Microsoft Word - B104_投資說明書

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岱务潘
4 years ago
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1 安泰人壽卓越變額年金保險澳幣六年六年期結構結構型債券投資說明書結構型債券名稱 : 澳幣計價結構型債券第 B04 期投資相對比例 : 扣除相關費用後 00% 投入結構型債券連結標的 : 富豪汽車 VOLVO AB-B SHS (VOLVB SS) 北歐斯安銀行 SKANDINAVISKA ENSKILDA BAN-A (SEBA SS) TELE2 AB-B SHS (TEL2B SS) SVENSKA CELLULOSA AB-B SHS (SCAB SS) 歐瑞蓮化粧品 ORIFLAME COSMETICS SA-SDR (ORI SS) 瑞典火柴 SWEDISH MATCH AB (SWMA SS) 諾基亞 Nokia OYJ (NOKV FH) 納斯特石油公司 NESTE OIL OYJ (NESV FH) 挪威國家石油公司 STATOIL ASA (STL NO) 挪威海德魯公司 NORSK HYDRO ASA (NHY NO) 共 0 檔連結標的計價幣別 : 澳幣 (AUD) 投資期間 :6 年保單附加費用 : 最高為總繳保費的 3% 保單價值回饋 :0% 滿期與各期配息價值 ( 以下計算基礎為扣除相關費用後淨投入結構型債券之金額 ): 滿期價值贖回公式 : 淨投資金額 00%; 最低保證報酬率 :4%; 提前贖回之條件 : 當總配息率達累積目標配息提前贖回之累積目標配息 :4.00% ( 但累積各期配息最高 4.00%, 累積目標配息上限 4.00 %) 第個半年配息 :4% 第 2 個半年配息 :MAX[0%, 0.5% + 00% J] 第 3 ~ 2 個半年配息 : MAX[Variable Rate t-, 0.5% + 00% J] J = [(Sl ci / Sl 0i ) + (Sl ci2 / Sl 0i2 )] / 2 Sl 0i : 報酬最差之個股 (i = ~ 0) 的期初觀察日的收盤價 ;Sl ci : 報酬最差之個股 (i = ~ 0) 第 t 個觀察日的收盤價 ; Sl 0i2 : 報酬次差之個股 (i = ~ 0) 的期初觀察日的收盤價 ; Sl ci2 : 報酬次差之個股 (i = ~ 0) 第 t 個觀察日的收盤價 ; Variable Rate t- 為第 t- 個觀察日之半年配息 ( 即前一期配息 ) 加碼配息 : 當累積配息首次達到累積目標配息上限 4.00% 之半年期別, 另加發加碼配息如下表期別第 2 個半年第 3 個半年第 4 個半年第 5 個半年第 6 個半年第 7 個半年加碼配息 3% 6% 9% 2% 5% 8% 期別第 8 個半年第 9 個半年第 0 個半年第個半年第 2 個半年加碼配息 2% 24% 27% 30% 33% 配息日 : 2008/08/29, 2009/03/02, 2009/08/3, 200/03/0, 200/08/30, 20/03/0, 20/08/29, 202/02/29, 202/08/29, 203/03/0, 203/08/29, 204/03/03 期初觀察日 :2008/02/22 其它觀察日 :2009/02/23, 2009/08/24, 200/02/22, 200/08/23, 20/02/22, 20/08/22, 202/02/22, 202/08/22, 203/02/22, 203/08/22, 204/02/24 結構型債券滿期選擇方式 : 本公司將於結構型債券到期日前一個月通知要保人, 要保人應於到期日屆滿前通知本公司該結構型債券投資標的價值之處理方式 ; 若要保人未通知本公司, 則視同選擇配置至貨幣帳戶要保人依約定提前贖回時則可選擇辦理保單帳戶價值的減少或配置至本契約提供之其他投資標的或貨幣帳戶累積配息率達 4.00% 時之選擇方式 : 一次領回或繼續持有到第 6 年, 利息採 [AUD 6-month ] 計算結構型債券如有配息時, 直接將此金額配置於要保人指定帳戶 ; 若上述指定帳戶匯款失敗, 則將此金額配置於本保單配息當時相同幣別之貨幣基金 ; 若配息當時無相同幣別之貨幣基金則改配置至相同幣別之貨幣帳戶, 匯率計算及淨值日為退匯日之次二評價日付息日 : 本公司付息日為發行機構付息日之後五個工作日內, 匯率計算日請詳保單條款預計發行量 : 約新台幣 3,000 萬元募集期間 :2008 年 0 月 02 日 ~ 2008 年 0 月 3 日發行日 :2008 年 02 月 22 日到期日 :204 年 02 月 24 日發行機構及地址 ( 信用評等 ): 瑞士銀行倫敦分行 UBS AG, London Branch, 7 Old Broad Street, London(Aaa by Moody s and AA by Standard & Poor s) 保證機構 : 瑞士銀行倫敦分行 UBS AG, London Branch 次級市場報價機構 : 瑞士銀行倫敦分行 UBS AG, London Branch 本結構型債券之各項給付係由發行機構 ( 或保證機構 ) 負完全清償責任, 該機構之信用評等應為重要投資評估指標,ING 安泰人壽則負責提供該信用評等資訊本結構型債券之評等 :AA by Fitch 結構型債券公式參數說明 :

