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况集
5 years ago
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1 TSX: CGG HKSE: 年 5 月持续盈利稳定增长

2 前瞻性声明该陈述载有 1995 年美国私人证券诉讼改革法案所界定的前瞻性陈述及适用加拿大证券法所界定的前瞻性资料本文所用的该等前瞻性陈述及资料包括但不限于有关中国黄金国际资源的预期未来业绩的陈述, 包括贵金属及基本金属产量储量及资源量扩大矿区及工厂产能及开发新矿区的时机及支出金属品位及回收现金成本及资本支出前瞻性陈述或资料涉及已知及未知的风险不明朗因素及其他因素, 或会对中国黄金国际资源的实际业绩业务水平表现或成就及其业务与该等陈述所列或所指者存在重大差异该等因素包括 ( 其中包括 ): 金属价格及货币市场的波动 ; 立法政策税项法规的变动 ; 政治或经济发展 ; 勘探开发及开采活动的管理营运或技术风险危险或困境 ; 保险不全面或未能投保 ; 可动用的开采投入及劳工及所涉及的成本 ; 矿产勘探及开发的推测性质矿产开采时造成的矿产储量的数量减少或品位下降 ; 能否成功整合收购 ; 取得必需执照及许可证的风险尽管本公司曾尝试确定导致实际结果与该等前瞻性陈述或资料所载者存在重大差异的重要因素, 但仍存在其他因素, 或会导致结果与该等预计描述估计评估或有意者存在重大差异由于实际结果及未来事件可能会与该等前瞻性陈述或资料的预期者存在重大差异, 概不保证该等前瞻性陈述或资料将会证实为准确因此, 读者不应过度倚赖前瞻性陈述或资料除适用法律规定者外, 本公司不拟亦不会承担任何更新该等前瞻性陈述或资料的责任吾等寻求安全港 2

3 目录公司概览财务摘要长山壕金矿概述及扩建情况更新甲玛铜多金属矿概述及扩建情况更新增长计划 ( 内生增长和外部并购 ) 社会责任 3

4 中国黄金国际资源有限公司突出优势持续盈利 : 实现 5 年持续盈利快速发展 : 实现产能连续 8 年增长独特的企业发展模式全球化视野国际化管理本土化运营有效的成本管理 : 2014 年现金成本较 2013 年下降大额融资能力 2014 年 7 月, 成功发行 5 亿美元债券投资级信用评级 2014 年 7 月, 标准普尔授予公司 BBB- 级长期企业信用评级 4

5 关于中国黄金国际一家在多伦多和香港两地上市持续盈利且发展迅速的黄金和铜生产企业在中国运营两个在产矿山 : 长山壕金矿内蒙古自治区甲玛铜金多金属矿西藏自治区中国最大的黄金生产企业 -- 中国黄金集团公司发展海外业务的旗舰和唯一平台西藏拉萨长山壕金矿内蒙古包头两大发展策略 : 甲玛矿扩建长山壕矿扩建完成后实现产能提升增值并购甲玛铜金多金属矿中国 5

6 关于中国黄金集团 (CNG) 中国黄金集团 (CNG) 拥有中国黄金国际 39% 的股权中国最大的黄金生产商雇员 : 50,800 人业务领域勘探 / 采矿 / 选矿专有技术珠宝首饰设计加工及销售工程采购和施工 (EPC) 拥有国家级设计及科研机构国内外上市公司的主要股东 : 多伦多交易所和香港联交所 : 中金国际 (CGG / 2099) 上海证券交易所 : 中金黄金 (600489) 7 大业务板块 19 个生产基地 49 个在产矿山 - 中金黄金 5 个冶炼厂 - 中金国际 19 个大型黄金和有 - 中金珠宝色金属生产基地, - 中金建设包含 49 个在产矿山 - 中金资源 - 中金辐照 - 中金贸易

