 比 显 示 了 615% 的 增 长 与 此 同 时, 德 国 投 资 翻 倍 增 至 20 亿 美 元 在 德 国 顶 级 汽 车 制 造 企 业 的 带 领 下, 许 多 德 国 的 中 端 制 造 商 在 印 度 安 家 落 户 :1600 余 个 印 德 合 作 项 目 及 600 多 家 印 德 合 资 企 业 正 在 运 行 德 国 和 印 度 通 过 定 期 政 府 间 协 商 会 议 (IGC) 增 强 战 略 伙 伴 关 系 17 然 而, 印 度 与 欧 盟 关 于 贸 易 协 议 的 马 拉 松 式 的 会 谈 似 乎 暂 时 搁 浅, 欧 洲 制 造 商 继 续 等 待 印 度 实 施 较 低 的 汽 车 进 口 关 税, 同 时 也 在 要 求 知 识 产 权 方 面 的 大 力 支 持 2014 年, 美 国 公 司 投 资 了 195 个 FDI 项 目, 比 2013 年 的 153 个 增 长 了 28%; 资 本 流 动 显 示 了 12% 的 增 长, 达 到 56 亿 美 元 美 国 占 2014 年 印 度 FDI 的 22%, 在 所 有 国 家 中 贡 献 了 最 高 的 FDI 份 额 美 国 公 司 推 出 了 41 个 制 造 业 FDI 项 目 (+64%) 新 的 政 府 对 政 府 印 度 投 资 举 措 旨 在 促 进 在 印 美 国 公 司 的 长 期 投 资, 从 资 本 市 场 和 政 策 改 革 中 获 益 2014 年, 美 国 投 资 方 为 金 融 服 务 业 注 资 超 过 9 亿 美 元, 达 到 2008 年 以 来 的 最 高 金 额 美 国 公 司 继 续 瞄 准 领 先 大 都 市 许 多 美 国 投 资 商 来 自 科 技 行 业 班 加 罗 尔 德 里 - 国 家 首 都 辖 区 和 孟 买 拥 有 大 型 科 技 产 业 集 群, 成 为 最 受 欢 迎 的 投 资 胜 地 17 印 德 关 系, 印 度 政 府 经 济 事 务 部 网 站,Mea.gov.in, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 4 月 12 日 安 永 2015 年 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

40 稳 步 发 展 的 现 实 美 国 投 资 : 聚 焦 科 技 基 础 设 施 和 国 防 缓 慢 增 长 : 中 国 在 印 投 资 尽 管 印 度 的 基 础 设 施 领 域 亟 需 投 资, 美 国 公 司 却 对 此 不 甚 关 注 为 增 加 美 国 资 本 流 入, 两 国 政 府 搭 建 基 础 设 施 协 作 平 台 (ICP), 美 国 承 诺 与 印 度 合 作 发 展 三 个 智 慧 城 市 阿 杰 梅 尔 (Ajmer) 阿 拉 哈 巴 德 (Allahabada) 和 维 沙 卡 帕 特 南 美 国 的 航 空 航 天 制 造 商 波 音 为 印 度 提 供 军 用 运 输 机, 希 望 在 2015 年 年 底 之 前 最 终 确 定 阿 帕 奇 (Apache) 和 奇 努 克 (Chinook) 军 用 直 升 机 的 供 应 合 同, 并 为 印 度 海 军 规 划 物 流 支 持 中 心 去 年, 中 国 投 资 商 在 印 度 启 动 了 23 个 FDI 项 目, 综 合 价 值 6.44 亿 美 元 项 目 数 量 虽 在 增 加, 但 总 价 值 却 在 降 低 大 部 分 投 资 集 中 在 科 技 媒 体 电 信 和 汽 车 领 域 两 国 政 府 热 衷 增 加 中 国 的 投 资 流 入 在 2014 年 9 月 的 访 问 中, 中 国 主 席 习 近 平 承 诺, 未 来 五 年 将 在 印 度 投 资 200 亿 美 元 18, 协 助 其 开 发 产 业 园 及 基 础 设 施 领 域 印 度 总 理 随 后 的 中 国 之 行 中, 签 订 了 21 个 贸 易 投 资 合 同, 总 价 值 220 亿 美 元 资 料 来 源 : 印 美 签 订 三 个 智 慧 城 市 合 作 备 忘 录,The Hindu 网 站,2015 年 1 月 25 日,thehindu.com, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 5 月 14 日 太 阳 照 常 升 起 : 日 本 投 资 商 持 续 跟 进 美 印 商 会 成 员 已 承 诺 在 未 来 三 年 内 投 资 410 亿 美 元 该 投 资 将 支 持 印 度 成 为 全 球 制 造 中 心 的 野 心 计 划 美 印 商 会 (USIBC) 在 华 盛 顿 接 待 宴 会 上 表 彰 莫 迪 总 理, 美 印 商 会 网 站, usibc.com,2014 年 9 月 30 日 ; 印 度 工 商 联 合 会 (FICCI) 评 莫 迪 总 理 的 美 国 之 行 :410 亿 美 元 的 投 资 : 鼓 舞 人 心 的 发 展, 纳 伦 德 拉 莫 迪 总 理 网 站, narendramodi.in, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 9 月 21 日 新 加 坡 聚 焦 科 技 日 本 公 司 是 印 度 第 三 大 FDI 投 资 集 团,2014 年 投 资 约 26 亿 美 元, 与 2013 年 大 致 持 平, 但 FDI 项 目 数 量 猛 增 58% 可 能 是 已 在 印 度 开 展 业 务 的 公 司 正 巩 固 或 扩 大 运 营, 其 中 一 些 项 目 正 是 这 些 公 司 后 续 扩 张 的 结 果 去 年, 日 本 公 司 是 领 先 的 在 印 产 业 投 资 商 ( 基 础 设 施 和 汽 车 ) 印 度 总 理 莫 迪 在 2014 年 底 出 访 日 本 时, 日 本 公 司 承 诺 另 外 投 资 350 亿 美 元 19 为 方 便 进 一 步 投 资, 印 度 建 立 了 日 本 + (Japan Plus) 管 理 小 组, 由 来 自 印 度 政 府 印 度 经 贸 产 业 部 和 日 本 政 府 的 代 表 组 成 20 该 小 组 将 为 快 速 跟 踪 日 本 的 议 案 建 议 提 供 便 利 日 本 公 司 一 致 同 意, 为 印 度 提 供 财 务 技 术 和 运 营 支 持, 帮 助 印 度 引 进 高 速 列 车 2014 年, 新 加 坡 公 司 在 印 度 启 动 了 21 个 项 目, 而 2013 年 只 有 13 个 然 而, 资 本 投 资 额 从 2013 年 的 14 亿 美 元 略 微 下 降 至 11 亿 美 元, 表 明 了 较 小 的 项 目 规 模 这 可 部 分 归 因 于 新 加 坡 2014 年 对 科 技 媒 体 电 信 项 目 的 日 益 关 注 ; 与 之 相 比, 资 本 密 集 型 的 基 础 设 施 相 关 项 目 则 有 所 减 少 更 具 体 地 说, 新 加 坡 公 司 在 2014 年 启 动 了 11 个 科 技 媒 体 电 信 项 目, 价 值 1.95 亿 美 元,2013 年 的 数 字 则 为 1.34 亿 美 元 18 中 国 国 家 主 席 习 近 平 出 访 印 度 期 间 签 订 的 文 件 列 表, 印 度 政 府 外 交 部 网 站,2014 年 9 月 18 日,mea.gov.in, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 9 月 3 日 19 日 本 在 印 度 的 投 资 加 倍, 达 350 亿 美 元, Business Standard 网 站,2014 年 9 月 2 日, business-standard.com, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 5 月 14 日 20 日 本 + (Japan Plus) 成 立, 快 速 跟 踪 日 本 投 资 议 案, 印 度 政 府 新 闻 信 息 局,2014 年 10 月 9 日,pib.nic.in, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 9 月 4 日 安 永 2015 年 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

