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1 创 业 板 风 险 提 示 : 本 次 股 票 发 行 后 拟 在 创 业 板 市 场 上 市, 该 市 场 具 有 较 高 的 投 资 风 险 创 业 板 公 司 具 有 业 绩 不 稳 定 经 营 风 险 高 退 市 风 险 大 等 特 点, 投 资 者 面 临 较 大 的 市 场 风 险 投 资 者 应 充 分 了 解 创 业 板 市 场 的 投 资 风 险 及 本 公 司 所 披 露 的 风 险 因 素, 审 慎 作 出 投 资 决 定 江 阴 海 达 橡 塑 股 份 有 限 公 司 JIANGYIN HAIDA RUBBER AND PLASTIC CO., LTD. ( 江 苏 省 江 阴 市 周 庄 镇 云 顾 路 585 号 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 并 在 创 业 板 上 市 ( 申 报 稿 ) 声 明 : 本 公 司 的 发 行 申 请 尚 未 得 到 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 核 准 本 ( 申 报 稿 ) 不 具 有 据 以 发 行 股 票 的 法 律 效 力, 仅 供 预 先 披 露 之 用 投 资 者 应 当 以 正 式 公 告 的 全 文 作 为 投 资 决 定 的 依 据 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) ( 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道 4011 号 香 港 中 旅 大 厦 25 层 )

2 发 行 概 况 发 行 股 票 类 型 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 发 行 股 数 每 股 面 值 每 股 发 行 价 格 预 计 发 行 日 期 拟 上 市 证 券 交 易 所 发 行 后 总 股 本 本 次 发 行 前 股 东 所 持 股 份 的 流 通 限 制 及 股 东 实 际 控 制 人 对 所 持 股 份 自 愿 锁 定 的 承 诺 1,667 万 股 人 民 币 1.00 元 元 年 月 日 深 圳 证 券 交 易 所 6,667 万 股 1 本 公 司 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 钱 胡 寿 钱 振 宇 承 诺 : 自 发 行 人 本 次 发 行 的 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 该 部 分 股 份 2 本 公 司 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 钱 胡 寿 的 女 儿 钱 振 宇 的 妹 妹 钱 燕 韵 承 诺 : 自 发 行 人 本 次 发 行 的 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 该 部 分 股 份 3 本 公 司 其 他 股 东 承 诺 : 自 发 行 人 本 次 发 行 的 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 该 部 分 股 份 4 担 任 发 行 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 钱 胡 寿 钱 振 宇 王 君 恺 孙 民 华 吴 天 翼 贡 健 李 国 兴 李 国 建 陈 敏 刚 彭 汛 胡 蕴 新 还 承 诺 : 自 发 行 人 本 次 发 行 的 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 该 部 分 股 份 本 人 将 向 发 行 人 申 报 所 持 有 的 发 行 人 的 股 份 及 其 变 动 情 况, 在 任 职 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 本 人 所 持 有 发 1-1-1

3 行 人 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五 若 本 人 自 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 六 个 月 内 申 报 离 职, 则 自 申 报 离 职 之 日 起 十 八 个 月 内 不 转 让 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 ; 若 在 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 第 七 个 月 至 第 十 二 个 月 之 间 申 报 离 职, 则 自 申 报 离 职 之 日 起 十 二 个 月 内 不 转 让 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 ; 若 在 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 第 十 二 个 月 之 后 申 报 离 职, 则 自 申 报 离 职 之 日 起 六 个 月 内 不 转 让 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 5 本 公 司 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 钱 胡 寿 的 女 儿 钱 振 宇 的 妹 妹 钱 燕 韵 承 诺 : 在 钱 胡 寿 或 钱 振 宇 担 任 发 行 人 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 期 间, 自 本 次 发 行 的 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 该 部 分 股 份 本 人 将 向 发 行 人 申 报 所 持 有 的 发 行 人 的 股 份 及 其 变 动 情 况, 在 钱 胡 寿 或 钱 振 宇 任 职 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 本 人 所 持 有 发 行 人 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五 若 钱 胡 寿 或 钱 振 宇 自 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 六 个 月 内 申 报 离 职, 则 其 自 申 报 离 职 之 日 起 十 八 个 月 内 不 转 让 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 ; 若 钱 胡 寿 或 钱 振 宇 在 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 第 七 个 月 至 第 十 二 个 月 之 间 申 报 离 职, 则 自 其 申 报 离 职 之 日 起 十 二 个 月 内 不 转 让 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 ; 若 钱 胡 寿 或 钱 振 宇 在 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 第 十 二 个 月 之 后 申 报 离 职, 则 自 其 申 报 离 职 之 日 起 六 个 月 内 不 转 让 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 6 本 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 孙 民 华 的 弟 弟 孙 民 灿 承 诺 : 在 孙 民 华 担 任 发 行 人 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 期 间, 自 本 次 发 行 的 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 该 部 分 股 份 本 人 将 向 发 行 人 申 报 所 持 有 的 发 行 人 的 股 份 及 其 变 动 情 况, 在 孙 民 华 任 职 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 本 人 所 1-1-2

4 持 有 发 行 人 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五 若 孙 民 华 自 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 六 个 月 内 申 报 离 职, 则 其 自 申 报 离 职 之 日 起 十 八 个 月 内 不 转 让 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 ; 若 孙 民 华 在 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 第 七 个 月 至 第 十 二 个 月 之 间 申 报 离 职, 则 自 其 申 报 离 职 之 日 起 十 二 个 月 内 不 转 让 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 ; 若 孙 民 华 在 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 第 十 二 个 月 之 后 申 报 离 职, 则 自 其 申 报 离 职 之 日 起 六 个 月 内 不 转 让 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) 华 泰 联 合 证 券 有 限 责 任 公 司 签 署 日 期 年 月 日 1-1-3

5 重 要 声 明 发 行 人 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 公 司 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 保 证 中 财 务 会 计 资 料 真 实 完 整 中 国 证 监 会 其 他 政 府 部 门 对 本 次 发 行 所 作 的 任 何 决 定 或 意 见, 均 不 表 明 其 对 发 行 人 股 票 的 价 值 或 投 资 者 的 收 益 作 出 实 质 性 判 断 或 者 保 证 任 何 与 之 相 反 的 声 明 均 属 虚 假 不 实 陈 述 根 据 证 券 法 的 规 定, 股 票 依 法 发 行 后, 发 行 人 经 营 与 收 益 的 变 化, 由 发 行 人 自 行 负 责, 由 此 变 化 引 致 的 投 资 风 险, 由 投 资 者 自 行 负 责 1-1-4

6 重 大 事 项 提 示 本 公 司 特 别 提 请 投 资 者 注 意 以 下 重 大 事 项 : 一 股 份 锁 定 的 承 诺 本 次 发 行 前 公 司 总 股 本 为 5,000 万 股, 本 次 拟 公 开 发 行 不 超 过 1,667 万 股 流 通 股, 发 行 后 总 股 本 不 超 过 6,667 万 股, 其 中 : 1 本 公 司 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 钱 胡 寿 钱 振 宇 承 诺 : 自 发 行 人 本 次 发 行 的 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 该 部 分 股 份 2 本 公 司 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 钱 胡 寿 的 女 儿 钱 振 宇 的 妹 妹 钱 燕 韵 承 诺 : 自 发 行 人 本 次 发 行 的 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 该 部 分 股 份 3 本 公 司 其 他 股 东 承 诺 : 自 发 行 人 本 次 发 行 的 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 该 部 分 股 份 4 担 任 发 行 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 钱 胡 寿 钱 振 宇 王 君 恺 孙 民 华 吴 天 翼 贡 健 李 国 兴 李 国 建 陈 敏 刚 彭 汛 胡 蕴 新 还 承 诺 : 自 发 行 人 本 次 发 行 的 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 该 部 分 股 份 本 人 将 向 发 行 人 申 报 所 持 有 的 发 行 人 的 股 份 及 其 变 动 情 况, 在 任 职 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 本 人 所 持 有 发 行 人 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五 若 本 人 自 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 六 个 月 内 申 报 离 职, 则 自 申 报 离 职 之 日 起 十 八 个 月 内 不 转 让 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 ; 若 在 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 第 七 个 月 至 第 十 二 个 月 之 间 申 报 离 职, 则 自 申 报 离 职 之 日 起 十 二 个 月 内 不 转 让 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 ; 若 在 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 1-1-5

7 第 十 二 个 月 之 后 申 报 离 职, 则 自 申 报 离 职 之 日 起 六 个 月 内 不 转 让 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 5 本 公 司 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 钱 胡 寿 的 女 儿 钱 振 宇 的 妹 妹 钱 燕 韵 承 诺 : 在 钱 胡 寿 或 钱 振 宇 担 任 发 行 人 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 期 间, 自 本 次 发 行 的 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 该 部 分 股 份 本 人 将 向 发 行 人 申 报 所 持 有 的 发 行 人 的 股 份 及 其 变 动 情 况, 在 钱 胡 寿 或 钱 振 宇 任 职 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 本 人 所 持 有 发 行 人 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五 若 钱 胡 寿 或 钱 振 宇 自 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 六 个 月 内 申 报 离 职, 则 其 自 申 报 离 职 之 日 起 十 八 个 月 内 不 转 让 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 ; 若 钱 胡 寿 或 钱 振 宇 在 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 第 七 个 月 至 第 十 二 个 月 之 间 申 报 离 职, 则 自 其 申 报 离 职 之 日 起 十 二 个 月 内 不 转 让 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 ; 若 钱 胡 寿 或 钱 振 宇 在 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 第 十 二 个 月 之 后 申 报 离 职, 则 自 其 申 报 离 职 之 日 起 六 个 月 内 不 转 让 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 6 本 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 孙 民 华 的 弟 弟 孙 民 灿 承 诺 : 在 孙 民 华 担 任 发 行 人 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 期 间, 自 本 次 发 行 的 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 该 部 分 股 份 本 人 将 向 发 行 人 申 报 所 持 有 的 发 行 人 的 股 份 及 其 变 动 情 况, 在 孙 民 华 任 职 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 本 人 所 持 有 发 行 人 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五 若 孙 民 华 自 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 六 个 月 内 申 报 离 职, 则 其 自 申 报 离 职 之 日 起 十 八 个 月 内 不 转 让 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 ; 若 孙 民 华 在 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 第 七 个 月 至 第 十 二 个 月 之 间 申 报 离 职, 则 自 其 申 报 离 职 之 日 起 十 二 个 月 内 不 转 让 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 ; 若 孙 民 华 在 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 第 十 二 个 月 之 后 申 报 离 职, 则 自 其 申 报 离 职 之 日 起 六 个 月 内 不 转 让 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 二 公 司 滚 存 利 润 分 配 政 策 1-1-6

8 根 据 2011 年 2 月 16 日 召 开 的 公 司 2011 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 决 议, 本 次 公 开 发 行 人 民 币 普 通 股 股 票 (A 股 ) 前 滚 存 的 未 分 配 利 润 由 发 行 后 新 老 股 东 共 享 根 据 江 苏 公 证 天 业 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 出 具 的 ( 苏 公 W[2011]A638 号 ) 审 计 报 告, 截 至 2011 年 6 月 30 日, 公 司 的 未 分 配 利 润 为 154,407, 元 三 发 行 上 市 后 的 利 润 分 配 政 策 根 据 公 司 经 2011 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 通 过,2011 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 2011 年 第 三 次 临 时 股 东 大 会 分 别 修 订 的 公 司 章 程 ( 草 案 ), 公 司 发 行 上 市 后, 除 继 续 满 足 发 行 前 利 润 分 配 的 原 则 性 规 定 外, 还 将 对 利 润 分 配 政 策 和 利 润 分 配 的 具 体 规 划 计 划 作 出 更 明 确 的 规 定 : 1 利 润 分 配 政 策 的 制 订 和 修 改 公 司 应 制 定 明 确 的 利 润 分 配 政 策 公 司 修 改 利 润 分 配 政 策 时 应 当 以 股 东 利 益 为 出 发 点, 注 重 对 投 资 者 利 益 的 保 护, 并 在 提 交 股 东 大 会 的 议 案 中 详 细 说 明 修 改 的 原 因 公 司 利 润 分 配 政 策 的 制 定 或 修 改, 由 董 事 会 提 出, 且 经 监 事 会 表 决 通 过 后, 方 可 提 交 股 东 大 会 审 议 董 事 会 制 定 或 修 改 利 润 分 配 政 策, 需 经 半 数 以 上 董 事 同 意 且 经 三 分 之 二 以 上 独 立 董 事 同 意 方 可 通 过, 独 立 董 事 应 当 对 利 润 分 配 政 策 的 制 订 或 修 改 发 表 独 立 意 见 公 司 监 事 会 应 当 对 董 事 会 制 定 或 修 改 的 利 润 分 配 政 策 进 行 审 议, 需 经 半 数 以 上 监 事 同 意 且 经 半 数 以 上 外 部 监 事 ( 不 在 公 司 担 任 职 务 的 监 事, 如 有 ) 同 意 方 可 通 过 公 司 股 东 大 会 审 议 利 润 分 配 政 策 时, 应 当 由 出 席 股 东 大 会 的 股 东 ( 包 括 股 东 代 理 人 ) 过 半 数 表 决 通 过 公 司 公 开 发 行 上 市 后 若 修 改 利 润 分 配 政 策 的, 除 应 由 股 东 大 会 表 决 通 过 外, 还 应 当 经 出 席 股 东 大 会 的 社 会 公 众 股 股 东 ( 包 括 股 东 代 理 人 ) 过 半 数 表 决 通 过 2 利 润 分 配 具 体 规 划 和 计 划 的 制 定 和 修 改 公 司 应 根 据 利 润 分 配 政 策, 制 定 利 润 分 配 的 具 体 规 划 和 计 划 安 排 1-1-7

9 公 司 利 润 分 配 具 体 规 划 和 计 划 的 制 定 或 修 改, 由 董 事 会 提 出, 且 经 监 事 会 表 决 通 过 后, 方 可 提 交 股 东 大 会 审 议 董 事 会 制 定 或 修 改 利 润 分 配 具 体 规 划 和 计 划, 需 经 半 数 以 上 董 事 同 意 且 经 三 分 之 二 以 上 独 立 董 事 同 意 方 可 通 过, 独 立 董 事 应 当 对 利 润 分 配 具 体 规 划 和 计 划 的 制 订 或 修 改 发 表 独 立 意 见 公 司 监 事 会 应 当 对 董 事 会 制 定 或 修 改 的 利 润 分 配 具 体 规 划 和 计 划 进 行 审 议, 需 经 半 数 以 上 监 事 同 意 且 经 半 数 以 上 外 部 监 事 ( 不 在 公 司 担 任 职 务 的 监 事, 如 有 ) 同 意 方 可 通 过 公 司 股 东 大 会 审 议 利 润 分 配 具 体 规 划 和 计 划 时, 应 当 由 出 席 股 东 大 会 的 股 东 ( 包 括 股 东 代 理 人 ) 过 半 数 表 决 通 过 公 司 公 开 发 行 上 市 后 若 修 改 利 润 分 配 具 体 规 划 和 计 划 的, 除 应 由 股 东 大 会 表 决 通 过 外, 还 应 当 经 出 席 股 东 大 会 的 社 会 公 众 股 股 东 ( 包 括 股 东 代 理 人 ) 过 半 数 表 决 通 过 3 利 润 分 配 的 具 体 政 策 1 利 润 分 配 原 则 : 公 司 的 利 润 分 配 应 重 视 对 社 会 公 众 股 东 的 合 理 投 资 回 报, 以 可 持 续 发 展 和 维 护 股 东 权 益 为 宗 旨, 应 保 持 利 润 分 配 政 策 的 连 续 性 和 稳 定 性, 并 符 合 法 律 法 规 的 相 关 规 定 ; 2 公 司 利 润 分 配 不 得 超 过 累 计 可 分 配 利 润 的 范 围, 不 得 损 害 公 司 持 续 经 营 能 力 ; 3 股 东 违 规 占 有 公 司 资 金 的, 公 司 应 当 扣 减 该 股 东 所 分 配 的 现 金 红 利, 以 偿 还 其 占 用 的 资 金 ; 4 利 润 分 配 形 式 : 公 司 可 采 取 现 金 股 票 现 金 和 股 票 相 结 合 的 方 式 分 配 股 利 ; 5 现 金 分 红 的 具 体 条 件 和 最 低 比 例 : 公 司 优 先 以 现 金 方 式 进 行 利 润 分 配, 公 司 以 现 金 方 式 分 配 的 利 润 不 少 于 当 年 实 现 的 可 分 配 利 润 的 20%; 6 发 放 股 票 股 利 的 具 体 条 件 : 当 公 司 累 计 未 分 配 利 润 超 过 公 司 股 本 总 数 的 120% 时, 公 司 可 同 时 采 用 现 金 和 股 票 的 方 式 进 行 利 润 分 配, 其 中 现 金 分 配 的 比 例 仍 应 满 足 5 的 要 求 ; 7 利 润 分 配 的 期 间 间 隔 : 根 据 公 司 资 金 状 况, 可 以 进 行 中 期 现 金 分 红 ; 8 利 润 分 配 应 履 行 的 审 议 程 序 : 公 司 的 利 润 分 配 方 案, 由 董 事 会 提 出, 且 经 1-1-8

10 监 事 会 表 决 通 过 后, 提 交 股 东 大 会 审 议 通 过 董 事 会 制 定 利 润 分 配 方 案 时, 需 经 半 数 以 上 董 事 同 意 且 经 三 分 之 二 以 上 独 立 董 事 同 意 方 可 通 过, 独 立 董 事 应 当 对 利 润 分 配 方 案 发 表 独 立 意 见 公 司 监 事 会 应 当 对 董 事 会 制 定 的 利 润 分 配 方 案 进 行 审 议, 需 经 半 数 以 上 监 事 同 意 且 经 半 数 以 上 外 部 监 事 ( 不 在 公 司 担 任 职 务 的 监 事, 如 有 ) 同 意 方 可 通 过 公 司 股 东 大 会 审 议 利 润 分 配 方 案 时, 应 当 由 出 席 股 东 大 会 的 股 东 ( 包 括 股 东 代 理 人 ) 过 半 数 表 决 通 过 公 司 公 开 发 行 上 市 后, 除 应 由 股 东 大 会 表 决 通 过 外, 还 应 当 经 出 席 股 东 大 会 的 社 会 公 众 股 股 东 ( 包 括 股 东 代 理 人 ) 过 半 数 表 决 通 过 4 主 要 子 公 司 的 利 润 分 配 政 策 和 2010 年 度, 发 行 人 主 要 子 公 司 海 麦 公 司 实 现 的 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 占 海 达 股 份 合 并 报 表 口 径 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 的 比 例 分 别 为 21.54% 21.54% 和 14.25%, 占 比 较 大, 海 麦 公 司 的 利 润 分 配 政 策 利 润 分 配 方 案 的 具 体 实 施 情 况, 将 对 发 行 人 利 润 分 配 方 案 的 可 实 施 性 产 生 一 定 影 响 和 2010 年 度, 海 麦 公 司 实 际 以 现 金 分 配 的 利 润 占 其 当 年 实 现 的 可 分 配 利 润 的 比 例 分 别 为 87.46% 89.47% 和 89.62%, 比 例 较 大 为 保 证 发 行 人 上 市 后 具 备 实 际 实 施 其 依 据 章 程 ( 草 案 ) 中 的 利 润 分 配 政 策 制 定 的 利 润 分 配 方 案 的 能 力,2012 年 12 月 16 日, 海 麦 公 司 董 事 会 决 议 将 其 章 程 中 有 关 利 润 分 配 的 条 款 修 订 为 : 合 资 公 司 采 取 连 续 稳 定 的 利 润 分 配 政 策 公 司 每 年 以 现 金 方 式 分 配 的 利 润 不 得 低 于 上 一 年 度 实 现 的 可 供 分 配 利 润 总 额 的 70%, 董 事 会 应 在 每 一 会 计 年 度 结 束 后 的 四 (4) 个 月 内 确 定 当 年 利 润 分 配 方 案, 并 确 保 中 方 股 东 有 能 力 在 两 个 月 内 实 施 完 毕 其 当 年 现 金 分 红 方 案 除 上 述 规 定 外, 公 司 制 定 了 江 阴 海 达 橡 塑 股 份 有 限 公 司 股 东 未 来 分 红 回 报 规 划 ( ), 对 未 来 三 年 的 利 润 分 配 作 出 了 进 一 步 安 排 关 于 公 司 利 润 分 配 政 策 及 股 东 未 来 分 红 回 报 规 划 的 具 体 内 容, 请 参 见 本 招 股 说 明 第 十 节 财 务 会 计 信 息 与 管 理 层 分 析 相 关 内 容 四 风 险 因 素 本 公 司 提 请 投 资 者 认 真 阅 读 本 中 第 四 节 风 险 因 素 一 节 的 全 1-1-9

11 部 内 容, 并 特 别 关 注 下 列 风 险 : ( 一 ) 应 收 账 款 风 险 2008 年 末 2009 年 末 2010 年 末 和 2011 年 6 月 末, 公 司 应 收 账 款 余 额 分 别 为 11, 万 元 12, 万 元 18, 万 元 和 19, 万 元, 期 末 余 额 较 大 且 逐 年 增 加 虽 然 公 司 主 要 客 户 均 为 信 誉 良 好 的 业 内 知 名 企 业, 发 生 坏 账 的 可 能 性 较 小, 但 较 大 的 应 收 账 款 余 额 使 公 司 的 流 动 资 金 面 临 较 大 压 力 随 着 公 司 销 售 收 入 的 持 续 增 长 和 客 户 数 量 的 增 加, 公 司 的 应 收 账 款 余 额 可 能 进 一 步 增 大, 公 司 流 动 资 金 压 力 将 持 续 存 在 ( 二 ) 原 材 料 价 格 波 动 风 险 公 司 的 主 要 原 材 料 为 橡 胶 ( 主 要 是 合 成 橡 胶, 少 量 天 然 橡 胶 ) 炭 黑 和 加 工 油, 其 价 格 走 势 与 原 油 和 天 然 橡 胶 的 价 格 走 势 密 切 相 关 而 原 油 和 天 然 橡 胶 的 价 格 受 供 求 关 系 市 场 投 机 美 元 价 格 波 动 以 及 气 候 等 诸 多 因 素 的 影 响, 波 动 幅 度 较 大 原 材 料 价 格 的 波 动 将 对 公 司 产 品 成 本 产 生 一 定 影 响, 公 司 面 临 原 材 料 价 格 波 动 风 险 ( 三 ) 集 装 箱 橡 胶 部 件 产 品 市 场 波 动 风 险 公 司 集 装 箱 橡 胶 部 件 类 产 品 需 求 波 动 与 集 装 箱 的 市 场 需 求 波 动 一 致, 受 全 球 经 济 状 况 国 际 贸 易 繁 荣 程 度 影 响 较 大 年 度 和 2011 年 1-6 月, 公 司 集 装 箱 橡 胶 部 件 产 品 的 销 售 收 入 占 公 司 主 营 业 务 收 入 的 比 例 分 别 为 20.51% 5.92% 19.97% 和 26.77%, 该 类 产 品 的 毛 利 占 公 司 主 营 业 务 毛 利 总 额 的 比 例 分 别 为 21.87% 3.94% 17.16% 和 31.65%, 集 装 箱 橡 胶 部 件 产 品 销 售 波 动 对 公 司 经 营 业 绩 的 波 动 有 较 大 影 响 由 于 目 前 美 国 经 济 增 速 放 缓 欧 债 危 机 升 级 新 兴 经 济 体 高 通 胀 的 影 响, 全 球 经 济 发 展 仍 存 在 较 大 的 不 确 定 性, 权 威 机 构 均 下 调 了 2011 年 全 球 集 装 箱 贸 易 量 增 速 的 预 测, 未 来 集 装 箱 市 场 的 发 展 将 面 临 一 定 的 挑 战, 从 而 影 响 到 公 司 集 装 箱 橡 胶 部 件 类 产 品 的 销 售 增 长

12 目 录 第 一 节 释 义 一 一 般 释 义...15 二 专 业 释 义...17 第 二 节 概 览 一 发 行 人 基 本 情 况...19 二 发 行 人 主 要 财 务 数 据 及 主 要 财 务 指 标...21 三 本 次 发 行 情 况...22 四 募 集 资 金 用 途...22 五 发 行 人 的 核 心 竞 争 优 势...23 第 三 节 本 次 发 行 概 况 一 公 司 的 基 本 情 况...32 二 本 次 发 行 的 基 本 情 况...32 三 本 次 发 行 有 关 当 事 人...33 四 本 次 发 行 上 市 的 重 要 日 期...35 第 四 节 风 险 因 素 一 原 材 料 价 格 波 动 风 险...36 二 财 务 风 险...36 三 汇 率 波 动 风 险...37 四 税 收 政 策 风 险...38 五 市 场 风 险...39 六 募 集 资 金 项 目 风 险...40 七 规 模 快 速 扩 张 可 能 引 致 的 管 理 风 险...40 八 技 术 失 密 的 风 险...40 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 一 公 司 改 制 设 立 情 况...41 二 公 司 的 资 产 完 整 及 业 务 人 员 机 构 财 务 独 立 情 况

13 三 公 司 设 立 以 来 的 重 大 资 产 重 组 情 况...44 四 公 司 组 织 结 构...44 五 控 股 子 公 司 及 参 股 子 公 司 情 况...47 六 持 有 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 及 实 际 控 制 人 的 基 本 情 况...57 七 公 司 股 本 情 况...59 八 发 行 人 内 部 职 工 股 情 况...62 九 发 行 人 工 会 持 股 职 工 持 股 会 持 股 信 托 持 股 委 托 持 股 等 情 况...62 十 员 工 及 其 社 会 保 障 情 况...63 十 一 主 要 股 东 及 作 为 股 东 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 重 要 承 诺...68 第 六 节 业 务 和 技 术 一 发 行 人 的 主 营 业 务 及 主 要 产 品...69 二 发 行 人 所 处 行 业 的 基 本 情 况...72 三 公 司 面 临 的 行 业 竞 争 状 况...98 四 公 司 的 竞 争 优 势 和 竞 争 劣 势 五 发 行 人 主 营 业 务 情 况 六 发 行 人 主 要 固 定 资 产 及 无 形 资 产 情 况 七 发 行 人 拥 有 的 特 许 经 营 权 情 况 八 发 行 人 核 心 技 术 情 况 九 发 行 人 研 究 开 发 情 况 十 发 行 人 核 心 技 术 人 员 情 况 第 七 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 一 同 业 竞 争 情 况 二 关 联 方 关 联 关 系 及 关 联 交 易 情 况 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 情 况 二 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 及 其 近 亲 属 持 有 公 司 股 份 的 情 况 三 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 的 其 他 对 外 投 资 情 况 四 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 收 入 情 况

14 五 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 的 兼 职 情 况 六 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 相 互 之 间 存 在 的 亲 属 关 系 七 公 司 与 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 签 署 的 协 议 及 承 诺 情 况 八 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 任 职 资 格 九 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 近 两 年 的 变 动 情 况 第 九 节 公 司 治 理 一 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 独 立 董 事 董 事 会 秘 书 制 度 的 建 立 健 全 及 运 行 情 况 二 公 司 报 告 期 内 不 存 在 重 大 违 法 违 规 行 为 的 情 况 三 公 司 报 告 期 内 不 存 在 资 金 占 用 和 对 外 担 保 情 况 四 公 司 内 部 控 制 制 度 情 况 五 公 司 对 外 投 资 担 保 事 项 的 政 策 及 制 度 安 排 六 投 资 者 权 益 保 护 情 况 第 十 节 财 务 会 计 信 息 与 管 理 层 分 析 一 财 务 会 计 信 息 二 财 务 状 况 分 析 三 盈 利 能 力 分 析 四 现 金 流 量 分 析 五 财 务 状 况 和 盈 利 能 力 的 未 来 趋 势 分 析 六 利 润 分 配 政 策 和 实 际 分 配 情 况 第 十 一 节 募 集 资 金 运 用 一 本 次 发 行 募 集 资 金 的 总 量 二 募 集 资 金 投 资 项 目 概 况 三 募 集 资 金 投 资 项 目 的 基 本 情 况 四 募 集 资 金 运 用 对 公 司 主 要 财 务 状 况 及 经 营 成 果 的 影 响 第 十 二 节 未 来 发 展 与 规 划

15 一 发 展 战 略 发 展 目 标 和 计 划 二 发 行 人 拟 定 上 述 计 划 所 依 据 的 假 设 条 件 三 发 行 人 实 施 上 述 计 划 将 面 临 的 主 要 困 难 四 确 保 实 现 发 展 规 划 和 目 标 所 采 用 的 方 法 或 途 径 五 上 述 发 展 计 划 与 现 有 业 务 的 关 系 六 募 集 资 金 运 用 对 公 司 未 来 发 展 及 在 增 强 成 长 性 和 自 主 创 新 方 面 的 影 响 第 十 三 节 其 他 重 要 事 项 一 重 大 合 同 二 对 外 担 保 情 况 三 对 发 行 人 产 生 较 大 影 响 的 诉 讼 或 仲 裁 事 项 四 涉 及 重 要 关 联 方 的 重 大 诉 讼 或 仲 裁 事 项 五 发 行 人 控 股 股 东 实 际 控 制 人 近 三 年 的 重 大 违 法 情 况 六 发 行 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 其 他 核 心 人 员 涉 及 刑 事 诉 讼 的 情 况 第 十 四 节 有 关 声 明 一 发 行 人 全 体 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 声 明 二 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) 声 明 三 发 行 人 律 师 声 明 四 会 计 师 事 务 所 声 明 五 资 产 评 估 机 构 声 明 六 验 资 机 构 声 明 第 十 五 节 附 件 一 文 件 列 表 二 文 件 查 阅 时 间 及 地 点

