1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复

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1 广发景华纯债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 2017 年 6 月 30 日 基金管理人 : 广发基金管理有限公司 基金托管人 : 兴业银行股份有限公司 报告送出日期 : 二〇一七年七月十九日 1

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称 广发景华纯债 基金主代码 交易代码 基金运作方式 基金合同生效日 报告期末基金份额总额 契约型开放式 2016 年 11 月 28 日 207,018, 份 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上, 投资目标 力求获得超越业绩比较基准的投资回报, 实现基金 资产的长期稳健增值 本基金通过对国内外宏观经济态势 利率走势 收 投资策略 益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综 合分析, 构建和调整固定收益证券投资组合, 力求 获得稳健的投资收益 2

3 业绩比较基准 中债总全价指数收益率 本基金为债券型基金, 其长期平均风险和预期收益 风险收益特征 率低于股票型基金 混合型基金, 高于货币市场基 金 基金管理人 基金托管人 广发基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 (2017 年 4 月 1 日 年 6 月 30 日 ) 1. 本期已实现收益 1,594, 本期利润 2,103, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 208,052, 期末基金份额净值 注 :(1) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 (2) 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率 1 净值增 长率标 准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差

4 过去三个月 1.04% 0.02% -1.04% 0.11% 2.08% -0.09% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 4 广发景华纯债债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2016 年 11 月 28 日至 2017 年 6 月 30 日 ) 注 :(1) 本基金合同生效日期为 2016 年 11 月 28 日, 至披露时点本基金成立未满一年 (2) 本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月, 建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经 理期限 证券从业 年限 说明 4

5 任职日 离任日 期 期 谢军 本基金的基金经理 ; 广发增强债券基金的基金经理 ; 广发聚源定期债券基金的基金经理 ; 广发安享混合基金的基金经理 ; 广发安悦回报混合基金的基金经理 ; 广发服务业精选混合基金的基金经理 ; 广发鑫源混合基金的基金经理 ; 广发集瑞债券基金的基金经理 ; 广发鑫利混合基金的基金经理 ; 广发汇瑞一年定开债券基金的基金经理 ; 广发安泽回报纯债基金的基金经理 ; 广发鑫富混合基金的基金经理 ; 广发景源纯债基金的基金经理 ; 广发景祥纯债基金的基金经理 ; 固定收益部副总经理 年 男, 中国籍, 金融学硕士, 持有中国证券投资基金业从业证书和特许金融分析师状 (CFA), 2003 年 7 月至 2006 年 9 月先后任广发基金管理有限公司研究发展部产品设计人员 企业年金和债券研究员,2006 年 9 月 12 日至 2010 年 4 月 28 日任广发货币基金的基金经理,2008 年 3 月 27 日起任广发增强债券基金的基金经理, 2008 年 4 月 17 日至 2012 年 2 月 14 日先后任广发基金管理有限公司固定收益部总经理助理 副总经理 总经理,2011 年 3 月 15 日至 2014 年 3 月 20 日任广发聚祥保本混合基金的基金经理, 2012 年 2 月 15 日起任广发基金管理有限公司固定收益部副总经理, 2013 年 5 月 8 日起任广发聚源定期债券基金的基金经理,2016 年 2 月 22 日起任广发安享混合基金的基金经理,2016 年 11 月 7 日起任广发安悦回报混合基金的基金经理 ;2016 年 11 月 9 日起任广发服务业精选混合和广发鑫源混合基金的基金经理,2016 年 11 月 18 日起任广发集瑞债券和广发鑫利混合基金的基金经理,2016 年 11 月 28 日起任广发景华纯债基金的基金经 5

6 定 注 :1. 任职日期 和 离职日期 指公司公告聘任或解聘日期 理,2016 年 12 月 2 日起任广发汇瑞一年定开债券基金的基金经理, 2017 年 1 月 10 日起任广发安泽回报纯债和广发鑫富混合基金的基金经理,2017 年 2 月 17 日起任广发景源纯债的基金经理,2017 年 3 月 2 日起任广发景祥纯债基金的基金经理 2. 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 中华人民共和国证券投资基金法 及 其配套法规 广发景华纯债债券型证券投资基金基金合同 和其他有关法律法 规的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风 险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益 本报告期内, 基金运作合法合规, 无损害基金持有人利益的行为, 基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学 制衡的投资决策体系, 加强交易分配环节的内部控制, 并通过实时的行为监控与及时的分析评估, 保证公平交易原则的实现 在投资决策的内部控制方面, 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于 备选股票库, 重点投资的股票必须来源于核心股票库 公司建立了严格的投资授 权制度, 投资组合经理在授权范围内可以自主决策, 超过投资权限的操作需要经 过严格的审批程序 在交易过程中, 中央交易部按照 时间优先 价格优先 比 例分配 综合平衡 的原则, 公平分配投资指令 监察稽核部风险控制岗通过投 资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警, 实现投资风险的事中风险控制 ; 稽核岗通过对投资 研究及交易等全流程的独立监察稽核, 实现投资风险的事后 控制 本报告期内, 上述公平交易制度总体执行情况良好, 不同的投资组合受到了 6

