证券研究报告 东莞证券研究所主办 年8月1日 星期五

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1 证券研究报告风险评级 : 中风险 2018 年 6 月 8 日星期五 东证观点 周四大盘冲高震荡, 维持 3100 点上方运行 从盘面上来看, 钢铁 金融 地产 煤炭等权重板块上涨支撑指数, 但其它板块出现较大的下跌, 市场人气低迷, 成交继续缩量 从市场环境来看,CDR 发行速度有望加快, 对市场流动性构成一定压力 整体来看, 大盘冲高震荡收绿, 市场人气低迷, 但走势仍在 5 日线上方运行, 技术面并没有破坏, 预计短线有望继续震荡回暖格局 操作上建议谨慎观望, 关注金融 交运 消费 TMT 煤炭等板块品种 宏观要闻 1 商务部: 此次中美经贸磋商的细节尚待双方的最终确认 不希望中美之间的贸易摩擦升级 ; 中美经贸关系的本质是合作共赢 ; 希望美方能够与中方相向而行, 推动中美两国经贸合作平衡协调发展 2 中国 5 月外汇储备环比减少 142 亿美元至 万亿美元, 连续两个月下降, 预期 万亿美元, 前值 万亿美元 ; 中国 5 月末黄金储备报 5924 万盎司 ( 约 吨 ), 与 4 月持平 3 北京时间周四晚间, 土耳其央行宣布将一周回购利率从 16.5% 上调至 17.75% 消息公布后, 土耳其里拉转跌为涨, 急速拉升 1.7% 昨日印度也意外加息 4 发改委就中央投资项目招标管理暂行办法征求意见 办法指出, 使用中央投资 200 万元人民币以上且该资金占总投资额 10% 以上的中央投资项目, 必须依法招标 5 央行上海: 全国互金违规业务规模下降 57%, 比特币交易平台 ICO 清理整顿和取缔工作基本完成 6 据悉, 目前国务院国资委已经制定了中央企业降杠杆 减负债 控风险的指导意见, 并明确到 2020 年前中央企业的平均资产负债率要再下降 2 个百分点 7 商务部: 会继续加大打击侵犯知识产权的力度, 加大侵犯知识产权的违法成本, 加大对外资企业知识产权的保护力度 ; 外资企业在这方面遇到问题的时候, 也可以通过合法的渠道和程序进行申诉 8 郑商所: 调整棉花期货交易保证金标准 涨跌停板幅度和交易手续费标准 9 央行周四进行 200 亿元 7 天 200 亿元 28 天逆回购操作, 当日有 1100 亿元逆回购到期, 净回笼 700 亿元 行业动态 1 互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室就部分变相 现金贷 平台风险, 向 P2P 网络借贷风险专项整治工作领导小组提请加强对部分平台加强监管 2 商务部与银保监会完成典当行 融资租赁公司 商业保理公司的经营规则和监督管理规则制定职责转隶工作 银保监会向地方政府致函, 将对融资租赁等三类机构开展摸底工作 本报告的信息均来自已公开信息, 关于信息的准确性与完整性, 建议投资者谨慎判断, 据此入市, 风险自担

2 3 工信部印发 工业互联网发展行动计划( 年 ) 和 工业互联网专项工作组 2018 年工作计划 到 2020 年底, 初步建成工业互联网基础设施和产业体系 4 中保协正式发布 2018 中国商业健康保险发展指数报告 报告显示,2018 中国商业健康保险发展指数为 63.0, 与 2017 年 (60.6) 相比有所提升, 但整体发展处于基础水平, 仍有很大提升空间 5 新华社: 美国商务部正式宣布与中兴通讯达成新和解协议 美国商务部长罗斯表示, 中兴通讯必须 30 天内更换董事会和管理层 ; 美国方面会挑选人员进入中兴合规小组 ; 将对中兴罚款 10 亿美元, 并在第三方托管账户存放 4 亿美元, 中兴通讯曾在 2017 年同意支付 8.92 亿美元罚金 三项共计 22.9 亿美元 6 证券日报: 神华上调 6 月长协煤价说明此次政府对煤价调控力度并不强, 再次点燃了市场的涨价热情, 与此同时, 内蒙古和陕西多地受环保核查的影响, 不少煤矿停产, 导致煤炭供应不足 7 半导体产业协会表示,4 月全球芯片销售额达 376 亿美元, 同比增长 20.2%, 环比增长 1.4% SIA 称, 半导体销售额已连续 13 个月增幅超过 20%, 芯片行业或缔造创纪录的一年 8 深圳市交通委透露, 深圳计划 8 月 1 日以后禁止非纯电动车辆注册为网约车, 全市存量 7500 辆燃油巡游出租车将在今年 12 月 31 日前更换为纯电动车, 基本实现巡游出租车纯电动化 9 文化部: 因机构调整文化部备案网暂时关闭国产游戏备案, 网传因今日头条和腾讯 大战 而关闭国产游戏备案的消息不属实 公司公告 1 今日无新股申购 2 今日可转债: 三力转债 (128039), 化工 - 橡胶行业, 发行人三力士 (002224), 发行规模为 6.2 亿元 原股东优先配售每股配售可转债 元, 优先配售代码 ; 网上申购代码为 , 网上申购上限为 1 千手 (100 万元 ) 3 保利地产(600048): 前 5 月实现签约金额 亿元, 同比增长 42.95% 4 新研股份(300159): 拟定增募资约 15 亿延伸产业链 5 中曼石油(603619): 与洲际油气签合作, 拟共同开发伊拉克油气田 6 隆鑫通用(603766): 获山东发改委核准建设年产 5 万辆新能源商用车项目 7 *ST 新城 (000809):6 月 11 日起撤销退市风险警示, 证券简称变更为 铁岭新城 8 利达光电(002189): 重组获国务院国资委批复 9 上汽集团(600104): 前 5 月销量累计 297 万辆, 同比增 12% 10 嘉寓股份(300117): 光伏新政对公司的影响尚在论证中 国际市场 1 周四美国三大股指涨跌不一, 道指收涨 0.38%, 报 25, 点 ; 标普 500 指数收跌 0.07%, 报 2,

