台灣股市 台股指數本日焦點股法人買賣超 上市 上櫃 智易 美律 中鴻 美食 -KY 上市 上櫃 收盤 9,200.4 130.8 台揚 精測 凡甲 弘帆 倉佑 外資 ( 億 ) 68.7 1.6 漲跌 45.3 0.2 敬鵬 同致 雙鴻 台光電 網 投信 ( 億 ) -0.4-8.5 成交量 ( 億 ) 806.0 334.5 龍 華夏 櫻花 自營商 ( 億 ) -11.1 1.5 昨日盤勢解析歐美股市週二 (8/9) 維持高檔震盪格局, 美股 S&P500 及 Nasdaq 指數續創歷史新高, 終場 4 大指數以小幅上漲作收, 亞股週三 (8/10) 則延續短期漲勢, 各主要指數多創下近期新高, 終場漲跌互見 台股在台幣早盤升破 31.3 元, 創下一年多來新高的帶動之下, 金融 塑膠 食品 觀光 營建等傳產類股上漲, 推升指數續創波段新高, 加權指數終場上漲 45.34 點, 收 9200.42 點, 漲幅 0.5%, 成交量 796.03 億元, 櫃檯指數終場上漲 0.18 點, 收 130.76 點, 漲幅 0.14%, 成交量 332.81 億元 強勢股 :PCB 塑膠生技營建觀光金融 1. 金融股續強, 合庫金 (5880) 元大金 (2885) 永豐金 (2890) 國票金 (2889) 等上漲 2. 汽車零組件股強勢, 倉佑 (1568) 東陽 (1319) 永彰 (4523) 江申 (1525) 同致 (3552) 上漲 3. 營建股強勢, 皇翔 (2545) 宏普 (2536) 長虹 (5534) 遠雄 (5522) 日勝生 (2547) 等上漲 4. 觀光股強勢, 美食 -KY(2723) 劍湖山 (5701) 安心 (1259) 好樂迪 (9943) 王品 (2727) 等上漲 5. 食品股強勢, 統一 (1216) 大成 (1210) 卜蜂 (1215) 台鹽 (1737) 南僑 (1702) 等上漲 6. 個別上漲 : 新至陞 (3679) 訊芯 -KY(6451) 櫻花 (9911) 茂林 -KY(4935) 弘帆 (8433) 等 弱勢股 : 1. 電子權值股弱勢, 友達 (2409) 群創 (3481) 可成 (2474) 仁寶 (2324) 華碩 (2357) 等下跌 2.LED 股弱勢, 晶電 (2448) 艾笛森 (3591) 隆達 (3698) 佰鴻 (3031) 華上 (6289) 等下跌 3. 個別修正 : 茂綸 (6227) 事欣科 (4916) 三洋紡 (1472) 豪勉 (6218) 普格 (3073) 等 今日盤勢預測國內 7 月出口轉正成長, 近期各項基本面數據也有陸續好轉的跡象, 無基之彈有機會逐步轉為基本面行情 隨著電子產業進入傳統旺季, 短線可持續留意蘋果新機即將上市的效應, 只要美股及蘋果的股價持續走揚, 台股及蘋概股就仍有高點可期, 毋須過度預設指數高點 外資持續買超, 推升台幣升值至一年多來的新高, 短線上電子 外銷族群的漲勢可能受阻, 而內需 資產 營建族群已開始蠢動, 持續留意短期資金的動向, 要留意中小型股已出現轉弱訊號 整體而言, 資金行情不變, 類股輪動格局持續, 短線觀察重點在財報 油價 匯率 MSCI 季度調整結果, 操作上仍以不追高為原則 週四 (8/11) 台股加權指數預估在 9160-9230 點區間 未來注意事項 1. 重要經濟數據 : 美國上週初次申請失業救濟金人數 中國新增人民幣貸款 南韓及紐西蘭央行公佈利率決議 2. 法說會 : 永豐金 (2890) 和碩 (4938) 致新 (8081) 捷迅 (2643) IET-KY(4971) 大江 (8436) 個股 建議 股票代號 個股 當日支撐 當日壓力 五日支撐 五日壓力 4915 致伸 44 46 42 48 2106 建大 52.5 54 52 54.5 8069 元太 18.5 20 18 20.5
國際股市 亞股美股歐股 指數 收盤價 漲跌 漲幅 指數 收盤價 漲跌 漲幅 指數 收盤價 漲跌 漲幅 上海 3019-7 -0.2% 道瓊 18496-37 -0.2% 英國 6866 15 0.2% 深圳 1976-7 -0.3% S&P 500 2175-6 -0.3% 法國 4452-16 -0.4% 香港 22492 27 0.1% NASDAQ 5205-21 -0.4% 德國 10651-42 -0.4% 日經 16735-30 -0.2% 費半 773-6 -0.8% 俄國 947-7 -0.8% 南韓 2045 1 0.0% 巴西 56920-770 -1.3% 印度 27775-310 -1.1% 道瓊指數 NASDAQ 走勢 S&P500 走勢 美股盤勢 1. 美國股市收跌, 類股與原油影響, 盤勢震盪 終場道瓊工業平均指數收低 37 點收 18495 點 Nasdaq 指數收低 20 點收 5204 點 S&P 500 指數收低 6 點收 2175 點 2. 國際原油跌, 美庫存數據影響 9 月美國輕原油期貨下跌收每桶 41.7 美元 10 月布蘭特原油期貨下跌收每桶 43.9 美元 3. 迪士尼季財報 EPS 1.62 美元優於市場預期 1.61 美元, 營收優於市場預期 旗下製片部門營業成長帶動 4. 美國 SunPower Corp. 公布季財報, 營收年增 6.7%, 每股稀釋虧損 0.22 美元 不如一年前的 0.18 美元盈餘 5. 國際金價漲, 中國大陸車輛銷售增, 顯示原料預期需求增 12 月黃金上漲 5.2 美元, 收每盎司 1351.9 美元
重要國家匯率 新台幣 人民幣 日圓 歐元 收盤價 漲跌 收盤價 漲跌 收盤價 漲跌 收盤價 漲跌 31.23-0.2300 6.64-0.0189 101.50-0.9300 1.11 0.0066 10 年 期公債殖利率 ( 近七日 ) 8/2 8/3 8/4 8/5 8/8 8/9 8/10 美國 1.56 1.54 1.50 1.59 1.59 1.55 1.51 德國 -0.12-0.10-0.04-0.04-0.10-0.07-0.07 主要影響台灣之國際股漲幅較大跌幅較大 股票 收盤 漲跌幅 % 產業 股票 收盤 漲跌幅 % 產業 ExOne 12.7 9.77 3D 印刷 美德醫 0.047-100 醫療器材 龍旗 1.09 7.92 通訊 SunPower 10.31-30.24 太陽能 中芯國際 ADR 4.66 5.67 半導體 LDK Solar ADR 0.0225-16.67 太陽能 亞泥中國 1.69 4.97 水泥 Rubicon technology 0.598-12.06 LED 京東 ADR 23.41 4.65 軟體網路 科磊 69.47-10.26 半導體 道瓊成分股漲幅較大跌幅較大 股票 收盤 漲跌幅 % 產業 股票 收盤 漲跌幅 % 產業 迪士尼 97.86 1.23 傳播娛樂 艾克森美孚石油 86.41-2.58 塑化石油 沃爾瑪 73.95 0.56 百貨零售 美國銀行 14.81-2.50 金融證券 麥當勞 118.8 0.41 食品 雪佛龍 100.14-1.16 能源 杜邦 69.08 0.41 塑化 英特爾 34.53-1.12 半導體 寶鹼 86.31 0.37 生技製藥 美國運通 64.74-0.99 金融證券
