<4D F736F F D20C9EACDF2BAEAD4B4BCAFCDC5B9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBE C4EAC4EAB6C8B1A8B8E6>

Transcription

1 ( 证券代码 :000166) 二 一八年四月十九日

2 重要提示 一 本公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证年度报告内容的真实 准确 完整, 不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并承担个别和连带的法律责任 二 本年度报告经公司第四届董事会第三十一次会议审议通过 会议应参加表决董事 9 人, 实际参加表决董事 9 人 没有董事 监事 高级管理人员声明对年度报告内容的真实性 准确性 完整性无法保证或存在异议 三 本公司财务报告已经毕马威华振会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 审计, 并出具了标准无保留意见的审计报告 四 本公司法定代表人 总经理陈亮先生, 财务总监阳昌云先生及计划财务部负责人张艳女士声明 : 保证本年度报告中财务报告的真实 准确 完整 五 经公司第四届董事会第三十一次会议审议通过, 公司 2017 年度利润分配预案如下 : 以公司总股本 22,535,944,560 股为基数, 向全体股东每 10 股派发现金股利 0.50 元 ( 含税 ), 共分配利润 1,126,797, 元, 剩余未分配利润 988,258, 元转入下一年度 ( 此预案尚需提交股东大会审议 ) 六 本报告中所涉及的未来计划 发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺, 敬请投资者注意投资风险 七 报告期公司不存在优先股 1

3 目 录 第一节释义及重大风险提示... 3 第二节公司简介和主要财务指标... 4 第三节公司业务概要 第四节经营情况讨论与分析 第五节重要事项 第六节股份变动及股东情况 第七节董事 监事 高级管理人员和员工情况 第八节公司治理 第九节公司债券 第十节财务报告 第十一节备查文件目录

4 第一节释义及重大风险提示 一 释义在本年度报告中, 除非文义另有所指, 下列词语具有如下含义 : 释义项指释义内容 公司 本公司 申万宏源集团 申万宏源集团股份有限公司 中投公司 中国投资有限责任公司 控股股东 中国建投 中国建银投资有限责任公司 实际控制人 中央汇金 中央汇金投资有限责任公司 中国证监会 中国证券监督管理委员会 申银万国证券 申银万国 原申银万国证券股份有限公司 宏源证券 原宏源证券股份有限公司 申万宏源证券 申万宏源证券有限公司 产投公司 申万宏源产业投资管理有限责任公司 宏源汇富 宏源汇富创业投资有限公司 宏源汇智 宏源汇智投资有限公司 宏源期货 宏源期货有限公司 申万宏源承销保荐 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 申万宏源西部 申万宏源西部证券有限公司 申万创新投 申银万国创新证券投资有限公司 申万期货 申银万国期货有限公司 申万直投 申银万国投资有限公司 申万菱信 申万菱信基金管理有限公司 富国基金 富国基金管理有限公司 报告期 2017 年 1 月 1 日 年 12 月 31 日 元 万元 亿元 人民币 元 万元 亿元 二 重大风险提示公司已在本报告中详细描述可能存在的政策性风险 业务模式风险 法律合规风险 市场风险 信用风险 流动性风险和操作风险等, 请投资者认真阅读本年度报告第四节 经营情况讨论与分析, 并特别注意上述风险因素 3

5 第二节 公司简介和主要财务指标 一 公司名称法定中文名称 : 申万宏源集团股份有限公司缩写 : 申万宏源法定英文名称 :Shenwan Hongyuan Group Co., Ltd. 缩写 :Shenwan Hongyuan 二 公司法定代表人 : 陈亮公司总经理 : 陈亮 三 公司董事会秘书 : 阳昌云证券事务代表 : 徐亮联系地址 : 新疆乌鲁木齐市高新区北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼联系电话 : 联系传真 : 邮箱 :swhy@swhygh.com 四 公司地址注册地址 : 新疆乌鲁木齐市高新区北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2001 室邮政编码 : 办公地址 : 新疆乌鲁木齐市高新区北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼邮政编码 : 办公地址 : 北京市西城区太平桥大街 19 号邮政编码 : 公司网址 : 电子信箱 :swhy@swhygh.com 五 信息披露报纸名称 : 中国证券报 证券时报 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站 : 公司年度报告备置地点 : 新疆乌鲁木齐市高新区北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼公司董事会办公室 六 股票上市交易所 : 深圳证券交易所股票简称 : 申万宏源股票代码 : 七 其他有关资料 ( 一 ) 首次注册登记日期 :1996 年 9 月 16 日, 申银万国证券股份有限公司取得上海市工商行政管理局核发的 企业法人营业执照 ( 注册号 : ), 注册资本

6 年年度报告 亿元 首次注册情况的相关查询索引 : 申银万国证券股份有限公司换股吸收合并宏源证券股份有限公司报告书 ( 二 ) 最近一次变更注册登记日期 :2018 年 2 月 2 日注册资本 : 人民币 22,535,944,560 元企业类型 : 其他股份有限公司 ( 上市 ) ( 三 ) 统一社会信用代码 : Y ( 四 ) 公司聘请的会计师事务所 : 毕马威华振会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 会计师事务所办公地址 : 中国北京东长安街 1 号东方广场东 2 座 8 层签字会计师 : 金乃雯虞京京 ( 五 ) 公司聘请的履行持续督导职责的保荐机构 : 华泰联合证券有限责任公司持续督导保荐机构办公地址 : 深圳市深南大道 4011 号香港中旅大厦 25 楼持续督导保荐人 : 张东 陶劲松持续督导期间 :2015 年 1 月 26 日 年 12 月 31 日 ( 六 ) 公司上市以来主营业务的变化情况申银万国换股吸收合并宏源证券后, 变更为投资控股集团, 更名为申万宏源集团股份有限公司并在深圳证券交易所上市 申万宏源集团股份有限公司的经营范围 : 投资管理 实业投资 股权投资 投资咨询 房屋租赁 申万宏源集团通过旗下的申万宏源证券 申万宏源西部 申万宏源承销保荐三家证券公司从事证券类服务业务 ( 七 ) 各单项业务资格报告期内, 申万宏源集团所属证券类子公司的业务资格情况为 : 1. 证券经纪业务资格 2. 证券投资咨询业务资格 3. 私募基金综合托管业务试点资格 4. 融资融券业务资格 5. 证券承销与保荐业务资格 6. 与证券交易 证券投资活动有关的财务顾问业务资格 7. 证券自营业务资格 8. 代销金融产品业务资格 9. 证券投资基金代销业务资格 10. 为期货公司提供中间介绍业务资格 11. 贵金属现货合约代理资格 12. 黄金现货合约自营资格 13. 企业年金基金投资管理人资格 14. 收益互换及场外期权业务资格 15. 柜台市场试点资格 16. 资产管理业务参与股指期货交易资格 17.QDII 资格 18. 国债期货自营业务资格 19. 自营业务参与股指期货交易资格 20. 利率互换业务资格 21. 非金融企业债务融资工具承销业务资格 22. 代理证券质押登记业务资格

7 年年度报告 23. 全国银行间债券交易系统业务资格 24. 债券市场尝试做市机构 ( 综合做市 ) 业务资格 25. 受托管理保险资金业务资格 26. 全国中小企业股份转让系统有限责任公司推荐挂牌业务资格 27. 全国中小企业股份转让系统有限责任公司开展做市业务资格 28. 浙江股权交易中心推荐挂牌 定向增资业务资格 29. 大连股权交易中心推荐挂牌 定向增资业务资格 30. 成都 ( 川藏 ) 股权交易中心推荐挂牌 定向增资业务资格 31. 广东金融高新区股权交易中心推荐挂牌 定向增资业务资格 32. 重庆股权交易中心推荐挂牌 定向增资业务资格 33. 上海证券交易所权证交易资格 34. 国债承销团成员 ( 原资格 :2002 年国债承销团成员 ) 资格 35. 新疆股权交易中心推荐挂牌 定向增资业务资格 36. 齐鲁股权交易中心推荐挂牌 定向增资业务资格 37. 上海清算所直接结算会员资格 38. 上海清算所现券净额清算会员资格 39. 银行间交易商协会会员资格 40. 固定收益证券综合电子平台交易商资格 41. 上海证券交易所固定收益证券综合电子平台一级交易商资格 42. 上海证券交易所国债买断式回购参与主体资格 43. 上海证券交易所债券质押式报价回购交易权限资格 44. 沪深交易所债券质押式报价回购业务资格 45. 期权结算业务资格 46. 证券业务外汇经营业务资格 47. 证券经纪人制度资格 48. 中国证券登记结算责任有限公司代理证券账户业务资格 49. 中央国债登记结算有限责任公司乙类结算会员资格 50. 中央国债登记结算有限责任公司企业债直接投资人资格 51. 客户交易结算资金支付服务试点资格 52. 全国银行间同业拆借市场成员资格 53. 中国外汇交易中心外币拆借业务资格 54. 深圳交易所综合协议交易平台 55. 开展证券公司现金管理产品快速取现业务资格 56. 中国期货业协会普通会员资格 57. 上海市互联网金融行业协会会员资格 58. 上海黄金交易所银行间黄金询价业务资格 59. 机构间私募产品报价与服务系统做市商资格 60. 上海清算所债券交易净额清算业务资格 61. 转融通业务资格 62. 中国互联网金融协会会员资格 63 军工涉密业务咨询服务业务资格 64. 信用风险缓释工具业务资格 ( 八 ) 公司历史沿革申银万国证券股份有限公司是原上海申银证券公司 ( 以下简称 原申银证券 ) 和

8 年年度报告 原上海万国证券公司 ( 以下简称 原万国证券 ) 经中国人民银行银复 [1996] 200 号文批准, 于 1996 年 9 月 16 日以新设合并方式设立, 申银万国设立时注册资本为 1,320,000,000 元 根据中国证监会 2001 年 10 月 18 日下发的 关于同意申银万国证券股份有限公司增资扩股方案的批复 ( 证监机构字 [2001] 218 号 ), 申银万国在规定期限内完成了各项工作, 注册资本由 1,320,000,000 元变更为 4,215,760,000 元, 并相应修改了 公司章程 根据中国证监会 2002 年 3 月 4 日下发 关于核准申银万国证券股份有限公司增资扩股的批复 ( 证监机构字 [2002] 61 号 ), 申银万国于 2002 年 5 月完成了注册资本的工商变更登记, 并向中国证监会领取了新的 经营证券业务许可证 2005 年 9 月, 中央汇金投资有限责任公司对申银万国进行注资, 以 25 亿元现金认购 25 亿股新股 经股东大会批准 中国证监会核准 工商行政部门完成变更注册登记等相关法定程序后, 申银万国增资扩股于 2005 年 9 月 30 日正式完成, 注册资本变更为 6,715,760,000 元 经 2012 年 2 月 24 日中国证监会上海监管局 关于核准申银万国证券股份有限公司变更持有 5% 以上股权的股东的批复 ( 沪证监机构字 [2012]42 号 ) 核准, 中央汇金受让上海国际集团有限公司 上海国有资产经营有限公司 上海国际信托有限公司 上海国际集团资产管理有限公司四家公司所持申银万国合计 1,218,967,798 股股份 股权变更完成后, 中央汇金所持申银万国股份数增加至 3,718,967,798 股, 持股比例为 55.38% 2014 年 7 月 25 日, 申银万国召开第三届董事会第十八次会议, 宏源证券召开第七届董事会第二十一次会议, 审议通过了有关申银万国证券换股吸收合并宏源证券的议案 ;2014 年 8 月 11 日, 申银万国证券 2014 年第二次临时股东大会 宏源证券 2014 年第一次临时股东大会审议通过了上述换股吸收合并事项 宏源证券股份有限公司前身是 1993 年以社会募集方式设立的新疆宏源信托投资股份有限公司,1994 年 1 月 3 日经中国证券监督管理委员会批准, 首次向社会公众发行人民币普通股 5000 万股, 于 1994 年 2 月 2 日在深圳交易所上市 2000 年 9 月, 经中国证券监督管理委员会证监机构字 [2000]210 号文批准, 整体改组为宏源证券股份有限公司 2014 年 11 月 28 日, 中国证监会 关于核准申银万国证券股份有限公司发行股票吸收合并宏源证券股份有限公司的批复 ( 证监许可 [2014]1279 号 ), 核准申银万国证券发行 8,140,984,977 股股份吸收合并宏源证券 2014 年 12 月 14 日, 申银万国证券召开第三届董事会第二十三次会议, 审议同意根据本次重组方案, 申银万国以吸收合并宏源证券后的全部证券类资产及负债出资在上海设立全资证券子公司, 之后, 申银万国证券更名为申万宏源集团股份有限公司并迁址新疆 2015 年 1 月 8 日, 财政部印发 关于申银万国证券吸收合并宏源证券新设公司资产评估项目核准的批复 ( 财金 [2015]1 号 ), 核准了申银万国以吸收合并宏源证券后的全部证券类资产及负债出资设立证券子公司的资产评估报告 ;2015 年 1 月 15 日, 中国证监会印发 关于核准设立申万宏源证券有限公司及其 2 家子公司的批复 ( 证监许可 [2015]95 号 ), 同意申银万国以吸收合并宏源证券后的全部证券类资产及负债出资设立全资证券子公司申万宏源证券有限公司 同日, 申万宏源证券有限公司成立 2015 年 1 月 16 日, 申银万国证券股份有限公司更名为 申万宏源集团股份有限公司, 经营范围变更为 投资管理, 实业投资, 股权投资, 投资咨询, 并取得了上海市工商行政管理局换发的 营业执照 ( 注册号 : )

9 项目 2017 年年度报告 2015 年 1 月 20 日, 申万宏源集团迁址至新疆乌鲁木齐市, 并取得了新疆维吾尔自治区工商行政管理局换发的 营业执照 2015 年 1 月 23 日, 即换股实施股权登记日收市后, 宏源证券股票实施换股, 转换成申万宏源 A 股股票 2015 年 1 月 26 日, 经深圳证券交易所 关于申万宏源集团股份有限公司人民币普通股股票上市的通知 ( 深证上 [2015]14 号 ) 同意, 申万宏源集团发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所上市 2015 年 3 月, 公司根据股东大会授权和具体实施情况, 完成了章程备案 注册资本变更 企业类型变更等工商变更登记手续, 取得了新疆维吾尔自治区工商行政管理局换发的 营业执照, 注册资本 :14,856,744,977 元 2016 年 7 月 6 日, 公司实施完成 2015 年度利润分配方案, 公司总股本由 14,856,744,977 股增加至 20,056,605,718 股 2016 年 11 月, 公司根据股东大会授权, 对公司 章程 相应条款进行修订, 并办理了工商登记变更及备案手续, 换领了新的 营业执照 注册资本变更为 20,056,605,718 元, 经营范围变更为 : 投资管理, 实业投资, 股权投资, 投资咨询, 房屋租赁 ( 依法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动 ) 经中国证券监督管理委员会 关于核准申万宏源集团股份有限公司非公开发行股票的批复 ( 证监许可 [2017] 2282 号 ) 核准,2018 年 1 月, 申万宏源集团股份有限公司向四名投资者非公开发行 2,479,338,842 股人民币普通股, 并于 2018 年 1 月 30 日在深圳证券交易所上市, 公司总股本由 20,056,605,718 股增至 22,535,944,560 股 2018 年 2 月 2 日, 公司根据股东大会的授权, 办理了注册资本和公司 章程 有关条款的工商登记变更及备案手续, 换领了新的 营业执照, 注册资本变更为 22,535,944,560 元 八 主要会计数据和财务指标 ( 一 ) 主要会计数据和财务指标合并 2017 年 单位 : 元 2016 年 本年比上年增减 (%) 2015 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入 ( 元 ) 13,367,782, ,719,976, ,713,533, ,462,603, ,460,835, 归属于上市公司股东的净利润 ( 元 ) 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 ( 元 ) 其他综合收益的税后净额 ( 元 ) 经营活动产生的现金流量净额 ( 元 ) 基本每股收益 ( 元 / 股 ) 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) 加权平均净资产收益率 (%) 4,599,683, ,409,058, ,409,058, ,154,187, ,154,187, ,498,586, ,305,329, ,305,329, ,109,979, ,109,979, ,578, ,023,589, ,023,589, 不适用 -283,152, ,152, ,585,421, ,506,580, ,506,580, 不适用 50,464,496, ,464,496, 减少 1.98 个百分点

10 项目 2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 (%) 2017 年年度报告 2015 年末 调整前调整后调整后调整前调整后 资产总额 ( 元 ) 299,943,298, ,489,262, ,489,262, ,569,469, ,569,469, 负债总额 ( 元 ) 242,937,520, ,416,021, ,416,021, ,703,691, ,703,691, 归属于上市公司股东的净资产 ( 元 ) 55,197,196, ,304,811, ,304,811, ,234,291, ,234,291, 项目 母公司 2017 年 2016 年 本年比上年增减 (%) 单位 : 元 2015 年 调整前调整后调整后调整前调整后 营业收入 ( 元 ) 1,253,304, ,512,605, ,515,062, ,707, ,707, 归属于上市公司股东的净利润 ( 元 ) 1,014,488, ,322,934, ,322,934, ,592, ,592, 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益 1,015,581, ,320,995, ,320,995, , , 的净利润 ( 元 ) 其他综合收益的税后净额 ( 元 ) 8,156, ,721, ,721, 不适用 -84,496, ,496, 经营活动产生的现金流量净额 ( 元 ) 20,281, ,601, ,601, ,108, ,108, 基本每股收益 ( 元 / 股 ) 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) 加权平均净资产收益减少 率 (%) 个百分点 本年末比上年 2016 年末项目 2017 年末末增减 (%) 2015 年末 调整前调整后调整后调整前调整后 资产总额 ( 元 ) 53,628,853, ,438,492, ,438,492, ,853,793, ,853,793, 负债总额 ( 元 ) 15,965,925, ,792,550, ,792,550, ,298,552, ,298,552, 归属于上市公司股东的净资产 ( 元 ) 37,662,927, ,645,942, ,645,942, ,555,241, ,555,241, 注 : 根据财政部 2017 年 4 月 28 日颁布的 企业会计准则第 42 号 持有待售的非流动资产 处置组和终止经营 ( 财会 号 ) 和 2017 年 12 月 28 日发布的 关于修订印发一般企业财务报表格式的通知 ( 财会 号 ), 公司对 营业收入 项下的 资产处置收益 项目可比期间的比较数据进行追溯调整 2016 年度 2015 年度合并口径的资产处置损失分别为 -6,442, 元 -1,767, 元 ; 母公司口径的资产处置收益分别为 2,456, 元 0.00 元 截止披露前一交易日的公司总股本 截止披露前一交易日的公司总股本 ( 股 ) 22,535,944,560 用最新股本计算的全面摊薄每股收益 ( 元 / 股 )

11 ( 二 ) 非经常性损益的项目和金额 单位 : 元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额说明 非流动资产处置损益 ( 包括已计提资产减值准备的冲销部分 ) 计入当期损益的政府补助 ( 与企业业务密切相关, 按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 ) 主要是固定资产处 -9,655, ,442, ,056, 置损益 主要是财政奖励和 168,948, ,216, ,688, 专项补助 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 主要是逾期债权收 13,257, 回 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -15,534, ,086, ,304, 减 : 少数股东权益影响额 ( 税后 ) 8,011, ,128, ,658, 所得税影响额 34,649, ,829, ,718, 合计 101,097, ,728, ,208, ( 三 ) 分季度财务指标合并 单位 : 元 项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 2,825,409, ,236,685, ,572,770, ,732,916, 归属于上市公司股东的净利润 971,823, ,078,141, ,533,726, ,015,992, 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 972,599, ,057,603, ,530,601, ,781, 经营活动产生的现金流量净额 -18,896,922, ,815,001, ,995,481, ,508,018, 母公司 单位 : 元 项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 44,864, ,017,777, ,182, ,479, 净利润 12,979, ,220, ,915, ,203, 扣除非经常性损益的净利润 12,977, ,218, ,983, ,368, 经营活动产生的现金流量净额 47,404, ,956, ,680, ,399, ( 四 ) 净资本及流动性风险控制指标 ( 以申万宏源证券母公司数据计算 ) 单位 : 元 项目 2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 核心净资本 40,361,244, ,896,007, % 附属净资本 10,710,000, ,000,000, % 净资本 51,071,244, ,896,007, % 净资产 49,811,286, ,459,442, % 各项风险资本准备之和 23,747,341, ,713,673, % 表内外资产总额 202,471,312, ,055,298, % 10

