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1 TSX: CGG HKSE: 年第四季度及年度业绩 2017 年 4 月

2 前瞻性声明 该陈述载有 1995 年美国私人证券诉讼改革法案所界定的 前瞻性陈述 及适用加拿大证券法所界定的 前瞻性资料 本文所用的该等前瞻性陈述及资料包括但不限于有关中国黄金国际资源的预期未来业绩的陈述, 包括贵金属及基本金属产量 储量及资源量 扩大矿区及工厂产能及开发新矿区的时机及支出 金属品位及回收 现金成本及资本支出 前瞻性陈述或资料涉及已知及未知的风险 不明朗因素及其他因素, 或会对中国黄金国际资源的实际业绩 业务水平 表现或成就及其业务与该等陈述所列或所指者存在重大差异 该等因素包括 ( 其中包括 ): 金属价格及货币市场的波动 ; 立法 政策 税项 法规的变动 ; 政治或经济发展 ; 勘探 开发及开采活动的管理 营运或技术风险 危险或困境 ; 保险不全面或未能投保 ; 可动用的开采投入及劳工及所涉及的成本 ; 矿产勘探及开发的推测性质 矿产开采时造成的矿产储量的数量减少或品位下降 ; 能否成功整合收购 ; 取得必需执照及许可证的风险 尽管本公司曾尝试确定导致实际结果与该等前瞻性陈述或资料所载者存在重大差异的重要因素, 但仍存在其他因素, 或会导致结果与该等预计 描述 估计 评估或有意者存在重大差异 由于实际结果及未来事件可能会与该等前瞻性陈述或资料的预期者存在重大差异, 概不保证该等前瞻性陈述或资料将会证实为准确 因此, 读者不应过度倚赖前瞻性陈述或资料 除适用法律规定者外, 本公司不拟亦不会承担任何更新该等前瞻性陈述或资料的责任 吾等寻求安全港 2

3 中金国际概览 独特的企业发展模式获得大股东中国黄金集团公司的全力支持 保持投资级信用评级 2016 年 8 月 标准普尔复评, 确认公司 BBB- 级长期信用评级 低成本大额融资能力 2016 年 12 月 4.95 亿美元信用额度 2014 年 7 月 发行 5 亿美元债劵 快速增长产量连续 9 年持续增长 持续盈利营运利润连续 9 年为正 有效的成本管理不断通过有效措施降低成本 3

4 资本结构 上市代码已发行在外的股份市值现金 ( 四季度 ) 多交所 : CGG 香港联交所 : 百万股 $ 13 亿加元 $59.93 百万美元 主要股东持股比例 中国黄金集团公司 39.3% 凡埃克 10.0% Dimensional Fund Advisors 1.8% Vanguard 1.06% 黑石 0.51% 短期负债 ( 四季度 ) $ 百万美元 中国黄金集团公司作为中国最大的黄金生产商, 持有中金国际 39.33% 的股份 长期负债 ( 四季度 ) $ 百万美元 股价异动 股价 ( 加元 ) 1 周 30 天 1 年 52 周股价范围 $1.84-$3.67 加元 中金国际 % 4.01% 47.39% 截至 2017 年 3 月 16 日 4

5 2016 年公司亮点 甲玛二期工程第一个系列已于 2016 年 12 月 1 日正式投产试车 甲玛运营成本显著下降 项目 全年截至 2016 年 12 月 31 日 收入 ( 百万美元 ) $339 $340 净利润 ( 百万美元 ) * $(12) $(7) 经营活动净现金流 ( 百万美元 ) 每股收益 ( 美分 ) $79 $67 全年截至 2015 年 12 月 31 日 (3.36) 美分 (2.07) 美分 铜产量超过此前宣布的 2016 年产量指引 现金成本 长山壕 现金成本 甲玛 ( 当量铜 ) $764/ 盎司金 $652/ 盎司金 $1.09/ 磅铜 $1.54/ 磅铜 长山壕黄金产量 ( 盎司 ) 185, ,471 甲玛铜产量 ( 磅 ) 40,391,851 38,104,950 5

