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1 华能吉林发电有限公司 备考盈利预测审核报告

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4 本备考盈利预测报告是管理层在最佳估计假设的基础上编制的, 但所依据的各种假设具有不确定性, 投资者进行投资决策时应谨慎使用 一 备考盈利预测编制基础 本备考盈利预测报告是华能吉林发电有限公司 ( 以下简称 本公司 ) 管理层根据本公司 2015 年度及截至 2016 年 9 月 30 日止 9 个月期间财务报表所反映的实际经营业绩为基础, 在充分考虑预测期间的经营计划 投资计划 财务预算以及下列各项基本假设和特定假设的前提下, 本着谨慎的原则而编制的 华能国际电力股份有限公司 ( 华能国际 ) 拟收购中国华能集团公司 ( 华能集团 ) 所持有的本公司 100% 股权, 但不包括本公司之子公司华能白山煤矸石发电有限公司 ( 白山发电 )( 本备考主体 ), 并约定将 2016 年 5 月 31 日作为审计和评估的基准日 本公司为上述收购之特殊目的编制了本备考主体截至 2016 年 5 月 31 日止 5 个月期间及 2015 年度备考合并财务报表 : 包括 2016 年 5 月 31 日及 2015 年 12 月 31 日备考合并资产负债表, 截至 2016 年 5 月 31 日止 5 个月期间及 2015 年度备考合并利润表 备考合并现金流量表 备考合并所有者权益变动表及备考合并财务报表附注 本公司为上述收购之特殊目的编制了本备考盈利预测报告, 应用的主要会计政策和会计估计参见附注四 ( 二 ), 与本公司按照备考合并财务报表附注二所述的编制基础编制的备考合并财务报表所应用的主要会计政策和会计估计无任何重大的差异 二 备考盈利预测的基本假设 (1) 本备考主体遵循的中央和地方现行的政策 法律 法规无重大变化 ; (2) 本备考主体经营业务所涉及国家或地区的现行政治 法律 法规 政策及其经济环境无重大变化 ; (3) 本备考主体的生产经营计划将如期实现, 不会受到政府行为 行业或劳资纠纷的重大影响 ; (4) 本备考主体所从事的行业布局及产品市场状况无重大变化 ; (5) 本备考主体的经营活动不受到资源严重短缺的不利影响 ; (6) 国家的经济无严重通货膨胀或通货紧缩情况发生, 现行的通货膨胀率将不会发生重大变化 ; (7) 本备考主体资金来源充足, 不存在因资金问题而使各项经营计划的实施发生困难 ; (8) 无不可抗力或不可预见因素产生的或任何非经常性项目的重大不利影响 ; (9) 本备考主体经营所遵循的税收政策和制度及有关的纳税基准或税率无未知的重大变化 ; - 3 -

5 二备考盈利预测的基本假设 ( 续 ) (10) 央行的存贷款基准利率在预测期间将不会发生重大变化 ; (11) 现行人民币汇率将不会发生重大变化 三 盈利预测的特定假设 (1) 于预测期间, 电价维持现行水平, 不会出现重大变化 ; (2) 于预测期间, 发电收入按照 2016 年已经取得的电量计划 交易电量指标并合理估计预计争取的电量指标, 结合上网单价及签订的合同单价进行计算, 不会出现重大变化 ; (3) 本备考主体发电机组于现阶段正常运转, 除定期大修之外, 日常发生的计划维修费用于预测期内保持现行水平 ; (4) 本备考主体员工的薪酬体系不会发生重大变化 ; 员工人数不会大幅增加, 人员结构能满足公司的运营需要 ; 工资将按照薪酬增长计划增长 四 备考盈利预测编制说明 ( 一 ) 公司简介 本公司是华能集团投资设立的全资子公司 于 2007 年 9 月 24 日在中华人民共和国吉林省注册成立的有限责任公司, 注册资本人民币 亿元, 取得了吉林省工商行政管理局核发的注册号为 号企业法人营业执照 经多次增资, 于 2016 年 5 月 31 日, 本公司注册资本为 亿元 本公司及子公司经批准的经营范围为电力 ( 热力 ) 项目的开发 投资 建设 生产 经营 管理及销售 ( 凭相关许可证开展经营活动 ); 煤炭, 交通运输相关产业的投资 于 2015 年度及截至 2016 年 5 月 31 日止 5 个月期间, 本公司及子公司的实际主营业务为电厂的建设和电力生产销售 本公司的母公司为华能集团 - 4 -

6 四备考盈利预测编制说明 ( 续 ) ( 二 ) 重要会计政策和会计估计 (1) 会计年度 会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 (2) 记账本位币 记账本位币为人民币 (3) 现金及现金等价物 现金及现金等价物是指库存现金 可随时用于支付的存款, 以及持有的期限短 流动性强 易于转换为已知金额现金及价值变动风险很小的投资 (4) 金融资产 金融资产于初始确认时分类为 : 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 应收款项 可供出售金融资产和持有至到期投资 金融资产的分类取决于本集团对金融资产的持有意图和持有能力 本备考主体报告期内无以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 (a) 应收款项 应收款项是指在活跃市场中没有报价 回收金额固定或可确定的非衍生金融资产, 包括应收账款和其他应收款等 ( 附注四 ( 二 )(5)) (b) 可供出售金融资产 可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划分为其他类的金融资产 自资产负债表日起 12 个月内将出售的可供出售金融资产在资产负债表中列示为其他流动资产 (c) 持有至到期投资 持有至到期投资是指到期日固定 回收金额固定或可确定, 且管理层有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产 取得时期限超过 12 个月但自资产负债表日起 12 个月 ( 含 12 个月 ) 到期的持有至到期投资, 列示为一年内到期的非流动资产 ; 取得时期限在 12 个月之内 ( 含 12 个月 ) 的持有至到期投资, 在资产负债表中列示为其他流动资产 - 5 -

7 四备考盈利预测编制说明 ( 续 ) ( 二 ) 重要会计政策和会计估计 ( 续 ) (4) 金融资产 ( 续 ) (d) 确认和计量 金融资产于本备考主体成为金融工具合同的一方时, 按公允价值在资产负债表内确认 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产, 取得时发生的相关交易费用计入当期损益 ; 其他金融资产的相关交易费用计入初始确认金额 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时, 终止确认该金融资产 可供出售金融资产按照公允价值进行后续计量, 但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资, 按照成本计量 ; 应收款项采用实际利率法, 以摊余成本计量 可供出售金融资产公允价值变动直接计入所有者权益, 待该金融资产终止确认时, 原直接计入权益的公允价值变动累计额转入当期损益 被投资单位已宣告发放的与可供出售权益工具投资相关的现金股利, 作为投资收益计入当期损益 (e) 金融资产减值 本备考主体于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查, 如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的, 计提减值准备 以摊余成本计量的金融资产发生减值时, 按预计未来现金流量 ( 不包括尚未发生的未来信用损失 ) 现值低于账面价值的差额, 计提减值准备 如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复, 且客观上与确认该损失后发生的事项有关, 原确认的减值损失予以转回, 计入当期损益 当有客观证据表明以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时, 原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失 对已确认减值损失的可供出售权益工具投资, 期后公允价值上升直接计入所有者权益 以成本计量的可供出售金融资产发生减值时, 按其账面价值超过按类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额, 确认减值损失 已发生的减值损失以后期间不再转回 - 6 -

