緯創資通股份有限公司 公司簡報 1
簡報內容 公司營運簡介 財務概況 2
公司營運簡介 Section 1 3
公司簡介 2011 財星雜誌 全球 500 大企業 2010 數位時代 2011 科技百強亞洲台灣雙榜榮耀 台灣證交所 上市公司企業社會責任報告書揭露優良獎 公司簡介 主要產品 : 筆記型電腦, 桌上型電腦, 電視, 顯示器, 手持裝置, 伺服器, 儲存設備以及售後服務 2009 2008 獲選富比世雜誌 全球 2000 大企業 中 全球高績效成長企業 2010 遠見 CSR 65 強企業 2010 天下企業公民獎 : 大型企業 主要財務數字 (NT$ Bn) 2007 2006 2005 2004 2003 美國商業周刊 台灣科技 100 強 及 世界科技 100 強 ( 台灣科技產業表現最佳企業 ) 緯創獲得富比世雜誌 亞太 50 家最佳上市企業 (The Asian Fab 50) 1 獲選亞元雜誌 台灣公司治理 2003/8/19 在台灣證券交易所掛牌上市(股票代號 3231 或 3231.tw ) NT$M 2008 2009 2010 1-3Q'1 營收 445.1 546.6 615.2 463.1 成長率 (%) 55.2% 22.8% 12.6% 1.9% 營業毛利 24.9 29.9 34.5 23.2 營業毛利率 (%) 5.6% 5.5% 5.6% 5.0% 營業淨利 8.6 10.7 13.8 7.6 營業淨利率 (%) 1.9% 1.9% 2.2% 1.6% 本期淨利 6.9 9.1 12.0 6.7 本期淨利率 (%) 1.5% 1.6% 2.0% 1.4% 2002 緯創資通股份有限公司設立於 2001/5/30, 前身為宏碁電腦股份有限公司的研發製造服務事業 4
資訊及通訊科技產品的 產業領導品牌 可攜式產品數位消費性產品企業產品 客戶服務及綠資源事業 多元化產品組合及服務 筆記型電腦, 平板電腦, 電子書, 強固型筆記型電腦 / 手持裝置及智慧型行動電話 桌上型電腦, 整合型電腦, 液晶電視, 顯示器, 精簡型電腦, 及多媒體播放器 刀鋒型伺服器, 網路電話, 儲存設備及工業電腦 售後服務及維修電子廢料回收及再生雲端服務, 貨櫃型伺服器 5
發展之有利因素 6 良好的財務表現與資產負債管理 1 所處之資訊電子產業仍高速成長 5 完整的研發 生產與售後服務平台 2 已於筆記型電腦建立堅實的產業地位 4 健全的客戶組合 3 筆記型電腦之外, 多元化的成長動能 6
產業快速成長 全球 NB 出貨量 ( 百萬台 ) 緯創出貨量持續成長 22 26 27.5 31 35 63 80 107 142 169 201 208 227 6 10 12 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012E Global NB shipments (mm) 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012E Wistron NB shipments (mm) Well established top 3 market position in global NB ODM industry Wistron s winning strategy has resulted in increase in its global mainstream NB ODM market share from 10% in 2005 to 19% in 2009 Strong design ability leads to more high-end products Better performance yields more order wins Cost advantage given economies of scale 7
多元產品線 2009 : NT$547B 2010 : NT$615B 2011 : NT$658B Monitor 6% LCD TV 5% DT 5% S/S 4% Service 2% Handheld 1% Monitor 6% LCD TV 8% S/S 4% Service 2% Handheld 4% Monitor 6% LCD TV 8% S/S 5% Service 2% Handheld 5% NB 75% DT 8% NB 67% DT 9% NB 65% 筆記型電腦仍然是公司最主要之產品線然而其他的產品線也都有穩定的成長 - 手持裝置 - 桌上型電腦 - 伺服器 數位電話 - 售後服務 NT$ Bn 230 200 170 140 110 80 50 45 非 NB 盈收成長 203 137 76 76 230 8 20 2007 2008 2009 2010 2011
全球據點 研發中心 生產製造 售後服務 Unparalleled global manufacturing and service footprint Strategically located operations to support customers product development requirements Superb CTO/BTO Capability Dallas, US Service center Juarez, Mexico Product configuration center Round Rock, US Customer sales support Tilburg, Netherlands Service center Brno, Czech Republic Product configuration center Istanbul, Turkey Service center Zhongshan, China Manufacturing center Technology campus Taizhou, China Manufacturing center Technology campus Kunshan, China Manufacturing center Technology campus Bangalore, India Service center Singapore Service center Shanghai, China Service center R&D center Subic Bay, the Philippines Manufacturing center repair center Tokyo, Japan Service center Taipei, Taiwan Headquarters, Global R&D center Hsinchu, Taiwan Manufacturing center Global system to fully integrate various functions around the globe Juarez, Mexico Kunshan, China Brno, Czech Republic Taipei, Taiwan Dallas, US Tokyo, Japan Production Research and Development Service Source: Company 9