41 ey.com/attractiveness 2015 年 上 半 年 信 息 : 印 度 成 为 首 选 外 商 直 接 投 资 目 的 地 更 少 但 更 大 制 造 业 发 展 加 快 重 要 城 市 重 要 来 源 国 FDI 项 目 制 造 活 动 (FDI 资 本 ) 二 线 城 市 遍 地 开 花 美 国 投 资 商 扩 大 项 目 FDI 资 本 FDI 资 本 二 线 城 市 FDI 资 本 FDI 项 目 FDI 项 目 FDI 创 造 的 工 作 机 会 +37% FDI 资 本 份 额 中 英 缓 慢 增 长 FDI 项 目 大 都 市 仍 是 投 资 宠 儿 中 国 启 动 16 个 FDI 项 目 (+220%), 价 值 41 亿 美 元 历 史 最 高 的 项 目 平 均 FDI 资 本 能 源 金 属 和 采 矿 是 最 活 跃 的 制 造 业 领 域 班 加 罗 尔 获 得 最 多 FDI 项 目 (57 个 ), 价 值 52 亿 美 元 英 国 启 动 44 个 FDI 项 目 (+91%), 价 值 36 亿 美 元 资 料 来 源 :fdi Markets,2015 年 9 月 注 : 年 同 比 变 化 ( 与 2014 年 上 半 年 相 比 ) 2015 年 上 半 年, 印 度 吸 引 了 338 个 FDI 项 目 及 总 共 308 亿 美 元 投 资, 与 去 年 同 期 131 亿 美 元 相 比 出 现 大 幅 增 加 虽 然 FDI 项 目 的 数 量 变 化 不 大, 它 们 的 规 模 已 显 著 增 加, 因 为 投 资 方 启 动 了 一 系 列 大 型 制 造 业 FDI 项 目 安 永 2015 年 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

42 认 识 印 度 首 选 投 资 目 的 地 超 越 竞 争 对 手 稳 定 和 改 革 增 强 吸 引 力 中 国 仍 是 主 要 竞 争 对 手 的 受 访 者 将 印 度 列 为 领 先 于 其 它 经 济 体 的 最 具 吸 引 力 的 投 资 目 的 地 的 受 访 者 认 为 印 度 的 国 内 市 场 具 有 最 大 吸 引 力 的 受 访 者 将 宏 观 经 济 稳 定 性 视 为 吸 引 力 支 柱 的 受 访 者 认 为 印 度 FDI 政 策 颇 具 吸 引 力 的 受 访 者 将 中 国 评 为 印 度 最 强 劲 的 竞 争 对 手

43 ey.com/attractiveness 超 越 竞 争 对 手 32% 的 国 际 投 资 者 将 印 度 评 为 最 具 吸 引 力 市 场,60% 的 国 际 投 资 者 将 该 国 列 入 前 三 大 投 资 目 的 地 受 访 者 们 认 为, 持 续 的 经 济 改 革 为 他 们 在 印 度 发 展 公 司 获 得 利 润 提 供 了 更 多 机 遇 年 收 益 超 过 20 亿 美 元 的 公 司 热 情 最 高 总 体 上, 来 自 大 公 司 的 71% 的 受 访 者 认 为 印 度 将 比 其 它 地 区 更 具 吸 引 力 已 在 印 度 开 展 业 务 的 受 访 者 对 其 吸 引 力 更 有 信 心, 这 或 许 表 明 了 印 度 的 真 实 潜 力 ; 而 未 在 该 国 投 资 的 人 士 对 它 的 意 识 则 相 对 淡 薄 未 在 印 度 开 展 业 务 的 受 访 者 当 中,35% 将 印 度 评 为 最 具 吸 引 力 的 选 择, 尽 管 将 其 排 在 中 国 之 后 (47% 将 中 国 视 为 首 选 投 资 目 的 地 ) 尽 管 中 国 的 经 济 增 长 放 缓, 其 国 内 市 场 庞 大, 制 造 基 础 广 阔, 并 保 持 30 年 的 强 劲 增 长 纪 录 然 而, 国 际 投 资 商 日 益 将 印 度 视 为 投 资 目 的 地, 无 论 是 将 印 度 作 为 共 享 服 务 中 心 区 域 和 全 球 运 营 中 心, 还 是 在 印 度 为 国 内 和 国 际 市 场 进 行 生 产 制 造 印 度 的 吸 引 力 以 下 哪 个 市 场 将 是 未 来 三 年 内 最 具 吸 引 力 的 投 资 市 场? 已 开 展 业 务 的 投 资 商 : 更 加 乐 观 请 排 列 你 认 为 在 未 来 三 年 对 投 资 最 具 吸 引 力 的 三 个 市 场 印 度 中 国 印 度 中 国 北 美 东 南 亚 巴 西 北 美 拉 美 中 东 东 南 亚 巴 西 西 欧 北 非 欧 洲 中 部 和 东 部 尚 未 开 展 业 务 的 投 资 商 已 开 展 业 务 的 投 资 商 资 料 来 源 : 安 永 2015 年 印 度 吸 引 力 调 查 ( 总 受 访 人 数 :505, 已 开 展 业 务 :359, 尚 未 开 展 业 务 :146) 撒 哈 拉 以 南 非 洲 日 本 俄 罗 斯 独 联 体 不 确 定 首 次 提 及 总 共 提 及 总 数 资 料 来 源 : 安 永 2015 年 印 度 吸 引 力 调 查 ( 总 受 访 人 数 : 505) 安 永 2015 年 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

44 稳 步 发 展 的 现 实 稳 定 和 改 革 增 强 吸 引 力 印 度 的 吸 引 力 支 柱 请 按 照 非 常 具 有 吸 引 力 在 很 大 程 度 上 具 有 吸 引 力 不 太 具 有 吸 引 力 或 完 全 不 具 有 吸 引 力 评 价 如 下 的 印 度 投 资 参 数 ( 将 参 数 评 为 非 常 具 有 吸 引 力 或 在 很 大 程 度 上 具 有 吸 引 力 的 受 访 者 百 分 比 ) 劳 动 力 成 本 国 内 市 场 宏 观 经 济 稳 定 性 劳 动 技 能 稳 定 的 政 治 社 会 环 境 研 发 资 源 质 量 和 创 新 FDI 政 策 经 商 容 易 度 劳 动 法 灵 活 性 获 得 立 项 土 地 的 容 易 度 * 税 收 及 规 制 改 革 * 合 规 成 本 ( 公 布 的 和 未 公 布 的 )* 显 示 显 著 改 善 的 参 数 交 通 基 础 设 施 * 资 料 来 源 : 安 永 2015 年 印 度 吸 引 力 调 查 ( 总 受 访 人 数 :505) *2015 年 新 增 低 廉 的 劳 动 力 成 本 印 度 对 境 外 投 资 商 最 具 吸 引 力 的 特 色 便 是 充 足 的 劳 动 力 根 据 联 合 国 贸 易 发 展 会 议 的 数 据, 即 便 在 全 球 劳 动 力 市 场 紧 缩 的 情 况 下, 印 度 的 劳 动 力 将 在 2020 年 达 到 5.57 亿 为 强 化 这 一 劳 动 力 成 本 优 势, 印 度 政 府 计 划 提 高 劳 动 力 技 能 2015 年 印 度 全 国 技 能 发 展 政 策 ( National Skill Development Policy 2015) 旨 在 保 证, 截 止 2020 年, 每 四 名 印 度 人 中 有 一 名 具 备 适 应 劳 工 市 场 的 技 能, 并 计 划 在 全 国 增 设 1500 余 个 产 业 培 训 机 构 和 5000 个 技 能 发 展 中 心 技 能 发 展 : 行 业 概 况, 印 度 工 商 联 合 会 安 永 2015 年 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