16 第 一 节 释 义 除 非 另 有 说 明, 本 中 以 下 简 称 具 有 特 定 含 义 : 一 一 般 释 义 发 行 人 本 公 司 公 司 股 份 公 司 海 达 股 份 海 达 有 限 海 麦 公 司 制 品 公 司 海 澄 橡 胶 海 顺 贸 易 海 达 红 阳 麦 基 嘉 卡 依 达 公 司 环 宇 公 司 时 代 新 材 贵 航 股 份 中 鼎 股 份 中 鼎 集 团 中 国 南 车 中 国 北 车 中 国 中 铁 中 国 铁 建 中 国 建 筑 中 集 集 团 胜 狮 集 团 新 华 昌 集 团 东 方 国 际 集 团 马 士 基 工 业 进 道 集 团 福 耀 玻 璃 耀 皮 玻 璃 圣 戈 班 江 河 幕 墙 沈 阳 远 大 金 螳 螂 指 江 阴 海 达 橡 塑 股 份 有 限 公 司 海 达 股 份 的 前 身, 江 阴 市 海 发 橡 塑 制 品 有 限 公 司 江 阴 海 发 指 实 业 有 限 公 司 江 阴 海 达 橡 塑 集 团 有 限 公 司 指 江 阴 海 达 麦 基 嘉 密 封 件 有 限 公 司 指 江 阴 海 达 橡 塑 制 品 有 限 公 司 指 江 阴 海 澄 橡 胶 厂 有 限 公 司 指 江 阴 海 顺 国 际 贸 易 有 限 公 司 指 江 阴 海 达 红 阳 车 辆 密 封 件 有 限 公 司 麦 基 嘉 ( 芬 兰 ) 有 限 公 司 Cargotec Finland(2009 年 吸 收 指 合 并 麦 基 嘉 ( 芬 兰 ) 有 限 公 司 ) 及 该 两 公 司 控 制 的 其 他 企 业 指 日 本 卡 依 达 有 限 公 司 指 香 港 环 宇 国 际 控 股 有 限 公 司 指 株 洲 时 代 新 材 料 科 技 股 份 有 限 公 司 指 贵 州 贵 航 汽 车 零 部 件 股 份 有 限 公 司 指 安 徽 中 鼎 密 封 件 股 份 有 限 公 司 指 安 徽 中 鼎 控 股 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 指 中 国 南 车 股 份 有 限 公 司 及 相 关 下 属 公 司 指 中 国 北 车 股 份 有 限 公 司 及 相 关 下 属 公 司 指 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 及 相 关 下 属 公 司 指 中 国 铁 建 股 份 有 限 公 司 及 相 关 下 属 公 司 指 中 国 建 筑 股 份 有 限 公 司 及 相 关 下 属 公 司 指 中 国 国 际 海 运 集 装 箱 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 及 相 关 下 属 公 司 指 胜 狮 货 柜 企 业 有 限 公 司 及 相 关 下 属 公 司 指 新 华 昌 集 团 有 限 公 司 及 相 关 下 属 公 司 指 东 方 国 际 ( 集 团 ) 有 限 公 司 及 相 关 下 属 公 司 指 马 士 基 集 装 箱 工 业 有 限 公 司 及 相 关 下 属 公 司 指 韩 国 进 道 株 式 会 社 及 相 关 下 属 公 司 指 福 耀 玻 璃 工 业 集 团 股 份 有 限 公 司 指 上 海 耀 华 皮 尔 金 顿 玻 璃 股 份 有 限 公 司 指 圣 戈 班 安 全 玻 璃 ( 上 海 ) 有 限 公 司 北 京 江 河 幕 墙 股 份 有 限 公 司 上 海 江 河 幕 墙 系 统 工 程 有 限 公 指 司 指 沈 阳 远 大 铝 业 工 程 有 限 公 司 及 相 关 下 属 公 司 指 苏 州 金 螳 螂 建 筑 装 饰 股 份 有 限 公 司

17 西 门 子 指 Siemens 德 国 西 门 子 公 司 及 相 关 下 属 公 司 庞 巴 迪 指 Bombardier 加 拿 大 庞 巴 迪 公 司 及 相 关 下 属 公 司 阿 尔 斯 通 指 Alstom 法 国 阿 尔 斯 通 公 司 及 相 关 下 属 公 司 川 崎 重 工 指 日 本 川 崎 重 工 业 株 式 会 社 及 相 关 下 属 公 司 伟 巴 斯 特 指 Webasto 德 国 伟 巴 斯 特 公 司 及 相 关 下 属 公 司 英 纳 法 指 Inalfa 荷 兰 英 纳 法 公 司 及 相 关 下 属 公 司 阿 文 美 驰 指 ArvinMeritor 美 国 阿 文 美 驰 公 司 及 相 关 下 属 公 司 旭 格 指 Schueco 德 国 旭 格 国 际 集 团 海 德 鲁 指 Hydro 挪 威 海 德 鲁 公 司 阿 鲁 克 指 ALUK 意 大 利 阿 鲁 克 公 司 德 瑞 斯 (TTS) 指 瑞 典 TTS 船 用 设 备 公 司 杜 邦 - 陶 氏 弹 性 体 指 DuPont Dow 杜 邦 功 能 弹 性 体 公 司 朗 盛 指 Lanxess 德 国 朗 盛 公 司 埃 克 森 美 孚 化 学 指 Exxon Mobil 美 国 埃 克 森 美 孚 化 学 公 司 锦 湖 宝 理 化 学 指 埃 克 森 美 孚 韩 国 锦 湖 石 化 JSR 的 合 资 企 业 三 井 化 学 指 三 井 化 学 株 式 会 社 及 相 关 下 属 公 司 DSM 帝 斯 曼 指 荷 兰 皇 家 帝 斯 曼 集 团 SCB 指 美 国 埃 克 森 美 孚 化 学 公 司 在 法 国 的 分 支 机 构 Dow 指 美 国 陶 氏 化 学 公 司 JSR 指 Japan Synthetic Rubber 日 本 合 成 橡 胶 株 式 会 社 Lion 指 美 国 Lion 共 聚 体 公 司 Polimeri 欧 洲 指 意 大 利 埃 尼 公 司 的 石 化 子 公 司 Nizhnekamsk 石 化 指 俄 罗 斯 大 型 化 学 和 石 化 生 产 商 Herdillia 指 印 度 Herdillia Chemicals 公 司 中 国 石 油 指 中 国 石 油 天 然 气 股 份 有 限 公 司 及 相 关 下 属 公 司 中 国 石 化 指 中 国 石 油 化 工 股 份 有 限 公 司 及 相 关 下 属 公 司 中 国 船 级 社 (CCS) 指 中 国 船 级 社 质 量 认 证 公 司 中 国 证 监 会 指 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 深 交 所 指 深 圳 证 券 交 易 所 发 行 人 本 次 在 中 国 境 内 ( 不 含 香 港 澳 门 和 台 湾 地 区 ) 发 行 本 次 发 行 首 次 公 开 发 行 指 以 人 民 币 认 购 和 交 易 的 普 通 股 股 份 的 行 为 保 荐 机 构 保 荐 人 主 承 销 商 华 泰 联 合 证 券 指 华 泰 联 合 证 券 有 限 责 任 公 司 发 行 人 律 师 律 师 事 务 所 广 发 律 师 指 上 海 市 广 发 律 师 事 务 所 申 报 会 计 师 会 计 师 事 务 所 江 苏 公 证 指 江 苏 公 证 天 业 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 发 行 人 评 估 师 评 估 事 务 所 北 方 亚 事 指 北 京 北 方 亚 事 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 财 政 部 指 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 近 三 年 一 期 报 告 期 指 2008 年 度 2009 年 度 2010 年 度 和 2011 年 1-6 月 公 司 法 指 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 证 券 法 指 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法

18 章 程 指 江 阴 海 达 橡 塑 股 份 有 限 公 司 章 程 ( 草 案 ) 三 会 指 江 阴 海 达 橡 塑 股 份 有 限 公 司 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 元 指 人 民 币 元 二 专 业 释 义 一 种 高 弹 性 聚 合 物 材 料, 是 制 造 橡 胶 制 品 的 基 础 材 料, 可 以 生 胶 指 分 为 天 然 橡 胶 和 合 成 橡 胶 天 然 橡 胶 主 要 来 源 于 三 叶 橡 胶 树, 当 橡 胶 树 的 表 皮 被 割 开 天 然 橡 胶 指 时, 就 会 流 出 乳 白 色 的 汁 液, 即 胶 乳, 胶 乳 经 凝 聚 洗 涤 成 型 干 燥 即 得 天 然 橡 胶 合 成 橡 胶 是 由 人 工 合 成 方 法 制 得 的 采 用 不 同 原 料 ( 单 体 ) 可 以 合 成 出 不 同 种 类 的 橡 胶 合 成 橡 胶 中 有 部 分 品 种 的 性 能 合 成 橡 胶 指 与 天 然 橡 胶 相 似, 两 者 共 同 的 最 显 著 的 特 点 是 具 有 高 弹 性 ; 一 般 均 需 经 过 硫 化 和 加 工 后, 才 具 有 实 用 性 和 使 用 价 值 有 机 化 合 物 制 品, 是 橡 胶 制 品 工 业 中 一 项 极 为 重 要 的 原 材 乙 丙 橡 胶 指 料, 有 多 种 良 好 的 理 化 特 性 乙 丙 橡 胶 又 可 分 为 二 元 乙 丙 三 元 乙 丙 改 性 乙 丙 和 热 塑 性 乙 丙 乙 烯 丙 烯 和 非 共 轭 二 烯 烃 的 三 元 共 聚 物, 最 主 要 的 特 性 就 三 元 乙 丙 橡 胶 (EPDM) 指 是 其 优 越 的 耐 氧 化 抗 臭 氧 和 抗 侵 蚀 的 能 力 由 于 三 元 乙 丙 橡 胶 属 于 聚 烯 烃 家 族, 它 具 有 极 好 的 硫 化 特 性 一 种 乙 烯 基 的 聚 合 物 质, 是 一 种 非 结 晶 性 合 成 材 料, 主 要 成 PVC 指 份 为 聚 氯 乙 烯, 色 泽 鲜 艳 耐 腐 蚀, 通 常 添 加 增 塑 剂 抗 老 化 剂 等 辅 助 材 料 以 增 强 其 耐 热 性 韧 性 延 展 性 等 以 天 然 橡 胶 或 各 种 合 成 橡 胶 为 原 料, 辅 以 不 同 品 种 及 数 量 的 配 方 指 添 加 剂 以 改 变 橡 胶 性 能 指 标 一 种 将 橡 胶 ( 生 胶 塑 炼 胶 母 炼 胶 橡 胶 代 用 品 中 的 一 种 或 几 种 ) 与 橡 胶 配 合 剂 在 密 炼 机 上 混 合 均 匀 得 到 混 炼 胶 或 母 混 炼 指 炼 胶 的 工 艺 作 为 橡 胶 制 品 生 产 开 始 阶 段 的 重 要 工 艺, 其 工 艺 情 况 不 仅 影 响 制 品 的 质 量, 还 会 影 响 后 道 工 序 的 加 工 工 艺 性 能 一 种 将 胶 料 通 过 挤 出 机 筒 壁 和 螺 杆 间 的 作 用, 连 续 地 制 成 各 挤 出 指 种 不 同 厚 度 和 宽 度 胶 片 的 工 艺 过 程 橡 胶 大 分 子 链 发 生 化 学 变 化, 形 成 交 联 的 过 程 在 加 工 过 程 硫 化 指 中, 压 力 温 度 时 间 是 构 成 硫 化 工 艺 的 主 要 因 素, 对 硫 化 质 量 有 决 定 性 影 响 开 炼 指 用 开 炼 机 对 橡 胶 进 行 塑 炼 和 混 炼 密 炼 指 用 密 炼 机 对 橡 胶 进 行 塑 炼 和 混 炼 是 航 运 业 的 经 济 指 标, 它 包 含 了 航 运 业 的 干 散 货 交 易 量 的 转 波 罗 的 海 干 散 货 指 数 指 变 英 文 Twenty-feet Equivalent Unit 的 缩 写, 是 以 长 度 为 20 TEU 指 英 尺 的 集 装 箱 为 国 际 计 量 单 位, 也 称 国 际 标 准 箱 单 位 REACH 指 Registration,Evaluation,Authorization and

19 RoHS 指 Restriction of Chemicals, 化 学 品 注 册 评 估 许 可 和 限 制, 是 欧 盟 对 进 入 其 市 场 的 所 有 化 学 品 进 行 预 防 性 管 理 的 法 规 Restriction of Hazardous Substances, 关 于 限 制 在 电 子 电 器 设 备 中 使 用 某 些 有 害 成 分 的 指 令, 是 由 欧 盟 立 法 制 定 的 一 项 强 制 性 标 准, 主 要 用 于 规 范 电 子 电 气 产 品 的 材 料 及 工 艺 标 准, 使 之 更 加 有 利 于 人 体 健 康 及 环 境 保 护 致 本 任 何 表 格 中 若 出 现 总 数 与 所 列 数 值 总 和 不 符, 均 由 四 舍 五 入 所

20 第 二 节 概 览 本 概 览 仅 对 全 文 作 扼 要 提 示 投 资 者 作 出 投 资 决 策 前, 应 认 真 阅 读 全 文 一 发 行 人 基 本 情 况 ( 一 ) 发 行 人 概 况 公 司 名 称 江 阴 海 达 橡 塑 股 份 有 限 公 司 英 文 名 称 JIANGYIN HAIDA RUBBER AND PLASTIC CO., LTD. 注 册 地 址 江 苏 省 江 阴 市 周 庄 镇 云 顾 路 585 号 注 册 资 本 5,000 万 元 实 收 资 本 5,000 万 元 法 定 代 表 人 钱 胡 寿 成 立 日 期 1998 年 4 月 10 日 注 册 号 公 司 网 址 橡 胶 制 品 塑 料 制 品 金 属 制 品 通 用 设 备 专 用 设 备 的 制 造 加 工 ; 经 营 范 围 国 内 贸 易 ; 自 营 和 代 理 各 类 商 品 及 技 术 的 进 出 口 业 务, 但 国 家 限 定 企 业 经 营 或 禁 止 进 出 口 的 商 品 和 技 术 除 外 公 司 前 身 为 江 阴 海 达 橡 塑 集 团 有 限 公 司 经 江 苏 省 无 锡 市 工 商 行 政 管 理 局 批 准, 海 达 有 限 以 经 江 苏 公 证 会 计 师 事 务 所 审 计 的 截 至 2008 年 2 月 29 日 的 账 面 净 资 产 63,251, 元 为 基 础, 折 成 5,000 万 股, 整 体 变 更 设 立 江 阴 海 达 橡 塑 股 份 有 限 公 司 申 报 会 计 师 对 公 司 整 体 变 更 设 立 的 出 资 情 况 进 行 了 审 验, 出 具 了 苏 公 W[2008]B041 号 验 资 报 告 确 认 2008 年 4 月 3 日, 公 司 取 得 新 的 营 业 执 照, 注 册 号 为 公 司 主 要 从 事 橡 胶 零 配 件 的 研 发 生 产 和 销 售, 主 要 产 品 包 括 轨 道 车 辆 橡 胶 密 封 条 盾 构 隧 道 止 水 橡 胶 密 封 件 轨 道 减 振 橡 胶 部 件 建 筑 橡 胶 密 封 条 汽 车 橡 胶 密 封 条 集 装 箱 橡 胶 部 件 船 用 舱 盖 橡 胶 部 件 及 其 他 橡 胶 零 配 件 等 八 大 类 万 余 种 产 品, 应 用 于 轨 道 交 通 建 筑 汽 车 航 运 等 四 大 领 域 公 司 于 2009 年 5 月 被 认 定 为 高 新 技 术 企 业, 于 2010 年 8 月 被 认 定 为 江 苏 省 创 新 型 企 业, 于 2011 年 10 月 被 认 定 为 国 家 火 炬 计 划 重 点 高 新 技 术 企 业 截 至 本

21 签 署 日, 公 司 已 获 专 利 106 项, 其 中 发 明 专 利 6 项 实 用 新 型 专 利 20 项 外 观 设 计 专 利 80 项 公 司 建 有 技 术 中 心 和 橡 塑 材 料 研 究 所, 并 与 北 京 化 工 大 学 先 进 弹 性 体 材 料 研 究 中 心 (CAEM) 合 作, 成 立 了 联 合 研 究 教 育 中 心 2009 年 8 月, 公 司 技 术 中 心 被 江 苏 省 科 学 技 术 厅 认 定 为 江 苏 省 先 进 橡 塑 材 料 工 程 技 术 研 究 中 心 多 年 来, 公 司 陆 续 承 担 了 多 项 国 家 省 ( 部 ) 级 科 技 计 划,3 种 产 品 先 后 被 认 定 为 国 家 重 点 新 产 品,6 种 产 品 先 后 被 认 定 为 高 新 技 术 产 品 公 司 是 江 苏 省 技 术 质 量 监 督 局 计 量 保 证 确 认 单 位 公 司 使 用 的 海 达 商 标 被 江 苏 省 工 商 行 政 管 理 局 认 定 为 江 苏 省 著 名 商 标 公 司 生 产 的 舱 盖 密 封 条 ( 船 用 货 舱 盖 橡 胶 密 封 带 及 角 接 头 ) 已 获 得 中 国 船 级 社 (CCS) 认 证 公 司 生 产 的 海 达 牌 橡 胶 密 封 条 产 品 被 江 苏 省 名 牌 战 略 推 进 委 员 会 ( 江 苏 省 质 监 局 ) 评 为 2010 年 江 苏 名 牌 产 品 公 司 生 产 的 WSP-30 硫 化 橡 胶 ( 三 元 乙 丙 ) 类 密 封 胶 条 被 中 国 建 筑 金 属 结 构 协 会 建 筑 门 窗 配 套 件 委 员 会 评 为 2008 年 度 建 筑 门 窗 配 套 件 推 荐 产 品 公 司 致 力 于 研 发 和 生 产 高 端 装 备 配 套 用 橡 胶 零 配 件 产 品, 凭 借 一 流 的 技 术 和 过 硬 的 产 品 质 量, 以 替 代 进 口 为 市 场 切 入 点, 在 多 个 细 分 领 域 取 得 了 较 高 的 市 场 占 有 率 在 国 内 市 场, 公 司 是 盾 构 隧 道 止 水 橡 胶 密 封 件 产 品 的 最 主 要 供 应 商 之 一, 且 在 轨 道 车 辆 橡 胶 密 封 条 市 场 的 占 有 率 超 过 50%, 在 汽 车 天 窗 密 封 条 市 场 的 占 有 率 超 过 60%; 在 全 球 市 场, 公 司 在 集 装 箱 橡 胶 部 件 领 域 的 市 场 占 有 率 超 过 50%; 在 船 用 舱 盖 橡 胶 部 件 领 域 的 市 场 占 有 率 超 过 60% ( 二 ) 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 简 介 公 司 的 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 是 钱 胡 寿 钱 振 宇 父 子 二 人 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 钱 胡 寿 先 生 直 接 持 有 海 达 股 份 32.81% 股 份, 钱 振 宇 先 生 直 接 持 有 海 达 股 份 10.87% 股 份, 钱 胡 寿 钱 振 宇 的 一 致 行 动 人 钱 燕 韵 ( 钱 胡 寿 的 女 儿 ) 持 有 海 达 股 份 8.02% 股 份 因 此, 钱 胡 寿 钱 振 宇 父 子 二 人 直 接 和 间 接 控 制 海 达 股 份 51.70% 股 份 钱 胡 寿 先 生, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权,1939 年 生, 高 级 工 程 师 曾 任 江 阴 市 橡 胶 厂 厂 长, 海 达 有 限 董 事 长, 制 品 公 司 董 事 长,2008 年 4 月 至 今, 任 海 达 股 份 董 事 长

22 钱 振 宇 先 生, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权,1967 年 生, 高 级 经 济 师, 工 程 师, 中 国 集 装 箱 行 业 协 会 理 事 曾 任 江 阴 扬 子 江 船 厂 质 检 员, 海 达 有 限 总 经 理, 制 品 公 司 总 经 理,2008 年 4 月, 任 海 达 股 份 董 事 总 经 理,2008 年 10 月 至 今, 任 海 达 股 份 副 董 事 长 总 经 理 二 发 行 人 主 要 财 务 数 据 及 主 要 财 务 指 标 ( 一 ) 资 产 负 债 情 况 单 位 : 万 元 项 目 流 动 资 产 36, , , , 非 流 动 资 产 14, , , , 资 产 合 计 51, , , , 负 债 合 计 26, , , , 股 东 权 益 合 计 24, , , , ( 二 ) 经 营 业 绩 情 况 单 位 : 万 元 项 目 2011 年 1-6 月 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 营 业 收 入 31, , , , 营 业 利 润 3, , , , 利 润 总 额 3, , , , 净 利 润 2, , , , 其 中 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 2, , , , 非 经 常 性 损 益 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 2, , , , ( 三 ) 现 金 流 量 情 况 单 位 : 万 元 项 目 2011 年 1-6 月 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 , , 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 , , ,

23 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 1, , 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 1, , ( 四 ) 主 要 财 务 指 标 主 要 财 务 指 标 流 动 比 率 ( 倍 ) 速 动 比 率 ( 倍 ) 资 产 负 债 率 ( 母 公 司 ) 54.56% 55.30% 68.85% 75.01% 资 产 负 债 率 ( 合 并 ) 52.42% 53.07% 52.33% 57.49% 归 属 于 发 行 人 股 东 的 每 股 净 资 产 ( 元 ) 主 要 财 务 指 标 2011 年 1-6 月 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 应 收 账 款 周 转 率 ( 次 ) 存 货 周 转 率 ( 次 ) 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 ( 扣 除 非 经 常 性 损 益 ) 11.93% 22.97% 20.59% 16.79% 每 股 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 0.17 量 ( 元 ) 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 ( 万 元 ) 4, , , , 注 :2011 年 1-6 月 的 应 收 账 款 周 转 率 和 存 货 周 转 率 为 年 化 数 据 三 本 次 发 行 情 况 股 票 种 类 境 内 上 市 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 每 股 面 值 人 民 币 1.00 元 发 行 股 数 1,667 万 股 发 行 方 式 网 下 向 询 价 对 象 询 价 配 售 与 网 上 资 金 申 购 定 价 发 行 相 结 合 的 方 式 或 中 国 证 监 会 批 准 的 其 他 方 式 发 行 前 每 股 净 资 产 4.64 元 ( 以 2011 年 6 月 30 日 经 审 计 净 资 产 值 为 基 准 ) 发 行 对 象 符 合 创 业 板 投 资 者 适 当 性 管 理 要 求 的 自 然 人 法 人 ( 包 括 证 券 投 资 基 金 ), 但 是 法 律 法 规 禁 止 购 买 的 除 外 拟 上 市 地 点 深 圳 证 券 交 易 所 四 募 集 资 金 用 途 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 经 公 司 2011 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过, 由 董 事 会 负 责 实 施, 用 于 :

24 序 号 募 集 资 金 投 资 项 目 投 资 总 额 ( 万 元 ) 项 目 建 设 期 项 目 备 案 情 况 1 年 加 工 2.5 万 吨 混 炼 胶 密 炼 江 阴 市 经 济 和 信 息 化 委 员 会 备 案 项 5,772 2 年 中 心 扩 建 项 目 目 号 2 年 产 7,000 吨 工 程 橡 胶 制 品 江 阴 市 经 济 和 信 息 化 委 员 会 备 案 项 6,330 2 年 生 产 项 目 目 号 3 年 产 10,000 吨 车 辆 及 建 筑 江 阴 市 经 济 和 信 息 化 委 员 会 备 案 项 14,440 2 年 密 封 件 建 设 项 目 目 号 4 企 业 研 发 中 心 建 设 项 目 1,958 1 年 江 阴 市 经 济 和 信 息 化 委 员 会 备 案 项 目 号 5 其 他 与 主 营 业 务 相 关 的 营 运 资 金 项 目 具 体 内 容 详 见 本 第 十 一 节 募 集 资 金 运 用 本 次 公 开 发 行 A 股 募 集 的 资 金, 将 按 顺 序 投 入 以 上 项 目, 缺 口 部 分 通 过 公 司 自 筹 资 金 解 决 募 集 资 金 到 位 前, 公 司 可 根 据 项 目 进 度 适 当 自 筹 资 金 进 行 建 设, 待 募 集 资 金 到 位 后 予 以 置 换 五 发 行 人 的 核 心 竞 争 优 势 ( 一 ) 技 术 优 势 技 术 是 公 司 的 立 业 之 本 公 司 一 贯 以 技 术 创 新 为 发 展 战 略, 凭 技 术 赢 得 市 场 靠 创 新 取 得 效 益 以 更 广 泛 的 技 术 应 用 为 导 向, 自 主 研 发 并 掌 握 了 行 业 内 的 一 系 列 核 心 技 术 公 司 的 技 术 优 势 主 要 体 现 为 配 方 工 艺 优 势 和 技 术 融 合 优 势, 其 中 配 方 工 艺 优 势 是 基 础, 技 术 融 合 优 势 是 公 司 主 动 将 在 某 领 域 普 遍 使 用 的 技 术 创 造 性 的 应 用 到 另 一 领 域 而 形 成 的 衍 生 技 术 优 势 1 配 方 工 艺 优 势 公 司 的 配 方 工 艺 优 势, 最 集 中 的 表 现 为 三 大 核 心 技 术 : 序 号 1 核 心 技 术 技 术 水 平 技 术 优 势 (1) 产 品 符 合 德 国 DIN5510 轨 道 车 辆 用 材 高 效 低 烟 低 毒 阻 燃 技 料 弹 性 体 概 念 材 料 说 明, 法 国 NF 国 际 领 先 术 铁 路 机 车 车 辆 燃 烧 性 能 材 料 选 择 和 英 国 BS6853 客 运 列 车 的 设 计 和 建 造 中 的 防

25 2 可 控 海 绵 橡 胶 发 泡 技 术 国 内 领 先 3 复 合 共 挤 连 续 硫 化 生 产 技 术 国 内 领 先 2 技 术 融 合 优 势 火 措 施 实 施 规 程 标 准 (2) 采 用 三 元 乙 丙 橡 胶 材 料 生 产 的 产 品 烟 雾 指 数 达 到 F1 级, 氧 指 数 大 于 32, 明 显 改 善 了 产 品 的 节 能 环 保 性 能 (3) 采 用 复 配 体 系, 发 挥 体 系 中 各 组 分 的 协 效 作 用, 有 效 提 升 了 产 品 阻 燃 抑 烟 减 毒 的 功 效 (1) 采 用 复 合 发 泡 体 系 和 硫 化 剂 复 配 技 术, 并 结 合 独 特 的 连 续 变 温 硫 化 工 艺, 使 得 海 绵 体 发 泡 均 匀, 有 效 提 升 了 产 品 减 振 性 能, 减 振 效 果 最 高 可 达 13dB (2) 提 升 了 产 品 的 抗 疲 劳 程 度, 荷 载 疲 劳 循 环 次 数 达 到 400 万 次 (3) 加 强 了 产 品 的 高 弹 性 高 强 度 以 及 压 缩 永 久 变 形 度, 动 静 比 1.25, 强 度 6.0MPa, 压 缩 永 久 变 形 25% (1) 以 挤 出 - 微 波 - 热 空 气 连 续 硫 化 工 艺 来 生 产 遇 水 膨 胀 橡 胶, 最 大 断 面 可 达 120mm 20mm, 膨 胀 倍 率 350%, 有 效 加 强 了 产 品 的 密 封 防 水 性 能 (2) 采 用 复 合 挤 出 - 微 波 - 热 空 气 连 续 硫 化 工 艺 生 产 复 合 盾 构 止 水 带, 膨 胀 倍 率 350% (3) 提 高 了 耐 水 压 耐 老 化 性 能, 耐 水 压 可 达 12kg 以 上, 耐 久 性 可 达 100 年 公 司 在 不 断 优 化 配 方 技 术 提 高 生 产 工 艺 的 同 时, 注 重 将 应 用 力 学 工 程 学 等 其 他 学 科 的 知 识 应 用 到 材 料 学 领 域, 多 学 科 知 识 的 融 合 使 公 司 为 客 户 设 计 出 性 能 结 构 更 合 理 的 产 品 公 司 还 依 托 自 己 多 领 域 经 营 的 独 特 优 势, 将 在 某 领 域 使 用 的 普 遍 技 术 创 造 性 的 应 用 到 另 一 领 域, 这 种 相 互 借 鉴 和 促 进, 为 各 领 域 客 户 更 好 的 解 决 了 问 题, 进 一 步 巩 固 和 提 升 了 公 司 的 市 场 地 位 公 司 的 技 术 融 合 优 势 的 实 例 包 括 : 序 号 技 术 名 称 原 应 用 领 域 新 应 用 领 域 1 船 用 舱 盖 用 支 撑 块 生 产 技 术 船 用 橡 胶 减 振 产 品 2 船 用 密 封 条 热 硫 化 胶 粘 技 术 船 用 橡 胶 轨 道 车 辆 3 无 卤 阻 燃 低 烟 低 毒 三 元 乙 丙 橡 胶 配 方 技 术 轨 道 车 辆 建 筑 密 封 4 无 卤 阻 燃 低 烟 低 毒 三 元 乙 丙 橡 胶 海 绵 配 方 技 术 轨 道 车 辆 建 筑 密 封 5 无 卤 阻 燃 低 烟 低 毒 三 元 乙 丙 橡 胶 海 绵 和 实 芯 共 挤 配 方 工 艺 技 术 轨 道 车 辆 建 筑 密 封 6 无 卤 阻 燃 低 烟 低 毒 三 元 乙 丙 橡 胶 配 方 技 术 轨 道 车 辆 船 用 橡 胶

26 7 高 倍 率 大 截 面 遇 水 膨 胀 橡 胶 挤 出 连 续 硫 化 生 产 技 术 盾 构 止 水 建 筑 密 封 8 高 倍 率 遇 水 膨 胀 橡 胶 三 元 乙 丙 橡 胶 复 合 挤 出 连 续 硫 化 生 产 技 术 盾 构 止 水 建 筑 密 封 9 表 面 光 滑 涂 层 技 术 汽 车 密 封 条 盾 构 止 水 10 表 面 光 滑 涂 层 技 术 汽 车 密 封 条 建 筑 密 封 3 具 体 产 品 技 术 优 势 公 司 凭 借 卓 越 的 技 术 优 势, 生 产 的 各 类 产 品 具 有 技 术 难 度 较 大 性 能 指 标 要 求 较 高 的 特 点, 并 且 应 用 部 位 十 分 关 键 公 司 各 产 品 的 重 要 性 性 能 指 标 及 行 业 一 般 产 品 性 能 指 标 具 体 说 明 如 下 :