8 四备考盈利预测编制说明 ( 续 ) ( 二 ) 重要会计政策和会计估计 ( 续 ) (5) 应收款项 (6) 存货 应收款项包括应收账款 其他应收款等 本备考主体对外销售商品或提供劳务形成的应收账款, 按从购货方或劳务接受方应收的合同或协议价款的公允价值作为初始确认金额 对于单项金额重大的应收款项, 单独进行减值测试 当存在客观证据表明本备考主体将无法按应收款项的原有条款收回款项时, 根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额, 计提坏账准备 对于单项金额非重大的应收款项, 与经单独测试后未减值的应收款项一起按信用风险特征划分为若干组合, 根据以前年度与之具有类似信用风险特征的应收账款组合的实际损失率为基础, 结合现时情况确定应计提的坏账准备 存货包括燃料 维修用材料及备品备件等, 按成本与可变现净值孰低列示 存货于取得时按实际成本入账, 然后分别按情况在耗用时按加权平均成本法计入燃料成本或修理及维修费用, 或在安装时予以资本化 存货成本包括采购价及运输费用 存货跌价准备一般按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额计提 对于数量繁多 单价较低的存货, 按存货类别计提跌价准备 可变现净值按日常活动中, 以相关存货用以发电所可能获得的收入减去估计的销售费用以及相关税费后的金额确定 本备考主体的存货盘存制度采用永续盘存制 (7) 长期股权投资 长期股权投资为本公司对子公司的长期股权投资 (a) 子公司 子公司为本公司能够对其实施控制的被投资单位 对子公司的投资, 在备考公司财务报表中按照成本法确定的金额列示, 在备考编制合并财务报表时按权益法调整后进行合并 采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计量 被投资单位宣告分派的现金股利或利润, 确认为投资收益计入当期损益 - 7 -

9 四备考盈利预测编制说明 ( 续 ) ( 二 ) 重要会计政策和会计估计 ( 续 ) (8) 投资性房地产 投资性房地产为以出租为目的的建筑物, 以成本进行初始计量 与投资性房地产有关的后续支出, 在相关的经济利益很可能流入本备考公司且其成本能够可靠的计量时, 计入投资性房地产成本 ; 否则, 于发生时计入当期损益 本备考主体对所有投资性房地产采用成本法进行后续计量 投资性房地产的用途改变为自用时, 自改变之日起, 将该投资性房地产转换为固定资产, 基于转换当日投资性房地产的公允价值确定固定资产的账面价值, 公允价值与投资性房地产原账面价值的差额计入当期损益 自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时, 自改变之日起, 将固定资产或无形资产转换为投资性房地产, 以转换当日的公允价值作为投资性房地产的账面价值, 转换当日的公允价值小于固定资产和无形资产原账面价值的, 差额计入当期损益, 转换当日的公允价值大于固定资产和无形资产原账面价值的, 差额计入其他综合收益 当投资性房地产被处置 或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时, 终止确认该项投资性房地产 投资性房地产出售 转让 报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益 (9) 固定资产 固定资产包括房屋及建筑物 营运中的发电设施 运输设备及其他 购置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量 与固定资产有关的后续支出, 在相关的经济利益很可能流入本备考主体且其成本能够可靠的计量时, 计入固定资产成本 ; 对于被替换的部分, 终止确认其账面价值 ; 所有其他后续支出于发生时计入当期损益 固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提 对计提了减值准备的固定资产, 则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额 - 8 -

10 四备考盈利预测编制说明 ( 续 ) ( 二 ) 重要会计政策和会计估计 ( 续 ) (9) 固定资产 ( 续 ) 固定资产的预计使用寿命 净残值率及年折旧率列示如下 : 预计使用寿命预计净残值率年折旧率 房屋及建筑物 年 0% 至 5% 3.23% 至 3.57% 营运中的发电设施 5-30 年 0% 至 5% 3.17% 至 20.00% 运输设备 9 年 3% 10.78% 其他 5-7 年 0% 至 3% 13.86% 至 20.00% 对固定资产的预计使用寿命 预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并作适当调整 当固定资产被处置 或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时, 终止确认该固定资产 固定资产出售 转让 报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益 (10) 在建工程 在建工程按实际发生的成本计量 实际成本包括建筑成本 安装成本 符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出 在建工程在达到预定可使用状态时, 转入固定资产并自次月起开始计提折旧 (11) 无形资产 无形资产包括土地使用权及计算机软件等, 以成本计量 (a) 土地使用权 土地使用权按使用年限 50 年或 30 年平均摊销 外购土地及建筑物的价款难以在土地使用权与建筑物之间合理分配的, 全部作为固定资产 (b) 软件 软件以取得成本减累计摊销列示, 采用直线法按 10 年摊销 - 9 -

11 四备考盈利预测编制说明 ( 续 ) ( 二 ) 重要会计政策和会计估计 ( 续 ) (11) 无形资产 ( 续 ) (c) 定期复核使用寿命和摊销方法 对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调整 (12) 长期资产减值 固定资产 在建工程 使用寿命有限的无形资产及对子公司的长期股权投资等, 于资产负债表日存在减值迹象的, 进行减值测试 ; 尚未达到可使用状态的无形资产, 无论是否存在减值迹象, 至少每年进行减值测试 减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的, 按其差额计提减值准备并计入减值损失 可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者 资产减值准备按单项资产为基础计算并确认, 如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的, 以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额 资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合 在财务报表中单独列示的商誉, 无论是否存在减值迹象, 至少每年进行减值测试 减值测试时, 商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合 测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的, 确认相应的减值损失 减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值, 再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重, 按比例抵减其他各项资产的账面价值 上述资产减值损失一经确认, 以后期间不予转回价值得以恢复的部分

12 四备考盈利预测编制说明 ( 续 ) ( 二 ) 重要会计政策和会计估计 ( 续 ) (13) 借款费用 (14) 借款 发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状态之资产的购建的借款费用, 在资产支出及借款费用已经发生 为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时, 开始资本化并计入该资产的成本 当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本化, 其后发生的借款费用计入当期损益 如果资产的购建活动发生非正常中断, 并且中断时间连续超过 3 个月, 暂停借款费用的资本化, 直至资产的购建活动重新开始 借款按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量, 并采用实际利率法按摊余成本进行后续计量 借款期限在一年以下 ( 含一年 ) 的借款为短期借款, 其余借款为长期借款 (15) 职工薪酬 职工薪酬是本备考主体为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿, 包括短期薪酬 离职后福利 辞退福利和其他长期职工福利等 (a) 短期薪酬 短期薪酬包括工资 奖金 津贴和补贴 职工福利费 医疗保险费 工伤保险费 生育保险费 住房公积金 工会和教育经费 短期带薪缺勤等 本备考主体在职工提供服务的会计期间, 将实际发生的短期薪酬确认为负债, 并计入当期损益或相关资产成本 其中, 非货币性福利按照公允价值计量 (b) 离职后福利 本备考主体将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划 设定提存计划是本备考主体向独立的基金缴存固定费用后, 不再承担进一步支付义务的离职后福利计划 ; 设定受益计划是除设定提存计划以外的离职后福利计划 于报告期内, 本备考主体的离职后福利主要是为员工缴纳的基本养老保险和失业保险, 均属于设定提存计划