總體經濟概況 華南證券投資顧問 8 月 10 日, 紐西蘭再度降息 1.8 月 10 日, 紐西蘭央行再度降息 1 碼, 基準利率由 2.25% 降至 2.00%, 這是今年來第二次降息 ( 前一次在 3 月 ) 2. 降息主要為刺激經濟與推升通膨 紐西蘭央行指出, 高匯率對出口 以及進口競爭部門造成進一步的壓力, 加上全球低通膨造成了貿易部門負通膨, 這使得央行難以達到通膨目標, 降低匯率有其必要 3. 紐西蘭央行同時指出, 為為刺激經濟與確保通膨返回目標區間, 未來可能有需要進一步放寬貨幣政策 紐西蘭目前通膨年增率僅 0.4%, 遠低於央行設定的 1.0-3.0% 之間 中國發改委 : 建議實施靈活偏鬆的貨幣政策 1.8/10, 中國發改委所屬的中國國家信息中心預測部公布報告指出, 由於需求趨緩 產能嚴重過剩 糧食產量和庫存雙高等因素, 今年不會出現通膨, 並建議實施靈活偏鬆的貨幣政策 2. 在建議實施穩健靈活的貨幣政策部分, 國家信息中心指出應加強流動性監測和管理, 運用公開市場操作 利率 準備金率等各類貨幣政策工具保持流動性充裕, 引導利率保持在較低水準, 降低融資成本 3. 從近期人行與發改委的報告顯示, 這兩單位對貨幣政策的看法似乎不一致 4. 目前評斷, 人行不輕易降準 降息, 但若經濟情勢更差於預期, 則不能排除進一步寬鬆的可能性 公司訪談摘要 文曄 (3036) 投資建議 區間操作 重點新聞評論 摘要 1. 文曄為國內第二大的半導體通路商, 公司提供具附加價值的支援服務, 讓客戶降低研發費用, 同時協助零組件廠找到適於市場的產品 2. 第 2 季毛利率跳出過去 5.5~5.8% 區間, 來到 5.37%, 推估來自美系客戶訂單加入, 拉低整體毛利率 3. 第 3 季營收預估 375 億元 ~405 億元, 毛利率預估 4.45~4.65%, 營收季增三成, 主要美系客戶手機 NB 拉貨 4. 通訊產品考量美系客戶的訂單對於整體獲利能夠提升, 因此至第二季開始增加美系客戶訂單 5.2015 年上半年半導體進行大幅度的整併與收購, 目前認為最大的整併潮已經過去 紡織類股 / 儒鴻聚陽下滑 1. 紡織業有望逐漸走出谷底, 成衣代工廠儒鴻 (1476) 聚陽與銘旺實公告 7 月營收, 儘管三家公司均呈現年減姿態, 不過聚陽月增率暴衝 25.6%, 主要是將步入傳統旺季, 帶動稼動率提升 2. 紡織股王儒鴻則預期 8 月營收將會比 7 月成長 紡織股王儒鴻 7 月營收為 22.15 億元, 年減 13.97%, 不過月增 13.37% 3. 聚陽 7 月營收為 19.67 億元, 年減 6.32%, 不過較上個月暴衝 25.62%, 聚陽指出, 下半年稼動率逐步拉升, 反映營收規模開始擴大, 此外, 本季為傳統紡織出貨旺季, 也是品牌客戶採購秋冬裝季度, 有望拉抬代工廠新動能 聚陽表示, 第 2 季應是全年低點, 第 3 4 季將會逐季改善, 並回到正常軌道
儒鴻 Q2 營收減毛利升 1. 紡織股王儒鴻昨 (10) 日公布第 2 季稅後純益 8.01 億元, 年減 19.2%, 每股稅後純益 2.98 元, 是連續二季低於 3 元, 但毛利率年增 0.12 個百分點, 達 28.04% 儒鴻表示, 上半年不景氣, 公司不接低毛利訂單, 保價不保量, 帶動毛利率上揚, 下半年營運預估會逐季上揚 2. 儒鴻上半年營收 58.27 億元 年減 10.32%; 上半年稅後純益 14.54 億元, 年減 14%, 每股稅後純益 5.46 元 儒鴻第 2 季毛利率較前一季的 26.71% 成長, 也比去年同期 27.92% 高 值得注意的是, 儒鴻昨日股價上漲 8.5 元 收 365 元, 不受第 2 季獲利衰退影響, 顯示投資人可能更重視儒鴻的毛利率表現 3. 儒鴻表示, 由於整體大環境不好, 服飾客戶買氣銳減, 客戶向供應商砍價 ; 內部認為, 一旦失守價格底線, 將不利於長期經營, 因此第 2 季謹慎篩選客戶, 不會硬拚稼動率, 策略性選擇不承接低毛利的訂單 儒鴻指出, 因此反映在營收數字才會下滑, 但下滑幅度沒有比稅後純益降幅大, 主要是布料售價調漲 精測本季樂觀營收攻新高 1. 探針卡電路板廠中華精測 (6510) 中華精測第二季合併營收季增 31% 達 6.51 億元, 平均毛利率達 50.3%, 稅後淨利季增 38% 達 1.52 億元, 每股淨利 4.95 元 累計今年上半年合併營收 11.52 億元, 平均毛利率達 50.8%, 稅後淨利 2.63 億元, 較去年同期成長 68%, 每股淨利 8.91 元 2. 精測表示, 雖然第二季營收基期已高, 但第三季進入旺季, 營運表現審慎樂觀, 中華精測支援 14/16 奈米的晶圓測試卡已量產出貨,10 奈米工程驗證也隨先進製程逐步展開, 除了在現有的手機晶片或繪圖晶片的晶圓測試卡市場持續提升市占率外, 也看好汽車自動駕駛及先進駕駛輔助系統 (ADAS) 虛擬實境混合擴增實境(VR/MR/AR) 的發展, 將推升高速運算需求, 也將推升精測未來營運表現 3. 對於第三季展望部分, 黃水可表示, 目前看市場穩需求穩定, 營運審慎樂觀, 第三季可望如去年一樣衝上全年營運高峰, 去年第三季的營收季增率約達 3 成, 但今年第二季基期已高, 因此預期季增率不會如去年強勁 法人預估, 在台積電 16 奈米 三星 14 奈米持續擴大投片下, 中華精測第三季營收仍可望較上季成長 2~3 成幅度 4. 中華精測表示, 因為測試卡可以支緩細間距 (fine pitch), 在手機應用處理器的晶圓測試卡市場占有率已高達 7~8 成, 藉此利基點並拓展今年推出的微機電探針頭 (MEMS Probe Head), 提供微機電探針卡的一條龍服務, 除了送樣給亞洲高效能晶片客戶驗證, 已獲得美國 IC 設計客戶青睞 法人指出, 應該是已獲得高通採用 投資建議 : 精測作為高階探針卡測試解決方案的提供者, 因此營收與先進製程的連動性高 目前先進製程多用與製作處理器與繪圖等高運算量相關的晶片 精測指出目前該公司產品在先進製程的市占率約 70% 隨著台積明年將量產 10 奈米製程, 建議持續觀察
激情過後... 和碩 7 月熄火 1.6 月客戶集中拉貨的激情過後, 和碩 7 月營收回歸常軌的 824.26 億元, 比 6 月減少超過 1 成 和碩今 (11) 日將舉行法說會, 雖法人多對和碩第 2 季獲利沒什麼期待, 不過和碩對第 3 季的預估值將反映新款 iphone 的備貨量, 因此頗受矚目 2. 和碩 6 月營收高達 933.53 億元, 繳出月增 4 成 今年第 2 高單月營收的成績單後,7 月無以為繼,7 月營收為 824.26 億元, 比 6 月減少 11.71% 3. 和碩表示,6 月營收 暴衝 主要是因為 NB 以外客戶把先前該拉的貨集中至 6 月一次提取, 隨著 7 月客戶拉貨狀態回歸正常, 營收也回復正常, 不過比起國內其他 NB 代工業者 7 月 NB 出貨量多比 6 月減少 2 3 成, 和碩 NB 出貨量則與 6 月相當, 都維持在 65 70 萬台間 4. 法人則指出, 和碩為索尼代工的遊戲主機 PS4, 隨著索尼將在 10 月上市 VR 眼鏡 PSVR, 索尼加強遊戲主機的促銷力道, 最近幾個月和碩消費性電子產品出貨量明顯比去年好, 也是和碩 7 月營收比去年同期增加超過 22.5% 的主因 5. 另外, 和碩也將在今日舉行法說會, 公佈第 2 季獲利與第 3 季展望之外, 這也是和碩 4 月下旬宣布接班梯隊後, 新任副董事長程建中 執行長廖賜政首度以新職稱面對法人與媒體 I7 拉貨弱鴻海和碩業績下滑 1. 鴻海 和碩昨 (10) 日公布 7 月營收均較 6 月衰退, 不如市場預期 鴻海跌破 3,000 億元大關, 月減 3.9%, 和碩更較 6 月衰退逾 11% 蘋果兩大主力組裝廠 7 月營收疲軟, 市場憂心與蘋果對 iphone 7 新機後市相對保守, 拉貨力道不強, 以及新台幣強升有關 2. 市場原預期, 隨著蘋果 9 中旬將發表 iphone 7, 鴻海 和碩 7 月營收應可較 6 月成長 鴻海 7 月合併營收 2,930 億元, 月減 3.9%, 也比去年同期衰退 6.2%, 但仍為歷年同期第三高 ; 前七月合併營收 2.17 兆元, 年減 5.5%, 年增率仍為負值 3. 有分析師認為, 蘋果新產品將在 9 月發表, 預料組裝廠營運將在第 3 季起開始反應, 但鴻海 和碩 7 月業績略低預期, 新台幣強升也可能是原因之一 4. 市場憂心蘋果新機拉貨動能不強, 鴻海一向不評論單一客戶訊息, 僅表示,7 月來看三大產品線是以消費電子表現較佳, 其次通訊類, 至於運算相關則較於 6 月弱, 以目前產業景氣而言, 消費電子端部分確實成長, 營運仍符合預期 5. 鴻海指出 集團歷史經驗顯示,8 月至 9 月營運的成長動能較往年差異不大 儘管單月變化難免, 但整體仍以第 3 季完整表現來看較客觀 目前看來, 下半年表現將較上半年顯著提升, 也沒有特別理由改變 6. 和碩 7 月合併營收 824.2 億元, 月減 11.7%, 但較去年同期增加 22.6%; 前七月合併營收為 5,640 億元, 年增 0.8% 童子賢攜 8 導演砸 2 億拍台劇 1. 國內首見有組織 大規模的造星計畫啟動! 和碩董事長童子賢與王小棣 蔡明亮 陳玉勳 瞿友寧等 8 位金馬金鐘導演攜手, 合組好風光創意執行公司 2. 繼成立 Q place 表演教室後, 再砸約 2 億元投資製作 植劇場 系列電視劇, 單集製作費約 360 萬元, 安排大明星擔綱 帶著 24 位培訓新秀演出, 下周起在 3 家電視台 視頻網站播映, 是近年台灣市場少見大手筆 最多平台支持的戲劇 投資建議 : 和碩 (4938) 目前較去年同期營收增加 0.8%, 觀察後續營收狀況
