2016 年 3 月 31 日 基 金 管 理 人 : 融 通 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2016 年 4 月 21 日
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 中 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2016 年 4 月 18 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 及 其 更 新 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2016 年 1 月 1 日 起 至 3 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 融 通 医 疗 保 健 混 合 交 易 代 码 161616 前 端 交 易 代 码 161616 后 端 交 易 代 码 161617 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2012 年 7 月 26 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 1,315,084,366.72 份 本 基 金 主 要 投 资 于 医 疗 保 健 行 业 股 票, 在 合 理 控 制 投 投 资 目 标 资 风 险 的 基 础 上, 获 取 基 金 资 产 的 长 期 增 值, 力 争 实 现 超 越 业 绩 基 准 的 长 期 收 益 本 基 金 主 要 投 资 于 医 疗 保 健 行 业 股 票, 立 足 行 业 未 来 发 展 主 要 驱 动 力 变 革 与 创 新, 把 握 医 疗 政 策 改 革 投 资 策 略 机 遇, 发 展 以 药 物 创 新 为 主 的 核 心 竞 争 力, 根 据 高 增 长 + 核 心 竞 争 力 的 选 股 原 则 精 选 个 股, 力 争 获 取 超 越 业 绩 基 准 的 业 绩 表 现 申 万 医 药 生 物 行 业 指 数 收 益 率 80% + 中 债 综 合 全 价 业 绩 比 较 基 准 ( 总 值 ) 指 数 收 益 率 20% 本 基 金 为 主 动 股 票 型 行 业 基 金, 属 于 预 期 风 险 收 益 水 风 险 收 益 特 征 平 较 高 的 基 金 品 种, 其 预 期 收 益 和 风 险 高 于 混 合 型 基 金 债 券 型 基 金 和 货 币 市 场 基 金 基 金 管 理 人 融 通 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 注 : 本 基 金 自 2015 年 10 月 1 日 起 启 用 新 的 业 绩 比 较 基 准 : 申 万 医 药 生 物 行 业 指 数 收 益 率 80% + 中 债 综 合 全 价 ( 总 值 ) 指 数 收 益 率 20% 详 见 本 基 金 管 理 人 于 2015 年 11 月 11 日 发 布 的 融 通 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 变 更 业 绩 比 较 基 准 及 修 改 相 关 基 金 合 同 的 公 第 2 页 共 10 页
告 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2016 年 1 月 1 日 - 2016 年 3 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 -279,244,940.44 2. 本 期 利 润 -668,914,848.30 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 -0.4324 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 1,558,914,247.65 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 1.185 注 :(1) 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 ; (2) 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 业 绩 比 较 基 准 净 值 增 长 率 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 阶 段 收 益 率 标 准 差 1-3 2-4 1 标 准 差 2 准 收 益 率 3 4 过 去 三 个 月 -25.61% 3.10% -14.76% 2.36% -10.85% 0.74% 第 3 页 共 10 页
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 注 : 本 基 金 业 绩 基 准 项 目 分 段 计 算, 其 中 2015 年 9 月 30 日 之 前 ( 含 此 日 ) 采 用 申 万 医 药 生 物 行 业 指 数 收 益 率 80% + 中 信 标 普 全 债 指 数 收 益 率 20%, 本 基 金 业 绩 基 准 项 目 分 段 计 算, 其 中 2015 年 9 月 30 日 之 前 ( 含 此 日 ) 采 用 申 万 医 药 生 物 行 业 指 数 收 益 率 80% + 中 债 综 合 全 价 ( 总 值 ) 指 数 收 益 率 20% 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 任 职 日 期 离 任 日 期 证 券 从 业 年 限 说 明 药 物 化 学 硕 士 学 位, 具 有 基 金 从 业 资 格 2006 年 8 月 起, 先 后 本 基 金 担 任 朗 生 医 药 ( 深 圳 ) 融 通 健 康 有 限 公 司 产 品 经 理 蒋 秀 蕾 产 业 灵 活 配 置 混 合 2012 年 9 月 6 日 - 8 招 商 证 券 研 发 中 心 研 究 员 嘉 联 融 丰 投 资 的 基 金 经 有 限 公 司 投 资 经 理 理 2009 年 2 月 加 入 融 通 基 金 管 理 有 限 公 司, 先 后 担 任 研 究 策 划 部 行 业 研 究 员 行 业 组 第 4 页 共 10 页