13 四备考盈利预测编制说明 ( 续 ) ( 二 ) 重要会计政策和会计估计 ( 续 ) (15) 职工薪酬 ( 续 ) (b) 离职后福利 ( 续 ) 基本养老保险 本备考主体职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险 本备考主体以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例, 按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费 职工退休后, 当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金 本备考主体在职工提供服务的会计期间, 将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债, 并计入当期损益或相关资产成本 (c) 辞退福利 本备考主体在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系 或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿, 在本备考主体不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日, 确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债, 同时计入当期损益 内退福利 本备考主体向接受内部退休安排的职工提供内退福利 内退福利是指, 向未达到国家规定的退休年龄 经本备考主体管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等 本备考主体自内部退休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止, 向内退职工支付内部退养福利 对于内退福利, 本备考主体比照辞退福利进行会计处理, 在符合辞退福利相关确认条件时, 将自职工停止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等, 确认为负债, 一次性计入当期损益 内退福利的精算假设变化及福利标准调整引起的差异于发生时计入当期损益 预期在资产负债表日起一年内需支付的辞退福利, 列示为流动负债

14 四备考盈利预测编制说明 ( 续 ) ( 二 ) 重要会计政策和会计估计 ( 续 ) (16) 递延所得税资产和递延所得税负债 递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额 ( 暂时性差异 ) 计算确认 对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损, 确认相应的递延所得税资产 对于商誉的初始确认产生的暂时性差异, 不确认相应的递延所得税负债 对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额 ( 或可抵扣亏损 ) 的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异, 不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债 于资产负债表日, 递延所得税资产和递延所得税负债, 按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量 递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异 可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限 对与子公司投资相关的应纳税暂时性差异, 确认递延所得税负债, 除非本备考主体能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回 对与子公司投资相关的可抵扣暂时性差异, 当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时, 确认递延所得税资产 同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示 : 递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本备考主体内同一纳税主体征收的所得税相关 ; 本备考主体内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利 (17) 收入确认 收入的金额按照本备考主体在日常经营活动中销售商品和提供劳务时, 已收或应收合同或协议价款的公允价值确定 收入按扣除销售折让及销售退回的净额列示 与交易相关的经济利益能够流入本备考主体, 相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活动的特定收入确认标准时, 确认相关的收入 : 产品销售收入 产品销售收入主要指销售电力和热力而收取的扣除相关税费后的电费和热费收入 本备考主体在销售电力和热力予客户时确认收入

15 四备考盈利预测编制说明 ( 续 ) ( 二 ) 重要会计政策和会计估计 ( 续 ) (18) 政府补助 (19) 租赁 政府补助为本备考主体从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产, 包括税费返还 财政补贴等 政府补助在本备考主体能够满足其所附的条件并且能够收到时, 予以确认 政府补助为货币性资产的, 按照收到或应收的金额计量 政府补助为非货币性资产的, 按照公允价值计量 ; 公允价值不能可靠取得的, 按照名义金额计量 与资产相关的政府补助, 是指企业取得的 用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助 与收益相关的政府补助是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助 与资产相关的政府补助, 确认为递延收益, 并在相关资产使用寿命内平均分配, 计入当期损益 按照名义金额计量的政府补助, 直接计入当期损益 与收益相关的政府补助, 用于补偿以后期间的相关费用或损失的, 确认为递延收益, 并在确认相关费用的期间, 计入当期损益 ; 用于补偿已发生的相关费用或损失的, 直接计入当期损益 实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁 其他的租赁为经营租赁 (a) 经营租赁 经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益 经营租赁的租金收入在租赁期内按照直线法确认 (b) 融资租赁 以租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为租入资产的入账价值, 租入资产的入账价值与最低租赁付款额之间的差额为未确认融资费用, 在租赁期内按实际利率法摊销 最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额作为长期应付款列示

16 四备考盈利预测编制说明 ( 续 ) ( 二 ) 重要会计政策和会计估计 ( 续 ) (20) 利润分配 拟发放的利润于董事会批准的当期, 确认为负债 (21) 企业合并 (a) 同一控制下的企业合并 合并方支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量 合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额, 调整资本公积 ( 资本溢价 ); 资本公积 ( 资本溢价 ) 不足以冲减的, 调整留存收益 为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益 (b) 非同一控制下的企业合并 购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量 合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额, 确认为商誉 ; 合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额, 计入当期损益 为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益

17 四备考盈利预测编制说明 ( 续 ) ( 二 ) 重要会计政策和会计估计 ( 续 ) (22) 备考合并财务报表的编制方法 编制备考合并财务报表时, 合并范围包括本公司除白山发电之外的全部子公司 从取得子公司的实际控制权之日起, 本备考主体开始将其纳入合并范围 ; 从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围 对于同一控制下企业合并取得的子公司, 自其与本公司同受最终控制方控制之日起纳入本公司备考合并范围, 并将其在合并日前实现的净利润在备考合并利润表中单列项目反映 在编制备考合并财务报表时, 子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的, 按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整 对于非同一控制下企业合并取得的子公司, 以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整 本备考主体内所有重大往来余额 交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销 子公司的所有者权益 当期净损益及综合收益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益 少数股东损益及归属于少数股东的综合收益总额在备考合并财务报表中所有者权益 净利润及综合收益总额项下单独列示 本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益, 全额抵销归属于母公司股东的净利润 ; 子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益, 按本公司对该子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销 子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益, 按照母公司对出售方子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销 如果以本备考主体为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时, 从本备考主体的角度对该交易予以调整

18 四备考盈利预测编制说明 ( 续 ) ( 二 ) 重要会计政策和会计估计 ( 续 ) (23) 分部信息 本备考主体以内部组织结构 管理要求 内部报告制度为依据确定经营分部, 以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息 经营分部是指本备考主体内同时满足下列条件的组成部分 :(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入 发生费用 ;(2) 本备考主体管理层能够定期评价该组成部分的经营成果, 以决定向其配置资源 评价其业绩 ;(3) 本备考主体能够取得该组成部分的财务状况 经营成果和现金流量等有关会计信息 如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征, 并且满足一定条件的, 则可合并为一个经营分部 本备考主体报告期内仅有一个从事电力生产及销售的经营分部, 因而并无分部信息呈报 (24) 重要会计估计和判断 本备考主体根据历史经验和其他因素, 包括对未来事项的合理预期, 对所采用的重要会计估计和关键判断进行持续的评价 下列重要会计估计及关键假设存在会导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整的重要风险 : (a) 备考公司其他应收款坏账准备的估计 本备考公司按子公司目前的市场情况及其可回收的预计未来现金流的现值对本备考公司对子公司的其他应收款的可收回性进行评估, 并在此基础上确定是否需要计提坏账准备以及计提的坏账准备金额, 其计算需要采用会计估计 根据现有经验进行估计的结果可能与未来会计期间实际收回金额不同, 因此可能导致对本公司其他应收款账面价值的重大调整 (b) 固定资产的可使用年限 固定资产的预计使用年限和折旧由本备考主体管理层决定 这项会计估计是基于发电机组运行过程中产生的预计损耗 损耗情况会随机组的技术更改产生重大变化 当使用年限与原先估计的可使用年限不同时, 管理层会对预计使用年限进行相应的调整, 因此根据现有经验进行估计的结果可能与下一会计期间实际结果有所不同, 因而可能导致对固定资产的净值和折旧费用的重大调整

