我 国 冶 金 专 用 设 备 制 造 业 现 状 分 析 报 告 广 州 证 券 创 新 融 资 部 文 进 冶 金 专 用 设 备 是 冶 金 工 业 中 冶 炼 铸 锭 轧 制 搬 运 包 装 等 过 程 中 所 使 用 的 设 备 的 总 称 冶 金 专 用 设 备 行 业 主 要 是 为 钢 铁 和 有 色 金 属 加 工 工 业 提 供 金 属 冶 炼 轧 制 铸 造 等 生 产 专 用 设 备 的 行 业 近 年 来, 我 国 经 济 保 持 高 速 稳 定 的, 从 而 带 动 了 钢 铁 工 业 的 发 展 和 冶 金 专 用 设 备 制 造 业 的 发 展, 我 国 也 因 此 成 为 世 界 最 大 的 钢 铁 生 产 国 和 冶 金 专 用 设 备 市 场, 冶 金 专 用 设 备 需 求 量 占 全 球 的 三 分 之 一 以 上 随 着 国 家 对 国 产 冶 金 设 备 自 主 创 新 支 持 力 度 的 加 强, 我 国 大 型 成 套 设 备 的 研 发 和 生 产 技 术 能 力 得 到 了 有 效 提 高, 冶 金 专 用 设 备 行 业 在 国 民 经 济 中 的 地 位 亦 有 所 增 强 本 报 告 分 析 了 我 国 冶 金 设 备 制 造 行 业 2011 年 及 2012 年 的 发 展 现 状, 并 对 行 业 的 未 来 发 展 进 行 了 展 望 一 冶 金 专 用 设 备 制 造 行 业 定 义 根 据 国 家 统 计 局 颁 布 的 国 民 经 济 行 业 分 类 与 代 码 (GB/T 4754-2011), 冶 金 专 用 设 备 行 业 (C-3516) 隶 属 于 专 用 设 备 制 造 业 行 业 (C-35) 中 的 矿 山 冶 金 建 筑 专 用 设 备 制 造 行 业 (C-351) 冶 金 专 用 设 备 主 要 包 括 金 属 冶 炼 设 备 和 金 属 轧 制 设 备 两 大 类 其 中, 金 属 冶 炼 设 备 主 要 包 括 : 炼 铁 设 备 炼 钢 设 备 连 铸 设 备 造 块 设 备 炼 焦 设 备 及 有 色 金 属 冶 炼 设 备 等 ; 金 属 轧 制 设 备 主 要 包 括 : 开 坯 机 板 带 材 轧 机 管 轧 机 型 材 轧 机 线 材 轧 机 特 殊 轧 机 及 轧 辊 等 除 了 这 两 大 类 产 品 外, 还 有 一 些 专 用 冶 金 设 备, 如 金 属 拔 管 机 拔 丝 机 等 金 属 拉 拔 机 ; 轧 材 剪 切 设 备 锯 切 设 备 矫 正 机 等 精 整 设 备 二 产 业 规 模 1 行 业 缓 慢 回 暖 2008 年 国 家 4 万 亿 投 资 过 后, 我 国 冶 金 专 用 设 备 制 造 行 业 在 2010 年 高 点 后 开 始 下 滑,2011 年 年 底 的 企 业 家 数 和 行 业 人 员 平 均 数 量 分 别 为 409 家 和 136381 人, 较 上 年 同 期 分 别 下 滑 31.1% 和 1.9% 2012 年, 行 业 重 现 态 势, 至 今 年 4 月 冶 金 专 用 设 备 制 造 行 业 的 企 业 家 数 和 从 业 人 员 平 均 数 量 分 别 为 477 家 和 155846 人, 实 现 的 增 幅 分 别 为 17.2% 和 19.9%