12 项目 2017 年末 2016 年末本年末比上年末增减 风险覆盖率 % % 减少 百分点 资本杠杆率 19.94% 24.93% 减少 4.99 百分点 流动性覆盖率 % % 减少 9.70 百分点 净稳定资金率 % % 减少 百分点 净资本 / 净资产 % % 减少 7.02 百分点 净资本 / 负债 34.39% 50.08% 减少 百分点 净资产 / 负债 33.54% 45.72% 减少 百分点 自营权益类证券及其衍生品 / 净资本 28.17% 30.31% 减少 2.14 百分点 自营非权益类证券及其衍生品 / 净资本 % 86.36% 增加 百分点 九 采用公允价值计量的项目 项目 2017 年 2016 年本年变动 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 单位 : 万元对本年利润的影响 4,936, ,493, ,442, , 可供出售金融资产 4,698, ,059, , , 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 264, , , , 衍生金融工具 -2, , , , 合计 : 9,897, ,657, ,240, , 第三节公司业务概要 一 报告期内公司从事的主要业务 ( 一 ) 公司从事的主要业务及经营模式公司主要经营范围为 : 投资管理 实业投资 股权投资 投资咨询 房屋租赁 公司通过申万宏源证券 申万宏源西部 申万宏源承销保荐三家证券公司开展证券类业务, 并积极拓展投资业务和多元金融业务 公司将充分利用 上市集团 + 证券公司 的双层架构优势, 构建以资本市场为依托 以 投资 + 投行 为特色的金融服务商, 实现证券业务与投资业务的协同发展 证券业务方面, 逐步构建以客户为导向的服务体系, 努力争先进位, 不断提升行业竞争力, 积极由传统证券公司向现代投资银行转型 投资业务方面, 围绕资本市场, 进行投资布局, 形成交易资产, 为证券公司发展输出资源, 助力实体经济发展 ; 围绕交易资产, 审慎稳妥进行多元金融布局, 丰富证券业务的客户服务工具, 打造综合金融服务闭环 ( 二 ) 公司所属行业发展特征及公司所处的行业地位 2017 年, 我国金融市场进一步成熟完善, 资本市场在金融体系中的重要性继续提 11

13 年年度报告 升 在经济新常态中的作用不断强化 在国家利好政策和行业创新的推动下, 直接融资比重稳步提升 并购重组加速发展 多层次资本市场服务实体经济的能力持续增强 同时, 金融监管不断加强, 行业进入理性规范发展期 一年来, 公司围绕证券业务 投资业务 多元金融业务三个板块, 继续全力构造以资本市场为核心的金融业务全产业链 目前, 公司资产质量优良 财务状况良好, 财务风险较小, 继续保持较强盈利能力和成长性 1. 证券业务证券板块抓住资本市场机遇, 大力推进资本中介业务 投行业务和资产证券化业务的发展, 资管业务发展保持行业前列, 投行业务快速增长 (1) 经纪业务经纪业务是公司的基础业务和优势业务, 公司营业网点 客户数量 资产规模 市场份额均位居行业前列 公司拥有强大的交易平台 便利的委托系统 快捷的移动证券 丰富的行情服务 专业的咨询服务 完善的客服体系 系列的产品服务 全面的银证合作, 能够为客户提供便捷的综合理财服务 公司主要通过接受客户委托, 代理客户买卖证券从而获取代理买卖证券手续费收入, 是公司重要的收入来源 报告期内, 公司经纪业务在佣金竞争白热化的市场环境下, 加大客户资产引进力度, 期末公司证券客户托管资产达到 2.90 万亿元, 较上年末增长 26.75%, 代理买卖业务净收入排名保持行业第 5 (2) 信用业务信用业务是公司基于客户信用进行的资金 证券信贷类业务, 主要包括融资融券业务 约定购回式证券交易业务 股票质押式回购交易业务 转融通业务等 公司较早开展证券信用交易业务, 具有较强的综合实力和风险控制能力, 拥有良好的市场口碑, 融资融券业务发展位于行业前列 报告期内, 公司信用业务进一步完善集客户适当性管理 业务推进 风险管理于一体的业务运作体系, 在严格风险控制的同时, 重点推进融资融券和股票质押业务发展 截至 2017 年末, 公司融资融券业务利息收入行业排名第 6, 股票质押业务余额规模排名行业第 8 (3) 机构业务公司与众多银行 保险 基金 信托 社保 私募 财务公司等金融机构客户密切合作, 主要为机构客户提供研究咨询 销售交易 量化投资咨询等服务 公司依托于控股子公司申万研究所强大的研究实力和品牌影响力, 机构客户资源不断积累, 机构业务稳步发展 报告期内, 公司机构业务按照 平台化 战略发展要求, 初步建立了 产品 销售 交易 + 分支机构 的 3+1 协同运作模式, 完成了 私募 50 系列 公募 50 系列和海外 50 系列 产品动态管理体系建设, 构建了覆盖 300 家银行等同业客户的大机构业务平台 截至 2017 年末, 公司实现席位租赁收入 4.75 亿元, 排名继续位于行业第一梯队 (4) 资产管理业务申万宏源证券是中国证监会首批认可的 具有 受托投资管理业务资格 的券商, 也是国内最早和银行 信托以及其他金融机构开展跨行业合作的券商 公司拥有最具创新意识和规范意识的专业资管团队, 业务体系涵盖制定投资方案 设计创新投资策略与产品 开发客户资源与后续服务 业务统计与风险监控等全链条 报告期内, 公司资产管理业务顺应市场和监管形势变化, 以提升主动管理能力为主线推进转型, 扩充业务渠道 丰富产品体系 提高投资水平 截至 2017 年末, 公司

14 年年度报告 资产管理业务规模 8, 亿元, 排名行业第 4 (5) 投资银行业务公司投资银行业务致力于为企业提供股权融资 债权融资 并购重组 财务顾问 资产证券化 市值管理等一站式综合金融服务, 并通过优质 全面 持续的服务形成与重要客户的长期合作关系 作为国内证券行业的先行者, 公司投资银行业务始终以成为 企业最好的金融顾问 为目标, 以持续的创新精神, 创造了新中国证券市场上一系列第一, 在行业内具有良好品牌 报告期内, 公司投资银行业务积极应对债券市场低迷局面, 努力顺应金融服务实体经济要求, 全方位开发 IPO 再融资 并购重组 公司债等项目 截至 2017 年末, 公司共完成股票主承销项目 25 家, 债券主承销项目 28 家, 股权 债券融资项目储备丰富, 业务发展后劲十足 公司共完成场外市场推荐挂牌项目 78 家, 定向增资项目 156 家, 一级市场排名保持行业第 2 (6) 投资交易业务公司投资交易业务是指运用自有资金买卖股票 基金 债券等有价证券以获取盈利的业务 长期以来, 公司坚持价值投资理念, 通过不断加强对自有资金的配置管理, 持续提高投资交易能力, 积极探索中低风险的资本中介业务, 努力追求自有资金投资的中长期绝对收益 报告期内, 公司投资交易业务面对较为低迷的市场环境 日益趋严的监管环境, 按照 控风险 推转型 抓布局 促协同 的思路, 稳步推进投资交易体系转型, 把握市场机会实现了稳定的业绩回报 (7) 国际业务公司国际业务主要包括 QFII RQFII 经纪代理业务,B 股市场海外机构投资者经纪代理业务, 相关境外机构客户市场开拓 维护, 以及境外机构客户境内 A B 股交易的清算交收等运作支持业务 作为中国境内 B 股业务和 QFII 业务的开拓者及领先者, 公司以 投资中国 的服务提供商为切入点, 为全球的投资人寻找 中国机会, 在业内拥有良好声誉 报告期内, 公司国际业务加大海外客户开发力度, 进一步巩固 QFII 业务领先优势 截至 2017 年末, 公司境外机构客户达到 108 家, 较上年末增加 4 家, 其中 :QFII 客户 62 家, 占全市场 310 家的 20% 2. 投资业务公司不断优化投资业务体系, 继续加强对重点行业 重点企业和重点领域的投资, 持续做实做强投资业务平台 面对监管趋严的外部环境, 公司坚持稳健经营, 严格防控投资风险, 投资规模稳步提升 投资结构进一步优化, 取得了较好的投资收益 (1) 股权投资业务 2017 年, 受到宏观金融政策和监管新规的影响, 私募基金子公司全行业处于整改期 公司所属直投子公司根据 证券公司私募投资基金子公司管理规范 要求, 进一步梳理和调整了自身经营模式, 并以综合金融服务为抓手加快业务转型, 年内与多家机构合作落地了多只股权投资基金 (2) 另类投资业务 2017 年, 公司所属另类投资子公司围绕 客户 投资 协同, 深化业务转型, 协同集团发展, 在业务方向上逐步实现 一体两翼 + 孵化, 即 : 深耕股权投资及服务 Pre-Abs 商业地产投资及服务两大领域, 孵化绿色金融等潜在投资领域 3. 多元金融业务公司深入贯彻全国金融工作会议精神, 围绕证券业务需求, 审慎开展多元金融财

15 务性投资, 积极打造综合金融服务闭环, 在加强浙商银行与证券业务协同的基础上, 完成了对新疆金投资产管理股份有限公司的投资 (1) 公募基金管理业务 2017 年, 公司所属基金管理子公司不断提升主动管理能力和产品创新能力, 持续完善产品线布局, 管理资产规模保持稳定, 主动权益投资取得较好回报, 投资能力处于行业领先水平 (2) 期货业务 2017 年, 公司所属申万期货抓住场内期权 期货新品种上市 品种国际化 场外市场等创新发展的机遇, 不断提高对客户期现货 场内外 境内外业务综合服务能力, 连续四年在期货公司分类评价中获评 A 类 AA 级 宏源期货坚持平台化发展理念, 业务转型步伐加快, 经营业绩快速增长, 分类评价保持 A 类 A 级 二 公司主要资产发生的重大变化 ( 一 ) 主要资产重大变化情况 主要资产货币资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产买入返售金融资产 重大变化说明主要是客户交易结算资金减少所致 主要是 2017 年对债务工具的投资增加所致 主要是由于 2017 年债券质押式回购和股票质押式回购业务增加所致 ( 二 ) 主要境外资产情况 是否存 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 在重大减值风 险 申万宏源 ( 国际 ) 集团有限公司 投资 7,856,401, 港币 香港 全资子公司 110,061, 港币 11.90% 否 三 公司核心竞争力公司充分发挥双层平台架构优势, 统筹推进各个业务板块发展, 积极打造投资控股集团, 形成了自身的核心竞争力, 主要体现在以下几个方面 : ( 一 ) 领先的综合实力公司充分发挥原申银万国证券与原宏源证券的优势, 总资产 净资产规模均位居行业前列, 资本实力雄厚 公司继承了原申银万国证券和原宏源证券业界领先的品牌影响, 在多项业务方面具有较强的影响力 公司正在大力开展各类投资业务, 稳健进行多元金融财务性投资, 以 一带一路 建设为契机积极探索国际业务, 力争成为布局完善 能力突出的投资控股集团 ( 二 ) 广阔的发展前景公司采取 上市集团 + 证券公司 的双层架构, 有助于实现以资本市场为依托的全产业链业务模式 集团公司能够围绕资本市场, 灵活开展各项投资, 形成交易资产 证券公司是综合型 全牌照大型券商, 证券业务产品线和服务线健全, 合并重组后综合实力极大提升, 具备了向现代投行转型的基础 公司将积极推进投资业务与证券业务的协同发展, 打造投资 + 投行的差异化发展模式, 为实体经济提供综合化的全面金融 14

16 服务 ( 三 ) 良好的区位优势在资本市场业务方面, 能充分利用区位优势, 发挥新疆作为 新丝绸之路经济带 战略的桥头堡作用 ; 同时, 利用上海 两个中心 和自贸区建设的发展机遇, 实现东西联动 资源协同 新疆处于 一带一路 经济中心, 公司在新疆地区占据了经纪业务的大部分市场份额, 积累了众多的客户资源, 与当地政府 监管机构和企业维持了良好的关系, 有利分享西部大开发的区域红利 公司能够充分利用上海地区良好的区位优势和政策环境支持, 在金融改革 开放 创新等方面争取先行先试的机会, 积极参与国家 海上丝绸之路 战略推进 ( 四 ) 有效的风险管理公司是以证券业务为核心的投资控股集团, 高度重视依法合规经营和内部控制建设 公司建立了全面 全员 全过程 全覆盖的集团化风险管理体系, 实现了业务发展与规范运作的融合, 有效地控制了市场风险 信用风险 流动性风险和运营风险等, 证券子公司的各项风险控制指标均达到监管机构要求, 业务保持健康发展的良好态势, 为公司综合实力的进一步提高提供了保障 ( 五 ) 完善的人才机制公司坚持以人为本, 秉承德才兼备 任人唯贤 人尽其才的用人理念, 营造公开 平等 竞争 择优 适用的用人环境, 完善以市场化机制为核心的人力资源发展体系, 促进公司 股东和员工利益共享, 为员工长期发展和自我价值实现提供持久坚实的职业保障 第四节 经营情况讨论与分析 一 概述 2017 年, 中国经济运行稳中向好 好于预期, 实现了 2011 年以来的首次增长提速 改革红利持续释放, 新旧动能加快转换, 经济质量 效益和结构相比以往都有了明显提升和改善, 中国经济已经从高速增长阶段转向高质量发展阶段 2017 年, 金融市场监管持续强化, 全国金融工作会议召开, 强调必须加强党对金融工作的领导, 坚持稳中求进工作总基调, 服务实体经济 防控金融风险 深化金融改革 资本市场改革继续深化,A 股纳入 MSCI 新兴市场指数, 体现国际投资者对我国经济发展前景和金融市场稳健性的信心进一步增强 金融市场准入限制进一步放宽, 金融行业的对外开放进入全新的阶段 一年来, 公司继续发挥 上市集团 + 证券公司 的双层架构优势, 充分利用股东优势 品牌优势 区位优势 客户优势 网点优势等资源条件, 不断做强做优证券业务 做实做大投资业务, 积极推进各项业务转型发展, 持续健全完善风险管控长效机制, 切实防范金融风险, 取得了较好的经营业绩, 进一步巩固了领先的行业地位 二 主营业务分析 ( 一 ) 总体情况 2017 年, 公司实现合并营业收入 亿元, 较上年同比下降 9.15%; 利润总额 亿元, 较上年同比下降 7.17%; 归属于母公司股东的净利润 46 亿元, 较上年同 15

17 年年度报告 比下降 14.96%; 基本每股收益 0.23 元 / 股, 较上年同比下降 14.81%; 加权平均净资产收益率 8.61%, 较上年同比减少 1.98 个百分点 截至 2017 年 12 月 31 日, 公司合并总资产 2, 亿元, 较年初增长 8.88%; 归属于母公司股东的净资产 亿元, 较年初增长 5.53%; 每股净资产 2.75 元 / 股, 较年初增长 5.53% ( 二 ) 主营业务分析申万宏源集团旗下包括申万宏源证券 申万宏源产业投资 申万宏源投资 宏源期货 宏源汇智 宏源汇富六家子公司, 业务涵盖传统证券 基金 期货 另类投资 产业基金 并购基金等, 公司以做强证券公司为出发点, 加快投资业务和多元金融业务的布局, 努力构建以资本市场为依托的投资与金融服务全产业链 1. 证券业务公司证券业务主要包括大零售业务 大机构业务 大资产管理业务 大投资银行业务 大投资交易业务等五大业务板块 (1) 大零售业务 2017 年,A 股市场总体呈现弱势格局, 沪深两市股票日均成交额 4, 亿元, 较上年下降 11.74% 公司零售业务条线努力克服客户交投意愿减弱 佣金率持续下滑 行业竞争进一步加剧等不利条件, 通过推行线上线下营销 推进分层投顾服务 加强交易平台建设 丰富金融产品体系 发力股票质押业务等系列举措, 托管资产规模迅速增长, 截至 2017 年末, 公司证券客户托管资产规模达到 2.90 万亿元, 较上年末增长 26.75%, 市场占有率达到 7.01%, 为巩固零售业务行业地位奠定了基础 报告期内, 公司共实现代理买卖业务净收入 亿元, 行业排名第 5; 融资融券业务利息收入 亿元, 行业排名第 6; 股票质押和约定购回利息收入 亿元, 较上年增长 % (2) 大机构业务 2017 年, 公司机构业务条线积极践行平台化战略, 初步建成了 产品 销售 交易 + 分支机构 的 3+1 协同运作模式 ; 深挖银行业务, 推进与超过 300 家银行在互为客户 共同服务客户以及综合金融等方面的合作, 初步构成了覆盖 300 家银行等同业客户的大机构业务平台, 报告期内, 公司实现席位租赁收入 4.75 亿元, 基金交易量市场占有率 5.19%, 排名行业前列 加大海外客户开发力度, 年末境外客户数达到 108 家, 较上年末增加 4 家, 其中 QFII 和 RQFII 客户数量在中国证券业协会公布的排名中位列第 3 加强海外业务布局, 申万宏源 ( 国际 ) 所属新加坡子公司成功获批 RQFII 资格及 20 亿人民币 RQFII 额度 (3) 大资产管理业务 2017 年, 公司资产管理业务条线顺应市场和监管形势变化, 通过大力开拓银行委外业务 积极拓展银行代销业务, 扩充业务渠道 ; 强化产品开发和服务, 推出 FOF 挂钩指数等创新产品, 满足客户多元化投融资需求, 丰富产品体系 ; 加强固收 权益等投资业务的专业化管理, 提高投资水平等系列举措, 积极推进转型发展, 资产管理规模未降反升, 截至 2017 年末, 公司资产管理业务规模 8, 亿元, 较年初增长 24.52%, 排名行业第 4 (4) 大投资银行业务 2017 年, 公司投资银行业务条线顺应金融服务实体经济的要求, 全方位开发 IPO 再融资 并购重组和公司债项目, 不断丰富项目储备 报告期内, 公司共完成股票主承销项目 25 家, 筹资金额 217 亿元, 债券主承销项目 28 家, 筹资金额 463 亿元 ; 共完成场外业务一级市场推荐挂牌项目 78 家 定向增资项目 156 家, 一级市场排名保持行业第 2; 积极践行国家 一带一路 和公司国际化发展战略, 保荐 1 家马来西亚企

18 年年度报告 业在香港联交所创业板上市, 首次完成美国上市承销项目 公司全年实现投资银行业务净收入 亿元 (5) 大投资交易业务 2017 年, 公司投资交易条线按照 控风险 推转型 抓布局 促协同 的思路, 稳步推进投资交易体系转型, 权益类投资业务, 加强大类资产配置, 积极探索多元化投资策略, 把握市场获取稳健收益 ; 固定收益类投资业务, 优化持仓组合, 有效控制风险, 投资收益率明显大幅跑赢全债指数, 排名券商前列 ; 稳步发展证券交易创新业务, 取得信用风险缓释工具业务资格 2. 投资业务 (1) 公司大力发展私募基金业务, 积极与四川 新疆等重点省份和相关大型产业集团 上市公司等谋划合作设立投资基金, 不断做大基金管理平台, 服务国资国企改革和产业升级 公司稳健做好自有资金投资, 根据全国金融工作会议关于服务实体经济 防范金融风险的要求, 在严控风险的前提下, 持续加大项目拓展力度, 进一步提升投资收益水平, 并以资本市场为依托, 大力推动业务转型创新, 积极拓展新的投资领域, 不断健全完善投资模式 (2) 公司通过所属子公司产投公司 宏源汇富和申万直投开展股权投资业务, 通过所属子公司宏源汇智和申万创新投开展另类投资业务 2017 年, 申万宏源产投公司加强与金融机构和地方国资机构协调, 积极筹备母基金 ; 有序推进合作成立全球并购基金事宜 2017 年, 宏源汇富公司成功获得私募基金管理人资格, 从自有资金投资为主积极向私募基金管理人转型, 大力推进与湖南粮食集团 通合科技等合作设立有关股权投资基金 2017 年, 申万直投根据 证券公司私募投资基金子公司管理规范 及相关指导意见, 进一步梳理和调整了自身经营模式, 积极发挥平台优势, 协同总公司为战略客户提供综合金融服务, 合作落地了多只股权投资基金, 全年实现营业收入 4,662 万元 2017 年, 宏源汇智公司不断拓展投资广度和深度, 中间业务继续保持较好发展, 资本中介业务不断优化, 并同步拓展私募基金管理业务, 全年实现营业收入 1.78 亿元 2017 年, 申万创新投综合运用股权直投和夹层投资相结合的业务模式, 积极开拓碳汇投资基金等创新项目, 在业务方向上逐步实现 一体两翼 + 孵化, 即 : 深耕股权投资及服务 Pre-Abs 商业地产投资及服务两大领域, 孵化绿色金融等潜在投资领域, 全年实现营业收入 10,076 万元 3. 多元金融业务 (1) 公司抓住有利的政策环境, 加强与新疆金投公司等机构合作, 顺利完成了对新疆金投资产管理股份有限公司 ( 新疆地方 AMC) 的投资, 位居单一第二大股东 公司将在积极推动证券业务与浙商银行 新疆金投资产管理公司等已投机构业务协同的同时, 继续围绕证券业务需求在其他金融领域进行投资与布局, 不断提升公司综合收益水平 (2) 公司通过控股子公司申万菱信基金和参股公司富国基金开展基金管理业务, 通过所属子公司宏源期货和申万期货开展期货业务 2017 年, 申万菱信发挥已有业务优势和经营特色, 保证各项业务全面均衡发展, 公募基金资产规模保持稳定, 主动权益投资取得较好回报, 投资能力处于行业领先水平, 全年实现营业收入 5.32 亿元 公司持有富国基金 % 股权,2017 年末富国基金管理资产规模 4, 亿元, 同比增长 0.39%, 公募基金总资产 ( 剔除联接基金 ) 市场排名第 15 名