19 四备考盈利预测编制说明 ( 续 ) ( 二 ) 重要会计政策和会计估计 ( 续 ) (24) 重要会计估计和判断 ( 续 ) (c) 固定资产及在建工程减值的估计 本备考主体在任何减值迹象产生时对固定资产及在建工程进行测试以判断其是否发生减值 根据附注四 ( 二 ), 固定资产及在建工程的可收回金额低于其账面价值的差额确认减值 根据现有经验进行测试的结果可能与下一会计期间实际结果有所不同, 因而可能导致对资产负债表中的固定资产账面价值的重大调整 (e) 所得税 本备考主体在多个地区缴纳企业所得税 在正常的经营活动中, 部分交易和事项的最终的税务处理存在不确定性 在计提各个地区的所得税费用时, 本备考主体需要作出重大判断 如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在差异, 该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费用和递延所得税的金额产生影响 ( 三 ) 主要税项 税种税率税基 企业所得税 25.00% 应纳税所得额 增值税 (a) 17.00% 13.00% 及 3.00% 应纳税增值额 ( 应纳税额按应纳税销售额乘以适用税率扣除当期允许抵扣的进项税后的余额计算 ) 营业税 5.00% 应纳税营业额 (a) 本公司的应税电费收入 材料销售收入按 17.00% 的税率计销项税, 应税供热收入按 13.00% 的税率计算销项税, 并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额计算缴纳增值税 本公司的子公司华能临江聚宝水电有限公司 ( 聚宝 ) 增值税按应纳收入 3.00% 的税率简易方式征收

20 ( 四 ) 备考盈利预测项目编制说明 (1) 营业收入 收入类型 2015 年 2016 年 2017 年 变动金额 变动率 (%) 1 至 5 月 6 至 9 月 10 至 12 月 合计 已审实现数 已审实现数 未审实现数 预测数 预测数 预测数 2016 年 2017 年 2016 年 2017 年 售电收入 2,224,511, ,207, ,193, ,472, ,441,873, ,523,555, ,362, ,681, 售热收入 212,174, ,701, , ,074, ,881, ,318, (1,292,674.39) (2,563,068.25) (0.61) (1.22) 其他业务 10,863, ,504, ,604, ,768, ,876, ,019, ,013, , 合计 2,447,548, ,069,412, ,904, ,315, ,664,632, ,743,893, ,083, ,261, 本备考主体主营业务收入为发电及售热收入, 其他业务收入为销售粉煤灰等收入 本备考主体 2016 年 10 至 12 月及 2017 年度发电收入预测是以现行电价和自发电量为基础, 结合综合厂用电率等因素进行测算 其中, 综合厂用电率的确定系综合考虑 2012 年度至 2016 年 5 月的平均计算结果确定 预测期发电收入按照 2016 年已经取得的电量计划 交易电量指标并合理估计预计争取的电量指标, 结合上网单价及签订的合同单价进行计算 预期本备考主体 2017 年度和 2016 年度发电量将有小幅上涨 在考虑吉林省经济发展形势及电力体制改革大用户发展趋势基础上, 预计 2016 年及 2017 年大用户直供电量增加, 导致发电收入结构发生改变 鉴于大用户直供电价低于上网电价, 使得 2016 年平均电价较 2015 年下降约 4.49% 预计 2017 年电价将基本保持不变 本备考主体 2016 年 10 月至 12 月及 2017 年度供热收入预测系根据现行热费单价和预测供热面积进行测算 其中供热面积系根据本备考主体目前经营计划进行预测 其他业务收入增加, 是由于随着发电量上升, 粉煤灰销量相应上升

21 ( 四 ) 备考盈利预测项目编制说明 ( 续 ) (2) 营业成本 成本类型 2015 年 2016 年 2017 年 变动金额 变动率 (%) 1 至 5 月 6 至 9 月 10 至 12 月 合计 已审实现数 已审实现数 未审实现数 预测数 预测数 预测数 2016 年 2017 年 2016 年 2017 年 燃料费 1,115,785, ,497, ,496, ,762, ,103,756, ,212,730, (12,028,739.22) 108,974, (1.08) 9.87 材料费 52,406, ,991, ,106, ,291, ,389, ,470, ,983, ,080, 职工薪酬 123,875, ,687, ,651, ,381, ,720, ,578, ,845, ,858, 计划检修费 105,818, ,715, ,812, ,864, ,391, ,346, , ,954, 其他费用 96,101, ,557, ,978, ,600, ,137, ,596, ,036, ,458, 折旧及摊销 459,331, ,734, ,336, ,429, ,501, ,311, ,170, ,809, 合计 1,953,318, ,185, ,382, ,331, ,000,898, ,157,034, ,580, ,135, 本备考主体 2016 年 10 至 12 月及 2017 年度燃料成本预测是以上网售电量 综合供电煤耗和入炉标煤单价等因素为基础进行测算 本备考主体 2015 年度实际综合供电平均煤耗为 克 / 千瓦时, 在考虑 2016 年度全年预测上网售电量 机组出力系数等因素的基础上, 本备考主体预测 2016 年度综合供电平均煤耗为 克 / 千瓦时, 较 2015 年度小幅下降 ; 预测 2017 年度综合供电煤耗为 克 / 千瓦时, 较 2016 年度小幅上升

22 ( 四 ) 备考盈利预测项目编制说明 ( 续 ) (2) 营业成本 ( 续 ) 本备考主体材料费主要为生产运行消耗材料和生产维护维修材料费,2016 年较 2015 年增长约为 9.51%,2017 年较 2016 年增长约 3.63%, 主要是由于用电市场逐渐回暖, 发电量增加 同时, 材料的使用也与机组维修维护的级别相关 本备考主体职工薪酬在本备考主体现行的人力资源政策下, 按照备考主体的工资增长计划, 预计 2016 年较 2015 年增长 2.30%,2017 年较 2016 年增长 1.47% 本备考主体计划检修费的变动是通过预测各机组的运行状况并相应调整检修级别, 进而根据机组检修级别及相应的检修标准为基础予以确定 2016 年与 2015 年计划检修费基本持平, 2017 年度预计检修费用较 2016 年度增加 9.36%, 主要为检修项目的增加 本备考主体折旧及摊销费用是以截至 2016 年 9 月 30 日固定资产账面价值 残值率 折旧年限 技改工程预测转固情况 固定资产购置及已计提完折旧仍在使用的资产等因素为基础进行测算 2015 年较 2014 年新增固定资产 1.07 亿, 导致 2016 年折旧及摊销较 2015 年折旧及摊销增加 9.62%;2016 年较 2015 年预计新增固定资产 1.96 亿元, 导致 2017 年预测折旧及摊销费用较 2016 年增加 4.73%

23 ( 四 ) 备考盈利预测项目编制说明 ( 续 ) (3) 营业税金及附加 2015 年 2016 年 2017 年 变动金额 变动率 (%) 1 至 5 月 6 至 9 月 10 至 12 月 合计 已审实现数 已审实现数 未审实现数 预测数 预测数 预测数 2016 年 2017 年 2016 年 2017 年 营业税 19, , , (11,576.25) (7,500.00) (60.68) (100.00) 城建税 12,736, ,883, ,844, ,447, ,174, ,726, ,437, (448,203.70) (3.16) 教育费附加 10,229, ,786, ,923, ,692, ,402, ,191, ,173, (211,763.37) (1.86) 合计 22,985, ,677, ,767, ,139, ,585, ,917, ,600, (667,467.07) (2.61) 本备考主体收入适用的增值税税率为 17% 13% 和 3% 增值税进项税可抵扣项目包括燃料费 材料费 设备购置费等 城市维护建设税 教育费附加和地方教育附加分别按照已缴增值税和营业税合计的 7% 3% 和 2% 缴纳 2016 年度城建税及教育费附加增加, 主要是由于发电量增加导致销售收入增加, 且销售收入增幅大于付现成本增幅, 销项税增幅大于进项税增幅, 实际缴纳的增值税增加 2017 年度发电量增加, 但由于燃料成本上升, 预期增值税进项税的增幅大于收入增加导致的销项税增加的增幅, 预期实际缴纳的增值税下降, 因此营业税金及附加有所下降