堅強的研發及技術創新能力 持續而有效率的研發支出 主要研發方向 1.62% 1.35% 1.54% 1.44% 1.52% 1.61% Ultrabook, Convertibles, Tablets Connected/Digital Homes Cloud Computing Green Initiatives $8.3 $9.9 $2.7 $3.0 $4.4 $6.4 研發成果 2005 2006 2007 2008 2009 2010 R&D Expenses in NT$bn Source: Company data R&D Expenses / Sales Tablet PC 3D NB Industrial Container Handheld Data Center Devices Ultrabook 10
穩健的財務表現 - 1 穩定的營收增加 顯著的獲利成長 Sales NT$B 600 500 400 300 200 288 445 547 615 658 Operating Profit NT$M 14000 12000 10000 8000 6000 4000 8,017 * 8,613 * 10,749 * 13,759 * 7,593 100 2000 0 2007 2008 2009 2010 2011 0 2007 2008 2009 2010 1-3Q'11 11 * 包括員工分紅 * 來源 : 合併財務報表
穩健的財務表現 - 2 資產報酬率 每股盈餘 20 21.5 * 19.8 * 16.9 21.9* * 15.6 6 4.80 * 4.57 * 5.32 6.15 * ROE % 10 EPS NT$ 4 3.23 * 2 0 2007 2008 2009 2010 1-3Q'11 0 2007 2008 2009 2010 1-3Q'11 12 * 含員工分紅費用化之影響 ** 來源 : 合併財務報表
一流的資產負債表管理 (NT$M) 2009 2010 1-3Q 11 總資產 179,832 217,654 262,549 高效率的資本周轉 淨負債 (12,894) 1,202 10,916 (= 負債 - 現金 & 短投 ) 股東權益 54,014 56,870 59,793 長期股權投資 5,861 7,805 8,677 資源集中於本業 淨負債 / 股東權益 -24% 2% 18% 來源 : 合併財務報表, 公開資訊觀測站 13
歷年盈餘分配 股票及現金股利 2006 2007 2008 2009 2010* 股票股利 (NT$) 0.6 0.5 1.08 0.5 0.5 現金股利 (NT$) 2.2 2.7 1.08 2.7 3.2 每股盈餘 (NT$) 4.31 4.8 4.57 5.23 6.15 股利發放比重 (%) 65% 67% 47% 61% 60% 現金股利發放比重 (%) 51% 56% 24% 52% 52% 員工紅利 14 2006 2007 2008 2009 2010* 稅前淨利 (NT$M) 6,574 7,771 8,857 11,496 15,345 稅後淨利 (NT$M) 5,327 6,605 6,878 9,135 12,030 現金分紅 (NT$M) 144 178-1,196 1,475 股票分紅 (000' Shares) 33,492 41,614 20,182 - - 紅利市值 (NT$M) 1,492 2,410 982 - - 收盤價格 44.5 57.9 48.7 55.0 員工分紅 / 稅前淨利 24.9% 33.3% 11.1% 10.4% 9.6% 員工分紅 / 稅後淨利 28.0% 36.5% 14.3% 13.1% 12.3% * The board approved proposal
財務資訊 Section 2 15
損益表 單位 : 新台幣百萬元 2006 2007 2008* 2009* 2010* 營業收入淨額 221,054 286,754 445,118 546,666 615,185 已實現營業毛利 14,745 6.67% 18,361 6.40% 24,866 5.59% 29,949 5.48% 34,524 5.61% 營業費用推銷費用 (3,623) -1.64% (4,417) -1.54% (7,654) -1.72% (8,651) -1.58% (8,548) -1.39% 管理費用 (1,171) -0.53% (1,520) -0.53% (2,171) -0.49% (2,263) -0.41% (2,334) -0.38% 研究發展費用 (2,991) -1.35% (4,407) -1.54% (6,428) -1.44% (8,287) -1.52% (9,883) -1.61% 營業費用 (7,785) -3.52% (10,344) -3.61% (16,253) -3.65% (19,200) -3.51% (20,765) -3.38% 營業淨利 6,959 3.15% 8,017 2.80% 8,613 1.94% 10,749 1.97% 13,759 2.24% 營業外收入及利益 / 費用及損失利息費用, 淨額 (989) (628) (662) (294) (104) 依權益法認列之投資利益 / 損失 152 287 239 341 333 兌換與金融商品評價收入及損 268 (161) (38) 211 256 其他營業外收入 / 費用 133 524 705 489 1,101 本期稅前淨利 6,524 8,038 8,857 11,496 15,345 所得稅費用 (1,249) -19.15% (1,322) -16.44% (1,958) -22.11% (2,325) -20.23% (3,305) -21.54% 少數股權 52 (111) (21) (36) (10) 本期淨利 5,327 6,605 6,878 9,135 12,030 期末股本 1,272 1,382 1,517 1,864 1,981 * Wistron started to book employee bonus expense since 2008 (NT$ 1,044 million in 2008, NT$ 1,279 million in 2009 & NT$ 1,551 million in 2010) Source: Company consolidated financials 16
