项目建成后, 公司产能将得到极大的提升, 通过引进国内外先进的生产设备, 提升生产线的自动化水平, 从而更好地保证产品质量改善生产效率降低生产成本, 进一步巩固和提升公司在行业内的领先地位 2 项目建设是顺应国家相关政策要求, 抓住行业发展机遇的需要近年来, 国家在环保和资源利用方面提出了新的

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戌颜
5 years ago
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1 上海华峰超纤材料股份有限公司关于本次非公开发行股票募集资金使用的可行性分析报告一本次募集资金使用计划本次非公开发行股票预计募集资金总额不超过 138, 万元 ( 含发行费用 ), 扣除发行费用后募集资金净额将投入以下项目 : 序号 1 项目名称江苏华峰超纤材料有限公司年产 5,000 万米产业用非织造布超纤材料项目项目总投资额募集资金投入金额 ( 万元 ) ( 万元 ) 174, , 为了保证募集资金投资项目的顺利进行, 并保障公司全体股东的利益, 本次非公开发行募集资金到位之前, 公司将根据项目进度的实际需要以自筹资金先行投入, 并在募集资金到位之后按照相关法规规定的程序予以置换若本次非公开发行实际募集资金净额低于上述拟投入的募集资金金额, 不足部分由公司自筹资金解决二本次募集资金投资项目基本情况及可行性分析 ( 一 ) 项目基本情况本项目由全资子公司江苏华峰超纤材料有限公司 ( 以下简称江苏超纤 ) 负责组织实施, 实施地点位于启东市吕四港经济开发区内, 建设内容包括厂房建设设备购置及安装等项目建成可年产 5,000 万米产业用非织造布超纤材料 ( 二 ) 项目实施的必要性 1 项目建设是公司实现产能扩张提升市场地位的需要公司主要产品为超纤合成革, 包括基布绒面革贴面革等, 产品广泛应用于鞋类箱包沙发汽车内饰手套劳保用品等下游领域近年来, 随着市场对超纤合成革认知度的提高, 凭借着自身优良的性能, 超纤合成革的应用领域不断扩大, 下游行业的需求日渐增长公司现有产能无法完全满足国内外日益增长的市场需求

2 项目建成后, 公司产能将得到极大的提升, 通过引进国内外先进的生产设备, 提升生产线的自动化水平, 从而更好地保证产品质量改善生产效率降低生产成本, 进一步巩固和提升公司在行业内的领先地位 2 项目建设是顺应国家相关政策要求, 抓住行业发展机遇的需要近年来, 国家在环保和资源利用方面提出了新的要求, 在排污治理环保政策的重压下, 全国各地环保不达标的真皮合成革企业逐步关停, 落后产能逐步淘汰环境保护要求的提高, 一方面促进高污染的 PVC PU 人造革产品向低污染环保型的超纤合成革产品升级转变, 使超纤合成革的市场份额逐步扩大 ; 另一方面, 加速了环保投入少治理能力差环保水平低的中小型合成革企业的停产, 这对于环保投入大环保设备先进治理水平较高的大型合成革企业尤其超纤合成革企业来说, 是难得的发展机遇公司作为超纤合成革行业的龙头企业, 顺应国家环保政策的要求, 抓住真皮合成革行业调整带来的发展机遇, 通过实施募集资金投资项目提升公司的产能, 以填补淘汰产能带来的市场需求缺口, 实现公司的快速发展 ( 三 ) 项目实施的可行性 1 国家政策对超纤合成革行业的支持超纤合成革是在充分剖析天然皮革的基础上发展起来的人工制革应用, 属于第三代人造革技术, 具有产品性能优良生产过程污染小性价比高等特点, 在下游众多领域得到了广泛的应用, 越来越受到政府的鼓励和支持国家发改委发布的产业结构调整指导目录 (2011 年本 ) (2013 年修订 ), 把各智能化超仿真等差别化功能性聚酯 (PET) 及纤维生产采用编织非织造布符合多层在线复合长效多功能等高新技术, 生产满足国民经济各领域需求的产业用纺织品腈纶锦纶氨纶粘胶纤维等其他化学纤维品种的差别化功能性改性纤维生产列入鼓励类项目国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要提出, 实施制造业重大技术改造升级工程, 完善政策体系, 支持企业瞄准国际同行业标杆全面提高产品技术工艺装备能效环保等水平, 实现重点领域向中高端的群体性突破