27 应 用 领 域 产 品 类 别 该 类 别 产 品 的 重 要 性 普 通 产 品 性 能 公 司 产 品 性 能 该 领 域 市 场 发 展 趋 势 轨 道 车 辆 橡 胶 密 封 条 新 兴 领 盾 构 隧 道 域 : 轨 道 止 水 橡 胶 交 通 ( 高 密 封 件 铁 地 铁 ) 轨 道 减 振 橡 胶 部 件 人 们 出 行 乘 坐 轨 道 车 辆 时 是 在 相 对 封 闭 移 动 的 空 间, 涉 及 公 共 安 全, 配 套 的 橡 胶 部 件 客 观 上 要 求 具 备 三 级 防 火 要 求, 即 尽 可 能 不 燃 烧 ( 阻 燃 ), 如 果 燃 烧 则 尽 可 能 少 烟 雾 ( 低 烟 ), 如 果 有 烟 雾, 则 有 毒 气 体 含 量 尽 可 能 少 ( 低 毒 ), 这 样 在 紧 急 情 况 下 就 可 能 延 缓 火 势 的 蔓 延, 特 别 是 减 少 有 毒 气 体 的 产 生 及 浓 度, 从 而 使 乘 客 获 得 宝 贵 的 逃 生 时 间 隧 道 工 程 是 百 年 大 计, 一 旦 建 成 将 无 法 更 换, 客 观 上 要 求 橡 胶 密 封 件 必 须 在 长 达 上 百 年 的 使 用 期 内 长 效 密 封 防 水, 具 体 在 性 能 上 要 求 橡 胶 密 封 件 持 续 保 持 高 回 弹 性 高 防 霉 ( 防 止 微 生 物 侵 蚀 橡 胶 ), 同 时 考 虑 环 保 不 析 出 ; 密 封 件 万 一 失 效, 业 内 通 常 采 用 的 灌 浆 法 防 水 堵 漏 成 本 高 昂, 且 不 能 大 面 积 使 用 我 国 的 城 际 城 市 轨 道 交 通 线 路 越 来 越 长, 穿 行 区 域 南 北 温 差 冬 夏 温 差 大, 列 车 的 运 行 速 度 也 越 来 越 快, 要 求 线 路 有 一 定 的 弹 性 平 顺 (1) 常 使 用 卤 系 阻 燃 剂, 虽 具 有 一 定 的 阻 燃 能 力, 但 遇 火 燃 烧 时 会 产 生 大 量 的 有 毒 有 害 气 体, 危 害 人 体 的 呼 吸 系 统, 有 导 致 窒 息 的 危 险 (2) 通 常 采 用 TB1964 TB/T2402 TB1422 等 铁 道 部 标 准, 对 于 烟 雾 毒 性 烟 雾 密 度 等 重 要 指 标 没 有 明 确 要 求 (1) 使 用 常 规 防 霉 剂, 有 析 出, 毒 性 大, 对 接 触 环 境 有 污 染 性 (2) 依 照 来 图 进 行 加 工, 很 少 对 断 面 进 行 优 化 设 计 (3) 尚 没 有 实 现 复 合 挤 出 一 次 成 型 的 高 性 能 产 品 (1) 无 法 保 证 批 量 稳 定, 耐 候 性 较 差 使 用 寿 命 较 短 性 和 耐 候 性 ; 地 铁 穿 过 人 口 密 集 区 域 越 来 越 多, (2) 动 静 比 1.5 (3) 低 温 状 态 下 刚 度 变 化 10% (4) 荷 载 疲 劳 循 环 次 数 在 200 万 次 左 右 线 路 减 振 降 噪 是 必 然 要 求 ; 线 路 高 密 度 运 行 要 求 部 件 寿 命 长 且 减 振 扣 件 易 安 装 易 更 换, 而 弹 性 平 顺 性 减 振 降 噪 都 是 由 橡 胶 部 件 来 实 现 的, 因 此 客 观 上 要 求 橡 胶 部 件 具 有 高 性 能 ( 耐 候 性 ) 且 稳 定 良 好 的 动 态 性 能 ( 低 动 静 比 ), (1) 采 用 特 殊 的 配 方 设 计 工 艺, 符 合 法 国 NF 德 国 DIN5510 英 国 BS6853 等 国 际 标 准 (2) 采 用 三 元 乙 丙 橡 胶 为 主 体 材 料, 具 有 耐 老 化 弹 性 佳 的 特 点 (3) 采 用 无 卤 环 保 阻 燃 剂, 对 于 烟 雾 毒 性 烟 雾 密 度 等 做 出 严 格 规 定, 阻 燃 低 烟 低 毒 的 效 果 突 出 (1) 加 入 特 殊 的 环 保 抗 菌 剂, 不 析 出, 无 污 染, 防 霉 抗 菌 效 果 持 久 (2) 具 备 设 计 及 验 证 能 力, 通 过 对 产 品 断 面 进 行 优 化 设 计, 提 高 耐 水 压 性 能, 耐 水 压 可 达 12kg 以 上 ; 经 过 寿 命 试 验, 耐 久 性 可 达 100 年 (3) 具 有 复 合 挤 出 一 次 成 型 的 配 方 和 工 艺, 实 现 膨 胀 和 多 孔 回 弹 二 重 防 水 (1) 采 用 炼 胶 中 心 和 自 动 化 程 度 较 高 的 硫 化 设 备 及 配 套 工 艺 以 保 证 批 量 稳 定 (2) 产 品 弹 性 高 动 静 比 1.35 (3) 低 温 状 态 下 刚 度 变 化 6%, 压 缩 永 久 变 形 低 (4) 荷 载 疲 劳 循 环 次 数 在 400 万 次 左 右, 刚 度 变 化 小 使 用 寿 命 长 (5) 自 主 创 新 设 计 的 扣 件 系 统 产 品 易 安 装 更 换, 减 振 效 果 最 高 可 达 13dB 符 合 低 碳 环 保 理 念 的 更 加 高 效 的 阻 燃 低 烟 低 毒 产 品, 产 品 的 外 观 设 计 将 受 到 重 视 由 于 隧 道 深 度 与 复 杂 化 程 度 不 断 加 大, 未 来 隧 道 穿 越 的 区 域 将 可 能 面 临 高 压 地 下 水, 因 此 需 要 抵 抗 高 强 度 水 压 的 复 合 橡 胶 止 水 产 品 产 品 稳 定 性 持 久 性 耐 候 性 减 振 效 果 等 性 能 要 求 将 越 来 越 高, 且 减 振 扣 件 将 要 求 更 加 便 于 安 装 和 更 换, 未 来 生 产 企 业 需 要 具 备 系 统 设 计 能 力

28 传 统 领 域 : 建 筑 ( 消 费 升 建 筑 橡 胶 级 : 环 保 密 封 条 节 能 无 毒 ) 传 统 领 域 : 汽 车 ( 天 窗 密 封 等 难 点 领 域 ) 汽 车 橡 胶 密 封 条 传 统 领 域 : 航 运 集 装 箱 橡 胶 部 件 使 用 寿 命 长 ( 耐 疲 劳 ), 易 安 装 随 着 人 们 生 活 水 平 的 提 高, 对 建 筑 门 窗 密 封 密 封 性 能 差 收 缩 率 大 使 用 寿 命 隔 音 隔 热 的 要 求 也 越 来 越 高, 国 家 也 对 建 筑 短 节 能 环 保 越 来 越 重 视, 密 封 性 能 差 收 缩 率 大 使 用 寿 命 短 的 PVC 材 质 密 封 条 将 逐 渐 被 密 封 效 果 好 耐 候 性 好 使 用 寿 命 长 综 合 性 价 比 高 的 三 元 乙 丙 橡 胶 密 封 条 取 代, 尤 其 是 夏 热 冬 冷 的 北 方 地 区 (1) 采 用 耐 老 化 性 能 优 异 的 三 元 乙 丙 橡 密 封 效 果 和 使 用 寿 命 (1) 低 端 产 品 采 用 热 塑 性 PVC 材 质, 胶 为 主 体 材 料, 产 品 定 位 于 中 高 端 市 场 要 求 越 来 越 高, 新 产 品 (2) 采 用 先 进 的 微 波 专 业 生 产 流 水 线, 产 品 强 度 高 性 能 稳 定 密 封 效 果 好 (2) 中 高 端 产 品 普 遍 采 用 三 元 乙 丙 耐 候 性 好 使 用 寿 命 长 橡 胶, 且 市 场 份 额 越 来 越 大, 但 各 (3) 采 用 无 卤 环 保 阻 燃 剂, 对 于 烟 雾 毒 厂 家 产 品 质 量 良 莠 不 齐, 许 多 厂 家 性 烟 雾 密 度 等 做 出 严 格 规 定, 阻 燃 生 产 设 备 简 陋, 还 停 留 在 来 图 加 工 低 价 竞 争 水 平, 更 不 具 备 设 计 开 发 能 力 和 品 牌 影 响 力 汽 车 门 窗 行 李 箱 发 动 机 盖 的 密 封 减 振 都 依 靠 橡 胶 密 封 条 来 完 成, 特 别 是 在 天 窗 密 封 上 尤 为 严 格, 而 密 封 性 能 主 要 体 现 在 橡 胶 材 料 的 压 缩 永 久 变 形 程 度, 压 缩 永 久 变 形 小 则 密 封 性 能 (1) 按 照 QC/T 标 准 生 产 持 久, 压 缩 永 久 变 形 大 则 密 封 性 能 持 久 性 差 ; (2) 压 缩 永 久 变 形 50% 密 封 性 能 较 差 的 产 品 将 产 生 漏 水 漏 风 等 问 题, 影 响 驾 乘 人 员 的 舒 适 性 和 车 辆 的 安 全 性, 严 重 时 甚 至 会 导 致 汽 车 厂 家 的 召 回, 造 成 经 济 效 益 和 社 会 效 益 的 损 失 集 装 箱 通 常 可 分 为 普 通 干 货 箱 和 冷 藏 箱, 要 求 橡 胶 部 件 的 密 封 性 能 好, 使 用 寿 命 长, 对 于 橡 胶 部 件 的 结 构 配 方 生 产 工 艺 需 要 进 行 优 化 (1) 按 照 GB/T15846 标 准 生 产 设 计, 以 降 低 产 品 的 压 缩 永 久 变 形 程 度 ; 压 缩 (2) 压 缩 永 久 变 形 30% 永 久 变 形 大 会 导 致 短 时 期 内 密 封 失 效, 产 生 漏 低 烟 低 毒 的 效 果 突 出 (4) 公 司 开 发 出 了 与 硅 酮 不 相 容 的 产 品, 具 备 产 品 设 计 和 密 封 子 系 统 设 计 的 开 发 能 力 和 品 牌 影 响 力 (1) 符 合 欧 盟 REACH RoHS 法 规 (2) 压 缩 永 久 变 形 35% (3) 通 过 逆 向 工 程 和 有 限 元 分 析, 实 现 密 封 条 产 品 结 构 的 研 发 设 计 (4) 采 用 大 量 弓 形 结 构, 有 效 减 轻 了 产 品 重 量 (5) 在 天 窗 密 封 条 上 采 用 了 一 种 四 复 合 设 计, 通 过 一 种 特 殊 设 计 的 开 口 骨 架 实 现 了 产 品 截 面 的 可 调 节 性, 大 大 降 低 了 生 产 和 安 装 难 度 更 加 注 重 表 观 与 建 筑 设 计 相 统 一 易 安 装 阻 燃 与 硅 酮 不 相 容 等, 未 来 生 产 企 业 需 要 具 备 产 品 设 计 能 力 和 密 封 子 系 统 设 计 开 发 能 力, 中 高 端 市 场 品 牌 集 中 度 将 提 高 橡 胶 和 TPE 复 合 结 构 的 发 展, 结 合 逆 向 工 程 和 有 限 元 分 析 进 行 产 品 设 计 (1) 采 用 炼 胶 中 心 和 微 波 专 业 生 产 流 水 可 回 收 利 用 率 高 的 产 线 提 高 批 量 稳 定 性, 产 品 耐 久 性 好 品, 密 封 性 能 和 使 用 寿 (2) 压 缩 永 久 变 形 20% 命 要 求 越 来 越 高, 未 来 (3) 采 用 多 道 防 水 的 自 主 创 新 设 计, 在 生 产 企 业 需 要 具 备 产 易 漏 水 漏 气 的 角 部 增 加 了 局 部 凸 起 设 品 设 计 能 力 和 密 封 子

29 船 用 舱 盖 橡 胶 部 件 水 等 问 题, 严 重 时 会 使 得 箱 内 货 品 变 质 船 舶 大 型 舱 口 盖 的 密 封 依 靠 橡 胶 密 封 条 来 完 成, 客 观 上 要 求 橡 胶 部 件 的 密 封 性 能 好, 使 用 寿 命 长 ; 密 封 条 的 密 封 性 能 主 要 有 赖 于 橡 胶 材 料 的 压 缩 永 久 变 形, 压 缩 永 久 变 形 小 则 密 封 性 能 持 久, 反 之 则 密 封 性 能 差, 产 生 漏 水 问 题, 严 重 时 导 致 舱 口 盖 侧 倾, 对 船 舱 内 商 品 货 物 产 生 损 害 ; 另 外 远 洋 货 轮 所 处 工 作 环 境 恶 劣, 长 期 在 海 上 航 行, 要 求 耐 紫 外 线 耐 盐 雾 耐 海 水 的 侵 蚀 ; 由 于 密 封 条 经 常 受 到 杂 物 的 损 害, 密 封 条 需 要 具 备 较 高 的 撕 裂 强 度, 以 保 证 抵 抗 杂 物 对 密 封 条 的 损 害, 从 而 延 长 产 品 的 使 用 寿 命 (1) 采 用 海 绵 和 表 皮 二 次 硫 化 成 型 工 艺, 由 于 工 序 多 而 导 致 生 产 效 率 低 且 质 量 不 易 保 证 (2) 压 缩 永 久 变 形 45% (3) 撕 裂 性 能 15KN/m 计, 有 效 提 高 了 密 封 性 能, 产 品 能 够 耐 系 统 设 计 开 发 能 力 0.13MPa/cm 3 的 水 压, 满 足 全 方 位 冲 击 3 分 钟 而 滴 水 不 漏 的 苛 刻 要 求 (4) 针 对 日 本 铁 路 箱, 采 用 环 保 型 材 料, 可 回 收 使 用, 是 国 内 唯 一 的 生 产 供 应 厂 家 实 芯 胶 条 : (1) 具 有 优 异 的 耐 海 水 耐 盐 雾 特 性 (2) 撕 裂 性 能 20 KN/m (3) 压 缩 永 久 变 形 25% 海 绵 胶 条 : (1) 采 用 一 次 成 型 工 艺, 生 产 效 率 高 且 质 量 稳 定 (2) 产 品 弹 性 好 压 缩 永 久 变 形 35% 支 撑 块 : (1) 内 部 镶 嵌 高 强 度 钢 板, 抗 压 强 度 高, 能 有 效 减 少 横 向 和 纵 向 的 振 动 新 产 品 与 结 构 设 计 : 公 司 成 功 开 发 出 了 应 用 于 北 极 地 区 航 行 的 船 舶 舱 口 盖 密 封 条, 并 成 为 麦 基 嘉 全 球 唯 一 供 应 商 ; 公 司 采 用 有 限 元 分 析, 对 密 封 条 的 截 面 结 构 进 行 优 化, 保 证 了 产 品 在 使 用 过 程 中, 不 会 由 于 舱 口 盖 的 滑 动 而 导 致 密 封 条 的 脱 落, 引 起 密 封 失 效 密 封 性 能 和 使 用 寿 命 要 求 越 来 越 高, 逐 渐 要 求 产 品 一 次 成 型, 耐 极 端 环 境 的 新 型 材 料 产 品 将 得 到 进 一 步 发 展

30 公 司 已 获 专 利 106 项, 其 中 6 项 为 发 明 专 利 公 司 陆 续 承 担 了 多 项 国 家 省 ( 部 ) 级 科 技 计 划, 其 中 国 家 高 技 术 研 究 发 展 863 计 划 1 项, 国 家 级 火 炬 计 划 3 项, 科 技 部 技 术 创 新 基 金 项 目 1 项, 江 苏 省 火 炬 计 划 3 项 ; 公 司 3 种 产 品 被 认 定 为 国 家 级 重 点 新 产 品,6 种 产 品 被 认 定 为 江 苏 省 高 新 技 术 产 品 公 司 还 参 与 了 集 装 箱 门 框 密 封 条 轨 道 交 通 扣 件 系 统 弹 性 垫 板 混 凝 土 道 路 伸 缩 缝 用 橡 胶 密 封 件 硫 化 橡 胶 和 热 塑 性 橡 胶 建 筑 预 成 型 密 封 条 的 分 类 要 求 和 试 验 方 法 建 筑 用 橡 胶 结 构 密 封 垫 建 筑 门 窗 幕 墙 用 密 封 胶 条 轨 道 交 通 用 车 辆 门 窗 橡 胶 密 封 条 高 分 子 防 水 材 料 第 4 部 分 : 盾 构 法 隧 道 管 片 用 橡 胶 密 封 垫 等 8 项 国 家 标 准 的 制 定 工 作 ( 二 ) 客 户 资 源 优 势 公 司 致 力 于 研 发 和 生 产 高 端 装 备 配 套 用 橡 胶 零 配 件 产 品, 凭 借 一 流 的 技 术 和 过 硬 的 产 品 质 量, 以 替 代 进 口 为 市 场 切 入 点, 在 多 个 细 分 领 域 取 得 了 较 高 的 市 场 占 有 率, 拥 有 一 大 批 优 质 的 客 户 资 源, 各 主 要 客 户 多 为 各 细 分 市 场 行 业 龙 头 公 司 的 主 要 客 户 如 下 : 应 用 领 域 产 品 主 要 客 户 轨 道 交 通 建 筑 汽 车 航 运 轨 道 车 辆 橡 胶 密 封 条 中 国 南 车 中 国 北 车 庞 巴 迪 盾 构 隧 道 止 水 橡 胶 密 封 件 中 国 中 铁 中 国 铁 建 中 国 建 筑 轨 道 减 振 橡 胶 部 件 中 国 中 铁 中 国 铁 建 中 国 建 筑 建 筑 橡 胶 密 封 条 江 河 幕 墙 沈 阳 远 大 金 螳 螂 旭 格 海 德 鲁 阿 鲁 克 汽 车 橡 胶 密 封 条 福 耀 玻 璃 耀 皮 玻 璃 圣 戈 班 伟 巴 斯 特 英 纳 法 阿 文 美 驰 集 装 箱 橡 胶 部 件 中 集 集 团 胜 狮 集 团 新 华 昌 集 团 东 方 国 际 集 团 马 士 基 工 业 进 道 集 团 船 用 舱 盖 橡 胶 部 件 麦 基 嘉 优 质 的 客 户 资 源 为 公 司 业 绩 的 持 续 稳 定 增 长 提 供 了 保 障 优 质 客 户 对 供 应 商 的 选 定 有 着 严 格 的 标 准 和 程 序, 一 旦 合 作 关 系 确 立, 不 会 轻 易 变 更, 公 司 将 跟 随 原 有 客 户 的 规 模 扩 张 而 共 同 成 长 公 司 通 过 与 客 户 形 成 较 为 稳 定 的 合 作 关 系, 可 以 先 期 介 入 客 户 产 品 的 研 发 设 计 过 程, 与 客 户 共 同 研 发 符 合 客 户 需 求 的 新 产 品, 既 可 在 竞 争 中 赢 取 先 机, 又 可 实 现 服 务 增 值, 提 高 产 品 利 润

31 ( 三 ) 产 品 梯 队 优 势 公 司 多 年 来 成 长 脉 络 清 晰, 以 技 术 为 先 导, 以 替 代 进 口 为 契 机, 渐 次 进 入 各 高 端 配 套 领 域, 形 成 梯 队 发 展 的 产 品 结 构 公 司 各 类 产 品 的 历 史 发 展 情 况 如 下 : 1990 年 代 末 2000 年 年 2004 年 年 2008 年 年 汽 车 橡 胶 密 封 条 进 入 期 成 长 期 轨 道 减 振 橡 胶 部 件 进 入 期 成 长 期 建 筑 橡 胶 密 封 条 进 入 期 成 长 期 爆 发 期 盾 构 隧 道 止 水 橡 胶 密 封 件 进 入 期 成 长 期 爆 发 期 轨 道 车 辆 橡 胶 密 封 条 进 入 期 成 长 期 爆 发 期 集 装 箱 橡 胶 部 件 进 入 期 成 长 期 爆 发 期 成 熟 期 船 用 舱 盖 橡 胶 部 件 进 入 期 成 长 期 爆 发 期 成 熟 期 公 司 在 切 入 各 细 分 市 场 时, 产 品 均 具 有 一 定 的 技 术 先 进 性, 具 体 情 况 如 下 : 应 用 领 域 产 品 类 别 进 入 时 的 技 术 先 进 性 轨 道 车 辆 橡 胶 密 封 条 替 代 进 口 轨 道 交 通 盾 构 隧 道 止 水 橡 胶 密 封 件 替 代 进 口 轨 道 减 振 橡 胶 部 件 国 内 领 先 建 筑 建 筑 橡 胶 密 封 条 国 内 领 先 汽 车 汽 车 橡 胶 密 封 条 天 窗 密 封 条 : 替 代 进 口 挡 风 玻 璃 下 方 密 封 条 : 替 代 进 口 内 饰 密 封 条 : 国 内 领 先 航 运 集 装 箱 橡 胶 部 件 替 代 进 口 船 用 舱 盖 橡 胶 部 件 替 代 进 口 公 司 目 前 的 产 品 结 构 中, 船 用 舱 盖 橡 胶 部 件 和 集 装 箱 橡 胶 部 件 等 航 运 领 域 产 品, 为 公 司 传 统 产 品, 收 入 较 为 稳 定 ; 随 着 高 铁 和 地 铁 的 持 续 建 设, 轨 道 车 辆 橡 胶 密 封 条 盾 构 隧 道 止 水 橡 胶 密 封 件 和 轨 道 减 振 橡 胶 部 件 等 轨 道 交 通 领 域 产 品 将 会 成 为 公 司 一 项 重 要 的 利 润 来 源 ; 公 司 新 切 入 的 建 筑 和 汽 车 领 域, 近 几 年 收 入 规 模 大 幅 增 长, 未 来 成 长 空 间 较 大 公 司 梯 队 发 展 的 产 品 结 构, 是 一 种 兼 具 安 全 性 与 成 长 性 的 合 理 的 产 品 结 构 其 中, 成 熟 产 品 为 公 司 构 筑 了 安 全 的 生 存 基 础, 即 便 新 兴 市 场 开 拓 不 利, 也 可 保 证 公 司 的 正 常 盈 利 ; 新 兴 产 品 则 为 公 司 的 未 来 成 长 提 供 了 有 力 支 撑, 新 兴 领 域 的 成 功 拓 展, 将 给 公 司 带 来 大 幅 度 的 利 润 提 升 ( 四 ) 综 合 成 本 优 势 公 司 卓 越 的 自 主 研 发 能 力 和 高 效 的 运 营 管 理 能 力, 使 公 司 具 备 综 合 成 本 优

32 势, 随 着 在 细 分 领 域 市 场 地 位 的 提 高 和 规 模 的 扩 大, 该 种 优 势 水 平 将 进 一 步 提 高 公 司 作 为 自 主 创 新 型 企 业, 在 满 足 产 品 性 能 达 标 的 前 提 下, 主 动 持 续 研 发 新 的 配 方 和 工 艺, 进 一 步 降 低 料 工 成 本 节 能 降 耗 以 及 提 高 优 良 品 率 公 司 已 经 拥 有 一 系 列 核 心 配 方 及 工 艺, 降 低 了 产 品 生 产 成 本 同 时, 公 司 运 营 管 理 高 效, 机 构 精 简 成 本 控 制 精 细 考 核 指 标 量 化 具 体, 尤 其 在 与 国 际 主 要 竞 争 对 手 相 比 时, 公 司 在 人 力 设 备 以 及 运 输 成 本 方 面 具 有 显 著 优 势 上 述 综 合 成 本 优 势 的 取 得, 使 公 司 在 细 分 市 场 的 竞 争 力 提 升, 市 场 份 额 增 长 规 模 扩 大, 单 位 固 定 成 本 进 一 步 降 低, 促 进 了 公 司 综 合 成 本 的 进 一 步 下 降 ( 五 ) 团 队 优 势 团 队 优 势 是 公 司 文 化 转 化 为 竞 争 力 的 体 现 公 司 拥 有 稳 定 的 核 心 团 队 公 司 持 股 员 工 包 括 绝 大 部 分 中 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 及 骨 干 员 工, 充 分 发 挥 了 民 营 企 业 良 好 的 长 效 激 励 机 制, 克 服 了 中 小 企 业 人 才 不 稳 定 核 心 人 员 易 流 失 的 通 病 人 员 的 高 度 稳 定 保 证 了 公 司 业 务 的 持 续 稳 定 健 康 发 展, 公 司 成 立 至 今 未 遭 遇 业 内 普 遍 面 临 的 配 方 工 艺 失 密 客 户 流 失 等 问 题 公 司 拥 有 橡 胶 零 配 件 领 域 优 秀 的 技 术 团 队 公 司 董 事 技 术 中 心 副 主 任 贡 健 先 生 被 国 家 标 准 化 管 理 委 员 会 聘 为 全 国 橡 胶 与 橡 胶 制 品 标 准 化 技 术 委 员 会 橡 胶 杂 品 分 技 术 委 员 会 委 员, 曾 作 为 主 要 项 目 人 员 完 成 了 十 五 863 计 划 新 材 料 技 术 领 域 的 现 代 轨 道 交 通 用 减 振 微 孔 橡 胶 垫 板 的 开 发 课 题 公 司 技 术 骨 干 吕 庆 曾 参 与 国 家 级 火 炬 计 划 项 目, 系 国 家 级 重 点 新 产 品 的 主 要 开 发 人 员

33 一 公 司 的 基 本 情 况 第 三 节 本 次 发 行 概 况 公 司 名 称 江 阴 海 达 橡 塑 股 份 有 限 公 司 英 文 名 称 Jiangyin Haida Rubber And Plastic Co., Ltd. 注 册 资 本 5,000 万 元 法 定 代 表 人 钱 胡 寿 公 司 成 立 日 期 1998 年 4 月 10 日 股 份 公 司 设 立 日 期 2008 年 4 月 3 日 公 司 住 所 江 苏 省 江 阴 市 周 庄 镇 云 顾 路 585 号 邮 政 编 码 电 话 号 码 传 真 号 码 互 联 网 网 址 电 子 信 箱 负 责 信 息 披 露 和 投 资 者 关 系 的 部 门 负 责 信 息 披 露 和 投 资 者 关 系 的 部 门 负 责 人 负 责 信 息 披 露 和 投 资 者 关 系 的 部 门 电 话 号 码 haida@haida.cn 证 券 部 胡 蕴 新 二 本 次 发 行 的 基 本 情 况 股 票 种 类 人 民 币 普 通 股 A 股 每 股 面 值 1.00 元 发 行 股 数 1,667 万 股 每 股 发 行 价 根 据 初 步 询 价 结 果, 由 发 行 人 和 主 承 销 商 协 商 确 定 发 行 前 市 盈 率 倍 发 行 后 市 盈 率 倍 发 行 前 每 股 净 资 产 4.64 元 ( 以 2011 年 6 月 30 日 经 审 计 净 资 产 值 为 基 准 ) 发 行 后 每 股 净 资 产 元 发 行 前 市 净 率 倍 发 行 后 市 净 率 倍 发 行 方 式 网 下 向 询 价 对 象 询 价 配 售 与 网 上 资 金 申 购 定 价 发 行 相 结 合 的 方 式 或 中 国 证 监 会 批 准 的 其 他 方 式

34 向 符 合 资 格 的 询 价 对 象 和 在 深 圳 证 券 交 易 所 开 户 的 境 内 自 发 行 对 象 然 人 法 人 等 投 资 者 发 行 ( 中 华 人 民 共 和 国 法 律 法 规 及 发 行 人 必 须 遵 守 的 其 他 监 管 要 求 所 禁 止 购 买 者 除 外 ) 上 市 地 点 深 圳 证 券 交 易 所 承 销 方 式 余 额 包 销 募 集 资 金 总 额 万 元 募 集 资 金 净 额 万 元 保 荐 承 销 费 用 : 万 元 审 计 费 用 : 万 元 发 行 费 用 概 算 律 师 费 用 : 万 元 评 估 费 用 : 万 元 信 息 披 露 费 用 : 万 元 路 演 推 介 费 用 : 万 元 三 本 次 发 行 有 关 当 事 人 ( 一 ) 本 公 司 名 称 江 阴 海 达 橡 塑 股 份 有 限 公 司 法 定 代 表 人 钱 胡 寿 住 所 江 阴 市 周 庄 镇 云 顾 路 585 号 联 系 电 话 传 真 联 系 人 胡 蕴 新 ( 二 ) 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) 名 称 华 泰 联 合 证 券 有 限 责 任 公 司 法 定 代 表 人 盛 希 泰 住 所 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道 4011 号 香 港 中 旅 大 厦 25 号 联 系 地 址 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 68 号 时 代 金 融 中 心 45 楼 联 系 电 话 传 真 保 荐 代 表 人 覃 文 婷 王 骥 跃 项 目 协 办 人 欧 俊 其 他 经 办 人 张 磊 曲 海 娜 刘 新 盛 理 峰 王 剑 韬 ( 三 ) 律 师 事 务 所 名 称 上 海 市 广 发 律 师 事 务 所 法 定 代 表 人 许 平 文 住 所 上 海 市 浦 东 新 区 世 纪 大 道 1090 号 2002 室 联 系 电 话

35 传 真 经 办 律 师 许 平 文 姚 思 静 ( 四 ) 审 计 机 构 名 称 江 苏 公 证 天 业 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 法 定 代 表 人 张 彩 斌 住 所 无 锡 市 新 区 开 发 区 旺 庄 路 生 活 区 联 系 电 话 传 真 经 办 注 册 会 计 师 沈 岩 高 烨 ( 五 ) 验 资 机 构 名 称 江 苏 公 证 天 业 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 法 定 代 表 人 张 彩 斌 住 所 无 锡 市 新 区 开 发 区 旺 庄 路 生 活 区 联 系 电 话 传 真 经 办 注 册 会 计 师 沈 岩 李 建 ( 六 ) 资 产 评 估 机 构 名 称 北 方 亚 事 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 法 定 代 表 人 闫 全 山 住 所 北 京 市 宣 武 区 广 内 大 街 6 号 枫 桦 豪 景 A 座 联 系 电 话 传 真 经 办 注 册 资 产 评 估 师 袁 志 敏 王 新 涛 张 文 新 ( 七 ) 股 票 登 记 机 构 股 票 登 记 机 构 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 深 圳 分 公 司 办 公 地 址 深 圳 市 深 南 中 路 1093 号 中 信 大 厦 18 楼 联 系 电 话 传 真 ( 八 ) 收 款 银 行 收 款 银 行 中 国 工 商 银 行 深 圳 分 行 盛 庭 苑 支 行 户 名 华 泰 联 合 证 券 有 限 责 任 公 司 银 行 账 号

36 四 本 次 发 行 上 市 的 重 要 日 期 发 行 公 告 刊 登 日 期 询 价 推 介 时 间 网 下 申 购 日 期 定 价 公 告 刊 登 日 期 申 购 日 期 和 缴 款 日 期 预 计 股 票 上 市 日 期 年 月 日 年 月 日 年 月 日 年 月 日 年 月 日 年 月 日 年 月 日