45 ey.com/attractiveness 欣 欣 向 荣 的 庞 大 市 场 印 度 拥 有 12.6 亿 人 口, 并 且 数 量 还 在 不 断 增 长, 印 度 将 在 2022 年 之 前 超 越 中 国, 成 为 世 界 上 人 口 最 多 的 国 家 22 去 年, 家 庭 收 入 平 均 增 加 10% 23 截 止 2020 年, 印 度 的 人 均 收 入 ( 按 购 买 力 平 价 计 算 ) 预 计 将 增 加 59%, 超 过 以 下 国 家 的 消 费 能 力 增 长 美 国 (23%) 英 国 (22%) 巴 西 (12%) 和 俄 罗 斯 (12%) 24 尽 管 中 国 人 口 开 始 缩 减, 印 度 人 口 有 望 继 续 增 长 : 该 国 拥 有 3.56 亿 岁 的 年 轻 人 口, 超 过 美 国 的 人 口 总 数 (3.19 亿 ) 25 更 强 的 政 治 和 宏 观 经 济 稳 定 性 享 有 大 多 数 人 支 持 的 改 革 型 政 府 的 当 选 提 振 了 投 资 者 的 信 心 与 去 年 的 59% 相 比,74% 的 受 访 者 将 印 度 的 政 治 稳 定 性 评 为 具 有 吸 引 力 受 访 者 还 对 印 度 的 经 济 稳 定 性 更 有 信 心 政 府 持 续 的 经 济 改 革 快 速 增 强 了 投 资 者 的 兴 趣 信 心 的 26 提 升 还 源 于 经 济 指 标 的 改 善 : 外 汇 储 备 的 增 加 通 货 膨 胀 的 降 低 财 政 赤 字 的 缩 减 国 际 货 币 基 金 组 织 (IMF) 最 近 在 其 最 新 一 期 的 世 界 经 济 前 景 展 望 (World Economic Outlook) 中 再 次 明 确 了 对 印 度 增 长 的 预 测, 其 预 测 的 增 长 率 为 7.3% (2015 年 ) 和 7.5%(2016 年 ) 经 商 更 容 易 随 着 政 府 开 始 采 取 行 动 减 少 经 商 障 碍, 投 资 者 对 印 度 经 商 容 易 度 的 评 价 提 高 了 十 个 百 分 点, 增 至 67% 政 府 已 使 外 资 企 业 更 易 投 资 国 防 建 筑 和 保 险 业 政 府 力 求 改 善 印 度 在 世 界 银 行 营 商 环 境 中 的 排 名, 以 便 印 度 在 三 年 内 跻 身 易 于 经 商 国 家 的 前 50 名 27 ( 请 参 阅 第 10 页 改 善 商 业 环 境 中 的 主 要 举 措 列 表 ) 已 开 展 业 务 的 投 资 者 对 印 度 的 吸 引 力 支 柱 更 具 信 心 请 按 照 非 常 具 有 吸 引 力 在 很 大 程 度 上 具 有 吸 引 力 不 太 具 有 吸 引 力 或 完 全 不 具 有 吸 引 力 评 价 如 下 的 印 度 投 资 参 数 ( 非 常 具 有 吸 引 力 和 在 很 大 程 度 上 具 有 吸 引 力 总 数 ) 国 内 市 场 劳 动 力 成 本 劳 动 技 能 宏 观 经 济 稳 定 性 稳 定 的 政 治 和 社 会 环 境 已 开 展 业 务 尚 未 开 展 业 务 资 料 来 源 : 安 永 2015 年 印 度 吸 引 力 调 查 ( 总 受 访 人 数 :505, 已 开 展 业 务 :359, 尚 未 开 展 业 务 :146) 22 世 界 人 口 预 计 将 在 2050 年 达 到 97 亿, 联 合 国 经 济 和 社 会 事 务 部 (United Nations Department of Economic and Social Affairs) 网 站,un.org,2015 年 7 月 29 日, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 7 月 31 日 新 兴 消 费 者 调 查 (Emerging Consumer Survey 2015), 瑞 士 信 贷 集 团 (Credit Suisse Group AG),2015 年 1 月 24 世 界 经 济 前 景 展 望 (World Economic Outlook), 世 界 货 币 基 金 组 织,2015 年 10 月 亿 的 力 量 :2014 年 世 界 人 口 状 况, 联 合 国 经 济 和 社 会 事 务 部 网 站,un.org/esa, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 5 月 14 日 26 世 界 经 济 前 景 展 望 (World Economic Outlook), 世 界 货 币 基 金 组 织,2015 年 10 月 27 政 府 将 推 出 直 接 税 法 案 和 商 品 及 服 务 税 的 最 后 期 限 设 定 为 6 个 月, India in Business, 印 度 政 府 网 站,2014 年 10 月 22 日,indiainbusiness.nic.in, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 9 月 3 日 商 品 及 服 务 税 安 永 2015 年 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

46 安 永 观 点 新 会 计 标 准 将 助 力 投 资 商 Sudhir Soni 安 永 全 球 商 务 服 务 有 限 公 司 印 度 成 员 公 司 合 伙 人 您 认 为 修 订 的 印 度 会 计 准 则 (Ind AS) 将 有 利 于 跨 境 资 本 流 动 吗? 是 的 Ind AS 的 公 布 符 合 国 际 财 务 报 告 准 则 (IFRS) 且 是 一 大 跃 进 印 度 的 账 目 将 以 国 际 投 资 者 所 熟 悉 的 方 式 提 供 透 明 可 靠 的 财 务 信 息 这 将 有 利 于 跨 境 资 本 流 动 降 低 资 金 成 本 建 立 平 等 可 信 的 国 际 商 务 关 系, 因 为 外 资 公 司 将 会 觉 得 和 印 度 公 司 打 交 道 更 加 舒 服 在 印 外 资 企 业 的 子 公 司 如 今 需 要 使 用 Ind AS 编 制 账 目 吗? 在 转 换 到 Ind AS 时 需 要 牢 记 些 什 么? 路 线 图 中 包 含 的 在 印 外 资 企 业 子 公 司 需 根 据 Ind AS 提 交 财 务 报 表 这 使 子 公 司 能 够 制 定 综 合 账 目, 减 少 重 复 工 作, 从 而 在 向 母 公 司 汇 报 时 减 少 会 计 差 异 然 而,Ind AS 115( 关 于 客 户 合 同 收 益 ) 和 Ind AS 109 ( 关 于 金 融 工 具 ) 较 之 世 界 其 它 地 区 在 印 度 的 实 施 较 早, 或 将 需 要 在 小 组 报 告 中 进 行 补 充 调 整 Ind AS 等 同 于 国 际 财 务 报 告 准 则 (IFRS) 吗? Ind AS 是 基 于 国 际 财 务 报 告 准 则 (IFRS) 的 财 务 框 架, 但 仍 存 在 若 干 差 异 一 个 重 要 区 别 是 Ind AS 允 许 公 司 按 照 印 度 公 认 会 计 原 则 (GAAP) 以 现 有 账 面 价 值 持 有 财 产 工 厂 和 设 备 此 外,Ind AS 允 许 Ind AS 生 效 之 前 立 即 被 识 别 的 长 期 外 币 货 币 性 项 目 继 续 进 行 外 汇 差 额 资 本 化 因 此 按 照 过 渡 标 准 (Ind AS 101) 和 其 它 会 计 标 准 有 效 评 估 会 计 政 策 是 十 分 重 要 的, 如 此 才 能 保 证 企 业 财 务 报 告 接 近 国 际 财 务 报 告 准 则 (IFRS) 去 年 开 始 生 效 的 2013 年 新 公 司 法 是 如 何 促 进 投 资 的? 强 化 企 业 管 理, 使 企 业 能 够 按 照 国 际 财 务 报 告 准 则 所 融 合 的 会 计 标 准 进 行 财 务 汇 报, 并 使 董 事 会 和 审 计 员 能 够 按 照 2013 年 公 司 法 的 要 求 就 内 部 财 务 管 控 进 行 汇 报, 均 使 投 资 者 信 心 大 增 公 司 如 今 须 任 命 独 立 董 事 轮 值 董 事 和 审 计 员 来 应 对 严 厉 惩 罚 和 诈 骗 处 罚 尚 未 实 施 的 进 一 步 改 造 将 简 化 重 组 活 动, 包 括 兼 并 和 分 拆 跨 境 兼 并 以 及 快 速 兼 并 对 投 资 者 来 说 又 是 另 一 则 利 好 消 息 安 永 2015 年 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

47 ey.com/attractiveness 中 国 仍 是 主 要 竞 争 对 手 大 多 数 投 资 者 将 中 国 视 为 印 度 的 主 要 竞 争 对 手, 但 变 得 愈 加 有 鉴 别 力 他 们 不 再 将 世 界 上 两 个 人 口 最 多 的 新 兴 大 国 相 提 并 论, 而 把 它 们 看 作 与 不 同 国 家 在 不 同 行 业 进 行 竞 争 如 今, 美 国 作 为 经 济 及 科 技 超 级 大 国, 被 视 为 印 度 的 第 二 大 强 有 力 竞 争 对 手, 其 后 是 巴 西, 诸 如 印 度 尼 西 亚 和 越 南 的 次 级 新 兴 经 济 体 也 会 浮 现 在 投 资 者 的 脑 海 基 础 设 施 投 资 商 将 中 国 评 为 更 强 大 的 竞 争 对 手 认 识 到 了 印 度 的 运 输 和 能 源 基 础 设 施 的 弱 点, 以 及 中 国 的 公 路 高 铁 和 其 它 运 输 系 统 网 络 的 极 大 优 越 性 未 在 印 度 开 展 业 务 的 许 多 投 资 商 以 及 IT 和 电 讯 行 业 的 投 资 商 将 美 国 视 为 印 度 的 首 要 竞 争 对 手 印 度 的 IT 公 司 和 工 程 师 直 接 与 美 国 对 手 进 行 竞 争 然 而, 印 度 在 提 供 IT 服 务 方 面 具 有 成 本 优 势 ( 比 美 国 便 宜 三 到 四 倍 ), 使 其 在 易 于 向 全 球 采 购 开 放 的 产 业 中 独 树 一 帜 巴 西 与 印 度 相 似, 拥 有 大 量 人 口 和 多 元 化 经 济 它 与 印 度 的 竞 争 或 将 加 剧 尤 其 是 非 制 造 业 受 访 者 认 为, 对 印 度 来 说, 巴 西 与 美 国 是 同 样 强 劲 的 竞 争 对 手 印 度 的 竞 争 对 手 从 您 的 行 业 观 点 来 看, 下 列 哪 个 国 家 是 印 度 投 资 吸 引 力 方 面 的 主 要 竞 争 对 手? 美 国 中 国 巴 西 印 度 尼 西 亚 越 南 资 料 来 源 : 安 永 2015 年 印 度 吸 引 力 调 查 ( 总 受 访 人 数 :505) 除 了 上 述 国 家, 其 他 竞 争 对 手 包 括 德 国 日 本 韩 国 马 来 西 亚 菲 律 宾 泰 国 和 阿 联 酋 印 度 尼 西 亚 也 是 争 夺 FDI 的 新 兴 对 手, 与 印 度 共 享 大 量 低 成 本 劳 动 力 优 势 政 府 希 望 通 过 商 业 友 好 型 改 革 刺 激 经 济 增 长 来 自 能 源 行 业 的 受 访 者 认 为, 继 中 国 之 后, 印 度 尼 西 亚 是 印 度 的 第 二 大 强 有 力 竞 争 对 手 越 南 拥 有 大 量 人 口, 识 字 率 达 90% 以 上, 适 应 性 强 价 格 实 惠 的 劳 动 力 能 满 足 IT 医 药 金 融 服 务 公 司 以 及 劳 动 密 集 型 制 造 商 的 需 求 28 作 为 创 建 东 盟 成 员 单 一 市 场 的 先 导, 29 越 南 正 成 为 主 要 制 造 中 心, 并 已 成 为 美 国 的 第 二 大 服 装 供 应 商 30 超 过 13% 的 消 费 品 行 业 受 访 者 认 为 越 南 与 印 度 的 投 资 争 夺 战 愈 演 愈 烈 年 越 南 营 商 报 告, 安 永 网 站,ey.com, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 5 月 29 日 29 东 盟 经 济 社 区, 东 盟 网 站,asean.org, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 5 月 29 日 30 越 南 国 家 简 况 概 述,BBC 网 站,bbc.com/news, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 5 月 29 日 安 永 2015 年 印 度 吸 引 力 调 查 准 备, 就 绪, 成 长

