易 方 达 创 新 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2016 年 第 1 季 度 报 告 2016 年 3 月 31 日 基 金 管 理 人 : 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 : 二 〇 一 六 年 四 月 二 十 一 日 第 1 页 共 12 页
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2016 年 4 月 18 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2016 年 1 月 1 日 起 至 3 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 易 方 达 创 新 驱 动 混 合 基 金 主 代 码 000603 交 易 代 码 000603 基 金 运 作 方 式 基 金 合 同 生 效 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 投 资 目 标 契 约 型 开 放 式 2015 年 2 月 13 日 3,532,681,193.84 份 本 基 金 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下, 追 求 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 投 资 回 报 和 资 产 的 长 期 稳 健 增 值 投 资 策 略 本 基 金 基 于 定 量 与 定 性 相 结 合 的 宏 观 及 市 场 分 析, 确 定 组 合 中 股 票 债 券 货 币 市 场 工 具 及 其 他 金 融 工 具 的 比 例 在 资 产 配 置 的 基 础 上, 本 基 金 重 点 关 注 所 在 行 业 景 气 度 较 高 且 具 有 可 持 续 性 所 在 行 业 竞 争 格 局 良 好 管 理 层 素 质 较 高 的 创 新 驱 动 型 公 第 2 页 共 12 页
司 业 绩 比 较 基 准 50% 沪 深 300 指 数 收 益 率 +50% 中 债 总 财 富 指 数 收 益 率 风 险 收 益 特 征 本 基 金 为 混 合 型 基 金, 理 论 上 其 风 险 收 益 水 平 低 于 股 票 型 基 金, 高 于 债 券 型 基 金 和 货 币 市 场 基 金 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 (2016 年 1 月 1 日 -2016 年 3 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 -1,094,179,696.78 2. 本 期 利 润 -960,384,189.70 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 -0.2784 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 3,518,240,096.80 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 0.996 注 :1. 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 2. 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 净 值 增 长 率 1 净 值 增 长 率 标 准 差 2 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 1-3 2-4 第 3 页 共 12 页
3 标 准 差 过 去 三 个 月 -22.73% 3.82% -6.32% 1.22% -16.41% 2.60% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 易 方 达 创 新 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 累 计 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 历 史 走 势 对 比 图 4 (2015 年 2 月 13 日 至 2016 年 3 月 31 日 ) 注 :1. 按 基 金 合 同 和 招 募 说 明 书 的 约 定, 本 基 金 的 建 仓 期 为 六 个 月, 建 仓 期 结 束 时 各 项 资 产 配 置 比 例 符 合 基 金 合 同 ( 第 十 二 部 分 二 投 资 范 围, 三 投 资 策 略 和 四 投 资 限 制 ) 的 有 关 约 定 2. 自 基 金 合 同 生 效 至 报 告 期 末, 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 -0.40%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 0.40% 4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从 业 说 明 第 4 页 共 12 页
宋 昆 樊 正 伟 本 基 金 的 基 金 经 理 易 方 达 科 讯 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 易 方 达 新 常 态 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 易 方 达 新 兴 成 长 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 公 募 基 金 投 资 部 总 经 理 本 基 金 的 基 金 经 理 易 方 达 新 常 态 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 易 方 达 新 丝 路 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 任 职 日 期 离 任 日 期 年 限 2015-02-1 3 2015-03-1 4 2016-03-1 8 10 年 - 6 年 硕 士 研 究 生, 曾 任 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 行 业 研 究 员 基 金 经 理 助 理 公 募 基 金 投 资 部 总 经 理 助 理 公 募 基 金 投 资 部 副 总 经 理 硕 士 研 究 生, 曾 任 中 国 银 行 深 圳 分 行 职 员, 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 渠 道 经 理 研 究 员 易 方 达 积 极 成 长 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 助 理 注 :1. 此 处 的 离 任 日 期 为 公 告 确 定 的 解 聘 日 期, 宋 昆 的 任 职 日 期 为 基 金 合 同 生 效 之 日, 樊 正 伟 的 任 职 日 期 为 公 告 确 定 的 聘 任 日 期 定 2. 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 证 券 投 资 基 金 法 等 有 关 法 律 法 规 及 基 金 合 同 基 金 招 募 说 明 书 等 有 关 基 金 法 律 文 件 的 规 定, 以 取 信 于 市 场 取 信 于 社 会 投 资 公 众 为 宗 旨, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 控 制 风 险 的 前 提 下, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 在 本 报 告 期 内, 基 金 运 作 合 法 合 规, 无 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 第 5 页 共 12 页