太陽能產品本週報價 1. 本週各項產品報價都是呈現下跌的狀況, 多晶矽連 12 週下跌 矽晶圓則是連 26 週下跌, 電池價格仍未止跌, 觀察今年的價格變化, 多晶矽累積漲幅為 18.9% 矽晶圓為下跌 18.6% 電池則是大跌 31.2% 2. 從目前產品價格來看, 國內廠商在全球需求成長的趨勢下, 第一季獲利是全年的高峰, 第二季仍可維持獲利, 但第三季是全年營運的谷底, 將出現盈轉虧, 可能要到第四季才會好轉 太陽能各項多晶矽產品本週現貨市場報價整理 產品 08/10 價格漲跌漲跌幅上週報價前 2 週前 3 週 矽材料 ( 美元 / 斤 ) 15.67-0.05-0.3% 15.72 15.9 16.01 6 吋晶圓 ( 美元 / 片 ) 0.7-0.014-2.0% 0.714 0.725 0.74 6 吋電池 ( 美元 / 瓦 ) 0.232-0.012-4.9% 0.244 0.25 0.255 模組 ( 美元 / 瓦 ) 0.453-0.014-3.0% 0.467 0.48 0.487 資料來源 :PVinsights 華南投顧整理 ZenFone 系列不能玩? 華碩緊急推寶可夢下載包 1. 目前穩占台灣版 Google Play 下載排行冠軍的寶可夢 Pokemon GO, 本周以來幾乎成了全民運動, 但在台熱銷的華碩 ZenFone 系列手機, 有不少機款的用戶卻疑因裝置不相容, 無法下載 華碩為此緊急在官方論壇上, 提供 APK 檔讓玩家下載, 同時附上遊戲攻略, 供用戶參考 2. 在台灣開放不到 1 周的寶可夢, 一如預期從北到南風行全台, 不分男女老少的玩家, 為了抓怪甚至不顧鬼月禁忌, 深夜聚集在平日大家避之危恐不及的鬼屋, 另一方面, 卻也意外刺激智慧手機換機潮 3. 不過, 近 1 年多來以 ZenFone 系列, 在通訊行及電信門市有高詢問度 高銷售排行的華碩手機, 本周竟因寶可夢在台開放而意外受挫 不僅許多使用 ZenFone 2 系列的抓寶迷哭哭, 不少甫入手最新機款 ZenFone 3 ZenFone 3 Ultra 的用戶, 都疑因裝置無法相容, 無法從 Google Play 商店下載免費的官方版, 僅能透過 APK 檔的方式另外下載 4. 根據寶可夢 Pokemon GO 官方網站上公告的支援行動裝置規格, 包括需搭載 Android 4.4 到 Android 6.0.1 版本 螢幕像素至少 720 1280 pixels 記憶體 2GB 以上, 同時支援 3G 或 4G 行動上網, 並具有 GPS 及定位服務的智慧型裝置 ; 至於 iphone 的相關韌體規格, 則需為 ios 8 以上版本的 iphone 5 以上機種, 但不支援刷機版 5.ZenFone 系列傳出災情後, 華碩已與寶可夢官方公司 Niantic 聯繫, 另一方面, 華碩則緊急在官網論壇 ZenTalk 上貼出公告, 提供 乾淨 的寶可夢 APK 檔, 讓用戶不用擔心下載後, 會有中毒或權限被盜之類的風險 只是, 華碩的緊急措施, 並未解決 ZF 用戶不能直接從 Google Play, 從官方平台下載寶可夢的情況, 現在也只能等 Niantic 方面的回覆, 才能知道問題出在哪 6. 目前經華碩測試, 透過下載其提供的 APK 檔, 就可執行寶可夢的機型, 包括 ZF 3 ZF 3 Ultra ZF 2 ZF 2 Laser ZF Selfie ZF Max ZF Go, 還有 ZenFone 與 PadFone 等
上半年 EPS/ 綠能 1.32 元昱晶 1.37 元 ( 經濟 ) 1. 太陽能廠綠能 昱晶公布第 2 季財報, 單季雖仍維持獲利, 稅後純益都較首季衰退逾五成 2. 綠能第 2 季合併營收 47.8 億元, 季減 9.3%, 主要受到大陸太陽能搶裝潮在 6 月結束與太陽能矽晶圓報價下跌, 單季毛利率由首季的 10.3%, 降至 9%, 稅後純益降至 1.63 億元, 季減 56.2%, 每股純益 0.39 元, 上半年稅後純益 5.34 億元, 每股純益 1.32 元 3. 綠能表示, 太陽能產業景氣向下, 第 3 季營運策略仍須視各國政策應變調整, 但預期第 4 季產業有機會回穩 4. 昱晶第 2 季營運受惠泰國廠電池報價比台灣溢價 20%, 支撐單季仍維持獲利 第 2 季毛利率 6.5%, 季減 7.1%; 單季稅後純益 9,335 萬元, 每股純益 0.21 元, 上半年稅後純益 6.15 億元, 每股純益 1.37 元 5. 由於產品價格持續下滑, 太陽能晶圓 電池廠商第三季恐出現虧損, 投資建議為中立 網家 7 月營收同期新高 1. 國內最大電子商務業者網路家庭 7 月營收, 單月合併營收為 20.82 億元,YOY+10.5%, MOM+3%, 創下歷史同期的最高, 主要因節慶檔期, 加上 7 月連日高溫, 酷暑商機 帶動營收成長, 包括防曬 消暑等商品的買氣大增 2. 網家尚未公布第 2 季財報, 但第 2 季單月營收都有歷史同期新高表現, 法人預估, 第 2 季財報也可望繳出佳績, 另外, 下半年起開始進入傳統零售消費旺季, 加上暑假旺季效應, 營運表現應該不令人失望 3. 分享 PChome 網路家庭旗下包含 PChome24h 購物 PChome 線上購物和入口網站等服務 網家指出,7 月業績因高溫 暑假旅遊需求, 加上中元 七夕 父親節等節慶檔期促銷活動, 帶動 7 月業績成長 今年 7 月持續高溫, 台北每日高溫幾乎均超過 35 度, 甚至出現持續 6 個多小時 逾 35 度的高溫紀錄, 酷暑商機 下包括防曬 消暑 降溫等相關商品買氣大增, 如 PChome24h 購物的冷氣空調館,7 月銷量就比去年同期成長超過八成 ; 而中元節等相關商品銷售也比去年同月增加逾六成 4. 今年電子商務業者有不少 意外之喜, 例如酷暑帶來比預期更高的商機,8 月又受惠寶可夢在台灣開放服務, 電子商務業者幾乎都有超乎預期的點閱銷售量, 包括商店街 露天, 寶可夢 神奇寶貝 的關鍵字與商品數量都大幅跳升 投資建議 : 1. 網家今年下半年起到明年積極推動露天拍賣在香港上市, 目前露天拍賣是旗下 100% 轉投資公司, 海外上市後可望有潛在收益進帳 2. 網家第三方支付業務在下半年開始推動, 整體而言, 營運展望樂觀期待 今年預估 EPS 9~9.5 元, 目前本益比超過 30 倍建議觀望 統一公布營運表現 統一 (1216) 公佈上半年財報, 累計上半年營收年減 2.4%, 毛利降 4.6%, 毛利率跌 0.9% 至 36.9%, 毛利率 34.4%, 營益率 6.31%, 合併稅後盈餘年增 4.3%,EPS 1.6 元 統一 (1216) 持股 70.5% 的統一中控 (0220-HK) 上半年表現, 方便麵市占再度回到 20% 以上, 推升整體毛利, 上半年獲利年成長 13%, 優於市場預期 統一中控內部也規劃,3 年內高毛利產品營收占比將會從現在的 17% 達到 40%, 有助推升獲利成長