19 2017 年, 宏源期货在巩固和提升传统经纪业务的基础上, 积极布局财富管理 机构业务 私募资管 风险管理等平台, 严格风险管理, 坚持合规经营, 各项工作持续推进, 实现了高质量 高速度发展, 荣获媒体 交易所等多项荣誉, 报告期内实现营业收入 3.22 亿元 2017 年, 申万期货凭借在合规经营 创新发展 服务实体经济等方面的良好表现, 获得各交易所和相关专业机构颁发的 优秀会员金奖 最佳期货公司 等近 50 项相关荣誉, 品牌影响力持续提升 报告期内, 申万期货实现营业收入 5.42 亿元 ( 三 ) 收入与成本 1. 营业收入构成 2017 年公司实现合并营业收入 亿元, 同比减少 亿元, 下降 9.15%, 营业收入构成项目 : 单位 : 亿元 项目 2017 年 2016 年 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 同比增减 手续费及佣金净收入 % % % 利息净收入 % % -6.30% 投资收益 % % 4.11% 公允价值变动收益 % % 不适用 汇兑收益 % % % 其他业务收入 % % 95.56% 资产处置收益 % % 不适用 其他收益 % - - 不适用 营业收入合计 % % -9.15% 相关数据发生变动的原因说明 (1) 手续费及佣金净收入公司手续费及佣金净收入 亿元, 同比减少 亿元, 下降 25.50% 2017 年, 受证券市场客户投资意愿减弱 佣金率持续下滑 行业竞争加剧等不利因素影响, 经纪业务手续费净收入 亿元, 同比减少 亿元, 下降 22.69%; 投资银行业务手续费净收入 亿元, 同比减少 7.18 亿元, 下降 33.95%; 资产管理及基金管理业务手续费净收入 亿元, 同比减少 5.01 亿元, 下降 27.77% (2) 投资收益与公允价值变动收益公司投资收益与公允价值变动收益合计为 亿元, 同比增加 亿元, 增长 37.73%, 主要是公司投资业务受市场波动影响, 收益增加所致 (3) 利息净收入公司利息净收入 亿元, 同比减少 1.17 亿元, 下降 6.30% 主要一是融资融券业务利差收窄, 融资融券利息收入下降 ; 二是客户保证金规模下降, 客户保证金利息收入下降 2. 营业支出构成 2017 年公司营业支出 亿元, 同比减少 亿元, 下降 12.48%, 营业支出构成项目 : 单位 : 亿元 18

20 营业支出构成项目 2017 年 2016 年 金额占营业支出比重金额占营业支出比重 年年度报告 同比增减 税金及附加 % % % 业务及管理费 % % % 资产减值损失 % % -4.93% 其他业务成本 % % % 营业支出合计 % % % 相关数据发生变动的的原因说明 (1) 税金及附加公司税金及附加 1.14 亿元, 同比减少 3.11 亿元, 下降 73.24%, 主要是公司营业收入下降及营改增会计处理的变化导致税金及附加减少 (2) 业务及管理费公司业务及管理费 亿元, 同比减少 7.64 亿元, 下降 10.05%, 主要是收入和业务量下降带来的成本费用下降 (3) 资产减值损失和其他业务成本公司资产减值损失 4.29 亿元, 同比减少 0.21 亿元, 下降 4.93%, 主要是计提金融产品的减值准备减少所致 其他业务成本 0.48 亿元, 同比增加 0.38 亿元, 增加 %, 主要是公司下属子公司贸易销售成本增加所致 ( 四 ) 费用单位 : 亿元项目 2017 年 2016 年同比增减 业务及管理费 % 业务及管理费变动原因请见本节 二 ( 三 )2. 营业支出构成 ( 五 ) 现金流 位 : 亿元 项目 2017 年 2016 年同比增减 经营活动现金流入小计 % 经营活动现金流出小计 , % 经营活动产生的现金流量净额 不适用 投资活动现金流入小计 % 投资活动现金流出小计 % 投资活动产生的现金流量净额 不适用 筹资活动现金流入小计 % 筹资活动现金流出小计 % 筹资活动产生的现金流量净额 % 现金及现金等价物净减少额 不适用 1. 经营活动现金流量 2017 年公司经营活动现金净流出 亿元, 其中客户保证金受市场环境影响, 现金净流出 亿元

21 剔除客户保证金影响, 公司自有资金经营活动现金净流出 亿元, 主要影响因素有如下几方面 : 收取利息 手续费及佣金现金流入 亿元 ; 拆入资金净增加额 49 亿元 ; 回购业务资金净增加 亿元 ; 购入以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净减少 亿元 ; 支付利息 手续费及佣金现金 亿元 ; 支付给职工薪酬现金流出 亿元 ; 支付各项税费 亿元 2. 投资活动现金流量 2017 年公司投资活动现金流量净流出 亿元, 主要原因是投资支付现金 亿元 ; 取得投资收益收到的现金净流入 亿元 ; 购建固定资产 无形资产和其他长期资产支付的现金 2.95 亿元 3. 筹资活动现金流量 2017 年公司筹资活动现金流量净流入 亿元, 主要原因是公司 2017 年发行公司债 次级债及收益凭证所致 三 主营业务构成情况 1. 主营业务分业务情况 业务类别营业收入营业支出 营业利润率 营业收入比上年同期增减 营业支出比上年同期增减 单位 : 元 营业利润率比上年同期增减 证券及期货经纪业务 5,967,776, ,882,358, % % % 增加 个百分点 证券自营及其他投资业务 911,001, ,131, % 81.71% 80.67% 增加 0.53 个百分点 证券承销及保荐业务 1,465,525, ,100, % % % 减少 个百分点 资产及基金管理业务 1,491,356, ,021,490, % % -9.82% 减少 个百分点 信用业务 2,055,317, ,128,594, % 65.92% 72.30% 减少 2.03 个百分点 境外业务 379,092, ,574, % 27.98% 23.37% 增加 2.69 个百分点 2. 主营业务分地区情况 (1) 营业收入地区分部情况 单位 : 元 地区 证券分支机构数量 2017 年 2016 年 营业收入 证券分支机构数量 营业收入 营业收入比上年增减 上海 62 1,146,073, ,499,660, % 新疆 ,747, ,312,715, % 浙江 ,667, ,220, % 江苏 ,192, ,710, % 广东 ,788, ,122, % 四川 ,834, ,926, % 辽宁 ,267, ,725, % 湖北 ,389, ,327, % 广西 11 45,935, ,899, % 福建 9 59,337, ,819, % 20

22 地区 证券分支机构数量 2017 年 2016 年 营业收入 证券分支机构数量 营业收入 2017 年年度报告 营业收入比上年增减 山东 8 29,982, ,518, % 江西 8 60,525, ,341, % 重庆 7 48,105, ,177, % 湖南 7 33,111, ,645, % 北京 7 112,394, ,303, % 天津 5 22,255, ,378, % 安徽 5 18,309, ,490, % 吉林 4 10,358, ,622, % 河南 4 11,357, ,790, % 河北 4 11,335, ,889, % 海南 4 30,909, ,627, % 陕西 3 14,769, ,693, % 黑龙江 3 16,934, ,668, % 贵州 3 3,090, ,744, % 云南 2 9,937, ,553, % 山西 2 4,692, ,668, % 宁夏 2 7,666, ,942, % 内蒙古 2 2,793, ,772, % 甘肃 2 10,929, ,614, % 公司本部 - 6,967,623, ,883,188, % 境内子公司 - 2,642,069, ,842,664, % 境外子公司 - 379,092, ,601, % 抵消 ,696, ,490, % 合计 ,367,782, ,713,533, % (2) 营业利润地区分部情况 单位 : 元 地区 2017 年 2016 年营业利润比证券分支证券分支营业利润营业利润上年增减机构数量机构数量 上海 62 33,275, ,500, % 新疆 ,154, ,568, % 浙江 33-33,080, ,365, % 江苏 32-29,278, ,595, % 广东 20-65,579, ,234, % 四川 , ,787, % 辽宁 16-58,395, ,002, 不适用 湖北 15-46,936, ,613, % 21

23 地区 2017 年 2016 年营业利润比证券分支证券分支营业利润营业利润上年增减机构数量机构数量 广西 11-7,414, ,353, % 福建 9-4,915, ,035, % 山东 8-30,992, ,776, 不适用 江西 8-16,328, ,854, % 重庆 7-28,859, , % 湖南 7-14,871, ,158, % 北京 7-12,996, ,855, % 天津 5-23,124, ,961, 不适用 安徽 5-6,971, ,980, 不适用 吉林 4-18,662, ,317, 不适用 河南 4-12,664, ,541, 不适用 河北 4-9,351, ,393, 不适用 海南 4-1,021, ,652, % 陕西 3-4,989, ,251, % 黑龙江 3-18,694, ,930, 不适用 贵州 3-9,140, ,255, 不适用 云南 2-7,669, ,125, 不适用 山西 2-7,642, ,524, 不适用 宁夏 2-4,454, , 不适用 内蒙古 2-6,700, ,274, 不适用 甘肃 2-3,866, ,897, % 公司本部 - 4,443,452, ,024,788, % 境内子公司 - 1,309,066, ,929, % 境外子公司 - 105,518, ,458, % 抵消 合计 340 5,943,027, ,230,183, % 四 资产及负债状况 ( 一 ) 资产及负债构成重大变动情况 项目 金额 2017 年末 2016 年末 占总资产比例 22 金额 占总资产比例 比重增减 ( 百分点 ) 单位 : 元 重大变动说明 货币资金 74,338,609, % 98,130,406, % 经纪客户交易结算资金减少 结算备付金 12,633,204, % 13,432,698, % 经纪客户交易结算资金减少 融出资金 55,738,717, % 55,869,075, % 融出资金规模

24 项目 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 金额 2017 年末 2016 年末 占总资产比例 23 金额 占总资产比例 比重增减 ( 百分点 ) 49,362,519, % 34,936,282, % 年年度报告 衍生金融资产 6,710, % 5,707, % - 不适用 买入返售金融资产 44,053,325, % 17,731,941, % 8.25 重大变动说明 减少 债务工具投资规模增加 股票质押式回购业务与债券质押式回购业务规模增加 应收款项 1,525,437, % 1,466,674, % 不适用 应收利息 2,759,988, % 2,157,948, % 0.14 应收债券利息增加 存出保证金 5,459,343, % 5,760,862, % 期货交易保证金减少 可供出售金融债务工具投资 46,987,722, % 40,594,848, % 0.93 资产规模增加 长期股权投资 1,870,654, % 973,571, % 0.27 对联营企业的投资规模增加 投资性房地产 85,125, % 88,490, % - 不适用 固定资产 1,327,859, % 1,343,915, % 不适用 在建工程 68,210, % 72,538, % 不适用 无形资产 142,006, % 117,207, % 0.01 不适用 商誉 63,506, % 66,580, % - 不适用 递延所得税资产 1,310,456, % 1,580,341, % 其他资产 2,209,900, % 1,160,171, % 0.32 公允价值变动可抵扣暂时性差异减少应收款项类投资规模增加 短期借款 2,106,343, % 255,192, % 0.61 信用借款增加 应付短期融资款 15,245,333, % 3,211,596, % 3.91 拆入资金 7,900,000, % 3,000,000, % 1.54 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 2,648,100, % 1,054,142, % 0.50 衍生金融负债 32,252, % 19,997, % - 不适用 卖出回购金融资产款 64,659,491, % 34,777,733, % 8.94 发行短期公司债及一年以内的收益凭证转融通融入资金及向其他金融机构拆入资金增加 黄金租赁融资业务规模增加 债券质押式回购业务规模增加 代理买卖证券 63,628,769, % 89,704,415, % 经纪客户交易

25 项目 金额 2017 年末 2016 年末 占总资产比例 金额 占总资产比例 比重增减 ( 百分点 ) 2017 年年度报告 重大变动说明 款 结算资金减少 应付职工薪酬 3,116,181, % 4,989,138, % 短期薪酬及其他长期职工福利减少 应交税费 574,353, % 1,227,080, % 本期应税收入减少 应付款项 289,067, % 573,114, % 应付证券清算款减少 应付利息 1,528,950, % 1,334,477, % 0.03 应付短期融资款利息增加 长期借款 651,000, % 300,000, % 0.11 新增信托贷款 应付债券 65,667,001, % 62,329,997, % 发行长期公司债及次级债 公允价值变动递延所得税负 451,187, % 754,833, % 应纳税暂时性债差异减少 合并范围的结 其他负债 14,439,487, % 17,884,303, % 构化主体规模减少 ( 二 ) 以公允价值计量的资产和负债 项目 金融资产 1. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 ( 不含衍生金融资产 ) 期初数 本期公允价值变动损益 计入权益的累计公允价值变动 本期计提的减值 本期购买金额 本期出售金额 单位 : 元 期末数 34,936,282, ,174, ,327,992,444, ,313,465,034, ,362,519, 衍生金融资产 5,707, ,003, ,710, 可供出售金融资产 40,594,848, ,606, ,416, ,360,088, ,219,403, ,987,722, 金融资产小计 75,536,838, ,171, ,606, ,416, ,382,352,533, ,361,684,438, ,356,952, 其他 上述合计 75,536,838, ,171, ,606, ,416, ,382,352,533, ,361,684,438, ,356,952, 以公允价值 计量且其变动 计入当期损益的金融负债 1,054,142, ,801, ,668,873, ,053,113, ,648,100, ( 不含衍生金 融负债 ) 24

26 项目 期初数 计入权益本期公允本期计的累计公本期购买金本期出售金价值变动提的减允价值变额额损益值动 期末数 2. 衍生金融负债 19,997, ,254, ,252, 金融负债小计 1,074,139, ,546, ,668,873, ,053,113, ,680,352, ( 三 ) 比较式财务报表中变动幅度超过 30% 以上项目的情况 单位 : 元 项目 2017 年末 2016 年末 增减 (%) 变动原因 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 49,362,519, ,936,282, 债务工具投资规模增加 买入返售金融资产 44,053,325, ,731,941, 股票质押式回购业务与债券质押式回购业务规模增加 长期股权投资 1,870,654, ,571, 对联营企业的投资规模增加 其他资产 2,209,900, ,160,171, 应收款项类投资规模增加 短期借款 2,106,343, ,192, 银行信用借款增加 应付短期融资款 15,245,333, ,211,596, 发行短期公司债及一年以内的收益凭证 拆入资金 7,900,000, ,000,000, 转融通融入资金及向其他金融机构拆入资金增加 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 2,648,100, ,054,142, 黄金租赁融资业务规模增加 卖出回购金融资产款 64,659,491, ,777,733, 债券质押式回购规模增加 应付职工薪酬 3,116,181, ,989,138, 短期薪酬及其他长期职工福利减少 应交税费 574,353, ,227,080, 本期应税收入减少 应付款项 289,067, ,114, 应付证券清算款减少 长期借款 651,000, ,000, 新增信托贷款 递延所得税负债 451,187, ,833, 公允价值变动应纳税暂时性差异减少 其他综合收益 -347,664, ,258, 不适用 可供出售金融资产公价值变动 项目 2017 年 2016 年 增减 (%) 变动原因 公允价值变动损失 -89,582, ,017,965, 不适用 交易性金融资产公允价值上升 其他收益 168,948, 不适用 与收益相关的政府补助 税金及附加 113,666, ,822, 营改增会计处理影响 所得税费用 1,201,740, ,027, 不适用 非应纳税收入的所得税影响减 25

27 其他综合收益的税后净额 216,578, ,023,589, 不适用 2017 年年度报告少可供出售权益工具公允价值上升 ( 四 ) 融资渠道 长短期负债结构分析 1. 公司主要融资渠道公司积极拓宽融资渠道, 形成了以银行间市场同业拆借 银行间市场及交易所市场债券回购 发行公司债券 发行次级债券 进行融资业务债权收益权转让 通过中国证券金融公司转融通 发行收益凭证 进行黄金租赁融资等多种方式为一体的融资体系 2017 年公司主要融资方式为债务融资, 包括在银行间市场进行同业拆借 在银行间市场及交易所市场开展债券回购 所属证券子公司发行 137 亿元公司债券 47 亿元次级债券 进行融资业务债权收益权转让融资以及黄金租赁融资等 2. 公司长短期负债结构单位 : 元项目 2017 年末 短期借款 2,106,343, 应付短期融资款 15,245,333, 拆入资金 7,900,000, 长期借款 651,000, 应付债券 65,667,001, 合计 : 91,569,679, 除借款和债务融资工具外, 公司还通过场内和场外回购融入资金, 报告期末卖出回购金融资产款余额为人民币 亿元 上述负债中融资期限在一年以上的为人民币 亿元, 融资期限在一年以下的为人民币 亿元, 分别占上述债务总额比例为 36.54% 和 63.46% 公司无到期未偿还的债务, 经营规范, 信誉良好, 盈利能力强, 现金流充裕, 面临的财务风险较低 3. 流动性管理措施与政策公司以 加强自有资金管理, 保障自有资金安全, 提高自有资金使用效率, 控制自有资金运用风险 为管理目标, 重视自有资金的安全性 流动性和效益性 公司积极加强资产负债管理, 实现资产与负债的规模和结构的匹配, 通过资产负债管理机制实现自有资金流动性的动态管理 公司根据经营战略 市场情况 业务发展情况等因素, 积极开展流动性管理, 及时制订融资计划, 确保公司充足的流动性水平, 满足业务发展和运营支付的流动性需求 公司业务发展情况良好, 资产质量优良, 保障了公司资产的流动性 在流动性管理中, 公司通过流动性风险监管指标和证券公司净资本 风险控制指标体系, 对公司流动性开展动态监控和管理, 确保各项指标符合监管要求 公司还积极拓宽融资渠道, 保持与主要金融机构交易对手良好的合作关系, 确定流动性管理的战略伙伴, 使公司流动性实力与业务发展相匹配 4. 融资能力分析公司已形成以银行间市场同业拆借 银行间市场及交易所市场债券回购 发行公 26

28 司债券 发行次级债券 进行融资业务债权收益权转让 通过中国证券金融公司转融通 发行收益凭证 进行黄金租赁融资等多种方式为一体的融资体系, 同主要金融机构保持着良好的合作关系, 具备较强的短 中 长期融资能力 公司遵章守纪 诚实经营, 保持良好的金融信用, 主要金融机构均对公司进行综合授信 ( 五 ) 截至报告期末的资产权利受限情况公司无主要资产被查封 冻结或者被抵押质押 一定条件下变现 无法变现 无法用于抵偿债务的情况, 以及该等资产占有 使用 受益和处分权利受到限制的情况和安排 被投资公司名称 霍尔果斯天山一号产业投资基金有限合伙企业 五 投资状况 ( 一 ) 本年度投资状况, 报告期内公司投资额同比变化情况报告期投资额 ( 元 ) 上年同期投资额 ( 元 ) 变动幅度 1,870,654, ,571, % ( 二 ) 报告期内获取的重大股权投资 主要业务 股权投资 实业投资及相关的投资咨询和管理服务 ( 依法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动 ) 投资方式 新设 投资 金额 5 亿元 持股比资金来源例 % 合作方 投资期限 截至资产负产品类预计债表日的进型收益展情况 本期投资盈亏 是否涉诉 披露日 披露索 期 ( 如 引 ( 如 有 ) 有 ) 自有已完成 18,455, 否 - - 合计 亿元 ,455, ( 三 ) 报告期内无正在进行的重大的非股权投资 证券品种 其他投资 证券代码 HH0001 债券 ( 四 ) 金融资产投资 1. 证券投资情况 证券简称 收益互换产品 1 号 17 特别国债 03 最初投资成本 639, , 债券 特国 , 会计计量模式 公允价值计量公允价值计量公允价值计量 期初账面价值 本期公允价值变动损益 计入权益的累计公允价值变动 单位 : 万元 本期购买金额本期出售金额报告期损益期末账面价值 584, , , , , , , , , , , 会计核算科目 可供出售金融资产交易性金融资产交易性金融资产 资金来源 自有 自有 自有 27

29 证券品种 资管产品 证券代码 DZ0001 证券简称 国联证券汇盈 7 号定向资产管理 最初投资成本 187, 债券 河南 , 债券 内蒙 , 股票 中信证券 125, 资管产品 AC0009 宏源 9 号股债双赢 100, 股票 国泰君安 148, 债券 国开 05 80, 会计计量模式 公允价值计量 公允价值计量公允价值计量公允价值计量公允价值计量公允价值计量公允价值计量 期初账面价值 本期公允价值变动损益 计入权益的累计公允价值变动 2017 年年度报告 本期购买金额本期出售金额报告期损益期末账面价值 187, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , 会计核算科目 可供出售金融资产 交易性金融资产交易性金融资产可供出售金融资产可供出售金融资产可供出售金融资产交易性金融资产 期末持有的其他证券投资 7,338, ,584, , , ,730, ,850, , ,364, 合计 9,609, ,553, , , ,450, ,407, , ,635, 资金来源 自有 自有 自有 自有 自有 自有 自有 2. 衍生品投资情况 (1) 衍生品投资情况 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明 ( 包括但不限于市场风险 流动性风险 信用风险 操作风险 法律风险等 ) 已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况, 对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原 则与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 公司所属子公司已获得相关业务资格 衍生产品自营业务目前主要涉及股指期货及国债期货套利 套期保值 投机等自营业务和券商 OTC 柜台业务 报告期内公司进行衍生产品投资业务时完全按照中国证监会 中国证券业协会及中金所的要求, 规范运作, 风险可控, 不存在违法 违规操作 为保证衍生品自营业务规范运作, 防范业务风险, 公司以相关业务管理办法等规章制度为准则, 依照业务方案, 在分析及控制市场风险 流动性风险 信用风险 操作风险 法律风险等情况下开展此项业务 截至报告期末, 国债期货业务持仓合约的公允价值净浮亏 2, 万元 ; 利率互换公允价值变动净浮亏 3, 万元 ; 股指期货公允价值净浮盈 万元 ; 贵金属期货公允价值净浮亏 1, 万元, 商品期货公允价值净浮亏 万元 衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行确认, 并以其公允价值进行后续计量 公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产, 公允价值为负数的确认为一项负债 衍生金融工具公允价值变动直接计入当期损益 普通的衍生金融工具主要基于市场普遍采用的估值模型计算公允价值 估值模型的数据尽可能采用可观察市场信息 复杂的结构性衍生金融工具的公允价值主要来源于交易商报价 无重大变化 28

