象主要是国债金融债和企业债通常, 债券为投资人提供固定的回报和到期还本, 风险低于股票所以相比较股票基金, 债券基金具有收益相对稳定风险较低的特点, 是低风险承受能力投资者资产配置的避风港债券基金风险相对较低, 也比较适合用于养老投资 5 什么是混合型基金混合型基金是同时投资于股票和债券,

Size: px

Start display at page:

Download "象主要是国债金融债和企业债通常, 债券为投资人提供固定的回报和到期还本, 风险低于股票所以相比较股票基金, 债券基金具有收益相对稳定风险较低的特点, 是低风险承受能力投资者资产配置的避风港债券基金风险相对较低, 也比较适合用于养老投资 5 什么是混合型基金混合型基金是同时投资于股票和债券,"

鞠家
5 years ago
Views:

1 基金基础知识相关问题 1 什么是封闭式基金和开放式基金依据运作方式的不同, 可以将基金分为封闭式基金开放式基金封闭式基金是指基金份额总额在基金合同期限内固定不变, 基金份额可以在依法设立的证券交易所交易, 但基金份额持有人在封闭期内不得申购赎回的一种基金运作方式开放式基金是指基金份额不固定, 基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式 2 什么是股票型基金股票型基金是指以股票为主要投资对象的基金, 根据中国证监会对基金类别的分类标准, 基金资产 60% 以上投资于股票的为股票型基金由于股票型基金的主要投资对象是股票, 因而股票市场的走势对其收益会有直接的影响, 但股票型基金对股票投资进行了一定的分散, 基金持有一家上市公司的股票, 通常市值不得超过基金资产净值的 10%, 因而风险往往要小于持有单只股票的风险对于想要投资多只股票而资金量又不足的投资者来说, 股票型基金是不错的选择行业和个股配置的差异, 将直接导致不同股票型基金的收益不同 3 什么是指数型基金指数型基金采用被动式投资, 选取某个指数作为模仿对象, 按照该指数构成的标准, 购买该指数包含的全部或大部分的证券, 目的在于获得与该指数相同的收益水平在牛市中, 投资股票或主动管理产品常常会出现赚了指数不赚钱的情况, 投资者没能分享股市上涨带来的投资收益, 而配置指数基金可以避免这种尴尬另外, 投资指数基金另一个好处在于成本较低由于指数基金经理用不着积极选股, 所以指数基金的管理费用相对较低 4 什么是债券型基金债券型基金是指主要投资于债券的基金, 根据中国证监会对基金类别的分类标准, 基金资产 80% 以上投资于债券的为债券基金在国内, 债券基金的投资对

2 象主要是国债金融债和企业债通常, 债券为投资人提供固定的回报和到期还本, 风险低于股票所以相比较股票基金, 债券基金具有收益相对稳定风险较低的特点, 是低风险承受能力投资者资产配置的避风港债券基金风险相对较低, 也比较适合用于养老投资 5 什么是混合型基金混合型基金是同时投资于股票和债券, 但投资比例又不符合股票基金或债券基金定义的基金品种因此, 混合型基金与股票型基金和债券型基金相比, 仓位变化更加灵活一般来说, 混合基金中股票和债券的投资比例会随着市场行情和基金经理对市场看法的变化而发生改变因此, 一些优秀的混合型基金能够在牛市中取得与股票型基金相当的收益, 而在熊市中又能够通过大幅降低仓位而表现得比股票型基金更加抗跌 6 什么是货币市场基金货币市场基金仅投资于货币市场工具, 主要包括短期 ( 一年以内 ) 的货币工具如国债商业票据银行定期存单金融债政府短期债券企业债券等短期有价证券, 具有良好的流动性货币基金单位净值一般始终保持在 1 元, 超过 1 元的收益会自动转化为基金份额, 拥有多少基金份额即拥有多少资产另外, 货币基金的交易费用低廉, 无需申赎费用货币市场基金是厌恶风险对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资的理想工具, 或是暂时存放现金的理想场所, 但其长期收益率并不具备明显优势 7 什么是基金的认购基金认购是指在基金募集期购买基金份额的行为认购费率通常比申购费率低, 购买的基金份额需要等封闭期结束后才能赎回认购的申请提交成功后, 除非基金合同另有规定, 否则无法撤销认购款项在募集期内会产生利息, 除非基金合同另有规定, 一般情况下折算为基金份额归持有人所有

