广发行业领先混合型证券投资基金 ( 本基金 ) 2017 年 2 季度报告 向香港投资者提供的资料 本基金是根据香港 证券及期货条例 ( 证券及期货条例 ) 第 104 条在香港获得证券及期货事务监察委员会 ( 证监会 ) 认可 证监会认可不代表对本基金的推荐或认许, 亦不代表其对本基金的商业利弊或

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1 广发行业领先混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 2017 年 6 月 30 日 基金管理人 : 广发基金管理有限公司 基金托管人 : 中国工商银行股份有限公司 报告送出日期 : 二〇一七年七月十九日 第 1 页共 14 页

2 广发行业领先混合型证券投资基金 ( 本基金 ) 2017 年 2 季度报告 向香港投资者提供的资料 本基金是根据香港 证券及期货条例 ( 证券及期货条例 ) 第 104 条在香港获得证券及期货事务监察委员会 ( 证监会 ) 认可 证监会认可不代表对本基金的推荐或认许, 亦不代表其对本基金的商业利弊或其表现作出保证 此并不意指本基金适合所有投资者, 亦并非认许本基金适合任何特定投资者或投资者类别 本基金只有 H 类别份额可供香港投资者认购 有关本基金可供投资者查阅的文件, 香港投资者可根据本基金香港补充招募文件 中 可供投资者查阅的文件 一节之规定查阅 本报告中提述之网站并未经香港证监会审阅 广发国际资产管理有限公司 二〇一七年七月十九日 第 2 页共 14 页

3 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称 广发行业领先混合 基金主代码 基金运作方式 基金合同生效日 报告期末基金份额总额 契约型开放式 2010 年 11 月 23 日 2,062,010, 份 通过把握宏观经济周期及行业生命周期的发展趋 投资目标 势, 发掘发展前景良好的行业或处于复苏阶段的行 业中的领先企业进行投资, 力争实现基金资产的长 期稳健增值 不同的行业在经济周期的不同阶段呈现出不同的 投资策略 运行态势 本基金将主要通过 广发领先行业评价 体系, 对行业进行定性 定量分析, 同时, 结合国 内外宏观经济环境及国家相关政策的变化, 选择发 3

4 展前景良好的行业或处于复苏阶段的行业作为本 基金行业配置的重点 业绩比较基准 本基金业绩比较基准 :80% 沪深 300 指数 +20% 中证全债指数 本基金为混合型基金, 其预期收益和风险高于货币 风险收益特征 型基金 债券型基金, 而低于股票型基金, 属于证 券投资基金中的较高风险 较高收益品种 基金管理人 基金托管人 广发基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 称 广发行业领先混合 A 广发行业领先混合 H 下属分级基金的交易代码报告期末下属分级基金的份额总额 ,055,432, 份 6,577, 份 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 报告期 主要财务指标 (2017 年 4 月 1 日 年 6 月 30 日 ) 广发行业领先混合 A 广发行业领先混合 H 1. 本期已实现收益 114,464, , 本期利润 423,281, , 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 3,428,681, ,769, 期末基金份额净值 注 :(1) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用 4

5 后实际收益水平要低于所列数字 (2) 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值 变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变 动收益 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1 广发行业领先混合 A: 阶段 过去三个月 净值增长 率 1 2 广发行业领先混合 H: 阶段 过去三个月 净值增长 率标准差 2 业绩比较 基准收益 率 3 业绩比较 基准收益 率标准差 % 0.94% 4.91% 0.50% 9.10% 0.44% 净值增长 率 1 净值增长 率标准差 2 业绩比较 基准收益 率 3 业绩比较 基准收益 率标准差 % 0.94% 4.91% 0.50% 8.99% 0.44% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 1. 广发行业领先混合 A: 广发行业领先混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2010 年 11 月 23 日至 2017 年 6 月 30 日 ) 5

6 2. 广发行业领先混合 H: 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基 金经理期限 证券从业 年限 说明 6

7 邱璟旻 刘格菘 本基金的基金经理 本基金的基金经理 ; 权益投资一部副总经理 任职 日期 离任日 期 - 8 年 - 7 年 注 :1. 任职日期 和 离职日期 指公司公告聘任或解聘日期 男, 中国籍, 理学硕士, 持有中国证券投资基金业从业证书,2009 年 9 月至 2012 年 5 月在远策投资管理有限公司研究部任研究员,2012 年 6 月至 2014 年 4 月在建信基金管理有限责任公司研究发展部任研究员,2014 年 5 月至 2016 年 4 月 19 日先后在广发基金管理有限公司研究发展部和权益投资一部任研究员,2016 年 4 月 20 日起任基金经理, 2017 年 3 月 29 日起任广发行业领先混合基金的基金经理, 目前管理四只公募基金 男, 中国籍, 经济学博士, 持有中国证券投资基金业从业证书,2010 年 3 月至 2014 年 9 月在中邮创业基金管理有限公司先后任研究员 基金经理,2014 年 9 月至 2017 年 2 月在融通基金管理有限公司担任权益投资部基金经理 权益投资部总经理,2017 年 2 月 28 日加入广发基金管理有限公司,2017 年 3 月 2 日起任权益投资一部副总经理,2017 年 6 月 19 日起任广发行业领先混合基金的基金经理, 目前管理两只公募基金 2. 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 中华人民共和国证券投资基金法 及其配 套法规 广发行业领先混合型证券投资基金基金合同 和其他有关法律法规的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为 基金份额持有人谋求最大利益 本报告期内, 基金运作合法合规, 无损害基金持有人 利益的行为, 基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定 7