30 独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见 2017 年年度报告公司所属子公司已获得相关业务资格, 可以开展相关业务 报告期内公司所属子公司进行衍生产品投资业务时能够按照中国证监会 中国证券业协会及中金所的要求, 规范运作 截至报告期末, 利率衍生工具持仓合约价值 5,221, 万元, 占公司报告期末净资产的 94.60%; 权益衍生工具持仓合约价值 385, 万元, 占公司报告期末净资产 6.99%; 商品衍生工具持仓合约价值 268, 万元, 占公司报告期末净资产 4.87% 风险可控, 符合监管部门相关监管指标要求 此项业务不存在损害公司和全体股东权益的情况 衍生品投资操作方名称 公开市场 银行 私募基金 公开市场公开市场 银行 贸易公司等 关联关系 不适用 不适用 不适用 (2) 报告期末衍生品投资的持仓情况 是否关联交易 否 否 否 衍生品投资类型 利率衍生工具 权益衍生工具 商品衍生工具 衍生品投资初始投资金额 起始日期 5,173, /1/1 291, /1/1 104, /1/1 终止日期 2022/12/ /12/ /6/3 0 期初投资金额 29 报告期内购入金额 报告期内售出金额 计提减值准备金额 期末投资金额 单位 : 万元 期末投资金额占公司报告期末净资产比例 报告期实际损益金额 5,173, ,277, ,229, ,221, % 16, , ,224, ,130, , % -3, , ,716, 合计 5,569, ,569, ,218, ,551, ,911, , % -1, ,876, % 11, 募集资金使用情况经中国证券监督管理委员会 关于核准申万宏源集团股份有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复 ( 证监许可 [2016]813 号文 ) 核准, 申万宏源集团股份有限公司 ( 以下简称 公司 ) 向合格投资者公开发行面值总额不超过 亿元的公司债券 本次债券采用分期发行方式, 首期发行债券自中国证监会核准发行之日起 12 个月内完成 ; 其余各期债券发行, 自中国证监会核准发行之日起 24 个月内完成 2016 年度公司共发行两期债券 其中, 第一期债券发行工作于 2016 年 4 月 27 日完成, 最终发行规模为 亿元, 期限 5 年期, 票面利率为 3.45% 截至 2016 年 4 月 28 日, 支付发行费用人民币 0.20 亿元, 实际收到募集资金净额人民币 亿元, 上述募集资金存放于公司设立的募集资金专用账户 ( 账号 ) 毕马威华振会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 对上述情况进行审验, 并出具毕马威华振验字第 号验资报告 第二期公司债券发行工作于 2016 年 9 月 12 日完成, 最终发行规模为人民币 亿元, 品种一为 3 年期, 发行规模为人民币 亿元, 票面利率为 2.90%; 品种二为 5 年期, 发行规模为人民币 亿元, 票面利率为 3.20% 截至 2016 年 9 月 13 日,

31 支付发行费用 0.15 亿元, 实际收到募集资金净额人民币 亿元, 上述募集资金存放于公司设立的募集资金专用账户 ( 账号 ) 毕马威华振会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 对上述情况进行审验, 并出具毕马威华振验字第 号验资报告 截止 2017 年 12 月 31 日, 公司累计使用募集资金人民币 12,474,361, 元 ( 含银行存款利息 ) 用于补充营运资金, 与发行公司债券时承诺的募集资金用途一致 募集资金总额 1,246, ( 注 1) 报告期内变更用途的募集资金总额 0.00 累计变更用途的募集资金总额 0.00 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00 承诺投资项目 补充营运资金 是否已变更项目 ( 含部分变更 ) 否 募集资金承诺投资总额 1,246, ( 注 2) 调整后投资总额 (1) 本年度投入金额 1,246, 截至期末累计投入金额 (2) 1,247, ( 注 3) 单位 : 人民币万元 本期投入募集资金总额 ) 已累计投入募集资金总额 1,247, 截至期末投资进度 (%) (3) = (2)/(1) 项目达到预定可使用状态日期 本年度实现的效益 是否达到预计效益 % 不适用不适用不适用 项目可行性是否发生重大变化 否 合计否 1,246, ,246, ,247, % 不适用不适用不适用否 未达到计划进度或预计收益的情况和原因 ( 分具体项目 ) 不适用 项目可行性发生重大变化的情况说明募集资金投资项目实施地点变更情况募集资金投资项目实施方式调整情况募集资金投资项目先期投入及置换情况 不适用不适用不适用不适用 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金用途及去向 不适用 募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无 注 :1. 债券募集资金总额为人民币 1,250,000 万元, 支付发行费用人民币 3,500 万元后, 收到募集资金净额人民币 1,246,500 万元 2. 共发行债券两期, 其中, 第一期募集资金承诺投资总额为人民币 498,000 万元, 第二期募集资金承诺投资总额为人民币 748,500 万元 3. 募集资金累计投资金额超出募集资金承诺投资总额部分 ( 万元 ) 系募集资金专户产生的银行存款利息 六 重大资产和股权出售报告期, 公司无重大资产和股权出售情况 七 主要控股参股公司分析 ( 一 ) 主要子公司 单位 : 元 公司名称 申万宏源证券有限公司 公司类型 全资子公司 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 证券经纪 证券投资咨询 33,000,000, ,570,095, ,823,039, ,668,531, ,735,372, ,573,886, 融资融券 代销金融产品 净利润 30

32 公司名称 公司类型 申万宏源产业全资子投资管理有有公司限责任公司 宏源汇智投资有限公司 宏源期货有限公司 宏源汇富创业投资有限公司 申万宏源西部证券有限公司 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 全资子公司 全资子公司 全资子公司 全资子公司 全资子公司 主要业务 证券资产管理业务 证券承销与保荐业务和证券自营业务 投资与资产管理, 投资咨询服务 ( 依法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动 ) 投资 ; 资产管理 ; 投资管理 ; 企业管理咨询 ; 投资咨询 注册资本 100,000,000 商品期货经纪 金融期货经纪 期货投资咨询 1,000,000,000 创业投资业务 ; 创业投资咨询业务 ; 为创业企业提供创业管理服务业务 ; 参 300,000,000 与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构 总资产 31 净资产 营业收入 2017 年年度报告 营业利润 净利润 62,942, ,451, ,130, ,844, ,844, ,200,000,000 3,111,154, ,367,271, ,851, ,309, ,948, ,854,707, ,150,471, ,420, ,456, ,293, ,886, ,327, ,113, ,974, ,747, 证券经纪 证券投资咨询 融资融券 代销金融产品 1,200,000,000 12,012,239, ,036,607, ,113, ,843, ,375, 和证券自营业务 证券承销与保荐业务和财务顾问业务 申银万国创新全资子投资管理 咨询服务 顾证券投资有限公司问服务等创新类公司 申银万国期货有限公司 申银万国投资有限公司 控股子公司 全资子公司 申万宏源 ( 国全资子际 ) 集团有限投资控股公司公司 申万菱信基金管理有限公司 控股子公司 上海申银万国控股子证券研究所有公司限公司 商品期货经纪, 金融期货经纪, 期货投资咨询, 资产管理 使用自有资金对境内企业进行股权投资 ; 为客户提供股权投资的财务顾问服务 ; 设立直投基金, 筹集并管理客户资金进行股权投资 ; 在有效控制风险 保持流动性的前提下, 以现金管理为目的, 将闲置资金投资于依法公开发行的国债 投资级公司债 货币市场基金 央行票据等风险较低 流动性较强的证券, 以及证券投资基金 集合资产管理计划或者专项资产管理计划 ; 证监会同意的其他业务 基金募集, 基金销售, 资产管理及中国证监会许可的其他业务 证券投资咨询, 企业投资咨询, 企业策划, 信息软件开发与销售, 信息成果转让, 信息科技咨询服务, 证券人才培训, 信息采集, 信息加工, 信息发布, 经济信息服务, 信息系统集 1,000,000,000 1,849,307, ,366,342, ,324, ,098, ,412, ,000,000,000 1,308,044, ,283,504, ,757, ,613, ,302, ,119,371,400 12,118,724, ,471,400, ,950, ,547, ,773, ,000, ,273, ,242, ,615, ,890, , ,166,220 港币 7,856,401, 港币 2,530,221, 港币 437,533, 港币 121,785, 港币 110,061, 港币 150,000,000 1,402,975, ,188,474, ,018, ,214, ,674, ,000, ,828, ,911, ,678, ,231,

33 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 2017 年年度报告 营业利润 成 ( 专营项目凭许可证或有关批准意见经营 ) 注 : 申万研究所 申万创新投 申万直投 申万菱信 申万期货 申万宏源 ( 国际 ) 为未经审计数据 净利润 公司名称 富国基金管理有限公司 霍尔果斯天山一号产业投资基金有限合伙企业 ( 二 ) 参股公司 公司类型 有限责任公司 ( 中外合资 ) 有限合伙企业 32 单位 : 元 主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 基金募集 基金销售 资产管理等股权投资 实业投资及相关的投资咨询和管理服务 ( 依法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动 ) 300,000,000 4,181,028, ,837,638, ,349,519, ,655, ,404, ,510,000,000 1,607,567, ,565,858, ,775, ,741, ,741, 注 : 富国基金管理有限公司与霍尔果斯天山一号产业投资基金有限合伙企业为未经审计数据 八 报告期内取得和处置子公司 分公司 营业部情况 1. 报告期, 公司无取得和处置子公司 分公司情况 2.. 申万宏源证券分公司 营业部设立和撤销情况 (1) 报告期内未增设分公司 (2) 报告期内新设完成 6 家证券营业部, 分别是 : 江阴澄江中路证券营业部 杭州文一西路证券营业部 合肥庐州大道证券营业部 阿拉尔金银川路证券营业部 阿拉山口友好路证券营业部 霍尔果斯亚欧路证券营业部 (3) 报告期内撤销完成 2 家证券营业部 : 盐城城南新区解放南路证券营业部 句容华阳东路第二证券营业部 ( 有关分公司 证券营业部详细情况请见本年度报告 第五节重要事项 二十三 组织机构情况 境内分公司 证券营业部 ) 3. 公司控制的结构化主体情况 (1) 纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益公司管理或投资多个结构化主体, 主要包括基金 银行理财产品 资产管理计划与信托计划 为判断是否控制该类结构化主体, 公司主要评估其通过参与设立相关结构化主体时的决策和参与度及相关合同安排等所享有的对该类结构化主体的整体经济利益 ( 包括直接持有产生的收益以及预期管理费 ) 以及对该类结构化主体的决策权范围 若公司通过投资合同等安排同时对该类结构化主体拥有权力 通过参与该结构化主体的相关活动而享有可变回报以及有能力运用本集团对该类结构化主体的权力影响可变回报, 则公司认为能够控制该类结构化主体, 并将此类结构化主体纳入合并财务报表范围 于 2017 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日, 公司纳入合并范围的资产管理计划的净资产总额分别为人民币 15,857,776, 元和人民币 20,817,931, 元 于 2017 年 12 月 31 日, 公司及其子公司在上述结构化主体中的权益体现在其各自资产负债表中以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为人民币 436,095, 元, 可

34 供出售金融资产为人民币 1,788,482, 元 于 2016 年 12 月 31 日, 公司及其子公司在上述结构化主体中的权益体现在其各自资产负债表中以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为人民币 53,830, 元元, 可供出售金融资产为人民币 3,589,571, 元 于 2017 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日, 公司认为上述结构化主体受本集团控制, 故将其纳入合并财务报表范围 (2) 未纳入合并财务报表范围的结构化主体的基础信息公司未纳入合并财务报表范围的结构化主体, 包括公司直接持有的第三方机构发起设立的基金 银行理财产品 资产管理计划与信托计划, 以及公司发起设立的基金和资产管理计划 这些结构化主体的目的主要是管理投资者的资产, 其融资方式是向投资者发行投资产品 本集团在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主体收取管理费收入 公司根据审计报告附注三 5 中所述 控制 的定义及附注七 2 所述的会计判断原则评估本集团对结构化主体的投资情况, 以确定是否将相关结构化主体纳入合并财务报表范围 于 2017 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日, 公司认为, 除于附注七 2 中所述公司已合并的结构化主体外, 无需将上述结构化主体纳入合并财务报表范围 于 2017 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日, 公司通过直接持有投资而在结构化主体中享有的权益参见审计报告附注八 4 及附注八 10 于 2017 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日, 公司发起设立但未纳入合并财务报表范围的结构化主体的具体信息参见附注九 3(3) 九 对未来发展的展望 ( 一 ) 行业格局和趋势 1. 中国经济进入高质量发展阶段中国经济长期向好的基本面没有改变, 经济活力 动力和潜力不断释放, 稳定性 协调性和可持续性明显增强, 我国发展仍处于可以大有作为的重要战略机遇期 随着改革红利与政策效应的不断释放, 中国经济将继续平稳运行, 经济增长将表现出更强韧性 在供给侧结构性改革的推动下, 我国产业结构将进一步优化升级, 经济发展质量提升步伐将不断加快 2. 资本市场将发挥更大作用货币化向资本化转型加速, 使资本市场成为解决资本短缺和杠杆过高的重要平台 利率市场化 汇率自由化的趋势, 使资本市场在居民财富综合管理和财富增长中的作用不断强化 普惠金融 民营金融 混合所有制金融大发展 金融国资改革加快, 金融机构的综合经营势不可挡, 集聚在银行体系的风险逐步释放 金融机构的全球化竞争成为常态 经济发展实现从要素驱动向创新驱动离不开通过资本市场来提升资源配置效率 3. 证券行业机遇与挑战并存首先, 客户需求变化将倒逼证券行业加速创新 证券公司应拓展产品的深度和广度, 满足客户差异化的投融资需求 其次, 面对来自银行 保险 信托 基金等的混业化竞争, 证券公司必须打造特色产品 提供高质量服务, 证券行业将从同质化竞争转向差异化经营 再次, 证券行业需要主动拥抱互联网 +, 在零售 资管 投行等领域实现互联网金融的业务创新 最后, 证券公司需要加快国际化步伐, 发展跨境投资银行 跨境财富和资产管理 跨境投资等业务, 提升跨境联动的业务能力 33

35 ( 二 ) 公司发展战略公司的战略目标是 : 成为以资本市场为依托, 以证券业务为核心, 以 投资 + 投行 为特色的金融服务商 集团公司通过投资和多元金融布局, 形成资产, 实现资源资产化, 全力支持服务证券业务发展 ; 证券公司通过提升产品创设 服务和交易能力, 实现资产证券化 证券交易化 以投资撬动投行, 以投行驱动投资, 以产品打通买方和卖方 投资与融资的业务链条, 合力实现资金和资产的有效对接, 最终成为服务实体经济需要 满足客户综合服务需求的金融服务商 ( 三 ) 经营计划公司将坚持 稳中求进 工作总基调, 紧紧依托资本市场 依托 一带一路 依托中投公司, 以全面落实 投资 + 投行 战略为抓手, 确保发展再上新台阶 取得新突破 ; 充分发挥上市平台作用, 积极推进融资工作, 提升公司整体资本实力 ; 深入践行 投资 + 投行 战略, 着力完善集团与证券业务全面协同的工作模式与机制, 打造双层架构下的业务协同优势 ; 进一步做大做强私募基金管理业务, 做优做精自有资金投资业务 ; 健全集团化的内控制度和全面风险管理体系, 切实防范经营风险 ( 四 ) 可能面对的风险及应对措施 2017 年, 国内经济下行压力犹在, 稳健中性货币政策主导, 利率中枢抬升, 信用风险出现积聚, 证券业监管力度持续加强, 在此背景下, 证券经营管理面临的风险更加复杂 结合对宏观经济形势 行业发展趋势 监管环境和公司自身情况的分析, 公司面临的重大风险因素主要有政策性风险 业务模式风险 法律合规风险 市场风险 信用风险 流动性风险和操作风险等 1. 政策性风险公司整体经营和各项业务开展受外部政策影响较大, 一方面, 国家宏观政策 利率 汇率的变动影响证券市场的走势, 从而对公司的经营和业务发展形成直接而重要的影响 ; 另一方面, 金融领域综合监管 协调监管进一步加强, 若公司未能及时适应政策法规的变化, 可能影响公司经营及业务的正常开展 公司采取的主要措施包括 : 强化对宏观政策 利率 汇率等情况的分析与研究 ; 增强对监管政策和行业动态的跟踪研究, 及时掌握监管重点和监管动向, 抓住有利政策机遇, 有效控制政策的不利影响 2. 业务模式风险金融业日益呈现混业经营特征, 银行 证券公司 保险公司 信托公司等金融机构互相渗透, 金融业和互联网行业继续呈现紧密合作和激烈竞争态势, 既给公司带来机遇, 也带来经营的压力 公司采取的主要措施包括 :(1) 制订发展战略纲要, 以多元化 平台化和国际化为发展方向, 在巩固传统业务特别是优势业务盈利能力的同时, 加快推进业务转型发展, 增加公司业务发展均衡性和抵御风险的能力 ;(2) 不断适应市场和自身发展的需要, 强化新业务模式 新产品的开发和创设, 加快建设互联网金融平台, 丰富和优化自身业务模式, 完善创新业务准入和评审机制, 加强风险识别和评估, 保障新业务平稳有序开展 3. 法律合规风险公司总体上对法律合规风险持低容忍度 2017 年, 公司一方面结合新形势完成公司章程的修订, 并进一步完善母公司风险管理制度体系 ; 同时申万宏源证券严格落实 34

36 年年度报告 证券监管规定, 修订其公司章程, 进一步完善其风险管理制度体系, 包括修订 合规管理基本制度 合规管理工作管理办法 业务部门合规与风险管理人员管理办法 等规章制度和合规手册, 调整完善合规部门及合规管理人员配备, 完善合规考核机制并拟定细化性考核方案, 加强子公司合规管理, 进一步完善法律合规组织及制度体系建设, 持续加强合规管理文化宣导 另一方面, 公司及申万宏源证券积极加强对业务运营各个环节的法律合规审查, 认真做好反洗钱 信息隔离墙 诉讼仲裁等法律合规工作, 确保公司各项业务开展的合法合规 报告期内, 除申万宏源证券因对员工执业行为的管控存在疏漏 个别业务领域操作不规范而收到监管机构监管函外, 法律合规管理工作运行整体良好 2018 年, 针对当前监管形势与市场环境变化, 结合公司业务特点, 已采取及拟采取的应对措施包括 :(1) 严格按照监管新规要求, 进一步优化完善法律合规管理体制与机制 ;(2) 加强合规管理文化宣导, 提升公司各层级的合规意识和政策敏感度 ;(3) 进一步强化公司员工行为管理与监督, 规范员工执业行为 ;(4) 增强对公司各项业务运营的法律合规审查, 继续做好反洗钱 信息隔离墙 诉讼仲裁等法律合规工作, 切实防范法律合规风险 4. 市场风险公司总体上对市场风险持中等偏高容忍度 市场风险敞口主要集中在自营投资业务 自有资金参与的资产管理业务等业务领域 针对市场风险, 公司建立了风险限额分级授权机制, 申万宏源证券董事会制定了 金融资产投资业务风险容忍度, 规定大类资产市场投资业务规模限额及风险损失限额, 经理层对上述风险容忍度规定进行了细化并制订了执行方案 公司风险管理部门对公司整体市场风险进行了全面的风险评估和监控 2018 年, 预计证券市场存在较高的不确定性, 公司市场风险管理面临较大挑战 公司已采取及拟采取的应对措施包括 :(1) 制定清晰的公司风险偏好与风险容忍度传导机制, 严格执行自营投资 自有资金参与资产管理等业务的风险容忍度 ;(2) 建立量化风险指标评估体系, 包含在险价值 贝塔 波动率 利率基点价值 久期和投资集中度等风险计量指标, 结合压力测试和敏感性分析等多种方法或工具进行计量评估 ; (3) 对风控指标进行动态监控和分级预警, 及时采取有效应对措施 ;(4) 积极拓展场外衍生品交易 策略交易等业务, 并使用股指期货 商品期货 利率互换 期权等衍生金融工具进行风险对冲 ;(5) 在重大投资项目开展前, 严格进行项目可行性分析, 并由风险管理部门独立出具风险评估报告 5. 信用风险公司总体上对信用风险持中等容忍度 信用风险敞口主要分布在融资类业务 ( 融资融券 约定购回式交易和股票质押式回购业务 ) 固定收益自营业务 场外衍生品交易业务和其他债权投资等领域 融资类业务方面 : 报告期内, 公司股票质押业务规模迅速上升, 公司的信用风险敞口也随之增加 公司积极采取应对措施, 通过加强项目前期的尽职调查 分级评估, 以及后续的逐日盯市 客户风险提示 风险监控等方式对信用风险进行了有效控制 报告期内融资类业务主要监管指标和重要内控指标符合规定标准 固定收益自营业务方面 : 公司开展的固收自营债券投资的信用评级和主体评级符合内部风险限额指标规定, 绝大部分信用债保持在 AA 级以上 场外衍生品交易业务方面 : 公司场外衍生品交易风险敞口较小 公司对交易对手设定保证金比例和交易规模限制, 通过每日盯市 追保等手段来控制交易对手的信用风险敞口 其他债权投资业务方面 : 报告期内, 其他债权投资业务无新增风险项目, 对剩余存续风险项目持续跟进, 协调 推进融资人的破产重组工作, 信用风险整体可控