37 第 四 节 风 险 因 素 投 资 者 在 评 价 本 公 司 此 次 发 行 的 股 票 时, 除 本 提 供 的 其 他 资 料 外, 应 特 别 认 真 地 考 虑 下 述 各 项 风 险 因 素 下 述 风 险 因 素 根 据 重 要 性 原 则 或 可 能 影 响 投 资 者 决 策 的 程 度 大 小 排 序, 该 排 序 并 不 表 示 风 险 因 素 依 次 发 生 一 原 材 料 价 格 波 动 风 险 公 司 的 主 要 原 材 料 为 橡 胶 ( 主 要 是 合 成 橡 胶, 少 量 天 然 橡 胶 ) 炭 黑 和 加 工 油, 合 成 橡 胶 炭 黑 和 加 工 油 均 属 于 原 油 制 品, 受 原 油 价 格 波 动 影 响 较 大 此 外, 由 于 合 成 橡 胶 与 天 然 橡 胶 具 有 较 强 的 替 代 性, 其 价 格 变 动 除 受 原 油 价 格 影 响 外, 还 与 天 然 橡 胶 价 格 走 势 密 切 相 关 2008 年 度 2009 年 度 2010 年 度 和 2011 年 1-6 月, 上 述 主 要 原 材 料 合 计 占 公 司 主 营 业 务 成 本 的 比 例 分 别 为 45.87% 41.23% 54.14% 和 66.67% 根 据 敏 感 性 测 试 结 果, 报 告 期 内 公 司 主 营 业 务 成 本 变 动 与 橡 胶 炭 黑 加 工 油 价 格 变 动 间 的 敏 感 系 数 分 别 介 于 之 间 由 于 全 球 金 融 危 机 及 后 危 机 时 代 经 济 环 境 较 为 动 荡, 以 及 受 日 本 大 地 震 等 自 然 灾 害 的 影 响, 报 告 期 内 上 述 主 要 原 材 料 价 格 波 动 幅 度 较 大, 对 公 司 主 营 业 务 成 本 造 成 一 定 影 响 为 应 对 原 材 料 价 格 波 动 的 风 险, 公 司 从 多 个 方 面 采 取 了 积 极 措 施 一 是 与 主 要 供 应 商 建 立 了 长 期 合 作 关 系, 以 规 模 化 采 购 的 优 势 换 取 更 优 惠 的 价 格 ; 二 是 加 强 公 司 品 牌 管 理, 以 良 好 的 口 碑 赢 得 市 场, 从 而 有 效 转 稼 原 材 料 价 格 波 动 的 风 险 ; 三 是 公 司 制 定 了 严 格 的 采 购 管 理 程 序, 对 于 供 应 商 的 选 择 与 采 购 成 本 控 制 建 立 起 了 一 套 完 整 的 机 制 ; 四 是 加 强 技 术 研 发 投 入, 以 技 术 创 新 来 降 低 生 产 成 本 即 便 如 此, 在 行 业 现 有 技 术 条 件 下, 上 述 原 材 料 占 公 司 生 产 成 本 比 重 较 高 的 情 况 难 以 改 变, 在 可 预 见 的 未 来, 原 油 天 然 橡 胶 价 格 的 波 动 仍 会 对 公 司 产 品 的 毛 利 率 产 生 一 定 影 响, 公 司 面 临 原 材 料 价 格 波 动 风 险 二 财 务 风 险 ( 一 ) 应 收 账 款 回 收 风 险 2008 年 末 2009 年 末 2010 年 末 和 2011 年 6 月 末, 公 司 应 收 账 款 余 额 分 别 为 11, 万 元 12, 万 元 18, 万 元 和 19, 万 元, 分

38 别 占 公 司 当 期 主 营 业 务 收 入 的 32.61% 37.33% 41.10% 和 63.89% 虽 然 公 司 主 要 客 户 均 为 信 誉 良 好 的 业 内 知 名 企 业, 发 生 坏 账 的 可 能 性 较 小, 但 较 大 的 应 收 账 款 余 额 使 公 司 的 流 动 资 金 面 临 较 大 压 力 今 后, 随 着 公 司 销 售 收 入 的 持 续 增 长 和 客 户 数 量 的 增 加, 公 司 的 应 收 账 款 余 额 可 能 进 一 步 增 大, 公 司 流 动 资 金 偏 紧 的 问 题 可 能 一 直 存 在 ( 二 ) 净 资 产 收 益 率 可 能 下 降 的 风 险 公 司 2010 年 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 为 22.97% 本 次 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 的 净 资 产 规 模 将 在 2011 年 6 月 30 日 24, 万 元 的 基 础 上 大 幅 增 加, 而 募 集 资 金 项 目 从 投 入 到 产 生 效 益, 需 要 较 长 时 间, 如 果 在 此 期 间 公 司 的 盈 利 能 力 没 有 大 幅 提 高, 则 公 司 存 在 净 资 产 收 益 率 水 平 下 降 的 风 险 三 汇 率 波 动 风 险 公 司 生 产 的 船 用 舱 盖 橡 胶 部 件 集 装 箱 橡 胶 部 件 部 分 以 外 汇 定 价 和 结 算 同 时, 公 司 的 主 要 原 材 料 合 成 橡 胶 也 主 要 以 外 汇 定 价 和 结 算 2008 年 度 2009 年 度 2010 年 度 和 2011 年 1-6 月, 公 司 外 销 收 入 占 主 营 业 务 收 入 的 比 例 分 别 为 36.74% 25.40% 25.11% 和 20.02%, 公 司 以 外 汇 结 算 的 采 购 支 出 占 主 营 业 务 成 本 的 比 例 分 别 为 18% 16% 18% 和 23% 由 于 存 在 较 大 比 例 的 外 汇 收 支 业 务, 因 此, 汇 率 波 动 将 在 一 定 程 度 上 影 响 公 司 的 经 营 业 绩 报 告 期 内, 公 司 的 汇 兑 损 益 情 况 如 下 : 2011 年 1-6 月 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 汇 兑 损 益 ( 万 元 ) 汇 兑 损 益 占 公 司 营 业 收 入 的 比 例 (%) 自 2005 年 7 月 21 日 起, 我 国 开 始 实 行 以 市 场 供 求 为 基 础 参 考 一 揽 子 货 币 进 行 调 节 有 管 理 的 浮 动 汇 率 制 度 报 告 期 内, 汇 率 基 本 朝 着 人 民 币 升 值 方 向 波 动 中 国 人 民 银 行 工 作 会 议 指 出 2011 年 的 人 民 币 汇 率 政 策, 是 进 一 步 完 善 人 民 币 汇 率 形 成 机 制, 发 挥 市 场 供 求 在 汇 率 形 成 中 的 作 用, 参 考 一 揽 子 货 币 进 行 调 节, 增 强 汇 率 弹 性, 保 持 人 民 币 汇 率 在 合 理 均 衡 水 平 上 的 基 本 稳 定, 促 进 国 际 收 支 基 本 平 衡 为 应 对 汇 率 变 动 的 影 响, 公 司 一 方 面 与 客 户 谈 判 尽 量 将 订 单 由 美 元 定 价 改 为

39 以 人 民 币 定 价, 逐 渐 减 少 公 司 的 外 汇 收 入 占 比 ; 另 一 方 面, 公 司 将 进 一 步 加 强 对 汇 率 市 场 的 研 究, 提 高 预 测 分 析 人 民 币 汇 率 走 势 的 能 力, 在 订 立 外 币 结 算 的 购 销 合 同 时 更 好 的 定 价, 强 化 外 汇 收 付 款 管 理, 努 力 使 公 司 的 汇 率 风 险 降 至 最 低 四 税 收 政 策 风 险 ( 一 ) 出 口 退 税 政 策 变 化 风 险 公 司 每 年 主 营 业 务 收 入 约 25% 为 出 口 业 务, 国 家 出 口 退 税 政 策 的 变 化, 对 公 司 影 响 较 大 2007 年 6 月 19 日, 财 政 部 国 家 税 务 总 局 发 布 关 于 调 低 部 分 商 品 出 口 退 税 率 的 通 知 ( 财 税 [2007]90 号 ), 自 2007 年 7 月 1 日 起, 本 公 司 出 口 业 务 所 涉 产 品 的 出 口 退 税 率 由 原 来 的 13% 下 调 至 5% 2008 年 11 月 17 日, 财 政 部 国 家 税 务 总 局 发 布 关 于 提 高 劳 动 密 集 型 产 品 等 商 品 增 值 税 出 口 退 税 率 的 通 知 ( 财 税 [2008]144 号 ), 本 公 司 所 涉 产 品 的 出 口 退 税 率 由 5% 提 高 到 9%, 自 2008 年 12 月 1 日 起 执 行 上 述 退 税 率 变 动 幅 度 较 大 2008 年 度 2009 年 度 2010 年 度 和 2011 年 1-6 月, 公 司 获 得 的 出 口 退 税 分 别 为 万 元 万 元 万 元 和 万 元, 国 家 出 口 退 税 政 策 的 变 化 将 对 公 司 的 经 营 业 绩 造 成 一 定 影 响 ( 二 ) 所 得 税 优 惠 政 策 变 化 风 险 2008 年, 国 家 科 学 技 术 部 财 政 部 与 国 家 税 务 总 局 联 合 颁 布 了 关 于 印 发 < 高 新 技 术 企 业 认 定 管 理 办 法 > 的 通 知 ( 国 科 发 火 [2008]172 号 ), 根 据 该 办 法 的 有 关 规 定, 公 司 被 认 定 为 高 新 技 术 企 业, 并 于 2009 年 5 月 获 得 高 新 技 术 企 业 证 书 ( 证 书 编 号 :GR ), 有 效 期 为 三 年 根 据 中 华 人 民 共 和 国 企 业 所 得 税 法 第 二 十 八 条 国 家 需 要 重 点 扶 持 的 高 新 技 术 企 业, 减 按 15% 的 税 率 征 收 企 业 所 得 税 的 规 定, 和 2011 年 度, 公 司 按 15% 的 税 率 计 缴 所 得 税 2009 和 2010 年 度, 公 司 享 受 的 所 得 税 优 惠 分 别 为 万 元 和 万 元, 分 别 占 公 司 当 期 净 利 润 的 10.32% 和 9.67% 在 目 前 及 可 预 见 的 未 来, 公 司 仍 将 持 续 满 足 高 新 技 术 企 业 认 定 管 理 办 法 中 所 规 定 的 相 关 条 件, 公 司 未 来 持 续 获 得 高 新 技 术 企 业 资 格 的 可 能 性 较 大 然 而, 如 果 未 来 国 家 对 上 述 所 得 税 税 收 优 惠 政 策 作 出 调 整, 取 消 或 减 少 相 关 税 收 优 惠 幅

40 度, 将 对 公 司 的 经 营 业 绩 和 利 润 水 平 产 生 一 定 不 利 影 响 五 市 场 风 险 ( 一 ) 市 场 竞 争 风 险 公 司 从 事 橡 胶 零 配 件 生 产 多 年, 由 于 所 生 产 的 产 品 主 要 配 套 于 高 端 先 进 装 备, 具 有 技 术 难 度 大 性 能 指 标 要 求 高 应 用 部 位 关 键 的 特 点, 因 此 市 场 竞 争 激 烈 程 度 较 低 未 来, 公 司 将 以 三 大 核 心 技 术 为 基 础, 主 动 开 拓 新 的 细 分 市 场 在 轨 道 交 通 航 运 建 筑 等 领 域, 公 司 凭 借 优 良 的 产 品 品 质 丰 富 的 实 践 经 验 和 较 低 的 综 合 成 本, 可 以 较 好 的 应 对 其 他 对 手 和 新 进 入 者 的 竞 争, 但 仍 可 能 面 临 某 些 对 手 恶 性 竞 争 所 带 来 的 冲 击 在 汽 车 及 其 他 新 兴 领 域, 公 司 凭 借 技 术 优 势 和 综 合 成 本 优 势, 寻 找 恰 当 的 切 入 时 机 进 入 相 关 市 场, 但 由 于 在 经 验 客 户 资 源 等 方 面 与 该 市 场 既 存 领 先 企 业 存 在 差 距, 将 面 临 一 定 的 市 场 竞 争 压 力 此 外, 公 司 还 注 重 开 拓 蓝 海 市 场, 对 原 非 橡 胶 产 品 进 行 创 造 性 的 替 代, 或 将 某 细 分 市 场 的 优 势 技 术 进 行 跨 领 域 的 创 新 应 用, 但 这 些 尝 试 是 否 会 被 客 户 认 可 存 在 一 定 的 不 确 定 性 ( 二 ) 集 装 箱 橡 胶 部 件 产 品 市 场 波 动 风 险 公 司 集 装 箱 橡 胶 部 件 类 产 品 需 求 波 动 与 集 装 箱 的 市 场 需 求 波 动 一 致, 受 全 球 经 济 状 况 国 际 贸 易 繁 荣 程 度 影 响 较 大 年 度 和 2011 年 1-6 月, 公 司 集 装 箱 橡 胶 部 件 产 品 的 销 售 收 入 占 公 司 主 营 业 务 收 入 的 比 例 分 别 为 20.51% 5.92% 19.97% 和 26.77%, 该 类 产 品 的 毛 利 占 公 司 主 营 业 务 毛 利 总 额 的 比 例 分 别 为 21.87% 3.94% 17.16% 和 31.65%, 集 装 箱 橡 胶 部 件 产 品 销 售 波 动 对 公 司 经 营 业 绩 的 波 动 有 较 大 影 响 由 于 目 前 美 国 经 济 增 速 放 缓 欧 债 危 机 升 级 新 兴 经 济 体 高 通 胀 的 影 响, 全 球 经 济 发 展 仍 存 在 较 大 的 不 确 定 性, 权 威 机 构 均 下 调 了 2011 年 全 球 集 装 箱 贸 易 量 增 速 的 预 测, 未 来 集 装 箱 市 场 的 发 展 将 面 临 一 定 的 挑 战, 从 而 影 响 到 公 司 集 装 箱 橡 胶 部 件 类 产 品 的 销 售 增 长

41 六 募 集 资 金 项 目 风 险 公 司 本 次 募 集 资 金 主 要 用 于 年 加 工 2.5 万 吨 混 炼 胶 密 炼 中 心 扩 建 项 目 年 产 7,000 吨 工 程 橡 胶 制 品 生 产 项 目 年 产 10,000 吨 车 辆 及 建 筑 密 封 件 建 设 项 目 和 企 业 研 发 中 心 建 设 项 目 项 目 建 成 达 产 后, 将 提 高 公 司 现 有 产 品 的 产 能 尽 管 公 司 产 能 扩 张 是 建 立 在 对 市 场 品 牌 技 术 公 司 销 售 能 力 等 进 行 谨 慎 可 行 性 研 究 分 析 的 基 础 之 上, 但 仍 可 能 出 现 产 能 扩 张 后, 由 于 市 场 需 求 不 可 预 测 的 变 化 国 家 宏 观 经 济 政 策 行 业 竞 争 状 况 等 多 种 因 素 的 影 响, 募 集 资 金 投 资 项 目 建 成 后 能 否 尽 快 扩 大 市 场 销 售, 仍 存 在 一 定 的 不 确 定 性 七 规 模 快 速 扩 张 可 能 引 致 的 管 理 风 险 近 年 来 公 司 业 务 快 速 发 展, 年, 公 司 净 利 润 年 均 增 长 率 为 42.34% 公 司 的 资 产 规 模 人 员 规 模 业 务 规 模 迅 速 扩 大, 对 高 水 平 研 发 营 销 管 理 财 务 人 才 的 需 求 大 幅 上 升 随 着 公 司 经 营 规 模 越 来 越 大, 特 别 是 本 次 发 行 后 公 司 净 资 产 和 总 资 产 规 模 将 大 幅 增 加, 如 果 公 司 现 有 管 理 体 制 不 能 适 应 公 司 规 模 的 扩 张, 将 对 公 司 的 生 产 经 营 造 成 不 利 影 响 八 技 术 失 密 的 风 险 经 过 多 年 实 践 经 验 的 总 结, 除 已 有 专 利 技 术 外, 公 司 还 积 累 了 大 量 配 方 和 工 艺 的 专 有 技 术 公 司 的 专 有 技 术 是 决 定 产 品 品 质 的 关 键 因 素 之 一, 是 公 司 核 心 竞 争 力 的 重 要 组 成 部 分 但 由 于 公 司 不 宜 对 该 等 专 有 技 术 申 请 专 利 保 护, 存 在 技 术 失 密 后 权 益 难 以 保 障 的 风 险 本 公 司 建 立 了 保 密 工 作 制 度, 与 所 有 核 心 技 术 人 员 签 订 了 保 密 协 议, 不 仅 明 确 了 技 术 人 员 的 保 密 职 责, 还 对 相 关 技 术 人 员 离 职 后 作 出 严 格 的 竞 业 限 制 规 定 报 告 期 内, 公 司 未 发 生 因 技 术 泄 密 导 致 的 经 营 风 险 尽 管 如 此, 如 果 上 述 专 有 技 术 失 密, 将 给 公 司 生 产 经 营 带 来 一 定 的 风 险

42 一 公 司 改 制 设 立 情 况 ( 一 ) 设 立 方 式 及 发 起 人 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 本 公 司 系 由 江 阴 海 达 橡 塑 集 团 有 限 公 司 整 体 变 更 设 立 2008 年 4 月 3 日, 经 江 苏 省 无 锡 市 工 商 行 政 管 理 局 公 司 准 予 变 更 登 记 通 知 书 ( )[2008] 第 号 批 准, 海 达 有 限 以 经 申 报 会 计 师 审 计 的 截 至 2008 年 2 月 29 日 的 账 面 净 资 产 额 63,251, 元 为 基 础, 折 成 5,000 万 股, 整 体 变 更 设 立 江 阴 海 达 橡 塑 股 份 有 限 公 司 江 苏 公 证 天 业 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 对 公 司 整 体 变 更 设 立 的 出 资 情 况 进 行 了 审 验, 出 具 了 苏 公 W[2008]B041 号 验 资 报 告 确 认 2008 年 4 月 3 日, 公 司 取 得 新 的 营 业 执 照, 注 册 号 为 公 司 于 2008 年 4 月 以 截 至 2008 年 2 月 29 日 经 审 计 的 净 资 产 折 股 方 式 整 体 变 更 为 股 份 有 限 公 司, 整 体 变 更 前 海 达 集 团 注 册 资 本 为 4,008 万 元, 整 体 变 更 后 发 行 人 注 册 资 本 变 更 为 5,000 万 元, 其 中 : 发 行 人 实 际 控 制 人 钱 胡 寿 持 股 比 例 为 32.81% 钱 振 宇 持 股 比 例 为 10.87%; 钱 胡 寿 钱 振 宇 应 缴 纳 的 个 人 所 得 税 金 额 分 别 为 :813,721 元 269, 元 发 行 人 实 际 控 制 人 钱 胡 寿 钱 振 宇 已 经 分 别 缴 纳 了 上 述 个 人 所 得 税 公 司 整 体 变 更 设 立 时 共 有 25 名 发 起 人, 其 持 股 情 况 如 下 : 序 号 股 东 姓 名 持 有 股 数 持 股 比 例 1 钱 胡 寿 16,405, % 2 钱 振 宇 5,434, % 3 王 君 恺 4,216, % 4 孙 民 华 4,216, % 5 钱 燕 韵 4,010, % 6 顾 惠 娟 1,581, % 7 吴 天 翼 988, % 8 孙 民 灿 988, % 9 李 国 兴 988, % 10 钱 耀 良 988, % 11 江 纪 安 988, % 12 承 洪 惠 790, % 13 李 国 建 790, % 14 陈 敏 刚 790, % 15 诸 纪 才 790, % 16 胡 全 福 790, %

43 17 吴 林 法 790, % 18 周 敏 俊 658, % 19 胡 蕴 新 658, % 20 贡 健 658, % 21 孙 成 娣 500, % 22 钱 平 493, % 23 陈 玉 华 493, % 24 徐 强 493, % 25 张 惠 琴 493, % 总 计 50,000, % ( 二 ) 改 制 设 立 发 行 人 前 后, 主 要 发 起 人 拥 有 的 主 要 资 产 和 实 际 从 事 的 主 要 业 务 公 司 主 要 发 起 人 钱 胡 寿 先 生 钱 振 宇 先 生 孙 民 华 女 士 王 君 恺 先 生 钱 燕 韵 女 士 在 发 行 人 改 制 设 立 前, 不 持 有 其 他 公 司 的 股 权, 未 从 事 其 他 业 务 发 行 人 改 制 后, 主 要 发 起 人 拥 有 的 主 要 资 产 是 发 行 人 的 股 权 钱 胡 寿 先 生 钱 振 宇 先 生 还 合 计 持 有 江 阴 海 顺 国 际 贸 易 有 限 公 司 100% 股 权 除 钱 燕 韵 外, 各 主 要 发 起 人 均 在 公 司 任 职 ( 三 ) 公 司 成 立 时 拥 有 的 主 要 资 产 和 实 际 从 事 的 主 要 业 务 公 司 成 立 时 拥 有 的 主 要 资 产 为 整 体 变 更 设 立 时 承 继 的 海 达 有 限 的 全 部 资 产 公 司 成 立 时 实 际 从 事 的 主 要 业 务 为 橡 胶 零 配 件 的 生 产 和 销 售 ( 四 ) 公 司 改 制 前 原 企 业 的 业 务 流 程 改 制 后 公 司 的 业 务 流 程, 以 及 原 企 业 和 公 司 业 务 流 程 间 的 联 系 公 司 系 由 海 达 有 限 整 体 变 更 设 立, 改 制 设 立 前 后 的 业 务 流 程 没 有 变 化, 具 体 业 务 流 程 详 见 本 第 六 节 业 务 与 技 术 / 五 发 行 人 主 营 业 务 情 况 ( 五 ) 公 司 成 立 以 来, 生 产 经 营 方 面 与 主 要 发 起 人 的 关 联 关 系 及 演 变 情 况 公 司 成 立 以 来, 在 生 产 经 营 方 面 与 主 要 发 起 人 之 间 无 关 联 关 系

44 ( 六 ) 发 起 人 出 资 资 产 的 产 权 变 更 手 续 办 理 情 况 公 司 由 海 达 有 限 整 体 变 更 设 立 截 至 本 签 署 日, 海 达 有 限 的 相 关 资 产 已 全 部 变 更 至 公 司 名 下 二 公 司 的 资 产 完 整 及 业 务 人 员 机 构 财 务 独 立 情 况 公 司 成 立 以 来, 严 格 按 照 公 司 法 证 券 法 等 有 关 法 律 法 规 和 公 司 章 程 的 要 求 规 范 运 作, 逐 步 建 立 起 健 全 的 法 人 治 理 结 构, 在 业 务 资 产 人 员 机 构 和 财 务 等 方 面 均 与 公 司 股 东 完 全 分 开, 具 有 完 整 的 产 供 销 业 务 体 系 及 直 接 面 向 市 场 独 立 经 营 的 能 力 ( 一 ) 业 务 独 立 海 达 股 份 的 主 要 业 务 是 橡 胶 制 品 的 生 产 销 售, 公 司 拥 有 从 事 上 述 业 务 的 完 整 独 立 的 产 供 销 系 统 和 人 员, 不 依 赖 发 起 人 大 股 东 实 际 控 制 人 及 其 他 关 联 方, 具 备 独 立 面 向 市 场 自 主 经 营 的 能 力 ( 二 ) 资 产 独 立 完 整 海 达 股 份 系 整 体 变 更 设 立, 原 有 限 公 司 资 产 负 债 已 全 部 进 入 海 达 股 份, 海 达 股 份 资 产 与 股 东 的 资 产 已 严 格 分 开, 并 独 立 运 营 海 达 股 份 的 业 务 和 生 产 经 营 必 需 的 机 器 设 备 商 标 和 专 有 技 术 及 其 他 资 产 的 权 属 由 海 达 股 份 独 立 享 有, 不 存 在 与 主 要 股 东 共 用 的 情 况 ( 三 ) 人 员 独 立 海 达 股 份 根 据 公 司 法 公 司 章 程 的 有 关 规 定 选 举 产 生 公 司 董 事 监 事 并 聘 请 独 立 董 事, 由 董 事 会 聘 用 高 级 管 理 人 员 ; 海 达 股 份 的 劳 动 人 事 及 工 资 管 理 与 主 要 股 东 独 立 ; 公 司 不 存 在 董 事 总 经 理 副 总 经 理 及 财 务 负 责 人 在 控 股 股 东 控 制 的 其 他 单 位 兼 职 的 情 形 ( 四 ) 机 构 独 立 公 司 拥 有 独 立 的 经 营 和 办 公 场 所, 独 立 于 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人, 机 构 设 置 和 生 产 经 营 活 动 不 存 在 受 控 股 股 东 及 其 他 任 何 单 位 或 个 人 干 预 的 情 形 公 司 根 据

45 公 司 法 上 市 公 司 章 程 指 引 等 有 关 法 律 法 规 和 规 范 性 文 件 的 规 定, 按 照 法 定 程 序 制 订 了 章 程 ( 草 案 ), 并 设 置 了 相 应 的 组 织 机 构, 建 立 了 以 股 东 大 会 为 最 高 权 力 机 构 董 事 会 为 决 策 机 构 监 事 会 为 监 督 机 构 经 理 层 为 执 行 机 构 的 法 人 治 理 结 构 ( 五 ) 财 务 独 立 海 达 股 份 设 立 了 独 立 的 财 务 部 门, 配 备 了 专 门 的 财 务 人 员, 建 立 了 独 立 的 会 计 核 算 体 系, 并 制 订 了 完 善 的 财 务 管 理 制 度 海 达 股 份 在 银 行 开 设 了 独 立 账 户 股 份 公 司 作 为 独 立 的 纳 税 人 进 行 纳 税 申 报 及 履 行 纳 税 义 务 综 上 所 述, 公 司 在 业 务 资 产 人 员 机 构 财 务 方 面 与 股 东 及 其 关 联 方 相 互 独 立, 拥 有 独 立 完 整 的 资 产 结 构 联 合 开 发 设 计 体 系 外 包 生 产 体 系 物 流 及 信 息 管 理 体 系 和 营 销 系 统, 具 有 直 接 面 向 市 场 独 立 经 营 的 能 力 三 公 司 设 立 以 来 的 重 大 资 产 重 组 情 况 公 司 设 立 以 来 没 有 发 生 过 重 大 资 产 重 组 四 公 司 组 织 结 构 ( 一 ) 公 司 的 主 要 股 东 公 司 的 股 东 为 25 位 自 然 人, 主 要 股 东 为 钱 胡 寿 先 生 钱 振 宇 先 生 孙 民 华 女 士 王 君 恺 先 生 钱 燕 韵 女 士 ( 二 ) 公 司 组 织 结 构 图

46 钱 胡 寿 钱 振 宇 王 君 恺 孙 民 华 钱 燕 韵 顾 惠 娟 等 20 名 自 然 人 32.81% 10.87% 8.43% 8.43% 8.02% 31.44% 60% 40% 海 顺 贸 易 江 阴 海 达 橡 塑 股 份 有 限 公 司 75% 100% 78% 制 品 公 司 海 麦 公 司 海 澄 橡 胶

47 股 东 大 会 监 事 会 提 名 委 员 会 审 计 委 员 会 董 事 会 秘 书 董 事 会 战 略 委 员 会 薪 酬 与 考 核 委 员 审 计 部 证 券 部 总 经 理 总 经 办 体 系 办 财 务 部 人 力 资 源 部 采 购 部 市 场 部 信 息 工 程 部 生 产 管 理 部 安 全 环 境 管 理 部 质 控 部 技 术 中 心 精 益 生 产 管 理 办 公 室 事 业 部 海 澄 橡 胶 (100%) 海 麦 公 司 (75%) 各 部 门 职 能 介 绍 如 下 : 部 门 名 称 总 经 办 体 系 办 财 务 部 人 力 资 源 部 职 能 简 介 负 责 公 司 规 章 制 度 工 作 流 程 的 组 织 制 定 和 完 善 工 作, 负 责 组 织 召 集 公 司 有 关 会 议, 协 助 公 司 管 理 层 拟 定 公 司 发 展 规 划 和 年 度 经 营 计 划, 协 助 总 经 理 进 行 企 业 日 常 管 理 及 部 门 工 作 协 调, 为 总 经 理 提 供 企 业 管 理 建 议 负 责 根 据 公 司 的 管 理 体 系 要 求 和 客 户 的 管 理 体 系 要 求, 组 织 公 司 相 关 部 门 拟 订 体 系 管 理 的 方 针 与 目 标, 制 定 和 修 订 管 控 流 程, 负 责 协 调 公 司 质 量 与 环 境 管 理 体 系 的 运 行 负 责 会 计 核 算, 编 制 财 务 报 表 与 年 度 财 务 预 算, 负 责 资 金 管 理 和 调 配, 完 成 日 常 收 支 及 记 帐 工 作 负 责 公 司 人 力 资 源 政 策 规 章 制 度 等 的 研 究 与 制 定 并 组 织 实 施, 负 责 制 定 人 力 资 源 规 划 及 人 才 发 展 战 略 人 力 资 源 年 度 工 作 计 划, 负 责 办 理 各 类 员 工 入 职 离 职 调 岗 任 免 等 手 续, 负 责 各 类 员 工 人 事 合 同 的 签 定 与 管 理, 负 责 员 工 培 训