8 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况公司通过建立科学 制衡的投资决策体系, 加强交易分配环节的内部控制, 并通过实时的行为监控与及时的分析评估, 保证公平交易原则的实现 在投资决策的内部控制方面, 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库, 重点投资的股票必须来源于核心股票库 公司建立了严格的投资授权制度, 投资组合经理在授权范围内可以自主决策, 超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序 在交易过程中, 中央交易部按照 时间优先 价格优先 比例分配 综合平衡 的原则, 公平分配投资指令 监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警, 实现投资风险的事中风险控制 ; 稽核岗通过对投资 研究及交易等全流程的独立监察稽核, 实现投资风险的事后控制 本报告期内, 上述公平交易制度总体执行情况良好, 不同的投资组合受到了公平对待, 未发生任何不公平的交易事项 异常交易行为的专项说明本公司原则上禁止不同投资组合之间 ( 完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外 ) 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易 如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的, 则需经公司领导严格审批并留痕备查 本投资组合为主动型开放式基金 本报告期内, 本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况 ; 与本公司管理的被动型投资组合发生过同日反向交易的情况, 但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的 5% 这些交易不存在任何利益输送的嫌疑 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2017 年 2 季度的宏观经济运行平稳,PPI 维持高位, 环比回落 宏观经济数据的改善依然来自库存变动以及 2016 年地产销售的滞后效应 由于 2 季度金融去杠杆政策的影响, 市场利率水平比 1 季度略有提升 市场层面,2 季度白马股依然延续了 1 季度以来的靓丽表现, 大小分化的风格越发明显, 漂亮 50 为代表的龙头白马板块表现要强于市场整体 白马板块的良好表现一方面与市场风险偏好下降 投资者追求确定性的趋势有关, 另一方面, 以家电 家居 白酒 消费电子为代表的白马板块 1 季报盈利增速较快, 行业景气度较高, 龙头 8

9 白马的估值水平合理, 有一定的提升空间 本基金在 1 季度末 2 季度初增加了家电 家居 消费电子板块的配置比例, 这些板块受益于消费升级趋势以及行业较好的经营数据,2 季度有不错的表现 4.5 报告期内基金的业绩表现本报告期内, 本基金 A 类的净值增长率为 14.01%, 本基金 H 类的净值增长率为 13.90%, 同期业绩比较基准收益率为 4.91% 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产 的比例 (%) 1 权益投资 3,231,853, 其中 : 股票 3,231,853, 固定收益投资 - - 其中 : 债券 - - 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售 金融资产 银行存款和结算备付金合计 221,229, 其他各项资产 5,831, 合计 3,458,913, 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码行业类别公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) 9

10 A 农 林 牧 渔业 - - B 采矿业 C 制造业 2,989,863, D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输 仓储和邮政业 17,490, H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 - - J 金融业 107,593, K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 - - O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 116,906, S 综合 - - 合计 3,231,853, 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产 净值比例 (%) 格力电器 8,159, ,941, 歌尔股份 15,149, ,084, 顾家家居 4,957, ,415, 欧菲光 14,499, ,457, 美的集团 6,109, ,959, 青岛海尔 17,021, ,177,

11 上汽集团 7,000, ,350, 国光电器 11,558, ,666, 立讯精密 5,929, ,386, 信维通信 4,020, ,912, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 (1) 本基金本报告期末未持有股指期货 (2) 本基金本报告期内未进行股指期货交易 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 (1) 本基金本报告期末未持有国债期货 (2) 本基金本报告期内未进行国债期货交易 5.11 投资组合报告附注 年 7 月 14 日, 歌尔股份有限公司有限公司 (002241) 因内幕信息知情人档案管理不符合相关法律法规规定, 被中国证监会山东证监局采取责令改正的监督管理措施 本基金投资该证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定 除上述证券外, 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库 11

12 其他各项资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 984, 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 43, 应收申购款 4,803, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,831, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 项目 广发行业领先混合 A 广发行业领先混合 H 本报告期期初基金份额总额 1,980,968, ,358, 本报告期基金总申购份额 342,653, , 减 : 本报告期基金总赎回份额 268,188, ,143, 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 2,055,432, ,577, 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 12

13 单位 : 份 项目 广发行业领先混合 A 广发行业领先混合 H 报告期期初管理人持有的本基金份额 37,081, 本报告期买入 / 申购总份额 - - 本报告期卖出 / 赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本基金份额 37,081, 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 (%) 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内, 基金管理人不存在运用固有资金 ( 认 ) 申购 赎回或买卖本基金的 情况 8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1. 中国证监会批准广发行业领先混合型证券投资基金募集的文件 ; 2. 广发行业领先混合型证券投资基金基金合同 ; 3. 广发基金管理有限公司开放式基金业务规则 ; 4. 广发行业领先混合型证券投资基金托管协议 ; 5. 广发行业领先混合型证券投资基金基金招募说明书 及更新版; 6. 广发基金管理有限公司批准成立批件 营业执照 ; 7. 基金托管人业务资格批件 营业执照 8.2 存放地点广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 楼 8.3 查阅方式 1. 书面查阅 : 查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:30-17:00 投资者可免费查阅, 也可按工本费购买复印件 ; 2. 网站查阅 : 基金管理人网址 : 投资者如对本报告有疑问, 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司, 咨询电 13

14 话 或 , 或发电子邮件 广发基金管理有限公司 二〇一七年七月十九日 14