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1 融通通昊定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 2018 年 9 月 30 日 基金管理人 : 融通基金管理有限公司 基金托管人 : 兴业银行股份有限公司 报告送出日期 :2018 年 10 月 24 日

2 1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年 10 月 22 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2018 年 7 月 1 日起至 2018 年 9 月 30 日止 2 基金产品概况基金简称融通通昊定期开放债券交易代码 基金运作方式契约型 定期开放式基金合同生效日 2018 年 4 月 17 日报告期末基金份额总额 1,009,999, 份本基金在严格控制风险的前提下, 力争获得高于业绩比较基准的投资投资目标收益 本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略 封闭期内, 积极把握宏观经济发展趋势 利率走势 债券市场相对收益率 券种的流动性以及信用水平, 优化固定收益类金融工具的资产比例配置 在有效控投资策略制风险的基础上, 适时调整组合久期, 以获得基金资产的稳定增值, 提高基金总体收益率 ; 开放期内, 在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下, 将主要投资于高流动性的投资品种, 防范流动性风险, 满足开放期流动性的需求 业绩比较基准中债综合指数收益率本基金为债券型基金, 其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型风险收益特征基金 混合型基金, 高于货币市场基金 基金管理人融通基金管理有限公司基金托管人兴业银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元主要财务指标报告期 ( 2018 年 7 月 1 日 年 9 月 30 日 ) 1. 本期已实现收益 15,483, 第 2 页共 9 页

3 2. 本期利润 21,238, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 1,034,070, 期末基金份额净值 注 :1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 2 本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率 1 净值增长率 标准差 2 业绩比较基 准收益率 3 业绩比较基准收益 率标准差 过去三个月 2.09% 0.08% 0.57% 0.07% 1.52% 0.01% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注 :1 本基金合同生效日为 2018 年 4 月 17 日, 至报告期末基金成立未满 1 年 2 本基金的建仓期为合同生效日起 6 个月 截至报告期末, 本基金尚在建仓期内 第 3 页共 9 页

4 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职离任日期日期 证券从业年限 说明 黄浩荣先生, 厦门大学管理学硕士,4 年证券投资 黄浩荣 本基金的基金经理 2018 年 4 月 17 日 - 4 从业经历, 具有基金从业资格 2014 年 6 月加入融通基金管理有限公司, 历任固定收益部固定收益研究员, 现任融通易支付货币 融通汇财宝货币 ( 由原融通七天理财债券转型而来 ) 融通增利债券 融 通通昊定期开放债券发起式基金的基金经理 张一格先生, 中国人民银行研究生部经济学硕士 南开大学法学学士, 美国特许金融分析师 (CFA) 本基金 12 年证券投资从业经历, 具有基金从业资格, 现任 张一格 的基金经理 固定收益投资 2018 年 6 月 22 日 - 12 融通基金管理有限公司固定收益投资总监 历任兴业银行资金营运中心投资经理 国泰基金管理有限公司国泰民安增利债券等基金的基金经理 2015 年 6 月加入融通基金管理有限公司, 现任融通通盈保 总监 本混合 融通新机遇灵活配置混合 融通通裕定期 开放债券发起式 融通收益增强债券 融通通昊定 期开放债券发起式基金的基金经理 注 : 任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写 ; 证券从业年限以从事证券业务相关的工作时间为计算标准 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内, 本基金管理人严格遵守 证券投资基金法 等有关法律法规和本基金合同的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金持有人谋求最大利益, 无损害基金持有人利益的行为, 本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则, 并制定了相应的制度和流程, 在 授权 研究 决策 交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行 报告期内, 本基 金管理人严格执行了公平交易的原则和制度 第 4 页共 9 页