高效的集中采购体系全球化视野国际化管理本土化管理作为在多伦多和香港两地上市的公众公司, 便于融入国际资本市场, 备受国际投资者关注

7 我们独特的企业模式国内国际被视为本土矿业企业获中国黄金集团的全力支持持有公司 39 % 股份的控股股东对中国黄金集团公司的海外项目有优先收购权本土化的管理团队提供专业的技术指导和支持融资能力有能力以低利率从当地银行获得大额贷款高效的集中采购体系全球化视野国际化管理本土化管理作为在多伦多和香港两地上市的公众公司, 便于融入国际资本市场, 备受国际投资者关注维持良好政府关系, 稳步推进国际化进程中国黄金集团公司海外项目的最佳收购平台国际化的管理团队提供专业的技术指导和支持是多伦多证券交易所市值最大的交易活跃的中国上市公司 7

8 经验丰富的董事会以及管理层中国黄金和中国黄金国际的高层管理人员宋鑫董事长兼执行董事刘冰首席执行官兼执行董事孙连忠非执行董事姜良友主持工作副总裁兼执行董事约 30 年工作经验约 30 年工作经验约 30 年工作经验约 30 年工作经验赫英斌独立非执行董事陈云飞独立非执行董事蒋金箔独立非执行董事霍古林独立非执行董事约 28 年工作经验约 20 年工作经验约 35 年工作经验约 36 年工作经验江向东执行董事兼勘探副总裁谢全执行副总裁兼董事会秘书张松林运营副总裁兼总工程师约 30 年工作经验约 28 年工作经验约 28 年工作经验张历声副总裁张翼首席财务官约 30 年工作经验约 22 年工作经验 8

1 长山壕和甲玛矿的黄金年产量 ( 000 盎司 ) 稳步增长的产量甲玛矿的铜年产量 ( 百万磅 ) (1) 包括储量 250 226 60 53 200 181 50 150 100

9 资源量 / 储量及产量金储量 / 资源量铜储量 / 资源量长山壕矿和甲玛矿金含量 ( 万盎司 ) 甲玛矿铜含量 ( 亿磅 / 万吨 ) 证实 / 概略储量 590 探明 / 控制资源量 (1) 930 证实 / 概略储量 59 / 探明 / 控制资源量 (1) 135 / 长山壕和甲玛矿的黄金年产量 ( 000 盎司 ) 稳步增长的产量甲玛矿的铜年产量 ( 百万磅 ) (1) 包括储量 E E 9

财务亮点产品价格持续走低盈利能力依然良好平均销售金价平均销售铜价 1,700 1,600 1,500 1,400 1,611 1,362 单位 : 美元 / 盎司 2.9 2.7 2.82 单位 : 美元 / 磅 2.75 1,300 1,200 1,209 2.5 2.51 1,100 1,000 2012 2013 2014 2.

10 财务亮点产品价格持续走低盈利能力依然良好平均销售金价平均销售铜价 1,700 1,600 1,500 1,400 1,611 1,362 单位 : 美元 / 盎司单位 : 美元 / 磅 ,300 1,200 1, ,100 1, 收入经营利润及净利润收入经营利润净利润

11 2014 年年度财务表现项目截至 2014 年 12 月 31 日截至 2013 年 12 月 31 日收入 ( 百万美元 ) $278 $303 净利润 ( 百万美元 ) $42 $57 经营活动现金净流量 ( 百万美元 ) $31 $94 每股收益 ( 美分 ) 10 cents 14 cents 现金成本长山壕 $590/oz Au $707/oz Au 现金成本 * 甲玛 $1.37/lb Cu $1.65/lb Cu 长山壕黄金产量 ( 盎司 ) 163, ,418 甲玛铜产量 ( 磅 ) 30,847,753 28,323,626 * 副产品折算后的现金成本 11

12 2015 年第一季度财务表现项目截至 2015 年 3 月 31 日第一季度截至 2014 年 3 月 31 日第一季度收入 ( 百万美元 ) $77 $37 净利润 ( 百万美元 ) $6.2 $1.4 经营活动现金净流量 ( 百万美元 ) $0.6 $1.6 每股收益 ( 美分 ) 1.49 cents 0.29 cents 现金成本长山壕 $653/oz Au $585/oz Au 现金成本 * 甲玛 $1.37/lb Cu $1.65/lb Cu 长山壕黄金产量 ( 盎司 ) 41,033 27,118 甲玛铜产量 ( 磅 ) 9,015,220 1,568,490 * 副产品折算后的现金成本 12