48 采 购 部 市 场 部 信 息 工 程 部 生 产 管 理 部 安 全 环 境 管 理 部 质 控 部 技 术 中 心 精 益 生 产 管 理 办 公 室 事 业 部 ( 包 括 集 装 箱 密 封 件 建 筑 及 防 水 系 统 密 封 件 轨 道 车 辆 密 封 件 汽 车 产 品 减 振 产 品 事 业 部 ) 证 券 部 审 计 部 负 责 根 据 公 司 生 产 计 划 编 制 采 购 计 划, 制 定 采 购 资 金 需 求 预 算, 确 定 采 购 目 标 并 跟 踪 计 划 实 施 结 果, 负 责 公 司 库 存 管 理 与 原 材 料 采 购 成 本 管 理 负 责 市 场 调 研 和 分 析 工 作, 负 责 制 定 销 售 方 针 与 政 策, 销 售 计 划 与 预 算, 负 责 销 售 合 同 的 谈 判 与 签 订, 对 销 售 业 务 活 动 进 行 组 织 管 理 控 制, 对 销 售 结 果 进 行 分 析 评 估, 及 时 反 馈 客 户 对 产 品 的 意 见 和 建 议 负 责 公 司 网 络 建 设 和 管 理 信 息 系 统 的 建 设 以 及 相 应 规 章 制 度 的 建 立, 负 责 公 司 网 站 的 开 发 工 作,ERP 系 统 的 完 善 及 日 常 更 新 维 护 的 管 理 负 责 各 事 业 部 和 各 产 品 领 域 的 具 体 生 产 流 程 设 备 基 建 技 改 和 工 装 模 具 等 工 作, 负 责 建 立 设 备 台 帐 设 备 履 历, 建 立 公 司 主 要 生 产 设 备 档 案 和 备 品 配 件 明 细 表, 负 责 水 电 气 等 公 共 设 施 的 管 理 控 制 及 统 计 考 核 工 作 负 责 公 司 安 全 生 产 工 作, 负 责 消 防 环 境 制 度 制 定, 知 识 普 及, 设 备 维 护 和 应 急 预 案 的 制 定 与 实 施, 负 责 公 司 后 勤 总 务 保 障, 包 括 食 堂 宿 舍 保 安 劳 防 用 品 等 负 责 制 定 质 量 控 制 目 标 与 计 划, 负 责 从 原 材 料 到 最 终 产 品 的 质 量 检 验 与 测 试 工 作, 参 与 新 产 品 送 样 样 品 的 检 验 与 试 验, 负 责 建 立 和 实 施 维 护 公 司 内 部 的 计 量 保 证 确 认 体 系 负 责 公 司 整 体 的 技 术 研 发 工 作, 具 体 包 括 技 术 开 发 技 术 创 新 技 术 引 进 吸 收 及 应 用 等 研 究 工 作 主 要 研 发 方 向 为 : 橡 胶 减 振 阻 尼 材 料 橡 胶 密 封 制 品 橡 胶 合 金 材 料 功 能 性 新 材 料 及 橡 胶 加 工 新 工 艺 等 领 域 下 设 专 家 委 员 会 实 验 中 心 炼 胶 中 心 北 化 联 合 研 究 教 育 中 心 橡 塑 材 料 工 程 研 究 中 心 等 负 责 公 司 现 场 管 理 推 行 工 作, 负 责 起 草 公 司 现 场 管 理 制 度 和 考 核 措 施, 负 责 组 织 策 划 公 司 6 级 以 上 改 善 发 表 会, 焦 点 课 题 发 表 会, 月 度 检 查, 改 善 之 旅, 安 全 月 活 动, 质 量 月 活 动, 岗 位 技 能 竞 赛, 工 艺 管 理 竞 赛, 公 司 清 扫 活 动 等 相 关 活 动, 负 责 公 司 现 场 管 理 的 宣 传 教 育 策 划 教 材 编 写 和 培 训 实 施 活 动, 跟 踪 落 实 各 部 门 整 改 落 实 情 况 负 责 相 应 产 品 生 产 计 划 的 制 定 与 组 织 实 施, 负 责 事 业 部 内 部 人 机 料 法 环 的 全 面 组 织 与 实 施 工 作, 负 责 相 关 工 作 制 度 和 流 程 的 制 定, 承 担 相 应 新 产 品 的 设 计 与 开 发 负 责 与 证 券 监 管 部 门 证 券 中 介 机 构 及 媒 体 等 的 联 系 和 沟 通, 负 责 投 资 者 关 系 管 理 和 信 息 披 露 工 作, 负 责 公 司 直 接 融 资 兼 并 收 购 等 资 产 重 组 工 作 负 责 对 本 公 司 各 部 门 的 财 务 收 支 经 济 效 益 进 行 内 部 审 计 监 督, 督 促 公 司 内 部 控 制 制 度 的 建 立 健 全, 对 董 事 会 审 计 委 员 会 负 责 并 报 告 工 作 五 控 股 子 公 司 及 参 股 子 公 司 情 况 本 公 司 的 子 公 司 情 况 如 下 : 序 号 名 称 持 股 比 例 关 系 1 江 阴 海 达 麦 基 嘉 密 封 件 有 限 公 司 75% 控 股 子 公 司 2 江 阴 海 澄 橡 胶 厂 有 限 公 司 100% 控 股 子 公 司 3 江 阴 海 达 橡 塑 制 品 有 限 公 司 75% 原 控 股 子 公 司 (2008 年 初 至 2010 年 11 月 ) 4 江 阴 海 达 红 阳 车 辆 密 封 件 有 限 公 司 75% 原 控 股 子 公 司 (2008 年 初 至 2008 年 3 月 )

49 截 至 本 签 署 日, 本 公 司 共 有 江 阴 海 达 麦 基 嘉 密 封 件 有 限 公 司 江 阴 海 澄 橡 胶 厂 有 限 公 司 两 家 控 股 子 公 司, 无 参 股 子 公 司 2008 年 初 至 2010 年 11 月, 本 公 司 曾 有 控 股 子 公 司 江 阴 海 达 橡 塑 制 品 有 限 公 司, 本 公 司 于 上 述 期 间 内 持 有 制 品 公 司 75% 股 权 2010 年 12 月, 本 公 司 将 制 品 公 司 75% 的 股 权 转 让 给 公 司 实 际 控 制 人 钱 胡 寿 钱 振 宇 控 制 的 企 业 海 顺 贸 易 2011 年 8 月, 制 品 公 司 已 注 销 2008 年 初 至 2008 年 3 月, 本 公 司 曾 有 控 股 子 公 司 江 阴 海 达 红 阳 车 辆 密 封 件 有 限 公 司, 本 公 司 于 上 述 期 间 内 持 有 海 达 红 阳 75% 股 权 2008 年 4 月, 本 公 司 原 持 有 的 海 达 红 阳 75% 股 权 转 让 给 公 司 监 事 陈 敏 刚 先 生 持 有, 陈 敏 刚 先 生 为 名 义 受 让 人, 实 际 受 让 人 为 钱 胡 寿 先 生 2010 年 10 月, 海 达 红 阳 已 注 销 ( 一 ) 控 股 子 公 司 基 本 情 况 及 财 务 状 况 1 江 阴 海 达 麦 基 嘉 密 封 件 有 限 公 司 (1) 成 立 时 间 :2001 年 9 月 6 日 (2) 注 册 资 本 : 万 美 元 (3) 实 收 资 本 : 万 美 元 (4) 注 册 号 : (5) 注 册 地 和 主 要 生 产 经 营 地 : 江 苏 省 江 阴 市 周 庄 镇 云 顾 路 585 号 (6) 股 东 构 成 及 控 制 情 况 : 海 达 股 份 持 股 75%, 出 资 额 为 万 美 元 ; Cargotec Finland( 麦 基 嘉 ( 芬 兰 ) 有 限 公 司 于 2009 年 被 该 公 司 吸 收 合 并 ) 持 股 25%, 出 资 额 为 万 美 元 (7) 经 营 范 围 : 生 产 舱 口 盖 密 封 件 船 用 橡 胶 和 塑 料 制 品, 并 承 接 上 述 产 品 的 加 工 维 修 售 后 服 务 (8) 历 史 沿 革 及 主 要 经 营 情 况 海 麦 公 司 的 外 方 投 资 者 芬 兰 麦 基 嘉 成 立 于 1937 年, 在 海 运 事 业 上 已 经 有 70 多 年 的 发 展 历 史, 是 全 球 领 先 的 干 货 处 理 方 案 提 供 商, 也 是 全 球 舱 口 盖 行 业 的 主 要 品 牌 2000 年, 芬 兰 麦 基 嘉 为 配 合 日 本 和 韩 国 造 船 行 业 的 供 应 需 求, 加 大 了 在 亚 洲 市 场 的 投 入, 逐 步 开 始 在 亚 洲 选 择 技 术 条 件 成 熟 质 量 水 平 稳 定 的 供 应 商 当 时, 本 公 司 经 营 部 分 修 船 用 橡 胶 密 封 件, 公 司 亦 希 望 通 过 与 国 际 领 先 企 业 合 作 逐 步 实 现 从 修 船 用 橡 胶 密 封 件 向 技 术 及 利 润 水 平 更 高 的 造 船 用 橡 胶 配 套 产 品 转

50 变 的 结 构 调 整 目 标 鉴 于 双 方 曾 有 部 分 业 务 往 来, 对 对 方 有 一 定 的 了 解, 加 之 双 方 均 认 为 合 资 设 立 公 司 对 自 身 发 展 有 益, 有 强 烈 的 合 作 意 愿, 本 公 司 与 芬 兰 麦 基 嘉 最 终 达 成 了 合 资 意 向 2001 年 5 月 23 日, 本 公 司 与 芬 兰 麦 基 嘉 签 订 了 中 外 合 资 经 营 企 业 合 同, 共 同 组 建 海 麦 公 司 海 麦 公 司 成 立 后 的 主 要 变 更 情 况 : 年 10 月, 海 麦 公 司 以 未 分 配 利 润 转 增 注 册 资 本, 注 册 资 本 变 更 为 万 美 元, 各 股 东 出 资 比 例 不 变 年 3 月, 海 麦 公 司 以 未 分 配 利 润 转 增 注 册 资 本, 注 册 资 本 变 更 为 万 美 元, 各 股 东 出 资 比 例 不 变 年 7 月, 芬 兰 麦 基 嘉 被 芬 兰 卡 哥 特 科 股 份 有 限 公 司 (Cargotec Corporation) 吸 收 合 并, 芬 兰 麦 基 嘉 更 名 为 卡 哥 特 科 芬 兰 有 限 公 司 (CARGOTEC FINLAND OY, 以 下 简 称 卡 哥 特 科 芬 兰 ), 海 麦 公 司 的 股 权 结 构 变 更 为 : 本 公 司 出 资 万 美 元 占 注 册 资 本 的 75%, 卡 哥 特 科 芬 兰 出 资 万 美 元 占 注 册 资 本 的 25% 海 麦 公 司 产 品 的 绝 大 部 分 直 接 出 售 给 芬 兰 麦 基 嘉 或 其 关 联 企 业, 其 余 少 量 产 品 出 售 给 芬 兰 麦 基 嘉 指 定 的 其 在 中 国 境 内 的 客 户 芬 兰 麦 基 嘉 各 年 度 会 预 计 涵 盖 芬 兰 麦 基 嘉 及 其 相 关 企 业 的 总 采 购 计 划, 海 麦 公 司 与 芬 兰 麦 基 嘉 的 供 应 商 经 理 根 据 总 采 购 计 划 谈 妥 产 品 定 价, 芬 兰 麦 基 嘉 及 其 关 联 企 业 芬 兰 麦 基 嘉 指 定 的 中 国 境 内 客 户 均 按 商 定 的 产 品 价 格 进 行 采 购 一 般 情 况 下, 双 方 于 每 年 底 召 开 价 格 会 议, 根 据 原 材 料 成 本 汇 率 变 动 和 销 售 量 等 情 况 决 定 下 一 年 度 的 价 格, 价 格 确 定 后 基 本 当 年 年 内 不 变, 但 是 如 遇 市 场 行 情 发 生 剧 烈 波 动 时, 双 方 可 以 提 出 临 时 价 格 磋 商 来 决 定 下 一 阶 段 的 产 品 价 格 报 告 期 内, 双 方 分 别 于 2008 年 1 月 2008 年 7 月 2009 年 2 月 2009 年 4 月 2010 年 1 月 2011 年 1 月 和 2011 年 4 月 执 行 了 新 的 销 售 价 格 海 麦 公 司 与 麦 基 嘉 之 间 的 交 易 定 价, 系 平 等 主 体 之 间 依 据 市 场 原 则 在 协 商 一 致 的 结 果, 交 易 价 格 公 允, 不 存 在 利 益 输 送 情 形, 也 不 存 在 损 害 本 公 司 利 益 的 情 形 (9) 财 务 状 况 海 麦 公 司 的 主 要 财 务 状 况 如 下 : 单 位 : 万 元

51 项 目 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 总 资 产 6, , 净 资 产 4, , 项 目 2011 年 1-6 月 2010 年 度 营 业 收 入 5, , 净 利 润 注 : 上 述 财 务 数 据 经 申 报 会 计 师 审 计 2 江 阴 海 澄 橡 胶 厂 有 限 公 司 (1) 成 立 时 间 :1980 年 11 月 20 日 (2) 注 册 资 本 :1000 万 元 (3) 实 收 资 本 :1000 万 元 (4) 注 册 号 : (5) 注 册 地 和 主 要 生 产 经 营 地 : 江 苏 省 江 阴 市 周 庄 镇 云 顾 路 585 号 (6) 股 东 构 成 及 控 制 情 况 : 海 达 股 份 持 有 海 澄 橡 胶 100% 股 份 (7) 经 营 范 围 : 橡 胶 胶 板 橡 胶 管 橡 胶 轮 橡 胶 杂 件 塑 料 制 品 的 制 造 加 工 销 售 (8) 历 史 沿 革 及 主 要 经 营 情 况 江 阴 海 澄 橡 胶 厂 有 限 公 司 前 身 为 江 阴 市 橡 胶 厂 2007 年 周 庄 镇 集 体 资 产 管 委 会 对 江 阴 市 橡 胶 厂 进 行 改 制, 由 于 为 同 行 业 的 企 业, 经 与 周 庄 镇 集 体 资 产 管 委 会 协 商, 公 司 受 让 了 江 阴 市 橡 胶 厂 的 净 资 产, 并 负 责 解 决 员 工 安 置 等 问 题, 此 后 将 江 阴 市 橡 胶 厂 改 制 为 有 限 责 任 公 司 公 司 收 购 江 阴 市 橡 胶 厂 所 履 行 的 手 续 如 下 : 1 审 计 评 估 及 确 认 2007 年 12 月 8 日, 申 报 会 计 师 对 江 阴 市 橡 胶 厂 截 至 2007 年 11 月 30 日 的 资 产 负 债 表 以 及 2007 年 1 月 至 11 月 的 利 润 表 进 行 了 审 计, 并 出 具 了 苏 公 W[2007]A522 号 审 计 报 告 根 据 该 审 计 报 告, 截 至 2007 年 11 月 30 日, 江 阴 市 橡 胶 厂 资 产 总 额 为 28,293, 元, 负 债 合 计 7,569, 元, 净 资 产 为 20,724, 元 2007 年 12 月 12 日, 江 阴 诚 信 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 对 江 阴 市 橡 胶 厂 的 整 体 资 产 和 负 债 进 行 了 评 估, 并 出 具 了 诚 信 评 (2007) 第 038 号 资 产 评 估 报 告 根 据 该 资 产 评 估 报 告, 截 至 2007 年 11 月 30 日, 江 阴 市 橡 胶 厂 资 产 总 额 为 28,508, 元, 负 债 合 计 7,651, 元, 净 资 产 为 20,856, 元

52 由 于 上 述 资 产 评 估 结 果 未 根 据 自 2007 年 7 月 1 日 起 开 始 执 行 的 关 于 促 进 残 疾 人 就 业 税 收 优 惠 政 策 的 通 知 ( 财 税 [2007]92 号 ) 的 规 定 在 评 估 前 计 提 江 阴 市 橡 胶 厂 2007 年 7 至 12 月 的 应 交 所 得 税 金 共 计 1,210,814 元, 因 此, 经 江 阴 市 集 体 资 产 管 理 委 员 会 ( 以 下 简 称 集 体 资 产 管 委 会 或 周 庄 资 管 会 ) 同 意, 江 阴 市 橡 胶 厂 的 净 资 产 相 应 调 减 1,210,814 元 2007 年 12 月 18 日, 集 体 资 产 管 委 会 出 具 关 于 确 认 江 阴 市 橡 胶 厂 资 产 评 估 结 果 的 通 知 ( 周 资 发 [2007]5 号 ) 确 认, 截 至 2007 年 11 月 30 日, 江 阴 市 橡 胶 厂 资 产 总 额 28,508, 元, 负 债 总 额 8,862, 元, 净 资 产 为 19,646, 元 2 对 海 达 有 限 受 让 江 阴 市 橡 胶 厂 资 产 及 改 制 方 案 的 审 批 A 海 达 有 限 董 事 会 决 议 2007 年 12 月 13 日, 海 达 有 限 召 开 董 事 会, 全 体 董 事 一 致 同 意 购 买 江 阴 市 橡 胶 厂 19,646, 元 的 净 资 产, 并 将 江 阴 市 橡 胶 厂 改 制 为 有 限 责 任 公 司 B 相 关 政 府 部 门 的 审 批 2007 年 12 月 18 日, 集 体 资 产 管 委 会 及 江 阴 市 周 庄 镇 农 村 经 济 服 务 中 心 审 批 并 签 署 了 企 业 改 革 方 案 审 批 表, 批 准 将 江 阴 市 橡 胶 厂 改 制 成 为 海 达 有 限 的 全 资 子 公 司, 注 册 资 本 1,000 万 元, 企 业 原 有 债 权 债 务 由 改 制 后 的 企 业 继 承 同 日, 集 体 资 产 管 委 会 出 具 关 于 江 阴 市 橡 胶 厂 改 组 为 有 限 责 任 公 司 的 决 定 ( 周 资 发 [2007]5 号 ), 同 意 江 阴 市 橡 胶 厂 改 制 为 有 限 责 任 公 司, 确 认 改 制 后 注 册 资 本 1,000 万 元, 其 中 : 海 达 有 限 出 资 1,000 万 元 占 注 册 资 本 的 100% C 江 阴 市 橡 胶 厂 职 工 代 表 大 会 决 议 2007 年 12 月 18 日, 江 阴 市 橡 胶 厂 召 开 职 工 代 表 大 会, 一 致 同 意 江 阴 市 橡 胶 厂 改 制 为 由 海 达 有 限 投 资 组 建 的 江 阴 海 澄 橡 胶 厂 有 限 公 司, 并 已 妥 善 安 排 好 职 工 工 资 养 老 保 险 和 福 利 待 遇 3 海 达 有 限 收 购 江 阴 市 橡 胶 厂 净 资 产 及 改 制 方 案 的 实 施 A 产 权 界 定 2007 年 12 月 18 日, 在 江 阴 市 周 庄 镇 人 民 政 府 的 见 证 下, 集 体 资 产 管 委 会 与 海 达 有 限 签 订 了 产 权 界 定 确 认 书, 对 江 阴 市 橡 胶 厂 净 资 产 权 属 界 定 确 认 如 下 : 集 体 资 产 管 委 会 原 始 投 入 1,152,000 元, 公 共 积 累 18,494, 元, 共 计 19,646, 元 界 定 为 镇 集 体 净 权 益

53 B 海 达 有 限 购 买 江 阴 市 橡 胶 厂 净 资 产 的 情 况 2007 年 12 月 18 日, 在 江 阴 市 周 庄 镇 人 民 政 府 的 见 证 下, 集 体 资 产 管 委 会 与 海 达 有 限 签 订 企 业 改 制 协 议 书, 由 集 体 资 产 管 委 会 将 其 所 有 的 江 阴 市 橡 胶 厂 净 资 产 按 照 19,646, 元 的 价 格 转 让 给 海 达 有 限 ; 原 江 阴 市 橡 胶 厂 的 债 权 债 务 均 由 海 达 有 限 承 担 ; 改 制 后, 海 达 有 限 不 得 因 改 制 辞 退 原 有 职 工, 确 因 客 观 需 要 辞 退 的, 报 经 有 关 部 门 批 准, 职 工 报 酬 和 养 老 保 险 按 镇 政 府 有 关 规 定 执 行 海 达 有 限 于 2007 年 12 月 17 日 和 12 月 23 日 将 上 述 资 产 转 让 款 分 两 次 支 付 完 毕 C 海 澄 橡 胶 的 设 立 情 况 海 达 有 限 以 受 让 的 原 江 阴 市 橡 胶 厂 的 全 部 净 资 产 出 资 组 建 江 阴 海 澄 橡 胶 厂 有 限 公 司, 并 于 2007 年 12 月 18 日 签 署 了 江 阴 海 澄 橡 胶 厂 有 限 公 司 章 程 2007 年 12 月 27 日, 经 申 报 会 计 师 出 具 的 苏 公 W[2007]B172 号 验 资 报 告 验 证, 截 至 2007 年 12 月 27 日, 海 澄 橡 胶 注 册 资 本 1,000 万 元, 已 由 海 达 有 限 以 净 资 产 投 入 19,646, 元, 其 中 : 注 册 资 本 1,000 万 元, 余 额 9,646, 元 作 为 海 澄 橡 胶 的 资 本 公 积 2007 年 12 月 29 日, 经 无 锡 市 江 阴 工 商 行 政 管 理 局 核 准 登 记, 海 澄 橡 胶 取 得 注 册 号 为 的 企 业 法 人 营 业 执 照 4 政 府 部 门 对 发 行 人 受 让 江 阴 市 橡 胶 厂 资 产 的 确 认 2010 年 12 月 10 日, 江 阴 市 周 庄 镇 人 民 政 府 出 具 关 于 请 求 对 江 阴 海 达 橡 塑 股 份 有 限 公 司 历 史 沿 革 中 股 权 转 让 及 收 购 江 阴 市 橡 胶 厂 所 涉 集 体 产 权 交 易 有 关 事 项 进 行 确 认 的 请 示 ( 周 政 发 [2010]64 号 ), 确 认 江 阴 市 橡 胶 厂 2007 年 改 制 的 方 案 系 经 集 体 资 产 管 委 会 批 准, 该 企 业 改 制 过 程 中 集 体 产 权 界 定 已 经 履 行 相 应 的 审 计 评 估 手 续, 海 达 有 限 收 购 江 阴 市 橡 胶 厂 并 将 其 改 制 为 海 澄 橡 胶 的 行 为 符 合 国 家 关 于 集 体 资 产 处 置 的 相 关 规 定, 集 体 产 权 转 让 价 格 公 允, 不 存 在 集 体 资 产 流 失 的 情 形, 不 存 在 损 害 集 体 利 益 的 情 形, 不 存 在 纠 纷 或 潜 在 纠 纷 2010 年 12 月 27 日, 江 阴 市 人 民 政 府 出 具 江 阴 市 人 民 政 府 关 于 江 阴 海 达 橡 塑 股 份 有 限 公 司 集 体 产 权 界 定 等 有 关 历 史 沿 革 问 题 给 予 确 认 的 请 示 ( 澄 政 发 [2010]169 号 ), 确 认 江 阴 市 橡 胶 厂 改 制 为 有 限 责 任 公 司 并 由 海 达 有 限 收 购 过 程 中, 改 制 方 案 业 经 集 体 资 产 管 委 会 批 准, 集 体 产 权 界 定 已 履 行 相 应 的 审 计 评 估 手 续, 其 改 制 及 资 产 转 让 行 为 已 经 出 资 方 职 工 代 表 大 会 及 政 府 主 管 部 门 同 意,

54 符 合 集 体 产 权 改 制 相 关 法 律 法 规 及 政 策 的 规 定 ; 海 达 有 限 向 周 庄 资 管 会 受 让 江 阴 市 橡 胶 厂 集 体 产 权 行 为, 系 经 审 计 评 估, 并 由 政 府 主 管 部 门 确 认 及 审 批, 集 体 产 权 转 让 价 格 公 允, 本 次 产 权 交 易 不 存 在 集 体 资 产 流 失 或 损 害 集 体 利 益 的 情 形 2011 年 3 月 9 日, 江 苏 省 人 民 政 府 于 出 具 省 政 府 办 公 厅 关 于 确 认 江 阴 海 达 橡 塑 股 份 有 限 公 司 前 身 集 体 产 权 界 定 等 事 项 合 规 性 的 函 ( 苏 政 办 函 [2011]27 号 ), 确 认 2007 年 12 月, 经 有 关 部 门 批 准, 通 过 审 计 评 估, 江 阴 市 橡 胶 厂 所 有 资 产 被 转 让 给 江 阴 海 达 橡 塑 集 团 有 限 公 司, 企 业 改 制 为 江 阴 海 澄 橡 胶 厂 有 限 公 司, 该 公 司 是 江 阴 海 达 橡 塑 集 团 有 限 公 司 的 全 资 子 公 司 海 达 股 份 历 史 上 集 体 产 权 界 定 和 转 让 等 有 关 事 项 履 行 了 相 关 程 序, 并 经 主 管 部 门 批 准, 符 合 国 家 相 关 法 律 法 规 和 政 策 规 定 (9) 财 务 状 况 江 阴 海 澄 橡 胶 厂 有 限 公 司 的 主 要 财 务 状 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 总 资 产 3, , 净 资 产 3, , 项 目 2011 年 1-6 月 2010 年 度 营 业 收 入 3, , 净 利 润 注 : 上 述 财 务 数 据 经 申 报 会 计 师 审 计 3 江 阴 海 达 橡 塑 制 品 有 限 公 司 2008 年 初 至 2010 年 11 月, 本 公 司 曾 有 控 股 子 公 司 江 阴 海 达 橡 塑 制 品 有 限 公 司, 本 公 司 于 上 述 期 间 内 持 有 制 品 公 司 75% 股 权 2010 年 12 月, 本 公 司 将 制 品 公 司 75% 的 股 权 转 让 给 公 司 实 际 控 制 人 钱 胡 寿 钱 振 宇 控 制 的 企 业 海 顺 贸 易 2011 年 8 月, 制 品 公 司 已 注 销 (1) 历 史 沿 革 情 况 制 品 公 司 成 立 于 1999 年 11 月 4 日, 设 立 时 注 册 资 本 为 50 万 美 元, 其 中 : 发 行 人 认 缴 出 资 37.5 万 美 元, 占 注 册 资 本 的 75%; 日 本 卡 依 达 有 限 公 司 认 缴 出 资 12.5 万 美 元, 占 注 册 资 本 的 25% 2009 年 初, 因 卡 依 达 公 司 资 金 回 笼 需 要, 该 公 司 于 2009 年 3 月 7 日 与 香 港 环 宇 国 际 控 股 有 限 公 司 签 订 股 权 转 让 协 议, 卡 依 达 公 司 将 持 有 的 制 品 公 司 22%

55 的 股 权 转 让 给 环 宇 公 司, 股 权 转 让 价 格 为 38.5 万 美 元 本 次 股 权 转 让 经 江 阴 市 对 外 贸 易 经 济 合 作 局 于 2009 年 8 月 11 日 出 具 的 关 于 同 意 江 阴 海 达 橡 塑 制 品 有 限 公 司 股 东 转 让 股 权 股 东 变 更 名 称 及 变 更 企 业 地 址 的 批 复 ( 澄 外 经 管 字 [2009]152 号 ) 同 意, 于 2009 年 9 月 4 日 日 完 成 工 商 变 更 登 记 手 续 环 宇 公 司 已 于 2009 年 11 月 6 日 将 上 述 股 权 转 让 价 款 支 付 给 卡 依 达 公 司 本 次 股 权 转 让 完 成 后, 制 品 公 司 的 股 权 结 构 变 更 为 : 公 司 出 资 37.5 万 美 元, 占 注 册 资 本 的 75%; 环 宇 公 司 出 资 11 万 美 元, 占 注 册 资 本 的 22%; 卡 依 达 公 司 出 资 1.5 万 美 元, 占 注 册 资 本 的 3% 2010 年, 因 制 品 公 司 的 生 产 经 营 已 满 十 年, 经 发 行 人 与 外 方 股 东 协 商, 拟 将 制 品 公 司 注 销 考 虑 到 中 外 合 资 企 业 注 销 清 算 手 续 所 需 时 间 较 长, 发 行 人 将 所 持 有 的 制 品 公 司 股 权 全 部 转 让 給 由 实 际 控 制 人 钱 胡 寿 钱 振 宇 控 制 的 海 顺 贸 易 2010 年 12 月 15 日, 发 行 人 与 海 顺 贸 易 签 订 股 权 转 让 协 议, 发 行 人 将 持 有 的 制 品 公 司 75% 的 股 权, 以 经 北 京 北 方 亚 事 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 北 方 亚 事 评 报 字 (2010) 第 236 号 资 产 评 估 报 告 评 估 认 定 的 2010 年 11 月 30 日 的 净 资 产 值 相 应 比 例 作 价, 即 以 人 民 币 万 元 的 价 格 转 让 给 海 顺 贸 易 本 次 股 权 转 让 经 江 阴 市 商 务 局 于 2010 年 12 月 29 日 出 具 的 关 于 同 意 江 阴 海 达 橡 塑 制 品 有 限 公 司 股 东 转 让 股 权 的 批 复 ( 澄 商 资 管 字 [2010]288 号 ) 同 意, 并 于 2010 年 12 月 30 日 完 成 工 商 变 更 登 记 手 续 2011 年 1 月 28 日, 卡 依 达 公 司 与 海 顺 贸 易 签 订 股 权 转 让 协 议, 卡 依 达 公 司 将 其 持 有 的 制 品 公 司 3% 的 股 权 以 人 民 币 200 万 元 的 价 格 转 让 给 海 顺 贸 易, 并 承 担 了 包 含 卡 依 达 公 司 对 制 品 公 司 的 应 收 股 利 万 元 在 内 的 卡 依 达 公 司 对 制 品 公 司 的 全 部 债 权 债 务 扣 除 应 收 股 利 后, 该 部 分 股 权 作 价 略 高 于 制 品 公 司 经 评 估 的 净 资 产 值 相 应 比 例, 该 价 格 经 双 方 协 商 一 致, 转 让 价 格 公 允, 不 存 在 损 害 公 司 利 益 的 情 形 本 次 股 权 转 让 经 江 阴 市 商 务 局 于 2011 年 3 月 7 日 出 具 的 关 于 同 意 江 阴 海 达 橡 塑 制 品 有 限 公 司 股 东 转 让 股 权 的 批 复 ( 澄 商 资 管 字 [2011]46 号 ) 批 准, 并 于 2011 年 3 月 14 日 完 成 工 商 变 更 登 记 手 续 2011 年 3 月 17 日, 制 品 公 司 召 开 董 事 会, 决 议 制 品 公 司 解 散 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 制 品 公 司 的 注 销 手 续 已 办 理 完 毕 (2) 主 要 经 营 情 况 2008 年 之 前, 海 达 股 份 前 身 海 达 有 限 为 控 股 型 公 司, 制 品 公 司 为 海 达 有 限