48 观 点 创 造 增 长 势 头 Anant Maheshwari 霍 尼 韦 尔 印 度 分 公 司 总 裁 今 年 印 度 的 投 资 流 入 多 于 去 年, 但 愿 该 趋 势 将 继 续 保 持 然 而, 在 吸 引 外 资 方 面, 印 度 如 何 与 东 盟 或 中 国 等 其 它 地 区 相 抗 衡? 这 是 印 度 在 考 虑 FDI 份 额 时 应 着 眼 的 基 准 点 东 盟 国 家 共 同 组 成 与 印 度 的 规 模 和 增 长 率 相 似 的 经 济 体 鉴 于 其 发 展 速 度 且 与 中 国 临 近, 东 盟 国 家 可 成 为 印 度 吸 引 外 资 的 强 劲 对 手 印 度 制 造 是 一 项 重 大 举 措, 对 印 度 的 发 展 至 关 重 要 霍 尼 韦 尔 已 在 实 施 印 度 制 造 计 划, 拥 有 七 个 制 造 厂 和 五 个 技 术 研 发 中 心 在 莫 迪 总 理 推 出 印 度 制 造 计 划 之 时, 霍 尼 韦 尔 宣 布 了 它 与 塔 塔 电 力 战 略 工 程 部 (Tata Power SED) 的 合 作, 共 同 研 制 TALIN 惯 性 陆 地 导 航 技 术, 为 印 度 武 装 部 队 (Indian Armed Forces) 首 次 提 供 本 土 制 造 的 新 惯 性 导 航 产 品 驱 动 印 度 制 造 计 划 的 方 法 有 二 : 一 是 国 内 消 费 的 所 有 货 物 和 产 品 ; 二 是 出 口 我 们 拥 有 驱 动 印 度 制 造 的 广 阔 市 场 以 促 进 印 度 国 内 市 场 消 费 货 物 和 产 品 我 认 为 这 更 具 有 可 持 续 性, 中 国 也 在 朝 这 个 方 向 努 力 它 将 使 我 们 能 够 进 行 正 确 的 制 造, 而 不 是 盲 目 制 造 进 入 印 度 的 任 何 和 所 有 产 品 中 国 模 式 主 要 推 动 出 口 制 造, 印 度 在 复 制 该 模 式 之 前, 应 当 三 思 而 行 当 你 审 视 政 府 的 改 革 进 程 时, 与 人 们 的 普 遍 认 知 相 反, 商 品 及 服 务 税 将 吸 引 更 多 资 本 流 入 印 度, 而 不 是 流 出 印 度 久 而 久 之, 它 将 印 度 真 正 地 打 造 为 综 合 市 场 因 此, 它 是 政 府 能 够 实 行 的 最 大 改 革 项 目 之 一 印 度 税 法 的 清 晰 性 和 一 致 性 是 十 分 重 要 的 最 后, 我 们 须 研 究 基 础 设 施 开 发 所 要 求 的 所 有 配 套 法 律 我 们 与 塔 塔 电 力 战 略 工 程 部 的 合 作 将 对 印 度 制 造 的 成 功 至 关 重 要, 政 府 为 吸 引 外 资 所 做 的 努 力 使 我 们 深 受 鼓 舞 该 举 措 将 一 直 延 续, 以 使 印 度 公 司 获 得 可 持 续 国 防 发 展 所 需 的 技 术 技 能 和 国 际 市 场 东 盟 国 家 成 为 印 度 吸 引 投 资 的 强 大 竞 争 对 手 安 永 2015 年 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

49 ey.com/attractiveness 中 端 市 场 视 角 尽 管 较 大 型 公 司 ( 收 入 大 于 20 亿 美 元 ) 落 户 印 度, 中 端 市 场 (MM) 公 司 ( 收 入 少 于 20 亿 美 元 ) 对 此 也 颇 有 兴 趣 2014 年, 与 较 大 型 公 司 相 比, 几 乎 同 等 数 量 的 中 等 规 模 公 司 于 2014 年 启 动 了 FDI 项 目 总 体 算 来,192 个 中 端 市 场 公 司 和 195 个 大 型 公 司 进 行 了 对 内 投 资 的 受 访 者 表 示 不 愿 意 扩 展, 仅 有 18% 的 较 大 型 公 司 的 受 访 者 表 示 犹 豫 不 决 中 端 市 场 正 密 切 关 注 新 政 府 迈 出 的 步 伐 尤 其 是 收 入 少 于 5 亿 美 元 的 公 司 表 示 他 们 正 关 注 其 它 市 场, 在 投 资 印 度 之 前, 愿 意 等 待 并 观 望 其 在 经 商 容 易 度 精 简 税 收 结 构 和 减 少 监 管 障 碍 方 面 的 进 展 中 端 市 场 公 司 将 投 资 集 中 在 科 技 媒 体 电 信 和 工 业 领 域, 大 型 公 司 则 进 行 更 多 样 化 的 活 动 中 端 市 场 公 司 正 从 数 字 印 度 的 举 措 中 发 掘 机 遇, 并 对 科 技 媒 体 电 信 领 域 持 更 加 乐 观 态 度 数 字 健 康 数 字 教 育 及 电 子 金 融 是 该 领 域 的 新 兴 活 动 中 心 汽 车 消 费 品 和 金 融 服 务 的 大 型 投 资 仍 由 较 大 型 公 司 主 导 百 分 之 六 十 一 的 中 端 市 场 受 访 者 并 不 知 道 印 度 制 造 计 划, 与 之 相 比, 只 有 24% 的 较 大 型 公 司 表 示 并 不 了 解 我 们 的 调 查 还 显 示, 中 端 市 场 公 司 认 为 开 发 基 础 设 施 并 加 强 争 议 解 决 机 制 是 改 善 投 资 环 境 的 重 要 行 动 领 域 为 改 善 印 度 的 科 技 和 创 新 能 力, 他 们 要 求 政 府 提 供 更 多 激 励 政 策, 鼓 励 企 业 投 资 研 发 和 科 技 我 们 的 调 查 显 示, 中 端 市 场 公 司 对 进 入 印 度 市 场 或 在 未 来 一 年 中 在 印 度 扩 展 业 务 持 谨 慎 态 度 :47% 的 中 端 市 场 公 司 注 : 安 永 将 中 端 市 场 公 司 定 义 为 收 入 在 2000 万 美 元 到 30 亿 美 元 之 间 的 公 司 然 而, 在 本 次 分 析 中, 我 们 将 中 端 市 场 公 司 定 义 为 收 入 低 于 20 亿 美 元 的 公 司 2014 年 各 行 业 启 动 FDI 项 目 的 公 司 比 例 中 端 市 场 公 司 ( 收 入 少 于 20 亿 美 元 的 公 司 ) 科 技 媒 体 电 信 工 业 商 业 服 务 消 费 品 化 工 产 品 高 收 入 公 司 ( 收 入 高 于 20 亿 美 元 的 公 司 ) 科 技 媒 体 电 信 工 业 汽 车 消 费 品 金 融 服 务 资 料 来 源 :fdi Markets,2015 年 5 月 中 端 市 场 公 司 :192 个 收 入 低 于 20 亿 美 元 的 公 司 及 195 个 较 大 型 公 司 安 永 2015 年 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