表 1 冶 金 设 备 制 造 行 业 企 业 家 数 及 从 业 人 员 平 均 数 量 时 间 企 业 家 数 从 业 人 员 平 均 数 量 2012 年 4 月 477 家 17.2% 155,846 人 19.9% 2011 年 12 月 409 家 -31.1% 136,381 人 -1.9% 数 据 来 源 :wind 资 讯 2 行 业 利 润 下 滑 明 显 受 全 球 经 济 不 景 气 和 国 家 对 钢 铁 行 业 产 能 过 剩 调 控 政 策 的 影 响, 冶 金 行 业 的 投 资 放 缓, 导 致 2011 年 及 2012 年 冶 金 设 备 制 造 行 业 利 润 呈 下 滑 趋 势 2012 年 4 月, 行 业 营 收 为 318.7 亿 元, 较 去 年 同 期 4.37%, 利 润 总 额 为 6.5 亿 元, 较 去 年 同 期 下 降 32.93% 表 2 冶 金 设 备 制 造 行 业 营 收 利 润 完 成 情 况 单 位 : 万 元 时 间 营 业 收 入 利 润 总 额 增 幅 2012 年 4 月 3,186,760.00 4.37% 64,771.30-32.93% 2011 年 12 月 10,346,356.30 14.94% 526,375.20-2.56% 3 行 业 主 要 产 量 保 持 趋 势 数 据 来 源 :wind 资 讯 我 国 冶 金 专 业 设 备 制 造 主 要 产 品 的 产 量 一 直 保 持 稳 定 的 趋 势 2012 年 2011 年 1-11 月 专 用 设 备 ( 冶 炼 + 轧 钢 ) 的 总 产 量 分 别 为 41.68 万 吨 和 109.15 万 吨, 较 上 年 同 期 分 别 19.92% 和 20.60% 表 3 冶 金 机 械 ( 冶 炼 + 轧 钢 ) 产 量 表 2012 年 冶 金 机 械 ( 冶 炼 + 轧 钢 ) 产 量 表 产 品 企 业 数 量 ( 家 ) 产 量 ( 万 吨 ) 去 年 同 期 金 属 冶 炼 设 备 65 20.05 17.04 17.67 金 属 轧 制 设 备 59 21.63 17.52 23.45 冶 金 机 械 ( 冶 炼 + 轧 钢 ) 124 41.68 34.56 20.60 2011 年 1-11 月 冶 金 机 械 ( 冶 炼 + 轧 制 ) 产 量 表 单 位 : 万 吨 产 品 企 业 数 量 产 量 去 年 同 期 金 属 冶 炼 设 备 52 56.43 48.76 15.74 金 属 轧 制 设 备 48 52.72 42.26 24.75
冶 金 机 械 ( 冶 炼 + 轧 钢 ) 100 109.15 91.02 19.92 三 行 业 投 资 情 况 冶 金 设 备 的 需 求 主 要 来 自 于 钢 铁 行 业 的 固 定 资 产 投 资 和 日 常 生 产 消 耗, 在 国 家 4 万 亿 投 资 刺 激 之 后, 我 国 钢 铁 产 能 过 剩 的 影 响 日 益 凸 显, 冶 金 专 用 设 备 行 业 的 固 定 资 产 投 资 下 滑 明 显 2012 年, 我 国 冶 金 专 用 设 备 制 造 业 投 资 总 额 为 304.66 亿 元, 减 少 43.96%;2011 年 1-11 月, 我 国 冶 金 专 用 设 备 制 造 业 投 资 总 额 为 694.48 亿 元, 8.16% 表 4 冶 金 机 械 行 业 固 定 资 产 投 资 表 2012 年 冶 金 机 械 行 业 固 定 资 产 投 资 表 计 划 总 投 资 ( 亿 本 年 新 增 固 定 资 产 ( 亿 自 开 始 建 设 累 计 完 成 投 资 ( 亿 本 年 完 成 投 资 ( 亿 重 型 机 械 行 业 冶 金 行 业 占 重 机 行 业 比 重 全 国 机 械 工 业 冶 金 专 用 设 备 制 造 占 全 国 比 重 2290.79 14.93 180.38 57.37 1158.99 10.98 453.65 39.79 304.66-43.96 24.39 87.32 177.53-47.78 54.00-13.05 13.30% 13.03% 15.32% 11.90% 计 划 总 投 资 ( 亿 1-11 月 2011 年 1-11 月 冶 金 机 械 行 业 固 定 资 产 投 资 表 本 年 新 开 工 项 目 计 划 总 投 资 ( 亿 1-11 月 自 开 始 建 设 累 计 完 成 投 资 ( 亿 1-11 月 本 年 完 成 投 资 ( 亿 1-11 月 58073.06 36.67 27470.30 36.48 37755.79 40.34 25170.37 38.2 694.48 8.16 138.68-21.21 509.12 30.56 206.34 6.49 1.20% 0.50% 1.35% 0.82%