2 適用公式 : 保單條款附件第三種公式其中 :T = 2, H = 6, m = 2, t m = 6, A % = 4%; A Floor h 2~4 % = 0.5% PR %( 參與率 ) = 0%; PR 0% 當 h =,2, = Rh 其他 h %( 參與率 ) = 00 % 期數 AD h % 0% 3% 6% 9% 2% 5% 8% 2% 24% 27% 30% 33% Cap h % =, d h / D h =, Barrier h = - ~, R target = 4.00%, N = 0, W n h = /2,( 取 0 檔連結股票標的在當次觀察日與期初價比較最差二檔股票之平均報酬率 ) UC h % =, UF h % = - 風險告知 :. 本商品可能產生之風險包括以下幾項, 請投資人務必注意 : 流動性風險 : 結構型債券之投資運用期間屆滿之前, 若因保險給付扣除保單行政管理費用保單價值的減少投資標的轉換等, 致配置於結構型債券之投資標的價值減少時, 本公司不保證該減少部份之投資報酬率且不保證給付之保單帳戶價值金額大於投資金額, 並以減少後之金額為投資金額匯兌風險 : 此投資標的於資金運用期間皆以澳幣計價, 要保人或受益人需自行承擔購買標的或任何贖回解約保險給付等因貨幣兌換產生之匯兌風險信用風險 : 保單帳戶價值獨立於本公司之一般帳戶外, 因此要保人或受益人需自行承擔保證公司履行交付投資本金與收益義務之信用風險市場價格風險 : 結構型債券到期前如申請提前贖回, 或被保險人身故或全殘, 將導致您可領回的金額低於原始投資金額 ( 在最壞情形下, 如發行機構倒閉, 領回金額甚至可能為零 ), 或者根本無法進行贖回 2. 本商品所連結之一切投資標的, 其發行或管理機構以往之投資績效不保證未來之投資收益, 除保險契約另有約定外,ING 安泰人壽保險公司不負投資盈虧之責 3. 要保人或受益人將承擔結構型債券發行或保證機構發生無法獲得投資本金與配息金額之違約風險, 即要保人或受益人必須自行承擔本結構型債券發行或保證機構之信用風險 ; 信用風險之評估端視要保人或受益人對於本結構型債券發行或保證機構之信用評等價值之評估, 發行或保證機構之長期債務信用評等乃是經主管機關認可之信用評等機構所評等而非發行或保證機構之履約保證評等 4. 澳幣計價結構型債券第 B04 期須持有至到期日時, 始可享有該投資標的發行或保證機構所提供之保證, 要保人如有中途轉出贖回或提前解約, 均不在其保證範圍, 要保人應承擔一切投資風險及相關費用要保人於要保人於選定該項投資標的前, 應確定已充分暸解其風險與特性若一旦早期解約 ( 終止 ) 可領回之保單帳戶價值可能小於已繳保費 5. 本商品的通路服務費為 0 ~ 6% 6. 本商品經 ING 安泰人壽保險公司合格簽署人員檢視其內容業已符合一般精算原則及保險法令, 惟為確保權益, 基於保險公司與消費者衡平對等原則, 消費者仍應詳加閱讀保險單條款與相關文件, 審慎選擇保險商品, 並建議消費者於購買前能尋求立場獨立之金融保險理財顧問或法律顧問之意見, 以確保自身需求及權益本商品之內容如有虛偽隱匿或故意不實, 應由 ING 安泰人壽及負責人與其他在說明書上簽章者依法負責 7. 稅法相關規定之改變可能會影響本險之投資報酬及給付金額, 未來稅法規定如有修正, 本公司不負通知義務, 請逕洽台端之會計或稅務顧問依稅法有關規定辦理 8. 本商品為不分紅保單, 不參加紅利分配, 並無紅利給付項目 9. 投資型保險商品之保險保障保險保障部份受部份受財團法人人身保險安定基金財團法人人身保險安定基金之保障, 惟所投資投資部份為分離帳戶, 客戶需自行承擔風險, 不列入安定基金之保障範圍 0. 結構型債券若型債券若有配息, 配息後投資標的價值會相對降低. 有關 ING 安泰人壽公司經營資訊, 請查閱 ING 安泰人壽全球資訊網 : 安泰人壽卓越變額年金保險金管保二字第號函核准安俊精字第 9630 號函備查 2