台積電 Q3 營收先蹲後跳 ( 工商時報 ) 1. 受到新台幣升值影響, 晶圓代工龍頭台積電昨 (10) 日公告 7 月合併營收達 763.92 億元, 較 6 月下滑 6.1% 台積電為蘋果代工的 16 奈米 A10 應用處理器晶圓開始逐月拉高出貨量, 法人預估 8 月及 9 月營收將逐月拉升, 有機會再創單月營收歷史新高紀錄, 第三季營收表現將先蹲後跳 2. 台積電公告 7 月合併營收 763.92 億元, 較 6 月減少 6.1%, 與去年同期相較減少 5.6%, 主要是受到新台幣兌美元匯率升值影響, 但包括 28 奈米及 16 奈米等先進製程產能維持滿載 而台積電今年前 7 個月營收達 5,016.97 億元, 與去年同期相較下滑 1.3% 3. 台積電第三季的業績因行動裝置市場主要客戶推出新產品, 以及客戶持續回補庫存而受益, 因此基於新台幣 32.30 元兌 1 美元匯率的假設, 預估第三季營收 2,540~2,570 億元, 季增 14.5~15.9% 由於蘋果 iphone 7 即將推出, 台積電為蘋果代工的 A10 應用處理器晶圓已逐月拉高出貨量, 以 7 月營收表現來看,8 月及 9 月營收可望達 888~903 億元左右, 有機會再創單月營收歷史新高 4. 台積電在法說會中指出, 第三季客戶端庫存水位拉高後, 第四季會對庫存進行調整, 整體庫存天數將回到符合季節性水準, 目前仍維持全年營收成長 5~10% 的展望不變 然而台積電前 7 個月合併營收仍較去年同期下滑 1.3%, 代表 8 月至 12 月的營收將會明顯衝高 5. 台積電下半年仍持續提升 16 奈米產能, 有更多客戶採用 16 奈米量產投片, 如聯發科及海思手機晶片持續擴大投片量, 輝達 (NVIDIA)Pascal 繪圖晶片供不應求也持續追加下單, 加上 28 奈米需求同樣強勁, 先進製程將是今年營收成長主要驅動力 6. 至於在 10 奈米製程的布局上, 中科 12 吋廠 Fab 15 的第 5 期及第 6 期將是 10 奈米生產重鎮, 產能建置已陸續完成並開始試產, 今年第四季可以開始進入量產階段,7 奈米也已加快研發, 預計明年底可以開始量產 7. 設備業者指出, 台積電已宣布提高今年資本支出達 95~105 億美元, 目的是要建立龐大的 10/7 奈米產能, 以拉大與競爭對手三星的技術差距, 以台積電 10 奈米製程的穩定度來看, 明年應可再度拿下蘋果 A11 應用處理器的獨家代工訂單, 同時可望搶回高通手機晶片及伺服器晶片的代工訂單 投資建議 : 1. 由於先前台積電轉投資的另一家晶圓代工廠世界先進稍早釋出本季旺季不旺的保守訊息, 市場對半導體庫存升高疑慮再起, 也有法人認為, 與主要客戶之一海思下修訂單, 或是新台幣匯率升值有關 台積電昨天不願針對單一月份營收走勢及產品應用別孰強孰弱置評, 重申本季營收展望不變 台積電 7 月營收反映以 16 奈米 FinFET+( 鰭式場效電晶體 ) 製程為蘋果代工的 A10 處理器拉貨動能才剛起步,8 9 月將大量拉貨, 再加上非蘋陣營 16FFC 和 28 奈米製程中低晶片動能仍強, 為輝達代工的繪圖處理器也火熱, 成為推升 8 月起營運的動能 2. 在蘋果 A10 處理器加持下, 台積電預估今年 16 奈米全球市占率將達 70%, 並將成為未來三年營收成長動能, 預估今年相關製程營收占比將超過 20% 台積電去年營收 8435.0 億元, EPS11.82 元, 今年預估營收 9168.3 億元,EPS 預估 12.3 元
奇美材虧損擴大上半年每股稅後虧 1.65 元相較於面板廠隨面板價格上漲, 第二季虧損減少, 上游偏光材料廠奇美材 (4960) 第二季則面臨營收成長 獲利下降窘境, 累計上半年奇美材每股稅後虧損 1.65 元 ; 明基材 (8215) 第二季虧損雖略有縮小, 但上半年每股稅後虧損也有 0.45 元 投資建議 : 1. 奇美材第二季營收為 26.31 億元, 季成長 12.1%, 但毛損擴大, 從第一季的 1.65% 擴大為 5.2%, 稅後虧損也增加至 4.92 億元, 累計上半年奇美材營收 49.78 億元, 稅後虧損 8.53 億元, 每股稅後虧損 1.65 元 2. 奇美材最大客戶為群創, 目前也積極擴展中國客戶, 如京東方等 建議觀望 四元發威晶電本季營運可望止血 ( 工商時報 ) 1. 晶電 (2448) 公布上半年財報, 第 2 季毛利率轉正, 本業虧損銳減 77%, 但是因業外虧損逾 9 億, 導致上季虧損擴大, 每股淨損 1.64 元, 上半年每股淨損 3.19 元 ; 不過在四元 LED 需求升溫 藍光 LED 重新爬升至滿載之下, 晶電封存的藍光設備重新上線生產, 第 3 季毛利率 營益率可望雙率雙升, 本業營運拚止血 2. 晶電上季稅後淨損 17.49 億元, 赤字創下歷史次高紀錄, 累計上半年稅後淨損 33.89 億元, 每股稅後淨損 3.19 元, 不過在四元 LED 需求快速爬升激勵產品組合改善 壓縮營業費用 去化庫存之下, 毛利率順利轉正達 4.46%, 營損率銳減至 6.59%, 惟認列 9.5 億元的一次性業外虧損, 導致晶電上季赤字幅度未見收斂 3. 晶電分析, 業外虧損包含泰谷兩億元金融評價損失 ( 泰谷股價跌至 2 元 ) 轉投資山東冠銓 1.2 億元停業損失 接收南亞光電設備與廠房的資產評價損失 4 億元 ; 以及 6 月合併璨圓 廣稼的帳上資產評價損失約 3.5 億元, 晶電強調, 業外虧損屬一次性損失, 不會影響現金流量, 也不會延續到第 3 季 4. 由於四元 LED 需求升溫, 稼動率維持滿載, 加上藍光 LED 在照明 背光訂單同步回流之下, 稼動率已經從 90% 提升至滿載, 晶電原本封存璨圓的設備, 目前已經將設備搬遷至新竹廠, 重新上線生產, 估計第 3 季毛利率 營益率有機會雙率雙升, 晶電第 3 季本業營運可望止血 投資建議 : 晶電自去年第 4 季起凍結 25% 產能, 減產幅度堪稱史上最大, 運作的藍光 MOCVD 機台從 450 台降至目前的 375 台, 以磊晶圓的片數計算, 仍有約超過 100 萬片的產能運轉, 稼動率重回 90% 即使已自砍產能 25%, 晶電開動的設備產能仍超前三安的 300 多台 晶電董事長李秉傑表示, 自從晶電喊出減產之後, 晶片價格就已止穩, 主要是 LED 照明的產值占整體產值 45%, 合計背光的比重更高達 70%, 照明價格不好, 對產業很傷, 短期內供需還難以平衡 法人預期, 由於公司盡力調整成本管控, 加上稼動率漸次回升, 晶電未來有機會營運回溫 晶電去年營收 255.1 億元,EPS -2.81 元, 今年預估營收 234.8 億元,EPS 預估 -2.5 元
不拚藍綠華上壓寶 IR LED ( 工商時報 ) 1. 藍光 LED 價格戰陷入紅海, 台資廠掀轉型潮, 華上 (6289) 決定轉身, 全面退出藍綠光殺戮戰場, 資源 機台將轉進四元 LED, 另也重壓虹膜辨識晶片 舞台燈, 是兩岸第一家大膽揚棄藍綠光 LED 市場 尋求轉型的 LED 廠 2. 華上為國內老牌 LED 公司, 全盛時期 MOCVD 機台達 30~40 台, 四元與藍光 LED 生產規模僅次於晶電 (2448), 然而隨著陸資廠掀起產能大戰, 重創藍光 LED 價格, 華上決定不戀棧藍綠光 LED, 產能轉進四元領域 3. 華上指出, 四元 LED 產能涵蓋紅光 黃光以及橙光, 紅光為市場需求主力, 由於營收規模 機台數減少, 華上把僅有的資源重壓在 IR LED 中的 810nm(~808nm) 850nm 940nm 等三個波長產品, 尋求營運翻盤 4. 尤其是應用在虹膜辨識的 810nm 晶片, 三星機皇 Galaxy Note 7 採用歐司朗的 IR LED, 代表某種程度已經克服軟 硬體的問題, 雖然三星還在試水溫, 但是行動支付是未來潮流, 虹膜辨識遲早會成為標準配備, 三星開第一槍, 陸資廠追趕的速度會非常快, 一旦趨於普及, 華上絕對有能力出貨, 目前華上已經透過代理商針對三星 LG 以及陸資品牌廠送樣 5. 至於 850 940 波長的應用分別在安控及監視器 遙控器及自動控制感測, 特別是 940 波長在車用的夜視功能遠優於 850, 可大幅降低光線的干擾, 四元的產品組合不會走向量大 標準化 華上分析, 獨立型四元晶片廠很少, 大陸付之闕如, 日本僅東芝小規模生產, 現已經退出, 全球最大的歐司朗晶片產能不大, 公司發展的主力側重於系統, 加上四元的大宗應用集中在車用 LED 顯示屏, 終端客戶有不輕易更換供應商的特性, 供需兩相比較之下, 四元 LED 產業秩序相對穩定, 是華上決定奮力一搏的主因 6. 目前華上運作中的 MOCVD 超過 10 台, 全數生產四元 LED, 而且已經折舊攤提完畢, 在不衝刺營收規模之下,7 月營收降至 1,236 萬元, 但與去年同期相較重返回升軌道, 隨著營運步伐調整, 今年前 7 月累計營收達 9,055 萬元, 年增逾 30%, 華上內部訂出全年兩億元的營收目標