24 ( 四 ) 备考盈利预测项目编制说明 ( 续 ) (4) 管理费用 2015 年 2016 年 2017 年 变动金额 变动率 (%) 1 至 5 月 6 至 9 月 10 至 12 月 合计 已审实现数 已审实现数 未审实现数 预测数 预测数 预测数 2016 年 2017 年 2016 年 2017 年 人工成本 72,118, ,750, ,415, ,711, ,877, ,325, , ,447, 税费 12,359, ,849, ,140, ,482, ,472, ,922, , , 其他费用 37,454, ,274, ,696, ,411, ,382, ,389, (5,071,901.97) (2,993,389.98) (13.54) (9.24) 合计 121,932, ,874, ,253, ,605, ,733, ,637, (4,198,932.27) (1,095,959.03) (3.44) (0.93) 本备考主体管理费用主要是由人工成本 税费以及其他费用组成 其中人工成本按照本备考主体的工资增长计划执行,2016 年较 2015 年增长约 1%,2017 年度较 2016 年度增长约 2% 由于备考主体管理费用涉及的税基与税率基本保持不变,2016 年将基本维持在 2015 年水平, 预计 2017 年度较 2016 年有小幅上升 ; 由于本备考主体积极落实降本增效措施, 预计 业务招待费 办公费等其他费用呈下降趋势 (5) 财务费用 2015 年 2016 年 2017 年 变动金额 变动率 (%) 1 至 5 月 6 至 9 月 10 至 12 月 合计 已审实现数 已审实现数 未审实现数 预测数 预测数 预测数 2016 年 2017 年 2016 年 2017 年 手续费 69, , , , , , , , 利息支出 473,168, ,508, ,031, ,001, ,541, ,122, (94,626,613.58) (1,418,965.65) (20.00) (0.37) 减 : 利息收入 (3,337,279.84) (1,743,857.02) (2,909,033.69) (951,675.15) (5,604,565.86) (4,616,612.96) (2,267,286.02) 987, (17.63) 合计 469,900, ,000, ,174, ,135, ,310, ,059, (96,589,215.29) (251,017.17) (20.56) (0.07)

25 ( 四 ) 备考盈利预测项目编制说明 ( 续 ) (5) 财务费用 ( 续 ) 截至 2016 年 12 月 31 日, 公司贷款规模预计为人民币 亿元, 预计 2017 年还款 0.63 亿元, 融入资金 5.31 亿元 截至 2017 年 12 月 31 日, 公司贷款规模预计为人民币 亿元 2016 年度与 2017 年度的利息支出按照贷款规模 融资计划 还款计划以及利率进行预测 随着 2015 年银行贷款基准利率下降, 预计 2016 年加权平均年利率约为 4.67%, 加上借款平均余额的下降, 预计 2016 年利息支出将比 2015 年下降较多, 而 2017 年利息将和 2016 年基本持平 (6) 资产减值损失 2015 年 2016 年 2017 年 变动金额 变动率 (%) 1 至 5 月 6 至 9 月 10 至 12 月 合计 已审实现数 已审实现数 未审实现数 预测数 预测数 预测数 2016 年 2017 年 2016 年 2017 年 资产减值损失 - 28,570, ,570, ,570, (28,570,768.07) - (100.00) 本备考主体 2016 年 1 至 5 月资产减值损失为核销梅河口热电等项目的项目前期费所致

26 ( 四 ) 备考盈利预测项目编制说明 ( 续 ) (7) 投资收益 2015 年 2016 年 2017 年 变动金额 变动率 (%) 1 至 5 月 6 至 9 月 10 至 12 月 合计 已审实现数 已审实现数 未审实现数 预测数 预测数 预测数 2016 年 2017 年 2016 年 2017 年 投资收益 40,189, ,029, ,172, ,202, ,461, (37,987,150.60) 1,259, (96.87) 本备考主体 2015 年度投资收益为闲置资金投资理财产生的收益 2016 年度开始, 随着长期债务陆续到期, 闲置资金逐渐减少, 预计相关收益将大幅减少 (8) 营业外收入 2015 年 2016 年 2017 年 变动金额 变动率 (%) 1 至 5 月 6 至 9 月 10 至 12 月 合计 已审实现数 已审实现数 未审实现数 预测数 预测数 预测数 2016 年 2017 年 2016 年 2017 年 处置固定资产利得 933, , , (910,946.73) (22,621.89) (97.58) (100.00) 政府补助 30,191, ,286, ,059, ,204, ,550, ,430, (18,641,024.08) 1,880, (61.74) 其他 1,291, , , , , , (886,375.68) (154,841.05) (68.65) (38.25) 合计 32,416, ,599, ,118, ,259, ,977, ,680, (20,438,346.49) 1,703, (63.05) 本备考主体营业外收入主要包括政府补助 处置固定资产利得等 本备考主体 2015 年度政府补助主要为污染减排等环保补助及增值税即征即退补助 预计无类似污染减排等一次性的政府补助发生, 政府补助仅预计增值税即征即退补助 随着 2017 年度发电量增加, 相应增值税补助将有所增加

27 ( 四 ) 备考盈利预测项目编制说明 ( 续 ) (9) 营业外支出 2015 年 2016 年 2017 年 变动金额 变动率 (%) 1 至 5 月 6 至 9 月 10 至 12 月 合计 已审实现数 已审实现数 未审实现数 预测数 预测数 预测数 2016 年 2017 年 2016 年 2017 年 非流动资产处置损失 14, (14,130.71) - (100.00) - 其他 869, ,225, , ,692, , (1,692,074.01) (100.00) 合计 883, ,225, , ,692, , (1,692,074.01) (100.00) 营业外支出主要包括非流动资产处置损失 滞纳金及其他项目的营业外支出, 预计 2017 年无类似费用发生 (10) 所得税费用 2015 年 2016 年 2017 年变动金额变动率 (%) 1 至 5 月 6 至 9 月 10 至 12 月合计 已审实现数已审实现数未审实现数预测数预测数预测数 2016 年 2017 年 2016 年 2017 年 当期所得税费用 (4,766,966.95) 36,044, (5,498,090.36) 2,208, ,755, ,346, ,522, (10,408,744.96) (787.13) (31.78) 本备考主体 2016 年 10 至 12 月及 2017 年度所得税费用以当期年利润总额, 并适当考虑纳税调整因素后乘以适用税率 25% 计算得出

