2011 年 6 月 30 日 基金管理人 : 华富基金管理有限公司 基金托管人 : 深圳发展银行股份有限公司 报告送出日期 :2011 年 7 月 20 日
1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人深圳发展银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2011 年 7 月 19 日复核了本报告中的财务指标 净值表现 投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告财务资料未经审计 本报告期间为 2011 年 4 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 2 基金产品概况 基金简称华富价值增长混合基金主代码 410007 交易代码 410007 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2009 年 7 月 15 日报告期末基金份额总额 291,886,457.57 份本基金通过投资于价值相对低估且能为股东创造持投资目标续稳定回报的公司, 在控制风险的前提下, 力争实现基金资产的长期稳定增值 本基金采用较为灵活的投资策略 在资产配置中, 本基金采用自上而下的方式, 通过分析证券市场投资环投资策略境, 预测股票市场和债券市场未来收益和风险, 确定资产配置方案 ; 在股票选择中, 本基金采用定量分析 定性分析和实地调研等方法, 自下而上, 精选个股 沪深 300 指数收益率 60%+ 中证全债指数收益率业绩比较基准 40% 本基金属于灵活配置混合型证券投资基金, 一般情况风险收益特征下其风险和收益高于货币市场基金和债券型基金, 低于股票型基金 基金管理人华富基金管理有限公司第 2 页共 10 页
基金托管人 深圳发展银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2011 年 4 月 1 日 - 2011 年 6 月 30 日 ) 1. 本期已实现收益 -23,029,885.49 2. 本期利润 -13,895,075.95 3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0474 4. 期末基金资产净值 240,185,510.43 5. 期末基金份额净值 0.8229 注 :1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣 除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 2 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低 于所列数字 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 业绩比较基准净值增长率净值增长率业绩比较基收益率标准差 1 标准差 2 准收益率 3 4 1-3 2-4 过去三个月 -5.50% 0.98% -2.94% 0.67% -2.56% 0.31% 第 3 页共 10 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注 : 根据 华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同 的规定, 本基金股票投资占基金资产的比例为 30%-80%; 债券 现金 货币市场工具以及国家证券监管机构允许基金投资的其它金融工具占基金资产的 5%-70%; 权证投资占基金资产净值的比例为 0-3%, 基金保留的现金以及投资于到期日一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5% 本基金合同生效未满一年 本基金建仓期为 2009 年 7 月 15 日到 2010 年 1 月 15 日, 建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定 本报告期内, 本基金严格执行了 华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同 的规定 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 任本基金的基金经理期限姓名职务证券从业年限说明任职日期离任日期郭锋华富价值 2010 年 12 月 - 四年复旦大学经济学学第 4 页共 10 页
增长基金基金经理 27 日士, 历任雷曼兄弟亚洲投资有限公司行业分析师 华富基金管理有限公司行业研究员,2010 年 6 月起任华富基金管理有限公司华富竞争力优选混合型证券投资基金基金经理助理 注 : 这里的任职日期指公司作出决定之日 证券从业年限的计算标准上, 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内, 本基金管理人认真遵循 中华人民共和国证券投资基金法 及相关法律法规, 对本基金的管理始终按照基金合同 招募说明书的要求和公司制度的规定进行 本基金的交易行为合法合规, 未发现异常情况 ; 相关信息披露真实 完整 准确 及时 ; 基金各种账户类 申购赎回 注册登记业务均按规定的程序进行, 未出现重大违法违规或违反基金合同的行为 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况本基金管理人在报告期内严格执行了 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 以及本公司公平交易制度的相关规定, 在日常交易中公平对待所管理的不同投资组合 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较按照华富价值增长 华富竞争力和华富策略精选的基金合同, 华富价值增长 华富竞争力和华富策略精选都属于混合型基金, 2011 年 2 季度, 华富价值增长 华富竞争力和华富策略精选的净值增长率分别为 -5.50% -12.19% 与 -11.41% 华富竞争力 华富策略精选的差异不大 华富价值增长与两只基金的差异主要由资产配置和行业配置的差异造成 4.3.3 异常交易行为的专项说明本报告期内无异常交易行为发生 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 1 季报中我们提到 2 季度市场会延续 1 季度偏大盘蓝筹的防御思路直到 2 季度末 但在具体操作中, 对下跌的空间估计不够, 仓位偏重, 配置上防御性不够, 导致下跌时净值下降过快, 所幸在底部, 临近 6 月末果断加仓, 判断风格切换, 整体 2 季度运行结果比较平稳 我们坚定地持 第 5 页共 10 页