文曄迎旺季可望成長 3 成 ( 工商時報 ) 1.IC 通路商文曄 (3036) 昨 (10) 日召開法人說明會, 第二季稅後淨利 4.39 億元, 每股淨利 0.93 元, 符合市場預期 由於第三季進入半導體銷售旺季, 文曄預估營收將介於 375~405 億元之間, 較上季成長約 3 成幅度, 單季營收可望改寫歷史新高紀錄 2. 文曄公告第二季合併營收 301.41 億元, 為單季營收歷史次高紀錄, 合併營業利益 6.48 億元, 營業利益率約 2.2%, 合併稅後淨利約 4.39 億元, 每股淨利達 0.93 元 累計上半年合併營收 573.7 億元, 合併營業利益約 12.3 億元, 合併稅後淨利 8.42 億元, 每股淨利 1.79 元, 符合市場預期 投資建議 : 1. 文曄 2016 年營收從第二季開始明顯增加, 推估主要來自於美系客戶訂單回來, 加上汽車電子 IOT 等產品線營收增加, 不過美系客戶產品毛利率低於公司平均, 因此造成毛利率降低至 5.37% 2. 展望第三季營收將季成長三成以上, 主要來自於手機 NB 其他新產品進入量產階段,IC 出貨量將大幅度增加, 不過毛利率降至 4.45%~4.65%, 該情況將持續延續至第四季 3. 預估 2016 年稅後 EPS 4.16 元, 獲利增加 EPS 相較去年減少, 主要來自於股本放大至 44.8 億元, 預估本益比為 9.7 倍, 建議 8~11 倍本益比區間操作, 建議股價操作區間在 33~46 元之間 ( 億元 ) 營業收入淨額營業毛利營業毛利率營業利益營業利益率稅後純益稅後 EPS 2Q 2016 301.4 16.2 5.4% 6.5 2.1% 4.4 0.93 1Q 2016 272.3 15.4 5.6% 5.8 2.1% 4.0 0.86 2Q 2015 287.6 16.1 5.6% 6.4 2.2% 4.9 1.09 QoQ 10.7% 5.4% 11.4% 8.9% 0.07 YoY 4.8% 0.3% 0.5% -10.0% -0.16 台達電 Q3 營收拚高峰 ( 工商時報 ) 1. 台達電 (2308)7 月營收上升至 187.16 億元, 月增 5% 年增 4%, 第 3 季向來是台達電傳統旺季, 台達電表示,7 月除了 IA 風扇延續上半年的佳績外, 隨著其他智慧型手機客戶也開始使用台達電旗下子公司乾坤開發的熱壓式扼流圈, 乾坤開發的被動元件逐漸獲得光通訊接取設備 EPON GPON 業者採用, 是 7 月表現較為突出的事業部 2. 至於在 IA 方面, 產品線適用性越來越切合中國客戶的需求,IA 不僅上半年表現佳, 下半年的動能也可望繼續維持 隨著 PC 產業出貨也將在 8 9 月放量, 加上 IA 風扇 通訊電源 被動元件都在出貨旺季, 法人多預期,8 9 月台達電營收可望進一步走高, 不排除能挑戰去年 9 月創下的 196.81 億元的營收歷史新高紀錄, 第 3 季營收預估將達 576~597 億元, 獲利可望達到 52~62 億元, 每股獲利將挑戰 2.02~2.41 元 投資建議 : 1. 台達電第二季稅後 EPS 在 1.65 元優於預期, 主要在高毛利 IA 產品第二季回溫, 帶動毛利率提升至 28.1%, 下半年 8 9 月進入 PC 出貨旺季, 加上 Apple iphone 進入拉貨潮, 將帶動乾坤營收成長, 第三季將進入營運高峰, 推估下半年營運將由於上半年表現 2. 預估 2016 年稅後 EPS 由 6.49 上調至 6.9 元, 預估本益比 24.3 倍, 建議在本益比 19~25 倍之間區間操作, 建議股價在 131~173 元之間區間操作
2016 年 7 月金融股獲利 1.5 家金控 7 月獲利全數出爐, 壽險金控受惠股利收入,7 月獲利繳出佳績, 富邦金因主要子 公司富邦人壽的現金股利挹注, 富邦金 7 月稅後盈餘達到 86.88 億元, 累計前七月稅後盈 餘 323.99 億元,EPS 3.17 元, 繼續坐穩金控獲利王寶座 富邦人壽 7 月稅後盈餘 63.19 億元, 主要獲利動能就是淨利息收入與股利收入, 富邦人壽 7 月國內現金股利 53.35 億 2. 國泰金受惠旗下壽險的股息進帳, 國泰金控單月認列超過 70 億元的現金股息, 加上英國脫 歐風波後對股債部位獲利了結, 單月大賺 141.9 億元, 國泰金累計前 7 月稅後盈餘 284.3 億 元,EPS 約 2.23 元 3. 上半年呈虧損的新光金,7 月單月獲利達 13.3 億元, 累計獲利終於轉盈, 其前 7 月稅後盈餘 6.58 億元,EPS 0.02 元 先前業績係受年初投資股票虧損等因素影響, 但 7 月人壽保單業 績佳, 加上股息收入增加, 帶動 7 月獲利, 新光金 7 月有現金股利 20 幾億元入帳, 接下來 8 月也還會有股息, 公司經營朝降成本 增加固定收益的方向不變 不過,7 月台幣兌美元 升值力道較強, 也對美元計價債券等交易部位帶來壓力 4. 兆豐金自結 7 月獲利也持續成長, 核心子公司兆豐銀是主要獲利來源, 其他子公司也都賺 錢 兆豐金 7 月自結稅後純益 28.47 億元, 較前月成長 2 成多, 累計前 7 月稅後純益 179.47 億元, 比去年同期表現也從上半年的落後扭轉為成長 5. 玉山金自結 7 月稅後純益 11.56 億元, 累計稅後純益 84.46 億元, 較去年同期小幅增長 6.7%, EPS 為 1.06 元 玉山金獲利主要靠玉山銀支撐, 銀行單月稅後純益 11.94 億元, 前 7 月稅 後純益 85 億元, 比金控獲利還多 而證券與保經兩家子公司今年以來也有微幅獲利進帳, 僅創投虧損 6. 中信金自結 7 月單月稅後純益為 30.38 億元, 較 6 月成長 1.3%, 中信金表示,7 月各項核心 業務穩健成長, 加上資本市場操作績效佳及現金股利入帳,7 月獲利較高, 金控整體展望 良好 子公司中國信託商業銀行 7 月合併逾放比為 0.72%, 逾期放款覆蓋率達 185.96%, 整 體資產品質無虞, 累計前 7 月合併稅後純益 173.41 億元, 比去年同期衰退 12%,EPS 為 0.96 元 7. 累計 1-7 月獲利, 第一金稅後盈餘搶先突破百億元大關, 累計每股稅後盈餘 (EPS) 為 0.92 元, 華南金 合庫金則分別為 0.87 元 0.73 元 8. 台新金控自結 7 月稅後純益 11.9 億元, 前 7 月稅後純益 78.9 億元, 較去年同期衰退 19.2%, EPS 為 0.85 元, 核心子公司台新銀稅後純益為 9.3 億元 台新金表示,7 月因工作天數較多, 所以利息收益較 6 月增加, 加上認列股息收入, 投資收益亦較前月增加 手續費部分, 因 6 月多了筆大額挹注影響, 相較之下,7 月手續費較 6 月減少 9. 元大金自結 7 月稅後純益 11.32 億元, 累計前 7 月 74.43 億元, 較去年同期衰退 17.37%,EPS 為 0.64 元 由於 7 月台股表現佳, 元大證券操作得宜, 加上海外證券表現也不錯, 因此獲 利優於 6 月 10. 永豐金自結 7 月稅後純益 7.1 億元, 累計前七月稅後純益 57.68 億元, 較去年同期衰退 22.5%,EPS 為 0.57 元 值得注意的是, 在台股成交量低迷下, 永豐金證券 7 月獲利大幅成 長 8 倍至 2.71 億元, 表現相對亮眼 11. 國票金今年積極調整體質, 加上受惠債券操作, 比起多數獲利較去年衰退的金控, 國票金