37 2018 年, 随着宏观经济下行压力增长 金融去杠杆政策的深入推进, 信用风险可能持续积累并暴露, 信用违约概率可能呈上升趋势 对此, 公司已采取及拟采取的应对措施包括 :(1) 进一步完善对融资主体和担保品的风险评价和分析工作, 加强项目贷后管理, 并不断优化信用风险管理系统, 同时推进信用风险负面信息管理工作, 规范融资主体 交易对手负面信息统一管理机制, 提升信用风险管控能力 ;(2) 针对债券自营业务严格设定债项评级 主体评级等准入标准, 并对交易方式 券种信用等级及类型 单一债券规模以及交易集中度等方面进行事前审核 ;(3) 完善场外衍生品业务制度建设, 设定交易对手评级及准入标准, 完善风险限额指标及事前审批标准 ;(4) 继续加强对资产证券化等投资项目的审核和投后管理工作, 密切跟踪项目状况, 发现风险隐患时, 及时采取应对措施 6. 流动性风险公司总体上对流动性风险持中等偏低容忍度 针对流动性风险, 一方面, 公司通过不断完善流动性储备管理体系, 加强对优质流动性资产的总量和结构管理, 流动性储备较为充足 ; 另一方面, 在考虑宏观市场环境和大类资产流动性的基础上, 通过合理调整各期限资产比例 提升融资渠道多样性 优化负债期限结构和开展流动性风险应急计划演练等, 有效防范了流动性风险的发生 报告期内, 申万宏源证券流动性监管指标流动性覆盖率 (LCR) 和净稳定资金率 (NSFR) 均符合监管标准 2018 年, 考虑到央行稳健中性货币政策或继续执行, 金融去杠杆政策深入推进, 以及外部监管进一步趋严等因素, 公司的流动性风险管理工作将面临一定的挑战 对此, 公司已采取及拟采取的应对措施包括 :(1) 做好全面资本规划, 保持足够的流动性储备 (2) 积极拓宽合作金融机构范围, 丰富流动性管理手段, 提升债务融资管理能力 (3) 加强流动性风险状况动态监控, 持续跟踪和评估流动性监管指标 现金流缺口 流动性储备 公司短期融资能力等信息, 开展流动性风险预警工作 (4) 增加流动性风险压力测试频率, 提高对流动性冲击的测算和应对能力 通过开展流动性风险应急演练, 提高公司对流动性风险应急报告和处理的能力, 增强公司应对流动性危机的能力 7. 操作风险公司总体上对操作风险持中等偏低容忍度 操作风险分布于公司各项业务流程和经营管理中, 主要源于人员差错 系统缺陷 流程不完善及外部事件等因素 报告期内, 申万宏源证券因外部事件 人员差错和系统缺陷等因素引发了一些操作风险事件, 个别事件引发客户投诉及索赔 在风险事件发生后, 公司积极采取应对措施, 努力化解风险, 较好地保证了业务正常开展 同时, 通过优化业务流程 完善系统缺陷 开展业务培训 加强复核管理等措施, 防范同类事件再次发生 2018 年, 随着公司业务流程和核心交易系统进一步整合, 新的监管政策出台, 创新业务或品种不断增多, 业务模式趋于复杂, 公司操作风险管理仍面临较大挑战 对此, 公司已采取及拟采取的应对措施包括 :(1) 持续优化操作风险管理组织架构, 继续完善 业务控制 风险监控 内部审计 三道防线, 不断强化操作风险管理各道防线的能力 ;(2) 进一步完善内控体系建设, 不断推动业务流程梳理和优化, 风险点识别, 并持续推进内控缺陷整改 ;(3) 明确操作风险关键风险指标管理工作机制, 不断提升操作风险管理水平 ;(4) 通过开展风险事件原因分析, 制定有效整改方案, 降低操作风险事件发生频率 ;(5) 加强重要业务和岗位人员业务培训, 不断完善应急处理预案 ;(6) 防范信息系统整合风险, 避免因系统因素引发操作风险事件 十 动态风险控制指标监控和补足机制建立情况 36

38 ( 一 ) 动态的风险控制指标监控机制公司一直十分注重风险控制指标动态监控机制的建设, 严格按照 证券公司风险控制指标管理办法 的要求, 由合规风控部门自主开发建立了独立于前台业务部门的风险集中监控系统, 实现了对以净资本和流动性为核心的风险控制指标以及经纪业务 证券投资业务 客户资产管理业务 融资融券业务等各项业务的风险控制指标的动态监控功能, 并向证券监管部门开放监控接口, 报告期内系统运行情况正常 在公司各业务部门 分支机构和子公司对反映自身风险状况的各类指标进行识别 评估和监测的基础上, 公司合规风控部门通过风险集中监控系统实施独立再监控, 对触及预警标准的情况, 发出风险预警信息, 并督促相关部门及时采取风险应对措施 此外, 针对各类创新业务 产品不断推出的现实情况, 公司通过内部开发以及借鉴市场其他专业风险管理系统供应商的先进经验等措施, 对风险集中监控系统功能进行持续丰富和完善 ( 二 ) 资本补足机制的建立情况公司建立了资本补足机制, 当公司净资本等各项风险控制指标触及预警标准时, 公司将采用压缩风险较高的自营投资品种或规模 调整业务经营计划 发行次级债 募集资本金等方式补充资本 近年来, 公司的净资本等主要风险控制指标一直持续符合监管部门的要求 ( 三 ) 风险控制指标的压力测试情况公司建立了风险控制指标压力测试机制 根据 证券公司压力测试指引 等相关要求, 结合市场环境变化和公司业务发展状况, 公司每年开展年度综合压力测试, 并在发生现金股利分配 股权投资 开展各类重大业务等情形时实施压力测试, 全面衡量公司的风险承受能力, 并拟订相关应对措施, 保障公司健康 持续 稳定发展 第五节重要事项 一 公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 ( 一 ) 报告期内普通股利润分配政策 公司章程, 明确公司的利润分配政策为 : 第一百五十四条公司利润分配应重视对投资者的合理回报并兼顾公司的可持续发展 在公司盈利并保证公司业务发展对净资本监控要求的基础上, 保持公司利润分配政策的连续性和稳定性 公司可以采取现金 股票或者现金与股票相结合的方式分配股利 在满足公司正常经营的资金需求情况下, 如无重大投资计划或重大现金支出等事项, 公司应优先采取现金分红的股利分配政策 公司在任意三个连续年度内以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的 30% 在确保足额现金股利分配的前提下, 公司可以采取股票股利的方式进行利润分配 公司一般按照年度进行利润分配 公司董事会可以根据公司的经营状况提议公司进行中期现金分红 公司董事会应当综合考虑所处行业特点 发展阶段 自身经营模式 盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素, 区分下列情形, 提出具体现金分红政策 : ( 一 ) 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的, 进行利润分配时, 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%; ( 二 ) 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的, 进行利润分配时, 现金 37

39 分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%; ( 三 ) 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的, 进行利润分配时, 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20% 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的, 可以按照前项规定处理 第一百五十五条公司根据生产经营情况 投资规划和长期发展的需要, 确需调整现行利润分配政策的, 调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和深圳证券交易所的有关规定 有关调整利润分配政策的议案, 需经董事会审议后提交股东大会审议 公司制定现金分红方案时, 董事会应认真研究公司现金分红的期间间隔 条件和最低比例 调整的条件及决策程序等事宜, 独立董事应当发表意见 股东大会对现金分红具体方案审议前, 公司应充分听取中小股东的意见 第一百五十六条公司利润分配方案应当遵照有关规定, 着眼长远和可持续发展, 综合分析公司经营发展 行业发展趋势 股东意愿 社会资金成本 外部融资环境等因素 公司董事会在利润分配预案中应当对留存的未分配利润使用计划进行说明 公司留存的未分配利润应主要用于补充公司营运资金, 提高公司净资本水平 公司董事会未做出现金利润分配预案的, 应当在定期报告中披露未分红的原因 未用于分红的资金留存公司的用途, 独立董事应当发表独立意见 公司利润分配方案应经董事会审议同意, 并经独立董事发表独立意见后, 提交股东大会批准 第一百五十七条公司因外部经营环境和自身经营状况发生重大变化而需调整利润分配政策的, 调整后的利润分配政策应以股东权益保护为出发点, 不得违反法律法规和监管规定 调整利润分配政策的议案需详细论证, 并通过多种渠道主动与中小股东进行沟通和交流, 征集中小股东的意见和诉求, 经董事会审议同意, 独立董事发表独立意见后, 提交股东大会批准, 并经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过 现金分红政策的专项说明 1. 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求 : 是 2. 分红标准和比例是否明确和清晰 : 是 3. 相关的决策程序和机制是否完备 : 是 4. 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用 : 是 5. 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会, 其合法权益是否得 到了充分保护 : 是 6. 现金分红政策进行调整或变更的, 条件及程序是否合规 透明 : 是 ( 二 ) 近三年的普通股股利分配方案 ( 预案 ) 资本公积金转增股本方案 ( 预案 ) 情况及普通股现金分红情况 1. 公司近三年 ( 包括本报告期 ) 的普通股股利分配方案 ( 预案 ) 资本公积金转增股本方案 ( 预案 ) 情况 : 年度普通股股利分配方案 ( 预案 ) 及资本公积金转增股本方案 ( 预案 ) 38

40 2017 年度预案 每 10 股派发现金股利 0.50 元 ( 含税 ) 2016 年度方案每 10 股派发现金股利 1.00 元 ( 含税 ) 2015 年度方案每 10 股派送股票股利 3.5 股并派发现金股利 1.5 元 ( 含税 ) 2. 公司近三年 ( 包括本报告期 ) 普通股现金分红情况 分红年度 现金分红金额 ( 含税 ) 分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润 占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率 (%) 以其他方式现金分红的金额 单位 : 元 以其他方式现金分红的比例 2017 年度预案 1,126,797, ,599,683, 年度方案 2,005,660, ,409,058, 年度方案 2,228,511, ,154,187, 二 本报告期利润分配及资本公积金转增股本方案 每 10 股送红股数 ( 股 ) 0 每 10 股派息数 ( 元 )( 含税 ) 0.50 每 10 股转增数 ( 股 ) 0 分配预案的股本基数 ( 股 ) 22,535,944,560 现金分红总额 ( 元 )( 含税 ) 1,126,797, 可分配利润 ( 元 ) 2,115,055, 现金分红占利润分配总额的比例 100% 本次现金分红情况 以公司总股本 22,535,944,560 股为基数, 向全体股东每 10 股派发现金股利 0.50 元 ( 含税 ), 共分配利润 1,126,797, 元, 剩余未分配利润 988,258, 元转入下一年度 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 经毕马威华振会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 审计确认, 截至 2017 年 12 月 31 日, 申万宏源集团股份有限公司实现合并归属于母公司股东的净利润 46 亿元 母公司未分配利润为 2,115,055, 元 2017 年度利润分配预案 : 以公司总股本 22,535,944,560 股为基数, 向全体股东每 10 股派发现金股利 0.50 元 ( 含税 ), 共分配利润 1,126,797, 元, 剩余未分配利润 988,258, 元转入下一年度 三 承诺事项履行情况 ( 一 ) 申银万国证券股份有限公司以换股方式吸收合并宏源证券股份有限公司相关承诺情况 : 1. 中央汇金投资有限责任公司正在履行承诺情况 : (1) 关于避免同业竞争的承诺函 此项承诺于 2014 年 7 月 22 日作出, 正在履行中 (2) 关于业务 资产 人员 财务和机构 五分开 的承诺函 39

41 年年度报告 此项承诺于 2014 年 7 月 22 日作出, 正在履行中 (3) 关于持有申银万国证券股份有限公司股份锁定期限的承诺 此项承诺于 2014 年 6 月 24 日作出, 报告期内, 中央汇金严格履行了其在发行中所作的承诺 2018 年 2 月 14 日, 其所持限售股份已依规办理了解除限售手续, 上市流通 2. 中国建银投资有限责任公司正在履行承诺情况 : (1) 关于避免同业竞争的承诺函 此项承诺于 2014 年 7 月 18 日作出, 正在履行中 (2) 关于业务 资产 人员 财务和机构 五分开 的承诺函 此项承诺于 2014 年 7 月 18 日作出, 正在履行中 (3) 关于减少和规范关联交易的承诺函 此项承诺于 2014 年 7 月 18 日作出, 正在履行中 (4) 关于持有申银万国证券股份有限公司股份锁定期限的承诺 此项承诺于 2014 年 10 月 17 日作出, 报告期内, 中国建投严格履行了其在发行中所作的承诺 2018 年 2 月 14 日, 其所持限售股份已依规办理了解除限售手续, 上市流通 以上承诺事项详见 2015 年 4 月 30 日刊登在 中国证券报 证券时报 上海证券报 和巨潮资讯网 ( 的 申万宏源集团股份有限公司 2014 年年度报告 第五节重要事项 之 六 公司及持股 5% 以上股东在报告期内及持续到报告期内的承诺事项 ( 二 ) 申银万国证券换股吸收合并宏源证券股份有限公司后相关承诺情况及股份限售情况 : 申万宏源集团股份有限公司控股股东中国建银投资有限责任公司 实际控制人中央汇金投资有限责任公司及本次发行前的其他股东已按照相关法律 法规的规定, 承诺在一定的期间内不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的申万宏源的股份, 也不由申万宏源回购该部分股份 各股东承诺及股份限售情况详见 2015 年 1 月 22 日刊登在 中国证券报 证券时报 上海证券报 和巨潮资讯网 ( 的 申万宏源集团股份有限公司换股吸收合并宏源证券股份有限公司上市公告书 第二节股票上市情况 之 二 公司股票上市概况 ( 三 ) 经本公司 2017 年 1 月 25 日召开的第四届董事会第二十二次会议 2017 年 2 月 13 日召开的 2017 年第一次临时股东大会 2017 年 5 月 19 日召开的第四届董事会第二十五次会议和 2017 年 6 月 5 日召开的第二次临时股东大会审议, 通过了关于公司非公开发行 A 股股票的相关议案 公司董事 高级管理人员根据中国证监会相关规定对公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺 : 1. 承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益, 也不采用其他方式损害公司利益 ; 2. 承诺对职务消费行为进行约束 ; 3. 承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资 消费活动 ; 4. 承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩 ; 5. 如果公司将来推出股权激励方案, 承诺股权激励方案的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩 以上承诺事项详见 2017 年 5 月 20 日刊登在 中国证券报 证券时报 上海证券报 和巨潮资讯网 ( 的公司公告

42 ( 四 ) 报告期内, 相关股东承诺履行完毕情况 : 报告期内, 各位股东严格履行其承诺 报告期内, 公司相关股东承诺履行完毕情况如下 : 年 2 月 16 日, 公司 3 位股东持有的 11,690,225 股股份解除限售上市流通, 本次解除限售的股份总数占公司股份总数的 %, 本次申请解除股份限售的股东严格履行了相关承诺 详见 2017 年 2 月 15 日刊登在 中国证券报 上海证券报 证券时报 和巨潮资讯网 ( 的 关于部分限售股份解除限售的提示性公告 年 4 月 13 日, 公司 4 位股东持有的 32,830,364 股股份解除限售上市流通, 本次解除限售的股份总数占公司股份总数的 %, 本次申请解除股份限售的股东严格履行了相关承诺 详见 2017 年 4 月 11 日刊登在 中国证券报 上海证券报 证券时报 和巨潮资讯网 ( 的 关于部分限售股份解除限售的提示性公告 年 5 月 5 日, 公司 2 位股东持有的 139,050,000 股股份解除限售上市流通, 本次解除限售的股份总数占公司股份总数的 %, 本次申请解除股份限售的股东严格履行了相关承诺 详见 2017 年 5 月 4 日刊登在 中国证券报 上海证券报 证券时报 和巨潮资讯网 ( 的 关于部分限售股份解除限售的提示性公告 年 9 月 8 日, 公司 5 位股东持有的 58,744,445 股股份解除限售上市流通, 本次解除限售的股份总数占公司股份总数的 %, 本次申请解除股份限售的股东严格履行了相关承诺 详见 2017 年 9 月 7 日刊登在 中国证券报 上海证券报 证券时报 和巨潮资讯网 ( 的 关于部分限售股份解除限售的提示性公告 四 控股股东及其关联方对上市公司非经营性占用资金情况公司不存在控股股东及其关联方对上市公司非经营性占用资金情况 五 聘任会计师事务所 财务顾问及保荐人情况 ( 一 )2017 年度, 公司续聘毕马威华振会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 为 2017 年度审计机构 ( 审计服务范围含申万宏源证券有限公司等子公司 ),2017 年度含内部控制的审计费用为 350 万元 目前的审计机构已连续为公司提供审计服务 5 年 签字会计师为公司提供审计服务 1 年 报告期内, 公司已支付毕马威华振会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 审计费用 80 万元 ( 二 ) 因非公开发行 A 股股票事项, 公司聘请华泰联合证券有限责任公司 申万宏源证券承销保荐有限责任公司作为公司本次非公开发行股票的联席保荐机构 联席主承销商 截至报告期末, 尚未支付任何费用 公司非公开发行工作完成后, 公司于 2018 年 1 月至 2 月支付华泰联合证券有限责任公司保荐费与承销费 1,000 万元, 支付申万宏源证券承销保荐有限责任公司 1,000 万元 六 公司重大诉讼 仲裁事项 ( 一 ) 报告期内诉讼 仲裁事项 1. 整体情况报告期内, 公司未发生涉案金额超过公司最近一期经审计净资产绝对值 10% 以上, 41

43 年年度报告 且绝对金额超过一千万元的重大诉讼 仲裁事项 ; 公司过去十二个月发生的诉讼 仲裁事项, 累计金额亦不超过最近一期经审计净资产绝对值 10% 2. 报告期内, 公司发生的有关诉讼 仲裁事项上海冶金公司诉公司清算责任纠纷案 2015 年 10 月 13 日公司收悉上海市浦东新区人民法院传票及民事起诉状, 原告上海冶金工程建设有限公司诉称 : 其与上海万国投资咨询服务有限公司 ( 以下简称万国公司 ) 因委托投资纠纷一案, 经上海市第一中级人民法院 (1997) 沪一中经初字第 514 号民事判决书判决, 万国公司应归还其人民币 550 万元并赔偿该款利息 判决生效后, 万国公司拒不执行, 原告向上海市第一中级人民法院申请强制执行, 后该院裁定终结执行程序 1999 年 5 月 5 日, 万国公司被吊销营业执照, 被告系万国公司股东, 原告多次要求被告清算未果 故此, 原告认为, 被告作为万国公司股东, 在万国公司吊销营业执照后一直怠于履行清算义务, 应对万国公司所欠款项承担连带赔偿责任, 请求法院判令被告赔偿 7,182,778.4 元人民币, 并以此为基数, 按中国人民银行同期逾期贷款罚息从 1998 年 4 月 18 日计算至实际支付日止的利息, 两项合计共约 1,540 余万元人民币 本案经上海市浦东新区人民法院开庭审理,2016 年 2 月 18 日法院作出一审裁定, 驳回原告上海冶金公司的起诉 ; 后原告就该案提起上诉, 上海市第一中级人民法院作出二审裁定, 撤销本案一审裁定, 并指令上海市浦东新区人民法院对本案进行审理 2017 年 2 月, 浦东新区人民法院作出裁定, 准许原告撤诉申请 2017 年 7 月, 公司再次收悉上海冶金公司诉状, 要求法院判令公司承担相关债务本金 7,182,778.4 元 利息 29,020, 元 公告费清算费等 12,400 元, 共计约 36,215,820 元,2017 年 7 月, 因上海冶金公司未能按期预交案件受理费, 上海市浦东新区人民法院作出裁定, 按其撤回起诉处理, 本案终结 3. 报告期内, 公司所属子公司申万宏源证券 ( 本节简称 公司 ) 有关诉讼 仲裁事项 (1) 公司 ( 代资产管理计划 ) 诉王涛 王辉股权质押回购业务合同违约案 2017 年 7 月 5 日, 公司作为 申万证券 - 华夏银行定向资产管理计划 的管理人, 接到委托人的指令, 向上海第一中级人民法院提起以下三项诉讼并申请财产保全 : 因股票质押回购之融资方王辉违约, 请求法院判令 :1 被告王辉偿还全部未付款项总计 285,502, 元 ( 包括初始交易金额 利息 提前购回补偿费 违约金 律师费 公证费等 );2 原告对被告持有的 2,540 万股 *ST 华泽钴镍股票的变价款在前述债权范围内优先授权 ;3 被告承担案件诉讼费用 因股票质押回购之融资方王涛违约, 请求法院判令 :1 被告王涛偿还全部未付款项总计 254,734, 元 ( 包括初始交易金额 利息 提前购回补偿费 违约金 律师费 公证费等 );2 原告对被告持有的 2,175 万股 *ST 华泽钴镍股票的变价款在前述债权范围内优先授权 ;3 被告承担案件诉讼费用 因股票质押回购之融资方王涛违约, 请求法院判令 :1 被告王涛偿还全部未付款项总计 207,405,922 元 ( 包括初始交易金额 利息 提前购回补偿费 违约金 律师费 公证费等 );2 原告对被告持有的 1,850 万股 *ST 华泽钴镍股票的变价款在前述债权范围内优先授权 ;3 被告承担案件诉讼费用 2017 年 7 月 17 日, 上海市第一中级人民法院受理上述三起案件, 并根据原告财产保全申请冻结相应股票 2017 年 9 月, 本案一审开庭审理,2018 年 2 月, 公司根据委托人指令, 向西安公证处申请出具 执行证书,2018 年 3 月, 公司根据委托人指令及西安公证处出具的 执行证书, 向四川省高级人民法院申请强制执行, 截至目前, 本案正在处理中