3 安泰人壽卓越變額年金保險結構型債券投資報酬與風險告知書請注意! 若您對以下的結構型債券投資報酬與風險介紹內容無法充分了解, 建請洽詢專業人員為您解說, 以使您能作出適合您自身的投資決定, 否則不宜貿然購買本投資型保單本告知書並非保險投資說明書, 有關保險計畫及投資標的之詳細說明, 請務必詳閱安泰人壽卓越變額年金保險投資說明書第一頁至第二頁如有任何疑問, 歡迎洽詢 : 或至本公司網頁 (ul.inglife.com.tw) 瀏覽相關資訊本告知書係由安泰人壽保險股份有限公司製作發送,ING 安泰人壽對本告知書的發送與內容介紹負完全責任一結構型債券發行條件摘要 : ( 一 ) 發行機構 : 瑞士銀行倫敦分行 UBS AG, London Branch(Aaa by Moody s and AA by Standard & Poor s) ( 二 ) 保證機構 : 瑞士銀行倫敦分行 UBS AG, London Branch(Aaa by Moody s and AA by Standard & Poor s) ( 三 ) 計價幣別及債券類型 : 澳幣計價結構型債券 ( 四 ) 年期 :6 年 (2008/ 02/ 22 ~ 204/ 02/ 24) ( 五 ) 連結標的資產 : 富豪汽車 VOLVO AB-B SHS (VOLVB SS) 北歐斯安銀行 SKANDINAVISKA ENSKILDA BAN-A (SEBA SS) TELE2 AB-B SHS (TEL2B SS) SVENSKA CELLULOSA AB-B SHS (SCAB SS) 歐瑞蓮化粧品 ORIFLAME COSMETICS SA-SDR (ORI SS) 瑞典火柴 SWEDISH MATCH AB (SWMA SS) 諾基亞 Nokia OYJ (NOKV FH) 納斯特石油公司 NESTE OIL OYJ (NESV FH) 挪威國家石油公司 STATOIL ASA (STL NO) 挪威海德魯公司 NORSK HYDRO ASA (NHY NO) 共 0 檔連結標的 ( 六 ) 投資本金達成 00% 保本之各項條件 : 持有本結構型債券至到期 * * B04

4 ( 七 ) 其他應揭露事項 : 金字塔風險等級分類 Higher Higher Risk RR5: 另類資產 Alternative assets Potential Rewards RR4: 股票 / 股票型基金 Equity/ Equity fund Risk RR3: 平衡型基金 Balanced fund RR2: 債券 / 債券型基金 / 結構型債券 Bond/ Bond fund/ Structured notes 本結構債屬 RR2 風險等級 Lower RR: 現金 Cash Lower Risk 二結構型債券之價格分析 : 註 ( 一 ) 投資本金 = 所繳保險費 - 附加費用 (L)- 保單行政管理費 ( 依各公司條款定義 ) ( 二 ) 發行機構付給保險公司之管銷費用與相關費用 = 淨投入金額的 0% ~ 6% ( 三 ) 本結構型債券之保本條件係以持有至到期為前提, 中途贖回的市場流動性極為有限, 要保人投保前應有心理準備, 需一直持有至到期要保人如申請提前贖回, 將導致可領回的金額低於原始投資本金 ( 在最壞情形下, 領回金額甚至可能為零 ),), 或者根本無法進行贖回註 : 依投資當日台灣銀行第一銀行及合作金庫銀行三家行庫當日該投資標的計價貨幣收盤賣出匯率平均值計算 * * 2 B04