四 情 况 金 融 危 机 的 影 响 是 全 球 性 的, 受 此 影 响, 主 要 发 达 国 家 经 济 普 遍 放 缓 全 球 经 济 的 不 景 气 也 影 响 了 冶 金 设 备 的 需 求 量, 从 而 影 响 了 我 国 冶 金 设 备 制 造 行 业 的 总 体 而 言, 行 业 出 口 呈 趋 势, 进 口 呈 递 减 趋 势 从 出 口 产 品 的 结 构 来 看, 金 属 冶 炼 设 备 和 连 铸 设 备 呈 大 幅 下 滑 趋 势,2012 年 降 幅 超 过 50%; 而 金 属 轧 制 设 备 及 冶 金 设 备 零 件 呈 稳 定 的 趋 势, 其 中 金 属 轧 制 设 备 2012 年 的 增 幅 高 达 78% 从 进 口 产 品 的 结 构 来 看, 所 有 的 产 品 进 口 额 较 去 年 同 期 均 有 所 下 降, 包 括 所 有 产 品 在 内 的 冶 金 机 械 在 2012 年 的 下 滑 幅 度 达 到 44% 海 关 货 物 冶 金 机 械 金 属 冶 炼 连 铸 设 备 小 计 金 属 轧 制 冶 金 设 备 零 件 小 计 出 口 额 表 5 冶 金 机 械 行 业 有 关 产 品 情 况 表 2012 年 冶 金 机 械 行 业 有 关 产 品 情 况 表 进 口 额 总 额 顺 差 去 年 同 期 58802 25.77 25416-44.23 84217-8.78 33386 1177 增 长 2737.0 1 861-58.05 982-23.11 1843-44.64-122 774-115.71 924-74.65 482-64.09 1407-71.81 442 2303-80.81 15006 77.90 9910-49.72 24916-11.47 5095-11274 -145.19 42011 28.79 14041-39.60 56052 0.33 27970 9374 198.39 2011 年 1-11 月 冶 金 机 械 行 业 有 关 产 品 情 况 表 海 关 货 物 出 口 额 进 口 额 总 额 差 额 去 年 同 期 增 长 冶 金 机 械 金 属 冶 炼 连 铸 设 备 小 计 139590 6.24 113105-10.18 152696-1.80 26486 5458 385.25 4769 5.56 2269-6.07 7039 1.51 2500 2102 18.91 7221 72.26 1440 38.70 8661 65.59 5781 3154 83.29
金 属 轧 制 冶 金 设 备 零 件 小 计 27591 17.32 48553 23.81 76144 21.38-20962 -15696 33.55 100009 0.86 60843-26.93 160852-11.82 39166 15898 146.36 从 出 口 区 域 来 看, 中 东 非 洲 南 美 南 亚 和 东 欧 等 国 家 的 基 础 设 施 建 设 热 潮 带 动 了 当 地 钢 铁 行 业 的 发 展, 促 进 了 我 国 冶 金 专 用 设 备 的 出 口 较 之 全 球 三 大 冶 金 设 备 制 造 商, 我 国 在 上 述 地 区 的 产 品 具 有 明 显 的 性 价 比 优 势, 因 此 出 口 竞 争 力 较 强 从 出 口 国 别 来 看, 印 度 韩 国 土 耳 其 意 大 利 等 国 家 是 我 国 冶 金 专 用 设 备 的 