降本增效 - 金降本增效显著综合成本下降 11% 现金成本下降 17% ( 美元 / 盎司 ) ( 美元 / 盎司 ) 920 920 870 866 870 820

13 降本增效 - 金降本增效显著综合成本下降 11% 现金成本下降 17% ( 美元 / 盎司 ) ( 美元 / 盎司 )

14 降本增效 - 铜降本增效显著综合成本下降 13% 现金成本下降 17% ( 美元 / 磅, 副产品折算后的成本 ) ( 美元 / 磅, 副产品折算后的成本 )

15 投资级信用评级标准普尔对中金国际的评级概览标准普尔和穆迪对中国黄金集团的评级概览被标准普尔评级服务机构 ( S&P ) 授予 BBB- 级的长期企业信用评级, 评级展望稳定标准普尔预计中金国际将从其母公司中国黄金集团 ( CNG ) 获得支持, 因为公司是具有高度战略意义的子公司标准普尔表示, 我们认为政府将通过中国黄金集团间接向中金国际提供特别支持标准普尔认为本公司的现金生产成本与行业平均水平一致, 流动性充足穆迪授予中国黄金集团首次 Baa2 发行人评级, 评级展望稳定标准普尔 ( S&P ) 授予中国黄金集团 BBB 级的长期企业信用评级以及 cna 的长期大中华区信用体系评级, 评级展望稳定标准普尔认为中国黄金集团有很高的可能性从中国政府获得及时且充分的特别支持标准普尔预计中国黄金集团将实现令人满意的矿山生产增长并从中获益由于其出色的成本管控能力, 中国黄金集团也将在未来的 12 个月内保持良好的利润率穆迪副总裁兼分析师曾启贤表示, 中国黄金集团的评级结果反映出 (i) 集团在中国的黄金生产行业中处于市场领先地位, 且拥有较强的在中国收购矿山的能力 ;(ii) 拥有高水平的黄金储备 ;(iii) 拥有多元化的生产经营模式, 包括多样化的产品经营多地点生产以及铜钼产品生产 ; 并且,(iv) 生产成本与其它国际同行之间具备可比性 15

16 卓越的融资能力发行 5 亿美元债券 - 在国际资本市场树立了标杆亚太地区黄金企业首次以企业自身信用评级在中国境外发行美元债券融资成本显着低于行业标准超额认购将近 15 倍吸引众多欧洲投资者的参与, 是彼时欧洲投资者认购比例最高的中国企业债券彰显公司强大的融资能力金额日期评级 5 亿美元 2014 年 7 月 17 日 BBB- 发行价 % 票息到期日担保所得款项用途联席牵头经办人 3.50% 每年 2017 年 7 月 17 日中金国际无条件担保资本运营资本支出一般企业用途渣打银行花旗环球金融有限公司美林国际及建银国际金融有限公司 16

长山壕金矿概况中国最大的金矿之一位于中国内蒙古自治区, 距包头市西北部约 210 公里主要产品 : 金锭及副产品银良好的基础设施建设 : 道路交通条件优越电力供应充足水和当地劳动力供应充足资源量长山壕矿资源量吨 ( 百万吨 ) 品位 ( 克 / 吨 ) 金含量 ( 百万盎司 ) 探明 50.7 0.65 1.06 控制 152.1 0.60 2.91 探明 + 控制 202.

17 长山壕金矿概况中国最大的金矿之一位于中国内蒙古自治区, 距包头市西北部约 210 公里主要产品 : 金锭及副产品银良好的基础设施建设 : 道路交通条件优越电力供应充足水和当地劳动力供应充足资源量长山壕矿资源量吨 ( 百万吨 ) 品位 ( 克 / 吨 ) 金含量 ( 百万盎司 ) 探明控制探明 + 控制推断大型露天堆浸矿山扩建工程已于 2013 年完成,2014 年矿石处理能力由 30,000 吨 / 日提升至 60,000 吨 / 日储量长山壕矿储量吨品位 ( 百万吨 ) ( 克 / 吨 ) 金含量 ( 百万盎司 ) 证实概略总计注释 : 截至 2013 年 12 月 31 日, 东北和西南矿坑的总和, 合乎 NI