6 长山壕金矿 中国最大的金矿之一 位于中国内蒙古自治区境内, 距包头市西北部约 210 公里 主要产品 : 金锭及副产品银 良好的基础设施建设 : 道路交通条件优越 电力供应充足 水和当地劳动力供应充足 大型露天 堆浸矿山 资源量 长山壕矿资源量 吨 ( 百万吨 ) 品位 ( 克 / 吨 ) 含金量 ( 百万盎司 ) 探明 控制 探明 + 控制 推断 长山壕矿储量 储量 吨 ( 百万吨 ) 品位 ( 克 / 吨 ) 含金量 ( 百万盎司 ) 证实 概略 总计 注 : 截至 2016 年 12 月 31 日,NI 标准下的东北和西南矿坑合计数 6

7 内部增长 - 长山壕金矿 长山壕黄金产量 ( 千盎司 ) 黄金回收率持续提高 % 2014 年下半年扩建工程完成, 开始商业化生产 矿石日处理能力由 30,000 吨提升至 60,000 吨 预计 2017 年黄金产量将达到 193,000 盎司 7

8 甲玛铜多金属矿 中国最大的铜金多金属矿之一 位于中国西藏自治区境内, 距拉萨市东北部约 68 公里 露天矿和井下矿 2010 年 9 月开始商业化生产 甲玛一期成功达产 处理能力 6,000 吨 / 日 甲玛二期扎实推进 扩建完成后, 处理能力将提升至 50,000 吨 / 日 类型 矿石 ( 百铜万吨 )(%) 钼 (%) 金 ( 克 / 吨 ) 品位 甲玛资源量 银 ( 克 / 吨 ) 铅 (%) 锌 (%) 铜 ( 千吨 ) 钼 ( 千吨 ) 金属含量 金 ( 百万盎司 ) 银 ( 百万盎司 ) 探明 控制 探明 + 控制 推断 类型 矿石 ( 百万吨 ) 铜 (%) 钼 (%) 品位 金银 ( 克 ( 克 / 吨 ) / 吨 ) 甲玛储量 铅 (%) 锌 (%) 铜 ( 千吨 ) 钼 ( 千吨 ) 金属含量 金 ( 百万盎司 ) 银 ( 百万盎司 ) 铅 ( 千吨 ) 铅 ( 千吨 ) 锌 ( 千吨 ) 锌 ( 千吨 ) 证实 概略 总计 注 : 矿产资源量和储量数据均截至 2016 年 12 月 31 日 8

9 内部增长 - 甲玛铜多金属矿 扩建后目标 : 矿石处理能力由 6,000 吨 / 日增至 50,000 吨 / 日 甲玛二期工程第一个系列于 2016 年 12 月 1 日正式投产试车 选厂设备安装完毕, 井下工程正 在持续推进 9

10 铜价反弹早于预期 年铜价走势 价格反弹因素 磅铜价格 中国市场需求复苏 (2016 年中国铜实际消费量可能上涨 5.7%, 涨幅接近 2016 年预测范围 3%-7% 的上限 ) 美国基础设施建设方案实施后, 将提升市场需求和铜价 LME 铜库存量下降显示市场供需偏紧 供给端存在的其他潜在因素 10

11 增值并购策略 估值 以增加股东回报为根本 以交易价格大幅低于资产价值为原则 资产收购标准 交易结构 在项目 资源和储量中持控股权 区域 成熟的矿业法律环境 稳定的政治环境 选择性收购策略融资方式 : 内部资金, 资本市场及在中国取得低息贷款 金属 以金为主 与金伴生的多金属并举 资源 / 储量 大型矿山 3-5 百万盎司金 1 百万吨铜 存在巨大探矿潜力的矿山 发展阶段 处在运营阶段并有提升产能计划或即将投产的矿山 处于建设阶段的高品质矿山 11

12 公司优势 : 获得中国最大的黄金生产商的全力支持 中国黄金集团公司 中国最大的黄金生产商 拥有完整产业链布局的多元化矿业公司 全球矿业的重要参与者 获标普 BBB 级信用评级, 抗风险能力强 国内外上市公司的主要股东 - 多伦多交易所和香港联交所 : 中金国际 (CGG / 2099) - 上海证券交易所 : 中金黄金 (600489) 中金国际是中国黄金集团公司唯一的海外上市平台 12 12