獲利成長幅度領先金控同業,7 月稅後純益 2.4 億元, 累計前 7 月稅後純益 14.9 億元, 較去年同期成長高達 56.93%,EPS 達 0.55 元 12. 開發金自結 7 月稅後獲利 14.94 億元, 累計 1-7 月稅後獲利 35.25 億元, 每股盈餘 0.24 元 開發金受惠全球資金維持寬鬆 外資持續買超, 帶動臺股指數上揚, 有利於金融資產評價及投資操作 ; 加上步入上市櫃公司現金股利發放季節, 開發金控 7 月創今年以來單月新高 13. 日盛金自結前 7 月合併獲利 8.50 億元, 每股稅後 0.24 元, 年衰 27% 股票 代號 股票 名稱 股本 ( 百萬 ) 外資持 股比率 (%) 0810 收盤價 2016/6 月 稅後淨利 2016/7 月 稅後淨利 2016/7 月 稅後淨利 Mom% 2016/1~7 月累計稅 後淨利 2016/1~7 月稅後淨 利 Yoy% 2016/1~7 月 EPS 自 2880 華南金 99,063 18.84 17.80 13.49 9.46-29.9% 86.38-0.1% 0.87 2881 富邦金 108,336 28.43 42.00 74.70 86.90 16.3% 324.00-37.0% 3.17 2882 國泰金 125,632 23.98 38.00 12.50 141.90 1035.2% 284.30-43.6% 2.23 2883 開發金 149,739 24.41 8.00 0.57 14.94 2521.1% 35.25-43.2% 0.24 2884 玉山金 87,654 55.34 18.10 11.09 11.56 4.2% 84.46 6.7% 1.06 2885 元大金 120,986 32.18 11.85 8.01 11.32 41.3% 74.43-17.4% 0.64 2886 兆豐金 135,998 29.68 25.90 23.32 28.41 21.8% 179.47 1.9% 1.32 2887 台新金 92,248 26.29 13.35 10.30 11.90 15.5% 78.90-17.8% 0.85 2888 新光金 102,281 18.13 6.70 6.36 13.30 109.1% 6.58-90.7% 0.02 2889 國票金 27,460 16.09 8.01 2.27 2.42 6.7% 14.87 56.9% 0.55 2890 永豐金 101,680 31.81 9.78 6.65 7.10 6.8% 57.86-22.3% 0.57 2891 中信金 180,548 37.24 18.00 29.98 30.38 1.3% 173.41-12.8% 0.96 2892 第一金 119,768 24.59 16.70 16.46 17.40 5.7% 104.86 8.7% 0.92 5820 日盛金 33,963 73.11 7.08 0.38 2.60 584.2% 8.50-27.4% 0.24 5880 合庫金 118,473 18.17 14.30 13.27 14.36 8.2% 83.23 11.9% 0.73 2801 彰銀 89,647 17.38 16.50 8.58 12.68 47.8% 72.79 2.1% 0.81 2809 京城銀 11,512 21.27 27.20 4.66 4.97 6.7% 26.92-2.5% 2.35 2812 台中銀 31,840 8.84 9.47 3.30 2.92-11.5% 18.91-16.7% 0.58 2834 台企銀 56,847 19.46 8.50 3.96 4.91 24.1% 31.30-13.0% 0.55 結數 2016 年 7 月再生環保營收 股票 股票 201607 單月合 201606 單月合 201607 單月合 201607 單月合 201607 累計合 201607 累計合 代號 名稱 併營收 ( 億元 ) 併營收 ( 億元 ) 併營收月變動併營收年成長併營收 ( 億元 ) 併營收成長 8390 金益鼎 2.44 2.91-16.22% -3.41% 17.34-6.15% 9955 佳龍 2.91 3.41-14.93% 182.39% 16.08 9.35% 6803 崑鼎 4.06 4.01 1.14% 8.93% 31.45 33.61% 8422 可寧衛 2.54 2.73-6.98% 1.49% 19.00 30.69% 8341 日友 1.45 1.46-0.20% -3.20% 10.17 11.87% 8936 國統 2.46 3.13-21.30% -35.54% 20.34-30.32% 8383 千附 2.80 2.55 9.84% 10.19% 18.50 11.33% 9930 中聯資源 4.89 5.90-17.16% -25.65% 40.41-11.15% 1535 中宇 5.81 6.45-9.93% -5.39% 49.32-12.66%
2016 年 7 月鋼鐵營收 股票 股票 201607 單月合 201606 單月合 201607 單月合 201607 單月合 201607 累計合 201607 累計合 代號 名稱 併營收 ( 億元 ) 併營收 ( 億元 ) 併營收月變動併營收年成長併營收 ( 億元 ) 併營收成長 2002 中鋼 244.99 249.71-1.89% 2.33% 1617.91-9.26% 2006 東和鋼鐵 19.60 22.55-13.11% -19.79% 151.04-20.72% 2013 中鋼構 16.04 14.57 10.09% 33.51% 93.36 3.94% 2014 中鴻 26.54 28.00-5.19% -9.66% 185.94 1.57% 2015 豐興 18.30 17.56 4.22% -5.65% 117.54-20.36% 2017 官田鋼 3.70 3.85-4.01% -10.51% 26.48-15.13% 2022 聚亨 5.23 5.92-11.59% -12.16% 42.41-8.25% 2023 燁輝 44.63 43.00 3.79% 6.12% 285.91-8.84% 2027 大成鋼 37.12 41.00-9.47% -13.97% 286.09-7.62% 2029 盛餘 10.23 10.38-1.45% -11.03% 69.69-20.21% 2030 彰源 8.82 8.91-1.05% -15.60% 61.62-11.38% 2031 新光鋼 4.94 4.82 2.41% -19.10% 34.98-19.44% 2032 新鋼 2.62 2.07 26.34% 1.58% 16.05-11.60% 2034 允強 15.20 15.23-0.22% -3.92% 98.02-15.97% 2035 唐榮 10.35 10.87-4.76% -9.48% 68.91-29.57% 2063 世鎧 0.57 0.60-6.01% -24.70% 4.42 18.59% 2066 世德 1.02 1.04-1.97% -3.18% 7.36-3.68% 2067 嘉鋼 0.83 0.81 2.55% 37.18% 5.54 15.35% 2069 運錩 6.48 6.29 3.10% -13.27% 