本 基 金 管 理 人 主 要 通 过 建 立 有 纪 律 规 范 化 的 投 资 研 究 和 决 策 流 程 交 易 流 程, 以 及 强 化 事 后 监 控 分 析 来 确 保 公 平 对 待 不 同 投 资 组 合, 切 实 防 范 利 益 输 送 本 基 金 管 理 人 规 定 了 严 格 的 投 资 权 限 管 理 制 度 投 资 备 选 库 管 理 制 度 和 集 中 交 易 制 度 等, 并 重 视 交 易 执 行 环 节 的 公 平 交 易 措 施, 以 时 间 优 先 价 格 优 先 作 为 执 行 指 令 的 基 本 原 则, 通 过 投 资 交 易 系 统 中 的 公 平 交 易 模 块, 以 尽 可 能 确 保 公 平 对 待 各 投 资 组 合 本 报 告 期 内, 公 平 交 易 制 度 总 体 执 行 情 况 良 好 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 报 告 期 内, 公 司 旗 下 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 交 易 中, 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的 交 易 共 有 10 次, 其 中 7 次 为 指 数 及 量 化 组 合 因 投 资 策 略 需 要 和 其 他 组 合 发 生 的 反 向 交 易 ;3 次 为 不 同 基 金 经 理 管 理 的 基 金 因 投 资 策 略 不 同 而 发 生 的 反 向 交 易, 有 关 基 金 经 理 按 规 定 履 行 了 审 批 程 序 本 报 告 期 内, 未 发 现 本 基 金 有 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 2016 年 一 季 度, 受 美 元 加 息 人 民 币 贬 值 资 本 外 流 等 预 期 冲 击, 市 场 整 体 风 险 偏 好 大 幅 下 降, 指 数 快 速 下 跌, 上 证 综 指 下 跌 15.12%, 深 圳 综 指 下 跌 17.18%, 沪 深 300 指 数 下 跌 13.75%, 创 业 板 指 下 跌 17.53% 板 块 方 面, 一 季 度 中 信 行 业 指 数 全 部 下 跌, 其 中 跌 幅 较 小 的 行 业 包 括 银 行 食 品 饮 料 煤 炭 有 色 金 属 等, 而 计 算 机 传 媒 等 行 业 跌 幅 较 大 在 2016 年 一 季 度 的 投 资 过 程 中, 本 基 金 认 为 中 国 的 经 济 转 型 将 经 历 较 长 时 间, 战 略 新 兴 产 业 将 是 近 年 牛 股 的 主 要 产 地, 一 季 度 基 本 保 持 了 这 种 思 路 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 至 报 告 期 末, 本 基 金 份 额 净 值 为 0.996 元, 本 报 告 期 份 额 净 值 增 长 率 为 -22.73%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 -6.32% 4.4.3 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 下 一 阶 段, 宏 观 经 济 方 面, 预 计 经 济 会 有 所 企 稳, 但 大 幅 好 转 的 可 能 性 不 大 货 币 政 策 方 面, 由 于 自 2014 年 年 末 以 来 已 经 实 施 了 多 次 降 息 降 准, 同 时 还 要 考 虑 美 国 加 息 人 民 币 汇 率 通 货 膨 胀 的 限 制, 预 计 继 续 实 施 货 币 宽 松 的 空 第 6 页 共 12 页
间 不 大 2016 年, 全 球 经 济 增 长 和 国 际 金 融 环 境 均 面 临 着 诸 多 不 确 定 性 因 素, 同 时 国 内 的 宏 观 经 济 和 金 融 变 化 也 会 带 来 一 些 风 险, 这 些 都 将 会 对 A 股 产 生 影 响 虽 然 存 在 着 很 多 的 不 确 定 性 和 风 险, 但 是 中 国 经 济 将 经 历 较 长 的 转 型 期 是 一 个 基 本 的 共 识 在 这 个 背 景 下, 能 使 中 国 经 济 进 一 步 恢 复 活 力 的 是 不 断 崛 起 的 新 兴 产 业 所 以 在 行 业 配 置 上, 将 会 坚 持 符 合 中 国 经 济 新 常 态 背 景 的 新 技 术 新 行 业 和 新 商 业 模 式 的 大 方 向, 虽 然 短 期 内 这 些 板 块 可 能 会 出 现 一 定 程 度 的 下 跌, 但 是 以 更 长 的 时 间 尺 度 来 看, 这 些 板 块 终 会 表 现 出 更 好 的 成 长 性 和 市 值 提 升 空 间 最 后, 衷 心 感 谢 持 有 人 对 本 基 金 的 信 任 和 支 持, 我 们 将 努 力 工 作, 力 争 回 报 大 家 的 信 任 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 3,099,607,985.26 85.24 其 中 : 股 票 3,099,607,985.26 85.24 2 固 定 收 益 投 资 136,754,268.00 3.76 其 中 : 债 券 136,754,268.00 3.76 资 产 支 持 证 券 - - 3 贵 金 属 投 资 - - 4 金 融 衍 生 品 投 资 - - 5 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 6 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 335,033,030.88 9.21 7 其 他 资 产 64,757,002.44 1.78 8 合 计 3,636,152,286.58 100.00 第 7 页 共 12 页
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 5.2.1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - B 采 矿 业 52.10 0.00 C 制 造 业 2,204,416,626.19 62.66 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 65,147,864.08 1.85 F 批 发 和 零 售 业 66,060,397.38 1.88 G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 - - H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 585,356,753.53 16.64 J 金 融 业 - - K 房 地 产 业 33,154,212.00 0.94 L 租 赁 和 商 务 服 务 业 - - M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 34,835,692.92 0.99 N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 - - O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 70,482,951.00 2.00 S 综 合 40,153,436.06 1.14 合 计 3,099,607,985.26 88.10 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 占 基 金 资 产 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 净 值 比 例 (%) 1 300100 双 林 股 份 5,389,685 209,065,881.15 5.94 2 002019 亿 帆 鑫 富 3,555,268 191,202,313.04 5.43 3 002551 尚 荣 医 疗 7,275,369 180,501,904.89 5.13 第 8 页 共 12 页