50 未 来 发 展 之 路 未 来 发 展 道 路 明 天 会 更 好 改 革 提 振 投 资 者 信 心 的 受 访 者 计 划 在 未 来 一 年 进 入 印 度 市 场 或 在 印 度 扩 展 业 务 稳 步 迈 向 2020 的 计 划 投 资 的 受 访 者 正 着 眼 于 制 造 业 印 度 的 优 先 行 动 事 项 的 受 访 者 认 为 基 础 设 施 投 资 将 对 吸 引 FDI 具 有 重 大 影 响 的 受 访 者 认 为 土 地 征 用 的 立 法 至 关 重 要 印 度 的 五 大 关 键 行 动 领 域 : 改 善 基 础 设 施 提 升 经 商 容 易 度 及 透 明 度 精 简 税 制 实 施 经 济 改 革 简 化 劳 动 法

51 ey.com/attractiveness 明 天 会 更 好 投 资 者 们 对 近 期 的 投 资 计 划 颇 为 乐 观, 每 五 位 受 访 者 中 就 有 三 位 计 划 在 未 来 一 年 中 在 印 度 投 资 计 划 投 资 的 受 访 者 主 要 着 眼 于 制 造 业, 立 足 印 度, 服 务 印 度 和 全 球 市 场 他 们 中 的 大 多 数 更 愿 意 扩 展 现 有 业 务, 其 次 是 通 过 收 购 合 资 公 司 和 结 盟 ( 如 有 必 要 ) 进 行 扩 张 美 国 公 司 偏 向 收 购, 西 欧 公 司 则 更 倾 向 于 合 资 公 司 和 结 盟 对 近 期 投 资 计 划 不 那 么 乐 观 的 投 资 者 强 调 了 经 商 的 困 难 和 不 确 定 的 税 收 政 策, 并 将 这 两 点 作 为 担 忧 原 因 对 近 期 投 资 计 划 持 乐 观 态 度 的 投 资 者 贵 公 司 是 否 正 考 虑 在 未 来 一 年 内 进 入 印 度 市 场 或 扩 展 现 有 业 务? 总 受 访 人 数 ( 有 国 外 扩 张 计 划 的 428 家 公 司 ) 已 在 印 度 开 展 业 务 的 投 资 者 不 同 规 模 的 公 司 ( 单 位 : 百 万 美 元 ) 是 是 否 不 确 定 是 否 不 确 定 你 计 划 在 印 度 经 营 的 商 业 活 动 的 性 质 是 什 么?? ( 开 放 式 问 题 多 重 选 项 ) 您 将 如 何 规 划 投 资? 未 来 一 年 您 不 进 入 印 度 市 场 或 不 在 印 度 扩 展 业 务 的 主 要 原 因 是 什 么? 制 造 不 确 定 绿 地 投 资 ( 新 建 投 资 ) 合 资 公 司 其 它 缺 乏 经 商 容 易 度 税 收 和 监 管 政 策 的 不 确 定 性 关 注 其 它 市 场 服 务 收 购 业 务 扩 展 公 司 在 该 市 场 没 有 业 务 宏 观 经 济 环 境 的 不 确 定 性 销 售 和 营 销 不 充 足 的 实 体 基 础 设 施 不 确 定 ( 不 建 议 ) 资 料 来 源 : 安 永 2015 年 印 度 吸 引 力 调 查 ( 总 受 访 人 数 : 有 国 外 扩 张 计 划 的 265 家 公 司, 考 虑 在 未 来 一 年 进 入 印 度 市 场 或 扩 展 业 务 ) 资 料 来 源 : 安 永 2015 年 印 度 吸 引 力 调 查 ( 总 受 访 人 数 : 在 未 来 一 年 不 考 虑 进 入 印 度 市 场 或 扩 展 现 有 业 务 的 144 家 公 司 ) 安 永 2015 年 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

52 观 点 安 永 并 购 和 结 盟 有 助 于 应 对 印 度 的 复 杂 性 Amit Khandelwal 合 伙 人 及 国 家 领 袖 安 永 会 计 师 事 务 所 印 度 地 区 交 易 咨 询 服 务 全 球 公 司 为 何 应 考 虑 在 印 度 实 施 并 购 发 展 战 略? 构 建 还 是 购 买 是 每 一 个 进 入 新 市 场 或 扩 展 现 有 市 场 业 务 的 决 策 者 所 面 临 的 典 型 的 两 难 选 择 全 球 公 司 告 诉 我 们, 印 度 的 国 内 需 求 潜 力 促 使 他 们 考 虑 在 印 度 开 展 业 务 他 们 还 认 识 到 印 度 的 极 大 多 样 性 和 因 此 而 造 成 的 复 杂 性 购 买 已 在 运 作 的 企 业 品 牌 或 合 资 公 司 有 助 于 应 对 复 杂 性 设 立 遍 布 全 印 度 的 分 销 网 络 或 在 各 邦 打 造 消 费 品 牌 是 缓 慢 且 昂 贵 的 此 外, 在 印 度, 无 论 是 在 消 费 者 领 域 还 是 在 B2B 领 域, 你 需 要 迅 速 扩 张 例 如 在 科 技 领 域, 需 要 快 速 的 监 管 部 门 审 批 和 拥 有 适 当 技 能 的 大 量 员 工 并 购 或 合 资 企 业 也 许 能 成 为 恰 当 的 战 略 选 择 哪 些 行 业 的 入 境 交 易 最 多? 将 如 何 发 展? 制 药 媒 体 和 娱 乐 是 已 披 露 的 交 易 额 最 高 的 行 业 但 是 从 交 易 量 来 看, 零 售 消 费 品 和 科 技 则 是 冠 军 行 业 我 们 发 现 电 子 零 售 和 社 会 媒 体 分 析 领 域 的 兴 趣 日 益 凸 显 可 在 这 些 领 域 及 数 字 营 销 和 出 版 领 域 期 待 更 多 交 易 FDI 限 制 的 放 松 带 来 了 保 险 和 医 药 设 备 业 的 骤 然 增 长 如 果 改 革 势 头 日 益 增 强, 国 防 铁 路 和 房 地 产 业 将 成 为 外 商 投 资 的 下 一 批 目 标 力 图 通 过 并 购 或 合 资 企 业 方 式 打 入 印 度 市 场 的 公 司 须 牢 记 些 什 么? 无 论 与 任 何 当 地 实 体 的 关 系 是 何 等 形 式, 拥 有 真 正 的 合 伙 思 维 是 十 分 重 要 的 我 们 时 常 看 到, 当 全 球 投 资 者 对 此 不 甚 在 意 时, 交 易 失 败 落 空 为 避 免 日 后 的 意 外, 由 若 干 专 家 进 行 的 详 细 的 独 立 的 尽 职 调 查 也 是 十 分 必 要 的 估 价 占 据 相 当 多 的 脑 力 思 考, 但 并 购 及 合 资 公 司 的 监 管 和 税 务 处 理 亦 可 产 生 重 大 影 响 我 们 认 为, 鉴 于 印 度 的 独 特 性, 有 必 要 设 立 一 个 本 地 团 队, 支 持 市 场 进 入 并 管 理 兼 并 后 的 整 合 工 作 安 永 2015 年 印 度 吸 引 力 调 查 准 备, 就 绪, 成 长

53 ey.com/attractiveness 改 革 提 振 投 资 者 信 心 政 府 改 革 对 投 资 的 影 响 您 认 为 印 度 政 府 进 行 的 以 下 近 期 改 革 将 对 吸 引 FDI 产 生 何 等 影 响? 投 资 和 行 政 改 革 基 础 设 施 项 目 和 100 智 慧 城 市 的 投 资 普 惠 金 融 和 数 字 印 度 计 划 土 地 征 用 的 立 法 保 险 和 国 防 的 外 资 准 入 改 革 税 收 相 关 改 革 企 业 税 率 在 未 来 四 年 内 从 30% 降 至 25% 2016 年 之 前 实 施 商 品 及 服 务 税 对 房 地 产 投 资 信 托 (REITs) 和 替 代 投 资 基 金 (AIF) 有 利 的 税 制 特 许 权 使 用 税 和 技 术 服 务 (FTS) 费 的 减 免 一 般 反 避 税 法 规 (GAAR) 的 延 期 资 料 来 源 : 安 永 2015 年 印 度 吸 引 力 调 查 ( 总 受 访 人 数 : 505) 重 要 不 重 要 不 确 定 部 分 投 资 者 对 政 府 的 改 革 计 划 颇 为 乐 观, 他 们 预 计 印 度 在 未 来 三 年 内 将 成 为 最 具 吸 引 力 的 投 资 目 的 地 他 们 强 调 了 改 善 印 度 基 础 设 施 ( 及 发 展 智 慧 城 市 ) 的 重 要 性 然 而 他 们 同 时 申 明 了 他 们 的 项 目 应 更 易 获 得 土 地 的 重 要 性 实 施 新 土 地 征 用 法 精 简 审 批 机 制 并 在 每 个 邦 任 命 房 地 产 监 管 人, 有 利 于 重 振 搁 浅 的 基 础 设 施 开 发 工 作 投 资 者 也 积 极 看 待 亟 需 进 行 的 税 收 相 关 改 革 全 国 范 围 内 商 品 及 服 务 税 的 推 出 将 取 代 多 重 现 有 税 收 ( 包 括 消 费 税 关 税 和 奢 侈 品 税 ), 促 进 业 务 发 展 并 降 低 高 额 行 政 成 本 安 永 2015 年 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