3 本次募集资金投资项目将以国际同行业领先企业为标杆, 采用定岛超细纤维工艺, 引进国内外先进生产装备, 全面提高公司的产品技术工艺装备能效环保水平, 符合国家的政策支持方向 2 下游消费市场空间广阔, 公司营销经验丰富渠道完善我国人造革合成革产品主要应用于鞋类家具箱包球类汽车内饰等消费品行业, 伴随下游行业快速发展, 未来我国人造革合成革市场需求总量仍会持续增加, 根据中国塑料加工工业协会人造革合成革专业委员会统计, 近五年人造革合成革需求总量从 35 亿米增加至亿米我国天然皮革行业产量近五年呈现整体下降的趋势, 主要系原料牛皮的市场供给不足导致的采购成本上升和大量落后产能被强制关停所致随着民众环保意识的觉醒, 环保政策愈加严格, 真皮的制造成本不断增加 2017 年, 我国轻革产量下降至约 6.60 亿平方米, 较 2012 年 7.47 亿平方米下降 10.90%( 数据来源 : 国家统计局 ) 作为当前天然皮革最佳替代产品的超纤合成革, 随着下游行业快速发展和应用领域的不断打开, 除其内生性增长外, 未来替代普通人造革合成革和真皮 ( 需求量合计大约 50 亿米 ) 的市场空间巨大从 2012 年起, 超纤革市场需求量一直高速增长,2012 年占人造革合成革的比例为 1.94%, 预计在 2018 年达到 5% 左右, 国内超纤革占整个人造革合成革市场的比例尚低, 而日本人造革消费中超纤革的比例已经达到 50% 根据中国塑料加工工业协会人造革合成革专业委员会的统计, 截至 2017 年底, 国内超纤合成革企业现有年产能 13, 万米,2017 年超纤合成革企业实际产量 12,106 万米, 估算超纤产品市场需求量在 2.19 亿米左右, 则当前需求量缺口在 1.00 亿米左右随着国内环保意识的增强和消费升级带来消费观念的转变, 超纤革在我国具有广阔的增长空间项目建成后, 公司超纤合成革的生产能力进一步得到提高, 结合公司多年的销售经验和销售网络, 公司能快速满足国内外市场的对超纤合成革产品的需求 3 公司的技术积累为项目实施提供了可靠的保障

4 公司的超细纤维复合材料技术是在引进技术基础上再创新发展起来的, 并自主研发了 PA6/LDPE 定岛复合纺丝技术, 通过近 16 年的持续发展和不断创新, 公司现拥有从功能性树脂的研发和生产海岛纤维纺丝非织造布加工浸渍聚氨酯溶海开纤超纤绒面材料上色干法造面及后整理等全套超细纤维合成材料生产技术, 是国内少数几家生产工序最完整的企业之一, 拥有多项发明专利实用新型专利及核心技术, 保证了产品质量稳中有升, 能生产各种样式和风格的产品, 产品档次高, 性能优越, 产量和销量连续多年位居行业第一公司自主开发的彩色超细纤维尼龙聚氨酯超纤绒面材料技术和彩色定岛复合短纤维生产技术, 所生产的彩色超细纤维聚氨酯超纤绒面材料可应用于防护手套高档擦拭布高档服装等领域, 和同类产品相比, 在弹性拉伸强度耐摩擦性色牢度等性能上具有较大优势本项目的工艺过程包括海岛型超细纤维的生产超细纤维无纺布的生产超细纤维无纺布基布的生产超细纤维聚氨酯合成革的生产, 均为公司拥有自主知识产权的成熟技术, 为项目顺利开展提供了可靠的保障 ( 四 ) 项目的土地备案及环评情况项目拟建于江苏省启东市辖区内江苏启东吕四港经济开发区, 江苏超纤已取得不动产权证书 ( 苏 (2018) 启东市不动产权第号 ), 使用权面积为 319, 平方米, 使用期限至 2064 年 10 月 20 日止项目的备案及环评相关手续正在办理中 ( 五 ) 项目投资和建设周期本项目总投资为 174, 万元, 其中 : 固定资产投资为 167, 万元, 流动资金为 7, 万元, 计划使用募集资金 138, 万元, 其余为企业自筹资金项目建设期约为 24 个月 ( 六 ) 经济效益分析项目达产后年均销售收入 204, 万元, 年所得税总额可达 7, 万元, 年均利润总额可达 30, 万元, 投资回收期 7.11 年 ( 税后, 含建设期 ), 税