4 002355 兴 民 钢 圈 8,542,957 179,658,385.71 5.11 5 300383 光 环 新 网 4,317,971 172,502,941.45 4.90 6 300222 科 大 智 能 5,760,000 164,908,800.00 4.69 7 300113 顺 网 科 技 1,535,044 136,158,402.80 3.87 8 002137 麦 达 数 字 8,920,445 125,689,070.05 3.57 9 300160 秀 强 股 份 2,864,238 124,021,505.40 3.53 10 300068 南 都 电 源 6,763,293 119,236,855.59 3.39 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 - - 2 央 行 票 据 - - 3 金 融 债 券 130,074,000.00 3.70 其 中 : 政 策 性 金 融 债 130,074,000.00 3.70 4 企 业 债 券 - - 5 企 业 短 期 融 资 券 - - 6 中 期 票 据 - - 7 可 转 债 ( 可 交 换 债 ) 6,680,268.00 0.19 8 同 业 存 单 - - 9 其 他 - - 10 合 计 136,754,268.00 3.89 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 占 基 金 资 产 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 净 值 比 例 (%) 1 150413 15 农 发 13 800,000 80,024,000.00 2.27 2 150416 15 农 发 16 500,000 50,050,000.00 1.42 3 110031 航 信 转 债 51,450 6,680,268.00 0.19 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 第 9 页 共 12 页
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 未 投 资 股 指 期 货 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 未 投 资 国 债 期 货 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 形 5.11.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 5.11.3 其 他 各 项 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 1,122,048.91 2 应 收 证 券 清 算 款 50,213,100.00 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 2,899,540.06 5 应 收 申 购 款 10,522,313.47 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 64,757,002.44 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 占 基 金 资 产 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 公 允 价 值 ( 元 ) 净 值 比 例 (%) 1 110031 航 信 转 债 6,680,268.00 0.19 第 10 页 共 12 页
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 流 通 受 限 部 分 占 基 金 资 产 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 的 公 允 价 值 净 值 比 例 (%) ( 元 ) 1 300222 科 大 智 能 164,908,800.00 4.69 流 通 受 限 情 况 说 明 重 大 事 项 停 牌 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 3,306,947,044.34 报 告 期 基 金 总 申 购 份 额 709,020,369.16 减 : 报 告 期 基 金 总 赎 回 份 额 483,286,219.66 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 3,532,681,193.84 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 本 报 告 期 内 基 金 管 理 人 未 持 有 本 基 金 份 额 7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 本 报 告 期 内 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 申 购 赎 回 买 卖 本 基 金 份 额 8 备 查 文 件 目 录 8.1 备 查 文 件 目 录 1. 中 国 证 监 会 注 册 易 方 达 创 新 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 募 集 的 文 件 ; 2. 易 方 达 创 新 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ; 3. 易 方 达 创 新 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 ; 4. 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 开 放 式 基 金 业 务 规 则 ; 第 11 页 共 12 页
5. 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 8.2 存 放 地 点 广 州 市 天 河 区 珠 江 新 城 珠 江 东 路 30 号 广 州 银 行 大 厦 40-43 楼 8.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 在 营 业 时 间 免 费 查 阅, 也 可 按 工 本 费 购 买 复 印 件 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 二 〇 一 六 年 四 月 二 十 一 日 第 12 页 共 12 页