39.77-11.58% 2221 大甲 0.51 0.65-20.20% 22.25% 4.16 2.14% 5007 三星 5.11 6.26-18.33% -4.64% 40.06-1.67% 5013 強新 4.49 4.40 2.03% 7.67% 31.63 5.45% 5009 榮剛 7.91 7.57 4.56% -13.28% 49.58-28.88% 1584 精剛 0.61 0.62-2.21% -34.14% 4.16-38.78% 8349 恒耀 7.46 8.78-14.97% -3.73% 57.39 0.76% 5538 東明 -KY 5.23 4.74 10.37% 0.41% 34.26-4.73% 2016 年 7 月航運營收 股票代號 股票名稱 201607 單月合併營收 ( 億元 ) 201606 單月合併營收 ( 億元 ) 201607 單月合併營收月變動 201607 單月合併營收年成長 201607 累計合併營收 ( 億元 ) 201607 累計合併營收成長 2603 長榮 105.72 101.87 3.77% -3.79% 689.08-15.07% 2609 陽明 93.08 94.40-1.40% -7.64% 642.00-15.33% 2615 萬海 48.26 46.93 2.84% -7.09% 332.19-14.50% 2610 華航 128.54 115.66 11.13% -2.50% 816.55-5.01% 2618 長榮航 138.46 120.09 15.30% 8.16% 832.21 5.53% 6702 興航 10.70 9.88 8.30% 23.26% 71.90 19.03% 2636 台驊 8.14 7.83 4.06% 0.25% 53.63-7.55% 2208 台船 14.21 13.78 3.15% -7.71% 105.18-14.99% 8942 森鉅 3.61 3.91-7.48% -10.04% 28.38-8.56% 股票代號 股票名稱 客運收入 ( 億元 ) 月變動 (%) 貨運收入 ( 億元 ) 月變動 (%) 其他營業收入 ( 億元 ) 月變動 (%) 月營收 ( 億元 ) 月變動 (%) 2610 華航 91.70 15.83 28.50 1.46 8.35-0.79 128.54 11.13 2618 長榮航 85.28 15.32 17.20 5.08 35.98-7.34 138.46 15.30
2016 年 Q2 每股 EPS 股票 股票 股本 外資持股 0810 2016Q2 每 2016Q1 每 代號 名稱 ( 百萬 ) 比率 (%) 收盤價 股盈餘 ( 元 ) 股盈餘 ( 元 ) 2015Q4 每 2015Q3 每股盈餘 ( 元 ) 股盈餘 ( 元 ) 5871 F- 中租 11,392 59.15 53.30 1.68 1.42 1.50 1.52 5878 台名 237 0.07 43.00 0.83 0.92 0.53 1.05 1535 中宇 1,237 0.20 46.80 0.53 0.58 1.03 1.01 8390 金益鼎 950 20.53 14.85 0.13 0.16 (1.26) 0.00 6803 崑鼎投控 661 3.10 178.00 2.94 4.34 2.02 3.20 8422 可寧衛 1,089 42.24 171.00 3.40 3.55 3.02 2.99 9930 中聯資 2,259 1.93 55.60 0.81 0.65 1.06 0.95 2002 中鋼 157,731 17.00 22.95 0.34 0.03 (0.10) 0.05 2006 東鋼 9,982 12.20 18.70 0.69 0.21 0.35 0.15 2007 燁興 6,307 0.06 4.89 (0.06) (0.06) (0.16) (0.24) 2012 春雨 2,878 3.16 14.10 0.17 0.01 0.09 0.32 2013 中鋼構 2,000 7.09 21.45 0.13 0.12 0.23 0.24 2014 中鴻 14,355 3.66 6.61 0.51 0.00 (0.39) 0.35 2015 豐興 5,816 13.49 41.50 0.84 0.81 1.05 0.64 2024 志聯 975 0.06 7.16 0.27 0.09 0.06 0.08 2029 盛餘 3,212 68.46 23.50 1.02 0.69 0.34 (1.38) 2030 彰源 2,865 2.31 10.00 0.02 0.21 (0.71) (0.35) 2031 新光鋼 2,766 6.55 17.10 0.37 0.90 (1.27) (0.71) 2032 新鋼 1,305 0.04 10.60 0.19 0.08 0.02 (0.01) 2034 允強 4,071 13.79 23.85 0.50 0.39 0.26 0.56 2208 台船 7,436 5.59 15.00 (0.02) 0.05 0.26 0.11 1584 精剛 1,025 0.09 14.25 0.10 (0.08) (0.87) (0.24) 5007 三星科技 2,949 4.24 60.20 0.99 0.87 0.79 0.78 5015 華祺工業 606 8.60 25.50 0.89 0.64 1.04 1.04 8349 恆耀 910 1.95 76.90 1.20 1.17 0.96 1.44 8942 森鉅 1,556 14.24 76.50 2.01 1.88 1.69 2.47
原物料行情 DRAM 平均價格 ( 每顆 / 美元 ) 品名 / 日期 / 收盤 01/29 02/29 03/31 04/29 05/31 06/30 07/29 08/09 08/10 漲跌幅 % DDR3 4Gb 512Mx8 1333 1.72 1.60 1.55 1.43 1.34 1.32 1.30 1.33 1.35 1.5% DDR3 4Gb 512Mx8 1600 1.96 1.88 1.75 1.67 1.59 1.59 1.59 1.59 1.59-3.7% Flash NAND 32Gb 4Gx8 1.80 1.80 1.80 1.70 1.70 1.70 0.00 0.00 0.00 0.0% Flash NAND 64Gb 8Gx8 2.10 1.94 1.93 1.81 1.79 1.79 1.81 1.94 1.94 0.0% 原物料行情 ( 美元 ) 品名 單位 104/12/31 105/08/09 105/08/10 單日漲跌 單日漲跌幅 全年漲跌 原油 ( 紐約 ) 桶 37.0 42.8 41.7-1.1-2.5% 12.6% 原油 ( 布蘭特 ) 桶 37.3 45.0 43.9-1.1-2.5% 17.7% 黃金現貨 盎司 1,061.1 1,340.7 1,346.6 5.9 0.4% 26.9% 銅 公噸 4,705.0 4,779.0 4,821.0 42.0 0.9% 2.5% 鉛 公噸 1,793.0 1,804.5 1,819.0 14.5 0.8% 1.5% 鎳 公噸 8,820.0 10,780.0 10,860.0 80.0 0.7% 23.1% BDI 元 478.0 631.0 638.0 7.0 1.1% 33.5% 小麥 英斗 470.0 417.0 421.6 4.6 1.1% -10.3% TFT LCD 大尺寸面板行情 應用別 尺寸 5 月 6 月 7 月 8 月 8 月 上旬下旬上旬下旬上旬下旬上旬漲跌額漲跌幅 液晶電視 液晶監視器 筆記型電腦 55"W(4K) 186 186 186 187 188 189 189 0 0% 50"W 124 124 124 124 125 126 127 1 0.8% 27"W 93.8 93.5 93.8 93.5 93.6 93.7 93.8 0.1 0.1% 23.6"W 64.2 64.2 64.2 64.2 64.3 64.4 64.5 0.1 0.2% 17.3"W(LED) 42.1 42.1 42.1 42.1 42.1 42.1 42.1 0 0% 14.0"W(LED) 24.5 24.5 24.5 24.5 24.9 25.3 25.6 0.3 1.2%