損益表 (100 年前三季 vs.99 年前三季 ) 新台幣 ( 百萬 ) 1-3Q'11 1-3Q'10 YoY 營業收入淨額 463,111 454,413 1.91% 營業毛利 23,241 5.02% 25,532 5.62% -8.97% 推銷費用 (6,210) -1.34% (6,485) -1.43% -4.25% 管理費用 (1,342) -0.29% (1,737) -0.38% -22.71% 研究發展費用 (8,096) -1.75% (6,924) -1.52% 16.93% 營業費用 (15,648) -3.38% (15,146) -3.33% 3.32% 營業淨利 7,593 1.64% 10,386 2.29% -26.89% 業外收入及費用利息收入及費用 148 (106) 投資收益淨額 ( 損 ) 291 277 兌換與金融商品評價收入及損失淨額 370 104 其它 192 395 稅前淨利 8,595 11,056-22.26% 所得稅費用 (1,892) -22.01% (2,133) -19.29% -11.30% 少數股權淨利 - 6 稅後淨利 6,703 8,929-24.93% 每股盈餘 3.23 4.34-25.58% 17
損益表 (100 年第三季 vs.100 年第二季 & 99 年第三季 ) 新台幣 ( 百萬 ) Q3'11 Q2'11 QoQ Q3'10 營業收入淨額 166,369 159,454 4.34% 162,136 營業毛利 7,895 4.75% 8,241 5.17% -4.20% 9,373 5.78% 推銷費用 (2,266) -1.36% (2,052) -1.29% 10.40% (2,340) -1.44% 管理費用 (409) -0.25% (533) -0.33% -23.33% (595) -0.37% 研究發展費用 (2,720) -1.63% (2,833) -1.78% -3.99% (2,613) -1.61% 營業費用 (5,394) -3.24% (5,418) -3.40% -0.44% (5,548) -3.42% 營業淨利 2,501 1.50% 2,822 1.77% -11.38% 3,826 2.36% 業外收入及費用 利息收入及費用 44 65 (11) 投資收益淨額 ( 損 ) 130 72 72 兌換與金融商品評價收入及損失淨額 101 186 10 其它 123 26 274 稅前淨利 2,898 3,171-8.61% 4,170 所得稅費用 (697) -24.06% (681) -21.48% 2.38% (891) -21.36% 少數股權淨利 - - (9) 稅後淨利 2,201 2,490-11.62% 3,270 每股盈餘 1.06 1.26-15.87% 1.67 1.67 18
資產負債表 新台幣 ( 百萬 ) 2011/9/30 2011/6/30 2010/9/30 現金及約當現金 & 短期投資 53,510 20% 43,363 18% 33,645 16% 應收票據及帳款 109,777 42% 99,509 41% 102,210 47% 存貨 46,526 18% 49,965 21% 38,893 18% 其它流動資產 7,853 3% 6,093 3% 6,149 3% 流動資產合計 217,666 83% 198,931 83% 180,897 84% 長期股權投 8,677 3% 8,059 3% 7,796 4% 固定資產 30,406 12% 27,798 12% 21,941 10% 其它資產 5,799 2% 5,470 2% 4,832 2% 資產總計 262,549 100% 240,258 100% 215,465 100% 短期借款 63,949 24% 52,414 22% 23,183 11% 一年內到期隻長期借款 - 0% - 0% 9,399 4% 應付票據及帳款 117,953 45% 106,053 44% 105,258 49% 其他短期負債 16,597 6% 21,642 9% 20,017 9% 流動負債合計 198,498 76% 180,109 75% 157,857 73% 長期負債 477 0% 2,156 1% - 0% 其他負債 3,781 1% 2,771 1% 1,850 1% 負債合計 202,757 77% 185,036 77% 159,707 74% 股東權益 & 少數股權 59,793 23% 55,222 23% 55,759 26% 19
現金流量表 新台幣 ( 百萬 ) 1-3Q'11 1-3Q'10 期初現金及約當現金餘額 40,645 20,540 營業活動之現金流量 : 本期淨利 6,703 8,923 折舊及各項攤銷 4,441 3,757 權益法投資損失 ( 利得 ) (38) (154) 應收帳款之淨變動 (7,707) (2,831) 應付帳款之淨變動 19,436 3,533 存貨之淨變動 (12,894) (11,224) 其他 (3,764) 3,655 營業活動之淨現金流入 ( 出 ) 6,179 5,659 投資活動之現金流量 : 資本支出 (10,266) (8,806) 其他 (1,185) (2,029) 投資活動之淨現金流入 ( 出 ) (11,451) (10,835) 融資活動之現金流量 : 短期借款增加 ( 減少 ) 30,841 21,298 現金增資發行新股 (8,405) 3,634 支付現金股利 - - 支付員工紅利 (6,300) (5,050) 支付董監酬勞 - - 員工執行認股之現金發行新股 236 301 買回庫藏股 - (879) 其他 984 (60) 融資活動之淨現金流入 ( 出 ) 17,356 19,244 匯率影響數及合併個體變動影響數 785 (966) 期末現金及約當現金餘額 53,510 33,645 20 * 約當現金 = 現金及約當現金 + 備供出售金融資產 - 流動 * 資本支出 = 新增及購建固定資產 + 長期股權投資增加