3 点 ; 纳指收跌 0.70%, 报 7, 点 2 周四欧洲股指收跌, 富时 100 指数收跌 0.10%, 法国 CAC40 指数收跌 0.17%, 德国 DAX 指数收跌 0.15% 最新研究报告摘要 今日无 3

4 东莞证券宏观策略研究团队 : 符传岿 SAC 执业证书编号 :S 电话 : 邮箱 :fck@dgzq.com.cn 费小平 SAC 执业证书编号 :S 电话 : 邮箱 :fxp@dgzq.com.cn 杨博光 SAC 执业证书编号 :S 电话 : 邮箱 :ybg@dgzq.com.cn 段福林 SAC 执业证书编号 :S 电话 : 邮箱 :dfl@dgzq.com.cn 研究助理 : 岳佳杰 SAC 执业证书编号 :S 电话 : 邮箱 :yuejiajie@dgzq.com.cn 4

5 东莞证券投资评级体系 : 推荐谨慎推荐中性回避推荐谨慎推荐中性回避低风险中低风险中风险中高风险高风险 公司投资评级预计未来 6 个月内, 股价表现强于市场指数 15% 以上预计未来 6 个月内, 股价表现强于市场指数 5%-15% 之间预计未来 6 个月内, 股价表现介于市场指数 ±5% 之间预计未来 6 个月内, 股价表现弱于市场指数 5% 以上行业投资评级预计未来 6 个月内, 行业指数表现强于市场指数 10% 以上预计未来 6 个月内, 行业指数表现强于市场指数 5%-10% 之间预计未来 6 个月内, 行业指数表现介于市场指数 ±5% 之间预计未来 6 个月内, 行业指数表现弱于市场指数 5% 以上风险等级评级宏观经济及政策 财经资讯 国债等方面的研究报告债券 货币市场基金 债券基金等方面的研究报告可转债 股票 股票型基金等方面的研究报告新三板股票 权证 退市整理期股票 港股通股票等方面的研究报告期货 期权等衍生品方面的研究报告 本评级体系 市场指数 参照标的为沪深 300 指数 分析师承诺 : 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力, 以勤勉的职业态度, 独立 客观地在 所知情的范围内出具本报告 本报告清晰准确地反映了本人的研究观点, 不受本公司相关业务部门 证券发行人 上市公司 基金管理公司 资产管理公司等利益相关者的干涉和影响 本人保证与本报告所指的证券或投资标的无任何利害关系, 没有 利用发布本报告为自身及其利益相关者谋取不当利益, 或者在发布证券研究报告前泄露证券研究报告的内容和观点 声明 : 东莞证券为全国性综合类证券公司, 具备证券投资咨询业务资格 本报告仅供东莞证券股份有限公司 ( 以下简称 本公司 ) 的客户使用 本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户 本报告所载资料及观点均为合规合法来源且被本公司认为可靠, 但本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证 本报 告所载的资料 意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断, 可随时更改 本报告所指的证券或投资标的的价格 价 值及投资收入可跌可升 本公司可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告, 亦可因使用不同假设和标准 采 用不同观点和分析方法而与本公司其他业务部门或单位所给出的意见不同或者相反 在任何情况下, 本报告所载的资料 工 具 意见及推测只提供给客户作参考之用, 并不构成对任何人的投资建议 投资者需自主作出投资决策并自行承担投资风险, 据此报告做出的任何投资决策与本公司和作者无关 在任何情况下, 本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的 任何损失负任何责任, 任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效 本公司及其所属关 联机构在法律许可的情况下可能会持有本报告中提及公司所发行的证券头寸并进行交易, 还可能为这些公司提供或争取提供 投资银行 经纪 资产管理等服务 本报告版权归东莞证券股份有限公司及相关内容提供方所有, 未经本公司事先书面许可, 任何人不得以任何形式翻版 复制 刊登 如引用 刊发, 需注明本报告的机构来源 作者和发布日期, 并提示使用本报告 的风险, 不得对本报告进行有悖原意的引用 删节和修改 未经授权刊载或者转发本证券研究报告的, 应当承担相应的法律 责任 东莞证券研究所 广东省东莞市可园南路 1 号金源中心 24 楼 邮政编码 : 电话 :(0769) 传真 :(0769) 网址 : 5

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