长 注 : 任 职 日 期 指 根 据 基 金 管 理 人 对 外 披 露 的 任 职 日 期 填 写 ; 证 券 从 业 年 限 以 从 事 证 券 业 务 相 关 工 作 的 时 间 为 计 算 标 准 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 证 券 投 资 基 金 法 等 有 关 法 律 法 规 和 本 基 金 合 同 的 规 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 为 基 金 持 有 人 谋 求 最 大 利 益, 无 损 害 基 金 持 有 人 利 益 的 行 为, 本 基 金 投 资 组 合 符 合 有 关 法 律 法 规 的 规 定 及 基 金 合 同 的 约 定 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 基 金 管 理 人 一 直 坚 持 公 平 对 待 旗 下 所 有 投 资 组 合 的 原 则, 并 制 定 了 相 应 的 制 度 和 流 程, 在 授 权 研 究 决 策 交 易 和 业 绩 评 估 等 各 个 环 节 保 证 公 平 交 易 制 度 的 严 格 执 行 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 了 公 平 交 易 的 原 则 和 制 度 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 基 金 报 告 期 内 未 发 生 异 常 交 易 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 2016 年 第 一 季 度, 资 本 市 场 经 历 了 熔 断 机 制 汇 率 大 幅 波 动 国 内 经 济 下 滑 美 元 加 息 等 内 外 不 利 因 素 的 影 响, 大 幅 回 调 成 为 一 季 度 前 半 程 的 主 要 特 点, 后 面 逐 步 在 汇 率 稳 定 两 会 过 程 中 逐 步 走 稳, 熔 断 机 制 取 消, 美 元 加 息 因 素 也 暂 时 得 到 缓 解 医 疗 健 康 板 块 走 势 和 大 盘 基 本 一 致, 没 有 表 现 出 过 往 的 防 守 性 行 业 特 点, 主 要 原 因 还 是 和 板 块 这 几 年 扩 容 ( 大 量 的 主 题 性 品 种 加 入 ) 有 关, 行 业 本 身 行 业 数 据 (1-2 月 份 统 计 局 公 布 行 业 收 入 增 长 8%, 利 润 增 长 10%) 平 淡, 增 速 较 2015 年 没 有 回 升, 药 品 降 价 医 保 控 费 药 品 一 致 性 评 价 依 然 是 困 扰 行 业 未 来 发 展 的 主 要 问 题 第 一 季 度 申 万 医 药 指 数 下 跌 18.6%, 跑 输 沪 深 300 指 数 5.85 个 百 分 点 医 疗 保 健 行 业 基 金 在 第 一 季 度 格 遵 循 基 金 契 约 要 求, 按 照 资 产 配 置 预 案 要 求, 坚 持 创 新 + 改 革 的 核 心 配 置 思 路, 在 配 置 新 医 药 资 产 重 点 布 局 精 准 医 疗 国 企 改 革 医 药 商 业 医 疗 服 务 业 等 未 来 空 间 大 的 医 药 行 业 主 题 性 资 产 的 同 时, 根 据 市 场 趋 势 特 点 积 极 寻 求 防 御, 布 局 确 定 性 业 绩 提 升 的 目 标 资 产, 如 血 液 制 品 和 原 料 药 展 望 2016 年 二 季 度, 预 计 将 出 现 不 错 的 反 弹 时 间 窗 口, 业 绩 确 定 性 高 增 长 的 公 司 会 有 不 错 第 5 页 共 10 页
的 相 对 收 益 和 绝 对 收 益, 血 液 制 品 和 原 料 药 预 计 也 将 会 享 受 到 涨 价 带 来 的 业 绩 提 升 医 疗 健 康 产 业 还 没 有 从 低 速 增 长 的 态 势 中 走 出 来, 但 行 业 未 来 发 展 的 新 方 向 在 不 断 起 航, 在 未 来 的 某 个 时 点 将 有 不 错 的 表 现 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 本 报 告 期 内 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 -25.61%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 -14.76% 高 贝 塔 品 种 的 超 配 是 业 绩 大 幅 跑 输 业 绩 比 较 基 准 的 主 要 原 因 4.5 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 无 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 1,474,115,834.48 93.41 其 中 : 股 票 1,474,115,834.48 93.41 2 基 金 投 资 - - 3 固 定 收 益 投 资 - - 其 中 : 债 券 - - 资 产 支 持 证 券 - - 4 贵 金 属 投 资 - - 5 金 融 衍 生 品 投 资 - - 6 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 100,670,146.31 6.38 8 其 他 资 产 3,269,633.28 0.21 9 合 计 1,578,055,614.07 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 45,782,000.00 2.94 B 采 矿 业 - - C 制 造 业 835,729,286.38 53.61 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 - - F 批 发 和 零 售 业 462,678,431.05 29.68 G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 - - 第 6 页 共 10 页