44 年年度报告 由于公司为 申万证券 - 华夏银行定向资产管理计划 的管理人, 按照资产管理合同约定, 仅按照委托人的指令处理该资产管理计划事务, 该资产管理计划对债务人的债权权益实际归属于委托人所有, 故本案件的最终诉讼结果由委托人实际承受 (2) 公司诉上海周贤房产开发有限公司房屋拆迁补偿协议纠纷案 2011 年 5 月, 公司与上海周贤房产开发有限公司 ( 简称 周贤房产 ) 签署房屋拆迁补偿协议, 约定其拆迁公司房屋, 并于 2014 年交付置换的动迁安置用房, 但至 2017 年 10 月, 周贤房产多次延迟交付拆迁安置房, 并由于经营不善及负责人涉嫌刑事犯罪等原因, 陷入经营困难 2017 年 10 月 27 日, 公司向上海浦东新区人民法院起诉周贤房产, 并申请财产保全, 要求周贤房产 :1. 交付合同约定的动迁房, 或按市价补偿房款人民币 9,168 万元 ; 2. 继续提供临时过渡用房 ;3. 支付违约金 1,583,214.2 元 ;4. 承担本案诉讼费用 2017 年 12 月 21 日, 公司收到上海浦东新区人民法院送达的财产保全通知书, 法院已根据公司财产保全申请查封被告名下部分土地 房产及银行账户 2018 年 1 月 11 日, 本案进行证据交换 目前, 本案尚未正式开庭审理 4. 报告期内, 公司所属子公司申万宏源证券 ( 本节简称 公司 ) 历史遗留案件最近进展 (1) 公司诉山东山水水泥集团有限公司债券交易纠纷案 2015 年 4 月 14 日, 被告山东山水水泥集团有限公司公开发行 2015 年度第一期超短期融资券 ( 证券简称 :15 山水 SCP001, 证券代码 : ), 后续因被告截至到期兑付日未能按照约定筹措足额偿债资金, 15 山水 SCP001 不能按期足额偿付, 导致被告对公司债务违约, 公司共计持有 15 山水 SCP001 合计券面总额为 160,000,000 元 2016 年 6 月 1 日, 公司向上海市第一中级人民法院提起诉讼, 要求被告偿付债券本金人民币 160,000,000 元 逾期违约金 6,787,200 元, 并承担公司相关律师服务费及诉讼费用 2016 年 12 月, 公司收悉本案一审判决书, 公司诉讼请求大部分得到了一审法院支持, 包括山水水泥需支付 1.6 亿元超短融债券及其利息 6,787,200 元 2017 年 7 月, 本案二审开庭审理, 根据二审判决书, 除将逾期违约金起算时间变更为 2015 年 11 月 13 日 ( 延后一日 ) 外, 其余维持一审判决 2017 年 8 月, 公司向上海市第一中级人民法院申请强制执行 2017 年 9 月, 公司与山水水泥达成和解协议, 山水水泥分期向公司偿还债券本金 截至报告期末, 和解协议正在履行过程中 (2) 甘孜州农村信用联社股份有限公司诉四川科亨矿业 ( 集团 ) 有限公司等合同纠纷案 ( 公司系本案第三人 ) 2016 年 5 月 31 日, 原告甘孜州农村信用联社股份有限公司 ( 以下简称甘孜农信社 ) 因借款合同纠纷, 向四川省高级人民法院起诉, 要求四川科亨矿业 ( 集团 ) 有限公司等十余名被告, 向其支付欠款 2 亿元人民币及其逾期利息 51,900,000 元, 合计 亿元人民币 根据原告诉状, 公司和山东国际信托股份有限公司系本案第三人, 原告要求第三人在其向相关被告人追偿而未能获得清偿的范围内, 赔偿其损失 公司于 2016 年 7 月收悉四川省高级人民法院应诉通知书,2017 年 4 月, 公司收悉一审判决书, 根据一审判决书, 公司不承担责任 原告甘孜州农信社不服一审判决, 提起上诉,2018 年 3 月 5 日本案二审开庭 目前, 公司尚未收到二审判决 (3) 任境滨诉公司证券交易纠纷案 2016 年 9 月 5 日, 公司收到上海市徐汇区人民法院传票, 原告任镜滨诉称 :2015 年 7 月 14 日, 因集中度受限, 公司未及时为其恢复, 造成其交易损失 同年 9 月 14 日, 公司融资融券系统异常, 导致其股票无法卖出, 造成损失 对此, 任镜滨要求公

45 年年度报告 司赔偿其损失合计 4,776 余万元 2016 年 12 月 2 日, 本案证据交换 2017 年 2 月 4 月两次开庭审理中, 原告任镜滨先后变更诉讼请求, 目前诉讼请求金额为 40,128,491 元 2017 年 6 月, 本案第三次开庭审理,2017 年 10 月, 公司收到本案一审判决书, 判决驳回原告所有诉讼请求 2017 年 11 月, 公司收到任镜滨上诉状 2017 年 12 月, 本案二审开庭审理 2018 年 2 月 6 日, 公司收到上海市第一中级人民法院民事判决书 二审判决驳回上诉, 维持原判 (4) 黑石香港投资 ( 一 ) 有限公司诉公司等借款合同纠纷案 2016 年 10 月 17 日, 公司收到河南省新乡市中级人民法院送达的法律文书, 黑石香港投资 ( 一 ) 有限公司 (SCV HONGKONG INVESTMENT1 LIMITED) 诉称与河南新机股份有限公司存在借贷合同约定, 合同到期后河南新机股份有限公司不偿还本金及利息, 要求其返还借款本金 16,382,800 元以及相应利息, 合计 20,729,165.6 元 同时, 要求新乡日升数控轴承装备股份有限公司 新乡市日升投资管理有限公司 于生宽 郝继民 王世保以及公司承担连带清偿责任 2017 年 8 月, 本案一审开庭审理, 截至报告期末, 公司尚未收悉本案一审判决文书 (5) 公司 ( 代资产管理计划 ) 诉山东山水水泥集团有限公司公司债券纠纷案 2016 年 5 月 18 日, 公司作为宏源证券光宏 4 号定向资产管理计划之管理人, 接受委托人之委托, 因山东山水水泥集团有限公司债券违约, 向山东省济南市中级人民法院提起诉讼, 要求山东山水水泥集团有限公司偿付债券本金人民币 50,000,000 元 利息 2,720,000 元以及违约金 1,306, 元, 并承担相关律师服务费及诉讼费用 该案件已于 2016 年 7 月 25 日开庭 2017 年 9 月, 公司收到山东省济南市中级人民法院一审判决书, 判决山水水泥支付债券本金 5,000 万元 利息 272 万元 逾期兑付违约金 5,945, 元, 并承担诉讼费用 山水水泥未上诉, 一审判决 (2016) 鲁 01 民初 1160 号已生效 委托人与山水水泥进行和解谈判, 并达成和解协议 截至报告期末, 和解协议正在履行过程中 由于公司为宏源证券光宏 4 号定向资产管理计划管理人, 按照资产管理合同约定, 仅按照委托人的指令处理该资产管理计划事务, 该资产管理计划对山东山水水泥集团有限公司的债权权益实际归属于委托人所有, 故本案件的最终诉讼结果由委托人实际承受 (6) 公司 ( 资产管理计划管理人 ) 诉泸州市江阳区雅居房地产开发公司合同纠纷案 2016 年 9 月, 公司作为申万德盈 1 号雅居定向资产管理计划之管理人, 接受委托人之委托, 因泸州市江阳区雅居房地产开发公司合同违约, 向四川省高级人民法院提起诉讼, 要求泸州市江阳区雅居房地产开发公司 (1) 偿还本金 1 亿元及其利息和罚息总计 107,933,751.7 元, 承担相关律师服务费及诉讼费用 ;(2) 要求判令对抵押物享有优先受偿权 ;(3) 本案诉讼费 保全费 律师费等实现债权的费用由泸州市江阳区雅居房地产开发公司承担 2016 年 11 月 8 日, 四川省高级人民法院下达 民事裁定书, 查封泸州市江阳区雅居房地产开发公司的商品房, 价值 1.2 亿 2017 年 10 月, 本案一审开庭审理 2017 年 12 月, 公司收到本案一审判决书, 除保全费和律师费外, 法院支持公司的诉讼请求 根据委托人指令, 公司就本案保全费和律师费的承担问题提起上诉 截至报告期末, 本案二审尚未开庭 由于公司为申万德盈 1 号定向资产管理计划管理人, 按照资产管理合同约定, 仅按照委托人的指令处理该资产管理计划事务, 该资产管理计划对泸州市江阳区雅居房地产开发公司的债权权益实际归属于委托人所有, 故本案件的最终诉讼结果由委托人

46 实际承受 2017 年年度报告 七 公司及其董事 监事 高级管理人员 控股股东 实际控制人在报告期内接受有权机关调查等情况报告期内, 公司及公司董事 监事 高级管理人员 控股股东 实际控制人在报告期内不存在被有权机关调查 被司法机关或纪检部门采取强制措施 被移送司法机关或追究刑事责任 被中国证监会立案调查或行政处罚 被采取市场禁入 被认定为不适当人选 被其他行政管理部门处罚, 以及被证券交易所公开谴责等情况 八 公司及其控股股东 实际控制人的诚信状况公司及其控股股东 实际控制人不存在未履行法院生效判决 所负数额较大的债务到期未清偿等情况 九 报告期内发生的关联交易事项 ( 一 ) 报告期与公司日常经营相关的关联交易情况 关联交易方 中建投信托有限责任公司 中建投信托有限责任公司 中建投信托有限责任公司 中建投信托有限责任公司 中建投信托有限责任公司 中建投信托有限责任公司 关联 关系 同受一方控制的其他企业 同受一方控制的其他企业 同受一方控制的其他企业 同受一方控制的其他企业 同受一方控制的其他企业 同受一方控制的其他企业 关联交易类 型 日常经营相关的关联交易 日常经营相关的关联交易 日常经营相关的关联交易 日常经营相关的关联交易 日常经营相关的关联交易 日常经营相关的关联交易 关联交易 内容 信托管理 信托管理 信托管理 信托管理 信托管理 信托管理 关联交易 定价原则 协商原则 协商原则 协商原则 关联交易价 格 协商原则 - 协商原则 关联交易金额 1,316, ,708, ,688, , , 是否超过获 批额度 否 否 否 否 否 协商原则 - 75, 否 单位 : 元 关联交易 结算方式 按季支付 按季支付 半年付息 半年付息 半年付息 半年付息 可获得的同 类交易市价 无 无 无 无 无 无 ( 二 ) 报告期公司所属子公司申万宏源证券的关联交易情况 关联交易方 关联关系 公司签约主体 关联交易内关联交易定关联交易关联交易金关联交易结算方式容价原则价格额 ( 万元 ) 持公司 5% 以上股份申万宏源证券有限资管业务管上海久事 ( 集团 ) 有限公司的股东公司理费收入 协商定价 按季划款 持公司 5% 以上股份申万宏源证券有限证券经纪服上海久事 ( 集团 ) 有限公司的股东公司务佣金收入 市场定价 交易清算 中国建银投资有限责任公司公司控股股东 申万宏源证券有限房屋租金支公司出 市场定价 电力扩容项申万宏源证券有限建投数据科技股份有限公司建银投资控制的企业目服务费支公司出 协商定价 中建投信托有限责任公司 资产管理业申万宏源证券有限建银投资控制的企业务管理费收公司入 协商定价 按季划款 中建投信托有限责任公司 上海申银万国证券投资顾问业建银投资控制的企业研究所有限公司务收入 协商定价 银行转账 中建投租赁股份有限公司 建银投资控制的企业申万宏源证券承销财务顾问业其他 - 20 银行转账 45

47 关联交易方 关联关系 公司签约主体 关联交易内关联交易定关联交易关联交易金关联交易结算方式容价原则价格额 ( 万元 ) 保荐有限责任公司务收入 国泰基金管理有限公司 出租交易单申万宏源证券有限建银投资控制的企业元交易佣金公司收入 市场定价 银行转账 国泰基金管理有限公司 申万宏源证券有限代销金融产建银投资控制的企业公司 / 申万宏源西品业务收入部证券有限公司 卖出债券差申万宏源证券有限国泰元鑫资产管理有限公司国泰基金的控股企业价绝对值之公司和 市场询价 券款对付 买入债券差申万宏源证券有限国泰元鑫资产管理有限公司国泰基金的控股企业价绝对值之公司和 市场询价 券款对付 上海申银万国证券国泰元鑫资产管理有限公司国泰基金的控股企业培训费收入协商定价研究所有限公司 银行转账 光大银行股份有限公司光大银行股份有限公司光大银行股份有限公司光大银行股份有限公司光大银行股份有限公司光大银行股份有限公司光大银行股份有限公司光大银行股份有限公司光大银行股份有限公司光大银行股份有限公司光大银行股份有限公司光大银行股份有限公司光大银行股份有限公司海通证券股份有限公司 申万宏源证券有限公司独立董事在该单自有资金存公司 / 申银万国投位任独立董事款结息收入资有限公司 代销银行理公司独立董事在该单申万宏源证券有限财产品业务位任独立董事公司收入 其他 资管产品支公司独立董事在该单申万宏源证券有限付正回购利位任独立董事公司息 市场定价 券款对付 资管产品支公司独立董事在该单申万宏源证券有限付财务顾问位任独立董事公司费 协商定价 按季划款 公司独立董事在该单申万宏源证券有限资管业务管位任独立董事公司理费收入 协商定价 按季划款 公司独立董事在该单申万宏源证券有限资管产品支位任独立董事公司付托管费 协商定价 按季划款 公司独立董事在该单申万宏源证券有限质押式正回位任独立董事公司购利息支出 市场询价 券款对付 公司独立董事在该单申万宏源证券有限买断式正回位任独立董事公司购利息支出 市场询价 券款对付 承销注册债公司独立董事在该单申万宏源证券有限券差价绝对位任独立董事公司值之和 簿记建档 券款对付 持仓承销注 公司独立董事在该单申万宏源证券有限册债券公允位任独立董事公司价值变动损 簿记建档 券款对付 益 分销买入债公司独立董事在该单申万宏源证券有限券差价绝对位任独立董事公司值之和 簿记建档 券款对付 买入债券差公司独立董事在该单申万宏源证券有限价绝对值之位任独立董事公司和 市场询价 券款对付 卖出债券差公司独立董事在该单申万宏源证券有限价绝对值之位任独立董事公司和 市场询价 券款对付 公司原董事在该单位申万菱信基金管理客户维护费任董事,2017 年 9 月有限公司支出 市场定价 银行转账 46

48 关联交易方关联关系公司签约主体 海通证券股份有限公司 海通证券股份有限公司 海通证券股份有限公司 海通证券股份有限公司 海通证券股份有限公司 海通证券股份有限公司 海通证券股份有限公司 上海国际信托有限公司 上海国际信托有限公司 上海国际信托有限公司 上海国际信托有限公司 上海国际信托有限公司 上海国际信托有限公司 8 日该董事辞职满 12 个月 年年度报告 关联交易内关联交易定关联交易关联交易金关联交易结算方式容价原则价格额 ( 万元 ) 公司原董事在该单位承销注册债任董事,2017 年 9 月申万宏源证券有限券差价绝对簿记建档 券款对付 8 日该董事辞职满 12 公司值之和个月 公司原董事在该单位分销买入债任董事,2017 年 9 月申万宏源证券有限券差价绝对簿记建档 券款对付 8 日该董事辞职满 12 公司值之和个月 公司原董事在该单位分销卖出债任董事,2017 年 9 月申万宏源证券有限券差价绝对簿记建档 券款对付 8 日该董事辞职满 12 公司值之和个月 公司原董事在该单位买入债券差任董事,2017 年 9 月申万宏源证券有限价绝对值之市场询价 券款对付 8 日该董事辞职满 12 公司和个月 公司原董事在该单位卖出债券差任董事,2017 年 9 月申万宏源证券有限价绝对值之市场询价 券款对付 8 日该董事辞职满 12 公司和个月 公司原董事在该单位 任董事,2017 年 9 月申万宏源证券有限质押式逆回 8 日该董事辞职满 12 公司购利息收入 市场询价 券款对付 个月 公司原董事在该单位资管产品支任董事,2017 年 9 月申万宏源证券有限付正回购利市场定价 券款对付 8 日该董事辞职满 12 公司息个月 资管产品支公司的独立董事在该申万宏源证券有限付正回购利市场定价 券款对付单位任独立董事公司息 公司的独立董事在该申万宏源证券有限质押式正回市场询价 券款对付单位任独立董事公司购利息支出 卖出债券差公司的独立董事在该申万宏源证券有限价绝对值之市场询价 券款对付单位任独立董事公司和 分销卖出债公司的独立董事在该申万宏源证券有限券差价绝对簿记建档 券款对付单位任独立董事公司值之和 买入债券差公司的独立董事在该申万宏源证券有限价绝对值之市场询价 券款对付单位任独立董事公司和 逐日计提, 每自然 公司的独立董事在该申万宏源证券有限资管业务管季度末月 21 日及协商定价 - 17 单位任独立董事公司理费收入委托资产到期日收取 上海国际信托有限公司 公司的独立董事在该上海申银万国证券服务平台软单位任独立董事研究所有限公司件收入 协商定价 - 20 银行转账 上海汽车集团财务有限责任公司监事在该单位任上海申银万国证券服务平台软公司董事研究所有限公司件收入 协商定价 - 20 银行转账 上海汽车集团财务有限责任公司监事在该单位任申万宏源证券有限资管业务管公司董事公司理费收入 协商定价 按季划款

49 关联交易内关联交易定关联交易关联交易金关联交易方关联关系公司签约主体关联交易结算方式容价原则价格额 ( 万元 ) 上海汽车集团财务有限责任公司监事在该单位任申万宏源证券有限证券经纪业协商定价 交易清算公司董事公司务佣金收入 公司原监事在该单位申万宏源证券有限证券经纪业新疆凯迪投资有限责任公司任董事 高管, 且辞协商定价 交易清算公司务佣金收入职不满 12 个月 资管产品买公司独立董事在该单申万宏源证券有限星展银行 ( 中国 ) 有限公司入现券差价市场定价 券款对付位任独立董事公司绝对值之和 资管产品卖公司独立董事在该单申万宏源证券有限星展银行 ( 中国 ) 有限公司出现券差价市场定价 券款对付位任独立董事公司绝对值之和 买入债券差公司独立董事在该单申万宏源证券有限星展银行 ( 中国 ) 有限公司价绝对值之市场询价 券款对付位任独立董事公司和 卖出债券差市场询价公司独立董事在该单申万宏源证券有限星展银行 ( 中国 ) 有限公司价绝对值之位任独立董事公司和 券款对付 十 重大合同及履行情况 ( 一 ) 报告期内, 公司未发生重大托管 承包 租赁事项 ( 二 ) 报告期内, 公司无累计和当期重大担保事项 ( 三 ) 委托他人进行现金资产管理事项 1. 委托理财情况不适用 2. 委托贷款情况不适用 十一 社会责任情况 ( 一 ) 履行社会责任情况 2017 年, 在中投公司党委 中央汇金公司的正确领导和大力支持下, 申万宏源秉持 唯实求新 厚德笃行 的核心价值观, 以 简单金融 成就梦想 为使命, 追求健康 持续 稳定的发展, 强调与员工 客户 股东 合作伙伴同舟共济, 同创共享, 彼此融合, 打造利益共同体 事业共同体和命运共同体 公司履行社会责任情况请详见与本年度报告同日刊登在巨潮资讯网 ( 的 申万宏源集团股份有限公司 2017 年度社会责任报告 ( 二 ) 履行精准扶贫社会责任情况 1. 精准扶贫规划公司在中国证监会的指导下, 积极响应中国证券业协会 一司一县 结对帮扶行动倡议, 根据中投公司的整体部署, 制定 年扶贫工作规划, 积极开展精准扶贫工作, 继续对甘肃省白银市会宁县 新疆自治区喀什地区麦盖提县 新疆自治区阿勒泰地区吉木乃县三个国家级贫困县开展结对帮扶, 并新增四川省白玉县 重庆市黔江区 2 个国家级贫困县作为结对帮扶对象 公司积极发挥证券公司专业优势, 以金融扶贫 产业扶贫 教育扶贫 消费扶贫 人才扶贫为抓手, 与贫困地区人民群众心贴心 肩并肩, 多方面 深层次助力贫困地区发展, 服务好国家脱贫攻坚战略, 切实践行国企担当 贡献国企力量 公司成立扶贫工作领导小组, 主要领导担任组长 领导小组下设工作小组, 分管 48