28 四备考盈利预测编制说明 ( 续 ) ( 五 ) 影响备考盈利预测结果实现的主要因素和准备采取的措施 (1) 市场风险 本备考主体面临的电力市场风险主要有 : 一是需求下降, 随着经济增速放缓, 全社会用电量增速放缓 ; 二是随着电力体制改革的推进, 市场交易电量比例不断扩大, 原有市场竞争格局进一步打破, 竞争更加激烈 以上因素都将对本备考主体的发电量产生一定的影响 本备考主体将加强对电力市场政策和形势的分析研判, 制定有效营销策略以应对市场变化 ; 依靠公司机组高效 节能和环保优势, 积极参与各类市场交易, 保持并力争扩大市场份额, 有效提高设备利用小时数, 严控电力市场风险 (2) 电价风险 2016 年全国电力体制改革进一步深化, 作为核心的电价改革将从多方面影响电价走势 2016 年 1 月 1 日, 燃煤机组电价已依据中国电煤价格指数进行了下调 ; 部分地区市场交易电量的电价水平进一步下滑, 也将对电价造成一定的影响 本备考主体将密切跟踪国家政策和电力市场改革进展, 加强与国家和地方政府价格主管部门的沟通, 积极配合政府建立合理 公平 规范的市场环境 ; 严格落实国家电价政策, 力争国家环保电价以及新投机组电价政策及时到位 (3) 燃料价格风险 当燃料价格发生变化时, 电价受到联动机制影响也会发生相应变化, 预计对本备考主体的毛利影响较小 本备考主体将密切跟踪政策及燃煤市场的变化, 就燃料价格变动对公司带来的不利影响与相关主管部门及时沟通, 同时加强与有竞争力的供应商的合作, 不断开辟新的采购渠道, 加强燃料精细化管理, 努力控制燃料成本 (4) 利率风险 人民币贷款利率的变化将直接影响公司的债务成本 人民银行将继续实施稳健的货币政策, 保持松紧适度, 适时预调微调, 将有利于公司控制融资成本 本备考主体将密切关注市场变化, 在保证资金需求的前提下, 努力控制融资成本

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30 华能临江聚宝水电有限公司 盈利预测审核报告

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33 华能临江聚宝水电有限公司盈利预测的编制基础 假设和编制说明 本盈利预测报告是华能临江聚宝水电有限公司 ( 以下简称 本公司 ) 管理层在最佳估计假设的基础上编制的, 但所依据的各种假设具有不确定性, 投资者进行投资决策时应谨慎使用 一 盈利预测编制基础 本盈利预测报告是本公司管理层根据本公司 2015 年度及截至 2016 年 9 月 30 日止 9 个月期间财务报表所反映的实际经营业绩为基础, 并依据预测期间的生产经营计划 营销计划 投资计划 财务预算等资料, 在充分考虑本公司的资产经营条件 经营环境 未来发展计划以及盈利预测报告中所述的各项假设的前提下, 本着谨慎的原则而编制的 华能国际电力股份有限公司 ( 华能国际 ) 拟收购华能集团所持有的华能吉林发电有限公司 ( 本公司之母公司 )100% 股权, 但不包括其所持有的子公司华能白山煤矸石发电有限公司 ( 备考主体 ), 并约定将 2016 年 5 月 31 日作为审计和评估的基准日 华能吉林发电有限公司为上述收购之特殊目的编制了截至 2016 年 5 月 31 日止 5 个月期间及 2015 年度备考合并财务报表 : 包括 2016 年 5 月 31 日及 2015 年 12 月 31 日备考合并资产负债表, 截至 2016 年 5 月 31 日止 5 个月期间及 2015 年度备考合并利润表 备考合并现金流量表 备考合并所有者权益变动表及备考合并财务报表附注 本公司为上述收购之特殊目的编制了本盈利预测报告, 应用的主要会计政策和会计估计参见附注四 ( 二 ), 与华能吉林发电有限公司按照备考合并财务报表附注二所述的编制基础编制的备考合并财务报表所应用的主要会计政策和会计估计无任何重大的差异 二 盈利预测的基本假设 (1) 本公司遵循的中央和地方现行的政策 法律 法规无重大变化 ; (2) 本公司经营业务所涉及国家或地区的现行政治 法律 法规 政策及其经济环境无重大变化 ; (3) 本公司的生产经营计划将如期实现, 不会受到政府行为或行业的重大影响 ; (4) 本公司的发展战略 行业竞争格局及产品市场状况无重大变化 ; (5) 本公司的经营活动不受到资源严重短缺的不利影响 ; (6) 国家的经济无严重通货膨胀或通货紧缩情况发生, 现行的通货膨胀率将不会发生重大变化 ; - 2 -

34 华能临江聚宝水电有限公司盈利预测的编制基础 假设和编制说明 二盈利预测的基本假设 ( 续 ) (7) 本公司资金来源充足, 不存在因资金问题而使各项经营计划的实施发生困难 ; (8) 无不可抗力或不可预见因素产生的或任何非经常性项目的重大不利影响 ; (9) 本公司经营所遵循的税收政策和制度及有关的纳税基准或税率无未知的重大变化 ; (10) 央行的存贷款基准利率在预测期间将不会发生重大变化 ; (11) 现行人民币汇率将不会发生重大变化 三 盈利预测的特定假设 (1) 于预测期间, 电价维持现行水平, 不会出现重大变化 ; (2) 于预测期间, 公司获取的基础电量与 吉林省 2016 年度基数电量购售电补充协议 中的年度合同电量持平, 不会发生重大改变 ; (3) 本公司发电机组于现阶段正常运转, 除定期大修之外, 日常发生的计划维修费用于预测期内保持现行水平 ; (4) 本公司员工的薪酬体系不会发生重大变化, 按照公司的人员计划和工资增长计划编制 ; 员工人数不会大幅增加, 人员结构能满足公司的运营需要 - 3 -

35 华能临江聚宝水电有限公司盈利预测的编制基础 假设和编制说明 四 盈利预测编制说明 ( 一 ) 公司简介 本公司是华能吉林发电有限公司于 2008 年 10 月收购的原临江市聚宝电站破产资产设立的全资子公司 本公司经批准的经营期限为 20 年, 注册资本为 2,000 万元, 经营范围为水电开发及运营 本公司的母公司为华能吉林发电有限公司, 最终母公司为中国华能集团公司 ( 二 ) 重要会计政策和会计估计 (1) 会计年度 会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 (2) 记账本位币 记账本位币为人民币 (3) 现金及现金等价物 现金及现金等价物是指库存现金 可随时用于支付的存款, 以及持有的期限短 流动性强 易于转换为已知金额现金及价值变动风险很小的投资 (4) 金融资产 金融资产于初始确认时分类为 : 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 应收款项 可供出售金融资产和持有至到期投资 金融资产的分类取决于本公司对金融资产的持有意图和持有能力 本公司报告期内仅存在应收款项 (a) 应收款项 应收款项是指在活跃市场中没有报价 回收金额固定或可确定的非衍生金融资产, 包括应收账款和其他应收款等 (b) 确认和计量 金融资产于本公司成为金融工具合同的一方时, 按公允价值在资产负债表内确认 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产, 取得时发生的相关交易费用计入当期损益 ; 其他金融资产的相关交易费用计入初始确认金额 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时, 终止确认该金融资产 - 4 -