H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 22,536,000.00 1.45 J 金 融 业 - - K 房 地 产 业 68,911,560.05 4.42 L 租 赁 和 商 务 服 务 业 - - M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 38,478,557.00 2.47 N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 - - O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 - - S 综 合 - - 合 计 1,474,115,834.48 94.56 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 000403 ST 生 化 3,600,000 102,204,000.00 6.56 2 002019 亿 帆 鑫 富 1,900,030 102,183,613.40 6.55 3 002589 瑞 康 医 药 3,400,070 94,589,947.40 6.07 4 000078 海 王 生 物 5,500,083 90,201,361.20 5.79 5 600129 太 极 集 团 4,500,000 75,375,000.00 4.84 6 002001 新 和 成 3,400,000 72,080,000.00 4.62 7 000028 国 药 一 致 1,000,000 63,780,000.00 4.09 8 600535 天 士 力 1,500,000 58,245,000.00 3.74 9 600090 啤 酒 花 4,199,966 56,531,542.36 3.63 10 300255 常 山 药 业 3,600,000 56,196,000.00 3.60 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 第 7 页 共 10 页
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 指 期 货 5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 本 基 金 本 报 告 期 未 投 资 股 指 期 货 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 本 基 金 本 报 告 期 未 投 资 国 债 期 货 5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 未 投 资 国 债 期 货 5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 本 基 金 本 报 告 期 未 投 资 国 债 期 货 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 报 告 期 内 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 5.11.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 未 超 出 本 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 5.11.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 1,542,781.58 2 应 收 证 券 清 算 款 1,275,331.05 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 26,822.87 5 应 收 申 购 款 424,697.78 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 3,269,633.28 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 第 8 页 共 10 页
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 不 存 在 流 通 受 限 情 况 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 1,660,613,214.91 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 366,731,515.02 减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 712,260,363.21 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 "-" 填 列 ) - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 1,315,084,366.72 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 单 位 : 份 报 告 期 期 初 管 理 人 持 有 的 本 基 金 份 额 3,135,935.48 报 告 期 期 间 买 入 / 申 购 总 份 额 - 报 告 期 期 间 卖 出 / 赎 回 总 份 额 - 报 告 期 期 末 管 理 人 持 有 的 本 基 金 份 额 3,135,935.48 报 告 期 期 末 持 有 的 本 基 金 份 额 占 基 金 总 份 额 比 例 (%) 0.24 7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 本 报 告 期 内 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 8.1 备 查 文 件 目 录 8 备 查 文 件 目 录 ( 一 ) 融 通 医 疗 保 健 行 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ( 二 ) 融 通 医 疗 保 健 行 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 ( 三 ) 融 通 医 疗 保 健 行 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 及 其 更 新 ( 四 ) 中 国 证 监 会 批 准 融 通 医 疗 保 健 行 业 股 票 型 证 券 投 资 基 金 设 立 的 文 件 ( 五 ) 融 通 基 金 管 理 有 限 公 司 业 务 资 格 批 件 和 营 业 执 照 ( 六 ) 报 告 期 内 在 指 定 报 刊 上 披 露 的 各 项 公 告 8.2 存 放 地 点 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 处 8.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 在 营 业 时 间 免 费 查 阅, 也 可 按 工 本 费 购 买 复 印 件, 或 登 陆 本 基 金 管 理 人 网 站 第 9 页 共 10 页
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