56 的 生 产 经 营 主 体 之 一 2008 年 海 达 有 限 改 制 设 立 海 达 股 份, 并 于 2008 年 下 半 年 搬 迁 至 云 顾 路 新 厂 房 因 制 品 公 司 经 营 期 限 已 接 近 十 年 且 合 资 双 方 无 意 继 续 合 资, 公 司 决 定 搬 迁 后 核 心 生 产 经 营 活 动 由 海 达 股 份 完 成, 搬 迁 后 制 品 公 司 的 业 务 规 模 逐 渐 减 少, 仅 保 持 少 量 橡 塑 杂 件 生 产 销 售 报 告 期 内, 制 品 公 司 的 收 入 利 润 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2008 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 总 资 产 净 资 产 项 目 2008 年 度 2009 年 度 2010 年 度 营 业 总 收 入 利 润 总 额 净 利 润 江 阴 海 达 红 阳 车 辆 密 封 件 有 限 公 司 2008 年 初 至 2008 年 3 月, 本 公 司 曾 有 控 股 子 公 司 江 阴 海 达 红 阳 车 辆 密 封 件 有 限 公 司, 本 公 司 于 上 述 期 间 内 持 有 海 达 红 阳 75% 股 权 2008 年 3 月 26 日, 本 公 司 原 持 有 的 海 达 红 阳 75% 股 权 转 让 给 公 司 监 事 陈 敏 刚 先 生 持 有, 陈 敏 刚 先 生 为 名 义 受 让 人, 实 际 受 让 人 为 钱 胡 寿 先 生 2010 年 10 月, 海 达 红 阳 已 注 销 陈 敏 刚 取 得 海 达 红 阳 清 算 资 产 后 全 部 转 交 实 际 控 制 人 钱 胡 寿 (1) 历 史 沿 革 情 况 海 达 红 阳 成 立 于 2005 年 10 月 12 日, 设 立 时 注 册 资 本 为 318 万 元, 其 中 : 海 达 股 份 出 资 万 元, 占 注 册 资 本 的 75%; 贵 州 贵 航 汽 车 零 部 件 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 贵 航 股 份 ) 出 资 79.5 万 元, 占 注 册 资 本 的 25% 贵 航 股 份 是 国 内 汽 车 配 件 的 知 名 生 产 商 之 一, 其 生 产 的 汽 车 密 封 件 为 一 汽 大 众 上 海 大 众 上 汽 通 用 五 菱 奇 瑞 汽 车 等 国 内 众 多 汽 车 生 产 厂 商 进 行 配 套 2005 年 初, 贵 航 股 份 拟 在 华 东 地 区 寻 找 合 作 伙 伴 进 行 汽 车 密 封 条 的 生 产, 一 方 面 可 为 该 区 域 客 户 提 供 更 快 速 的 交 货 和 服 务, 另 一 方 面 也 可 减 少 供 货 运 费 降 低 成 本 本 公 司 在 非 汽 车 密 封 条 市 场 中 业 务 开 展 良 好, 希 望 向 汽 车 密 封 条 领 域 拓 展, 但 缺 乏 销 售 渠 道 基 于 上 述 双 方 的 共 同 需 求, 本 着 互 惠 互 利 的 原 则, 贵 航 股 份 与 本 公 司 达 成 合 营 意 向, 于 2005 年 10 月 12 日 共 同 设 立 了 海 达 红 阳 海 达 红 阳 设 立 后 主 要 根 据 贵 航 股 份 提 供 的 订 单 从 事 汽 车 橡 胶 密 封 条 的 生 产 贵 航 股 份 提 供 給 海 达 红 阳 订 单 多 为 中 低 端 产 品, 利 润 空 间 窄, 本 希 望 通 过 节 省 运

57 费 等 实 现 一 定 盈 利, 但 因 海 达 红 阳 新 进 入 汽 车 领 域, 技 术 不 成 熟, 产 品 合 格 率 较 低, 且 华 东 地 区 人 工 成 本 相 对 较 高, 海 达 红 阳 设 立 后 一 直 处 于 亏 损 状 态 因 海 达 红 阳 经 营 情 况 较 差, 且 未 能 有 机 会 通 过 直 接 与 最 终 客 户 接 触 而 拓 展 汽 车 市 场 渠 道, 基 本 无 法 实 现 本 公 司 合 资 的 目 的 鉴 于 海 达 红 阳 难 以 获 得 直 接 与 最 终 客 户 接 触 的 机 会, 公 司 决 定 调 整 汽 车 市 场 切 入 策 略 : 将 此 前 希 望 直 接 与 汽 车 生 产 厂 商 ( 主 机 厂 ) 建 立 销 售 渠 道 进 行 销 售 ( 一 次 配 套 ) 改 为 通 过 以 小 产 品 ( 如 汽 车 天 窗 密 封 条 挡 风 玻 璃 密 封 条 等 ) 供 应 给 主 机 厂 的 供 应 商 ( 如 汽 车 天 窗 系 统 供 应 商 挡 风 玻 璃 供 应 商 等 ) 进 行 销 售 ( 二 次 配 套 ), 在 二 次 配 套 领 域 做 精 做 强, 再 逐 步 进 入 主 机 市 场 而 贵 航 股 份 方 面 认 为 公 司 汽 车 市 场 产 品 策 略 调 整 不 符 合 其 与 公 司 合 营 设 立 海 达 红 阳 的 目 的 2008 年 初, 本 公 司 与 贵 航 股 份 协 商 后 拟 终 止 海 达 红 阳 公 司 考 虑 到 清 算 注 销 程 序 较 为 复 杂 进 度 不 易 把 握, 加 之 贵 航 股 份 系 上 市 公 司 内 部 决 策 程 序 所 需 时 间 较 长, 出 于 工 作 方 便, 同 时 不 分 散 本 公 司 其 他 管 理 人 员 在 日 常 经 营 中 精 力 的 考 虑, 经 与 贵 航 股 份 协 商 后, 本 公 司 决 定 将 本 公 司 持 有 的 海 达 红 阳 的 全 部 股 权 转 让 给 当 时 负 责 海 达 红 阳 相 关 业 务 的 陈 敏 刚, 并 由 其 与 贵 航 股 份 接 洽 办 理 注 销 登 记 相 关 手 续 陈 敏 刚 受 让 海 达 红 阳 股 权 的 款 项 系 由 公 司 实 际 控 制 人 钱 胡 寿 向 其 提 供 2008 年 1 月 15 日, 公 司 与 陈 敏 刚 签 订 股 权 转 让 协 议, 公 司 将 持 有 海 达 红 阳 的 全 部 股 权 按 照 原 始 出 资 额 万 元 的 价 格 转 让 给 陈 敏 刚 截 至 2007 年 12 月 31 日, 海 达 红 阳 的 净 资 产 为 万 元 陈 敏 刚 受 让 海 达 红 阳 的 股 权 转 让 款 由 公 司 实 际 控 制 人 钱 胡 寿 提 供 海 达 红 阳 停 止 生 产 经 营 后, 本 公 司 与 贵 航 股 份 已 实 际 终 止 了 合 作 因 原 贵 航 股 份 与 本 公 司 洽 谈 海 达 红 阳 设 立 事 宜 的 相 关 负 责 人 职 位 发 生 变 动, 海 达 红 阳 的 剩 余 净 资 产 金 额 不 大, 且 清 算 注 销 手 续 复 杂, 因 此 海 达 红 阳 的 注 销 清 算 流 程 未 及 时 启 动 因 本 公 司 计 划 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市, 经 与 贵 航 股 份 协 商 确 认 后, 海 达 红 阳 于 2010 年 6 月 28 日 召 开 股 东 会, 决 定 解 散 海 达 红 阳 并 成 立 清 算 小 组, 正 式 启 动 了 海 达 红 阳 的 清 算 注 销 程 序 2010 年 10 月 28 日, 经 无 锡 市 江 阴 工 商 行 政 管 理 局 核 准, 海 达 红 阳 完 成 注 销 登 记 陈 敏 刚 取 得 的 海 达 红 阳 清 算 资 产 全 部 转 交 钱 胡 寿 (2) 主 要 经 营 情 况

58 海 达 红 阳 主 要 从 事 汽 车 橡 胶 密 封 件 的 生 产 销 售 2008 年 1 月, 公 司 向 陈 敏 刚 转 让 海 达 红 阳 股 权 后, 海 达 红 阳 即 停 止 对 外 承 接 新 订 单, 截 至 2008 年 7 月 31 日, 已 全 部 停 止 生 产 经 营 2009 年 度, 海 达 红 阳 在 注 销 前 清 理 债 权 债 务 过 程 中, 为 催 收 应 收 款 而 根 据 客 户 要 求 重 新 开 具 发 票 形 成 销 售 收 入 5.25 万 元 报 告 期 内 海 达 红 阳 的 收 入 利 润 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2008 年 度 2009 年 度 2010 年 度 总 资 产 净 资 产 营 业 总 收 入 利 润 总 额 净 利 润 六 持 有 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 及 实 际 控 制 人 的 基 本 情 况 ( 一 ) 持 有 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 序 号 股 东 姓 名 持 有 股 数 持 股 比 例 1 钱 胡 寿 16,405, % 2 钱 振 宇 5,434, % 3 王 君 恺 4,216, % 4 孙 民 华 4,216, % 5 钱 燕 韵 4,010, % 持 有 公 司 5% 以 上 股 份 的 股 东 为 钱 胡 寿 钱 振 宇 王 君 恺 孙 民 华 钱 燕 韵 钱 胡 寿 先 生, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权, 身 份 证 号 码 为 **** 钱 振 宇 先 生, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权, 身 份 证 号 码 为 **** 王 君 恺 先 生, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权, 身 份 证 号 码 为 **** 孙 民 华 女 士, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权, 身 份 证 号 码 为 **** 钱 燕 韵 女 士, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权, 身 份 证 号 码 为 **** ( 二 ) 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 情 况

59 本 公 司 的 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 是 钱 胡 寿 钱 振 宇 父 子 二 人 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 钱 胡 寿 先 生 直 接 持 有 海 达 股 份 32.81% 股 份, 钱 振 宇 先 生 直 接 持 有 海 达 股 份 10.87% 股 份, 钱 胡 寿 钱 振 宇 的 一 致 行 动 人 钱 燕 韵 ( 钱 胡 寿 的 女 儿 ) 持 有 海 达 股 份 8.02% 股 份 因 此, 钱 胡 寿 钱 振 宇 父 子 二 人 直 接 或 间 接 控 制 海 达 股 份 51.70% 股 份 钱 胡 寿 先 生, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权,1939 年 生, 高 级 工 程 师 曾 任 江 阴 市 橡 胶 厂 厂 长, 海 达 有 限 董 事 长, 制 品 公 司 董 事 长,2008 年 4 月 至 今, 任 海 达 股 份 董 事 长 钱 振 宇 先 生, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权,1967 年 生, 高 级 经 济 师, 工 程 师, 中 国 集 装 箱 行 业 协 会 理 事 曾 任 江 阴 扬 子 江 船 厂 质 检 员, 海 达 有 限 总 经 理, 制 品 公 司 总 经 理,2008 年 4 月, 任 海 达 股 份 董 事 总 经 理,2008 年 10 月 至 今, 任 海 达 股 份 副 董 事 长 总 经 理 ( 三 ) 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 本 公 司 的 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 钱 胡 寿 钱 振 宇 父 子 除 控 制 本 公 司 外, 还 分 别 持 有 江 阴 海 顺 国 际 贸 易 有 限 公 司 60% 40% 股 权 海 顺 贸 易 成 立 于 2010 年 12 月 10 日, 住 所 为 江 阴 市 周 庄 镇 兴 隆 南 路 61 号, 法 定 代 表 人 为 钱 振 宇, 注 册 资 本 为 50 万 元, 经 营 范 围 为 自 营 和 代 理 各 类 商 品 及 技 术 的 进 出 口 业 务, 但 国 家 限 定 企 业 经 营 或 禁 止 进 出 口 的 商 品 和 技 术 除 外 ; 化 工 原 料 ( 不 含 危 险 品 ) 金 属 材 料 金 属 制 品 的 销 售 海 顺 贸 易 系 公 司 实 际 控 制 人 钱 胡 寿 父 子 为 受 让 制 品 公 司 股 权 并 处 理 制 品 公 司 注 销 事 宜 而 成 立 海 顺 贸 易 分 别 于 2010 年 12 月 和 2011 年 1 月 自 本 公 司 日 本 卡 依 达 受 让 了 制 品 公 司 75% 和 3% 股 权, 继 而 制 品 公 司 进 入 清 算 程 序 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 制 品 公 司 的 注 销 手 续 已 办 理 完 毕 ( 四 ) 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 直 接 或 间 接 持 有 的 股 份 质 押 或 其 他 有 争 议 的 情 况 截 至 本 签 署 日, 公 司 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 直 接 或 间 接 持 有 的 本 公 司 的 股 份 不 存 在 质 押 或 其 他 有 争 议 的 情 况

60 七 公 司 股 本 情 况 ( 一 ) 本 次 发 行 前 后 的 股 本 结 构 序 号 本 次 发 行 前 的 股 本 结 构 本 次 发 行 后 的 股 本 结 构 股 东 姓 名 股 数 持 股 比 例 股 东 姓 名 股 数 持 股 比 例 1 钱 胡 寿 16,405, % 钱 胡 寿 16,405, % 2 钱 振 宇 5,434, % 钱 振 宇 5,434, % 3 王 君 恺 4,216, % 王 君 恺 4,216, % 4 孙 民 华 4,216, % 孙 民 华 4,216, % 5 钱 燕 韵 4,010, % 钱 燕 韵 4,010, % 6 顾 惠 娟 1,581, % 顾 惠 娟 1,581, % 7 吴 天 翼 988, % 吴 天 翼 988, % 8 孙 民 灿 988, % 孙 民 灿 988, % 9 李 国 兴 988, % 李 国 兴 988, % 10 钱 耀 良 988, % 钱 耀 良 988, % 11 江 纪 安 988, % 江 纪 安 988, % 12 承 洪 惠 等 14 承 洪 惠 等 14 9,195, % 位 自 然 人 位 自 然 人 9,195, % 社 会 公 众 16,670, % 合 计 50,000, % 合 计 66,670, % ( 二 ) 本 次 发 行 前 公 司 前 十 名 股 东 序 号 股 东 姓 名 持 有 股 数 持 股 比 例 1 钱 胡 寿 16,405, % 2 钱 振 宇 5,434, % 3 王 君 恺 4,216, % 4 孙 民 华 4,216, % 5 钱 燕 韵 4,010, % 6 顾 惠 娟 1,581, % 7 吴 天 翼 988, % 8 孙 民 灿 988, % 9 李 国 兴 988, % 10 钱 耀 良 988, % 11 江 纪 安 988, % 注 : 由 于 后 几 名 股 东 持 股 比 例 相 同, 故 列 示 前 11 名 ( 三 ) 本 次 发 行 前 公 司 前 十 名 自 然 人 股 东 在 公 司 任 职 情 况 序 号 股 东 姓 名 持 股 数 量 持 股 比 例 在 公 司 任 职 情 况 1 钱 胡 寿 16,405, % 董 事 长 2 钱 振 宇 5,434, % 副 董 事 长 总 经 理

61 3 王 君 恺 4,216, % 董 事 副 总 经 理 4 孙 民 华 4,216, % 董 事 副 总 经 理 兼 财 务 总 监 5 钱 燕 韵 4,010, % 无 6 顾 惠 娟 1,581, % 质 控 部 经 理 7 吴 天 翼 988, % 总 经 理 助 理 技 术 中 心 主 任 8 孙 民 灿 988, % 生 产 管 理 部 副 部 长 9 李 国 兴 988, % 市 场 部 部 长 10 钱 耀 良 988, % 无 11 江 纪 安 988, % 无 ( 四 ) 发 行 人 股 本 中 的 国 有 股 份 和 外 资 股 份 截 至 本 签 署 日, 发 行 人 现 有 股 东 全 为 自 然 人, 发 行 人 股 本 中 不 存 在 国 有 股 份 和 外 资 股 份 ( 五 ) 最 近 一 年 股 权 变 动 情 况 公 司 最 近 一 年 没 有 发 生 过 股 权 变 动 情 况 ( 六 ) 本 次 发 行 前 战 略 投 资 者 持 股 情 况 公 司 本 次 发 行 前 不 存 在 战 略 投 资 者 持 股 的 情 况 ( 七 ) 本 次 发 行 前 各 股 东 间 的 关 联 关 系 及 关 联 股 东 的 各 自 持 股 比 例 公 司 共 有 25 位 自 然 人 股 东 其 中, 钱 胡 寿 与 钱 振 宇 钱 燕 韵 是 父 子 女 关 系, 钱 振 宇 和 钱 燕 韵 是 兄 妹 关 系, 钱 胡 寿 持 股 比 例 为 32.81%, 钱 振 宇 持 股 比 例 为 10.87%, 钱 燕 韵 持 股 比 例 为 8.02%, 三 人 合 计 持 股 比 例 为 51.70%; 孙 民 华 和 孙 民 灿 是 姐 弟 关 系, 孙 民 华 持 股 比 例 为 8.43%, 孙 民 灿 持 股 比 例 为 1.98%, 二 人 合 计 持 股 比 例 为 10.41% ( 八 ) 本 次 发 行 前 股 东 所 持 股 份 的 流 通 限 制 和 自 愿 锁 定 股 份 的 承 诺 本 次 发 行 前 公 司 总 股 本 为 5,000 万 股, 本 次 拟 公 开 发 行 不 超 过 1,667 万 股 流 通 股, 发 行 后 总 股 本 不 超 过 6,667 万 股, 其 中 :

62 1 本 公 司 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 钱 胡 寿 钱 振 宇 承 诺 : 自 发 行 人 本 次 发 行 的 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 该 部 分 股 份 2 本 公 司 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 钱 胡 寿 的 女 儿 钱 振 宇 的 妹 妹 钱 燕 韵 承 诺 : 自 发 行 人 本 次 发 行 的 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 该 部 分 股 份 3 本 公 司 其 他 股 东 承 诺 : 自 发 行 人 本 次 发 行 的 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 该 部 分 股 份 4 担 任 发 行 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 钱 胡 寿 钱 振 宇 王 君 恺 孙 民 华 吴 天 翼 贡 健 李 国 兴 李 国 建 陈 敏 刚 彭 汛 胡 蕴 新 还 承 诺 : 自 发 行 人 本 次 发 行 的 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 该 部 分 股 份 本 人 将 向 发 行 人 申 报 所 持 有 的 发 行 人 的 股 份 及 其 变 动 情 况, 在 任 职 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 本 人 所 持 有 发 行 人 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五 若 本 人 自 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 六 个 月 内 申 报 离 职, 则 自 申 报 离 职 之 日 起 十 八 个 月 内 不 转 让 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 ; 若 在 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 第 七 个 月 至 第 十 二 个 月 之 间 申 报 离 职, 则 自 申 报 离 职 之 日 起 十 二 个 月 内 不 转 让 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 ; 若 在 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 第 十 二 个 月 之 后 申 报 离 职, 则 自 申 报 离 职 之 日 起 六 个 月 内 不 转 让 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 5 本 公 司 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 钱 胡 寿 的 女 儿 钱 振 宇 的 妹 妹 钱 燕 韵 承 诺 : 在 钱 胡 寿 或 钱 振 宇 担 任 发 行 人 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 期 间, 自 本 次 发 行 的 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 该 部 分 股 份 本 人 将 向 发 行 人 申 报 所 持 有 的 发 行 人 的 股 份 及 其 变 动 情 况, 在 钱 胡 寿 或 钱 振

63 宇 任 职 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 本 人 所 持 有 发 行 人 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五 若 钱 胡 寿 或 钱 振 宇 自 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 六 个 月 内 申 报 离 职, 则 其 自 申 报 离 职 之 日 起 十 八 个 月 内 不 转 让 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 ; 若 钱 胡 寿 或 钱 振 宇 在 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 第 七 个 月 至 第 十 二 个 月 之 间 申 报 离 职, 则 自 其 申 报 离 职 之 日 起 十 二 个 月 内 不 转 让 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 ; 若 钱 胡 寿 或 钱 振 宇 在 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 第 十 二 个 月 之 后 申 报 离 职, 则 自 其 申 报 离 职 之 日 起 六 个 月 内 不 转 让 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 6 本 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 孙 民 华 的 弟 弟 孙 民 灿 承 诺 : 在 孙 民 华 担 任 发 行 人 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 期 间, 自 本 次 发 行 的 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 该 部 分 股 份 本 人 将 向 发 行 人 申 报 所 持 有 的 发 行 人 的 股 份 及 其 变 动 情 况, 在 孙 民 华 任 职 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 本 人 所 持 有 发 行 人 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五 若 孙 民 华 自 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 六 个 月 内 申 报 离 职, 则 其 自 申 报 离 职 之 日 起 十 八 个 月 内 不 转 让 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 ; 若 孙 民 华 在 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 第 七 个 月 至 第 十 二 个 月 之 间 申 报 离 职, 则 自 其 申 报 离 职 之 日 起 十 二 个 月 内 不 转 让 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 ; 若 孙 民 华 在 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 第 十 二 个 月 之 后 申 报 离 职, 则 自 其 申 报 离 职 之 日 起 六 个 月 内 不 转 让 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 八 发 行 人 内 部 职 工 股 情 况 本 公 司 没 有 发 行 过 内 部 职 工 股 九 发 行 人 工 会 持 股 职 工 持 股 会 持 股 信 托 持 股 委 托 持 股 等 情 况 本 公 司 不 存 在 工 会 持 股 职 工 持 股 会 持 股 信 托 持 股 委 托 持 股 或 股 东 数 量 超 过 二 百 人 的 情 况

64 十 员 工 及 其 社 会 保 障 情 况 ( 一 ) 员 工 人 数 及 变 化 情 况 时 间 2011 年 6 月 末 2010 年 末 2009 年 末 2008 年 末 员 工 人 数 ( 人 ) ( 二 ) 人 员 构 成 截 至 2011 年 6 月 30 日, 公 司 人 员 构 成 情 况 如 下 : 1 专 业 结 构 工 作 性 质 人 数 ( 人 ) 比 例 (%) 管 理 人 员 技 术 研 发 人 员 生 产 人 员 销 售 人 员 其 他 人 员 合 计 学 历 结 构 学 历 人 数 ( 人 ) 比 例 (%) 本 科 及 以 上 专 科 中 等 职 业 教 育 及 以 下 合 计 年 龄 结 构 年 龄 层 次 人 数 ( 人 ) 比 例 (%) 30 岁 以 下 岁 岁 岁 以 上 合 计 ( 三 ) 员 工 社 会 保 障 情 况 1 社 会 保 险 缴 纳 情 况 (1) 公 司 办 理 五 险 一 金 的 员 工 人 数 报 告 期 内, 公 司 及 子 公 司 员 工 人 数 办 理 五 险 一 金 的 员 工 人 数 的 具 体 情 况 如 下 : 日 期 员 工 参 保 未 参 保 总 数 人 数 人 数 未 参 保 原 因 2011 年 6 月 末 名 为 退 休 返 聘 人 员, 未 缴 纳 社 会 保 险 2010 年 末 名 为 退 休 返 聘 人 员,3 名 为 已 达 退 休 年 龄 并 且 社

65 2009 年 末 年 末 会 保 险 已 缴 足 年 限,5 名 员 工 在 外 地 缴 纳 后 向 公 司 报 销,1 名 为 新 入 职 员 工 尚 未 参 加 社 会 保 险 4 名 为 退 休 返 聘 人 员,3 名 为 已 达 退 休 年 龄 并 且 社 会 保 险 已 缴 足 年 限,5 名 员 工 在 外 地 缴 纳 后 向 公 司 报 销 6 名 为 退 休 返 聘 人 员,2 名 为 已 达 退 休 年 龄 并 且 社 会 保 险 已 缴 足 年 限,4 名 员 工 在 外 地 缴 纳 后 向 公 司 报 销 公 司 及 子 公 司 报 告 期 内 已 为 全 体 符 合 缴 纳 条 件 的 员 工 缴 纳 社 会 保 险, 其 余 未 缴 纳 社 保 的 员 工 均 为 退 休 返 聘 人 员 社 会 保 险 已 缴 足 年 限 或 在 外 地 缴 纳 后 向 公 司 报 销 等 情 形 (2) 缴 纳 社 会 保 险 的 起 始 日 期 公 司 及 子 公 司 自 2001 年 3 月 开 始 为 员 工 缴 纳 养 老 保 险 失 业 保 险 工 伤 保 险 生 育 保 险, 自 2002 年 9 月 开 始 为 员 工 缴 纳 医 疗 保 险 (3) 缴 纳 社 会 保 险 的 基 数 及 缴 费 比 例 报 告 期 内, 公 司 及 子 公 司 为 符 合 办 理 条 件 的 员 工 缴 纳 了 养 老 保 险 医 疗 保 险 及 补 充 医 疗 保 险 工 伤 保 险 失 业 保 险 及 生 育 保 险, 具 体 缴 纳 的 最 低 基 数 及 比 例 情 况 如 下 : 项 目 最 低 基 数 ( 元 ) 养 老 医 疗 失 业 工 伤 生 育 2011 年 单 位 20% 9% 2% 0.6% 0.6% 月 个 人 8% 2% 1% 年 单 位 14% 5.5% 2.5% 0.6% 0.6% 1583 个 人 8% 5% 年 单 位 14% 5% 2% 0.6% 0.6% 1369 个 人 8% 5% 年 单 位 14% 6% 3% 0.6% 0.6% 1369 个 人 8% 5% 报 告 期 内, 公 司 及 子 公 司 缴 纳 社 会 保 险 的 金 额 ( 含 代 扣 员 工 承 担 部 分 后 合 计 缴 纳 的 社 会 保 险 金 ) 具 体 情 况 如 下 : 缴 纳 险 种 缴 费 金 额 ( 元 ) 2011 年 1-6 月 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 养 老 保 险 1,255, ,131, ,987, ,826, 基 本 医 疗 保 险 919, , , , 补 充 医 疗 保 险 94, , , 失 业 保 险 183, , , , 工 伤 保 险 32, , , , 生 育 保 险 32, , , , 合 计 2,082, ,478, ,286, ,088,

66 根 据 江 阴 市 人 力 资 源 和 社 会 劳 动 保 障 局 关 于 公 布 2008 年 度 社 会 保 险 缴 费 基 数 的 通 知 关 于 公 布 2009 年 度 社 会 保 险 缴 费 基 数 的 通 知 ( 澄 劳 社 险 [2009]5 号 ) 关 于 公 布 2010 年 度 社 会 保 险 有 关 基 数 的 通 知 ( 澄 人 社 险 [2010]3 号 ), 公 司 报 告 期 内 缴 纳 社 会 保 险 的 基 数 符 合 相 关 部 门 规 定 的 最 低 要 求 根 据 江 阴 市 人 民 政 府 关 于 全 面 推 进 社 会 保 险 扩 面 工 作 的 意 见 ( 澄 政 发 [2005]76 号 ), 在 社 会 保 险 扩 面 过 渡 期 内, 单 位 和 个 人 必 须 参 加 基 本 养 老 保 险 和 工 伤 保 险, 可 以 同 时 参 加 基 本 医 疗 保 险 失 业 保 险 和 生 育 保 险, 缴 费 比 例 基 本 养 老 保 险 为 22%, 其 中 单 位 承 担 14%, 个 人 承 担 8%; 医 疗 保 险 为 11%, 其 中 单 位 承 担 9%, 个 人 承 担 2%; 失 业 保 险 为 3%, 其 中 单 位 承 担 2%, 个 人 承 担 1%; 工 伤 保 险 按 行 业 类 别 实 行 差 别 费 率 ; 生 育 保 险 为 0.6%, 均 由 单 位 承 担 根 据 江 阴 市 人 民 政 府 办 公 室 关 于 转 发 < 关 于 采 取 积 极 措 施 减 轻 企 业 负 担 稳 定 就 业 形 势 的 意 见 > 的 通 知 ( 澄 政 办 发 [2009]38 号 ), 江 阴 市 失 业 保 险 单 位 缴 纳 部 分 的 费 率 一 次 性 从 2% 降 到 1%, 职 工 基 本 医 疗 保 险 单 位 缴 纳 部 分 的 费 率 从 8% 降 低 到 7%, 个 人 缴 纳 部 分 不 变 根 据 江 阴 市 人 民 政 府 办 公 室 关 于 印 发 < 关 于 进 一 步 落 实 减 轻 企 业 负 担 稳 定 就 业 局 势 政 策 措 施 的 实 施 意 见 > 的 通 知 ( 澄 政 办 发 [2010]47 号 ), 阶 段 性 降 低 企 业 医 疗 保 险 单 位 缴 费 费 率 0.5 个 百 分 点 ( 职 工 基 本 医 疗 保 险 单 位 缴 费 费 率 由 8% 降 至 7.5%); 阶 段 性 降 低 企 业 失 业 保 险 单 位 缴 费 费 率 0.5 个 百 分 点 ( 失 业 保 险 单 位 缴 费 费 率 由 2% 降 至 1.5%), 执 行 时 间 从 2010 年 5 月 1 日 到 2011 年 4 月 30 日 因 公 司 所 在 地 企 业 为 员 工 缴 纳 社 会 保 险 尚 处 于 规 范 阶 段, 尽 管 公 司 属 于 较 早 为 员 工 缴 纳 社 会 保 险 的 企 业, 但 具 体 经 办 人 员 仅 熟 悉 相 关 政 策 规 定 的 应 缴 比 例, 对 由 公 司 和 员 工 承 担 的 具 体 比 例 并 不 熟 悉 年, 公 司 缴 纳 医 疗 保 险 及 失 业 保 险 的 单 位 和 个 人 承 担 比 例 与 上 述 规 定 存 在 差 异, 具 体 情 况 如 下 : 保 险 2010 年 2009 年 2008 年 单 位 个 人 单 位 个 人 单 位 个 人 规 定 医 疗 8.5% 2% 8% 2% 9% 2% 比 例 失 业 1.5% 1% 1% 1% 2% 1% 执 行 医 疗 5.5% 5% 5% 5% 6% 5% 比 例 失 业 2.5% - 2% - 3% - 自 2011 年 起, 公 司 为 员 工 缴 纳 社 会 保 险 的 比 例 与 相 关 政 策 规 定 一 致 (4) 年 公 司 未 按 比 例 承 担 的 社 会 保 险 金 额 根 据 以 上 江 阴 市 地 方 关 于 社 会 保 险 缴 纳 基 数 及 比 例 的 相 关 政 策, 按 单 位 应