36 华能临江聚宝水电有限公司盈利预测的编制基础 假设和编制说明 ( 二 ) 重要会计政策和会计估计 ( 续 ) (4) 金融资产 ( 续 ) (c) 金融资产减值 本公司于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查, 如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的, 计提减值准备 以摊余成本计量的金融资产发生减值时, 按预计未来现金流量 ( 不包括尚未发生的未来信用损失 ) 现值低于账面价值的差额, 计提减值准备 如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复, 且客观上与确认该损失后发生的事项有关, 原确认的减值损失予以转回, 计入当期损益 (5) 应收款项 (6) 存货 应收款项包括应收账款 其他应收款等 本公司对外销售商品或提供劳务形成的应收账款, 按从购货方或劳务接受方应收的合同或协议价款的公允价值作为初始确认金额 对于单项金额重大的应收款项, 单独进行减值测试 当存在客观证据表明本公司将无法按应收款项的原有条款收回款项时, 根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额, 计提坏账准备 对于单项金额非重大的应收款项, 与经单独测试后未减值的应收款项一起按信用风险特征划分为若干组合, 根据以前年度与之具有类似信用风险特征的应收账款组合的实际损失率为基础, 结合现时情况确定应计提的坏账准备 存货包括维修用材料及备品备件等, 按成本与可变现净值孰低列示 存货于取得时按实际成本入账, 然后分别按情况在耗用时按加权平均成本法计入燃料成本或修理及维修费用, 或在安装时予以资本化 存货成本包括采购价及运输费用 存货跌价准备一般按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额计提 对于数量繁多 单价较低的存货, 按存货类别计提跌价准备 可变现净值按日常活动中, 以相关存货用以发电所可能获得的收入减去估计的销售费用以及相关税费后的金额确定 本公司的存货盘存制度采用永续盘存制 - 5 -

37 华能临江聚宝水电有限公司盈利预测的编制基础 假设和编制说明 ( 二 ) 重要会计政策和会计估计 ( 续 ) (7) 固定资产 固定资产包括房屋及建筑物 营运中的发电设施 运输设备及其他 购置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量 与固定资产有关的后续支出, 在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计量时, 计入固定资产成本 ; 对于被替换的部分, 终止确认其账面价值 ; 所有其他后续支出于发生时计入当期损益 固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提 对计提了减值准备的固定资产, 则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额 固定资产的预计使用寿命 净残值率及年折旧率列示如下 : 预计使用寿命预计净残值率年折旧率 房屋及建筑物 年 0% 至 5% 3.23% 至 3.57% 营运中的发电设施 5-30 年 0% 至 5% 3.17% 至 20.00% 运输设备 9 年 3% 10.78% 其他 5-7 年 0% 至 3% 13.86% 至 20.00% 对固定资产的预计使用寿命 预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并作适当调整 当固定资产被处置 或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时, 终止确认该固定资产 固定资产出售 转让 报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益 (8) 在建工程 在建工程按实际发生的成本计量 实际成本包括建筑成本 安装成本 符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出 在建工程在达到预定可使用状态时, 转入固定资产并自次月起开始计提折旧 - 6 -

38 华能临江聚宝水电有限公司盈利预测的编制基础 假设和编制说明 ( 二 ) 重要会计政策和会计估计 ( 续 ) (9) 无形资产 无形资产包括计算机软件, 以成本计量 (a) 软件 软件以取得成本减累计摊销列示, 采用直线法按 10 年摊销 (b) 定期复核使用寿命和摊销方法 对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调整 (10) 长期资产减值 固定资产 在建工程 使用寿命有限的无形资产等, 于资产负债表日存在减值迹象的, 进行减值测试 ; 尚未达到可使用状态的无形资产, 无论是否存在减值迹象, 至少每年进行减值测试 减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的, 按其差额计提减值准备并计入减值损失 可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者 资产减值准备按单项资产为基础计算并确认, 如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的, 以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额 资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合 上述资产减值损失一经确认, 以后期间不予转回价值得以恢复的部分 - 7 -

39 华能临江聚宝水电有限公司盈利预测的编制基础 假设和编制说明 ( 二 ) 重要会计政策和会计估计 ( 续 ) (11) 借款费用 (12) 借款 发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状态之资产的购建的借款费用, 在资产支出及借款费用已经发生 为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时, 开始资本化并计入该资产的成本 当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本化, 其后发生的借款费用计入当期损益 如果资产的购建活动发生非正常中断, 并且中断时间连续超过 3 个月, 暂停借款费用的资本化, 直至资产的购建活动重新开始 借款按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量, 并采用实际利率法按摊余成本进行后续计量 借款期限在一年以下 ( 含一年 ) 的借款为短期借款, 其余借款为长期借款 (13) 职工薪酬 职工薪酬是本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿, 包括短期薪酬 离职后福利 辞退福利和其他长期职工福利等 (a) 短期薪酬 短期薪酬包括工资 奖金 津贴和补贴 职工福利费 医疗保险费 工伤保险费 生育保险费 住房公积金 工会和教育经费 短期带薪缺勤等 本公司在职工提供服务的会计期间, 将实际发生的短期薪酬确认为负债, 并计入当期损益或相关资产成本 其中, 非货币性福利按照公允价值计量 (b) 离职后福利 本公司将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划 设定提存计划是本公司向独立的基金缴存固定费用后, 不再承担进一步支付义务的离职后福利计划 ; 设定受益计划是除设定提存计划以外的离职后福利计划 于报告期内, 本公司的离职后福利主要是为员工缴纳的基本养老保险和失业保险, 均属于设定提存计划 - 8 -

40 华能临江聚宝水电有限公司盈利预测的编制基础 假设和编制说明 ( 二 ) 重要会计政策和会计估计 ( 续 ) (13) 职工薪酬 ( 续 ) (b) 离职后福利 ( 续 ) 基本养老保险 本公司职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险 本公司以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例, 按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费 职工退休后, 当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金 本公司在职工提供服务的会计期间, 将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债, 并计入当期损益或相关资产成本 (c) 辞退福利 本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系 或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿, 在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日, 确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债, 同时计入当期损益 内退福利 本公司向接受内部退休安排的职工提供内退福利 内退福利是指, 向未达到国家规定的退休年龄 经本公司管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等 本公司自内部退休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止, 向内退职工支付内部退养福利 对于内退福利, 本公司比照辞退福利进行会计处理, 在符合辞退福利相关确认条件时, 将自职工停止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等, 确认为负债, 一次性计入当期损益 内退福利的精算假设变化及福利标准调整引起的差异于发生时计入当期损益 预期在资产负债表日起一年内需支付的辞退福利, 列示为流动负债 - 9 -

41 华能临江聚宝水电有限公司盈利预测的编制基础 假设和编制说明 ( 二 ) 重要会计政策和会计估计 ( 续 ) (14) 递延所得税资产和递延所得税负债 递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额 ( 暂时性差异 ) 计算确认 对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损, 确认相应的递延所得税资产 对于商誉的初始确认产生的暂时性差异, 不确认相应的递延所得税负债 对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额 ( 或可抵扣亏损 ) 的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异, 不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债 于资产负债表日, 递延所得税资产和递延所得税负债, 按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量 递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异 可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限 对与子公司投资相关的应纳税暂时性差异, 确认递延所得税负债, 除非本公司能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回 对与子公司投资相关的可抵扣暂时性差异, 当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时, 确认递延所得税资产 同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示 : 递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本公司内同一纳税主体征收的所得税相关 ; 本公司内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利

42 华能临江聚宝水电有限公司盈利预测的编制基础 假设和编制说明 ( 二 ) 重要会计政策和会计估计 ( 续 ) (15) 收入确认 收入的金额按照本公司在日常经营活动中销售商品和提供劳务时, 已收或应收合同或协议价款的公允价值确定 收入按扣除销售折让及销售退回的净额列示 与交易相关的经济利益能够流入本公司, 相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活动的特定收入确认标准时, 确认相关的收入 : 产品销售收入 产品销售收入主要指销售电力而收取的扣除相关税费后的电费收入 本公司在销售电力予客户时确认收入 (16) 利润分配 拟发放的利润于董事会批准的当期, 确认为负债