长山壕金矿扩建完成扩建工程于 2014 年下半年全面达产, 矿石日处理能力由 30,000 吨 / 日提升至 60,000

5 吨 ) 以上新建成的破碎站长山壕的产金量 ( 000 盎司 ) 250 209 200 163 150 134 139

2014 2015E 60% 55% 50% 45% 40% 35% 30% 33% 黄金回收率持续提升 37% 43%

18 长山壕金矿扩建完成扩建工程于 2014 年下半年全面达产, 矿石日处理能力由 30,000 吨 / 日提升至 60,000 吨 / 日预计在 2015 年产量增至 208,980 盎司 (6.5 吨 ) 以上新建成的破碎站长山壕的产金量 ( 000 盎司 ) E 60% 55% 50% 45% 40% 35% 30% 33% 黄金回收率持续提升 37% 43% 49% 53% 54% 51% 25% 22% 20% 注 :2014 年二期新堆场矿石浸出时间短, 未达高点 18

19 甲玛多金属矿概况中国最大的铜金多金属矿位于西藏拉萨市东北方向 68 公里处 2010 年 9 月开始商业生产一期运营圆满成功, 包括 : 露天矿和地下矿运营选厂铁路国道主要城市地下矿运输系统每年 180 万吨的原矿处理能力二期扩建的可行性研究完成, 施工建设正在进行中 19

20 甲玛多金属矿地质情况目前的储量和资源量甲玛资源量品位金属含量类型矿石 ( 百万吨 ) 铜 (%) 钼 (%) 金 ( 克 / 吨 ) 银 ( 克 / 吨 ) 铅 (%) 锌 (%) 铜 ( 千吨 ) 钼 ( 千吨 ) 金 ( 百万盎司 ) 银 ( 百万盎司 ) 铅 ( 千吨 ) 探明控制 1, , 探明 + 控制 1, , 推断 , 锌 ( 千吨 ) 甲玛储量品位金属含量类型矿石 ( 百万吨 ) 铜 (%) 钼 (%) 金 ( 克 / 吨 ) 银 ( 克 / 吨 ) 铅 (%) 锌 (%) 铜 ( 千吨 ) 钼 ( 千吨 ) 金 ( 百万盎司 ) 银 ( 百万盎司 ) 铅 ( 千吨 ) 证实概略 , 总计 , 锌 ( 千吨 ) 注释 : 矿产储量数据截至 2013 年 11 月 20 日露天储量按铜当量 0.3% 作为边界品位, 地下矿按 0.45% 测算 20

21 甲玛多金属矿二期扩建设计 21

22 甲玛多金属矿扩建进展扩建工程全部完成后, 矿石处理能力由 6,000 吨 / 日增至 50,000 吨 / 日选矿厂第一个系列已于 2014 年末完成无负荷联动试车, 经过调试目前已基本具备带负荷试车条件, 计划于 2015 年二季度进行带负荷试车目前两个露天采场已具备出矿条件选矿厂第二个系列预计于 2016 年与井下系统同步全面建成预计 2015 年, 铜产量将增至 5,300 万磅 22

23 甲玛多金属矿扩建经济指标情况强劲的经济指标支持二期扩建矿山服务年限资本成本分布营运成本 3.5 亿元 3.66 亿元 Mining 采矿 Processing 选矿 Mining 采矿总资本成本 = 7.16 亿美元 $400,000,000 $350,000,000 $300,000,000 $250,000,000 $200,000,000 $150,000,000 $100,000,000 $50,000,000 $0 资本成本支出 Processing 选矿 Fixed 固定营运成本 Overhead 间接营运成本每吨矿总营运成本 = 美元铜当量总成本 = 1.75 美元 / 磅 23

24 5 年发展愿景 : 中国黄金国际 : 内生增长 + 并购增值收购金 500,000 盎司 / 年铜 330 百万磅 / 年生产商内生增长长山壕 30,000 吨 / 日扩建至 60,000 吨 / 日达到设计产能的 80% 全面达产甲玛 6,000 吨 / 日开发及扩建至 50,000 开发及扩建至 28,000 吨 / 日达到设计产能的吨 / 日 80% 全面达产 24