67 承 担 的 社 会 保 险 比 例, 结 合 对 应 年 度 缴 纳 基 数 期 末 应 缴 纳 社 会 保 险 员 工 总 数, 模 拟 计 算 得 出 的 总 金 额, 扣 除 单 位 已 经 实 际 承 担 的 金 额 后, 公 司 报 告 期 内 未 按 比 例 承 担 的 社 会 保 险 总 金 额 如 下 : 年 度 单 位 应 承 担 单 位 已 承 担 未 承 担 的 社 会 保 险 金 额 ( 万 元 ) 金 额 ( 万 元 ) 金 额 ( 万 元 ) 2010 年 度 年 度 年 度 总 计 由 上 表 可 知, 年 公 司 应 承 担 而 未 承 担 的 社 会 保 险 费 金 额 较 小 自 2011 年 起, 公 司 为 员 工 缴 纳 社 会 保 险 的 金 额 与 相 关 政 策 规 定 一 致 2 住 房 公 积 金 缴 纳 情 况 (1)2010 年 度 和 2011 年 1-6 月 的 公 积 金 缴 纳 情 况 公 司 于 2010 年 4 月 23 日 在 无 锡 市 住 房 公 积 金 管 理 中 心 江 阴 市 分 中 心 办 理 了 江 阴 市 住 房 公 积 金 开 户 登 记 手 续 自 2010 年 1 月 起, 公 司 按 照 无 锡 市 住 房 公 积 金 管 理 中 心 江 阴 市 分 中 心 关 于 调 整 住 房 公 积 金 及 新 职 工 住 房 补 贴 缴 存 基 数 的 通 知 ( 澄 房 金 [2009]1 号 ) 的 规 定, 以 850 元 为 基 数, 按 单 位 与 员 工 各 8% 的 缴 存 比 例 缴 纳 住 房 公 积 金 2010 年 度, 公 司 及 子 公 司 缴 存 住 房 公 积 金 金 额 ( 含 代 扣 员 工 承 担 部 分 后 合 计 缴 存 的 住 房 公 积 金 ) 合 计 875,296 元 截 至 2010 年 12 月 31 日, 公 司 及 子 公 司 员 工 总 数 570 人, 缴 存 住 房 公 积 金 的 人 数 为 555 人, 未 缴 存 人 数 为 15 人 根 据 公 司 的 说 明, 未 缴 纳 住 房 公 积 金 的 原 因 为 : 公 司 所 在 的 江 阴 市 住 房 公 积 金 缴 存 制 度 正 处 于 推 广 期, 公 司 对 依 照 住 房 公 积 金 制 度 参 加 职 工 住 房 社 会 保 障 的 意 识 不 强, 同 时 公 司 员 工 中 有 一 部 分 为 外 地 农 民 工, 该 部 分 人 员 流 动 性 较 大, 不 愿 意 缴 存 住 房 公 积 金, 公 司 为 外 地 员 工 提 供 了 宿 舍 及 其 他 住 宿 配 套 设 施 2011 年 1-6 月, 公 司 按 照 无 锡 市 住 房 公 积 金 管 理 中 心 江 阴 市 分 中 心 转 发 无 锡 关 于 调 整 公 积 金 基 数 的 两 个 文 件, 无 锡 市 住 房 保 障 和 房 产 管 理 局 无 锡 市 住 房 公 积 金 管 理 中 心 无 锡 市 财 政 局 无 锡 市 人 力 资 源 和 社 会 保 障 局 关 于 调 整 住 房 公 积 金 缴 存 基 数 等 有 关 问 题 的 通 知 ( 锡 房 联 [2010]4 号 ) 和 无 锡 市 住 房 公 积 金 管 理 中 心 关 于 调 整 住 房 公 积 金 及 新 职 工 住 房 补 贴 缴 存 基 数 的 通 知 ( 锡 房 金 [2010]9 号 ) 的 规 定, 以 850 元 为 基 数, 按 单 位 与 员 工 各 8% 的 缴 存 比 例 缴 纳 住 房 公 积 金 2011 年 1-6 月, 公 司 及 子 公 司 缴 存 住 房 公 积 金 金 额 ( 含 代 扣 员 工 承

68 担 部 分 后 合 计 缴 存 的 住 房 公 积 金 ) 合 计 461,992 元 截 至 2011 年 6 月 30 日, 公 司 及 子 公 司 员 工 总 数 571 人, 缴 存 住 房 公 积 金 的 人 数 为 567 人, 其 余 4 人 为 退 休 返 聘 人 员, 无 需 缴 纳 住 房 公 积 金 (2) 年 度 欠 缴 公 积 金 的 情 况 年 度, 公 司 未 为 员 工 办 理 公 积 金 缴 存 手 续 年 度, 公 司 未 为 员 工 缴 存 住 房 公 积 金 根 据 无 锡 市 人 力 资 源 和 社 会 保 障 部 门 历 次 发 布 的 关 于 调 整 无 锡 市 最 低 工 资 标 准 的 通 知, 以 及 无 锡 市 住 房 公 积 金 管 理 中 心 无 锡 市 财 政 局 无 锡 市 人 力 资 源 和 社 会 保 障 局 等 单 位 每 年 联 合 发 布 的 关 于 调 整 住 房 公 积 金 缴 存 基 数 等 有 关 问 题 的 通 知 ( 锡 房 联 [2007]6 号 锡 房 联 [2008]6 号 锡 房 联 [2009]5 号 锡 房 联 [2010]4 号 ),2008 年 度 2009 年 度 公 司 及 子 公 司 每 月 缴 存 住 房 公 积 金 的 平 均 基 数 分 别 为 740 元 元 根 据 公 司 及 子 公 司 年 末 应 缴 存 住 房 公 积 金 的 员 工 总 人 数, 并 按 单 位 与 员 工 各 承 担 8% 的 缴 存 比 例, 模 拟 计 算 得 出 2008 年 度 2009 年 度 公 司 及 子 公 司 应 为 员 工 缴 存 的 住 房 公 积 金 金 额 分 别 为 万 元 万 元, 两 年 共 计 万 元 2011 年 1 月 21 日 及 2011 年 8 月 2 日, 无 锡 市 住 房 公 积 金 管 理 中 心 江 阴 市 分 中 心 分 别 出 具 的 证 明, 公 司 及 子 公 司 截 至 该 证 明 出 具 之 日 已 依 照 国 家 法 律 法 规 为 员 工 办 理 住 房 公 积 金, 并 定 期 足 额 缴 存 住 房 公 积 金, 无 因 违 反 住 房 公 积 金 管 理 方 面 的 法 律 法 规 而 受 处 罚 的 情 形 3 控 股 股 东 实 际 控 制 人 出 具 的 承 诺 针 对 报 告 期 内 公 司 存 在 未 按 照 国 家 规 定 为 员 工 缴 纳 社 会 保 险 和 缴 存 住 房 公 积 金 的 情 形, 公 司 实 际 控 制 人 钱 胡 寿 钱 振 宇 出 具 了 承 诺 函, 承 诺 如 因 国 家 有 关 部 门 或 员 工 要 求, 公 司 向 员 工 及 国 家 有 关 部 门 补 偿 此 前 应 承 担 的 社 会 保 险 费 用 及 住 房 公 积 金, 钱 胡 寿 钱 振 宇 愿 意 全 额 承 担 该 等 社 会 保 险 及 住 房 公 积 金 及 相 关 费 用 补 偿 的 连 带 责 任, 并 按 照 要 求 及 时 予 以 支 付 如 因 此 给 公 司 带 来 损 失 时, 承 诺 人 愿 意 承 担 相 应 的 赔 偿 责 任 4 主 管 机 关 就 公 司 缴 存 社 会 保 险 住 房 公 积 金 情 况 的 意 见 2011 年 8 月 5 日, 江 阴 市 社 会 保 险 基 金 管 理 中 心 出 具 证 明, 确 认 本 公 司 及 子 公 司 截 至 该 证 明 出 具 之 日 依 照 国 家 法 律 法 规 为 员 工 办 理 并 缴 纳 社 会 保 险, 无 因 违 反 社 会 保 险 方 面 的 法 律 法 规 而 受 到 处 罚 的 情 形 2011 年 8 月 2 日, 无 锡 市 住 房 公 积 金 管 理 中 心 江 阴 市 分 中 心 出 具 证 明,

69 确 认 本 公 司 及 子 公 司 截 至 该 证 明 出 具 之 日 依 照 国 家 法 律 法 规 为 员 工 办 理 住 房 公 积 金, 并 定 期 缴 纳 住 房 公 积 金, 无 因 违 反 住 房 公 积 金 管 理 方 面 的 法 律 法 规 而 受 处 罚 的 情 形 十 一 主 要 股 东 及 作 为 股 东 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 重 要 承 诺 ( 一 ) 有 关 本 次 发 行 前 股 东 所 持 股 份 的 流 通 限 制 和 自 愿 锁 定 股 份 的 承 诺 参 见 本 节 / 七 公 司 股 本 情 况 /( 八 ) 本 次 发 行 前 股 东 所 持 股 份 的 流 通 限 制 和 自 愿 锁 定 股 份 的 承 诺 ( 二 ) 有 关 避 免 同 业 竞 争 及 规 范 关 联 交 易 的 承 诺 参 见 第 七 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 / 一 同 业 竞 争 情 况 /( 二 ) 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 以 及 第 七 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 / 二 关 联 方 关 联 关 系 及 交 联 交 易 情 况 /( 六 ) 规 范 和 减 少 关 联 交 易 的 措 施

70 第 六 节 业 务 和 技 术 一 发 行 人 的 主 营 业 务 及 主 要 产 品 ( 一 ) 主 营 业 务 及 主 要 产 品 公 司 主 营 业 务 为 橡 胶 零 配 件 的 研 发 生 产 和 销 售 公 司 生 产 的 各 类 产 品 主 要 配 套 于 高 端 装 备, 具 有 技 术 难 度 大 性 能 指 标 要 求 高 应 用 部 位 关 键 的 特 点 公 司 产 品 具 体 包 括 轨 道 车 辆 橡 胶 密 封 条 盾 构 隧 道 止 水 橡 胶 密 封 件 轨 道 减 振 橡 胶 部 件 建 筑 橡 胶 密 封 条 汽 车 橡 胶 密 封 条 集 装 箱 橡 胶 部 件 船 用 舱 盖 橡 胶 部 件 及 其 他 共 八 大 类 万 余 种 产 品, 主 要 应 用 于 轨 道 交 通 建 筑 汽 车 航 运 四 大 领 域 公 司 自 成 立 以 来, 一 贯 以 技 术 创 新 为 发 展 战 略, 凭 技 术 赢 得 市 场 靠 创 新 取 得 效 益, 以 更 广 泛 的 技 术 应 用 为 导 向, 每 年 投 入 大 量 经 费 用 于 新 配 方 新 技 术 和 新 产 品 的 研 发, 自 主 研 发 并 掌 握 了 行 业 内 的 一 系 列 核 心 技 术, 始 终 站 在 国 内 相 关 领 域 的 技 术 前 沿 公 司 致 力 于 研 发 和 生 产 高 端 装 备 配 套 用 橡 胶 零 配 件 产 品, 凭 借 一 流 的 技 术 和 过 硬 的 产 品 质 量, 以 替 代 进 口 为 市 场 切 入 点, 在 多 个 细 分 领 域 取 得 了 较 高 的 市 场 占 有 率 在 国 内 市 场 上, 公 司 是 盾 构 隧 道 止 水 橡 胶 密 封 件 产 品 的 最 主 要 供 应 商 之 一, 且 在 轨 道 车 辆 橡 胶 密 封 条 市 场 的 占 有 率 超 过 50%, 在 汽 车 天 窗 密 封 条 市 场 的 占 有 率 超 过 60%; 在 全 球 市 场, 公 司 在 集 装 箱 橡 胶 部 件 领 域 的 市 场 占 有 率 超 过 50%; 在 船 用 舱 盖 橡 胶 部 件 领 域 的 市 场 占 有 率 超 过 60% 公 司 产 品 应 用 于 国 内 外 众 多 重 点 工 程 项 目, 部 分 具 有 首 创 性, 具 体 情 况 如 下 : 产 品 类 别 重 点 工 程 项 目 项 目 特 点 轨 道 车 辆 橡 胶 密 封 件 盾 构 隧 道 止 水 橡 胶 密 封 件 轨 道 减 振 橡 胶 部 件 时 速 350km/km 动 车 组 车 辆 橡 胶 密 封 件 青 藏 铁 路 车 辆 橡 胶 密 封 件 武 汉 长 江 隧 道 上 海 长 江 隧 道 广 深 港 客 运 专 线 狮 子 洋 隧 道 穿 黄 工 程 盾 构 隧 道 台 山 核 电 站 取 水 隧 道 天 津 站 - 天 津 西 站 直 径 线 隧 道 广 州 市 轨 道 交 通 二 号 线 轨 道 工 程 广 州 市 轨 道 交 通 三 号 线 轨 道 工 国 内 最 高 时 速 动 车 组 高 海 拔 低 温 高 辐 射 万 里 长 江 上 第 一 条 盾 构 法 施 工 的 公 路 隧 道 世 界 最 大 直 径 越 江 隧 道 国 内 第 一 条 铁 路 过 江 盾 构 隧 道 南 水 北 调 中 线 第 一 条 穿 黄 盾 构 隧 道 国 内 第 一 条 大 断 面 长 距 离 海 底 盾 构 取 水 隧 洞 国 内 最 大 直 径 盾 构 隧 道 国 内 第 一 条 采 用 靴 套 式 弹 性 短 轨 枕 减 振 国 内 第 一 条 全 线 采 用 靴 套 式 弹 性 短 轨 枕 减

71 建 筑 橡 胶 密 封 件 汽 车 橡 胶 密 封 条 集 装 箱 橡 胶 部 件 船 用 舱 盖 橡 胶 部 件 其 他 程 天 津 滨 海 快 速 轨 道 铺 道 工 程 上 海 市 地 铁 2 号 线 轨 道 更 换 工 程 上 海 地 铁 2010 年 度 新 建 线 轨 道 工 程 北 京 市 地 铁 4 号 线 轨 道 工 程 北 京 市 地 铁 9 号 线 轨 道 工 程 世 博 会 中 国 馆 上 海 环 球 金 融 中 心 深 圳 京 基 金 融 中 心 上 海 虹 桥 综 合 交 通 枢 纽 北 京 新 保 利 大 夏 新 昆 明 国 际 机 场 冰 岛 歌 剧 院 科 威 特 哈 马 拉 大 厦 汽 车 外 档 风 密 封 条 采 用 多 道 密 封, 有 效 提 高 了 密 封 性 能, 并 申 请 了 专 利 右 门 接 角 采 用 大 贴 片 凸 起 加 筋 式, 为 国 内 首 创 振 国 内 第 一 条 高 架 线 全 线 采 用 靴 套 式 弹 性 短 轨 枕 减 振 国 内 第 一 条 批 量 更 换 第 三 代 轨 道 减 振 器 国 内 批 量 最 大 的 由 供 应 商 自 主 设 计 轨 道 减 振 器 扣 件 系 统 线 路 国 内 第 一 条 在 道 岔 区 采 用 弹 性 短 轨 枕 减 振 国 内 第 一 条 在 采 用 靴 套 式 弹 性 长 轨 枕 减 振 世 博 会 标 志 性 建 筑 中 国 第 一 高 楼 广 东 第 一 高 楼 世 界 上 最 复 杂 的 综 合 大 枢 纽 世 界 第 一 柔 索 玻 璃 幕 墙 北 京 十 大 建 筑 之 一 国 家 第 四 大 门 户 枢 纽 机 场 欧 洲 标 志 性 建 筑 科 威 特 的 最 高 楼, 是 中 东 地 区 的 标 志 性 建 筑 国 内 首 创 异 型 截 面 分 体 式 设 计 高 制 成 率 低 成 本 工 艺 ; 国 内 首 创, 产 品 能 够 耐 0.13MPa/cm 3 的 水 压 全 方 位 冲 击 3 分 钟 而 滴 水 不 漏 的 苛 刻 要 求 国 内 首 创 包 皮 海 绵 复 合 密 封 条 采 用 一 次 成 型, 国 内 首 大 型 舱 口 盖 的 密 封 创 极 地 船 用 密 封 件 导 弹 发 射 转 塔 密 封 圈 等

72 ( 二 ) 主 营 业 务 及 主 要 产 品 变 化 情 况 公 司 主 营 业 务 为 橡 胶 零 配 件 的 研 发 生 产 和 销 售 公 司 自 设 立 以 来, 一 直 专 注 于 橡 胶 零 配 件 业 务, 主 营 业 务 没 有 发 生 变 化 公 司 在 长 期 发 展 过 程 中, 随 着 市 场 环 境 的 变 化, 渐 次 进 入 航 运 轨 道 交 通 建 筑 汽 车 四 大 领 域, 逐 步 形 成 了 船 用 舱 盖 橡 胶 部 件 集 装 箱 橡 胶 部 件 盾 构 隧 道 止 水 橡 胶 密 封 件 轨 道 车 辆 橡 胶 密 封 条 建 筑 橡 胶 密 封 条 轨 道 减 振 橡 胶 部 件 汽 车 橡 胶 密 封 条 及 其 他 共 八 大 类 产 品 公 司 生 产 的 各 类 产 品 主 要 配 套 于 高 端 装 备, 具 有 技 术 难 度 大 性 能 指 标 要 求 高 应 用 部 位 关 键 的 特 点 20 世 纪 90 年 代 末, 海 达 有 限 以 生 产 船 用 橡 胶 密 封 产 品 起 家, 在 实 际 生 产 过 程 中, 随 着 经 验 的 逐 步 积 累 和 技 术 的 不 断 成 熟, 公 司 抓 住 国 际 造 船 市 场 向 亚 洲 及 中 国 转 移 的 契 机, 成 功 实 现 了 部 分 船 用 橡 胶 密 封 产 品 的 进 口 替 代 公 司 在 市 场 开 拓 过 程 中, 发 掘 了 优 质 客 户 国 际 著 名 船 舶 舱 口 盖 供 应 商 麦 基 嘉, 并 以 优 质 的 产 品 和 服 务 与 其 建 立 了 长 期 合 作 伙 伴 关 系 公 司 于 2001 年 与 麦 基 嘉 合 资 设 立 子 公 司 海 麦 公 司, 进 一 步 巩 固 了 合 作 关 系, 并 借 此 成 为 全 球 最 大 的 船 用 舱 盖 橡 胶 部 件 供 应 商 海 达 有 限 在 船 用 产 品 生 产 经 验 的 基 础 上 又 开 发 了 集 装 箱 橡 胶 部 件 产 品, 再 一 次 成 功 实 现 进 口 替 代 进 入 21 世 纪 后, 国 内 北 京 上 海 广 州 等 大 城 市 的 地 铁 修 建 逐 渐 兴 起, 公 司 迅 速 抓 住 这 一 新 兴 市 场 机 会, 在 原 有 密 封 产 品 的 生 产 实 践 与 技 术 基 础 上, 开 发 出 盾 构 隧 道 止 水 橡 胶 密 封 件 产 品, 之 后 再 逐 步 将 产 品 应 用 延 伸 到 轨 道 车 辆 密 封 轨 道 减 振 等 轨 道 交 通 的 子 领 域 2004 年 前 后, 公 司 开 始 进 入 建 筑 汽 车 领 域, 将 以 往 的 生 产 经 验 运 用 到 新 的 应 用 领 域 十 一 五 期 间, 我 国 建 筑 和 汽 车 行 业 蓬 勃 发 展, 随 之 而 来 的 对 橡 胶 零 配 件 产 品 的 巨 大 需 求 再 一 次 为 公 司 提 供 了 发 展 的 机 会 公 司 各 类 产 品 的 发 展 演 变 情 况 如 下 : 1990 年 代 末 2000 年 年 2004 年 年 2008 年 年 汽 车 橡 胶 密 封 条 进 入 期 成 长 期 轨 道 减 振 橡 胶 部 件 进 入 期 成 长 期 建 筑 橡 胶 密 封 条 进 入 期 成 长 期 爆 发 期 盾 构 隧 道 止 水 橡 胶 密 封 件 进 入 期 成 长 期 爆 发 期 轨 道 车 辆 橡 胶 密 封 条 进 入 期 成 长 期 爆 发 期 集 装 箱 橡 胶 部 件 进 入 期 成 长 期 爆 发 期 成 熟 期 船 用 舱 盖 橡 胶 部 件 进 入 期 成 长 期 爆 发 期 成 熟 期

73 二 发 行 人 所 处 行 业 的 基 本 情 况 ( 一 ) 行 业 类 别 根 据 中 国 证 监 会 颁 布 的 上 市 公 司 行 业 分 类 指 引, 公 司 属 于 橡 胶 制 造 业 ( 分 类 代 码 :C48) 中 的 橡 胶 零 件 制 造 业 ( 分 类 代 码 :C4815) 根 据 国 民 经 济 行 业 分 类 国 家 标 准 (GB/T ), 公 司 所 处 行 业 为 橡 胶 制 品 制 造 业 中 的 橡 胶 零 件 制 造 业, 指 各 种 用 途 的 橡 胶 异 形 制 品 橡 胶 零 配 件 制 品 的 生 产, 代 码 C2930 ( 二 ) 行 业 管 理 体 制 行 业 主 管 部 门 及 主 要 产 业 政 策 1 行 业 管 理 体 制 行 业 主 管 部 门 及 自 律 性 组 织 行 业 主 管 部 门 和 行 业 协 会 构 成 了 橡 胶 零 配 件 业 的 行 业 管 理 体 系, 企 业 在 主 管 部 门 的 产 业 宏 观 调 控 和 行 业 协 会 的 自 律 规 范 约 束 下, 遵 循 市 场 化 发 展 模 式, 面 向 市 场 自 主 经 营, 自 主 承 担 市 场 风 险 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 是 橡 胶 零 配 件 业 的 主 管 部 门, 负 责 进 行 宏 观 管 理 和 政 策 指 导 中 国 橡 胶 工 业 协 会 是 行 业 的 自 律 管 理 机 构, 由 全 国 橡 胶 企 事 业 单 位 按 照 自 愿 平 等 原 则 组 成 的 具 有 独 立 法 人 资 格 的 全 国 性 社 会 团 体, 主 要 负 责 产 业 市 场 研 究 政 府 沟 通 技 术 交 流 信 息 共 享 活 动 组 织 及 行 业 自 律 等 工 作 中 国 橡 胶 工 业 协 会 下 设 橡 胶 制 品 分 会, 主 要 由 橡 胶 制 品 生 产 企 业 和 相 关 的 科 研 院 所 原 材 料 及 设 备 配 套 企 业 等 单 位 自 愿 组 成 在 公 司 产 品 的 具 体 应 用 领 域, 还 存 在 中 国 集 装 箱 行 业 协 会 中 国 建 筑 金 属 结 构 协 会 建 筑 门 窗 配 套 件 委 员 会 中 国 建 筑 金 属 结 构 协 会 塑 料 门 窗 委 员 会 中 国 建 筑 装 饰 协 会 幕 墙 工 程 委 员 会 等 自 律 管 理 机 构 协 会 名 称 中 国 集 装 箱 行 业 协 会 中 国 建 筑 金 属 结 构 协 会 建 筑 门 窗 配 套 件 委 员 会 中 国 建 筑 金 属 结 构 协 会 塑 料 门 窗 委 员 会 中 国 建 筑 装 饰 协 会 幕 墙 工 程 委 员 会 简 介 该 协 会 成 立 于 1993 年, 主 要 会 员 包 括 中 国 远 洋 等 大 型 企 业 集 团 大 型 集 装 箱 生 产 企 业 中 国 船 级 社 等, 其 中 全 国 95% 以 上 集 装 箱 生 产 和 配 套 企 业 为 其 会 员 单 位 该 委 员 会 成 立 于 2002 年, 专 业 从 事 全 国 建 筑 门 窗 配 套 产 品 行 业 管 理, 目 前 拥 有 会 员 单 位 120 余 家 该 委 员 会 成 立 于 1994 年, 专 业 从 事 全 国 塑 料 门 窗 产 品 行 业 管 理 该 委 员 会 主 要 成 员 为 建 筑 门 窗 和 幕 墙 企 业 及 材 料 厂 商, 目 前 拥 有 会 员 单 位 近 八 百 家

74 2 产 业 政 策 及 行 业 管 理 法 规 (1) 行 业 总 体 产 业 政 策 近 年 来, 我 国 政 府 与 行 业 组 织 制 定 了 本 行 业 相 关 的 产 业 政 策 和 发 展 规 划, 明 确 了 橡 胶 工 业 的 发 展 方 向 及 产 业 扶 持 政 策 其 中 主 要 的 产 业 政 策 及 行 业 发 展 规 划 如 下 : 年 4 月 21 日, 中 国 橡 胶 工 业 协 会 六 届 三 次 理 事 会 通 过 了 中 国 橡 胶 工 业 十 一 五 科 学 发 展 规 划 意 见, 提 出 橡 胶 工 业 的 总 体 目 标 是 以 8%-10% 的 年 增 长 速 度 发 展, 主 导 产 品 出 口 占 35% 左 右, 节 能 降 耗 资 源 利 用 切 实 实 现 国 家 十 一 五 发 展 纲 要 提 出 的 目 标, 并 争 取 有 新 突 破 针 对 橡 胶 制 品 中 非 轮 胎 汽 车 用 橡 胶 制 品, 提 出 重 点 培 育 品 牌, 扶 持 大 公 司 大 企 业 集 团 的 指 导 方 针, 争 取 立 足 国 内, 扩 大 生 产, 替 代 进 口 建 筑 工 程 类 橡 胶 制 品, 重 点 发 展 防 水 减 振 产 品, 为 市 政 建 设 高 层 建 筑 公 路 桥 梁 涵 洞 等 配 套, 提 高 建 筑 质 量 国 防 橡 胶 产 品, 要 能 满 足 航 天 航 空 航 海 等 国 防 建 设 的 需 要 其 他 橡 胶 产 品, 重 点 是 高 性 能 新 产 品 开 发 生 产, 上 档 次 年 4 月 21 日, 中 国 橡 胶 工 业 协 会 六 届 三 次 理 事 会 通 过 了 关 于 橡 胶 行 业 十 一 五 实 施 名 牌 战 略 的 规 划 意 见, 提 出 着 力 产 品 创 新, 培 育 争 创 中 国 名 牌 和 中 国 的 世 界 名 牌, 重 点 培 育 非 轮 胎 类 汽 车 用 橡 胶 配 件 工 程 橡 胶 制 品 以 及 钢 丝 编 缠 胶 管 等 产 品 品 牌 3 高 新 技 术 企 业 认 定 管 理 办 法 ( 国 科 发 火 [2008]172 号 ) 将 新 型 橡 胶 的 合 成 技 术 及 橡 胶 新 材 料 列 为 新 材 料 技 术 类 的 重 点 开 发 品 种, 包 括 橡 胶 新 品 种 的 分 子 设 计 技 术 ; 接 枝 共 聚 技 术 ; 卤 化 技 术 ; 充 油 充 碳 黑 技 术 等 ; 特 种 合 成 橡 胶 材 料 ; 新 型 橡 胶 功 能 材 料 及 制 品 ; 重 大 的 橡 胶 基 复 合 新 材 料 技 术 享 受 高 新 技 术 企 业 相 关 税 收 优 惠 (2) 公 司 细 分 市 场 产 业 政 策 公 司 已 切 入 的 各 个 细 分 市 场, 相 关 的 产 业 政 策 及 行 业 发 展 规 划 如 下 : 细 分 市 场 轨 道 交 通 相 关 产 业 政 策 年 3 月, 国 民 经 济 和 社 会 发 展 第 十 一 个 五 年 规 划 纲 要 发 布, 纲 要 中 的 产 业 规 划 包 括 :1 加 快 发 展 新 材 料 产 业 ;2 提 升 汽 车 工 业 水 平 ; 3 壮 大 船 舶 工 业 实 力 ;4 振 兴 轨 道 交 通 装 备 制 造 业, 掌 握 时 速 200 公 里 及 以 上 高 速 铁 路 列 车 新 型 地 铁 车 辆 等 装 备 核 心 技 术, 实 现 产 业 化 ;5 优 先 发 展 交 通 运 输 业, 加 快 发 展 铁 路 运 输

75 建 筑 汽 车 航 运 2 按 照 中 央 批 准 的 规 划, 十 一 五 铁 路 拟 建 设 新 线 17,000 公 里, 其 中 客 运 专 线 7,000 公 里 ; 既 有 线 增 建 二 线 8,000 公 里, 既 有 线 电 气 化 改 造 15,000 公 里 3 中 长 期 铁 路 网 规 划 (2008 年 调 整 ) 中 提 到 为 适 应 全 面 建 设 小 康 社 会 的 目 标 要 求, 铁 路 网 要 扩 大 规 模, 完 善 结 构, 提 高 质 量, 快 速 扩 充 运 输 能 力, 迅 速 提 高 装 备 水 平 到 2020 年, 全 国 铁 路 营 业 里 程 达 到 12 万 公 里 以 上, 复 线 率 和 电 化 率 分 别 达 到 50% 和 60% 以 上 4 中 国 高 速 铁 路 网 规 划 中 提 到, 从 2010 年 起 至 2040 年, 用 30 年 的 时 间, 将 全 国 主 要 省 市 区 连 接 起 来, 形 成 国 家 网 络 大 框 架, 考 虑 现 实, 线 路 东 密 西 疏 ; 照 顾 西 部, 站 点 东 疏 西 密 从 2040 年 起 至 2070 年, 再 用 30 年 的 时 间, 最 迟 到 2100 年 前 全 部 建 成, 实 现 东 部 加 密 西 部 连 通 成 网 ( 即 连 通 西 部 主 要 交 通 枢 纽 ), 连 接 全 国 主 要 交 通 节 点 城 市 和 旅 游 景 点, 使 西 部 地 区 主 要 城 市 可 通 达 任 何 沿 海 省 区 国 内 客 运 主 要 依 靠 高 速 铁 路 和 高 速 公 路 年 3 月, 国 民 经 济 和 社 会 发 展 第 十 二 个 五 年 规 划 纲 要 发 布, 纲 要 中 的 产 业 规 划 包 括 :1 发 展 先 进 装 备 制 造 业 ;2 大 力 发 展 节 能 环 保 高 端 装 备 制 造 新 能 源 汽 车 等 战 略 性 新 兴 产 业 ;3 加 快 铁 路 客 运 专 线 区 际 干 线 煤 运 通 道 建 设, 发 展 高 速 铁 路, 建 设 城 际 快 速 网 络 等 1 中 国 建 筑 装 饰 行 业 十 一 五 发 展 规 划 纲 要 指 出, 在 十 一 五 期 间 伴 随 着 经 济 发 展 和 工 业 化 城 镇 化 的 加 速, 我 国 将 产 生 大 量 对 商 用 楼 和 新 建 住 宅 的 需 求, 同 时 将 带 动 建 筑 市 场 的 巨 大 发 展 国 家 发 展 与 改 革 委 员 会 发 布 的 产 业 结 构 调 整 指 导 目 录 (2005 年 本 ) 鼓 励 类 之 十 八 建 筑 之 6 建 筑 隔 震 减 震 结 构 体 系 及 产 品 研 发 与 推 广, 鼓 励 和 支 持 相 关 建 筑 产 品 的 发 展 年 12 月 2 日, 国 家 发 展 与 改 革 委 员 会 发 布 产 业 结 构 调 整 指 导 目 录 (2005 年 本 ) 该 目 录 鼓 励 类 之 十 八 建 筑 之 6 建 筑 隔 震 减 震 结 构 体 系 及 产 品 研 发 与 推 广, 是 国 家 鼓 励 和 支 持 发 展 的 产 品 2009 年 3 月 20 日, 汽 车 产 业 调 整 与 振 兴 规 划 正 式 发 布, 规 划 期 为 年 政 策 措 施 包 括 :1 减 征 乘 用 车 购 置 税, 自 2009 年 1 月 20 日 至 12 月 31 日, 对 1.6 升 及 以 下 小 排 量 乘 用 车 减 按 5% 征 收 车 辆 购 置 税 ; 2 开 展 汽 车 下 乡 ;3 加 快 老 旧 汽 车 报 废 更 新 等 年 9 月 18 日, 经 国 务 院 同 意, 由 国 家 发 改 委 国 防 科 工 委 联 合 正 式 对 外 发 布 船 舶 工 业 中 长 期 发 展 规 划 ( , 船 舶 工 业 发 展 目 标 包 括 : 年, 自 主 开 发 建 造 的 主 力 船 舶 达 到 国 际 先 进 水 平, 年 造 船 能 力 达 到 2,300 万 载 重 吨, 年 产 量 1,700 万 载 重 吨 ; 年, 形 成 开 发 建 造 高 技 术 高 附 加 值 船 舶 的 能 力, 年 造 船 能 力 达 到 2,800 万 载 重 吨, 年 产 量 2,200 万 载 重 吨, 使 我 国 成 为 世 界 造 船 强 国 年 6 月 9 日, 国 务 院 正 式 发 布 船 舶 工 业 调 整 与 振 兴 规 划, 规 划 期 为 年 其 中 政 策 措 施 包 括 :1 加 大 生 产 经 营 信 贷 融 资 支 持 ; 2 增 加 船 舶 出 口 买 方 信 贷 投 放 ;3 鼓 励 购 买 弃 船 ;4 努 力 扩 大 国 内 船 舶 市 场 需 求 规 划 目 标 包 括 :1 船 舶 生 产 稳 定 增 长, 今 后 三 年 船 舶 工 业 保 持 平 稳 较 快 增 长, 力 争 2011 年 造 船 产 量 达 到 5,000 万 吨 ;2 市 场 份 额 逐 步 扩 大,2011 年 造 船 完 工 量 占 世 界 造 船 完 工 量 的 35% 以 上, 高 技 术 高 附 加 值 船 舶 市 场 占 有 率 达 到 20%, 海 洋 工 程 装 备 市 场 占 有 率 达 到 10% 年 12 月 2 日, 国 家 发 展 与 改 革 委 员 会 发 布 产 业 结 构 调 整 指 导 目 录 (2005 年 本 ) 该 目 录 鼓 励 类 之 十 四 船 舶 之 1 高 技 术 高 性 能 特 种 船 舶 和 10 万 吨 级 及 以 上 大 型 船 舶 设 计 及 制 造 以 及 之 标 准 箱 (TEU) 及 以 上 集 装 箱 船 制 造 (3) 生 产 许 可 制 度