50 年年度报告 领导兼任工作小组组长, 同时设立扶贫工作办公室 扶贫工作领导小组和工作小组统筹谋划 全面领导和组织公司扶贫工作, 扶贫工作办公室负责沟通协调和推进实施各项扶贫措施 及时传达中央和上级单位要求, 通过开设公司司报扶贫专栏 利用微信公众号 党建园地等渠道, 广泛深入地宣传精准扶贫工作, 营造开拓创新 攻坚克难 凝心聚力 共奔小康的浓厚氛围, 不断提高扶贫工作的知晓率与参与率 在此基础上, 及时总结公司扶贫工作中的好做法好经验, 加强宣传推广 2. 年度精准扶贫概要公司把证券业务与扶贫工作相结合, 以公益 ( 教育 ) 扶贫为基础, 巩固深化定点扶贫成效, 以业务扶贫为重点, 积极践行金融精准扶贫, 以消费扶贫为补充, 带动全员参与扶贫攻坚, 三管齐下助力贫困地区发展 (1) 金融扶贫 公司专门抽调投行 场外 固收融资等部门业务骨干组建专业扶贫团队到贫困县实地考察调研, 深入发掘 培养 扶持贫困地区有潜力的企业, 开展专业辅导, 帮助贫困县企业对接资本市场 引入合作伙伴 优化股权架构 进行并购重组 资源整合 ; 为贫困县企业提供公开发行公司债 非公开发行公司债 发行资产支持证券或资产管理计划等融资服务咨询和期货投资咨询等 ; 积极引导合适的拟上市企业落户贫困县 ; 在贫困地区开展金融风险防范教育活动 2017 年, 公司在金融扶贫方面取得新进展 一是主动对接国家级贫困县, 在贫困县地区积极推进 5 个 IPO 项目和多个公司债 专项债 绿色债 生态环保债项目, 成功推荐 1 家贫困县企业在新三板市场挂牌, 为 1 家贫困县新三板挂牌企业募集资金 万元, 为重庆市黔江区提供一揽子金融服务计划 二是子公司申万期货等在新疆 云南等地的国家级贫困县创新探索扶贫模式, 联合保险公司推出棉花 大豆 天然橡胶 白糖等农产品的 期货 + 保险 精准扶贫项目, 通过价格保险为农民兜住收入底线, 服务 三农 三是积极倡导绿色扶贫, 子公司创新投公司牵头专业碳汇机构组建 碳汇基金, 探索推动贫困地区林业碳汇资源的开发与利用 (2) 产业扶贫 2017 年, 公司与甘肃省会宁县政府签署了 肉牛产业精准脱贫合作项目框架协议, 并第一期捐资 150 万元作为发展资金, 主要用于帮助符合条件的建档立卡贫困户引进 良种基础母牛, 发展肉牛养殖产业等 通过采取 当地政府 - 结对帮扶机构 - 养殖企业 - 贫困农户 四体联动机制, 改善贫困农户收入, 推动当地经济发展 (3) 教育扶贫 2017 年, 公司为甘肃省会宁县思源实验学校教学楼项目捐赠 1134 万元, 目前教学楼已投入使用 ; 捐资 360 万元, 配合新疆麦盖提县教育局与第三方教育机构共同为全县幼儿园教师进行为期三年的培训 ; 响应贵州省证监局的号召, 向安顺市教育局捐赠 20 万元用于希望食堂的建设 公司从 1995 年开始, 每年捐赠 40 万元给上海市教育发展基金会, 设立申万宏源奖励基金, 分别颁发给上海交通大学等七所学校的敬业教师和家庭经济困难学生, 至今已有 1 万余名师生获奖 公司各部门 各分支机构和广大干部员工积极响应公司号召, 与甘肃会宁县 175 名学生 贵州施秉县高碑村 31 名学生开展 大手牵小手 一对一结对帮扶结对活动, 每年资助每位困难学生 1000 元,2017 年共计捐赠 20.6 万元 公司所属子公司还在新疆吉木乃县为无业 低保贫困户提供培训资金 10 万元 (4) 消费扶贫 为帮助贫困县特色农副产品拓宽销路, 为当地农户发展特色农业解决后顾之忧, 使建档立卡的贫困农民增收,2017 年公司向结对帮扶地区定向采购杂粮等农产品共 万元, 使当地农户村民直接得到实惠 在公司倡导下, 广大干部员工形成了献爱心 自发采购贫困地区农产品的热潮, 并积极向公司客户推广 同时, 根据新疆维吾尔自治区证券期货业协会的 履行社会责任, 助力脱贫攻坚

51 年年度报告 新疆资本市场扶贫行动倡议书 的精神, 为落实国家精准扶贫战略, 积极响应自治区 访惠聚 工作部署, 集团公司认购刀郎庄园 5100 西藏冰川矿泉水 2600 箱, 总计用款 20.6 万元, 以助力新疆脱贫攻坚, 履行应有的社会责任 (5) 人才扶贫 公司派出 4 名干部分别在贵州省黔东南州政府 青海省金融办 广西壮族自治区农村信用社联合社 贵州省黔东南州施秉县高碑村等处挂职 同时, 为进一步落实资本市场支持新疆地区发展座谈会精神, 促进资本市场与新疆经济社会协同发展,2017 年, 公司招录了 3 名应届新疆籍少数民族大学生到内地工作 3. 精准扶贫成效 指标计量单位数量 / 开展情况 一 总体情况 - - 其中 :1. 资金万元 2, 物资折款万元 - 3. 帮助建档立卡贫困人口脱贫数人 - 二 分项投入 产业发展脱贫 - - 其中 :1.1 产业发展脱贫项目类型 - 1. 贫困地区企业新三板挂牌 ; 2. 期货 + 保险 精准扶贫项目 ; 3. 甘肃省会宁县肉牛产业精准脱贫合作项目 1.2 产业发展脱贫项目个数个 产业发展脱贫项目投入金额万元 1. 贫困地区企业新三板挂牌 1 个, 募集资金 2,503.8 万元 ; 2. 期货 + 保险 精准扶贫 6 个项目 : 万元 ; 3. 甘肃省会宁县肉牛产业精准脱贫合作项目投入 150 万元 1.4 帮助建档立卡贫困人口脱贫数人 - 2. 转移就业脱贫 - - 其中 :2.1 职业技能培训投入金额 万元 370( 其中 : 申万宏源集团捐赠 :165 万 申万宏源证券有限公司捐赠 :165 万 申银万国期货有限公司捐赠 :30 万 宏源期货有限公司捐赠 10 万 ) 2.2 职业技能培训人数 人次 帮助建档立卡贫困户实现就业人数 人 - 3. 易地搬迁脱贫 - - 其中 :3.1 帮助搬迁户就业人数人 - 4. 教育扶贫 - - 其中 :4.1 资助贫困学生投入金额万元 20.6 金额 4.2 资助贫困学生人数人 改善贫困地区教育资源投入 万元 健康扶贫 - - 其中 :5.1 贫困地区医疗卫生资源投入金额 万元 - 6. 生态保护扶贫 - - 其中 :6.1 项目类型 - 创新投探索 碳汇交易 扶贫 6.2 投入金额万元 -

52 7. 兜底保障 - - 其中 :7.1 三留守 人员投入金额万元 帮助 三留守 人员数人 贫困残疾人投入金额万元 帮助贫困残疾人数人 - 8. 社会扶贫 - - 其中 :8.1 东西部扶贫协作投入金额万元 定点扶贫工作投入金额万元消费扶贫 : 扶贫公益基金投入金额万元上海市教育发展基金会 :40 9. 其他项目 - - 其中 :9.1. 项目个数个 - 数 9.2. 投入金额万元 帮助建档立卡贫困人口脱贫 人 - 三 所获奖项 ( 内容 级别 ) - - 由国际金融报评选, 在 2017 年中国资本市场扶贫先锋巡礼 中, 获 最佳结对帮扶案例 扶贫先锋人物奖 4. 后续精准扶贫计划 (1) 修订公司 年扶贫工作规划 力争以产业帮扶为重点, 积极践行金融精准扶贫 ; 以公益 ( 教育 ) 扶贫为基础, 巩固深化定点扶贫成效 ; 以消费扶贫为补充, 带动全员参与扶贫攻坚 (2) 继续加大金融扶贫力度 利用公司金融行业领先优势, 帮助贫困地区企业通过 IPO 再融资 新三板挂牌及发行 公司债 专项债 绿色债 生态环保债等手段对接资本市场, 实现自身跨越式发展 ; 进一步探索金融扶贫创新, 加大 碳汇交易 项目开展力度, 加大期货公司 期货 + 保险 项目实践力度, 更好地促进贫困地区的经济建设和可持续发展 (3) 继续加大智力扶贫力度 一是继续做好与贫困学生结对帮扶工作, 进一步扩大规模 ; 二是以乌鲁木齐 兰州 贵阳等城市为辐射点, 通过公司在当地的营业部, 对贫困地区民众开展金融证券知识及风险防范的培训 ; 三是对符合条件的贫困地区学生提供一定的实习机会, 在人员招聘过程中, 同等条件下优先考虑新疆等地贫困生 (4) 继续加大消费扶贫力度 继续通过公司工会 服务公司向帮扶地区农副产品企业和农户定向采购, 帮助贫困地区企业 农户扩大销量, 解决村民增收问题 (5) 继续加大扶贫宣传力度, 树立申万宏源精准扶贫品牌 一是搜集贫困地区特色农产品相关信息, 借助中国证券业协会中证互联消费扶贫平台做好产品推广工作 ; 二是通过公司司报 内刊 微信群等多种渠道, 向员工 客户推广结对帮扶贫困县的农副产品, 扩大产品影响力 ( 三 ) 环境保护的相关情况公司高度重视生态建设与环境保护工作, 坚持 绿水青山就是金山银山 的发展理念, 公司所属证券类子公司在开展投资银行业务时积极督促客户进行环境影响评估, 履行企业社会责任 对拟上市和拟挂牌企业环保情况进行充分核查和有效规范, 其中对于重污染行业, 根据相关法律法规规定应明确要求其办理建设项目环评批复 环保验收 排污许可证以及配置污染处理设施的环保措施 ; 对于其他不属于重污染行业的企业, 同样要求其按照环保法律法规的要求进行全面规范 同时, 积极督促并要求企 51

53 业按照相关法规规定制定环境保护制度 公开披露环境信息的, 按照监管要求履行相应义务 2017 年, 公司所属证券类子公司继续积极发挥业务优势, 通过 IPO 非公开发行 新三板推荐挂牌和股票发行 绿色债券 绿色资产支持专项计划等多种形式助力环保类企业对接资本市场, 帮助环保类企业更快更好发展, 取得实效 一是, 公司保荐广东联泰环保股份有限公司在上海证券交易所成功上市 ; 作为联席主承销商参与了启迪桑德环境资源股份有限公司的非公开发行股票, 承销总金额 亿元, 其中, 公司承销金额为 亿元 二是, 公司新增推荐 4 家环保行业中小企业在新三板市场成功挂牌, 为环保行业新三板挂牌公司发行股票 9 家次, 募集资金合计 2.64 亿元 三是, 成功发行农发展绿色金融债, 发行规模为 30 亿 ; 另有两只在审的绿色债券, 预计规模各 10 亿元 四是, 公司作为财务顾问的贵阳公交经营收费收益权绿色资产支持专项计划于 2017 年 3 月 29 日设立, 本项目发行规模 26.5 亿元, 原始权益人为贵阳市公共交通 ( 集团 ) 有限公司, 对推广城市绿色出行有重要积极意义 十二 报告期内, 公司无收购 出售资产 企业合并事项, 无破产重整相关事项, 无重大资产处置 收购 置换 剥离情况, 无重组其他公司情况 十三 股权激励计划实施情况报告期内, 公司未实施股权激励计划 十四 2017 年公司单项业务资格变化情况报告期内, 公司及所属证券类子公司新增中国互联网金融协会会员资格 军工涉密业务咨询服务业务资格 信用风险缓释工具业务资格 十五 报告期内代理销售金融产品情况 单位 : 元 代销金融产品业务 2017 年 2016 年 销售总金额销售总收入销售总金额销售总收入 基金 64,962,468, ,524, ,949,855, ,872, 银行理财产品 5,474,976, ,572, ,509,318, ,346, 其他金融产品 1,075,983, ,015, ,365,024, ,902, 合计 71,513,427, ,111, ,824,198, ,121, 十六 公司所属子公司申万宏源证券 ( 本节简称 公司 ) 资本充足情况 ( 一 ) 满足资本充足标准情况公司积极拓宽各类融资渠道, 提升资本实力, 保障业务发展的资本需求, 使公司资本水平持续满足监管要求 ( 二 ) 内部资本充足评估程序公司根据宏观经济运行情况 证券市场发展情况 经营业务变化情况等多种因素, 结合公司资本水平及监管要求, 合理评估公司内部资本充足情况及确定资本补充机制 52

54 在公司内部资本评估程序上, 公司在年度预算最大的经营性投资规模内, 通过资产配置调整机制, 确定各项业务阶段性的资产配置规模 公司根据资产配置结果, 结合现有的资本水平情况, 确定相应的资本补充计划 公司根据市场运行变化和监管要求, 定期开展压力测试, 通过测试不同风险条件下, 公司内部资本水平的承压情况, 确定资本补充计划, 增强公司资本水平的风险承受能力, 确保公司的长期健康稳健发展 公司将内部资本评估作为管理决策中不可分割的部分, 确保董事会 经营管理层及高级管理人员能持续评估经营活动所带来的风险及风险变化情况, 并前瞻性地评估和判断资本充足状况 公司积极将资本评估结果运用于业务部门资本分配, 发挥资本评估在资本配置和内部决策中作用, 提高资本使用效率 公司还将内部资本充足评估结果作为战略规划的关键因素之一, 以资本评估结果作为战略决策制定的重要依据 ( 三 ) 影响资本充足的内外部主要风险因素 1. 资本充足率由于资本补充渠道单一, 受业务扩张的影响, 未来公司资本充足率可能面临下降的风险, 主要的影响因素来自于 :(1) 净资本增长规模缓慢 ;(2) 各项业务风险资本准备的快速增长 2. 影响净资本的风险因素由于券商融资渠道单一, 净资本的增长缓慢, 成为导致资本充足率下降的重要因素之一 而对于净资本的补充主要包含如下方式 :(1) 自身利润的积累 ;(2) 通过股东的增资扩股 ;(3) 通过上市融资, 发行股票和次级债券 ;(4) 发行优先股等 公司正积极通过增资扩股等多种途径补充资本 此外, 公司还将加快研究优先股 可转债 永续债等创新资本工具, 拓宽资本补充渠道, 维持公司充足的资本水平 3. 影响风险资本准备的因素 (1) 业务的扩张带来风险资本准备的快速增长近年来, 公司业务扩张增速, 融资融券 股票质押 新三板 场外市场 创新式衍生品的快速发展, 为公司带来了较大的发展机遇, 同时也导致了风险资本准备的快速增长, 使得资本充足率面临快速下降的风险 (2) 资本市场的扩张与国际化加速, 带来不可预见的风险随着资本市场的迅速扩张, 券商对于资本市场风险的管理和控制还没有达到成熟的阶段, 业务规模的扩大可能会导致产生不可预见的损失, 带来较大的风险 (3) 政策的不确定性风险未来, 政策的变化将对公司风险资本准备的提取带来一定的不确定性 风险资本准备的计算标准的变更将可能直接影响风险资本准备的数值, 对于一些资本中介类业务及新兴业务, 监管者有可能出于审慎监管的需要, 提高对应的风险资本准备计提标准, 从来带来一定的风险 十七 报告期内监管部门对公司的行政许可决定 序号发文日期监管部门文件名称文号 年 1 月 4 日中国期货业协会 年 1 月 12 日中国证监会 关于宏源恒利 ( 上海 ) 实业有限公司试点业务予以备案的通知 关于对申万宏源证券有限公司为申万宏源西部证券有限公司提供净资本担保的无异议函 53 中期协备字 号 机构部函 [2017]124

55 序号发文日期监管部门文件名称文号 年 1 月 24 日上海证监局 年 3 月 29 日上海证监局 年 5 月 9 日中国证监会 年 5 年 17 日上海证监局 年 5 月 27 日新疆证监局 年 7 月 9 日上海证监局 年 7 月 18 日新疆证监局 年 7 月 21 日新疆证监局 年 10 月 20 日 上海市工商行政管理局 年 11 月 15 日中国证监会 年 12 月 12 日中国证监会 年 12 月 15 日上海证监局 年 12 月 25 日上海证监局 关于核准王焱证券公司监事任职资格的批复关于核准申万宏源证券有限公司设立一家证券营业部的批复关于核准宏源期货有限公司变更股权的批复关于核准申万宏源证券有限公司设立 2 家证券营业部的批复 关于核准申万宏源西部证券有限公司设立 1 家证券营业部的批复关于核准叶振勇证券公司董事任职资格的批复关于核准申万宏源西部证券有限公司在阿拉尔市设立 1 家证券营业部的批复关于核准邱瑜证券公司监事任职资格的批复申万宏源证券有限公司营业执照 ( 三证合一 ) 申万宏源证券有限公司经营证券期货业务许可证关于核准申万宏源集团股份有限公司非公开发行股票的批复关于核准申万宏源证券有限公司设立 5 家证券营业部的批复关于核准张剑证券公司经理层高级管理人员任职资格的批复 沪证监许可 [2017]11 号 沪证监许可 [2017]34 号 证监许可 号 沪证监许可 [2017]50 号 新证监局 [2017]82 号 沪证监许可 [2017]65 号 新证监局 [2017]148 号 新证监局 [2017]152 号 证监许可 号 沪证监许可 [2017]107 号 沪证监许可 [2017]116 号 十八 分类评价结果根据中国证券监督管理委员会公布的证券公司分类评价结果, 公司所属申万宏源证券在 2017 年被评为 A 类 AA 级 此前, 申万宏源证券在 2016 年 2015 年均被评为 A 类 AA 级 十九 证券公司风险控制指标情况报告期内, 公司根据监管规定和公司经营管理需要, 做好各项风险控制指标的动态监控, 并根据业务发展不断完善内部风险控制标准, 及时采取相应的风险控制措施 2017 年, 公司除 持有一种非权益类证券的规模与其总规模的比例 这一风险控制指标曾发生超过监管标准外, 其他各项风险控制指标均符合监管标准 该风险指标发生超标的主要原因, 一是资产管理计划开放期遭遇了客户净赎回, 导致了公司自有资金参与计划的比例超标 ; 二是由于固定收益自营业务的交易对手违约, 导致公司持有债券的规模与其总规模比例超标 对上述非权益类证券持有比例不符合风险指标监管标准的情况, 公司已按时向监管机构报告并按规定完成整改 二十 公司接待调研和采访的情况接待对接待时间接待地点接待方式象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 54

56 2017 年 6 月 14 日 2017 年 8 月 17 日 公司会议室 公司会议室 特定对象调研 特定对象调研 机构投资者 机构投资者 安信证券股份有限公司 嘉实基金管理有限公司 中海基金管理有限公司 农银人寿保险股份有限公司 拾贝投资管理 ( 北京 ) 有限公司中信建投证券股份有限公司 华融证券股份有限公司 嘉实基金管理有限公司 九泰基金管理有限公司 公司业务开展情况和发展前景等 公司业务开展情况和发展前景等 二十一 其他重要事项 ( 一 ) 非公开发行事项经公司 2017 年 1 月 25 日召开的第四届董事会第二十二次会议 2017 年 2 月 13 日召开的 2017 年第一次临时股东大会 2017 年 5 月 19 日召开的第四届董事会第二十五次会议和 2017 年 6 月 5 日召开的 2017 年第二次临时股东大会审议通过, 公司拟面向特定对象非公开发行 A 股股票, 非公开发行 A 股股票的数量不超过 2,500,000,000 股 ( 含 2,500,000,000 股 ), 募集资金总额不超过 120 亿元 ( 含本数 ) 2017 年 11 月 6 日, 中国证监会发行审核委员会审核通过了公司非公开发行股票的申请 2017 年 12 月 12 日, 中国证监会 关于核准申万宏源集团股份有限公司非公开发行股票的批复 ( 证监许可 [2017]2282 号 ) 核准了本次发行 2018 年 1 月, 公司向四名特定投资者非公开发行人民币普通股 (A 股 ) 2,479,338,842 股, 发行价格为 4.84 元 / 股, 募集资金总额为 11,999,999, 元, 募集资金净额为 11,972,900, 元, 新增股份 2,479,338,842 股于 2018 年 1 月 30 日上市 在本次非公开发行中,4 家投资者认购的 2,479,338,842 股股票限售期为 12 个月 2018 年 2 月, 公司根据股东大会授权, 办理了注册资本和 章程 有关条款的工商登记变更及备案手续, 换领了新的 营业执照, 公司注册资本由 20,056,605,718 元人民币变更为 22,535,944,560 元人民币, 总股本由 20,056,605,718 股增至 22,535,944,560 股 有关公司非公开发行 A 股股票详细情况请见 2017 年 1 月 26 日 2 月 14 日 5 月 20 日 6 月 6 日 6 月 23 日 8 月 15 日 8 月 26 日 11 月 7 日 12 月 30 日及 2018 年 1 月 29 日 2 月 7 日刊登在 中国证券报 上海证券报 证券时报 和巨潮资讯网 的公司公告 ( 二 ) 子公司股权划转事项 2016 年 11 月 21 日, 公司第四届董事会第二十次会议审议通过 关于申万宏源证券有限公司所持宏源汇富创业投资有限公司 宏源汇智投资有限公司股权转让至集团公司的议案 和 关于申万宏源证券有限公司所持宏源期货有限公司股权转让至集团公司的议案, 公司所属全资子公司申万宏源证券有限公司将其所持子公司宏源汇富创业投资有限公司 宏源汇智投资有限公司和宏源期货有限公司 100% 的股权转让至公司持有 上述三家公司的股权划转工作已完成并于报告期内办理了工商变更登记手续, 其中宏源期货的股权变更获得中国证监会核准 相关情况请详见 2016 年 11 月 22 日 2017 年 5 月 18 日 6 月 8 日刊登在 中国证券报 上海证券报 证券时报 和巨潮资讯网 的公司公告 ( 三 ) 子公司增资事项 年 9 月 26 日, 公司第四届董事会第二十七次会议审议通过了 关于增加宏源 55