有了能源类和医药类相关的核心品种, 也参与了一些市场主题和热点, 比如保障房 水利, 配置了一些化工行业的个股比较成功, 比如钾肥 氟化工 煤化工 4.5 报告期内基金的业绩表现本基金于 2009 年 7 月 15 日正式成立 截止 2011 年 6 月 30 日, 本基金份额净值为 0.8229 元, 累计份额净值为 0.8229 元. 报告期, 本基金份额净值增长率为 -5.5%, 同期业绩比较基准收益率为 -2.94% 4.6 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望 2 季度末开始的这波反弹更多的是市场流动性的阶段性缓解和前期超跌的反弹要求,7 月看好股指震荡上行, 之后还是要观察 CPI PPI GDP 增速 贸易顺差等经济数据的陆续公布 总体上, 3 季度后期, 在 CPI 高位震荡, 市场逐渐对实体经济的担忧加大的情况下, 策略会趋于防守 风格上继续持有稳定增长的跨周期个股, 反弹时参与高 beta 的行业 3 季度的关键在于判断市场流动性和实体经济相互作用下股指的拐点 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 187,496,659.44 77.32 其中 : 股票 187,496,659.44 77.32 2 固定收益投资 13,443,000.00 5.54 其中 : 债券 13,443,000.00 5.54 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 35,597,103.44 14.68 6 其他资产 5,961,130.90 2.46 7 合计 242,497,893.78 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 2,652,800.00 1.10 B 采掘业 27,894,100.00 11.61 第 6 页共 10 页
C 制造业 88,390,362.30 36.80 C0 食品 饮料 13,285,920.00 5.53 C1 纺织 服装 皮毛 2,457,000.00 1.02 C2 木材 家具 - - C3 造纸 印刷 5,761,800.00 2.40 C4 石油 化学 塑胶 塑料 6,609,484.70 2.75 C5 电子 1,357,500.00 0.57 C6 金属 非金属 19,755,600.00 8.23 C7 机械 设备 仪表 27,544,368.90 11.47 C8 医药 生物制品 11,032,788.70 4.59 C99 其他制造业 585,900.00 0.24 D 电力 煤气及水的生产和供应业 498,433.00 0.21 E 建筑业 314,744.50 0.13 F 交通运输 仓储业 - - G 信息技术业 21,917,548.32 9.13 H 批发和零售贸易 252,396.48 0.11 I 金融 保险业 14,567,400.00 6.07 J 房地产业 21,855,674.84 9.10 K 社会服务业 2,796,000.00 1.16 L 传播与文化产业 - - M 综合类 6,357,200.00 2.65 合计 187,496,659.44 78.06 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 600256 广汇股份 919,078 21,855,674.84 9.10 2 600406 国电南瑞 400,000 14,520,000.00 6.05 3 600036 招商银行 700,000 9,114,000.00 3.79 4 600193 创兴资源 460,000 6,357,200.00 2.65 5 000937 冀中能源 250,000 6,337,500.00 2.64 6 600252 中恒集团 340,000 6,327,400.00 2.63 7 600844 丹化科技 330,000 5,761,800.00 2.40 8 600348 国阳新能 230,000 5,552,200.00 2.31 9 000758 中色股份 150,000 5,302,500.00 2.21 10 002283 天润曲轴 370,000 5,261,400.00 2.19 第 7 页共 10 页
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中 : 政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 13,443,000.00 5.60 8 其他 - - 9 合计 13,443,000.00 5.60 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 113002 工行转债 60,000 7,108,200.00 2.96 2 113001 中行转债 60,000 6,334,800.00 2.64 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有权证 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日 前一年内受到公开谴责 处罚的情形 5.8.2 基金投资的前十名股票中, 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票 5.8.3 其他资产构成 序号名称金额 ( 元 ) 1 存出保证金 2,465,771.25 2 应收证券清算款 3,399,490.18 3 应收股利 - 4 应收利息 31,821.87 5 应收申购款 64,047.60 第 8 页共 10 页
6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,961,130.90 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号债券代码债券名称公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 113002 工行转债 7,108,200.00 2.96 2 113001 中行转债 6,334,800.00 2.64 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注 : 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于计算中四舍五入的原因, 本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 本报告期期初基金份额总额 297,890,523.59 本报告期期间基金总申购份额 2,212,149.12 减 : 本报告期期间基金总赎回份额 8,216,215.14 本报告期期间基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 291,886,457.57 7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1 华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同 2 华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金托管协议 3 华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 4 报告期内华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告第 9 页共 10 页
7.2 存放地点基金管理人 基金托管人处 7.3 查阅方式投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅, 相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅 第 10 页共 10 页