3 8 什么是基金的申购投资者在开放式基金合同生效后, 申请购买基金份额的行为通常被称为基金的申购基金申购采取金额申购未知价原则投资者申购基金份额时, 申购金额需达到基金合同约定的最小申购金额, 申购价格以申购日交易时间结束后基金管理人公布的基金份额净值为基准进行计算申购时需要缴纳一定的申购费用, 不同类型的基金申购费用不同, 通常股票型基金最高, 货币型基金无申购费用 9 什么是基金的赎回基金的赎回是指在基金存续期间, 基金份额持有人按基金合同规定的条件要求基金管理人购回基金份额的行为多数基金赎回时需要缴纳一定的赎回费, 赎回费用和基金类型以及投资者持有期的长短有关 10 基金销售机构包括哪些基金的销售机构是指依法办理基金份额的认购申购和赎回的基金管理人以及取得基金销售业务资格的其他机构, 通常包括商业银行证券公司证券投资咨询机构独立基金销售机构期货公司保险机构等 11 独立基金销售机构独立基金销售机构是指独立于基金公司银行证券公司等之外的取得合法的开放式基金销售资格的机构, 投资者可以通过独立基金销售机构搭建的平台申购赎回基金相对基金公司银行券商等来说, 独立基金销售机构对各种基金产品的销售态度更加中立, 通常有费率优惠这些机构致力于为投资者提供更有价值的投资咨询和丰富的产品选择, 在一定程度上类似于国外的基金超市 12 什么是开放式基金份额的转换, 有哪些要注意的事项开放式基金份额转换是指基金持有人可将其持有的某一只基金份额转换成另一只基金份额的行为, 值得投资者注意的是, 转换的两只基金必须都是同一基金

4 管理人管理的在同一注册登记机构处注册登记的基金基金份额的转换常会收取一定的转换费用, 但与赎回基金份额后再进行基金申购相比, 基金转换业务的时间成本和交易费用都较低 13 基金定投是什么, 跟普通的基金申购相比有什么优势基金定投是定期定额投资基金的简称, 是一种分散的投资方式, 投资金额一般从数百元起步, 比普通基金申购的起点金额低最初基金定投是指在固定的时间 ( 如每月 10 日 ) 以固定的金额 ( 如 200 元 ) 投资到指定的开放式基金中, 以实现平均成本分散风险的一种长期投资后来逐渐演变出智能定投定期不定额投资定额不定期投资等方式不论定投形式如何变化, 基金定投从本质上来说就是一种分散的长期投资方式 14 基金有哪些费用基金运作过程中涉及的费用可以分为两大类 : 一类是基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用, 主要包括认购费申购费赎回费及基金转换费, 这些费用直接从投资者认购申购赎回或者转换的金额中收取另一类是基金管理过程中发生的费用, 主要包括基金管理费基金托管费信息披露费等, 这些费用由基金资产承担对于不收取申购费 ( 认购费 ) 赎回费的货币市场基金等, 基金管理人可以依照相关规定从基金财产中计提一定的销售服务费, 专门用于该基金的销售和对基金持有人的服务 15 前端收费是什么, 适合哪类投资者基金的前端收费是指在申购 ( 认购 ) 基金份额时就支付申购 ( 认购 ) 费用的付费模式, 投资人根据其申购 ( 认购 ) 金额的数额适用不同的前端收费标准对于持有期限较短的投资者来说, 在进行基金申购时宜选择前端收费, 因为后端收费会对短期持有行为进行一定的费率惩罚 16 后端收费是什么, 适合哪类投资者基金的后端收费是指在申购 ( 认购 ) 基金份额时不收费, 在赎回基金份额时才支付申购 ( 认购 ) 费用的收费模式后端收费收取的申购费用与基金投资者持