ADR 收盤價漲跌幅 (%) 港股台資 收盤價 漲跌幅 (%) 美國 收盤價漲跌幅 (% ADR 日月光 6.2 0.0 裕元集團 31.8-0.5 美國鋁業 10.3-0.2 ADR 友達 4.2-2.1 康師傅 7.4 2.6 蘋果電腦 108.0-0.7 ADR 中華電信 37.3 0.8 大成食品 0.8-2.5 美國國際集團 59.0-0.5 ADR 矽品 7.6-0.3 統一 ( 中國 )) 6.3-6.0 應用材料 26.4-1.4 ADR 台積電 29.2-0.6 台泥國際 1.4-2.2 亞馬遜 768.6 0.0 ADR 聯電 1.9 0.5 亞泥中國 1.7 5.0 ATI 17.0-0.4 中國深滬 收盤價漲跌幅 (%) 精熙國際 1.0 3.0 美國銀行 14.8-2.5 浦發銀行 15.8 0.3 中芯國際 0.7 2.9 必和必拓寶山鋼鐵 0.0 0.0 富士康 2.7-4.3 ADR 30.9-1.1 上汽集團 22.8-2.5 巨騰國際 2.5-2.0 博科通訊 0.0 0.0 一汽轎車 10.3-0.5 韓國 收盤價 漲跌幅 (%) 花旗 45.5-1.0 東方航空 6.8-0.6 海力士 33800-3.6 思科 30.9-0.3 青島啤酒 29.7-0.5 三星電子 1541000-1.7 福特汽車 12.3-0.5 青島海爾 10.5-1.6 樂金電子 53300-0.7 偉創力 12.8 0.8 香港 收盤價漲跌幅 (%) 樂金飛利浦 (LCD) 30250-3.5 奇異電器 31.3-0.1 長江實業 94.0-0.3 NCsoft 260500 2.4 通用汽車 31.3 0.6 匯豐控股 54.8 0.7 現代汽車 134000-1.8 Google 恒生銀行 134.6 0.2 浦項鋼鐵 220500-0.2 ( 無投票權 ) 784.7 0.1 高鑫零售 5.5-0.7 韓京 10650-0.5 高盛證券 162.2-0.8 和記黃埔 0.0 0.0 日本 收盤價 漲跌幅 (%) 惠普 14.2-0.4 新鴻基地產 110.7-0.8 Seven & I Holdings 4402.0-0.9 IBM 162.1 0.2 國泰航空 12.6-1.3 新日本石油 0.0 0.0 康寧 0.0 0.0 聯想集團 5.4-0.4 橫濱橡膠 1415.0-3.9 Garmin 0.0 0.0 香港國企 收盤價漲跌幅 (%) 普利斯通 3370.0-6.8 尚德太陽能 0.0 0.0 中國石油化工股份 5.6-0.2 新日本製鐵 2006.5-1.4 美光 14.2-1.9 上海石油化工股份 3.9 0.0 日立 484.8-1.3 Nike 55.1-1.2 中石化冠德 4.2 2.7 Toshiba 263.9-1.1 諾基亞 ADR 5.7 0.7 江蘇寧滬高速公路 11.0-0.7 三菱電機 1310.5 1.8 英偉達 58.5-0.7 馬鞍山鋼鐵股份 1.8-3.2 爾必達 0.0 0.0 新帝 0.0 0.0 江西銅業股份 9.4-0.3 NEC 255.0 2.0 沃爾瑪 74.0 0.6 安徽海螺水泥股份 21.8-0.7 松下電器 1005.0-0.3 中國電信 3.9-0.5 夏普 89.0 0.0 中國聯通 8.3-1.0 SONY 3373.0 0.0 中國移動 96.1-0.5 任天堂 22780.0-0.3 東風集團股份 9.5-0.1 豐田汽車 5944.0-1.1 玖龍紙業 6.5 0.9 三菱東京金融集團 536.1 0.0
籌碼動向 集中市場三大法人進出 外資前十大 投信前十大 自營商前十大 買超 ( 張 ) 賣超 ( 張 ) 買超 ( 張 ) 賣超 ( 張 ) 買超 ( 張 ) 賣超 ( 張 ) 永豐金 10,384 中信金 5,632 櫻花 2,311 友達 3,304 永豐金 23,170 彰銀 20,422 中鋼 9,773 智易 4,175 正新 1,516 智邦 3,154 兆豐金 4,359 友達 6,709 華南金 8,732 兆豐金 4,054 台光電 1,313 晶電 1,562 元大金 3,596 合庫金 6,057 台新金 8,678 晶電 3,991 中壽 791 金像電 1,491 中信金 1,633 華亞科 2,573 統一 7,439 智邦 2,967 大成 700 英業達 1,145 致伸 1,283 群創 2,170 群創 7,286 可成 2,220 致伸 605 榮化 1,122 至上 1,103 大聯大 1,896 第一金 6,791 欣興 2,124 技嘉 510 億光 800 啟碁 982 聯電 1,741 國泰金 6,479 微星 1,764 美律 498 敬鵬 688 義隆 818 彩晶 1,676 富邦金 6,427 京元電子 1,738 富邦金 473 京元電子 450 敬鵬 793 晶彩科 1,583 合庫金 6,096 浩鑫 1,276 力成 427 奇力新 410 昱晶 680 中鋼 1,480 櫃買市場三大法人進 外資前十大 投信前十大 自營商前十大 買超 ( 張 ) 賣超 ( 張 ) 買超 ( 張 ) 賣超 ( 張 ) 買超 ( 張 ) 賣超 ( 張 ) 穩懋 4,024 群聯 1,513 富喬 2,609 群聯 3,701 元太 1,315 頎邦 532 元太 2,531 協禧 964 千附 613 頎邦 1,250 台燿 894 晶宏 419 世界 1,307 台燿 779 胡連 374 光聯 750 群聯 670 光燿科 408 胡連 678 日盛金 757 凡甲 255 立端 489 千附 623 網家 402 欣銓 675 僑威 652 弘帆 206 波若威 450 廣積 508 岳豐 375 頎邦 581 台半 650 廣積 200 華研 428 光聯 449 東捷 300 新普 445 聯合 496 鐿鈦 167 合富 -KY 362 璟德 384 廣明 241 波若威 386 茂迪 439 台星科 150 台半 343 創惟 302 健喬 228 雙鴻 365 宏捷科 433 皇田 133 熱映 313 富喬 294 南光 174 信昌電 316 同致 390 金洲 122 鈊象 261 胡連 253 波若威 153 資券變化 融資餘額 ( 億元 ) 1341.9 增減 2.1 融券餘額 ( 張數 ) 364,870 增減 -1,618 券資比 融資增加 融資減少 融券增加 融券減少 台積電 86.0 永豐金 4,917 富喬 2,993 美律 1,202 友達 1,689 樂陞 84.7 群聯 2,705 合庫金 2,328 昱晶 873 智邦 1,633 大聯大 73.6 智易 2,186 華通 1,986 網龍 823 微星 1,399 宏達電 71.5 華南金 1,655 元大金 1,474 至上 815 晶電 1,152 榮成 53.6 倉佑 1,521 臺企銀 1,440 富喬 770 大聯大 931 本項研究報告僅提供華南金控集團內部同仁與客戶參酌, 且純粹屬於研究性質, 並不保證報告內容的完整性與精確性, 亦完全無意影響客 戶買賣股票的任何投資決定 報告中的各項意見與預測, 是得自於本公司信任為可靠的來源, 受到特定的判斷日期之時效性限制, 若嗣後 有任何變動, 本公司不做預告, 也不會主動更新 投資人做任何決策時, 必須自行謹慎評估相關風險, 並就投資的結果自行負責 本研究 報告的著作權為華南投顧所有, 嚴禁抄襲 引用 對外傳送或轉載