13 公司优势 : 投资级信用评级 标准普尔对中金国际的评级概览 标准普尔对中国黄金集团公司的评级概览 13

14 企业优势 : 卓越的融资能力 2015 获得 39.8 亿元人民币贷款 ( 约合 6.27 亿美元 ) 低成本融资 甲玛矿权抵押 2019 年 5 月起才开始偿还 期限 :14 年 金额 39.8 亿元人民币 ( 约合 6.27 亿美元 ) 日期 利率 还贷日期 所得款项用途 经办人 2015 年 11 月 3 日 2.83%( 贷款时年利率 ) 即中国人民银行拉萨中心支行基准利率下浮 0.07% 2029 年 11 月 甲玛矿 中国银行 中国农业银行 中国建设银行 西藏银行 年 7 月 发行 5 亿美元债券金额 5 亿美元 亚太地区黄金企业首次以企业自身信用评级在中国境外发行美元债券 融资成本显著低于行业标准 超额认购近 15 倍 日期 2014 年 7 月 17 日 债项评级 BBB- 发行价 % 票息 3.50%/ 年 到期日 2017 年 7 月 17 日 所得款项用途 资本运营 资本支出 一般企业用途 吸引众多欧洲投资者的参与, 是当时欧洲投资者认购比例最高的中国企业债券 联席牵头经办人 渣打银行 花旗环球金融有限公司 美林国际及建银国际金融有限公司 14

15 公司优势 : 经验丰富的董事会以及管理层 中金国际管理层 宋鑫 刘冰 孙连忠 姜良友 董事长兼执行董事 首席执行官兼执行董事 非执行董事 主持工作副总裁 兼执行董事 30 年以上工作经验 30 年以上工作经验 30 年以上工作经验 30 年以上工作经验 赫英斌 独立非执行董事 陈云飞 独立非执行董事 蒋金箔 独立非执行董事 霍古林 独立非执行董事 30 年以上工作经验 25 年以上工作经验 35 年以上工作经验 35 年以上工作经验 江向东 执行董事兼勘探副总裁 谢全 执行副总裁兼董事会 秘书 张松林 运营副总裁兼总工程师 30 年以上工作经验 30 年以上工作经验 30 年以上工作经验 张历声 副总裁 张翼 首席财务官 关士良 副总裁 30 年以上工作经验 25 年以上工作经验 25 年以上工作经验 15

16 公司优势 : 卓越的经营业绩 黄金产量 : 长山壕矿和甲玛矿 ( 千盎司 ) 铜产量 : 甲玛矿 ( 百万磅 ) 中金国际收入 : ( 百万美元 ) 16

17 2017 年业绩展望 甲玛二期工程第一个系列将进入商业化生产阶段 预计 2017 年铜产量将翻一番, 达到约 79 百万磅 到 2017 年底, 甲玛扩建后的处理能力将到达到其设计能力的 80% 预计 2017 年黄金产量将达到 218,700 盎司 继续寻找潜在并购项目 17

18 高标准的企业社会责任和健康 安全 环保工作 履行社会责任, 实现企业可持续性发展 保护当地环境 捐资助学 修建乡村道路 改善当地饮水条件 建设绿色矿山 加拿大 自 2011 年起持续向加拿大防癌协会捐款 18

19 公司荣誉 2016 十二五 全国黄金行业科技工作先进集体 中国黄金协会 2015 年度中国黄金生产十大矿山 中国黄金协会 最具社会责任感企业 内蒙古自治区政府 全国模范小家 中华全国总工会 年度科技成果一等奖 1 项 二等奖 1 项 三等奖 2 项 中国黄金协会 年度科技成果二等奖 3 项, 三等奖 1 项会社会责任示范基地心年度科技成果特等奖 1 项 一等奖 5 项 二等奖 3 项年度科技进步一等奖 中国黄金协中国社科院企业社会责任研究中中国黄金协会中国黄金协会 2013 中国十大地质找矿成果奖 中国地质学会 2012 国家级绿色矿山国家科技进步特等奖国家 十二五 科技支撑计划有色金属工业 十二五 发展规划 国土资源部国家科技部科学技术部工业与信息化部 2011 第一批全国矿产资源开发整合先进矿山 国土资源部 全国工人先锋号 中华全国总工会 19

20 感谢各位! TSX: CGG HKSE: 2099 网站 :

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