5 有基金的时间长短有关, 持有期越长则后端申购费用越少, 通常基金持有人持有基金超过 5 年后, 后端收费不再收取申购费, 而持有时间越短, 选择后端收费的持有人在赎回基金时需要缴纳的费用则越高 17 赎回费为什么有高有低基金的赎回费是开放式基金投资者在赎回基金时缴纳的费用, 赎回费的高低往往与基金的类型以及持有期限的长短有关 : 一般来说, 股票型基金的赎回费用最高 ( 通常在 0.5% 左右 ), 货币市场基金无需赎回费 ; 基金持有时间越长, 赎回费一般越低 18 什么是基金管理费基金管理费是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用基金管理费通常按照一定的比例, 按日计提按月支付大多数基金的基金管理费率为固定费率, 费率水平主要与基金的类型有关, 通常股票型基金的管理费最高, 货币市场基金或短期理财债券基金最低, 主动管理型基金的管理费高于被动管理型基金的管理费 2013 年开始, 我国市场上也出现了与基金业绩挂钩的浮动管理费基金 19 什么是基金托管费基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用与基金管理费类似, 基金托管费通常按照一定的比例, 按日计提按月支付, 其费率高低也主要与基金的类型有关, 通常股票型基金的托管费最高, 货币市场基金或短期理财债券基金最低, 主动管理型基金的托管费高于被动管理型基金的托管费 20 什么是销售服务费基金的销售服务费是指从基金资产中计提的用于基金销售和服务持有人的费用目前, 我国货币市场基金和一些债券基金收取销售服务费收取销售服务费的基金通常不收申购费一般来说, 货币基金, 债券基金的 C 份额就是不收

6 取申购费但收取销售服务费 21 基金的利润分配政策有哪些基金的利润分配政策包括不分红到点分红和定期分红三种不分红是指基金不进行收益分配, 将可分配利润列入本金进行再投资, 体现为基金份额净值的增加, 这种情况下, 基金份额持有人可通过赎回基金份额的方式实现基金投资收益到点分红是指当基金满足基金合同约定的收益分配条件时则进行收益分配的基金收益分配政策, 例如每份基金份额的可供分配利润大于一定金额, 基金份额净值增长率超过某一指标或一定比率, 基金份额净值超过一定金额等定期分红是指基金在基金合同约定时点进行收益分配的基金收益分配政策, 如果满足收益分配条件, 则进行收益分配, 例如每半年末每季度末或每月末等 22 开放式基金的利润分配原则是什么我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例利润分配比例一般以期末可供分配利润为基准计算开放式基金的分红方式包括现金分红和分红再投资转换为基金份额两种方式 23 货币基金利润分配原则是什么对于每日按照面值进行报价的货币市场基金, 可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资, 并应当每日进行收益分配当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益 ; 当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益因此, 周五申购的货币市场基金并不参与周末的分红, 周五赎回的货币市场基金仍可享受到周末的分红货币市场基金采取每日计算收益按月结转份额的方式对投资者分配收益, 通常用万份收益七日年化收益率来衡量货币基金利润分配的多少 24 基金评价主要包括哪些内容, 主要有哪些评价机构基金评价就是通过一些定量指标或定性指标, 对基金的风险收益风格成

7 本业绩来源以及基金管理人的投资能力进行分析与评判, 其目的在于帮助投资者更好地了解投资对象的风险收益特征业绩表现, 方便投资者比较与选择基金投资者可以在报纸网络中获取不同基金评价机构发布的基金评价结果目前基金的评价机构主要有晨星天相银河证券上海证券海通证券招商证券济安金信 7 家基金评级机构, 以及中国证券报上海证券报证券时报 3 家基金评奖机构

<4D F736F F D20C8CFC9EAB9BACAEABBD8B7D1C2CAB1ED2E646F6378>

<4D F736F F D20C8CFC9EAB9BACAEABBD8B7D1C2CAB1ED2E646F6378> 1 宝康消费品 100 万元以下 1% 100 万元以上 ( 含 ) 不高于 1% 100 万元以下 1.2% 500 万元以上 ( 含 ) 1000 元 730 天以下 0.5% 730( 含 )-1460 天 0.3% 1460 天以上 ( 含 ) 0.3% 2 宝康灵活配置管理 ( ) 1.3% 托管 ( ) 0.25% 100 万元以下 1% 100 万元以上 ( 含 ) 不高于 1% 100