43 华能临江聚宝水电有限公司盈利预测的编制基础 假设和编制说明 ( 二 ) 重要会计政策和会计估计 ( 续 ) (17) 重要会计估计和判断 本公司根据历史经验和其他因素, 包括对未来事项的合理预期, 对所采用的重要会计估计和关键判断进行持续的评价 下列重要会计估计及关键假设存在会导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整的重要风险 : (a) 固定资产的可使用年限 固定资产的预计使用年限和折旧由本公司管理层决定 这项会计估计是基于发电机组运行过程中产生的预计损耗 损耗情况会随机组的技术更改产生重大变化 当使用年限与原先估计的可使用年限不同时, 管理层会对预计使用年限进行相应的调整, 因此根据现有经验进行估计的结果可能与下一会计期间实际结果有所不同, 因而可能导致对固定资产的净值和折旧费用的重大调整 (b) 固定资产减值的估计 ( 三 ) 税项 本公司在任何减值迹象产生时对固定资产及在建工程进行测试以判断其是否发生减值 根据附注二 (10), 固定资产的可收回金额低于其账面价值的差额确认减值 根据现有经验进行测试的结果可能与下一会计期间实际结果有所不同, 因而可能导致对资产负债表中的固定资产账面价值的重大调整 税种税率税基 企业所得税 25.00% 应纳税所得额 增值税 3.00% 应纳收入 3.00% 的税率简易征收

44 华能临江聚宝水电有限公司公司盈利盈利预测的编制基础 假设和编制说明 ( 四 ) 公司盈利预测项目编制说明 (1) 营业收入 2015 年度 2016 年度 2017 年度 变动金额 变动率 (%) 1 至 5 月 6 至 9 月 10 至 12 月 合计 未审实现数 未审实现数 未审实现数 预测数 预测数 预测数 2016 年度 2017 年度 2016 年度 2017 年度 发电收入 23,961, ,924, ,566, ,521, ,012, ,001, ,051, (11,695.63) (0.04) 本公司 2016 年度预测期及 2017 年度发电收入预测是以现行电价和发电量为基础, 结合综合厂用电率等因素进行测算 其中,2016 年预测期综合厂用电率的确定系综合考虑以往年度平均综合厂用电率计算确定, 预计 2017 年度综合厂用电率维持 2016 年度预测期的水平 根据历史期间实际运营情况及未来经营计划, 本公司预计 2016 年度的营业收入为 27,012, 元, 较 2015 年度增长 12.74% 其中, 本公司 2016 年度较 2015 年度获得的发电量指标增加约 0.08 亿千瓦时, 增加比例约 12.74%,2016 年与电网的协议售电价格维持 2015 年的协议价格水平, 综合影响预计发电收入较 2015 年度增长 12.74%; 预计 2017 年度获得的发电量指标与协议售电价格均保持 2016 年度水平, 但预计综合厂用电率较 2016 年全年平均综合厂用电率略高, 导致 2017 年预计发电收入较 2016 年降低约 0.04%

45 华能临江聚宝水电有限公司公司盈利盈利预测的编制基础 假设和编制说明 ( 四 ) 公司盈利预测项目编制说明 ( 续 ) (2) 营业成本 2015 年度 2016 年度 2017 年度 变动金额 变动率 (%) 1 至 5 月 6 至 9 月 10 至 12 月 合计 未审实现数 未审实现数 未审实现数 预测数 预测数 预测数 2016 年度 2017 年度 2016 年度 2017 年度 折旧费 7,562, ,150, ,524, ,245, ,920, ,680, , (240,180.43) 4.74 (3.03) 维修费 470, , , , , , , , 人工成本 1,571, , , , ,570, ,570, (467.03) (579.53) (0.03) (0.04) 其他 1,911, , , , ,988, ,940, , (48,215.68) 4.00 (2.43) 合计 11,515, ,279, ,216, ,533, ,029, ,790, , (238,975.64) 本公司 2016 年 10 月至 12 月及 2017 年度折旧费用考虑企业每年计划购进设备金额和大修支出金额, 对预测期固定资产的折旧进行测算 本公司 2016 年按照资本支出计划购入一批设备,2016 年度折旧费用较 2015 年度预计增加 4.74%; 预计 2017 年度无大额设备购置计划, 但考虑将提足折旧的设备的影响, 预计折旧费用较 2016 年度下降 3.03% 本公司计划于 2016 年度对大坝和房屋进行修缮和防水, 预计维修费用较 2015 年度增加 16.93%;2017 年度伴随设备老化, 维修频率增加, 本公司预计维修费用较 2016 年度增加 9.09% 营业成本中的人工成本主要为外包劳务费, 本公司与劳务公司维持长期稳定的关系, 故预计 2016 年度与 2017 年度的外包劳务费维持 2015 年度的水平

46 华能临江聚宝水电有限公司公司盈利盈利预测的编制基础 假设和编制说明 ( 四 ) 公司盈利预测项目编制说明 ( 续 ) (3) 管理费用 2015 年度 2016 年度 2017 年度 变动金额 变动率 (%) 1 至 5 月 6 至 9 月 10 至 12 月 合计 未审实现数 未审实现数 未审实现数 预测数 预测数 预测数 2016 年度 2017 年度 2016 年度 2017 年度 人工成本 2,456, ,127, , , ,440, ,440, (16,732.50) - (0.68) - 其他费用 737, , , , , , , (119,989.76) (12.12) 合计 3,194, ,623, , , ,429, ,310, , (119,989.76) 7.38 (3.50) 本公司 2016 年度和 2017 年度的人工费用根据本公司的薪酬管理制度执行, 预计与 2015 年度基本持平 其他费用包括办公费 运输费 差旅费等, 基本按照本公司相关的费用预算, 并考虑管理水平等进行预测

47 华能临江聚宝水电有限公司公司盈利盈利预测的编制基础 假设和编制说明 ( 四 ) 公司盈利预测项目编制说明 ( 续 ) (4) 财务费用 2015 年度 2016 年度 2017 年度 变动金额 变动率 (%) 1 至 5 月 6 至 9 月 10 至 12 月 合计 已审实现数 已审实现数 未审实现数 预测数 预测数 预测数 2016 年度 2017 年度 2016 年度 2017 年度 利息支出 6,883, ,405, ,764, ,231, ,401, ,400, (1,482,150.18) (500.00) (21.53) (0.01) 减 : 利息收入 (233.50) - (33.97) (500.00) (533.97) - (300.47) (100.00) 手续费 2, , , , , 合计 6,885, ,406, ,766, ,231, ,404, ,404, (1,481,829.28) (21.52) - 于 2016 年 9 月 30 日, 本公司自母公司借入的款项余额为人民币 122,480, 元, 预计 2016 年 10 至 12 月及 2017 年度无还款计划, 无融入资金计划 ;2016 年度与 2017 年度的利息支出按照借款规模 融资计划 还款计划以及现行利率进行预测 由于 2015 年银行贷款基准利率下降, 预计 2016 年利息支出较 2015 年减少 1,482, 元 ;2017 年度借款利率预计维持 2016 年的利率水平, 利息支出较 2016 年基本持平 (5) 所得税费用 本公司按照法定企业所得税税率 25%, 并考虑永久性差异等预测 2016 年度及和 2017 年度的所得税费用

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