主 要 出 口 国 五 行 业 内 的 市 场 竞 争 情 况 1 国 际 冶 金 专 用 设 备 制 造 竞 争 格 局 国 际 冶 金 专 用 设 备 制 造 行 业 经 过 一 系 列 的 兼 并 重 组 后, 形 成 了 高 度 集 中 的 产 业 分 布 格 局 全 球 前 三 大 冶 金 专 用 设 备 制 造 公 司 控 制 了 全 球 50% 以 上 行 业 市 场 世 界 上 具 有 完 整 冶 金 专 用 设 备 生 产 线 制 造 能 力 的 三 大 厂 商 分 别 是 : 德 国 的 西 马 克 集 团 公 司 (SMS Group) 德 国 的 西 门 子 奥 钢 联 集 团 公 司 (Siemens-VAI) 及 意 大 利 的 达 涅 利 集 团 (DANIELI), 三 大 厂 商 在 行 业 内 的 市 场 份 额 分 别 为 18% 18% 和 15% 此 外, 日 本 公 司 也 占 据 了 9% 的 全 球 市 场 份 额, 而 剩 余 的 40% 为 各 国 中 小 型 专 业 冶 金 设 备 公 司 所 瓜 分, 但 它 们 基 本 只 能 提 供 单 体 设 备 ( 以 上 数 据 来 自 中 国 机 械 工 业 联 合 会 机 经 网 ) 2 我 国 冶 金 专 用 设 备 制 造 竞 争 格 局 国 内 主 要 冶 金 专 用 设 备 制 造 商 均 为 国 有 企 业, 产 业 集 中 度 较 高 根 据 中 国 重 机 协 会 统 计,2012 年 冶 金 矿 山 机 械 销 售 总 值 前 10 名 企 业 如 下 表 所 示 北 方 重 工 有 限 公 司 太 远 重 型 机 械 集 团 有 限 公 司 和 中 信 重 工 机 械 股 份 有 限 公 司 依 旧 占 据 了 行 业 的 前 三 强, 并 大 幅 领 先 其 他 竞 争 对 手 表 6 冶 金 矿 山 机 械 销 售 前 十 强 序 号 企 业 工 业 产 值 ( 亿 1 北 方 重 工 有 限 公 司 46.86 2 太 原 重 型 机 械 集 团 有 限 公 司 44.29 3 中 信 重 工 机 械 股 份 有 限 公 司 42.43
4 大 连 重 工 起 重 集 团 有 限 公 司 23.96 5 中 国 第 一 重 型 机 械 集 团 公 司 21.49 6 中 国 第 二 重 型 机 械 集 团 公 司 20.23 7 上 海 重 型 机 器 厂 有 限 公 司 8.63 8 鞍 钢 重 型 机 械 有 限 公 司 7.74 9 中 钢 集 团 邢 台 机 械 轧 辊 有 限 公 司 7.22 10 中 冶 陕 压 重 工 设 备 有 限 公 司 4.00 从 细 分 市 场 领 域 来 看, 行 业 的 集 中 度 亦 较 高, 大 连 重 工 起 重 集 团 有 限 公 司 唐 山 冶 金 矿 山 机 械 厂 和 秦 皇 岛 冶 金 机 械 有 限 公 司 三 家 企 业 的 产 量 占 据 了 中 国 金 属 冶 炼 设 备 产 业 近 三 分 之 一 的 市 场 份 额 ; 中 国 一 重 中 国 二 重 和 太 原 重 机 的 产 品 产 量 则 占 据 中 国 金 属 轧 制 设 备 产 业 一 半 以 上 的 市 场 份 额 此 外, 德 国 西 马 克 集 团 西 门 子 奥 钢 联 意 大 利 达 涅 利 集 团 三 大 国 际 冶 金 设 备 公 司 仍 然 在 中 国 冶 金 专 用 设 备 市 场 特 别 是 高 端 市 场 占 有 较 大 份 额 六 关 联 行 业 发 展 情 况 冶 金 专 用 设 备 制 造 业 主 要 为 钢 铁 行 业 提 供 冶 炼 轧 制 设 备, 钢 铁 行 业 的 产 量 直 接 影 响 到 冶 金 设 备 的 需 求 量 最 近 几 年, 我 国 钢 铁 行 业 快 速 发 展, 已 经 成 为 全 球 