5 前投资现金财务内部收益率为 20.19%, 税后投资现金财务内部收益率为 15.71% 三本次非公开发行对公司经营管理和财务状况的影响 ( 一 ) 对公司经营管理的影响本次募集资金投资项目符合国家相关的产业政策和行业发展规划以及公司未来整体发展战略, 具有良好的发展前景和经济效益本次募集资金投资项目实施完成后, 公司超纤合成革的生产能力将明显提高, 进一步提升公司在超纤合成革领域的优势地位本次非公开发行有助于公司发挥规模经济优势, 承接因优化产业结构清退落后产能而带来的市场空间, 顺应国家政策, 推动人造革合成革产业及下游应用进入高端环保的领域公司将进一步扮演细分领域龙头企业的角色 ( 二 ) 对公司财务状况的影响本次非公开发行股票募集资金到位后, 公司的总资产及净资产规模将相应增加, 公司的资金实力抗风险能力和后续融资能力将得到进一步提升四募集资金投资项目可行性分析结论综上所述, 本次募集资金投资项目符合国家相关的产业政策和行业发展规划及公司未来整体发展战略, 具有良好的发展前景和经济效益本次募集资金投资项目的实施有助于一定程度缓解超纤革的市场需求缺口, 将会为公司带来良好的投资收益, 为股东带来丰厚的回报 ; 本次募集资金投资项目的实施为公司充分利用资本市场融资平台, 实现产能扩张提升核心竞争力打下坚实基础 ; 本次募集资金投资项目的实施, 将使公司的规模和实力得到进一步壮大, 增强公司的竞争力, 促进公司的持续发展, 符合公司及公司全体股东的利益因此, 本次公司非公开发行募集资金投资项目是必要的可行的上海华峰超纤材料股份有限公司董事会 2018 年 8 月 7 日

上海华峰超纤材料股份有限公司本次非公开发行股票发行方案的论证分析报告 ( 修订稿 ) 上海华峰超纤材料股份有限公司 ( 以下简称华峰超纤或公司 ) 为满足公司业务发展的资金需求, 增强公司资本实力和盈利能力, 根据中华人民共和国公司法中华人民共和国证券法创业板上市公司证券发行管理暂行办

上海华峰超纤材料股份有限公司本次非公开发行股票发行方案的论证分析报告 ( 修订稿 ) 上海华峰超纤材料股份有限公司 ( 以下简称华峰超纤或公司 ) 为满足公司业务发展的资金需求, 增强公司资本实力和盈利能力, 根据中华人民共和国公司法中华人民共和国证券法创业板上市公司证券发行管理暂行办上海华峰超纤材料股份有限公司本次非公开发行股票发行方案的论证分析报告 ( 修订稿 ) 上海华峰超纤材料股份有限公司 ( 以下简称华峰超纤或公司 ) 为满足公司业务发展的资金需求, 增强公司资本实力和盈利能力, 根据中华人民共和国公司法中华人民共和国证券法创业板上市公司证券发行管理暂行办法等有关法律法规和规范性文件的规定, 拟非公开发行股票, 募集资金总额不超过 138,000.00