76 1 止 水 带 产 品 生 产 许 可 证 管 理 制 度 根 据 国 家 质 量 监 督 检 验 检 疫 总 局 最 新 颁 布 的 关 于 公 布 实 行 生 产 许 可 证 制 度 管 理 的 产 品 目 录 的 公 告 ( 总 局 2010 年 90 号 公 告 ) 和 工 业 产 品 生 产 许 可 证 实 施 细 则 目 录, 对 橡 胶 软 管 和 软 管 组 合 件 阻 燃 输 送 带 汽 车 V 带 橡 胶 密 封 制 品 等 四 类 橡 胶 制 品 实 行 生 产 许 可 证 制 度 管 理 全 国 工 业 产 品 生 产 许 可 证 办 公 室 2006 年 11 月 6 日 公 布 的 橡 胶 密 封 制 品 产 品 生 产 许 可 证 实 施 细 则 中 规 定, 实 施 生 产 许 可 证 管 理 的 橡 胶 密 封 制 品 按 类 别 分 为 六 个 产 品 单 元, 分 别 为 形 橡 胶 密 封 圈 旋 转 轴 唇 形 密 封 圈 汽 车 液 压 制 动 橡 胶 皮 碗 汽 车 制 动 气 室 橡 胶 隔 膜 往 复 运 动 橡 胶 密 封 圈 止 水 带 公 司 生 产 的 盾 构 隧 道 止 水 橡 胶 密 封 件 属 于 橡 胶 密 封 制 品 中 的 止 水 带 产 品 公 司 已 取 得 由 国 家 质 量 监 督 检 验 检 疫 总 局 颁 发 的 橡 胶 密 封 制 品 ( 止 水 带 ) 生 产 许 可 证 2 铁 路 工 业 产 品 制 造 特 许 证 管 理 制 度 根 据 铁 道 部 2005 年 4 月 1 日 开 始 实 施 的 铁 路 工 业 产 品 制 造 特 许 证 管 理 办 法 ( 铁 科 技 [2005]50 号 ), 生 产 铁 路 工 业 产 品 须 取 得 制 造 特 许 证 制 造 特 许 证 是 对 企 业 生 产 资 格 的 许 可 该 办 法 所 称 铁 路 工 业 产 品 是 指 直 接 关 系 铁 路 运 输 安 全 铁 道 部 实 行 铁 路 工 业 产 品 制 造 特 许 证 管 理 的 产 品 公 司 生 产 的 铁 道 混 凝 土 枕 轨 下 用 橡 胶 垫 板 ( 即 轨 道 减 振 橡 胶 部 件 ) 属 于 该 办 法 所 规 定 的 铁 路 工 业 产 品 公 司 已 取 得 了 由 铁 道 部 颁 发 的 铁 道 混 凝 土 枕 轨 下 用 橡 胶 垫 板 产 品 的 铁 路 工 业 产 品 制 造 特 许 证 3 危 险 化 学 品 经 营 许 可 证 管 理 制 度 根 据 国 务 院 颁 布 的 自 2002 年 3 月 15 日 起 施 行 的 危 险 化 学 品 安 全 管 理 条 例 原 国 家 经 济 贸 易 委 员 会 颁 布 的 自 2002 年 11 月 15 日 起 施 行 的 危 险 化 学 品 经 营 许 可 证 管 理 办 法, 国 家 对 危 险 化 学 品 经 营 销 售 实 行 许 可 制 度, 经 营 销 售 危 险 化 学 品 的 单 位, 应 当 取 得 危 险 化 学 品 经 营 许 可 证 公 司 生 产 过 程 中 使 用 的 辅 助 原 材 料 氯 丁 酚 醛 胶 粘 剂 聚 氨 酯 粘 合 剂 液 体 密 封 胶 属 于 危 险 化 学 品, 公 司 已 取 得 无 锡 市 安 全 生 产 监 督 管 理 局 颁 发 的 危 险 化 学 品 经 营 许 可 证 4 其 他 产 品 对 于 公 司 的 其 他 产 品, 国 家 未 设 有 生 产 许 可 制 度

77 ( 三 ) 橡 胶 零 配 件 业 的 基 本 情 况 1 行 业 属 性 橡 胶 零 配 件 业, 是 指 以 天 然 或 合 成 橡 胶 为 原 料 生 产 各 种 橡 胶 零 配 件 的 活 动 橡 胶 零 配 件 业 主 要 为 下 游 行 业 提 供 配 套 产 品, 随 下 游 采 掘 轨 道 交 通 建 筑 机 械 汽 车 航 运 航 空 电 子 军 工 等 行 业 的 发 展 而 壮 大 我 国 橡 胶 零 配 件 业 虽 然 起 步 较 晚, 但 发 展 迅 速 2 行 业 地 位 橡 胶 零 配 件 业 是 国 民 经 济 的 重 要 基 础 产 业 之 一, 它 不 仅 为 人 们 提 供 日 常 生 活 不 可 或 缺 的 日 用 医 用 等 轻 工 橡 胶 产 品, 而 且 为 采 掘 轨 道 交 通 建 筑 机 械 汽 车 航 运 航 空 电 子 军 工 等 各 行 各 业 提 供 各 种 橡 胶 零 配 件 随 着 技 术 的 不 断 创 新 和 发 展, 橡 胶 零 配 件 的 应 用 领 域 不 断 扩 大, 目 前 已 渗 透 至 国 民 经 济 和 国 防 建 设 的 各 个 领 域, 对 于 现 代 工 业 体 系 不 可 或 缺 3 行 业 特 点 橡 胶 零 配 件 业 具 有 如 下 特 点 : (1) 配 方 和 工 艺 是 竞 争 的 核 心 橡 胶 零 配 件 以 天 然 橡 胶 或 各 种 合 成 橡 胶 为 原 料, 辅 以 不 同 品 种 及 数 量 的 添 加 剂 以 改 变 橡 胶 性 能 指 标, 并 以 相 应 的 工 艺 完 成 制 造, 进 而 生 产 出 各 种 橡 胶 零 配 件 产 品 因 此, 橡 胶 配 方 及 相 应 的 加 工 工 艺 成 为 行 业 竞 争 的 核 心 优 质 的 配 方 和 工 艺 或 在 同 等 成 本 条 件 下 使 产 品 具 备 更 卓 越 的 性 能, 或 在 同 等 性 能 指 标 上 降 低 了 产 品 的 成 本, 各 细 分 领 域 内 的 企 业 均 可 因 掌 握 了 相 对 优 质 的 配 方 和 工 艺 而 取 得 行 业 的 领 先 地 位 橡 胶 零 配 件 产 品 由 于 种 类 繁 多, 各 类 产 品 的 性 能 要 求 存 在 较 大 差 异, 因 此 生 产 制 造 的 技 术 难 度 也 存 在 较 大 差 异 低 端 产 品 的 各 项 性 能 指 标 要 求 较 低, 其 相 应 的 配 方 和 工 艺 较 为 简 单, 普 通 的 配 方 与 工 艺 即 能 满 足 产 品 的 性 能 要 求 ; 而 高 端 产 品 的 各 项 性 能 要 求 较 高, 其 配 方 和 工 艺 相 对 比 较 复 杂, 生 产 高 端 产 品 时 通 常 需 要 长 期 反 复 的 试 验 积 累 才 能 得 到 适 当 的 配 方 与 工 艺 (2) 品 种 多 产 品 升 级 快 橡 胶 零 配 件 业 下 游 客 户 分 布 领 域 十 分 广 泛, 不 同 领 域 客 户 的 需 求 千 差 万 别,

78 同 一 领 域 的 不 同 客 户 间 也 存 在 着 诸 多 的 个 性 化 及 升 级 需 求, 这 对 企 业 研 发 生 产 的 快 速 反 应 能 力 提 出 较 高 要 求, 应 用 型 研 发 能 力 强 生 产 组 织 和 配 套 协 调 能 力 优 的 企 业 能 更 好 的 满 足 市 场 需 求 (3) 高 低 端 产 品 并 存, 市 场 集 中 度 差 异 较 大 橡 胶 零 配 件 种 类 繁 多 需 求 多 样 的 特 征 使 得 行 业 内 的 竞 争 存 在 两 极 分 化 的 局 面 一 方 面 低 端 产 品 由 于 性 能 要 求 较 低, 生 产 制 造 的 技 术 难 度 不 大, 因 此 低 端 产 品 的 生 产 存 在 投 资 小 见 效 快 的 特 点, 导 致 生 产 企 业 众 多, 产 品 品 质 良 莠 不 齐, 行 业 集 中 度 较 低 ; 另 一 方 面 高 端 产 品 的 性 能 要 求 较 高, 技 术 难 度 较 大, 形 成 了 较 高 的 进 入 门 槛, 因 此 能 够 提 供 高 端 产 品 与 服 务 的 企 业 较 少, 市 场 竞 争 激 烈 程 度 相 对 较 低 (4) 某 些 重 要 应 用 领 域 客 户 认 证 期 较 长 橡 胶 零 配 件 的 应 用 领 域 广 泛, 某 些 重 要 应 用 领 域 如 铁 路 汽 车 工 程 建 筑 等, 客 户 的 认 证 期 较 长 这 些 领 域 的 下 游 客 户 为 保 证 产 品 性 能 及 质 量 的 稳 定, 一 旦 选 定 了 供 应 商, 不 会 轻 易 变 更 同 时, 新 的 供 应 商 想 要 进 入 该 领 域, 除 需 打 破 既 存 的 固 定 供 应 链 关 系 外, 等 待 产 品 获 得 客 户 认 证 的 时 间 周 期 也 较 长 ( 四 ) 公 司 细 分 行 业 市 场 现 状 与 发 展 趋 势 橡 胶 零 配 件 产 品 可 根 据 不 同 的 应 用 领 域 进 行 细 分 公 司 的 八 大 类 产 品, 即 轨 道 车 辆 橡 胶 密 封 条 盾 构 隧 道 止 水 橡 胶 密 封 件 轨 道 减 振 橡 胶 部 件 建 筑 橡 胶 密 封 条 汽 车 橡 胶 密 封 条 集 装 箱 橡 胶 部 件 船 用 舱 盖 橡 胶 部 件 及 其 他 橡 胶 零 配 件 等, 主 要 应 用 于 轨 道 交 通 ( 轨 道 车 辆 橡 胶 密 封 条 盾 构 隧 道 止 水 橡 胶 密 封 件 轨 道 减 振 橡 胶 部 件 ) 建 筑 汽 车 和 航 运 ( 集 装 箱 橡 胶 部 件 船 用 舱 盖 橡 胶 部 件 ) 四 大 领 域 轨 道 交 通 领 域 方 面, 随 着 低 碳 环 保 高 效 便 捷 出 行 方 式 在 全 球 范 围 内 的 倡 导, 尤 其 是 国 家 将 高 速 铁 路 提 升 至 优 先 发 展 的 战 略 性 新 兴 产 业 地 位, 该 领 域 产 品 需 求 将 在 十 二 五 期 间 稳 定 增 长, 为 公 司 发 展 提 供 较 为 广 阔 的 市 场 空 间, 该 领 域 产 品 销 售 将 成 为 公 司 收 入 的 一 项 重 要 来 源 建 筑 和 汽 车 领 域 方 面, 随 着 城 乡 居 民 收 入 普 遍 较 快 增 加 被 确 定 为 十 二 五 期 间 经 济 与 社 会 发 展 的 主 要 目 标 之 一, 与 之 适 应 的 建 筑 与 汽 车 消 费 增 长 将 得 以 维 持 在 较 高 水 平, 该 领 域 产 品 销 售 将 成 为 公 司 收 入 的 一 项 重 要 来 源

79 航 运 领 域 方 面, 全 球 制 造 业 已 大 部 分 转 移 至 中 国, 在 可 预 见 的 未 来, 只 要 中 国 世 界 工 厂 的 地 位 不 改 变, 航 运 领 域 将 继 续 维 持 景 气, 该 领 域 产 品 将 为 公 司 带 来 持 续 而 稳 定 的 收 入 各 细 分 领 域 的 市 场 现 状 和 发 展 趋 势 分 述 如 下 : 1 轨 道 交 通 领 域 (1) 高 速 铁 路 高 速 铁 路 是 指 运 行 时 速 在 200 公 里 以 上 的 铁 路, 在 我 国 主 要 包 括 客 运 专 线 城 际 铁 路 以 及 普 通 的 客 货 车 混 行 的 时 速 200 公 里 以 上 的 铁 路 2003 年 以 来, 我 国 先 后 开 工 建 设 铁 路 新 线 3 万 公 里, 到 2009 年 底, 我 国 铁 路 营 运 里 程 达 8.6 万 公 里, 位 居 世 界 第 二 ;2010 年 底, 中 国 铁 路 营 运 里 程 达 9.2 万 公 里, 其 中 高 速 铁 路 营 运 里 程 已 达 7,531 公 里, 居 世 界 首 位 根 据 国 家 中 长 期 铁 路 网 规 划, 到 2012 年, 我 国 铁 路 营 运 里 程 将 达 11 万 公 里, 其 中 新 建 高 铁 总 里 程 超 过 1.3 万 公 里 ; 到 2020 年, 我 国 铁 路 营 运 里 程 将 达 12 万 公 里, 其 中 新 建 高 铁 总 里 程 超 过 1.6 万 公 里, 届 时 我 国 铁 路 快 速 客 运 网 总 计 将 超 过 5 万 公 里 据 此 预 测 未 来 十 年 我 国 每 年 新 增 高 速 铁 路 里 程 约 为 4,000-5,000 公 里 : 单 位 : 公 里 年 高 速 铁 路 通 车 里 程 资 料 来 源 : 申 万 研 究 除 国 内 高 铁 建 设 外, 我 国 和 泰 国 老 挝 已 签 订 合 作 协 议, 将 建 一 条 连 接 中 国 老 挝 泰 国 的 高 速 铁 路, 有 望 2011 年 开 工,2015 年 建 成 ; 同 时, 我 国 还 拟 定 了

80 穿 越 中 亚 俄 罗 斯 及 东 南 亚 等 方 向 的 3 条 高 铁 建 设 计 划, 并 已 和 俄 罗 斯 等 部 分 国 家 达 成 协 议, 有 望 能 在 2025 年 内 完 工 ; 我 国 和 阿 根 廷 也 签 署 了 100 亿 美 元 的 铁 路 合 作 协 议, 将 投 资 阿 根 廷 10 个 铁 路 项 目 ; 在 2010 年 的 第 七 届 世 界 高 速 铁 路 大 会 上, 铁 道 部 与 保 加 利 亚 共 和 国 黑 山 共 和 国 斯 洛 文 尼 亚 共 和 国 土 耳 其 共 和 国 的 政 府 主 管 部 门 以 及 法 国 阿 尔 斯 通 公 司 加 拿 大 庞 巴 迪 公 司 德 国 铁 路 股 份 公 司 美 国 通 用 电 气 公 司 分 别 签 署 了 铁 路 合 作 文 件 等 全 球 范 围 内, 随 着 能 源 危 机 和 环 保 等 问 题 的 凸 显, 美 国 欧 盟 俄 罗 斯 日 本 等 11 个 国 家 和 地 区 也 制 定 了 明 确 的 高 铁 建 设 规 划, 总 里 程 已 超 过 4.4 万 公 里 具 体 情 况 如 下 : 资 料 来 源 : 申 万 研 究 (2) 城 市 轨 道 交 通 多 数 国 家 的 发 展 进 程 表 明, 当 人 均 GDP 处 于 500-4,000 美 元 时, 是 人 口 资 源 环 境 等 瓶 颈 约 束 最 严 重 的 阶 段, 我 国 恰 逢 其 中 ; 国 际 经 验 也 表 明, 当 一 国 城 市 化 率 超 过 60% 时, 城 市 轨 道 交 通 将 实 现 高 速 发 展 以 解 决 城 市 拥 堵 问 题 我 国 的 城 市 化 率 已 超 过 50%, 面 临 的 交 通 拥 堵 问 题 也 日 益 严 重 因 此, 大 力 发 展 准 时 高 效 快 捷 客 运 量 大 能 耗 低 的 轨 道 交 通, 成 为 我 国 当 下 的 必 然 选 择 按 照 2009 年 底 国 务 院 公 布 批 准 地 铁 建 设 的 3 个 指 标 城 市 人 口 超 过 300 万 GDP 超 过 100 亿 元 地 方 财 政 一 般 预 算 收 入 超 过 100 亿 元, 全 国 有 近 50 个 城 市 达 标 达 到 地 铁 建 设 标 准 60% 的 城 市, 可 修 建 轻 轨 截 至 2010 年 底, 已 有 36 个 城 市 上 报 了 城 市 轨 道 交 通 建 设 规 划, 国 务 院 正 式 批 复 33 个, 已 允 许 逐 步 开 工 建 设 截 至 2009 年 底, 我 国 共 有 11 个 城 市 开 通 城 市 内 轨 道 交 通, 营 业 里 程 达 1,012 公 里 年 预 计 新 增 营 运 里 程 分 别 为 477 公 里 284 公 里, 年 预 计 新 增 营 运 里 程 为 5,575 公 里, 为 2009 年 底 的 5.5 倍 未 来 我

81 国 将 迎 来 城 市 轨 道 交 通 的 快 速 发 展 期 全 国 轨 道 交 通 累 计 运 营 里 程 资 料 来 源 : 国 海 证 券 研 究 所 (3) 轨 道 交 通 发 展 带 来 的 市 场 空 间 轨 道 交 通 的 高 速 发 展, 给 公 司 的 轨 道 车 辆 橡 胶 密 封 条 盾 构 隧 道 止 水 橡 胶 密 封 件 和 轨 道 减 振 橡 胶 部 件 产 品 带 来 巨 大 的 市 场 空 间 轨 道 车 辆 橡 胶 密 封 条 主 要 用 于 轨 道 车 辆 门 窗 等 的 密 封 地 铁 方 面, 我 国 年 每 公 里 线 路 车 辆 拥 有 量 平 均 在 5 辆 以 上, 此 后 随 着 运 营 效 率 的 提 高, 2009 年 车 辆 密 度 增 大 至 每 公 里 5.5 辆 左 右 根 据 上 述 地 铁 营 运 里 程 增 长 规 划, 以 每 公 里 线 路 运 营 车 辆 5 辆 保 守 估 算, 年 间 将 新 增 地 铁 车 辆 约 2.8 万 辆, 年 均 约 3,000 辆 高 速 铁 路 方 面, 早 期 的 动 车 需 求 主 要 是 高 铁 陆 续 完 工 后 的 铺 车 需 求, 而 后 主 要 依 赖 于 下 游 客 运 需 求 上 升 推 动 动 车 密 度 提 高 所 带 来 的 补 车 需 求 预 计 2011 年 动 车 组 交 付 量 约 350 辆,2012 年 约 400 辆 除 国 内 市 场 外, 由 于 中 国 在 高 铁 建 设 中 取 得 的 巨 大 成 就, 中 国 的 铁 路 装 备 企 业 已 逐 渐 开 始 了 走 出 去 的 步 伐 : 以 中 国 中 铁 中 国 铁 建 为 代 表 的 基 建 类 公 司 和 以 中 国 南 车 中 国 北 车 为 代 表 的 装 备 制 造 公 司, 已 经 在 中 东 和 非 洲 市 场 获 得 了 大 量 订 单, 这 些 对 外 合 作 将 拉 动 我 国 动 车 组 出 口 的 稳 步 增 长, 预 计 2018 年 前 后 达 到 每 年 200 辆 的 水 平 年 动 车 组 出 口 数 量 估 算 图

82 资 料 来 源 : 申 万 研 究 以 每 辆 地 铁 车 辆 用 橡 胶 密 封 条 3 万 元 每 辆 高 铁 动 车 组 用 橡 胶 密 封 条 10 万 元 计, 轨 道 车 辆 密 封 条 的 年 市 场 需 求 量 约 为 12,000 万 元 盾 构 隧 道 止 水 橡 胶 密 封 件 是 应 用 于 盾 构 隧 道 管 片 接 缝 的 防 水 材 料 城 市 轨 道 交 通 中 70%-80% 为 地 下 线 路, 其 中 约 70% 的 地 铁 隧 道 将 以 盾 构 法 挖 掘, 据 此 计 算, 未 来 我 国 每 年 因 地 铁 建 设 新 增 的 盾 构 隧 道 长 度 将 达 300 公 里 以 上 同 时, 高 速 铁 路 在 越 山 过 江 穿 过 繁 华 路 段 时 也 将 采 用 盾 构 隧 道 的 形 式, 目 前 在 建 的 广 深 港 客 运 专 线 狮 子 洋 隧 道 广 深 港 客 运 专 线 深 圳 福 田 皇 岗 隧 道 穗 莞 深 城 际 铁 路 隧 道 莞 惠 城 际 铁 路 隧 道 长 株 潭 城 际 铁 路 隧 道 北 京 站 - 北 京 西 站 直 径 线 隧 道 天 津 站 - 天 津 西 站 直 径 线 隧 道 等, 总 长 合 计 超 过 200 公 里, 预 计 未 来 每 年 新 建 此 类 隧 道 约 达 100 公 里 此 外, 公 路 过 江 隧 道 市 政 排 污 管 道 隧 道 市 政 电 力 隧 道 市 政 热 力 隧 道 石 油 管 道 隧 道 引 水 隧 道 发 电 站 取 水 隧 洞 等, 保 守 估 计 也 将 超 过 每 年 100 公 里 据 此 估 算, 每 年 隧 道 止 水 密 封 件 的 市 场 容 量 约 达 20,000 万 元 轨 道 减 振 橡 胶 部 件 用 于 轨 道 交 通 沿 线 的 减 振 降 噪 铁 路 运 输 的 高 速 化 和 地 铁 建 设 的 大 规 模 兴 起, 催 生 轨 道 减 振 产 品 的 大 量 需 求, 且 随 着 人 们 环 保 意 识 的 增 强 和 对 生 活 品 质 要 求 的 提 高, 对 轨 道 交 通 减 振 降 噪 的 要 求 还 将 进 一 步 提 高 粗 略 估 算, 上 述 轨 道 交 通 建 设 每 年 将 带 来 约 230,000 万 元 橡 胶 减 振 部 件 的 市 场 需 求 2 建 筑 领 域 建 筑 橡 胶 密 封 条 主 要 应 用 于 建 筑 的 门 窗 和 幕 墙 密 封 近 年 来, 建 筑 业 的 良 好 发 展 带 来 门 窗 幕 墙 的 大 量 增 加, 从 而 引 起 橡 胶 密 封 条 的 较 大 需 求

83 门 窗 方 面, 目 前 我 国 每 年 新 增 建 筑 面 积 约 20 亿 平 方 米, 按 门 窗 面 积 占 建 筑 面 积 的 25%-30% 的 比 例 计 算, 各 类 门 窗 年 需 求 量 约 为 6-7 亿 平 方 米 随 着 城 市 化 进 程 的 加 快 和 居 民 对 住 房 面 积 增 长 住 宅 私 有 化 需 求 的 增 加, 门 窗 市 场 将 持 续 增 长 以 每 平 方 米 门 窗 使 用 建 筑 密 封 条 5 米 估 算, 预 计 2010 年 我 国 门 窗 密 封 条 的 年 需 求 量 约 为 325,000 万 米, 预 计 未 来 将 以 每 年 11% 的 速 度 递 增 幕 墙 方 面, 从 1983 年 我 国 第 一 个 玻 璃 幕 墙 工 程 北 京 长 城 饭 店 工 程 竣 工 到 现 在, 经 过 近 30 年 特 别 是 上 世 纪 90 年 代 以 来 的 高 速 发 展, 我 国 已 成 为 世 界 幕 墙 第 一 生 产 大 国 和 使 用 大 国 未 来, 随 着 我 国 城 市 化 进 程 的 不 断 加 快, 现 有 城 市 的 改 造 方 兴 未 艾, 城 市 新 型 建 筑 工 程 量 将 大 大 增 长, 幕 墙 行 业 产 销 量 将 维 持 较 快 的 增 长 以 每 平 方 米 幕 墙 使 用 建 筑 密 封 条 4 米 估 算, 预 计 2010 年 我 国 幕 墙 的 产 量 将 达 到 8,300 万 平 方 米, 相 应 的 幕 墙 密 封 条 的 年 需 求 约 为 33,200 万 米 我 国 幕 墙 产 量 情 况 数 据 来 源 : 嘉 寓 股 份 招 股 书 在 门 窗 幕 墙 密 封 条 的 材 料 选 择 上, 国 内 此 前 主 要 采 用 PVC 或 改 性 PVC 材 料, 但 由 于 PVC 材 料 的 抗 老 化 性 能 较 差, 经 过 一 年 冬 夏 季 节 变 迁 后, 容 易 变 形 使 得 密 封 性 能 降 低 甚 至 丧 失, 国 际 趋 势 是 采 用 抗 老 化 性 能 卓 越 的 EPDM 材 料 取 代 PVC 材 料 随 着 人 们 节 能 环 保 意 识 的 不 断 增 强,PVC 材 料 的 门 窗 幕 墙 密 封 条 正 逐 渐 被 EPDM 材 料 的 所 取 代, 在 国 内 一 二 线 城 市 已 被 越 来 越 多 的 采 用 EPDM 与 PVC 的 性 能 区 别 如 下 表 所 示 : 性 能 EPDM PVC 望 有 质 感, 呈 亚 光 呈 亮 光

84 闻 微 腥 味, 橡 胶 味 塑 料 味 ( 甚 至 有 刺 鼻 气 味 ) 挺 性 好, 弹 性 足 柔 软 但 弹 性 差, 受 温 度 影 响 大 摸 / 捏 ( 尤 其 在 低 温 时 弹 性 变 化 小 ) ( 尤 其 在 低 温 硬 度 变 化 大 ) 拉 易 回 复, 韧 性 好 拉 伸 后 回 复 慢, 韧 性 差 燃 烧 后 呈 粉 末 状 起 泡, 受 热 收 缩, 熔 化 烧 可 做 阻 燃 无 毒 处 理 典 型 塑 料 特 征 使 用 寿 命 年 1-3 年 此 外, 国 外 高 品 质 门 窗 幕 墙 系 统 供 应 商 旭 格 海 德 鲁 阿 鲁 克 等 也 正 逐 步 进 入 中 国 市 场, 将 进 一 步 带 动 国 内 建 筑 密 封 条 等 相 关 产 品 的 升 级 和 出 口 3 汽 车 领 域 汽 车 橡 胶 密 封 条 主 要 应 用 在 汽 车 门 窗 罩 盖 等 部 位, 起 密 封 减 振 和 装 饰 作 用 汽 车 密 封 条 按 功 能 可 分 为 车 窗 车 门 顶 棚 防 水 装 饰 和 镶 嵌 密 封 条 等 几 类 近 年 来, 随 着 我 国 汽 车 工 业 的 迅 速 发 展, 给 汽 车 密 封 条 等 相 关 零 部 件 产 业 带 来 了 广 阔 的 市 场 空 间 当 前, 在 金 融 危 机 后 全 球 经 济 举 步 维 艰 的 情 况 下, 我 国 的 汽 车 工 业 逆 市 增 长, 取 得 了 全 球 瞩 目 的 成 绩,2009 年 产 销 量 双 双 突 破 1,000 万 辆 大 关, 成 为 全 球 汽 车 产 销 量 第 一 的 国 家 2010 年, 由 于 二 三 线 城 市 的 旺 盛 需 求 和 一 线 城 市 的 需 求 恢 复, 我 国 汽 车 工 业 仍 将 维 持 相 对 旺 盛 的 状 态, 全 年 汽 车 销 量 预 计 突 破 1,800 万 辆,2011 年 预 计 达 2,000 万 辆 汽 车 行 业 销 量 预 测 数 据 来 源 : 平 安 证 券 研 究 所 从 长 远 来 看, 随 着 中 国 人 均 GDP 超 过 3,000 美 元 这 个 全 球 公 认 的 私 家 车 普 及