5 三投資報酬情境分析 : 情境 () 較佳情況 : 當股票市場於近一年表現不差, 且連結個股之股價關聯性高時期數 ( 半年 ) 最低二檔股票平均報酬率 Worst 2 Avg. Performance 下檔保護 + 最低二檔股票平均報 Buffer +Worst 2 Avg. Performance 當期配息率加碼配息率累計總配息率可否提前以面額贖回? Bonus Cumulative + Bonus Can investors early redeem at par? 4.000% 4.000% 否 % 0.500% 0.00% 3.000% 7.00% 是 3 AUD 6m 7.00%+ 是 3 t= 3 ( AUD6m t )/ 2 4~ AUD 6m 依序按上述公式累加各期之 AUD 6m 是 2 AUD 6m 7.00%+ 是 2 t= 3 ( AUD6m t )/ 2 註一 : 下檔保護 :0.5% 註二 : 於上述情境下, 本結構型債券於第二個半年即達成以面額提前贖回之條件, 要保人於一年持有期間所獲得之累計總配息率為 7.00%, 換算一年期間的內部報酬率 (IRR) 為 8.22% 但如要保人於債券到期前皆不申請提前贖回, 其 6 年全期年化報酬率為 9.32% 註三 : 假設各年度 AUD6m= 7% (p.a.) * * 3 B04

6 情境 (2) 一般情況 : 當股票市場於投資期間內有漲有跌, 且連結個股之股價具一定程度之關聯性時期數 ( 半年 ) 最低二檔股票平均報酬率 Worst 2 Avg. Performance 下檔保護 + 最低二檔股票平均報 Buffer +Worst 2 Avg. Performance 當期配息率加碼配息率累計總配息率可否提前以面額贖回? Bonus Cumulative + Bonus Can investors early redeem at par? 4.000% 4.000% 否 % % 0.000% 4.000% 否 % 2.500% 0.00% 6.000% 20.00% 是 4 AUD 6m 20.00%+ 是 4 t= 4 ( AUD6m t )/ 2 5~ AUD 6m 依序按上述公式累加各期之 AUD 6m 是 2 AUD 6m 20.00%+ 是 2 t= 4 ( AUD6m t )/ 2 註一 : 下檔保護 :0.5% 註二 : 於上述情境下, 本結構型債券於第三個半年即達成以面額提前贖回之條件, 要保人於三個半年持有期間所獲得之累計總配息率為 20.00%, 換算三個半年期間的內部報酬率 (IRR) 為 4.7% 但如要保人於債券到期前皆不申請提前贖回, 其 6 年全期年化報酬率為 9.8% 註三 : 假設各年度 AUD6m= 7%(p.a.) * * 4 B04

7 情境 (3) 最差情況 : 當股票市場長期處於空頭, 或股票市場表現雖佳, 但連結個股之股價關聯性極低時期數 ( 半年 ) 最低二檔股票平均報酬率 Worst 2 Avg. Performance 下檔保護 + 最低二檔股票平均報 Buffer +Worst 2 Avg. Performance 當期配息率加碼配息率累計總配息率可否提前以面額贖回? Bonus Cumulative + Bonus Can investors early redeem at par? 4.000% 4.000% 否 % % 0.000% 4.000% 否 % % 0.000% 4.000% 否 % % 0.000% 4.000% 否 % % 0.000% 4.000% 否 % % 0.000% 4.000% 否 % % 0.000% 4.000% 否 % % 0.000% 4.000% 否 % % 0.000% 4.000% 否 % % 0.000% 4.000% 否 % % 0.000% 4.000% 否 % % 0.000% 0.000% 4.000% 否註一 : 下檔保護 :0.5% 註二 : 於上述情境下, 本結構型債券於存續期間皆未能達成提前贖回之條件, 要保人於六年持有期間所獲得之累計總配息率為 4%, 換算六年期間的內部報酬率 (IRR) 為 2.5% * * 5 B04

8 四被保險人身故之處理 : 主被保險人之身故若發生於年金給付開始日之前者, 本公司按收到書面通知後次二評價日之保單帳戶價值返還要保人後, 本契約即行終止若主被保險人於年金給付開始日或之後身故, 則詳細內容請見條款按本契約被保險人發生身故之時間點先於結構型債券到期日前者, 本結構型債券視為提前贖回惟可領回金額有可能低於原始投資本金 ( 在最壞情形下, 如發行機構倒閉, 領回金額甚至可能為零 ), 或者根本無法進行贖回五保單提前解約之費用率表 : 本契約無提前解約費用範例 : 以所繳保險費為 300,000 元為例 : 附加費用比率 3% 解約費用率 0% 計算釋例 : 假設淨投資本金之年報酬率為 5%, 且未考慮保單行政管理費之簡化的情況下, 則 : 第保單年度末解約時之解約金計算方式 : () 淨投資本金 = 所繳保險費 - 附加費用 =300, ,000 3%=29,000 元 (2) 第保單年度之年末保單帳戶價值 =29,000 (+5%)=305,550 元 (3) 扣除解約費用後之可領回解約金 =305,550 (-0%) 305,550 元第 2 保單年度末解約時之解約金計算方式 : () 第 2 保單年度之年初保單帳戶價值 = 第保單年度之年末保單帳戶價值 =305,550 元 (2) 第 2 保單年度之年末保單帳戶價值 =305,550 (+5%) 320,828 元 (3) 扣除解約費用後之可領回解約金 =320,828 (-0%) 320,828 元第 3 保單年度以後解約時之解約金計算, 亦依相同方法類推計算備註 : 解約金之計算須依實際次級市場價格的變動作反映 ( 在最壞情形下, 解約金領回金額甚至可能為零 ) 六本結構型債券之全期年化報酬率係根據其每年最低保證配息及到期保本比率所計算, 亦為要保人參與本債券投資可獲得之最低保證收益率, 除此之外, 要保人必須考量本結構型債券所提供之標的連結上檔潛力, 本結構型債券於到期時, 在未考慮匯率風險因素下, 最低年化報酬率可達 2.5%, 但是否屬於有競爭力之報酬, 應由要保人自行判斷 * * 6 B04