5 4.3.2 异常交易行为的专项说明本基金报告期内未发生异常交易 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析三季度以来, 国内经济走势稳中趋弱, 需求总体承压 其中, 投资端中基建投资快速下行, 制造业投资低位企稳, 地产投资保持较高增速的状态, 而进入 2018 年以来, 社会消费品零售总额同比增速回落,7 8 月消费增速分别为 8.8% 9%, 出口端则受中美贸易摩擦影响, 不确定性逐步加大, 出口增速降至个位数 货币政策基调维持宽松, 市场流动性总体上保持宽裕, 回购利率和存单利率均在 8 月上旬触底后反弹, 但总体上仍处于历史较低位置 不过从金融数据上看, 货币政策传导效果暂未显现, 经济面临下行压力不减 在宽松的流动性条件下, 短端利率持续走低, 而长端利率受地方债供给放量及积极财政政策预期影响下, 出现一定程度回调, 收益率曲线走势陡峭化, 信用利差则先走扩后收缩 本基金在三季度操作上, 加大了债券的配置力度, 杠杆水平有所提升, 同时适当拉长组合久期 展望四季度, 虽然基建投资有一定空间, 但地方政府债务问题 房地产投资下行带来的压力不容小觑, 货币政策大幅收紧的条件短期难以出现, 关键是流动性宽松从金融向实体领域的传导 后续本基金将继续严控组合信用风险, 根据经济基本面变化节奏, 适时调整组合资产配置 4.5 报告期内基金的业绩表现截至本报告期末本基金份额净值为 元 ; 本报告期基金份额净值增长率为 2.09%, 业绩比较基准收益率为 0.57% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中 : 股票 基金投资 固定收益投资 1,277,312, 其中 : 债券 1,257,099, 资产支持证券 20,213, 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 178,559, 第 5 页共 9 页

6 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 21,696, 其他资产 18,724, 合计 1,496,292, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序占基金资产净值比例债券品种公允价值 ( 元 ) 号 (%) 1 国家债券 54,243, 央行票据 金融债券 120,612, 其中 : 政策性金融债 120,612, 企业债券 266,532, 企业短期融资券 100,588, 中期票据 564,836, 可转债 ( 可交换债 ) 同业存单 19,220, 其他 131,067, 合计 1,257,099, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 农发 ,000 61,374, 国开 ,000 59,238, 晋能 MTN ,000 51,280, 新疆 ,000 50,530, 扬城控 500,000 50,495, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 序号 证券代码 证券名称 数量 ( 份 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 花 05A1 200,000 20,213, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.7 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未持有国债期货 第 6 页共 9 页

7 5.7.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未持有国债期货 5.8 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查, 或在报告编制 日前一年内受到公开谴责 处罚 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 40, 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 18,683, 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 18,724, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 6 开放式基金份额变动单位 : 份报告期期初基金份额总额 1,009,999, 报告期期间基金总申购份额 - 减 : 报告期期间基金总赎回份额 - 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 1,009,999, 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况单位 : 份报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000, 报告期期间买入 / 申购总份额 0 报告期期间卖出 / 赎回总份额 0 报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000, 第 7 页共 9 页

8 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 (%) 0.99% 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金 8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总数 持有份额占基发起份额占发起份额承金总份额比例发起份额总数基金总份额诺持有期限 (%) 比例 (%) 基金管理 人固有资 10,000, ,000, 不少于三年 金 基金管理人高级管 理人员 基金经理等人员 基金管理人股东 其他 合计 10,000, ,000, 不少于三年 9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 者类持有基金份额比例序期初申购赎回份额别达到或者超过 20% 持有份额号份额份额份额占比的时间区间 机构 ,999, ,999, % 个人 产品特有风险 当基金份额持有人占比过于集中时, 可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位 份额净值剧烈波动的风险及流动性风险 10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 ( 一 ) 中国证监会批准融通通昊定期开放债券型发起式证券投资基金设立的文件 ( 二 ) 融通通昊定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同 ( 三 ) 融通通昊定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议 ( 四 ) 融通通昊定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书 第 8 页共 9 页

9 ( 五 ) 融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照 ( 六 ) 报告期内在指定报刊上披露的各项公告 10.2 存放地点基金管理人处 基金托管人处 10.3 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅, 也可按工本费购买复印件, 或登陆本基金管理人网站 查询 融通基金管理有限公司 2018 年 10 月 24 日 第 9 页共 9 页