57 期货有限公司注册资本的议案, 同意公司出资 4.5 亿元增加宏源期货注册资本金, 授权公司经营班子办理具体增资事宜 2017 年 11 月, 宏源期货增资事项已完成, 办理了工商变更登记手续和 经营证券期货业务许可证 换领工作 相关情况请详见 2017 年 9 月 27 日 11 月 28 日刊登在 中国证券报 上海证券报 证券时报 和巨潮资讯网 的公司公告 年 1 月 30 日, 公司第四届董事会第三十次会议审议通过了 关于增加申万宏源证券有限公司注册资本的议案, 同意公司以非公开发行股票募集资金对所属全资子公司申万宏源证券增加注册资本 100 亿元人民币 ( 其中 35 亿元用于申万宏源证券向其子公司申万宏源西部进行增资 ), 授权申万宏源证券董事会并由其董事会进一步授权其经营管理层根据法律法规 监管部门相关规定, 全权办理本次增资相关事宜 2018 年 2 月, 相关增资事项已完成, 申万宏源证券注册资本由 330 亿元变更为 430 亿元 相关情况请详见 2018 年 1 月 31 日 2 月 24 日刊登在 中国证券报 上海证券报 证券时报 和巨潮资讯网 的公司公告 第四届董事会第三十次会议同时审议通过了 关于增加申万宏源产业投资管理有限责任公司注册资本的议案 关于增加宏源汇富创业投资有限公司注册资本的议案 关于增加宏源汇智投资有限公司注册资本的议案, 同意公司对申万宏源产业投资管理有限责任公司增加注册资本 1 亿元人民币, 对宏源汇富创业投资有限公司增加注册资本 2 亿元人民币 ; 对宏源汇智投资有限公司增加注册资本 8 亿元人民币 ( 其中以自有资金出资 1 亿元人民币, 以本次非公开发行股票募集资金出资 7 亿元人民币 ) 相关情况请详见 2018 年 1 月 31 日刊登在 中国证券报 上海证券报 证券时报 和巨潮资讯网 的公司公告 ( 四 ) 报告期内实施的利润分配方案本公司 2016 年度利润分配方案为 : 以公司 2016 年 12 月 31 日总股本 20,056,605,718 股为基数, 向全体股东每 10 股派发现金股利 1.00 元 ( 含税 ) 报告期内, 公司以 2017 年 6 月 15 日为股权登记日, 以 2017 年 6 月 16 日为除权除息日, 已实施完成公司 2016 年度利润分配方案 ( 详见 2017 年 6 月 9 日 中国证券报 证券时报 和 上海证券报 以及巨潮资讯网 的 公司 2016 年度利润分配实施公告 ) 二十二 公司子公司其他重要事项 ( 一 ) 公司所属申万宏源证券 ( 本节简称 公司 ) 公司债券情况 1. 基本信息债券余额债券名称债券简称债券代码发行日到期日 ( 万元 ) 申万宏源证券有限公司公开发行 2017 年公司债券 ( 第一期 ) 公司债券上市或转让的交易场所 投资者适当性安排 利率 17 申证 /2/ /2/17 750, % 17 申证 /2/ /2/17 50, % 上海证券交易所 按规定向符合条件的合格投资者发行 还本付息方式采用单利按年计息, 不计复利, 每年付息一次, 到期一次还本, 最后一期利息随本金的兑付一起支付 56

58 报告期内公司债券的付息兑付情况 未发生付息兑付事宜 公司债券附发行人或投资者选择权条款 可交换条款等特殊条款的, 报告期未附特殊条款内相关条款的执行情况 ( 如适用 ) 2. 受托管理人和资信评级机构信息 债券受托管理人 : 名称 华泰联合证券有限责任公司 办公地址 北京市丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 A 座 3 层 联系人 梁姝 联系人电话 报告期内对公司债券进行跟踪评级的资信评级机构 : 名称 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 办公地址 上海市汉口路 398 号华盛大厦 14 楼 3. 募集资金使用情况截至 2017 年 12 月 31 日, 募集资金扣除发行等相关费用后已全部用于补充公公司债券募集资金使用情况及履行司营运资金, 账户余额系资金存放在账户上产生的利息 ; 募集资金的支取均的程序根据账户监管协议的相关规定执行, 募集资金使用严格履行了相应程序年末余额 ( 万元 ) 0.05 专项账户开立于中国农业银行股份有限公司上海黄浦支行, 报告期内按账户募集资金专项账户运作情况监管协议的要求规范运作募集资金使用是否与募集说明书承诺的用途 使用计划及其他约定一是致 4. 公司债券信息评级情况根据上海新世纪资信评估投资服务有限公司 2017 年 6 月 14 日出具的 信用评级报告, 公司主体信用等级 AAA 级,17 申证 01 和 17 申证 02 信用等级 AAA 级, 评级展望均稳定, 与上一次评级结果相同 5. 公司债券增信机制 偿债计划及其他偿债保障措施报告期内, 公司发行的 17 申证 申证 02 无增信安排, 偿债计划及其他偿债保障措施与募集说明书的相关承诺一致, 没有重大变化 公司能够按照相关约定执行偿债计划及偿债保障措施, 切实保障债券持有人的利益 6. 债券持有人会议的召开情况报告期内, 公司未召开债券持有人会议 7. 债券受托管理人履行职责的情况根据双方签署的 受托管理协议, 华泰联合证券有限责任公司已于 2017 年 6 月 28 日按照债券受托管理人职责履行了受托管理事务报告事宜, 并出具了申万宏源证券有限公司公开发行 2017 年公司债券 ( 第一期 ) 受托管理事务报告 (2016 年度 ) 57

59 8. 截至报告期末申万宏源证券近 2 年的主要会计数据和财务指标 2017 年年度报告 单位 : 元 项目 2017 年 2016 年 同期变动率 息税折旧摊销前利润 11,779,522, ,518,726, % 流动比率 % 资产负债率 74.37% 70.20% 增加 4.17 个百分点 速动比率 % EBITDA 全部债务比 % 利息保障倍数 % 现金利息保障倍数 (3.99) (4.13) - EBITDA 利息保障倍数 % 贷款偿还率 100% 100% - 利息偿付率 100% 100% - 注 : 公司 EBITDA 全部债务比降低主要是公司利润总额下降和债务规模增长 9. 报告期内对其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 债券名称 债券简称 债券代码 发行日 报告期内付息兑付情况 2012 年申银万国证券股份有限公司债券 12 申万债 /7/29 按时支付利息 5.20 元 ( 含税 )/ 张 2015 年申万宏源证券有限公司次级债券 15 申证 C /6/30 到期兑付本金 100 亿元, 支付利息 5.30 亿元 2016 年申万宏源证券有限公司次级债券按时支付利息 3.62 元 ( 含 16 申证 C /3/25 ( 第一期 ) 税 )/ 张 按时支付利息 3.17 元 ( 含 16 申证 C /10/ 年申万宏源证券有限公司次级债券税 )/ 张 ( 第二期 ) 按时支付利息 3.28 元 ( 含 16 申证 C /10/19 税 )/ 张 申万宏源证券有限公司 2017 年证券公司短期公司债券 ( 第一期 ) 申证 /4/24 未付息兑付 申万宏源证券有限公司 2017 年证券公司短期公司债券 ( 第二期 ) 申证 /5/10 未付息兑付 浦银安盛资管 - 申万宏源证券融出资金按时支付付息申证 1A /8/24 债权 1 号资产支持专项计划 ( 优先级 ) 32,209, 元 申万宏源证券有限公司 2017 年证券公 17 申证 C /11/16 未付息兑付 司次级债券 ( 第一期 ) 17 申证 C /11/16 未付息兑付 58

60 浦银安盛资管 - 申万宏源证券融出资金申证 2A01 债权 2 号资产支持专项计划 ( 优先级 ) /11/17 未付息兑付 此外,2018 年 1 月 29 日, 公司发行了申万宏源证券有限公司 2018 年证券公司短期公司债券 ( 第一期 );2018 年 2 月 1 日和 2018 年 3 月 16 日, 公司发行了浦银安盛资管 - 申万宏源证券融出资金债权 3 号资产支持专项计划和浦银安盛资管 - 申万宏源证券融出资金债权 4 号资产支持专项计划 ;2018 年 3 月 29 日, 公司发行了西南证券 - 申万宏源融出资金债权 1 号资产支持专项计划 ;2018 年 4 月 12 日, 公司发行了申万宏源证券有限公司 2018 年证券公司次级债券 ( 第一期 ) 上述债务融资工具均未在报告期内发生付息兑付事项 公司其他债务融资工具包括同业拆借 转融通 融资业务债权收益权转让 收益凭证等, 报告期内各项融资均按时兑付本金及利息 10. 获得的银行授信情况 使用情况以及偿还银行贷款的情况截至 2017 年 12 月 31 日, 公司共获得近 80 家银行的授信, 授信额度合计 3,226 亿元 其中, 额度前 10 大的银行授信规模合计约 1,800 亿元, 已使用约 690 亿元 报告期内, 公司有息债务均按时偿还, 不存在有息债务违约 展期或减免情形 11. 执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况不适用 12. 发生的重大事项发行人已于 2017 年 6 月 7 日和 11 月 7 日分别在深圳证券交易所和上海证券交易所披露公告, 截至 2017 年 5 月 31 日和 10 月 31 日, 发行人当年累计新增借款占发行人 2016 年 12 月 31 日净资产的比例均超过 20%, 主要系新发行公司债券 证券公司短期公司债券及收益凭证余额增加所致 发行人上述新增借款属经营和业务发展所需的正常融资行为, 不会对发行人经营活动和偿债能力产生重大不利影响 截至 2017 年 12 月末, 发行人当年累计新增借款占发行人 2016 年 12 月 31 日净资产的比例仍超过 20%, 但发行人各类借款均能按时足额支付本息, 经营状况良好, 有充足的支付能力保证上述借款按期足额还本付息 13. 公司债券不存在保证人 ( 二 ) 公司所属申万宏源证券委托经纪人从事客户招揽 客户服务相关情况截至 2017 年 12 月 31 日, 申万宏源证券实施证券经纪人制度的证券营业部共计 298 家, 已入职的证券经纪人为 4,334 名 ( 含西部子公司营业部 165 人 ), 其中 4,183 名 ( 含西部子公司营业部 148 人 ) 证券经纪人已向中国证券业协会完成证券经纪人资格的注册事宜, 正在注册办理中的有 151 名 ( 含西部子公司营业部 17 人 ) 根据中国证监会 证券经纪人管理暂行规定 中 对证券经纪人及其执业行为实施集中统一管理 的要求, 申万宏源证券各相关职能总部 分公司和营业部根据公司证券经纪人管理制度规定的工作职责, 遵循公司内部控制机制和操作审批流程, 通过营销人员相关管理系统对证券经纪人实施规范管理 管理职责方面, 零售客户事业部负责对公司证券经纪人实施集中统一管理, 人力资源总部 合规与风险管理中心 计划财务管理总部协同管理, 建立完善的证券经纪人管理制度 内控机制和技术系统 分公司负责所辖营业部证券经纪人管理的建设 管理 规划, 对证券经纪人管理工作 59

61 进行指导和监督 营业部是对证券经纪人的具体管理部门, 负责证券经纪人的资质审查 录用与合同签约, 以及证券经纪人的培训管理 证书管理 客户开发关系管理 客户回访 执业合规性与业绩考核管理 业绩报酬管理 档案管理 异常交易监控排查 异常行为调查和规范 责任追究等各项具体工作, 确保证券经纪人在公司授权范围内从事客户招揽和客户服务, 实现证券经纪人制度的规范实施及平稳发展 ( 三 ) 相关监管措施情况 年 1 月申万宏源证券被上海证监局采取监管措施 2017 年 1 月 10 日, 上海证监局向申万宏源证券 ( 本节简称 公司 ) 下发 关于对申万宏源证券有限公司采取出具警示函措施的决定 ( 沪证监决 [2017]6 号 ), 主要内容如下 : 公司作为资产支持计划管理人, 个别尽职调查报告存在调查分析前后不一 报告结论缺乏充分证据支撑等情形, 未能全面反映重要债务人偿付能力和资信水平, 不符合 证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定 十三条 证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务尽职调查工作指引 第十一条等规定, 采取出具警示函措施的决定 针对上述问题, 申万宏源证券全面梳理存续资产证券化项目以及正在推进的项目, 对于自查发现的情况及时进行整改, 推进风险项目处理, 进一步加强资产证券化业务的管控 年 1 月申万宏源证券被中国证监会采取监管措施 2017 年 1 月 14 日, 中国证监会向申万宏源证券 ( 本节简称 公司 ) 下发 关于对申万宏源证券有限公司采取责令改正 出具警示函措施的决定 ([2017]5 号 ), 主要内容如下 : 公司及个别营业部分别利用官方网站 同名微信公众号向不特定对象公开宣传推介私募资产管理产品 ; 公司对从业人员买卖股票交易行为的内部管控存在漏洞, 违反 证券公司客户资产管理业务管理办法 第三十九条 私募投资基金监督管理暂行办法 第十四条 证券公司监督管理条例 第二十七条的规定, 采取责令改正 出具警示函的决定 针对官网资产管理计划信息披露问题和微信公众号私募产品信息披露问题问题, 申万宏源证券根据监管部门最新的披露要求, 加强检查和管控, 建立相应制度 针对从业人员买卖股票交易行为问题, 申万宏源证券进一步完善了一系列管理制度, 明确工作要求, 加强了员工执业行为教育和检查审计, 加大问责与处罚力度 年 6 月申万宏源证券被全国中小企业股份转让系统有限责任公司采取监管措施 2017 年 6 月 28 日, 全国股转公司向申万宏源证券 ( 本节简称 公司 ) 下发 关于对申万宏源证券有限公司采取自律监管措施的决定 ( 股转系统发 [2017]308 号 ), 主要内容如下 : 公司作为上海誉德动力技术集团股份有限公司挂牌的主办券商, 未审慎关注其审计报告出具主体的资质瑕疵问题, 未勤勉尽责履行核查义务, 违反了 全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引 ( 试行 ) 第二 ( 三 )2 条 全国中小企业股份转让系统业务规则 ( 试行 ) 第 1.7 条的规定, 采取出具警示函的自律监管措施 针对上述情况, 申万宏源证券已立即要求誉德股份公司及时进行整改, 同时申万宏源证券内部进一步强化了内部管理, 健全内部控制, 严肃追究相关人员的责任, 勤勉尽责开展挂牌推荐工作 年 6 月申万宏源承销保荐被中国证监会采取监管措施 2017 年 6 月 30 日, 中国证监会向申万宏源承销保荐下发 关于对申万宏源证券 60

62 承销保荐有限责任公司采取出具警示函措施的决定 ([2017]57 号 ), 主要内容如下 : 申万宏源承销保荐在保荐千乘影视股份有限公司首次公开发行股票并上市项目过程中, 对发行人的销售收入 应收账款和重大合同核查不充分, 违反了 保荐人尽职调查工作准则 的相关规定和 证券发行上市保荐业务管理办法 第六十六条的规定, 对申万宏源承销保荐采取出具警示函的措施 针对上述情况, 申万宏源承销保荐进一步规范员工对工作底稿收集 编制的重视程度, 通过内外部培训等多种方式加强对监管审核要求的宣传, 并对保荐代表人进行合规问责 年 7 月申万期货子公司被上海证监局采取监管措施 2017 年 7 月 1 日, 上海证监局向申万期货下发 关于对申银万国期货有限公司采取责令改正措施的决定 ( 沪证监决 [2017]53 号 ), 主要内容如下 : 申银万国期货有限公司在对客户 i1605 合约进行强行平仓过程中, 未能及时有效地控制风险, 致使客户出现穿仓, 根据 期货交易管理条例 第五十五条第一款的规定, 责令公司针对上述问题进行整改 针对监管提出的问题, 申万期货进一步完善风控业务流程, 做好客户关系管理, 加强与媒体的沟通协调, 做好公共关系维护, 妥善处理后续有关事项 年 7 月申万宏源证券上海奉贤区人民中路营业部被上海证监局采取监管措施 2017 年 7 月 7 日, 上海证监局向申万宏源证券上海奉贤区人民中路营业部 ( 本节简称 营业部 ) 下发 关于对申万宏源证券有限公司上海奉贤区人民中路证券营业部采取责令改正监管措施的决定 ( 沪证监决 [2017]58 号 ), 主要内容如下 : 营业部对部分客户通过手机委托交易分级基金等品种所收取的佣金费率为 3, 超出所公示佣金方案的最高上限, 违背 客观 全面 准确地向投资者公示收费标准及服务内容 同等服务同等收费 等监管要求, 违反 证券公司监督管理条例 第四十四条规定, 对营业部采取责令改正的监管措施 针对上述问题, 营业部加强学习相关监管文件及公司佣金管理细则, 重新制定了 2017 年奉贤区人民中路营业部佣金方案, 充分向客户揭示佣金收取情况并向上海市证券同业公会进行报备 营业部也加强了专人与客户在现场佣金调整时的沟通工作并开展了对营业部佣金设置模板的全面自查工作 年 8 月申万宏源证券被全国中小企业股份转让系统有限责任公司采取监管措 施 2017 年 8 月 22 日, 全国股转公司向申万宏源证券下发 关于对申万宏源证券有限公司采取自律监管措施的决定 ( 股转系统发 [2017]1079 号 ), 主要内容如下 : 挂牌审查期间, 深圳掌柜汇美投资基金合伙企业 ( 有限合伙 ) 与广东房掌柜网络股份有限公司及张毅 张伟签署了 增资协议 增资补充协议, 但未在 公开转让说明书 等文件中进行披露 申万宏源证券三次要求房掌柜填写 房掌柜期后事项核对表, 前两次 房掌柜期后事项核对表 发生在房掌柜此次增资行为之前, 第三次 房掌柜期后事项核对表 填写在房掌柜挂牌之后, 主办券商没有有效核查房掌柜增资事项, 未做到勤勉尽责 针对上述问题, 首先, 申万宏源证券场外市场总部及时向全国股转系统推荐业务全条线下发业务提示, 通报了股转公司自律监管措施决定并要求各业务团队充分重视上述问题并吸取教训, 进一步提高合规意识和风险意识 其次, 申万宏源证券场外市场总部已发布实施推荐业务申报文件双人复核制度, 严把项目申报材料质量关, 并建立复核追责制度, 进一步明确对重大期后核查事项的尽职调查程序及工作底稿归档要求 61

63 二十三 公司组织机构情况 ( 一 ) 公司组织机构图 ( 二 ) 境内外主要分公司 序号分公司名称注册地址设立时间负责人联系电话 1 申万宏源集团股份有限公司北京分公司 北京市西城区太平桥大街 9 号 6 层 年 7 月 10 日黄琦 申万宏源证券有限公司上海分公司 上海市虹口区黄浦路 99 号 室 2009 年 8 月 18 日刘进富 申万宏源证券有限公司上海第二分公司 上海市徐汇区长乐路 989 号 39 层 2013 年 9 月 29 日倪红 申万宏源证券有限公 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验 4 司上海自贸试验区分 区陆家嘴环路 958 号一楼 2015 年 4 月 22 日徐开元 公司 101 室 5 申万宏源证券有限公司江苏分公司 江苏省南京市鼓楼区华侨路 27 号 2009 年 7 月 10 日王苏龙 申万宏源证券有限公司杭州分公司 浙江省杭州市拱墅区华浙广场 1 号 18 楼 2009 年 6 月 29 日朱丽艳 申万宏源证券有限公司宁波分公司 宁波市江东区甬江大道 1 号 8 号楼 14 层 1997 年 5 月 29 日徐文华