25 增长计划增值并购策略估值以增加股东回报为根本以报价低于净现值为原则资产收购标准选择性的收购策略融资方式 : 内部资金, 资本市场以及在中国取得低息贷款交易结构在项目资源和储量中持控股权与中国黄金集团公司合作地理金属成熟的采矿监管和法律环境稳定的政治环境资源 / 储量大型矿山 3-5 百万盎司金 1 百万吨铜存在巨大探矿潜力的矿山发展阶段处在运营阶段并有提升产能计划或即将投产的矿山处于建设阶段的高品质矿山以金为主与金伴生的多金属并举 25

26 中国黄金国际绝佳投资机会具备勘探潜力的世界级矿床开采友好区域政府的支持中国最大黄金生产商的支持屡获殊荣的国际矿业专家管理团队迅速增长的产能 2013 年现金成本较 2012 年下降实现 4 年持续盈利具有吸引力的估值 ( 甲玛矿和长山壕矿的估值约占目前中金国际市值的 ½ ) 公司的全球并购方案为中国投资者提供了多样化的机会为国际投资者投资中国矿业行业提供了一个安全的平台 26

27 荣誉 2014 年度科技成果特等奖 1 项一等奖 5 项二等奖 3 项中国黄金协会年度科技进步一等奖中国黄金协会甲玛长山壕 2013 中国十大地质找矿成果奖中国地质学会长山壕 2012 国家级绿色矿山国家科技进步特等奖国家十二五科技支撑计划有色金属工业十二五发展规划国土资源部国家科技部科学技术部工业与信息化部甲玛 2011 第一批全国矿产资源开发整合先进矿山国土资源部全国工人先锋号中华全国总工会甲玛 2010 十大科技进展之一中国地质科学院 29 个第一批科学研究基地之一科技部及国土资源部十大地质找矿成果之一中国地质学会甲玛 27

28 3.12 安全环保和谐发展持续加强安全管理工作, 全年未发生工亡事故持续坚持高标准环境生态保护理念, 全年未发生环境生态破坏事件持续巩固和谐发展成果社区基础设施持续改善甲玛矿和长山壕矿分别累计投入 1.2 亿元和 3500 万元用于当地修路饮水工程灌溉工程捐资助学扶贫济困绿化美化等方面, 造福百姓招聘及培养当地人才甲玛矿当地员工比例达 35%, 长山壕矿当地员工比例达 13% 甲玛矿与甲玛乡百姓一帮一结对子达 80 余户甲玛工贸公司分红稳步增长, 累计分红已达 681 万元甲玛工贸公司向当地牧民分红堆存的复垦备用土, 种植的鲜花 28

29 股东持股情况 TSX: CGG HKSE: 2099 资本结构和股权情况 ( 截至 2015 年 5 月 15 日 ) 最大前 10 名股东持股情况 ( 截至 2015 年 5 月 15 日 ) 已发行在外股份百万 VAN ECK ASSOCIATES CORP 百万全面摊薄股份百万 NORGES BANK INVESTMENT 4.40 百万期权 0.4 百万现金 457 百万美元短期债务 548 百万美元长期债务 616 百万美元股价 1.98 加元市值 8 亿美元 52 周股价加元 VANGUARD GROUP INC DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP BLACKROCK FUND ADVISORS FRANKLIN ADVISERS INC CALIFORNIA PUBLIC EMP - CALPERS BLACKROCK ASSET MANAGEMENT BMO GLOBAL ASSET MANAGEMENT ALPS ADVISORS INC 2.01 百万 1.93 百万 1.64 百万 0.92 百万 0.76 百万 0.40 百万 0.39 百万 0.34 百万 29

Corporate Presentation_Mr. Liu_ Results Anouncement 2015 Mar

Corporate Presentation_Mr. Liu_ Results Anouncement 2015 Mar TSX: CGG HKSE: 2099 2015 年 03 月持续盈利稳定增长前瞻性声明该陈述载有 1995 年美国私人证券诉讼改革法案所界定的前瞻性陈述及适用加拿大证券法所界定的前瞻性资料本文所用的该等前瞻性陈述及资料包括但不限于有关中国黄金国际资源有限公司的预期未来业绩的陈述, 包括贵金属及基本金属产量储量及资源量扩大矿区及工厂产能及开发新矿区的时机及支出金属品位及回收现金成本及资本支出