9 七本結構型債券之投資風險 : ( 一 ) 提前贖回之價格風險 : 本結構型債券之保本條件係以持有至到期為前提, 中途贖回的市場流動性極為有限, 要保人如申請提前贖回, 將導致可領回的金額低於原始投資本金 ( 在最壞情形下, 領回金額甚至可能為零 ), 或者根本無法進行贖回 ( 二 ) 信用風險 : 保單帳戶價值獨立於本公司之一般帳戶外, 因此要保人或受益人需自行承擔保證公司履行交付投資本金與收益義務之信用風險 ( 三 ) 匯率風險 : 此投資標的於資金運用期間皆以澳幣計價, 要保人或受益人需自行承擔購買標的或任何贖回解約保險給付等因貨幣兌換產生之匯兌風險 ( 四 ) 法律風險 : 本結構型債券係發行機構依其適用法律所發行, 其一切履行責任係由發行機構承擔, 但要保人或受益人必須承擔因適用稅法法令之變更所致稅負調整或因適用其他法令之變更所致權益發生得喪變更的風險舉例說明 : 對於投資本結構型債券之投資本金而言, 可能因所適用法令之變更所致無法繼續投資不能行使轉換或贖回之權利或不得獲得期滿給付等情事時, 本公司將善盡通知保戶之義務 ( 五 ) 流動性風險 : 結構型債券之投資運用期間屆滿之前, 若因保險給付扣除保單行政管理費用保單價值的減少投資標的轉換等, 致配置於結構型債券之投資標的價值減少時, 本公司不保證該減少部份之投資報酬率且不保證給付之保單帳戶價值金額大於投資金額, 並以減少後之金額為投資金額 ( 六 ) 市場價格風險 : 結構型債券到期前如申請提前贖回, 或被保險人身故或全殘, 將導致您可領回的金額低於原始投資金額 ( 在最壞情形下, 領回金額甚至可能為零 ), 或者根本無法進行贖回 ( 七 ) 發行或保證機構違約風險 : 要保人或受益人將承擔結構型債券發行或保證機構發生無法獲得投資本金與配息金額之違約風險, 即要保人或受益人必須自行承擔本結構型債券發行或保證機構之信用風險 ; 信用風險之評估端視要保人或受益人對於本結構型債券發行或保證機構之信用評等價值之評估, 發行或保證機構之長期債務信用評等乃是經主管機關認可之信用評等機構所評等而非發行或保證機構之履約保證評等 ( 八 ) 要保人應承擔一切投資風險及相關費用要保人於選定此投資標的前, 應確定已充分暸解其風險與特性, 亦應詳加閱讀保險單條款與相關文件, 審慎選擇保險商品, 並建議於購買前能尋求立場獨立之金融保險理財顧問或法律顧問之意見, 以確保自身需求及權益本人已收到貴公司交付之投資報酬與風險告知書, 並經招攬人員君解說, 本人已充分了解上述投資報酬之各種情境模擬及所有可能之後果, 並同意投資連結本結構型債券, 絕無異議此致安泰人壽保險股份有限公司要保人簽章 : 招攬人員簽章 : 年月日 ( 本投資報酬與風險告知書一式兩份, 一份由保險公司留存備查, 一份交由要保人存執 ) * * 7 B04

新光人壽富萬利變額壽險(第1期) 新光人壽富萬利變額壽險注意事項新光人壽富萬利變額壽險屬於投資型商品投資型商品節省您分別選購保險及投資商品的時間並讓您在壽險保障的基礎下有機會追求穩健的投資回報本商品係由新光人壽發行透過本公司業務員通路本公司簽約之保險經紀人或保險代理人及多元通路招

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