54 观 点 安 永 企 业 须 为 商 品 及 服 务 税 做 好 详 细 规 划 Harishanker Subramaniam 合 伙 人 及 国 家 领 袖 安 永 会 计 师 事 务 所 印 度 地 区 间 接 税 收 服 务 1 为 什 么 商 品 及 服 务 税 的 推 出 对 FDI 至 关 重 要? 拟 推 出 的 商 品 及 服 务 税 (GST) 能 够 为 印 度 制 造 计 划 的 实 现 提 供 支 持 商 品 及 服 务 税 将 精 简 现 有 多 重 间 接 税 结 构, 改 善 税 收 效 益 并 简 化 合 规 流 程 此 举 将 鼓 励 全 球 公 司 在 印 度 探 索 制 造 业, 供 应 国 内 消 费 和 出 口 市 场, 并 为 引 进 FDI 打 造 重 要 机 遇 2 商 品 及 服 务 税 将 于 2016 年 4 月 1 日 正 式 施 行, 为 应 对 这 一 变 化, 外 资 公 司 需 采 取 什 么 行 动? 商 品 及 服 务 税 改 革 将 对 在 印 外 资 公 司 产 生 巨 大 影 响, 影 响 层 面 包 括 间 接 税 供 应 链 科 技 合 规 会 计 汇 报 和 变 革 管 理 企 业 需 要 理 解 其 在 商 品 及 服 务 税 下 的 责 任 与 目 前 由 关 税 消 费 税 增 值 税 和 服 务 税 组 成 的 间 接 税 之 间 的 差 异 他 们 需 要 进 行 间 接 税 影 响 评 估 并 将 此 影 响 模 拟 应 用 到 供 应 链, 以 便 观 察 价 格 利 润 周 转 资 金 和 现 金 如 何 流 经 采 购 和 销 售 环 节 商 品 及 服 务 税 将 迫 使 企 业 审 查 供 应 链 并 为 商 品 及 服 务 税 制 度 确 定 最 佳 解 决 方 案 商 业 影 响 评 估 须 明 确 潜 在 的 问 题, 例 如 税 率 供 应 地 原 则 和 合 规 为 应 对 税 收 或 业 务 流 程 变 化 及 商 品 及 服 务 税 下 的 合 规 工 作, 全 球 公 司 将 需 修 改 企 业 资 源 规 划 (ERP) 系 统 尽 管 ERP 解 决 方 案 供 应 商 将 进 行 系 统 更 新 以 便 处 理 商 品 及 服 务 税, 企 业 需 要 对 这 些 系 统 进 行 调 整 以 适 应 其 业 务 模 型, 并 对 系 统 进 行 测 试, 确 保 其 正 常 运 行 企 业 必 须 管 理 此 项 重 大 变 革, 使 包 括 会 计 汇 报 及 管 控 等 领 域 在 内 的 多 个 内 部 利 益 相 关 者 符 合 商 品 及 服 务 税 规 范 3 企 业 对 所 提 议 的 商 品 及 服 务 税 的 担 忧 是 什 么? 如 何 解 决? 在 所 提 议 的 商 品 及 服 务 税 设 计 中, 政 府 需 重 新 考 虑 在 商 品 及 服 务 税 链 之 外 对 各 邦 之 间 的 物 资 供 应 ( 包 括 库 存 转 让 ) 征 收 的 非 抵 扣 的 1% 原 始 税 最 新 迹 象 表 明, 政 府 已 经 认 识 到 行 业 的 担 忧, 预 计 政 府 将 减 轻 该 税 收 的 级 联 影 响 更 加 广 泛 的 课 税 基 础 及 所 有 税 种 的 囊 括 将 有 助 于 消 除 级 联 税 并 生 成 适 度 的 商 品 及 服 务 税 收 益 中 性 率 政 府 还 需 重 新 考 虑 是 否 应 将 石 油 产 品 房 地 产 和 电 力 排 除 在 外 电 力 税 及 各 种 税 收 的 排 除 是 另 外 一 个 值 得 关 注 的 领 域 安 永 2015 年 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

55 ey.com/attractiveness 稳 步 迈 向 2020 印 度 正 昂 首 走 在 成 为 世 界 领 先 的 三 大 快 速 成 长 的 经 济 体 之 一 的 道 路 上, 它 是 制 造 业 的 首 选 目 的 地, 也 是 区 域 运 营 中 心 较 之 2014 年 1 月 发 布 的 最 近 一 期 调 查, 已 在 印 度 开 展 业 务 的 投 资 商, 特 别 是 制 造 相 关 领 域 的 投 资 商 对 印 度 更 有 信 心 加 速 创 新 我 们 的 调 查 显 示, 来 自 制 造 相 关 领 域 的 34% 的 受 访 者 建 议 外 国 和 当 地 企 业 之 间 建 立 更 多 合 作 伙 伴 关 系, 旨 在 改 善 科 技 及 创 新 能 力 另 一 方 面, 非 制 造 业 受 访 者 在 新 技 术 方 面 要 求 更 多 的 投 资 激 励 政 策 印 度 政 府 热 衷 于 提 高 该 国 创 新 能 力 你 认 为 印 度 在 2020 年 将 发 展 到 什 么 程 度? 亮 点 印 度 吸 引 力 调 查 回 复 成 为 全 球 发 展 最 快 的 三 大 经 济 体 之 一 印 度 与 英 国 开 展 合 作, 通 过 创 立 Newton-Bhabha 基 金 来 增 强 双 边 研 究 和 创 新 关 系, 从 而 使 两 国 在 科 研 和 创 新 领 域 实 现 战 略 合 作 31 印 度 和 英 国 将 在 未 来 五 年 内 为 该 基 金 分 别 贡 献 7500 万 美 元 政 府 已 宣 布 2010 至 2020 年 为 创 新 十 年, 并 创 立 国 家 创 新 委 员 会, 发 展 包 容 性 创 新 文 化 32 成 为 全 球 三 大 制 造 业 投 资 目 的 地 之 一 政 府 已 将 科 技 及 创 新 (STI) 政 策 落 实 到 位, 强 调 增 加 研 发 活 动 支 出 与 私 营 部 门 分 担 研 发 投 资 风 险, 并 为 企 业 家 提 供 全 新 融 资 机 制 33 区 域 和 全 球 运 营 枢 纽 之 一 政 府 为 化 工 产 品 药 物 医 药 生 物 技 术 电 子 设 备 电 脑 电 讯 设 备 飞 机 和 直 升 机 的 国 内 研 发 提 供 税 收 激 励 政 策 投 资 将 有 资 格 获 得 相 当 于 支 出 金 额 1.5 倍 的 税 收 减 免 34 资 料 来 源 : 安 永 2015 年 印 度 吸 引 力 调 查 ( 受 访 者 : 250, 占 参 与 此 项 调 查 的 全 部 受 访 者 的 一 半 ) 31 印 度 英 国 宣 布 创 立 Newton-Bhabha 基 金 以 促 进 研 发 和 创 新,Business Standard 网 站,2014 年 11 月 12 日,business-standard.com, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 8 月 28 日 32 创 新 十 年 : 路 线 图, 国 家 创 新 委 员 会 网 站, innovationcouncilarchive.nic.in, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 8 月 28 日 科 技 及 创 新 政 策, 印 度 政 府 科 学 和 技 术 部 网 站,dst.gov.in, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 9 月 4 日 34 产 业 研 发 促 进 项 目 (IRDPP), 科 学 & 工 业 研 究 部 科 学 技 术 部 网 站,dsir.gov.in, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 8 月 28 日 安 永 2015 年 印 度 吸 引 力 调 查 准 备, 就 绪, 成 长