7 公平对待, 未发生任何不公平的交易事项 异常交易行为的专项说明本公司原则上禁止不同投资组合之间 ( 完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外 ) 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易 如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的, 则需经公司领导严格审批并留痕备查 本报告期内, 本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情况 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析二季度, 库存周期走过高点 PMI 等经济数据开始见顶回落,PPI 也见顶回落 这意味着短期的库存周期已经结束了主动补库的高潮, 进入被动补库的盘整时间 自 16 年第一季度开始的周期复苏告一段落 回到债市 : 二季度债市走势类似一季度 先是在市场较为乐观的时候, 走出一波上行趋势 国债从 3 月份最低点一口气上到 3.7%, 信用利差走阔 30-40bp 其后, 回调接近 20bp 左右, 在美联储 6 月会议前后达到高潮 未来, 较好的情景就是维持目前的收益率曲线结构,10 年金融债很难下 4% 较悲观的情景是债市将补上熊市变陡的阶段 组合配置以短久期短融配置为主, 获取持有期收益 4.5 报告期内基金的业绩表现本报告期内, 本基金净值增长率为 1.04%, 同期业绩比较基准收益率为 -1.04% 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产 的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中 : 股票 固定收益投资 219,078,

8 其中 : 债券 201,350, 资产支持证券 17,728, 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售 金融资产 银行存款和结算备付金合计 349, 其他各项资产 1,634, 合计 221,063, 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合本基金本报告期末未持有股票 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) 1 国家债券 996, 央行票据 金融债券 9,952, 其中 : 政策性金融债 9,952, 企业债券 企业短期融资券 190,402, 中期票据 可转债 ( 可交换债 ) - - 8

9 8 同业存单 其他 合计 201,350, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 南方水泥 SCP 徐家汇 CP 京供销 SCP 重汽 SCP 平安租赁 SCP005 占基金资产 净值比例 (%) 200,000 20,068, ,000 20,056, ,000 20,054, ,000 20,052, ,000 20,048, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 序号证券代码证券名称数量 ( 份 ) 公允价值 ( 元 ) 金聚 1A1 占基金资产 净值比例 (%) 200,000 17,728, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 (1) 本基金本报告期末未持有股指期货 (2) 本基金本报告期内未进行股指期货交易 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 (1) 本基金本报告期末未持有国债期货 (2) 本基金本报告期内未进行国债期货交易 9

10 5.11 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门 立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库 其他各项资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,615, 应收申购款 18, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,634, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 本报告期期初基金份额总额 196,440, 本报告期基金总申购份额 11,948, 减 : 本报告期基金总赎回份额 1,370, 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 207,018,

11 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内, 基金管理人不存在运用固有资金 ( 认 ) 申购 赎回或买卖本基 金的情况 8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 投资者类别 序号 机构 1 报告期内持有基金份额变化情况 持有基金份额 比例达到或者 期初 申购份 超过 20% 的时 份额 额 间区间 ,6 46, 赎回份额 报告期末持有基金情况 持有份额 194,646, 份额占比 94.02% 产品特有风险本基金在本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情形 个别投资者大额赎回可能使基金无法以合理的价格变现基金资产, 也可能因大额赎回导致基金净值发生较大幅度的波动, 还可能在个人投资者大额赎回后出现基金净值低于 5000 万元, 致使基金面临转换运作方式 与其他基金合并或者终止基金合同等情形 本基金管理人后期将对大额申赎进行审慎评估并合理应对, 同时完善流动性风险管控机制, 切实保护持有人利益 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 ( 一 ) 中国证监会批准广发景华纯债债券型证券投资基金募集的文件 ( 二 ) 广发景华纯债债券型证券投资基金基金合同 ( 三 ) 广发基金管理有限公司开放式基金业务规则 ( 四 ) 广发景华纯债债券型证券投资基金托管协议 ( 五 ) 法律意见书 ( 六 ) 基金管理人业务资格批件 营业执照 ( 七 ) 基金托管人业务资格批件 营业执照 9.2 存放地点 11

12 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 楼 9.3 查阅方式 1. 书面查阅 : 查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:30-17:00 投资者可免费查阅, 也可按工本费购买复印件 ; 2. 网站查阅 : 基金管理人网址 : 投资者如对本报告有疑问, 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司, 咨询电话 或 , 或发电子邮件 :services@gf-funds.com.cn 广发基金管理有限公司 二〇一七年七月十九日 12