最 大 的 钢 铁 中 心, 新 建 高 炉 和 设 备 的 升 级 换 代 扩 大 了 对 冶 金 专 用 设 备 的 需 求, 使 得 我 国 冶 金 专 用 设 备 制 造 业 实 现 了 较 快 的 发 展 中 国 的 钢 铁 产 业 规 模 在 2000 年 产 量 突 破 1.2 亿 吨 之 后, 钢 产 量 接 连 实 现 新 跨 越,2001 年 至 2008 年 期 间, 钢 产 量 年 均 复 合 率 达 到 21%, 占 全 球 钢 产 量 的 比 重 从 17.8% 提 高 到 36.4% 2009 年, 面 对 金 融 危 机, 我 国 钢 铁 工 业 积 极 应 对, 稳 步 2008 年 2009 年 2010 年 我 国 钢 铁 行 业 在 淘 汰 落 后 产 能 的 同 时, 保 持 了 产 能 扩 张 的 态 势,2011 年 粗 钢 产 量 逼 近 7 亿 吨 关 口 钢 铁 工 业 的 持 续 回 暖 是 我 国 冶 金 专 用 设 备 市 场 快 速 发 展 的 重 要 保 障 表 7 我 国 主 要 钢 铁 产 品 产 量 产 品 2008 年 2009 年 2010 年 生 铁 ( 万 吨 ) 46928.54 55283.46 59733.34
粗 钢 ( 万 吨 ) 50031.15 57218.23 63722.99 钢 材 ( 万 吨 ) 58434.01 69405.40 80276.58 数 据 来 源 : 国 家 统 计 局 2011 年 年 鉴 但 同 时 也 应 该 看 到, 我 国 钢 企 利 润 率 连 年 下 滑 的 势 头 并 未 缓 解,2011 年 1-10 月, 中 钢 协 统 计 的 重 点 大 中 型 企 业 的 销 售 利 润 率 仅 为 2.76%,2009 年 以 来 连 续 三 年 徘 徊 在 3% 以 下 过 低 的 销 售 利 润 率 将 对 冶 金 设 备 制 造 的 发 展 产 生 一 定 的 不 利 影 响 七 冶 金 设 备 制 造 行 业 发 展 展 望 经 过 数 十 年 的 发 展, 我 国 冶 金 设 备 制 造 行 业 已 经 形 成 了 较 为 完 整 的 价 值 链 但 与 国 外 冶 金 设 备 制 造 业 的 巨 头 相 比, 仍 然 存 在 较 大 的 技 术 差 距, 特 别 是 在 大 型 成 套 热 冷 连 轧 机 的 关 键 技 术 上 与 国 际 先 进 水 平 相 比 仍 存 在 一 定 的 差 距 国 内 技 术 创 新 不 足 的 弊 端 也 使 得 我 国 冶 金 设 备 制 造 行 业 的 技 术 密 集 特 征 不 明 显, 限 制 了 行 业 的 发 展 此 外, 国 家 钢 铁 产 能 结 构 性 过 剩 的 问 题 日 益 突 出, 可 以 预 见 我 国 钢 铁 工 业 未 来 几 年 的 固 定 资 产 投 资 和 行 业 发 展 速 度 将 维 持 在 较 低 水 平, 与 钢 铁 行 业 密 切 相 关 的 冶 金 设 备 制 造 业 速 度 也 将 放 缓 但 钢 铁 产 能 的 结 构 性 过 剩 也 给 淘 汰 落 后 产 能 的 冶 金 专 用 设 备 带 来 了 新 的 需 求 点 因 此, 我 国 冶 金 设 备 制 造 行 业 在 国 内 的 发 展 将 主 要 依 托 于 技 术 的 进 步 和 新 设 备 需 求 的 满 足 在 国 内 市 场 需 求 萎 缩 的 背 景 下, 国 际 市 场 也 成 为 我 国 冶 金 设 备 制 造 企 业 新 的 业 务 点 我 国 冶 金 设 备 出 口 的 稳 定 也 从 侧 面 反 映 了 南 亚 中 东 东 欧 等 国 家 基 础 设 施 建 设 兴 起 对 冶 金 设 备 的 需 求 因 此, 国 外 业 务 的 拓 展 将 成 为 我 国 冶 金 设 备 制 造 业 发 展 重 点