56 未 来 发 展 道 路 科 技 需 要 关 注 您 认 为 改 善 印 度 科 技 及 创 新 能 力 的 主 要 措 施 有 哪 些? 促 进 国 外 和 本 地 企 业 的 研 发 合 作 增 加 投 资 研 发 和 创 新 技 术 方 面 的 激 励 政 策 增 加 政 府 扶 持 专 注 产 学 合 作 专 注 科 技 领 域 的 公 私 合 作 伙 伴 关 系 制 造 行 业 受 访 者 非 制 造 行 业 受 访 者 印 度 的 研 发 及 创 新 生 态 系 统 为 全 球 企 业 在 该 国 发 掘 丰 富 的 人 才 资 源 提 供 了 重 要 机 遇 目 前, 印 度 拥 有 许 多 研 发 中 心, 服 务 当 地 市 场 或 协 助 母 公 司 进 行 产 品 创 新 比 如, 在 2015 年 2 月, 中 国 电 信 设 备 制 造 商 华 为 投 资 1.7 亿 美 元 在 班 加 罗 尔 创 立 了 一 个 研 发 中 心 该 中 心 将 专 注 于 为 母 公 司 各 个 产 品 线 开 发 和 交 付 高 质 量 的 软 件 平 台 零 部 件 和 应 用 35 未 来 之 路 : 研 发 在 提 升 印 度 的 制 造 能 力 增 强 其 竞 争 力 方 面 发 挥 着 重 要 作 用 政 府 热 衷 于 开 发 农 业 和 生 命 科 学 领 域 的 专 项 研 发 中 心 强 大 的 印 度 IT 产 业 将 进 一 步 促 进 研 发 中 心 的 发 展 因 此, 境 外 投 资 商 需 特 别 注 意 这 些 具 体 的 动 态 因 素, 才 能 有 效 利 用 印 度 提 供 的 优 势 资 料 来 源 : 安 永 2015 年 印 度 吸 引 力 调 查 ( 制 造 行 业 受 访 者 :152, 非 制 造 行 业 受 访 者 : 103) 充 足 的 人 才 资 源 对 企 业 颇 具 吸 引 力 的 因 素 : 世 界 经 济 论 坛 的 全 球 竞 争 力 报 告 将 印 度 排 在 世 界 各 国 创 新 能 力 的 第 42 位 就 科 学 家 和 工 程 师 资 源 来 说, 印 度 在 金 砖 四 国 中 颇 具 实 力, 但 在 产 学 研 结 合 和 人 均 专 利 授 予 等 参 数 上 则 略 逊 一 筹 35 华 为 公 布 在 班 加 罗 尔 建 立 尖 端 研 发 基 地, 华 为 网 站,huawei.com,2015 年 2 月 5 日, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 9 月 4 日 安 永 2015 年 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

57 观 点 印 度 市 场 将 跻 身 全 球 三 甲 : 您 不 可 忽 视 Prashanth Nayak Yazaki India 首 席 执 行 官 我 相 当 看 好 印 度 投 资 商 已 经 开 始 觉 得 印 度 在 未 来 两 年 左 右 将 成 为 更 容 易 经 商 更 有 前 途 更 能 盈 利 的 国 家 我 认 为 印 度 在 未 来 6-10 年 将 跻 身 几 乎 任 一 行 业 的 全 球 三 甲 印 度 的 艰 难 在 于 我 们 没 有 足 够 的 能 见 度 这 其 中 有 许 多 警 示, 也 有 许 多 限 制 和 约 束 但 在 未 来 6-10 年 内, 印 度 能 够 从 根 本 上 改 变 全 球 市 场 份 额 为 了 成 为 成 长 故 事 中 的 早 起 的 鸟 儿, 企 业 就 此 开 始 着 手 准 备 是 十 分 重 要 的 在 汽 车 行 业, 塔 塔 汽 车 马 亨 德 拉 汽 车 巴 夏 汽 车 (Bajaj Auto) 英 雄 汽 车 及 TVS 汽 车 已 经 拥 有 工 程 能 力, 它 们 所 提 供 的 产 品 价 格 远 远 低 于 将 在 印 度 运 营 的 跨 国 汽 车 制 造 商 所 提 供 的 价 格 外 来 者 将 须 学 习 在 印 度 营 商 的 新 方 式 这 将 增 强 印 度 作 为 全 球 中 心 的 吸 引 力 同 样, 汽 车 装 配 商 或 零 件 制 造 商 也 不 能 忽 视 印 度 印 度 决 定 你 是 否 可 以 保 持 头 号 市 场 份 额, 因 为 在 欧 洲 美 国 或 日 本 不 太 可 能 实 现 较 大 市 场 份 额 政 府 已 颇 有 诚 意 地 启 动 了 印 度 制 造 计 划 然 而, 印 度 在 更 强 的 政 策 清 晰 度 和 对 基 建 的 关 注 方 面 仍 有 很 长 的 路 要 走, 才 能 予 以 投 资 者 正 确 的 生 态 系 统, 使 其 蓬 勃 发 展 并 且, 我 认 为 劳 动 改 革 及 技 能 发 展 是 其 它 需 要 考 虑 的 方 面 境 外 投 资 商 应 明 确 认 识 到, 印 度 并 非 另 一 个 中 国, 因 此 我 认 为 具 备 特 定 的 长 远 眼 光 是 十 分 重 要 的 要 想 了 解 印 度, 你 必 须 身 在 印 度 仅 靠 介 绍 演 说 和 电 子 表 格 是 不 能 判 断 机 遇 的 外 来 者 须 学 习 在 印 度 尝 试 做 新 事 情 的 新 方 式 安 永 2015 年 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

58 未 来 发 展 之 路 印 度 的 优 先 行 动 事 项 印 度 需 要 做 些 什 么 才 能 提 高 自 身 的 投 资 吸 引 力, 投 资 商 对 此 了 然 于 胸 超 过 三 分 之 二 的 受 访 者 强 调 需 要 更 好 的 基 础 设 施, 这 成 为 旨 在 改 善 印 度 经 济 表 现 的 任 何 一 届 政 府 的 最 优 先 行 动 事 项 复 杂 的 监 管 条 例 和 透 明 度 的 匮 乏 是 困 扰 想 在 印 度 开 展 或 扩 展 业 务 的 外 资 公 司 的 下 一 个 最 大 的 问 题 投 资 商 还 特 别 强 调 了 妨 碍 土 地 劳 动 力 及 其 它 资 源 有 效 利 用 的 障 碍 因 素 主 要 行 动 领 域 为 改 善 印 度 的 投 资 环 境, 你 认 为 应 优 先 采 取 的 三 大 措 施 是 什 么? 改 善 基 础 设 施 根 据 全 球 竞 争 力 指 数, 印 度 在 参 与 基 础 设 施 支 柱 指 标 排 名 的 140 个 国 家 中 名 列 第 81, 远 低 于 其 它 金 砖 国 家 1 改 善 营 商 环 境, 提 高 透 明 度 根 据 透 明 国 际 组 织 发 布 的 清 廉 指 数 报 告,2014 年 印 度 在 175 个 国 家 中 排 名 第 85 2 尽 管 政 府 已 经 放 宽 FDI 限 制, 仍 需 重 点 缩 减 多 层 审 批 流 程 引 进 统 一 税 制 和 支 持 性 税 务 管 理 单 一 透 明 的 税 务 政 策 需 取 代 多 重 税 收 制 度 投 资 商 热 切 期 盼 单 一 的 全 国 性 的 商 品 及 服 务 税, 同 时 希 望 最 大 程 度 减 少 税 收 争 议 并 有 效 解 决 争 议 改 善 劳 动 法 投 资 商 热 衷 于 改 进 劳 动 法, 提 供 更 简 单 的 聘 用 和 辞 退 规 范 快 速 实 施 经 济 改 革 土 地 征 用 的 立 法 及 商 品 及 服 务 税 的 推 出 被 视 为 两 大 重 要 改 革 改 善 劳 动 技 能 印 度 工 业 每 年 需 要 新 增 2200 万 技 术 工 人, 但 每 年 仅 有 430 万 工 人 接 受 培 训 3 放 宽 FDI 准 入 限 制 尽 管 许 多 行 业 放 宽 了 外 资 所 有 权 限 制, 电 子 商 务 印 刷 及 电 子 媒 体 行 业 的 限 制 仍 然 存 在 强 化 争 议 解 决 机 制 复 杂 的 法 院 系 统 低 效 的 手 续 和 工 作 积 压 阻 碍 了 争 议 的 解 决 进 行 中 的 税 务 上 诉 和 诉 讼 所 牵 涉 的 资 金 金 额 超 过 4 万 亿 印 度 卢 比 (670 亿 美 元 ) 4 资 料 来 源 : 安 永 2015 年 印 度 吸 引 力 调 查 ( 总 受 访 人 数 : 505) 1. 世 界 经 济 论 坛, 全 球 竞 争 力 指 数 2. 各 国 家 / 地 域 的 腐 败 情 况, 透 明 国 际 组 织 网 站,transparency.org, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 7 月 31 日 3. 印 度 政 府 十 一 五 计 划 预 算, 阿 伦 贾 特 里 (Arun Jaitley) 演 讲,2014 年 7 月 10 日, 印 度 政 府 财 政 部 网 站,finmin.nic.in, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 8 月 31 日 安 永 2015 年 印 度 吸 引 力 调 查 准 备 就 绪 成 长

59 商 业 影 响 ey.com/attractiveness 了 解 印 度 的 独 特 性 在 印 度 获 得 成 功 的 全 球 企 业 将 证 实 基 于 本 地 相 关 性 的 战 略 印 度 也 是 一 个 相 当 多 样 化 的 市 场, 包 括 一 系 列 不 同 地 区 及 具 有 不 同 偏 好 和 要 求 的 客 户 如 果 选 定 印 度 作 为 投 资 目 的 地, 企 业 需 要 立 足 长 远, 这 意 味 着 获 取 公 司 最 高 层 人 士 的 支 持 评 估 行 业 选 择 评 估 战 略 性 替 代 方 案 支 持 改 革 的 印 度 政 府 已 经 打 开 了 以 前 在 很 大 程 度 上 为 国 内 企 业 或 政 府 保 留 的 行 业 通 道 建 筑 : 据 估 计, 未 来 五 年 内, 印 度 的 基 础 设 施 将 至 少 需 要 26 万 亿 印 度 卢 比 (4500 亿 美 元 ) 的 投 资 36 然 而, 许 多 印 度 的 基 建 集 团 因 其 资 产 负 债 表 和 高 借 贷 而 妨 碍 了 自 身 响 应 政 府 投 资 号 召 的 能 力 37 外 资 公 司 可 带 来 资 金 技 术 和 项 目 管 理 技 能, 帮 助 应 对 挑 战, 但 同 时 需 要 密 切 留 意 风 险 管 理, 包 括 金 融 风 险 和 监 管 风 险 力 求 在 印 度 扩 展 业 务 的 境 外 投 资 商 时 常 需 要 寻 找 国 内 合 作 伙 伴 不 仅 一 些 行 业 的 所 有 权 受 限, 而 且 积 累 监 管 要 求 程 序 和 分 销 渠 道 相 关 的 内 部 知 识 也 颇 为 艰 难 与 国 内 企 业 发 展 合 作 伙 伴 关 系 是 一 个 替 代 方 案 兼 并 和 收 购 提 供 了 进 入 战 略, 但 需 谨 慎 权 衡 印 度 可 成 为 低 成 本 服 务 和 产 品 的 大 有 可 为 的 来 源 国, 这 些 产 品 和 服 务 亦 可 被 融 入 跨 国 供 应 链 中 国 防 : 预 计 未 来 十 年 内 的 设 备 购 买 将 达 到 2500 亿 美 元 38 政 府 旨 在 将 国 内 采 购 率 从 目 前 的 40% 提 高 至 70%, 并 鼓 励 供 应 商 创 造 10 万 工 作 机 会 保 险 : 目 前 允 许 外 资 公 司 在 本 地 保 险 合 资 公 司 中 持 有 高 达 49% 的 股 份 这 是 个 快 速 发 展 的 市 场, 新 兴 中 产 阶 级 正 寻 求 愈 加 高 级 的 金 融 产 品 和 投 资 准 备 税 制 改 革 铁 路 : 印 度 预 测 未 来 五 年 内 的 铁 路 投 资 金 额 为 1370 亿 美 元 39 印 度 铁 路 公 司 (Indian Railways) 将 投 资 用 以 改 善 货 运 服 务 设 备 制 造 商 应 寻 找 机 会, 提 供 现 代 化 铁 路 所 需 的 从 售 票 系 统 到 轨 道 的 任 何 一 种 设 备 全 国 范 围 内 的 商 品 及 服 务 税 将 取 代 多 重 地 方 税, 据 建 议, 该 税 种 将 于 2016 年 实 施 这 将 大 大 简 化 印 度 企 业 的 税 务 管 理 和 物 流 工 作, 并 有 利 于 将 业 务 定 位 在 能 够 最 有 效 服 务 当 地 市 场 的 地 点 企 业 需 为 过 渡 到 新 税 制 做 好 准 备, 新 税 制 将 影 响 业 务 的 所 有 主 要 方 面 36 印 度 在 未 来 五 年 内 需 要 26 万 亿 印 度 卢 比 进 行 基 建 融 资, 印 度 PHD 商 会 (PHD Chamber of Commerce and Industry) 网 站,2015 年 1 月 8 日,phdcci.in, 信 息 获 取 日 期 为 2015 年 9 月 21 日 37 印 度 基 础 设 施 : 建 于 债 务 之 上, 金 融 时 报 (Financial Times) 网 站,ft.com,2015 年 6 月 22 日 38 印 度 的 2500 亿 美 元 军 火 采 购 清 单 诱 惑 谨 慎 投 资 者, 金 融 时 报 (Financial Times) 网 站,ft.com,2015 年 2 月 24 日 39 印 度 规 划 1370 亿 美 元 铁 路 投 资, 金 融 时 报 (Financial Times), ft.com,2015 年 2 月 26 日 安 永 2015 年 印 度 吸 引 力 调 查 准 备, 就 绪, 成 长

60 方 法 Methodology 安 永 的 2015 年 印 度 吸 引 力 调 查 以 原 创 的 两 步 分 析 法 为 基 础, 反 映 了 如 下 内 容 : 印 度 对 境 外 投 资 商 的 真 正 吸 引 力 我 们 对 印 度 FDI 真 实 情 况 的 评 估 基 于 fdi Markets 提 供 的 数 据 fdi Markets 是 金 融 时 报 提 供 的 一 项 服 务 (2015) 它 是 追 踪 所 有 行 业 所 有 国 家 的 跨 境 绿 地 投 资 的 唯 一 的 在 线 数 据 库 它 提 供 投 资 项 目 和 创 造 就 业 的 实 时 监 控 服 务, 拥 有 追 踪 并 简 要 介 绍 海 外 投 资 企 业 概 况 的 强 有 力 的 工 具 fdi Markets 数 据 库 追 踪 FDI 绿 地 投 资 和 FDI 扩 展 项 目 合 资 公 司 仅 在 促 成 新 的 实 体 ( 绿 地 ) 业 务 时 才 被 囊 括 其 中 该 数 据 库 不 追 踪 并 购 及 其 它 股 本 投 资, 不 设 定 项 目 必 须 达 到 的 最 小 规 模, 但 每 个 项 目 须 直 接 创 造 就 业 普 遍 认 为 的 印 度 对 境 外 投 资 商 的 吸 引 力 我 们 将 一 个 地 方 的 吸 引 力 定 义 为 若 干 因 素 的 综 合 形 象 投 资 者 信 心 及 对 该 地 区 或 该 国 为 FDI 提 供 最 具 竞 争 力 惠 益 的 能 力 的 普 遍 认 知 该 项 实 地 调 查 由 CSA 调 查 机 构 (CSA Institute) 在 2015 年 3-4 月 之 间 通 过 电 话 访 谈 进 行, 调 查 对 象 为 具 有 代 表 性 的 505 名 国 际 决 策 者 调 查 确 定 并 访 问 了 28 个 国 家 的 企 业 领 导 者 505 次 访 谈 有 50% 在 印 度 进 行,50% 在 印 度 之 外 进 行 创 造 FDI 项 目 和 创 造 就 业 的 数 据 广 泛 可 获 然 而, 许 多 分 析 师 更 感 兴 趣 的 是 依 据 国 外 实 物 资 产 ( 例 如 工 厂 及 设 备 ) 进 行 项 目 量 化 fdi Markets 的 数 据 鲜 少 来 源 于 机 构 数 据 源, 就 对 内 投 资 项 目 的 开 展 过 程 开 展 活 动 开 展 方 及 开 展 地 点 提 供 宝 贵 的 深 刻 见 解 安 永 2015 年 印 度 吸 引 力 调 查 准 备, 就 绪, 成 长

61 ey.com/attractiveness 被 调 查 企 业 概 况 地 域 规 模 超 过 20 亿 美 元 北 美 北 欧 亚 洲 西 欧 5.01 亿 -20 亿 美 元 中 东 2.01 亿 -5 亿 美 元 大 洋 洲 1.5 亿 -2 亿 美 元 职 位 头 衔 所 在 行 业 45% 财 务 总 监, 首 席 财 务 官 14% 主 席 总 裁 首 席 执 行 官 常 务 董 事 总 经 理 首 席 运 营 官 工 业 科 技 媒 体 电 信 基 础 设 施 能 源 10% 战 略 发 展 投 资 总 监 商 业 服 务 化 工 物 流 生 命 科 学 15% 销 售 经 理 营 销 经 理 商 务 总 监 16% 其 它 零 售 及 消 费 品 汽 车 金 融 服 务 其 它 安 永 2015 年 印 度 吸 引 力 调 查 准 备, 就 绪, 成 长